Document of  The World Bank  FOR OFFICIAL USE ONLY  Report No: PAD2264             INTERNATIONAL DEVELOPMENT ASSOCIATION    PROJECT APPRAISAL DOCUMENT  ON A  PROPOSED CREDIT    IN THE AMOUNT OF SDR 70.1 MILLION  (US$95 MILLION EQUIVALENT)    TO THE    REPUBLIC OF MALAWI    FOR A  MALAWI AGRICULTURAL COMMERCIALIZATION PROJECT  May 2, 2017                  Agriculture Global Practice  Africa Region    This document has a restricted distribution and may be used by recipients only in the performance of  their official duties.  Its contents may not otherwise be disclosed without World Bank authorization.        CURRENCY EQUIVALENTS     (Exchange Rate Effective March 31, 2017)    Currency Unit  =   Malawi Kwacha (MWK)  MWK 725 =  US$1  US$1.357  =  SDR 1      FISCAL YEAR  July 1 ‐ June 30                                          Regional Vice President: Makhtar Diop  Country Director: Bella Bird  Senior Global Practice Director: Juergen Voegele  Country Manager: Laura Kullenberg  Practice Manager: Mark E. Cackler  Task Team Leader: Valens Mwumvaneza,   Asa Margareta G. Hoglund Giertz, Efrem Zephnath  Co‐Task  Team  Leaders   Chilima      ABBREVIATIONS AND ACRONYMS    ACB  Anti‐Corruption Bureau  ACE  Agricultural Commodity Exchange  AGCOM  Agricultural Commercialization Project  AHCX  Auction Holdings Commodity Exchange  ASWAp SP  Agriculture Sector Wide Approach Support Project  CAS  Country Assistance Strategy  CSA  Climate Smart Agriculture  DA  Designated Account  DPO  Development Policy Operation  EFA  Economic and Financial Analysis  EIRR  Economic Internal Rate of Return  ENPV  Economic Net Present Value  EoI  Expression of Interest  ERR  Economic Rate of Return  ESIA  Environmental and Social Impact Assessment  ESMF  Environmental and Social Management Framework  ESMP  Environmental and Social Management Plan  FAO  Food and Agriculture Organization  FM  Finance Management  GAC  Governance and Anti‐Corruption  GDP  Gross Domestic Product  GHG  Greenhouse gas  GRS  Grievance Redress Service  ha  Hectare  HACCP  Hazard Analysis and Critical Control Point  IDA  International Development Association  IFAD  International Fund for Agricultural Development   IFC  International Financial Corporation  IFMIS  Integrated Financial Management Information Systems  IFR  Interim Financial Reports  IPF  Investment Project Financing  IPMP  Integrated Pest Management Plan  IRLADP  Irrigation Rural Livelihoods Agricultural Development Project  IRR  Internal Rate of Return  ISO  International Organization for Standardization  M&E  Monitoring and evaluation  km  Kilometer  MBS  Malawi Bureau of Standards  MCCCI  Malawi Confederation of Chambers of Commerce and Industry  MFI  Microfinance Institution  MGDS  Malawi Growth and Development Strategy  MIS  Management Information System  MITC  Malawi Investment and Trade Centre  MoAIWD  Ministry of Agriculture, Irrigation and Water Development  MoFEPD  Ministry of Finance, Economic Planning and Development  MoITT  Ministry of Industry, Trade, and Tourism  MoLHUD  Ministry of Lands, Housing and Urban Development  MOU  Memorandum of Understanding  t  Metric ton  OBM  Opportunity Bank of Malawi  ODPP  Office of Director of Public Procurement  OP/BP  Operational Policy/Bank Procedures  PA  Productive Alliance  PCG  Partial Credit Guarantee   PDO  Project Development Objective  PIM  Project Implementation Manual  PIU  Project Implementation Unit  PLR  Performance and Learning Review   PO  Producer Organization  PP  Procurement Plan  PPD  Public Private Dialogue  PPSD  Project Procurement Strategy for Development  PS  Principal Secretary  PSC  Project Steering Committee  PTC  Project Technical Committee  RIA  Responsible Investment in Agriculture and Food Systems   SACCO  Savings and Credit Cooperative  SME  Small and Medium Enterprise  SPS  Sanitary and Phytosanitary   T&C  Trade and Competitiveness  TA  Technical Assistance  TIP‐SWAp  Trade, Industry and Private Sector Development Sector Wide Approach  ToR  Terms of Reference  USAID  United States Aid for International Development  VGGT  Voluntary Guidelines on the Responsible Governance of Tenure  WTO  World Trade Organization  WUA  Water User Association  yr  Year       The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)        BASIC INFORMATION       Is this a regionally tagged project?  Country(ies)  Financing Instrument  No    Investment Project Financing    [  ]  Situations of Urgent Need of Assistance or Capacity Constraints  [  ]  Financial Intermediaries  [  ]  Series of Projects    Approval Date  Closing Date  Environmental Assessment Category  23‐May‐2017  31‐May‐2023  B ‐ Partial Assessment  Bank/IFC Collaboration     Joint Level      Yes  Complementary or Interdependent project requiring active coordination  Proposed Development Objective(s)    The Project Development Objective is to increase commercialization of agriculture value chain products selected   under the project.      Components      Component Name   Cost (US$, millions)    COMPONENT 1: BUILDING PRODUCTIVE ALLIANCES     62.00    COMPONENT 2: SUPPORT INVESTMENT ENABLING SERVICES     23.00    COMPONENT 3: CONTINGENT EMERGENCY RESPONSE COMPONENT (CERC)      0.00    COMPONENT 4: PROJECT COORDINATION AND MANAGEMENT     10.00    Organizations      Borrower :   Ministry of Finance, Economic Planning and Development    Page 1 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)   Implementing Agency :  Ministry of Agriculture, Irrigation and Water Development    Ministry of Industry, Trade and Tourism    Safeguards Deferral OPSTABLE    Will the review of safeguards be deferred?  [   ] Yes      [   ] No        PROJECT FINANCING DATA (IN USD MILLION)      [    ]  [    ] IBRD  [ ✔ ] IDA Credit  [    ] IDA Grant  [    ] Trust  [    ]  Counterpart      Funds  Parallel  Funding  [    ] Crisis Response  [    ] Crisis Response  Financing  Window  Window      [    ] Regional Projects  [    ] Regional Projects  Window  Window  FIN COST OLD      Total Project Cost:  Total Financing:  Financing Gap:    95.00    95.00     0.00    Of Which Bank Financing (IBRD/IDA):        95.00    Financing (in US$, millions)    FIN SUMM OLD  Financing Source  Amount    International Development Association (IDA)    95.00    Total    95.00                  Expected Disbursements (in US$, millions)      Fiscal Year    2017  2018  2019  2020  2021  2022  2023  Annual     0.08     7.77    14.66    23.08    23.13    19.41     6.87  Page 2 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Cumulative     0.08     7.85    22.51    45.59    68.72    88.13    95.00         INSTITUTIONAL DATA     Practice Area (Lead)  Agriculture    Contributing Practice Areas  Gender  Jobs  Trade & Competitiveness  Social, Urban, Rural and Resilience Global Practice    Climate Change and Disaster Screening  This operation has been screened for short and long‐term climate change and disaster risks    Gender Tag    Does the project plan to undertake any of the following?    a. Analysis to identify Project‐relevant gaps between males and females, especially in light of country gaps identified  through SCD and CPF    Yes    b. Specific action(s) to address the gender gaps identified in (a) and/or to improve women or men's empowerment    Yes    c. Include Indicators in results framework to monitor outcomes from actions identified in (b)    Yes      SYSTEMATIC OPERATIONS RISK‐RATING TOOL (SORT)     Risk Category  Rating  1. Political and Governance   Substantial  2. Macroeconomic   High  3. Sector Strategies and Policies   Substantial  4. Technical Design of Project or Program   High  Page 3 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 5. Institutional Capacity for Implementation and Sustainability   Substantial  6. Fiduciary   High  7. Environment and Social   Moderate  8. Stakeholders   Moderate  9. Other     10. Overall   High      COMPLIANCE     Policy  Does the project depart from the CPF in content or in other significant respects?  [  ] Yes      [✔] No    Does the project require any waivers of Bank policies?   [  ] Yes      [✔] No      Safeguard Policies Triggered by the Project  Yes  No    Environmental Assessment OP/BP 4.01  ✔    Natural Habitats OP/BP 4.04    ✔  Forests OP/BP 4.36    ✔  Pest Management OP 4.09  ✔    Physical Cultural Resources OP/BP 4.11    ✔  Indigenous Peoples OP/BP 4.10    ✔  Involuntary Resettlement OP/BP 4.12  ✔    Safety of Dams OP/BP 4.37    ✔  Projects on International Waterways OP/BP 7.50    ✔  Projects in Disputed Areas OP/BP 7.60    ✔    Legal Covenants        Sections and Description  Schedule 2. Section I A. 1. (a): The Recipient shall designate, at all times during the implementation of the Project,  the MAIWD to be responsible for prompt and efficient oversight and coordination of the implementation of  Page 4 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) activities under the Project, and shall take all actions including the provision of funding, personnel and other  resources necessary to enable the MAIWD to perform its functions, in consultation with MoITT, MoLHUD and  other implementing entities under the Project.        Sections and Description  Article V. 5.01 (b): Project Implementation Unit: The Recipient, through MAIWD shall establish not later than the  Effective Date, and thereafter maintain at all times during the implementation of the Project, a Project  Implementation Unit (“PIU”) with a composition, mandate, staffing (including, Coordinator, Procurement  Specialist and Financial Management )and other resources satisfactory to the Association. The PIU shall be  responsible for day to day oversight and coordination of the implementation of activities under the Project, all in  accordance with the provisions of the Project Implementation Manual.        Sections and Description  Schedule 2. Section I. A. 2: Project Steering Committee (“PSC”): The Recipient shall, not later than 45 days after the  Effective Date, establish and thereafter maintain at all times during the implementation of the Project, a PSC with  a composition, mandate, terms of reference and resources satisfactory to the Association, to be responsible for,  inter alia, providing strategic and policy guidance on matters relating to the Project, all in accordance with the  provisions of the Project Implementation Manual.        Sections and Description  Schedule 2. Section I. A. 3 (a): Partial Credit Guarantee Fund Agent (“PCGF Agent”): The Recipient shall not later  than 120 days after the Effective Date, appoint and thereafter maintain at all times during the implementation of  the Project, a PCGF Agent.        Sections and Description  Schedule 2. Section I. B. 3 (a): .Annual Work Plan and Budget: The Recipient shall prepare and furnish to the  Association not later than May 31 of each Fiscal Year during the implementation of the Project, a work plan and  budget containing all activities (including PO Sub‐projects and Last Mile Sub‐projects under the Project) proposed  to be included in the Project during the following Fiscal Year, and a proposed financing plan for expenditures  required for such activities, setting forth the proposed amounts and sources of financing.        Sections and Description  Article V. 5.01 (a): The Recipient has adopted a Project Implementation Manual in accordance with the provisions  of Section I.B.1 of Schedule 2 to the Financing Agreement.        Conditions      Type  Description  Effectiveness  The Recipient has established the Project Implementation Unit in accordance with  Page 5 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) the provisions of Section I.A.1(b) of Schedule 2 to the Financing Agreement.       Type  Description  Effectiveness  The Recipient has adopted a Project Implementation Manual in accordance with  the provisions of Section I.B.1 of Schedule 2 to the Financing Agreement.           PROJECT TEAM     Bank Staff  Name  Role  Specialization  Unit  Team Leader(ADM  Valens Mwumvaneza    GFA13  Responsible)  Asa Margareta G. Hoglund  Team Leader    GFA13  Giertz  Efrem Zephnath Chilima  Team Leader    GTC01  Procurement Specialist(ADM  Steven Maclean Mhone    GGO01  Responsible)  Trust Chamukuwa  Financial Management    GGO31  Chimaliro  Specialist  Adesimi Freeman  Peer Reviewer    GTC07  Angela Maria Lopes Delfino  Team Member  Legal team  LEGEN  Augustine Sangson  Team Member    GTCAF  Langyintuo  Blessings Nyanjagha Botha  Team Member    GFA13  Boyenge Isasi Dieng  Safeguards Specialist  Safeguards Consultant  GSU07  Catherine Kadennyeka  Program Manager    GTCAF  Masinde  Chikondi Clara Nsusa‐ Team Member    GFA13  Chilipa  Christine Heumesser  Team Member    GFAGE  Christine Makori  Counsel  Senior Counsel  LEGAM  David Tuchschneider  Peer Reviewer    GFA04  Dilnara Isamiddinova  Team Member  M&E  GFAGE  Gloria Pamela Chinguo  Team Member    AFMMW  Hawanty Page  Team Member    GFA13  Page 6 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Jane A. N. Kibbassa  Safeguards Specialist  Environmental Safeguards  GEN01  Juvenal Nzambimana  Team Member    GFA01  Maiada Mahmoud Abdel  Team Member    WFALA  Fattah Kassem  Marc Peter Sadler  Peer Reviewer    GFAGE  Mary C.K. Bitekerezo  Safeguards Specialist  Social Safeguards  GSU07  Mercy Chimpokosera‐ Team Member    GFA13  Mseu  Srilatha Shankar  Team Member    GFA13  Stella Chepkorir  Team Member    WFALA  Steven R. Dimitriyev  Team Member    GTC01  Syed Estem Dadul Islam  Team Member  M&E  CDIG3  Tamara Juvenile  Team Member    AFMMW  Mwafongo  Time Hapana Fatch  Team Member    GFA13  Toshiaki Ono  Team Member  Finance and markets  GFM3A    Extended Team  Name  Title  Organization  Location  Abhinav Gupta  STC    Mumbai,India  Regional and Research Program  Moses  Siambi  ICRISAT  Kenya     Director        Page 7 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)   MALAWI  MALAWI AGRICULTURAL COMMERCIALIZATION PROJECT      TABLE OF CONTENTS    I.  STRATEGIC CONTEXT ...................................................................................................... 10  A. Country Context ............................................................................................................... 10  B. Sectoral and Institutional Context ................................................................................... 10  C. Higher Level Objectives to which the Project Contributes ............................................. 13  II.  PROJECT DEVELOPMENT OBJECTIVES ............................................................................. 13  A. PDO ................................................................................................................................... 13  B. Project Beneficiaries ......................................................................................................... 14  C. PDO‐level Results Indicators ............................................................................................ 14  III.  PROJECT DESCRIPTION ................................................................................................... 14  A. Project Components ......................................................................................................... 14  B. Project Cost and Financing ............................................................................................... 21  C. Lessons Learned and Reflected in the Project Design ..................................................... 22  IV.  IMPLEMENTATION ......................................................................................................... 23  A. Institutional and Implementation Arrangements ........................................................... 23  B. Results Monitoring and Evaluation ................................................................................. 24  C. Sustainability .................................................................................................................... 