Клю.че.вой 103210 # Частныйсектор Годовой отчет IFC 2015  Ключевой имеет большое значение для развития ВОЗМОЖНОСТИ КАПИТАЛ РОСТ ВОЗДЕЙСТВИЕ Прилагательное: ключевой Годовой отчет IFC 2015 Совершенно необходимый; чрезвычайно важный. «Занятость – ключевой фактор устойчивого процветания». 2-3 ВИДЕНИЕ РУКОВОДСТВА 4-19 КЛЮЧЕВОЙ Почему частный сектор важен для развития 4 20-27 Мы считаем, что инвестиции ГЛОБАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ IFC частного сектора чрезвычайно Высшее руководство IFC 20 важны для того, чтобы положить конец крайней Основные финансовые показатели IFC 23 Основные показатели операционной деятельности IFC 23 бедности к 2030 году и Результаты деятельности IFC в глобальном масштабе 24 28-55 ускорить достижение ВОЗДЕЙСТВИЕ ЧАСТНОГО СЕКТОРА всеобщего процветания. Стимулирование роста 30 Повышение устойчивости 40 Улучшение условий жизни 48 56-104 ОБ IFC Сводные результаты деятельности Группы Всемирного банка в 2015 финансовом году . . КЛЮ ЧЕ ВОЙ /klʉʧe‘voj/ Обращение Президента Группы Всемирного банка и Председателя Совета исполнительных директоров ОБРАЩЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА Этот год имел определяющее значение для мирового развития. Решения, принятые международным сообществом в 2015 году, окажут долгосрочное воздействие на способность человечества достичь своей цели – положить конец крайней бедности к 2030 году. С егодня почти 1 миллиард человек по-прежнему живет менее чем на 1,25 долл. США в день. Это колоссальные цифры, однако нельзя забывать о том, что в течение последних 25 лет показатели крайней бедности в мире снизились почти на две трети. За тот же период многим странам удалось сделать, казалось бы, невозможное – возможным. Мы также знаем, что Группе Всемирного банка как внимание развитию частного сектора, – наращивают усилия в «Объединив усилия, мы можем учреждению необходимо более эффективно удовлетворять изменяющиеся потребности стран с низким и средним этой сфере. В истекшем финансовом году объем средств, направленных IFC на цели развития частного сектора, способствовать устойчивому уровнем дохода. Доступность капитала в мире повышается, и в превысил 17,7 млрд долл. США, включая привлеченные экономическому росту в интересах этих условиях мы должны делать особый упор на наши самые сильные стороны – сочетание наших обширных знаний с средства партнеров-инвесторов в размере порядка 7,1 млрд долл. США. MIGA выдало гарантии по страхованию всех слоев населения, равно как и инновационным финансированием в целях реализации политического риска и повышению кредитного качества на программ, обеспечивающих максимальную отдачу для 2,8 млрд долл. США – они служат опорой разнообразных расширению возможностей для беднейших слоев населения. Наша цель – помочь странам инвестиций, в том числе и в столь необходимые бедных и социально преобразовать глобальный опыт в практические решения их инфраструктурные проекты. самых сложных проблем. незащищенных. Мы можем стать Почти 1 миллиард человек, живущих в крайней бедности, хотят В истекшем финансовом году Группа Всемирного банка иметь равные возможности для улучшения своей жизни. Они тем поколением, которое покончит зарезервировала 60 млрд долл. США для своих членов и надеются на меры политики и программы, которые дадут им с крайней бедностью». частных компаний в виде займов, грантов, вложений в акционерный капитал и гарантий. МБРР предоставил шанс. Правительства обязаны воспользоваться этим моментом. Наши партнеры в частном секторе должны изыскивать пути финансирование в объемах, превышающих показатели за для новых инвестиций. Группа Всемирного банка, наши П окончить с крайней бедностью к 2030 году будет трудно, любой год, за исключением тех лет, когда мировой партнеры – многосторонние банки развития и наши новые но вполне возможно. Основные учреждения Группы финансовый кризис достигал наивысшей точки: совокупный партнеры, которые появляются на горизонте, – все мы обязаны Всемирного банка – Международный банк объем зарезервированных средств составил 23,5 млрд долл. действовать сообща, чтобы не упустить эту возможность, и США. Для МАР – фонда Всемирного банка для беднейших стран вложить в наше сотрудничество всю нашу убежденность. реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация мира – истекший финансовый год стал самым успешным Объединив усилия, мы можем способствовать устойчивому развития (МАР), Международная финансовая корпорация (IFC) первым годом цикла пополнения средств в ее истории: объем экономическому росту в интересах всех слоев населения, и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям зарезервированных МАР средств достиг 19 млрд долл. США. равно как и расширению возможностей для бедных и (MIGA) – десятилетиями изучают и анализируют наш Благодаря нашим целеустремленным и преданным своему социально незащищенных. Мы можем стать поколением, глобальный опыт борьбы с бедностью. Наш опыт показал, делу сотрудникам нам удалось повысить эффективность нашей покончившим с крайней бедностью. какие подходы в области развития срабатывают в конкретных деятельности и добиться, чтобы накопленные нашим условиях, а какие – нет, и позволил выявить некоторые ярко учреждением знания и опыт в области развития быстрее выраженные тенденции. распространялись по всему миру. Практика показывает, что стратегия роста, инвестиций и Мировое сообщество стремится к тому, чтобы средства, страхования способна принести впечатляющие результаты. Мы направляемые на цели финансирования развития – из должны способствовать уверенному и устойчивому источников в странах с высоким, средним и низким уровнем экономическому росту в интересах всех слоев населения, мы дохода, – измерялись не миллиардами, а триллионами должны инвестировать в людей – прежде всего, в долларов США, и в этих условиях деятельность всей Группы здравоохранение и образование, мы должны создавать Всемирного банка будет иметь критически важное значение Д-Р ДЖИМ ЁН КИМ системы социальной защиты и разрабатывать меры защиты от для привлечения инвестиций частного сектора в страны с стихийных бедствий и пандемий, чтобы воспрепятствовать формирующимся рынком и нестабильные государства. IFC и Президент Группы Всемирного банка и скатыванию людей в крайнюю бедность. MIGA – два наших учреждения, уделяющие первостепенное Председатель Совета исполнительных директоров ГЛОБАЛЬНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА И КАРИБСКИЙ БАССЕЙН В истекшем финансовом году Группа Всемирного банка продолжала 10 оказывать решительную поддержку развивающимся странам, сосредоточив МЛРД ДОЛЛ. основное внимание на ускоренном США достижении результатов, повышении актуальности своей деятельности для клиентов и партнеров и разработке глобальных решений местных проблем. ЕВРОПА И ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ 10 ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ И МЛРД ДОЛЛ. ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН США 9 МЛРД ДОЛЛ. США 5 МЛРД ДОЛЛ. США БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА 11 МЛРД ДОЛЛ. США 60 МЛРД ДОЛЛ. 15 ЮЖНАЯ АЗИЯ США МЛРД ДОЛЛ. США в виде займов, грантов, инвестиций в акционерный АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ капитал и гарантий, предоставленных странам- партнерам и частным компаниям. Общая сумма включает межрегиональные и глобальные проекты. Разбивка по регионам отражает принятую во Всемирном банке классификацию стран. ЭФФЕКТ НАШЕЙ УСКОРЕНИЕ СОДЕЙСТВИЕ СОЦИАЛЬНОЙ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА МБРР/МАР ИНТЕГРАЦИИ МБРР/МАР УСТОЙЧИВОСТИ МБРР/МАР Группа Всемирного банка 49 миллионов человек и микро-, малых и 123 миллиона человек получили услуги в 41 миллион тонн – ожидаемое ежегодное средних предприятий получили доступ к области здравоохранения, питания и сокращение выбросов в эквиваленте использовала сильные стороны, финансовым услугам народонаселения CO2 с помощью специальных компетенции и ресурсы всех ее климатосберегающих инструментов учреждений, чтобы действеннее помогать странам и другим   27700 километров дорог построено или 14,5 миллиона человек охвачено 34 страны укрепили свои системы управления партнерам добиваться реального отремонтировано программами социальной защиты государственными финансами эффекта в области развития за счет IFC IFC IFC ускорения экономического роста, содействия социальной интеграции 237 миллионов потребителей впервые получили 3,5 миллиона учащихся получили 19,5 миллиарда долл. США доходов государственного и обеспечения устойчивости. доступ к услугам телефонной связи пособия на образование бюджета поступило от клиентов IFC 2,5 миллиона созданных рабочих мест 3,4 фермеров оказана помощь 9,7 миллиона метрических тонн – ожидаемое сокращение выбросов парниковых газов благодаря инвестициям IFC, осуществленным в 2015 финансовом году MIGA MIGA MIGA 14,7 миллиарда долл. США выдано клиентами 21,8 миллиона человек получили доступ к 4 миллиона человек получили MIGA в виде новых кредитов электроэнергии доступ к чистой воде 100 325 созданных рабочих мест 142 миллиона человек получили доступ к 3 миллиарда долл. США доходов транспортному сообщению государственного бюджета поступило от клиентов MIGA УЧРЕЖДЕНИЯ ГРУППЫ ФИНАНСИРОВАНИЕ, ВСЕМИРНОГО БАНКА ПРЕДОСТАВЛЕННОЕ ГРУППОЙ ВСЕМИРНОГО БАНКА Группа Всемирного банка является одним из крупнейших в мире источников СТРАНАМ-ПАРТНЕРАМ финансовых средств и знаний для развивающихся стран. В ее структуру входят пять учреждений, решающих общую задачу – сокращать бедность, наращивать В разбивке по финансовым годам, млн долл. США масштабы благосостояния для всех и содействовать устойчивому развитию. ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА 2015 2014 2013 2012 2011 Международный банк реконструкции и развития (МБРР) Зарезервированные средстваa 59 776 58 190 50 232 51 221 56 424 Предоставленные средстваb 44 582 44 398 40 570 42 390 42 028 предоставляет кредитные средства правительствам стран со средним уровнем дохода и МБРР правительствам платежеспособных стран с низким уровнем дохода Зарезервированные средства 23 528 18 604 15 249 20 582 26 737 Предоставленные средства 19 012 18 761 16 030 19 777 21 879 Международная ассоциация развития (МАР) МАР предоставляет беспроцентные займы (кредиты) и гранты правительствам беднейших стран Зарезервированные средства 18 966 22 239 16 298 14 753 16 269 Предоставленные средства 12 905 13 432 11 228 11 061 10 282 Международная финансовая корпорация (IFC) IFC Зарезервированные средстваc 10 539 9 967 11 008 9 241 7 491 предоставляет займы, осуществляет инвестиции в акционерный капитал предприятий и оказывает Предоставленные средства 9 264 8 904 9 971 7 981 6 715 консультационные услуги в целях стимулирования инвестиций в предприятия частного сектора MIGA развивающихся стран Общий объем страхового покрытия 2 828 3 155 2 781 2 657 2 099 Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (MIGA) ИСПОЛНЯЕМЫЕ ПОЛУЧАТЕЛЯМИ ТРАСТ-ФОНДЫ Зарезервированные средства 3 914 4 225 4 897 3 988 3 828 предоставляет инвесторам и кредиторам страхование политических рисков и услуги повышения Предоставленные средства 3 401 3 301 3 341 3 571 3 152 качества кредитов в целях содействия осуществлению прямых иностранных инвестиций в a. Включая средства, зарезервированные МБРР, МАР, IFC, траст-фондами, исполняемыми получателями развивающиеся страны (ИПТФ), и общий объем предоставленных MIGA гарантий. Средства, зарезервированные ИПТФ, включают все гранты, исполняемые получателями. В результате общая сумма зарезервированных Международный центр по урегулированию инвестиционных ГВБ средств отличается от суммы, указанной в Корпоративной оценочной карте ГВБ, которая включает лишь одну подгруппу мероприятий, финансируемых траст-фондами. споров (ICSID) b. Включая средства, предоставленные МБРР, МАР, IFC и ИПТФ.  олгосрочные обязательства из собственных средств IFC, не включая краткосрочное c. Д обеспечивает международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения финансирование или средства, привлеченные от других инвесторов. инвестиционных споров КЛЮ Че ВОЙ . . /klʉʧe‘voj/ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 1 ОБ IFC С момента своего основания IFC неизменно бралась за решение трудных задач, зная, что те уроки, которые она извлекает, помогут ей стимулировать частный сектор вносить больший вклад в развитие и борьбу с бедностью. I FC, входящая в состав Группы Всемирного банка, является самой крупной организацией глобального развития, деятельность которой сосредоточена на частном секторе развивающихся стран. Основанная в 1956 году, IFC находится в собственности 184 стран-членов, которые совместно определяют политику Корпорации. Глобальное присутствие более чем в 100 странах, сеть из сотен финансовых учреждений и более 2000 клиентов в частном секторе – все это обеспечивает уникальность положения IFC, позволяя ей создавать возможности там, где они наиболее необходимы. Корпорация использует свой капитал, опыт и влияние для оказания содействия в ликвидации крайней бедности и ускорении достижения всеобщего благосостояния. 2 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ВИДЕНИЕ РУКОВОДСТВА Обращение Исполнительного вице-президента и Генерального директора IFC Джин-Ен Кая П отребности развивающихся стран огромны. Но наш опыт последних двух десятилетий показывает, что прочное партнерство между государственным и частным секторами Государственный и может обеспечить впечатляющие результаты. За период с 1990 года число людей, живущих в крайней бедности, сократилось более частный сектор должны чем наполовину, а численность работающего среднего класса в будут сыграть свою развивающихся странах почти утроилась. Мировым сообществом принята амбициозная инициатива – именуемая соответствующую роль для Целями устойчивого развития, – которая заключается в решении достижения этих целей. всего спектра проблем, препятствующих прогрессу и процветанию в развивающихся странах. Для достижения этих целей в течение следующих 15 лет потребуются средства, которые исчисляются триллионами долларов в год. Мир должен высвободить энергию рыночной экономики, которая является наиболее эффективной, когда она носит справедливый, прозрачный и инклюзивный характер. Государственный и частный сектор должны будут сыграть свою соответствующую роль в этих усилиях. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 3 IFC считает, что важную роль в обеспечении создали 2,5 млн рабочих мест, помогли получить осуществлялось в беднейших странах, в устойчивого развития должен сыграть образование 3,5 млн студентов, обеспечили том числе 20 процентов – в неустойчивых и частный сектор, и мы знаем, как сформировать лечение свыше 17 млн пациентов. Они произвели затронутых конфликтами районах мира. партнерства между государственным и частным электроэнергию почти для 56 млн потребителей, Компания IFC по управлению активами сохранила секторами для решения наиболее насущных снабдили водой более чем 23 млн человек и траекторию роста, увеличив объем активов проблем развития. В 2015 финансовом году наши обеспечили газоснабжением 35 млн человек. под своим управлением до 8,5 млрд долл. долгосрочные инвестиции в развивающихся США и мобилизовав 761 млн долл. США на странах составили 17,7 млрд долл. США, что на 17 Мы сделали все это, несмотря на потрясения осуществление проектов IFC. процентов больше, чем в предыдущем году. Более на рынках, падение цен на биржевые товары трети этой суммы – свыше 7 млрд долл. США – и политическую нестабильность в некоторых Я горжусь работой сотрудников IFC, было мобилизовано среди прочих инвесторов, регионах. В течение года IFC представила направленной на улучшение жизни миллионов которые присоединились к реализации несколько проектов со значительным людей в развивающихся странах. Многое еще наших проектов благодаря нашему более потенциалом в области развития. Мы помогли можно сделать для решения проблем развития, чем 60-летнему опыту в достижении высоких Колумбии в осуществлении амбициозного особенно в плане мобилизации финансирования, результатов в области развития при высокой проекта модернизации дорог стоимостью в 24 необходимого для достижения Целей норме прибыли на вложенные средства. млрд долл. США. Мы сыграли каталитическую устойчивого развития. Я уверен, что IFC ведет роль в углублении рынков капитала в Индии, свою работу в правильном направлении для Наша деятельность способствовала решения этих проблем в ближайшие годы. предложив программу оффшорной эмиссии появлению новых возможностей в более чем облигаций в рупиях, успех которой стал поводом 100 развивающихся странах, в том числе со для Центрального банка Индии рассмотреть сложными экономическими условиями. Наши возможность разрешить местным компаниям долгосрочные инвестиции в наиболее бедных начать выпуск аналогичных облигаций странах – которые имеют право заимствовать на оффшорных рынках. Мы согласились ДЖИН-ЕН КАЙ средства в Международной ассоциации предоставить финансовый пакет в 300 млн долл. развития Всемирного банка – составили почти Исполнительный вице-президент и Генеральный США для создания крупнейшей в Центральной 4,7 млрд долл. США, что превышает одну треть директор IFC Америке ветроэлектростанции. стоимости всех наших проектов. Около 10 процентов наших проектов, на сумму свыше 600 IFC продолжает предоставлять своим млн долл. США, осуществлялись в неустойчивых клиентам надежные консультационные услуги. и затронутых конфликтами районах мира. Более 90 процентов клиентов, получающих Таким образом, мы помогли нашим клиентам наши консультационные услуги, выразили повысить жизненный уровень населения и удовлетворение нашей работой. Почти две добиться устойчивого роста. Наши клиенты трети нашей консультационной работы 4 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ: ПОЧЕМУ ЧАСТНЫЙ СЕКТОР ВАЖЕН ДЛЯ РАЗВИТИЯ За последние два десятилетия мир добился огромного прогресса в экономическом развитии, выведя из крайней бедности свыше 700 млн человек и создав миллионы рабочих мест. Однако глобальный финансовый кризис 2008 года замедлил этот прогресс, и мировая экономика по-прежнему прилагает усилия, чтобы восстановить импульс. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 5 С выше миллиарда человек до сих пор живут на мизерные 1,25 долл. США в день. Если мир хочет покончить с крайней бедностью к 2030 году и создать необходимые условия для равно как и путем оказания помощи в формировании инвестиционного климата, способствующего всеобщему процветанию. устойчивого процветания, экономический рост необходимо Это сложная работа, и она может требовать сложных решений и ускорить. Этот рост должен быть устойчивым перед лицом компромиссов. Но на протяжении своей истории IFC неизменно растущих вызовов, таких как изменение климата, конфликты и бралась за решение трудных задач, зная, что те уроки, которые нестабильность и быстрое распространение эпидемий. она извлекает, помогут стимулировать частный сектор вносить Эти вызовы нельзя преодолеть без прочного и активно больший вклад в развитие и борьбу с бедностью. вовлеченного в решение существующих проблем частного сектора. Развивающиеся страны нуждаются в ежегодных инвестициях до 2 трлн долл. США в год только в энергетике, транспортном секторе и сфере здравоохранения. Как крупнейшее глобальное учреждение в области развития, сосредоточенное на частном секторе, IFC знает, как мобилизовать Усилия должны быть особо значительные суммы частного капитала для создания возможностей в самых сложных регионах. За последние шесть сосредоточены на том, чтобы десятилетий она привлекла около 2,6 млрд долл. США капитала блага от роста частного сектора правительств государств-членов организации для обеспечения достигали людей, которые в них крупного финансирования на цели развития частного сектора – в общей сложности около 224 млрд долл. США. больше всего нуждаются. Однако усилия должны быть особо сосредоточены на том, чтобы блага от роста частного сектора достигали людей, которые в них больше всего нуждаются. IFC играет в этом важную роль, которую она выполняет путем осуществления инвестиций, имеющих своей целью расширение возможностей для неимущих; путем оказания помощи предприятиям в повышении стандартов в экологической и социальной сферах, а также в совершенствовании управления; 6 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Развивающиеся страны нуждаются в ежегодных инвестициях до 2 трлн долл. США в год только в энергетике, транспортном секторе и сфере здравоохранения. Задача такого масштаба требует совместной работы государственного и частного секторов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 7 Откройте эту страницу, чтобы увидеть, какой путь нам необходимо пройти З а последние шесть десятилетий IFC привлекла около 2,6 млрд долл. США капитала правительств государств-членов организации для обеспечения крупного финансирования на цели развития частного сектора – в общей сложности около 224 млрд долл. США. Но необходимо намного больше. 2 ТРИЛ ЛЛИОНА А ДОЛЛ 2,6 млрд долл. США Л. США в виде капитала, внесенного акционерами IFC с 1956 года 224 млрд долл. США* О бщий объем финансирования, выделенного IFC на цели развития частного сектора с 1956 года *Без учета инфляции 250 МЛРД ДОЛЛ. США Ежегодные потребности в дополнительном финансировании на цели развития образования Воз.мож.но /vaz’moȝn ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 13 В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ: ВОЗМОЖНОСТИ Приоритетом IFC является создание возможностей там, где в них существует наибольшая необходимость – в наиболее бедных и наиболее неустойчивых странах, для наиболее уязвимых слоев населения. с.ти Н епостоянная работа с низким уровнем заработной платы является обычным явлением для 1,5 млрд человек в развивающихся странах. Важно ускорить создание рабочих мест, расширить возможности для женщин и модернизировать здравоохранение и образование. asti / Существительное: возможности Набор обстоятельств, которые позволяют сделать что-либо. «Мы определили многообещающие деловые возможности». 14 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ: КАПИТАЛ IFC помогает высвободить частный Kа. капитал на цели развития таким образом, чтобы содействовать всеобщему процветанию. Она делает это, помогая предприятиям снижать риски и повышать экологические и социальные стандарты и совершенствовать управление. /ka М обилизация частного капитала – это формирование надлежащего набора стимулов, который уравновешивает потребности частного сектора в прибыли на инвестиции с потребностями общества в доступных по цене услугах. Существительное: капитал Богатство в форме денег или других активов, которыми владеет лицо или организация либо которые доступны или предназначены для определенных целей, таких как создание компании или осуществление инвестиций. «Нормы прибыли на инвестированный капитал были высокими». До 690 пи.тал . ЛРД ДОЛЛ. США М Ежегодное дополнительное финансирование, необходимое в сфере энергетики. pi’tal/ До 470 МЛРД ДОЛЛ. США рос Ежегодное дополнительное финансирование, необходимое в транспортном секторе. /ros ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 17 В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ: РОСТ IFC помогает компаниям преодолевать препятствия, тормозящие устойчивое  т развитие. Ее усилия сосредоточены на укреплении инфраструктуры, ускорении роста малых и средних предприятий и облегчении доступа людей к финансовым ресурсам, в которых они нуждаются для достижения успеха.  t/ П очти миллиард человек живет на мизерные 1,25 долл. США в день. Если мир хочет покончить с крайней бедностью к 2030 году и усилить устойчивое процветание, экономический рост и создание рабочих мест необходимо ускорить. Существительное: рост Увеличение экономической стоимости или расширение деятельности. «Правительство стремится оживить экономический рост». 18 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ: ВОЗДЕЙСТВИЕ IFC ищет новые творческие воз подходы для максимального усиления потенциала частного сектора в плане создания возможностей и содействия инклюзивному росту, оказывая тем самым положительное воздействие на процесс развития. /vaz’ Ч астный сектор стимулирует инновации, необходимые для процветания экономики, а также обеспечивает 90 процентов рабочих мест и большинство товаров и услуг, необходимых для улучшения жизни людей. Существительное: воздействие Влияние одного лица, предмета или действия на другое. «Наши региональные инициативы оказывают существенное воздействие на занятость.» До 240  действие . ЛРД ДОЛЛ. США М Ежегодное дополнительное финансирование, необходимое в области телекоммуникаций.  dejstvie/ 20 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ВЫСШЕЕ РУКОВОДСТВО IFC Опытный коллектив руководителей высшего звена IFC обеспечивает эффективное размещение ресурсов Корпорации, уделяя при этом особое внимание достижению максимальных результатов в области развития и удовлетворению потребностей ее Джеймс Скривен, Вице-президент, Корпоративные риски и устойчивость клиентов. Е го члены обладают многолетним опытом работы в области развития и огромным багажом знаний в различных областях, а их взгляды отражают многообразие представленных в Корпорации культур. Эти качества определяют уникальный характер IFC. Коллектив руководителей формирует стратегию и политику Корпорации, направленные на расширение ее возможностей по улучшению условий жизни малоимущих жителей развивающихся стран. Жан-Филипп Проспер, Вице-президент, Глобальные клиентские услуги ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 21 Гэвин Вильсон, Генеральный директор, Компания IFC по управлению активами Эфиопис Тафара, Генеральный юрисконсульт и Вице-президент, Корпоративные риски и Нена Стоилькович, Вице-президент, Глобальные партнерства, и Вице-президент Группы устойчивость Всемирного банка – Центры глобальной практики Аншул Кришан, Руководитель аппарата Димитрис Цицирагос, Вице-президент, Глобальные клиентские услуги Цзиндун Хуа, Вице-президент, Казначейство Карин Финкельстон, Вице-президент, Глобальные партнерства Джин-Ен Кай, Исполнительный Вице-президент и Генеральный директор IFC 22 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 IFC: ОБЗОР ДОСТИЖЕНИЙ ЗА ГОД В 2015 ф.г. объем осуществленных IFC инвестиций составил почти 18 млрд долл. США, включая средства, привлеченные от других инвесторов, в размере более 7 млрд долл. США. Применяемый Корпорацией комплексный подход помогал предприятиям внедрять инновации, строить конкурентоспособные на международном уровне секторы промышленности и создавать достойные рабочие места. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 23 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ IFC 2015 2014 2013 2012 2011 Млн долл. США, по итогам года, закончившегося 30 июня* Чистый доход (убыток), относимый к IFC 445 1 483 1 018 1 328 1 579 Гранты в бюджет МАР 340 251 340 330 600 Доход до вычета грантов в бюджет МАР 749 1 739 1 350 1 658 2 179 Совокупные активы 87 548 84 130 77 525 75 761 68 490 Кредиты, инвестиции в акционерный капитал и долговые ценные бумаги, нетто 37 578 38 176 34 677 31 438 29 934 Расчетная рыночная стоимость инвестиций в акционерный капитал 14 834 14 890 13 309 11 977 13 126 ОСНОВНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ Доходность активов по средней стоимости (на основе ОПБУ) 0,5% 1,8% 1,3% 1,8% 2,4% Доход на среднюю сумму используемого капитала (на основе ОПБУ) 1,8% 6,4% 4,8% 6,5% 8,2% Денежные и ликвидные инвестиции в процентах от расчетных потребностей в 81% 78% 77% 77% 83% денежных средствах на ближайшие три года Соотношение заемных и собственных средств 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 Совокупные требуемые средства (млрд долл. США) 19,2 18,0 16,8 15,5 14,4 Совокупные имеющиеся в наличии средства (млрд долл. США) 22,6 21,6 20,5 19,2 17,9 Соотношение совокупных резервов на покрытие убытков по кредитам к 7,5% 6,9% 7,2% 6,6% 6,6% совокупному портфелю выданных кредитов Подробнее расчеты по этим цифрам см. в разделах “Анализ и обсуждение результатов деятельности руководством” и “Консолидированная финансовая отчетность”: * http://www.ifc.org/FinancialReporting ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC 2015 2014 2013 2012 2011 Млн долл. США, по итогам года, закончившегося 30 июня ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Число проектов 406 364 388 365 324 Количество стран 83 73 77 78 82 За счет собственных средств IFC 10 539 9 967 11 008 9 241 7 491 ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА* Синдицированные займы1 4 194 3 093 3 098 2 691 4 680 Структурированное финансирование – – – – – Инициативы IFC и другие инициативы 1 631 1 106 1 696 1 727 1 340 Фонды Компании IFC по управлению активами (AMC) 761 831 768 437 454 Государственно-частные партнерства (ГЧП)2 548 113 942 41 – Всего привлеченных средств 7 133 5 142 6 504 4 896 6 474 ОПЛАЧЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ За счет собственных средств IFC 9 264 8 904 9 971 7 981 6 715 Синдицированные займы3 2 811 2 190 2 142 2 587 2 029 ПОРТФЕЛЬ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Количество фирм 2 033 2 011 1 948 1 825 1 737 За счет собственных средств IFC 50 402 51 735 49 617 45 279 42 828 Синдицированные займы4 15 330 15 258 13 633 11 166 12 387 КТАРКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Средний непогашенный остаток 2 837 3 019 2 739 2 529 1 881 КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ Расходы на программу консультационных услуг 202 1 234 0 231 9 197 0 181 7 Доля программы в странах МАР5 65% 66% 65% 65% 64% Примечание: Начиная с текущего года, IFC изменила практику представления отчетности по инвестированным суммам. В целях согласования своего подхода с практикой коммерческих банков Корпорация в настоящее время представляет отчетность по краткосрочным инвестициям отдельно от долгосрочных инвестиций. Отчетность по краткосрочным инвестициям представляется на основе среднего непогашенного остатка в финансовом году. На этой диаграмме представлены данные за пятилетний период, рассчитанные на основе новой учетной политики. *Финансирование по линии других учреждений, помимо IFC, которое стало доступно клиенту благодаря прямому участию IFC в привлечении средств. 