RESEÑA Alipay y WeChat Pay: Brindar servicio a usuarios de zonas rurales de China Alibaba1 y Tencent, dos conglomerados chinos dedicados a la tecnología de la información, poseen u operan decenas de negocios que compiten entre sí; sin embargo, sus filiales que ofrecen servicios de billetera electrónica se destacan por el modo en que han influido en la vida diaria de las ciudades chinas. Alibaba, gracias a su dominio en el comercio electrónico, y Tencent, mediante sus plataformas móviles de mensajería y medios sociales (WeChat y QQ), conectan al público de mercados masivos con sus respectivos productos de billetera virtual, Alipay y WeChat Pay. Si bien estos servicios son el resultado de condiciones de mercado específicas, ofrecen muchas enseñanzas. Tal vez lo más extraordinario sea la capacidad de las empresas para generar confianza entre los usuarios. Tencent y Ant Financial, la filial financiera de Alibaba, están redefiniendo la relación entre usuarios y finanzas. Los mecanismos financieros se están simplificando y son mucho más “sociales” que antes. Estas condiciones aumentan mucho las posibilidades de fomentar la inclusión financiera en las zonas rurales de China. Sin embargo, continúan los desafíos para llegar a los clientes de la última milla. En la actualidad, las billeteras electrónicas Alipay y WeChat con más confianza. Los usuarios solo tenían que vincular sus Pay, que vinculan las tarjetas bancarias de un usuario con una tarjetas bancarias con cuentas en línea para usar el sistema. aplicación de teléfonos inteligentes, cuentan con cientos de Cuando finalmente Alipay puso en marcha la primera versión millones de usuarios activos cada una; combinadas, manejan móvil de la billetera electrónica en 2008, Alibaba estaba el 92 % del mercado (la mayoría de los usuarios tiene las dos ingresando en el mercado con una sólida experiencia técnica, billeteras). El Centro de Información sobre la Red de Internet una base de usuarios masiva y amplias redes bancarias, pero de China (CNNIC), un organismo del Gobierno, informa por entonces las operaciones eran principalmente de comercio que hay 502 millones de usuarios individuales de sistemas electrónico y se realizaban en computadoras de escritorio. Para de pagos móviles, casi tantos como los 556 millones de cuando Tencent presentó su propia billetera en 2013, como cuentas de dinero móvil que posee el resto del mundo parte de su aplicación WeChat, exclusiva para teléfonos móviles (CNNIC, 2017, y GSMA, 2016)2. Este uso generalizado de los —una plataforma de mensajería y medios sociales (Shrader, pagos móviles ha permitido a China y, a su vez, al mundo, 2014)—, la actividad en línea se estaba trasladando rápidamente vislumbrar un futuro sin dinero en efectivo. a los dispositivos móviles. El predominio de WeChat entre los A pesar de estas cuantiosas cifras, no es tan sencillo definir el servicios de mensajería allanó el camino para el surgimiento de impacto de Alipay y WeChat Pay en los hogares “promedio” las transferencias de persona a persona. Los usuarios pueden de China. El ecosistema dinámico de servicios incorporados enviar y recibir dinero directamente en la misma ventana de en estas billeteras electrónicas que funcionan a través de los conversación que utilizan para hablar con la familia, hacer planes teléfonos inteligentes ha impulsado un uso sin precedentes con los amigos y colaborar con sus compañeros de trabajo. entre los habitantes de China bancarizados que disponen La vinculación de las tarjetas bancarias con las billeteras de un ingreso y saben manejar la tecnología. De hecho, las electrónicas funciona exactamente igual que con las versiones aplicaciones de pagos móviles son tan comunes en las zonas para computadora. La elevada cantidad de cuentas bancarias urbanas que se han convertido en símbolos de la nueva del país (79 %) hizo que este modelo fuera práctico, pero modernidad del país. Sin embargo, el 44 % de la población fue el aumento del número de teléfonos inteligentes, que nacional aún vive en las zonas rurales menos desarrolladas pasó del 39 % en 2013 al 71 % en 2016, lo que dio lugar al (Banco Mundial, 2015). La ausencia de trabajadores jóvenes en crecimiento de estos productos (Findex, 2014, y BTCA, 2017). el campo (un producto de la urbanización), una falta general de confianza y conocimiento en relación con los servicios digitales La experiencia acumulada de Tencent y Ant Financial en el en esas zonas, y una brecha de infraestructura entre lo