25  D. Role of Partners ................................................................................................................ 25  V.  KEY RISKS ....................................................................................................................... 25  A. Overall Risk Rating and Explanation of Key Risks ........................................................... 25  VI.  APPRAISAL SUMMARY ................................................................................................... 27  A. Economic and Financial Analysis ..................................................................................... 27  B. Technical ........................................................................................................................... 27  C. Financial Management ..................................................................................................... 29  D. Procurement ..................................................................................................................... 30  E. Social (including Safeguards) ............................................................................................ 31  F. Environment (including Safeguards) ................................................................................ 31  G. World Bank Grievance Redress ....................................................................................... 32  Page 8 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) VII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING ..................................................................... 33  ANNEX 1: IMPLEMENTATION ARRANGEMENTS ......................................................................... 44  ANNEX 2: PROJECT FIDUCIARY ARRANGEMENTS ....................................................................... 52  ANNEX 3: DETAILED PROJECT DESCRIPTION .............................................................................. 63  ANNEX 4: RESULTS FROM PRODUCTIVE ALLIANCE PROGRAMS IN LATIN AMERICA ...................... 79  ANNEX 5: ACCESS TO AGRICULTURAL FINANCE IN MALAWI ....................................................... 81  ANNEX 6: PROJECT’S CONTRIBUTION TO CLOSING GENDER GAPS .............................................. 85  ANNEX 7: TRADE AND COMPETITIVENESS ADVISORY PROJECTS IN MALAWI ............................... 87  ANNEX 8: AGRICULTURAL RISKS, CLIMATE‐SMART AGRICULTURE AND RESILIENCE ..................... 89  ....................................................................... 91  ANNEX 9: ECONOMIC AND FINANCIAL ANALYSIS  ANNEX 10. GREENHOUSE GAS ACCOUNTING ANALYSIS: ESTIMATING THE NET CARBON BALANCE  WITH EX‐ACT ........................................................................................................................ 104  ANNEX 11. AGRI‐SPATIAL SOLUTION – A TOOL TO SUPPORT AGRIBUSINESS DEVELOPMENT AND  COMPETITIVENESS ................................................................................................................ 106  ANNEX 12: OPPORTUNITIES AND MARKET UPTAKE ................................................................. 109            Page 9 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) I. STRATEGIC CONTEXT    A. Country Context  0B   1. With 200 persons/km2 and a population of 16.8 million, Malawi (a landlocked country bordering Tanzania,  Zambia, and Mozambique) is one of Southern Africa’s most densely populated countries, and its population is  projected to reach 20 million by 2025. The great majority of Malawians live in rural areas (85 percent) and pursue  small‐scale,  rainfed  agriculture.  The  high  level  of  subsistence  farming  is  a  key  factor  in  Malawi’s  persistent  poverty: absolute poverty nationwide declined only marginally between 2005 and 2011, from 52.4 percent to  50.7  percent, 1  masking  a  widening  gap  between  urban  areas  (where  poverty  fell  from  25.4  percent  to  17.3  0F percent)  and  rural  areas  (where  poverty  rose  from  55.9  percent  to  56.6  percent). 2  Malawi  ranks  173  of  188  1F countries in the 2014 Human Development Index.     2. Episodic and volatile growth has had little effect on poverty outcomes. In 2015, GDP per capita stood at  US$493.7. 3 Over 2006–10, real GDP grew at 7 percent per year on average but slowed to 1.9 percent in 2012  2F because  of  persistent  external  imbalances,  compounded  by  reduced  donor  inflows,  fuel  shortages,  and  low  tobacco proceeds. Official Development Assistance budget support to Malawi was suspended in October 2013  owing to irregularities in public financial management. GDP growth was 2.8 percent in 2015 compared to 5.7  percent in 2014, after floods in the south and a countrywide drought caused agricultural setbacks. The uncertain  macroeconomic outlook and strengthening  US  dollar caused the Malawi kwacha (MK) to depreciate by more  than 30 percent in the second half of 2015. Inflation has neared or exceeded 20 percent for four straight years.    B. Sectoral and Institutional Context    3. In 2015, agriculture accounted for 30 percent of Malawi’s GDP as well as 80 percent of export earnings. 4  3F Between 2005–11 also, over 80 percent of Malawi’s exports were agricultural commodities, primarily tobacco  (about 60 percent of all exports), sugar, and tea. 5 Agriculture employs 64.1 percent of the workforce, 6 which  4F 5F consists mainly of subsistence farmers. Agriculture also contributes significantly to national and household food  security and nutrition. 7 In this regard, the Malawi Demographic and Health Survey (2016) reveals worrying rates  6F of stunting (37 percent), underweight (12 percent), and wasting (3 percent). The Malawi National Nutrition Policy  (2016–20)  takes  linkages  among  key  sectors,  including  agriculture,  into  account  for  addressing  nutrition  problems.    4. Malawi’s small farms operate alongside large agricultural estates and a growing number of medium‐scale  farms. Smallholders account for 80 percent of agricultural production and 70 percent of agricultural GDP. 8 More  7F than 99 percent of households engage in small and medium‐scale production of food crops (maize, rice, legumes)  1 GoM, 3rd Integrated Household Survey 2010–11, household socio‐economic characteristics report (August 2012).  2 However, IFPRI recently recalculated poverty lines to reflect changing consumption patterns and regional differences, finding  that poverty fell by 8.5 percent in rural areas and 2.8 percent in urban areas, for an overall reduction of 8.4 percent.  3 World Development Indicators, GDP per capita (constant 2010 US$).  4 2013 Malawi Labour Force Survey.   5 2015 Annual Economic Report.  6 2013 Malawi Labour Force Survey.  7 Draft National Agriculture Policy (2016).  8 World Bank Support to Agriculture Strategy in Malawi.  Page 10 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) as well as cash crops (tea, tobacco, sugarcane, coffee) on 6.5 million hectares—about 85 percent of cultivated  area. Less than 1 percent of households (30,000 households) produce cash crops such as tobacco and tea on large  estates  covering  1.2  million  hectares  (15  percent  of  cultivated  area).  Estates  contribute  20  percent  of  the  agricultural production in Malawi. A pressing challenge is that 90 percent of estate land titles in Malawi have  expired. 9 The Ministry of Lands, Housing, and Urban Development (MoLHUD) is attempting to release valuable  8F but  underused  estate  land  for  new  commercial  agricultural  investment  and  productive  uses.  Medium‐scale  holdings grew by 49.1 percent over 2005–15 to occupy more than 10 percent of cultivated area 10 and contribute  9F an increased share of marketed surplus. This expansion is remarkable in a context of acute land scarcity, where  household poverty is highly correlated with small farm size. Medium‐scale farmers tend to live in urban areas;  they are often educated, current or former government employees who acquired land with non‐farm income.  