33448 Enfoques No18 ENERO 2001 Explorando las preferencias de los clientes en microfinanzas: Algunas observaciones del SafeSave La serie de Focus Notes L o q u e h a c e s d e p e n d e d e d ó n d e de servicios microfinancieros. Sin duda, como (Enfoques) constituye el e s t é s lo sugieren las IMF que ofrecen estos principal medio por el cual el Los productos de microfinanzas tienden a ser productos, han sido enormemente populares, CGAP divulga las prácticas óptimas en uniformes en amplias zonas geográficas. Por lo que indica que los clientes están conformes. microfinanzas entre los ejemplo, en Bangladesh la mayoría de las Pero ¿hasta que punto la opinión de los gobiernos, los donantes instituciones microfinancieras (IMF) ofrecen clientes está influenciada por el hecho de que y las instituciones privadas alguna variante del producto iniciado por el no hay muchas más posibilidades? Será que y financieras. Grameen Bank: un crédito con un plazo de los bangladesís de verdad prefieren tener un año de pagos semanales mientras que la gente La versión en español, Notas aproximadamente un año, reembolsado en de Enfoque es el resultado pagos frecuentes (semanales, por lo general), en Africa Oriental de bajos recursos prefieren del trabajo en conjunto del otorgados en un contexto de grupo, para uso un plazo más corto? Es poco probable. CGAP y el BID. de microempresas, y con un elemento de Algunas personas inclusive mencionan que los ahorro obligatorio. Esto contrasta con Africa bangladesís, en comparación con la gente de CGAP Secretariat bajos recursos de otros lugares (por ejemplo, 1818 H Street, NW, Oriental, donde las IMF locales han sido Indonesia) muestran una `preferencia natural' Washington, DC 20433 influenciadas tanto por el modelo del Village Tel: (202) 473 9594 Bank como por Grameen. Allí, muchos a solicitar préstamos en vez de ahorrar. Eso Fax: (202) 522 3744 préstamos otorgados en condiciones similares parece todavía menos probable, pero ¿cómo Correo electrónico: son reembolsados en dieciséis o veinticuatro podemos averiguarlo? CGAP@Worldbank.org semanas. En cada caso el método ha sido Página Web: adoptado por la mayoría de las IMF más U n m o d e l o m á s f l e x i b l e http://www.cgap.org importantes en el área, de manera que la mayoría de los clientes de las IMF utilizan el Este documento examina brevemente algunos Banco Interamericano de tipo de producto que domina localmente. Tal datos preliminares de SafeSave, una pequeña Desarrollo IMF que funciona en los barrios de Dhaka con 1300 New York Ave. NW, predominio puede autoperpetuarse: en Washington, DC 20577 Bangladesh, por ejemplo, PKSF (Polli Karma un producto poco convencional que es mucho Tel: (202) 623 3056 más flexible que el producto dominante en Fax: (202) 623 2307 Shahayek Foundation), mayorista de fondos destinados a las microfinanzas apoyada por Bangladesh. Los clientes de SafeSave, que Correo electrónico: el gobierno, prefiere que sus socios utilicen el pueden ser hombres, mujeres o niños, abren SDS/MIC@iadb.org producto dominante. Algunos donantes cuentas individuales y no están organizados Página Web: en grupos. Se les visita a diario (en algunos http://www.iadb.org también han estipulado la adopción del modelo como condición necesaria para recibir casos dos veces al día) en su propia casa o donaciones o préstamos. lugar de trabajo, y todas las transacciones se realizan durante esa visita diaria, de manera Tal predominio debe afectar nuestra que el cliente no tiene que visitar la agencia o comprensión de la demanda y la prestación asistir a ninguna reunión. BID CGAP G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] En cada visita diaria, los clientes C u a d r o 1 : pueden ahorrar la cantidad que P o s i b i l i d a d e s d e C o m p o r t a m i e n t o c o n S a f e S a v e y c o n u n p r o d u c t o quieran (inclusive nada) o extraer e s t á n d a r d e M i c r o c r é d i t o la cantidad que deseen (hasta el límite del saldo de sus ahorros). Comportamiento Posibilidades con SafeSave Producto estándar de Microcrédito Los saldos que se acrecientan en el largo plazo se premian con un Ahorro -Ahorrar frecuente u ocasionalmente -Ahorro obligatorio en montos interés del 10% anual, pagadero -Ahorrar sumas similares o desigua- iguales y regulares les en intervalos regulares o irregu- despúes de cinco años. Los lares clientes también pueden solicitar -Ahorrar sin pedir prestado un préstamo libremente, y Retiros -Retiros frecuentes