80649 ENFOQUES Microfinanzas y banca móvil: ¿Desaparecen las diferencias? E n enero de 2012 estaba a punto de aparecer una nueva actividad bancaria en Filipinas. Tras dos años en el sector mayorista de préstamos microfinancieros, Antes de abordar los datos más recientes sobre el uso que las IMF hacen de la banca móvil, merece la pena hacer un repaso actualizado de este sector. Según el BanKO (entidad registrada como banco de pequeño estudio Global Mobile Money Adoption Survey (Estudio préstamo y ahorro) se encontraba lista para dar el salto sobre la adopción mundial del dinero móvil), realizado al sector minorista de microfinanciamiento utilizando en 2012 por el programa de la GSMA sobre dinero la telefonía móvil como canal principal. Con años de móvil para personas no bancarizadas, en la actualidad experiencia en el Bank of the Philippine Islands (BPI), hay 150 servicios financieros activos de dinero móvil en Teresita Tan, directora ejecutiva, conocía perfectamente 72 países, 41 de los cuales se crearon solo en 20125. En los elevados costos de las transacciones de las sucursales y era consciente de que, para establecer con éxito todo el mundo hay 82  millones de clientes abonados, un negocio de bajo costo que fuera susceptible de 30 millones de los cuales disponen de cuentas activas6. ampliación, era esencial aprovechar la telefonía móvil1. Estos servicios emplean a 520  000 agentes de dinero Lo que surgió fue un banco de microfinanzas nuevo que móvil para realizar transacciones con los clientes. Aunque ofrecía a los clientes productos de pago, ahorro, crédito el 61% del volumen de las transacciones con dinero y seguros accesibles principalmente por telefonía móvil móvil son recargas de tarjetas prepagas, el 82% del y en los 2000 puntos de acceso asociados de BanKO. valor de las transacciones son transferencias de persona A medida que los clientes generan un historial de ahorro, a persona. van reuniendo los requisitos para que se les puedan conceder préstamos, que se desembolsan directamente Estas cifras demuestran claramente el crecimiento en su cuenta de BanKO sin necesidad de hacer en continuado del sector del dinero móvil, aunque su persona ninguna diligencia debida previa. desarrollo sostenido y el valor que aporta a las personas pobres y a las no bancarizadas todavía encuentran BanKO representa un modelo de negocios nuevo que obstáculos importantes. Sigue siendo difícil implementar ha surgido en los últimos años desde que el Grupo una administración efectiva de redes de agentes. A Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP) escribió por muchos agentes les cuesta encontrar una justificación primera vez sobre la intersección de las microfinanzas comercial atractiva en el dinero móvil e incurren en costos y la banca móvil2, 3. Sin embargo, en estos momentos, imprevistos derivados de la gestión de la liquidez. Solo BanKO es una excepción. La mayoría de las instituciones se considera activo al 63% de los agentes registrados7. de microfinanzas (IMF) todavía se debaten por encontrar Aunque los clientes pueden abonarse al nuevo servicio, la mejor forma de aprovechar la banca móvil para sus muchos de ellos dejan de realizar transacciones o lo operaciones en función de sus respectivos marcos N.o 88 hacen solo ocasionalmente. A consecuencia de ello, Agosto de 2013 jurídicos y regulatorios y sus contextos operativos4. En este documento se analizan los datos más recientes muchos de esos servicios se encuentran con una base de sobre los efectos de la banca móvil en el modo en que clientes cuantiosa e inactiva, y no saben cómo incentivar Michel Hanouch y las IMF llevan a cabo su actividad principal y prestan a esos clientes para que sean más activos. De hecho, Sarah Rotman servicio a sus clientes, así como los nuevos modelos de solo seis proveedores de servicios de dinero móvil han negocios que están emergiendo. llegado a acumular más de 1 millón de clientes activos. 1 La información sobre BanKO procede de una entrevista realizada a la directora ejecutiva, Teresita Tan, en diciembre de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 2 En este estudio se utiliza el término “banca móvil” en su sentido más amplio, lo que incluye los servicios de pagos a través de telefonía móvil y el dinero móvil. Se admite que muchos servicios, como M-PESA en Kenya, son de hecho servicios de pagos a través de la telefonía móvil. Las plataformas de sistemas de comunicación móvil hacen referencia a las plataformas tecnológicas específicas empleadas. Además, el ámbito de este estudio es la banca móvil, no la banca sin sucursales, que utiliza otros medios tecnológicos, como tarjetas, dispositivos de puntos de venta y cajeros automáticos. El estudio se centra exclusivamente en el uso de los dispositivos móviles para las transacciones financieras y no para transacciones no financieras, como recopilación de datos o recordatorios de reembolso. 3 Véase Kumar, McKay y Rotman (2010). 4 En este estudio, las IMF se definen, en términos generales, como cualquier institución financiera formal que, como mínimo, proporciona crédito a clientes de ingreso bajo principalmente. Ello incluye desde las organizaciones no gubernamentales que prestan únicamente servicios de crédito hasta las instituciones financieras no bancarias, bancos de microfinanzas y bancos comerciales, en la medida en que centren su actividad en operaciones microfinancieras. 5 http://www.gsma.com/mobilefordevelopment/wp-content/uploads/2013/02/MMU_State_of_industry.pdf. 6 Los cálculos de la GSMA se basan en la siguiente definición de cuentas activas: las que han realizado al menos una transferencia de persona a persona, pago de facturas, pago en bloque, recarga de tarjetas prepagas u operación de efectivo entrante o saliente en el período precedente de 30, 60 o 90 días. Si los proveedores aportaron tasas de actividad para más de un plazo determinado, la GSMA utilizó el más extenso. 7 Más del 60% de los participantes en el estudio de la GSMA definen a un agente activo como el que ha realizado al menos una transacción financiera en los últimos 30 días. 2 En este estudio se pretende dar respuesta a las • Sección 5: ¿Cómo ha creado oportunidades la siguientes preguntas: banca móvil para que surjan modelos de negocios de microfinanzas nuevos e innovadores? • Sección 1: ¿Qué opciones tienen las IMF para aprovechar la banca móvil en las transacciones La metodología de investigación consistió en entrevistar microfinancieras? a una selección de IMF que han experimentado con la • Sección 2: ¿Cuál ha sido la experiencia de las IMF banca móvil o que la han incorporado completamente a que se han desempeñado como agentes para sus operaciones microfinancieras. Algunas de estas IMF sistemas de banca móvil? son las mismas que ya fueron analizadas en el último • Sección 3: ¿Qué beneficios se derivan de la banca estudio del CGAP sobre el tema, con la intención de móvil para las IMF y sus clientes? aprender de sus actividades durante los últimos años. • Sección 4: ¿Por qué algunas IMF han adoptado la El resto de las IMF incluidas en el estudio son nuevas decisión estratégica de aplazar la incorporación de la en la actividad de banca móvil. A diferencia del último banca móvil? estudio, donde el número de IMF pertinentes era Recuadro 1. Conclusiones principales • No hay pruebas de que las IMF o sus clientes sean los que más IMF empiecen a integrar la banca móvil en sus impulsores del desarrollo de la banca móvil en un mercado transacciones. dado. • El grado en que se reducen los gastos operativos de • Las IMF que aprovechan satisfactoriamente la banca móvil una IMF que usa la banca móvil depende de si ya ha suelen estar en países en los que el uso de ese servicio trasladado a los prestatarios el costo de los reembolsos ya es generalizado. En esos mercados, los clientes de las de los préstamos. De igual forma, el grado en que la IMF pueden incluso dar por sentado o exigir que su IMF movilización de ahorros a través de la banca móvil es les ofrezca el servicio de banca móvil como opción de eficaz en la reducción de costos de los recursos para una reembolso. IMF depende, en parte, de quién paga la comisión de la • Los beneficios de los servicios de banca móvil para las IMF transacción: la IMF o el cliente. dependen en gran medida del éxito del propio servicio • Existen cada vez más datos que demuestran que los de banca móvil existente. Las IMF y sus clientes pueden clientes de las IMF valoran el ahorro de costos y de tiempo beneficiarse más fácilmente en los mercados en los que la de la banca móvil para el reembolso de préstamos y que banca móvil está consolidada. reciben mejor servicio si disponen de la opción de realizar • Actualmente, el reembolso de préstamos es para lo que los reembolsos mediante banca móvil. las IMF más frecuentemente usan la banca móvil. Son • Uno de los principales elementos que determinan la más las IMF que usan la banca móvil para la movilización elección de un cliente a la hora de realizar el reembolso de ahorros que para el desembolso de préstamosa. Está es algo tan sencillo como la proximidad del agente frente demostrado que las IMF pueden manejar sus habituales a la de la sucursal. inquietudes sobre la banca móvil, a saber, cómo afectará • Incluso en países con un servicio de banca móvil viable, a las dinámicas de grupo y a las tasas de reembolso, cómo puede haber motivos institucionales o específicos del se producirá la reconciliación del sistema de información mercado para aplazar la integración de la banca móvil. Un gerencial y cómo se adaptarán clientes y empleados a las ejemplo es una cartera de préstamos en deterioro. nuevas opciones de pago. • Las nuevas IMF deberían considerar la posibilidad de • En términos generales, las IMF no están en buena posición adoptar la vía de la banca móvil desde sus inicios para para desarrollar sus propios sistemas de banca móvil y, evitar los costos y problemas derivados de la gestión del en lugar de ello, deben intentar aprovechar los servicios cambio y asegurarse de que la inversión en la banca móvil existentes. sustituya otros costos, en vez de sumarse a los costos • Los resultados obtenidos hasta la fecha muestran paralelos de la gestión de efectivo. resultados desiguales en los casos en que las IMF actúan • Uno de los avances recientes de mayor envergadura en como agentes para sistemas de banca móvil, debido la intersección entre las microfinanzas y la banca móvil se principalmente a los costos de gestión de la liquidez y a deriva de los nuevos modelos de negocios microfinancieros las estructuras de comisiones de incentivo. que aprovechan la telefonía móvil y los agentes para la • No hay datos reales de que mediante la banca móvil las solicitud de préstamos, la diligencia debida del cliente y IMF lleguen a clientes en lugares nuevos o de segmentos la toma de decisiones crediticias. de ingreso más bajo. Hay datos cualitativos de IMF que usan la banca móvil para adquirir ventaja competitiva; sin a. Según un reciente estudio de Triple Jump Advisory Services embargo, es posible que esta ventaja disminuya a medida (2013). 