71192 v1 Samoa: Trade Brief*  Trade Policy During  the  1990s,  Samoa  instituted  major  trade  policy  and  tax  reforms.  The  1994  Value  Added  Goods and Services Tax (VAGST) laid the foundation for significant reductions in tariff rates and  in  the  late  1990s  tariffs  were  reduced  on  most  business  inputs  from  20–42  percent  to  10  percent,  and  on  most  consumption  goods  from  50–60  percent  to  10–20  percent.  Tariff  reforms  have  continued as part of WTO accession process (it currently maintains observer status). The country  has continued  progress on structural reform, including liberalization of  telecommunications and  financial sectors. A new partnership of Polynesian Airlines with Virgin Blue in 2005 has cut fares  in half and helped increase tourism. Samoa’s 2006 International Telecommunication Union (ITU)  competition index in telecom is in the middle of the scale (0–2, best).   Market Access Samoan  exports  face  a  rest�of�the�world  weighted  average  applied  tariff  of  0.5  percent,  a  much  lower  rate  than  its  East  Asia  and  Pacific  (EAP)  regional  (3.2  percent)  or  lower�middle�income  group  (2.5  percent)  comparators.  A  low  15.7  percent  of  its  exports  qualified  for  MFN  zero�duty  status,  indicating  the  reliance  on  preferential  trade  agreements  with  its  most  important  trading  partners. A Generalized System of Preferences (GSP) beneficiary with a number of industrialized  countries,  Samoa’s  exports  are  also  eligible  for  duty�free  access  under  the  EU’s  “Everything  But  Arms�  initiative  for  least�developed  countries.  In  2005,  Samoa’s  utilization  rate  of  EU  and  U.S.  preferences  was  61.4  percent,  but  their  value  was  a  negligible  0.3  percent  of  its  bilateral  exports.  It  is  a  member  of  the  South  Pacific  Regional  Trade  and  Economic  Cooperation  Agreement  (SPARTECA) and the South Pacific Commission (SPC). It is also a party to the Pacific Agreement  on  Closer  Economic  Relations  (PACER)  and  is  a  founding  member  of  the  Pacific  Island  Countries Trade Agreement (PICTA), which aims to eliminate all intraregional tariffs by 2012.  Behind the Border Constraints Samoa’s  Doing  Business  rank  is  a  relatively  favorable  61st  out  of  178  countries,  although  it  is  ranked  fairly  low  on  the  subcategories  Starting  a  Business  (104th)  and  Closing  a  Business  (129th).  Samoa was ranked 108th Trading Across Borders subcategory despite the fact that it is over 3,500  kilometers  from  the  nearest  major  port;  per  container  export  and  import  costs  are  similar  to  those  of  an  average  EAP  or  lower�middle�income  country.  With  telephone  and  Internet  access  largely  limited  to  urban  areas,  Samoa’s  2006  per  capita  rates  for  telephones  and  mobile  phones  (23  percent) and Internet users (4.3 percent) are less than half that of their EAP counterparts and  a  third  that  of  the  lower�middle�income  group  mean.  However,  deregulation  of  the  mobile  phone  sector  since  2005  has  led  to  large  decreases  in  mobile  phone  costs.  On  average  during  2005–06, the secondary  school enrollment rate (80.6 percent) was higher than  regional or income  group  comparators.  The  country  is  a  participant  in  the  multi�donor  agency  Integrated  Framework  Initiative  to  reform  its  at�the�border  and  behind�the�border  trade  and  development  strategies, including via improvements in infrastructures.                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008  Samoa: Trade Brief 1 Trade Outcomes The reforms mentioned above are partially responsible for the highest real growth in GDP of any  of  the  Pacific  Island  countries  from  1993–2007.  However,  Samoa’s  real  growth  in  total  trade  of  goods  and  services  averaged −1.5  percent  in  the  period  2000–04  (the  latest available  year  for  this  indicator). Nonetheless, its trade share in GDP has increased since that period from 85 percent to  99.2  percent  in  2006,  lower  than  the  most  recently  available  EAP  (115.4  percent)  average,  but  rising  above  the  lower�middle�income  (98.8  percent)  group  average.  While  services,  particularly  tourism, dominate Samoa’s exports (tourism’s share in total exports in 2006 was 92.8 percent), its  main  commodity  exports  include  electric  cables  (40  percent  of  total  merchandize  exports  in  2005),  juices  (14  percent),  microcircuits  (7  percent),  coconut  oil  (6  percent),  and  other  prepared  foods  (4  percent).  Following  the  United  Nations  Common  Database  (UNCDB)  estimates,  total  exports of goods decreased in 2002 (to US$14 million), rose somewhat in 2003 (to US$15 million),  and  decreased  again  in  2004  (to  US$11  million).  Australia  constitutes  Samoa’s  major  destination  market,  accounting  for  about  three  quarters  of  the  country’s  total  exports.  In  2005,  imports  were  mainly  obtained  from  New  Zealand  (31  percent),  Australia  (22.6  percent),  and  the  United  States  (13.5  percent)  and  consisted  chiefly  of  machinery  and  equipment,  industrial  supplies,  and  foodstuffs.   References International Monetary Fund (IMF). 2006a. “Samoa: 2005 Article IV Consultation—Staff Report; Staff Statement; Public Information Notice on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for Samoa.� Country Report No. 05/220, June 2005. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/ external/pubs/ft/scr/2005/cr05220.pdf. ———. 2006b. “Samoa: Selected Issues and Statistical Appendix.� Country Report No. 05/221, June. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2005/cr05221.pdf. ———. 2007a. “IMF Executive Board Concludes 2007 Article IV Consultation with Samoa.� Public Information Notice (PIN) No. 07/62, June 1. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/np/sec/pn/ 2007/pn0762.htm. ———. 2007b. “Samoa: 2007 Article IV Consultation—Staff Report; and Public Information Notice on the Executive Board Discussion for Samoa.� Country Report No. 07/185, June 1. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2007/cr07185.pdf. World Bank. 2002. “Pacific Islands Regional Economic Report Embarking on a Global Voyage: Trade Liberalization and Complementary Reforms in the Pacific.� Report No. 24417-EAP, September 10. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/ WDSP/IB/2002/09/27/000094946_02091804042860/Rendered/PDF/multi0page.pdf. ———. 2006a. “Pacific Regional Strategy.� Report No. 20370–EAP, May. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2000/09/09/ 000094946_00051605332588/Rendered/PDF/multi_page.pdf. ———. 2006b. “The Pacific Infrastructure Challenge A Review of Obstacles and Opportunities for Improving Performance in the Pacific Islands.� January. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://siteresources.worldbank.org/INTPACIFICISLANDS/Resources/PacificReportFinal.pdf. ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 2000. “Working Party on the Accession of Samoa—Accession of Samoa— Memorandum on the Foreign Trade Regime.� February 17. WTO, Geneva. ———. 2002. “Working Party on the Accession of Samoa—Membership and Terms of Reference—Revision.� April 23. WTO, Geneva. 2 Samoa: Trade Brief