o esporádicos, o -Restricciones sobre retiros utilizarlo para el propósito que guardar por largos períodos de tiempo ellos elijan. El máximo valor de Préstamos -Escoger no pedir prestado -Pedir prestado continuamente préstamo permitido está -Pedir prestado regular o irregular- en intervalos regulares determinado por el saldo de sus mente en cualquier intervalo ahorros y su historial de crédito Reembolso -Reembolso rápido o despacio, sin -Cancelar en cuotas regulares y de previo con SafeSave. En otras plazos fijos igual monto, amortizando el préstamo palabras, los clientes pueden -En cuotas o en un sólo monto en un período fijo de tiempo tomar prestada una cantidad igual -En intervalos regulares o irregulares a su saldo de ahorros actuales Efecto de los prés- -No continuar ahorrando mientras se -Ningún efecto más una cantidad adicional que tamos sobre el mantiene un préstamo, o aumenta con cada préstamo. Los comportamiento - Ahorrar el mismo o mayor ritmo de ahorro préstamos no tienen que ser pagados según un plan fijo y no hay un plazo de vencimiento determinado. Si lo conjunto de comportamientos que son teóricamente desean, los clientes pueden pagar cualquier cantidad posibles con el producto II de SafeSave2. La columna durante las visitas diarias, o pagar en un único monto. a la derecha del diagrama describe el comportamiento Si escogen pagar en un único monto ellos pueden, si que se espera que adopten los clientes del tipo de lo desean, hacerlo descontando de su saldo de producto dominante en Bangladesh (el préstamo ahorros. El único requisito 'obligatorio' es que los general es Grameen). Se espera que soliciten cargos mensuales de interés sobre los préstamos (al préstamos con frecuencia, en cantidades mayores 3 por ciento al mes calculado sobre el saldo a fin de que las que ahorran2 , y que después reembolsen en mes) deben ser pagados mensualmente1. cuotas semanales fijas iguales mientras al mismo tiempo hacen pequeños depósitos de ahorros Tal flexibilidad permite la posibilidad de que los obligatorios. El diagrama muestra que este diferentes clientes elegirán patrones de ahorro, retiro, comportamiento es uno de los muchos préstamos y reembolso que varían enormemente. En comportamientos posibles para los clientes de el Cuadro 1 se muestra una manera de resumir el SafeSave3. 1SafeSave está experimentando en la actualidad con tres versiones 3En lo que se refiere al producto II de SafeSave, hay dos restricciones en diferentes de este esquema básico. En dos de ellas, los ahorros no el comportamiento completamente voluntario. La primera es que la cantidad pueden ser retirados mientras un préstamo esté pendiente, mientras que máxima permitida en un préstamo, relacionada con los saldos de ahorro y en la tercera versión los ahorros pueden retirarse en cualquier momento, el historial de crédito, restringe a los clientes el acceso al tamaño de dándole aún más flexibilidad. Los datos utilizados en este documento préstamo que puedan preferir en algún momento. El segundo lugar, los provienen del 'producto II'de SafeSave, una versión en la cual los ahorros ahorros no pueden retirarse mientras un cliente tenga un préstamo pendiente no pueden retirarse mientras el préstamo esté vigente. a menos que el retiro se haga para pagar la totalidad del préstamo. 2Excepto cuando han estado en el esquema por muchos años y han acumulado grandes saldos de ahorro obligatorio. C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] SafeSave mantiene registros computarizados Gráfico 1: Total ahorros detallados de todas las transacciones de cada cliente, Hayatunnesa y Sahida así que pudimos ver en detalle el comportamiento real de una muestra grande de clientes de SafeSave. 40000 La información consistió en los registros financieros 30000 (desde la primera transacción hasta febrero de 2000) 20000 de 2.836 clientes, todos clientes de SafeSave desde Taka 10000 hacía por lo menos dos meses, y por lo tanto eran elegibles para utilizar la totalidad de servicios de 0 SafeSave4 . Estos datos están siendo examinados 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 detalladamente en la actualidad pero, en este informe Tiempo (meses) destacaremos algunos de los elementos que surgen del estudio analizando algunos ejemplos. Hayatunnesa Sahida ¿Cómo se comportan los clientes de SafeSave? que el tiempo promedio entre la solicitud de un préstamo y su reembolso total es de 6,1 meses, pero Nuestra primera observación es que, a diferencia de el