44588
   
                       

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                   32      25      20 
                       10 :   
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       .                
                            .  
          
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       .           .                           47 
     )    (                               2008 /
                                           
      .                   
                   
 .                                         
                          
                       .      
  95    .   
                          
                  .       
       .                  




               /        1
                 
                   .      1   .

                                      2




                               
                              
                          .     
      .                       
                   :     1   .   
                                2
                        .       
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                       (    
                             .   ) 
         
                              
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    .                        :      .
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                              .      
                                     

                               
                       
                             
                        .      




                     2
               
 Kumar, Nair,           .           

3




                                                                          .1 

                                         
                                                                                     #
                                                                         
                                                             /(                 )         

    )(LotéricasMenos )(
                     )(Correios                         )(
                                                                                95,000  
              Pague                                       
                                                         
                                                                  
                    )( Baloto                                                +3251( 185 
                                                           
                                                              
                                                                           )    
                                                                           

        )  ( Servipagos                                                              63  
                                                            
                                                        
                                                                          

    )ZeroMassFoundation(
      )India Post(                                        
                                                                                    460   

      )FINO Foundation(                                                    

           
        ( G4S Security Services                            )Equity Bank(         2,700    
         )(Nakumatt)
                         
    Boticas )( Boticas y Salud                                                   2,303    
                  )( Felicidad                                            
                                                                                     30 
    VideoCity, SM Department Stores,    Globe Telecom,                           6,500  
         ( Jollibee                  Banco de ( Smart           
                            )         )  4  Oro
       )(Pick'n'Pay                   Standard ( MTN                            5,000~    
                )( Shoprite            Bank(,Smartcell/     
                                              Vodacom                                    

                                  4




        .         :      .  
                          
 .                   . 
    .      1 
                          
                  (         

      .                .)     
     .            (        
                  )
                       3.  
         .                 
   .    
      5               4.       
       : 
 .                      
                          .
           .              .
                       )(     
                    .     
  .     
                         
                          
       
  .                .       
                     :    
         
                           
                         .
                           .    
   .     
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     .  ·         .)  (    )  ( 
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                      )     
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                    .    
                  )   (   
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             .)"   "     
                  "   "     4
                          (    
                            
          .            .  
                               . 

5




     :                       
    (  )  ( 
                         .)    
                            
  .)                        
                               .
                       .    · 
               .            
            .3            
                         .  
   /   .                .   
         /  
     .                      
                    
                            .  
  .                      .  · 
         .
  )(                        
                    .       
  .                         
                      .     
      ).1  ( .   

                            



                           
                             
                           
                             
  .                  
          
         . 
                            
                           
   .                        
                      2   .   
           (        .         
       .)                    
                            
                         
     .                         .
         
    .                      

                             
              :              :  


           ·          (       .1
   .                    .)     
                             .2
          .                 
                          .   

                                                                    6




                                       .       
                                          6
                                              
    .                                                          . 
                                      )  (     ·
                               :             
         ·                                       
 : .                                          
                                         .     
       
.                                            
                                            ( 
                                                
                      .                     .)   
       ·                                    (   
                                              ) 
               .                           .   
                                          .   
                                            "     "
                                                
                                                                . 




                              .  "cajeros corresponsales"    .1 

        
)BCP((                              .2005/cajeroscorresponsales
                                    

                                    
.)Scotiabank(  Continental(
)Banco     )Interbank Direct(               2400   
                                                           .
    .      
                                           
                         .          

                                    .

: -1
         
                                     (   .
3153                                 )
  . 24                                       
 48(         BCP                    Banco de Crédito del     .  
 )                                         Peru )BCP(
33)64(                                 .      
54.                                          
.BCP                                33
                                                          .
       .)41-35(
                                             
                                    .

        . 25    195      1800  .        
                                                                  
                                   .)AFP(            



                  .                                               6
                                                                 )(

7




                                                               .-1 
   Mibanco       TRBJO  Scotiabank Interbank  BBVA       BCP
                                                                                          
     937     82     96        144       156    198        261                             
     571     41     42        104       105    129        150                           
     239     28     32          29        39    45         66                     
     127     13     22          11        12    24         45      /  

            39%    38%        36%       39%    44%        48%                      
                                                                                        
     2415     3     39        299       586    268       1220                             
     1283     1     34         155       423    75        595                           
      750     2      4          98       131   133        382                     
      382     0      1          46        32    60        243      /  

             5%    18%        44%       46%    45%        64%                      
                                                                                            

     72%     4%    29%        67%       79%    58%        82%           ) + ( 
                                                                         (    