They cultivate only 40 percent of their land, whereas smallholders (with 0–5 hectares) use almost 100 percent.    5. Agriculture production generally cannot meet growing demand from domestic and export markets. Yields  of maize (the dominant crop in terms of area and food security) and oilseeds, for example, can be half as much  as potential yields. 11 Productivity is low, especially for smallholders, due to constraints that range from weather  10F variations (floods and dry spells), limited use of improved agricultural technologies, inputs, and practices, as well  as  poor  access  to  credit  and  markets.  The  scarcity  of  land  and  fragmentation  of  holdings  compound  these  problems. The availability of water is another concern. Malawi has a single agricultural cycle, dictated by rainfall  patterns where irrigation is not available. Only 4 percent of cropland (104,000 ha) was irrigated in 2014. About  56,600 (3.3 percent) of smallholders have access to irrigation, which is central to food and nutrition security,  incomes,  and  poverty  reduction.  Irrigation  agriculture  contributes  7–12  percent  of  agricultural  GDP  and  2–4  percent to the economy as a whole. 12   1F   6. Growing domestic demand has catalyzed the production of horticultural crops and increased prospects to  substitute  for  imports.  Even  so,  agricultural  commercialization,  especially  in  rural  areas,  is  hampered  by  inadequate  marketing  infrastructure,  limited  access  to  marketing  services,  poor  service  provision,  and  inconsistencies in policy. Only 18 percent of the nation’s 4.2 million smallholders belong to a functional farmer  organization. 13  National  strategies  recognize  the  need  to  support  agricultural  growth  and  commercialization  12F through market liberalization, development of rural marketing infrastructure and agricultural market information  systems,  agro‐processing  and  value  added,  and  the  establishment  of  commodity  exchanges.  These  strategies  include the second Malawi Growth and Development Strategy (MGDS) (2011–16), the National Export Strategy  (2013–18) (focusing on oilseeds, sugarcane, and manufactured products), the Agriculture Sector‐Wide Approach  (ASWAp)  (2011–16),  and  National  Agricultural  Policy  (2016).  A  Contract  Farming  Strategy  aims  to  create  the  enabling environment for efficient, competitive, and fair contract farming.     7. Private sector investments and opportunities for structured trade are increasing, albeit slowly, and include  options  to  use  commodity  exchanges,  a  network  of  certified  warehouses,  and  a  warehouse  receipt  system.  Tobacco,  sugar,  and  tea  still  dominate  national  exports,  which  move  through  the  ports  of  Dar  es  Salaam  (Tanzania), Nacala and Beira (Mozambique), and Durban (South Africa, is still Malawi’s largest trading partner).  9 Multi Use Satellite Imagery for Agriculture and Land Management Applications in Malawi.  10 Anseeuw et al. (2015).  11 National Agriculture Policy (2016). Average maize yields are 3–8 metric tons per hectare (t/ha) compared to potential yields  of 5–10 t/ha; oilseed yields are approximately 1 t/ha versus potential yields of 2 t/ha.  12 Malawi Irrigation Master Plan and Investment Framework (2015).  13 MoAIWD.  Page 11 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Trade in agricultural commodities is dominated by a very small number of large firms that transport commodities  by road. The cost of trade is high, owing to high tariffs, non‐tariff barriers, regulatory costs, border challenges,  and high transportation costs.    8. A weak investment, business, and regulatory climate inhibits development of agricultural enterprises and  value addition. Limited public and private investments in transport, storage, electricity, financial products, and  quality  standards  reduce  agricultural  efficiency  and  competitiveness  in  local  and  international  markets.  Poor  access to finance is the top obstacle for businesses. The financial sector is small and focuses on a narrow range  of  products.  Interest  rates  remain  very  high—around  40  percent  per  year  for  commercial  banks  and  50–80  percent per year in the microfinance and informal banking systems. Enterprise surveys also reveal that few firms  have a line of credit and use banks to finance investments. The national electrification rate is less than 10 percent  (2 percent in rural areas).     9. Recognizing that access to land and secure land tenure encourage investment and the development of  commercial agriculture, Malawi passed new land legislation and reviewed related legislation to improve tenure  security. 14 The new laws address land access and equity issues and allow for the registration of customary land  13F that is important for agriculture—around 15 percent of the land in Malawi is either privately or publicly held,  whereas around 85 percent is held under customary arrangements. 15 Malawi is also a signatory to the Voluntary  14F Guidelines on the Responsible Governance of Tenure (VGGT) and the Principles for Responsible Investment in  Agriculture and Food Systems (RIA).     10. Gender and youth issues present significant challenges for agricultural growth and agribusiness. Malawi  ranks 67 of 144 countries in the 2016 Global Gender Gap Index of the World Economic Forum, yet significant and  costly gender gaps remain in agriculture. The gross value of output per hectare from plots managed by women  is 25 percent less than from plots managed by men—a difference that adds up to US$100 million 16 annually.  15F Youth unemployment (15 percent in 2011) exceeds unemployment for the rest of the population, and young  people,  particularly  those  in  rural  areas,  have  few  prospects  and  skills  to  secure  a  job  or  engage  in  entrepreneurship.    11. Other concerns arise from the changing and more variable climate patterns, marked in Malawi by later  onset or cessation of rains, a longer dry season, and a shorter growing season. Climate‐related production risks  are  a  serious  concern  for  stakeholders,  investments,  and  overall  development  in  the  agricultural  sector.  The  National  Resilience  Master  Plan  focuses  on  developing  new  irrigation  schemes,  diversifying  agricultural  production, promoting the integration of smallholder farmers into agricultural value chains, and promoting small‐ scale agro‐processing. Climate‐smart agriculture (CSA) practices are a priority investment area in the National  Climate Change Investment Plan. An agricultural risk management strategy is expected to come into effect later  in 2017.       14 Four bills (related to land, physical planning, land surveys, and customary Acts) were passed by the Parliament and assented  to by the president in 2016. Six bills (related to registered land, land acquisition, forest land, local government, public roads,  and Malawi housing) were passed in late 2016 and assented to by the president in early 2017.  15 USAID, 2010. “USAID Country Profile, Property Rights and Resource Governance Malawi.” Available at  http://www.usaidlandtenure.net/sites/default/files/country‐profiles/full‐reports/USAID_Land_Tenure_Malawi_Profile.pdf.    16 See Annex 6.  Page 12 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) C. Higher Level Objectives to which the Project Contributes    12. The proposed Malawi Agricultural Commercialization Project (AGCOM) is integral to achieving Outcomes  1.2  (“promoting  a  supportive  environment  that  will  enhance  inclusive  private  sector  growth  and  competitiveness”)  and  1.3  (“increased  productivity  and  commercialization  of  agriculture  and  sustainable  management of water resources for multiple uses”) of Thematic Area 1 (“promoting sustainable, diversified, and  inclusive growth”) of the Malawi Country Assistance Strategy (CAS) Report No: 74159‐MW (2013–16) extended  to  2017  through  the  Performance  and  Learning  Review  (PLR)  Report  No.  95178‐MW  dated  March  25,  2015.  