3 limitado, para este documento se podía haber descrito gas o de agua utilizaría su propio código para recibir a muchas más IMF de las que permite el espacio pagos de facturas a través de un servicio de dinero disponible. El recuadro 1 resume las conclusiones móvil. Esta estrategia es el modo más rápido en que una principales del estudio. IMF puede aprovechar la banca móvil y requiere el nivel más bajo de inversión, dado que la IMF puede importar 1. ¿Qué opciones tienen las IMF los datos y realizar la reconciliación manualmente. Las IMF también pueden optar por invertir en programas para aprovechar la banca móvil en informáticos específicos (middleware) que se encarguen las transacciones microfinancieras? de automatizar el proceso de carga y reconciliación de los datos de reembolso desde la plataforma de banca El gráfico 1 ilustra el proceso de negocios tradicional móvil al sistema de información gerencial (SIG) de la IMF; de las microfinanzas. Sin pretender captar las el middleware también podría utilizarse para cargar y complejidades de todos los modelos microfinancieros, reconciliar los datos de desembolso de préstamos y de resulta útil identificar dónde desempeña la banca móvil ahorros. Según algunos proveedores tecnológicos, en una función en las microfinanzas. Hasta la fecha, las tres Kenya ese tipo de programas cuestan entre US$10 000 áreas principales en las que la banca móvil ha tenido más y US$20 000, en función del nivel de automatización y efecto en las IMF han sido los reembolsos de préstamos, de la naturaleza del SIG de la IMF. La automatización los desembolsos de préstamos y la movilización de resulta más atractiva a medida que aumenta el número ahorros. En cambio, los nuevos modelos de negocios de clientes que utilizan el sistema de banca móvil para microfinancieros, como se verá en la sección 5, innovan las transacciones de la IMF, pues, sin ella, el crecimiento en todo el proceso de negocios. puede verse obstaculizado. Las IMF tienden a aplicar dos estrategias diferenciadas La segunda estrategia consiste en la inversión por al aprovechar los sistemas de banca móvil, cada una con parte de la IMF en tecnología que vincula la billetera efectos distintos según el nivel de inversión requerido y la electrónica de los clientes con sus cuentas en la IMF. Esto funcionalidad ofrecida a los clientes. (Estas dos estrategias permite a los clientes acceder a sus cuentas en la IMF a generales no son exhaustivas, pero sí representan los través de sus teléfonos móviles y mover dinero entre la enfoques más comunes que aplican las IMF hasta la cuenta y la billetera electrónica8. La IMF aprovecha la red fecha). La primera estrategia consiste sencillamente de agentes del proveedor de banca móvil existente para en utilizar la funcionalidad de pago de facturas del facilitar las operaciones de efectivo entrante o saliente9 proveedor de banca móvil existente y de su red de en la billetera electrónica del cliente y posteriormente agentes para facilitar los reembolsos de préstamos y/o en la cuenta de la IMF. Esta opción puede resultar la movilización de ahorros, o la funcionalidad completa una solución más atractiva que la primera estrategia de pagos para facilitar el desembolso de préstamos. para las IMF que desean movilizar ahorros, dado que Con este sistema, la IMF utiliza su propio código de los ahorros transferidos a la cuenta de la IMF siguen facturación del mismo modo en que una empresa de siendo accesibles a través de la billetera electrónica del Gráfico 1. Proceso de negocios tradicional de las microfinanzas Las IMF aprovechan los sistemas existentes de banca móvil 3 2 1 Diligencia Reemisión o Originación Solicitud debida y decisión Movilización Desembolso Reembolso Seguimiento término del de préstamo crediƟcia de ahorros de préstamo de préstamo de la cartera préstamo 8 Estas operaciones las realizan con más frecuencia las IMF procurándose un código propio de servicio suplementario de datos no estructurados (USSD). Se trata de una cadena de dígitos que normalmente empieza con un asterisco y termina con una almohadilla (por ejemplo, *2427#). El código USSD es uno de los canales de comunicación más eficaces para los pagos a través de telefonía móvil. Se sabe que es más seguro y fácil de usar que los SMS y, además, a diferencia de las aplicaciones basadas en la web, está disponible hasta en los equipos más básicos. Esta opción no es exclusiva del código USSD, y podría aplicarse igualmente a una IMF que utilizase SMS o Internet para vincular las billeteras electrónicas de sus clientes con sus cuentas en la IMF. 9 Las transacciones de efectivo entrante facilitan los reembolsos de los préstamos y la movilización de ahorros, mientras que las transacciones de efectivo saliente facilitan los desembolsos de préstamos y el acceso a los ahorros. 4 cliente y en la red de agentes del proveedor de banca referidas al impacto potencial sobre la cohesión móvil existente10. En mercados de pagos a través de de grupo y, consiguientemente, en las tasas de la telefonía móvil relativamente maduros como el de reembolso, y sobre si los reembolsos por telefonía Kenya, donde varias empresas tecnológicas compiten móvil incrementarían la eficacia o les complicarían la para prestar servicios a la multitud de instituciones vida a los agentes de crédito al introducirse prolongados financieras que se vinculan con M-PESA, una IMF con procesos manuales de reconciliación. Tras varios años un SIG sólido tendría que invertir entre US$50  000 y de experiencia, SMEP DTM ha informado que, pese US$100  000 para aplicar esta opción, según algunos a haberse reducido la frecuencia de las reuniones de proveedores tecnológicos. El costo para los primeros grupo y pasar de ser semanales a mensuales, los clientes en adoptar esta opción en otros mercados podría ser han realizado satisfactoriamente la transición sin que se mayor, pero posiblemente disminuya con el tiempo a hayan producido efectos negativos en los resultados de medida que la tecnología y los procesos de integración los reembolsos. Algunos miembros de grupos siguen se vayan normalizando. Varias IMF de Kenya han pasado pagando semanalmente, otros lo hacen mensualmente con el tiempo de emplear la primera estrategia a aplicar antes de la reunión, y otros lo hacen en las propias la segunda, permitiendo mayor funcionalidad entre las reuniones12. Los clientes consideran que la posibilidad billeteras electrónicas de los clientes y sus cuentas en de pagar cuando resulte más conveniente, al igual que, la IMF. en ciertos casos, el hecho de que las reuniones sean menos frecuentes, son beneficios considerables. Merece la pena tener presentes ambas estrategias al considerar las experiencias de las IMF que aprovechan Para resolver las dificultades referidas a la reconciliación los sistemas de banca móvil existentes. manual, SMEP DTM invirtió en un middleware que integra mejor sus SIG con M-PESA. Ello ha reducido Reembolso de préstamos significativamente la necesidad de que se realice manualmente la reconciliación y ha despejado la Cuando existe un sistema de banca móvil utilizado inquietud de los agentes de crédito . Ahora es mayor el ampliamente, con una red de agentes extensa que apoyo de los agentes de crédito al uso de M-PESA, que funciona satisfactoriamente, podría decirse que el ha ejercido una influencia positiva sobre la predisposición beneficio más rápido para las IMF es aceptar reembolsos de los miembros de los grupos a adoptar también esta de préstamos. Los directivos de las IMF habitualmente opción de pago. La remuneración de los agentes de tienen tres motivos de preocupación en torno a la crédito depende frecuentemente del tamaño y de la introducción de esta opción de reembolso: ¿Cómo calidad de su cartera, por lo que la introducción de afectará a las dinámicas de grupo y a la disciplina de incentivos para asegurar que puedan beneficiarse de la reembolso? ¿Cómo se realizará la reconciliación del eficacia que brinda la banca móvil interesa tanto a las SIG? ¿Cómo se adaptarán los clientes, los empleados IMF como a los agentes de crédito13. y, en particular, los agentes de crédito a los nuevos procedimientos? Faulu Kenya Deposit Taking Micro-Finance Limited adoptó la banca móvil por dos motivos principales: por SMEP DTM Limited es una IMF keniata que ofrece a la demanda de los clientes y por el ahorro de costos14. sus 168  000 clientes la posibilidad de utilizar MPESA Antes de ofrecer reembolsos de préstamos a través para los reembolsos de préstamos, los desembolsos de de M-PESA, los clientes grupales tenían que pasar por préstamos y la movilización de ahorros11. SMEP DTM un prolongado proceso de reembolso que consistía inició su actividad en 2009 utilizando simplemente la en depositar el efectivo en una cuenta de Faulu en la funcionalidad de pago de facturas de M-PESA. En la sucursal de un banco comercial y adjuntar la boleta IMF se presentaban todas las inquietudes habituales de depósito al formulario de reembolso que debían 10 La primera estrategia se puede usar para movilizar ahorros permitiendo a los clientes usar la funcionalidad de pago de facturas para transferir fondos a la cuenta de la IMF. Sin embargo, los clientes no podrán aprovechar el teléfono móvil o la red de agentes del proveedor de banca móvil existente para acceder a esos fondos en la cuenta de la IMF. 11 La información de SMEP DTM procede de una entrevista mantenida entre Tony Oyier, consultor del CGAP, y SMEP DTM en enero de 2013, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 12 Algunos grupos realizan los reembolsos utilizando un único teléfono móvil, lo que significa que los miembros del grupo ingresan el dinero en la billetera de M-PESA del jefe del grupo, quien luego realiza los depósitos desde su billetera de M-PESA en las cuentas de los miembros del grupo en SMEP DTM. 13 Entrevista con George Kinyanjui en noviembre de 2012, y comunicación posterior hasta junio de 2013. Kinyanjui se ha desempeñado como consultor para diversas IMF, entre ellas, SMEP DTM, en sus procesos de transición hacia la banca móvil. 