Joint UNDP/World Bank Energy Sector Management Program Activity Completion Report No. 012/84 Country: BIuDI ActiviY: REIEW OF PET IMM IeOe, MR DISTRIBUTION ARRANGEMENTS JANUARY 1984 . Report of the joint UNDP/MrId Bank Energy Sector Management Program This document has a restricted distribution. Its contents May not be disclosed without authorization from the Government, the UNDP oi the Worid Bank. Energl Sectot Maragement Program The Joint UNDP/World Bank Energy Sector Management Program is designed to provide a rapid and flexible response to governments who request assistance in implementing the policy, planning and institutional recommendations of the Energy Assessment Reports produced under another Joint UNDP/World Bank Program, or in carrying out prefeasibility studies for energy investments identified in these reports. The Energy Sector Management Program can provide the following types of assistance for countries which have had assessments: O assistance to improve a government's ability to manage its energy sector, for example by defining staffiug and vork programs, evaluating management information needs, identifylng sources of public and private finance, developing a medium-term investment plan; o prefeasibility work on priority investmant plans, especially those which vill improve the efficiency of *uergy use, bring about economic fuel substitution, or provide enough affordable energy to rural areas; o specific short-term assistance in institutional aad manpower developmont, both at the sectora. and agency levels. The Program ai"t to supplement, advance and strengthen the Impact of bilateral or multilateral resources already available for technical assistance in the energy sector. Funding of the Program Thb Program is a major International effort and, while the core fInance has been provided jointly by the UNDP and the World Bank, important financial contributions to che Program have been nade by the Govertnents of the United Kingdom, the Netherlands, Denmark, Finland, Norway, Sweden, Australia and New Zealand. g BURUNDI REVIEW OF PETROLEUM IMPORT AND DISTRIBUTION ARRANGEMENTS JANUARY 1984 . ID TABLE OF CONTENTS Page No. 1. Background and Summary ...*. .......................... 1 II. Possible Sources of Supply ........................... 4 III. Posseble Supply Routes 7 IV. The Petroleum Market in Burundi r u n di..,.............. 10 V. The Role of the Goveriment il VIe Seminar on the Downstream Petroleum Industry ......Ids 15 TABLES 2.1 The Cost of Gas Oil fromVarious Sources of Supply, Augst 1983 6 3.1 Comparative Cost of Gas Oil According to Different Sources and.Supply Routes 8 4.1 Petroleum Product Consumption in Burundi, 1982 1..0982 10 ANNEXES 1.1 Description of the Position of Adviser to the Hydrocarbons Unit 1.......16 2.1 Operational Testing of the Southern Route by Shell Kampala . 19 2.2 Price Structure of Key Petroleum Products as of May 17, 1983 20 3.1 Refineries: East Africa/Middle East ......... t 21 3.2 Refinery Crude Distillation Unit Capacities ....... .. 22 3.3 Existing Refinery Capabilities, Planned Expansions, and Planning New Refineries 23 3.4 Overall Distillation and Upgrading Capacity For All Gulf, Red Sea, and Mediterranean Refineries, 1982-1990 ...................... 24 3.5 Overall Refinery Product Mix as a Function of Capacity Utilization for All Gulf, Red, Sea, and Mediterranean Refineries, 1982-1990 .......25 4.1 Competitiveness of Supplies to the East Africa Region 26 4.2 East Africa Supplies 28 5.1 Structures des prix 29 6.1 * Note d'information 31 Nap: IBRD 15268R Burundi: International Surface Transport Connections BURUNDI REVIEW OF PETROLEUM IMPORT AND DISTRIBUTION ARRANGEMNTS I. BACKGROUND AND SUMMARY 1.01 In 1981, a UNDP/Norld Bank Energy Assessment1/ in Burundi examined the problem of the very high cost of imported oil, which at that time amounted to about $100 per barrel c.i.f. Bujumbura (i.e. including freight but exclusive of taxes). The bulk of petroleum product imports in 1981 vere bought from the Mombasa refinery, shipped by pipeline to Nairobi and then by truck via Uganda and Rwanda to Bujumbura (see map IBRD 15268R). According to the asseesment, over a third of the cost of the oil imports vas attributable to the differences between: (a) Kenya's export price and prices in the open market and (b) the cost of the pipeline-truck transportation route via Nairobi and rail-lake transport from Dar es Salaam tu Kigoma and up to Bujumbura. Pollowing-up on the assessment, and at the request of thc Government of Burundi, the Energy Sector Management Program (ESMP) funded the services of a consultant who visited Burundi in August 1983 to assist the Government in reviewing and evaluating alternative mechanisms for petroleum product import and distribution in order to determine whether and how the cost of these imports could be reduced. The consultant analyzed: (a) options with respect to sources of supply, (b) the various possible supply routes, and (c) the petroleum market in Btfrundi. The consultant also presented a brief seminar on the dovwstream petroleum industry to Government officials. This report summarizes the findings of that mission. 1.02 Currently about kalf of Burundi's petroleum producte continue to be purchased from the Mombasa refinery and transported via Uganda, with the rest procured directly from the Middle East open market, unloaded at Mombasa, and transported via the same route. According to the new price structure established by the Ministry of Commerce and Industry (MCI) in nid-May 1983, which vas based on the price of products fro« the Mombasa refinery, the cost of petroleum products c.i.f. Bujumbura has dropped to about $85 per barrel. About 30 percent of the reduction is due to a lover price for the products ex-refinery in Mombasa, but close to 60 percent of it is due to a reduction in the allowance for transport costs by the MCI. Tha consultant's review of the possible sources and supply routes confirmed that, even on the basis of the reduced figure for transport costs via Uganda, the least-cost alternative would be to purchase finished products directly on the Middle East open market, unload them at Dar es Salaam, and transport them on the Tanzanian railroad to Kigoma and from theie by barge to Bujumbura. For gas oil, which accounts for the largest share of Burundi's petroleum market, this approach would reduce costs on a c.i.f. Bujumbura basis by about 27 1/ Burundi: Issues and Options in the Energy Sector, June 1982. Report of the Joint UNDP/World Bank Energy Assessment Program. -2- percent with respect to the direct purchase of gas oil from the Mombasa refinery and transport via Uganda, and by about 11 percent with respect to purchase on the Middle East open market and transport via Uganda. Similar savings can be expecced for the other light products imported in Burundi. 1.03 This means that if all the petroleum products currently being purchased from the Mombasa refinery vere replaced by direct imports from the Middle East brought in via Tanzania, the resulting savings would be about $3.6 million per year. This is equivalent to about 12 percent of the 1982 oil import bill. Hovever, the unreliability of the Taizanian railroad poses a major constraint to relying solely on this option. It is therefore recommended for security reasons that Burundi continue to import petroleum products via Uganda while it increases its use of the Tanzanian route. In both cases the products vould tiginate lu the Middle East. The proportion of imports between the routes vould depend upon the reliability of the Tanzanian route. As a first step in diversifying import arrangements, Fina-BP of Burundi was to carry out a trial run for importing gas oil from the Middle East via Dar es Salaam in September 1983, and the results of this test should be closely analyzed by the Government of Burundi. 1.04 With respect to institutional arrangements for petroleum supply and marketing in Burundi, it is recommended that the five foreign-owned coLpanies now operating in the tountry remain responsible for import and distribution. Rowever, the Government needs to exercise greater and better informed supervision of this sector. The Government's immediate objective should be to get the companies to modify their supply sources and routes as proposed above, with the Government participating in any discussions vith Tanzania or K.Unya which might be necessary to develop alternative supply arrangements. At the same time, the Government should negotiate a new petrôleum products price structure with the oUl companies to reflect- the cost savings achieved. This vill avoid the current situation, ln which the oil companies rather than Burundi benefit from the lower cost of products already purchased directly from the Middle East because petroleum prices are fixed on the basis of the higher ex- Mombasa refinery cost of products. Over the longer term, the Government should develop a coherent and integrated legislative and pricing policy to control the petroleum industry. 1.05 The Government will require the services of a specialist in petroleum marketing and distribution/petroleum product pricing (Annex 1.1) to: (a) negotiate with the companies in order to establish the most reliable and least-cost import arrangements and to determine the appropriate, corresponding price structures, taking into eccount, as vell, the implications of different levels of taxation to address the issue of relative prices, and (b) train Burundian counterparts to carry on these negotiations as necessary and to perform the tasks .analyzing the companies' monthly statistics, keeping informed of developments in the international petroleum market, reviewing the petroleum product price structure, etc.) which are essential for adapting Governcrent policy to changing circumstances in the oil industry. This training should be - 3- provided to the personnel of P Hydrocarbons Unit to be established in the Ministry of Public Works, Energy, and Mines to supervise the petroleum industry in Burundi. The consult*nt should first visit Burundi for six months, at the end of which supply route diversification should have started, a new price structure should have been agreed to, and the Burundian staff should have received their basic training. The consultant should then return to provide further assistance and training for two periods of three weeks each at intervals of about two months. Towarde the end of this program, which would take place over a period of about one year and cost an estimated US$135,000, the donor agency funding it shculd review with the Government the progress made to date and design further assistance accordingly. It is recommended that the Government seek the financing for this work at the UNDP sponsored round table which is scheduled for February 1984. -4- II. POSSIBLE SOURCES OF SUPPLY 2.01 Possib'l sources of supply fall into four categories: (i) the establishment of a refinery in Burundi; (ii) purchasing crude oil on the open market and contracting for its processing; (iii) purchase of finlished products from the Mombasa and/or Dar es Salaam refineries; and (iv) direct purchase of products on the Middle East open market. 2.02 In the present context of the refining industry, a refinery whieh produces 20,000 bd (barrels per day) is considered too small to be economic. Since Buruudi's demand for products comes to only about 40,000 tpy (tonnes per year), or 850 bd, building a local refinery must be dismissed as an uneconomic option. 2.03 Burundi's demand is essentially for white products (about 90 percent by weight). Tnis means that in purchasing crude oil on the open market and contracting for its processing, the black products produced in the refining which are in excess of the demand for black products in Burundi must be sold. The economic viability of this second source must therefore be determined by comparing: (a) the cost of buying finished producto 'n a mix which corresponds directly to Burundils demand, and (b) the cost of purchasing crude oil and having it processed minus the revenue generated by selling the excess black products (mostly fuel ail). Given the current excess capacity and poor profitability of the world refinery industry and the fact that fuel oil prices are relatively low, purchasing crude oil and having it processed is very likely to prove a more expensive way of meeting Burundi's petroleum demand than the direct purchase of finished products. 2.04 This reasoning applies in particular to the Mombasa and Dar es Salaam refineries, which have very low white product yields. Production from the Mombasa distillation unit, for example, breaks down by weight into 53 percent white products, 44 percent black products, and 3 percent consumption by the refinery and losses. If Burundi was to purchase crude oil and have it processed at either the Mombasa or Dar es Salaam refinerîes, the proportion of the crude which it would have to resell as fuel oil would be even larger than in some other refineries. In the case of Mombasa, under the best conditions the export price of the fuel oil would be about US$160 per tonne f.o.b. Mombasa. Furthermore, both the Mombasa and Dar es Salaam refineries' fees are high, the unit charges at Mombasa (US$2.57/bbl, i.e., US$18.84 per tonne of crude processed), being presently about five times as great as those in the major international oil-refining centers. Given the large proportion of excess fuel oil produced and the high processing charges, crude oil bought by Burundi and processed at the Mombasa refinery vould yield very costly gas oil (US$410 -5- per tonne ex-refinery, assuming re-export of fuel oil at $160 per tonne), as would crude oil processed at Dar es Salaam. In addition, there is no possibility of processing crude oil at the Dar es Salaam refinery to supply Burundi because of the refiftery's insufficient capacity. Tanzania currently has to supplement the refinery's gas oil output with importe to meet its own needs. Whi'e the option of purchasing crude and having it processed is not economically viable at this tine, Burundi may vant to consider it in the future as the state of the refining industry changes. 