lA 40961 Sostenibilidad de los grupos de autoayuda en la India: dos análisis ciE Introducción y resumen gubernamentales, bancos, cooperativas e instituciones microfinancieras. Además de ayudar E l modelo de grupos de autoayuda (GAA) es la a formar los grupos, las IPAA proporcionan forma predominante de las microfinanzas en capacitación, seguimiento y otros servicios de apoyo. la India. Los GAA han crecido enormemente en En algunas ocasiones, los promotores facilitan el los últimos años. Se informa de que en marzo de capital inicial de los GAA para la concesión de 2006, 2,23 millones de GAA prestaban servicios préstamos, pero es más normal que los grupos a unos 33 millones de miembros1. Un alcance de comiencen ahorrando y prestando con los propios tales dimensiones representa un importante avance recursos de sus miembros. La mayoría de los GAA, Esp en un país donde 50 millones de hogares viven pero no todos ni mucho menos, llegan a tomar en la pobreza, con un acceso muy limitado a los préstamos de una fuente exterior, normalmente un servicios financieros. banco. Esta vinculación con bancos es la característica más distintiva del modelo de GAA de la India. Aunque el término grupo de autoayuda se utiliza en diferentes países para describir toda una variedad de El alcance masivo de los GAA ha creado un interés ioD asociaciones financieras y no financieras, en la India por la sostenibilidad y posibilidad de repetición significa un grupo de 10 a 20 mujeres pobres que se del modelo en la India y otros lugares. Si bien unen para crear servicios financieros --empezando los GAA han sido objeto de numerosos estudios por ahorros forzosos periódicos y, después, (véanse ejemplos en la bibliografía), se ha publicado principalmente la concesión de préstamos-- y a relativamente poca información sobre su desempeño veces para obtener también servicios sociales. Los financiero. GAA están gestionados por sus miembros y gozan de apoyo externo en distinta medida. Este Estudio Especial informa sobre dos estudios separados de programas de GAA realizados por Los GAA se constituyen con la asistencia de personal del CGAP y sus asociados. En la Parte I, instituciones de promoción de la autoayuda Jennifer Isern, L. B. Prakash, Anuradha Pillai y Syed (IPAA), entre las que figuran organizaciones Hashemi examinan los GAA desarrollados por cinco no gubernamentales (ONG), organismos IPAA, que representan los principales métodos de Estu Cuadro 1. Programas de GAA incluidos en los dos estudios Parte Institución promotora de autoayuda Ubicación Parte I Panagal Mandal Mahila Samakhya (PMMS), apoyada por el Programa Andhra de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) Pradesh South Asia Poverty Alleviation Program (SAPAP) del Gobierno de Andhra Pradesh No. 12 Sakhi Samiti, promovida por Professional Assistance for Development Rajasthan Action (PRADAN) Professional Assistance for Development Action (PRADAN) Jharkand Chitradurga Gramil Bank (CGB) Karnataka People's Action for National Integration (PANI) Uttar Pradesh Parte II Oriental Bank of Commerce (OBC) Uttaranchal Saravodaya Nanofinance Ltd. Tamil Nadu Dhan Foundation Tamil Nadu Microcredit Foundation of India (MFI) Tamil Nadu 1 Datos obtenidos del NABARD: http://nabard.org/pdf/stmt1.pdf. 2 promoción de los GAA en la India. El estudio analiza las instituciones microfinancieras sostenibles hayan principalmente la viabilidad financiera de estos crecido mucho más rápidamente que las insostenibles programas de GAA. y predominen ahora en el sector. Por ejemplo, de todos los clientes de microcréditos del mundo que El estudio que se presenta en la Parte II fue realizado recibieron servicios de instituciones microfinancieras por Robert Peck Christen y Gautam Ivatury para no gubernamentales en 2005, alrededor de los dos uno de los principales bancos comerciales de la tercios los obtuvieron de instituciones que eran ya India. Dicho estudio propone una metodología financieramente sostenibles2. Una sólida institución para diseñar programas de GAA de forma que se microfinanciera o programa de GAA que prospere garantice su sostenibilidad. Fundamentalmente, y se desarrolle hasta alcanzar un tamaño masivo es este método pregunta (1) si los programas de más importante que una docena que permanezcan GAA proporcionan servicios esenciales de apoyo pequeños o desaparezcan. y cómo lo hacen, y (2) si tales servicios y los GAA que apoyan pueden autofinanciarse sin requerir una Se enumeran a continuación algunas de las infusión continua de subsidios externos. El estudio conclusiones más interesantes obtenidas de estos demuestra la metodología analizando la estructura nuevos programas. Cabe suponer razonablemente operativa y el desempeño financiero de cuatro que sean también pertinentes para otros métodos. programas principales de GAA. Este estudio no estaba destinado inicialmente a publicarse, pero, · Sostenibilidad. Muchos programas de GAA a juicio del CGAP, sigue habiendo necesidad de bien ejecutados están alcanzando la sostenibilidad mejorar la sostenibilidad de los programas de GAA y financiera, aun incluyendo todos los costos de es probable que la metodología propuesta interese promoción y apoyo, si bien no puede generalizarse a un público más amplio. esto a todo el movimiento de GAA. Los nueve programas de GAA que se analizaron · Servicios de apoyo. Las IPAA bien gestionadas en ambos estudios (véase el Cuadro 1) no son una parecen ser capaces de proporcionar un conjunto muestra representativa de los programas de GAA adecuado de servicios de apoyo externo a GAA de la India. Observadores bien informados indican establecidos y hacer que se mantengan después que muchos programas de GAA son deficientes e funcionales, así como parece que los GAA desean insostenibles. Los nueve programas aquí estudiados y son capaces de pagar el costo de dicho apoyo. fueron elegidos porque la mayoría de ellos se consideraban más sólidos que la media. Se tuvo la · Cobranza de préstamos. En los programas intención de obtener una imagen del potencial del de GAA bien gestionados, normalmente suele modelo de GAA cuando se ejecuta bien. Los autores haber muy poca morosidad en la devolución de creen que los programas sólidos, y no los deficientes, préstamos externos concedidos a los GAA por son los más pertinentes para evaluar el potencial del bancos o promotores. Además, en algunos de los movimiento de los GAA. programas estudiados, los GAA consiguen bastante bien llegar a cobrar sus préstamos internos, aun La razón de este enfoque puede demostrarse en los casos en que se hayan registrado niveles examinando la evolución de las instituciones inusualmente altos de reembolsos atrasados de microfinancieras convencionales. La mayor parte tales préstamos. de las instituciones microfinancieras del mundo son probablemente insostenibles, por razones tales como · Niveles de costos. En general, los programas de la escasa recaudación de préstamos y de ingresos GAA estudiados aquí se desempeñan mejor que por intereses que no permite sufragar los costos otros modelos de microfinanzas en lo relativo a los de las operaciones. Pero no es sorprendente que costos administrativos. No obstante, esto no tiene 2 según datos de Microfinance information eXchange (MiX) y la cumbre del Microcrédito, facilitados por Adrián Gonzáles, investigador de MiX para proyectos del cGAp. 3 en cuenta el tiempo que los miembros dedican a en el pasado elevadas tasas de morosidad en otros reuniones y los riesgos a que están sometidos los préstamos a sectores prioritarios. miembros del grupo. Si la relación bancaria es un factor determinante · Ahorros. Aunque todos los GAA necesitan del éxito del modelo de GAA indio, esto puede cantidades fijas periódicas de ahorros de los ser importante para la posibilidad de reproducir el miembros, el modelo se centra en el crédito. Los modelo en otros países. Todo dependerá de cuántos clientes de los nueve programas estudiados en este otros gobiernos impondrán las mismas obligaciones documento se unieron en un GAA principalmente de concesión de créditos a sectores prioritarios y de para obtener préstamos, no para ahorrar. En si los bancos comerciales estarán dispuestos a prestar algunos programas, hay poco ahorro voluntario a grupos comunitarios sin tales exigencias. aparte del mínimo exigido para tener derecho a los préstamos. Hay que señalar que la información sobre el desempeño de los programas que se tratan en este · Prestar servicios a los pobres. La mayor parte documento es bastante antigua. No consideramos de los programas estudiados prestan servicios a esto como un inconveniente importante, ya que clientes muy pobres y marginados. el objetivo del documento no es ofrecer un panorama actual del movimiento de GAA en la · Captura por la élite. Los investigadores hallaron India, sino investigar la cuestión de si se pueden pocas pruebas de apropiación por una minoría, lo desarrollar programas de GAA de forma sostenible que ha solido constituir un problema con otras y cómo hacerlo. formas de finanzas basadas en la comunidad y gestionadas por los miembros. Parte I. ¿Los grupos de autoayuda de la India hacen un La mayor parte de los GAA indios reciben uso óptimo de los recursos? financiamiento externo de bancos o de organizaciones promotoras que toman préstamos de bancos. Los ¿Qué es un GAA? bancos comerciales indios, la mayoría de los cuales son de propiedad gubernamental, comenzaron Los GAA son colectivos autónomos que conceden a conceder préstamos a los GAA debido a la pequeños préstamos a sus miembros. Están imposición por parte del gobierno de cuotas de administrados por sus miembros, los cuales eligen préstamos a sectores prioritarios. En otras partes del a sus propios dirigentes y signatarios de las cuentas mundo, es difícil encontrar casos de éxito entre los bancarias. Deciden también las cantidades de ahorro fondos de préstamo gestionados por la comunidad obligatorio, las tasas de interés, las normas de que se constituyen con financiamiento exterior. En préstamo y la distribución del superávit. Mantienen cambio, casi todos los programas de éxito se basan las cuentas miembros alfabetizados, contables en el ahorro3. contratados o miembros del personal de las instituciones promotoras. ¿Qué es lo que determina el éxito de las finanzas comunitarias financiadas externamente en la India? La mayoría de los GAA forman parte de una Se tiene la tentación de imaginar que la diferencia federación que los ayuda en lo relativo al buen puede consistir en que, en la India, los fondos gobierno y al seguimiento financiero y promueve externos llegan en forma de un préstamo directo nuevos grupos cuando es necesario. Las federaciones o indirecto de un banco comercial que es estricto y otros promotores vinculan también a los distintos en lo que respecta al reembolso de los préstamos. grupos con recursos financieros y sociales externos. Por otra parte, los bancos de la India han registrado 3 un estudio reciente del cGAp (Murray y Rosenberg 2006) determinó que los miembros de fondos de préstamo gestionados por la comunidad eran mucho menos disciplinados en la administración de los fondos externos que en la de los propios fondos acumulados por medio del ahorro. 4 Los GAA captan ahorros periódicos y hacen préstamos Development Bank of India (Banco de Desarrollo de a sus miembros. Los ahorros suelen ser obligatorios, PequeñasIndustriasdelaIndia,SIDBI),RashtriyaMahila decidiendo cada grupo la cantidad y frecuencia de su Kosh (RMK), la Housing and Urban Development recaudación. Los préstamos se financian con ahorros, Cooperation (Cooperación para el Desarrollo Urbano con ingresos (intereses, comisiones, multas) y con y de la Vivienda, HUDCO), la Housing-Development préstamos de bancos y otras fuentes externas. Finance Corporation (Corporación Financiera para el Desarrollo de la Vivienda, HDFC) y los Friends Los préstamos iniciales a los miembros se financian of Women's World Banking (Amigos de la Banca normalmente con ahorros. Tales préstamos suelen ser Mundial Femenina, FWWB). La mayor parte de normalmente pequeños y se utilizan para el consumo ellos recibe financiamiento de bancos comerciales o para la devolución de una deuda existente contraída (casi todos de propiedad gubernamental) o de sus por tomar préstamos de otras fuentes a tasas de instituciones promotoras. interés más altas. Estos préstamos varían de 100 a 2.000 rupias (US$2,5 a US$45), con un período máximo El Programa de vinculación entre GAA y bancos, de reembolso de seis meses y un calendario de emprendido en 1992 por el National Bank for reembolso al vencimiento (es decir, todo el principal Agriculture and Rural Development (Banco Nacional se reembolsa de una sola vez al final del préstamo, de Agricultura y Desarrollo Rural, NABARD), estimuló mientras que los intereses se pagan mensualmente o el desarrollo de muchos GAA en todo el país. El con el reembolso del principal). Al cabo del tiempo, NABARD es una institución de refinanciamiento de los GAA movilizan más ahorros, retienen beneficios y segundo piso (préstamos mayoristas) de propiedad frecuentemente toman en préstamo fondos externos, gubernamental, que desempeña una combinación de lo que les permite conceder préstamos mayores para funciones de promoción, supervisón y refinanciamiento fines de consumo y empresariales. La cuantía de estos para instituciones minoristas, como sucursales rurales préstamos varía de 1.000 a 20.000 rupias (US$23 a de bancos comerciales, bancos rurales regionales y US$450) y se reembolsan a plazos mensuales en un bancos cooperativos. período de uno a tres años. Inicialmente los GAA fueron promovidos Además de servicios financieros, algunos GAA principalmente por ONG como MYRADA y PRADAN. proporcionan servicios de atención de salud (como Desde mediados de los años noventa, en que el vacunas antipolio e información sobre planificación modelo se difundió, se han encargado de la labor de familiar), medios de promoción social (como promoción sobre todo organismos gubernamentales alfabetización), oportunidades de alimentos por especializados, como las District Poverty Initiatives trabajo y programas de almuerzos; algunos participan (iniciativas para la mitigación de la pobreza en el incluso en las elecciones del gobierno local. Como distrito) o el proyecto Velugu en Andhra Pradesh, la legislación india exige que las organizaciones el proyecto Kudumbshree en Kerala, las Women's de mayor tamaño estén registradas oficialmente, Development Corporations (corporaciones para la los GAA no tienen más de 20 miembros. Los promoción de la mujer) en los estados de Tamil Nadu miembros de la mayoría de los grupos son de 10 a y Maharashtra, los departamentos de promoción de la 20 y normalmente son mujeres pobres que tienen mujer y la infancia, y los District Rural Development antecedentes socioeconómicos similares y viven en el Agencies (organismos de desarrollo rural del distrito, mismo lugar. Los miembros se unen para conseguir DRDA) en la mayoría de los demás estados. Mientras préstamos y otros servicios, como apoyo de medios los organismos más especializados han establecido en de subsistencia, en los casos en que el grupo ofrece general GAA de notable calidad, los departamentos capacitación en oficios, promueve nuevos mercados, y los DRDA se han preocupado más por el número proporciona acceso a bienes además de créditos y y han creado GAA de calidad mediocre. En Andhra da acceso al riego. Pradesh, por ejemplo, el gobierno facilita la conexión con el servicio de gas y utiliza fondos de préstamos La mayoría de los GAA se forman con asistencia de renovables para estimular a las mujeres a formar GAA. una institución promotora, como el Small Industries Los miembros se unían en grupos para conseguir estos 5 Cuadro 1. Programas de GAA incluidos en los dos estudios Parte Institución promotora de autoayuda Ubicación Parte I Panagal Mandal Mahila Samakhya (PMMS), apoyada por el Programa Andhra Pradesh de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) South Asia Poverty Alleviation Program (SAPAP) del Gobierno de Andhra Pradesh Sakhi Samiti, promovida por Professional Assistance for Development Rajasthan Action (PRADAN) Professional Assistance for Development Action (PRADAN) Jharkand Chitradurga Gramil Bank (CGB) Karnataka People's Action for National Integration (PANI) Uttar Pradesh Parte II Oriental Bank of Commerce (OBC) Uttaranchal Saravodaya Nanofinance Ltd. Tamil Nadu Dhan Foundation Tamil Nadu Microcredit Foundation of India (MFI) Tamil Nadu beneficios. Pero después de alcanzar sus objetivos los fondos a los GAA. En marzo de 2005, el 7% de los a corto plazo, la mayoría de estos grupos dejaban GAA vinculados a bancos se habían financiado con de funcionar. Los GAA cuyos miembros no han sido este método. Estos dos modelos gustan a los bancos "sobornados" por subsidios rápidos y fáciles han porque las IPAA sufragan los costos de la formación resultado más duraderos. Los incentivos para estos del grupo y el apoyo al mismo. grupos están más orientados a la participación de los miembros y la solidaridad del grupo, factores ambos En el tercer modelo, un banco actúa como IPAA, que son decisivos para la sostenibilidad del grupo. formando los GAA e impartiéndoles capacitación, y después les concede préstamos. En marzo de 2005, Modelos vinculados a bancos el 21% de los GAA vinculados a bancos habían sido promovidos por bancos. La mayoría de, si bien no todos, los GAA indios consiguen más adelante préstamos de bancos El programa del NABARD tiene por objeto integrar comerciales. Han surgido tres modelos de vínculos grupos informales de ahorro y crédito en el sistema entre los GAA y los bancos. En el modelo dominante, bancario oficial. En el ámbito de este programa, el utilizado por el Programa de vinculación entre GAA y NABARD refinancia préstamos bancarios a los GAA, bancos del NABARD, un banco presta directamente es decir, proporciona financiamiento a bancos a una a un grupo tras evaluar las operaciones, madurez y tasa de interés inferior a la del mercado (actualmente capacidad de absorción de créditos del mismo. Los el 6%), si bien los bancos siguen corriendo con el grupos prestan a sus miembros los fondos obtenidos. riesgo de sus préstamos. Una IPAA --ONG u organismo gubernamental-- se mantiene comprometida con el grupo, pero no forma En marzo de 2006, el programa del NABARD parte de su cadena de financiamiento. En marzo de había prestado 114.000 millones de rupias 2005, el 72% de los GAA vinculados a bancos se (US$2.800 millones) a 545 bancos a través de 44.362 habían financiado con este modelo. sucursales, y la mitad de los préstamos estaba todavía vigente. Estos bancos concedieron a su vez préstamos En el segundo modelo, la institución promotora a 2,23 millones de GAA que proporcionaron servicios desempeña también una función financiadora. Un a una cifra estimada de 33 millones de mujeres banco presta al promotor, el cual le presta después pobres durante 13 años4. 