71211 v1 Sudan: Trade Brief*  Trade Policy According  to  the  latest  Trade  (MFN)  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI),  on  which  it  is  ranked  near  the  last  at  118th  (out  of  125),  Sudan’s  trade  barriers  are  substantially  greater  than  the  Sub� Saharan  Africa  (SSA)  and  low�income  country  averages.  In  fact,  the  2006  MFN  applied  tariff  average  of  20.1  percent  and  the  import�weighted  average  of  16  percent  are  both  higher  than  the  regional  (13  percent  and  12.3  percent)  and  low�income  (12.6  percent  and  11.3  percent)  averages.  Nonetheless,  Sudan’s  trade  regime  is  substantially  more  open  now  than  it  was  before  the  reforms  of  the  1990s,  when  the  government  reduced  tariffs,  abolished  most  export  monopolies,  and eliminated exchange rate controls. MFN duty�free imports were 12.3 percent of total imports  in 2006, much lower than regional and income group comparators (according to national sources  MFN  duty�free  imports  were  higher,  at  18  percent  of  total  imports).  The  nontariff  measures  (NTM)  frequency  ratio  of  1.8  percent  is  negligible.  The  country’s  International  Telecommunication  Union  (ITU)  telecom  competition  index  is  1.0  (on  the  scale  of  0  to  2,  better).  There  are  few  formal  restrictions  on  FDI  in  services,  and  there  is  substantial  foreign  commercial  presence  in  telecommunications  and  banking  sectors.  Sudan’s  WTO  accession  process  has  been  stalled  in  recent  years  for  reasons  unrelated  to  economic  policy,  but  is  expected  to  eventually  lead  to  the  liberalization  of  the  import  regime  and  to  commitments  that  would  reinforce  past  services sector liberalization.  Market Access Constraints  on  Sudan’s  exports  are  primarily,  but  not  exclusively,  internal.  The  country  has  much  better  access  to  international  markets  than  an  average  SSA  or  low  income  country  according  to  the  latest  Market  Access  TTRI  (including  preferences),  on  which  it  is  ranked  a  very  high  23rd  (out  of  125).  Such  good  market  access  is  a  common  characteristic of  most  oil� and  gas� exporting nations, as is the high level of MFN duty�free  exports, which for  Sudan  was almost  90  percent  in  2006.  Likewise,  the  rest�of�the�world  average  tariff  (weighted  average)  of  1.2  percent  faced  by  Sudan’s  exports  is  much  lower  than  regional  and  income  group  comparators.  As  the  country  succeeds  in  revitalizing  traditional  non�oil  exports  and  diversifying  into  new  products,  it  will  face  many  of  the  same  market  access  barriers  as  comparator  countries.  The  United  States has imposed an economic embargo on Sudan since 1997 and blocks U.S. firms  and  individuals  from  conducting  any  business  transaction  with  the  national  government  or  state� owned  enterprises,  including  a  range  of  Sudanese  companies  operating  in  all  sectors  (except  gum  arabic).  Sudan  has  not  signed  an  interim  economic  partnership  agreement  (EPA),  a  comprehensive  trade  and  development  agreement  to  replace  the  African,  Caribbean,  Pacific  (ACP)�EU  Cotonou  Agreement,  which  expired  at  the  end  of  2007.  As  a  least�developed  country,  however,  Sudan  continues  to  benefit  from  duty�free  access  under  the  EU’s  “Everything  But  Arms�  initiative.  Its  utilization  of  EU  preferences,  derived  overwhelmingly  from  sugar  exports,  was  high  (75  percent  in  2006),  but  their  value  is  negligible  at  less  than  1  percent  of  bilateral  exports.  Regionally, Sudan is a member of the Common Market for Eastern and Southern Africa                                                         *  All  policies  and  trade  outcomes  discussed  in  this  section  are  based  on  data  reported  by  the  national  government.  Throughout  2007,  Sudan  was  still  in  the  transition  toward  a  common  national  tariff  regime,  and  international  trade  with  southern  Sudan  was  not  yet  recorded  in  national  statistics.  As  of  April  2008.  See  the  World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008    Sudan: Trade Brief 1 (COMESA),  the  Arab  League,  and  the  Inter�Governmental  Authority  on  Development  (IGAD).  The country’s real effective exchange rate (REER), like many energy�exporting economies’ REER,  has appreciated significantly since 2004.   Behind the Border Constraints Sudan’s  Doing  Business  rank  is  a  relatively  low  143rd  (out  of  178).  The  ongoing  crisis  in  Darfur,  with its political implications and unstable security environment, have constrained the country’s  ability  to  do  business  globally.  The  quality  of  governance  has  improved  since  the  early  2000s;  however,  like  much  of  the  SSA  region,  governance  quality  is  poor.  