urbano y ámbito de los pagos móviles proviene de años de “perseguir” lo rural impiden que estas soluciones de pagos móviles avancen a los usuarios de zonas urbanas con servicios convenientes y en los entornos rurales. Esto nos lleva a preguntarnos si el basados en las necesidades. Han creado una lista casi infinita cambio repentino que Alipay y WeChat Pay generaron en las de usos en los que se vinculan las billeteras electrónicas con ciudades podría también transformar el paisaje rural de China. distintos servicios de consumo o pago de cuentas, como pedir un taxi, programar la entrega de alimentos a domicilio, pagar Reproducir la experiencia de los usuarios de zonas urbanas servicios públicos y tarjetas de crédito, reservar un salón para una en zonas rurales puede contribuir a llevar estas soluciones boda o invertir en productos financieros. Cada una ha luchado a las manos y las mentalidades de una población más rural por una porción del mercado promocionando agresivamente y de mayor edad. Sin embargo, para lograr esto puede ser sus billeteras virtuales y ofreciendo a los consumidores una necesario adoptar un enfoque diferente y tener en cuenta mayor variedad de servicios conexos. La competencia ha dado nuevas consideraciones de diseño. Además, crear las origen a una multiplicidad de características en cada aplicación, mismas condiciones para tener éxito en zonas rurales llevará reflejo de un estilo de vida urbano en evolución en China. tiempo, especialmente si se tiene en cuenta que el rápido crecimiento de Alipay y WeChat Pay tiene detrás muchos En las zonas rurales, muchos de estos servicios o características años de preparación. Su incursión en los pagos digitales simplemente no tienen la misma importancia en la vida diaria. comenzó allá por 2004, cuando las empresas desarrollaron Incluso si se cumplen las condiciones (es decir, poseer una soluciones de pago en línea basadas en cuentas de depósito cuenta bancaria y un teléfono inteligente con una conexión en garantía para sus plataformas de comercio electrónico a Internet), sigue faltando una razón de peso para utilizar las y juegos en línea, respectivamente3. Los compradores aplicaciones. Esto insta a una nueva búsqueda de soluciones en línea, que estaban preocupados por estafas y tratos diseñadas para responder a los problemas y necesidades fraudulentos, pasaron a tener un mecanismo para operar específicos de los usuarios de zonas rurales. 1 Alipay se separó oficialmente de Alibaba en 2011 y luego se reorganizó como la entidad que ahora lleva el nombre de Ant Financial. Si bien están legalmente desvinculadas, Alibaba y Ant Financial están administradas por su fundador, Jack Ma, y a menudo se hace referencia a ellas como integrantes del Grupo Alibaba. A los fines de simplificación, se utiliza “Alibaba” para referirse a las actividades combinadas de sus filiales. 2 Los usuarios de pagos móviles y las cuentas de dinero móvil no corresponden a una comparación de uno a uno. 3 Los primeros consumidores digitales no confiaban en los vendedores online por miedo a ser víctimas de estafas. El sistema de Alipay está diseñado para mantener los montos pagados en una cuenta de depósito en garantía y liberarlos a los vendedores en Taobao, la principal plataforma de Diciembre de 2017 comercio electrónico de Alibaba solo después de la confirmación de entrega en la que se indica que se recibió un producto satisfactorio. Esto generó confianza tanto en los pagos en línea como en las marcas Taobao y Alipay. 2 El estado de la adopción de los pagos 1,2 billones (1,2 billones de yuanes) (unos USD 170 000 millones) en infraestructura básica durante los próximos móviles en zonas rurales de China tres años, que se destinarán al mejoramiento de las redes Esto no quiere decir que aún no es momento de ofrecer móviles y de banda ancha. Esta inversión y la reducción de los pagos móviles a usuarios de zonas rurales. Según datos los costos de los teléfonos inteligentes pueden ayudar a recientes de fuentes gubernamentales, ya se está adoptando cerrar parte de esta brecha digital. la billetera electrónica en zonas rurales. Los servicios de Alibaba y Tencent han hecho avances constantes en su intento por Los prestadores de servicio encabezan llegar a parte de la población rural. Según cifras de la CNNIC la promoción del uso de la billetera de 2016, unos 104 millones de usuarios de zonas rurales (cerca del 17 % de la población rural) utilizaban los pagos móviles. electrónica en zonas rurales