4 http://nabard.org/pdf/stmt1.pdf 6 Los bancos establecen vínculos con grupos que han Conclusiones del estudio mantenido relaciones ordinarias de ahorro con ellos, normalmente después de seis meses. Después de ese El análisis de la Parte I se basa en datos de cinco período conceden préstamos al grupo sin garantía, instituciones bien establecidas que representan los confiando en el autocontrol y la presión de los demás principales modelos de promoción de los GAA indios miembros para garantizar el reembolso. Los bancos en diversas regiones: suelen comenzar a conceder préstamos a los GAA con una relación de préstamo a ahorro de 1:1 o 2:1, · Panagal Mandal Mahila Samakhya (PMMS), una y después incrementan gradualmente la proporción federación de GAA de Andhra Pradesh promovida a 4:1. como parte de una iniciativa del Programa de Mitigación de la Pobreza en Asia Meridional Los GAA normalmente toman préstamos de bancos (SAPAP por su sigla en inglés) del Programa de las a una tasa de interés anual del 8% al 12% y prestan Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), que a sus miembros al 24%, si bien en algunos casos terminó en 2000. PMMS recibe actualmente apoyo se ha reducido la tasa al 18%. Los grupos retienen del proyecto Indira Kranti Pathakam (anteriormente la diferencia en la tasa de interés como beneficios. denominado proyecto Velugu) y está financiada Al cabo de varios años, estos ingresos suelen ser por el Banco Mundial. superiores a los ahorros de los miembros como fuente de financiamiento. Más del 95% de los préstamos · Sakhi Samiti, una federación de GAA de Rajasthan bancarios a los GAA, apoyados por el programa promovida inicialmente por la ONG Professional del NABARD, son reembolsados5. El programa del Assistance for Development Action (PRADAN). En NABARD es de ámbito nacional, pero funciona 1999, la federación asumió la responsabilidad de especialmente en los estados meridionales de promover los GAA. Andhra, Tamil Nadu y Karnataka, donde se halla más de la mitad de todos los GAA vinculados a bancos. · Un programa de PRADAN del distrito Lohardaga de Jharkhand, establecido en 1992, que comenzó La mayor parte de los bancos que prestan a los GAA a promover los GAA para el ahorro y crédito en la India son de propiedad gubernamental, si bien en 1996. participan también unos pocos bancos privados. ¿Qué induce a los bancos a prestar a estos prestatarios no · El banco rural Chitradurga Gramin Bank (CGB) de convencionales? El factor dominante es la obligación Karnataka, elegido por el NABARD en 1992 como impuestaporelgobiernodedestinarel40%delcrédito uno de los nueve bancos rurales regionales para bancario total a prestatarios de sectores prioritarios, promover los GAA. entre los que figuran la agricultura, las microfinanzas, la pequeña industria, la vivienda y la educación. De · La importante ONG People's Action for National ese porcentaje, el 10% debe destinarse a "sectores Integration (PANI), de Uttar Pradesh, que hace económicamente más débiles". El cumplimiento de suya la ideología gandhiana del desarrollo humano estos objetivos es controlado por la gerencia de los integrado. bancos y por funcionarios gubernamentales, los cuales son responsables ante los Miembros del Parlamento. En el Cuadro I-2 se resumen los comienzos, objetivos Pero algunos bancos se empeñan en los GAA y otras y servicios de estos cinco grupos. En el Cuadro I-3 se operaciones microfinancieras porque consideran ofrece un resumen estadístico de los cinco programas que este mercado puede ser rentable. Habría que y los 150 GAA incluidos en el estudio. preguntarse si los bancos tendrían mucho interés en hacernegociosconlosGAAsielgobiernonoimpusiera los objetivos para la concesión de préstamos. 5 Aquí y en otros lugares de la parte i, la "tasa de reembolso" se calcula como (cantidad reembolsada menos pagos anticipados de préstamos) / reembolso adeudado durante el período. 7 GAA del lay los externos externos externos externos de es es es GAA es estor el los infantile infantile en GAA de trabajadoras os/clientes contablesy financiador financiador financiador de os os que financiador niñas os os os os os de otry oductiva otry oductiva otry miembr miembr otry mientras miembr eprr operaciones miembr cados b eprr GAA agrupaciones las GAA de bancos mer bancos informatizada bancos de de de de bancos India GAAa conflictos salud conflictos salud con de con de sociales internas con de de sociales internas internas mandales, con con escolarización la en la Samiti. en de Capacitación Vínculos Solución Vínculos Servicios Iniciativas Contabilidad Auditorías Vínculos Solución Servicios Servicios Auditorías Contabilidad Vínculos Facilitación Capacitación Seguimiento Capacitación Contabilidad Auditorías Vínculos Sakhi Servicios · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · divididos GAA omoción es están pr como de una eficaz para la es es. planesa mujer os esas. para lose lay ollo 1997 financieras en pobr sociales, sociológicosy pobr de de créditosa empr earcry entr CGB sistema objetivo promueven es mujer desarr los en o infantiles, la de satisfaccióny financier gentes GAA sostenerlasy un ele e. acceso de después ahorr créditos entr que mujer de ur el pobr on las obstáculos culturales instituciones agrupaciones de alcance actividades basadas de de rural comunidad autoayuda. de acceso crédito. fortalecery earcr el mediante mutua facilitar laa la matrimonios subdistritos federar superar medio del intermediarios hábitos necesidades de es, los concesión los Se omoción para económicos, por autogestionadas gubernamentales sus y/o omover como viables; aumentar consolidando subsistencia pobr bancarios de confianza población conseguir Objetivo contra Pr Mejora Pr Inculcar Potenciar seleccionadas Pradesh, lucha Rajasthan., y ha la a más GAA. la se de Andhra es, Alwar riego ahora omoción ganizar social PNUD- los de asegurar En pr or GAA; personal grave de os. MYRADA, Grupos ciona de inferior instituciones la subsistencia, los crédito.a distrito una iniciales, ahora para PRADAN están ograma ayudar para cambio de oyecto ely por opor inicialmente Pr deudas. aldeas. del el pr miembr pr ectamente GAA GAA del para sus castas del formar ONG forrajes ocupa daga. grupos bancos.y Bas cinco las dir los los actividades los CGB asesoramiento.y 50a de comenzó para durante se medios contrató los para por omovidos parte el GAA condiciones 40 las quinquenal es de parte on de Lohar pr GAAe en formó comprar omovió formó de de por desposeídas.y crédito es de cómoy pobr PNUD entr etirarr formados GAA como liquidarae personas Kishangarh es como pr El. asociadas se oyecto para federación después; de de ograma GAA distrito Pr AP la generación de, pr GAA o omoción. PRADAN sostenibilidad el Cinco Formación formada de mujera la iniciado SAP ONG tar del sequía PRADAN per pr la en etirador autogestionados vinculados vinculación autogestionados; vínculos trabajadora servidumbr echos Resumen Cuándo subdistrito 1995: 1987: 1996: 1992: 1995: distrito, der discapacitadas es el al los en I-2. de de mujer de inferior 1987 del GAA grupos administrativo. y y y para en Cuadro de GAA, federacióny omoción GAA GAA egional;r federación GAA pr GAA jurídica cooperativa mutua pública la subdistrito os ma omotor rural subsistencia niveles: aldeas administrativa niveles: pr ayuda de mandal federación inscrita niveles: federación ninguna inscrito niveles: de primer For Sociedad esrT federación como incluyen Sociedad Dos No Dos Banco No Dos unidad sus taluk una el medios sociales Bas, de , de omovió de es c ga, Uttar pr a utiliza de de daga, de de Samiti se mandal iniciativas omoción Panagal sociedad Mahabubnagar Andhra Pradesh) Kishangarh Rajasthan) Lohar Jharkand) Chitradur Karnataka) Faizabad, Pradesh) país pr Institución PMMS Mandal Sakhi (Subdistrito PRADAN (Distrito CGB (Distrito ANIP Un Las PRADAN (Distrito Notas: a b c 8 Cuadro I-3. Resumen estadístico de 150 GAA indios, por institución promotora Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Promedio de edad de los GAA (años) 6 6 5 4 5 5 Número total de miembros en la muestra de GAA 429 389 533 475 378 441 Promedio de miembros por GAA 14 13 18 16 13 15 Miembros de GAA con préstamos vigentes (porcentaje) 98 88 76 89 90 88 Promedio de cartera de préstamos vigentes de los GAA (US$) 2.301 1.846 509 1.845 441 1.388 Promedio de préstamos bancarios vigentes de los GAA (US$) 162a 903 84 1.177 372 740 Promedio de ahorros de los GAA (US$) 580 881 573 1.101 166 660 Promedio de ahorros por miembro (US$)b 41 68 32 69 13 45 Número de miembros del personal de promoción de GAA 28c 5 10 ND 79 31 Nota: La encuesta abarcaba 30 grupos por cada institución. Las fechas de la información financiera son el año que terminó en marzo de 2003 para PMMS, Sakhi Samiti y PRADAN y el año terminado en marzo de 2004 para el CGB y PANI. El análisis de los préstamos se basó en información anual: PMMS, 31 de marzo de 2003; Sakhi Samiti, 31 de octubre de 2003; PRADAN, 30 de noviembre de 2003; CGB, 28 de febrero de 2004; y PANI, 31 de marzo de 2004. Para los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a razón de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. a Todos los GAA de PMMS habían tomado préstamos de su federación. La federación toma préstamos de los bancos y después represta a los GAA estos fondos, junto con los fondos propios de la federación. b Estimado como promedio de ahorro por GAA/promedio de miembros por GAA. c El personal consiste en 5 miembros de PMMS y 23 de la organización de las aldeas. Metodología costos operativos, eficiencia, crecimiento, alcance y cambios percibidos en la vida de los miembros Se utilizó un proceso de muestreo en dos etapas como consecuencia de la participación en el para seleccionar los GAA que se examinarían en GAA. Se entrevistó a los miembros para obtener detalle. Primero, se eligieron aldeas por medio información tanto personal como sobre su GAA. Se de un muestreo con probabilidad proporcional al examinaron los registros financieros y las actas de tamaño, que ponderaba las muestras basándose en las reuniones, que se verificaron y se introdujeron las poblaciones de las diferentes aldeas. Este método en hojas de cálculo a fin de crear estados financieros garantizó una representación apropiada de las aldeas detallados, informes sobre la cartera de préstamos y pequeñas, medianas y grandes. Después, se eligieron registros de asistencia para cada grupo. Se hicieron aleatoriamente 30 GAA de cada lista de instituciones comprobaciones cruzadas de los datos utilizando que se habían mantenido activas, al menos, durante libros mayores de préstamos y ahorros, libretas tres años en las aldeas de la muestra. bancarias de los miembros y actas de las reuniones, y se verificaron con los miembros durante las Se recogieron datos sobre 150 GAA de la muestra entrevistas individuales y de grupo. El equipo de entre mayo de 2003 y abril de 2004, los cuales investigación del CGAP evaluó las cinco instituciones, abarcaban a todos los miembros de los grupos centrando la atención en sus costos de formación de de la muestra. El análisis se centró en la fuente y los GAA, su prestación de apoyo continuo y sus volumen de los fondos de los GAA, así como en la vínculos con fuentes de crédito externas. calidad de su cartera de préstamos, rentabilidad, 9 Cuadro I-4. Profundidad del alcance de los GAA, por institución promotora Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Distancia de carretera asfaltada o principal (millas) 3,3 1,7 10,6 2,4 8,2 5,2 Miembros de castas y tribus reconocidasa (porcentaje) 21,9 58,4 96,6 35,2 68,0 56,0 Clientes que son agricultores marginales o no tienen tierras agrícolas o familiares (porcentaje) 58,5 83,3 85,6 60,6 96,6 76,9 Miembros que son analfabetos o sólo saben firmar (porcentaje) 88,0 89,0 86,0 14,0 93,0 74,0 Miembros con una casa o sólo una choza de paja (porcentaje) 11,2 28,0 87,6 29,7 35,2 38,3 a Las castas y tribus reconocidas son comunidades a las que la Constitución de la India asigna una situación jurídica especial. Tales comunidades se consideraban castas excluidas del sistema de cuatro castas que fue la superestructura social de la sociedad hindú en la India durante miles de años. Dichas castas y tribus fueron relegadas al sector laboral más bajo sin ninguna posibilidad de ascenso y degeneraron en las comunidades social y económicamente más atrasadas del país. Alcance a grupos tribales o miembros de castas reconocidas. Los clientes de PRADAN son también los pobres: el La mayor parte de los programas de GAA de la 85% no tiene tierras familiares o tiene sólo tierras no India prestan servicios a personas vulnerables y agrícolas marginales y casi el 90% vive en cabañas marginadas que tienen pocas tierras o ninguna, de paja o es ocupante sin título. Los clientes del son predominantemente analfabetas y carecen de CGB están algo mejor, ya que el 70% vive en acceso a las fuentes oficiales de financiamiento. La casas de hormigón o ladrillo y el 40% posee tierras profundidad del alcance de los programas a tales agrícolas. Además, el 86% de los clientes del CGB poblaciones depende del diseño de los mismos y de está alfabetizado, frente a sólo el 7% a 14% de los la visión, liderazgo y compromiso de sus promotores. participantes en otros programas. En los cuadros del Una ONG, como PRADAN, cuya misión es ayudar a Anexo IA-1 a IA-6 se ofrecen más datos de cada grupos vulnerables, tiene un alcance más profundo programa. que un banco rural regional, como el CGB, que presta servicios a clientes que viven cerca de sus oficinas. Desempeño institucional Para determinar la eficacia con que el modelo de GAA alcanza a estas poblaciones, el estudio analizó La sostenibilidad institucional de los GAA depende las ubicaciones de los 150 GAA de la muestra y los de su gestión, sus sistemas (incluido el apoyo externo) perfiles económico y geográfico de sus miembros y sus miembros. En general, los cinco programas (véase el Cuadro I-4). La mayoría de los miembros estudiados registraban buenas tasas de supervivencia de los grupos viven lejos de carreteras asfaltadas, de sus GAA, niveles de abandono de sus miembros sucursales bancarias y centros de salud, si bien hay relativamente bajos y una considerable asistencia y variaciones entre los programas. Por ejemplo, el CGB participación de los miembros. Además, el personal tiene su sede en una capital de distrito y sus GAA sobre el terreno de las instituciones promotoras se hallan más cerca de las carreteras asfaltadas y calificó a la mayoría de los grupos de la muestra los centros de salud. PRADAN, por su parte, trata entre superiores a la media y excepcionales en lo de trabajar con los grupos más desfavorecidos y, que respecta a su gestión, sistemas y miembros, por lo tanto, actúa en uno de los estados menos indicando que dichos grupos eran probablemente desarrollados de la India (Jharkhand), donde los capaces de autogestionarse. asentamientos son más lejanos. Mantenimiento de registros. Debido a las bajas tasas Según esto, de los cinco programas estudiados, de alfabetización entre sus miembros, se encargan PRADAN tuvo el alcance más profundo: casi todos los de mantener los registros de los GAA el personal de miembros de los GAA eran personas pertenecientes las ONG, un miembro alfabetizado del grupo o su 10 Cuadro I-5. Distribución por edades de los GAA, por institución promotora Programa 3­5 años 5­7 años Más de 7 años Promedio PMMS 11 6 13 6,0 Sakhi Samiti 14 8 8 5,9 PRADAN 26 4 0 4,5 CGB 23 7 0 4,2 PANI 20 8 2 4,5 Total 94 33 23 5,0 federación o, lo que es más frecuente, una persona Composición y estabilidad del grupo alfabetizada de la aldea a la que se paga por este servicio. Los registros consisten generalmente en Durante un promedio de cinco años antes del datos sobre asistencia, ahorros, préstamos y libretas comienzo del estudio, el 15% de los miembros de los miembros. La calidad de los registros fue abandonó los 150 GAA de la muestra; el 9% calificada como buena o aceptable en más de la se adhirió como nuevos miembros6. Las razones mitad de los GAA de la muestra y como media en un principales de los abandonos fueron los tercio de la misma. Los criterios para la calificación se fallecimientos, los matrimonios o la emigración. Se definen en el Cuadro IA-7 del anexo. citaron también en unos pocos casos la incapacidad para cumplir los requisitos de ahorro y para asistir Liderazgo a las reuniones semanales. En aproximadamente dos tercios de los GAA, las Los GAA tienden a durar más si sus promotores elecciones para los puestos directivos se habían facilitan un apoyo de organización y movilización celebrado al menos una vez desde la creación del social. Por ejemplo, sólo el 2% de los GAA promovidos grupo. En algunos casos, algunos líderes habían por PANI --que consiguió un alcance profundo a sido reelegidos, según se informó, para evitar los grupos vulnerables y marginados-- se disolvió entre problemas que entraña el cambio de los signatarios abril de 2001 y marzo de 2004. Cuando el gobierno de las cuentas bancarias. había promovido activamente los GAA (normalmente ofreciendo incentivos inmediatos para su formación), Adopción de decisiones fue mayor el número de los grupos recientemente formados que se desintegraron, lo que se debió a la La mayoría de los GAA indicaron que las decisiones falta de un período adecuado para su organización se adoptaban en las reuniones a las que asistían la y movilización social. En el Cuadro I-5 se muestran totalidad (en el 58% de los GAA) o la mayor parte las edades de los 150 GAA analizados para este (en el 31% de los GAA) de los miembros. Pero un estudio. cuarto de los grupos promovidos por el CGB y PANI indicaron que las decisiones eran adoptadas por unos Las bajas tasas de abandono y rotación son un pocos miembros. excelente indicador de la utilidad de los grupos. Los Cuadro I-6. Calificaciones dadas por las instituciones promotoras a los GAA (porcentaje de grupos calificados como por encima