14 La información sobre Faulu procede de una entrevista con Kennedy Kipkemboi, director de tecnología de la información y la comunicación, en agosto de 2012, y comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 5 presentar en la sucursal de Faulu o en la reunión de se reduce el elemento de comodidad y se incrementa grupo. Ahora, los clientes pueden reembolsar los el costo. Si bien Musoni cubre la comisión de US$0,35 préstamos o realizar depósitos a través de M-PESA por desembolso de préstamo que cobra Safaricom por utilizando su teléfono móvil. En consonancia con la las cuentas de los clientes de crédito, los clientes deben política sobre grupos, todavía son necesarias reuniones pagar una comisión de US$0,29 por cada transacción de con la misma frecuencia y duración. Para garantizar una efectivo saliente (Cracknell, 2012). Además, fraccionar la estabilidad continuada de los grupos y para gestionar transacción entre numerosos agentes puede no resolver la calidad de la cartera, Faulu sigue ofreciendo a sus totalmente el problema en áreas en las que los clientes clientes programas de educación financiera. Dos de las IMF se concentran únicamente entre unos pocos años después de empezar a prestar este servicio, en agentes. diciembre de 2010, casi el 54% de los 300 000 clientes de Faulu se habían abonado a la banca móvil, si bien solo SMEP DTM también aprovecha M-PESA para 15 000 de ellos utilizaban habitualmente el servicio15. Los desembolsar préstamos; sin embargo, su enfoque es que usaban el servicio lo hacían muy activamente, con menos directo. SMEP DTM desembolsa un préstamo en un promedio de más de 10 transacciones mensuales, una cuenta SMEP DTM de un cliente, desde donde el entre ellas, consultas de saldo y miniestados de cuentas. cliente puede usar la solución de banca móvil de SMEP DTM para transferir fondos a su billetera electrónica Desembolso de préstamos de M-PESA para realizar retiros de efectivo en un agente o en un cajero automático. A diario se retiran Aunque algunas IMF aprovechan la banca móvil para el de las cuentas de SMEP DTM utilizando M-PESA entre desembolso de préstamos, el elevado valor promedio de US$34 700 y US$46 300, cifras que duplican la cantidad estos en comparación con los reembolsos de préstamos que se transfiere de M-PESA a SMEP DTM para puede suscitar dos cuestiones. La primera es si los reembolsos de préstamos y ahorros. Esto sugiere que los agentes pueden manejar estas transacciones de mayor clientes valoran el acceso a sus fondos desde fuera de las tamaño, dadas las limitaciones de liquidez, y la segunda, sucursales de SMEP DTM a través de la funcionalidad de si los límites de transacción para servicios de banca móvil banca móvil de SMEP DTM. pueden ser demasiado bajos para algunos préstamos16. Antes de aprovechar M-PESA para los desembolsos Musoni es una IMF keniata que asegura ser la primera de préstamos, SMEP DTM utilizaba cheques, cuyo del mundo que opera completamente sin efectivo. costo era de US$0,64 cada uno. Si bien la comisión En abril de 2013, contaba con unos 10  000 clientes de US$0,35 por desembolso que aplica Safaricom ya y había desembolsado más de US$6,3  millones supone un 45% de ahorro, la IMF obtiene ahorros en préstamos17, 18, 19. Además de realizar todos los suplementarios por costos menores de personal. La reembolsos de préstamos a través de M-PESA, Musoni reconciliación de los estados de cuentas bancarios también realiza todos los desembolsos de préstamos con los cheques precisaba de dos contables a tiempo a través de esa entidad. Sin embargo, los estudios completo, personal que ya no es necesario para los realizados con clientes de Musoni en 2011 señalan desembolsos realizados mediante telefonía móvil. restricciones de liquidez de los agentes. Para muchos Para los clientes, los fondos están a su disposición de agentes resultó difícil realizar pagos superiores a los forma inmediata porque no tienen que esperar a la US$58-US$116 por cliente, mientras los productos de verificación del cheque. No obstante, la banca móvil préstamo de Musoni van de los US$58 a los US$2316 puede seguir precisando cierto nivel de intervención (Sadana y cols., 2011)20. A consecuencia de ello, los manual, derivada normalmente del cambio de número clientes que desean retirar el importe total del préstamo de teléfono del cliente o de los errores que se producen deben hacer retiros de múltiples agentes, con lo que al registrar los datos de la cuenta del cliente. Incluso en 15 http://www.nation.co.ke/business/news/-/1006/1065316/-/5kkxr3z/-/index.html. 16 Estos límites en las transacciones habitualmente se introducen con fines regulatorios, en relación con la gestión del riesgo y la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. 17 http://www.economist.com/blogs/schumpeter/2013/02/microfinance (página consultada el 11 de abril de 2013). 18 La información sobre Musoni procede de una entrevista con James Owino, gerente de finanzas, en agosto de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 19 En este documento se ha usado una tasa de cambio de USD 1 = Ksh. 86,36 (tipo de cambio promedio para el ejercicio hasta el 18 de abril de 2013). Fuente: http://www.centralbank.go.ke. 20 http://www.musoni.co.ke/index.php/products (página consultada el 11 de abril de 2013). 6 el caso de Musoni, que fue diseñado específicamente menos las IMF que usan la banca móvil para facilitar los para operar con el sistema de M-PESA, entre el 7% y el desembolsos de préstamos, y las que lo siguen haciendo 8% de las transacciones requieren intervención manual continúan experimentando problemas con la liquidez (Cracknell, 2012)21. de los agentes. Está demostrado que las IMF pueden manejar sus habituales inquietudes sobre la banca móvil, Movilización de ahorros a saber, cómo afectará a las dinámicas de grupo y a las tasas de reembolso, cómo se producirá la reconciliación Kenya Women Finance Trust (KWFT), IMF receptora del SIG y cómo se adaptarán clientes y empleados a de depósitos, ha vinculado sus cuentas a billeteras las nuevas opciones de pago. Tal como se explica en el electrónicas de M-PESA como medio para captar recuadro 2, a las IMF les sigue resultando difícil crear sus depósitos con más facilidad22. Según los cálculos de propios sistemas de banca móvil. KWFT, en los primeros siete meses de funcionamiento con este sistema, el 30% de su base total de depósitos 2. ¿Cuál ha sido la experiencia procedía de clientes que habían transferido fondos de las IMF que se han a sus cuentas de KWFT utilizando M-PESA. SMEP DTM también está recurriendo satisfactoriamente a desempeñado como agentes M-PESA para movilizar depósitos. En enero de 2013, se para sistemas de banca móvil? transfirieron entre US$17 400 y US$23 200 al día desde M-PESA a SMEP DTM. Aunque estas cifras incluyen Los datos obtenidos hasta la fecha muestran resultados reembolsos de préstamos, representan entre el 30% desiguales en los casos en que las IMF actúan como y el 40% del total de los depósitos de los clientes en agentes para sistemas de banca móvil. Esto se debe a cuentas de ahorro. dos características esenciales de las redes de sucursales de las IMF. En primer lugar, aunque muchas IMF La banca móvil se está usando en la movilización de puedan disponer de la red de sucursales más extensa ahorros también fuera de Kenya. BRAC, una de las que cualquier otra institución financiera de un país, una mayores entidades microfinancieras del mundo, IMF podría llegar a tener, en el mejor de lo casos, un emprendió en diciembre de 2012 un programa piloto total de entre 200 y 300 emplazamientos. Si bien una en Bangladesh con 12 sucursales, las cuales ofrecían el IMF puede contribuir considerablemente a una red de servicio bKash, para efectuar pagos a través de telefonía agentes, estas redes necesitan que sus dependencias móvil, como forma de realizar depósitos en sus cuentas se cuenten por miles para que se pueda considerar que de ahorro de BRAC23, 24. Entre los titulares de cuentas su tamaño es significativo. En segundo lugar, puesto mensuales registrados en estas sucursales, el 28% utilizó que probablemente serán las sedes de las IMF las que bKash para realizar depósitos en los tres primeros meses recauden las comisiones, se carece de incentivo para del proyecto. La reconciliación con el SIG de BRAC se que un cajero de sucursal promueva el producto de realiza manualmente, pero no se ha invertido en un banca móvil. Algunas IMF han modificado la forma en middleware porque las operaciones no han resultado que se distribuyen las comisiones de los agentes en su ser especialmente laboriosas. BRAC paga los costos de red de sucursales, pero habitualmente no es un método transferencia de bKash en nombre de los clientes, dado tan directo como el de los agentes independientes, que BRAC considera que el valor reside en captar más que reciben las comisiones directamente de las ahorristas para el sistema y, consiguientemente, en un transacciones, lo que los incentiva a invertir tiempo en menor costo de capital. mostrar a sus clientes cómo usar el servicio. En resumen, son cada vez más los ejemplos de IMF que Kafo Jiginew, una de las mayores IMF de Malí, que aprovechan la banca móvil para facilitar los reembolsos cuenta con 280 000 ahorristas y 46 000 prestamistas25, de préstamos. Las IMF, y en particular en Kenya, también ha utilizado 102 de sus 169 sucursales como agentes están teniendo éxito con el uso de la banca móvil de Orange Money desde el lanzamiento de esta última para movilizar ahorros suplementarios. Cada vez son en 200926. La ventaja principal para Orange es que, 21 La cifra se refiere al año 2012 y, según la información disponible, se estaba reduciendo con el tiempo. 22 La información sobre KWFT procede de una reunión mantenida entre Tony Oyier (consultor del CGAP), Isabella Nyambura (auxiliar del MD), y Christine Mwea (director general, Obligaciones) en enero de 2013, así como de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 23 bKash es un servicio de banca móvil que opera como subsidiaria de BRAC Bank y que comenzó su actividad en julio de 2011. 24 La información sobre el proyecto piloto de ahorro de BRAC procede de Sazzad Hossain (BRAC) y de Greg Chen (CGAP). 25 Mix Market, al mes de abril de 2013. 