plazo es de un mes a más de dos años. los clientes del tipo de producto dominante en Bangladesh, los clientes de SafeSave no siguen solo Tal diversidad se observa no sólo entre clientes, sino un comportamiento. Por el contrario, en la muestra también en los distintos clientes a lo largo del tiempo. de clientes se observa el conjunto total de posibles Aunque muchos clientes muestran patrones de comportamientos que se ilustran en el Cuadro 1. Por comportamiento constantes, otros pueden cambiar, ejemplo: repentinamente o a lo largo del tiempo, de una · Entre un tercio y un quinto de los clientes nunca estrategia a otra. Por ejemplo, un cliente con un han solicitado un préstamo, a pesar de ser elegibles historial de dos años de ahorro y retiros puede de para ello, y eso incluye a algunos de los más grandes repente pedir un préstamo, o un cliente que ha pedido ahorristas5 . préstamos reiteradamente puede poco a poco dejar · Entre los clientes que han solicitado préstamos, de pedir y comenzar a aumentar sus ahorros. la mayoría pide préstamos cuyo valor de desembolso es mayor que el valor actual del saldo de sus ahorros, Dos grandes ahorristas aunque ello no ocurre en todos los casos. · Encontramos ahorristas que retiran dinero Empezamos nuestra exploración de casos con las frecuentemente, otros que rara vez lo hacen, y algunos dos ahorristas más grandes (en base al total de todos que nunca han efectuado retiros. los depósitos de ahorros realizados). Aunque la · Entre los prestatarios encontramos algunos que cantidad total ahorrada y el tiempo de afiliación es ahorran y reembolsan después de tomar un préstamo, muy similar en el caso de estas dos grandes algunos que sólo reembolsan y algunos que sólo ahorristas (Gráfico 1), demuestran comportamientos ahorran (y después reembolsan el préstamo mediante bastante diferentes un solo retiro de sus ahorros). · Los patrones de reembolso varían ampliamente: La mayor ahorrista, Hayatunnesa, que ocupa algunos reembolsan una pequeña cantidad a diario, ilegalmente un terraplén de protección de otros lo hacen intermitentemente y otros pagan una innundaciones al oeste de Dhaka, también es una suma ocasional o efectúan tan sólo un pago total. gran prestataria. Sus depósitos y retiros mensuales · En lo que se refiere a los plazos, encontramos se muestran en el Gráfico 26 . Hayatunnesa no es 4SafeSave observa a los clientes durante dos meses para asegurarse de alcanza al 40 por ciento, y desciende hasta casi el 20 por ciento en que sean residentes permanentes de los barrios antes de darles un barriadas muy pobres con pocos servicios de IMF. crédito.ue el retiro se haga para pagar la totalidad de lo préstamo. 6Para todos los diagramas de depósitos y retiros mensuales, los 5 Esta cifra varía notablemente dependiendo del tipo de barriada. En montos positivos en el eje horizontal son ahorros y reembolsos y los barriadas con gran número de IMF convencionales en funcionamiento, la montos negativos son los retiros y préstamos. proporción de clientes SafeSave que nunca han solicitado préstamos C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] Fig 2: Depósitos y Retiros de la cuenta de Hayatunnesa que estas dos grandes ahorristas utilizaron el producto SafeSave se puede observarse desde otro punto de Taka vista en el Gráfico 4, que indica los ahorros mensuales y los saldos de los préstamos de las dos cuentas. -25000 -20000 -15000 -10000 -5000 0 5000 10000 15000 20000 25000 Mar-98 Las entrevistas con estas dos grandes ahorristas May-98 Jul-98 Sep- N o v - (meses) Jan-99 Mar-99 G r á f i c o 4 : S a l d o m e n s u a l d e l a s c u e n t a s d e May-99 H a y a t u n n e s a y S a h i d a Jul-99 Tiempo Sep- 4 0 0 0 0 N o v - Jan-00 3 0 0 0 0 2 0 0 0 0 Préstamos Retiros Pagos 1 0 0 0 0 Taka 0 - 1 0 0 0 0 sólo una gran ahorrista, sino una ahorrista constante - 2 0 0 0 0 - 3 0 0 0 0 depositando cerca de 1.500 taka (US$30) cada mes Feb-98 Jun-98 Oct-98 Feb-99 Jun-99 Oct-99 Feb-00 desde que se afilió en marzo de 1998. Nunca ha T i e m p o ( m e s e s ) retirado dinero y comenzó a pedir préstamos apenas Saldo ahorros de Hayatunnesa fue elegible para hacerlo. Sus primeros tres préstamos Saldo préstamos de Hayatunnesa Saldo ahorros de Sahida fueron reembolsados rápidamente en grandes cuotas mensuales (en tres meses, un mes y seis meses). Sin embargo, desde su cuarto préstamo ha cambiado revelaron que sus comportamientos tan diferentes se de táctica, cancelando la mayor parte del préstamo relacionan