de la media o como excepcionales) Aspecto PMMS Sakhi Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Cohesión del grupo 77 71 80 90 84 80 Funcionamiento general 70 60 47 64 60 60 6 En la mayoría de los casos, si alguien quiere adherirse a un GAA, tiene que aportar al grupo una cantidad igual a los ahorros acumulados por cada miembro en ese período. se desalienta así la adhesión de posibles miembros a grupos existentes y se procura motivar a otras personas para que comiencen un nuevo GAA. 11 Cuadro I-7. Miembros de los GAA con préstamos vigentes, por institución promotora (porcentaje) PMMS Sakhi Samiti PRADAN CGB PANI Promedio 98 88 76 89 90 88 miembros no continuarían participando en sus grupos tasas de reembolso de préstamos internos y el e invirtiendo en ellos si no los encontraran útiles. cumplimiento de las normas del grupo. Aunque en todos los programas se calificó muy bien la cohesión, Asistencia a las reuniones las calificaciones fueron menos impresionantes con respecto al funcionamiento general (Cuadro I-6). (En Se celebran periódicamente reuniones de los GAA el Cuadro IA-9 del Anexo se indican los criterios de y un 82% al 100% de los grupos indicaron que lo calificación). hacían. Pero las reuniones parecen resultar menos frecuentes a medida que los grupos tienen más años. Desempeño financiero La asistencia era parecida en los cinco programas, con una participación de aproximadamente el 80% Ahorros de los miembros. En los 150 GAA los ahorros consistían íntegramente En una cuarta parte de los GAA, los miembros en depósitos obligatorios, que son la condición enviaban a veces a miembros de sus familias u otras para la adhesión como miembros y el acceso a los personas a efectuar los pagos en su nombre. Esta préstamos. La ausencia de grandes saldos de ahorro práctica era más común en los grupos promovidos voluntario probablemente indica que la mayoría por Sakhi Samiti y PRADAN, que tienen miembros de los miembros no consideran útiles a los grupos más pobres que los grupos promovidos por las otras para almacenar dinero excedente y utilizan otros tres instituciones. mecanismos de ahorro. Además, la complejidad de la gestión de los flujos de fondos puede limitar la Había más probabilidad de que los miembros prestación de tales servicios a sus miembros. enviaran a familiares a efectuar los pagos cuando las reuniones se celebraban por la mañana, hora más Préstamos a miembros cómoda para los contables asalariados de los GAA que para los miembros que deben trabajar. Cuando La cartera de préstamos vigente promedio (préstamos la gestión de los registros corría a cargo de miembros a miembros) era de US$1.388 por GAA. Casi todos o dirigentes, la mayor parte de las reuniones se los grupos estudiados cobraban a los miembros una celebraban por la tarde. (En el Cuadro IA-8 del tasa de interés mensual del 2% por los préstamos7. Anexo se dan más detalles). Sólo dos de los 150 grupos cobraban un 3% al mes, si bien, en el pasado (generalmente al comienzo del Percepciones de las instituciones programa de microfinanzas), la mayoría de los GAA promotoras de la India cobraban esa cantidad. Las condiciones de los préstamos, normalmente de seis meses a tres El equipo de investigación pidió al personal de años, con reembolsos mensuales, no guardaban campo de las instituciones promotoras que clasificara relación con la cuantía del préstamo. la cohesión y funcionamiento general de los GAA basándose en sus vínculos con el financiamiento En la época de la encuesta, el 88% de los miembros externo (tales como el de un banco o IMF), las de los GAA tenía préstamos vigentes (Cuadro I-7). 7 la única excepción fueron los grupos que reciben fondos de Rasthriya Mahila Kosh, programa gubernamental que limita al 12% la tasa de interés anual nominal aplicada a los préstamos a los miembros. 8 Es inherente la dificultad de distinguir netamente los micropréstamos para negocios y para consumo. En otros estudios sobre microcrédito se ha determinado que la utilización real del préstamo difiere en muchos casos del uso a que se dice destinarlo. 12 Cuadro I-8. Cartera de préstamos vigentes promedio y cartera en riesgo de préstamos de GAA a sus miembros, por institución promotora Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Cartera de préstamos vigentes promedio (US$) 2 301 1 846 509 1 845 441 1 388 Cartera en riesgo > 30 días (porcentaje) 8 18 23 53 25 25 Cartera en riesgo > 90 días (porcentaje) 7 18 21 49 25 24 Cartera en riesgo > 365 días (porcentaje) 1 13 7 19 16 11 Nota: La cartera en riesgo se calcula como el saldo total pendiente de préstamos con pagos vencidos por más de x días, dividido por la cartera total de préstamos vigentes promedio. Alrededor de dos tercios de los préstamos (68%) flexibilidad según los flujos de fondos disponibles, eran para uso empresarial: agricultura (32%), cría de los cuales no correspondían necesariamente animales (23%) y microempresas (13%). Se indicó que al calendario de los plazos mensuales de los otra tercera parte eran préstamos para el consumo8. préstamos. Este comportamiento en los reembolsos (En el Cuadro IA-10 del Anexo se dan más detalles). era especialmente común entre los miembros que Los préstamos no se concentraban en las manos de dependen de ingresos estacionales, como los de la unos pocos miembros. Por ejemplo, los líderes del agricultura y ganadería. GAA representaban el 16% de los miembros del grupo y el 21% de los préstamos pendientes. Los GAA del programa PMMS tenían la cartera de mejor calidad (menor cartera en riesgo), lo que se Entre los GAA de la muestra, el 23% de los miembros debía posiblemente a las condiciones de préstamo más seguía utilizando a prestamistas para obtener créditos. individualizadas del programa (véase el Cuadro I-8). Pero entre los GAA promovidos por las ONG, sólo Los miembros de los cinco programas dijeron que el 2% de los miembros obtenía préstamos de los consideraban que los préstamos del GAA procedían prestamistas. En Lohardarga, Jharkhand, donde actúa de familiares y amigos; como consecuencia de ello, PRADAN, los miembros de los GAA indicaron que los estos préstamos se tratan con menos disciplina que prestamistas habían cerrado debido a la reducción de los efectuados por los bancos a los GAA. Pero los la demanda de sus servicios. En general, un 14% de miembros indicaron también que se terminaban por los miembros de la muestra de GAA apoyados por reembolsar la mayoría de los préstamos del GAA a PRADAN seguía obteniendo dinero de prestamistas. los miembros, con bajas tasas finales de impago. La cuantía media de los préstamos por miembro era de 6.750 rupias, en los casos en que los GAA tenían Como los GAA de la muestra no incluían provisiones acceso a capital externo de federaciones o bancos, y para préstamos incobrables, el análisis ajustó sus de 1.450 rupias, cuando no existía ese apoyo. estados financieros para incluir tales provisiones basándose en las normas de calificación elaboradas Los préstamos a miembros representaban el 68% al por APMAS, organismo indio especializado en la 98% del activo de los GAA. Aunque los datos sobre evaluación y creación de capacidad de los GAA y la cartera en riesgo se pueden mejorar artificialmente sus federaciones (Cuadro I-9)9. APMAS derivó tales mediante la reprogramación de préstamos, ninguno normas de un análisis empírico del éxito de los GAA de los GAA de la muestra lo hizo. Sin embargo, en el cobro final de los préstamos en mora. Este ninguno de los GAA mantenía reservas para préstamos calendario de constitución de provisiones es mucho incobrables. Aunque la mayoría de los GAA exigía menos estricto que el normal para las instituciones nominalmente reembolsos mensuales, en la práctica microfinancieras o bancos, en los que, por ejemplo, los miembros reembolsaban sus préstamos con los préstamos en mora de más de un año suelen 8 Es inherente la dificultad de distinguir netamente los micropréstamos para negocios y para consumo. En otros estudios sobre microcrédito se ha determinado que la utilización real del préstamo difiere en muchos casos del uso a que se dice destinarlo. 9 ApMAs, organización técnica con sede en Hyderabad, Andhra pradesh, ha elaborado una metodología de calificación para las federaciones de GAA y calificado a más de 200 de ellas. 13 Cuadro I-9. Ajustes para préstamos incobrables introducidos en los estados financieros de los GAA Número de días de reembolso Provisión para préstamos de principal vencido incobrables (porcentaje) 1­30 0,0 31­60 0,0 61­90 2,5 91­180 5,0 181­365 12,5 > 365 50,0 Nota: Al ajustar los estados financieros, las provisiones para préstamos incobrables se extendieron a dos ejercicios financieros, suponiendo que la morosidad se había acumulado durante ese período o más. aprovisionarse al 100% o castigarse. La razón de Pese a los atrasos en los reembolsos de sus miembros, ello es que APMAS ha determinado que los GAA los GAA de la muestra generalmente eran capaces de terminan por recaudar una proporción considerable reembolsar sus préstamos a los bancos utilizando de préstamos atrasados. ahorros de los miembros e ingresos de márgenes de tasas de interés, comisiones y multas por atrasos. Los niveles de morosidad indicados en el Cuadro I-9 Los GAA del programa del CGB presentaban el peor serían desastrosos para la mayoría de los proveedores historial de reembolsos de préstamos a los miembros de microcréditos10. En cambio, resulta que los GAA y no es sorprendente que presentaran también las sobreviven a pesar de ello. Esto se relaciona con el peores tasas de reembolso de préstamos externos hecho de que una parte considerable de los préstamos (de bancos). de los GAA se utiliza para cultivos y ganadería, y ninguna de estas actividades ofrece un flujo de Préstamos de fuentes externas efectivo mensual. No obstante, en muchos casos se fijaban los plazos de los préstamos a intervalos Tres cuartos de los GAA de la muestra habían tomado mensuales, frecuentemente por inexperiencia y a préstamos de un banco o federación. En el caso de veces por el deseo de mantener una disciplina de PMMS, los GAA miembros tomaban préstamos de "reembolsar algo en cada reunión". Así pues, el federaciones; los GAA de otros programas tomaban alto nivel de reembolsos atrasados en los GAA no préstamos directamente de bancos. Los saldos de siempre se traducía en falta de pago. Sin embargo, préstamos vigentes de todas las fuentes externas en es éste un sector que debe vigilarse atentamente los cinco programas variaban de US$84 a US$1.177 en los programas de GAA, como en cualquier otra por GAA, con un promedio de US$739 (Cuadro I-10). operación de préstamos. Algunos de los programas alcanzaron tasas elevadas Cuadro I-10. Cartera de préstamos vigentes promedio y cartera en riesgo de préstamos de fuentes externas a los GAA, por institución promotora Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Cartera de préstamos vigentes promedio (US$) 1.162 903 84 1.177 372 740 Cartera en riesgo > 30 días (porcentaje) 0 14 0 32 0 9 Cartera en riesgo > 90 días (porcentaje) 0 14 0 26 0 8 Cartera en riesgo > 365 días (porcentaje) 0 9 0 13 0 4 10 En la mayoría de las demás formas de microcrédito, la recaudación de los préstamos tiende a desbordar los controles si la cartera en riesgo, con atrasos superiores a 30 días, excede del 10% durante mucho tiempo. 14 Cuadro I-11. Costos de la promoción de los GAA, por institución promotora (US$) Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Número de grupos promovidos 300 135 123 360 785 341 Costo total de promoción y apoyo por grupo 443 232 361 50 211 259 Costo medio de iniciación por grupo 201 139 93 30 111 115 Costo medio de capacitación y seguimiento por grupo 241 94 268 20 100 145 Costo medio de promoción y apoyo por miembro de grupo 32 18 20 3 16 18 Nota: Los datos se refieren a los gastos realizados durante los tres años anteriores, por término medio. Para más detalles, véase el Cuadro IA-11 del Anexo. Cuadro I-12. Sostenibilidad financiera (rentabilidad) de los GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Rendimiento del activo sin ajuste por provisiones para préstamos incobrables o costos de la IPAA 9 15 18 7 11 12 Rendimiento del activo ajustado por provisiones para préstamos incobrables 9 12 16 1 7 9 Rendimiento del activo ajustado para préstamos incobrables y costos de la IPAA 2 7 ­1 1 ­9 0 Nota: Para más información financiera, véase el Anexo I, Cuadro IA-12. de reembolso de sus préstamos bancarios, pero otros únicamente para la concesión de préstamos, era de no lo hicieron. La cartera en riesgo a 30 y 365 días sólo US$50 por grupo. era excelente en tres programas, pero deficiente en los otros dos. Varios factores contribuían al aumento de los costos para PMMS, que trata de organizar a personas y Costos de la promoción de grupos mujeres pobres para su promoción y cambio social, y para que obtengan medios de subsistencia. El Los costos de promover los GAA incluyen los costos programa tiene tres niveles (GAA, agrupaciones de su iniciación, la capacitación de los miembros de aldeas y federación) y proporciona inicialmente y el seguimiento de los mismos durante unos tres US$105 por GAA y por agrupación de aldea años, después de lo cual los grupos suelen poder para sufragar los costos de iniciación del grupo o funcionar con un apoyo externo considerablemente agrupación. El programa da también a cada grupo o menor y menos costoso. Los costos para los agrupación US$210 para sufragar gastos continuos. promotores se analizaron basándose en el gasto total durante tres años, dividido por el número de El CGB tiene el modelo de promoción más barato. GAA promovidos o apoyados durante ese tiempo. Este programa se centra en mujeres alfabetizadas El costo medio fue de US$259 por GAA, si bien los y menos pobres que viven cerca de las sucursales costos variaban mucho entre los cinco programas. del banco. Sus gastos de promoción se limitan Los costos más elevados eran los relacionados con principalmente al lanzamiento de los GAA, más programas de finalidades múltiples que promueven una orientación y capacitación iniciales, mientras la potenciación de los miembros, como PMMS que los demás costos cubren la administración del (US$443 por GAA) y PRADAN (US$361)11. El costo CGB. Los miembros de los GAA del CGB tienen medio del programa del CGB, que formaba GAA los antecedentes socioeconómicos más elevados 11 los costos del programa lohardaga de pRADAN incluían investigación y desarrollo para un programa piloto. 15 de todos los grupos de la muestra, lo que significa sus IPAA. Se trata de costos reales y los GAA no que tales grupos incluyen la menor proporción de pueden formarse sin ellos. Los costos del promotor miembros pobres. Presentaban el peor desempeño se incluirían siempre en un análisis de un programa de reembolso puntual de los préstamos. Los de microfinanzas basado en grupos de solidaridad o grupos del CGB son los menos rentables (véase el bancos de aldea y no deberían excluirse al examinar Cuadro I-12), al menos antes de tener en cuenta los los GAA. costos de promoción. Por consiguiente, la tercera etapa incluye los costos Varios promotores de GAA creen que el modelo para la IPAA y los amortiza en tres años. Una vez dirigido por las ONG, que tiene un costo mayor, incluidos tales costos, la imagen de la rentabilidad es genera mayores beneficios sociales en forma de variada. El rendimiento del activo en esta etapa final potenciación y bienestar de los miembros. Pero los varía de muy malo (pérdida del 9% para PANI) a muy resultados de este estudio no concluyen siempre que sólido (beneficio del 7% para Sakhi Samiti). A título de unos costos promocionales más altos generen una comparación, el rendimiento del activo en la mayoría cartera de mejor calidad, un alcance más profundo de los bancos comerciales es del 1% al 2%12. y calificaciones más altas de los GAA, o una mayor rentabilidad, una vez hecho el ajuste relativo a Conclusión las provisiones para préstamos incobrables. Los resultados son más matizados y dependen de la Los GAA alcanzan en la India a casi 33 millones institución promotora. de hogares, a los que proporcionan préstamos, promocionan y prestan servicios sociales, además de Sostenibilidad financiera (rentabilidad) ofrecerles mecanismos de ahorro limitados y, en su mayoría, obligatorios. Es verdad que muchos GAA y El estudio midió la rentabilidad en tres etapas. El programas de GAA no tienen un buen desempeño. rendimiento del activo en la primera etapa se calculó Pero históricamente ha ocurrido lo mismo con la a partir de registros de los GAA sin ningún ajuste. mayoría de las demás instituciones microfinancieras. Con esta medida, los GAA de los cinco programas Si la finalidad es determinar si el modelo de GAA resultaron muy rentables, con un rendimiento medio indio es sostenible, es más pertinente examinar los del 13%. Pero este resultado no puede considerarse programas que se desempeñan bien que aquéllos que un indicador fiable de la sostenibilidad financiera, no lo hacen. Cabe esperar que, al cabo del tiempo, porque no tiene en cuenta el hecho de que habrá los programas deficientes de GAA se estancarán o probablemente pérdidas cuando se cancelen se cerrarán y la mayor parte de la cobertura estará definitivamente los préstamos incobrables. dominada por programas bien gestionados. Esto es lo que ha ocurrido con las instituciones microfinancieras Por ello, el rendimiento del activo en la segunda convencionales durante los últimos tres decenios. etapa incluye provisiones (gastos) para préstamos incobrables estimados, extendidas a lo largo de dos Así pues, el presente estudio analizó cinco programas años. Esta etapa de la medición refleja la capacidad de GAA que se desempeñan mejor. Las conclusiones de los GAA para continuar actuando en el futuro. describen una imagen en gran medida positiva: sobre A este nivel, todos los modelos de los GAA eran la base de los resultados obtenidos hasta la fecha, todavía rentables, con un promedio de un sólido el modelo de GAA de la India puede funcionar de rendimiento del 9%. Pero esta etapa de la medición forma sostenible en programas bien gestionados. ignora el hecho de que alguna parte de los costos En comparación con muchos otros sistemas de de cada GAA es sufragada por actores externos, microfinanzas cuando se hallaban en los comienzos de 12 El análisis financiero de los programas de microcrédito incluye frecuentemente un "ajuste de costos subvencionados de fondos" si el programa recibe préstamos a tasas notablemente inferiores a las del mercado. No se ha hecho ningún ajuste del costo de los fondos en este análisis porque la tasa que los GAA pagan a los bancos (10%­12%) es superior a la tasa de depósitos a 90 días en el sistema bancario (5,0%­6,5% al año durante 200204) y se aproxima a la tasa media de los préstamos bancarios (11%). Además, teniendo en cuenta el largo historial de la india en lo relativo a exigencias de préstamos a sectores prioritarios, probablemente los GAA continuarán en el futuro teniendo acceso a grandes cantidades de préstamos en condiciones similares. 