1. Включая займы категории B, параллельные займы, займы MCPP и продажу участия в займах категории А. Финансирование, поступающее от третьих сторон, которое стало доступно для проектов государственно-частных партнерств благодаря выполнению IFC роли уполномоченного 2.  ведущего консультанта для соответствующего общенационального, местного или иного государственного органа. 3. Включая займы категории B, параллельные агентские займы и займы MCPP. 4. Включая займы категории B, продажу участия в займах категории А, параллельные агентские займы, займы MCPP и участие в риске без финансирования сделки. Все представленные в настоящем отчете процентные доли расходов на консультационные программы в странах МАР, а также в нестабильных и затронутых конфликтами 5.  государствах приводятся без учета глобальных проектов. 24 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC В ГЛОБАЛЬНОМ МАСШТАБЕ Деятельность Корпорации ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА И содействовала созданию КАРИБСКИЙ БАССЕЙН возможностей в 100 5,1 МЛРД ДОЛЛ. развивающихся странах, США в частности, на наиболее сложных рынках. I FC направила более трети своих долгосрочных инвестиций – стоимостью 4,7 млрд долл. США – в беднейшие страны мира. Приблизительно 10 процентов ее проектов на общую сумму, превышающую 600 млн долл. США, осуществлялись в регионах с нестабильной экономикой, пострадавших в результате конфликтов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 25 ЕВРОПА И ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ 2,2 ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ И МЛРД ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН ДОЛЛ. США 3,3 МЛРД ДОЛЛ. США 1,3 МЛРД ДОЛЛ. США 1,9 17,7* БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА МЛРД ДОЛЛ. США 3,7 ЮЖНАЯ АЗИЯ МЛРД ДОЛЛ. МЛРД ДОЛЛ. США США АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ в виде долгосрочных инвестиционных обязательств, в том числе средств, привлеченных от других инвесторов, в размере более 7 млрд долл. США *Включая глобальные проекты 26 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC В ГЛОБАЛЬНОМ МАСШТАБЕ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В 2015 Ф.Г. ПОРТФЕЛЬ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В 2015 Ф.Г. В 2015 Ф.Г. ПО СОЦИАЛЬНО- Млн долл. США, за счет собственных средств IFC на 30 июня 2015 года Млн долл. США, за счет собственных средств IFC на 30 июня 2015 года ЭКОЛОГИЧЕСКИМ КАТЕГОРИЯМ Всего 10 539 (100,0 %) Всего 50 402 (100%) Категория Обязательства Число (млн долл. США) проектов ПО ОТРАСЛЯМ ПО ОТРАСЛЯМ Финансовые рынки 4 697 (44,6%) Финансовые рынки 16 046 (32%) A 1 508 25 Инфраструктура 2 056 (19,5%) Инфраструктура 9 919 (20%) B 3 244 157 Агропромышленный комплекс и лесное 1 375 (13,1%) Промышленное производство 5 429 (11%) C 215 57 хозяйство Потребительские и социальные услуги 4 289 (8%) FI* 256 15 Потребительские и социальные услуги 748 (7,1%) Фонды 4 163 (8%) FI-1 1 311 17 Нефтегазовая и горнорудная отрасли 515 (4,9%) Агропромышленный комплекс и лесное 3 401 (7%) FI-2 2 937 100 Фонды 507 (4,8%) хозяйство FI-3 1 067 35 Промышленное производство 365 (3,5%) Нефтегазовая и горнорудная отрасли 2 640 (5%) Всего 10 539 406 Телекоммуникации и информационные 275 (2,6%) Финансирование торговли 2 665 (5%) * К категории FI относятся новые технологии Телекоммуникации и информационные 1 849 (4%) обязательства в рамках проектов на ПО РЕГИОНАМ технологии стадии реализации. С определениями Латинская Америка и Карибский бассейн 2 379 (22,57%) ПО РЕГИОНАМ категорий можно ознакомиться на сайте www.ifc.org/escategories. Восточная Азия и Тихоокеанский регион 2 288 (21,71%) Латинская Америка и Карибский бассейн 11 198 (22%) Африка к югу от Сахары 1 831 (17,38%) Европа и Центральная Азия 8 947 (18%) Европа и Центральная Азия 1 534 (14,55%) Африка к югу от Сахары 8 681 (17%) СТРАНЫ, ПОЛУЧИВШИЕ НАИБОЛЬШИЙ Южная Азия 1 402 (13,30%) Восточная Азия и Тихоокеанский регион 8 398 (17%) ОБЪЕМ СРЕДСТВ IFC1 Ближний Восток и Северная Африка 893 (8,47%) Южная Азия 6 053 (12%) В глобальном масштабе 212 (2,01%) Ближний Восток и Северная Африка 5 923 (12%) На 30 июня 2015 года (на основе данных о счете собственных средств IFC) Некоторые суммы включают доли регионов в инвестициях, официально отнесенных к категории В глобальном масштабе 1 203 (2%) глобальных проектов. Страна Портфель % oт Суммы включают доли регионов в инвестициях, официально отнесенных к категории глобальных проектов. (глобальный обязательств (млн глобального ПО ПРОДУКТАМ рейтинг) долл. США) портфеля Займы1 7 019 (66,60%) Индия (1) 4 809 9,54% Долевое финансирование2 3 187 (30,24%) Китай (2) 3 608 7,16% Гарантии 273 (2,59%) Турция (3) 3 174 6,30% Продукты по управлению рисками 60 (0,57%) Бразилия (4) 2 519 5,00% Нигерия (5) 1. Включают продукты квазидолевого финансирования, аналогичные кредитам. 1 621 3,22% 2. Включает продукты квазидолевого финансирования, аналогичные долевому финансированию. Индонезия (6) 1 437 2,85% Мексика (7) 1 383 2,74% Российская Федерация (8) 1 188 2,36% Пакистан (9) 1 176 2,33% Колумбия (10) 1 026 2,03% Без учета доли отдельных стран в 1 региональных и глобальных проектах. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 27 РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ ПО ШКАЛЕ РАСХОДЫ НА ПРОГРАММУ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ УСЛУГ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ DOTS, В РАЗБИВКЕ ПО ОТРАСЛЯМ Млн долл. США Итого, IFC 820 (30 973) 63% Всего 202,1 (100%) Фонды 100 (1 591) 74% ПО РЕГИОНАМ Финансовые рынки 243 (11 481) 74% Африка к югу от Сахары 53,6 (26,5%) Агропромышленный комплекс и лесное хозяйство 94 (2 354) 62% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 38,5 (19,0%) Инфраструктура 135 (6 432) 61% Европа и Центральная Азия 33,7 (16,7%) Нефтегазовая и горнорудная отрасли 33 (2 067) 55% Южная Азия 22,9 (11,3%) Промышленное производство 89 (3 921) 53% Латинская Америка и Карибский бассейн 21,8 (10,8%) Потребительские и социальные услуги 89 (2 032) 52% Ближний Восток и Северная Африка 20,5 (10,1%) Телекоммуникации и информационные 37 (1 094) 41% В глобальном масштабе 11,1 (5,5%) технологии ПО НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Цифры у левого конца столбцов гистограммы – это общее количество оцененных компаний. Цифры в скобках показывают общие инвестиции IFC (млн долл. США) в данные проекты в конце 2015 Финансовый сектор 64,0 (31,7%) финансового года. Инвестиционный климат 50,5 (25,0%) Государственно-частные партнерства 30,9 (15,3%) Межотраслевые проекты 27,8 (13,8%) РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ ПО ШКАЛЕ Энергетика и эффективное использование ресурсов 16,9 (8,4%) DOTS, В РАЗБИВКЕ ПО РЕГИОНАМ Агропромышленный сектор 11,9 (5,9%) Итого, IFC 820 (30 973) 63% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 110 (4 341) 65% ВЗВЕШЕННЫЕ И НЕВЗВЕШЕННЫЕ РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ Латинская Америка и Карибский бассейн 179 (6 479) 65% ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ ПО ШКАЛЕ DOTS Ближний Восток и Северная Африка 91 (3 924) 64% Африка к югу от Сахары 149 (3 962) 63% 2015 ф.г. 820 63% Южная Азия 116 (4 374) 61% 30 973 долл. США 72% Европа и Центральная Азия 160 (7 400) 61% 2014 ф.г. 833 64% Цифры у левого конца столбцов гистограммы – это общее количество оцененных компаний. Цифры 30 042 долл. США 73% в скобках показывают общие инвестиции IFC (млн долл. США) в данные проекты в конце 2015 финансового года. 2013 ф. г. 716 66% 29 674 долл. США 73% Unweighted Невзвешенные Weighted Взвешенные Цифры у левого конца столбцов гистограммы, указывающие невзвешенные рейтинги по шкале DOTS, – это общее количество оцененных компаний. Цифры у левого конца столбцов гистограммы, указывающие взвешенные рейтинги по шкале DOTS, показывают общий объем инвестиций IFC (млн долл. США) в данные проекты. 28 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ЭФФЕКТИВНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОТЕНЦИАЛА ЧАСТНОГО СЕКТОРА Частный сектор является неотъемлемым фактором устойчивого развития: он стимулирует инновации, повышает производительность и экономическую эффективность, создает рабочие места и обеспечивает рост, необходимые для того, чтобы положить конец крайней бедности и ускорить достижение всеобщего процветания. IFC обладает всем необходимым, чтобы задействовать потенциал частного сектора для решения наиболее насущных проблем нашего времени. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 29 30 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА I FC работает с клиентами и партнерами из частного сектора, стремясь обеспечить устойчивый рост и создание рабочих мест, уделяя особое внимание строительству инфраструктуры, мобилизации частного капитала, поощрению инвестиций в технологии и расширению возможностей для малых и средних предприятий. 40 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ У стойчивое развитие зависит от гораздо большего, нежели просто от экономического роста. Развивающиеся страны уязвимы перед целым рядом проблем – от продовольственной безопасности и изменения климата до городской миграции. IFC работает с предприятиями и правительствами, чтобы помочь предотвратить самые серьезные угрозы для устойчивого процветания. 48 УЛУЧШЕНИЕ УСЛОВИЙ ЖИЗНИ К орпорация уделяет особое внимание избавлению людей от бедности, помогая предприятиям создавать рабочие места, расширяя охват населения услугами образования и здравоохранения и оказывая содействие в обеспечении возможностей для женщин. Она концентрирует свои усилия там, где бедность наиболее укоренилась, а ее усилия могут быть наиболее успешными. 30 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА: ИНФРАСТРУКТУРА проекту модернизации дорог стоимостью в 24 млрд долл. США. В дополнение к этому она согласилась инвестировать 70 млн долл. США в Создание прочного колумбийское агентство развития Financiera de Desarrollo Nacional, чтобы помочь мобилизовать финансирование для проектов страны в области фундамента развития инфраструктуры. В Пакистане, где миллионы людей по-прежнему не подключены к национальной энергетической сети, Корпорация инвестировала 125 млн долл. США в проект «China Three Gorges South Asia» с целью поддержать строительство серии частных гидро-, солнечных и ветряных Р азвивающиеся страны ежегодно расходуют около 1 трлн долл. США в год на инфраструктуру, но это едва ли половина того, что необходимо. электростанций. Ожидается, что после ввода в эксплуатацию они будут снабжать электроэнергией более чем 11 млн человек и повысят генерирующие мощности страны на 15 процентов. В результате свыше миллиарда человек по-прежнему не имеют В Мьянме, где только одна треть домохозяйств имеет доступ к доступа к электроэнергии. Более 750 млн человек вынуждены терпеть электроэнергии, IFC и Международная ассоциация развития опасности, связанные с употреблением грязной воды. Более миллиарда Всемирного банка совместно поддерживают осуществление проекта человек лишены благ современного транспорта. Эти проблемы частного сектора по созданию электрогенерирующих мощностей на снижают производительность труда, замедляют экономический рост и газовом топливе общей мощностью в 750 мегаватт. Корпорация также перекрывают важные пути выхода из бедности. сотрудничает с энергетическими компаниями в Янгоне и Мандалае для В одиночку правительства не в состоянии ликвидировать дефицит повышения эффективности энергораспределения. в финансировании инфраструктуры. Именно поэтому IFC взяла на IFC также работает над расширением электрификации Непала, который себя ведущую роль в финансировании инфраструктурных проектов и использует менее 1 процента своего гидроэнергетического потенциала, консультировании правительств по вопросам создания государственно- составляющего 83 000 мегаватт. В партнерстве с индийской группой GMR частных партнерств. В 2015 финансовом году Корпорация предоставила для Group она работала над проектами строительства гидроэлектростанции ключевых инфраструктурных проектов финансирование в размере 3,9 млрд в Верхней Карнали мощностью в 900 мегаватт, а также сооружения долл. США, включая средства, предоставленные другими инвесторами. двух линий электропередач. Двенадцать процентов произведенной Ее консультационные услуги способствовали привлечению 5,7 млрд электроэнергии будет предоставляться Непалу безвозмездно. долл. США частных инвестиций в государственную инфраструктуру и, как В Кении доступ к электроэнергии имеют только 25 процентов ожидается, помогут 16 млн человек получить доступ к базовым услугам, населения. Для того чтобы помочь расширить энергосеть страны, таким как транспорт, электро- и водоснабжение. Корпорация инвестировала 50 млн долл. США в национальную Корпорацией принят комплексный подход к развитию инфраструктуры. электрораспределительную компанию Кении Power & Lighting. Она также Например, в Колумбии ее специалисты по вопросам государственно- консультировала компанию по вопросам повышения эксплуатационной частных партнерств консультируют правительство по амбициозному эффективности. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 31 В одиночку правительства не в состоянии ликвидировать дефицит в финансировании инфраструктуры. Именно поэтому IFC взяла на себя ведущую роль в финансировании инфраструктурных проектов и консультировании правительств по вопросам создания государственно-частных партнерств. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 1 МЛРД человек по-прежнему не имеют доступа к электроэнергии. 32 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА: ДОСТУП К ФИНАНСАМ Открывая новые пути к процветанию Б ишака Байраги мечтала открыть в Калькутте, Индия, собственное предприятие по пошиву сари ручной работы. Но ее месячный доход составлял менее 7 долл. США, а она с опаской относилась к кредиторам. «Они обращаются с нами очень плохо», – говорила она. Клиент IFC, компания Bandhan Financial Services, предложила ей кредит в размере 66 долл. США на создание собственного предприятия. Сегодня на ее предприятии работают 25 человек, и она зарабатывает 400 долл. США в месяц. Благодаря этому доходу она может позволить себе иметь уютный дом и обеспечить университетское образование для своего сына. По всему миру 2,5 миллиарда человек не имеют доступа к базовым финансовым услугам. Почти 200 миллионов микро, малых и средних предприятий (ММСП) в развивающихся странах имеют ограниченный доступ к финансовым услугам и кредитам. Базовые финансовые услуги – дебетовые карты, электронные денежные счета и обычные банковские счета – служат стандартными инструментами для избавления людей от бедности и ускорения экономического роста. Такие счета могут стать отправной точкой для быстрого охвата населения банковскими услугами, помогающими им увеличить доходы, планировать расходы домохозяйств, откладывать сбережения на будущие нужды и лучше управлять экономическими рисками. IFC играет жизненно важную роль в достижении одной из основных целей Группы Всемирного банка – обеспечение к 2020 году всеобщего Благодаря консультационной деятельности IFC в Африке Нимна Диайтэ получила возможность взять в аренду оборудование для ее малого предприятия в Сенегале. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 33 ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО доступа к финансам для взрослого населения. Работая в общей сложности СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ с приблизительно 800 финансовыми организациями в более чем 100 развивающихся странах, вместе с другими учреждениями Группы 2,5 Всемирного банка Корпорация намерена помочь открыть к 2020 году 600 млн банковских счетов для людей, которые в настоящее время не имеют банковских счетов. Недавно IFC объединила усилия с компанией-оператором кредитных карт Master Card для создания платежной системы с оборотом 250 МЛРД ЧЕЛОВЕК млн долл. США в целях расширения доступа к электронным платежам для миллионов людей в странах с формирующимся рынком. Это сотрудничество позволит банкам в развивающихся странах расширить предложение услуг на основе дебетовых, кредитных, предоплаченных и по-прежнему не имеют доступа к электронных банковских карт – которые безопаснее и эффективнее, чем основным финансовым услугам. кассовые операции – для физических лиц и малых предприятий. IFC также работает над устранением препятствий для эффективных и Бишака Байраги открыла устойчивых кредитных потоков путем улучшения доступа к кредитной собственное предприятие по информации, поощрения передовой практики в области управления пошиву сари ручной работы, использовав на эти цели рисками и оказания помощи финансовым учреждениям в повышении кредит в размере 66 долл. США, экологических и социальных стандартов. предоставленный ей одним из клиентов IFC. В Латинской Америке Корпорация помогает в модернизации системы регистрации залогового обеспечения, что позволит заемщикам Базовые финансовые услуги — использовать движимые активы в качестве гарантийного обеспечения кредитов вместо традиционных объектов залога, таких как земля. дебетовые карты, электронные Таким образом, большее количество предприятий имеет возможности денежные счета и обычные заимствовать средства и расширять свою деятельность. IFC работает над созданием таких систем в Белизе, Сент-Люсии, Доминиканской Республике банковские счета – служат и Тринидаде и Тобаго. стандартными инструментами для избавления людей от бедности и ускорения экономического роста. 34 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА: МСП Ускорение роста местного предпринимательства К огда семь лет тому назад Соня Ариас создавала в Медельине, Колумбия, свое небольшое текстильное предприятие, она получила кредит под высокую процентную ставку, что оставило ее без денег для реинвестирования. Погашение кредита оставило у нее ощущение «удара палкой», вспоминает она. Теперь один малоизвестный финансовый инструмент играет большую роль в жизни Ариас и других малых предпринимателей, которые не могут предоставить надлежащего залога для получения традиционных кредитов. Малые предприятия составляют наибольшую часть предприятий в странах Латинской Америки. Новый залоговый реестр в Колумбии позволяет им использовать даже такие небольшие активы, как швейная машинка, для получения кредитов. Результаты оказались поразительными. С момента создания реестра в 2014 году тысячи владельцев предприятий зарегистрировали свыше миллиона единиц залога на сумму свыше 93 млрд долл. США. Среди кредиторов есть некоторые крупнейшие банки страны. Местные предприниматели являются движущей силой экономики стран с формирующимся рынком. Микро, малые и средние предприятия (ММСП) составляют приблизительно 90 процентов всех предприятий и обеспечивают более 50 процентов занятости во всем мире. Тем не менее, доступ к капиталу, особенно для женщин-предпринимателей, часто ограничивается кредитами с непосильными процентными ставками. Кредит, полученный от клиента IFC, помог Сайеди Байоми расширить ее сувенирный магазин рядом с египетскими пирамидами. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 35 IFC считает, что укрепление таких предприятий имеет решающее значение для ликвидации крайней бедности и ускоренного достижения всеобщего процветания. Она предоставляет кредиты IFC считает, что укрепление и оказывает консультационные услуги малым предприятиям в таких предприятий имеет более чем 80 странах, сосредоточив внимание на каждом этапе развития предприятий: реформировании инвестиционного решающее значение для климата, укреплении управленческих навыков и облегчении доступа к финансам и рынкам. Она также играет ключевую роль в ликвидации крайней мобилизации финансирования для МСП во всем мире, выступая в бедности и ускоренного качестве технического консультанта в этой области для Группы 20 ведущих экономик. достижения всеобщего В 2014 году IFC работала по всему миру с финансовыми процветания. учреждениями, которые занимаются главным образом кредитованием ММСП. Эти учреждения имели портфель непогашенных микро, малых и средних кредитов на сумму почти в 270 млрд долл. США. В рамках программы глобального банковского обслуживания Корпорацией были предоставлены консультационные услуги в рамках более чем 70 проектов в более чем 40 странах. Почти две трети этих проектов осуществлялись в наиболее бедных странах, причем 15 процентов из них – в районах, пострадавших от конфликтов. ПОЧЕМУ В Иордании Корпорация помогла банку Al Etihad создать новую НЕОБХОДИМО банковскую модель для поддержки женщин, особенно женщин- СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ владельцев малых предприятий. Эта программа является частью 90 более широкой инициативы, которая облегчила выдачу кредитов таким предприятиям на сумму свыше 1,7 млрд долл. США, что способствовало созданию почти 120 000 рабочих мест. В Перу малые предприятия сталкиваются с проблемами при получении финансирования. Для того чтобы помочь решить эту проблему, IFC согласилась инвестировать 15 млн долл. США в процентов предприятий во высокодоходный инвестиционный фонд Перу HMC Capital — всем мире являются микро, первый фонд в стране, который инвестирует средства только в малыми или средними ценные бумаги, выпущенные МСП. предприятиями 36 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА: ТРАНСГРАНИЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Первый канал – это Компания IFC по управлению активами, которая предлагает инновационный метод расширения финансирования Мобилизация капитала на в целях развития и помогает инвесторам пользоваться широким инвестиционным опытом IFC в развивающихся странах. Со времени ее цели развития создания в 2009 году Компания учредила девять инвестиционных фондов с активами на общую сумму около 8,5 млрд долл. США. Второй канал – это программа синдицированных кредитов IFC, самая старая и самая крупная среди подобных программ, принятых П многосторонними банками развития. В соответствии с данной отребности развивающихся стран весьма обширны. К 2030 году им программой более чем 175 финансовых учреждений инвестируют будет необходимо до 950 млрд долл. США в год для инвестиций в совместно с Корпорацией средства в проекты в развивающихся энергетическом секторе, до 770 млрд долл. США в год для инвестиций в странах. По состоянию на конец 2015 финансового года портфель транспортном секторе и приблизительно 210 млрд долл. США в год для синдицированных кредитов IFC составлял свыше 15,3 млрд долл. США. строительства или модернизации инфраструктуры здравоохранения, например больниц. Для того чтобы расширить базу соинвесторов, в 2009 году IFC разработала рамочное соглашение о сотрудничестве, которое служит В период дефицита государственных ресурсов эти суммы намного руководством для учреждений развития, участвующих в осуществлении превышают возможности правительств. Необходимо создавать ее проектов. К 2015 финансовому году это соглашение подписали партнерства, которые помогли бы объединить все возможные ресурсы на 28 учреждений. За период, прошедший с 2009 года, эти учреждения цели развития, включая ресурсы частного сектора. IFC играет решающую предоставили клиентам IFC 3,4 млрд долл. США. роль в формировании таких партнерств. Привлечение капитала других инвесторов – банков, международных Важным элементом работы Корпорации является поощрение потоков финансовых учреждений, суверенных фондов, пенсионных фондов и других капитала между развивающимися странами, то есть инвестиций Юг-Юг. партнеров – является ключевым элементом стратегии IFC. Это позволяет В 2015 финансовом году она помогла организовать почти 2 млрд долл. увеличить общий фонд ресурсов. Для соинвесторов IFC такое участие США таких инвестиций. Например, IFC инвестировала 5 млн долл. США Корпорации означает более привлекательный баланс риска и прибыли. в иорданскую логистическую компанию Nafith International, которая Для предприятий в развивающихся странах это помогает обеспечить помогает упорядочить движение грузовиков в четырех иракских портах. эффективную передачу знаний. IFC продолжает разрабатывать новые проекты в рамках программы В 2015 финансовом году Корпорация мобилизовала в общей сложности администрируемого ею портфеля совместных кредитов, для которого 7,1 млрд долл. США для инвестиций в развивающихся странах, что Китай обязался выделить 3 млрд долл. США. В рамках программы IFC составляет 40 процентов всех ее долгосрочных инвестиций. IFC достигла продолжает отвечать за организацию кредитов, их структуру и управление этого, используя два важных канала, которые свидетельствуют об ее портфелем. К концу 2015 финансового года почти все средства портфеля инновационных подходах в этой области. были направлены на осуществление проектов развития. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 37 В 2015 финансовом году Корпорация мобилизовала в общей сложности 7,1 млрд долл. США для инвестиций в развивающихся странах, что составляет 40 процентов всех ее долгосрочных инвестиций. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 770 МЛРД ДОЛЛ. США в год необходимо инвестировать в транспортный сектор. 38 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СТИМУЛИРОВАНИЕ РОСТА: ТЕХНОЛОГИИ Использование цифровых технологий для обеспечения больших возможностей для малоимущих А брахам Пьер живет в одной из самых больших трущоб в самой бедной стране западного полушария. У жителей района Жалюзи города Порт-о-Пренс, Гаити, нет ни водопровода, ни надежного электроснабжения. Но у них появляется все больше мобильных телефонов. И эти телефоны им крайне необходимы. «Сегодня телефон – это деньги», – говорит Пьер, учитель и репетитор английского языка, который принимает заказы на свои услуги и получает платежи по телефону. Это не всегда было возможно. До землетрясения 2010 года только один из трех гаитян имел мобильный телефон. Менее одного из ста человек имели доступ к Интернету. Единственная в стране государственная телефонная компания несла убытки почти в 1,5 млн долл. США в месяц. Когда правительство составило план приватизации компании Teleco, а также расширения и улучшения обслуживания в Гаити, оно обратилось к IFC за помощью в его реализации. IFC помогла ее клиенту FINCA расширить мобильное банковское обслуживание в Демократической Республике Конго. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 39 IFC свела правительство Гаити с вьетнамской компанией Viettel, которая приобрела контрольный пакет акций в Teleco и обещала выделить почти 100 млн долл. США на ее модернизацию. Новая компания Natcom Haiti увеличила количество клиентов с 75 000 до 1,8 миллиона, и она более не является убыточной. Теперь мобильные телефоны повсеместно распространены в Гаити, и многие пользуются ими, чтобы иметь доступ к Интернету, поддерживать связи с друзьями, родственниками, коллегами через социальные сети. Цель IFC – вложить цифровые технологии в руки наиболее обездоленных людей в мире. Согласно одному из последних исследований, расширение использования цифровых технологий может дать мировой экономике к 2020 году дополнительно 1 трлн долл. США и окажет наибольшее воздействие на страны с формирующимся рынком. ВВП таких стран, как Китай, может вырасти на 418 млрд долл. США за счет технологий, помогающих модернизировать и усовершенствовать бизнес-практику. Абрахам Пьер, учитель английского языка в Гаити, получает платежи за оказываемые им В 2014 году IFC инвестировала 5 млн долл. США в крупнейшую в Китае услуги через мобильный телефон. онлайновую платформу, предназначенную для утилизации и перепродажи подержанных электронных устройств, таких как смартфоны и планшеты. Вложенные средства позволят компании Aihuishou International расширить свою деятельность без ущерба для окружающей среды. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО Граждане Китая приобрели в 2013 году 300 млн смартфонов. Компания СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ Aihuishou International предлагает пути утилизации некоторых из заменяемых телефонов. 1/100 В Бихаре – одном из беднейших штатов Индии – IFC тесно сотрудничала с правительством штата в создании платежной системы на базе Интернета для автоматизации всех платежей в сфере здравоохранения, осуществляемых правительством для медицинских работников и их бенефициаров. Программа, финансируемая фондом Bill & Melinda Gates, устраняет необходимость в бумажных счетах. Она также позволяет сэкономить до До 2010 года менее одного человека из 33 процентов времени медицинских работников, которое теперь может 100 имели доступ к Интернету в Гаити быть использовано для оказания необходимых медицинских услуг. 40 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 В столице Бутана Тхимпху IFC помогла создать государственно-частное партнерство, которое займется ликвидацией транспортных пробок. ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ: УРБАНИЗАЦИЯ дорог и мостов, обеспечение энергоснабжения, систем санитарии и водоснабжения. Она стремится увеличить инвестиции в малые Укрепление городов предприятия, строительство медицинских центров и создание возможностей для получения образования. и районов городской В Китае IFC помогает в расширении систем газоснабжения – природный газ служит более дешевым и чистым источником энергии – для миллионов застройки жителей быстро растущих городов по всей стране. Сформированный IFC и Инфраструктурным фондом IFC финансовый пакет для газовых компаний China Gas Holdings и Tian Lun Gas Holdings в размере 300 млн долл. США и 150 млн долл. США, соответственно, поможет заменить уголь и другие виды топлива, используемые в домохозяйствах, в промышленности и на У же давно считается, что за городами будущее, и, согласно текущим прогнозам, в настоящее время данное утверждение как никогда справедливо. В 2014 году около половины мирового населения транспорте. В Латинской Америке, где 80 процентов населения живет в районах городской застройки, новая «Городская инициатива» IFC призвана проживало в районах городской застройки. Ожидается, что к 2050 году мобилизовать все доступные Корпорации ресурсы для обеспечения численность этого населения составит уже 66 процентов. За период устойчивого развития городов. Некоторые первые мероприятия в с 2000 по 2030 годы только в Азии и Африке численность городского рамках инициативы проводятся в Колумбии, где IFC работает в Кали и населения удвоится. Медельине над улучшением деятельности муниципальных коммунальных На города будущего в скором времени будет приходиться 90 процентов предприятий, чтобы они могли предоставлять услуги для большей части прироста численности мирового населения, 80 процентов выбросов населения. углерода и 75 процентов потребления энергии. Однако люди все больше Проекты, находящиеся в стадии реализации, включают предоставление хотят жить в городах. Города – это предприятия, рабочие места, общины, финансирования в размере 176 млн долл. США предприятию возможности, особенно для женщин в развивающихся странах. общественного транспорта Intelligent Mass Transit на расширение и Однако за бурный рост приходится платить. Чтобы разместить 300 усовершенствование системы автобусного сообщения в Боготе, что млн человек, которые в Китае, как ожидается, в течение следующих позволит улучшить обслуживание 6 млн пассажиров ежедневно. двух десятилетий переедут в города, Китаю потребуется создать В Бутане, где седьмая часть населения проживает в столице страны инфраструктуру, эквивалентную всей существующей в настоящее Тхимпху, IFC мобилизовала 8 млн долл. США средств частного сектора время инфраструктуре в Соединенных Штатах. Индия и Африка стоят и создала государственно-частное партнерство, которое займется перед лицом аналогичных проблем: в этих странах в города переедут, ликвидацией транспортных пробок. В число запланированных проектов соответственно, 250 млн человек и 380 млн человек. входит строительство первого в городе многоэтажного гаража, IFC играет важную роль в оказании помощи странам и предприятиям расположенного в стороне от городских магистралей, что позволит в решении данных проблем. Корпорация привлекает партнеров высвободить крайне необходимое дорожное пространство и получить для решения длинного перечня задач, включающего строительство для города доход в сотни тысяч долларов. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 41 Города – это предприятия, рабочие места, общины, возможности, особенно для женщин в развивающихся странах. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 2/3 населения планеты будут проживать в городах к 2050 году 42 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ: МЕСТНЫЕ РЫНКИ КАПИТАЛА Создание эффективных рынков капитала Д олгосрочное процветание зависит от эффективных рынков капитала. Такие рынки стимулируют рост, помогая компаниям расширяться и создавать больше рабочих мест. Они помогают людям покупать дома и инвестировать в свое будущее. Они помогают правительствам привлекать средства, чтобы строить больницы и электростанции. Они защищают местную экономику от финансовых рисков, которые могут исходить из- за границы. В развивающихся странах многие фирмы сталкиваются с трудностями в привлечении средств в национальной валюте, что вынуждает их брать кредиты в иностранной валюте. Это подвергает их более высокому риску, с которым сталкиваются многие компании в развивающихся странах в условиях роста курса доллара США. IFC играет важную роль в укреплении местных рынков капитала. С этой целью она выпускает облигации в национальной валюте, тем самым защищая компании от капризов валютных колебаний. Корпорация выходит на различных глобальных инвесторов, призывая их участвовать в выкупе эмиссий. Она помогает развивающимся странам вырабатывать меры политики и нормативно-правовые акты для создания более прочных рынков капитала. С годами IFC стала выполнять функцию первого иностранного эмитента облигаций в национальной валюте во многих развивающихся странах. Многие компании сталкиваются с ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 43 трудностями при мобилизации средств в национальной валюте, что вынуждает их брать кредиты в иностранной валюте. Действуя таким образом, Корпорация стимулировала многие страны предпринять дополнительные шаги для углубления их рынков капитала. В Индии в течение последних двух лет Корпорация осуществляла программу, которая увенчалась эмиссией облигаций, деноминированных в рупиях, на общую сумму в 5,5 млрд долл. США, и данные средства позволят увеличить финансирование столь необходимого строительства дорог, электростанций и аэропортов в этой стране. В рамках программы, IFC вышла с предложением первой оффшорной эмиссии – облигаций Masala – на сумму, эквивалентную 1,6 млрд долл. США, для мобилизации средств ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО среди международных инвесторов на цели осуществления инвестиций СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ в Индии. Кроме того, Отдельно она привлекла средства, эквивалентные 3,1 почти 100 млн долл. США, путем оффшорной эмиссии облигаций Maharaja. Успех этой программы подчеркивает ту каталитическую роль, которую играет IFC в развитии рынков капитала: Корпорация выпустила облигации с достаточно широким диапазоном сроков погашения, что позволило создать эффективный контрольный индекс для котировок облигаций в рупиях. Возникший в результате этого спрос со стороны инвесторов на облигации, деноминированные в рупиях, побудил Центральный банк ТРЛН ДОЛЛ. США Индии рассмотреть возможность предоставить местным компаниям право оффшорной эмиссии облигаций, деноминированных в рупиях. Корпорация также помогла Китаю расширить свою роль на международных валютных рынках. В 2015 финансовом году IFC выпустила Долларовая задолженность на Лондонской фондовой бирже деноминированные в юанях облигации стран с формирующимся рынком на сумму свыше 400 млн долл. США, что делает ее одним из крупнейших составляет 3,1 трлн долл. США эмитентов таких облигаций на этой бирже. Полученные средства будут использованы для поддержки развития частного сектора в Китае. В целом IFC выпустила облигации, номинированные в валютах 17 стран с формирующимся рынком. Кроме того, она обеспечивала финансирование в национальной валюте в более чем 60 странах – через кредиты, свопы, гарантии, механизмы распределения риска и другие структурированные и секьюритизированные продукты. 44 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ: ИЗМЕНЕНИЕ КЛИМАТА уменьшить зависимость Панамы от ископаемых видов топлива. Проект станет важным вкладом в сокращение выбросов углерода. Помогая сдержать В Иордании IFC организовала привлечение финансирования в размере 207,5 млн долл. США на осуществление проекта использования солнечной глобальную угрозу энергии, который представляет собой крупнейшую инициативу при ведущей роли частного сектора в странах Ближнего Востока и Северной Африки по использованию солнечной энергии. Из этой суммы 116 млн долл. США было мобилизовано от других кредиторов. В рамках И проекта будут построены семь солнечных фотоэлектрических станций, зменение климата будет иметь наиболее серьезные последствия что позволит сократить выбросы углерода и обеспечить производство в развивающихся странах и создаст значительные угрозы для 102 мегаватт электроэнергии. их деятельности по обеспечению водоснабжения, электроэнергии и удовлетворения потребностей населения в продовольствии. IFC является одним из крупнейших эмитентов «зеленых» облигаций, средства от которых предназначены для поддержки климатосберегающих Развивающиеся страны будут нуждаться в крупных денежных средствах, инвестиций, включая проекты использования возобновляемых чтобы справиться с последствиями изменения климата: до 1 трлн долл. источников энергии и проекты повышения энергоэффективности. США в год. Частный сектор должен будет сыграть незаменимую роль, и IFC В сентябре 2014 года Корпорация приняла программу, которая является одним из лидеров в области мобилизации частного капитала для впервые позволила индивидуальным инвесторам в Соединенных решения проблем изменения климата. Штатах приобретать облигации IFC с рейтингом ААА, средства которых Корпорация предоставляет финансирование и консультационные услуги предназначены для поддержки таких проектов в развивающихся странах. для внедрения энергосберегающих технологий и технологий, основанных В общей сложности IFC инвестировала средства на сумму 3,75 млрд долл. на использовании возобновляемых источников энергии – например, таких США, полученные от выпуска «зеленых» облигаций. как технологии энергосберегающих зданий и использования солнечной Корпорация также мобилизовала 418 млн долл. США для Каталитического энергии. За период с 2005 года она осуществила долгосрочные инвестиции фонда IFC, который находится под управлением Компании IFC по в проекты, связанные с изменением климата, на общую сумму свыше 13 млрд управлению активами и инвестирует средства в фонды, поддерживающие долл. США. Эта сумма включает в себя инвестиции, произведенные в 2015 компании, занимающиеся разработкой новаторских путей решения финансовом году в размере 2,3 млрд долл. США в рамках 103 проектов в 31 проблемы изменения климата. В 2015 финансовом году этот фонд стране. Она также мобилизовала 2,2 млрд долл. США от других инвесторов. инвестировал 25 млн долл. США в частный паевой фонд, имеющий своей IFC работает с правительствами, компаниями и инвесторами, чтобы целью мобилизовать 125 млн долл. США для проектов «чистой» энергии в подготовить их к вероятным изменениям в глобальном регулировании Чили, Колумбии и Перу. выбросов углерода. В этом году 190 правительств соберутся вместе, чтобы IFC сотрудничает с Shell Foundation в осуществлении инвестиций в фонд попытаться достичь глобального соглашения по сокращению выбросов (с первоначальным капиталом в 30 млн долл. США), который занимается парниковых газов. Корпорация консультирует своих клиентов по вопросам, финансированием компаний, предлагающих автономные системы касающимся ценообразования на выбросы углерода, торговли квотами на использования солнечной энергии, главным образом в странах Азии выбросы углерода и использования средств, вырученных от продажи квот. и Африки. Фонд имеет своей целью улучшить условия жизни почти 20 В Панаме Корпорация согласилась предоставить финансовый пакет в млн человек в течение следующих трех лет. Это служит дополнением к размере 300 млн долл. США на создание крупнейшей в Центральной совместным усилиям IFC и Всемирного банка по созданию нового рынка Америке ветроэлектростанции в Пенономе. Запланированная станция автономных систем электрического освещения и электроснабжения в мощностью 337,5-мегаватт позволит снизить цены на электроэнергию и рамках программы «Глобальное освещение». ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 45 В Панаме Корпорация согласилась предоставить финансовый пакет в размере 300 млн долл. США на создание крупнейшей в Центральной Америке ветроэлектростанции в Пенономе. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 1 ТРЛН ДОЛЛ. США в год необходимы для преодоления последствий изменения климата в развивающихся странах 46 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ: АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС Устойчивое продовольственное обеспечение населения мира К 2050 году спрос на продовольствие и зерновые во всем мире удвоится. Это является серьезной проблемой для мирового сообщества: как прокормить растущее население мира, не истощая уже недостающие ресурсы. IFC работает над решением этой проблемы в партнерстве с частным сектором. Посредством инвестиций в агропромышленный комплекс Корпорация стремится увеличить предложение доступного по цене и калорийного продовольствия, а также обеспечить его доступность тем, кто в нем больше всего нуждается. В 2015 финансовом году инвестиции IFC в агропромышленный комплекс, связанные со всей продовольственной цепочкой, составили 3,2 млрд долл. США, включая средства, мобилизованные среди других инвесторов. Этими инвестициями в производство, пищеобрабатывающую промышленность, логистику и распределение продовольствия воспользовались 3,4 млн фермеров по всему миру. Корпорация содействует улучшению доступа фермеров к финансированию и открытию для них новых рынков. Она работает с разными странами, от Непала до Никарагуа, в которых ее клиенты обучают фермеров методам повышения производительности, сокращения потерь и перехода к экологически устойчивому производству. IFC способствует инклюзивному развитию, сосредоточив внимание на возможностях для женщин и мелких фермеров и помогая им управлять Корпорация содействует ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 47 улучшению доступа фермеров к финансированию и открытию для них новых рынков. рисками. В Непале Корпорация и ее партнеры инвестировали почти 4 млн долл. США в фирму по производству кормов для животных – Probiotech Industries – для повышения производительности птицеводческих ферм и увеличения доходов мелких фермеров. Probiotech производит почти все закупки у малых и средних ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО предприятий, которые, в свою очередь, получают продукцию СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ от мелких фермеров. Инвестиции IFC служат примером 805 того, как она создает возможности для фермеров и других производителей — вдоль всей цепочки поставок — для повышения их доходов. В развивающихся странах с увеличением численности среднего класса быстро растет спрос на мясо, например на мясо птицы и свинину. В этом году Корпорация инвестировала в Румынии 60 млн долл. США в крупнейшую в стране фирму Smithfield МЛН Romania, занимающуюся производством свинины, чтобы содействовать расширению производства, созданию рабочих человек по-прежнему мест и поощрению внедрения передового опыта в области хронически недоедают безопасности пищевых продуктов, животноводства и охраны окружающей среды. В Ираке IFC инвестировала 18 млн долл. США в Al Safi, саудовское подразделение компании Danone, чтобы помочь Ираку построить молочный завод в городе Эрбиле для удовлетворения растущего спроса на молочные продукты. Завод будет ежегодно производить около 59 000 тонн молочной продукции. Когда экономика Либерии подверглась угрозам в связи с эпидемией лихорадки Эбола, IFC и ее партнеры помогли предоставить 5 млн долл. США для финансирования компании Wienco Liberia, которая поставляет удобрения для фермеров, производящих какао. Ожидается, что к 2019 году это финансирование позволит облегчить закупки удобрений в случае более чем 7 500 фермеров и обеспечить их более эффективное применение, что потенциально приведет к увеличению вдвое урожаев бобов какао. 48 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 В швейной промышленности Бангладеш IFC помогает улучшать строительные нормы, нормы пожарной безопасности, а также трудовые и экологические стандарты. ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ: ЗАНЯТОСТЬ В 2014 году клиенты IFC, получающие ее инвестиции, обеспечили создание 2,5 млн рабочих мест. В случае Африки Корпорация Принятие комплексного признала, что финансирование отдельных застройщиков менее эффективно, чем работа с одним партнером, способным реализовывать подхода к созданию крупномасштабные региональные проекты. Поэтому она создала инновационное партнерство с китайской строительной компанией рабочих мест CITIC. Вместе с ней Корпорация планирует осуществить до 30 проектов строительства жилья в разных странах Африки, что, согласно оценкам, позволит создать в течение пяти лет напрямую и косвенно около 150 000 рабочих мест. В Кении IFC организовала финансирование в размере 70 млн долл. США К елбеса Дебело не хотел посвятить остаток своей жизни собиранию цветов в своей деревне в Зивее, Эфиопия. Он хотел выучить английский язык, приобрести новые навыки, сделать для цементной компании National Cement Company в целях расширения ее деятельности в Найроби и создания 6 000 рабочих мест. Ею был выделен для этого проекта кредит на сумму 55 млн долл. США. Кроме того, карьеру. Корпорация и Компания IFC по управлению активами инвестировали Это было шесть лет тому назад. Сегодня Дебело – англоговорящий 15 млн долл. США в капитал компании. Малые предприятия, которые менеджер компании Afriflora, крупнейшего в Эфиопии экспортера роз, в занимаются транспортировкой сырья для компании и предоставляют ей которой он когда-то работал сборщиком цветов. «Когда мои дети вырастут, услуги общего характера, также получат экономическую выгоду. возможно, они также смогут устроить здесь свою жизнь», – говорит он. Создание безопасных и продуктивных рабочих мест является Рабочие места являются неотъемлемой частью развития: они центральным элементом работы IFC. В Бангладеш, где швейная помогают людям выбраться из бедности и служат основой устойчивого промышленность обеспечивает работой 4 млн человек, Корпорация процветания. Однако 1,5 млрд человек в развивающихся странах – приняла комплексный подход к развитию сектора, оказывая содействие половина трудоспособного населения – имеют только непостоянную инвестициям, совершенствуя строительные нормы, нормы пожарной низкооплачиваемую работу. К 2019 году этим странам необходимо будет безопасности, а также трудовые и экологические стандарты. создать 200 млн рабочих мест, только чтобы идти в ногу с ростом населения. IFC также является ведущим инвестором в инклюзивные предприятия, Создание рабочих мест является приоритетной целью IFC – целью, которые предлагают товары и услуги и создают рабочие места для которая формирует каждый аспект ее деятельности. Корпорация общин с низкими доходами. Начиная с 2005 года IFC инвестировала в работает с предприятиями, помогая им расширяться и создавать более такие предприятия свыше 12,5 млрд долл. США, работая с более чем качественные рабочие места. С этой целью она открывает для них 450 инклюзивными предприятиями в 90 странах в целях интеграции новые возможности доступа к финансам, поддерживает инвестиции в в основные виды деятельности более 200 млн человек, в том числе инфраструктуру, улучшает инвестиционный климат и повышает уровень фермеров, студентов, пациентов, клиентов коммунальных компаний и образования и профессионального обучения в развивающихся странах. микрозаемщиков. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 49 Создание рабочих мест является приоритетной целью IFC – целью, которая формирует каждый аспект ее деятельности. ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 1,5 МЛРД ЧЕЛОВЕК в развивающихся странах не имеют постоянной работы 50 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ: ГЕНДЕРНОЕ РАВЕНСТВО Расширение экономических возможностей для женщин Ч энь Юаньюань хотела получить кредит для своего текстильного предприятия, выполняющего заказы через сайт Alibaba.com. Однако банки отказывали ей в выдаче кредита на том основании, что у нее нет активов для использования в качестве залога. Ее судьба изменилась после того, как она узнала о компании Ant Credit – клиенте IFC. После собеседования по Интернету Ant Credit утвердила выделения кредита в 67 000 долл. США. С тех пор дела предприятия резко улучшились, и в настоящее время оно приносит ежегодный доход свыше 8 млн долл. США. «Получить кредит онлайн было очень просто», – вспоминает она. IFC давно признает необходимость более широкого участия женщин в экономической деятельности. Их роль в качестве лидеров, работников, потребителей и предпринимателей имеет решающее значение в стимулировании роста и процветания. Исследования показывают, что женщины реинвестируют до 90 процентов своих заработков в домашние хозяйства. В рамках партнерства с компанией Ant Credit – подразделения китайской компании Ant Financial – IFC приняла программу по предоставлению женщинам-предпринимателям кредитов на сумму около 80 млн долл. США. Эта программа, представляющая собой совместный проект IFC и инициативы компании Goldman Sachs «10 000 женщин», стала первой программой финансирования через Интернет женщин-предпринимателей в Китае. Еще одной новой инициативой стало создание партнерства с банком Banque Franco-Lao в Лаосской Народно-Демократической Республике, При поддержке одного из клиентов IFC Жаклин Мавинга открыла магазин одежды в столице Демократической Республики Конго, г. Киншаса ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 51 которое позволило учредить механизм финансирования малых ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО и средних предприятий, принадлежащих женщинам. При СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ поддержке IFC банк планирует почти утроить к 2017 году свой 2x кредитный портфель для таких предприятий. В рамках программы «Ставка на женщин» IFC предоставляет инвестиции и рекомендации для создания более широких возможностей для женщин в предпринимательской сфере. В целом Корпорация приняла 29 инвестиционных проектов в приблизительно 20 странах, взяв на себя обязательства предоставить инвестиции на сумму более чем 800 млн долл. Занятость среди мужчин вдвое США финансовым учреждениям, получающим поддержку через выше, чем среди женщин 19 проектов по оказанию консультативных услуг в 17 странах. В сентябре 2014 года ею было сформировано партнерство «Она работает» для расширения возможностей трудоустройства к 2016 году более чем 300 000 женщин во всем мире. В рамках этой инициативы 12 компаний, таких как Coca-Cola и Intel, и многие клиенты IFC согласились расширить возможности трудоустройства женщин посредством организации программ подготовки руководящих кадров и введения гибких графиков работы. В Нигерии Корпорация предоставила деноминированный в найрах кредит на сумму 4,1 млн долл. США Центру по Исследования улучшению средств к существованию, который предоставляет микрокредиты женщинам с низкими доходами в сельской показывают, местности. Эта организация, которая также помогает предоставлять услуги здравоохранения и образования, что женщины рассчитывает охватить к концу 2018 года почти 780 000 женщин, реинвестируют в сравнении с приблизительно 277 500 женщин по состоянию на декабрь 2012 года. Ожидается, что средства этого кредита бόльшую часть своих улучшат положение двух миллионов человек. заработков в домашние В Турции IFC сформировала партнерство с конгломератом розничной торговли Boyner Group для организации обучения хозяйства. женщин-поставщиков товаров, с тем чтобы они имели больше возможностей получить необходимое финансирование и смогли повысить эффективность своих предприятий. 52 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 УЛУЧШЕНИЕ УСЛОВИЙ ЖИЗНИ: МАР И РАЙОНЫ, ПОСТРАДАВШИЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ КОНФЛИКТОВ Создание возможностей в странах, переживающих конфликты С выше 2,5 млрд человек живут в беднейших странах мира. Почти четверть людей на планете живет в районах, охваченных конфликтами и насилием. Нигде бедность не распространилась так широко, как в этих частях мира. IFC активизирует свою деятельность в этих регионах. Деятельность Корпорации способствует улучшению условий жизни бедных слоев населения, где бы они ни проживали; везде, где бедность достигла наиболее широких масштабов. В 2015 финансовом году Корпорация инвестировала почти 4,7 млрд долл. США в 78 беднейших странах, то есть странах, соответствующих критериям кредитования Международной ассоциации развития Всемирного банка (МАР). За последнее десятилетие долгосрочные инвестиции IFC в этих странах увеличились более чем в три раза. Почти две трети ее консультативной деятельности осуществляется в этих странах. За период с 2007 года Корпорация также напрямую предоставила 3,2 млрд долл. США для поддержания деятельности МАР. В уязвимых и затронутых конфликтами регионах инвестиции IFC в 2015 финансовом году составили свыше 600 млн долл. США, включая средства, которые Корпорация мобилизовалa среди других инвесторов. Двадцать процентов ее консультативной программы осуществляется в этих регионах. Вследствие бедности и конфликтов многие страны весьма уязвимы перед бедствиями. Вспышка лихорадки Эбола в Западной Африке в 2014 году причинила региону серьезный экономический ущерб. Только в 2015 году потери Гвинеи, Либерии и Сьерра-Леоне в виде упущенного экономического роста составят, как ожидается, 1,6 млрд долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 53 Реакция IFC была быстрой. В течение следующих трех лет Корпорация намерена предоставить финансирование в размере 450 млн долл. США для оживления экономики стран, пострадавших от Деятельность IFC лихорадки Эбола. Это включает 75 млн долл. США средств созданного содействует улучшению в 2014 году Механизма чрезвычайной помощи ликвидностью странам, пострадавшим от лихорадки Эбола, которые предназначены для условий жизни импорта критически необходимых товаров. IFC также организовала обучение для сотен предпринимателей с целью научить их тому, малоимущих, где бы они как обеспечить непрерывность производства во время кризиса. ни проживали, везде, Правительства стран во всем мире отмечают, что усилия Корпорации, наряду с усилиями МАР, имели большое значение для борьбы с где бедность достигла распространением эпидемии лихорадки Эбола и уменьшения ее последствий. наиболее широких В Либерии IFC инвестировала около 5,3 млн фунтов стерлингов масштабов. в горнодобывающую компанию Aureus Mining, чтобы помочь ей компенсировать потери, связанные с эпидемией лихорадки Эбола. Помощь Корпорации позволила Aureus Mining продолжать осуществление проекта «Новая свобода» – первого в Либерии коммерческого золотодобывающего рудника, на котором, как ожидается, ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО будет создано 300 рабочих мест. СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ В Демократической Республике Конго, которая восстанавливается после 1,2 многолетнего конфликта, IFC предоставила кредит в размере 18 млн долл. США двум связанным между собой компаниям – Terra и African Milling Company – на расширение кукурузной фермы и повышение производительности мукомольного предприятия в Катанге. Ожидается, что эта инициатива приведет к созданию 300 рабочих мест. Корпорация также работает с французским партнером по развитию Lafarge and Proparco над проектом стоимостью 6 млн евро по МЛРД превращению бытовых отходов в топливо для цементного завода Lafarge в Северном Ираке. Этот проект позволит компании Lafarge сократить людей все еще живут в районах, потребление ископаемого топлива, а также принесет пользу местным охваченных конфликтами и общинам за счет уменьшения загрязнения воздуха и воды. насилием В Шри-Ланке клиент IFC, компания NDB Capital Holdings, создала частный паевой фонд в размере 50 млн долл. США «Emerald Sri Lanka Fund» для финансирования быстрорастущего сектора малых и средних предприятий. 54 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Дети на уроке чтения в вечерней школе в индийской деревне. Осуществление программы IFC «Электрификация Азии» позволило оснастить деревню лампами, работающими на солнечной энергии. ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ: ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ с формирующимся рынком. В 2015 финансовом году она инвестировала почти 1 млрд долл. США в сектора здравоохранения и образования, в том Наращивание числе средства, мобилизованные среди других инвесторов. В этом году ее клиенты помогли получить образование более 3,5 млн учащихся и человеческого капитала оказали содействие в лечении свыше 17 млн пациентов. В Перу IFC инвестировала 25 млн долл. США в новую компанию частного образования – Proyectos Educativos Integrales del Peru – в качестве помощи в создании университета и сети учреждений профессионально- технической подготовки. Эта инициатива рассчитана на студентов с П о всему миру более миллиарда человек не имеют доступа к качественным услугам здравоохранения. Почти три четверти из 38 млн смертей в мире, вызванных хроническими заболеваниями, такими низкими доходами для улучшения возможностей их трудоустройства при удовлетворении растущего спроса на такую работу. как рак, происходят в развивающихся странах. Более 57 млн детей во В Кении IFC внедряет мировые стандарты в рамках работы с ее клиентом всем мире не посещают школу, причем 30 млн детей – только в странах AAR Healthcare. AAR имеет 28 клиник в Кении, Уганде и Танзании, которые Африки. предлагают широкий спектр медицинских услуг, от гинекологии до фармакологии, сосредоточенных в одном центре. Эти статистические данные высвечивают основное препятствие для преодоления крайней бедности и повышения общего благосостояния: В Бразилии частный сектор предоставляет услуги здравоохранения высококачественные услуги образования и здравоохранения по- каждому четвертому бразильцу. Инвестиции IFC в размере 255 млн долл. прежнему не достаточно широко доступны или не доступны по разумным США в крупнейшую сеть частных больниц в Бразилии – Rede D’Or – помогут ценам. Наиболее эффективным способом этот вызов можно преодолеть этой группе дополнительно расширить свои услуги на 525 000 пациентов в путем совместных действий государственного и частного секторов на год, что ослабит давление на государственную систему больниц. благо всего общества. В Турции IFC организовала кредиты на сумму 433 млн евро, включая Правительства играют важнейшую роль в обеспечении качественных 35 млн евро за счет собственных средств, для создания больничного и доступных по цене услуг здравоохранения и образования. комплекса на 1 550 коек в Адане. Этот проект является частью Однако частный сектор может внести существенный вклад, находя программы партнерства государственного и частного секторов, начатой инновационные способы предоставления качественных услуг в тех правительством Турции. местах, где они наиболее необходимы. Инвестиции Корпорации в специализированные больницы поддерживают Расширение доступа к здравоохранению и образованию является инновационные методы, которые снижают стоимость таких процедур, центральным элементом стратегии Корпорации. Являясь крупнейшим как хирургия сердца и глаза. Например, инвестиции IFC на сумму в многосторонним инвестором в частные услуги здравоохранения и 5,5 млн долл. США в капитал компании Eye–Q Vision помогут этой сети образования, IFC инвестировала более 4 млрд долл. США в компании, клиник расширить доступ к высококачественным и доступным по цене занимающиеся обеспечением здравоохранения и образования в странах офтальмологическим услугам в ряде городов Индии. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 55 ПОЧЕМУ НЕОБХОДИМО СДЕЛАТЬ БОЛЬШЕ 57 МЛН детей не посещают школу Расширение доступа к здравоохранению и образованию является центральным элементом стратегии IFC. 56 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 57 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Как IFC содействует ликвидации бедности и достижению всеобщего процветания 58 Результаты деятельности IFC в ключевых областях 59 Создание возможностей там, где они наиболее необходимы 60 62 ЭКСПЕРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ IFC Центральный аппарат и представительства на местах 63 Направления деятельности 64 Опыт работы в промышленности 68 71 ПЕРСОНАЛ И ПРОЦЕДУРЫ IFC Переориентация IFC 72 Осмысление воздействия IFC в области развития 73 Персонал IFC 80 Управление Корпорацией 82 Подотчетность 84 Партнерства 86 Управление рисками 88 Повышение устойчивости 89 Независимое заключение относительно достоверности выборочных данных по устойчивости развития 92 Сводка финансовых результатов 97 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 57 ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC стремится предоставлять своим клиентам услуги, которые они не могут получить где-либо еще. Она предлагает клиентам уникальное сочетание инвестиций и консультаций, призванных содействовать устойчивому развитию частного сектора в странах с формирующимся рынком. Этот особый вклад Корпорация называет «комплементарностью». Его использование для максимизации воздействия в области развития является краеугольным камнем стратегии Корпорации. 58 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 УСИЛЕНИЕ ОРИЕНТАЦИИ НА РЫНКИ С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА Содействие развитию стран, соответствующих критериям кредитования МАР, стран с нестабильной экономикой, пострадавших в результате конфликтов, а также в районов с повышенным уровнем риска в других развивающихся странах УСТРАНЕНИЕ ПРЕПЯТСТВИЙ НА ПУТИ РАЗВИТИЯ ЧАСТНОГО СЕКТОРА В СФЕРЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ, ЗДРАВООХРАНЕНИЯ, КАК IFC СОДЕЙСТВУЕТ ОБРАЗОВАНИЯ, А ТАКЖЕ В СИСТЕМЕ ПОСТАВОК ПРОДОВОЛЬСТВИЯ ЛИКВИДАЦИИ БЕДНОСТИ И Расширять доступ к основным услугам и укреплять производственно-сбытовые ДОСТИЖЕНИЮ ВСЕОБЩЕГО цепочки в агропромышленном комплексе ПРОЦВЕТАНИЯ РАЗВИТИЕ МЕСТНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ Формировать институты, мобилизовывать ресурсы и внедрять инновационные В своей деятельности IFC финансовые продукты руководствуется стремлением оказывать помощь там, где она особенно РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМ, СВЯЗАННЫХ С ИЗМЕНЕНИЕМ КЛИМАТА, необходима и где ее содействие приносит И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОЛОГИЧЕСКОЙ И СОЦИАЛЬНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ наибольшее благо. Разрабатывать новые бизнес-модели и финансовые инструменты, устанавливать и повышать стандарты УСТАНОВЛЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С КЛИЕНТАМИ В СТРАНАХ С ФОРМИРУЮЩЕЙСЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ Использовать полный набор продуктов и услуг IFC, с тем чтобы направлять развитие клиентов и оказывать им помощь в трансграничном расширении деятельности ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 59 РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC В КЛЮЧЕВЫХ ОБЛАСТЯХ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ 2015 Ф.Г. 2014 Ф.Г. Инвестиционные компании, получившие высокую оценку (шкала DOTS)1 63% 64% Проекты оказания консультационных услуг с высоким рейтингом2 73% 76% ОСНОВНЫЕ ОБЛАСТИ РЫНКИ С ПОВЫШЕННЫМ УРОВНЕМ РИСКА МАР: число инвестиционных проектов 145 153 МАР: общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США) 4 666 4 852 МАР: доля Программы консультационных услуг в странах МАР, %3 65% 66% Нестабильные и затронутые конфликтами страны и регионы: количество инвестиционных проектов4 43 19 Нестабильные и затронутые конфликтами страны и регионы: общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США)4 614 638 Нестабильные и затронутые конфликтами страны и регионы: доля Программы предоставления консультационных услуг, % 20% 20% Районы с повышенным уровнем риска: количество инвестиционных проектов 26 40 ИНФРАСТРУКТУРА, ЗДРАВООХРАНЕНИЕ, ОБРАЗОВАНИЕ, ПРОИЗВОДСТВЕННО-СБЫТОВАЯ ЦЕПОЧКА В ОБЛАСТИ ПРОДОВОЛЬСТВИЯ Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств (млн долл. США)5 9 623 9 142 МЕСТНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств на финансовых рынках (млн долл. США)6 6 392 5 981 Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств в секторе микро-, малых и средних предприятий (млн долл. США)7 3 592 3 536 ИЗМЕНЕНИЕ КЛИМАТА, ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ И СОЦИАЛЬНАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ Инвестиционные обязательства, связанные с климатом (млн долл. США)8 2 349 2 479 ДОЛГОСРОЧНЫЕ СВЯЗИ С КЛИЕНТАМИ Количество инвестиционных проектов по линии Юг–Юг 39 38 Общий объем долгосрочных инвестиционных обязательств в рамках проектов по линии «Юг-Юг» (млн долл. США) 1 964 2 565 Примечания: 1. Оценка по шкале DOTS: процент компаний-клиентов, получивших высокую оценку результатов в области развития по состоянию на 30 июня соответствующего года, на основе проектов, утвержденных за шестилетний период (оценки 2015 финансового года основаны на проектах, утвержденных за период 2006–2011 годов). 2. В отношении консультационных услуг приводятся оценки эффективности в области развития за 2014 и 2013 календарные годы. 3. Цифры за 2014 и 2015 финансовые годы отражают улучшенную методику определения расходов на предоставление консультационных услуг в странах МАР, учитывающую региональные проекты. 4. Начиная с 2015 финансового года, данные IFC по инвестициям в странах и регионах с нестабильной экономикой, пострадавших в результате конфликтов, включают проекты в странах, которые в любое время на протяжении предыдущих трех финансовых лет входили в составляемый Всемирным банком согласованный список стран и регионов с нестабильной экономикой, пострадавших в результате конфликтов. Это призвано отразить длительный период реализации инвестиционных проектов, а также стимулировать принятие более долгосрочных подходов в этих странах на уровне организации в целом. 5. Обязательства в области развития инфраструктуры (за исключением нефтегазовой и горнорудной промышленности), информационно-коммуникационных технологий, субнационального финансирования, здравоохранения и образования, агропромышленного комплекса и производственно-сбытовой цепочки в области продовольствия. 6. Средства, зарезервированные Департаментом IFC по финансовым рынкам, за исключением фондов и прямых инвестиций. 7. Включает прямых заемщиков из числа микро-, малых и средних предприятий, финансовые учреждения, более 50% деловых клиентов которых составляют микро-, малые и средние предприятия, а также любые другие инвестиции, специально предназначенные для микро-, малых и средних предприятий как главных бенефициаров. 8. «Связанный с климатом» относится к проекту, предусматривающему смягчение последствий изменения климата, адаптацию к изменению климата и/или специальные мероприятия, связанные с климатом. Более подробную информацию по этим темам и направлениям деятельности см. на http://www.ifc.org/climatemetrics. Включаются долгосрочные финансовые обязательства за счет собственных средств IFC. 60 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ И ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН 59 ВОСТОЧНАЯ МИЛЛИОНОВ АЗИЯ И ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН безналичных розничных операций на общую сумму 160 млрд долл. США 12,9 СОЗДАНИЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ МЛРД ДОЛЛ. США товаров и услуг, закупленных у ТАМ, ГДЕ ОНИ ОСОБЕННО отечественных поставщиков НЕОБХОДИМЫ 31,8 МИЛЛИОНА I FC и ее клиенты вносят всесторонний вклад в развитие экономики развивающихся стран. Успехи ее потребителей, обеспеченных газом клиентов могут влиять на экономику страны и обеспечивать многим людям, БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА включая бедных, возможность улучшить условия жизни. 36 МЛН ДОЛЛ. США в виде нового финансирования, БЛИЖНИЙ ВОСТОК И СЕВЕРНАЯ АФРИКА предоставленного компаниям, применяющим усовершенствованные методы корпоративного руководства 4,7 МИЛЛИОНА пациентов, получивших медицинское обслуживание 3,7 МЛН ДОЛЛ. США предоставлено в виде займов микро-, малым и средним предприятиям ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 61 ЕВРОПА И ЦЕНТРАЛЬНАЯ АЗИЯ ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА И КАРИБСКИЙ 9,2 БАССЕЙН МИЛЛИОНА 1,6 МИЛЛИОНА ЕВРОПА И ЛАТИНСКАЯ ЦЕНТРАЛЬНАЯ потребителей, обеспеченных АМЕРИКА И АЗИЯ КАРИБСКИЙ учащихся получили образование электроэнергией (производство + БАССЕЙН 7 распределение) 81 МИЛЛИОНОВ МЛРД ДОЛЛ. США человек должны получить улучшенный доступ к инфраструктурным предоставлен в виде займов микро-, малым услугам благодаря деятельности и средним предприятиям государственно-частных партнерств 232 743 МЛН ДОЛЛ. США МЛН ДОЛЛ. США в виде нового финансирования в виде новых инвестиций, предоставлено компаниям на цели осуществленных благодаря реформе инвестирования во внедрение технологий промышленности и работе с чистой энергетики и ресурсосбережения правительством по стимулированию инвестиций ЮЖНАЯ АЗИЯ АФРИКА К ЮГУ ОТ САХАРЫ 8,8 1,2 МИЛЛИОНА МЛН человек получили доступ к более фермеров оказана поддержка ЮЖНАЯ АЗИЯ АФРИКА К ЮГУ качественным услугам благодаря ОТ САХАРЫ использованию автономных осветительных приборов 6,1 196,8 МИЛЛИОНА потребителей обеспечены водой МИЛЛИОНА подключенных телефонов 72 35 РЕФОРМЫ В ОБЛАСТИ ПОЛИТИКИ, направленные на стимулирование МЛРД ДОЛЛ. США роста и привлечение инвестиций, проведены в 29 странах предоставлено в виде займов микро-, малым и средним предприятиям 62 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ЭКСПЕРТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ IFC IFC совмещает инвестиции с предоставлением консультаций и мобилизацией ресурсов в целях оказания помощи частному сектору в стимулировании развития. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 63 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ АППАРАТ И ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА НА МЕСТАХ Я вляясь крупнейшим финансовым учреждением мирового масштаба, осуществляющим деятельность в частном секторе, IFC работает более чем в 100 странах. Корпорация применяет уроки опыта в одном регионе для решения проблем в другом. Она помогает местным компаниям с большей пользой применять их собственные знания и использовать возможности, открывающиеся в других развивающихся странах. 64 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ИНВЕСТИЦИИ Финансовые продукты Корпорации помогают компаниям управ- лять рисками и получать более широкий доступ к иностранным и местным рынкам капитала. IFC работает на коммерческой основе, инвестирует исключительно в коммерческие проекты в развиваю- НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ щихся странах и взимает рыночные ставки за свои продукты и услуги. Предлагаемые IFC продукты рассчитаны на удовлетворение особых I потребностей ее клиентов в различных отраслях с особым упором на FC предоставляет инвестиции, инфраструктуру, обрабатывающую промышленность, агропромыш- ленный комплекс, сферу услуг и финансовые рынки. консультации и управление активами. Эти В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ IFC ПРОИЗВЕЛА ДОЛГОСРОЧНЫЕ В 2015 финансовом году Корпорация произвела долгосрочные инве- взаимодополняющие услуги обеспечивают ИНВЕСТИЦИИ НА СУММУ ПОЧТИ В стиции в 406 проектов на сумму в 10,5 млрд долл. США. Кроме того, клиентам в развивающихся странах доступ она мобилизовала более 7 млрд долл. США на поддержку частного к финансированию, а также глобальным знаниям и опыту. 18 сектора в развивающихся странах. МЛРД ДОЛЛ. США ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ включая средства, Они дают IFC особое преимущество в том мобилизованные среди КРЕДИТЫ что касается оказания помощи частному других инвесторов IFC осуществляет финансирование проектов и компаний посред- сектору в создании возможностей в этих ством предоставления кредитов из собственных средств, как правило, на срок от 7 до 12 лет. Корпорация также предоставляет странах, поскольку ее инвестиции и кредиты банкам-посредникам, лизинговым компаниям и другим IFC ПРИНЯЛА ОБЯЗАТЕЛЬСТВА рекомендации могут быть адаптированы О ВЫДЕЛЕНИИ В 2015 финансовым учреждениям для последующего кредитования. к конкретным потребностям клиента ФИНАНСОВОМ ГОДУ НОВЫХ В прошлом кредиты IFC предоставлялись в основном в валютах круп- КРЕДИТОВ НА СУММУ В нейших промышленно развитых стран, однако в настоящее время и предоставляться с применением 7 Корпорация уделяет повышенное внимание структурированию подходов, повышающих эффективность продуктов в национальной валюте. IFC предоставила кредиты, дено- его деятельности. Возможности IFC по минированные в национальных валютах более чем 60 стран. МЛРД ДОЛЛ. США привлечению других инвесторов дают В 2011 финансовом году обязательства IFC по предоставлению новых кредитов составили около 7 млрд долл. США. дополнительные выгоды, позволяя ее клиентам получать доступ к новым УЧАСТИЕ В КАПИТАЛЕ источникам капитала и более совершенным Инвестиции в акционерный капитал оказывают поддержку развитию методам ведения деятельности. и обеспечивают долгосрочный капитал, необходимый частным ком- паниям для роста. Корпорация инвестирует в акционерный капитал компаний как напрямую, так и через паевые инвестиционные фонды. В 2014 финансовом году обязательства по инвестициям в акционер- ный капитал составили около 3,2 млрд долл. США из собственных средств IFC. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 65 Как правило, IFC приобретает от 5 до 20 процентов акцио- нерного капитала компаний. Корпорация нередко поощряет ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И компании, акции которых она приобретает, к расширению круга СТРУКТУРИРОВАННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ­ кционеров путем реализации акций на бирже, что в свою своих а очередь способствует углублению местных рынков капитала. IFC IFC предоставляет своим клиентам производные финансовые инстру- также осуществляет инвестиции с помощью кредитов с правом менты исключительно в целях хеджирования. Открывая компаниям участия в прибылях, конвертируемых кредитов и привилегирован- доступ к международным рынкам производных финансовых инстру- ных акций. ментов в целях хеджирования валютных или процентных рисков или рисков колебания цен на биржевые товары, Корпорация помогает им повысить их кредитоспособность и прибыльность. Предлагая про- ФИНАНСИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ И дукты, предназначенные для управления рисками, IFC, как правило, ЦЕПОЧЕК ПОСТАВОК выступает в роли посредника между рынком и частными компаниями в странах с формирующимся рынком. IFC также предоставляет своим НА КОНЕЦ 2015 ФИНАНСОВОГО Осуществляемая IFC Глобальная программа финансирования клиентам кредитные гарантии и рекомендации по использованию ГОДА ПОРТФЕЛЬ торговли гарантирует исполнение платежных обязательств по тор- структурированного финансирования. СИНДИЦИРОВАННЫХ КРЕДИТОВ говым сделкам уполномоченными финансовыми учреждениями. IFC СОСТАВИЛ Программа, в которой участвуют свыше 250 банков из более чем 80 стран, расширяет и дополняет возможности банков по финансирова- нию торговли путем снижения рисков по каждой сделке. СМЕШАННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В дополнение к финансированию на коммерческих условиях IFC 15,3 В 2015 финансовом году IFC имела средний остаток непогашенных использует ряд дополнительных инструментов, чтобы придать МЛРД ДОЛЛ. США. кредитов по финансированию торговли в размере 2,8 млрд долл. импульс развитию, который в противном случае был бы недостижим. США. Одним из таких подходов является сочетание средств, предостав- ляемых на льготных условиях – обычно партнерами-донорами, – с собственными ресурсами IFC. Смешанное финансирование также В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ IFC ИМЕЛА СРЕДНИЙ ОСТАТОК СИНДИЦИРОВАНИЕ КРЕДИТОВ помогает снизить первоначальные расходы или проектные риски. НЕПОГАШЕННЫХ КРЕДИТОВ ПО IFC применяет этот подход в трех областях деятельности: изменение Программа синдицированных кредитов IFC является старейшей и ФИНАНСИРОВАНИЮ ТОРГОВЛИ климата, агропромышленный комплекс и продовольственная безо- В РАЗМЕРЕ крупнейшей из программ, предлагаемых многосторонними банками пасность, и финансирование малых и средних предприятий. В других развития. В 2015 финансовом году на нее приходилось 59 процентов 2,8 областях, имеющих стратегический приоритет, также возможно при- средств, мобилизованных IFC. менение данного инструмента в будущем. В 2015 финансовом году IFC В 2015 финансовом году IFC синдицировала около 4,6 млрд долл. приняла обязательства о выделении свыше 148 млн долл. США, что позволило мобилизовать более 1,25 млрд долл. США средств IFC и МЛРД ДОЛЛ. США. США в виде кредитов категории B, параллельных кредитов, креди- тов по линии MCPP, структурированных долевых кредитов категории ресурсов частного сектора. A и долевых кредитов для покрытия риска, предоставленных 84 финансовыми учреждениями. Среди них коммерческие банки, инсти- туциональные инвесторы, учреждения по финансированию развития КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ и центральный банк страны с формирующимся рынком. Рекордная сумма в 2,1 млрд долл. США была предоставлена в рамках совместного Для достижения устойчивого развития частного сектора требуется финансирования на формирующихся рынках. Портфель синдициро- нечто большее, чем финансирование. Опыт IFC свидетельствует ванных кредитов составил 15,3 млрд долл. США. о том, что консультационные услуги могут внести важный вклад в мобилизацию инвестиций частного сектора и расширение предпри- Заемщики из сектора инфраструктуры получили 49 процентов от ятий для создания рабочих мест, что консолидирует усилия Группы общей суммы. Более четверти объема финансирования, предостав- Всемирного банка, направленные на искоренение бедности и повы- ленного Корпорацией путем синдицированного кредитования – в шение всеобщего благосостояния. совокупности 1,3 млн долл. США – было направлено заемщикам в странах, соответствующих критериям кредитования МАР. По этой причине Корпорация продолжает усиливать свою консуль- тационную деятельность. В этом году ею были предприняты меры 66 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 для более тесного увязывания ее консультационных услуг с другими Агропромышленный комплекс. IFC помогает своим клиентам направлениями работы IFC и Всемирного банка, с тем чтобы клиенты повышать производительность и производственные стандарты, Корпорации могли воспользоваться всеми теми возможностями, сосредоточив внимание, в частности, на эффективности цепочек которыми располагает Группа Всемирного банка. Консультационные предложения продовольствия и продовольственной безопасности, услуги все более полно интегрируются в широкий набор продуктов, что обеспечивает существенные экономические, социальные и эколо- которые IFC предлагает своим клиентам. гические блага для боле мелких сельскохозяйственных предприятий, общин и клиентов Корпорации. В 2015 финансовом году она имела 111 На конец 2015 года финансового года IFC имела активный портфель действующих клиентских соглашений в 34 странах. из более чем 600 консультационных проектов в 101 стране, который оценивался в 1,2 млрд долл. США. В целом на страны МАР пришлось Эффективность использования энергии и ресурсов. IFC две трети расходов по программе оказания консультационных помогает клиентам разрабатывать конкурентные, «чистые», высо- услуг, а на пострадавшие от конфликтов регионы с нестабильной кокачественные и доступные по цене решения для обеспечения ситуацией – 20 процентов. В течение 2015 финансового года IFC энергией всех этапов цепочки создания добавочной стоимости. Она НА КОНЕЦ 2015 ФИНАНСОВОГО предоставила консультации в ряде областей, имеющих большое ускоряет развитие коммерческих рынков для увеличения произ- ГОДА IFC ИМЕЛА 600 значение для развития: возобновляемых источников энергии и улучшения доступа водства ­ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ людей к современным энергетическим услугам. В 2015 финансовом ПРОЕКТОВ, КОТОРЫЕ Финансовый сектор. Доступ к финансированию содействует году Корпорация имела 177 действующих клиентских соглашений в ОЦЕНИВАЛИСЬ В расширению доступности и снижению стоимости финансовых 51 стране. услуг для индивидуальных предпринимателей и микро-, малых и 1,2 средних предприятий. Корпорация работает с финансовыми учреж- IFC также предоставляет рекомендации, которые могут быть при- дениями над укреплением их систем управления рисками и над менены в целом ряде отраслей. Эта деятельность включает в себя диверсификацией предлагаемых ими продуктов в областях деятель- оказание помощи предприятиям в улучшении корпоративного МЛРД ДОЛЛ. США ности, связанных, например, с малыми и средними предприятиями, управления и укрепление потенциала мелких предприятий, которые финансированием жилищного строительства и устойчивым энергоо- являются частью цепочки поставок более крупных компаний, рас- беспечением. Являясь частью сформированного Всемирным банком ширяя тем самым возможности на местах и помогая клиентам более Центра глобальной практики в области финансов и рынков, IFC также эффективно использовать местных поставщиков и местные ресурсы. поддерживает развитие финансовых рынков, оказывая содействие Центральным элементом консультационной деятельности IFC является В 2015 ФИНАНСОВОМ обеспечению всеобщего доступа к финансированию, укрепляя оказание помощи клиентам в формировании прочных и инклюзивных ГОДУ КОМПАНИЯ IFC ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ рынки капитала и создавая кредитные бюро и залоговые реестры, предприятий посредством их информирования о тех выгодах, которые ИМЕЛА В СВОЕМ УПРАВЛЕНИИ что открывает новые возможности для компаний создавать рабочие могут привнести женщины как потребители и работники или как руко- АКТИВЫ НА СУММУ места и устойчиво развиваться. В 2015 финансовом году Корпорация водители предприятий, предприниматели и поставщики, а также путем ПРИБЛИЗИТЕЛЬНО имела 425 действующих клиентских соглашений в 96 странах. их стимулирования к осуществлению инвестиций в такие предприятия. В 2015 финансовом году Корпорация имела 301 действующее клиент- Инвестиционный климат. Являясь частью сформированного 8,5 Всемирным банком Центра глобальной практики в области торговли и конкуренции, IFC помогает национальным и местным органам государ- ское соглашение по данной межотраслевой сфере в 85 странах. МЛРД ДОЛЛ. США ственного управления проводить реформы, которые направлены на улучшение делового климата, привлечение и удержание инвестиций, КОМПАНИЯ IFC ПО что способствует становлению конкурентных рынков, экономическому росту и созданию рабочих мест. В 2015 финансовом году Корпорация УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ имела 151 действующее клиентское соглашение в 61 стране. Компания IFC по управлению активами (АМС) – дочерняя ком- Государственно-частные партнерства. IFC помогает правитель- пания, находящаяся в полной собственности IFC, – занимается ствам формировать и создавать государственно-частные партнерства привлечением средств и управлением капиталом в целях осущест- в сфере инфраструктуры и базовых государственных услуг. Ее реко- вления инвестиций в развивающиеся страны и рынки с повышенным мендации помогают частному сектору расширять доступ населения к уровнем риска. АМС была создана в 2009 году для обеспечения инве- электроснабжению, водоснабжению, услугам здравоохранения и об- сторам возможности участвовать в осуществляемых Корпорацией разования. Это также помогает повышать качество и эффективность инвестициях в экономику стран с формирующимся рынком и увели- этих услуг. В 2015 финансовом году Корпорация имела 102 действую- чения притока долгосрочного капитала на эти рынки, что содействует щих клиентских соглашения в 53 странах. продвижению целей IFC в области развития и созданию прибыли ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 67 для инвесторов путем использования опыта работы Корпорации в глобальном масштабе, ее стандартов, подхода к инвестициям и КАТАЛИТИЧЕСКИЙ ФОНД IFC ­выдающихся результатов. Созданный в 2012 году Каталитический фонд IFC в размере 418 млн По состоянию на 30 июня 2015 года АМС имела в управлении долл. США вкладывает средства в фонды, которые предоставляют активы на сумму приблизительно 8,5 млрд долл. США. Она управ- капитал для расширения деятельности компаний, работающих на ляет средствами девяти инвестиционных фондов по поручению развивающихся рынках и внедряющих инновационные методы реше- широкого круга институциональных инвесторов, в том числе ния проблемы изменения климата. Он также осуществляет прямые суверенных фондов, пенсионных фондов и учреждений по финан- инвестиции в такие компании. По состоянию на 30 июня 2015 года сированию развития. фонд принял четыре обязательства по инвестированию средств в фонды на общую сумму 175 млн долл. США. ФОНДЫ АМС ГЛОБАЛЬНЫЙ ИНФРАСТРУКТУРНЫЙ ФОНД ФОНД КАПИТАЛИЗАЦИИ IFC Созданный в 2013 году Глобальный инфраструктурный фонд IFC в раз- Фонд капитализации IFC в объеме 3 млрд долл. США включает в мере 1,2 млрд долл. США совместно с IFC осуществляет инвестиции в себя фонд для инвестиций в акционерный капитал в размере акционерный капитал и связанные с акционерным капиталом инве- 1,3 млрд долл. США и фонд для привлечения средств на усло- стиции в инфраструктурный сектор стран с формирующимся рынком. виях субординированного долга в размере 1,7 млрд долл. США. По состоянию на 30 июня 2015 года фонд принял 10 обязательств по ФОНД КАПИТАЛИЗАЦИИ Созданный в 2009 году фонд содействует укреплению системо- инвестированию средств на общую сумму 443 млн долл. США. IFC БЫЛ ПОЛНОСТЬЮ образующих банков на формирующихся рынках, поддерживая ИНВЕСТИРОВАН В 2015 их способность справляться с финансовыми и экономическими ФИНАНСОВОМ ГОДУ НА спадами. По состоянию на 30 июня 2015 года фонд был полностью КИТАЙСКО-МЕКСИКАНСКИЙ ФОНД ОБЩУЮ СУММУ В инвестирован при наличии 41 обязательства по инвестициям на 2,8 общую сумму 2,8 млрд долл. США. Китайско-Мексиканский фонд ориентируется на конкретную страну и достиг уровня закрытия в 1,2 млрд долл. США в декабре 2014 года. Фонд будет наряду с IFC осуществлять инвестиции в акционерный АФРИКАНСКИЙ, ЛАТИНОАМЕРИКАНСКИЙ И капитал и инструменты, связанные с акционерным капиталом, а МЛРД ДОЛЛ. США КАРИБСКИЙ ФОНД IFC также предоставлять мезонинное финансирование в Мексике. В центре его внимания будут главным образом инфраструктура, Африканский, Латиноамериканский и Карибский фонд IFC в размере нефтегазовая отрасль и другие секторы, в том числе промышленное 1 млрд долл. США был создан в 2010 году. Фонд осуществляет инвести- производство, агропромышленный комплекс, потребительские и ции в акционерный капитал компаний и связанные с акционерным социальные услуги и банковский сектор. капиталом инструменты в ряде отраслей в странах Африки к югу от Сахары, Латинской Америки и Карибского бассейна. По состоянию на 30 июня 2015 года фонд принял 29 обязательств по инвестированию ФОНД IFC ПО РАЗВИТИЮ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ средств на общую сумму 790 млн долл. США. Фонд IFC по развитию финансовых учреждений аналогичен Фонду капитализации IFC и будет осуществлять инвестиции в акционерный АФРИКАНСКИЙ ФОНД КАПИТАЛИЗАЦИИ капитал и связанные с акционерным капиталом инвестиции в финан- совые учреждения формирующихся рынков. В марте 2015 года Фонд Африканский фонд капитализации в размере 182 млн долл. США был достиг уровня закрытия около 350 млн долл. США. создан в 2010 году в целях осуществления инвестиций в системо- образующие коммерческие банковские учреждения в Африке. По состоянию на 30 июня 2015 года фонд принял шесть обязательств по ГЛОБАЛЬНЫЙ ФОНД IFC ДЛЯ ФОНДОВ инвестированию средств на общую сумму 102 млн долл. США. ФОРМИРУЮЩИХСЯ РЫНКОВ В июне 2015 года Глобальный фонд IFC для фондов формирующихся ФОНД IFC ПО КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ рынков достиг уровня закрытия около 400 млн долл. США. Фонд будет вкладывать средства главным образом в частные акционерные Фонд IFC по капитализации российских банков в размере 550 млн фонды, работающие в основном с растущими компаниями в различ- долл. США был создан в 2012 году в целях осуществления инвестиций ных секторах на формирующихся рынках и рынках с повышенным в коммерческие банковские учреждения в России. По состоянию на уровнем риска. Помимо этого Фонд будет вкладывать средства непо- 30 июня 2015 года фонд принял три обязательства по инвестирова- средственно в такие компании, а также во вторичные доли участия в нию средств на общую сумму 82 млн долл. США. частных акционерных фондах формирующихся рынков. 