tanto con las preferencias como las en un solo pago diez meses después de tomar el circunstancias personales. Ambas mujeres son de préstamo. Ahora tiene un saldo de 34.100 taka en su barrios pobres, pero de acuerdo con los estándares cuenta de ahorros ($680) y ninguna deuda pendiente. locales, Hayatunnesa es adinerada, mientras que Sahida es pobre. El esposo de Hayatunnesa tiene Consideremos ahora el caso de Sahida. Ella vive en una tienda de betel con una facturación diaria de $16 un pequeño barrio y aunque ahora sólo tiene 510 taka y ganancias de $3 al día. Gracias a inversiones ($10) en su cuenta de ahorro, a lo largo del tiempo ha sensatas la pareja ahora es dueña no sólo de la tierra ahorrado en total tanto como Hayatunnesa (Gráfico y la casa donde está el negocio, sino de otra pequeña 1). Nunca ha tomado un préstamo, aún cuando parcela de tierra donde han construido veinticinco pudiera hacerlo. Tardó alrededor de ocho meses para habitaciones de bambú que alquilan por $9 al mes comenzar a confiarle grandes cantidades de ahorros cada una. Esto les permite mantener a sus seis hijos a SafeSave (Gráfico 3). La diferencia en la forma en y todavía depositar sus excedentes en SafeSave. Los préstamos de SafeSave desempeñaron una parte importante en este proceso: el primero fue para Gráfico3:DepósitosyretirosmensualesdelacuentadeSahida comprar existencias para el negocio, el segundo para Taka hacer un depósito para el terreno en el que instalarían el negocio, el tercero para construir la tienda y el -6000 -4000 -2000 0 2000 4000 6000 quinto préstamo (el más grande hasta ahora) financió Feb- Apr-98 Jun-98 la reconstrucción de veinticinco habitaciones para alquilar--toda esta actividad en menos de dos años. Aug- Oct-98 Dec- El cuarto préstamo, de $430, se utilizó para el (meses) matrimonio de una de las hijas. Feb- Apr-99 Jun-99 Hayatunnesa ahorra a diario -un dólar al día siete días Tiempo a la semana- y lo ha estado haciendo desde hace Aug- Oct-99 Dec- dos años. Está consciente de que su flujo de fondos le permitiría hacer un depósito mensual equivalente a Feb-00 Retiros Depósitos C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] $30, pero sostiene que la disciplina de los depósitos Mientras que los préstamos de SafeSave fueron diarios es una mejor salvaguarda contra los gastos cruciales para el éxito de Hayatunnesa, la actitud de superficiales y por lo tanto una mejor garantía de un Sahida frente a los préstamos es totalmente diferente. mayor ahorro mensual. Dice que 'los préstamos son una molestia y son caros'. Quizá porque utiliza a SafeSave como una cuenta Sahida es considerada localmente como una mujer corriente, Sahida muestra poca preocupación ante el pobre. Es una ocupante sin tierra y tiene sólo cuatro rendimiento de sus ahorros en SafeSave. Comenta años de educación primaria, pero su mayor que si ella ahorrara a largo plazo, no depositaría los desventaja es un esposo que se volvió loco hace cinco ahorros en SafeSave, sino en una cuenta de ahorros años y no puede trabajar. Por lo tanto ella es la única en un banco convencional7. fuente de ingreso, mantiene un hijo y tres hijas, además de su marido. Parte de sus ingresos Cambio de estrategia provienen de enseñar el Coran como tutora particular, pero más importante aún son sus ingresos de $35 al Otra gran ahorrista, Jahanara, es ejemplo de una mes por el alquiler de tres habitaciones anexas a su clienta que modificó su comportamiento. Pasó sus pequeña choza de bambú, e intereses devengados primeros ocho meses utilizando SafeSave como una de préstamos de hasta $40 al mes. Sahida es una cuenta corriente, ahorrando y retirando grandes pequeña prestamista y para ella la llegada de cantidades. Entonces repentinamente empezó a SafeSave significó una manera más fácil de manejar tomar préstamos, después de los cuales dejó su negocio de créditos. Guarda su efectivo en prácticamente de ahorrar y reembolsar sus préstamos SafeSave, pero lo puede retirar apenas surja una en cantidades grandes en vez de hacerlo diariamente. oportunidad segura de préstamo. Esta flexibilidad es importante, ya que la gama de prestatarios apropiados Jahanara no es uno de los clientes más pobres de es reducida: ella presta exclusivamente a personas SafeSave, pero su vida no es fácil. Es la segunda de su misma clase, conocidas y en ocupaciones esposa de un hombre que se ha casado cuatro veces seguras, como pequeños comerciantes y conductores y su marido abusa físicamente de