26 La información sobre Kafo Jiginew y Orange Money procede de entrevistas realizadas con David Dao, vicedirector general de Kafo Jiginew, y Hawa Diallo Toure, jefe de la División Comercial y de Distribución de Orange Money Mali, en enero de 2013, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 7 Recuadro 2. ¿Deben las IMF crear su propio sistema de banca móvil? A una IMF que opera en un mercado sin un servicio no han permitido ni a OIBM ni a sus clientes aprovechar de banca móvil viable puede resultarle tentador crear todo el potencial de la iniciativa. Por ejemplo, el sistema su propio sistema de banca móvil, pero la experiencia Banki M’manja no facilita los reembolsos de préstamos ni sugiere que las capacidades básicas que se precisan la movilización de ahorros. OIBM consiguió duplicar sus para gestionar satisfactoriamente una IMF no guardan cuentas de depósito entre fines de 2009 y septiembre correspondencia con los requisitos técnicos necesarios de 2012 hasta superar las 500  000, según MIX Market. para desarrollar un sistema de banca móvil ni con las Pero con solo 60 000 clientes abonados a Banki M’manja, competencias precisas para administrar la red de agentes de los cuales únicamente el 20% son activos, no parece asociada. De hecho, aunque dispongan de fondos para probable que la banca móvil fuera la fuerza impulsora de invertir, muchas IMF carecen de la envergadura precisa este aumento de cuentas de depósito. para justificar la considerable inversión inicial que se necesita para la banca móvil. Además, muchas IMF no Casi dos años y medio después del comienzo de la disponen de una infraestructura informática bancaria actividad de Banki M’manja, Airtel Money reinició la suya sólida. Asimismo, una IMF debe tener muy claro el en Malawi con más de 5000 agentes (de ellos, entre 1800 objetivo estratégico del servicio de banca móvil y estar y 2000 se encuentran activos). OIBM se ha apresurado convencida de que ese servicio es el mejor modo de a vincularse al sistema y permitir a sus clientes de Banki abordar las dificultades específicas de la institución. M’manja realizar reembolsos de préstamos y movilización Opportunity International Bank in Malawi (OIBM), entidad de ahorros a través de estos agentes. A este respecto, citada en el estudio de Kumar, McKay y Rotman (2010), OIBM ha evolucionado desde un intento de crear su presentó su propio servicio de banca móvil, Banki propio sistema de banca móvil, incluida una red de M’manja, en mayo de 2010a. A pesar de haber obtenido agentes, hasta aprovechar un sistema existente de banca la aprobación del regulador en noviembre de 2011, móvil para transacciones microfinancieras. OIBM todavía tiene pendiente la creación de su red de agentesb. Banki M’manja ofrece, simplemente, servicios a. La información sobre OIBM procede de dos entrevistas de información sobre cuentas, recargas de tarjetas realizadas con Luckwell Ng’ambi, director principal de prepagas, pago de facturas y servicios de transferencias Sistemas de Transformación, una en noviembre de 2012 y otra de fondos a otros clientes de OIBM. Estos servicios en abril de 2013, acompañado en esta última por Lumbani Manda, director de SIG. ciertamente permiten a OIBM reducir los gastos operativos b. Las condiciones de funcionamiento en Malawi no han sido asociados a estas transacciones, obtener algunos ingresos sencillas desde que OIBM emprendió la banca móvil, ya que derivados de las comisiones por operaciones, y conseguir tuvo que enfrentar obstáculos nada desdeñables como la cierto grado de descongestión en las sucursales, pero escasez de combustible y de divisas, entre otros. gracias a una única negociación con la administración similares, la mayor IMF de Senegal, CMS, emplea sus de Kafo Jiginew, esta asociación aporta a su red más 200 sucursales para la billetera electrónica Yoban’tel de de 100 nuevos emplazamientos de agentes. De este la Société Générale de Banques au Sénégal. Una alianza modo, Orange se evita las negociaciones de una en con un banco fuerte, como Société Générale, fue motivo una, prolongadas y laboriosas, que con frecuencia son suficiente para incorporarse a la asociación. Pero más allá necesarias con los agentes independientes. Orange de las distintas visiones, Kafo Jiginew también consideró también se beneficia de la cobertura rural adicional que su trabajo con Orange Money podía ser una vía que le brindan las sucursales de Kafo Jiginew. Las IMF para empezar a diversificar su oferta de productos, lo manejan un volumen significativo de las transacciones cual la institución había identificado unos años antes de Orange Money, debido quizás a la falta de incentivos como objetivo importante. Los ingresos derivados de las directos, pero no figuran entre los agentes más activos comisiones por transacciones con Orange Money fueron de la red de Orange. La mayor actividad de carácter también un factor importante para la administración de transaccional se deriva de un superagente independiente la IMF. En 2011, Kafo Jiginew obtuvo comisiones por que comparte las comisiones con los subagentes que valor de US$17 500; en 2012, por valor de US$42 300, y, administra. durante los primeros cinco meses de 2013, por valor de También hay costos y beneficios para la IMF. Para Kafo US$40 00027. Sin embargo, esta asociación también ha Jiginew, su asociación con el principal operador de redes supuesto algunas dificultades para Kafo Jiginew, la más móviles en Malí fue una importante alianza estratégica importante de las cuales ha sido la gestión de liquidez que la diferenció de sus competidores. Por motivos continuada, que, en última instancia, afecta la capacidad 27 Tipo de cambio de USD 1 = FCFA 487,750, al 18 de junio de 2013. Fuente: www.bceao.int. 8 de Orange de mantener un servicio al cliente de calidad de reembolso. La tasa de morosidad de Tameer para en los puntos de venta de los agentes. Las IMF también los préstamos no garantizados es actualmente inferior tienen que considerar un factor de competitividad. al 0,5%, y existe cierta inquietud frente al cambio de Una IMF que actúe como agente puede encontrarse este modelo mediante la introducción de un nuevo con que los clientes de IMF competidoras utilizan las canal de reembolso. Los bancos de microfinanzas sucursales de la IMF agente para realizar reembolsos de en Pakistán tienden a rehuir cualquier riesgo en los préstamos. Esta situación representa para la IMF agente procesos de reembolso de los clientes, dado que la una oportunidad interesante de atraer clientes de sus suma de morosidades pequeñas puede tener graves competidoras. repercusiones sobre los márgenes29. Sin embargo, tal como han demostrado varias IMF en Kenya, las Actuar en calidad de agente para un servicio de banca dinámicas de grupo y la disciplina de reembolso no móvil no lleva necesariamente a la IMF a ofrecer el tienen por qué sufrir efectos negativos. Tameer se está servicio a sus clientes para el reembolso de préstamos. preparando para llevar a cabo un programa piloto en Por un lado, es lógico si el alcance de la red de agentes determinadas sucursales durante el tercer trimestre de se limita a la red de sucursales de la IMF. Esto añadiría 2013 para empezar a introducir EasyPaisa en el proceso escaso valor a los clientes en términos de comodidad, de reembolso de préstamos. dado que el punto de acceso más cercano para realizar operaciones de efectivo entrante, ya sea realizando Hay otras funciones que pueden desempeñar las pagos en metálico o a través de banca móvil, seguiría IMF en relación con la red de agentes, además de siendo la propia sucursal de la IMF. Por otro, en los casos funcionar ellas mismas como tales. En Bangladesh, en que los agentes se extienden más allá de la red de bKash se basó en la organización no gubernamental sucursales de la IMF, resultaría sorprendente que no se (ONG) BRAC para la captación temprana de agentes, utilizase más el servicio como agente por parte de la trabajos de identificación y gestión de liquidez. Se IMF como ruta para empezar a ofrecer ese servicio a sus trató de una alianza formal en virtud de la cual bKash propios clientes. le pagaba a la ONG BRAC por la captación de 5600 agentes y por la gestión de su liquidez durante el primer Ejemplo de ello es Tameer Microfinance Bank, el cual año de operaciones. Estos agentes iniciales fueron mantiene una de las relaciones más estrechas que una seleccionados de entre prestatarios individuales de IMF puede tener con un servicio de banca móvil. Telenor, BRAC, una base de clientes con la que tenía contacto el operador de redes móviles con el que Tameer lanzó directo y estrecho. La administración directa de la red EasyPaisa —servicio de pagos a través de telefonía de agentes se transfirió a bKash tras este período inicial, móvil—, adquirió una participación de control sobre con lo que bKash consiguió establecer con antelación Tameer28. Transcurridos cuatro años tras la introducción una red de agentes con mayor rapidez de lo que lo de EasyPaisa en 2009, es muy escasa la convergencia habría hecho de otro modo. entre el uso de EasyPaisa por parte de clientes microfinancieros de Tameer. Las sucursales de Tameer En resumen, las IMF y los servicios de banca móvil se usan para contratar con nuevos clientes de EasyPaisa y deben considerar juntos de forma más estratégica para realizar transacciones de efectivo entrante y saliente, de qué modo pueden las IMF prestar servicios como pero los clientes de Tameer no usan EasyPaisa para agentes de banca móvil. Tal vez las sucursales de las el reembolso ni el desembolso de préstamos. Tameer IMF podrían emplearse más para las contrataciones experimentó tasas de morosidad extremadamente de nuevos clientes y menos para realizar transacciones elevadas —de hasta el 25%— cuando inició su actividad de efectivo entrante y saliente, con el fin de evitar como banco de microfinanzas en 2005 debido a que problemas de gestión de liquidez. Quizás algunas IMF adoptó un planteamiento no intervencionista en relación puedan ofrecer simplemente transacciones de entrada con la identificación y el seguimiento de los clientes. de efectivo, mientras que otras IMF tengan la capacidad No tardó en aprender que el mercado necesitaba de gestionar puntos de venta de agentes de entre su criterios claros para la selección de los clientes. Una base de clientes. En general, parece que la función de vez a bordo, el cliente de préstamos precisaba de una las IMF como agentes para servicios de banca móvil gestión continuada a través de personal especializado puede ser menos prominente, según las experiencias en relaciones con los clientes para mantener la disciplina de los últimos años. 28 La información sobre Tameer Microfinance Bank procede de conversaciones realizadas con Tariq Mohar, vicedirector ejecutivo, en diciembre de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 29 El State Bank of Pakistan regula los bancos de microfinanzas con un régimen crediticio estricto. Se incurre en incumplimiento por falta de pago cumplidos los 30 días contados desde la fecha de vencimiento, lo que supone la suspensión de todos los ingresos por préstamos. Pasados los 60 días, la provisión para préstamos incobrables es del 25% del capital pendiente. A los 180 días, dicha provisión es por el total del monto pendiente, y la cuenta se cancela en el libro mayor activo. 9 3. ¿Qué beneficios se derivan aprovechar un sistema de banca móvil existente y de uso generalizado. Tal como se ha indicado anteriormente, de la banca móvil para KWFT movilizó, entre junio y diciembre de 2012, el las IMF y sus clientes? 