16 Cuadro I-13. Indicadores promedio de las operaciones y el alcance de los GAA, por institución promotora Sakhi Indicador PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Cartera en riesgo > 90 días (porcentaje) 7 18 21 49 25 24 Rendimiento del activo ajustado por provisiones para créditos incobrables y costos de promoción (porcentaje) 2 7 ­1 1 ­9 0 Costos de promoción y apoyo por miembro de grupo (US$) 32 18 20 3 16 18 Costos de promoción y apoyo por grupo (US$) 443 232 361 50 210 259 Miembros de grupos de castas y tribus reconocidas (porcentaje) 22 58 97 35 68 56 Distancia del grupo de carretera asfaltada/ principal (millas) 3,3 1,7 10,6 2,4 8,2 5,2 su desarrollo, el modelo de GAA parece alcanzar una Los miembros no utilizan los GAA como vehículos cobertura más rápida e implicar (como se mostrará de ahorro. Otra preocupación es que los GAA no en la Parte II) costos inferiores. Pero hay también movilizan más que cantidades modestas de ahorros motivos de preocupación. de los miembros, principalmente por medio de depósitos obligatorios que hacen los miembros, y no ¿En qué medida son eficaces los GAA porque éstos deseen ahorrar, sino sólo porque se les de la India para prestar servicios a exigen tales depósitos para conseguir un préstamo. grupos vulnerables y marginados? Sólo un número limitado de GAA ofrece ahorros voluntarios, lo que posiblemente se debe a que los Los GAA prestan servicios a grupos pobres y grupos o las instituciones promotoras no desean excluidos. La mayoría de los miembros de los GAA afrontar las complicaciones que entraña el ahorro estudiados proceden de hogares pobres, inclusive de voluntario, especialmente la gestión de la liquidez, la grupos marginados. La mayoría de ellos afirma que la dedicación de más personal o tiempo voluntario para participación ha mejorado sus vidas. atender las peticiones de acceso de los miembros a sus ahorros y más trabajo de mantenimiento de Los servicios financieros de los GAA no están registros para la gerencia de los GAA. Otras razones plenamente adaptados a las necesidades de del escaso ahorro voluntario podrían ser que los los miembros. Muchos miembros de los grupos miembros tienen otras opciones satisfactorias para tardan en pagar sus préstamos, lo que indica que el ahorro o tal vez no consideran seguro o accesible las condiciones de los préstamos de los GAA no el ahorro en un GAA. se ajustan a las necesidades y disponibilidades de efectivo de los miembros. Los GAA del modelo ¿En qué medida son financieramente de PMMS ofrecen condiciones de préstamo más sostenibles los GAA de la India? personalizadas y registran tasas inferiores de atrasos y falta de pago. Muchas IPAA se preocupan por En programas bien gestionados, los GAA pueden el hecho de que la adaptación de las condiciones ser rentables, y muchos lo son. Los elevados haría más difícil la tramitación y el seguimiento de ingresos de sus carteras de préstamos y los bajos los préstamos, pero los GAA promovidos por PMMS gastos de operaciones permitieron ser rentables a han conseguido superar este problema. la mayoría de los GAA del estudio, incluso después 17 de introducir ajustes relativos a provisiones para programas con mayores costos de promoción, como préstamos incobrables y costos de iniciación, apoyo y PMMS y PRADAN, presentan resultados diversos. seguimiento en sus tres primeros años. (En la Parte II Los GAA de PMMS obtuvieron mejores calificaciones de este Estudio Especial se trata la sostenibilidad de en la clasificación general de los GAA y presentan otro grupo de programas de GAA, centrando más la tasas mejores de reembolso de préstamos, pero atención en los costos del apoyo externo continuo). PRADAN tiene un alcance más profundo y una mejor rentabilidad. Los GAA promovidos por el ¿Los GAA de la India optimizan el uso CGB, que es el modelo menos costoso de los de los recursos? estudiados, presentaban un desempeño peor en cuanto a cobertura, cobranza y rentabilidad neta de Los GAA de la muestra favorecen a grupos pobres potenciales préstamos incobrables. Esto demuestra y marginados con préstamos y otros servicios y que el "dinero ahorrado" en la promoción cuidadosa producen beneficios sociales y económicos para de los GAA puede perderse después por medio sus miembros. Es evidente que pueden ser de préstamos incobrables y otros problemas de financieramente sostenibles y la mayoría eran los GAA. rentables. Aunque los costos de promoción y apoyo hayan sido subvencionados, los GAA se El movimiento de los GAA es todavía relativamente desempeñan mejor que muchas otras instituciones joven. Para hacer una evaluación definitiva de su de microfinanzas en lo relativo a los subsidios eficacia habrá que esperar a adquirir más experiencia. necesarios por cliente y a la sostenibilidad financiera. Una cuestión importante para el futuro es si el El análisis financiero del estudio indica que la mayoría patrocinio creciente de los políticos y la consiguiente de los GAA serían financieramente sostenibles aun alta tasa de crecimiento de los GAA y su vinculación en el caso de que tuvieran que pagar los costos de con los bancos podrían dar lugar a tasas más elevadas promoción y apoyo externos. de falta de pago. Otra cuestión es la medida en que los GAA pueden adaptar sus productos de préstamo ¿Cómo afectan las diferencias en los y ahorro para satisfacer debidamente las preferencias modelos de GAA a su desempeño? financieras de sus miembros. ¿Es más intensivo el valor de formación y apoyo del grupo que el costo añadido? Del estudio no se desprende ninguna respuesta sencilla. Los 18 Parte II. Diseño de programas ¿Cómo puede asegurar un IPAA que los GAA de GAA a largo plazo continúen operando durante mucho tiempo? Su programa de GAA debe cumplir dos condiciones: Las ONG, los organismos gubernamentales y los la primera es que el programa debe proporcionar bancos de la India eligen promover los GAA por a los grupos un conjunto continuo de servicios de diversas razones, y no todas ellas se relacionan con apoyo esenciales; la segunda, que el programa debe el acceso duradero a servicios financieros. Algunas recaudar ingresos suficientes para sufragar el costo de estas IPAA consideran principalmente a los GAA de la prestación de estos servicios continuos. como un vehículo para la movilización social de las bases. Tales promotores sugieren a veces que los Cómo determinar la sostenibilidad objetivos de promoción social de sus programas de GAA se consiguen incluso aunque los grupos cesen A mediados de 2005, uno de los principales bancos sus operaciones después de unos pocos ciclos de comerciales de la India pidió al CGAP que examinara crédito. En cambio, otros promotores consideran los las operaciones de préstamo de sus GAA y propusiera GAA como parte de un sistema permanente que mejoras. En su respuesta, los investigadores del presta servicios financieros al nivel de aldeas. CGAP trataron de determinar los elementos que son esenciales para el éxito a largo plazo. Nuestra Los GAA varían mucho en cuanto a sus métodos y su primera medida fue examinar la literatura. Además, calidad. Algunos son poco más que acontecimientos estudiamos cuatro programas de GAA de la India que que ocurren una sola vez, organizados frecuentemente se señalaban como ejemplos principales y tratamos por funcionarios gubernamentales fuera de horas de aprender de sus experiencias. de trabajo, mientras que otros han sido creados cuidadosamente por alguna ONG como proveedores Un estudio documental de la literatura sobre GAA estables de distintos servicios de desarrollo. En puso de manifiesto que pocos estudios habían muchos programas, los GAA están organizados en afrontado el problema de las sostenibilidad de federaciones que proporcionan servicios a cada grupo los programas de GAA. Los estudios que tratan el y crean la capacidad de liderazgo de los miembros desempeño financiero (resumidos en el Cuadro II-1) del GAA. ofrecen sólo una idea parcial de la cuestión. Algunos estudios se centran en los costos de la ejecución Algunos observadores se preguntan si muchos GAA de un programa de GAA, tales como los costos ofrecerán un acceso permanente a las finanzas. En de formación o mantenimiento del grupo, pero no presentaciones de conferencias, quienes proponen examinan los ingresos. Tales estudios dicen poco el sistema de GAA tienden a centrar su atención sobre si los GAA pueden pagar los costos de en el número de clientes que reciben los servicios, formación y mantenimiento del grupo. Otros estudios no en la forma de mantener la viabilidad financiera examinan si los préstamos a los GAA son rentables de los sistemas. APMAS, institución especializada para los bancos, pero ignoran los costos realizados en el apoyo a los GAA, ha capacitado a millares de por las ONG y otras instituciones para la formación profesionales y analizado más de 300 federaciones y el apoyo de tales grupos. Estos estudios crean una de GAA. Sostiene que sólo una minoría de los GAA impresión artificialmente optimista de la viabilidad de de toda la India son de "buena calidad" o merecen los programas de GAA. el grado "A" utilizando la escala de calificación de APMAS. Casi el 40% de los GAA examinados en Sólo los estudios realizados por Nair (2005) y Reddy un distrito del estado de Andhra Pradesh en 2002 y Prakash (2003) tratan directamente la cuestión tenían contabilidad "gravemente desatendida" o de la sostenibilidad. Dichos estudios analizan inexistente. No es probable que duren mucho los superestructuras (federaciones de GAA) diseñadas grupos que carecen de este instrumento básico de para prestar servicios de apoyo a los GAA, tales prestación de servicios financieros13. como el desarrollo de capacidad, el seguimiento 13 Véase "the study of GAA Movement in Visakhapatnam District", que puede consultarse en www.apmas.org. 19 Cuadro II-1. Estudios sobre costos y sostenibilidad del modelo de vinculación GAA-bancos Autor Objetivo del análisis Actores examinados Conclusiones Srinivasan (1999) Rentabilidad del 1 BRR El costo/GAA/año es US$18a modelo de GAA para bancos El margen bruto (ingresos por intereses menos costos) es del (0,07%) al 2,05% Harper (2002a) Costos de promoción 20 promotores, 34 Costo/cada GAA vinculado: de GAA en distintos GAA, 16 bancos modelos ONG promotora (US$25­US$424) Banco promotor (US$25­US$182) Agente promotor (US$8­US$87) Gobierno promotor (US$4­US$145) Individuo promotor (US$69)b Seibel y Harishkumar Rentabilidad del 1 banco comercial, Ingresos/costos medios 101%­165% (2002) modelo de GAA para 1 BRR, 1 banco bancos cooperativo central de Rendimiento del activo 1,4%­7,5% distrito Tankha (2002) Costos de promoción 7 programas de GAA Costo de promoción de GAA durante y sostenibilidad del varios períodos de 15 meses a 7 modelo de GAA años, US$93­US$517c (no se dan indicadores de sostenibilidad) Sinha (2003) Rentabilidad del 5 BRR Préstamos a GAA no rentables modelo de GAA para bancos Rendimiento de cartera 12,5%­13,0%, pero costos operativos 19,0% Reddy y Prakash Eficiencia y 26 federaciones No rentables todas las federaciones (2003) sostenibilidad de de GAA de GAA de 3 niveles: federaciones de GAA Costos operativos/cartera promedio, 10%­25% Ingresos/costos, 24%­98% BRR = banco regional rural a Cifra convertida de rupias utilizando el tipo de cambio del 31 de diciembre de 1998. b Cifra convertida de rupias utilizando el tipo de cambio del 30 de noviembre de 2002. c Cifra convertida de rupias utilizando el tipo de cambio del 31 de agosto de 2002. del desempeño y la ayuda para acceder a créditos incluso más apoyo que otras formas de finanzas de de bancos. Pero ninguno de ellos examina si otros nivel comunitario que no tienen pasivos externos. actores externos proporcionan servicios a los GAA Christen (2005) examina los tipos de apoyo que han junto con las federaciones. El análisis de Nair no resultado necesarios para la estabilidad a largo plazo tiene en cuenta los costos de la creación de una de los modelos de finanzas comunitarias14. Entre ellos federación de GAA al examinar su sostenibilidad figuran los siguientes: (Christen 2005). · Promoción: los grupos necesitan ayuda para formar Para seguir siendo viables a largo plazo, los GAA y mantener su estructura, especialmente para la son similares a otros grupos de ahorro y crédito de gestión de las salidas y entradas de miembros. nivel comunitario en cuanto que requieren suficiente apoyo externo (Christen 2005). Dado que la mayoría · Capacitación: hay que capacitar a los miembros de los GAA de la India obtienen préstamos de de los GAA en las operaciones básicas bancos comerciales, cabe suponer que necesitan para que puedan mantener un servicio de 14 las asociaciones de ahorro y crédito rotativas (RoscA por su sigla en inglés) son grupos informales en los que todos los miembros aportan una cuota fija en cada reunión y los miembros reciben a turno toda la cantidad recaudada en cada reunión. Mecanismos extremadamente sencillos como estas asociaciones pueden operar sin apoyo externo continuo, pero pocas veces pueden hacerlo estructuras más complejas. 20 calidad, especialmente teniendo en cuenta los de nivel comunitario fracasan, el problema suele limitados recursos humanos disponibles en la radicar en la insuficiencia de las estructuras de comunidad. También es preciso capacitar a los apoyo externo. clientes para que comprendan los productos que se ofrecen y los procedimientos que Como se ha señalado ya, la viabilidad de los GAA a deben seguir para acceder a dichos productos largo plazo depende de dos condiciones. La primera y servicios. es que cada GAA debe recibir un conjunto adecuado de servicios de apoyo externos. La segunda, que el · Productosynormasuniformados:entidadeslocales, programa de GAA que presta tales servicios debe como los GAA, suelen desempeñarse mejor cuando generar ingresos suficientes procedentes de los GAA pueden ofrecer productos estandarizados que han para sufragar sus costos. sido desarrollados por una organización de nivel superior que se halla en mejores condiciones para Hemos estudiado cuatro programas acreditados de elaborar sistemas auxiliares de información sobre GAA de la India para determinar si cumplen esta gestión, reglamentos y estrategias de mitigación doble condición y para extraer lecciones que puedan de riesgos. ayudar a que los GAA alcancen una viabilidad a largo plazo. · Administración: a veces algunas funciones operativas normales, como la contabilidad, la Cuatro promotores de GAA tramitación de transacciones y la prestación de servicios a clientes, deben realizarlas personas que Los cuatro promotores de GAA que seleccionamos no son miembros. tenían fama de crear programas de GAA sostenibles, según se dedujo de conversaciones con funcionarios · Supervisión/Intervención en las operaciones: gubernamentales, profesionales/consultores de Cuando se producen prácticas de corrupción o microfinanzas y otras personas. Esos promotores son poco correctas, incluida la captura por los líderes el Oriental Bank of Commerce (Banco Oriental de del GAA, es necesario que haya alguna persona Comercio, OBC), con sede en Nueva Delhi; Sarvodaya ajena al grupo que intervenga y ayude a corregir Nanofinance Ltd. (Sarvodaya), en Tamil Nadu; la Dhan los problemas. Foundation (Dhan), en Tamil Nadu; y la Microcredit Foundation of India (Fundación de Microcrédito de la · Liquidez: los GAA pueden proporcionar servicios India, MFI), en Tamil Nadu15. mejores si los miembros del grupo disponen de un fondo externo cuando las necesidades de flujo Estas organizaciones no son representativas de de caja son mayores de lo normal, y para poder todos los promotores de GAA; tres de las cuatro depositar en dicho fondo el exceso de efectivo. Se están situadas en uno solo de los 28 estados de la puede utilizar también un fondo externo para invertir India, Tamil Nadu, en el sur de la India. Tampoco el exceso de efectivo en instrumentos líquidos. son las más grandes, ni las más rentables, ni las más conocidas en la práctica del sistema de los GAA. No No defendemos que todos los servicios de apoyo obstante, se eligieron estas organizaciones porque arriba citados sean esenciales para todos y cada uno sus programas parecen proporcionar servicios de los modelos de finanzas comunitarias, pero una de apoyo adecuados --tal como lo confirma la sólida combinación de la mayoría de tales servicios buena cobranza de préstamos-- y porque tuvimos parece importante para la estabilidad a largo plazo. a disposición sus datos y experiencia. Las cuatro Cuando los programas de servicios financieros incluían programas que, según informes, prestaban 15 los datos sobre estas organizaciones presentados en este documento se reunieron por medio de entrevistas y correspondencia con sus dirigentes y/o mediante el examen de fuentes públicas, tales como informes anuales, la publicación Microfinance information eXchange (MiX) y estudios de casos publicados en Small Customers, Big Market por sukhwinder singh Arora y Malcolm Harper (itDG 2005). 