71090 v1 Gabon: Trade Brief*  Trade Policy According  to  the  latest  Trade  (MFN)  Trade  Restrictiveness  Index  (TTRI),  on  which  it  is  ranked  119th  (out  of  125)  with  a  score  of  16.2  percent,  Gabon’s  tariff  barriers  are  much  higher  than  those  of  an  average  Sub�Saharan  Africa  (SSA)  or  upper�middle�income  country  (11.8  percent  and  6.8  percent,  respectively). As a member of the Economic and Monetary Community of Central Africa (CEMAC), it  grants  duty�free  entry  for  CEMAC  countries’  products  and  adopted  the  Common  External  Tariff  (CET)  in  1993,  with  a  maximum  tariff  of  30  percent.  However,  only  about  a  quarter  of  its  taxable  imports  are  subject  to  the  CEMAC’s  CET.  Its  2007  MFN  applied  simple  and  import�weighted  tariff  averages  (17.9  percent  and  15.1  percent,  respectively)  are  both  above  its  comparators’  rates.  Gabon  has  bound  100  percent  of  its  tariff  lines  at  levels  close  to  its  MFN  applied  rates,  thus  making  its  trade  regime  more  predictable.  However,  MFN  duty�free  imports  still  accounted  for  a  low  4.8  percent  of  the  country’s  total  imports  in  2005–06,  substantially  below  the  SSA  (38.4  percent)  and  upper�middle� income (39.6 percent) country averages. Gabon has privatized its air transport and railway systems as  well  as  its  telecommunications  services.  However,  privatization  efforts  did  not  result  in  increasing  competition,  but  rather  allowed  monopolies  to  be  transferred  from  the  public  to  the  private  sector.  Monopolies  still  exist  in  the  distribution  of  electricity  and  basic  postal  services,  and  in  the  area  of  importation and production of goods, such as sugar, cement, petroleum products, and flour. Gabon’s  score of 2 (on a scale of 0 to 2, best) on the International Telecommunication Union (ITU) competition  index  reflects  full  competition  and  country’s  government�controlled  fixed�line  monopoly,  Gabon  Telecom  was  privatized  in  2006.  The  country’s  very  low  overall  GATS  commitment  index  suggests  ample room for deeper multilateral commitments in services trade liberalization.  Market Access As  judged  by  the  latest  Market  Access  TTRI  (including  preferences),  on  which  it  scores  1.0  percent  and  is  ranked  12th  (out  of  125),  Gabon’s  exports  face  a  highly  favorable  trading  environment,  even  when  including  nontrade  measures,  a  pattern  typical  for  an  oil�exporting  country.  Overall,  53.0  percent  its  exports  in  2006  were  MFN  duty  free,  a  fraction  higher  than  in  an  average  SSA  (45.3  percent)  or  upper�middle�income  country  (36  percent).  However,  exports  of  logs  and  manganese  are  subject  to  export  taxes.  An  Interim  Economic  Partnership  Agreement  (EPA)  with  the  EU  covering  goods  market  access,  fisheries,  and  development  aid  is  expected  to  be  signed  soon;  it  will  replace  the  trade preferences under the African, Caribbean, Pacific (ACP)�EU Cotonou Agreement that expired at  the  end  of  2007.  A  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of  industrialized  countries,  its  exports  are  also  eligible  for  preferential  access  to  the  United  States  under  the  African  Growth  and  Opportunity  Act  (AGOA).  Despite  a  relatively  high  utilization  rate  of  U.S.  and  EU  preferences,  their  value  is  negligible,  accounting  for  only  0.5  percent  of  bilateral  exports  in  2006.  Regionally,  Gabon  is  a  member  of  the  CEMAC  and  the  Economic  Community  of  Central  African  States  (ECCAS).  Pegged  to  the  euro,  its  currency,  the  CFA  franc,  appreciated  significantly  in  recent years against the U.S. dollar.  Behind the Border Constraints Gabon’s  business  environment  is  dominated  by  monopolies,  resulting  in  a  poor  Doing  Business  2007  overall  rank  of  144th  (out  of  178).  In  the  areas  of  government  effectiveness,  regulatory  quality,  and  rule  of  law  Gabon  fares  better  than  the  region,  but  much  worse  than  its  upper�middle�income  comparators.  Its  weakest  indicator,  control  of  corruption,  is  worse  than  both  of  its  comparators’                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008  Gabon: Trade Brief 1 despite  the  implementation  of  an  anti�corruption  agenda.  