2.05 The bulk of Burundils petroleum imports since 1979 have come from the purchase of finished products from the Mombasa refinery, which, along with the purchase of products from the Dar es Salaam refinery, is the third possible source of petroleum supplies. The Dar es Salaam refinery alseo produces a large proportion of black products and, as noted above, does not have sufficient capacity to meet Tanzania's own needs, in addition to which lt is outdated and faces maintenance problems, se that buying petroleum producta from Dar es Salaam (US$344 per tonne of gas oil ex-rafi-îery in January 1983) has been, and can continue ta be dismissed as a nonviable option. Kenya charges a premium price (minimum export price, or m.e.p.) for exported oil producte, 80 that gas oil from Mombasa nov costs US$404 per tonne ex-refinery. In contrast, buying products directly from the Middle East open market vould reduce the cost of gas oil to US$291 per tonne c.i.f. Mombasa (US$340 per tonne c.i.f. Dar es Salaam). Hovever, obtainirg such a low price would depend on minimizing freight costs by *aking part in.the white products supply program of one cf the large petrwleum groupe operating in the Indian Ocean, as only they have at their disposal the small clean tankers" capable of calling at various ports to discharge quantities as small as three to four thousand tonnes. Table 2.1 summarizes the various options Burundi faces ln procuring oil, underlining the advantage with respect to cost of purchasing producte directly on the open market. It goes without saying that the relationship between the costs of these sources is not static, one factor affecting it being that Kenyan exports prices are fixed in terms of Kenyan currency and therefore vary with the Kenyan exchange rate. -6- Table 2.1 The Cost of Gas Oil from the Least-cost Sources of Supply, August 1983 Source US$ per tonne Crude oil purchased on the open market and processed at the Mombasa refinery a/ (ex-refinery) 410 Gas oil purchased directly from the Mombasa refinery (ex-refinery) 404 Gas oil purchased directly on the Middle East open market P! (delivered at Mombasa) 291 (deli,vered at Dar es Salaam) 340 a/ Assuming export of excess fuel oil at US$160 per tonne f.o.b. Mombasa. b/ Based on a posted price of US487 per gallon (US$271 per tonne) ex- Bahrein, and freight charges of US$20 per tonne due to transport of the gas oil as part of an Indian Ocean general supply program. -7- III. POSSIBLE SUPPLY ROUTES 3.01 There are only two surface routes over which large quantities of petroleum producte can be imported to Burundi: the northern route from Mombasa through Kenya, *Uganda, and Rwanda, and the southern route from Dar es Salaam through Tanzania. The northern route has been used for the bulk of petroleum imports since 1979. Products are either bought from the Mombasa refinery or, since March 1983, imported dlrectly from the Middle East and unloaded via the Mombasa harbor installation. This installation has a capacity constraint in that it has only one berth for tankers containing finished producte. If another ship is unloading, an incoming tanker has to moor in the roade, thereby incurring demurrage and increasing the transport cost of the producte accordingly. From Mombasa, petroleum productes are transported by pipeline to Nairobi, where they transit through the Zenyan Shell/BP installation and are loaded into tark trucks for transport through Uganda and Riltsda to the SEP (Societe d'entreposage du petrole) facility in Bujumbura. Kenyan law requires that the pipeline be used in transporting white products from Mombasa to Nairobi. Since the Mombasa refinery operators control the use of the pipeline, in effect their consent has to be obtained for the importation of white producte. They can insist that efforts be made to purchase products on the Kenyan market, or charge a refinery lose fee, before making the pipeline available. Total transport coats (I.e. including freight, insurance, and Rwandan fees but excluding any Burundian duties or taxes) from Mombasa to Bujumbura come to about US$242 per tonne of gas oil (18.55 BuF/liter) 1/. 3.02 The southern route (about 1,400 km from Dar es Salaam to Bujumbura) ls approximately 35 percent shorter than the northern route, and was relled upon for all oil imports.through 1977. Burundi has rights established under a colonial treaty to the use of ithe ports of Dar es Salaam and Kigoma and the rail line connecting them. The route was abandoned due to floode and tank car shortages resulting from poor rotation. -The use of this route involves direct purchase of products from the Dar es Salaam refinery or delivery to the Exxon or BP storage facilities in Dar es Salaam of products purchased in the Middle East, transport on the Tanzanian railroad from Dar es Salaam to Kigoma (1,250 km), transit through the BP facilities in Kigoma, and transshipment to barges for the trip up lake Tanganyika to the SEP storage tanks in Bujumbura. Total transport coste (i.e. including freight and insurance, but excluding Burundian duties or taxes) from Dar es Salaam to Bujumbura 1/ This assumes that the pipeline fee is the one charged for products bought from the Mombasa refinery, l.e. that no reflnery loss fee ls charged. The figure is based on the transport costs in the mid-May 1983 price structure set by the MCI. -8- would curret1ly amount to US$132 per tonne of gas ail (BuF 10.15/liter).- 3.03 Table 3.1 compares the cost with respect to gas oil of the most economically viable of t'a various combinations of petroleum product sources and supply routes. Table 3.1: Comparative Cost of Gas Oil According to Different Sources and Supply Routes, 1983 (US$ per tonne) Mombasa Refinery,_aj Open Market, bJ Open Market, b/ Northern Route Northern Route Southern Route ex-Mombasa/ex-Mombasa/ 404 291 340 ex-Dar es Salaam transportation £/ 242 242 d/ 132 c.i.f. Bujumbura 646 533 472 (US$/bbl) (87.06) (71.83) (63.69) (BuF/liter) (49.53) (40.86) (36.23) Note: 'Northern Route" means Mombasa-Nairobi-Uganda-Rwanda-Bujurnbura. "Southern Route" means Dar es Salaam - Kigoma - Bujuabura. a/ Direct purchase of gas oil from Mombasa refinery. _o/ Direct purchase of gas cil on the Middle East open market. Based on a July 1983 posted price ex-Bahrein of US087 per gallon and reduced freight charges due to transport of the gas oil as part of a general supply program in the Indian Ocean. c/ Includes insurance, evaporation allowances, and Rwandan transit fees. d/ Assuming no refinery los fee charged by the operators of the Mombasa refinery for use of the pipeline. 3.04 According to Table 3.1, purchasing gas oil on the open market and transporting it via Dar es Salaam reduces the c.i.f. Bujumbura price by about 27 percent with respect to the direct purchase of gas oil from the Mombasa refinery and transport via the northern route, and by about 1/ Handling charges at Kigoma BP depot ($18.11 per m3) + custom bond deposit ($8.55 per m3) + railway freight charges (includes insurance, evaporation ellowance, barge loading at Kigoma railway, and freight froin Dar es Salaam to Kigoina to Bujumbura: $85.50 per m3). Calculated at US$1.00 - 12 T.Shs. 9- 11 percent with respect ta purchase on the open market and transport via the northern route. Strictly from the point of view of costs, purchasing products on the open market and importing them via the southern route therefore appears to be the most attractive option. According to Fina-BP in Burundi, the southern route is not constrained in its capacity to handle petroleum products, in contrast to the northern route (para. 3.01). Surface facilities (e.g. storage tanks) are adequate along the southern route because it accommodated the bulk of petroleum product importe prior to 1978. Hovever, there are conflicting reports as to the reliability of the Tauzanian railroad. It has traditionally been problematic due essentially to managerial constraints, but is reportedly improving, as shown for example by an increase in toakcar rotation. Shell Uganda has recently initiated trial runs for importing gas oil through Dar es Salaam and transporting it by railroad to Mwanza and then by barge to Jinja to supply the Kampala depot. Annex 2.1 gives additional details on these tests. The Fina-BP group in Burundi was also to carry out a trial run for importing gas oil in September 1983, purchasing the product in the Middle East open market, and transporting it from Dar es Salaam to Kigoma by rail and up to Bujumbura by barge. To date, Shell Uganda has encountered no difficulties with respect to the Tanzanian railroad, but neither of these tests can establish the railroad system's long-term reliability. The Government of Burundi should, however, closely watch these trial runs, particularly Fina-BP's, as they can provide a useful indication of the feasibility of developing the southern route and of the exact costs involved, including los factors and the time required. 3.05 Currently, about half of Burundi's petroleum' producte are purchased from the Mombasa refinery and transported via Uganda, with the rest procured directly from the Middle East open market, unloaded at Mombasa, and transported via the same route. Although the supply of products té Burundi has been relatively constant in recent years, difficulties can arise given the present arrangements. For example, there was a one month interruption in supply in 1982 due te a shortage of foreigr exchange in Kenya for the pu,chase of the minimum quantities of crude oil required to maintain continuity of refinery operations. In the same year, operation of the Mombasa-Nairobi pipeline vas suspended for a few weeks as a result of contamination. Because of its landlocked position, Burundi will remain vulnerable to interruptions in petroleum product supply, but diversifying supply routes can minimize this risk. To reduce costs as vell as to increase the security of supply, Burundi should gradually increase the proportion of its oil imports which it purchases directly on the open market, and, depending on ongoing test runs, transport them via Dar es Salaam and Kigoma. For security reasons, products sho.ld continue to be imported to a certain extent via the northern route even if the southern route turns out to be reliable enough to carry the bulk of imported oil. Purchasing more products on the open market and opening the southern route vill also provide competition to the Mombasa refinery. - 10 - IV. THE PETROLEUM MARKET IN BURUNDI 4.01 Burundi has imported an average of 35,000 to 40,000 tonnes per year of petroleum products from 1980 to 1982, which have accounted for about 16 percent of total merchandise imports on a c.i.f. basis in those years. Table 4.1 shows each product's share of the domestic market in 1982. Table 4.1: Petroleum Product Consumption in Burundi. 1982 Tonnes % Regular gasoline 5,350 12.4 Premium gasoline 10,541 24.5 Avgas 106 0.2 Kerosene 1,642 3.8 Avtur a/ 4,359 10.1 Gas oiT 16,298 37.8 Fuel oil 4,599 10.7 Butane 200 0.5 Total 4 3,9-5 100.0 a/ Bunker sales to international airlines refueling in Burundi. 4.02 At the time of the mission on which this report is based, i.e. in August 1983, five international oil companies (Fina-BP in a joint venture, Mobil, Shell, and Texaco) vere responsible for importing and distributing products, with shares of the domestic market as follov1: Fina-BP 80.0% Mobil 8.7% Texaco 6.7% Shell 4.6% total 100.0% Since then, the mission has been informed of the setting up of a new company to import and distribute petroleum products, the "Societe d'Importation et de Commercialisation des Produits Petroliers" (SICOPP), of which the Government's share is 20%. Fina-BP, Mobil, Shell, and Texaco jointly own another company, SEP (Societe d'entreposage de petrole), which operates petroleum storage facilities near the port of Bujumbura. SEP vas not set up as a profit-making operation, and reserves the use of its facilities strictly for its shareholders. Operation costs are divided by the quantities in transit. If the transit cost turns out to be less than the amount allocated to that purpose in the price structure, the difference is refunded to the distributing companies on a prorated basis. If the transit cost is higher, the difference is debited to the companies in the same way. - il - V. THE ROLE OF THE GOVERNMENT 5.01 The Ministry of Commerce and Industry (MCI) is responsible for supervising the petroleum industry, essentially by establishing the retail price structure for products. There is little coordination between the MCI and either other government agencies concerned or the marketing companies, prices being set vith a minimum of dialogu' between the parties involved. On May 17, 1983, for example, the MCI made several changes in the price structure. In particular, evaporation allowances vere set to a uniform, lower rate for all products, the leakage allowances vere also set at a uniform, lower (except in the case of ges oil) rate, and a 'Special Fund" vas created (Annex 2.2). 5.02 There is a critical need not just for the MCI to coordinate its pricing policies with the other parties involved, both within and outside of the Government, but also for the Government to exercise a greater and better informed control over the oil industry in order to minimize the coot of petroleum imports while ensuring the security of supply. Currently, for example, the oil companies rather than Burundi benefit from the lover cost of products already purchased directly from the Middle East because petroleum prices are based on the higher ex-Mombasa refinery cost of products. 5.03 The mission was notifled of the recent participation of the Government in the setting up of a new petroleum product import and distribution company, SICOPP, to increase the control of the authorities over the petroleum industry. Given the small size of the market, a sixth marketing company vould not seem varranted. Experience has shown that the value addet vould be nil, if not actually negative. Furthermore, in addition to the contribution which is required for it to take part in the founding of a company, the Government will have to contend not only with operating costs, but also vith the cost of an extensive training effort. The alternative vould be for the Government to content itself vith playing the role of a 'sleeping partner", which would not allow it to increase its control over the petroleum industry. 5.04 Since the private companies have the necessary upstream connections and experience for petroleum importing and marketing, the Government should avoid the difficulties and expense of setting up a national company and leave these tasks to them. Hlowever, it is essential that the companies' activities be more carefully supervised. In the immediate future, the Government should get the companies to modify their supply sources and routes as proposed in para. 3.05, with the Government participating in any discussions with Tanzania or Kenya which maight be necessary to develop alternative supply arrangements. The Government should also negotiate a new petroleum product price structure vith the oil companies to reflect the cost savings achieved. Over the longer term, the Government's supervisory capacity needs to be built up, and a coherent and integrated legislative and pricing policy with respect to petroleum needs to be developed. - 12 - 5.05 It is therefore recommended that a Hydroaarbons Unit be established in the Ministry of Public Works, Energy and Mines, and that the professionals in this Unit receive further training to enable them to monitor the oil industry. This Unit, which need not be larger than three professional staff, should help define Government policy with respect to oil importing and marketing and ensure its correct application by the marketing companies. Its specific tasks should include: (1) analyzing the monthly statistics furnished by each marketing company, specifically: (a) imports by supply route and by product along with the corresponding c.i.f. prices, broken down by price c.i.f. at the port of reception, handling/transit fees, and freight; (b) sales by company, by product, and by region; (c) stocks available at the end of each month by product. (ii) determining the amount of foreign currency necessary, and making sure that it is available to cover: (a) the importing of all petroleum products, (b) services rendered abroad, and (c) dividende to be transferred. (iii) keeping informed on developments and trends in the oil industry, both worldwide and at the regional level, through the professional literature and on that basis cross cheeking the information received from the marketing companies, in particular with respect to import and transport coste. (iv) ensuring that in a crisis there are alternative supply sources and routes to maintain the continuity of supply, and evaluating the costs of these alternatives, also ensuring that the minimum storage levels needed to protect against supply interruptions are maintained. (v) periodically reviewing the price structure to make sure that it corresonds to: (a) the real cost of the products c.i.f. at the port of reception; (b) impact of any e,xchange rate movements, (c) transport costs, (d) handling/transit fees outside of Burundi, (e) handling fees within Burundi and leakages in the depots (f) marketing company overheads including service fees paid abroad, (g) company profit margins in fair remuneration of the capital invested, (h) the retailers' profit margins. It is also important to compare retail prices in Burundi with th1se in neighboring countries in order to deal with the problem of unauthorized exports. In addition to reviewing tlhe elements of the cost breakdown, the Hydrocarbons Unit should assess the implications of different levels of taxation and of the resulting total prices in order to help develop some general policy guidelines on the subject of relative prices. - 13 - (vi) exploring the possibility of achieving economies of scale through a concerted, regional approach to petroleum supply arrangements, which would involve cooperation between Burundi, Rwanda, Uganda, and Zaire's Kivu Province, and also with Tanzania, which imports about 260,000 tpy of petroleum products. Burundi should pursue the diversification of its petroleum product souces and supply routes in the immediate future, while working on this regional approach as a longer-term solution. This list is by no means exhaustive, but rather indicates priority areas for the Hydrocarbons Unit to foeus on. 5.06 In carrying out this work, it is essential for the Unit to consult on an ongoing basis with a number of agencies, including the Directorate of Energy in the Ministry of Public Works, Energy, and Mines; the Ministry of Commerce and Industry; the General Directorate of Transport and OTRABU (the parastatal transport company) in the Ministry of Transport; the Ministry of Finance; the Bank of the Republie of Burundi; and in particular the marketing companies and the retailers. 