30% del total de sus ahorros procedentes de depósitos vinculados con M-PESA. De modo similar, SMEP DTM Kumar, McKay y Rotman (2010) han analizado tres recibe entre el 30% y el 40% del total diario de sus posibles beneficios de la banca móvil para una IMF, cada depósitos de ahorro a través de M-PESA. El grado de uno de los cuales repasamos en esta sección: i) llegar a eficacia en la reducción de los costos de los recursos nuevos clientes; ii) mejorar los aspectos económicos de depende de que sea el cliente o la IMF quien pague la IMF, y iii) prestar mejor servicio a los clientes actuales. los US$0,35 de comisión por transacción que cobra M-PESA, y del porcentaje del depósito promedio que Llegar a nuevos clientes esta comisión por transacción representa. Depende, asimismo, del tiempo que permanezcan los depósitos La banca móvil puede ayudar a las IMF a incrementar en las cuentas de la IMF y del margen del tipo de su base de clientes de tres modos principales: las IMF interés entre lo que la IMF paga por el financiamiento pueden llegar a lugares nuevos; las IMF que adoptan mayorista y lo que paga por los depósitos. SMEP de manera temprana la banca móvil pueden mejorar DTM está convencido de que los depósitos recibidos de los clientes a través de M-PESA son una fuente de la propuesta de valor al cliente y atraer clientes nuevos financiamiento más barata31. del mercado objetivo actual 30, o las IMF pueden llegar a segmentos nuevos de ingreso bajo prestando servicios Gastos operativos. La banca móvil puede tener más asequibles. consecuencias importantes en los gastos por recursos humanos de una IMF, especialmente a mediano y largo No hay datos claros de que, mediante la banca móvil, las plazo. La automatización puede reducir la necesidad IMF hayan alcanzado un volumen significativo de clientes de contar con recolectores de datos en la sede central nuevos en lugares nuevos o de que hayan llegado a y facilitar a los agentes de crédito la ampliación de sus segmentos de ingreso más bajo. Llegar a segmentos de carteras, como en el caso de SMEP DTM. También ingreso más bajo dependería, en parte, de una reducción resultó beneficiosa para los agentes de crédito de considerable de los gastos operativos de la institución, SMEP DTM la reducción del calendario de reuniones de lo que no deja de ser una situación complicada, como se grupo. Sin embargo, las IMF que optan por mantener la indica en la siguiente sección. En el caso de que se haya duración y la frecuencia de las reuniones no apreciarán producido algún aumento en el crecimiento de clientes, plenamente esta reducción de gastos. La banca móvil Faulu considera que se deriva de clientes satisfechos que también puede traer aparejados sus propios costos. Los han publicitado los servicios a otras personas que aún no gastos operativos de KWFT han aumentado a causa de son clientes de microfinanzas o que lo son de otra IMF. las comisiones asociadas al acceso a un canal USSD, y debido a la necesidad de abrir un centro telefónico Mejorar los aspectos económicos de atención durante 24 horas al día para responder a de la IMF las consultas de los clientes sobre el nuevo servicio de banca móvil. En el caso de las IMF (como Faulu) que El uso de la banca móvil por parte de las IMF lleva optan por subsidiar las comisiones por transacción que asociados costos y beneficios. cobra el proveedor de banca móvil existente, este factor también podría suponer un aumento considerable de los Inversión en tecnología. Una IMF que desee ofrecer a gastos operativos. sus clientes una solución personalizada de banca móvil, ya sea aprovechando una solución de banca móvil El grado en que se reducen los gastos operativos existente o no, tendrá que invertir en la tecnología también depende de si la IMF ya ha trasladado a los adecuada. Dada la complejidad que supone la elección prestatarios el costo de los reembolsos de los préstamos. de un proveedor de tecnología y la implementación de Por motivos de seguridad, para evitar el fraude y los una solución, es posible que surjan costos imprevistos. errores administrativos y, en última instancia, a causa OIBM está actualmente en proceso de cambio de del costo, muchas IMF piden ya a los prestatarios que proveedor tecnológico y de cancelar su inversión previa. reembolsen los préstamos de forma independiente, separando así esa carga del agente de crédito. En estos Costo de los recursos. Hay datos de Kenya que sugieren casos, la reducción en tiempo y costo sería atribuible al que, para la movilización de depósitos, puede ser eficaz cliente más que a la IMF. 30 Los clientes nuevos pueden ser clientes de microfinanzas nuevos o clientes de la competencia. 31 En el caso de SMEP DTM, el cliente asume la comisión por transacción de M-PESA, mientras que KWFT soporta este costo en nombre de sus clientes. 10 Ingresos operativos. La banca móvil también puede de sucursales, tenían un conocimiento mayor de las generar comisiones por transacción y por otras ofertas de servicio de bKash. Sabían que bKash se podía operaciones para las IMF que invierten en tecnologías usar para más operaciones que las de reembolso de de banca móvil que permiten a los clientes acceder a sus préstamos exclusivamente, como transferencias, pago cuentas IMF a través de canales de telefonía móvil. Faulu de facturas y recarga de tarjetas prepagas , aunque solo cobra por miniestados de cuentas, consultas de saldo, una minoría hacía uso de esos servicios adicionales. transferencias desde una de sus cuentas a una billetera de M-PESA y transferencias a otras cuentas de Faulu. En tercer lugar, se consideraba importante cierto Sin embargo, no hay datos sólidos que indiquen que nivel de comodidad asociado al sistema de banca estas fuentes de ingreso sean importantes en esta fase, móvil. Algunos clientes que dejaron de usar bKash lo y KWFT, por ejemplo, señala simplemente que arrojan justificaron diciendo que no sabían cómo realizar las un “neto positivo”. transacciones con sus teléfonos móviles, y la mayoría de Prestar mejor servicio ellos dijeron que dependían de los agentes para que los ayudaran a realizarlas. a los clientes actuales Los datos que aporta este programa piloto se refieren En los países en que la banca móvil ya está consolidada, exclusivamente a una sola IMF en un solo país; no las IMF pueden verse inducidas a adoptarla por la obstante, proporciona una referencia útil sobre el modo demanda de los clientes. En Kenya, varias IMF han en que la banca móvil puede prestar mejor servicio a los citado la demanda de los clientes como el factor que las clientes existentes. También destaca la necesidad de impulsó a invertir en banca móvil. Según SMEP DTM, la banca móvil se considera ahora un servicio básico que una mayor participación del cliente en este tema en una los clientes esperan. No prestar este servicio supondría variedad de contextos, de forma tal que el sector de las una pérdida de clientes y de reputación. A medida que microfinanzas pueda ampliar su comprensión sobre el en otros países se generalice la banca móvil, es probable potencial de la banca móvil como instrumento mediante que esta presión de los clientes sea más habitual. el que prestar mejor servicio a los clientes. Aunque no hay datos de que las IMF sean las impulsoras A modo de resumen de estas tres secciones sobre del desarrollo del sector de la banca móvil en un país, beneficios, no hay datos reales de que mediante la banca un programa piloto emprendido recientemente por móvil las IMF lleguen a clientes en lugares nuevos o de BRAC, en el que se empleó bKash para el reembolso segmentos de ingreso más bajo. Hay datos cualitativos de préstamos, ha puesto de manifiesto que incluso de IMF que usan la banca móvil para adquirir una ventaja los clientes de países en los que no hay un sistema competitiva; sin embargo, es posible que esta ventaja generalizado de banca móvil pueden llegar a valorar disminuya a medida que más IMF empiecen a integrar los beneficios de ese servicio para las transacciones la banca móvil en sus transacciones. El cálculo de los microfinancieras (véase el recuadro 3 para más información sobre el programa piloto). Investigaciones aspectos económicos de las IMF es complejo y depende más detalladas con los clientes del programa piloto de las distintas decisiones que adopte cada IMF con el han aportado una mejor comprensión de lo que influye tiempo. Hay datos sobre ahorros específicos de costos, en los clientes para adoptar la banca móvil en las como el ahorro de tiempo para los agentes de crédito transacciones microfinancieras. En primer lugar, el mayor de las IMF, pero hacen falta trabajos más detallados y determinante de las elecciones que los clientes hicieron holísticos sobre la función que desempeña el interés entre las alternativas de reembolso parecía ser algo tan comercial institucional. De hecho, a la mayoría de las IMF simple como la proximidad del agente en comparación les convendría realizar un seguimiento más riguroso de con la de la sucursal. Los clientes consideraron el ahorro ingresos y gastos asociados a la banca móvil. Tal como de 15 minutos de desplazamiento en cada sentido un pone de manifiesto el programa piloto de BRAC-bKash, elemento lo suficientemente persuasivo como para existen cada vez más datos que demuestran que los seguir usando un agente de bKash en vez de la sucursal clientes de las IMF valoran el ahorro de tiempo y costos de BRAC. de la banca móvil para el reembolso de préstamos y En segundo lugar, quienes seguían utilizando bKash, ya que reciben mejor servicio si disponen de la opción de fuera de forma exclusiva o como alternativa al sistema realizar los reembolsos mediante banca móvil. 11 Recuadro 3. El programa piloto de BRAC con bKash En noviembre de 2011, BRAC inició un programa porque tuvo problemas con los agentes. En promedio, piloto con propietarios de pequeños negocios para estos clientes recurrían a agentes que solo estaban probar el reembolso de préstamos mediante bKash. 