Surpassing  its  comparators  on  all  aspects  of  the  2006  Logistics  Perception  Index,  the  country  was  ranked  64th  (out  of  150).  However,  roads,  bridges,  railways,  and  inland  water  transport  are  all  in  poor  condition,  especially  in  southern  Sudan,  and  require  repair.  Charges  and  fees  at  Port  Sudan  are  among  the highest in the region. The geographical size combined with poor domestic logistics imposes  substantive  costs  on  potential  export  commodities  from  the  country’s  interior.  Sudan’s  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory  rank  of  143rd  represents  a  substantive  improvement  over  its  previous  rank  of  174th,  and  is  due  to  improvements  in  documentation  requirements  and  time  and  cost  factors  of  trade.  Regarding  telecom  indicators,  Sudan’s  2006  per  capita rate for Internet users (9.3 percent) is higher than the regional and the low�income country  group  averages,  while  the  telephone  per  capita  rate  (14  percent),  although  trebling  since  the  early  2000s,  is  still  lower  than  regional  and  income  group  comparator  rates.  The  secondary  education  enrollment  rate  (33.8  percent  in  2006)  is  comparable  to  the  SSA  regional  mean  but  is  less  than  the  low�income  group  average.  The  government  introduced  a  new  currency,  the  Sudanese pound, in January 2007.   Trade Outcomes Despite  its  poor  trade  policy,  institutional  environment,  and  international  political  standing,  Sudan’s  real  growth  of  trade  of  25.2  percent  in  2007  represents  the  second�highest  growth  in  the  world  for  that  year  among  all  countries  and  is  a  substantial  increase  from  the  already  high  historical  trade  growth  rates.  Exports  have  grown  faster  than  imports  since  the  late  1990s  except  during  the  2005–06  period.  Most  of  the  recent  growth  of  the  country’s  exports  (and  its  trade)  is  attributable  to  increased  production  of  oil  and  gas,  especially  from  newly  exploited  fields,  as  well as the increase in the international price that has boosted the country’s terms of trade. Trade  as  a  share  of  GDP  is  a  low  43.6  percent,  and  is  lower  than  regional  and  income  group  mean  integration  ratios.  Foreign  direct  investment  (FDI)  inflows  at  9.4  percent  (2006)  of  GDP  are  high  and  are  related  to  investments  in  the  oil  and  gas  sector.  Services’  share  in  total  exports  is  a  very  low 2.3 percent, as is the share of nonoil and gas merchandise exports at just 13 percent of total— reflecting  Sudan’s  overarching  dependence  on  its  hydrocarbon  sector  for  export  incomes,  despite  the  country’s  tremendous  potential  for  international  integration  beyond  the  booming  oil  sector.  The  major  non–hydrocarbon  exports  are  shellac,  sheep,  and  sesame  seeds.  Sudan’s  imports  include  a  wide  range  of  products  such  as  food,  manufactured  goods,  refinery  and  transport  equipment,  medicines  and  chemicals,  textiles,  and  wheat.  The  country’s  main  export  destinations  are  China,  Japan,  and  the  Republic  of  Korea.  Import  goods  are  mainly  obtained  from China, Saudi Arabia, and the United Arab Emirates.   References Dingle, Mohamed. 2007. “Case Study on Sudan.� United Nations Conference on Trade and Development, (UNCTAD), October. Available at: http://www.unctad.org/sections/wcmu/docs/uxii_ldcs_007-Sudan_en.pdf. 2 Sudan: Trade Brief European Commission. 2006. “Development and Relations with African, Caribbean, and Pacific States—EU Relations with Sudan.� Available at: http://ec.europa.eu/development/body/country/country_home_en.cfm? cid=sd&status=new. International Monetary Fund (IMF). 2006. “Sudan: 2006 Article IV Consultation and Staff-Monitored Program— Staff Report; Staff Statement; Public Information Notice on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for Sudan.� Country Report No. 06/182, May. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06182.pdf ———. 2007. “Sudan—Staff-Monitored Program: Letter of Intent, Memorandum of Economic and Financial Policies, and Technical Memorandum of Understanding.� July. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/np/loi/2007/sdn/072707.pdf. World Bank. 2003. “Sudan Stabilization and Reconstruction Country Economic Memorandum (In Two Volumes) Volume 1: Main Text.� Report No. 24620-SU, June. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www- wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2003/08/23/000094946_030814040041 40/Rendered/PDF/multi0page.pdf. ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 1999. “Working Party on the Accession of Sudan—Accession of Sudan— Memorandum on the Foreign Trade Regime.� January 26. WTO, Geneva. ———. 2000. “Working Party on the Accession of Sudan—Accession of Sudan—Questions and Replies.� November. WTO, Geneva. Sudan: Trade Brief 3