5.07 Technical Assistance Needs The Government will require the services of a specialist in petroleum marketing and distrîlition/petroleum product 'pricing (Annex 1.1) to: (a) negotiate with the companies in order to establish the most reliable and least-cost import arrangements and to determine the appropriate, corresponding price structures, taking into account as well the implications of different levelas of taxation to address the issue of relative prices, and (b) train Burundian counterparts in the Hydrocarbons Unit to carry on these negotiations as necessary and to perform the tasks described in para 5.05, which are essential for defining and implementing a coherent Governament -policy. The consultant should first visit Burundi for six months, at the end of which supply route diversification should have started, a new price structure should have been agreed on, and the Burundian staff should have received their basic training. To ensure that the Government is able to supervise the marketing companies and adapt its petroleum policy to changing circumstances in the oil industry, continued assistance and training should be provided by the consultant to the staff of the Hydrocarbons Unit. Two months after his initial six months' stay, the consultant should visit Burundi for about three weeks, and two and a half months after this second visit he should return fot a similar amount of time. The proposed assistance would therefore take place over a period of one year. It seems likely that further assistance will be necessary in the form of periodic visits by the consultant to Burundi. Towards the end of the proposed program, the donor agency financing it should therefore review with the Government the progress made to date and design further assistance accordingly. The cost of the proposed, one year program is estimated at $135,000, broken down as follows: - 14 - US$ thousand Consultant (specialist in petroleum marketing and distribution/petroleum product prliing) fees for 7.75 months over a period of 12 monthe 77.5 Travel (three round trips -- Europe-Bujumbura) 4.5 Expenses (7.5 months' subsistence in Bujumbura) 33.8 Subtotal 115.8 Contingencles (about 17 percent of subtotal) 19.2 Total 135.0 - 15 -- VI. SEMINAR ON TRÈ DOWNSTREAM PETROLEUM INDUSTRY 6.01 This seminar was held at the Ministry of Commerce and Industry in Bujumbura on August 9, 1983. Participants included: two staff members from the General Directorate (Direction Generale) of Energy, two from the General Directorate of Commerce and Industry, one staff member from the General Directorate of Transport, and one from the General Directorate of OTRABU. The purpose of the seminar vas to familiarize administrators in Burundi with commercial arrangements in the downstream oil industry, both worldwide on a general basis and with respect to the situation in Burundi in particular. The following topics were covered: (i Petroleum refining in the world and more specifically in the East African region. Emphasis was placed on the current problems of under-utilization of refinery capacities and the lack of correlation between the product mix of refinery output and product demand in consumer countries. The cost of the necessary refinery modifications vas explained, and Annexes 3.1-3.5 in this report vere distributed and discussed. (ii) Possible sources of petroleum supplies. The four options presented in Section II of this report vere discussed, wit'à Annexes 4.1 and 4.2 in this report serving as background material. (iiI) Po. .ible supply routes. The problems which the currently used, northern route poses vere described, and the alternatives given in Section III of this report' vere presented, with a regional map similar to map IBRD 15268R in this report distributed to participants. (iv) The petroleum market in Burundi. The market's structure vith respect to product types and quantities, its institutional organization with respect to both the private and public sectors, and its general operation vere explained and discussed. The role of the price structure for petroleum products Was reviewed on the basis of Annex 5.1 of this report, which vas d.stributed. (v) General information on the petroleum industry (see Annex 6.1). A glossary of selected terms in the petro].eum industry vas passed out and explained, the participants were familiarized with two sources of information on petroleum markets (nPlatt's Oil Gram' and 'Petroleum Intelligence Weekly"), methods of calculating petroleum freight rates (AFRA and Worldscale) vere presented, and means of evaluating stock changes for stock management vere described. - 16 - ANSEX 1. 1 Page 1 of 3 Description of the Position of Adviser to the Hydrocarbons Unit Training A specialist in marketing with ten years experience in the marketing division of an oil company. Bilingual (French/English) and familiar with international petroleum product transactions and the probleus relating to the price of petroleum products on the international market; specialized in the purchase of petroleum products by long-term contracts as well as on the spot market; experienced in negotiating the purchase of products and familiar with freight coste (port installations, maritime and surface transportation) and with the problems involved in petroleum product distribution. A thorough understanding of the make-up of retail prices and of pricing policy with respect to petroleum products. Duration of the Mission Over a period of one year, an initial stay of six months in Burundi, followed two months later by a three week stay, and, two and a half months after this second visit, another stay of about three weeks. There is the possibility of additional visits on a periodic basis after this initial program. Location Bujumbura, with visite to Tanzania and Kenya as requirel. Position Adviser to the Hydrocarbons Unit of the Ministry of Public Works, Energy and Mines. Duties (a) To negotiate with the petroleum companies in Burundi in orèier to establieh the most reliable and least-cost import arrangements and to determine the appropriate, corresponding price structures, taking into account as well the implications of different levels of taxation to address the issue of relative prices. In carrying out this work, the adviser and his Burundian counterparts should take part in any discussion with Tanzania or Kenya which might prove necessary to setting up these new supply arrangements. (b) To train Burundian counterparts in the Hydrocarbons Unit to carry on these negotiations as necessary and to perform the following tasks, which are essential for defining and implementing Government policy with respect to the oil industry: - 17 - ANNLX 1.1 Page 2 of 3 (1) analyzing the monthly statistics furnished by each marketing company, specifically: (a) imports by supply route and by product along with the corresponding c.i.f. prices, broken down by price c.i.f. at the port of reception, handling/transit fees, and freight; (b) sales by company, by product, and by region; (c) stocks available at the end of each month by product. (ii) determining the amount of foreign currency necessary, and making sure that it is available to cover: (a) the importing of all petroleum products, (b) services rendered abroad, and (c) dividends .o be transferred. (iii) keeping informed on developments and trends in the oil industry, both worldwide and at the regional level, through the professional literature and on that basis cross checking the information received from the marketing companies, in particular with respect to import and transport costs. The consultant should therefore assist the Hydrocarbons Unit in setting up an adequate documentation center, and in particular in subscribing to the information services to follow the short-term fluctuations of petroleum product prices and of maritime freight rates, ;uch as "Platt's Oil Gram News", "Petroleum Intelligence Weekly', the 'Bulletin de l'industrie petroliere", OPEC's "Annual Bulletin of Statisticsn, etc. The consultant should also draw up for reference purposes for his Burundian counterparts a sample contract for the purchase of petroleum products, specifying the price, the method of payment, the delivery schedule, the type of transportation, the phase-out, demurrage, etc. (iv) ensuring that in a crisis there are alternative supply sources and routes to maintain the continuity of supply, and evaluating the costs of these alternatives, also ensuring that the minimum storage levels needed to protect against supply interruptions are maintained. (v) periodically reviewing the price structure to make sure that it corresponds to: (a) the real cost of the products c.i.f. at the port of reception; (b) impact of any exchange rate movements, (c) transport costs, (d) handling/transit fees outside of Buîrundi, - 18 - ANNEX 1.1 Page 3 of 3 (e) handling fees vithin Burundi and leakages in the depots, (f) marketing company overheads including service fees paid abroad, (g) company profit margins in f air remuneration of the capital invested, (h) tha retailers' profit margins. It is also important to compare retail prices in Burundi with those in neighboring countries in order to deal with the problem of unauthorized exports. In addition teo reviewing the elements of the coet breakdown the Hydrocarbons Unit should assess the implications of different levels of taxation and of the resulting total prices in order to help develop some general policy guidelines on the subject of relative prices. (vi) exploring'the possibility of achieving economies of scale through a concerted, regional approach to petroleum supply arrangements, which would involve cooperation between Burundi, Rwanda, Uganda, and Zairels Kivu Province, and alseo with Tanzania, which imports about 260,000 tpy of petroleum products. Burundi should pursue the diversification of its petroleum product sources and supply routes in the immediate future, while working on this regional approach as a longer-term solution. This list s by no means exhaustive, but rather indicates priority areas for the Hydrocarbons Unit and the consultant to focus on. Coet of the Assistance US$135,000 for the initial, one-year program. - 19 - ANNEX 2.1 OPERATIONAL TESTING OF THE SOJUTHERN ROUTE BY SHELL KAMPALA SHELL Uganda is initiating a gas oil supply test across Tanzania. This trial consiste of: - Purchase of finished products on the Middle East market - Transpôrt to Dar-es-Salaam by sea - Transit through the ESSO depot in Dar-es-Salaam - Rail transport from Dar-es-Salaam to Mwanza - Barge transport across Lake Victoria - Transshipment into rail tankcars at Jinja to supply the Kampala depot. This is competitive with respect to the Kenyan route, since the c.i.f. Kampala price is US$303.52 per m3 as against US$319.52 via the Kenyan route. - The transit charges at ESSO Dar-es-Salaam depot amount to US$7.36 per m3. - The railway operation is improving (two rail tankcar rotations per month) and Tanzania does not levy a toll. - A problem that must be taken into account is the bottleneck on the Mwanza-Jinja section, which is due to a lack of tank barges and the unreliability of the ferry. - 20 - ANNEX 2.2 Price Structure of Key Petroleum Products in Bujiumbura, Burundi as of Mea 17 1983 (BuF per liter) Premium Ordinary Gasoline Gasoline Kerosene Gas Oil 1. Price ex-Nairobi ($/liter) 0.3577 0.3474 0.3366 0.3423 2. (BuF/liter) 32.354 31.422 30.445 30.961 3. Transportation Nairobi-Bujumbura 17.787 17.787 17.787 17.787 4. Insurance 0.348 0.338 0.327 0.333 5. Rwandan fees 0.267 0.267 0.267 0.267 6. Evaporation allowance 0.150 0.148 0.145 0.146 7. Sub-total lines 3 through 6 18.552 18.540 18.526 18.533 8. Border price (line 2 + line 7) 50.906 49.962 48.971 49.494 9. Import duties, fees 3.637 3.573 2.473 1.927 10. National Highway Fund tax 5.000 5.000 - 5.000 11. Leakage allowance 0.298 0.293 0.258 0.283 12. Transport fund 2*319 1.973 2.308 2.392 13. Special fund 10.440 9.799 6.940 6.804 14. Wholesale margine 4.600 4.600 4.600 4.600 15. Retail margins 2.800 2.800 2,450 2.500 16. Sub-total lines 9 through 15 29.094 28.038 19.029 23.506 17. Retail price (line 8 + line 16) 80.000 78.000 68.000 73.000 NOTES: Line 1: The ex-Nairobi price is based on the cost of producte ex-Mombasa refinery, even though about half of Burundi's supplies are currently being purchased directly on the Middle East open market at a lower cost. Line 2: Line 1 converted into BuF at the fixed rate of 90.45 BuF/US$. Line 3: A drop of about 20 percent with respect to the price structure of April 7, 1983. Line 4: SOCABU (1.075 percent of line 2). Line 5: AMI Rwanda (0.167) and Magerwa (0.100). Lins 6: Fixed uniformly at 0.3 percent of line 2, as opposed -. to the previous allowances of 2.0 percent-2.0 percent - 1.5 percent-1.0 percent. Line 9: SGS (1 percent of line 2), plus import duties and "statistical tax". Line 10: Flat rate. Line 11: Reduced to 0.5 percent of the sum of lines 8, 9, and 10 regardless of the product as opposed to previous values of 1.5 percent (premium), 1.5 percent (regular), 1 percent (kerosene) and O percent (gas oil). Line 13: No information is available on the purpose of this Special