0,7 kilómetros más próximos que una sucursal, lo que El programa se desarrolló en cinco sucursales urbanas suponía un ahorro de siete minutos en cada sentido. entre aproximadamente 3000 prestatarios individuales. Los clientes señalaron que solo gastaban entre US$0,12 A todos ellos se les pidió que realizaran los reembolsos y US$0,25c en transporte para llegar hasta la sucursal y de sus préstamos mediante una cuenta de banca móvil que, con frecuencia, se desplazaban a la zona en la que de bKash, sin cobrarles ninguna comisióna. Transcurridos se encontraba la sucursal por otros motivos, con lo que ocho meses del período preceptivo de uso de bKash, a desaparecía la ventaja de la proximidad de los agentes. los clientes se les daba la opción de seguir realizando los En comparación con los clientes que decidieron seguir reembolsos con bKash o regresar al método tradicional usando bKash, el 62% no sabía que podía usarlo para con sucursal. En los tres meses siguientes, el 42% de otros servicios además del reembolso del préstamo de los clientes alternaban entre bKash y la sucursal, el BRAC. Casi todos los clientes (el 85%) afirmaron que el 21% utilizaba exclusivamente bKash y el 37% usaba cambio principal que influiría a la hora de usar bKash de exclusivamente la sucursal. nuevo sería disponer de un recibo en papel, en lugar de un simple SMS de confirmación. ¿Qué motivó la decisión de los clientes en cada una de estas opciones de pago?b Clientes que alternaban entre bKash y la sucursal. Los motivos para alternar entre uno y otra variaban. El 17% Clientes que siguieron realizando los reembolsos con había tenido algún problema con el agente; el 33% usaba bKash. El 82% de los clientes de este grupo manifestó la sucursal si pasaba cerca de ella, y al 28% sencillamente que seguía con bKash porque el agente estaba más le gustaba la flexibilidad de disponer de ambas opciones. próximo que la sucursal de BRAC o porque les suponía No obstante, el motivo principal por el que los clientes estar menos tiempo alejados de su trabajo o del hogar. seguían con bKash era porque el agente estaba más Como promedio, un agente estaba 1,7 kilómetros más próximo que la sucursal, o porque les suponía estar próximo que una sucursal, lo que suponía un ahorro de menos tiempo alejados de su trabajo o del hogar. 15 minutos a la ida y de otro tanto a la vuelta. No parece que el uso de bKash para otros propósitos fuera un factor a. Cuando comenzó el programa piloto, bKash llevaba importante. El 65% usaba bKash solo para el reembolso funcionando solo cuatro meses. La banca móvil era una del préstamo de BRAC, pese a que el 82% sabía que novedad para todos sus agentes y casi ninguno de los clientes había realizado con anterioridad transacciones por podía usarlo para otros servicios. Los clientes estaban este medio. Este programa piloto sustituyó al proceso de satisfechos con el uso de bKash para el reembolso reembolso tradicional, que exigía a los clientes visitar las de préstamos, pero señalaron que reconsiderarían su sucursales de BRAC una vez al mes. utilización si se introducía el pago de comisiones. b. Para responder a esta pregunta, un equipo de investigación de BRAC, con asistencia analítica del CGAP, realizó entrevistas Clientes que dejaron de realizar los reembolsos cualitativas y cuantitativas a 65 clientes con valores de con bKash. El 38% de los clientes de este grupo préstamo de entre US$1875 y US$8750. regresó al sistema de pagos en la sucursal porque no se c. Tipo de cambio de USD 1 = BDT 77,76, al 19 de junio de 2013. sentía cómodo con la tecnología de bKash, y otro 38% Fuente: www.bangladesh-bank.org. 4. ¿Por qué algunas IMF han La banca móvil no es la respuesta para las IMF con problemas de calidad de cartera. Antes de adoptar la adoptado la decisión estratégica banca móvil, a esas IMF les convendría más corregir de aplazar la incorporación primero sus dificultades de cartera y centrarse en la de la banca móvil? sostenibilidad de la organización. En 2011, la IMF marroquí Al Amana tenía preparado un ambicioso Un sistema eficaz de banca móvil puede tener el proyecto de banca móvil32. La persona que a la sazón potencial de incidir positivamente en los procesos ocupaba el cargo de director ejecutivo, y que había sido de negocios de las operaciones de una IMF, lo cual designada recientemente en esa etapa, decidió detener no significa necesariamente que todas ellas deban el proyecto cuando todavía se encontraba en la etapa adoptarlo. Incluso en un país con un servicio viable de de diseño. La calidad de la cartera de la IMF se estaba banca móvil, puede haber motivos institucionales o deteriorando por diversos motivos33, y Al Amana decidió específicos del mercado para aplazar su integración. aplazar el potencial de mejora de la eficacia derivada 32 La información sobre Al Amana procede de una entrevista realizada con Youssef Bencheqroun, director ejecutivo, en noviembre de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 33 Entre los motivos figura la Primavera Árabe. Véase Chehade y Negre (2013). 12 de la implementación de la banca móvil hasta haber futuro. Sin embargo, esperará hasta que haya mejores resuelto los problemas de calidad de la cartera. incentivos para que los clientes la prefieran a la opción en ventanilla. La decisión que adoptó Al Amana fue similar a la ya mencionada de Tameer en Pakistán, que optó por Kashf Foundation, IMF que es una ONG que presta esperar para incorporar la banca móvil hasta haber servicios a más de 300 000 clientes en Pakistán, empezó garantizado la calidad de su cartera de préstamos. Sin a usar, en enero de 2011, a los agentes del servicio embargo, otras IMF de Pakistán, especialmente las Omni, del United Bank Limited (UBL), como opción reguladas como ONG, han empezado a usar la banca para que sus clientes individuales, que representan el móvil para los reembolsos de préstamos34. Aunque 65% de su base de clientes, realicen el reembolso de Pakistán es uno de los países líderes en la actividad préstamos36. Actualmente, el 40% de los reembolsos de banca móvil, la mayoría de las transacciones siguen de préstamos de clientes individuales se hace mediante haciéndose “en ventanilla”. Es decir, las transacciones los 1800 agentes de Omni, que procesan cada mes un se realizan en un punto de venta de un agente más promedio de 75  000 transacciones, por un valor de que a través de la billetera electrónica del cliente. US$1,85 millones37. Los clientes valoran el menor tiempo En consonancia con el entorno general de banca y costo de desplazamiento que necesitan para llegar a un móvil, incluso las IMF reguladas como ONG que han agente de Omni en vez de a una de las 160 sucursales emprendido programas piloto sobre el uso de billeteras de Kashf, ya que se ahorran entre US$0,41 y US$1,02 electrónicas para el reembolso de préstamos tienden, a en transporte. Hasta la fecha, Kashf ha absorbido la pesar de ello, a recurrir a los agentes para el reembolso comisión por transacción que cobra UBL. Los clientes de préstamos en ventanilla. tienen la opción de decidir qué método de reembolso usar y, por lo general, basan su decisión en lo que tengan Asasah, IMF que es una ONG, con 12  000 clientes y más cerca: el agente o la sucursal. Kashf ha señalado que 19 sucursales en Pakistán, emprendió un programa el 30% de los reembolsos se produce ahora después piloto con la billetera electrónica de EasyPaisa para del horario de trabajo y durante los fines de semana. El el reembolso de préstamos, pero luego optó por las sistema de reembolso en ventanilla funciona tan bien transacciones en ventanilla en puntos de venta de que Kashf no tiene prisa por cambiar a las billeteras agentes de EasyPaisa35. Los clientes se encontraron electrónicas para realizar los reembolsos. Los beneficios con numerosas dificultades a la hora de usar la billetera para Kashf son sucursales menos saturadas, menores electrónica. Los líderes de grupo eran los responsables niveles de efectivo en las sucursales y reducción de de realizar un depósito en efectivo en el establecimiento costos de seguro. Y lo más importante, desde el punto de un agente de EasyPaisa por el monto que había de vista de Kashf, es que los clientes ahora disponen de que reembolsar y, a continuación, transferir el monto la posibilidad de decidir cómo reembolsar sus préstamos. adecuado desde su billetera electrónica hasta Asasah. Pero a los líderes de grupo les resultaba difícil manejarse La experiencia de Pakistán destaca una cuestión con el número del teléfono móvil, el número de cuenta importante sobre la relación entre la banca móvil y las y el número de identificación personal necesarios para microfinanzas. Los clientes de las IMF suelen seguir la completar la transacción. Si se hacen en ventanilla, todos tendencia de su mercado local de banca móvil, conforme estos pasos los da el agente de EasyPaisa en nombre del a lo que, en el caso de Pakistán, los clientes de las IMF cliente de Asasah. prefieren las transacciones en ventanilla a las de billetera electrónica, de forma similar a los clientes de la banca Considerando la enorme superioridad de la red de móvil en el conjunto de Pakistán. agentes de EasyPaisa, que asciende a 20 000 puntos de venta, frente a la red de sucursales de Asasah, el cambio En resumen, la decisión de aplazar la integración de a las operaciones en ventanilla sigue aportando a los la banca móvil está relacionada mayormente con la clientes de Asasah la comodidad y los gastos inferiores oportunidad del momento, ya sea por cuestiones que en desplazamiento que valoraban al utilizar la billetera tienen que ver más con la sostenibilidad, por alternativas electrónica. Al igual que Al Amana, Asasah sigue “más sencillas” como los pagos en ventanilla, o por considerando que la billetera electrónica proporciona ausencia de un sistema de banca móvil en el que poder una funcionalidad útil y que es una opción para el basarse. 34 En Pakistán, la normativa por la que se rigen las IMF que son ONG es más flexible que la aplicada a los bancos de microfinanzas, incluidas las implicancias de una cartera de préstamos en deterioro. 