AGCOM also aligns with the MGDS II theme of Sustainable Economic Growth by contributing to the achievement  of  agricultural  growth  targets,  which  are  critical  for  maintaining  strong  GDP  growth.  MDGS  II  emphasizes  enhanced  provision  of  extension  services,  improved  livestock  and  fisheries  productivity,  more  diversified  agricultural  production  for  domestic  and  export  markets,  greater  dietary  diversity,  improved  functioning  of  agricultural markets, increased national food storage capacity, and reduced postharvest losses. Activities under  the  proposed  project  will  also  contribute  to  National  Agriculture  Policy  outcomes—increased  agricultural  production, productivity, diversification, and marketed surplus; increased use of irrigation and mechanization;  increased agro‐processing and value addition; increased access by producers and consumers to well‐functioning  markets; and increased engagement by women, youth, and vulnerable groups in agricultural policy, processes,  and programs. Project activities also directly address the National Export Strategy’s priority areas for developing  Malawi’s  productive  base  of  farm  and  agribusiness  products  to  foster  export  competitiveness  and  economic  empowerment. AGCOM also reflects development policies articulated in the ASWAp (particularly in commercial  agriculture, value addition, and processing), as well as other policies/strategies to promote commercialization,  such  as  the  Industrialization  Strategy,  Best  Buy  Malawi  Strategy,  National  G8  Alliance  on  Food  and  Nutrition  Security, and the National Land Policy. Finally, aside from supporting the national goal of attaining gender balance  in  all  sectors  and  programs,  the  project  contributes  to  the  higher‐level  objectives  of  poverty  reduction  and  improved resilience of production.     13. The proposed project is part of a multipronged effort by the World Bank Group to help Malawi break the  cycle of vulnerability unleashed by two years of drought induced by El Niño and a severe food security crisis. The  resulting package of investment and development policy financing operations balances short‐term emergency  recovery  efforts  with  longer‐term  investments  and  policy  reforms  to  boost  private  investment  in  diversified  agriculture.  To  that  end,  AGCOM  was  prepared  in  close  alignment  with  an  Agricultural  Support  and  Fiscal  Management Development Policy Operation (DPO) to catalyze investment financing by addressing binding policy  constraints that have amplified Malawi’s vulnerability to climate‐induced shocks. AGCOM was also developed in  close  synergy  with  the  Bank’s  prospective  Shire  Valley  Irrigation  Transformation  Project,  a  big‐growth‐pole  project  supporting  large‐scale,  intensive,  and  inclusive  development  of  irrigated  commercial  agriculture  in  southern Malawi (Chikwawa and Nsanje Districts). The productivity and commercialization goals of that project  align closely with those of AGCOM and, if successful, will go a long way in contributing to a sustained supply of  marketable products for domestic and export markets.    II. PROJECT DEVELOPMENT OBJECTIVES   A. PDO 14. The  Project  Development  Objective  (PDO)  is  to  increase  commercialization  of  agriculture  value  chain  products selected under the project. The PDO refers explicitly to value chain products selected under the project  Page 13 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) because the value chains to be supported, are not determined in advance; AGCOM is purposely designed to allow  the market to decide which value chains and buyers have strong prospective commercial linkages. This approach  prevents the project from confining its impact at the outset to a small number of producers in particular value  chains. Agricultural value chain products are products of farms and agribusinesses, including crop, livestock, and  fisheries products sold domestically or exported, with or without processing, depending on market requirements.  Commercialization refers to the proportion of marketed production from targeted farms and the proportion of  marketed agribusiness products from the selected value chains.     B. Project Beneficiaries   15. The  beneficiaries  are  various  value  chain  actors,  including  producers  (farmers  and  farmer  producer  organizations), buyers (processors, retailers, exporters, and aggregators), and Financial Institutions that will be  lending  to  the  agribusiness  sector  in  the  country.  The  project  will  ensure  that  youth  and  women  are  well  represented in its interventions. The project will have national coverage.    C. PDO‐level Results Indicators   16. The following indicators will measure progress toward the PDO (detailed descriptions in Annex 1):  1) Increase in yield of selected commodities by producer organizations participating in productive alliances  (crops, livestock, and fisheries, etc.)  2) Selected agricultural value chain products linked to markets   ‐ Producer groups that meet market specifications defined by off‐takers (% of members women)  3) Increased value of gross sales by producer groups for products of agricultural value chains supported by the  project    III. PROJECT DESCRIPTION    A. Project Components  1B 17. The  project  has  four  components:  (1)  Building  Productive  Alliances,  (2)  Support  Investment  Enabling  Services, (3) Contingency Emergency Response Component, and (4)  Project Coordination and Management.  COMPONENT 1: BUILDING PRODUCTIVE ALLIANCES – SDR 45.7 MILLION (US$62 MILLION)  18. This  component  supports  the  integration  of  small‐scale  and  emerging  farmers  (defined  as  farmers  cultivating not more than 8 ha) into value chains by improving their capacity to finance and execute productivity‐ enhancing investments and respond to the requirements of end‐markets and buyers (off‐takers). To that end,  the project will implement the high‐impact Productive Alliances (PAs) approach described in Annex 3. A PA is  based on a commercial agreement between a project‐supported producer organization and a commercial off‐ taker.  The  project  will  seek  to  ”match”  organized  and  creditworthy  anchor  enterprises  (off‐takers)  with  aggregated groups of producers (including smallholder associations and producer cooperatives). Figure 1 depicts  PA stakeholders. Project support to PAs will be complemented by last‐mile infrastructure investments in targeted  areas.    19. Component 1 will finance: (a) organization and capacity building of Producer Organizations (POs) and PAs  (approximately US$10 million); (b) matching grant investments in POs (approximately US$30 million); (c) a Partial  Credit  Guarantee  Fund  (approximately  US$3  million);  and  (d)  last‐mile  public  good  infrastructure  to  facilitate  Page 14 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) operations  by  the  selected  POs  and  PAs  (approximately  US$18  million).  In  this  way,  Component  1  addresses  several  constraints:  inefficiencies  along  value  chains  caused  by  inadequate  integration  of  actors,  information  asymmetries, and coordination failures among stakeholders; unreliable access to quality raw material; poor rural  access  roads  connecting  producers  to  markets;  and  limited  access  to  finance  in  agricultural  value  chains.  Addressing these constraints through PAs has proven to increase incomes, productivity, and commercial viability;  prospects for generating employment; and the integration of youth and women (Annex 4).    Figure 1: Stakeholders in Productive Alliances    Subcomponent 1.1: Horizontal Alliances (PO Formation, US$10.3 million)  20. A key output of this subcomponent is the formation of formal POs that effectively enter PAs. The project  will  give  special  attention  to  forming  POs  among  women  and  youth.  