fund, created as of May 17, 1983. Line 14: SEP fees (0.1 unloading) plus 2.0 general expenses plus 2.5 profit margin. Line 15: Flat rates. - 21 - REFI NERIES East Atrica / Middle east 000 BBLS / DAY Sa.oIb'g c2SudiArabi P«t suc A\\ 8ahin2t4 9 Ssa~~~~~~~~~~~~~~~~~~~bl 20g7 uîpgrading Capacdty Gulf/Red SeaIMediterranean Distillation Capacity Upgrading Capacity Million b/d Million b/d by Type 8 1-25 7 --' 6 10 Hydrocracking tz - °5 - 0>75 - 0*5 ~~~~Cracking 1 2~~~~~~~~~02 1 - ~~~~~~~~~~~~~~Visbreaking Thermal Cracking Coking 1982 '84 .'86, '88 '90 1982 '84 '86 '88 190 q * - 25 - ANNEX 3.5 OVERALL REFINERY PRODUCT MIX AS A FUNCTION OF CAPACITY UTILIZATION FOR ALL GULF, RED SEA, AND MEDITERRANEAN REFINERIES, 1982 - 1990 '=X~~~~~~~~~~~~~~~~~~~= _~~~~ * > = .M . acc u 2~~~~~~~~~~~00 - 2~~~~~~00 ci~~~~~~\ X '1l t mco _' -uA 0 cm ~~ e £W \ E .c 4~~ ~ - COMPETITIVENESS OF SUPPLIES TO TIIE EAST AFRICA REGION Listing of eurrent (Zgypt including) refining capacfty, omner,htp ad product entitiement STISOUT= AFRICA CrDmry Cap. Shel1 sbare Other hmerahiop Product Pntltlement tte Aden S. Yemen 160-HS -0- Covernment 100 Covernment supplied Rationalited market rt Sudan Sudan 24-NS S0 Coverument 50 CTC crude supply Purchase and sale to marketers sab Ethiopia 19-IlS -0- . Covernment 100 CTC crude supply Harketera buy trom retinery jadiaho Somalia 9-H1S O- Covernment 100 Government marketing %basa Kenya 74-NS 12.7. Caltex 11.75 Exxoo 12.75 Proceosing refinery BP 12.75 Governuent 50.0 lhite oil requirement r Salaam Tanzania 1S-HS -0- E£i 50 Coverament 50 Covernment supplies crude Harketers buy produet ola Zambia 25-HS -0- Coverument 100 Marketers buy product tola Mozambique 17-P.5 ' -0* Covernuent 100 Covernment refinery tlationalized market matave Hadagascar IS-NS -0- Solima 100 Coternment refinery Hationalized market rban Sth Africa 184-RC 50 BU 50 Processing refinery Harketers Aake entitlement urban SAWCO) (16) 33.61 S? 33.61 Trek 32.78 Luboil manufacturing . * , ., v~~~~~~~~~~~~~~' EAST/STI AFRICA (Contld/,>) rtut ry CP. Shell share Other Owuershtp Produet £ntitlement CD -Type Cape Tovn Sth. Africa 108-RC -- Socal S0 Texaco 50 Proeuangrefinery Uentworth Sth. Africa 100-RC -0- Ploblt 100 Sasolburg Sth. Afriec 78-RC e0^ CFP 30 Sasol 70 Processiog tefinery Ameriyah-Ale Eftypt 66-NiS 0 EGPC 100 )lex-Alexander Egypt 60-UiS -0 KGPC 100 Mus terd Egypt 94-118 -O- CPC 100 e* Suez Egypt 38-N1 -O- ECPC 100 Suea-2 Egypt I -IlS -0- ECPC 100 Tants Egypt *.13-85 0- . EGPC 100 NON OPERATINC CAPACITT Umtali Zimbabwe (Hothballed) Boksburg Sth. Africa (Shut-down) 2 tE/CD-tJ . ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ o N - 28 - »MNEX 4.2 EASS AFRICA SUPLIES t. Supplies of Main Products (E. Africa) BP : Bahrein - Kuwait (+ Med/tWE) CaLtex : Bahrein - Ras Tanura Esso : Ras Tanura (exchange Bahrein/Caltex) Nobil : Ras Tanura, Naples (Sinzapore) Agip : Italy Total : (processi.ng Aden) Caltex , spot purchases Zif : ex Sitco Bahrein C : Kuwait Petrobas : Pio $Zimbabwe) Traders : wv, 2. Crude Oil - Third perty/Terder business '000 bb/d Zambia : 16,00o Mozambique : 12,000 Tanzania : 11,000 Madagascar : 9,000 Somalia : 3,000 Ethiopia : 12.000 Sudan : 23,000 M Nain products - Third party/Tender business Zimbabwe : 200,000 Tanzania : 50,000 * Ethiopia : 320,C00 Sudan * : 450,000 Iauritius : 280,0m 4. Refineries Middle East Iraq, Iran, Kuwait, Qatar : Government Bahrein . : Governwent + Caltex Saudi Arabia Goverament + Aremco i. - 29 - ANNEX 5.1 Page 1 of 2 STRUCTtrl-ES DES PRTX C'ost un outil essentiel a) carant d'une saine politiquc économique b) permettant d'exercer un contrôle sur l'activitd des parties prenantes. Son élaboration facilite la mise en oeuvre d'une véritable poli- tique de distribution des produits pdtroliers et conduit à l'ap- plication de la vérité des prix. Le "laisser faire" en matiére tarifaire peut conduire au désastre après avoir géndralement u36 d'artitices tels que l'utilisation des caisses do compensation consistant à combler de lourds d4ficits par dos transferts (souvent hypothétiquos) provenant d'autres sous-secteurs thâoriquomont en moindre déconfiture. Ces pratiques à prohiber sont contraires aux réeles strictes de l'économie de march4. Il y a lieu de réviser périodiquement les postes de la structure en fonction notamment : - des prix postds/FOB des produits de la parité de 'tUSD/FBU - des codes do transports - des coOts locaux - de la politique fiscalo du Gouvernement - de la Juste rémunération des capitaux investis par l'industr.ie pétrolière. Cette révision est on général du ressort et do la responsabilité du Ninistèrc de tutelle (Ministère de l'Eneraie et dos Mines, s'il existe), qui réunit une commission ad hoc rocroupaznt les repr'- sentants des Xinistères concernes et les pétroliers. Cette commis- sion fait ses recommandations au Ministère, qui décide par d6cret. A noter qu'il est important de comparer les prix de détails des pays voisins avec les siens pour éviter des fuites/exportations sauvages vers les rdgions limitrophes. - 30 - ANNEX 5.1 Page 2 of 2 STRUCTLn. DàT%RI 4EXOEMPLE FRANCE SuDor carburv.nt , Gazolc Coût du produit 43,5 53,6 Taxe intérieuro 46,1 35 Fonds de soutien REDEVA,XCES I . E. P. 1,3 1 Grands travaux Constitution dt- entretien de stocks do rdserve 1,1 1,8 jlarché de distribution : gros 2,8 3 d4tail 5,2 5,6 ^IX DE DETAIL 100 ,00 100,00 STUCTUtRE DE PRIX BURU.'DI Su,nor carbutrant Gaizole Coût du produit (prix à la frontière) 66,6 70,9 Droit et Taxe 4,2 2,3 Fond routier REDEVAN'CES * S9,8 16,9 Pond spécial Marges de distribution : gros (frais généraux + marge) 5,8 6,3 détail 3,6 3,6 PRIX DE DETAIL 100,00 100,00 l. - 31 - BtUz' L ANNEX 6.) Page 1 of 2 NOTE D'tTNIFORNLITION' I) Petit loxigue G.S.P.s Governmont selling price Posted -ricos s Ce sont les prix d'affichago ex-Raffinerie pour les produits finis SPOT s en g6ndral prix de réfdrence à Rotterdam pour un "coup sec" ou à très court terme >LUiKER : C'est le brut (crudo) de référence s ARABIA.N LIGHRT PRES;IVXD .C'est une prime au-dessus du prix OPEP actuellement à 29 USD le bbl. Elle varie en fonction de la qualitd du brut t de sa situation géographique * DISCOUNITIG s C'est un rabais consenti pour les raisons inverses. CLEJN TÂNLKER s Bateau transportant exclusivement des produits blancs dont le Gasoil et le Kero s Dual purpose (lampant et aviatio.n). DIRTY TANUER s Bateau ne transportant que des produits noirs : brut, fuel oil et bitumes en vrac. IT) Tnform.ations r4troliéres Il existe 2 grandes publication3 de qualité : a) PLATT'S Orl G W.! 2EWS s C'est un Suotidien très documenteS qui 8'adresso aux spdcialistes. b) PETROLEUMI INTLLIGENCE W-ZMLY s C'est un hebdomwidnire trèùs complet Il est recommandd de s'y abonner (Prix 975 USD par an). Adresse à Londrcs, 8 aouverie Str¢et - ECVY 8 BB. Il existo une version française - adrosse à Paris, 54,r. de Varennes-75007. 111) Le frtt pétrolier Les taux sont réCis par la loi de l'offre et la demande. Il s'agit d'uno véritable bourse. Deux systèmes sont utilisés : a) Ar-IV (vovrage Freight Rate Assessment) ; c'est la moyenne du prix des charters sur une çortaino période. Ce système est de plus on plus abandonné. Il n'est plus publié et n'est disponible que par souscription chez London Tanker Brokers*Panel (LTBP), 64 Queen ST London 1C4R LAD. b) WORLD SCALE s Ce système est de plus en plus utilisé. Il est publié en liaison entre les Compagnies U.S. et le L.T.B.P. chaque semestre sous forme d'un document appels : VORLD SCAL-. ASSOCIATTO. BULLLTr., - 32 - Btfl1VIDI ANNE 6.1 SUR.DI T OCPage 2 of 2 * ~~~~~~~S T O C X; S R»CLES D' t.ALU.ATIOX Il convient de distinguer's - le coût d'ontrée dans le patrimoine do l'entreprise - la valeur d'inventaire - la valeur au bilan (ou valeur à l'arr8té des comptes) - Pour ce qui concerne notre industrie le coût d'entrde est le coût d'acquisition qui est fourni par la comptabilitd analytique. - S'aeissant de produits pdtroliers qui sont des olémont8 dits interchanceables ils sont êvalues à leur coût estimé d'entrSo, considérée comme 4&al au total formé par : - le coût des stocks à l'arrft6 du pr6cddont exercice, consid4rd comme un coût d'ontrèe dans les comptes de l'exercice. - Le coût d'ontrèe des achats de 'eoxercice. Ce total ost réparti entre, les articlos consommde dans l'exercice et les existants on stocks par application do la méthodo "PR4IMIfR * TPJs/PRMIEf SORTIr - FIIO. T L.). ETÂI1O= rro (rirst in/First out). Les sorties sont valorisées au coût de Ilarticle le plus ancien dans les stocks. gais est-ce la meilleure traduction du fluz d.Cs proqd-uits. 'Ainsi, lorsqu'un silo de blé se remplit par le haut ct se vide par lc bas le flux correspond à la méthodo F-IFO (premier ontrè, premier sorti). Si au contraire il sc remplit par le haut et se vide par le haut, le flux correspond à..... 11) ?QI-ODE LI-'O (de l'anglais : last in, first out) - c'est-à-dire dernier cntré', premier sorti. Les sortios sont valorisées au prix dc l'articlo le plus récent des stocks - c'est-à-dire sur la base des derniers coûts d'achats. Le principe de base de la méthode LIPO est que le revenu est mieur détorminé lorsqu'on associe aux ventes de l'exercice le coût de remplacement des produits vendus. En d'autres termes et on période d'inflation la méthode LTFO et dr la valeur de remplacement sont considéro'es comme plus- appropriécs pour la détermination du rc"sultat dc l'exercicc :iue la méthodc FIFO. 1 a R D 15268R u G A N D' U R U N 0 1~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ tAMPA 2Jro INTERNATIONAL SURFACE TRANSPORT CONNECTIONS _j Y jt~ ~ ~ ~ / 7 { Kls \ | 235 1 Distonces in kiloneters / / 1 @ w ) =~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~Kiu P red rords E drt Gd \ / 4 ' /bla s o k o | \ ,_ W ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~\ _____ -- Poned roads under study ;\ u/|K XE N Y A Roilwoys Roilways under itudy Rutshuru bo kiUunbo` Noionl copSo y'Bukobc Mus0moQo ' NAIROB O Cities or towno Internotional boundairies B,k.u~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~3 z~b A 9> S J u.à naBÉR U ~~~~~~~~~~~~~~ ~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~N D A N ^u\ oh 0 C E A N IUON ( _x' i ogrz/ > ZN^ _ _ C b R ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ES SAEAAM CHAD,\, u À _ ON. ffl ") EH0P1 ('Gt- t + l ,[A«>ZoUEL v Z A M 8 I A "-> ASF .FlO dEi -' . y 1 f (LACIIGASCAR .l UAII vZIAASAREWE / 3D'0s 35' 4 'O e.n l .,I .  -  I  1 1., 1 --e-. . - ,,-.' --.1  ,.,, 1 "_ ". ` ', - ,_-. , -, , - - - ,';. - ,, ", --'-..-, -, -  I'1;,ï1,__ _11 , _ , , :- . ,, ,, -I.- -ë' .----'- .,.",''.,,  ,, -_-.-. , èîu61.,:lî_1 _.- ,,-." 1.,î.._.1ù,. - -15,-m .-  ,, -- ,:,;,.",_'. 1. ,,,_ . ,, ,_ ... ., i _', ,.', ., ., ,- --,, -,,', ", :;, - -.. - , -_. 1I, __ ... , .o....C".J.-OP.,.ria'" 'e --4'',." -WO-%P(,e,,ùtteffl-IP-if ___ .- 1. '1 .', -,,' __ I. ` `1-_,,, ..,. __".  , ',,.,.-, 4..,.,, .,.".. I_ ,  . ,Î;,_ 0, , ,  ',   , ,- , ',,"-.,,Il . , ,', _t'1 - 1 ', 1;.-  6 Il i -, ... Il- , ,l,,., ùeql a»H,-, j.-.1. . , ït i -. .,'.aë, ,eiut,oiise, D64hp -'l àià-,'P -je qo" et ,_. ,1 d âil'e ' -,. -_,', l, [1...wo,",4 .în 'N".1 ". --.11 . .r, -, . "îb-.- 1 .1. .  ,..1 - 1 1 ... t -. -.,, - 1,  , , ,,, -, ", r ', ' I, 1,,5': --.l,,.ow 4o,cil-lea" ., e. %,-,_.,. , . .-.fe"' ' 'j1 ik ".,jg' itpl&àô-'dd '.'1' ', . ,1 ,4' ,'- ..', -4âoWë î1q - )90*11.1 liài l'", .1.-.... . .?a .1 -1 -1,.1." -  , -,-, !, _. - ', , ". , ,: .-,, ,-1, -,- t',- 'v» , . . >âÇ ,., _, ..f '. '. - r1 ,'. __ ',--,,- , . . ,111- 11- -Ii --_ ". _1 1 ,_p., . .,1- ,-: :",.., -' ,, :1 ,_. .', , '-._. ï 'I.' - ',..- ,c --, -,,, -- -. ,,,, rI, j, 'o',e,,e ,-,.,,.,.- . ,'% ':.4,,i -,:."", -'.-..f . .,-' 1- - -.- -, - ', ,.1.. ,-,,--z', 7--,7't7 . ,   ,  ;: e -",  ,'. . ,'- ..  m - 1, ,'".;- -, - .,,', ',,t,,.,,`  ,-,:., e, ,, 1 -;' -.-  ,-', ,:-, - ;, , ". ,--e .,,___ ,:,,,, , ." '. -1 1 . .. ,`` ..-,,-,,,I,, _ ,, . -', % .,.,7,,- 1' t.`_-f' .'.,  t1 "', ',  I, ', ` - ::1 -__ I__ ,,..-11,,; .-  ,; ', -- .. ,` .i ,- -,'- -. - .,,---1,Y,l.. . ., ,,,-. ;., , ,.'.,t . ,Q ., :, , -, , - ._,f.-, g, il.,, '... -1'' - ---- " -,,:,', , ,-,5 - ,-.,- "--"- - --- .- !,e .. -, "",, ,;,,.,. , ?, , ', 7i','-...à',.,1 ,-.. ,P- .,1 , ,._ _. ; . :",,-,_;f., -,f, ., .. ,- %, ',,; :, , À .-,--;I' .--1;, '., -`,.. ,--- ,-,. ,'.,,., -,..,,'.u .- e '. , . ".l, ,,_., ,,.,, 3-IOVIIVAV AdOD IS30 -, , ', -  Il ".. - "'' , - . -; Ï".',1 - 1 ..". , I,--'', ? ,_'.,-"-z .,- .-,?_-, ", ,-,: ', . ,,1 - -'-_ - ,, '.% , , , ; ,v ,-. _. ;. .. '1 '.  - -', _ ---.. ,r -f. ,I '.::- - -..". ,.,!. _,.-,:.-_.. ,',  -'. . -,,e - ..--, . _  :,  , ', , ", ,,,,e--'_. 1 1-.1 1' ', '- ` ;.,1-1-, .-1 1l' __-.1-1 ,:l '. : ' , 1,1 , , , '. -'. , : , -- - _',,' 'l,-- '', :;, ,, -,.,', -   _ ', j   1 _. :1 , '. -:, ", ïg.1,:, -,'; . !-,,%,''c;,-- .,_ ;- ,.,t. -îI,  _, ,,, 1. '.1.. ,.,., -, ---,-'. --l'. -', -`,. -, -,,-. -_-r .. ,nn, 1.1, 1 "',..-,  ..,.. 1_ : - -, ,_'--,î, ..le  ,1 -1 , ".,  , *' "' - "' -, ,; ,-1 e,tj ': 1 ', .,  ,- i' .  P',', , A,; ,-'.., l',,,., ,u, --,_-- îy - .,.. -, .., -, ', -  ,-",- 'I ,, -,' -'. ,,,,,'.'1, t, Al.. --5.,,r i, ,- .,,'-I'I4î,,.,à . .i_  , '. ,I,:I -!.1"., è.,, -,,,, z .,%""- -, .,  il". .- ', _o t .,., . l , ' ',--, - . _- , . ,,;" . , , ,1 :, - j , ,  - ', ` ". -,  .r'w, . . .1 , ;,Yê '' ' , -, --..  . 1. . ....11',,,v--..,J.-_ 1,- _,,,, , -, - - -- ', ... . e,:1i. f,,I., - ',  ,  ',,,-- ..1,_ j,;, ,,% - -..;1_ , ., - ;' - 1- , ,,,, ', - -- ., .:I1' -1 1',', ,, ,",:,,,--'- .. .1_1l. -,;:", ..,' Il-:,.,, ..,,,. -, - .-%; l_.  . .-.'ki ,,, .',.  , , -'., î,   ".-,', ,, ". ", - ; ,,, .- - .--",!.-, '. --', ` ', -, - -", -c,-- - ..,,-l ', ; - 'AA;, - ,,, -, ', - ,  ,4 '. 4. ': 1' 1 1. 1., 1, -, ''.I; ' `,  , "'. ,..,"',,,,  -,'111.. '.-,.-f  ', , -_ A. 1,ze , 11 -r - - 11 -, Il: ,.1 -.., .1 .,,, _' , t-.., -,r,, .1-,r,. ` _,= ---- ----  .,.-, 11j- -11>. U -'-  'v', 1 I'C' ,1.`1 ".. ',,," ,, - ,... -.,-,,q,l,,,,ï,--'.,-, I`;:Z,t-,-î.i%,,',' ,, -.,'. ._, ',..:-1-. ,.,,v Il', - e,--., '... Ç,' "-l., 1, _ -- -7.-- ,,-: 1, .1,', 2Il 1.  ,-;el"  - j-.1'-,  , -, '.-,-k ','- , I. -;, ,- ,-.,e. ., .-,1' -,,',,. , ', , ,:-,. -e- 1.,, .. I -_1,  ,.,,---,_`"', ', ,'.-,-,  -. - r, _,... -., ,,_.'l".. - .; f,1- -,-."'-,."'""" ` :. -,',E".,.:.. - "'e ` - 1- -, ' 11.1.j, - .. `''.,. .1. 1. -1 10.;,_,,, -e . ,".,'--_ - - l, _,- '7t.' il ' ''' -' 1._. _ . - -, t.:, Il _I  .,  _;, ', _.,. '..". ,-'t.,` --- - - ", - -,i,,e- i ..-.1 -  1,O '. ,.", -,,-,,,,-`-' .., ,. , fW `1,_,,,,,, ',4 ,, '_  z_.,;% .,,, - -': . +,-,' -- ,.-- -1. '- 1. . '1' -l : re -' ', .11" ,,î,. , ,., , t .',,1.  1. 1.- -. . , -', ' -', % 1- ,--':` .', ,,'.,,,.-, . ..  ,_ .,:'-,,  1 - ,-  ., ,- .1. - - 1'1' -'r ',e, , '-. --, _ .7 C --,z--,,l, , _, Il.   ., . _ _ ,` ," `-,., 4-, ,', -,1 ,,,, , - .. '. -1-1,,,, .".  , . - . i,', , _r.1- 1, 1--- , .-  -- ', , ,', -., . , - .",-,,,,,..'t, - ., ,,,, - ,- ,-,-,. ,..-1.:,., .,_: ""."" -.;m .. . :. .;, .1 -1.j-- -,._4.-.".-. ,-'. e l'r--- ' _ j- , '. t-  - ,;, -- , 1'.. .-', .,', ,,;, , ., ,,.. ., -'. ', ', . '. -,,.. --,,", ,.,-. 1 6 '. j1.', ., ,,, ,, !_ _,% ::.- ,-  -- , --., -.. 1,1,,, -,,-t;, ',1.',.,,.,,q, , 1' :,,.1 ...1,.1. , , ,. _ 1, , ', , ','_<, '``....1 .. fl1. -.. ',%'.. Z., -,,',". - -,'.,,i ",.;,, ".-,, ,,.,--- - ', . , le - ....,.',  ,tj', ` ,c; Z', ',,'. .t, _-',,.' .,,-, .., , '''  , -,; . l - -._, ".,  ,?'. . .,- .--'- ..,'-'r't...,""Z .I..',;,%',!"."".,;,",,."-.----",,.;-Q.-,-,.;".-',,,,,,--",,,e i .",, le l -,:",.',-, -... ,'--.,,--`- - - -_-?