Es una cantidad impresionante si se la compara con los 398 Si bien la conectividad y el acceso a una cuenta bancaria están millones de usuarios de zonas urbanas. En la actualidad, el fuera del control de los prestadores actuales, Ant Financial y número total seguramente es mayor, pero más importante es Tencent han manifestado su intención de promover de lleno la el hecho de que los residentes de zonas rurales estén usando adopción de los pagos móviles en zonas rurales por otras vías. estos servicios. De hecho, casi la mitad de todos los usuarios de Jack Ma, fundador de Alibaba, ha sido franco sobre el modo Internet de zonas rurales ya se manejan con pagos móviles. Esto en que Ant Financial, la empresa de servicios financieros indica que la tasa de adopción entre los habitantes de zonas que controla Alipay, está impulsando la inclusión financiera rurales que poseen teléfonos inteligentes es bastante elevada. para el desarrollo de China, especialmente para usuarios El notable aumento del número de cuentas bancarias entre de zonas rurales. Tanto Alipay como WeChat Pay vinculan habitantes de zonas rurales de China ha sido otro factor las billeteras de los usuarios directamente con plataformas determinante (Duflos y Klapper, 2015) de la adopción de los incluidas en las aplicaciones que ofrecen inversiones a las pagos móviles en estas zonas. Desde 2011 hasta 2014, las que se puede acceder fácilmente y seguros. En forma más cuentas bancarias con titulares de zonas rurales aumentaron indirecta, una combinación de operaciones de pago en línea del 53,7 % al 74,3 %, un valor cercano al promedio nacional. y por aproximación proporciona datos sobre los usuarios que Las campañas del Gobierno instruían a los bancos estatales Ant Financial y Tencent utilizan para ofrecerles una variedad para abrir cuentas sin demora a los hogares rurales. Esto de productos de crédito en todos los rubros. facilitó las transferencias de subsidios del Gobierno a personas La idea de llegar a más usuarios de zonas rurales es para cuidados de salud y productividad agrícola (Shrader atractiva por varios motivos. Una vez que ingresa en el y Duflos, 2014). También ha permitido que un modelo universo de la billetera electrónica, un usuario nuevo es más vinculado a una tarjeta bancaria para pagos móviles funcione propenso a adquirir servicios o bienes de Tencent y Alibaba de manera eficiente. Al ubicarse entre los usuarios y sus o en una de sus plataformas. Esto multiplica el beneficio cuentas bancarias, las billeteras virtuales pueden proporcionar comercial para las empresas y genera datos valiosos sobre una experiencia mejorada a los usuarios y cumplir con los las personas que carecen de historial crediticio. procedimientos de la banca sobre “conocer a su cliente”. Teniendo en claro el incentivo de penetrar en las zonas El título chino de “empresa de pagos tercerizados” que rurales, la pregunta entonces es cómo hacerlo. En el caso ostentan Alipay y WeChat Pay es una manera de decir que de los residentes rurales que tienen una cuenta bancaria sus productos están respaldados por una cuenta bancaria. y un teléfono inteligente, hay dos usos que podrían servir El aumento del número de teléfonos inteligentes también ha para conseguir nuevos usuarios: el comercio electrónico y permitido que millones de personas utilicen estas soluciones, los pagos por aproximación. pero está claro que la conectividad continúa siendo una barrera importante para llegar a zonas más remotas. Un 71 Comercio electrónico % de la población rural no utiliza Internet, mientras que en Confiar en la utilización del comercio electrónico podría las zonas urbanas, solo el 33 % de los residentes no la usa. ser una forma gradual de incentivar la adopción de los En casos en que se estima que la cantidad de la población pagos digitales entre los usuarios de zonas rurales, pero ha rural es cercana a la mitad de la población total, la brecha funcionado antes en China y fue el punto de partida para la del uso de Internet es aún más marcada (CNNIC, 2017). La adopción de Alipay en las ciudades. Además, el comercio información sobre la cobertura de banda ancha es escasa, electrónico genera un fuerte incentivo para que los usuarios pero los estudios de la CNNIC implican que, en la mayoría compren un teléfono inteligente. Como ilustración, las de los casos, los residentes de zonas rurales sin conexión a estadísticas de la CNNIC muestran lo importante que son Internet no acceden a la red por falta