35 La información sobre Asasah procede de una entrevista realizada con Tabinda Jaffery, directora ejecutiva, y empleados de la entidad en julio de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 36 La información sobre la Kashf Foundation procede de una entrevista realizada con Roshaneh Zafar, directora gerente, Faisal Saeed Malik, jefe de Servicios Informáticos, y Shahzad Iqbal, director general de finanzas, en julio de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 37 Tasa de cambio promedio de USD 1 = PKR 98,06, al mes de marzo de 2013. Fuente: www.sbp.org.pk. 13 5. ¿Cómo ha creado de reembolso de préstamos y de ahorro. Las cuentas que suscribe con los clientes nuevos agrupan ahorros, oportunidades la banca móvil seguros, pagos con banca móvil y, con el tiempo, para que surjan modelos de crédito. El primer día, el cliente recibe la cuenta de negocios de microfinanzas ahorro y el seguro de vida. Si el ahorro asciende a US$50, puede solicitar un préstamo de US$5038. nuevos e innovadores? Tras generar un historial satisfactorio de reembolsos durante varios meses, los clientes pueden empezar a Hasta aquí, en este documento se han analizado solicitar préstamos por el doble del valor de sus ahorros, las formas en que la banca móvil ha posibilitado la y así sucesivamente. La apertura de cuentas se realiza innovación de las IMF en algunos de los eslabones del en los puntos de venta de los agentes, de donde, tras proceso de negocios de las microfinanzas, a saber, un proceso de inscripción de unos 10 o 15 minutos, los los reembolsos y los desembolsos de préstamos y la clientes se marchan con una cuenta totalmente activada movilización de ahorros. Hay varias instituciones nuevas y una tarjeta de cajero automático. Al comienzo de sus que han empezado a aprovechar la banca móvil para operaciones minoristas, BanKO invirtió una cantidad muchas fases más del proceso, tal como se muestra en de tiempo considerable en el establecimiento de una el gráfico 2. red de agentes. En un principio, el plan era basarse fundamentalmente en agentes de GCASH, dado que Para realizar comparaciones útiles con los modelos de BanKO es una asociación a tres bandas entre BPI (40%), negocios tradicionales en la esfera de las microfinanzas, Globe Telecom (40%) y Ayala Corporation (20%). Pero no esta sección se centra en instituciones que ofrecen como tardaron en darse cuenta de que los agentes de GCASH mínimo crédito y, posiblemente, otros tipos de servicios no podrían manejar todas las necesidades de liquidez financieros a las personas pobres, sacando partido de la de los clientes de BanKO. Por consiguiente, BanKO banca móvil. Tomando estos criterios como referencia, empezó a registrar sus propios agentes como puntos de están surgiendo varias instituciones muy interesantes. venta asociados. Sin embargo, GCASH desempeña una función importante en la actividad de BanKO, puesto BanKO, en Filipinas, es uno de esos ejemplos por que la billetera de GCASH actúa de vía hacia la cuenta el modo en que usa la banca móvil para la realizar de BanKO cuando se realizan transacciones en el punto originación, solicitud de préstamos y diligencia debida. de venta del agente. Los clientes de GCASH también se Cuando BanKO comenzó su actividad minorista, empleó benefician de la red de agentes de BanKO, que pueden agentes de crédito del mismo modo en que lo hacen usar para sus operaciones. las IMF tradicionales. Sin embargo, esta fórmula era demasiado cara y requería mucha mano de obra, por También en Filipinas, mBank, entidad bancaria de lo que BanKO comenzó a modernizar la forma en que reciente creación, cuenta con un planteamiento tramitaba las solicitudes de préstamos y cumplía los similar al de BanKO, pero en colaboración con SMART procedimientos de diligencia debida. Sabía que su Communications, que es el otro gran operador de redes modelo de negocios no permitiría las visitas a domicilio móviles en dicho país39. Los clientes de mBank empiezan para la diligencia debida. En lugar de ello, BanKO se con una cuenta de billetera electrónica para sus basa inicialmente en pautas de ahorro y posteriormente transacciones y, a continuación, disponen de una cuenta Gráfico 2. Nuevo proceso de negocios de las microfinanzas Las IMF aprovechan los sistemas existentes de banca móvil Solicitud de Diligencia Movilización Reemisión debida y decisión Desembolso Reembolso Seguimiento o término Originación préstamo de ahorros de préstamo de préstamo de la cartera crediƟcia del préstamo Nuevos modelos de negocios de microfinanzas: BanKO, mBank y M-Shwari 38 Tipo de cambio de USD 1 = PHP 41,2, al 18 de junio de 2013. Fuente: www.bsp.gov.ph. 39 La información sobre mBank procede de una reunión mantenida con Arnaud de Lavalette, director ejecutivo, en diciembre de 2012, y de comunicaciones posteriores hasta junio de 2013. 14 de ahorros. En función del historial de transacciones del y una relación flexible con su proveedor financiero, cliente con la billetera electrónica y de la clasificación todo lo cual es difícil de ofrecer a través de los modelos del crédito vinculada a los patrones de uso de la tarjeta tradicionales de microfinanzas. Cuando se combinan prepaga de SMART, el banco ofrece un producto de elementos de ambos mundos tienen lugar innovaciones préstamo que funciona como una cuenta de sobregiro. potencialmente estimulantes. Aunque también surgen Luego de que un cliente nuevo solicita por mensaje de nuevos desafíos. Puesto que BanKO y mBank solo se texto la apertura de una cuenta, un empleado de mBank pueden utilizar con las tarjetas SIM de Globe y SMART, se dirige a dicho cliente para que llene un formulario de respectivamente, su crecimiento puede verse en cierto solicitud. Simultáneamente, el personal de mBank en la modo limitado a la cuota de mercado de cada operador sede registra los datos del cliente en su SIG tras recibir de redes móviles asociado40. una fotografía del formulario enviada desde el teléfono móvil del empleado en el terreno. Como se ha señalado anteriormente, Musoni es otro ejemplo de nuevo tipo de IMF que opera de forma Así pues, ¿en qué se diferencian estos dos modelos distinta en cuanto al crédito, al haber implementado de negocios en particular de lo que se ha venido desde el principio la banca móvil para los desembolsos haciendo tradicionalmente? En primer lugar, emplean y reembolsos de préstamos. A diferencia de BanKO la banca móvil en relación con diversos aspectos del y mBank, las solicitudes de préstamo grupales, proceso de negocios de las microfinanzas. Ambos la diligencia debida y las decisiones crediticias se utilizan la banca móvil para facilitar diferentes niveles siguen realizando en persona. Sin embargo, una vez de suscripción remota de clientes. Usan los historiales obtenida la aprobación, los desembolsos se hacen de las transacciones como instrumento clave para aplicar efectivos en 72 horas a través de M-PESA. Asimismo, la diligencia debida y suscribir préstamos y, en el caso los reembolsos se realizan mediante la funcionalidad de mBank, han empezado a utilizar datos sobre el uso de pago de facturas de M-PESA. El caso de Musoni del teléfono móvil con fines de clasificación del crédito. es singular porque comenzó su actividad utilizando Su modelo de negocios no solo se basa en los saldos únicamente M-PESA como el mecanismo general de de los préstamos, sino también en los volúmenes de desembolso y reembolso. Muchas de las IMF analizadas las transacciones y los ahorros. En última instancia, en este estudio han pasado por períodos de transición la principal diferencia se debería dar en la eficacia prolongados, costosos y frecuentemente problemáticos en función de los costos de sus operaciones. BanKO para incorporar servicios de pagos a través de telefonía cuenta con algo más de 200 empleados para 300 000 móvil como opción para sus clientes. Musoni evitó todos clientes. Los préstamos minoristas que concede se estos “dolores de crecimiento” recurriendo al uso de suscriben al 2,5% mensual sobre un saldo decreciente. Esta tasa es ligeramente inferior a la de mercado para M-PESA desde el principio y exigiendo que sus clientes los micropréstamos, especialmente entre las IMF que utilizasen este método. Su experiencia demuestra que no son bancos, pero todavía es demasiado pronto para las IMF nuevas en mercados con infraestructura de banca decir qué ahorro de costos se derivará de su modelo de móvil deben considerar seriamente transitar esa vía negocios basado en la telefonía móvil. desde sus inicios para evitar los costos y los problemas derivados de la gestión del cambio y asegurarse, tanto En segundo lugar, BanKO y mBank toman elementos como sea posible, de que la inversión en banca móvil tanto del mundo de las microfinanzas como del de la sustituya a otros costos, como la gestión de efectivo, en banca móvil. A diferencia de la billetera de GCASH, la vez de ser costos paralelos. cuenta de BanKO no se suscribe, de forma deliberada, previo pago. A BanKO le resultó evidente que los En resumen, están surgiendo modelos de negocios clientes pobres lo que quieren es que sus ahorros nuevos que aprovechan más intensamente la banca móvil devenguen intereses, solicitar préstamos, establecer un a lo largo del proceso de negocios de las microfinanzas. historial de crédito y tener acceso a seguros. Es mucho Con el tiempo se conocerá el grado de sostenibilidad de más difícil ofrecer estos productos estrictamente a través estos modelos y la forma en que responden los clientes de un servicio de billetera electrónica prepaga, en parte a los nuevos proveedores de servicios y a sus productos. debido a la regulación. Al mismo tiempo, los clientes Está claro, no obstante, que estas innovaciones no pobres desean disponer, en determinados momentos, serían posibles sin la infraestructura de banca móvil que de un acceso fácil a sus ahorros, un acceso más rápido al se ha desarrollado en muchos mercados durante los crédito basado en sus posibilidades de endeudamiento últimos años. 40 En el primer trimestre de 2013, SMART disponía del 67% de la cuota de mercado y Globe, del 33% (fuente: www.gsmaintelligence.com). 15 Recuadro 4. El caso de M-Shwari M-Shwari es un producto de banca móvil de ahorro y puede ser la parte más difícil a la hora de poner en préstamo que devenga intereses y que emprendieron en marcha un negocio o una línea de productos nuevos. Kenya, en noviembre de 2012, Safaricom y el Commercial Una característica que ha hecho de M-Shwari un producto Bank of Africa (CBA). Este producto se fundamenta en la único ha sido la temprana aparición de una sólida alianza base de 17 millones de clientes de M-PESA y es innovador comercial entre Safaricom y el CBA. Safaricom gestiona por muchos motivos, sobre todo porque reúne a dos toda la comercialización y la distribución, y suministra al operadores insólitos que tradicionalmente no ofrecen cliente servicios de voz y datos, y al CBA el uso de datos préstamos de monto reducido al gran mercado. de M-PESA. El CBA gestiona las operaciones del sistema Todas las transacciones de las cuentas M-Shwari se de reconciliación de efectivo y valor electrónico, es el realizan a través de teléfono móvil, y la suscripción tiene depositario de los fondos, administra las clasificaciones lugar de forma instantánea a través del menú de M-PESA, de créditos, asume el riesgo de incumplimientos y aporta independientemente de que el cliente sea titular de una la licencia bancaria. Esta asociación funciona en gran cuenta del CBA. Los datos de los clientes de Safaricom medida porque Safaricom encontró un banco que no es se usan para generar una clasificación del crédito de los un competidor en los segmentos inferiores del mercado. clientes y, una vez registrados, pueden acceder a su límite de crédito con sus teléfonos móviles. La cuenta ofrece Curiosamente, ha habido una buena cantidad de intereses sobre el ahorro de entre el 2% y el 5%, sin límite experimentos previos que ofrecieron productos similares sobre la cantidad que se ahorra. Los clientes disponen a M-Shwari a través del canal de telefonía móvil en de acceso a préstamos instantáneos de menor cuantía de Kenya que no consiguieron desarrollarse por diversos entre US$1 y US$240 al 7,5%, reembolsables en un mes. motivos. M-Kesho, la asociación entre