--' A.;;,: ---! . '' -I,- '- ""'- , L`_ l. :,,à, I.",, . >-;";,',,` . ' ' .,.I . 1 . ..: :.Z-' :1,,, .-.::, ',V,: ';,,, -. ,1' ,1 ,.M  ,., . .1 , ,1 '. ,- e&  _11 '.i', ', . ', , -l1,I-1l..._- -,,, 1. 1. ,_- . 14,-.. , .,',-, . -- , ` "'. '. ,. '.. ., ,-,., _ - , 1_:,-,,, '-', ---..1 '_; . -, l.",,, ...,,--. '--. -' lir, ' , ,,,& Il 4, ?-, ','. : -'. -, -,!;C-_I ',1.--, .-. ,._t- ,1- w ", 1 .-,-_- 1, 11- ":,., .., ,:,.,  ":,. 0 , ,"',- , .,V. , ..,1 - . . , '. . '  -,, ,.,,, ;..  ,_.. . .:. "-  1,.,5 r p1,-, 'd - t,,-.,_ ,,,'.'..-'-L ,l,>. --;, 1:1., 1.1. , 1I ,, O'-,'-, ,- . .,., .--1.- -.: ::, -.1-.'14,', -:,.,,j 't;,* ,.,- ,..,., .., -4 ., , ` - "'. , , ,-, "x;;---. A.,.: -_, -;',--.-`-1,I-...  ", 1-  --- ', l-1-,. -- ,,,,,,, ,q.:, 'L- -,  ', 4.1. ' ,`,f , ' ,ï' ";,.  - ", .'1' `' ',. .,, , c.  , .1 I1,I,,e" % -,' '' ';_- ', .;,.- , , .',,.. _- -,.,.,. ,-'. l, .," '1- ', .11 ',;,.,,-, ,,,-,,'. ;l, ,i,-,, .,-, , '. ..  ,., ,,_,e . --,,' .,-.":e"-":  >  - ,,k. 11- -. 1, . -;-1 -.e "I ', t --', , .. l'-,...... ', - ''--,. . .:1.1 1 , ", ',_.' ', ,_, , ' -1 .. . - -, .- ..,. , , - ', -'.,.,,,,, 1,-,, ":,.". -, ,,,,,,;- , '11.1.,  ', o> j..".,: `  -, -,  ',,, - ;  j'- -, ",à9,   - ,,, î,_, --, -  >_  _., -,,--,'. 'L'. -;,.,. -'` "' 'e__,,-, ,, ,, ,_,:`, Il,-, 1 1"', ..1, w , ,1'' -'''-,. ,,,,---, , , -,à, ,,,,, -,;Ie! '% 1 ,, - At-, p % - I .: ',  ' , , , ', ; ',, ';.-,, ,,II.._ '4- ,_ , - - ",e.. , _1. ,- , , ". ,-1'',,-C Il ",,-,;r, t-e":, --, .. , - -,'. ', - ,,, -, O-, , ,>,'', 1,--,; ','",  -11 11r-. ,1,l.  , e , . , -,,z -, --', `., .,.,, ,'.' -,'-- -1Il 9,,- __-. I.,  l' A-.-, -,'.. ',u'j',,:- ,1 -4-1..-1 ,`,ï, , !'..,;. .''-  --  -., , -e -I1-'.. :,.,s, -, - __.--',.---." t 111- Il.1  ', 1,,'1-1, Il 1. ", . ._ - ,3'',,,,- ,1 , ,. ,, '..,.,_,, .É' ';- , -- --, - -.m''., ",'_ ', e', -, 1, .. Il.,` 1 . 1, 1,-el.1.,1., .,-.,   , , .f ,,  - ,. , z .-,  , l,- :.  : , 1:, -,?'.-' '.'...-  -i, e. -- , , -.. , , `- -.-, -, --,,.;, , , ,',' ',- -, 1,1-.V 'à.-'...,-`.1', -, ',,,',,  '.,f e. ,',,,.- - - -,, -b -1 , "ï ,'',.'- .-_  .  e', ,11 '.. - ''&, '. -',-, .., e. , ,- '. -_- ---: -. 1. %. 'I.. .,--_-",,;"" ,%.  --, -,,,.e .' ' _-k'-  -". 1.` "--,' 1:,, ,; ',j.. n', -- .. .,.,  , , ,,- '. ' , Il 1 1.- ,-'.1. gr ,., ' e -   ----, -e 1- ., ,. ,e -, , -e ,,., ,., ., ,,-,- ,,.'- l11 , ,,, --y -.1. , 'M' ";,l,, ".. -A - .;:--,--r._!, ' ,",'- ,, ,,-.-_ -,111` - -- .1. 'I',.,q , .,t.,'l'.''e- - "'le- ,,.,.,  -, -'. . -,',., ._1;,,,,; ,I ",  _ .1, ,I', ,-- ._, , , , - - , , -. ,:_. ;l fÈ.-; ,,.,,..:, ,-,. ,-,,_,1_-,m7--,-i:;: ,,__.-- '. ..:" ,1 1-, , , - - "e ,- ,;,- . ,, , ,":,  ,,,>, .', ;  ,  ,, _'" ` - .,%., -,e , ,_11.1 -...,, -Z -;, -,',, , .-- 1 ,_-.i ;- -. .1- - .Jl1 , ,.,%* - ,'-,- '. .-,e,, %, -,.I -, -", _ -. '1., , 1 ;,-, `,.,. "I Q;, ..',,,.,, -. -- .'. -'. d'  , -  , -, "'. - , ' ..,!..,..., - . '-, ,.... . .£ - '  -e,., ,0 .I 11, .1 1.... . .,', ,, ,  ,. '1'- ..,-,:;",!',t',î- .;- .- e, .. ,-...- ; .,-- . tp   , - . ' '',- ' .,; -.'.,--,  .. ' - ., I., -' -' 1- -1, - - , I, -;-- ' - e,Èî-,1 . , z . - '. .j--,-- -  .,!",, -. _ .. ',-,,e  ' -- ,._. ", _  , . .. -'à ,I -,.'. ,---,,-- ,  - o , " ', -Y ,' ;,: ",_ - ,-., - 1 , ', -11 ,.;,1.1';,,''- :?, ,,, , , -', - "-; > , ,.,-  - -;- -4r, -,.".,, ,.-,-,-J" ,- . i,.,. -, ,i.,,4--_'',',,_, ., r,_,'',.. "', ' -',` 4- -_ 'W --.1l",:,,, , , ". -,'-'. ', e, î,1 Ï. ,.. .1 _,_,t.z,-.1',_,-, -, - - , '-. 'ï-, e ',,- -,;; .%,e,..4 t - -",`', , ' ", --- , -X ---,-,:,,,-e ---- --', . 'l", 1,-.,,,"--,4 ,,_ ',_,-,-.,_  - .,. -, 1, , -- ,-, ;_-,', - ', _Q, -', -, -'. -%.-, ",k ", ,; - '-, 1- _-  -.,,  ,-'i', -,:, ,,, - ,':zî`,:, Z  .'., - -' - -' `- ,-44- , -0 -, î , .-, I - ï  ,- - .- - ,,. 1 ', 1. 1 - -`1 ' c, 't -, -,.',,,,, .-- ., - ... -'I - _. . 1,, , ' ,',1,,,-1,. ; .. 'M". -e, -- --, z., , -, ,-1- ._" j  _., .1 . 1 ;,  ', ,--, . - - (-  --'. '. , ,, ., ,,-,' .;, `*  - ,, ,-11 , ,,ü. - --.. -'' ':;: -,,-,, - ,,_, `t,,-, ',î-,-  ,, .',,' -, "'. ,!':`", - ` - '..l-- - ,.. '.1 . . . , - , -,,",$,.e,,-,- ,,,'-,r?.  ,__- -- , ",-. - 1. 1'1"., .1 -, .- .,_,.. ,t,,.,;,  ',r- -,.,-. -.i', 11.1 11- ,,'', Il--, :, "_,é-,;,'-:- ,.,-,, , :- ' ', - ,_'1 -, ,- 1'l- '.' - -"' ' 'l' - _. ', . ,,  l, , -..', .. - e'.-,_,', Il .1  ----1';A.  -.1. ' , ,- ,,' - -, ",:, ', ", ,,, - -.1,_:-,,-. ,__--,--,,--j.f  t1 1 , ` ". Il  , le-- ,i,  - ,, .,-,e.,', --f-,' ', '-.,-. -, .; 1 1i,',, : ` ,-,.- ,,!,%`I, --,-,,,, _,.- ".- ..,-r %, .,- %,, '.  ', -: 11,w , ,, :-  1 -.. _;le -1-. 1..-, .. ,- , I... ,,,,.1 .. ..  'n.1,.11 1- ',-.;.  ,, -,.-,xc . '. z'w -- I, , -. 1 -, , .'.', -''-,, 'Z' ,w -  -'; ,. , , -, ' ' . - ,,-- ',--- ,-, ,., - - I ; ,, 'I' - f, ..; - ,  ---,,. -, , - ,,,1-,,- -,.1 . ,` .. r--.,. -,,,  : ,,, ,  , , ,I,O,,,, à' -., ', ',.w, - - - -. ,-, ,,,, .-, ,.._-, .'É.,: ', -4 , . .-.'Ik" ",  -,t - -,-.., -,- .t%,' ---1',- '. - .,-. ___,,_, ---, , _2'.. ,'- 11, Z, -- ,"-.,-. 1, - j',,,. - -'l'  -.4,,.-_'-,','!'.-,;j-   , ii -1 "11 1- 'l 1-1 .111-i,:,é,> - ,-, ,, ,'.g ,, , ,  _ _ - ,, , -  , _,,, ,, % ;,,1,.., ,.; 7; -.'..'--:-"q"-, - -,é,,k>--n- __. ,:: -'. "Z - ,e ', Fw, __ , W.i .W",' l- ,, - , -,i-- ,' -e'  l,, v ,,,« 1 '. - *-"%,k ', ''. _-_-   ` ' É -", "-.-4-_ '_  `,,,, ,,,1 ', , ., : ,,, ,f -, - -------, , -,"" , . , -,. - -- .,!'e. ',_Il- e", ,,î,,,;%l-,,t-:, ,`, -',:- , , _, 'Ir, "11e-,; - , ` '. _*-'-  â. ,,, -'.-:.-,,,_,--l  -- ,-',-,' .-. ,,, -'c -.i,' ', . .... . .., ;'', ,,,,., - ' ,, , '.,' ,, ,--,.- ,2' ` ., .,u. ,W. _ -"e, , .,1 --,-.1 -'f - I, , ,.. , "'. , , - ;'. ': , ,--I,"" . .-' _- , ,X,-Z,,_ ."-,.',  t. ".,z",:.  .". "_',_1.,_-"--, ',- - 'r -,.:I-" I 17,r, .-114- . -, .I, "i , ',,,- -. -,. ' '-. -.,.,, _; _'C -'1', -'K ,,,"z e- ', 'e ,' 'r',, ---_-e.  . ,.-,, -- , e.,1Il,  .-le -,,- -  - ,."", ,,.. . ,1:1 ,'.'-.,,'.k,.',. ''_ . I. ,.; -,-,, --,, ,-z 1,- . .._.r.I., .-,4_, ,j_ 111  ,, ,,* , ' , -'n "é' l' -, 1'. !i W , . -1 ,,:11,..", - -bU IF' ,1A,-;_ ._.. , ,.;,.. -1,1Y , "' . ,; , z. ,,,î -". .,, , .,, -, -,.,.e, , - - ,q. .. ', --,, . ,,, ,',., .4î' ', , el , ', - , , ,`. y ,.,. ---r,,, '.-"..; -,-, !,''.',J,.,,.,,.,,-,..".'l "7 -,.`-`-`, :-î-+_,!-'7 ?'J_1 ', 4' -  , ,>,,,, ` ,-`''-',11., -,, ,ae ,,.: ".-,,", . - -; 1-; ,.. - ,-.-,,,,-, ', __ - .Ir 4'-- - '-., r ,,.,.,-i..Z,.. - ,!' ,e- ,-.,' -,:-. ,;, - . 4-  .'--- ' - ', - - ", ', -- , , . %.,, - , '.., - Il ' - .,...."'. "I' , .,X., r'-,K,,;'-ï. .e. , , '; ,e, .-, l'- .; '. 'j' _'. 7 :-_, ', . ,- -,,W '1 ' , 1 -  4p ,:1_.;_ ", I',1, --.,ef_ ";',  ,.""..  ,. ,..,., .C,I: , , tI_-1, "" _- ul .- , "".' :";.'.,,- ,",r,:, .1.,. P  1,1 e.61-.-anm-- ,', .>_"_--,'_'e'` .,,- J, ,_,, , , -'e j, - , , _W_.,,'_'- ,'i,,,, -,._ -, !-,,.1-'-,, ':',, -, t ,,.,,, , - ;.î'2 ,- ,:,-, ,  _-, ,i' ", ,-,.,, .- 'dl',r,, i'-,, - ,,,1 1. ,_ _ , , 'l.,1,. ;v ,î '. 1,  ,,:. ', ,-- .,,,,,'ie "' >,_ 4 %-' 4',-_ ', ', '- "I --'--'Y - zl  '.',> ;--,-e,-1-;.:-" ',,, '' ' ' -1-111 y, 'Il71 - - ` y:-:11;11A .';',- ,  , - ., ., ,, , ". ,., ,e"" -`1 ,`,-, .J.;.'t ', ". te ,I . , ,  _', ., .', ,, ;,%, ,,,, 1, ,1 . ,e-.- '.>.k,-..  ''-- - ,- ,_ --,'-,,,,- --z,-,',. f ', II "; ,,-_,',,, ,..,..,,,  .., ,_ . - , , ,  _ ', - r _ ..,, .  ,, c l;,,.1.'. ,- , ', .u;-,-î, ,.- -- I 1,,.1, ',,, ' ---, -, I, -, -, ", ,,. ,_ . ', ', I.,.;.-%. , - -,-- ". r, _,   , 1 ,', '1 .--,z,, ,,>,-  ..,'e, . 4. ,, -.;.  't-zt - --.,,',1- ,' '. , - ', 4'. '% -",_1' '-1 '- -,, t<,,>- ', ,, - -, - ", ,,F, ,,,--) `_.,: `' ?,,, _ -, ,- _,.- ,  -e-;17 - ..` Y U"'-',-,,>",-.,,-,,,,,, ,", '-'1_- 'Il_-Z ,_  .,,le, Il-,-- v e tzl.,.,;-î15` -e;;,-'; , ,_. , '..,e-à'e ,,-"', ,,, e','- >1,_ -,>   --  , , , .,,,,, -, -,., .1- 11 1 ,' ,. ',' -n   C, % ,:-W -:,::_-,,.:,_, ', -. - -, ,'.---- '  .. ,,_,%,,,,.',',-:- , P. -,' ', ',.,71-1_ -,--I-4-,_-4":",:,A- ,, -j',,- "..  _. ,-,;-1,',,,q "; .',,. 1-1,'`i',A > -'1t1't1 1 ï, §, ;, > 7,i; -  .1-"I., ,- ,1_-. - , ,- -'r', i- ;-', 4, -,' "---,;',-%,; -4", -!-_-, ',",,-i - - ,, , ,1;ffl .-r .1- l. - -- ". ", - ,- ..j111,.11 ,.,,11 'b- -, -, -, --': 1:i.. . -- 1"M.t '1,-.'., r'>,,- .: -,c, .,._.1- .. ,,,_j, - f.. _' ,,z,-". . - ,, ,,,.,,*el`1 -,,""-,----. ., , &, ,,, , , -? - -, ,  -, I  Il' -1-.'!.-1.._.11-1 '4 -_  _-_ 1 ,, . 1q,,, -, - ,,-- I'.e, . t , , , ".1,,.,rîI.*  z,,à,, 1 , , , ,_ , ,, ,.. ,, 1U.1.;, , ,,- 1,- _ ,__,"" "C- ,, 6,,,, e  '. , ,, - ,,,. ', ,,, __.,,4_ 1..' ,  ' -,., ,X - "' , 'W , I'. - 7" , - 1 I'Z' ., , e', ', , 1li.,  1-,,'1 ',I,.,1:.. _ ,xo-.':'"',ffl-.4", i"".1 1.,,_, __ .,- : :;--,, ,-,,., --- ,,`, -,ag -1-- -,,n ;i , .0  ;M l',_ Il. , 111v, ,i,'.1-; - ,,-P,-,,-Il'ole ', ,-,"":.ma,-:: "' ' _- - '- '.._7 ,1,,- -,,'.' ,,-,',,; U'X lu,.-e:-, *1",::."., -1 ,--..,1 1 -1 ,_". - ---,- , ,..',  1, .1 :e_'1 J`',,,.,i4 -Il 1.I :4-- ', - 0111 1 :,-,p ,-:::_ w - --, ,;- , - :,, -, l ', .,,- , ,,«. lu:  ';'&   ,1 "',  1, , ', , ,,-; ,.!- I, 1 - ', - ..e ee'. --'. % , _>", . :, -, '- --,-'e.",-,,.  ,, ;4,,,J,-:-. . ,1,.-- 1' "'. -, ' .., . _,--.."-- -1,- ,,, ,-ts--" _;-,,---.,,` --t' ,-Y-,,Z',;'_ Ï."',1, .. .. --,, - ,-, 2- ...  _ `_ -, ,,., , _ , .., _-; ei-'i".'.-- &'. e. : 0 ,,'5q, ',,.,- - ko ', -,_,,, .- , --,,',1,r,'....,  1, ;, ,e- p, 1  ,  ' .',1"%I,, , - ,-J--,-  ' -..' , ' ', , '. '-','- '-' , ", . .,. , , f, ,j- y  : -, ,-, -, - ,  1 - -,47-,,-, e,.,e, -j , , -  -.1, I., 1 ;', -', ', ' ,   , ,., -,,  ,- ,.,,. ,'i :... .. ., -"  ,   ,' -,,,kt- .--j,q7--,,'-.j, -", , ,"Ze. , ,--,, -'l , V. ,...S... ,'f ". , ,:, , "" , --- e;i., ,;_-_"1z 'r,,.:.," ', -., , -*1 ,,, ,,, 'z .,:;;Z,'. .'x .,_1 'S.'. I,e _ ,-, w2 4''--' __ _' .,,, ,- , 'e, e , ,.- - , ,î - -,, , ,,, . ", ..... ., >;., 4 __ - ,,,,-;, >, ,..,-, `, wu -.'-,'Ï '1-  _., ", -, ,4 ', -z,,-_'i, .tb -r - ",; e cImà,;---;I.- ', .... ... _, ,v .. ,1 ,,. -:.,,,:,  ,.-11 .1 -- %, - r'i: -,  - , ". -,t,Lq ' -, ,.1 -. ,.,= 1 ,,.1 ,,,, _.,_ - -- - _- ,  ., I . -P.,se ', -. , -,. ,,,, .,. ,,,î - ,- , - ---,-,--- - î. ï_ ,j-1,- :, % ..,., ,!1 'l , - _, _ %  ..- Y, '. C _, ,L  - ,,-. 1. î,  , ,_ ', ----, '. , -'l' ", ,- - ,,--- - - t,--.-e - 'à % -,. -". .1 -e e-, '. , - -I,., - - ,  , . I.- î - ,,!,',Îj.,- ,n,  -,; _- ,  , _>, ',.C, , -.1w ' e> ' ,.,r, ,e, -,','-,,Y_F,',,-' -ir, -1- , ', -11- .,.,' __-, 1 -1e; ;-.', - '..r,*. - ",',Il e,,,.: ', .' .,,,,',: .,. . '. . .  . -1, ; 1, ,, f, .ï ,-'- ,,1'.-` I.j',-.%1- ;.7',.- -',î '- -%,,z-' £41'1'_.'1.'1,.'1. ",t . ,.,, ,--.. -, 1 ,, ,- ,, , ., , , l- ', _ Y.  --'. - ,,-. ,  , ', .,, le , ', , -_-, '., f --; , ', "I -,W-,. SI -,".; .1- 1 4,";--'.'."e1 ,,;,,,., .. 511_l1M1'-aa_-u, , ', ..-"--,;'.., .-,-,, _ 117j1'.j --'Z'-->,e-, ! e zr -, ,--,11, ' 'Il - z>', ,;,', l'- 'f, - ,i,-:,7:. .-. ",;L , C,  q., - - -,-,' __, ,,'l2 -', ",-.. 1 -e ', ..   ,- 'f' ,4 ,.,,. _--- ..,,,, , --,.,--z 1, -,..5 é'n_-.11 ,,;Je ,' ,, r 1 --- ' - -.,-,d' '',1j,  x Z,;.  ,_ 1-1 t, --:,-- .., ., ,-_- - -, 1 ', ,., .r _f 1 - :_-z '.,'- _,,- t -I, ,-i', '*'1. _. "... ,-L-',. -, f, -e -J. , , Î, _, ï .  Il  - 2 ., ., e, ` ' ., . `Z','. '1 ,,, I;_7f-,-,",.-4Z,,:"": ". __ e e, , , I,î-,w ,,  - ...- ,_ 1 ..,-,. ,-.. I,-, ,, 1 ,, 'I', , , ',.4"'-. ri.,  '. ,:j,.'_',`,,  _'IR ' w  - ,., ' i,P,L.-".." ,,-,, , , ,-- ,,.-k,1 - , -'- ,r -'. .-;,, :", .-Ie,.,,;r,-.".,.r."-;,,  ".,;I ,_ .4,` 0, ,2;--è,  --1,e, - x- ,' 'i,-- _- -, 1 - _, - ,,,.,,-. 1, - `''-`, .1-1 1 - , .-, _3 , ,,,, ,"'%'.,, - i' 1,4 ,,.,, ' , -  ,_ , . -, " _-- -î,,e-,4 - ", ? , ,- -l'-.,- --w -. ..-  -, -,,,,& - . ---Z àj,`- , j;. ., ' - `  _,- ,_. - ,-,., .. I'z -.-"' , , ',  , j". , ..'-,_--t, -1,l---,,-,.I-- -w,-I-,"'-' _. ,:--:,.r -f -.. ,..-,% . ,, fX -_.,, ..,i.,---, ., ,., ,,,i.e - -.,  ` ,- : -,', '.e'1., _ t-I -">- '2 -- ,w,-,j.,I: ",e-,--.;.'Q  - -,Z.e _I. ,  __4  1, - ,,;- 1'; , "."g."- 4` - _ n',','.`-. - ., - ,,, - -t-  "..",;,- , Z", . -z -.,,_ ' ,'"" ,,!- - , j ,_ " - ,,, , - ..--,- -e ,Yà1'--,: ',,l',,,-U,"- , -, l.,, `,- , ,- ,;, ., I. * 1`-', , 1 c I>. ft ,-'.". ,- , ..",  - , , ,', -e.',,. P_1Y81-.I,, , _ , ".. 1. .111w , , Il.  1 .'1 -.1 ` . . ', 1, - ,,, - ', , ", l''.,` i ', ;., ',`, - ., --, ;II. -, ,1 ,- e -q., é ., . r- -l :   -1,,,._ . , ,I .,,'. '1-  1,, , ,- -  , b - -.......,'--`,q ',,z,,e'î, -,,1 ". ,  -1-1- 1 1 1 -.-,1, ,r ,,.1- ,' elz.r -2',,;' -1Y;,.,---,à,,A _1',î'. ,,-,.' ... I.Q z _:,,,,,-,-,, ;, , _, , , -.  ,z7...: .,C,,_, ,* ',  -_; ', ,e"e- --- ---,,- --_-4,.,--,r:A ,,-- . b, ee ", __ 1 - ',', ,- '-,t* !, '« ,; . e_',I,,-, ,, e - , -Z1 -,U-',,., ,, ',,,,%.' -i _,j-',,2 ----,', . : ,_ .- - ,-1---- a-,,, 1,_ l,,- . r_ ',-î,,-%-4.- , -M, -.,î;,:_,.7 - ,,1--,l -,,-,&;ZT,;" -','9,"- ' ' -,, "I' -.,, ,,,-., :,-_-.- ,,, .:",.",  -I;,,-, w- - -,%1 &,  'l - ,','1 ', '. , -.-'Z,1,-,',,-,-_ 't '. ':."el t-..111- __eV,1-11111"_,e,1- -- .1;5,_11 e Il ,, &,4 ', r-;, ,e,.-, .t, - . ,7 _; .,'-., -, Y !., - -,I,- e ,, --. -_  "'  - 1: - ,l. ), -1-. :.: , ,-';' . .,, C -..  , 1 - 7. I> 1,--1'- e. ',, ,;','., .4, -"'.. , -- -  -dz- , î,,,V ,71 e1,,,-,- A:, -.,. --' %.4 -, '... ,1 1 ,." --1,,,' . -_';,, -t', -,,,.,, È_, ., ,,,-_5., , I', -- -,- , _ ,,,,,,   ,1.1,,'.l- *. ; ,x ., - i,.;,,- ot --  : 1-- . -_ -' ' -', - ,.-"-4- S _,;:,;:u--,- `,-`:U.,;",-','. -.' -,",--  -'m" -- -,,: ', -X, ,-,'., ', --, -- _,,-,, "t ,  .- - .. -", - îW r,-;,-,_ -'`1-_" - --,e,.,-, -,,.- ,--'.à,,,-,.-. e, -W i, *-I _ _- -- -. - -', .  ', j_ I.., _', ,, .- _, ir, - - ,, ,.-.-,,I _,11 ', ',,- _7>_' é4 ', -,i  ,',* ,,,, . _ _. , ,,, - ,--,.- _l 1'« i .,. -- 'f il- I& - -I,,` , '. ,  -11--1""-'-' ,.-'"..-", z,-,-'-;,.-".":"',>,-',ï,."",.:-;'5- 'el, - iQ1_`  ,,-É 1 i .- -lé',-,-,  _,: ,-,îl," ' - ,Ë,,,  ,-_,- -1 .:', :, 1', -- ', -, , -È. ,'.,', '.   1 -C _-- . ,: ;? , -,-,--,>,. . -   -1- - -...!..: 1Y--,- . 1 ,- ,,, l- ,-., .  .ï--, --n --`,,î,11i - 1, -., ,- , lr - 4 . - _ .- , , -- . ,,_;,, ., - , ,_ : î - .-,,,- ',-,-. - ;C"'k  "zJ l!,.---,-;,_,, --,,- `,' %. ;:_ ',__7,_-' --'..,.-.',,?",t-.j,-,Z, _,,`,, 4.,-->-, r,-I-,e1 ,--,7""_ _, , -` - -,t _ , , - - - ., -1V._:"e",e. ,l'j ,--,"I 1-1 1._.1_11 l',., î-- ?.z  ,.,:, . ,l''_.,,_,__,1 ,; '-%'-,,.-,_ - , ;-,.- ,; , ,+,-;,-4-"-- ---' , , -1- - ,.. - ,  _._,_,% - -1'-,',,:'_`,,'.'_z-Z;:î,,,-'_ ;,-, .  , , -;4 - _-- ,..  ', , ,  , ,, -1. _ _; , --11  _1 .. %e,, I7  ,- ,  ', e'- W..  ', -, ,,,, -, , L',-,,-.-,',;",.,,,o,,:-We-,z',, ,,r,.",,' -""; à'.' I mi, Cj . -,--  , -- ' ", - , Z ,n ' -  7 U, ;,4 1  ---9-_.. ,,1 -, ;,-`,,, 1-,,l- _ ,-,.,..., ,,e;_,,.àe:,-, 1 ll -"e,,-I, ..,*,r-, - _-,- .,qbr, . , e-, -"Z'e -,...,- -,Z_.-,,-_,, e:r',,,',.,,, -._ _ ;_, ->11 .;,.,,.. I , ,` -', -k-1 , --i , , I- - - ,'i Î, , 'î ,',j,1. ;','-  - y - - ;,,,,, , - -, .1-1 ,- -4--' '_ -   .-' r.7,-. 1 _:1; .. 1 -1 ', - .  1.- , ,-, ..e.,l, 1, - , , ', ', , ,':_- .-,r.- -- ,>"--' - -, ' -"e'V ., 'r- -, , '. - .",  -.-,-, ke,,.1 ._':-:m',,.- ,,'21 , ,,,,, -1 )- 1' . Il .-.."- ..-  1., , ,.-.,,-,,--,,e ,1.,,,'?,- -, U.;"1q - -,-, , -7 %, f ' -z -,,> , , -, el'I, 'i,-,__ I.-I ,-.ee i, - - - .- T"4,,-,.'-â- _". . ,- , l -' 8,.-  . , -,  ";..  _,%1'-'1 04.- -4,-,-. c - :t.,-;z4 :- 1, :,-,- ,`1 .. - ;,I'Z-r_---,,_'-,,1-' e- 1 .- '. ,.---,,.',.i:,-"  '- ,_, -,M.- e',   ,,, .,K,, 1'- ',"; -,, , -' 4 - '. , , -, -e.,,t_, _."%K. "", '. - --,.. - ,-"-*-, -,I,,',' '- -,_',, .1 , .`:-.  .,4"..-," ' : .:   ,e 'à , emI -1 - - .. .  ,1 r_ 1, ., .  ,.1 . . .- '! , ,-,,_ `..' - , ,m r '. ,,, ;- ', -,',- , -, -, ,, ,. "! ' ,'`-V>2 `,-_ ,;.,. 1 ,1-. -1-1 ,e . ,, e1., -, ,; 1 -1, 1, 'j ', , . .,'i,,_,. - -, -_.,.-., , ,1,  .1,1 ,, .1  ,_1 ', ,    -,. e...-- ,.. ....e1?, . _ --1- 1-e rt , -e --, -,1-. '-, !;__,e,.... S. ,, .;:t, '.'- , 1 .. , v, ,.,, .;:"" ..,, ,rr,  ". ',  .   