ella. El tiene un (tanto de vehículos como de rickshaws). Cobra 10 puesto de té bastante exitoso, y Jahanara, que solo por ciento de interés al mes. También retira pequeñas tiene un hija, utiliza una estrategia de supervivencia cantidades para los gastos diarios: por ejemplo, entre que depende en parte de invertir en el puesto de té y febrero y mayo del 2000 ha realizado veintiún retiros, en parte en prestarle dinero a los vecinos. Transfirió sus ahorros de una ONG convencional a SafeSave y Gráfico 5: Depósitos y Retiros mensuales de la cuenta de Jahanara durante los primeros ocho meses utilizó SafeSave para guardar sus ahorros antes de volverlos a prestar, Taka - 1 0 0 0 0 - 8 0 0 0 - 6 0 0 0 - 4 0 0 0 - 2 0 0 0 0 2000 4 0 0 0 6 0 0 0 8000 10000 para comprar existencias para el puesto de té, o para Feb-98 comprar bienes de consumo cuando su esposo no Apr-98 Jun-98 se los proveía. Cuando empezó a pedir préstamos Aug-98 Oct-98 también fue por diversas razones. Su primer Dec-98 (Meses) Feb-99 préstamo (el más grande, de $100) lo tomó para Apr-99 Jun-99 Tiempo prestar a su vez el dinero, y el crédito mas pequeño Aug-99 Oct-99 ($40) fue para el puesto de té. Los otros dos Dec-99 Feb-00 Retiros Préstamos Ahorros Reembolsos préstamos se utilizaron para registrar y después celebrar el matrimonio de su hija. Sostiene que no hubiera podido cambiar de estrategia tan fácilmente incluyendo un retiro de $80, pero muchos otros de utilizando productos de las ONG convencionales. menos de $10 cada uno. Describe a SafeSave como 'su banco', y abandonó un esquema de microfinanciamiento de grupo organizado por una ONG por su comparativa inflexibilidad. 7Devengarían una tasa de interés similar. C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] No es raro que los clientes cambien su Estrategia `convencional' por elección comportamiento de esta manera. Yasmin, de Kalyanpur, una barriada grande y estable, cambió su Hay clientes de SafeSave cuyos patrones de ahorro estrategia con un patrón que contrasta notablemente y crédito se asemejan a aquéllos requeridos por los con el de Jahanara. Como lo muestra su diagrama servicios dominantes de estilo Grameen. Un ejemplo (Gráfico 6), tomó un préstamo al mes a los dos meses es Moly Akhter, una de las primeras clientas que abrió de ser elegible, lo reembolsó en cuatro meses y una cuenta en la barriada de Kalyanpur, cuyo historial después pasó a utilizar su cuenta como una cuenta se muestra en la Gráfico 7. corriente, ahorrando y retirando grandes cantidades en los últimos meses. Moly pidió un préstamo en cuanto pudo (en el tercer mes después de afiliarse) de 1.450 taka ($29). Desde Gráfico 6: Depósitos y retiros mensuales de la cuenta de Yasmin entonces ha solicitado otros cuatro préstamos, incrementando constantemente el valor del préstamo, Taka -2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 de manera que el cuarto préstamo tenía un valor de Oct-98 6.500 taka ($130). Como buena clienta de Grameen, Dec-98 Feb-99 ha pagado por lo general en cantidades más o menos Apr-99 (meses) iguales, en tanto que hacía depósitos de ahorro Jun-99 Aug-99 mucho más pequeños. Lo que hace que su Oct-99 Tiempo comportamiento sea diferente de la norma de Grameen Dec-99 Feb-00 es que ha reembolsado cada uno de sus préstamos en seis meses o menos, en vez de doce. Retiros Préstamos Ahorros Reembolsos Moly, que es una colegiala igual que Yasmin, proviene de una familia humilde que cuenta con tres personar Yasmin es una colegiala de quince años que proviene que perciben ingresos: sus padres y un hermano. De de una familia numerosa que lucha con dificultad para acuerdo con los estándares del barrio, son de ingresos subsistir con los ingresos del padre, un conductor de medios. La cuenta de Moly es una de las tres que rickshaw. Se enteró por sus vecinos de SafeSave y tienen en su hogar8 , y las tres son utilizadas de obtuvo permiso de su madre abrir una cuenta. Para manera similar, principalmente para cambiar la entonces, su madre era miembro de dos grandes y composición de los ingresos del hogar del trabajo conocidas IMF y percibió la cuenta de SafeSave sólo remunerado al empleo por cuenta propia y al alquiler como una manera conveniente de ahorrar para los de bienes. Así, los primeros dos préstamos que gastos del matrimonio de Yasmin. Pero pidieron un solicitaron a nombre de Moly le permitieron a su madre préstamo en SafeSave de $40 para comprar un rickshaw de segunda mano y encontraron que pagarlo fue