21 Cuadro II-2. Características principales de los programas de GAA estudiados Promedio no ponderado de 58 promotores MFI SNFL OBC Dhan de GAA Características (al 3/31/06) (al 3/31/05) (al 3/31/03) (al 3/31/03) (M-CRIL)a Condición jurídica Sección 25 IFNB Banco Fiduciaria -- (empresa sin comercial fines de lucro) registrado Región Sur Sur Norte Sur -- (Tamil Nadu) (Tamil Nadu) (Uttaranchal) (Tamil Nadu) Miembros de GAA 517.784 47.282 4.949 164.552 21.057 Activos totales de la 4,5b 6,9 7.132,8 2,0 0,5 organización promotora (millones de US$) Rendimiento del activo ND 0,32% 1,0% ND ­27,6% medio del promotor Cartera en riesgo de 0,33% 0,7% 0,0% 2,94% 27,7% préstamos a GAA (90 días) (60 días) (90 días)d (30 días)e (60 días) aCalculado a partir de "M-CRIL Microfinance Review 2003 (revisado en feb. 2004)", Micro-Credit Ratings International Ltd., Gurgaon, India. Las cifras de este cuadro no siempre se ajustan a las de cuadros similares del informe original porque algunos de estos cuadros ofrecen cálculos ponderados e incluyen resultados de programas de GAA que no son de la India. bEstimación de los autores. cSaldo pendiente de todos los préstamos atrasados en más de un determinado número de días, dividido por el saldo total pendiente de toda la cartera de préstamos. Esta estadística refleja el reembolso de préstamos externos, y no los préstamos dentro de cada GAA. dSólo para el programa Rudrapur. eSólo para el programa KVK. servicios a un gran número de personas pobres y/o de la India --incluidas ONG, entidades cooperativas ejecutaban programas particularmente eficientes. e intermediarios financieros no bancarios (IFNB)-- que fueron calificados por M-CRIL, organismo indio La Dhan Foundation tiene varios programas de GAA de calificación de las instituciones microfinancieras, en Tamil Nadu, pero se estudió para este documento entre septiembre de 1998 y junio de 200317. Según sólo el ejecutado por la federación de GAA Kurinji M-CRIL, entre los programas de GAA que calificó Vattara Kalanjiam (KVK) en Madurai. El OBC es un figuran algunos de los mayores de la India. Tales banco comercial de la India con 1.148 sucursales16; programas deseaban obtener una calificación o bien su programa de GAA estudiado en este documento para acceder a fondos externos, o bien para mejorar funciona en una sucursal, en Rudrapur, en el estado su propio desempeño. Por ello, es probable que se septentrional de Uttaranchal. preocupen más de la sostenibilidad que el promedio de los programas de GAA de la India. En el Cuadro II-2 se comparan los cuatro promotores de GAA con un promedio de 58 promotores de GAA 16 Al 29 de abril de 2006, según el sitio web del oBc (www.obcindia.com/knowus/knowus_ourachivements.html). 17 sarvodaya Nanofinance ltd., uno de los cuatro promotores analizados en este estudio, se incluye también en la muestra de McRil de 58 promotores de GAA. 22 Prueba de sostenibilidad, parte servicios de apoyo arriba indicados en una medida 1: ¿Se proporcionan servicios aceptable. Con esto no se quiere sugerir que no de apoyo esenciales? puedan mejorarse dichos programas, sino más bien que el nivel de los servicios de apoyo que ofrecen es La primera parte de nuestra prueba de sostenibilidad suficiente para mantener en buena salud a la mayoría se aplicó a los cuatro programas de GAA estudiados de sus GAA. En el Anexo II-2 se dan detalles sobre examinando si se proporciona un conjunto adecuado los servicios de apoyo ofrecidos en cada programa. de servicios de apoyo. En cada uno de los cuatro A continuación se describen la estructura orgánica y programas, de la prestación de servicios de apoyo la cobertura de costos. se encarga más de un actor, entre los que figuran los siguientes: En el programa de la MFI, esta institución actúa como organización de apoyo cuyo personal forma, apoya · Una organización de apoyo, como una ONG, y controla todos los GAA. El banco ICICI, que es empresa sin fines de lucro o un IFNB, que el mayor banco privado de la India, es el único que normalmente es la promotora del GAA y supervisa otorga préstamos a los GAA y tramita también los el funcionamiento general del programa (se utiliza depósitos y retiros en efectivo para los GAA en sus en los programas de la MFI, Dhan y Sarvodaya). sucursales. Los costos de estos y otros servicios de apoyo son sufragados por los GAA miembros, los · Una federación de GAA, o colectivo de GAA, cuales pagan un 18% al año sobre los préstamos del normalmente con su propia gestión y balance banco ICICI18. general, que forma, capacita y presta otros tipos de apoyo a cada GAA o a pequeños grupos de La MFI obtiene un tercio del interés, o el 6%, como GAA, como asociaciones locales (se utiliza en Dhan "comisión de servicio" y el banco ICICI se queda con y Sarvodaya). el 12% restante. · Un agente o facilitador individual contratado por Sarvodaya Nanofinance Ltd. es una institución la organización de apoyo, el promotor del GAA o financiera no bancaria autorizada que actúa el mismo GAA para ocuparse de la contabilidad, como organización de apoyo. Establece políticas las transacciones de tesorería y otros servicios de y productos para todo el sistema, obtiene de los apoyo, con remuneración o sin ella (se utiliza en bancos préstamos a tasas comerciales y represta a el OBC). unas 50 federaciones de GAA, las cuales represtan después a los GAA. Los ejecutivos de Sarvodaya · Uno o más miembros del personal bancario, como que trabajan sobre el terreno apoyan y controlan gerentes de sucursal y oficiales de crédito, que estas federaciones de GAA y los oficiales de campo gestionan los negocios locales del GAA; estas de las federaciones se encargan de la formación, personas suelen seguir políticas elaboradas por seguimiento y transacciones en efectivo de todos una autoridad superior del banco, como una los grupos. Saravodaya y las federaciones de GAA unidad de proyectos de microfinanzas, a la que cobran sus costos por medio de márgenes de rinden también cuentas (se utiliza en todos los interés. Saravodaya toma préstamos de bancos programas). comerciales a tasas del 7,5% al 8% al año y presta a las federaciones al 12%, quedándose con un margen Sobre la base de breves visitas de campo, las del 4% al 4,5%. Las federaciones represtan a los GAA entrevistas con los promotores de GAA y los a un 22% aproximadamente, quedándose con un resultados financieros de sus programas, se puede margen del 10%. decir que cada programa está prestando todos los 18 todas las tasas de interés que figuran en la parte ii de este Estudio Especial se indican como tasas efectivas (saldo declinante). 23 En el programa del OBC, la única función de la sucursal Prueba de sostenibilidad, parte del banco en Rudrapur es prestar servicios a los GAA. 2: ¿El programa de GAA puede Los dos gerentes de sucursal supervisan alrededor cubrir los costos del apoyo de 1.000 GAA de cinco miembros y desempeñan externo que facilita? la mayor parte de las funciones de apoyo. El OBC cobra a los GAA el 11% al año sobre los préstamos Después de asegurarnos de que los programas de para cubrir los costos de los fondos, los servicios de GAA de nuestro estudio ofrecen servicios de apoyo apoyo y los gastos generales de la sede. Los servicios adecuados, examinamos si los costos totales de la relacionados con las transacciones cotidianas y la prestación de los servicios de apoyo se pagan con los contabilidad los proporcionan directamente a los ingresos operativos obtenidos de los GAA. Se aplicó grupos unos "facilitadores" a título personal, que a cada programa un proceso en tres etapas. identifica el personal de la sucursal. Cada facilitador es contratado por unos 200 GAA y se le paga por No investigamos si los ingresos internos de los GAA su apoyo el 1% de los préstamos vigentes de cada exceden de los costos internos, en parte porque no grupo. tuvimos acceso a resultados internos de los grupos. En cambio, las conclusiones de la Parte I de este En el programa de la Dhan, la ONG Dhan Foundation Estudio Especial han mostrado que, en general, el es la organización de apoyo que forma las federaciones desempeño financiero de los grupos es positivo. de GAA para que ejecuten los programas de GAA. Asimismo, en un estudio citado más arriba, Srinivasan En este caso, formó la federación KVK en 1997. La determinó que los costos administrativos de los federación presta servicios a 350 GAA en dos niveles: GAA, tales como los de material de oficina y viajes, 16 asociaciones locales o agrupaciones de 10 a 15 ascendían aproximadamente a US$17 por GAA al GAA cada una y la federación a nivel de subdistrito año. Supusimos que incluso los GAA que ahorran de todas las asociaciones locales. Estas asociaciones sólo unos pocos dólares cada mes19 serían capaces se encargan de la capacitación y el seguimiento de cubrir estos gastos anuales con los ahorros o los de los GAA y los ayudan a realizar transacciones intereses devengados de los ahorros. bancarias. La federación de nivel de subdistrito de la KVK toma préstamos de los bancos, los represta a Etapa 1. Origen de los ingresos los GAA y a las asociaciones locales y se encarga de obtenidos y los costos de los servicios la capacitación y seguimiento de las asociaciones. El de apoyo personal de la federación en ambos niveles estima sus costos al comienzo de cada año y recauda su Los actores externos obtienen de los GAA dos cuantía de los GAA en proporción a sus préstamos tipos de ingresos operativos: comisiones e intereses vigentes. Al final del año, se devuelve a los GAA el de préstamos. Se incluyen en este análisis ambos saldo que quede de las contribuciones. grupos de ingresos operativos. Los ingresos pueden pagarlos directamente los GAA, por medio de Los bancos participantes en el programa de la comisiones al facilitador o de intereses al prestamista, Dhan prestan a la federación KVK; prestan también o indirectamente, pagando intereses a una federación directamente a los GAA y tramitan sus transacciones de GAA, la cual a su vez paga intereses a un banco en efectivo en las sucursales. Cobran sus costos por local. De todas formas, es el GAA el que paga en su medio de las tasas de interés que cobran por los origen los ingresos obtenidos por el banco. préstamos a los GAA y las federaciones de GAA (normalmente el 11% al 12% al año). Los actores externos obtienen también ingresos no operacionales del apoyo a los GAA. Por ejemplo, una organización de apoyo que recauda comisiones 19 los grupos organizados por bancos que visitamos ahorraban normalmente más, alrededor de us$20 al mes por grupo. 24 de los GAA puede depositar la suma en un banco rural regional y banco cooperativo central de distrito y devengar intereses. Este tipo de ingresos no incurrían solamente en un pequeño costo marginal operacionales no es previsible y no se tiene en cuenta para la tramitación de las transacciones de los GAA, en este análisis. debido a la capacidad infrautilizada de la sucursal y a que las transacciones están basadas en los grupos20. La cuantificación de los costos resulta menos fácil. El método más exacto es medir el costo preciso de la En tercer lugar, se excluyeron algunos costos que prestación de cada servicio de apoyo por cada actor, se consideraron relativamente insignificantes. En la separando el costo de cualquier otra actividad no mayoría de los casos, no se tuvo en cuenta el costo relacionada con los servicios a los GAA. Como no prorrateado de los gastos generales de la oficina resulta práctico hacer esto, se hicieron en su lugar central del banco, porque los préstamos de los GAA varias hipótesis y estimaciones sencillas. son solamente una pequeña parte de las operaciones de las sucursales del banco en zonas rurales y los En primer lugar, en algunos casos, se supuso que todos gastos generales de la oficina central se distribuyen los costos operativos de un actor se relacionaban con entre un gran número de sucursales. la prestación de servicios de apoyo a los GAA. Por ejemplo, en el programa de GAA de la MFI, esta Etapa 2. Ajuste de ingresos y gastos institución desempeña la función de organización de apoyo cuya finalidad principal es encargarse de la Una vez determinados los ingresos y costos, se administración, supervisión, liquidez y otras funciones hicieron tres ajustes importantes para obtener de los GAA. Pero la MFI presta también servicios una imagen completa de la sostenibilidad de cada no financieros, como capacitar a los miembros de programa de GAA. GAA en cuestiones de salud y ambientales. Para ser prudentes, se han tenido en cuenta en este análisis En primer lugar, se uniformó el aprovisionamiento todos los costos operativos de la MFI, incluso aunque para préstamos incobrables en el 2% del promedio algunos gastos se realizaran probablemente para de la cartera vigente en cada caso. La razón de ello prestar servicios no financieros. es que cada programa de GAA tiene una política diferente sobre la cuantía de la provisión para En segundo lugar, se hicieron hipótesis sobre el costo préstamos incobrables y queríamos ser capaces de para los bancos de los fondos y de la tramitación compararlos sin dar a ninguno de ellos una ventaja de las transacciones de los GAA en las sucursales. injustificada. Como sustitutivo del costo de los fondos, en los casos en que no se dispuso de costos reales, se utilizó En segundo lugar, se amortizaron los costos de la tasa del Reserve Bank of India para los acuerdos formación de los GAA y federaciones de GAA a lo de recompra inversa. Para tramitar los préstamos largo de cinco años, cuando esta actividad no se a GAA y las transacciones de los grupos en las incluía en los costos corrientes de un programa de sucursales, se supuso un costo para los bancos del GAA. Por ejemplo, la Dhan Foundation incurrió en 3% de los préstamos vigentes. Se redujo esta cifra un costo de US$200 por grupo para la formación al 1% de los préstamos vigentes en el caso del de sus GAA, sus asociaciones de nivel local (CLA) programa Sarvodaya, porque el banco no tramita las y la federación KVK durante tres años, a partir de transacciones de los grupos. Estas hipótesis sobre 1997. Contabilizamos el costo amortizado (un quinto los costos operativos son conservadoras (es decir, del total) cuando analizamos el desempeño del probablemente se calculan en su extremo superior), y programa en 2003. Por otra parte, la mayoría de se basan en conversaciones con oficiales de los bancos los GAA y federaciones gestionados por Sarvodaya y en el estudio de Seibel y Harishkumar de 2002. Este Nanofinance Ltd. se crearon antes de 2000 en virtud estudio determinó que un banco comercial, un banco de un programa anterior de GAA, y estos costos se 20 En la mayoría de los casos, los costos marginales eran mínimos porque había exceso de capacidad en la sucursal y no se necesitaba personal adicional. El estudio determinó también que las actividades de préstamo de los GAA proporcionaban rendimientos del activo del 4,6% al 11,8%, frente a rendimientos del 1,7% al 2,3%, en el conjunto de los bancos. 25 habrían amortizado totalmente para 2005, año en el federaciones de GAA y organizaciones de apoyo. En que analizamos la organización. el programa de la Dhan, por ejemplo, los préstamos externos totales a los GAA incluyen préstamos de la En tercer lugar, nos aseguramos de que, para cada federación KVK y del banco Canara. programa de GAA, no se incluyeran en los ingresos operativos los fondos subsidiados recibidos de Los activos totales gestionados por un programa de organismos donantes internacionales y locales. Al GAA consisten en préstamos externos, los depósitos contabilizar por separado estos subsidios, podemos totales de los GAA mantenidos en cuentas bancarias y llegar a comprender la sostenibilidad inherente del todos los activos que los actores externos utilizan para sistema: la comparación de sus ingresos generados prestar servicios de apoyo a sus GAA. Por ejemplo, internamente con sus costos operativos totales. Se el activo total estimado del programa de GAA de obtiene así una imagen mejor de la capacidad de Sarvodaya incluye los préstamos externos a los GAA expansión que tendrá el programa después de que concedidos por la organización de apoyo Sarvodaya, deje de disponer de subsidios. los ahorros acumulados por los GAA en sus propias cuentas y todos los activos de propiedad de la Un ajuste que no hicimos es el de elevar al nivel organización de apoyo y las 50 federaciones de GAA comercial la tasa de interés que los bancos cobran que apoyan a los GAA. Incluyen equipo de oficina, a los GAA. Quienes critican el método de los GAA capital de trabajo y otros activos fijos y líquidos. En sostienen que las tasas del 8% al 12% al año sobre los casos en que un actor externo utiliza estos activos los préstamos concedidos a los GAA son inferiores fijos y líquidos para algo más que la mera prestación a las del mercado y que el costo verdadero para los de servicios a los GAA, hicimos estimaciones muy bancos de la concesión y servicio de estos préstamos aproximativas de las asignaciones. es mucho mayor. Aducen que se presenta una imagen más auténtica de la sostenibilidad de los GAA si se Los datos que se obtuvieron de este proceso en tres tratan los préstamos bancarios como si tuvieran que etapas se utilizaron para construir un cuadro sencillo pagar tasas de interés de mercado. No hicimos este en el que se enumeran los ingresos, gastos y activos ajuste porque presupondría la respuesta conclusiva a de cada programa. El Cuadro II-3 es una muestra de la pregunta principal de nuestra investigación: ¿cómo ello para el programa de la Dhan. prestan los servicios a los GAA los actores externos (incluidos los bancos) en los cuatro programas de El Cuadro II-3 indica que el programa de la KVK de la GAA y cómo cubren sus costos? Dhan registra un déficit en la prestación de servicios de apoyo a los GAA y podría perder al cabo del Etapa 3. Estimación de la cartera de tiempo su capacidad para prestarlos si no se hacen préstamos y el total de activos ajustes. Los actores externos que intervienen en el programa gastan en total unos US$114.000 para Por último, estimamos el valor total de los préstamos apoyar a los GAA, pero recaudan de ellos, directa externos a los GAA y los activos totales gestionados o indirectamente, sólo US$105.000. Para corregir en cada programa de GAA, para que nos ayudaran este problema, la Dhan Foundation o la federación a comprender en qué medida el programa de GAA KVK debe reducir el costo para el programa de la opera con eficiencia: cuanto mayores son la cartera prestación de servicios o incrementar las tasas de de préstamos y los activos en comparación con el interés o las comisiones cobradas a los GAA. costo de la prestación de servicios de apoyo, más eficiente es el programa. Los resultados operacionales y financieros básicos correspondientes a cada uno de los cuatro programas Los préstamos externos a los GAA consisten se resumen en el Cuadro II-4. (Para los cuadros principalmente en préstamos de bancos comerciales, detallados véase el Anexo II-B). 