Gabon  ranks  135th  (out  of  151)  on  the  2006  Logistics  Performance  Index,  trailing  behind  both  comparator’s  averages.  Here,  Gabon’s  weakest  indicator is international transportation costs (1.7). Its underdeveloped transport infrastructure is also  preventing  the  development  of  a  tourism  industry.  On  the  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory,  another  proxy  for  its  trade  facilitation  performance,  Gabon  is  ranked  109th,  with  lower  per  container  export  and  import  costs  than  the  region  but  higher  than  an  upper�middle�income  country’s.  Recently,  Gabon  computerized  its  customs  procedures  for  more  efficient  processing  of  documents.  Its  2006  per  capita  rates  for telephones/mobile  phones (61.1  percent),  personal  computers  (3.6  percent),  and  Internet  users  (6.2  percent)  are  below  the  upper�middle�income  group  average  but  above  the  regional  average.  The  2004  secondary  school  enrolment  rate  (52.7  percent)  was  much  higher than the regional standards.   Trade Outcomes Gabon’s  real  growth  in  total  trade  of  goods  and  services  increased  dramatically  from  an  average  of  −5.8  percent  in  2005–06  to  7.5  percent  in  2007,  resulting  in  a  rank  of  72nd  out  of  160  in  trade  outcome.  Though  this  rise  was  mostly  due  to  growth  in  imports  (10.4  percent),  exports  also  contributed  to  it  (4.1  percent).  Gabon’s  2007  trade  share  in  GDP  decreased  from  103.4  percent  in  2005–06  to  94.2  percent  in  2007,  above  an  average  SSA  country  but  below  an  upper�middle�income  country.  Since  its  discovery  in  the  early  1970s,  oil  has  been  the  dominant  export  product  for  Gabon.  In  2005,  it  accounted  for  76  percent  of  total  exports,  followed  by  wood  (15  percent)  and  manganese  ore  (7  percent).  As  oil  deposits  are  being  depleted,  Gabon  began  diversifying  its  economy  by  turning  to  other  mineral  (manganese  and  iron  ore)  and  natural  resources.  Its  forestry  products  exports  rose  in  2006, following the dismantling of the state monopoly. However, with manufacturing and agriculture  accounting  for  less  than  10  percent  of  GDP,  Gabon  is  still  feeling  the  effects  of  the  “Dutch  Disease�  because  of  oil.  The  country’s  main  destination  market  is  the  United  States.  Gabon’s  main  imports  include  machinery  and  equipment,  food  products,  chemicals,  and  construction  materials,  and  a  substantial  share  of  its  imports  are  obtained  from  France.  Trade  with  other  CEMAC  countries  is  very  limited.  Remittances  in  Gabon  constitute  a  small  share  of  foreign  exchange,  equivalent  to  1.1  percent  of its GDP in 2006.  References European Centre for Development Policy Management (ECDPM). 2008. “EPA Negotiations: Where Do We Stand?� April 7. ECDPM, Maastricht. Available at: http://www.acp-eu-trade.org/library/files/ECDPM_07-04- 08_EPA%20Negotiations%20-%20Where%20do%20we%20stand_final.pdf. International Monetary Fund (IMF). 2003. “Gabon: Selected Issues and Statistical Appendix.� Country Report No. 05/147, May. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2005/cr05147.pdf. ———. 2006. “Gabon: 2006 Article IV Consultation—Staff Report; Staff Statement; Public Information Notice on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for Gabon.� Country Report No. 06/238, June. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06238.pdf. World Bank. 2005. “International Bank for Reconstruction and Development Country Assistance Strategy for the Gabonese Republic.� Report No. 31882-GA, May 2. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2005/05/05/000090341_ 20050505090455/Rendered/INDEX/31882.txt. ———. 2007. “Gabon—Country Assistance Strategy Progress Report for the Period FY05–09.� Report No. 40890, October 30. World Bank, Washington, D.C. Available at : http://imagebank.worldbank.org/servlet/ WDSContentServer/IW3P/IB/2007/11/30/000020439_20071130113755/Rendered/PDF/408900GA.pdf. ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 2001. “Trade Policy Review Body—Trade Policy Review—Gabon—Report by the Secretariat.� May 28. WTO, Geneva. ———. 2007. “Trade Policy Review Body—Trade Policy Review—Report by the Secretariat—Gabon— Revision.� December 5. WTO, Geneva. 2 Gabon: Trade Brief