mucho más fácil que en las IMFs, que requerían Gráfico 7: Depósitos y retiros mensuales de la cuenta de Moly cuotas iguales fijas y asistencia a reuniones. Apenas Taka pagaron el préstamo, probaron a SafeSave para ver -10000 -8000 -6000 -4000 -2000 0 2000 4000 Mar-98 si podrían realmente retirar todos sus ahorros, y Jun-98 Sep- cuando se dieron cuenta que podían hacerlo, la madre Dec- (meses) canceló su participación en las dos IMFs y el hogar Mar-99 Jun-99 adoptó la estrategia de ahorrar y no pedir prestado. Tiempo Sep- Dec- Ahora retiran ahorros para usos para los que anteriormente hubieran tomado un préstamo. Préstamos Ahorros Reembolsos Recientemente, por ejemplo, hicieron un retiro para celebrar el festival Eid, para financiar y asistir a un entierro familiar en su pueblo y para abastecerse de arroz. C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] abastecerse de Saris, que vende en la barriada. El tres de manera similar. Solicitan préstamos para tercer préstamo fue para comprar un rickshaw de aumentar sus bienes, pagando a diario. Ahorran y segunda mano que alquilan a diario. El cuarto y quinto nunca han retirado fondos, ya que el objetivo de sus préstamo de Moly permitieron a su padre establecer ahorros es financiar eventos de importancia tales como una nueva tienda de comestibles en la barriada. Los los matrimonios de sus hijas. préstamos de las otras dos cuentas se han usados para fines similares. Análisis En el hogar de Moly no sólo dejaron de ser ¿Qué podemos extraer de estos casos de estudio? trabajadores para tener empleos por cuenta propia, Demuestran la gran variedad de necesidades y sino también pasaron de utilizar los servicios oportunidades para las que los habitantes de las financieros del sector informal a los del sector formal. Aunque sus padres nunca han sido miembros de IMF, su padre había utilizado asociaciones de ahorros y Gráfico 8: Depósitos y retiros mensuales de la cuenta de Kohinoor durante el mes de diciembre de 1999 crédito rotativo. Nos informa que SafeSave le proporciona un servicio más confiable y más flexible 30 y ya no recurre a esas asociaciones. 20 Taka 10 También nos dice que el plazo regular de seis meses 0 de sus préstamos se debe al hecho de que SafeSave 1 6 11 16 21 26 cobra una pequeña cuota de renovación cada seis Tiempo (días) Ahorros meses por mantener los préstamos, y ellos pagan Reembolsos dentro ese plazo para evitar esta cuota. Si esta cuota no existiera, habrían mantenido sus préstamos durante más tiempo. barriadas pobres utilizan los servicios financieros. Demuestran que cuando se les proporcionan servicios Como el padre de Moly, muchos clientes de SafeSave flexibles, los utilizarán de maneras diversas, igual que atribuyen el rápido reembolso de los préstamos (en los menos pobres. Estas dos observaciones respaldan comparación con Grameen) a la oportunidad que se un creciente consenso en los círculos de las les ofrece de efectuar pagos diarios. Kohinoor, de la microfinanzas de que los productos y sistemas de barriada Kalyanpur, es un caso típico. El Gráfico 8 provisión deben ser más sensibles a la demanda. En muestra su comportamiento diario durante el mes de teoría esto puede hacerse ampliando la gama de diciembre de 1999. En veinticuatro de veintisiete días productos, como ASA está haciendo en Bangladesh laborales de ese mes, hizo un pago de 20 taka ($0,40), añadiendo mecanismos de ahorro, primero abierto y y en veintidós días depositó ahorros de cinco taka luego contractual, a sus préstamos corrientes, o a ($0,10). Utilizando esta estrategia ha logrado pagar través del desarrollo de un único producto sus tres préstamos en un plazo de cinco a ocho excepcionalmente flexible, como lo demuestra este meses. caso de SafeSave. Kohinoor tiene treinta años y seis hijos. Tanto ella También plantean muchas interrogantes. Concluimos como su esposo gozan de buena salud y son con un breve comentario sobre tres de ellas: habilidosos. Han llevado a cabo diversas actividades, incluyendo el reciclado de desechos, la compra y 1. ¿Una mayor flexibilidad resultará atractiva para venta de leche, y la alquiler de rickshaws. La unidad los clientes de los servicios microfinancieros que no familiar tiene tres cuentas de SafeSave y utiliza las han sido atendidos adecuadamente hasta ahora? En particular, se sentirán atraídos los clientes más pobres? 8 SafeSave permite que un mismo hogar o un mismo individuo tenga varias cuentas. 