1 , - ,. , ,; e.1 t1;. j , -  . m  , . ; 1 , 1e, 1_ . -1. . .1. -',,, ,.,,, '-,,-.i K,.-;. 1 ,., Z1, ..- "' ' , `, 1.".,,,,'. ''-,,.,,, ". 1-,,, r&  - _..- ', -,--%%,-, ,-.,,-, .1,-7'. ---_-.-.--r - ---,, t - - ,Z'.!,, ` -1 '1'-U'.. , U. , - ,- ,-  , %.--- - '. - ,  ,e ,-,- -,, d-- r ,, K;- 1.26"--  -_ , I-  - -., ', _- 'ê .. i, ,,, - , _,,_,; I,. ,,,,à.;,.,... ,,", -'- ,_. .  . 1. 4- - ,_.,, , _ A_  ,, ', in, ,.p-e ,, -: 4, , -,  a ;. ,j,. ,,,,,à Ir ' 'e _- `  ,; -e - -  -t- -:f.,-,,, ,,1t> '4 ip', ,,,,i_1'4,mi-,--- ,,,- I.,-er.'. ,' ,'.,, ', '-, ,-,  _' -   , . .-,P", . e '-..._1', ., ,- ', '! -4- '_-'-;,., -',  , e -'. _,-., -,-7 -, -l 'r _,re, l, -A `, - -, -';` ,- -,-- -,.1 - ..,1 %, ', -->, , i-. ;_ ,î,, 1,,,_; ".., , l.,, # ,-, - '..  .,`,5 , I, ,-,'.  1', ,< ,?  ,,. - 'e e_, ., ,,,, ', '-à'-w- --t'%' ,,--,,'. 'Z 1_; l , r-, -, ,,U_,"-'H".:,.,4 ..'la,, _1 1e.le.   ,, fl" ,.;"--'.  , , '4'l' - , r.,;- .-", ,_1 .1. .1- _.,1_,1 , - _,- '>m,',_ 1o ' -1- .. , .1  , ; ,,- 1' -,-,. ,, -,  \7l  t, .,...1;* - ',. .,t'. , '_,- __ -, ' _', , e ., ,,, .,-_ V C - ', _, -'-,-.,, -'l' , ,f , -.,,, '-, ,-, m-.4'a - *e_ , É .- , P, -, _:,;-.4-; ,_ , Mî-à _-, m- I , ;. -, , 't', ,,,', ._l1.` 1-, , î-1. _k,  .,z. .-,,eme-, .". -..e-. I -,,Il 4 .. Il",,  .- . ',.-__ _ A..1 1",  t ` --, ,,,,',.,,,--_z,,- 't', _.,,11, - ". z ";.,-.'..,, ' -_ -, -. ,, ->l, --, _9.îI -, , ,1-,--,--.' j%, ', -- . : --,-,,,-T ,,- t, -, , ;IV -   .Î,-.. , - ,,,,.,.,,,__', -_ ". ,,.1. - -1 --, - .. 1-_._-, ' ' '', _. 1 - , - ', ,' _+..,, - -.-,- ,._È. '.  - "' '.., ,t.,>1 ` '-;,-,-,;--k . --, --. - "., -; -1- -À%- §--'-. , _. , ,  ., -..  -;,_.  -,-,,,' .J r -_ -, ., ,;, ,v _ , r, ,' Programme de Gestion du Secteur de l'Energie Le Programme conjoint PNUD/Banque mondiale de gestion du secteur de l'énergie a été conçu dans le but de réagir d'une maniere rapide et flexible aux demandes d'assistance des gouvernements qui cherchent à mettre en oeuvre les recommandations concernant la politique, la planifi- cation et les organisations du secteur énergétique qui figurent dans les rapports rédigés dans le cadre du Programme conjoint PNUD/Banque mondiale de maîtrise des choix énergétiques, ou à effectuer des études de pré- faisabilité pour les investissements énergétiques identifiés dans ces rapports. L'assistance que le Programme de gestion du secteur de l'énergie peut fournir aux pays dont le secteur de l'énergie a déjà été étudié dans le cadre du Programme de maîtrise de l'énergie est du genre suivant: o une assistance pour améliorer la capacité du gouvernement de gérer son secteur de l'énergie, par exemple en élaborant des besoins en personnel et des programmes de travail, en évaluant les besoins en informations pour la gestion, en identifiant les sources de financement publiques et privées, en élaborant un plan d'investissement à moyen terme; - o un travail de préfaisabilité vis-à-vis des plans priori- taires d'investissement, surtout ceux qui visent à l'amé- lioration du rendement énergitique. dans l'utilisation ou à une substitution de combustibles qui est viable du point de vue économique,ou qui fournissent des quantïtés suffisantes d'énergie aux zones rurales à un prix abordable; o une assistance à court terme bien- précisée dans le dével- oppement des organisations et du personnel, au niveau sec- toriel ainsi qu'à celui des organismes. Le Programme a pour but de compléter, de faire avancer et de renforcer l'effet des ressources multilatérales et bilaterales qui sont déjà disponibles pour l'assistance technique au secteur énergie. Financement du Programme Le Programme constitue un effort international considérable, et bien que le financement de base a étà fourni conjointement par le PNUD et la Banque mondiale, les Gouvernements des Pays-Bas, du Danemark, de la Finlande, de la Norvège, de la Suède, de l'Australie et de la Nouvelle- Zelande ont contribué d'une manière importante au financement. 4 *0 ev BURUNDI ETUDE DE L'ORGANISATION DE L'IMPORTATION ET DE LA DISTRIBUTION DES PRODUITS PETROLIERS JANVIER 1984 4 4 Iw Table des Matières No. de Page I. Donn&es générales et résumé........................ 1 Il. Les Sources possible d'approvisionnement*........... 4 1LU. Les Différentes routes d'approvisionnement......... 7 IV. Le Marché-pétrolier du Burundi..................... 1il V. Le Rôle du Gouvernement ............................ 13 VI. Séminaire sur l'industrie pétrolière , 17 TABLEAUX 2.1 Le coût du gas-oil d'après les différentes sources d'approvisionnement, août 1983............. 6 3.1 Le coût-comparatif du gas-oil selon les dif- frrentes sources et routes d'approvisionnement*..... 8 4.1 La consommation de produits pétroliers au Burundi, 1982X ............... 1 ANNEXES 1.1 Description du poste de conseiller à la cellule hydrocarbures.............................. 18 2.1 Tests d'utilisation de la route du Sutd par Sh.ell Kampala ................... 21 2.2 La Structure des prix des produits principaux pétroliers à Bujumbura, Burundi, le mai 17, 1983.................... 22 3.1 Raffineries: L'Afriquje de l'Est/Moyen Orient...... 23 3.2 Refinery Crude Distillation Unit Capacities........ 24 3.3 Existing Refinery Capabilities, Planned Expansions, and Planned New Refineries 25 3.4 Overall Distillation and Upgrading Capacities for All Gulf, Red Sea, and Mediterranean Refineries, 1982-1990 ..................... ....... .... 26 3.5 Overall Refinery Product Mix as a Function of Capacity Utilization for all Gulf, Red Sea, and Mediterranean Refineries, 1982-1990....2-1....99.0. 27 4.1 Competitiveness of Supplies to the East Africa 4.2 East Africa Supplies............................. .. 30 5.1 Structure de prx...........................31 6.1 Note d'information........... ............. ....... .. 33 CARTE: BIRD 15268R Burundi: Les Transports internationaux par voie de Surface. BURUNDI ETUDE IE L'ORGANISATION DE L'IMPORTATION ET DE LA DISTRIBUTION DES PRODUITS PETROLIERS I. DONNEES GENERALES ET RESUME 1.1 En 1981, une mission PNUD/Banque mondiale chargée d'étudier le secteur de l'énergie au Burundi 1/ a analysé le problème du coût très élevé du pétrole Importé, qui à ce moment-là s'élevait à environ 100 dollars le baril c.a.f. Bujumbura (c'est-à-dire y compris le fret mais non les taxes). En 1981 la plupart des importations pétrolières ont été achetée à la raffinerie de Mombasa, transportées par oléoduc à airobi et ensuite par camion à travers l'Ouganda et le Rwanda à Bujumbura (voir la Carte BIRD 15268R). Selon l'étude PNUD/Banque mondiale, on pouvait attribuer plus d'un tiers des coûts des importations de pétrole aux dif- férences entre (a) les prix du Kenya à l'exportation et les prix sur le marché libre et (b) le coût du transport par oléoduc et camion via Nairobi et par chemin de fer et voie lacustre depuis Dar es Salaam a Kigoma et jusqu'a Bujumbura. Suite à l'étude du -secteur et sur la demande du Gouvernement du Burundi, le programme conjoint PNUD/Banque mondiale pour favoriser la gestion du secteur de l'énergie a financé les services d'un consultant qui a visité le Burundi en août .983 pour aider le Gouvernement a passer en revue et évaluer les différents mécanismes pour importer et distribuer les produits pétroliers, afin de déterminer si l'on pouvait réduire le coût de ces importations et, le cas échéant, par quels moyens. Le consultant a analysé: (a) Les options vis-à-vis des sources d'approvisionnement, (b) les différentes routes d'approvi- sionnecent et (c) le marché pétrolier du Burundi. Il a aussi présenté un bref séminaire au Gouvernement sur l'industrie pétrolière. Le présent rapport résume les conclusions de cette mission. 1.2 Actuellement à peu près la moitié des produits pétroliers du Burundi continue a être achetée de la raffinerie de Mombasa et acheminée via l'Ouganda, le reste étant obtenu directement sur le marché libre du Moyen Orient, déchargé à Mombasa et acheminé par la même route. Le Ministère du commerce et de l'industrie (MCI) a établi en mi-mai 1983 une nouvelle structure des prix, basée sur le coût des produits de la raffi- nerie de Mombasa. Selon cette structure, le coat des produits pétroliers c.a.f. Bujumbura a baissé à environ 85 dollars le baril. A peu près 30% de cette réduction est dû à une diminution du coût des produits ex-raffi- nerie de Mombasa, mais presque 60% en est dû à une réducticn par le MCI du montant alloué dans la structure des prix aux coûts de transport. La revue du consultant des diverses sources et routes d'approvisionnement a 1/ Burundi: Problèmes et choix énergétiques, juin 1982. Rapport du Programme conjoint PNUD/Banque mondiale pour favoriser la maîtrise des choix énergétiques. - 2- confirmé que, même en se basant sur la valeur réduite des coûts de transport via l'Ouganda, la solution de moindre coût serait d'acheter les produits finis directement sur le marché libre du Moyen Orient, les décharger à Dar es Salaam, et les transporter par le chemin de fer tauzanien à Kigoma et de là par barge à Bujumbura. En ce qui concerne le gas-oil, qui représente la plus grande partie du marché pétrolier du Burundi, cette stratégie réduirait les coûts c.a.f. Bujumbura d'environ 27% vis-à-vis des achats directs du gas-oil de la raffinerie de Mombasa et leur transport via l'Ouganda et d'environ 11% vis-à-vis de l'achat sur le marché libre du Moyen Orient et du transport via l'Ouganda. On peut s'attendre à des économies du même ordre de grandeur pour les autres l produits légers importés au Burundi. 1.3 Cela signifie que si tous les produits pétroliers qui sQnt actuellement achetés de la raffinerie de Mombasa étaient remplacés par des importations directes du Moyen Orient acheminées via La Tanzanie, les coûts seraient réduits d'environ 3,6 millions de dollars par an. Ceci équivant à environ 12% de la facture pétrolière de 1982. Toutefois, la non-fiabilité du chemin de fer tanzanien représente une constrainte im- portante à la possibilité de compter exclusivement sur cette option. Il est donc recommandé au Burundi, pour des raisons de sécurité, de con- tinuer à importer les produits pétroliers via l'Ouganda tout en aug- mentant son utilisation de la route tanzanienne. Dans les deux cas, les produits proviendraient du Moyen Orient. La répartition des importations entre les deux routes dépendrait de la fiabilité de la toute tanzanienne. L'essai que le groupe Fina-BP devait effectuer en septembre 1983 en im- portant du gas-oil du Moyen Orient constituerait une première démarche dans la diversification des mécanismes d'importation. Il est donc re- commandé au Gouvernement du Burundi d'analyser en détail les résultats de cet essai. 1.4 En. ce qui concerne le cadre institutionnel de l'approvisionne- ment et la commercialisatioa. du pétrole au Burundi, il est recommandé que les cinq sociétés étrangères qui opèrent actuellement dans le pays re- tiennent la responsabi,ité de l'importation et la distribution. Toute- fois, le Gouvernement aurait besoin de se renseigner davantage sur ce secteur et d'en renforcer son contr8le. Le but immédiat du Gouvernement devrait être d'obtenir des compagnies une modification de leurs sources et routes d'approvisionnement, telle que proposée ci-dessus, avec la participation du Gouvernement à toute discussion avec la Tanzanie ou le Kenya qui pourrait s'avérer nécessaire au développement de nouveaux mé- canismes d'approvisionnement. En méme temps, le Gouvernement devrait négocier avec les sociétés pétrolières une nouvelle structure des prix des produits pétroliers de façon à refléter les réduction des coûts qui ont été obtenues. Ceci éviterait la situation actuelle, où ce sont les compagnies pétrolières plut8t que le Burundi q'ti profitent de la réduc- tion du coût des produits déjà achetés directement au Moyen Orient, étant donné que les prix du pétrole établis au Burundi sont basés sur le coût plus élevé des produits ex-raffinerie de Mombasa. A plus long terme, le Gouvernement devrait mettre au point une politique législative et tari- faire cohérente et intégrée afin de maintenir un contrôle sur l'industrie pétrolière. - 3- 1.5 Le Gouvernement aurait besoin de s'assurer les services d'un ex- pert en commercialisation et en distribution du pétrole et en établisse- ment des prix (Annexe 1.1): (a) pour negocier avec les compagnies afin de mettre au point les modalités d'importation les plus fiables et les moins coûteuses et de déterminer les structures des prix appropriées correspondantes, en tenant compte aussi des implications des différents niveaux des taxes pour aborder le problème des prix relatifs et (b) pour former des homologues burundais pour poursuivre ces négociations selon le besoin et effectuer le travail (analyse des statistiques mensuelles des sociétés, mise au courant des évènements sur le marché international du pétrole, étude de la structure des prix des produits pétroliers, etc.) essentiel à la définition d'une politique par le Gouvernement, vu les développements continuels dans l'industrie pétrolière. Cette formation devrait être accordée au personnel d'une cellule 'Hydrocarbures", a créer au sein du Ministère des travaux publics, de l'énergie et des mines pour surveiller l'industrie pétrolière au Burundi. Le consultant devrait d'abord se rendre au Burundi pour six mois, au terme desquels la diversi- fication des sources et des routes d'importation aurait dû commencer, un accord aurait dfl être conclu vis-a-vis d'une nouvelle structure des prix et le personnel burundais aurait dû recevoir une formation de base. Le consultant devrait alors retourner au Burundi pour fournir une assistance et une formation supplémentaires pendant deux périodes de trois semaines chacune à des intervalles d'environ deux mois. Vers la fin de ce pro- gramme, qui se déroulerait au cours d'environ un an et coûterait 135.000 dollars d'après les estimations, l'organisme donateur qui le finance devrait revoir avec le Gouvernement l'état d'avancement du travail et planifier une continuation de l'assistance en conséquence. Il est re- commandé que le Gouvernement recherche le financement de ce travail a la table ronde PNUD qui devrait avoir lieu en février 1984. - 4- II. LES SOURCES POSSIBLES D'APPROVISIONNEMENT 2.1 Le Burundi dispose de quatre sources possibles d'approvisionne- ment: (i) l'implantation d'une raffinerie sur son territoire. (il) l'achat de pétrole brut sur le marché libre et la passation d'accords de processing. (iii) l'achat de produits finis aux raffineries de Mombasa et/ou de Dar es Salaam; et (iv) l'achat direct de produits finis au marché libre du Moyen Orient. 2.2 Dans le contexte actuel de l'industrie du raffinage, une raffin- erie produisant 20,000 barils par jour est considerée être en dessous du seuil minimum de rentabilité. La consommation du Burundi n'étant que d'environ 40.000 tonnes par an, soit 850 barils par jour, la construction d'une raffinerie locale serait une solution qui ne pourrait se justifier du point de vue économique et qu'il faut donc écarter. 2.3 La demande du Burundi est essentiellement pour les produits blancs (a peu près 90% du poids total). Ceci veut dire que si le Burundi achetait du pétrole brut sur le marché libre et passait des accords pour son raffinage, il faudrait écouler sur le marché la production de pro- duits noirs excédentaire à la demande du Burundi. La viabilité économi- que de cette seconde source doit donc étre déterminée en comparant: (a) le coût d'achat direct de produits finis correspondants à la structure de la demande du Burundi, et (b) le coût d'achat du pétrole brut et de son raffinage moins les recettes de l'écoulement des produits noirs excédentaires (essentiellement du fuel oil). Etant donné l'excédent actuel de capacité et la rentabilité médiocre de l'industrie mondiale de raffinage associés aux prix relativement faibles du fuel oil, il est peu probable que l'achat et le raffinage de pétrole brut s'avère plus économique que l'achat direct de produits finis pour satisfaire à la demande pétrolière du Burundi. 