de conocimiento o las compras en línea para lograr que las personas usen porque carecen de un dispositivo adecuado (CNNIC, 2016). los pagos digitales en China. El porcentaje de usuarios Se están aplicando medidas para resolver este problema. de Internet que utiliza pagos digitales comparado con el En enero de 2017, la Comisión Nacional de Desarrollo porcentaje de quienes compran en línea es casi idéntico: y Reforma y el Ministerio de Industria y Tecnología de 65,5 % frente a 65,1 % en zonas urbanas y 47,7 % frente a la Información anunciaron inversiones por valor de RMB 47,3 % en zonas rurales, respectivamente (CNNIC, 2016). Gráfico 1. Penetración de Internet y de los pagos móviles en zonas urbanas y rurales (2016) Población rural (608 millones) Población urbana (774 millones) Población de China 104 97 407 224 152 398 (millones) Población total en 2016: 1382 millones Usan pagos móviles (rural) No usan Usan pagos móviles (urbana) Internet Usan Internet, no usan Usan Internet, no usan pagos móviles (rural) pagos móviles (urbana) Nota: Las estimaciones de usuarios de pagos móviles provienen de una estimación del final de 2016 del total de usuarios de pagos móviles y de los porcentajes de final de 2015 sobre usuarios de pagos en línea en zonas rurales. Fuente: CNNIC. 3 El comercio electrónico rural tampoco es una idea tan Pagos a los comerciantes descabellada. Los hogares de aldeas están aprendiendo En las ciudades, Alipay y WeChat Pay también se han unos de otros sobre cómo crear pequeños emprendimientos convertido en herramientas predominantes para los pagos para vender objetos tradicionales de poco valor o productos en comercios. Sin embargo, la adopción del sistema de frescos en línea. En otros casos, las personas de los condados pagos móviles por parte de los comerciantes recién se rurales están estableciendo fábricas en pequeña escala para produjo después de que una masa crítica de consumidores manufacturar bienes prácticos, que luego se venden en utilizara la plataforma. Inicialmente, los comerciantes Taobao, la plataforma de comercio electrónico de Alibaba se movilizaban para captar los generosos incentivos para pequeñas empresas. Por su parte, los usuarios de WeChat promocionales ofrecidos por Ant Financial y Tencent, pero promocionan sus productos o servicios directamente a través de luego muchas empresas siguieron sus pasos, en reacción al publicaciones de medios sociales en WeChat o a través de una rápido cambio de las preferencias de los clientes. de las cuentas comerciales de WeChat. Para los compradores y vendedores de cada operación, usar la billetera electrónica Formalmente, los comerciantes pueden abrir cuentas asociada con el canal de comercio electrónico es esencial. especiales y pagar comisiones mucho más bajas que las ofrecidas tradicionalmente por China UnionPay (0,6 De acuerdo con los planes de octubre de 2014, Alibaba invertirá % en el caso de Alipay y entre 0,1 % y 2 % en el caso RMB 10 000 millones (unos USD 1600 millones) hasta 2019 de WeChat Pay). No se necesita una terminal de punto para construir 1000 centros de servicio a nivel de condados y de venta (POS); los usuarios simplemente escanean un 100 000 centros de servicio rurales a nivel de aldeas en todo código QR proporcionado por el vendedor y un mensaje China para ayudar a los residentes de zonas rurales a establecer de la aplicación confirma la operación a ambas partes. sus propios negocios en línea y ofrecer acceso a dispositivos Cuando sí se utiliza una terminal POS inteligente —lo que digitales (Alibaba, sin fecha). Hasta 2015, la empresa había sucede habitualmente en los comercios más grandes—, los puesto a trabajar a 70 000 “promotores de aldeas” para comerciantes escanean los códigos QR que generan los impulsar la venta de productos y servicios rurales. En julio de clientes desde sus teléfonos para completar la operación. 