2. ¿Se pueden ofrecer productos a los pobres de C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] Caja 1: Costo de recuperación de una sucursal con experiencia de SafeSave Las siguientes cifras se refieren a un empleado que gana $60 al mes. La sucursal tiene diez empleados, un gerente (salario $110 por mes) y un empleado de datos (salario $65 por mes). La oficina alquila el local y los gastos generales ascienden a aproximadamente $175 por mes. El costo no financiero de la sucursal asciende , por lo tanto a $950. Por los préstamos se cobra un 3% mensual y por los ahorros de paga un 1% mensual, para este ejercicio A Número de clientes por empleado 200 B Número de préstamos pendientes por empleado 100 C Valor de préstamos pendientes $7,728 D Ingresos generados al mes por préstamos mensuales al 3% por mes (C x 3%) $232 E Valor de los depósitos de ahorro mantenidos por empleado** $5,152 F Valor de los fondos externos requeridos por el empleado (C ­ E)*** $2,576 G Costo de los fondos por empleado [(E + F) x 1%] $77 H Costo de salario completo por empleado (véase arriba) $95 I Costo total por empleado (G + H) $172 J Ingreso neto por empleado (D ­ I) $60 El exedente resultante en los ingresos es suficiente para cubrir las pérdidas de los préstamos, pérdidas debido a las irregularidades en los reembolsos y la erosión de capital debido a la inflación. Notas: SafeSave mantiene los salarios bajos empleando trabajadores que viven en la barriada, quienes tienen suficiente educación para realizar cálculos matemáticos básicos (usualmente cerca de 8 años), y que van a trabajar a pie. El gerente los visita diariamente desde una sucursal localizada a menos de una milla de distancia. Las sucursales son modestas, consistentes en un salón con una computadora, una impresora, tres mesas y sillas. SafeSave no posee vehículos. * Basado en la sucursal de Mohammadpur en junio de 2000 ** El capital proviene de un préstamo de una ONG internacional, PLAN otorgado sin interés. *** La razón entre depósitos y préstamos pendientes es 1:15. manera segura y sostenible? necesidad de servicios financieros de los pobres es más urgente y más frecuente que la de quienes no 3. ¿Se pueden ofrecer productos flexibles a los son no tan pobres. pobres en una gran escala y en otros entornos, o sólo son apropiados para IMF pequeñas Pero también es cierto que cuanto más pobre se es, especializadas y basadas en las barriadas? menos puede ahorrarse (y amortizar), y mayor serán la posibilid de tener un flujo de ingresos irregular e ¿Se sentirán los clientes más pobres atraídos por inestable. Esto implica que para poder atraer a lo los servicios flexibles? muy pobres, las IMF necesitan ofrecer variabilidad en las cantidades depositadas, y frecuencia de Los pobres tienen ingresos reducidos y a veces oportunidad para realizar los depósitos. Los pagos irregulares ó poco confiables, y gastan una gran variablespermiten a los más pobres hacer depósitos proporción de sus ingresos en alimentos y (en forma de ahorros o de reembolsos de préstamos) combustible para cocinar. Como resultado, los cuando los tienen disponibles, en vez de cuando los recursos de que disponen no les permiten financiar exige un régimen inflexible de ahorro o amortización. casi ningún otro gasto, incluso cosas pequeñas. En Muchos comentaristas han observado que los más consecuencia los pobres deben recurrir a reservas pobres con frecuencia se autoexcluyen de los de ingresos anteriores (ahorros) o adelantos de esquemas de las IMF (o algún otro miembro del grupo ingresos futuros (préstamos). Por esta razón, la o el personal de las IMF los dejan fuera) por temor a C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] no poder mantenerse al día con un programa de pagos discrecionales que los puedan incitar a incurrir en rígidos. La frecuencia de oportunidad maximiza comportamientos que favorezca su beneficio personal. los escasos ahorros de los pobres, ofreciendoles Es importante señalar que la estandarización no es muchas posibilidades de aprovachar hasta el último un enemigo natural de la flexibilidad: una máquina centavo cuando pueden. No es casualidad que en el automática funciona bajo una serie de reglas estándar sector informal muchas personas muy pobres claramente escritas y no se puede sobornar, pero le mantienen esquemas de ahorro y crédito rotativo con permite a los clientes depositar y retirar dinero. Es pagos diarios. por razones como éstas que SafeSave experimentará, durante el próximo año, con un mayor uso de Las investigaciones