             0%    22%        35%       43%    41%        54%               %                  
                                          = TRBJO   = BBVA     = BCP :

      .)3>0  01  (                               86    -1  
                                            4.)00(
                                            34
           
                                                    42 
   .
                                             .)3> 3>(.
                                                     
   (
   55)0                                      )0.05(
            24                              
   .                                                                                      .)0.56(
   .
                                                     
                      .                     8 16 
                                                     

                                                     

       .            1 0                                                                          

                                                .http://www.foncodes.gob.pe/mapapobreza/  
                                                                                         

                                                  8




                 :-1 

                        
       3>      3       2       1       0
       1%     1%      1%      4%      86%   0
       4%     3%      3%      6%      34%
      0.08    0.19    0.22    0.27    0.56       
       0%     0%      0%      0%      0%    1
       1%     0%      2%      1%      0%         
      0.13    0.33    0.13    0.21    0.14       
       0%     0%      0%      0%            2    
       2%     0%      0%      0%
      0.08    0.06    0.20    0.11               

       0%     0%      0%                    3    

       0%     1%      0%
      0.06    0.10    0.03
       4%     0%                            3>
      42%     0%
      0.05    0.15



                                           
                                           
.)    (   
.       
                                 
  .  HSBC    3000             .    
   HSBC                   :
           .                      .  
                                  
  .                             
                          
                                
      
                                                .
        
                          :                   
      .  
         
                                                
       
    .                        .  / 
         :                 "   "   
                              (     
                          (     )   
       .                        
                              .)  
                          
                                   

9




           "         
                 ." 
      .              
                      .  
              .2004     
             1.4
                . 5000         
           

  .                
  .     .   

                    
         .    .       
          .        
  .                 
                .  

            
            

     .        .        
                         
                     
    .                 
         .   
    )(            .     
         .         )Bradesco( 
               .  
  .                            
         
            .       
                  
       .     .      
                        
                     
     .            
              .    
                .   
  (                  
         .)    .     
    )    (           
            .  
                      .  
          5700   :    )Lemon Bank(
             .            .    

   .      .          
    /                 
  .      .  

                          10




                     
  .                  

                      
                      .  
         
                    .  
                       
         .       .    
                      
      .            .   
               (      
        
    .                 
                      )  

                      .
                      
              .        
         .) (
                         
                     
        .               .

      .                
  .                    :
              .
                        
    .              .     

        
                )(       
                      

                    
      .              
 .            
                      )(
              )(        
                     
 .      
  )  (                 
      .                .  
        
                .     
       .      

        .           

              
   :                  
                 .      
        
                       
   .          .
   .                   

11




           ·           
                     
             ·    .       
             ·           
                       )  (
                    (     
          )1( :           .) ""  
         )2(    
      .                   
                        
           .             .  
                      .      
     .      
                                 
                        
                 ·
            .  

                        
                            .   
                       ·         
           .            
                         .    
        .            --   · 
                 
   .               .      
                       · 
           .           
                             

           
       .                
                       .    
                        · 
        .              -- 
                      (   
                   .)      
                    30       
                    .     
          . 
              
                          
                         
           .        :     .   

           
           
                         ·
     .                      

                  ·           ·

                              
    .                  ·
       :                       

                                                    12




   .                           

     ""   
                              
                                

  )     (                       .
                                     .   
               .      
                              
                         .      
                                 
                               
  ,   .                
16                         .    
           . 5580                                  .

      .                      .    
                                 
.                               
                          .     
.                          (     
                              )  
                       )        (
                .        .       

                                
                          .     
                              
                               
Mas )2008(    .    
                              
                          .       
        
  )1( :    )(                 
(   )2( )(                (    
  )                        ) 5569  
                    .   .  8867  )Caixa Economica( 

                                
                       
                           . " "    
      .  
                           .   
               
                               
        .                      
             .                 
                        .         

                                  
                               

13




                                 .2 


                                    
             .                       .        
                                               
                  
        .                           :
                                          .  
                                            

                              .-2 

                                            20,000                  
                     4                       5,000           
                                                     
                                             1,250               
     10     
        25     1
                                     12,500                           

                             10-6  30% 5-1  70%               

                                                             
                                                                   
        5%      
          5%    18   60%
       60%                                      30               
               200                          3,600                      
                           20-16  50% ,10-6  50%              
                5%
               25                                          :  
                                               250               
                                       6250                            
                           26-21  50% 10-6  20%               
                                      30-26  30%
                           :                          www.cgap.org/technology

    (""500                         120       
     0.4   ( )   
      84   )                      (

     (                                     
                                  .)   10      
        .     .)  0.3             .     200 
                                      
                                                       

                                    2650      ·         1530  ·

     -2  .                                       )5-1    (
                                                      
     .                            0.2(278·
     15    .    2000               
    2.5(                           )     0.1  
    45)                           (  )10-1   (   ·    
                                                             )10 
                    .  