68 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС И ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО Агропромышленный комплекс играет важную роль в сокращении бедности. Во многих развивающихся странах на сектор сельского ОПЫТ РАБОТЫ В ДОЛГОСРОЧНЫЕ хозяйства зачастую приходится не менее половины объема ВВП и занятости, в силу чего он представляет одно из приоритетных ПРОМЫШЛЕННОСТИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПРИНЯТЫЕ IFC ЗА СЧЕТ направлений в деятельности IFC. IFC оказывает поддержку частному сектору в удовлетворении расту- СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ щего спроса на сельскохозяйственную продукцию экологически В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ В устойчивым и социально ответственным образом. Она предлагает едущая роль, которую IFC играет в КОМПЛЕКСЕ И СЕКТОРЕ ЛЕСНОГО ХОЗЯЙСТВА, механизмы финансирования оборотного капитала, помогая клиен- содействии устойчивому развитию СОСТАВИЛИ там финансировать закупки инвентаря, семян, удобрений, химикатов и топлива для фермеров. В целях содействия торговле и снижению частного сектора, обусловлена наличием у 1,4 затрат Корпорация осуществляет инвестиции в такие объекты инфра- Корпорации особого преимущества – структуры, как складские помещения и холодильные установки. В целях обеспечения устойчивого производства на сельскохозяйственных обширного и разнообразного опыта, МЛРД ДОЛЛ. США землях IFC работает над повышением производительности путем пере- накопленного более чем за 60 лет в 2015 финансовом году. дачи технологий и наиболее рационального использования ресурсов. деятельности, направленной на оказание В 2015 финансовом году новые обязательства Корпорации по резервированию средств для агропромышленного комплекса компаниям на формирующихся рынках и сектора лесного хозяйства составили 1,4 млрд долл. США, или помощи, благодаря которой они ДОЛГОСРОЧНЫЕ 13 процентов обязательств, принятых IFC в счет использования соб- ОБЯЗАТЕЛЬСТВА IFC НА ственных средств. добивались успеха и развивались. ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ В СОВОКУПНОСТИ СОСТАВИЛИ ОКОЛО IFC использует свои знания в области ФИНАНСОВЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ мировой промышленности для решения наиболее сложных задач развития 4,7 Надежные, глубокие и устойчивые финансовые рынки жизненно необходимы для развития, поскольку они обеспечивают эффек- МЛРД ДОЛЛ. США ближайших лет, включая безработицу, тивное распределение ресурсов. Работа IFC с финансовыми изменение климата, продовольственную за счет использования посредниками содействует укреплению финансовых учреждений собственных средств в и финансовой системы в целом. Сотрудничество с финансовыми безопасность и надежность водоснабжения. 2015 финансовом году. посредниками также позволяет Корпорации оказывать поддержку значительно большему числу микро-, малых и средних предприятий, чем если бы она действовала самостоятельно. Действуя через финансовых посредников, IFC имеет возмож- ность стимулировать расширение их участия в таких секторах, представляющих стратегический приоритет, как предприятия, принадлежащие женщинам, и изменение климата, а также в таких районах с недостаточным обслуживанием, как государства с неста- бильной экономикой, пострадавшие в результате конфликтов, и кроме того, в секторах жилищного строительства, инфраструктуры и социальных услуг. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 69 В 2015 финансовом году новые долгосрочные обязательства предоставляя правительствам стран-клиентов консультации по Корпорации на финансовых рынках в совокупности составили вопросам создания государственно-частных партнерств. Она около 4,7 млрд долл. США, или почти 45 процентов обязательств по снижает риски и максимально использует специализированное инвестициям из собственных средств IFC. финансовое структурирование и другие возможности. В 2015 финан- совом году новые долгосрочные обязательства Корпорации по резервированию средств для данного сектора составили приблизи- ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И тельно 2 млрд долл. США, или порядка 20 процентов обязательств, принятых IFC в счет использования собственных средств. СОЦИАЛЬНЫЕ УСЛУГИ IFC является крупнейшим в мире многосторонним инвестором в ПРОМЫШЛЕННОЕ области частного здравоохранения и образования. Корпорация ДОЛГОСРОЧНЫЕ принимает меры, направленные на расширение доступа населения ПРОИЗВОДСТВО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПРИЯНТЫЕ к высококачественному здравоохранению и образованию, одновре- КОРПОРАЦИЕЙ ЗА СЧЕТ менно оказывая поддержку таким секторам, создающим рабочие Сектор промышленного производства играет решающую роль в СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ В места, как туризм, розничная торговля и операции с недвижимостью. создании возможностей и сокращении бедности в развивающихся СЕКТОРЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ, Она помогает совершенствовать стандарты качества и эффективно- странах. Клиенты IFC в сфере промышленного производства, как СОСТАВИЛИ сти, способствует обмену примерами передовой практики и создает правило, создают и сохраняют больше рабочих мест, чем клиенты, ПРИБЛИЗИТЕЛЬНО рабочие места для квалифицированных специалистов. работающие в любом другом секторе. В дополнение к осуществлению прямых инвестиций в соци- ально-ответственные компании Корпорация также занимается Корпорация продолжает расширять свою деятельность в этом секторе по таким направлениям, как производство химикатов, стро- 2 распространением знаний и опыта в этих областях деятельности, МЛРД ДОЛЛ. США ительных материалов, энергосберегающего оборудования, а также финансированием небольших компаний, повышением стандартов оборудования для производства солнечной и ветровой энергии. в сфере медицины и образования и оказанием помощи клиентам в 2015 финансовом году Капитал инвестируется в компании, которые занимаются разра- в увеличении объема услуг, предоставляемых группам населения с боткой новых продуктов и освоением новых рынков или проводят низкими доходами. В 2015 финансовом году новые обязательства IFC реструктуризацию и модернизацию в целях повышения конкурен- по резервированию средств для проектов в области потребитель- тоспособности на международном уровне. ских и социальных услуг составили около 748 млн долл. США, или почти 7 процентов обязательств, принятых IFC в счет использования Поскольку все эти отрасли относятся к числу наиболее углеро- собственных средств. доемких, IFC помогает клиентам разрабатывать и осуществлять капиталовложения, способствующие сокращению выбросов угле- рода и снижению уровня энергопотребления. В 2015 финансовом ИНФРАСТРУКТУРА году новые долгосрочные обязательства Корпорации по резервиро- ванию средств для сектора промышленного производства составили 365 млн долл. США за счет собственных средств. Современная инфраструктура стимулирует экономический рост, улучшает условия жизни и может создавать возможности для реше- ния вновь возникающих проблем в области развития, включая стремительную урбанизацию и изменение климата. НЕФТЕГАЗОВАЯ И Это также область, в которой частный сектор может внести существенный вклад, предоставляя эффективные, доступные и ГОРНОРУДНАЯ ОТРАСЛИ рентабельные базовые услуги большому числу людей. В центре Отрасли промышленности, добывающие природные ресурсы, жиз- внимания IFC находится деятельность по оказанию поддержки ненно важны для многих беднейших стран мира. Они являются частным инфраструктурным проектам, инновационные, высоко основным источником рабочих мест, энергии, государственных результативные бизнес-модели которых поддаются широкому доходов и множества иных выгод для местной экономики. В Африке, тиражированию. в частности, широкомасштабные стабильные инвестиции в эти IFC помогает расширять доступ к электроэнергии, перевозкам отрасли способны создавать столь же широкомасштабные выгоды и водоснабжению, финансируя инфраструктурные проекты и для экономического развития. 70 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Миссией IFC в отношении нефтегазовой и горнодобывающей промышленности является содействие развивающимся стра- нам в реализации этих преимуществ, при одновременном оказании помощи в продвижении устойчивых источников энергии. Корпорация предоставляет финансирование и консультации кли- ентам в частном секторе, а также содействует правительствам в создании эффективной нормативно-правовой базы и укреплении их потенциала по управлению этими отраслями по всей цепочке создания стоимости. Оказывая поддержку частным инвестициям в эти отрасли, IFC стре- мится к тому, чтобы местные сообщества получали ощутимые выгоды. В 2015 финансовом году новые долгосрочные обязательства, приня- ДОЛГОСРОЧНЫЕ тые IFC в счет использования собственных средств, в этом секторе ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, составили 515 млн долл. США. ПРИНЯТЫЕ IFC В СЕКТОРЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИЙ И ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ЗА СЧЕТ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ, И ИНФОРМАЦИОННЫЕ СОСТАВИЛИ ТЕХНОЛОГИИ 275 Современные информационно-коммуникационные технологии упрощают бедным слоям населения доступ к услугам и ресурсам. Эти МЛН ДОЛЛ. США технологии способствуют расширению возможностей и повышению в 2015 финансовом году эффективности рынков и учреждений. IFC занимается расширением доступности таких технологий, направляя капиталовложения в частные компании, которые работают над созданием современной инфраструктуры связи и информационных технологий и развивают климатосберегающие технологии. IFC все чаще помогает клиентам преодолевать собственные государственные границы и выходить на развивающиеся рынки. ­ В 2015 финансовом году новые обязательства, принятые IFC в этом секторе за счет использования собственных средств, составили 275 млн долл. США. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 71 ПЕРСОНАЛ И ПРОЦЕДУРЫ IFC Корпоративная культура IFC отражает приверженность Корпорации целям сокращения бедности и создания возможностей для наиболее уязвимых групп населения в развивающихся странах. 72 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Сотрудничество с другими членами Группы Всемирного банка позво- лит IFC упорядочить процедуры, наладить более эффективный обмен передовым опытом и определять новые области для совместной деятельности, создавая преимущества для ее клиентов, партне- ров и персонала. Благодаря этим преобразованиям Корпорация сможет лучше подготовиться к осуществлению стратегии Группы Всемирного банка по искоренению крайней бедности и ускорен- ному достижению всеобщего благосостояния к 2030 году. В рамках обновленной структуры руководства IFC было создано новое Управление по вопросам глобального обслуживания клиентов во главе с вице-президентом в целях эффективного использования в масштабе всей Группы Всемирного банка руководителей, обладаю- щих обширным опытом. Это новое управление предоставит единую ПЕРЕОРИЕНТАЦИЯ IFC платформу для инвестиций, консультационных услуг и связей с клиентами в целях укрепления сотрудничества с клиентами при одновременном расширении клиентской базы. Эти улучшения В целях решения постоянно Было также создано Управление по вопросам корпоративных рисков позволяют IFC и устойчивости во главе с вице-президентом в целях унификации усложняющихся задач в области услуг IFC по поддержке операций. Данная группа будет способство- максимально усилить ее развития IFC сформировала в 2014 году вать совершенствованию оценки рисков IFC и упрощению процедуры более гибкую и четкую организационную утверждения транзакций, усилит подход Корпорации к управле- нию рисками и будет заниматься вопросами соблюдения правил и воздействие в области структуру. Эта инициатива, названная процедур, решением правовых вопросов и урегулированием потен- циального конфликта интересов. развития и финансовую « A Refocused IFC » (Переориентация IFC), имела своей целью позволить Эти улучшения позволяют IFC максимально усилить ее воздействие устойчивость. в области развития и финансовую устойчивость. Они также обе- Корпорации укрепить сотрудничество спечивают IFC возможность решать самые неотложные проблемы развития, эффективно интегрируя мощный потенциал частного сек- с другими членами Группы Всемирного тора в решения Группы Всемирного банка. И, наконец, эти изменения банка, повысить ориентацию на клиентов, должны содействовать сокращению административной нагрузки на сотрудников Корпорации и расширению возможностей для профес- предлагать им комплексные решения и сионального роста. улучшить качество оказываемых услуг. IFC продолжает разрабатывать новые показатели для мониторинга и оценки результатов с точки зрения ориентации на клиентов и финан- совой устойчивости, а также совершенствовать аналитическую основу, с тем чтобы лучше понять свое воздействие на процесс раз- вития. Показатели, которые будут приняты в конечном счете, должны обеспечить всеобъемлющий охват результатов и эффективности дея- тельности IFC, в том числе роста, результатов в области развития, обратной связи с клиентами и финансовой устойчивости. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 73 IFC измеряет результаты собственной деятельности и деятельно- сти клиентов, с тем чтобы определить, эффективен ли ее вклад в достижение двойной цели Группы Всемирного банка – искоренение крайней бедности и ускоренное достижение всеобщего благосо- стояния, и оказывает ли ее деятельность ощутимое воздействие на население и рынки, которым ее помощь наиболее необходима. Системы оценки результатов и сбора данных IFC продолжают раз- виваться, с тем чтобы лучше отражать потребности Корпорации по мере оптимизации ее организационной структуры и перео- риентации ее деятельности на достижение поставленных целей. Корпорация также стремится глубже осмыслить масштабы ее вклада в устойчивое развитие частного сектора, не ограничиваясь воздей- ствием отдельных операций. ОСМЫСЛЕНИЕ ВОЗДЕЙСТВИЯ Совершенствование оценки результатов поможет высветить IFC В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ предпринимаемые IFC усилия в области создания рабочих мест и Система оценки стимулирования экономического роста на основе предоставляемых ею инвестиций и консультационных услуг. Корпорация расширит результатов и также свои возможности в области оценки результатов на уровне Ч астный сектор вносит незаменимый стран, секторов и программ и облегчит проводимый клиентами и сбора данных рабочими группами мониторинг результатов отдельных операций. вклад в стимулирование роста и Эти изменения базируются на существующей системе оценки резуль- IFC продолжает создание возможностей для улучшения татов IFC при сохранении тех ее аспектов, которые доказали свою условий жизни людей. При этом эффективность в прошлом, использовании партнерств и поддержа- развиваться, нии ведущей роли IFC среди финансовых учреждений, занимающихся чрезвычайно важно точно определить, вопросами развития. с тем чтобы в каких областях деятельность частного сектора окажет наибольшее воздействие на лучше отражать СИСТЕМA ОЦЕНКИ процесс развития. потребности РЕЗУЛЬТАТОВ Корпорации ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC Система оценки результатов IFC включает три взаимоусиливающих компонента: цели IFC в области развития; система мониторинга, измеряющая результаты в области развития на уровне операций, которые могут быть затем агрегированы на уровне портфелей; и систематические оценки воздействия ее деятельности. 74 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 например предусматривавшие исследования секторов или рынков, МОНИТОРИНГ И ОТСЛЕЖИВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ конференции по обмену знаниями или меры по созданию внутрен- них инструментов управления знаниями в рамках IFC. IFC использует Систему отслеживания результатов деятельности в области развития (DOTS) для мониторинга результатов в области развития в рамках своей инвестиционной и консультационной ЦЕЛИ IFC В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ деятельности. Цели IFC в области развития – это целевые показатели, отражающие Применительно к инвестиционным услугам DOTS охватывает, охват, доступ и другие поддающиеся оценке результаты в области за некоторыми исключениями, 1900 компаний, находящихся под развития, которые, как ожидается, должны быть обеспечены осу- наблюдением. С помощью показателей охвата измеряется число ществляемыми или финансируемыми IFC проектами в течение их лиц, охваченных проектами клиентов IFC, или выгода (в пересчете жизненного цикла. на доллары США) для конкретных заинтересованных сторон, неза- висимо от объема инвестиций IFC. Достижения в области развития Пять целей – укрепление инфраструктуры, повышение благосо- оцениваются для 820 из 918 инвестиционных проектов, утвержден- стояния фермеров, расширение доступа к финансовым услугам, ных в период 2006–2011 годов, которые достаточно продвинулись в содействие развитию здравоохранения и образования и сокраще- осуществлении для проведения оценки и не слишком удалены по ние выбросов парниковых газов – соответствуют Оценочной карте времени реализации, чтобы сохранять актуальность. Общая шкала Группы Банка, а также полностью интегрированы в Корпоративную DOTS представляет собой синтез результатов в четырех обла- Оценочную карту IFC. Ход выполнения Корпорацией обязательств стях деятельности (финансовой; экономической; экологической / по этим целям, направленным на достижение трехгодичных пока- социальной; и более широкого воздействия на развитие частного зателей, отслеживается уже второй год подряд. Дополнительную сектора). информацию см. в таблице на стр. 77. IFC рационализовала комплекс показателей DOTS, применяемых для оценки инвестиционных операций, и упростила соответствующую ОЦЕНКИ IFC процедуру мониторинга для достижения двух целей: i) повысить IFC проводит оценку собственной деятельности в целях определе- релевантность показателей для операций и клиентов и ii) улучшить ния достижений в рамках ее проектов и извлечения уроков, которые результативность и эффективность. могут быть использованы для совершенствования ее операций. Например, для оценки результатов в экологической и социальной Совместно с Группой независимой оценки Корпорация усовер- сферах был введен комплекс ключевых показателей на основе шенствовала порядок проведения рабочими группами оценки их детальной оценки клиентов, проведенной специалистами в этих собственных проектов по завершении реализации последних или по областях. Эти показатели измеряют прогресс, достигнутый клиен- достижении ими операционной зрелости. Кроме того, IFC проводит тами Корпорации в осуществлении Стандартов деятельности IFC. также углубленные оценки в целях сбора дополнительных данных о Помимо совершенствования процедур Корпорация продолжает воздействии ее основных проектов и программ на процесс разви- активно использовать технические решения в целях упрощения, тия. Таким образом, в 2015 финансовом году Корпорация завершила повышения эффективности и качества сбора данных и составления проведение 35 оценок. Ею была также принята политика в отношении отчетности о результатах. раскрытия информации, позволяющая IFC распространять выводы оценки за пределы Группы Всемирного банка и публиковать их крат- Что касается консультационной деятельности IFC, то рейтинг по кое изложение на внешнем веб-сайте IFC. системе DOTS в 2015 финансовом году основан на обзоре пред- ставленных в 2014 году 106 отчетов о завершении проектов, из которых 100 можно было оценить на предмет эффективности в области развития. В число проектов, не подлежащих оценке, вошли проекты, отвечавшие определенным критериям для исключения, ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 75 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРИЕНТАЦИЯ НА РЕЗУЛЬТАТЫ НА УРОВНЕ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ СТРАН И ПРОГРАММ РЕЗУЛЬТАТОВ Корпорация осуществляла более тесное сотрудничество с Всемирным банком и MIGA в процессе разработки системы оценки результатов для мониторинга вклада IFC в достижение странами их Усовершенствованная система оценки результатов IFC позволяет целей в области развития в рамках стратегий партнерства со стра- получить более точное представление о воздействии ее мероприя- нами Группы Всемирного банка. В текущем году IFC участвовала в тий на уровне стран, секторов и программ посредством проведения разработке двух таких стратегий – для Панамы и Мьянмы, – которые оценок и осуществления сотрудничества с Группой Всемирного затем были представлены на рассмотрение Советом директоров. банка в области разработки совместных стратегий. Она разработает такие совместные стратегии еще для 15 стран в тече- ние следующего года. Деятельность по совершенствованию системы оценки результатов поможет Корпорации более точно определять УКРЕПЛЕНИЕ СВЯЗЕЙ С ВОЗДЕЙСТВИЕМ ее достижения в области развития в более широком контексте под- В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ держки, оказываемой странам Группой Всемирного банка. Оценки составляют неотъемлемую часть системы измерения Корпорация также разрабатывает системы оценки результатов для результатов IFC: они помогают Корпорации извлекать уроки из своих стратегических обязательств, которые имеют единую цель, но опыта, учитываются при разработке стратегий, а также способ- предусматривают реализацию многочисленных инвестиционных и ствуют углублению анализа и отчетности о воздействии в области консультационных мероприятий. Эти системы разрабатываются на развития. В этом году Корпорация приняла стратегию проведения уровне программ путем определения нескольких показателей, по систематических оценок, в рамках которой все больше изучается которым затем ведется мониторинг на уровне проектов. Корпорация вклад IFC в обеспечение экономического роста, создание рабо- также разрабатывает и проводит оценки на уровне программ. В 2015 чих мест и расширение доступа в таких ключевых секторах, как финансовом году ею была разработана система оценки деятельности финансы, туризм, птицеводство, а также малые и средние предпри- в энергетическом и сельскохозяйственном секторах. ятия, или МСП. Например, в энергетическом секторе было расширено использо- УЧАСТИЕ В ПАРТНЕРСТВАХ вание оценок и исследований в качестве источника аналитических IFC играет ключевую роль в согласовании показателей, позволяющих сведений для рабочих групп IFC. В рамках этого процесса на базе вести мониторинг операций, осуществляемых различными учрежде- программы Excel Корпорацией был разработан удобный для пользо- ниями в частном секторе. В 2013 году Корпорация сотрудничала с 25 вателей инструмент, использующий эконометрическую методологию другими финансовыми учреждениями, занимающимися вопросами ввода-вывода данных на страновом уровне для расчета воздей- развития (ФУР), в целях согласования 27 количественных показате- ствия строительства, деятельности по эксплуатации и техническому лей по всем секторам. В текущем году IFC начала использовать эти обслуживанию, а также увеличения объемов энергоснабжения, на показатели, а группа ФУР создала более формальный механизм управ- валовой внутренний продукт и занятость. Инструмент охватывает 20 ления, в том числе руководящий комитет в составе шести членов для развивающихся стран и рассчитывает различные виды воздействий управления внедрением согласованных показателей. Комитет будет – прямые, косвенные, индуцированные и второго порядка – на заня- прорабатывать также возможности для совместной работы в дру- тость и ВВП. Аналогичным образом, Корпорацией была разработана гих областях. В настоящее время данная инициатива под названием методология профилирования МСП, получающих поддержку со сто- «Harmonized Indicators for Private Sector Operations» (Согласованные роны ее клиентов из числа финансовых посредников. показатели операций частного сектора) имеет собственный веб-сайт В следующем году IFC будет применять системный подход с целью hipso.net. На основе этого опыта IFC привлекла Комитет доноров про- углубления понимания связей между инвестиционной деятельно- ектов экономического развития – форум из 22 доноров, занимающихся стью Корпорации и двойными целями Группы Всемирного банка по вопросами развития частного сектора, – к работе по согласованию искоренению крайней бедности и ускоренному достижению всеоб- показателей, позволяющих отслеживать результаты консультацион- щего благосостояния. ной деятельности и составлять соответствующую отчетность по ней. 76 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 РЕЗУЛЬТАТЫ В ОБЛАСТИ информации и информационные технологии. В Южной Азии 61 процент клиентов получили высокий рейтинг по результатам в РАЗВИТИЯ области развития, что объясняется более низкими результатами новых проектов, в частности в секторе инфраструктуры Индии. Макроэкономическая ситуация и состояние финансовых рынков На уровне консультационной деятельности 73 процента проектов значительно ухудшилось в последние годы. Несмотря на это IFC, закрытых в течение года и подлежащих оценке на предмет результаты инвестиционной деятельности IFC в целом оставались эффективности в области развития, получили высокий рейтинг. по существу стабильными – 63 процентам ее клиентов был Рейтинг результатов консультационной деятельности в области присвоен высокий рейтинг (что несколько ниже поставленной цели развития превышает целевой показатель в 65 процентов уже в 65 процентов). В целом более масштабные проекты подвержены пятый год подряд. Помимо этого, 91 процент клиентов высказали меньшим рискам, чем небольшие проекты. После взвешивания удовлетворение консультационной деятельностью IFC. рейтингов по объему инвестиций высокий рейтинг был присвоен 72 Регион Ближнего Востока и Северной Африки показал наилучшие процентам клиентов Корпорации. результаты – 90 процентов проектов, закрытых в течение года, получили На уровне областей деятельности клиенты в финансовом секторе, высокий рейтинг по эффективности в области развития. Данный регион воспользовавшиеся инвестициями IFC, показали наилучшие зарегистрировал также самые большие улучшения по сравнению результаты – 74 процента из них поучили высокий рейтинг. Эта со средним показателем за три года, повысив свой рейтинг на 14 цифра превышает прошлогодний показатель на шесть процентных пунктов. Эти проекты осуществлялись главным образом в финансовом пунктов и отражает улучшение результатов деятельности новых и секторе или касались развития государственно-частных партнерств. существующих клиентов во всех регионах, в частности, в странах В регионе Европы и Центральной Азии было зарегистрировано Восточной Азии и Тихоокеанского бассейна, а также Ближнего Востока сокращение числа консультационных проектов с высоким рейтингом. и Северной Африки. Проекты в области микрофинансирования Это снижение объясняется относительно небольшим числом проектов и финансирования МСП, на которые приходится 60 процентов в регионе, которые были подвергнуты оценке, причем на некоторых портфеля проектов, оцененных по секторам, показали наилучшие из них сказались изменения приоритетов правительства в процессе результаты, в частности, в том что касается развития частного формирования государственно-частных партнерств. сектора и финансовых результатов. Результаты в области развития консультационной деятельности В условиях замедления роста формирующихся рынков и снижения Корпорации в разбивке по направлениям деятельности представлены цен на биржевые товары, проекты Корпорации в реальном секторе в таблице на стр. 79. С учетом изменений в организационной экономики, в частности в секторе инфраструктуры и нефтегазовой и структуре IFC (см. стр. 72) сопоставление с данными за предыдущий горнодобывающей промышленности, зарегистрировали ухудшение год возможно только на глобальном и региональном уровнях. результатов деятельности. В секторе инфраструктуры