preliminares de dos áreas de tecnología electrónica, tanto en la oficina principal trabajo de SafeSave basadas en discusiones de grupo como en las sucursales. y categorías de riqueza, sugieren que SafeSave ya está llegando a los clientes más pobres en mayor ¿Se pueden ofrecer productos flexibles a los pobres proporción que las IMF convencionales, y ello en parte en una gran escala y en otros entornos? se debe a dos características: variabilidad y frecuencia. Pero encontramos que todavía es mucho Si bien la experiencia de SafeSave sugiere que el lo que puede mejorarse. Las formas en que el personal tipo de servicios altamente flexibles que ofrece pueden de campo conceptualiza e interpreta las ser prestados de manera sostenible en zonas urbanas características del producto también tiene densamente pobladas, no significa que puedan implicaciones importantes sobre la participación en prestarse en gran escala, ni que pueda hacérselo con estos esquemas. Por ejemplo, encontramos pequeñas éxito en zonas rurales urbanas de menor densidad pero importantes diferencias en la manera en que los de población. diferentes extensionistas explicaron las reglas a los clientes, con el resultado de que algunos lograban SafeSave todavía es muy pequeño, con menos de atraer más que otros a los más pobres, y que los 5.000 clientes (en junio de 2000), y se creó hace clientes atendidos por algunos extensioninstas eran menos de cuatro años. El funcionario ejecutivo menos propensos a retirar ahorros que los atendidos principal conoce todo el personal de las sucursales por otros. La interacción entre los clientes y el personalmente y los ve con regularidad. El presidente personal, especialmente en términos de inclusión/ examina mensualmente el rendimiento de cada exclusión o de la interpretaciín de las reglas de sucursal. Los pequeños cambios en las cifras pueden producto es un aspecto que requiere mayor descubrirse con facilidad y hacerles un rápido investigación y comprensión. seguimiento. Hasta qué punto estas características son esenciales para el éxito de SafeSave solo se ¿Se pueden ofrecer productos a los pobres de manera sabrá en la medida en que SafeSave se amplíe y se segura y sostenible? diversifique hacia nuevos entornos como espera hacerlo en los próximos años. SafeSave tiene una sucursal que está registrando constantes superávit mensuales. Lo logrado en parte absorbiendo enseñanzas corrientes de las microfinanzas . Una total dedicación a la eficiencia en función del costo es una enzeñanza que SafeSave aprendió de ASA en Bangladesh. Otra es el principio de combinar una máxima delegación con una máxima estandarización. La delegación significa que todas las actividades esenciales de microfinanzas ­ cobro y retiro de ahorros, emisión y cobro de préstamos ­ puede ser realizadas por el personal de menso jerarquía en el campo, y estandarización significa que a dicho personal no se le otorgadan poderes C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] Esta nota fue escrita por Imran Matin, Stuart Rutherford y Md Maniruzzaman. Imran Matin es parte del personal del Grupo consultivo de ayuda a la población más pobre (CGAP), un consorcio de varios donantes con sede en el Banco Mundial. Stuart Rutherford es un escritor especializado en microfinanzas, investigador invitado en el Institute for Development Policy and Management (IDPM) de la Universidad de Manchester, y presidente fundador de SafeSave Bangladesh. Md Maniruzzaman es un consultor independentiente: actualmente trabaja en Bangladesh en el proyecto de Finanzas y Desarrollo administrado por IDPM para DFID. Las opiniones expresadas en este informe reflejan la opinión de los autores y no necesariamente de las instituciones que representan. Más información sobre SafeSave puede encontrarse en su sitio de Internet, www.drik.net/safesave (pronto www.safesave.org) y en el sitio del Banco Interamericano de Desarrollo, División de Micro, Pequeña y Mediana Empresa www.iadb.org/sds/mic Traducción al español: Banco Interamericano de Desarrollo/María Helena Melasecca; Edición: Mariela Semidey y Gabriela García; Producción: Gabriela García. C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ] C G A P G R U P O C O N S U L T I V O D E A Y U D A A L A P O B L A C I Ó N M Á S P O B R E [ P R O G R A M A D E M I C R O F I N A N Z A S ] B I D B A N C O I N T E R A M E R I C A N O D E D E S A R R O L L O [ D I V I S I O N D E M I C R O , P E Q U E Ñ A Y M E D I A N A E M P R E S A ]