2.4 Ce raisonnement s'applique en particulier aux raffineries de Mombasa et Dar es Salaam, qui ont un rendement très faible de produits blancs. Par exemple, la production.de l'unité de distillation à Mombasa se résume ainsi: 53% du poids total en produits blancs, 44% en produits noirs, et 3% consommé par la raffinerie et pertes. Si le Burundi achetait le brut et le faisait raffiner soit à Mombasa, soit à Dar es Salaam, la proportion du brut qu'il devrait revendre sous forme de fuel oil serait encore plus grande que dans le cas d'autres raffineries. Dans le cas de Mombasa, le prix export du fuel oil serait de 160 dollars la tonne f.o.b. Mombasa dans la meilleure des hypothèses. De plus, les coûts de raffinage ("processing fees") des deux raffineries sont élevés, ceux de Mombasa (2,57 dollars le baril, c'est-à-dire 18,84 dollars la tonne de brut raffinée) étant en ce moment cinq fois plus élevés que ceux pratiqués dans les grands centres internationaux de raffinage. Etant donné la proportion importante de l'excédent de fuel oil produite et la -5- valeur élevée des 'processing fees", le pétrole brut raffiné soit à Mombasa, soit à Dar es Salaam, produirait un gas-oil très cher (410 dollars la tonne ex-raffinerie de Mombasa, en supposant la réexportation du fuel excédentaire à 160 dollars la tonne). En plus, il n'y a aucune possibilité de faire raffiner du pétrole brut à la raffinerie de Dar es Salaam pour approvisionner le Burundi à cause de la capacité insuffisante de la raffinerie. Actuellement la Tanzanie doit rajouter à la production de gas-oil de la raffinerie des importations de gas-oil pour subvenir à ses propres besoins. Bien que l'option d'acheter du brut et le raffiner ne soit pas une solution justifiable du point de vue économique en ce moment, il se peut que le Burundi veuille la considérer dans l'avenir selon l'évolution de l'industrie de raffinage. 2.5 Depuis 1979, la plupart des importations de produits pétroliers du Burundi a été obtenue en achetant des produits finis de la raffinerie de Mombasa, ce qui, avec l'achat de produits de la raffinerie de Dar es Salaam, constitue la troisième source possible d'approvisionnement. La raffinerie de Dar es Salaam produit aussi en grande partie des produits noirs et, comme noté ci-dessus, manque de capacité pour subvenir aux. besoins propres de la Tanzanie. En outre, cette raffinerie est démodée et a des problèmes d'entretien. En conséquence, l'achat de produits pétroliers de Dar es Salaam (344 dollars la tonne de gas-oil ex- raffinerie en janvier 1983) a été et continuera à devoir être rejeté en tant qu'option non valable. Etant donné que le Kenya fait payer une prime ("maximum «sport price" ou "m.e.p.') pour ses exportations de produits pétroliers, le gas-oil de Mombasa coûte actuellement 404 dollars la tonne ex-raffinerie. Par contre, l'achat direct de produits sur le marché libre du Moyen Orient réduirait le coût du gas-oil à 291 dollars la tonne c.a.f. Mombasa (340 dollars la tonne c.a.f. Dar es Salaam). Toutefois, il ne serait possible d'obtenir un prix aussi bas qu'en ré- duisant au minimum le fret en s'intégrant dans un programme de ravi- taillement de produits blancs d'un des grands groupes pétroliers opérant dans l'Ocean Indien. Seuls ces groupes ont des "clean tankers" suscept- ibles d'aller de port en port décharger des quantités aussi réduites que des lots de trois à quatre mille tonnes. Le tableau 2.1 résume les dif- férentes options d'approvisionnement du pétrole dont dispose le Burundi et met en relief l'avantage du point de vue des coûts que représente l'achat direct des produits sur le marché libre. Il va sans dire que les différences entre les coûts à partir de ces sources ne sont pas sta- tiques, un élément qui les modifient étant que les prix d'exportation du Kenya sont fixés en monnaie kenyanne et donc fluctuent avec le taux de change kenyan. - 6- Tableau 2.1]: Le Coût du gas-oil à partir des sources d'approvionnement du moindre coût, août 1983 dollars Source la tonne Raffinage dans la raffinerie de Mombasa de pétrole brut acheté sur le marché libre.!/ (ex-raffinerie) 410 Achat direct du gas-oil de la raffinerie de Mombasa (ex-raffinerie) 404 Achat direct du gas-oil sur le marché libre du Moyen Orient / (livré à Mombasa) 291 (livré a Dar es Salaam) 340 a/ En supposant l'exportation de l'excédent du fuel oil à 160 dollars la tonne f.o.b. Mombasa. b/ Basé sur un prix posté de 0,87 dollar le gallon (271 dollars la tonne) ex-Bahrein, et un fret de 20 dollars la tonne dans le cadre d'un programme général d'approvisionnement de l'Océan Indien. - 7- III. LES DIFFERENTES ROUTES D'APPROVISIONNEMENT 3.1 Il n'existe que deux voies de surface que puissent emprunter de grandes quantités de produits pétroliers impxtrtés: la route du nord de Mombasa via le Kenya, l'Ouganda et le Rwandd et la route du sud de Dar es Salaam via la Tanzanie. La route du nord a été utilisée pour la plupart des Importations de pétrole dès 1979M Les produits sont soit achetés à la raffinerie de Mombasa soit, depuis mars 1983, importés directement du Moyen Orient et déchargés via l'installation du port de Mombasa. Mais la capacité de cette installation est limitée du fait qu'elle ne dispose que d'un seul poste à quai pour recevoir les tankers de produits finis. Si un autre bateau est en train de décharger, le tanker doit "plancher" en rade. Ce temps d'attente entralne des 'surestaries' qui augmentent d'autant le prix des produits. De Mombasa, les produits pétroliers sont transportés en oléoduc à Nairobi, où ils transitent via l'installation Kenya Shell/BP puis sont chargés sur camions-citernes pour le transport via l'Ouganda et le Rwanda jusqu'aux installations de la SEP (Société d'entreposage du pétrole) à Bujumbura. Selon les lois du Kenya, les produits blancs doivent être transportés de Mombasa à Nairobi via l'oléoduc. Puisque les opérateurs de la raffinerie du Kenya contrôlent l'emploi de l'oléoduc, en fait leur accord préalable doit être obtenu pour l'importation des produits blancs. Ils peuvent exiger un effort pour acheter les produits sur le marché kenyan, ou faire payer des re- devances de non-utilisation de 'la raffinerie ("refinery loss fee") avant de mettre l'oléoduc à la disposition des importateurs. Le total des coùts de transport (c'est-à-dire y compris le fret, l'assurance et les frais imposés par le Rwanda mais non les droits et taxes du Burundi) de Mombasa à Bujumbura s'élève à environ 242 dollars la tonne de gas-oil (18,55 FBu le litre). I/ 3.2 La route du sud (environ 1.400 km de Dar es Salaam à Bujumbura) est à peu près 35% plus courte que celle du nord et a servi pour toutes les importations de pétrole jusqu'en 1978. Un traité colonial donne au Burundi des droits à l'utilisation des ports de Dar es Salaam et de Kigoma et de la ligne de chemin de fer reliant ces deux ports. La route a été abandonnée à la suite d'inondations et de pénuries de wagons- citernes dues à une mauvaise rotation. La route nécessite soit l'achat direct de produits pétroliers à la raffinerie de Dar es Salaam soit la réception à l'installation Exxon ou à celle de BP à Dar es Salaam de produits achetés au Moyen Orient, le transit par le chemin de fer tanzanien de Dar es Salaam à Kigoma (1.250 km), le transit à l'installa- tion BP à Kigoma et le chargement sur barge pour le transport sur le lac Tanganyika au dépot SEP à Bujumbura. Le total des coûts de tra,nsport l/ En supposant que les frais d'utilisation de l'oléoduc sont ceux demandés pour les produits achetés à la raffinerie de Mombasa, c'est-à-dire sans redevances de non-utilisation de la raffinerie. Ce chiffre est basé sur les coûts de transport de la structure des prix établie en mi-mai 1983 par le MCI. - 8- (c'est-à-dire y compris le fret et l'assurance mais non les droits et taxes du Burundi) depuis Dar es Salaam à Bujumbura s'élèverait actuelle- ment à 132 dollars la tonne de gas-oil (10,15 FBu le litre). 1/ 3.3 Le tableau 3.1 compare le coût du gas-oil selon les différentes combinaisons de sources et de routes d'approvisionnement de produits pétroliers qui sont les plus intéressantes du point de vue économique. Tableau 3.1: Le Coût comaratif du gas-oil selon les différentes sources et routes d'approvisionnement, 1983 (en dollars la tonne) Raffinerie de Mombasa, a Marché libre, Marché libre, route du nord route du nord route du sud ex-Mombasa/ex-Mombasa/ ex-Dar es Salaam 404 291 340 Transport C/ 242 242 d 132 c.a.f. Bjambura 646 533 472 (dollar/baril) (87.06) (71.83) (63.69) (Fbu/litre) (49.53) (40.86) (36.23) a/ Achat direct de gas-oil de la raffinerie de Mombasa. b! Achat direct de gas-oil sur le marché libre du Moyen Orient. Basé sur un prix posté ex-Bahrein de juillet 1983 de 0.87 dollar le gallon et sur des coûts de fret réduits dûs au transport du gas-oil dans le cadre d'un programme général d'approvisionnement de l'Océan Indien. c/ Y compris l'assurance, la marge pour l'évaporation et les frais de transit imposés par le Rwanda. d/ En supposant que les opérateurs de la raffinerie de Mombasa n'exigent aucune redevance de non-utilisation de la raffinerie. Note: "route du nord' indique Mombasa-Nairobi-Ouganda-Rwanda- Bujumbura. "route du sud" indique Dar es Salaam-Kigoma-Bujumbura. 1/ Frais de manutention au dépot BP à Kigoma (18,11 dollars le m3) + "custom bond deposit' (dépôt d'entreposage: 8,55 dollars le m3) + coûts de fret ferroviaire (y compris l'assurance, la marge pour l'evaporation, le chargement sur barge à Kigoma et le fret de Dar es Salaam à Bujumbura via Kigoma: 85,50 dollas le m3). Calculé à 1,00 dollar a 12 Shs. T. - 9- 3.4 Selon le tableau 3.1, l'achat du gas oil sur le marché libre et son acheminement via Dar es Salaam réduit le prix c.a.f. Bujumbura d'environ 27% vis-à-vis de l'achat direct du gas-oil de la raffinerie de Mombasa et du transport via la route du nord, et d'environ 11% vis-à-vis de l'achat sur le marché libre et du transport via la route du nord. Donc, strictement du point de vue des coûts, l'achat des produits sur le marché libre et leur importation par la route du sud semblerait être l'option la plus intéressante. Selon la Fina-BP du Burundi, la capacité de la route du sud pour transporter les produits pétroliers n'est pas limitée, ce qui n'est pas le cas pour la route du nord (par. 3.1). Les installation de surface (les citernes d'entreposage par exemple) sont adéquates sur la route du sud étant donné que la plupart des importations * de produits pétroliers y passait avant 1978. Cependant, les opinions se contredisent en ce qui concerne la fiabilité du chemin de fer tanzanien. Il y longtemps que ce problème se pose, essentiellement à cause de contraintes en ce qui concerne la gestion, mais la situation serait en train de s'améliorer, comme le démontre une augmentation de la rotation des wagons-citernes par exemple. Shell Ouganda a récemment initié des essais d'importation de gas-oil via Dar es Salaam en le transportant par chemin de fer à Mwanza et ensuite par barge à Jinja pour approvisionner le dépôt de Kampala. L'annexe 2.1 fournit des précisions sur ces essais. Le groupe Fina-BP du Burundi devait aussi faire un essai pour l'importation du gas-oil en septembre 1983, achetant le produit sur le marché libre du Moyen Orient ej: le transportant depuis Dar es Salaam à Kigoma par chemin de fer, puis en barge jusqu'à Bujumbura. A ce jour, Shell Ouganda n'a rencontré aucune difficulté en ce qui concerne le chemin de fer tanzanien, mais ni l'un ni l'autre de ces essais ne peut démonstrer la fiabilité à long terme du système ferroviaire. Toutefois, il serait souhaitable que le Gouvernement du Burundi surveille ces essais de près, surtout celui de Fina-BP, car ils peuvent donner des indications utiles de la faisabilité d'exploiter la route du sud et des précisions sur les coûts de cette exploitation, y compris les pertes et le temps requis. 3.5 Actuellement, à peu près la moitié des produits pétroliers du Burundi s'achète à la raffinerie de Mombasa et s'achemine via l'Ouganda, le reste étant obtenu directement sur le marché libre du Moyen Orient, déchargé à Mombasa et transporté via la m8me route. Bien que l'approvi- sionnement en produits au Burundi ait été relativement stable au cours des dernières années, des difficultés peuvent surgir dans le cadre des dispositifs actuels. Par exemple, l'approvisionnement a été interrompu pendant un mois en 1982 à cause du manque au Kenya des devises néces- saires pour acheter le minimum de pétrole brut qui assure l'exploitation continue de la raffinerie. La même année, on a dû s'arrêter d'utiliser l'oléoduc Mombasa-Nairobi pour plusieurs semaines à cause d'une contami- nation. Etant donné son enclavement, le Burundi restera vulnérable aux interruptions de l'approvisionnement en produitq pétroliers, mais il est possible de réduire ce risque à un minimum en diversifiant les routes d'approvisionnement. Pour réduire le coût et augmenter la sécurité de cet approvisionnement, le Burundi devrait progressivement augmenter la proportion de ses importations pétrolières achetées directement sur le marché libre et, suivant les résultats des essais en cours, faire - 10 - acheminer ces importations via Dar es Salaam et Kigoma. Pour des raisons de sécurité, il faudrait continuer à importer une certaine quantité de produits via la route du nord, même si la route du sud s'avérait assez fiable pour y confier l'acheminement de la plupart des produits pétro- liers. L'achat de plus de produits sur le marché libre et l'ouverture de la voie du sud créeraient aussi une concurrence à la raffinerie de Mombasa. - 11. - IV. LE MARCHE PETROLIER AU BURUNDI 4.1 Le Burundi a importé en moyenne de 35.000 à 40.000 tonnes de produits pétroliers par an de 1980 à 1982, représentant environ 16% du total des importations de marchandises (c.a.f.) de ces ann6es-là. Le tableau 4.1 donne la part du marché national qui est revenu à chaque produit en 1982. Tableau 4.1: La Consommation de produits pétroliers au Burundi, 1982 Tonnes Essence tourisme 5.350 12,4 Essence super 10.541 24,5 Avgas 106 0,2 Pétrole lampant 1.642 3,8 Jet fuel a/ 4.359 10,1 Gas oil 16.298 37,8 Fuel 4.599 10,7 Butane 200 0,5 Total 43.095 100,0 a/ Ventes aux compagnies aériennes internationales se ravitaillant au Burundi. 