Successive  communication  and  dissemination campaigns will inform potential stakeholders about the scope and rules of AGCOM through local  workshops and mass media campaigns in English and the principal local languages in each project region. The  campaigns will accompany successive calls for proposals to form PAs and will help small producers, potential  buyers, and providers of goods and services to learn about opportunities presented by the project, will clarify the  rules of participation, and will ensure that applicants have realistic expectations. The project will give particular  attention  to  reaching  women  and  young  people  by  disseminating  information  at  weekly  markets  and  broadcasting radio spots at times when these groups are more likely to be listening.    21. Capacity‐building  is the other critical element of this subcomponent. Interested groups of farmers that  meet the criteria will be selected to form POs. Interested farmers who are already part of informal farmer groups  and  meet  the  criteria  will  be  assisted  to  formalize  their  POs.  The  new  POs  will  receive  training  and  capacity  building based on a needs assessment to identify gaps in assets and skills. The specific needs of women and youth  for  effective  participation  will  also  be  assessed.  Capacity  building  will  include  basic  accounting  and  financial  management,  corporate  governance,  business  plan  management,  leadership  training  for  the  management  committee, and  procurement. This assistance should help producers and  their organizations to manage their  businesses  and  improve  their  marketing  skills  in  ways  that  enable  them  to  enter  effectively  into  PAs.  Special  training  and  assistance  will  also  be  provided  to  design,  negotiate,  manage,  and  execute  PA  business  plans  Page 15 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) (“subprojects”) to improve the probability of accessing matching grant funds provided through Subcomponent  1.2. The institution‐strengthening techniques used with these local POs will be culturally appropriate.   Subcomponent 1.2: Productive Alliances (US$33.3 million)   22. Under this subcomponent, matching grant financing, combined with technical assistance (TA) and credit,  will enable POs and off‐takers to form alliances. POs will receive TA to improve production and management of  their  organizations,  matching  grants  for  technical  and  infrastructure  investments,  and  support  to  access  commercial loans. The TA costs are fully financed by the project; inputs and other working capital will be financed  by the POs and by financial institutions supported with a Partial Credit Guarantee (PCG) Fund. Matching grants  will cover up to 70 percent of the investment costs. The rest will be self‐financed through cash and/or in‐kind  contributions and the difference (if any) through financial institutions, which should be involved from the outset  to  gain  deeper  knowledge  of  the  POs  and  appraise  PA  subprojects.  Subprojects  with  external  financing  are  strongly preferred, although it is not a prerequisite. An independent group will evaluate and select PA business  plans for funding based on technical and financial feasibility, in line with terms and conditions detailed in the  Project Implementation Manual (PIM). Business plans will identify key risks associated with each value chain,  including  risks  related  to  weather  and  climate,  and  measures  to  mitigate  those  risks.  The  project  will  seek  opportunities  to  support  new  income‐generating  value  chains  that  are  better  adapted  to  climate  risks,  for  instance through the adoption of climate‐smart farming systems.    23. The government financial incentive for POs will be capped at US$2,500 per producer household 17, based  16F on  typical  subproject  costs  and  current  per  capita  income  in  Malawi.  The  financial  incentive  will  be  used  for  investment expenditures, operational costs, TA, and certifications (the PIM will detail the incentive mechanism).  Any partnership is expected to include at least 20 emerging farmer households, and at least 80 percent of those  households need to meet the project’s definition of an “emerging poor farmer”—a market‐oriented producer  with the capacity to produce beyond subsistence, based on hectares under cultivation (or amount of livestock),  total assets, and annual income where available. As noted, female‐ and youth‐based POs will receive particular  attention.  The  POs  will  be  allowed  to  include  a  few  medium‐scale  farmers  as  leaders/organizers,  where  appropriate, in line with best practice developed with PAs in Latin America. The objective is to have 300+ PA  partnerships  in  operation  by  Year  5  and  reach  approximately  100,000  farmer  households.  For  specific  implementation arrangements for PAs see Annex 1; for guiding principles of this subcomponent, see Annex 3.     24. Some subprojects will need productive inputs (seed, fertilizer) that may require external financing if the  POs lack funds. The PCG Fund (US$3 million) will reduce risk for selected financial institutions in supporting new  borrowers and commodities by providing guarantees for their loans to the project POs. A competitively selected  third‐party entity will manage the PCG on behalf of the Project Implementation Unit (PIU). PCG fees will be priced  to cover the fund’s operating costs to ensure that it remains sustainable after the project ends. The guarantee  will be offered on a first‐come, first‐served basis and cover up to 70 percent of the risk pari‐passu for loans to  smallholder borrowers, including project‐supported POs. The guarantee will cover all administrative costs and  risks involved. To ensure high use of the PCG, the project will provide tailored TA support to financial institutions,  covering value‐chain financing in general and specific technical areas such as risk analysis, product development  and delivery, and coordination with other value‐chain actors.    17 Each producer household is allowed to participate in one subproject over the life of the project.   Page 16 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 25. Subcomponent  1.2  will  have  a  special  window  focusing  on  youth  POs  and  PAs.  This  window  will  also  support  Mhub  Technology  Innovation 18  and  similar  business  incubators  to  develop  successful  youth  17F entrepreneurs through training, skill development, and mentoring in entrepreneurship, as well as by facilitating  negotiations with industry (targeting agribusiness and horticultural value chains).  Subcomponent 1.3 Last‐mile Infrastructure for Productive Alliances (US$18.4 million)   26. Subcomponent  1.3  invests  in  last‐mile  public  good  infrastructure  to  enable  the  creation  of  more  PAs.  Although this subcomponent is designed to enable PAs, it will be managed separately from the direct investments  in PAs provided through matching grants. Support will focus on infrastructure that has a prohibitively high cost  for  PAs  but  yields  benefits  that  extend  beyond  project  PAs  to  reach  surrounding  rural  communities.  The  infrastructure investments will enable otherwise unfeasible PAs to become sustainable and profitable, and they  will help POs to manage risk, especially related to drought, and hence reduce the vulnerability of participating  farmers.  Activities  supported  through  this  subcomponent  include:  (a)  developing/rehabilitating  small‐scale  irrigation  infrastructure  benefiting  POs  in  PAs  to  accelerate  the  diversification,  intensification,  and  commercialization of agricultural production; (b) constructing/rehabilitating feeder roads to improve access to  agricultural areas; (c) improving access to electricity in project areas; and (d) providing access to clean water for  value addition where required.     