рейтинги клиентов IFC снизились, поскольку ухудшение финансовой и экономической ситуации в ряде случаев затруднило осуществление проектов. В нефтегазовой и горнодобывающей промышленности СФЕРА ОХВАТА И РЕЗУЛЬТАТЫ В рейтинги также снизились во многом в результате включения в инвестиционный портфель новых проектов меньшего размера, ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ преимущественно на начальной стадии реализации. После В мировом масштабе клиенты, получающие инвестиционные и взвешивания рейтингов по размеру проектов 82 процента клиентов консультационные услуги IFC, оказали воздействие на большое получили высокий рейтинг. количество людей и добились выдающихся результатов (см. стр. 78). На уровне регионов результаты инвестиционной деятельности Ниже приводятся некоторые из основных результатов: Корпорации оставались относительно стабильными, за исключением Южноазиатского и Восточноазиатского и Тихоокеанского регионов, где наблюдалось снижение и повышение почти на пять процентных РАСШИРЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ пунктов, соответственно. В Восточной Азии повышение рейтинга › Корпорация сотрудничала с 331 финансовым посредником, до 65 процентов явилось результатом роста эффективности специализировавшимся на кредитовании микро-, малых и в большинстве секторов, включая финансовые рынки; средних предприятий. Эти учреждения предоставили 44 агропромышленный комплекс и лесное хозяйство; потребительские миллиона микрокредитов и 4 миллиона малых и средних кредитов и социальные услуги; а также телекоммуникации, средства массовой на общую сумму 270 млрд долл. США. Клиенты Корпорации также ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 77 предоставили свыше 965 тысяч кредитов на финансирование › IFC оказала содействие правительствам в подписании 18 догово- жилищного строительства, составивших в совокупности 22 млрд ров о создании государственно-частных партнерств. Ожидается, долл. США. что эти партнерства улучшат доступ к инфраструктуре и услугам здравоохранения для почти 16 миллионов человек и привлекут › Корпорация также оказывала помощь своим партнерам в секторе частные инвестиции в размере свыше 5,8 млрд долл. США. цифровых финансовых услуг, которые содействовали проведению 70 миллионов безналичных розничных сделок на общую сумму › IFC помогала компаниям внедрять новые методы и технологии, свыше 160 млрд долл. США. которые привлекли дополнительное финансирование в размере 929 млн долл. США, предоставленное преимущественно другими › Корпорация содействовала укреплению финансовых рынков, инвесторами помимо IFC. Реформы в области корпоративного работая с залоговыми реестрами и кредитными бюро, что позво- управления содействовали привлечению финансирования для лило финансовым учреждениям выделить финансирование клиентов Корпорации в объеме 535 млн долл. США, а внедрение на общую сумму в 1,2 млрд долл. США. Около 294 тысяч МСП и технологий чистой энергетики и ресурсосбережения позволило микропредприятий смогли также получить кредиты, обеспечен- мобилизовать инвестиции на сумму в 384 млн долл. США. ные движимым имуществом. Кроме того, Корпорация оказала помощь в создании или модернизации кредитных бюро в Самоа, Таджикистане, Узбекистане и Ямайке. УЛУЧШЕНИЕ УСЛОВИЙ ВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ РЕШЕНИЙ И УСЛУГ › IFC оказала помощь правительствам 47 стран в проведении › Клиенты IFC произвели и поставили электроэнергию 99 миллионам более 94 реформ в области инвестиционного климата, направ- потребителей – на 30 процентов больше, чем в предыдущем году. ленных на содействие экономическому росту и созданию новых Более трети из них проживают в странах Африки к югу от Сахары. предприятий. Из этих реформ 78 осуществлялись в странах, соот- ветствующих критериям кредитования МАР, в том числе 25 – в › Они также обеспечили подключение к телефонным сетям нестабильных районах, пострадавших в результате конфликтов. миллионам потребителей — на 31 процент больше, чем в пре- 237 ­ дыдущем году, большей частью в Южной Азии. › IFC предоставила помощь правительствам стран и органам мест- ного самоуправления в проведении реформ и мобилизации › IFC оказала помощь компаниям в обеспечении доступным по инвестиций, содействовав тем самым привлечению новых инве- с тоимости автономным освещением 26,4 миллионов человек. ­ стиций порядка 743 млн долл. США. ЦЕЛИ IFC В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ЗАПЛАНИРОВАННЫЙ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ПРОЦЕНТ ПОКАЗАТЕЛЬ ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ ЗАДАЧ В ОБЛАСТИ ПРОЦЕНТ ВЫПОЛНЕН- В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛИ РАЗВИТИЯ ВЫПОЛНЕННЫХ НЫХ ЗАДАЧ ЦЕЛЬ НА 2015 Ф.Г. НА 2014–2016 Ф.ГГ.* НА 2015 Ф.Г. ЗАДАЧ В 2015 Ф.Г. В 2014–2016 Ф.ГГ. Расширение или улучшение возможностей в области Охватить 1,48 млн человек Охватить 4,64 млн человек 1,29 млн человек 87% 54% устойчивого ведения фермерского хозяйства Повышение качества услуг в области здравоохранения и Охватить 5,74 млн человек Охватить 14,80 млн человек 12,92 млн человек 225% 143% образования Улучшение доступа к микрофинансированию для физических Охватить 27,75 млн человек Охватить 83,59 млн человек 52,25 млн человек 188% 106% лиц и микропредприятий Улучшение доступа клиентов – предприятий малого и среднего Охватить 1,52 млн человек Охватить 4,61 млн человек 1,46 млн человек 96% 55% бизнеса к финансовым услугам Повышение качества и эффективности услуг инфраструктуры Охватить 25,76 млн человек Охватить 75,36 млн человек 93,54 млн человек 363% 154% Сокращение выбросов парниковых газов Сокращать на 6,08 млн метрических Сокращать на 18,42 млн метрических 9,69 млн метрических тонн 159% 83% тонн в эквиваленте CO2 в год тонн в эквиваленте CO2 в год * Сумма (нарастающим итогом) за три года (2014–2016 ф.гг.). 78 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ВКЛАД В РАЗВИТИЕ НА УРОВНЕ КЛИЕНТОВ IFC, ПОЛУЧАЮЩИХ ИНВЕСТИЦИИ ПОРТФЕЛЬ ПОРТФЕЛЬ (2013 КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД) (2014 КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД) ИНВЕСТИЦИИ Занятость (млн рабочих мест)1 2,6 2,5 ЗАЙМЫ НА ЦЕЛИ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ Количество (млн)2 29,0 43,6 Размер (млрд долл. США)2 27,9 35,3 ЗАЙМЫ ПРЕДПРИЯТИЯМ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА Количество (млн)2 5,3 4,3 Размер (млрд долл. США)2 275,7 234,4 ФИНАНСИРОВАНИЕ ТОРГОВЛИ Количество (млн)3 2,0 1,8 Размер (млрд долл. США)3 310,0 266,0 ЧИСЛО ПОТРЕБИТЕЛЕЙ, ОХВАЧЕННЫХ СЛЕДУЮЩИМИ УСЛУГАМИ Производство электроэнергии (млн потребителей) 51,3 55,8 Энергоснабжение (млн потребителей)4 25,2 43,6 Водоснабжение (млн потребителей)5 28,4 23,4 Газоснабжение (млн потребителей)6 39,8 35,0 Подключение к телефонным сетям (млн потребителей)7 180,9 237,2 Охвачено пациентов (млн) 27,1 17,3 Охвачено учащихся (млн) 2,5 3,5 Охвачено фермеров (млн) 2,9 3,4 ПЛАТЕЖИ ПОСТАВЩИКАМ И ОРГАНАМ ВЛАСТИ Закупки товаров и услуг на местных рынках (млрд долл. США) 34,3 51,9 Вклад в государственные доходы или экономию средств госбюджетов (млрд долл. США)8 19,1 19,5 Эти цифры показывают совокупный вклад клиентов IFC в развитие на конец 2013 и 2014 календарных годов. Строго говоря, данные по портфелю за 2013 и 2014 календарные годы не поддаются сравнению, поскольку они основаны на измененном портфеле клиентов IFC. В случае микрофинансирования и кредитов МСП результаты отражают также вклад проектов консультационных услуг. Хотя представленные клиентами данные многократно проверяются, в некоторых случаях они основаны на оценках; кроме того, определения показателей могут не всегда одинаково трактоваться клиентами. Данные по портфелю, касающиеся занятости, включают рабочие места, предоставленные фондами. 1.  Данные по охвату портфеля представляют портфель непогашенных кредитов МСП из числа клиентов IFC по состоянию на конец 2013 и 2014 календарных годов, по 2.  ориентированным на ММСП финансовым учреждениям/проектам. 93 процента из 331 клиента, которые должны были представить отчеты в 2014 календарном году, выполнили это требование. Данные по клиентам, не представившим отчеты, были экстраполированы. Показатели количества и размера кредитов за 2013 календарный год были пересчитаны в связи с уточнением данных рядом клиентов. Оценка количества торговых сделок, профинансированных сетью банков развивающихся стран в рамках Программы финансирования мировой торговли, и их общей суммы в 3.  долл. США, основана на фактических данных, полученных от более 90% банков, входящих в эту сеть, и экстраполяции данных по остальным банкам. Строго говоря, данные за 2013 и 2014 календарные годы не поддаются сравнению, поскольку в 2014 календарном году в методологию были внесены изменения. Цифры отражают сделки, осуществленные с помощью непосредственных гарантий IFC, а также осуществленные банками, входящими в сеть, которым была оказана поддержка в рамках Программы. Совокупное количество потребителей, получивших доступ к электроэнергии в 2013 календарном году, изменено в связи с уточнением данных одним из клиентов в регионе 4.  Латинской Америки и Карибского бассейна. Совокупное количество потребителей, получивших доступ к водоснабжению в 2013 календарном году, изменено в связи с уточнением данных двумя клиентами в регионе 5.  Латинской Америки и Карибского бассейна. Вклад одного из клиентов в регионе Восточной Азии и Тихого океана в 2014 календарном году составил 31,8 млн потребителей газоснабжения. 6.  Вклад одного из клиентов в регионе Южной Азии в 2014 календарном году составил 135,8 млн подключений телефонов. 7.  В 2013 календарном году совокупный показатель по платежам в национальный бюджет изменен в связи с уточнением данных двумя клиентами в регионе Латинской Америки и 8.  Карибского бассейна. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 79 РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ ПО ШКАЛЕ DOTS, РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ ПО ШКАЛЕ DOTS В РАЗБИВКЕ ПО РЕГИОНАМ, В РАЗБИВКЕ ПО КАТЕГОРИЯМ РЕЗУЛЬТАТОВ СРАВНЕНИЕ 2014 И 2015 ФИНАНСОВЫХ ГОДОВ % проектов с высоким рейтингом % проектов с высоким рейтингом Результаты в области развития 63% Итого, IFC 64% 72% 63% Финансовые результаты 47% Латинская Америка и Карибский бассейн 67% 55% 65% Экономические результаты 55% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 61% 63% 65% Результаты в экологической и социальной сферах 68% Ближний Восток и Северная Африка 62% 70% 64% Воздействие на развитие частного сектора 70% Африка к югу от Сахары 64% 77% 63% Невзвешенные    Взвешенные  Южная Азия 66% 61% Европа и Центральная Азия 61% РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ ПО ШКАЛЕ DOTS В РАЗБИВКЕ ПО ОБЛАСТЯМ 61% ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СРАВНЕНИЕ 2014 И 2015 ФИНАНСОВЫХ ГОДОВ 2014 ф.г.    2015 ф.г.  % проектов с высоким рейтингом Итого, IFC 64% 63% РЕЙТИНГИ ПРОЕКТОВ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ УСЛУГ ПО ШКАЛЕ DOTS, В РАЗБИВКЕ Финансовые рынки 68% ПО НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ 74% % проектов с высоким рейтингом Фонды 72% Итого, IFC 73% 74% Энергетика и эффективное использование 88% Агропромышленный комплекс и лесное хозяйство 61% ресурсов 62% Инвестиционный климат 87% Инфраструктура 66% Межотраслевые проекты 82% 61% Финансовый сектор 70% Нефтегазовая и горнорудная отрасли 69% Агропромышленный сектор 67% 55% Государственно-частные партнерства 50% Промышленное производство 55% “Финансовый сектор” также включает проекты, осуществляемые объединенной командой сотрудников Центра 53% глобальной практики по вопросам финансов и рынков Группы Всемирного банка. Потребительские и социальные услуги 57% 52% Телекоммуникации и информационные технологии КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ ПО ШКАЛЕ DOTS, В РАЗБИВКЕ ПО РЕГИОНАМ 42% % проектов с высоким рейтингом 41% 2014 ф.г.    2015 ф.г.  Итого, IFC 73% 75% Ближний Восток и Северная Африка 90% 76% Южная Азия 82% 81% Африка к югу от Сахары 74% 72% Латинская Америка и Карибский бассейн 72% 76% Восточная Азия и Тихоокеанский регион 60% 66% Европа и Центральная Азия 50% 76% 2015 ф.г.     2013 ф.г. по 2015 ф.г.  80 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ЦЕНТРАЛЬНЫЙ АППАРАТ И 2010 Ф.Г. 2015 Ф.Г. ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА НА МЕСТАХ МЕСТО РАБОТЫ Соединенные Штаты 1 542 (46%) 1 525 (41%) ПЕРСОНАЛ IFC Другие страны Общая численность сотрудников IFC 1 816 (54%) 3,358 2 162 (59%) 3,687 СОТРУДНИКИ IFC РАБОТАЮТ В К 100 оллектив сотрудников IFC СОСТАВ ШТАТНЫХ СОТРУДНИКОВ ПО 2010 Ф. Г. 2015 Ф.Г. КАТЕГОРИЯМ СТРАН ГРАЖДАНСТВА многонационален и является самым ГРАЖДАНСТВО ценным активом Корпорации. Представляя СТРАНАХ Страны – доноры МАР1 1 270 (38%) 1 393 (38%) более 140 стран, сотрудники IFC предлагают Другие страны 2 088 (62%) 2 294 (62%) Всего 3 358 3 687 клиентам на местах инновационные решения и образцы наилучшей мировой практики. СОТРУДНИКИ IFC ПРЕДСТАВЛЯЮТ БОЛЕЕ СОСТАВ СОТРУДНИКОВ НА ДОЛЖНОСТЯХ 2010 Ф. Г. 2015 Ф.Г. СПЕЦИАЛИСТА И ВЫШЕ В РАЗБИВКЕ ПО Сотрудники IFC работают в 100 странах. Более половины сотрудников – 59 процентов – 140 КАТЕГОРИЯМ СТРАН ГРАЖДАНСТВА ГРАЖДАНСТВО трудятся в представительствах за пределами СТРАН Страны – доноры МАР1 947 (46%) 1 100 (44%) Другие страны 1 110 (54%) 1 392 (56%) Соединенных Штатов, и их доля растет, что Всего 2 057 2 492 отражает приверженность Корпорации 1. На основе деклараций, представленных странами в период их членства в МАР. децентрализации деятельности. Большинство ПОЧТИ СОСТАВ ШТАТНЫХ СОТРУДНИКОВ ПО ПОЛОВОЙ 2010 Ф.Г. 2015 Ф.Г. сотрудников IFC – 62 процента – составляют 60 ПРИНАДЛЕЖНОСТИ граждане стран, не являющихся донорами ПОЛ МАР, и такое многообразие обогащает Женщины 1 785 (53%) 1 977 (54%) ПРОЦЕНТОВ Мужчины 1 573 (47%) 1 710 (46%) видение Корпорации и подчеркивает СОТРУДНИКОВ IFC ТРУДЯТСЯ Всего 3 358 3 687 ее особое внимание к тем областям В ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВАХ ЗА ПРЕДЕЛАМИ СОЕДИНЕННЫХ деятельности, в которых развитие частного ШТАТОВ СОСТАВ СОТРУДНИКОВ НА ДОЛЖНОСТЯХ 2010 Ф. Г. 2015 Ф.Г. сектора способно оказать максимальное СПЕЦИАЛИСТА И ВЫШЕ В РАЗБИВКЕ ПО ПОЛОВОЙ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ воздействие. ПОЛ Женщины 825 (40%) 1 085 (44%) Мужчины 1 232 (60%) 1 407 (56%) Всего 2 057 2 492 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 81 максимальную эффективность и поддержку стратегических приори- ОПЛАТА ТРУДА тетов IFC, таких как реализация проектов в странах с нестабильной экономикой, пострадавших в результате конфликтов. Руководящие принципы IFC по оплате труда являются частью общей платформы, принятой в рамках Группы Всемирного банка. Поддержание конкурентоспособности в сфере оплаты труда на ПРОГРАММЫ ЛЬГОТ международном уровне необходимо Корпорации для привлечения и удержания высококвалифицированного, многонационального IFC предоставляет своим сотрудникам конкурентоспособный штата сотрудников. Уровень заработной платы персонала, приня- социальный пакет, в частности, медицинское страхование, страхо- того на работу в г. Вашингтоне, определяется с учетом американского вание жизни, страхование по нетрудоспособности и пенсионную рынка, который до настоящего времени является конкурентоспособ- программу. Стоимость медицинского страхования распределя- ным в мировом масштабе. Оплата труда персонала, нанимаемого в ется между IFC, покрывающей 75 процентов расходов, и самими страновых представительствах за пределами Соединенных Штатов, застрахованными сотрудниками, оплачивающими остальные 25 определяется на базе независимых обследований конкурентоспо- процентов. собности на местных рынках. Поскольку Группа Всемирного банка Пенсионная программа IFC, которая является частью пенсион- имеет статус многосторонней организации, оплата труда ее сотруд- ной программы Группы Всемирного банка, образуется из двух ников определяется за вычетом налогов. составляющих: первая – план фиксированных выплат, полностью финансируемых IFC, размер которых зависит от трудового стажа, ПРОГРАММЫ ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫХ ВЫПЛАТ уровня заработной платы и возраста выхода на пенсию; вторая – накопительная часть, включающая обязательный взнос в размере 5 Программы дифференцированных выплат IFC включают несколько процентов заработка и добровольный взнос в размере 6 процентов компонентов, в том числе разовые поощрения, а также пре- заработка, к которым IFC ежегодно добавляет 10 процентов. Группа мии по итогам работы (включающие ежегодный и долгосрочный Всемирного банка также обеспечивает добровольный план, при- компоненты), которые служат для поддержания культуры высо- нятый в Соединенных Штатах 401(k), для сотрудников, работающих кой эффективности труда в Корпорации. Эти премии призваны в Вашингтоне, и добровольный план накопления сбережений для обеспечить поощрение командной работы, вознаграждение за сотрудников страновых представительств. ТАРИФНАЯ СЕТКА ПО ОПЛАТЕ ТРУДА ПЕРСОНАЛА IFC (ДАННЫЕ ПО ШТАБ-КВАРТИРЕ В ВАШИНГТОНЕ, ОКРУГ КОЛУМБИЯ) По состоянию на 30 июня 2015 года заработная плата (за вычетом налогов) и средний размер окладов и пособий для сотрудников Группы Всемирного банка имели следующую структуру: РЫНОЧНЫЙ ДОЛЯ СОТРУДНИКОВ СРЕДНИЙ РАЗМЕР ОКЛАДА СРЕДНИЙ РАЗМЕР МИНИМУМ ОРИЕНТИР МАКСИМУМ ДАННОГО РАЗРЯДА ОТ ПО ДАННОМУ РАЗРЯДУ ПОСОБИЯa РАЗРЯДЫ ДОЛЖНОСТНАЯ КАТЕГОРИЯ (ДОЛЛ. США) (ДОЛЛ. США) (ДОЛЛ. США) ОБЩЕГО ЧИСЛА (%) (ДОЛЛ. США) (ДОЛЛ. США) GA Секретарь-референт 23 900 34 100 44 300 0,02% 42 233 24 702 GB Референт группы, техник по информационным системам 30 100 43 000 55 900 0,5% 44 269 25 893 GC Референт по программе, референт по информационным системам 37 200 53 100 69 000 9,5% 55 934 32 716 GD Старший референт по программе, специалист по информационным 43 900 62 700 81 500 7,6% 69 346 40 560 системам, референт по бюджету GE Аналитик 58 900 84 200 109 500 10 ,0% 79 845 46 701 GF Специалист 78 300 111 900 145 500 22,4% 103 520 60 549 GG Старший специалист 105 700 151 000 196 300 31,0% 142 515 83 357 GH Руководитель, ведущий специалист 144 000 205 700 267 400 16,1% 200 468 117 254 GI Директор, старший советник 220 800 276 000 331 200 2,4% 264 534 154 726 GJ Вице-президент 272 500 320 600 368 700 0,4% 327 814 191 738 GK Управляющий директор, исполнительный вице-президент 303 000 356 500 410 000 0,1% 382 207 220 614 Примечание: Поскольку сотрудники Группы Всемирного банка (ГВБ), не являющиеся гражданами США, обычно не обязаны платить подоходный налог на заработную плату, полученную ими от ГВБ, размер окладов указывается за вычетом налогов и, как правило, эквивалентен чистому заработку за вычетом налогов сотрудников сопоставимых организаций и компаний, на основании заработков которых рассчитываются оклады в ГВБ. Оклады, соответствующие верхней трети диапазона окладов по соответствующему разряду, выплачиваются лишь очень небольшому числу сотрудников. a. Включая медицинское страхование, страхование жизни и страхование на случай стойкой утраты трудоспособности, накопленное выходное пособие и прочие пособия, выплачиваемые помимо оклада. Исключая денежные добавки с учетом налоговых выплат. 82 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 УПРАВЛЕНИЕ КОРПОРАЦИЕЙ СОВЕТ IFC Каждая из стран-членов назначает одного управляющего и одного заместителя. Совет управляющих наделен всеми корпоративными полномочиями, основную часть которых он делегирует Совету МЕСТО IFC В ГРУППЕ директоров в составе 25 членов. При голосовании по вынесенным на обсуждение вопросам голоса распределяются пропорцио- ВСЕМИРНОГО БАНКА нально доле в уставном капитале, которую представляет каждый из директоров. Группа Всемирного банка – один из важнейших источников финан- Директора проводят регулярные встречи в штаб-квартире Группы сового и технического содействия развивающимся странам. Она Всемирного банка в г. Вашингтоне, где они анализируют и принимают ставит перед собой задачу бороться с бедностью, вкладывая в это решения по инвестициям и дают общие стратегические рекоменда- все силы и все профессиональное умение ради достижения устой- ции руководству IFC. Президент Группы Всемирного банка является чивых результатов. также Президентом IFC. IFC является одним из пяти членов Группы Всемирного банка, кото- рый при этом представляет собой самостоятельное юридическое лицо, имеющее свои собственные Статьи соглашения, акционерный ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА капитал, финансовую структуру, руководство и персонал. Членство в IFC открыто только для стран – членов Всемирного банка. По состо- РУКОВОДСТВА янию на 30 июня 2015 года оплаченный капитал IFC в размере около 2,56 млрд долл. США находился в распоряжении 184 стран-членов. Заработная плата Президента Группы Всемирного банка опре- Эти страны направляют деятельность и программы IFC. деляется Советом директоров. Уровень заработной платы IFC сотрудничает с частным сектором с целью создания возмож- Исполнительного вице-президента и генерального директора IFC ностей там, где они особенно необходимы. С момента своего соответствует срединной точке интервала между уровнем зара- учреждения в 1956 году IFC предоставила свыше 180 млрд долл. ботной платы сотрудников высшего звена, определяемой ежегодно США из собственных средств на инвестиции в частный сектор раз- независимыми обследованиями рынка оплаты труда США, и оплатой вивающихся стран и дополнительно мобилизовала более 40 млрд труда Президента Группы Всемирного банка. Уровень заработной долларов из других источников. платы исполнительного руководства Корпорации исключительно прозрачен. Заработная плата Исполнительного вице-президента и В своей деятельности, направленной на искоренение крайней бед- генерального директора IFC Джин-Ен Кая составляла 399 400 долл. ности и ускоренное достижение всеобщего благосостояния, IFC США за вычетом налогов. Пакеты поощрительных денежных надбавок тесно сотрудничает с другими членами Группы Всемирного банка. для исполнительного руководства не предусмотрены. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 83 Сидят (слева направо): Эрве де Вильроше, Франция; Патрицио Пагано, Италия; Субхаш Чандра Гарг, Индия; Мерза Хасан (дуайен), Кувейт; Рионалд Силабан, Индонезия; Масахиро Кан, Япония; Гвен Хайнс, Соединенное Королевство; Насир Махмуд Хоса, Пакистан. Стоят (слева направо): Хосе А. Рохас Р., Венесуэла (БР); Франк Хеемскерк, Нидерланды; Урсула Мюллер, Германия; Йорг Фриден, Швейцария; Луи Рене Питер Лароз, Сейшельские Острова; Францискус Годтс, Бельгия; Чэнь Шисинь, Китай; Алистер Смит, Канада; Сату Сантала, Финляндия; Ана Диаш Лоуренсу, Ангола; Халид аль-Худайри, Саудовская Аравия; Ын Сон Су, Корея (Респ.); Алекс Фоксли, Чили; Антонио Силвейра, Бразилия; Мохамед Сикие Кайяд, Джибути; Андрей Лушин, Российская Федерация. Отсутствует: Мэтью Магвайр, Соединенные Штаты СТРАНЫ – ЧЛЕНЫ IFC, ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, ОКАЗЫВАЮТ ЕЙ МОЩНУЮ ПОДДЕРЖКУ ВСЕГО 100% СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ 20,99% ЯПОНИЯ 6,01% ГЕРМАНИЯ 4,77% ФРАНЦИЯ 4,48% СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО 4,48% ИНДИЯ 3,82% РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ 3,82% КАНАДА 3,02% ИТАЛИЯ 3,02% КИТАЙ 2,30% 174 ДРУГИЕ СТРАНЫ 43,29% 84 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ПОДОТЧЕТНОСТЬ В секторе инфраструктуры оценки ГНО показали, что IFC может содействовать достижению высоких результатов в области развития в условиях жестких систем регулирования и регионов с повышенным уровнем риска. В секторе промышленного производства успешные проекты внедряли инновации и обеспечивали эффективность затрат, способствуя тем самым улучшению результатов в области развития ГРУППА НЕЗАВИСИМОЙ частного сектора. С основными докладами ГНО можно ознакомиться ОЦЕНКИ на веб-сайте: http://ieg.worldbankgroup.org. Группа независимой оценки вносит вклад в программу IFC по АППАРАТ СОВЕТНИКА генерированию знаний посредством изучения уроков, извлека- емых из опыта предыдущих оценок. ГНО является независимой ПО КОНТРОЛЮ ЗА от руководства IFC структурой, подотчетной непосредственно Совету директоров Группы Всемирного банка. Ее миссия состоит СОБЛЮДЕНИЕМ УСТАВНЫХ в повышении эффективности деятельности учреждений Группы Всемирного банка в области развития за счет высокого качества ТРЕБОВАНИЙ/ ОМБУДСМЕНА оценок, которые служат основой для выработки стратегий и буду- щей работы. Аппарат Советника по контролю за соблюдением уставных тре- бований/Омбудсмена (САО) является независимым механизмом ГНО проводит оценку соответствующих инвестиционных и кон- обеспечения подотчетности в рамках проектов IFC и МIGА. Аппарат сультационных проектов IFC. Результаты оценки указываются в САО рассматривает жалобы лиц, затронутых проектами IFC и MIGA, в ежегодном заключении ГНО о результатах и эффективности деятель- целях улучшения результатов деятельности в экологической и соци- ности Группы Всемирного банка. В последнем докладе за 2014 год альной сферах. CAO возглавляет Освальдо Гратакос, назначенный ГНО констатировала снижение общей эффективности в плане разви- на эту должность в июле 2014 года по итогам процедуры независи- тия инвестиционных проектов по сравнению с предыдущим годом. мого отбора. Он подчиняется непосредственно Президенту Группы Это снижение было во многом вызвано последствиями глобального Всемирного банка. финансового кризиса и факторами, связанными с конкретными про- ектами. Что касается консультационных услуг IFC, то здесь отмечено CAO помогает урегулировать споры между местными общинами и значительное повышение эффективности в плане развития, в част- клиентами IFC, проводит проверки соблюдения уставных требований ности в регионах Латинской Америки и Карибского бассейна и IFC, а также предоставляет независимые консультации Президенту и Восточной Азии и Тихоокеанского бассейна, а также в деятельности руководству Корпорации. по линии государственно-частных партнерств. В 2015 финансовом году CAO вел 63 дела в 25 странах в связи с Оценка бизнес-модели IFC для предоставления консультаци- проектами IFC в области агропромышленного комплекса, обра- онных услуг по реформированию инвестиционного климата, зования, горнодобывающей промышленности, промышленного недавно проведенная ГНО, выявила ряд преимуществ стан- производства, инфраструктуры, финансового посредничества и кон- дартизированной, целенаправленной, краткосрочной модели сультационных услуг. Из них 16 представляли собой новые жалобы, оказания услуг. В свете интеграции услуг в рамках нового Центра связанные с проектами IFC. По состоянию на конец финансового года глобальной п­ рактики ГНО рекомендовала Группе Всемирного CAO закрыл 20 дел, 9 находятся на стадии оценки, 14 – в процессе банка ­ и спользовать преимущества соответствующих моделей урегулирования спора и 20 – на стадии продолжающейся проверки Всемирного банка и IFC. соответствия требованиям. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 85 CAO проводил работу по урегулированию споров между ком- паниями и местными общинами, обеспокоенными реализацией важных проектов IFC, в том числе по сооружению нефтепровода Чад-Камерун, строительству шахты Ойу Толгой в Монголии и рас- ширению гидроэлектростанции Буджагали в Уганде. CAO завершил долгосрочные посреднические действия по окончании проверки исполнения соглашений, заключенных между местными заинтере- сованными сторонами в связи с переселением жителей из района расширения аэропорта Sihanoukville в Камбодже, а также в связи с хроническими заболеваниями, которым подвержены работники, занятые производством сахара в Никарагуа. В Уганде CAO осу- ществляет контроль за урегулированием разногласий между двумя общинами и клиентом поддерживаемого IFC фонда Агри-Ви в связи с последствиями эксплуатации коммерческих лесных плантаций и переселения населения в этом районе. В рамках его функции контроля за соблюдением уставных требо- ваний CAO завершил предварительное рассмотрение восьми дел, касавшихся деятельности IFC в связи с 16 жалобами, без принятия каких-либо мер, и продолжает предварительное рассмотрение трех дел. CAO проводит семь расследований деятельности IFC в связи с проектами в агропромышленном комплексе, в секторах финансового посредничества, гидроэнергетики, горнодобывающей промышленности и инфраструктуры, а также с проектами консульта- ционных услуг. CAO осуществляет мониторинг принимаемых IFC мер по результатам шести расследований, касающихся энергетического проекта Tata Ultra Mega в Индии; проектов Dinant и Ficohsa, связан- ных с инвестициями в агропромышленный комплекс и финансовое посредничество в Гондурасе, соответственно; инвестиций в проект Quellaveco в горнодобывающем секторе в Перу; проекта Avianca по вложению средств в колумбийскую авиакомпанию; и портфеля глобальных финансовых посредников. CAO завершил одно рассле- дование, касавшееся консультационных услуг IFC, предоставленных энергетическому сектору в Косове. IFC сотрудничала с консультационной службой CAO в рамках прове- дения в мае 2015 года семинара-практикума, посвященного урокам, извлеченным из опыта инвестиций в финансовое посредничество, и разработке САО руководства по механизмам рассмотрения и урегу- лирования жалоб на уровне проектов, которое предназначено для IFC и ее клиентов. С более подробной информацией можно ознако- миться на сайте www.cao-ombudsman.org. 86 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 СОТРУДНИЧЕСТВО С ПАРТНЕРАМИ ПО РАЗВИТИЮ IFC осуществляет сотрудничество и поддерживает долгосрочные отношения со своими партнерами в области развития по всему миру, добиваясь достижения общих целей – искоренения бедности и повышения всеобщего благосостояния. Партнеры Корпорации в области развития оказывают существенную поддержку деятельности IFC: в 2015 финансовом году они выделили на эти цели около 263 млн ПАРТНЕРСТВА долл. США. IFC развивает партнерства и совершенствует отношения сотрудни- чества с партнерами путем углубления диалога и поиска новых путей I повышения эффективности и усиления воздействия. В 2015 финан- FC сотрудничает с правительствами, совом году Корпорация и Всемирный банк проводили совместные корпорациями, фондами и другими консультации в целях углубления взаимодействия с самыми раз- ными партнерами, включая Нидерланды, Норвегию, Соединенное многосторонними организациями и Королевство и Швейцарию. IFC также играет ключевую роль в форми- учреждениями, занимающимися вопросами ровании концепции будущей системы финансирования в интересах устойчивого развития, демонстрируя значение участия частного развития, в целях формирования сектора в решении задач развития. В мае Группа Всемирного банка инновационных партнерств в интересах организовала Форум по вопросам финансирования развития в Роттердаме. Форум предоставил идеальную площадку для встречи повышения благосостояния и искоренения специалистов по вопросам стратегии, руководителей и консультан- бедности. В своей деятельности IFC тов государственного и частного секторов и осмысления важнейших инициатив, способных содействовать устойчивому развитию. придерживается подхода, основанного Посредством траст-фондов своих партнеров в области развития на сотрудничестве, который базируется IFC продолжает обеспечивать финансирование и обмен знаниями на прочном фундаменте устойчивых о развитии частного сектора. Приведенные ниже инициативы слу- партнерств, ориентируется на измерение жат яркой иллюстрацией согласованных усилий, предпринятых Корпорацией для внедрения новаторских механизмов сотрудниче- результатов и эффективность, использует ства с ее партнерами: вклад партнеров в области развития для максимального усиления воздействия на ФОНД РОКФЕЛЛЕРА жизнь малоимущих. Фонд Рокфеллера сотрудничал с IFC в 2015 финансовом году в целях стимулирования инвестиций частного сектора в инфраструктур- ные проекты в странах с формирующимся рынком. Фонд выделил 10 млн долл. США на запуск механизма разработки проектов, который будет предоставлять гранты для поддержки предоставления юри- дических, технических и финансовых консультаций правительствам, взаимодействующим с IFC. Эти проекты помогут городам в дости- жении жизнестойкости и оказании поддержки бедным и уязвимым общинам. Механизм также поможет ускорить разработку проектов и увеличить количество проектов, получающих финансирование. Фонд и IFC ставят целью совместными усилиями привлечь 40 млн долл. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 87 США дополнительно к 90 млн долл. США, привлеченным от других стерлингов. Программа будет также обеспечивать консультации для партнеров, что может содействовать разработке на глобальном оказания помощи развивающимся странам в осуществлении рамоч- уровне до 80 проектов – от средних до крупномасштабных. ной стратегии модернизации платежных систем, используемых в государственном секторе, розничной торговле и в рамках перевода на родину денежных средств лицами, работающими за рубежом. МИНИСТЕРСТВО МЕЖДУНАРОДНОГО РАЗВИТИЯ Министерство международного развития Соединенного ЕВРОПЕЙСКИЙ СОЮЗ Королевства и Группа Всемирного банка сформировали новое партнерство, которое на основе использования технических Европейский союз обязался предоставить 9 млн евро в декабре инноваций будет предоставлять финансовые услуги некоторым из 2014 года в целях содействия устойчивому градостроительству в беднейших и наиболее изолированных групп населения, в част­ пяти индийских городах. Программа развития экогородов в Индии, ности женщинам и лицам, живущим в нестабильных и пострадавших направленная на решение проблем стремительной урбанизации в от конфликтов районах. Программа «Использование инноваций для стране, согласуется с программой правительства Индии «Разумные расширения доступа к финансовым услугам» поддерживается за счет города», в рамках которой должно быть построено 100 новых горо- взноса Соединенного Королевства в размере свыше 16 млн фунтов дов с современной инфраструктурой. ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДОНОРОВ В ОТНОШЕНИИ КОНСУЛЬТАЦИОННЫХ УСЛУГ IFC Данные, не прошедшие аудит (в млн эквивалента долл. США) СВОДНЫЕ ДАННЫЕ 2014 Ф.Г. 2015 Ф.Г. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ/МНОГОСТОРОННИЕ ПАРТНЕРЫ 2014 ф.г. 2015 ф.г Правительства 272,51 199,85 Глобальный институт зеленого 0,60 0,00 Институциональные/многосторонние партнеры 46,66 24,69 роста (3GI)* Корпорации, фонды и НПО 19,38 38,01 Европейская комиссия 19,68 11,43 Инвестиционные фонды для решения 16,62 8,36 Всего 338,56 262,55 проблем изменения климата Исламский банк развития 0,31 0,00 ПРАВИТЕЛЬСТВА 2014 Ф.Г. 2015 Ф.Г. «Торговля и рынки в Восточной Африке» 0,00 1,25 Австралия 7,01 34,38 (TradeMark East Africa – TMEA) Австрия 11,24 7,43 Траст-фонд обеспечения средств к существованию и 3,62 0,00 Венгрия 20,00 0,00 продовольственной безопасности Германия 0,99 0,00 Траст-фонд укрепления финансового сектора 0,60 0,00 Дания 4,47 9,22 Фонд поддержки стран БВСА 5,24 3,65 Ирландия 2,65 0,00 в переходный период Италия 4,72 0,00 Всего 46,66 24,69 Канада 48,12 4,25 Корея 3,00 0,13 КОРПОРАЦИИ, ФОНДЫ И НПО 2014 Ф.Г. 2015 Ф.Г. Нидерланды 55,00 0,63 BP Exploration (Caspian Sea) Limited 0,40 0,00 Новая Зеландия 0,00 1,41 Dingyi Venture Capital (HK) Limited 3,00 0,00 Норвегия 3,27 18,13 eBay Foundation Corporate Advised Fund of Silicon Valley Community 0,00 0,10 Соединенное Королевство 16,60 56,13 Foundation (SVCF) Соединенные Штаты 8,26 22,73 Ford Foundation 0,15 0,20 Франция 0,00 2,49 Goldman Sachs Foundation 11,33 0,00 Швейцария 47,72 33,31 Marie Stopes International 0,00 3,95 Швеция 2,76 3,63 Nestle SA* 0,00 1,50 Япония 36,71 5,96 PepsiCo Foundation* 0,00 1,50 Rockefeller Foundation 0,00 10,00 Всего 272,51 199,85 SABMiller PLC* 0,25 0,25 Компания Кока-кола* 2,25 0,00 Фонд Билла и Мелинды Гейтс 2,00 20,51 Всего 19,38 38,01 *Спонсор Группы по водным ресурсам 2030 88 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ КАЗНАЧЕЙСКИЕ УСЛУГИ IFC привлекает средства на международных рынках капитала для кредитования частного сектора и обеспечения необходимого уровня ликвидности в целях сохранения своего кредитного рейтинга ААА. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ Эмитируемые ценные бумаги включают эталонные облигации в основных валютах, таких как доллары США, тематические выпуски Управление портфелем является неотъемлемой частью управле- для поддержания стратегических приоритетов, таких как изменение ния деятельностью IFC в целях обеспечения высоких финансовых климата, а также ценные бумаги в валютах стран с формирующимся результатов проектов Корпорации, а также ощутимого воздействия рынком в целях оказания поддержки развитию рынков капитала. на процесс развития. Бόльшая часть предлагаемого IFC кредитования деноминирована в долларах США, однако Корпорация использует и другие валюты, с тем Руководство IFC ежеквартально анализирует портфель Корпорации чтобы диверсифицировать источники средств, снижать затраты на их в целом и ежегодно докладывает Совету директоров о результатах привлечение и способствовать развитию местных рынков капитала. исполнения портфеля. Группы, ответственные за реализацию порт- феля, работают главным образом в представительствах на местах Программа фондирования IFC расширяется темпами, аналогичными и дополняют совокупные обзоры ежеквартальными обзорами по темпам роста ее объемов кредитования – в 2015 финансовом году каждому активу. новые заимствования Корпорации достигли суммы, эквивалентной 15,6 млрд долл. США. На корпоративном уровне IFC совмещает анализ показателей исполнения своего портфеля в объеме 50,4 млрд долл. США с про- гнозированием глобальных макроэкономических и рыночных ЗАИМСТВОВАНИЯ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКАХ В 2015 ФИНАНСОВОМ ГОДУ тенденций и использует полученную таким образом информацию ВАЛЮТА СУММА (В ДОЛЛАРОВОМ ЭКВИВАЛЕНТЕ) ПРОЦЕНТ в процессе принятия решений по будущим инвестициям. IFC также Доллар США 8 621 527 000,00 54,5% регулярно проводит тесты, сверяя показатели исполнения портфеля Австралийский доллар 2 381 909 500,00 15,1% с возможным развитием макроэкономической ситуации в целях Бразильский реал 1 247 752 840,45 7,9% выявления и упреждающего смягчения рисков. Японская иена 690 844 961,00 4,4% Индийские рупии 646 237 823,36 4,1% На уровне отдельных проектов IFC активно контролирует соблюде- Китайские женьминби 611 959 012,97 3,9% ние инвестиционных соглашений, осуществляет выезды на места Евро 340 150 000,00 2,2% для оценки хода реализации проектов и предоставляет помощь Другая 1 278 496 063,62 8,1% в выработке решений по проблемам, которые могут возникнуть. Всего 15 818 877 201,40 100,0% Корпорация систематически отслеживает экологические и соци- альные показатели проектов и измеряет финансовые результаты и результаты в области развития. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ В случае проектов, сталкивающихся с финансовыми трудностями, Департамент специальных операций определяет необходимые По состоянию на 30 июня 2015 года общая стоимость ликвидных акти- меры по исправлению ситуации. Департамент заключает догово- вов IFC по балансу составила 39,5 млрд долл. США по сравнению с ренности с кредиторами и акционерами о распределении бремени, 33,7 млрд долл. США годом ранее. Большинство ликвидных активов связанного с реструктуризацией, с тем чтобы обеспечить решение Корпорация держит в долларах США. Риск, который возникает в проблем, не останавливая работы по проектам. связи с активами, деноминированными в других валютах, хеджиру- ется в доллары США или уравновешивается обязательствами в той же Участвующим в операциях IFC инвесторам и другим партнерам на валюте во избежание общего валютного риска. Размер этих активов регулярной основе сообщается вся необходимая информация о ходе определяется исходя из необходимости иметь в своем распоряжении работы по проектам. При необходимости IFC проводит с ними кон- достаточный объем ресурсов для обеспечения выполнения обяза- сультации и согласования. тельств даже в случае возникновения напряженности на рынках. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 89 ДОСТАТОЧНОСТЬ ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫЙ ПРИНЦИПЫ ПОТЕНЦИАЛ УСТОЙЧИВОСТИ IFC Надлежащее управление рисками имеет чрезвычайно важное зна- чение для обеспечения способности IFC выполнять свой мандат в Устойчивость имеет решающее значение для успеха деятельности области развития. В силу своего характера деятельность Корпорации компаний. Она также крайне необходима для потребителей, местных в качестве долгосрочного инвестора на динамичных, но при этом сообществ и более широких групп заинтересованных сторон. неустойчивых формирующихся рынках подвергает ее финансовым В нынешний период, отмеченный изменением климата, дефицитом и операционным рискам. ресурсов и усилением социальной напряженности, экологические и Разумное управление рисками и солидный собственный капи- социальные проблемы, равно как и вопросы корпоративного управ- тал позволяют Корпорации сохранять финансовый потенциал и ления, занимают все более важное место в деятельности предприятий. выполнять контрциклическую функцию в период экономических Для решения проблем устойчивости необходим комплексный подход, и финансовых потрясений. Кроме того, финансовый потенциал который обеспечивает единообразное управление как финансовыми, IFC обеспечивает низкую стоимость заимствований, что позво- так и нефинансовыми рисками, в то же время встраивая вопросы ляет ей предлагать своим клиентам доступное по стоимости устойчивости в порядок ведения бизнеса компаниями. финансирование. Рамочная стратегия обеспечения устойчивости IFC отражает данный Прочность и качество управления рисками и финансовое положе- подход. Она призвана помочь клиентам Корпорации в совершенство- ние IFC находят отражение в ее кредитном рейтинге ААА, который вании их деятельности, повышении прозрачности, взаимодействии Корпорация сохраняет на протяжении всего периода со времени с населением, затронутым финансируемыми Корпорацией проек- присвоения ей рейтинга в 1989 году. тами, и усилении воздействия в области развития. Это позволяет IFC соблюдать свою стратегическую приверженность обеспечению IFC оценивает минимальный уровень достаточности капитала в экологической и социальной устойчивости и надлежащего корпора- соответствии со своими нормативами в отношении экономического тивного управления, и в то же время содействовать росту частного капитала, которые согласуются с Базельскими основными принци- сектора и созданию рабочих мест. пами и ведущей отраслевой практикой. Экономический капитал выступает в качестве общей валюты риска, позволяя Корпорации моделировать и агрегировать риски потерь по ряду различных инве- стиционных продуктов, а также другие риски. ДОСТИЖЕНИЕ Оплаченный капитал, нераспределенная прибыль за вычетом ассиг- УСТОЙЧИВОСТИ НА нованных сумм и некоторых видов нереализованной прибыли, а также суммарные резервы на покрытие убытков по кредитам состав- ПРАКТИКЕ ляют совокупный объем ресурсов IFC. Объем имеющегося капитала сверх необходимого для поддержания текущей деятельности IFC содействует достижению устойчивости в четырех ключевых Корпорации делает возможным дальнейший рост портфеля, обе- областях – финансовой, экономической, экологической и социаль- спечивая в то же время резерв на случай непредвиденных внешних ной. Финансовая устойчивость позволяет Корпорации и ее клиентам потрясений. По состоянию на 30 июня 2015 года совокупный объем вносить совместный долгосрочный вклад в развитие. Обеспечивая имеющихся ресурсов достиг 22,6 млрд долл. США при минимальном экономическую устойчивость своих проектов, Корпорация вносит уровне достаточности капитала в 19,2 млрд долл. США. вклад в развитие экономики принимающей страны. 90 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Во всех своих решениях по инвестициям IFC придает экологиче- опираются на Стандарты деятельности IFC в ходе разработки своей ским и социальным рискам, а также рискам в сфере корпоративного политики, в частности 15 европейских финансовых учреждений, зани- управления, столь же важное значение и уделяет им столь же при- мающихся вопросами развития, и 34 экспортно-кредитных агентства. стальное внимание, что и кредитным и финансовым рискам. На более Управление экологическими и социальными рисками и рисками в проблемных рынках Корпорация ведет работу с клиентами, чьи сфере корпоративного управления в портфеле IFC, а также содействие потенциально прибыльные инвестиции и устойчивый инклюзивный внедрению устойчивой деловой практики, являются неотъемле- рост сталкиваются с совокупностью возрастающих сложных эко- мой частью подхода Корпорации к ведению бизнеса и управлению логических, социальных рисков и рисков в сфере корпоративного рисками. По всем проектам, предлагаемым для финансирования, управления. IFC проводит оценку экологических и социальных рисков в рамках Эти проблемы требуют оптимального управления экологическими общей предварительной экспертизы. Предварительная экспертиза и социальными рисками и рисками в сфере корпоративного управ- учитывает выполненную клиентом оценку воздействия проекта и ления, а также гибких решений. Корпорация оказывает помощь его готовность и способность управлять этим воздействием. Также клиентам в смягчении рисков, превышающих их возможности или определяется степень, в которой в рамках проекта обеспечивается выходящих за рамки их ответственности и не позволяющих спра- соблюдение Стандартов деятельности и Методологии корпоратив- виться с задачей самостоятельно, путем задействования потенциала ного управления IFC. В случае выявления несоответствия Корпорация Группы Всемирного банка в поиске долгосрочных решений во вза- и клиент согласовывают План действий в экологической и соци- имодействии с другими заинтересованными сторонами в целях альной сфере с целью обеспечения соблюдения этих стандартов в стимулирования инвестиций, когда они сдерживаются значитель- дальнейшем. IFC осуществляет надзор за реализацией своих проек- ными рисками в плане устойчивости. тов на протяжении всего жизненного цикла инвестиции. Клиенты IFC по-прежнему отмечают, что ее опыт служит важным фак- тором при принятии ими решения о сотрудничестве с ней. Почти 90 процентов клиентов, воспользовавшихся помощью Корпорации КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ для решения экологических и социальных вопросов, указали, что содействие Корпорации помогло им упрочить отношения с заинте- Совершенствование корпоративного управления является одним ресованными сторонами, повысить ценность и узнаваемость бренда, из приоритетных направлений деятельности IFC. Корпорация ока- а также внедрить рациональные методы управления рисками. зывает поддержку инвестициям и предоставляет консультации по надлежащей практике в целях повышения эффективности работы советов директоров; укрепления прав акционеров; совершен- СТАНДАРТЫ ствования управления рисками, внутриведомственного надзора и контроля и обеспечения более широкого раскрытия корпоративной ДЕЯТЕЛЬНОСТИ IFC информации. IFC тесно сотрудничает со Всемирным банком в вопросах обеспе- Основой рамочной стратегии устойчивости Корпорации являются чения разработки нормативно-правовой базы для формирующихся стандарты деятельности IFC, которые помогают ее клиентам избегать рынков с учетом опыта инвестиционной деятельности IFC на рисков, ослаблять их воздействие и управлять ими в целях устойчи- переднем крае. Корпорация также предоставляет консультации вого ведения бизнеса. Они также помогают клиентам вырабатывать регулирующим органам, управляющим фондовыми рынками и решения, благоприятные для бизнеса, инвесторов, окружающей другим структурам, заинтересованным во внедрении надлежащих среды и местных сообществ. методов корпоративного управления. Стандарты деятельности IFC получили мировое признание в Накопленный опыт позволяет IFC применять глобальные принципы качестве эталона устойчивой практики. Отражающие эти стан- к реалиям частного сектора в развивающихся странах. В результате дарты «Экваториальные принципы», применяются более чем 80 банки развития и другие инвесторы, работающие на формирующихся финансовыми учреждениями в мире, в том числе 25 – на формиру- рынках, в настоящее время обращаются к IFC за помощью в вопросах ющихся рынках. Кроме того, другие финансовые учреждения также корпоративного управления. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 91 Такая помощь оказывается Корпорацией различными путями, в рабочем месте в своем головном офисе. За этот период ею было том числе посредством разработки Методологии корпоративного достигнуто сокращение на 25 процентов. управления IFC – системы оценки рисков и возможностей в сфере На 2016 год Корпорация ставит перед собой более смелую цель, корпоративного управления, признанной финансовыми учреждени- подключив к этой инициативе ряд страновых представительств. ями, которые занимаются вопросами развития, наиболее передовой Одной из приоритетных задач является сокращение потребления системой подобного рода. Данная методология положена в основу бумаги. Группа Всемирного банка внедряет новую систему печати, согласованного подхода к вопросам корпоративного управления, призванную модернизировать печатное оборудование и одновре- который в настоящее время применяется более чем 30 финансовыми менно с этим положить конец непроизводительному расходованию учреждениями, занимающимися вопросами развития. ресурсов, что должно обеспечить сокращение затрат на 2 млн долл. IFC также оказывает помощь в усилении местных партнеров, кото- США в течение года в офисах Группы Всемирного банка в Вашингтоне. рым предстоит предоставлять услуги в области корпоративного В головном офисе IFC благодаря этой новой системе соотношение управления в долгосрочной перспективе. В частности, Корпорация количества принтеров и численности персонала снизилось с 1:2 разрабатывает учебные материалы и инструменты институциональ- до 1:12. Сегодня персональный принтер имеют менее 0,5 процента ного строительства в таких областях, как деятельность ассоциаций сотрудников головного офиса. Система устраняет проблему нево- корпоративного управления, кодексы и системы показателей, под- стребованных принтерных заданий и сокращает расход тонера. готовка руководящих кадров, урегулирование споров и подготовка В рамках своих глобальных операций IFC продолжает придер- бизнес-журналистов, а также внедрение надлежащих методов кор- живаться принципа обеспечения нулевых выбросов углерода в поративного управления. атмосферу. В 2015 финансовом году объем выбросов углерода в Разнообразие состава совета директоров является залогом надлежа- результате хозяйственной деятельности IFC во всем мире составил щего корпоративного управления. Корпорация стремится увеличить около 47 400 метрических тонн в эквиваленте двуокиси углерода. число женщин среди назначаемых членов советов директоров в Корпорация приобрела углеродные кредиты из портфеля в составе компаниях-клиентах. Женщины составляют около 28 процентов пяти проектов, включая проекты по энергоэффективности, кухонным директоров, выдвигаемых IFC. плитам и возобновляемым источникам энергии в Индии и Уганде. IFC выбирает проекты, приносящие реальные выгоды в области разви- тия для местных сообществ, которыми они осуществляются. ПОЛИТИКА IFC В ОТНОШЕНИИ СОВОКУПНЫЕ ВЫБРОСЫ УГЛЕРОДА В РАМКАХ ГЛОБАЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ IFC В 2014 ЭКОЛОГИЧЕСКОГО СЛЕДА ФИНАНСОВОМ ГОДУ Эквивалент двуокиси углерода, метрические тонны Политика IFC в отношении экологического следа направлена на то, Деловые командировки 32 609,00 69% чтобы сделать устойчивость неотъемлемой частью ее внутренней Электропотребление в штаб-квартире 7 244,37 15% Электропотребление представительств в странах 4 391,77 9% хозяйственной деятельности, следуя тем же экологическим и соци- Другие 3 173,77 7% альным стандартам, соблюдения которых Корпорация требует от своих клиентов. СОВОКУПНЫЕ ВЫБРОСЫ 47 418,92 100% Эффективное использование природных ресурсов составляет важный аспект этой политики. На потребление электроэнергии приходится около 25 процентов выбросов углерода в результате хозяйственной деятельности IFC в мировом масштабе. В период 2007–2015 годов Корпорация поставила перед собой задачу сокра- тить потребление электроэнергии на 15 процентов на каждом 92 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 НЕЗАВИСИМОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОТНОСИТЕЛЬНО ДОСТОВЕРНОСТИ Политика IFC Персонал Корпорации (стр.80) ВЫБОРОЧНЫХ ДАННЫХ ПО Управление рисками (стр. 88) Эффективность инвестиций “Совершенствование системы оценки Инвестиционные проекты с высоким рейтингом: 63% (стр. 79); общие УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ и консультационных услуг в плане развития результатов” (стр. 75) “Система оценки результатов IFC’s” (стр. 73–74) показатели инвестиционных проектов по системе DOTS с детализацией по отраслям (стр. 79), по регионам (стр. 79), и по областям деятельности (стр. 79); взвешенные и невзвешенные показатели в рамках системы DOTS (стр. 27). “Вклад в развитие и результаты на уровне Проекты оказания консультационных услуг с высоким рейтингом: 73% В клиентов IFC, получающих инвестиции” (стр. 76–77) (стр. 79); и подробные цифры с разбивкой по видам деятельности (стр. 79) и ответ на запрос IFC нами была проведена регионам (стр. 79) выборочная проверка данных в области Охват «Местные рынки капитала – создание эффективных Занятость (млн): 2,5 (стр. 78) рынков капитала» (стр. 42–43) устойчивого развития, представленных Охвачено пациентов (млн): 17,3 (стр. 78) «Здравоохранение и образование – наращивание Охвачено учащихся (млн): 3,5 (стр. 78) в Годовом отчете за финансовый год, человеческого капитала» (стр. 54–55) Охвачено фермеров (млн): 3,4 (стр. 78) «Занятость –комплексный подход к созданию завершившийся 30 июня 2015 года, включая рабочих мест» (стр. 48–49) Газоснабжение (охвачено млн человек): 35,0 (стр. 78) количественные показатели («Показатели») «Технологии – использование цифровых Энергоснабжение (охвачено млн человек): 43,6 (стр. 78) технологий для расширения прав и возможностей и качество отчетности («Отчетность»). Нами бедных» (стр. 38–39) Водоснабжение (охвачено млн человек): 23,4 (стр. 78) Финансирование торговли – количество операций (млн): 1,8 (стр. 78) была отобрана отчетность, представляющая Финансирование торговли – размер (млрд долл. США): 266 (стр. 78) особый интерес для заинтересованных сторон КОЛИЧЕСТВО И РАЗМЕР ЗАЙМОВ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ И ЗАЙМОВ и касающаяся потенциальных репутационных МСП В 2014 КАЛЕНДАРНОМ ГОДУ (СТР. 78) рисков для IFC, а также отчетность, Количество Размер Виды займов займов (млн) (млрд долл. США) связанная с управлением корпоративной Микрозаймы 43,6 35,3 ответственностью и результатами деятельности. Займы малым и средним предприятиям (МСП) 4,3 234,4 Показатели и Отчетность касаются следующих направлений деятельности: ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 93 НАПРАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Экологические и “Стандарты деятельности IFC” (стр. 90) социальные рейтинги ОБЯЗАТЕЛЬСТВА IFC ПО СОЦИАЛЬНО-ЭКОЛОГИЧЕСКИМ КАТЕГОРИЯМ (СТР. 26) Обязательства Категория (млн долл. США) Число проектов A 1 508 25 B 3 244 157 C 215 57 FI 256 15 FI-1 1 311 17 FI-2 2 937 100 FI-3 1 067 35 Всего 10 539 406 Устойчивость бизнеса «Изменение климата – содействие смягчению Обязательства по резервированию средств для инвестиций, связанных с глобальной угрозы» (стр. 44–45) изменением климата в 2015 финансовом году (стр. 59): 2 349 млн долл. США “Гендерное равенство – расширение экономических Выбросы углерода (стр. 91): 47 419 т в эквиваленте CO2 в 2014 финансовом возможностей для женщин» (стр. 50–51) году “Консультационные услуги” (стр. 65–66) “Политика IFC в отношении ”экологического следа”” (стр. 91) Влияние на развитие «Агропромышленный комплекс – прокормить население мира устойчивым образом» (стр. 46-47) частного сектора «МСП – ускоренное развитие местного предпринимательства» (стр. 34–35) «Инфраструктура – создание прочного фундамента для развития» (стр. 30–31) “Урбанизация – укрепление городов и городских центров» (стр. 40–41) “Доступ к финансированию – проложить новые пути к процветанию» (стр. 32–33) Деятельность в беднейших «МАР и пострадавшие от конфликтов районы – создание возможностей в условиях конфликтов» (стр. 52–53) странах с нестабильной экономикой Сотрудничество с другими «Трансграничные инвестиции – мобилизация капитала на цели развития» (стр. 36–37) учреждениями Подотчетность IFC «Служба внутриведомственного надзора и контроля/омбудсмена» (стр. 84–85) 94 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Целью проверки является подтверждение, в определенных преде- лах, достоверности1 того, что: ХАРАКТЕР И МАСШТАБЫ 1. Показатели были подготовлены в соответствии с критериями ПРОВЕРКИ составления отчетов, которые применялись в 2015 году (“Критерии составления отчетов“), состоявшими из инструкций, процедур и Для вынесения заключения мы провели следующую проверку: руководств IFC по каждому показателю, краткое изложение кото- рых приведено в Годовом отчете применительно к обязательствам › Мы оценили Критерии составления отчетов, директивы и прин- ципы с точки зрения их релевантности, полноты, нейтральности по окружающей среде и социальной сфере (стр. 26) и эффектив- и надежности. ности инвестиций и консультационных услуг в области развития (Мониторинг и отслеживание результатов, стр. 74), а также на веб- › Мы рассмотрели содержание Годового отчета на предмет опре- сайте IFC применительно к обязательствам в других областях; деления ключевой отчетности в отношении устойчивости и областей развития, перечисленных выше. 2. Отчетность представлена в соответствии с «Политикой IFC в отно- шении доступа к информации», которая размещена на веб-сайте › На корпоративном уровне мы провели собеседования с более IFC 2, а также с принципами релевантности, полноты, нейтрально- чем 25 лицами, ответственными за представление отчетов, в целях сти, ясности и достоверности, установленными международными оценки степени, в которой применялись Критерии составления стандартами3. отчетов или определения обоснованности Отчетности. Обязанность IFC заключается в подготовке Показателей и › На корпоративном уровне мы осуществили процедуры анали- Отчетности, предоставлении информации о Критериях составления тической проверки и на выборочной основе провели выверку отчетов и подготовке Годового отчета. расчетов и консолидированных Показателей. Наша обязанность заключается в составлении заключения о › Мы собрали документы, подтверждающие указанные Показатели Показателях и Отчетности на основании проведенной нами про- и Отчетность, в частности, доклады, подготовленные для Совета верки. Проверка была проведена в соответствии с Международным директоров и других совещаний, кредитные соглашения, внутрен- стандартом по подтверждению достоверности информации ISAE ние и внешние презентации и доклады, результаты обследований. 