26 Cuadro II-3. Programa de GAA de KVK de Dhan: Estimación de los ingresos, costos y activos ajustados (en US$) Dhan Federación Foundation KVK -- Banco Canara TOTAL Organización Federación de Todos los Tipo de actor de apoyo GAA Individuos Banco actores Ingresos por intereses 0 41.800 -- 60.811 102.611 Ingresos por comisiones 0 2.800 -- 0 2.800 INGRESOS TOTALES 0 44.600 -- 60.811 105.411 Costos de personal 0 8.600 -- 0 8.600 Gastos administrativos 0 6.900 -- 15.864 22.764 Costos de capacitación 0 2.700 -- 0 2.700 Costos de promoción de GAA (amortizados) 0 0 -- 0 0 Costos de promoción de la federación de GAA (amortizados) 13.920 0 -- 0 13.920 Costos operativos totales 13.920 18.200 -- 15.864 47.984 Costo estimado de los fondos 0 26.400 -- 37.016 63.416 Provisiones ajustadas para préstamos incobrables 0 4.880 -- 5.696 10.576 COSTOS TOTALES 13.920 49.480 -- 58.576 121.976 Subsidios iniciales (amortizados) 13.920 0 -- 0 13.920 Subsidios continuos 0 0 -- 0 0 MARGEN (ingresos ­ gastos) (13.920) (4.880) -- 2.235 (16.565) Promedio estimado de préstamos externos a los GAA 0 244.000 -- 284.793 528.793 Promedio de depósitos de los GAA 0 0 -- 227.471a 227.471 Promedio estimado de activos utilizados para el programa de GAA 0 77.872 -- 0 77.872 EST. DE LOS ACTIVOS TOTALES GESTIONADOS 0 321.872 -- 512.264 834.136 aEstos depósitos son pasivos en los libros de los bancos, pero son activo financiero de los GAA. Evaluación del desempeño financiero · ¿En qué medida es productivo el personal del programa de GAA colectivo de estos programas de GAA? Indicador: prestatarios de GAA/miembros del personal. Los datos del Cuadro II-4 pueden utilizarse para calcular indicadores sencillos que ayuden a explicar · ¿Qué cuantía tienen los préstamos externos varios aspectos del desempeño financiero de los concedidos a los prestatarios? Indicador: promedio programas de GAA. La pregunta más importante de de préstamos externos en el período/prestatarios este estudio es si tales programas son sostenibles: de GAA. · ¿Los programas de GAA cubren los costos de · ¿Qué tasa de interés efectiva pagan los prestatarios la prestación de servicios de apoyo? Indicador: por los préstamos externos? Indicador: ingresos/ ingresos/costos. promedio de préstamos externos en el período. · ¿Cuál es el costo del apoyo a un prestatario? · ¿Cuál es el costo administrativo para mantener Indicador: costo total/prestatarios de GAA. vigente una determinada cantidad de préstamos? Indicador: costo operativo/promedio de préstamos externos en el período. 27 Cuadro II-4. Cuatro programas de GAA: Estimación de los resultados financieros básicos ajustados (en US$) Dhan OBC (Federación Media (no MFI Sarvodaya (Rudrapur) KVK) ponderada) Operaciones Miembros de GAA 517.784 47.282 4.949 6.264 144.070 Prestatarios de GAA 304.380 67.061 4.848 5.356 95.411 Personal de actores externos que apoya a los GAA 1.846 613 10 35 626 Ingresos Ingresos operativos obtenidos por actores externos 7.315.521 1.718.635 85.775 105.411 2.306.336 Gastos Gastos operativos estimados realizados por actores externos (ajustados) 2.701.918 742.701 20.525 47.984 878.282 Gastos totales estimados realizados por actores externos (ajustados) 5.562.373 1.818.753 82.175 121.975 1.896.319 Margen (ingresos ­ gastos) 1.753.148 (100.118) 3.600 (16.564) 410.017 Préstamos y activos Promedio de préstamos externos a los GAA 40.863.636 4.306.169 602.500 528.793 11.575.275 Promedio estimado del activo total gestionado 45.358.636 9.500.218 987.291 834.136 14.170.070 Los indicadores calculados en el Cuadro II-5 son que, de los programas estudiados, es el que presta sustitutos sencillos de los indicadores estándar de la servicios a los clientes más pobres. industria que utilizan la mayoría de los analistas para evaluar una única institución microfinanciera. No se Cuánto pagan los GAA por el crédito? El rendimiento dispone de los datos exactos necesarios para los medio de los cuatro programas es del 18,6%. En últimos indicadores debido a que los programas de otras palabras, los GAA pagan un interés del 19% GAA analizados incluyen varios actores externos. aproximadamente por el crédito y el conjunto completo de servicios de apoyo. Los indicadores muestran que, en promedio, los cuatro programas de GAA cubren la totalidad (104%) El último indicador del cuadro muestra el costo de los costos de la prestación de servicios de apoyo administrativo para los GAA del mantenimiento de a los GAA. Dos de los programas cubren todos sus cada dólar de préstamos vigentes. No incluye el costos. Los otros dos deben encontrar los medios de costo de los fondos ni provisiones para préstamos incrementar sus ingresos procedentes de los GAA o incobrables. Este costo administrativo viene a resultar llegar a ser más eficientes. En promedio, los cuatro inferior al 10%. Se trata de una cifra aproximadamente programas gastan US$8 por miembro del GAA para igual a la tasa total de interés que muchos bancos proporcionar servicios de apoyo. cobran por los préstamos a los GAA. Cuando un banco es el único actor externo que apoya a los El programa más eficiente del grupo estudiado es GAA, es difícil ver cómo el banco puede cubrir todos el del OBC, en Rudrapur, que utiliza un pequeño sus costos cobrando esa tasa, pero, aun así, espera número de miembros del personal de las sucursales alcanzar la viabilidad del grupo a largo plazo. bancarias y facilitadores externos para gestionar todas las operaciones de los GAA. Es de señalar que En el Cuadro II-6 se compara el desempeño de los casi 500 prestatarios de GAA reciben servicios por cuatro programas de GAA con el de otros grupos de cada miembro del personal (tres oficiales de sucursal proveedores de microfinanzas. Todos estos grupos y siete facilitadores a título individual). Con todo, el de comparación están integrados por proveedores bajo saldo vigente por prestatario del programa y independientes que consisten en una única institución. su ubicación en una región montañosa rural indican No es totalmente exacto comparar los indicadores del 28 Cuadro II-5. Principales resultados financieros de los programas de GAA OBC Dhan Media MFI Sarvodaya (Rudrapur) (Federación KVK) (no ponderada) 0,33% 0,7% 0,0% 2,94% -- Cartera en riesgo de préstamos a GAA (>90 días) (>30 días) (>90 días) (>30 días) Ingresos/gastos 131,5% 94,5% 104,4% 86,4% 104,2% Costos operativos estimados/ prestatario al año $8,9 $11,1 $4,2 $9,0 $8,3 Prestatarios por miembro del personal 165 109 485 153 228 Promedio del saldo de préstamos externos vigentes por prestatario $134,3 $64,2 $124,3 $98,7 $105,4 Ingresos/promedio de préstamos externos a GAA 17,9% 22,2%a 14,2% 19,9% 18,6% Costos operativos estimados/ promedio de préstamos externos a GAA 6,6% 17,2% 3,4% 9,1% 9,1% a Se trata de ingresos por intereses obtenidos por las federaciones de los préstamos a los GAA. Las federaciones pagan a su vez intereses por los préstamos a la organización de apoyo Sarvodaya. Estos ingresos no se incluyen aquí. desempeño de una única institución con indicadores de 2004; cinco sextos de estas instituciones apoyaron sustitutivos que consolidan el desempeño de actores la información sobre su desempeño con auditorías, múltiples. Aun así, pensamos que la comparación calificaciones o evaluaciones externas. arroja una luz significativa. En general, los cuatro programas de GAA de nuestro El primer grupo de comparación es el de 58 programas estudio son mucho mejores que los puntos de de GAA de la India calificados por M-CRIL entre referencia. En particular, su desempeño parece ser septiembre de 1998 y junio de 2003, que figuran en superior al de las 58 instituciones microfinancieras el Cuadro II-2. El segundo conjunto de comparación independientes que promueven GAA, analizadas por es el grupo de nueve instituciones microfinancieras M-CRIL. del tipo Grameen que fueron calificadas también por M-CRIL durante ese período. El tercer grupo La medida más clara del éxito o fracaso de un de comparación es un grupo de 37 instituciones programa de microfinanzas es la capacidad de microfinancieras principales de la India, de varios recuperar el dinero prestado. Según esta norma, las tipos, que habían proporcionado voluntariamente 58 promotoras de GAA calificadas por M-CRIL no información financiera no ajustada a Microfinance son exitosas, teniendo en cuenta el promedio de Information eXchange (MIX) hasta septiembre de su cartera en riesgo (>60 días) del 19,3%. En otras 200521. Las instituciones microfinancieras que informan palabras, casi un quinto de los préstamos vigentes a MIX son generalmente programas orientados más concedidos por bancos y otros prestamistas a los comercialmente, por lo que denominamos aquí a GAA sufren atrasos de dos meses o más y, por lo la muestra de 37 instituciones microfinancieras tanto, se hallan en notable riesgo de impago. La "principales IMF indias". El último conjunto de experiencia de otros modelos de microfinanzas comparación se basa en datos ajustados sobre el indica que, cuando la cartera en riesgo, medida grupo de 302 instituciones microfinancieras de todo en un período de reembolso, sobrepasa el 10%, el mundo que voluntariamente facilitaron a MIX datos normalmente llega a ser insostenible, es decir, debe con carácter confidencial sobre el ejercicio económico reducirse rápidamente o no se puede controlar22. 21 Algunas, pero no todas, apoyaban su información financiera con auditorías, calificaciones o evaluaciones externas. 22 Es importante señalar que las cifras de la cartera en riesgo indicadas aquí se refieren a los préstamos externos a los GAA. Resulta a veces que los GAA pueden mantener una elevada cartera en riesgo de préstamos internos concedidos por los grupos a sus miembros y, a la vez, recaudan en último término un porcentaje muy elevado de estos préstamos (véase el cuadro ii6). pero esto no significa que una elevada cartera en riesgo de préstamos externos a los GAA sea sostenible. 29 Cuadro II-6. Puntos de referencia principales 9 instituciones 58 instituciones microfinancieras 37 instituciones 4 programas microfinancieras del tipo microfinancieras 302 instituciones de GAA promotoras de Grameen de la principales de la microfinancieras (indicadores GAA en la India India India (mundiales) sustitutivos) MixMarket/ MicroBanking Fuente de datos M-CRIL (2003)a M-CRIL (2003) MixMarketb Bulletinc Este estudio Promedio de prestatarios (no ponderado) 5.912 27.847 44.031 62.246 95.411 19,3% <3,0% (>60 días, (>30 ó 90 días, préstamos 4,2% 4,4% 3,9% préstamos Cartera en riesgo a GAA) (>60 días) (>30 días) (>30 días) a GAA) Autosuficiencia operacional (ingresos/gastos) 48% 85% 98,5% 123,6% 104,2% Promedio de saldo de préstamos vigentes por prestatario US$37 US$54 US$134 US$814 US$105 (en % del INB p.c.). (6,0%) (8,7%) (21,6%) (62,3%) (17,0%) Costos operativos por prestatario al año US$24 US$18 US$14 US$153 US$8 (en % del INB p.c.). (3,8%) (2,9%) (2,3%) (ND) (1,3%) Costos operativos/ prome-dio de cartera de préstamos 63,8% 33,4% 15,5% 28,9% 9,1% Prestatarios por miembro del personal 118 142 439 140 228 Rendimiento sobre la cartea de préstamos bruta 12,6% 28,8% 20,7%d 38,1% 18,6% a Cálculos basados en M-CRIL (2004). Las cifras de este cuadro no siempre se ajustan a las de cuadros similares del informe original, debido a que algunos de estos cuadros muestran cálculos ponderados e incluyen resultados de programas de GAA que no son de la India. b MIX Market y Banco Mundial (2005). c MIX (2006). d Ratio de ingresos financieros (ingresos financieros en porcentaje del activo total). No se dispuso del rendimiento sobre la cartera bruta. Este resultado nos induce a sospechar que, por Los datos de los cuatro programas principales de término medio, estos 58 promotores de GAA no GAA estudiados indican que el sistema de GAA, tienen un desempeño suficiente para apoyar los cuando incluye las funciones de apoyo necesarias servicios necesarios para garantizar la estabilidad que favorecen la sostenibilidad a largo plazo, del grupo y el reembolso de los préstamos. En puede ser mejor que otros modelos de prestación cambio, los programas de GAA estudiados aquí y de servicios financieros, pese a los escasos los demás términos de comparación consiguen resultados que hayan podido alcanzar otros muchos mejores resultados en la recaudación. Su cartera programas de GAA de la India, representados por en riesgo varía del 0,0% al 2,94% (>30 días), frente la muestra de M-CRIL. Aunque tres de los cuatro al 4,4% (>30 días) en las principales instituciones programas no llegan todavía a cubrir todos sus microfinancieras indias. costos, demuestran un potencial para hacerlo con 30 ajustes relativamente menores de los costos e función, tendrían que cobrar a los GAA mayores ingresos. Además, sirven realmente a personas que tasas de interés o comisiones. son pobres o más pobres que los clientes de las instituciones microfinancieras de la India, si se mide La experiencia internacional en materia de por el promedio de préstamos vigentes. intermediarios financieros de nivel básico ha demostrado una y otra vez que, si las funciones de Los cuatro programas de GAA estudiados se apoyo externo no se realizan de forma sostenible desempeñan también mejor que los puntos de y se pagan con los ingresos generados dentro del comparación internacionales. Lo mismo que la mismo sistema, las unidades de nivel comunitario mayoría de los programas de microfinanzas de Asia se degradarán al cabo del tiempo y terminarán por meridional, hacen préstamos que representan un desintegrarse. La historia de las cooperativas de ahorro porcentaje mucho menor del ingreso medio que y crédito, las asociaciones de servicios financieros, los en otras regiones. Los bajos costos de la fuerza de bancos comunitarios y otras instituciones similares ha trabajo y la elevada densidad de población en Asia demostrado que la reputación y, en último término, meridional hacen que la concesión de préstamos el éxito de un sistema dependen de la fortaleza del pequeños sea algo menos costosa. apoyo proporcionado centralmente. En unos pocos casos, este apoyo se ha construido a lo largo de un Repercusiones estratégicas para los período de varios decenios, permitiendo a las redes proponentes del sistema de GAA comunitarias de intermediarios financieros basados en los miembros llegar a ser competitivas en la era Los 2,2 millones de GAA que existen actualmente moderna (Christen 2005). En la mayoría de los casos, constituyen un mercado grande y creciente para no ha ocurrido esto. los bancos de la India. Los resultados de este estudio muestran que los programas de GAA En los pocos casos en que los sistemas financieros de bien ejecutados se desempeñan mejor que otros base comunitaria han tenido éxito, la infraestructura métodos posibles en lo que respecta al alcance y de apoyo se construyó normalmente durante la eficiencia operativa. Por consiguiente, conviene una segunda fase, después de que se crearan las ampliar estos tipos de programas. Sin embargo, unidades de nivel básico. En la India, por lo tanto, hay un gran número de programas de GAA que no es posible que no sea demasiado tarde, incluso se ejecutan bien y es preciso mejorarlos añadiendo aunque actualmente los bancos comerciales y otros servicios de apoyo esenciales. promotores no experimenten siempre la necesidad de sufragar el costo total del apoyo a largo plazo Sin embargo, los bancos cobran a los GAA para mantener su cartera de GAA. demasiado poco para poder cubrir a largo plazo los costos del apoyo. Los bancos no suelen tener Para asegurarse de que se presta realmente en cuenta los costos irrecuperables de las ONG dicho apoyo, en muchos casos, será necesario que han organizado y/o mantienen los grupos a incrementar, normalmente en medida modesta, los los que presta el banco. Si los bancos tuvieran que intereses o comisiones cobrados a los GAA. Pero proporcionar todos los servicios de apoyo necesarios el financiamiento sostenible de este apoyo redunda para proteger la calidad de sus préstamos a los GAA, mucho más en beneficio de los miembros y es esencial o pagar a las ONG u otros actores por realizar esta para la permanencia del sistema de GAA. 31 ANEXO de la Parte I Datos detallados sobre 150 grupos de autoayuda de la India Cuadro IA-1. Ubicación de los GAA como indicación del alcance, por institución promotora (millas) Sakhi Distancia media del GAA PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Banco 19,8 5,0 8,6 2,7 3,5 7,9 Centro de salud 9,4 1,6 4,8 2,7 5,8 4,9 Carretera asfaltada/principal 3,3 1,7 10,6 2,4 8,2 5,2 Cuadro IA-2. Ubicación de los GAA: Tipo de asentamiento, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Asentamiento PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Pocas casas dispersas 0,0 0,0 6 ,7 0,0 3,3 2,0 Aldea pequeña 60,0 6,7 66,7 43,3 73,3 50,0 Aldea grande 40,0 66,7 26,7 56,7 23,3 42,7 Ciudad 0,0 26,7 0,0 0,0 0,0 5,3 Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Cuadro IA-3. Miembros de GAA pertenecientes a tribus y castas reconocidas, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Categoría de casta PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Tribus reconocidas 0,9 0,0 84,6 25,9 19,3 26,1 Castas reconocidas 21,0 58,4 12,0 9,3 48,7 29,9 Subtotal: tribus y castas reconocidas 21,9 58,4 96,6 35,2 68,0 56,0 Minorías 1,6 11,6 0,0 2,7 7,4 4,7 Castas atrasadasb 74,8 22,4 3,4 23,8 18,3 28,5 Otras castas 1,6 7,7 0,0 38,3 6,4 10,8 Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 a Las castas y tribus reconocidas son comunidades a las que se les asigna una condición jurídica especial en la Constitución de la India. Tales comunidades fueron consideradas "castas excluidas" y quedaron fuera del sistema de cuatro castas que fue la superestructura social de la sociedad hindú en el subcontinente indio durante miles de años. Estas castas y tribus fueron relegadas a los trabajos de categoría ínfima, sin ninguna posibilidad de ascenso, y degeneraron en las comunidades económica y socialmente más atrasadas de la región. b b "Castas atrasadas" son las últimas de las cuatro castas principales de la jerarquía social hindú. Aunque su condición jurídica es superior a la de las tribus y castas reconocidas, están económicamente atrasadas y tienen malas condiciones de vida. 32 Cuadro IA-4. Tierras de los miembros de los GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Tierras PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Sin tierras (ninguna tierra familiar) 11,0 44,2 0,8 21,9 8,5 17,3 Marginales: no poseen tierras agrícolas 47,6 39,1 84,8 38,7 88,1 59,7 Subtotal: sin tierras y marginales 58,5 83,3 85,6 60,6 96,6 76,9 Pequeñas haciendas 35,2 16,2 12,0 18,5 3,4 17,1 Grandes haciendas 6,3 0,5 2,4 20,8 0,0 6,0 Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Cuadro IA-5. Fuente principal de ingresos de los miembros del GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Fuente PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Trabajo en tierras propias 42 26 80 28 39 43 Peonaje agrícola 40 34 14 16 55 32 Subtotal: dependiente de la agricultura 82 60 94 44 94 75 Trabajo asalariado no agrícola 10 22 2 44 1 16 Microempresa 5 17 3 11 2 8 Otros 2 1 1 1 3 2 Total 100 100 100 100 100 100 Cuadro IA-6. Nivel de educación de los miembros del GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Nivel PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Analfabeto 17 43 61 14 74 42 Sabe firmar 71 46 25 0 19 32 Alfabetizado: Leer y escribir 4 1 7 33 0 9 Escuela primaria 4 10 1 23 2 8 Escuela secundaria 3 1 5 9 4 4 Bachillerato (superado el nivel 10) y superior 1 0 1 22 1 5 Subtotal: alfabetizados 12 12 14 87 7 26 Total 100 100 100 100 100 100 33 Cuadro IA-7. Detalles de organización de los GAA (categorías usadas para calificar los GAA) Número de registros Detalles Marginal Existen y se mantienen unos pocos registros básicos. Inferior a la media Existen todos los registros básicos, pero se mantienen sólo unos pocos. La calidad del libro de actas es mala, ya que contiene sólo detalles de la fecha de la reunión, número de miembros, transacciones financieras y firmas. Promedio Existen y se mantienen todos los registros básicos, pero no están actualizados. La calidad del libro de actas es media, con detalles de la fecha de la reunión, número de miembros, transacciones financieras y debates relacionados con sanciones, seguimiento e impago de préstamos, junto con las firmas. Superior a la media Existen, se mantienen y se actualizan todos los registros básicos, pero no se actualizan periódicamente cada mes. La calidad del libro de actas es media, con detalles de la fecha de la reunión, número de miembros, transacciones financieras, debates relacionados con sanciones, seguimiento e impago de préstamos, funcionamiento de la federación (si la hay) y aspectos sociales, junto con las firmas. Completo y actualizado Existen todos los registros básicos que se mantienen y actualizan, pero contienen errores y no concuerdan con los estados financieros. Prácticamente sin Existen todos los registros básicos que se mantienen y actualizan y prácticamente no errores contienen errores. Cuadro IA-8. Detalles de organización de los GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Detalles PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Reuniones de GAA celebradas por la mañana 0 57 70 10 30 33 Registros mantenidos por contable asalariado 97 100 80 10 0 57 La familia del miembro efectúa a veces el pago 10 60 33 13 0 23 34 Cuadro IA-9. Criterios de calificación aplicados por el personal de campo a los GAA Calificación de la cohesión del grupo Criterios Excepcional Todos los miembros tienen antecedentes similares; el GAA adopta las decisiones por consenso; todos los miembros asisten periódicamente a las reuniones y participan en los debates y las decisiones. Superior a la media La mayoría de los miembros tienen antecedentes similares; las decisiones del GAA son adoptadas por los líderes y 2 ó 3 miembros; todos, salvo 1 ó 2 miembros, asisten periódicamente a las reuniones y participan en los debates. Promedio Al menos la mitad de los miembros tienen antecedentes similares; las decisiones del GAA son adoptadas por los líderes; todos, salvo 1 ó 2 miembros, asisten periódicamente a las reuniones y conocen las transacciones del grupo. Inferior a la media Al menos la mitad de los miembros tienen antecedentes similares; las decisiones del GAA son adoptadas por un líder; más de la mitad de los miembros asisten periódicamente a las reuniones y conocen las transacciones del grupo. Mala Los miembros tienen diferentes antecedentes; las decisiones del GAA son adoptadas por el dirigente; la asistencia es variable: se reúnen sólo para las transacciones financieras. Calificación general del funcionamiento del grupo Criterio Excepcional Las reuniones del grupo y los ahorros y préstamos, más los reembolsos de intereses, son regulares. Existen normas del grupo y se cumplen las relativas a asistencia y ahorros. El GAA tiene acceso a préstamos de un banco o federación. Superior a la media Las reuniones de los grupos y los ahorros y pagos de intereses son regulares. Existen normas del grupo y se aplican las relativas a asistencia y ahorros. El GAA tiene acceso a préstamos de un banco o federación. Promedio Las reuniones del grupo y los ahorros son regulares. Existen normas del grupo pero no se cumplen algunas o ninguna. Inferior a la media Las reuniones del grupo son regulares, pero no se programan. Los ahorros son regulares, pero no están articuladas las normas del grupo. Mala Existe el grupo pero no se reúne regularmente. Los ahorros y reembolsos de préstamos son muy irregulares. Cuadro IA-10. Utilización de los préstamos por los miembros del GAA, por institución promotora (porcentaje) Sakhi Utilización PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio Fines agrícolas 51,7 9,6 51,0 34,0 12,0 31,7 Cría de animales 17,3 33,9 9,4 25,0 30,0 23,1 Consumo 11,0 23,5 16,0 7,0 28,0 17,1 Construcción y reparación de viviendas 11,0 13,6 0,0 7,0 2,6 6,8 Microempresa 6,2 14,8 17,0 9,0 21,0 13,6 Préstamos para reembolsar otros préstamos 0,0 0,0 0,0 5,0 2,0 1,4 Otra 2,8 4,7 6,6 13,0 4,5 6,3 35 Cuadro IA-11. Costo medio de la promoción de los GAA en tres años, por institución promotora (cantidades en US$, tipo de cambio de 47,65 rupias por US$1 para el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2003 y 44,125 rupias por US$1 para el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2004) En porcentaje Sakhi del costo Partida PMMS Samiti PRADAN CGB PANI Promedio medio Número de GAA promovidos 300 135 123 360 785 341 -- Costo de movilización social Sueldos, prestaciones y honorarios 34 101 47 14 68 53 20,2 Costo de libros y materiales 5 10 -- -- -- 3 1,2 Costos de capacitación 39 15 38 13 33 28 10,5 Capital para actividades básicas de los GAA 105 -- -- -- -- 21 8,2 Subtotal 183 126 85 27 101 104 39,9 Gastos generales: Gestión de proyectos al 10% 18 13 8 3 10 10 4,0 Costo medio de movilización social por GAA (A) 201 139 93 30 111 115 44,1 Costos de apoyo Costos de personal (excluidos los trabajadores de campo) 13 21 116 -- 29 36 13,8 Costos administrativos de oficina, incluidas las reuniones 12 47 152 20 65 59 22,6 Capacitación de miembros del comité ejecutivo y del personal 7 26 -- -- 6 8 3,0 Fondo de dotación para la federación (Mandal Samakhya) por GAA 210 -- -- -- -- 42 16,4 Costo de apoyo medio por GAA (B) 242 94 268 20 100 145 55,9 Costos totales de movilización y apoyo por GAA (A + B) 443 233 361 50 211 260 100,0 Coûts moyens de l'accompagnement de chaque SHG (B) 242 94 268 20 100 145 55,9 Total des coûts de mobilisation et d'accompagnement par SHG (A + B) 443 233 361 50 211 260 100,0 36 Gráfico I-A1. PMMS: Estado de ingresos y gastos 2001­02 2002­03 Ingresos operativos Comisión por servicios (intereses de préstamos) 368 494 Multas 1 2 Intereses de cuentas en bancos -- -- Devolución por la federación de intereses de los GAA 1 6 Otros: -- -- 1. Comisiones/cuotas de afiliación 2 -- 2. Comisión de recursos -- -- Total de ingresos operativos 372 502 Gastos operativos Salarios/honorarios 11 14 Material de oficina 1 1 Intereses sobre préstamos tomados de banco/org. ald./fed. 215 274 Intereses pagados por ahorros del grupo -- -- Bienes fungibles -- -- Viajes 2 3 Equipo -- -- Gastos de movilización social 66 67 Costos de apoyo 79 80 Provisión para préstamos incobrables 11 12 Otros 3 4 Total de gastos operativos 388 455 Ganancias/(pérdidas) operativas netas (16) 47 Ingresos no operacionales (donaciones de ONG, etc.). -- -- Gastos no operacionales 1 5 Total de ganancias/(pérdidas) consolidado (17) 42 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. 37 Gráfico I-A2. PMMS: Balance general 2001­02 2002­03 ACTIVO Saldo de efectivo disponible 6 7 Saldo en banco 11 16 Cartera total de préstamos (a miembros) 2.069 2.324 Reserva para préstamos incobrables (11) (23) Depósitos (inversiones del GAA) 2 2 Capital accionario (patrimonio neto) en la organización de aldea 17 20 Activo fijo neto (después de la depreciación) -- -- Activo total 2.094 2.346 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Ahorros: obligatorios 450 583 Ahorros: voluntarios -- -- Préstamos: institución financiera* 145 179 Préstamos: organización de aldea/federación 760 889 Otro pasivo a corto plazo 291 102 Pasivo total 1.646 1.753 Patrimonio Patrimonio aportado neto (participación de miembros) -- -- Distribución de fondos (11) (80) Donación: fondo rotatorio** 75 94 Donación de institución promotora 144 148 Ganancias/pérdidas retenidas de años anteriores 257 389 Ganancias/pérdidas retenidas del año en curso (17) 42 Patrimonio total 448 593 Total de pasivo y patrimonio 2.094 2.346 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. *Los préstamos tomados de instituciones financieras se hicieron a través de la federación u organización de aldea. **El Organismo de Desarrollo Rural de Distrito (institución gubernamental estatal que fomenta los GAA) da a los GAA que tienen más de un año de 5.000 a 20.000 rupias para satisfacer la demanda de crédito de los miembros. 38 Gráfico IA-3. Sakhi Samiti: Estado de ingresos y gastos 2000­01 2001­02 2002­03 Ingresos operativos Comisión por servicios (intereses de préstamos) 193 270 347 Multas 8 12 25 Intereses de cuentas en bancos -- -- -- Devolución de intereses por la federación a los GAA -- -- -- Otros: 1. Comisiones 9 16 17 2. Material de oficina y otros 1 -- 1 Total de ingresos operativos 211 298 390 Gastos operativos Salarios/honorarios 39 44 54 Material de oficina 2 5 5 Intereses sobre préstamos tomados de banco/org. ald./fed. 32 42 62 Intereses pagados por ahorros del grupo -- -- 1 Bienes fungibles -- -- -- Viajes 1 1 1 Gastos de movilización social 47 45 46 Costos de apoyo 32 31 31 Provisión para préstamos incobrables -- 66 67 Otros 1 1 -- Total de gastos operativos 154 235 267 Ganancias/(pérdidas) operativas netas 57 63 123 Ingresos no operacionales (donaciones de ONG, etc.). -- -- -- Gastos no operacionales -- -- -- Total de ganancias/(pérdidas) consolidado 57 63 123 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. 39 Gráfico IA-4. Sakhi Samiti: Balance general* 2000­01 2001­02 2002­03 ACTIVO Saldo de efectivo disponible 74 56 68 Saldo en banco 13 14 18 Cartera total de préstamos 1.041 1.373 1.918 Reserva para préstamos incobrables -- (66) (72) Depósitos (inversiones del GAA) -- -- -- Patrimonio neto de la federación (acciones de Sakhi 14 14 14 Suvidha) Activo fijo neto (después de la depreciación) 3 -- -- Activo total 1.145 1.391 1.946 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Pasivo Ahorros: obligatorios 591 714 881 Ahorros: voluntarios -- -- -- Préstamos: banco 431 527 811 Préstamos: federación (Sakhi Suvidha) 7 18 6 Otro pasivo a corto plazo -- -- -- Pasivo total 1.029 1.259 1.698 Patrimonio Distribución de fondos/ahorros (54) (73) (31) Fondos de la federación (Sakhi Suvidha) 28 64 75 Donación inicial de la institución de promoción 79 76 77 Ganancias/pérdidas retenidas de años anteriores 6 2 4 Ganancias/pérdidas retenidas del año en curso 57 63 123 Patrimonio total 116 132 248 Total de pasivo y patrimonio 1.145 1.391 1.946 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. *En el caso de Sakhi Samiti, algunos GAA no arrastraban los beneficios y optaban por distribuir una parte de las ganancias retenidas después del cierre del ejercicio económico. Esto influye en los cálculos relativos a ganancias retenidas para el año siguiente. 40 Gráfico IA-5. PRADAN: Estado de ingresos y gastos 2000­01 2001­02 2002­03 Ingresos operativos Comisión por servicios (intereses de préstamos) 64 88 131 Multas 14 14 16 Intereses de cuentas en bancos -- -- -- Devolución de intereses por la federación a los GAA -- -- -- Otros: 1. Comisiones -- -- -- 2. Material de oficina y otros -- -- 1 Total de ingresos operativos 78 102 148 Gastos operativos Salarios/honorarios -- -- -- Material de oficina -- -- -- Intereses sobre préstamos tomados de banco/org. ald./fed. 1 1 8 Intereses pagados por ahorros del grupo -- -- -- Bienes fungibles -- -- -- Viajes -- -- -- Gastos de movilización social 32 30 31 Costos de apoyo 91 87 89 Provisión para préstamos incobrables -- 17 18 Otros 4 2 6 Total de gastos operativos 128 137 152 Ganancias/(pérdidas) operativas netas (50) (35) (4) Ingresos no operacionales (donaciones de ONG, etc.). -- -- -- Gastos no operacionales 16 14 7 Total de ganancias/(pérdidas) consolidado (66) (49) (11) Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. 41 Gráfico IA-6. PRADAN: Balance general* 2000­01 2001­02 2002­03 ACTIVO Saldo de efectivo disponible 46 87 112 Saldo en banco 42 72 129 Cartera total de préstamos 284 366 509 Reserva para préstamos incobrables -- (17) (18) Depósitos (inversiones del GAA) -- -- -- Activo fijo neto (después de la depreciación) -- -- -- Activo total 372 508 732 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Ahorros: voluntarios 295 422 573 Ahorros: obligatorios -- -- -- Préstamos: banco 20 21 47 Préstamos: organización de aldea/federación -- -- -- Otro pasivo a corto plazo -- 4 10 Pasivo total 315 447 630 Patrimonio Distribución de fondos/ahorros -- -- -- Donación inicial de la institución de promoción 123 118 120 Ganancias/pérdidas retenidas de años anteriores -- (8) (7) Ganancias/pérdidas retenidas del año en curso (66) (49) (11) Patrimonio total 57 61 102 Total de pasivo y patrimonio 372 508 732 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. *En el caso de PRADAN, los GAA rentables arrastraban sólo el 20% de las ganancias retenidas del año anterior y distribuían el 80%. Sin embargo, los GAA en pérdida arrastrarían estas pérdidas. Esto influye en los cálculos de las ganancias retenidas en años siguientes. 42 Gráfico IA-7. CGB: Estado de ingresos y gastos 2000­01 2001­02 2002­03 2003­04 Ingresos operativos Comisión por servicios (intereses de préstamos) 90 129 241 219 Multas 2 2 1 1 Intereses de cuentas en bancos 3 3 3 3 Devolución de intereses por la federación a los GAA -- -- -- -- Otros: -- -- -- -- 1. Comisiones -- -- -- -- 2. Materiales de oficina y otros -- -- -- -- Total de ingresos operativos 95 134 245 223 Gastos operativos Salarios/honorarios -- 2 2 2 Material de oficina 1 -- 1 -- Intereses sobre préstamos tomados de banco/federación 15 37 54 64 Intereses pagados por ahorros del grupo -- -- -- -- Bienes fungibles -- -- -- -- Viajes -- -- 1 1 Directorio -- -- -- -- Gastos de movilización social 9 9 9 10 Costos de apoyo 6 6 6 7 Provisión para préstamos incobrables -- -- 118 128 Otros 1 -- 3 2 Total de gastos operativos 32 54 194 214 Ganancias/(pérdidas) operativas netas 63 80 51 9 Ingresos no operacionales (donaciones de ONG, etc.). 4 -- -- -- Gastos no operacionales 12 1 14 6 Total de ganancias/(pérdidas) consolidado 55 79 37 3 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. 43 Gráfico IA-8. CGB: Balance general* 2000­01 2001­02 2002­03 2003­04 ACTIVO Saldo de efectivo disponible -- 4 3 -- Saldo en banco 133 158 189 205 Cartera total de préstamos 508 1.000 1.716 2.088 Reserva para préstamos incobrables -- -- (118) (243) Depósitos (inversiones del GAA) -- -- -- -- Activo fijo neto (después de la depreciación) -- -- -- -- Otros préstamos 9 -- -- 46 Activo total 650 1.162 1.790 2.096 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Ahorros: obligatorios 376 645 987 1.102 Ahorros: voluntarios -- -- -- -- Préstamos: banco 172 385 614 850 Préstamos: organización de aldea/federación -- -- -- -- Otro pasivo a corto plazo 26 5 7 50 Pasivo total 574 1.035 1.608 2.002 Patrimonio Distribución de fondos/ahorros -- (39) -- (124) Fondo de Sakhi Suvidha 4 3 3 4 Donación inicial de la institución de promoción 16 15 15 17 Ganancias/pérdidas retenidas de años anteriores 1 69 127 194 Ganancias/pérdidas retenidas del año en curso 55 79 37 3 Patrimonio neto total 76 127 182 94 Total de pasivo y patrimonio 650 1.162 1.790 2.096 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. *En el caso del CGB, no hay ninguna distribución de beneficios. Por ello, las ganancias retenidas en un determinado año serán la suma de las ganancias corrientes retenidas + donación de promoción + ganancias retenidas anteriores - distribución de fondos/ahorros. 44 Gráfico IA-9. PANI: Estado de ingresos y gastos 2000­01 2001­02 2002­03 2003­04 Ingresos operativos Comisión por servicios (intereses de préstamos) 17 35 55 71 Multas -- -- -- -- Intereses de cuentas en bancos 1 1 2 2 Devolución de intereses por la federación a los GAA -- -- -- -- Otros: 1. Comisiones -- -- -- -- 2. Material de oficina y otros -- -- -- -- Total de ingresos operativos 18 36 57 73 Gastos operativos Salarios/honorarios -- -- -- 1 Material de oficina 1 2 2 3 Intereses sobre préstamos tomados de banco/org. ald./ fed. 3 10 15 18 Intereses pagados por ahorros del grupo -- -- -- -- Bienes fungibles -- -- -- -- Viajes -- 1 -- -- Gastos de movilización social 35 33 34 37 Costos de apoyo 32 30 31 33 Provisión para préstamos incobrables -- -- 19 21 Otros -- -- 1 1 Total de gastos operativos 71 76 102 114 Ganancias/(pérdidas) operativas netas (53) (40) (45) (41) Ingresos no operacionales (donaciones de ONG, etc.). -- -- -- -- Gastos no operacionales -- -- 1 2 Total de ganancias/(pérdidas) consolidado (53) (40) (46) (43) Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. 45 Gráfico IA-10. PANI: Balance general* 2000­01 2001­02 2002­03 2003­04 ACTIVO Saldo de efectivo disponible 1 5 1 4 Saldo en banco 35 39 75 98 Cartera total de préstamos (a miembros) 133 287 327 441 Reserva para préstamos incobrables -- -- (19) (41) Depósitos (inversiones del GAA) -- -- -- -- Otros -- -- -- 4 Activo fijo neto (después de la depreciación) -- -- -- -- Activo total 169 331 384 506 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Ahorros: voluntarios 77 105 131 166 Ahorros: obligatorios -- -- -- -- Préstamos: banco 73 176 192 211 Préstamos: organización de aldea/federación -- 9 2 42 Otro pasivo a corto plazo -- -- 1 1 Reserva para préstamos incobrables -- -- -- -- Pasivo total 150 290 326 420 Patrimonio Distribución de fondos/ahorros -- -- -- -- Distribución de ganancias retenidas -- (1) (4) (4) Donación de la institución de promoción 67 64 65 70 Ganancias/pérdidas retenidas de años anteriores 5 18 43 63 Ganancias/pérdidas retenidas del año en curso (53) (40) (46) (43) Patrimonio neto total 19 41 58 86 Total de pasivo y patrimonio 169 331 384 506 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. *En el caso de PANI, no hay ninguna distribución de beneficios. Por ello, las ganancias obtenidas en un determinado año serán la suma de las ganancias retenidas corrientes + donación de promoción + ganancias retenidas anteriores - distribución de fondos/ahorros. 