27. The  project  will  assess  the  feasibility  of  last‐mile  infrastructure  interventions,  clearly  presenting  evidence justifying the public investment (market failure, for instance) and specifying how it will be sustained.  Investment proposals will include a detailed plan indicating how the facilities and equipment will be operated,  managed, and maintained. To further ensure the sustainability of this infrastructure, the project will consider: (a)  engaging beneficiaries in determining what infrastructure is needed and forming community maintenance clubs;  (b)  monitoring  the  quality  of  the  investments  through  the  PIU  and  required  TA;  and  (c)  working  with  the  government and other key stakeholders to establish the maintenance strategy for the infrastructure. The project  will enter active agreements with POs and the government to ensure that the infrastructure is of good quality,  meets the intended objectives with a sustainable operating and maintenance plan.    28. The small‐scale irrigation infrastructure will be a strong enabler of highly productive POs and PAs. The  Project will rehabilitate small‐scale irrigation systems, do spot improvement works and provide small pumps or  develop  new  small‐scale  systems  and  drainage  structures  to  benefit  PAs.  Schemes  will  be  selected  based  on  several criteria, including: (a) the investment and associated activities have a business orientation; (b) readiness  for investment; (c) stakeholder interest and commitment; (d) proximity to market and/or potential to enter into  a PA; (e) technical, environmental, and social sustainability; and (f) economic rate of return (ERR). Support will  include strengthening farmers’ capacity to incorporate climate risks.     29. Last‐mile rural feeder roads will strengthen producers’ links to clients. Interventions will include small‐ scale  rehabilitation  and  spot  improvement  works  for  short  links,  including  drainage  structures.  The  PIU  will  implement this activity in close liaison with the Ministry of Transport and Public Works and the Ministry of Local  Government and Rural Development through District Councils. The detailed selection criteria will be developed  in  the  PIM.  The  beneficiary  PO  will  have  primary  responsibility  for  maintaining  these  infrastructures,  and  members will establish maintenance clubs together with rest of the community and be trained by the project.    18 mHub is Malawi’s first ever technology hub. An incubator for technology startups with a special focus on building young  technology entrepreneurs through training, skills development and mentorship.  Page 17 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 30. Investments to improve access to electricity will be capped at US$200,000 per subproject; the average  investment is expected to be in the US$10,000–20,000 range. These investments must fall under the predefined  list of investment options disclosed beforehand in project safeguard documents. Investments will be selected  based on their alignment with existing PAs and their ERR, as well as other criteria, procurement arrangements,  and  monitoring  and  evaluation  (M&E)  requirements  detailed  in  the  PIM.  For  POs  constrained  by  a  lack  of  electricity, the project will finance step‐down transformers and low‐voltage extension lines to cover no more  than 3 kilometers and cost no more than US$20,000, and only if all other alternatives have been exhausted. The  project will also investigate off grid‐solutions that serve the same purpose.    31. Investments to improve access to water for POs and PAs will focus on connecting processing facilities to  sources of potable water. If such a connection is not feasible, this subcomponent will support the provision of a  borehole and all other connecting accessories such as submersible pumps, solar panels, and tanks. The project  will carry out an Environmental and Social Impact Assessment (ESIA) and develop an Environmental and Social  Management Plan (ESMP) for the site. This activity will be implemented by the PIU for selected beneficiaries in  close liaison with the Department of Water and the Department of Environmental Affairs.   COMPONENT 2: SUPPORT INVESTMENT ENABLING SERVICES – SDR 17.0 MILLION (US$23 MILLION)   32. Whereas Component 1 helps to organize POs, develop PAs, and advance access to markets (especially for  mature  PAs),  Component  2  supports  improvements  in  the  investment  and  trade  environment  that  will  both  deepen and sustain market linkages and improve financing for PAs and POs. By promoting dialogue between the  government and private sector, this component supports interaction on subjects leading to the formation of PAs  (contracts  and  enforcement)  and  improved  access  to  markets  (trade  facilitation,  regulatory  inefficiencies,  improved agribusiness product standards, and certification for PAs). Component 2 will also pilot some of the new  land laws, which contain provisions for more secure land tenure, with PAs and POs.   Subcomponent 2.1: Access to Agricultural Financing (US$7.3 million)   33. Warehouse receipt financing (described in Annex 5) has been growing in Malawi, but commercial banks  still have limited capacity to deal with agricultural commodities and manage warehouse receipts. Participating  banks generally limit the risk of handling and storing agricultural commodities by charging higher interest rates,  which  deter  farmers  from  taking  advantage  of  warehouse  receipt  financing.  Smallholders  also  generally  lack  capacity to participate in the system.     34. To strengthen the credibility of the warehouse receipt system, Subcomponent 2.1 will finance TA to assess  the  critical  challenges  of  the  current  system,  examine  international  experience,  and  identify  concrete  engagement models to encourage farmers as well as small and medium enterprises (SMEs) to use warehouses  to  improve  incomes  and  financing.  For  example,  international  experience  indicates  that  insurance  and/or  an  indemnity fund are useful for protecting the value of stored commodities from various risks, including losses in  quality and quantity. Because most warehouses are concentrated in major cities owing to the perceived risks in  investing  in  rural  warehouses,  the  TA  will  also  explore  strategies  for  increasing  farmers’  and  SMEs’  access  to  warehouses in rural areas. Key considerations include the development of (a) an appropriate incentive structure  to enhance trust among the various players, (b) a common mechanism to cover commodity exchanges in Malawi,  and (c) a mechanism to ensure sustainability beyond the life of the proposed project. Based on the assessment,  the project will implement the solutions identified by consensus among stakeholders.       Page 18 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Subcomponent 2.2: Access to Land for Commercial Agriculture (US$7.3 million)   35. This  subcomponent  supports  the  policy  and  regulatory  environment  for  increasing  access  to  land  and  tenure security for commercially oriented smallholder and commercial farmers, and other actors in agricultural  value chains. Under this subcomponent, the project will pilot aspects of the new land laws—including Customary  Land (2016), Registered Land (2017), and Acquisition of Land (2017)—and other international land principles.  