Safaricom y Equity Bank, adoleció de muchas cosas, entre ellas, la falta de El producto, sin duda, satisfizo una demanda no cubierta, promoción por parte de cada uno de sus asociados y pues, durante el primer mes desde su lanzamiento, lo contrataron 1 millón de clientes, acumulando más de una experiencia de suscripción deficiente, conforme a US$11,5 millones en ahorros y casi US$1,2 millones en la cual solo un limitado número de agentes de M-PESA préstamos. Esta rápida adopción pone de relieve el podía registrar clientes nuevos y el plazo de activación potencial de estos nuevos modelos de negocios para de la cuenta era de 48 horas. La falta de promoción desarrollarse con prontitud, de un modo en el que las se puede explicar en parte por la tensión competitiva IMF más tradicionales han sido incapaces de hacerlo. entre Safaricom y Equity Bank, ya que cada uno de ellos Los clientes valoran el práctico servicio del producto competía por su cuenta por prestar servicios financieros de préstamo y la alternativa a las clásicas fuentes de al gran mercado. crédito de base comunitaria. Entre quienes antes lo han adoptado están los habituales clientes de las IMF, como Fuente: Estudio realizado por el equipo AppLab Money de la los comerciantes que utilizan préstamos a pedido para Fundación Grameen. M-Shwari: Market Reactions and Potential ampliar sus negocios. Improvements (M-Shwari: Reacciones del mercado y posibles mejoras), nota informativa de MicroSave n.o 139. Febrero de 2013. Tal como ha demostrado el sector dominante de la banca http://www.ignaciomas.com/announcements/safaricomsm- móvil durante los últimos años, acertar con las asociaciones shwarimobileyesbuthowcool 6. Conclusión una función impulsora en la adopción de la banca móvil. Hasta la fecha, las IMF que han utilizado satisfactoriamente la banca móvil para sus operaciones “Las IMF no plantean la pregunta, pero consideran que la se encuentran ubicadas en mercados maduros de banca móvil es la respuesta. Necesitan saber qué intenta banca móvil en los que los clientes ya son conscientes resolver. No se trata simplemente de una cuestión de tecnología de la información y comercialización. Supone de que la telefonía móvil se puede usar para realizar un cambio en toda la operativa”. Esta cita del ex director pagos, y en los que se dispone de un servicio viable ejecutivo de una IMF de África es un buen resumen de banca móvil con una red eficaz de agentes que las de la situación actual. Las IMF tienen que desarrollar IMF pueden aprovechar. La experiencia sugiere que, aún más su “teoría del cambio” sobre la forma en antes de que las IMF y sus clientes puedan cosechar que la banca móvil puede utilizarse para mejorar las los beneficios de la banca móvil, hay que generar la operaciones microfinancieras y sobre cuáles serán las infraestructura correspondiente y una modificación de posibles ventajas e inconvenientes para la institución y comportamiento en gran escala. Así lo ve Shameran sus clientes. Abed, director de BRAC Microfinance: “El proyecto piloto [de bKash] fue un éxito operativo, y hemos visto Nuestro estudio demuestra que la banca móvil es el valor de conveniencia potencial para nuestros clientes, beneficiosa para las IMF y sus clientes. Sin embargo, pero no vamos a desarrollarlo más ampliamente hasta no hay datos de que ninguna IMF esté desempeñando que esté más madura la red de agentes y más extendido 16 el conocimiento de los servicios financieros móviles Chehade, Nadine y Alice Negre. 2013. Lessons Learned entre la población”. from the Moroccan Crisis. Informe breve. Washington, DC: CGAP, julio. Podría decirse que el mayor avance en la intersección entre servicios microfinancieros y banca móvil se deriva Cracknell, David. 2012. Policy Innovations to Improve de los modelos de negocios de microfinanzas nuevos Access to Financial Services in Developing Countries: y emergentes. La banca móvil ha propiciado un nuevo Learning from Case Studies in Kenya. Washington, DC: enfoque sobre las microfinanzas mediante el empleo de Center for Global Development. http://www.cgdev.org/ la red de telefonía móvil, los datos de uso de los clientes doc/LRS_case_studies/Cracknell_Kenya.pdf y de los agentes para las solicitudes de préstamos, la diligencia debida de los clientes y la adopción de Insight. 2009. Accelerating Financial Inclusion through decisiones crediticias. La cultura de las microfinanzas Innovative Channels: 10 Obstacles for MFIs Launching ha empezado a fundirse con la de los pagos a través Alternative Channels—And What Can Be Done about de la telefonía móvil, para proporcionar mucho más Them. Boston: Insight Action International, diciembre. de lo que ambos servicios pueden ofrecer de forma http://centerforfinancialinclusionblog.files.wordpress.com/ independiente. La banca móvil también facilita nuevas 2011/09/accelerating-financial-inclusion-through- asociaciones insólitas entre operadores, en las que innovative-channels.pdf cada uno aporta áreas de experiencia que tienen el potencial de prestar servicios financieros innovadores a Karlan, Dean, Melanie Morten y Jonathan Zinman. las personas no bancarizadas. 2012. A Personal Touch: Text Messaging for Loan Repayment. Cambridge, Mass.: National Bureau of Esta historia está aún en sus inicios: los servicios más Economic Research, marzo. http://www.nber.org/ relevantes de banca móvil en el mundo existen desde papers/w17952.pdf?new_window=1 hace poco más de seis años. Aún quedan preguntas por responder. ¿Cuál es el nivel óptimo de combinación Kumar, Kabir, Claudia McKay y Sarah Rotman. 2010. entre banca móvil y microfinanzas? ¿Posibilitará un “Microfinanzas y banca móvil: La situación hasta el modelo basado en la relación, pero sin dinero en momento”. Enfoques n.o 62. Washington, DC: CGAP, julio. efectivo, la magnitud que se requiere? ¿Podrán los http://www.cgap.org/sites/default/files/CGAP-Focus- enfoques cada vez más dependientes de la tecnología Note-Microfinance-and-Mobile-Banking-The-Story- ofrecer de forma remota la calidad que se precisa en los So-Far-Jul-2010-Spanish.pdf servicios financieros, con tasas de morosidad de clientes adecuadamente bajas? A medida que amplíen su Mas, Ignacio, Akhand J. Tiwari, Alphina Jos, Denny alcance más proveedores de banca móvil, ¿prevalecerá George, Krishna U. M. Thacker, Nitin Garg, Raunak Kapoor, la oportunidad que para las IMF representa aprovechar V. Shivshankar, Swati Mehta y Vartika Shukla. 2012. esta tecnología sobre la competencia creciente que Are Banks and Microfinance Institutions Natural Partners fomentarán los nuevos modelos de negocios de in Financial Inclusion? Lucknow, India: MicroSave, mayo. microfinanzas? Las IMF están operando en momentos http://www.microsave.net/files/pdf/Are_Banks_and_ apasionantes y, lo que es más importante, sus clientes Microfinance_Institutions_Natural_Partners_in_financial_ tienen la posibilidad de beneficiarse enormemente de Inclsion.pdf las innovaciones que se generan. McCaffrey, Mike, Olivia Obiero y George Mugweru. 2013. Bibliografía M-Shwari: Market Reactions and Potential Improvements. Nota informativa de MicroSave n.o 139. Nairobi, Kenya: Bernhardt, Jennifer y Stephanie Grell Azar. 2012. Using MicroSave, febrero. http://www.microsave.net/files/ Mobile Technology to Expand Financial Inclusion: The pdf/BN_139_M_Shwari_Market_Reactions_and_ Credit Union Experience. Guía técnica. Madison, Wisc.: Potential_Improvements.pdf WOCCU. Sadana, Mukesh, George Mugweru, Joyce Murithi, Caruso, Carol. 2011. Mobile Banking for MFIs: Why David Cracknell y Graham A. N. Wright. 2011. Analysis It Pays to Take Your Time. Amsterdam: Triple Jump of Financial Institutions Riding the M-PESA Rails. Nairobi, Advisory Services. http://www.triplejump.eu/upload/ Kenya: MicroSave, marzo. http://www.microsave.net/ media/Mobile_banking_Feasibility_article_Q311_ files/pdf/Analysis_of_Financial_Institutions_Riding_ final__1_.pdf the_M_PESA_Rails.pdf 17 Triple Jump Advisory Services y Microfinance Voorrips, Gera, Philippe Breul y Francois Coupienne. Opportunities. 2013. Mobile Banking Study: Experiences 2012. Mobile Financial Services: The Microfinance and Perspectives of Microfinance Institutions. Perspective. Bruselas, Bélgica: PHB Development, marzo. Amsterdam: Triple Jump Advisory Services y Microfinance http://www.phbdevelopment.com/images/stories/ Opportunities, enero. http://www.triplejump.eu/upload/ downloads/phb%20brief%202_march%202012_ media/Triple_Jump_Mobile_Banking_Survey_Public_ mmoney%20models%20for%20mfis_final.pdf Version_final.pdf Yousif, Fatima, con Elizabeth Berthe, Jacinta Maiyo Ventura, Arnaud, Thierno Seck, Greg Rung y Prakriti y Olga Morawczynski. 2012. Best Practice in Mobile Singh. 2011. Beyond Payments: Next Generation Mobile Microfinance. Fundación Grameen e Institute for Banking for the Masses. PlaNet Finance & Oliver Wyman. Money, Technology & Financial Inclusion, julio. http://www.oliverwyman.com/media/OW_En_FS_2011_ www.grameenfoundation.org/sites/default/files/ Publ_NextGenerationMobileBanking.pdf Best_Practice_in_Mobile_Microfinance.pdf N.o 88 Agosto de 2013 Comparta este número de Enfoques con sus colegas o solicite ejemplares adicionales de este u otros artículos de la serie. El CGAP agradecerá sus comentarios sobre este trabajo. Todas las publicaciones del CGAP se pueden encontrar en su sitio web: www.cgap.org. CGAP 1818 H Street, NW MSN P3-300 Washington, DC 20433, Estados Unidos Tel.: 202-473-9594 Fax: 202-522-3744 Correo electrónico: cgap@worldbank.org © CGAP, 2013 Los autores de este número de Enfoques son Michel Hanouch y Sarah Rotman, del CGAP. Además de a las muchas personas de cada una de las organizaciones mencionadas en este estudio y que participaron en las entrevistas, los autores desean dar las gracias a Leesa Shrader por sus útiles apreciaciones, así como a los colegas del CGAP Greg Chen, Minh Huy Lai, Claudia McKay, Kate McKee, Steve Rasmussen y Michael Tarazi. Los autores desean expresar también su agradecimiento a BRAC y a bKash por su colaboración en el estudio sobre los clientes y, especialmente, a Md. Golam Saklyen, de BRAC, que dirigió este estudio. El Programa de Innovación Tecnológica y de Modelos de Negocios del CGAP está cofinanciado por la Fundación Bill y Melinda Gates, el CGAP, la Fundación MasterCard y el Departamento de Desarrollo Internacional del Reino Unido. Con fines bibliográficos se sugiere citar esta nota de la serie de la siguiente manera: Hanouch, Michel y Sarah Rotman. 2013. “Microfinanzas y banca móvil: ¿Desaparecen las diferencias?”. Enfoques n.o 88. Washington, DC: CGAP, julio. Impr.: ISBN 978-1-62696-020-6 epub: ISBN 978-62696-022-0 pdf: ISBN 978-1-62696-021-3 mobi: ISBN 978-62696-023-7 Ministry of Foreign Affairs of the Netherlands AFRICAN DEVELOPMENT BANK GROUP