4.2 Au moment de la mission sur laquelle se base ce rapport, c'est- à-dire en août 1983, cinq sociétés pétrolières internationales (Fina-BP en cogestion, Mobil, Shell et Texaco) assuraient l'importation et la dis- tribution des produits, la ventilation du marché étant la suivante: Fina-BP 80,0 % Mobil 8,7 % Texaco 6,7 % Shell 4,6 % Total 100,0 % Depuis lors, la mission a été notifiée de la création de la Société d'importation et de commercialisation des produits pétroliers (SICOPP), avec une participation à 20% de l'Etat burundais. Fina-BP, Mobil, Shell et Texaco possèdent conjointement une autre société, la SEP (Société d'entreposage de pétrole), qui gère des installations de stockage du pétrole près du port de Bujumbura. La SEP a été formée sans Nocation de faire des bénéfices et réserve l'utilisation de ses installations a ses seuls actionnaires. Les coûts d'exploitation sont devisés par les tonnages passés. Si le taux de passage est inférieur à celui alloué à - 12 - cet effet et figurant dans la structure des prix, la différence est ris- tournée aux compagnies distributrices au prorata de litrages passés. Si le taux de passage est supérieur, le solde négatif est débité aux compagnies dans les mêmes conditions. - 13 - V. LE ROLE DU GOUVERNEMENT 5.1 Le Ministère du commerce et de l'industrie (MCI) est chargé de surveiller l'industrie du pétrole, essentiellement en fixant la structure des prix de détail des produits. La coordination entre le MCI et, d'une part, les autres organisme gouvernementaux concernés et, d'autre part, les sociétés de distribution est faible, les prix étant fixés avec un minimum de dialogue entre les parties prenantes. C'est ainsi qu'en mai 1983, par exemple, l.- MCI a effectué plusieurs modifications de la struc- ture des prix. En -articulier, le coulage transport a été fixé à un niveau uniforw et. férieur pour tous les produits, le coulage dépôt a été égalemen- firt un niveau uniforme et inférieur (sauf dans le cas du gas-oll) et an " ,nds spécial' a été créé (Annexe 2.2). 5.2 Il est e-sentiel non seulement que le MCI coordonne sa politique des prix avec les autres parties concernées, gouvernementales ou autres, mais aussi que le Gouvernement exerce un contrôle plus étendu et plus averti sur l'industrie pétrolière afin de réduire au minimum le coût des importations tout en assurant la sécurité de l'approvisionnement. Actu- ellement, par exemple, ce sont les compagnies pétrolières plutôt que le Burundi qui profitent du coût réduit des produits déjà obtenus directe- ment du Moyen Orient puisque les prix pétroliers sont basés sur le coût plus élevé des produits de la raffinerie de Mombasa. 5.3 La mission a été informée de la participation récente du Gouvernement à la création d'une nouvelle société d'importation et de commercialisation du pétrole, la SICOPP, pour renforcer le contrôle de la part des pouvoirs publics de l'industrie pétrolière. Etant donné les faibles volumes en cause, il ne semblerait guère justifié d'avoir une sixième société distributrice opérant sur le marché. L'expérience montre que la valeur ajoutée serait de zéro, voire négative. Par ailleurs, en plus des apports nécessaires pour prendre une participation dans une société, les pouvoirs publics auront à faire face non seulement aux coûts de fonctionnement, mais aussi aux coûts d'un effort très poussé de formation. L'autre solution consisterait à ce que l'Etat se contente d'8tre un associé commanditaire, ce qui n'augmenterait pas son influence sur l'industrie pétrolière. 5.4 Etant donné que les sociétés privées ont les liens eh amont et l'expérience nécessaires à l'importation et la commercialisation du pétrole, le Gouvernement devrait leur laisser ces taches, évitant ainsi les difficultés et le coût qu'entratne la création d'une société nationale. Toutefois, il est essentiel de surveiller de plus près les activités des sociétés. Dans l'immédiat, le Gouvernement devrait obtenir de la part des sociétés une modification de leurs sources et routes d'approvisionnement telle qu'il a été proposé au par. 3.5, avec parti- cipation du Gouvernement dans toute discussion avec la Tanzanie ou le Kenya qui pourrait s'avérer nécessaire à la mise au point de nouvelles modalités d'approvisionnement. Le Gouvernement devrait aussi négocier avec les sociétés pétrolières une nouvelle structure des prix des produits pétroliers qui tiendrait compte des économies réalisées. A plus - 14 - long terme, il faudrait renforcer la capacité de supervision du Gouverne- ment, et mettre au point une politique législative et tarifaire en ce qui concerne le pétrole qui soit cohérénte et bien integrée. 5.5 Il est donc recommandé de créer au sein du Ministère des travaux publics, de l'énergie et des mines une cellule "Hydrocarbures' et de former les cadres de cette cellule pour qu'ils puissent surveiller l'industrie pétrolière. Cette cellule, qui devrait consister de trois cadres au maximum, devrait assister à la définition de la politique du Gouvernement en ce qui concerne l'importation et la commercalisation du pétrole et s'assurer de sa bonne application par les sociétés de marketing. Plus précisément, ce groupe auraient pour tâches de: (i) analyser les statistiques mensuelles fournies par chaque société de marketing, c'est-à-dire: (a) importation par route et par produit et le coût c.a.f. correspondant ventilé en c.a.f. port d'importation, frais de passage/transit et fret, (b) ventes par société, par produit et par région, (c) stocks en fin de mois par produit. (ii) déterminer le montant et s'assurer de la disponibilité des devises nécessaires au paiement: (a) de tous les produits a importer, (b) des services rendus à l'extérieur et (c) des dividendes à transférer. (Iii) se tenir informé des tendances du marché pétrolier dans le monde et dans la zone en recevant la documentation spécial- isée et en la recoupant avec les informations fournies par les sociétés de commercialisation, en particulier en ce qui concerne les coûts d'importation et de transport. %adagascar 15 2 Io - xîsting Refineries Extending vith Conwersion Capacity Country/Iocatioi X~ov ype, S' atusJdate {- --- . -~~vo E:xtension Stusde * Ivory Coast/Abidjan lS lac B11983 1igeria/Watri CC CC Cl 9ga8 Tuuisia/8izcrta lmS vluc aBt1983 Madagascar/T=acave ES Cl5tl 982 Srilank*iSapufiaskanda va llC C/1984 ladiaiBmbay CC cc Bt1985 -mdia/Cochin VBIcOIK cc B11985 IndialHatali . VBEIC Cc B1l985 India/lizagapat3= Cc CC B/1985 ndia/Ba2anni sVB/COK COK Bt 1984 India/Baroda B CC 111982 Legend: CD Crude distilling aS Rydroski=:ing BC lydroctacker :cc Cat Cracker VI Visbrea2ker ZC 2hermal C:acker OK Coker a Fivm expansion C Possible EZpanslon -Rev Refineries Planneed CouitryLosotion * . CaDacUCv Status/date Guinea/Conakry ES 50 C/1987 etnin1Cotonou cc 150 C/1986 Algedia/Bejaia ES. 175 C11988 Tunisia/Cab^s CC/VB 200 Cf1987 Tunisia/Cap. Serret CD 200 C/1987 SudanlKosti XC 25 Cancelled MozambiqueItouzenco ES 30 B/1984 FirO Egypt/Asyut Ss 106 CJf1986 India/Hangalore cc 240 C11986 PakistanlMultan ViiCC 40 Cancelled Iangladesh/Chalna CD 60 C/1987 Burca/mann COK 25 3/t963 Fi r grading Capaci Gulf/Red Sea/lMediterranean Distillation Capacity Upgrading Capacity Million b/d MNillion b/d by Type 80 1-25. B .176. 1.5[0 Hydrocracking f b 6~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 5 - 0. 5~~~~~~~~~O7 4 Catalytic M O*5 ~~~~~~Crackiing 2 -S jCDC" 2~~~~~~~~~02 Visbreaking Thermal Cracking Coking 1982 '84 '86- '88 '90 1982 '84 '86 '88 '90 1~~~~~5 s p rron ultlRed Seal Med terranean g Million b/d Million bld a |65% Capacity Util'isation 85% Capacity r4 Utilisation Gasalines l Gasolines / / t ffiaoline 3 3 ci la 2 2~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 2 / 2p / /M. Destiuates | Ml Dis1illate i Residues E 1982 '84 '86 '88 '90 1982 '84 86 '88 COmPETITIVENESS 0F SUPPLIES TO TiH EAST AFRICA REGION Ltsting oe eurrent (Egypt tncl'ding) refinLng capacity, ovnershlp and produet %ntIqlem¢nt EAST/SOUTII AFRICA ?rlmaty Cap. EASTISOM AFRICA CD - Type Sheli $haro Other Ownership Product Yntitlement Litte Aden S. Ye.en 160-NS -0- Covernrent 100 Covernment supplied Nationaliaed market Port Sudan Sudan 24-ns s0 Coverument 50 CTO crude supply Purchase and sale to marketers Assab Ethiopia 59-1I8 -O-._ Covernment 100 CTC crude supply Harkftere buy (rom re(inery >togadi,ho Souilla 9-HS MO- Covernment 100 , Covernment marketins Hombasa Kenya 74-US 12.75 Caltex 11.73 Emtxo 12.75 froceasina refinery BP 12.7S Covernasat 50.0 Vhite o£1 requirement Dar Salaam Tanzani, 1 5-NS -O- ER 50 Governuent 50 Government supplies crude Iiarketers buy product Ndola Zambla 25-NS -0- Governuent 100 larksters buy product Matola Mozambique 17-US G -O- Covernment 100 Covernment refinery llationalited arket n Tamatave Madagascar 15-US 0- Solfima 100 Coiiernment refinery Mationalized market Ourban Sth Africa 184-RC 50 1? S0 Proc.ssing refinery Marketers Aak¢ entittement (Durban SAXCO) (16) 33.61 Br 33.61 Traie 32.78 Luboil manufacturing s. 4 T. EASTISTN AFRICA (Coat8d..>) ?WLD P Shell shar. Other Oimershlp ?roduet Entitieent CD - Type Cape Town Sth. Afrrica IS-RC -0- Socal 50 texaco S0 . Proceaming refinery Ventvorth Sth. Atrica 900-UC -0- fobîl 100 Sasolburg Sth. Africa 78-RC -0- CFP 30 Saol 70 erocessyng Telincr Aeriyah-Ale atypt 66-1 -o_ £CPC 100 Nez-Alexander Egypt 60-I S0- ECPC 100 Kustarad Egypt 94-HS -0- EGPC 100 Suez Egypt 58-us -0- wIeC 100 o Sues-2 Egypt 1 -îS 4- ECPC 100 Tanta Egypt IS-lS -0- * EGPC 100 MON OPEUATINC CAPACITT Umtali Zimbabwe Ckothballed) Doksburg th. Atrica (Shut-don) 2 HBICD-US .0 - 30 - ANNEXE 4,2 EAS& AFRICA SUPPLIES 1. Approvisionnements Main Productu (t. Africa) BP s Bahrein - Kuwait (+ Med/Xwt!) Caltex : Bahrein - Ras Tanura ESso : Ras Tanura (exchange Bahrein/Caltex) ;MHobil : Ras Tanura. Naples (Singapore) Agip : Italy Total s (procesrini, Aden) Caltex o spot purchases ELf : ex Sitco Bahrein W C Kuwait Petrobas : Rio êZimbabwe) Traders : w;ai 2. Crude Oil - Third party/Tezder business '000 bb/d Zsmbia 1 î6,iow Xozambique : 12,000 Tanzania : t1,QOO- Nadagascar : 9,000 socala 3,000 Ethiopia : 12.000 Sudas : 23,000 3. Nain products - Third party/Tender business Zimbabwe : 200,000 T5hzania : 50,000 Sthiopia : 320q000 Sudaa : 450,0W0 Nauritius : 280,O0 4. Refineries Middle Zast Iraq, Iran, Kuwait, Qatar : Government * Bahrein . s Government + Caltex Saudi Arabia e Govercment + Arecco h b - 31- ANNEXE 5.1 Page 1 STRUCTUfLE3 DES PRTX C'est un outil essentiel a) garant d'une saine politiquo économique b) permottant d'exercer un contr8le sur l'activité des parties prenantes. Son dlaboration facilite la mise en oeuvre d'une véritable poli- tique de distribution des produits pétroliers et conduit à l'ap- plication de la vérit4 des prix. Le "laisser faire" en matière tarifaire peut conduire au désastre aprés avoir généralement u3C d'artifices tels que l'utilisation des caisses do compensation consistant à combler de lourds déficits par des transferts (souvent hypothétiques) provenant d'autres sous-secteurs théoriquement en moindre déconfiture. Ces pratiques à prohiber sont contraires aux règles strictes de l'4conomie de marché. Il y a lieu dc réviser périodiquement les postes de la structure cn fonction notamment : - des prix postds/FOB des produits - do la parité de l'USD/FBU des cofts de transports _ des codts locaux ? do la politique fiscale du Gouvernement de la juste rémunération des capitaux invostis par l'industrie pétrolière. Cetto révision est on général du ressort et de la responsabilité du MIinistèro de tutelle (>Linistbre de l'Enercie et des Miinos, stil existe), qui réunit une commission ad hoc recroupant les reprc- sentants des >.inistères concernés et les pétroliers. Cette commis- * sion fait ses recommandations au Ministère, qui décide par décret. A noter qu'il est important de comparer les prix do détails des S pays voisins avec les siens pour éviter des fuites/exportations sauvages vers les régions limitrophes. ANhNEXE 5.1 STRU'CTM.D .. PTRIX Page 2 EXlDPLX FLt.'CI Supcr cr-rbur;-.nt ;O Gazoir Coût du produit `43,5 5396 Taxe intérieurc 416,1 Fonds de soutien REDEVA;CES I. E. P. 1,3 1 Grands travaitxc Constitution dt entretien de stocks de réserve 1,1 1,8 |Marché de distribution : gros 2,8 3 détail 5,2 5,6 PR DE DETAIL 100,00 100,00 SR=UCTURE DE PRIX BUR .DI Sunor carbu-rant 7 G._zol_e Coût du produit (prix à la frontière) 66,6 70,9 Droit ot Taxe 4,2 2,5 Fond routier REDEVA.N'CES f F19,8 16,9 Fond spècial M4arges dc distribution s gros (frais généraux + marge) 5,8 69, q détail 1,6 3,6 PRIX DE DTAIL 100,00 100,00 -33- BtV.UT ANNfçE 6.1 * NOTE D' r.7OrtL%TIo:: I) Petit lexiîuo G.S.P.: Governmont sellint price Posted Prices s Co sont les prix d'affichaCo ex-Raffinerie pour les produits finis s en géndral prix de référence à Rotterdam pour un "coup sec" ou à trbs court torme MUUCER s C'est le brut (crude) de référence : ALSBIA LIGUT PRDLIUM sC'cst une prime au-dessus du prix OPEP actuellement à 29 USD le bbl. Elle varie en fonction de la qualité du brut et de sa situation géographiquo DISCOUXTI.NG s C'est un rabais consenti pour les raisons inverses. CILEA 'r.xnl s Bateau transportant exclusivement des produits blancs dont le Gasoil et le Kero s Dual purpose (lampant et aviatio.n) . DIRTY TANK\ER s Batoau no transportant que des produits noirs s brut, fuel cil et bitumes en vrac. 11) Informations r4trolibros Il existe 2 erandes publications do qualité s a) PLATT'S OIL GIEWL NYEW3 s C'est un quotidien très doct.irentd qui s adresse aux spécialistes. b) PMTUOLEU I ISTLLIGE=C£ UEKIX s C'est un hobdomrX7elr, tres complet _1 est recommandé do s'y abonner (Prix 975 lUD par an). .1dresso k Londres, 8 Douvorie Street - ECUY 8 BD. Il existe une version française - adresse à Paris, 54,r. de Varonnes-75007. III) Le fret nétrolier Les taux. sont r¢gis par la loi de l'offre et la demande. Il s'tait d'une véritable bourse. Doux systèmes sont utilisés : a) Ar-RA (Avoragc Preiht Rate Assessment) s c'est la moyerme du pri:c des charters sur une çortaine période. Ce système est de plus en plus abandonné. Il n'est plus publié et n'est disponible que par souscription chez London Tanker BrokersaPazsel (LTBP), 64 Queen ST London EC4R lAD. b) VORLD SCdLE s Ce systZ,me est de plus en plus utilisé. Il est publié en liaison entre los Compa-nies t.S. et le L.T.B.P. chaque semestre sous rorme d'un document appeld s WORILD 3CALZ ASSOCzA.:ION BULLLTIX. 34- * ANNEXE 6.1 * ____-- Page 2 S T O C X S RZGIZS D 'DrV.LUATION' Il convient de distincuer : - le coût d'entrée dans le patrimoine do l'entreprise la valeur d'inventaire - la valeur au bilan (ou valeur à l'arr8té des comptes) - Pour ce qui concerne notre industrie le coût d'entrée est le coût d'acquisition qui est fourni par la comptâbilit6 analytique. - S'a6issant de produits pdtroliors qui sont des c e'monts dits interchanceables ils sont évalués à leur coût estimé dotntrdo, considérée comme oGal au total formé par s - le coût des stocks à l'arr8té du prdecdent exercice, considéré comme un coût d'cntrée dans les comptes de 1 exercice. - Lo coût d'entrde des achats de l'exorcice. Ce total ost reparti entre les articles consommné dans 3'exercice et les exisLants en stocks par applicatior de la méthode IPRIL1 ENUNXE/2X=lI= soRTIn - PIFQo. LI- rInOc' jirFo (Pirst in/?irst out). Les sorties sont valorisées au coût de l'article le plus ancien dans les stocks. Mais est-ce la meilleure traduction du flux dos produits. Ainsi, lorsqu'un silo de blé se remplit par le haut ot se vide par le bas le flux correspond à la mâthode FIFO (premier entré, premier sorti). Si au contraire il se remplit par le haut et se vide par le haut, le flux correspond à..... II) TCUODE LIriO (de l'anlaiîs s last in, first out) - e'est-à-dire dernier entrd, premier sorti. Les sorties sont valorisées au prix de l'article le plus réecnt des stocks - c'est-à-dire sur la base des derniers coûts d'achats. Le principe de base de la méthode LIFO est que le revenu est mieux dètorminc lorsquton associe aux ventes de l'exorcice le codt de remplacement dos produits vendus. En d'autres termes et en pdriode d'inflatiotn la méthode LIEO et de la valeur de remplaceoent 30nt considèroes comme plus appropriées pour la détermination du résultat do l'oxercico qjue la méthode FIFO.