3000, разработанным Международной федерацией бухгалтеров (IFAC)4. Наша независимость гарантируется кодексом профессио- › Мы проанализировали Отчетность и Показатели, представленные в Годовом отчете, и связанные с ними методологические примечания. нальной этики IFAC. 1. Более высокий уровень подтверждения достоверности информации потребовал бы более обширной работы. 2. http://www.ifc.org/ifcext/disclosure.nsf/content/disclosure_policy. 3. Стандарт ISAE 3000 IFAC, Глобальная инициатива по отчетности (GRI) или стандарт отчетности AA1000. 4. ISAE 3000: «Задание по подтверждению достоверности информации в отличие от проверки данных прошлых периодов», Международная федерация бухгалтеров, Совет по международным стандартам аудита и подтверждению достоверности информации, декабрь 2003 года. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 95 СФЕРА ОХВАТА ПРОВЕРКИ степень улучшения клиентами социально-экологических результатов собственной деятельности. Проверка ограничивалась Отчетностью и Показателями, приведен- Кроме того, следует расширить охват показателей, используемых ными в помещенной выше таблице, и не касалась иной информации, в рамках системы DOTS для оценки результатов деятельности в содержащейся в Годовом отчете. области развития частного сектора (РЧС), в целях более полного отражения воздействия проектов на конечных бенефициаров на Проводившиеся нами проверки ограничивались анализом доку- протяжении всего жизненного цикла проектов, а также необходимо ментов и собеседованиями с сотрудниками головного офиса IFC в г. уточнить обоснование рейтинга РЧС в системе показателей DOTS. Вашингтоне. В ходе работы в рамках подготовки настоящего заключе- IFC привержена повышению актуальности своих результатов в ния нами не проводились встречи с внешними заинтересованными области развития и соответствующих процедур расширения охвата сторонами или клиентами и выполнялись только ограниченные на постоянной основе. Ведется работа по гармонизации показателей проверки, направленные на подтверждение достоверности инфор- РЧС среди МФУ. мации, относящейся к отдельным проектам. Наконец, хотя и верно то, что показатели охвата в целом фиксируют вклад клиентов IFC, отчетность Корпорации о ее вкладе и результатах ИНФОРМАЦИЯ О КРИТЕРИЯХ в области развития может быть расширена путем раскрытия дополнительных данных (например, о росте числа бенефициаров в СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТОВ результате инвестиций IFC), и путем учета фактора вклада, например доли инвестиций IFC в общем объеме инвестиций. И ПРОЦЕССЕ ПОДГОТОВКИ ОТЧЕТНОСТИ ПОЛНОТА Отчетные Показатели представлены таким образом, чтобы охватить Хотелось бы сделать следующие замечания относительно Критериев наиболее существенные области деятельности IFC. Рамки охвата составления отчетов и принципов и методов подготовки Отчетности: каждого Показателя указаны в комментариях, помещенных в Годовом отчете рядом с данными. В частности, в соответствии с новой практикой отчетности IFC о деятельности по краткосрочному РЕЛЕВАНТНОСТЬ финансированию (КСФ) отдельно от деятельности по долгосрочному IFC предоставляет информацию об устойчивости собственного финансированию (ДСФ) с прошлого года применяется воздействия и об экологических и социальных рисках, воздействии специальный комплекс показателей охвата в целях отражения и результатах проектов, которые она финансирует напрямую воздействия Глобальной программы торгового финансирования. или через финансовых посредников. Результаты воздействия ее Соответствующие цифры были проанализированы и приводятся в инвестиционных и консультационных услуг в области развития таблице данных по охвату (стр. 78). оцениваются с помощью ее Системы отслеживания результатов Кроме того, поскольку 2015 финансовый год стал первым годом деятельности в области развития (DOTS) и посредством реализации определения рейтинга DOTS социально-экологических результатов ее стратегии оценки. в соответствии с новым комплексом социально-экологических В рамках системы DOTS в социально-экологической сфере показателей деятельности, работа над показателями в этой области деятельности IFC установила в отношении своих прямых инвестиций деятельности осуществлялась более медленными темпами по новый комплекс основных показателей для оценки прогресса сравнению с 2014 финансовым годом. в осуществлении клиентами Стандартов деятельности IFC. Эти показатели вводят новый подход к оценке – от ориентированного на результаты рейтинга к оценке эффективности, которая измеряет 96 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 НЕЙТРАЛЬНОСТЬ И ЯСНОСТЬ ЗАКЛЮЧЕНИЕ IFC предоставляет информацию о методологии, используемой при На основе проведенной проверки нами не были установлены установлении Показателей, в комментариях рядом с опубликован- ­ какие-либо факты, которые заставили бы сделать вывод о том, что: ными данными или в соответствующих разделах. Дополнительная информация размещается на веб-сайте IFC. › Показатели не были установлены в том что касается всех важных аспектов в соответствии с Критериями составления отчетов; › Отчетность не была представлена во всех важных аспектах в соот- ДОСТОВЕРНОСТЬ ветствии с «Политикой IFC в отношении раскрытия информации» IFC усилила внутренний контроль над основными факторами, ока- и принципами релевантности, полноты, нейтральности, ясности и зывающими влияние на показатели охвата на уровне проектов, достоверности, установленными международными стандартами. помимо проверок на корпоративном уровне. Поскольку эти показа- тели поступают непосредственно от клиентов и в некоторых случаях Ля Дефанс, Париж, Франция, 7 августа 2015 года могут быть основаны на оценках, а не на финансовой отчетности, прошедшей аудиторскую проверку, важно обеспечить наличие Независимая аудиторская компания внутреннего надзора для обеспечения согласованности данных, ERNST & YOUNG et Associés включаемых в отчеты клиентами, с собственными определениями и методологией расчетов IFC. Однако такой контроль нуждается в дальнейшем совершенствова- нии: на уровне проектов за счет обеспечения его единообразного применения во всех отраслях и регионах; и на корпоративном уровне за счет изучения качества проведенных проверок и отсле- живания источников использованных данных. Эрик Дюво Кроме того, IFC необходимо рассмотреть целесообразность ограни- Партнер, Департамент экологически чистых технологий и чения использования экстраполяции показателей охвата в случае ­устойчивого развития отсутствия доступа к данным клиента. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 97 СОСТАВЛЯЮЩИЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФАКТОРЫ, ОКАЗЫВАЮЩИЕ ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ Доход от активов, приносящих Рыночная конъюнктура, включая уровни спредов и степень конкуренции. процентный доход Непроизводительные активы и взысканные проценты по кредитам, ранее имевшим статус непроизводительных, а также доход от сертификатов долевого участия в отдельных кредитах тоже включаются в доход по кредитам. Доход от ликвидных активов Реализованные и нереализованные прибыли и убытки от портфеля ликвидных активов, обусловленные внешними факторами, такими как конъюнктура процентных ставок; а также ликвидность определенных классов активов в портфеле ликвидных активов. Доход от портфеля инвестиций в Глобальный климат для участия в капитале предприятий в странах с акционерный капитал формирующимся рынком, колебания на валютных и товарных рынках и показатели деятельности отдельных компаний. Финансовые результаты портфеля инвестиций в акционерный капитал (в основном – реализованный доход на капитал, дивиденды, списания обесцененных активов, прибыль от СВОДКА ФИНАНСОВЫХ неденежных обменов и нереализованные прибыли и убытки от инвестиций в акционерный капитал). РЕЗУЛЬТАТОВ Резерв на покрытие потерь по кредитам и гарантиям Оценка риска заемщиков и вероятность дефолта и убытков в случае дефолта. Иные доходы и расходы Уровень консультационных услуг, предоставленных IFC своим клиентам, уровень расходов на пенсионные планы сотрудников и другие льготы, а также О утвержденный административный бюджет и другие бюджеты. бщая конъюнктура рынка оказывает Прибыли и убытки от других В основном – разница между изменениями рыночной стоимости значительное воздействие на финансовые неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по заимствований, включая кредитный спред IFC, и сопутствующие производные инструменты и нереализованные прибыли, связанные с инвестиционным результаты IFC. Ниже приводятся основные рыночной стоимости портфелем, включая путы, варранты и опционы на покупку акций, которые частично зависят от глобальной конъюнктуры на формирующихся составляющие элементы чистой прибыли и рынках. Стоимость указанных ценных бумаг определяется с применением разработанных IFC моделей и методологий, использующих как наблюдаемые, совокупного дохода IFC и факторы, влияющие так и ненаблюдаемые данные. на уровень и изменчивость чистой прибыли и Гранты в бюджет МАР Уровень перечисленных МАР грантов, утвержденных Советом управляющих. ИНОЙ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД совокупного дохода из года в год: Нереализованные прибыли Глобальный климат для участия в капитале предприятий в странах с и убытки от инвестиций в формирующимся рынком, колебания на валютных и товарных рынках и котирующиеся на бирже акции и показатели деятельности отдельных компаний. Стоимость таких инвестиций долговые обязательства, учтенные в акции определяется с применением нескорректированных котировальных как имеющиеся для продажи рыночных цен, а стоимость долговых обязательств определяется с применением разработанных IFC моделей и методологий, использующих как наблюдаемые, так и ненаблюдаемые данные. Непризнанные актуарные чистые Доходность от активов пенсионных планов и ключевые предположения, прибыли и убытки и непризнанные на основе которых прогнозируются пенсионные обязательства, включая отчисления в пенсионные планы процентные ставки финансовых рынков, затраты на сотрудников, управляющих фондом, прошлый опыт и наилучшую оценку руководством Корпорации будущих изменений стоимости пенсионных отчислений, а также экономических условий. 98 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 Фондовые рынки стран с формирующейся рыночной экономикой Доход до учета нереализованной прибыли и убытков по неторгуе- были нестабильными в течение года, закончившегося 30 июня 2015 мым финансовым инструментам, учтенным по рыночной стоимости, года (2015 финансовый год), но в целом этот период был отмечен и до вычета грантов в бюджет МАР в 2015 финансовом году против тенденцией к снижению. Экономический спад в некоторых стра- 2014 финансового года (в млн долл. США): нах Европы и Центральной Азии, Латинской Америки и Карибского бассейна, обесценивание большинства валют, в которых IFC осу- УВЕЛИЧЕНИЕ (УМЕНЬШЕНИЕ) В 2015 Ф.Г. ПО ществляет инвестиции, по отношению к функциональной валюте IFC, СРАВНЕНИЮ С 2014 Ф.Г., МЛН ДОЛЛ. США доллару США, и тенденция к снижению цен на нефть также оказали негативное влияние на финансовые результаты 2015 финансового Увеличение убытков от обесценивания, кроме временного, инвестиций в акционерный капитал и долговые обязательства (484) года и, в частности, на портфель инвестиций IFC в акционерный Уменьшение прибыли от инвестиций в акционерный капитал и капитал. связанные с ним производные финансовые инструменты, нетто (383) Уменьшение дохода от торговли ликвидными активами (132) В силу сложившейся на формирующихся рынках макроэкономи- Увеличение резерва на покрытие потерь по кредитам, гарантиям и ческой ситуации и эволюции инвестиций IFC зарегистрировала другой дебиторской задолженности (83) углубление обесценивания, помимо временного, инвестиций в акци- Увеличение дохода от кредитов и гарантий, реализованной прибыли и убытков по кредитам и связанным с ними производным инструментам 58 онерный капитал и долговые ценные бумаги, рост нереализованных Увеличение прибыли от неторговых валютных операций 72 убытков по инвестициям в акционерный капитал и увеличение Прочие чистые прибыли и убытки 25 резерва на покрытие потерь по кредитам, которые, наряду со сниже- нием дохода от ликвидных активов, служили основными факторами Совокупное изменение дохода до учета чистой нереализованной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инструментов, финансовых результатов IFC в 2015 финансовом году по сравнению с учтенных по рыночной стоимости, и до вычета грантов в 2014 финансовым годом. Однако IFC смогла увеличить реализован- бюджет МАР (927) ную прибыль по небольшому количеству изъятий капитала, главным образом в двух случаях, которые имели место в первые три месяца Чистые нереализованные убытки по неторгуемым финансовым 2015 финансового года. инструментам, учитываемые по справедливой стоимости, составили 106 млн долл. США в 2015 финансовом году (против чистых Объявленный чистый доход IFC, помимо нереализованных прибылей нереализованных убытков на 43 млн долл. США в 2014 финансовом и убытков по неторгуемым финансовым инструментам и до пере- году), и дали в результате доход до перечисления грантов МАР в числения грантов МАР, учитываемый по справедливой стоимости, размере 749 млн долл. США в 2015 финансовом году, по сравнению составил 855 млн долл. США в 2015 финансовом году, по сравнению с с 1739 млн долл. США в 2014 финансовом году. Гранты МАР в 1782 млн долл. США в 2014 финансовом году. совокупности составили 340 млн долл. США в 2015 финансовом году, Распределяемый доход составил 1327 млн долл. США, что на 18 про- по сравнению с 251 млн долл. США в 2014 финансовом году. Чистые центов меньше, чем в 2014 финансовом году (1614 млн долл. США). убытки, относимые на неконтрольные пакеты акций, составили 36 млн долл. США в 2015 финансовом году (против прибыли в размере 5 млн долл. США в 2014 финансовом году). Соответственно чистый доход, относимый на IFC, в совокупности составил 445 млн долл. США в 2015 финансовом году, по сравнению с 1483 млн долл. США в 2014 финансовом году. Чистый доход IFC по каждому из предыдущих пяти финансовых лет до 30 июня 2015 года представлен ниже (в млн долл. США): ЧИСТЫЙ ДОХОД (УБЫТОК) За финансовые годы, закончившиеся 30 июня (млн долл. США) 2011 1 579 2012 1 328 2013 1 018 2014 1 483 2015 445 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 99 ВЫБОРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ПЯТЬ ФИНАНСОВЫХ ЛЕТ (В МЛН ДОЛЛ. США): ПО ИТОГАМ ГОДА, ЗАКАНЧИВАЮЩЕГОСЯ 30 ИЮНЯ 2015 2014 2013 2012 2011 ОСНОВНЫЕ СОВОКУПНЫЕ ДОХОДЫ Доход от кредитов и гарантий, реализованная прибыль и убытки по кредитам и связанным с ними производным инструментам 1 123 1 065 996 993 802 (Резерв) высвобождение резерва на покрытие убытков по кредитам и гарантиям (171) (88) (243) (117) 40 Прибыль от инвестиций в акционерный капитал и связанных с ними производных инструментов 427 1 289 732 1 548 1 601 Доход от долговых обязательств и реализованная прибыль и убытки по кредитам и связанным с ними производным инструментам 132 89 69 71 67 Доход от торговли ликвидными активами 467 599 500 313 529 Стоимость заимствования (258) (196) (220) (181) (140) Другой доход 505 461 441 448 222 Другие расходы (1 423) (1 418) (1 401) (1 207) (981) Прибыли и убытки от неторговых валютных операций 53 (19) 35 145 (33) Доход до учета нереализованной прибыли и убытков от неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости, и до вычета грантов в бюджет МАР 855 1 782 909 2 013 2 107 Чистые нереализованные прибыли и убытки от неторгуемых финансовых инструментов, учтенных по рыночной стоимости (106) (43) 441 (355) 72 Доход до вычета грантов в бюджет МАР 749 1 739 1 350 1 658 2 179 Гранты в бюджет МАР (340) (251) (340) (330) (600) Чистая прибыль: 409 1 488 1 010 1 328 1 579 За вычетом: чистого убытка (чистой прибыли), отнесенного на неконтрольные доли участия 36 (5) 8 – – Чистый доход, относимый к IFC 445 1 483 1 018 1 328 1 579 ОСНОВНЫЕ СТАТЬИ КОНСОЛИДИРОВАННОГО БАЛАНСА Совокупные активы 87 548 84 130 77 525 75 761 68 490 Ликвидные активы за вычетом связанных с ними производных финансовых инструментов 39 475 33 738 31 237 29 721 24 517 Инвестиции 37 578 38 176 34 677 31 438 29 934 Непогашенные заимствования, в том числе корректировки по рыночной стоимости 51 265 49 481 44 869 44 665 38 211 Всего капитал 24 426 23 990 22 275 20 580 20 279 В том числе Нецелевая нераспределенная выручка 20 457 20 002 18 435 17 373 16 032 Целевая нераспределенная выручка 184 194 278 322 335 Акционерный капитал 2 566 2 502 2 403 2 372 2 369 Накопленная прочая совокупная прибыль (НПСП) 1 197 1 239 1 121 513 1 543 Неконтрольные доли участия 22 53 38 – – 100 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ СООТНОШЕНИЯ 2015 2014 2013 2012 2011 ФИНАНСОВЫЕ СООТНОШЕНИЯa Доходность активов по средней стоимости (на основе ОПБУ)b 0,5% 1,8% 1,3% 1,8% 2,4% Доходность активов по средней стоимости (не на основе ОПБУ)c 1,3% 1,8% 0,9% 2,8% 1,8% Доход на среднюю сумму используемого капитала (на основе ОПБУ)d 1,8% 6,4% 4,8% 6,5% 8,2% Доход на среднюю сумму используемого капитала (не на основе ОПБУ)e 4,6% 6,5% 3,1% 9,9% 6,0% Общий коэффициент ликвидностиf 81% 78% 77% 77% 83% Уровень ликвидности заемных и привлеченных средств 494% 359% 309% 327% 266% Соотношение заемных и собственных средствg 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,7:1 2,6:1 Отношение совокупных резервов на покрытие убытков по кредитам к совокупному портфелю выданных кредитовh 7,5% 6,9% 7,2% 6,6% 6,6% Измерители капитала: Совокупные требуемые средства (млрд долл. США)i 19,2 18,0 16,8 15,5 14,4 Совокупные свободные средства (млрд долл. США)j 22,6 21,6 20,5 19,2 17,9 Стратегический капиталk 3,4 3,6 3,8 3,7 3,6 Размещаемый стратегический капиталl 1,1 1,4 1,7 1,8 1,8 Размещаемый стратегический капитал по отношению к совокупным свободным средствам 5% 7% 8% 9% 10% a. Некоторые описанные ниже финансовые соотношения рассчитываются без учета воздействия нереализованных прибылей и убытков на инвестиции и иных неторгуемых финансовых инструментов, НПСП и воздействия консолидированных юридических лиц с переменным долевым участием (VIE). b. Чистый доход за финансовый год в процентах от средней суммы активов на конец данного и предыдущего финансового года. c. Доходность активов по средней стоимости определяется как чистый доход в годовом исчислении, за исключением нереализованной прибыли и убытков по инвестициям, учитываемым по рыночной стоимости, дохода от консолидированных VIE и чистой прибыли и убытков по неторгуемым финансовым инструментам, по отношению к суммарным распределенным инвестициям в кредиты и акционерный капитал (за вычетом резервов), ликвидных активов за вычетом РЕПО и других активов, усредненных за текущий период и за предыдущий финансовый год. d. Чистый доход за финансовый год по отношению к усредненному общему капиталу (за исключением выплат на счет незавершенных подписок) на конец данного и предыдущего финансового года. e. Доход на среднюю сумму используемого капитала определяется как чистый доход в годовом исчислении, за исключением нереализованных прибылей и убытков по инвестициям, учитываемым по рыночной стоимости, дохода от консолидированных VIE и чистой прибыли и убытков по неторгуемым финансовым инструментам, по отношению к выплаченному акционерному капиталу и нераспределенной выручке (до учета определенной нереализованной прибыли и убытков и за исключением совокупных целевых средств, еще не отнесенных на расходы), усредненным за текущий период и за предыдущий финансовый год. f. В соответствии с общей политикой в отношении ликвидности, IFC должна постоянно поддерживать минимальный уровень ликвидности плюс неиспользованные заемные обязательства от МБРР, что покрывало бы по крайней мере 45 процентов от расчетных потребностей в денежных средствах на ближайшие три года (целевой диапазон 65–95 процентов). g. Соотношение заемных и собственных средств (задолженность/акционерный капитал) показывает отношение непогашенных заимствований плюс непогашенные гарантии к оплаченному капиталу и совокупной прибыли (за вычетом целевых средств из нераспределенной прибыли и определенной нереализованной прибыли/убытков). h. Отношение суммарных резервов на покрытие убытков по кредитам к портфелю суммарных выплаченных кредитов определяется как процентное соотношение резерва на покрытие убытков по кредитам и суммарного портфеля выплаченных кредитов. i. Минимальный требуемый капитал, необходимый для сохранения IFC кредитного рейтинга ААА. Рассчитывается как совокупность требований к достаточности экономического капитала на основе рисков по каждому классу активов всей Корпорации. j. Выплаченный капитал плюс нераспределенная выручка за вычетом целевой нераспределенной выручки плюс общие и особые резервы на покрытие убытков по кредитам. Указывает уровень совокупных свободных средств с учетом требований к достаточности экономического капитала IFC на основе рисков. k. Суммарные свободные средства за вычетом суммарных требуемых средств. l. 90% от суммарных свободных средств минус суммарные требуемые средства. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 101 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА В 2015 И 2015 2015 Ф.Г. 2014 Ф.Г. ФИНАНСОВЫХ ГОДАХ (МЛН ДОЛЛ. США) В 2015 финансовом году объем долгосрочного финансирования ­увеличился до 10 539 млн долл. США против 9 967 млн долл. США в 2014 Всего долгосрочного финансирования и привлеченных средств1 17 672 15 110 финансовом году, а объем привлеченных средств достиг 7 133 млн долл. США против 5 143 млн долл. США в 2014 финансовом году, что ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ составляет 17-процентный рост. Кроме того, средний непогашенный Займы 7 019 7 327 остаток в рамках деятельности по краткосрочному финансирова- Инвестиции в акционерный капитал 3 187 2 324 Гарантии 273 286 нию составил 2 837 млн долл. США по состоянию на 30 июня 2015 года Управление клиентскими рисками 60 30 против 3 006 млн долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года. ­ Всего долгосрочного финансирования 10 539 9 967 Привлеченные средства – это финансирование по линии других учреждений, помимо IFC, которое стало доступно клиенту благо- ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА даря прямому участию IFC в привлечении средств. IFC финансирует Участие в займах, параллельные займы и другие привлеченные средства лишь часть – как правило не более 25 процентов – стоимости любого Участие в займах 1 853 2 043 проекта. Поэтому все финансируемые IFC проекты предусматривают Параллельные займы 1 522 730 участие других финансовых партнеров. IFC привлекает необходимое Программа управляемого портфеля совместного кредитования 818 320 частное финансирование из других источников различными путями, Другие привлеченные средства 881 606 как показано в таблице справа. Всего участие в займах, параллельные займы и другие привлеченные средства 5 074 3 699 КОМПАНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ Фонд капитализации субординированной задолженности 150 516 Фонд для стран Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна 86 84 Каталитические фонды 66 75 Фонд капитализации акционерного капитала 3 7 Фонд капитализации российских банков – 2 Глобальный фонд развития инфраструктуры 226 146 Совместные инвестиции в рамках Глобального фонда развития инфраструктуры (GIF) 230 – Всего Компания IFC по управлению активами 761 830 ДРУГИЕ ИНИЦИАТИВЫ Глобальная программа коммерческой ликвидности и Программа финансирования 750 500 важнейших биржевых товаров Государственно-частное партнерство (ГЧП) 548 114 Всего другие инициативы 1 298 614 Всего привлеченных средств 7 133 5 143 1. Обязательства по обеспечению задолженности включены в займы и инвестиции в акционерный капитал на базе их основных характеристик. 102 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВ, УПРАВЛЯЕМЫХ КОМПАНИЕЙ IFC ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ В 2015 И 2014 ФИНАНСОВЫХ ГОДАХ (В МЛН ДОЛЛ. США): НА 30 ИЮНЯ 2015 ГОДА НА КОНЕЦ ГОДА, ЗАКОНЧИВШЕГОСЯ 30 ИЮНЯ 2015 ГОДА ВСЕГО АКТИВОВ В УПРАВЛЕНИИ ВЫПЛАТЫ ИНВЕСТОРОВ ФОНДУ: ПО ЛИНИИ ПО ЛИНИИ ВЫПЛАТЫ, ВЫПЛАТЫ, ПО ЛИНИИ ДРУГИХ ПО ЛИНИИ ДРУГИХ ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ВСЕГО IFC ИНВЕСТОРОВ IFC ИНВЕСТОРОВ ФОНДОМ ФОНДОМ (КОЛ-ВО)* Фонд капитализации акционерного капитала 1 275 775 500 6 4 8 1 Фонд капитализации субординированной 1 725 225 1 500 29 196 254 4 задолженности Фонд для стран Африки, Латинской Америки и 1 000 200 800 29 112 94 7 Карибского бассейна Африканский фонд капитализации 182 – 182 – 3 – – Фонд капитализации российских банков 550 250 300 5 5 – – Каталитические фонды 418 75 343 9 41 36 46 Глобальный фонд развития инфраструктуры** 1 430 200 1 230 27 298 293 7 Китайско-мексиканские фонды 1 200 – 1 200 – 6 – – Фонд развития финансовых учреждений (FIG) 344 150 194 – – – – Фонд фондов глобальных формирующихся 406 81 325 – – – – рынков (GEM FOF) ­ Всего 8 530 1 956 6 574 105 665 685 65 * Количество выплат может включать многократные выплаты одной компании или фонду, получающим инвестиции. ** Включая фонд совместного инвестирования, находящийся под управлением AMC по поручению партнеров с ограниченной ответственностью. НА 30 ИЮНЯ 2014 ГОДА НА КОНЕЦ ГОДА, ЗАКОНЧИВШЕГОСЯ 30 ИЮНЯ 2014 ГОДА ВСЕГО АКТИВОВ В УПРАВЛЕНИИ ВЫПЛАТЫ ИНВЕСТОРОВ ФОНДУ: ПО ЛИНИИ ПО ЛИНИИ ВЫПЛАТЫ, ВЫПЛАТЫ, ПО ЛИНИИ ДРУГИХ ПО ЛИНИИ ДРУГИХ ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ПРОИЗВЕДЕННЫЕ ВСЕГО IFC ИНВЕСТОРОВ IFC ИНВЕСТОРОВ ФОНДОМ ФОНДОМ (КОЛ-ВО)* Фонд капитализации акционерного капитала 1 275 775 500 8 5 21 3 Фонд капитализации субординированной 1 725 225 1 500 77 514 544 8 задолженности Фонд для стран Африки, Латинской Америки и 1 000 200 800 21 83 89 9 Карибского бассейна Африканский фонд капитализации 182 – 182 – 3 – – Фонд капитализации российских банков 550 250 300 9 10 4 2 Каталитические фонды 418 75 343 3 15 12 17 Глобальный фонд развития инфраструктуры 1 200 200 1 000 32 165 172 6 Китайско-мексиканские фонды – – – – – – – Фонд развития финансовых учреждений (FIG) – – – – – – – Фонд фондов глобальных формирующихся – – – – – – – рынков (GEM FOF) Всего 6 350 1 725 4 625 150 795 842 45 * Количество выплат может включать многократные выплаты одной компании или фонду, получающим инвестиции. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 103 ОБРАЩЕНИЕ К СОВЕТУ УПРАВЛЯЮЩИХ Настоящий Отчет подготовлен по поручению Совета директоров IFC в соответствии с уставом Корпорации. Джим Ен Ким, президент IFC и председатель Совета директоров, представил настоящий Отчет вместе с прошедшими аудиторскую проверку финансовыми отчетами Совету управляющих. Совет директоров выразил свое удовлетворение тем, что за финансовый год, закончившийся 30 июня 2015 года, IFC увеличила свой вклад в обеспечение устойчивого развития посредством осуществления инвестиций в развитие частного сектора и оказания консультационных услуг. 104 ГОДОВОЙ ОТЧЕТ IFC 2015 ОСТАВАЙТЕСЬ НА СВЯЗИ ВСЕМИРНАЯ ПАУТИНА И СОЦИАЛЬНЫЕ СЕТИ На веб-сайте IFC www.ifc.org представлена подробная информация обо всех аспектах деятельности Корпорации, включая контактные данные представительств IFC во всем мире, сообщения для печати и тематические статьи, данные об оценке достигнутых результатов, раскрываемую документацию по предполагаемым инвестициям, а также основные положения политики и руководящие принципы IFC. На сайте размещены все материалы Годового отчета IFC за 2015 год, вошедшие в настоящую публикацию, а также их переводы (по мере поступления) в загружаемом формате PDF (см. www.ifc.org/annualreport). На сайте также представлена дополнительная информация по вопросам устойчивости результатов деятельности, включая индекс Глобальной инициативы в области отчетности. ИНФОРМАЦИЯ ОБ IFC В СЕТИ ИНТЕРНЕТ ПОДГОТОВКА К ИЗДАНИЮ Веб-сайт IFC Группа по подготовке Годового отчета IFC: ifc.org Брюс Моутс, Директор по внешним и корпоративным связям, Годовой отчет Группа Всемирного банка ifc.org/Annual Report Лиза Копп Индекс социальных сетей Начальник отдела маркетинга брэнда ifc.org/SocialMediaIndex Джозеф Ребелло Facebook Главный редактор facebook.com/IFCwbg Аарон Розенберг Twitter Начальник отдела по связям с общественностью twitter.com/IFC_org Бхаттипролу Мурти LinkedIn Консультант по редакционным вопросам on.ifc.org/ifcLinkedIn Катрин Клабен Консультант Google+ gplus.to/IFCwbg Перевод: Отдел устного и письменного перевода (GSDTI), Группа Всемирного банка Scribd scribd.com/IFCpublications Дизайн Addison www.addison.com YouTube youtube.com/IFCvideocasts Печать:  Worth Higgins & Associates http://worthhiggins.com/ Фото: Внутренняя сторона обложки:  Дакар Толл Стр. 2  Айвэн Багус Стр. 12  Кунихито Терава/Getty Стр. 15 Stockbyte/Getty Стр. 16  Кристина Хейвис/EyeEm/Getty Стр. 19  Джон Бурк/Getty Стр. 20  Айвэн Багус Стр. 21  Айвэн Багус Стр. 29  View Stock/Getty Стр. 31  Shots Studio/Shutterstock Стр. 32  Анна Кобланк/IFC Стр. 33  Дилип Банерджи/IFC Стр. 34  Мохамед Есса/IFC Стр. 37  Джузеппе Франчини/World Bank Стр. 38  Анна Кобланк /IFC Стр. 39  Томас Нибо Стр. 41  Упасана Дахал Стр. 42  Эдди Джеральд/Getty Стр. 45  Рафаэль Перез-Пире Ангуло Стр. 46  Данило Пинзон/Всемирный банк Стр. 49  Сара Карим Стр. 50  Рик Франсис Стр. 52  Салахалдин Надир/Всемирный банк Стр. 55  Саянтони Палкудхури/IFC Стр. 56  MHeiderich Photography Стр. 83  Группа Всемирного банка СОЗДАНИЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ТАМ, ГДЕ ОНИ ОСОБЕННО НЕОБХОДИМЫ 2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW WASHINGTON, DC 20433 USA 202 473 3800 ifc.org