                                                                                                                             14




                                                        : 90  .-2 
  18,000




  14,000


  10,000

 
   6,000




   2,000




  ­2,000 1 4  7 1 0 1 3 1 6 1 9 2 2 2 5 2 8 3 1 3 4 3 7 4 0 4 3 4 6 4 9 5 2 5 5 5 8 6 1 6 4 6 7 7 0 7 3 7 6 7 9 8 2 8 5 8 8


          /                                                                                       




                                                                    
                                                              
.                                                           .                                              
                                                                                                                    
                                  .                         90        

                                                                                                        : 

)  20  (  100                                                469    21( 1407 : .)                                  ·
      . 
                                                             25149 :      ·
       .                                                    89)370(
       0.3                                                 90.
(.0.1                                                                                               .  19875
  .)      
""                                                          :·
                                                                    
                                                                                                                   .
     .                                                            300     ·
 . 35   75                                                     19200     .                                         
         
          .  4000                                           160    281     ·
                                                            )  8 (  80      
                                                                                   .     

15




                                                                                : 90  .-2 

       18,000




       14,000




       10,000

      
         6,000




         2,000



               19 39 59 79 99
       ­2,000                 101 301 501 701  901 111 311 511 711 911 121 321 521 721 921 131 331 531 731 931 141 341 541 741 941 151 351 551 751 951 161 361 561 761 961 171 371 571 771 971
                                                                                                      
                 /                                                                                                                              

                                                                                                     
    .                                                                                                                                                 : 90 
             
                                                                                                600   741  (.)
                                                                                              716    31( 2148 :   ·
     .                                                                                                                                                                    ) 
            
                                                                                               40599 :      ·
        .                                                                                        64 )    597( 
                                                                                               8927  90      .
                                                                                                                                                                              .
                                                                                              (27·
                                                              .                                      
                                                                                               )37
                                                                                               .     
                                                                                              .    8400    
            .                                                                                       
    .                                                                                         37.50    489     ·      .     12000 
    .
       .                                                                                        16       
     200                                                                                             )  (
                                                                                                                                                                              .
                                 .                                                             
                                                                                                   .   

                                                                  .    250                                                                                                                    

          ( + 1  )    ( :           "  "  -2                                                                                                                                                  
            (....+ 1  )    +          ( :    
                        "    "  .... + 3  )    ( + 2  )
          
                                             + 3  )    +          ( + 2  )    + 
                .                                                                                                                                                                             

                                                                                                                                          ."  "                               

                            16




  (                    

   .)                
     .           .    
       ·           
                     
        
       .

     .            .   

                     
                    
        
                     
          .       . 

     :              
                     .   2  
           
                        
.       ·
         ·           
                (     
                   )  
     .              . 
            .        
   .                
          ·         
                    .
             (       
   )     ( 
       
                .)      
    .     
   .        : /      
                    
       ·       .      
                    
      .      .       

                   
  )(           :   .  
)       (  
  .                  ·
                         . 
                    ·
.           
               (.
   (                  
   )              .)      
                     ·
   (      
       )           
                   
         .     .    /  

17




       )(   ·          
        .     
                     
                     .       

              .      
         :    .        
                          .    
             ·
   /  .     
     ) (                   
                         
               .        . 

          
           ·       : 
                         
          .              
                       .   
       .                    
            ·          
   (                .      
   .)                       
            
                           
                            
      .              .       
            
          .                 
                            
                    
                              
                   .         
                            
                           : 
                            
                                 .

                                 

                          
                           7:    
                               

                     (      ·
                           
                    .     ) 
                       .       ·
                         .   ·
                       .   ·
                            ( 
                           )
                     .      




                      .        7
        
         .      
                        .     