2017, 30 000 aldeas contaban con centros de servicios rurales, más del doble de la cifra del año anterior (CGTN, 2017). Informalmente, los dueños de comercios que no desean inscribirse o apenas han comenzado a utilizar las aplicaciones La inversión privada en empresas de logística modernas de pagos móviles pueden facilitar una transferencia simple —negocios de distribución de paquetes, caracterizados de persona a persona entre comprador y vendedor por el uso de vehículos eléctricos y centros de despacho imprimiendo y mostrando el código QR de la billetera de locales—, combinada con la inversión pública en carreteras su cuenta personal. Esto actúa como trampolín para que e infraestructura física han facilitado las conexiones se incorporen nuevos comercios y va dejando de lado las necesarias para hacer esto realidad. La inversión estratégica operaciones en efectivo casi sin causar pérdidas a los dueños. de Alibaba en Cainiao, una de las empresas de logística más grandes de China, es tan solo un ejemplo. Hoy en día, Alipay y WeChat Pay han establecido sólidas redes de 600 000 y 300 000 comerciantes, respectivamente. WeChat también ha evolucionado y ha adoptado muchas Ya las compras en tiendas de autoservicio han superado a características del comercio electrónico. Formalmente, las las compras de comercio electrónico como forma de uso empresas pueden crear cuentas comerciales de WeChat más común de WeChat Pay (China Tech Insights, 2017). para promocionar y vender productos y servicios dentro de la aplicación. Informalmente, los usuarios de la red social han Esta también podría ser una oportunidad para las zonas rurales. aprendido a compartir productos y servicios con grupos de Si bien no está claro cuántos de los comerciantes actuales amigos y quienes están dentro de los círculos más amplios residen en el campo, los pagos sin conexión son un de amigos. Una imagen, una descripción y un código QR buen mecanismo para atraer a los usuarios que no se vinculado a una cuenta de WeChat es todo lo que se necesita inclinan por las compras en línea o que no pueden recibir para comenzar4. Luego los usuarios pueden compartir estas paquetes. A medida que algunos comercios comiencen a imágenes, lo que favorece la llegada a una audiencia más aceptar los pagos móviles, estos puntos de venta también amplia. Esto ha creado oportunidades de comercio electrónico podrán ayudar a los residentes de zonas rurales a tener localizadas que requieren menos conocimientos de tecnología. una mayor exposición personal a la tecnología, lo que a Esta tendencia indica que el comercio electrónico puede ser su vez aumentará la difusión del sistema. Los trabajadores una de las razones principales por las que los usuarios de zonas migrantes que regresan a sus casas para el Año Nuevo Chino rurales adoptarán masivamente las billeteras electrónicas. o para iniciar sus propios negocios también pueden ayudar a Gráfico 2. Alipay y WeChat Pay: Basados en el comercio electrónico y las plataformas sociales Comercio electrónico de Alibaba WeChat • Compradores de comercio electrónico de Alibaba (dispositivos • Usuarios diarios: 902 millones de (2017) móviles): 493 millones • “Cuentas oficiales”, es decir, comerciantes: 3,5 millones • Ventas diarias: USD 25 300 millones (2017) (Tencent, 2017) • Proporción de ventas diarias a través de dispositivos móviles: 90 % • 46 000 millones de “paquetes rojos” enviados durante el Año • Volumen de ventas de comercio electrónico de 2016: Nuevo Chino (Tencent, 2017) USD 485 000 millones • Centros de Servicios a Aldeas Rurales: 30 000 (2017) Alipay WeChat Pay • Cuentas de Alipay (computadora y móvil): 520 millones • Cuentas de WeChat y QQ con tarjetas vinculadas: Más de 600 • Comisión de Alipay al comerciante: 0,55 %; gratis para las millones transferencias de persona a persona • Comisión de WeChat Pay al comerciante: 0,1 % al 2 %; gratis • Comerciantes que trabajan sin conexión y aceptan Alipay: para las transferencias de persona a persona >600 000 (2016) • Comisión por transferencia del saldo de la billetera al banco: • Comisión por transferencia del saldo de la billetera al banco: 0,1 % 0,1 % • Comerciantes que trabajan sin conexión y aceptan WeChat • Promedio de operaciones diarias en 2016 (computadora y Pay: >300 000 (2016) móvil): 175 millones • Monto promedio de operaciones mensuales en 2016: USD 83,9 4 Los códigos QR, equivalentes a un número de cuenta, son códigos de barras de dos dimensiones que están vinculados a una billetera (y a una conversación o una cuenta de servicios, en el caso de WeChat). Los clientes pueden usar la cámara incorporada del teléfono, que se abre desde la aplicación, para escanear el código. Esto lleva a la opción de pagar a un comerciante directamente. 