46 ANEXO A de la Parte II Cómo se realizan las funciones del sistema OBC--Sucursal Dhan-- ORGANIZACIÓN MFI SNFL de Rudrapur Federación KVK Personal Organización de sucursal de apoyo, bancaria, Organización de federaciones de agentes Federaciones de ESTRUCTURA apoyo GAA individuales GAA FUNCIONES Diseño del producto La organización La organización El personal del OBC La federación de de apoyo (MFI) de apoyo (SNFL) diseña los productos GAA de subdistrito (condiciones diseña los productos diseña los productos que son uniformes en diseña los productos de préstamos y básicos de los GAA básicos de los GAA. todas las sucursales básicos de los GAA. requisitos/derechos junto con el equipo Los productos que proveen Los productos son de afiliación) del Banco ICICI. financieros son microfinanzas. préstamos a plazo de Los productos son ahorros obligatorios Los productos bancos, préstamos ahorros obligatorios y voluntarios, son cuentas de para consumo de la y recurrentes, fondo préstamos bancarios ahorro individuales federación, línea de de emergencia y e internos a los obligatorias crédito renovable préstamos bancarios grupos e inversiones y voluntarias, concedida por el e internos a los en el capital de la depósitos a plazo, banco a grupos grupos. federación. préstamos bancarios maduros y ahorros e internos y otros. obligatorios y voluntarios. Administración La organización La organización Cada GAA está El gerente y el de apoyo tiene de apoyo tiene un organizado en contable de las (contabilidad, una estructura de personal operativo un centro de 6 asociaciones locales viajes, gestión, personal escalonada, de 4 ó 5 miembros, a 8 grupos y un se encargan de transacciones) que incluye promotor un equipo financiero facilitador, al que las reuniones y (dirige 25 GAA), de 3 miembros, un pagan los GAA, contabilidad de asistente de oficial funcionario ejecutivo dirige unos 12 los grupos. Las de proyectos principal (FEP) y centros. El facilitador transacciones (AOP) (dirige a 8 personal auxiliar. es una persona bancarias se realizan promotores), oficial Cada federación local graduada en sucursales del de proyectos (OP) tiene un FEP, 2 a 10 en enseñanza banco, aunque (dirige a 4 AOP), oficiales de campo secundaria, que la federación ha gerente de área y un contable. se encarga de establecido una (dirige a 2 ó 3 Los oficiales de la contabilidad, oficina entre las OP) y gerente de campo se encargan transacciones sucursales para zona (dirige a 2 de las reuniones y reuniones de ayudar a los líderes gerentes de área). de los grupos, la clientes. La sucursal de GAA a completar Los promotores contabilidad y las bancaria tiene 2 ó 3 los formularios y los AOP y OP transacciones. La personas dedicadas de transacción. El se encargan de organización de a asuntos de GAA. personal bancario la contabilidad y apoyo nombra al FEP El personal de la asiste en ocasiones las reuniones de de la federación y sucursal supervisa a a reuniones de los los grupos. Las a 2 miembros de su estos facilitadores. GAA y la federación. transacciones se directorio. Hay un El OBC tiene tramitan en las SIG informatizado en también un gerente sucursales del banco la oficina central. de desarrollo que ICICI. Se están forma y ayuda a los instalando sistemas grupos en la zona de de información Rudrapur. sobre gestión (SIG) informatizados. 47 ANEXO A de la Parte II (continuación) OBC--Sucursal Dhan-- ORGANIZACIÓN MFI SNFL de Rudrapur Federación KVK Personal Organización de sucursal de apoyo, bancaria, Organización de federaciones de agentes Federaciones de ESTRUCTURA apoyo GAA individuales GAA FUNCIONES Apoyo Los promotores Los oficiales de El gerente de la La asociación forman y ayudan a campo de la sucursal bancaria de GAA locales, (adquisición de los grupos con el federación se promueve los grupos segundo nivel de clientes/formación deapoyo de los AOP y encargan de formar durante los 2 ó 3 organización en el grupos, ayuda a los OP. Hay mecanismos y ayudar a los grupos primeros meses panchayat, promueve grupos, gestión de estrictos para las y de gestionar las de operaciones de y fortalece los salidas/entradas) salidas y entradas en salidas y entradas. los GAA y después grupos en las aldeas el grupo, tales como Los GAA son utiliza facilitadores y moviliza servicios la exigencia a los miembros de la que surgen de los comunitarios nuevos miembros de federación con 1 grupos o amigos/ y sociales. La invertir una vigésima voto por grupo. Los parientes para federación de parte de la cuenta de nuevos miembros gestionar las subdistrito, tercer beneficios del grupo. deben pagar una reuniones del grupo nivel de organización, El promotor organiza cuota de admisión y su supervisión. El supervisa estas dos reuniones al mes, de Rs. 1.000, pero no OBC exige que los funciones y apoya una para negocios y se les exige aportar miembros tengan a las agrupaciones la otra para examinar capital accionario a la antecedentes locales con temas de desarrollo federación. económicos capacitación, etc. social presentados similares. Los líderes por el grupo. de grupo y centro elegidos son también responsables de ayudar al grupo y de su disciplina interna. Liquidez Realizan las funciones La organización de El personal de la Las federaciones de tesorería tres apoyo se encarga sucursal bancaria de subdistrito (tesorería y personas de la de recaudar todos realiza todas las gestionan la recaudación de oficina central. los fondos de los tesorería, incluyendo fondos) funciones de Todos los fondos se bancos. Personal tesorería, incluyendo la adquisición de obtienen del banco de la federación la utilización de préstamos de ICICI. gestiona la tesorería depósitos para bancos, y conceden para conceder conceder préstamos, préstamos a los GAA préstamos a los y solicita fondos por medio de las GAA, con ayuda de adicionales de la asociaciones locales. la oficina central de sede del OBC. la organización de apoyo. 48 ANEXO A de la Parte II (continuación) OBC--Sucursal Dhan-- ORGANIZACIÓN MFI SNFL de Rudrapur Federación KVK Personal Organización de sucursal de apoyo, bancaria, Organización de federaciones de agentes Federaciones de ESTRUCTURA apoyo GAA individuales GAA FUNCIONES Capacitación Capacitan al personal Contrato con BASIX El personal de la Las asociaciones los gerentes de (http://www.basixin- sucursal bancaria locales se encargan (capacitación del zona y área. De la dia.com/), pagado capacita a los de capacitar a personal y los capacitación de los con donaciones facilitadores y los miembros clientes) clientes se encargan y ganancias, clientes. Los de los GAA. Las los oficiales de para proveer a la clientes reciben federaciones de proyecto y gerentes capacitación del capacitación en subdistrito organizan de área. personal, los sistemas oficios del personal la capacitación y y la planificación. gubernamental apoyan al personal o de artesanos de las asociaciones. calificados y la pagan La Dhan Foundation directamente. establece las asociaciones y federaciones e imparte capacitación durante 2 ó 3 años, con fondos de subsidios. Supervisión/ Los AOP, OP, Todos los GAA Los miembros del Los gerentes y intervención directa gerentes de área y tienen anualmente GAA se controlan contables de las en las operaciones gerentes de zona una auditoría entre sí en la asociaciones locales realizan todas externa. El equipo utilización de los y las federaciones de (verificación de las funciones de de auditoría interna préstamos. El oficial subdistrito controlan procedimientos, supervisión, tales supervisa las de microfinanzas del el uso del crédito acción en caso de como controlar federaciones de OBC (gerente de y los reembolsos. impago) la contabilidad, GAA y el personal desarrollo) controla Gerentes de la completar los de apoyo supervisa las operaciones de sucursal bancaria registros y e interviene en las la sucursal, verifica y personal de la comprobar las operaciones de la contabilidad, etc. federación visitan reuniones de grupo. las federaciones, Los facilitadores a los grupos para Cada nivel es incluido el control de supervisan las motivar a los responsable de la los reembolsos. operaciones del miembros y resolver intervención en los grupo y, a su vez, problemas. niveles inferiores. son supervisados por el personal de la sucursal bancaria, que tiene facultad para intervenir. 49 ANEXO B de la Parte II Análisis financieros detallados Cuadro IIB-1. Programa de la Microcredit Foundation of India: Estimación de ingresos, gastos y activos ajustados (en US$, al 31 de marzo de 2006) MFI (Organización de Banco ICICI TOTAL (Todos Tipo de actor apoyo) (Banco) los actores) Ingresos por intereses 0 4.903.636 4.903.636 Ingresos por comisiones 2.411.885 0 2.411.885 INGRESOS TOTALES 2.411.885 4.903.636 7.315.521 Costos de personal 1.016.563 0 1.016.563 Gastos administrativos 327.805 1.225.909 1.553.714 Costos de la capacitación 115.033 0 115.033 Costos de promoción de GAA (amortizados) 16.608 0 16.608 Costos de promoción de federaciones de GAA (amortizados) 0 0 0 Costos operativos totales 1.476.009 1.225.909 2.701.918 Costo estimado de los fondos 0 2.043.182a 2.043.182 Provisiones para préstamos incobrables ajustadas 0 817.273 817.273 COSTOS TOTALES 0 4.086.364 5.562.373 Subsidios iniciales (amortizados) 0 0 0 Subsidios continuos 0 0 0 MARGEN (ingresos ­ gastos) 935.876 817.272 1.753.148 Promedio estimado de préstamos externos a los GAA 0 40.863.636 40.863.636 Promedio de depósitos de los GAA 0 ND ND Promedio estimado de activos utilizados para programas de GAA 4.495.000a 0 4.495.000 ESTIMACIÓN DEL ACTIVO TOTAL GESTIONADO 4.495.000 40.863.636 45.358.636 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. aEstimación del CGAP. 50 Cuadro IIB-2. Programa de GAA de Sarvodaya Nanofinance Ltd.: Estimación de ingresos, gastos y activos ajustados (en US$, al 31 de marzo de 2005) Sarvodaya Federación de TOTAL (Organización GAA Banco (Todos los Tipo de actor de apoyo) (Fiduciarios) (Bancos) actores) Ingresos por intereses 490.637 864.766 294.748 1.650.151 Ingresos por comisiones 4.567 63.917 0 68.484 INGRESOS TOTALES 495.204 928.683 294.748 1.718.635 Costos de personal 77.666 271.728 0 349.394 Gastos administrativos 89.016 143.829 43.062a 275.906 Costos de la capacitación 117.401 0 0 117.401 Costos de promoción de GAA (amortizados) 0 0 0 0 Costos de promoción de federaciones de GAA 0 0 0 0 (amortizados) Costos operativos totales 284.083 415.557 43.062 742.702 Costo estimado de los fondos 294.748 490.637 204.543 989.928 Provisiones para préstamos incobrables ajustadas 0 86.123 0 86.123 COSTOS TOTALES 578.831 992.317 247.605 1.818.753 Subsidios iniciales (amortizados) 0 0 0 0 Subsidios continuos 117.401 0 0 117.401 MARGEN (ingresos ­ gastos) (83.627) (63.634) 47.143 (100.118) Promedio estimado de préstamos externos a los 0 4.306.169 0 4.306.169 GAA Promedio de depósitos de los GAA 0 0 ND ND Promedio estimado de activos utilizados para 1.180.829 4.013.220 ND 5.194.049 programas de GAA ESTIMACIÓN DEL ACTIVO TOTAL GESTIONADO 1.180.829 8.319.389 0 9.500.218 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. aEstimación del CGAP. 51 Cuadro IIB-3. Programa de GAA del Oriental Bank of Commerce: Estimación de los ingresos , gastos y activos ajustados (en US$, al 31 de marzo de 2003) Oriental Bank TOTAL Facilitadores of Commerce (Todos los Tipo de actor (Individuales) (Banco) actores) Ingresos por intereses 0 79.550 79.550 Ingresos por comisiones 6.025 200 6.225 INGRESOS TOTALES 6.025 79.750 85.775 Costos de personal 6.025a 9.950 15.975 Gastos administrativos 0 4.550 4.550 Costos de la capacitación 0 0 0 Costos de promoción de GAA (amortizados) 0 0 0 Costos de promoción de federaciones de GAA (amortizados) 0 0 0 Costos operativos totales 6.025 14.500 20.525 Costo estimado de los fondos 0 49.600 49.600 Provisiones para préstamos incobrables ajustadas 0 12.050 12.050 COSTOS TOTALES 6.025 76.150 82.175 Subsidios iniciales (amortizados) 0 0 0 Subsidios continuos 0 0 0 MARGEN (ingresos ­ gastos) 0 3.600 3.600 Promedio estimado de préstamos externos a los GAA 0 602.500 602.500 Promedio de depósitos de los GAA 0 364.344 364.344 Promedio estimado de activos utilizados para programas de GAA 0 20.447 20.447 ESTIMACIÓN DEL ACTIVO TOTAL GESTIONADO 0 987.291 987.291 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. aEstimación del CGAP. 52 Cuadro IIB-4. Programa de GAA de la KVK de Dhan: Estimación de los ingresos, gastos y activos ajustados (en US$, al 31 de marzo de 2003) Dhan Federación Foundation KVK TOTAL (Organización) (Federación de Banco Canara (Todos los Tipo de actor de apoyo) GAA) (Banco) actores) Ingresos por intereses 0 41.800 60.811a 102.611 Ingresos por comisiones 0 2.800 0 2.800 INGRESOS TOTALES 0 44.600 60.811 105.411 Costos de personal 0 8.600 0 8.600 Gastos administrativos 0 6.900 15.864a 22.764 Costos de la capacitación 0 2.700 0 2.700 Costos de promoción de GAA (amortizados) 0 0 0 0 Costos de promoción de federaciones de GAA 13.920 0 0 13.920 (amortizados) Costos operativos totales 13.920 18.200 15.864 47.984 Costo estimado de los fondos 0 26.400 37.016 63.416 Provisiones para préstamos incobrables ajustadas 0 4.880 5.696 10.576 COSTOS TOTALES 13.920 49.480 58.576 121.976 Subsidios iniciales (amortizados) 13.920 0 0 13.920 Subsidios continuos 0 0 0 0 MARGEN (ingresos ­ gastos) (13.920) (4.880) 2.235 (16.565) Promedio estimado de préstamos externos a los 0 244.000 284.793 528.793 GAA Promedio de depósitos de los GAA 0 0 227.471 227.471 Promedio estimado de activos utilizados para 0 77.872 0 77.872 programas de GAA ESTIMACIÓN DEL ACTIVO TOTAL GESTIONADO 0 321.872 512.264 834.136 Nota: Respecto de los cinco programas de GAA, la información financiera sobre los períodos terminados en marzo de 2001, marzo de 2002, marzo de 2003 y marzo de 2004 se convirtió a los tipos de cambio de Rs. 46,577 por US$1, Rs. 48,733 por US$1, Rs. 47,65 por US$1 y Rs. 44,125 por US$1, respectivamente. Dada la variabilidad de los tipos de cambio anuales, los saldos arrastrados de un año al siguiente tendrán valores diferentes. aEstimación del CGAP. 53 Agradecimientos for National Integration. Miembros de grupos de autoayuda de todos los programas compartieron Los autores de la Parte I agradecen a varias personas varias perspectivas. Prakash Bakshi, Vijayalakshmi e instituciones sus valiosas contribuciones a este Das, Deep Joshi, Ajit Kanitkar, Narendranath, Vipin documento. Elizabeth Littlefield, del CGAP, señaló Sharma, Matthew Titus, V. Satyamurthi, Sanjay Sinha la necesidad del mismo y proporcionó orientaciones y Jayshree Vyas proporcionaron apoyo intelectual y y apoyo esenciales. P. Kotaiah y C. S. Reddy, orientaciones. Cualesquiera errores u omisiones son de APMAS, facilitaron amplios comentarios sobre responsabilidad de los autores. las investigaciones y el análisis de los grupos de autoayuda incluidos en el documento. El consultor Los autores de la Parte II desearían agradecer a Ajay Tankha investigó uno de los programas de GAA la gerencia de las organizaciones estudiadas su y, con Jeffrey Ashe, ayudó a desarrollar el marco cooperación y, en particular, al Sr. Manoharan y conceptual del estudio. Dedicaron generosamente al Sr. Narayan, de la Microcredit Foundation of su tiempo numerosos miembros del personal local India (ahora Madura Micro Finance Ltd.)., al Sr. y de las sedes de la federación Panagal Mandal Ravinder Yadav, del Oriental Bank of Commerce, Mahila Samakhya, promovida por el SAPAP del al Sr. Sowmithri, de Sarvodaya Nanofinance Ltd., PNUD, de la institución Sakhi Samiti, promovida por y al Sr. K. Narender, de la Dhan Foundation. Vijay Professional Assistance for Development Action, Mahajan, de BASIX, y Richard Rosenberg, del CGAP, del banco Chitradurga Gramin y de People's Action ofrecieron valiosos comentarios. 54 Bibliografía Karduck, Stefan, y Hans Dieter Seibel. 2005. "Transaction Costs of Self-Help Groups: A Study Arora, Sukhwinder Singh, y Malcolm Harper. 2005. of NABARD's SHG Banking Program in India". Small Customers, Big Market. Warwickshire, Universidad de Colonia, Centro de Investigaciones Inglaterra: ITDG Publishing. para el Desarrollo. Bansal, Hema. 2002. "SHG-Bank Linkage Program Kropp, Erhard W., y B. S. Suran. 2002. "Linking Banks in India: An Overview". Journal of Microfinance, and (financial) Self-Help Groups in India--An 5 (1). Assessment". Documento presentado en el seminario sobre el Programa de vinculación Christen, Robert. 2005. "Microfinance and entre GAA y bancos en Nueva Delhi, 25­26 de Sustainability: International Experiences and noviembre. Mumbai: Micro Credit Innovations Lessons for India". Documento de conferencia para Department, National Bank for Agriculture and el taller del National Bank for Agriculture and Rural Rural Development, Thompson Press. 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"Financial Services for Low Income Families: An Appraisal". IIMB Management Review, junio. 56 Estudio Especial No. 12 Agosto de 2007 Sírvase compartir este Estudio Especial con sus colegas o solicite ejemplares adicionales de este u otros artículos de la misma serie. CGAP agradecerá sus comentarios sobre este trabajo. CGAP 1818 H Street, NW MSN P3-300 Washington, DC 20433 EE.UU. Tel: 202-473-9594 Fax: 202-522-3744 Correo electrónico: cgap@worldbank.org © CGAP, 2008 Los autores de la Parte I de este Estudio Especial son Jennifer Isern, Richard Rosenberg, asesor superior sobre políticas, CGAP, escribió la especialista principal en microfinanzas, CGAP; L. B. Prakash, director introducción. ejecutivo, Akshara; Anuradha Pillai, ayudante de investigación, CGAP; y Los autores agradecen a los programas de GAA que dedicaron su tiempo Syed Hashemi, especialista principal en microfinanzas, CGAP. y facilitaron información para este estudio. Richard Rosenberg, CGAP; Robert Peck Christen, fundador del Instituto Boulder de Microfinanzas, y Jeanette Thomas, CGAP; y Vijay Mahajan, BASIX/India, facilitaron útiles Gautam Ivatury, especialista en microfinanzas, CGAP, escribieron la Parte II comentarios sobre una versión anterior de este documento. de este Estudio Especial. © 2007, Grupo Consultivo de Ayuda a la Población Pobre