                                                                                        18




                                                 :2 
                                                                    
   ( 2005      BC. 58/22.01.001/2005­2006
               RBI Circulars DBOD.No.BL. )2233 ( 2006  ( 2007       2640/99( 2000
                                                                       1999 )CMN    
 . )2147-2005                                         )535/2007 
)775-08 ( 2008     72/22.01.009/2005-2006
                          DBOD.No.BL.BC.                         )CMN 2707/2000(
                                                                    2953/02( 2003
                                                                       2002 )CMN
                DBOD.No.BP.40/21.04.158/
                                2006-2007                          )CMN 3110/03 
                                                                    CMN 3156/03(
                  /                                          
                                                                                      
      
                   
                                                         
                                                              

                 25                                     
                                    
                              
                                                                        
                                                                 "     
                 .                          
                                                                  ( "              /   
                                                                                      
          
    
                                                                      ) 

                                                                          
  
                                                       .     
                                                                                      
                                                                   
                                                           
                                                         .
                                                                                     
                                                                                    
                                                                         
                                                                                 
                                                                                     
                                                                                  
                                                                                      
                                                                                      
                                                                                     
                                                                                    
                                                                                     
                                                                                    
                                                                   48                 

                                                                                      
                  .   
                                                                
                                                                                    
                                                                                      
                                   .                               
                                                                  .  

 .2006 / 22   2006   / )RBI(    25             
                                                                                       

                 ./ )RBI(    3                       

                                                     . /                               

19




                                          
         .                                .
                                            
   .                                    .    
                                           
           .                           .              .   
                                                          
       :   
    /                                                           
                                                          
          
      .                               
     :       
                                            
           .1                              
                                         . 
         .                               
            .2                             .                8

    .                                      
            .3                             
                                     .)    (   
      .                                     
                                            
                                            .
          
                                          
           .                       Kumar, Nair,(     
                                     2   .)Parsons, and Urdapilleta 2006
   .                                      
                                                            .
         .
                                             
        .                             .    




             .Lyman, Pickens, and Porteous )2008(           8

                                20




                 .1 

                     
                       
  .                  .  

                              :

                     ·
               
                ( .    
                      
   .   
                      
                   .)     
              ·
      .           .    
                    ·
                 .    
     .        ·
        
                      
                       
        
  .               .    
                      . 128   
                (      ·
 .)        (           .)   
         
    .  )    (         

                     ( 
               )       
                 )  (  
        
                .    )  (

.             .       
                    
                    :  
         
         
         
                     
.                 .     
              .       
   .                
                        
                      
              .         
                      
                .     
:    .               
.              .       

21




                            
                 .           
                           .  
                     (     )SIM  (
                                 .)
                            
          .  
                           .  

                            

         :                  
                             
                         . 
            
                              

                    .         
                           
       .                   
          :                 
           ·             .  
                      .     
          
    .)   (   
                          
          
              .            

             ·            .  
                    :
    ) (             .
            (
                            
                           . 
               .)  
            ·         (      
                       /      
      .                .)     
                              
                         .     

                            
                           
                    .        
                             
                           
                             
                     
                             
                       (      
                       )     
                           (  
                       .)   

                                         22




                                  .2 

                  
          .         
                 .             
                          .       
                                  
                         .        
                                  


 Who assumes
 residual risk                          

                                        

  
  (                 .      ·        
 )                      · 
                  .       
                       .
                  .    ·    ·         
                                  /   .  

                                      

  
  (                (     ·            
                                      
 )                             )
                            ·            

                        · 
                       .                
                        ·            
                                      
                           . 
                         · 
                     ) .   (
                                     
 ( 
)                                      
              (· 
               .          ·          
                            ). 
                      .   : · 
                                  (
                   .  :.· 
                          ·      
                                    )    
                                        .


 ( 
                         ·            
                                        
         )                . 
                        ·             .  
                        .   

23




      Who assumes                              
      residual risk
                                              
                         .  ·                  
                                               

                            .     · 
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                                                                                         .»    
 
                                                                                          .  .46
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                                                                                     .»      :  
   
                                                                                      .  .85     
:                                                                                                                                                     .
www.cgap.org .

CGAP                                                                                      :  
                                                                                     «.2008.
1818 H Street, NW
MSN P3-300
Washington, DC                                                                        .43     .»  
20433 USA                                                                                   .      .
202-473-9594 :
202-522-3744 :                                                                       )(«.2008. 
:                                                                                    .  .45     ».  
cgap@worldbank.org                                                                                      .     
© CGAP, 2008




                               .                                                               
                                                                                              
                        1            
                      2                                                                                  
                                                                           .                 

                          :       .            
                           .Mas, Ignacio, and Hannah Siedek. 2008. "Banking through Networks of Retail Agents." Focus Note 47. Washington, D.C.: CGAP, May