4 Diciembre de 2017 Gráfico 3. El crecimiento de WeChat Pay 2014 2016 Todas las RMB 6 billones RMB 58,8 billones publicaciones del 7,4 % CGAP se pueden 8% 10 % encontrar en su sitio web: www.cgap.org. CGAP 37 % 1818 H Street NW, 55 % 82,6 % MSN IS7-700 Washington, DC. 20433 EE. UU. Alipay WeChat Pay Otros Nota: La participación de mercado de 2014 corresponde al tercer trimestre, cuando Tel.: 202-473-9594 Alipay tuvo el valor más elevado; aquí WeChat también incluye parte de las Fax: 202-522-3744 operaciones de “Ten Pay”, que se realizan en línea o en QQ (móvil). Fuente: iResearch Correo electrónico: educar a las familias rurales sobre los servicios y actuar como ——— (2016), 2015 年农村互联网发展状况研究报告, CNNIC, agosto, http://www.cnnic.net.cn/hlwfzyj/hlwxzbg/ncbg/201608/ cgap@worldbank.org catalizador para su adopción por parte de los comerciantes. P020170907348967498375.pdf. Consideraciones finales Duflos, Eric y Leora Klapper (2015), New Accounts in China Drive © CGAP, 2017 El éxito increíble de Alipay y WeChat Pay demuestra Financial Inclusion Figures, blog del Grupo Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP), 22 de mayo, http://www.cgap.org/blog/new- que los pagos sociales en un entorno digital no solo accounts-china-drive-global- financial-inclusion-figures. pueden resolver las deficiencias del modelo comercial y GSMA (Asociación GSM) (2017), State of the Industry Report de infraestructura, sino también reducir los obstáculos on Mobile Money, Londres, GSMA, https://www.gsma.com/ psicológicos y educativos de larga data que limitan el uso mobilefordevelopment/wp-content/uploads/2017/03/GSMA_ de los servicios financieros. El hecho de regalar sobres State-of-the-Industry-Report-on-Mobile-Money_2016-1.pdf. rojos electrónicos define perfectamente esta tendencia. La iResearch (2016), China’s Third Party Online Payment GMV costumbre china de dar dinero en sobres rojos para el Año Soared 62.2% in 2016, iResearch Global, 3 de febrero, http:// Nuevo Chino es a la vez un acto personal y divertido cuando www.iresearchchina.com/content/details7_30408.html. se realiza digitalmente en los grupos de conversación. Su ——— (2017), The GMV of China’s Third-Party Mobile Payment amplia aceptación entre usuarios de zonas urbanas y rurales Shot up 113.4% in Q1 2017, iResearch Global, 11 de julio, http:// de China por igual, a pesar de ser apenas algo más que una www.iresearchchina.com/content/details7_34723.html. transferencia estilizada de persona a persona, indica que la Kapron, Zennon y Michelle Meertens (2017), Redes sociales, socialización de los pagos puede ser un paso fundamental plataformas de comercio electrónico y el crecimiento de para generar confianza y aprender sobre los servicios ecosistemas de pagos digitales en China: Lo que significa para digitales en el entorno de la comunidad. otros países, Nueva York: Better Than Cash Alliance, abril, https://btca-prod.s3.amazonaws.com/documents/283/spanish_ Por este motivo, WeChat Pay aparece mejor posicionado attachments/China-ExecutiveSummary-Es.pdf?1498862127. que Alipay para avanzar rápidamente en las zonas Ma, Si (2016), China Mobile Eyes 1.75b Connections by 2020, rurales. Si bien muchos usuarios continúan siendo fieles China Daily, 21 de diciembre, http://i.chinadaily.com.cn/ a Alipay por su funcionalidad de comercio electrónico, newsdata/news/201612/21/431509/article.html. los usuarios de zonas urbanas ya están aprovechando la MasterCard (2014), Creating Higher Levels of Financial conveniencia adicional de que su principal aplicación social Inclusion in China, MasterCard Advisors, 20 de mayo, https:// y de mensajería también sirva de prestador de servicios www.mastercardadvisors.com/content/dam/advisors/en-us/ financieros y de pagos, como se observa en la creciente documents/Creating_Higher_Levels_Financial_Inclusion.pdf. participación de mercado de WeChat Pay (véase el gráfico Nian, Yao (2017), How E-Commerce Transformed Chinese 3). La tendencia probablemente será más pronunciada en Villages , CGTN, 10 de julio, https://news.cgtn.com/ news/3d45444d3559444e/share_p.html. los entornos rurales, donde WeChat es muy popular entre quienes acceden a un teléfono inteligente por primera vez. PCAC (Asociación de Pagos y Liquidaciones de China) (2017), 2016 农村地区支付业务发展总体情况, PCAC, marzo, http://www. Solo el tiempo dirá si los usuarios de la última milla de zonas pcac.org.cn/index.php?optionid=713&auto_id=2456. rurales adoptarán estos servicios, pero en un país conocido Shrader, Leesa y Eric Duflos (2014), China: A New Paradigm por su vertiginoso ritmo de cambio, la espera podría no in Branchless Banking, Washington, DC, CGAP, marzo, https:// ser tan larga. www.cgap.org/sites/default/files/Working-Paper-China-A-New- Paradigm-in-Branchless-Banking-March-2014_0.pdf. 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