This  activity  sets  the  pace  for  the  project’s  production  and  investment  activities,  because  farmers  receiving  matching grants must have secure land tenure to access finance. Specifically, this subcomponent supports TA to  strengthen the capacity of stakeholders—MoLHUD, Ministry of Industry, Trade, and Tourism (MoITT), Malawi  Investment and Trade Centre (MITC), Ministry of Agriculture, Irrigation, and Water Development (MoAIWD), and  private institutions—to implement the new land laws within the context of PAs. The VGGT and RIA principles will  be duly integrated into this capacity building. In line with the new laws, the project will work closely with MoLHUD  to register plots and provide titles to the respective POs, covering the costs of all procedures required to ensure  that this happens. The project will give particular attention to protecting and strengthening land rights for women  and  youth.  In  addition,  this  subcomponent  will  support  MITC  in  its  mandate  to  make  land  available  for  commercial  investments  in  agriculture,  in  line  with  the  new  land  laws.  MITC  will  be  connected  to  the  Land  Information  and  Management  System.  MoLHUD  is  conducting  a  study  of  estates  that  may  identify  land  for  possible  reallocation.  The  project  will  strengthen  multisectoral  linkages  and  operationalization  of  the  Land  Information and Management System by providing TA and equipment to MITC and MoLHUD.  Subcomponent 2.3: Support for Business Enabling Services (US$8.4 million)   36. Subcomponent 2.3 supports improvements in the regulatory environment to facilitate agribusiness and  the  commercialization  of  agriculture,  focusing  on  public‐private  dialogue  (PPD)  and  on  standards  and  certification. Because trade facilitation is also vital to the commercialization of agriculture, it is addressed under  a separate IFC advisory project that complements this work.    37. Key challenges to successful PPD are ineffective representation of micro, small, and informal enterprises  and inadequate capacity to research, analyze, and frame issues to make a compelling case for reform. With those  considerations  in  mind,  this  subcomponent  will  support  the  economy‐wide  PPD  Forum 19  and  create  an  18F agribusiness‐specific  taskforce  to  address  issues  of  commercialization,  prioritize  key  challenges,  and  identify  international good practice that can be adapted to the Malawian context. The Trade and Industry Sector Wide  Approach (TIP‐SWAp) and ASWAp technical working groups (TWGs) will also be supported to improve dialogue  on  challenges  related  to  the  commercialization  of  agriculture,  promote  inter‐ministerial  coordination  on  key  agribusiness issues, and support the implementation of reforms. The project will provide TA (through domestic  and  international  experts)  to  analyze  aspects  of  agribusiness  identified  by  the  PPD  Forum  and  agribusiness  taskforce,  and  it  will  provide  funds  to  MoITT  and  MoAIWD  to  translate  dialogue  and  analysis  into  reforms  in  agricultural production and agribusiness.     38. The Malawi  Bureau of  Standards  (MBS) will receive support  to  improve its operations and regulations  related to agribusiness standards and certification by introducing risk assessment, improved market surveillance,  and incentives for agribusinesses to assume greater responsibility for compliance with standards and regulations;  improving  the  efficiency  of  testing  and  certification;  strengthening,  coordinating,  and  improving  the  implementation of technical regulations in MBS and other ministries or agencies; and automating certification  processes. MBS will also receive support to assist POs and PAs in obtaining various types of certifications for their  19 Previously supported under ASWAp‐SP.  Page 19 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) products  and  processes—for  example,  Sanitary  and  Phytosanitary  (SPS)  certification,  GlobalGap,  Rainforest  Alliance, Halal certification, Fair Trade certification, and HACCP. At least three Malawian manufacturing firms  with horizontal links to POs or organized farmers will be supported to obtain ISO certification. This work will be  complemented  by  World  Bank  Group  advisory  services  to  recommend  changes  in  policy  and  procedures  as  needed. Standards and certifications will be analyzed to determine if they pose different constraints for men and  women, and restrictive standards and practices will be addressed.    39. This  subcomponent  also  builds  on  activities  by  the  Bank‐funded  Southern  Africa  Trade  and  Transport  Facilitation  Program  (which  supports  investments  to  modernize  trade  systems  in  Malawi),  as  well  as  the  IFC  advisory project on Trade Facilitation. Activities will address low capacity in MoITT and MITC to promote and  facilitate  export‐oriented  PAs,  remove  cumbersome  procedures  that  discourage  agribusiness  and  trade  in  products  that  PAs  will  produce  for  domestic  and  export  markets,  simplify  and  modernize  international  trade  practices affecting those products, and remove challenges to cross‐border trade that complicate exports of those  products. These activities will be implemented by MoITT. MoITT will receive TA to review legal, regulatory, and  technical  issues  affecting  the  attractiveness  of  the  investment  climate  in  Malawi  to  domestic  and  foreign  investors, especially agribusiness investors. This subcomponent  will also build capacity in MITC and  MoITT to  identify agri‐spatial solutions for removing barriers to the development of PAs (Annex 11), undertake market  demand  assessments,  and  assess  the  feasibility  of  commercial  sites.  The  Project  will  also  support  MITC  on  initiatives to promote and facilitate trade and investments in Malawi.  COMPONENT 3: CONTINGENT EMERGENCY RESPONSE COMPONENT (US$0 MILLION)   40. In accordance with OP/BP 10.00, this zero‐budget component establishes a disaster recovery contingency  fund that may be triggered in the event of an eligible natural or human‐induced crisis or emergency that has had  (or is likely to have) major adverse socio‐economic impacts during the life of the project. If approved by the Bank,  resources may be drawn from the unallocated expenditure category and/or the government may request the  Bank to re‐categorize and reallocate financing from other project components to cover emergency response and  recovery costs. See details in Annex 3.  COMPONENT 4: PROJECT COORDINATION AND MANAGEMENT – SDR 7.4 MILLION (US$10 MILLION)   41. This  component  finances  the  PIU,  which—given  the  multisectoral  nature  of  the  proposed  project,  numerous stakeholders, and participation of multiple government ministries—will play a pivotal role in project  coordination  and  management.  The  PIU  will  oversee  the  implementation  of  project  activities,  ensure  sound  fiduciary management of the project (both procurement and financial management), comply with World Bank  fiduciary  reporting  requirements  (including  submission  of  a  semi‐annual  project  implementation  progress  report),  carry  out  M&E,  ensure  compliance  with  social  and  environmental  safeguards,  and  engage  in  communication and reporting. The PIU is also responsible for implementing calls for proposals and administrating  the  matching  grant  program.  Aside  from  supporting  these  functions,  Component  4  finances  research  and  analysis 20 to orient implementation, provide opportunities for learning, and develop a growing evidence base to  19F inform future operations. Annex 1 provides details on implementation, including PIU activities and staffing.   CROSS‐CUTTING ISSUES  42. The project mainstreams the cross‐cutting issues of gender, nutrition, and CSA and resilience throughout  its components. With regard to gender, the project will help close gaps in productivity and access to agricultural  20 Research and analysis will review the value chain context, analyze emerging opportunities/constraints for SMEs, analyze  market opportunities, and draw lessons from experiences.   Page 20 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) inputs and services. It will also seek innovative ways to reduce women’s work burden (for instance, labor‐saving  technologies  and  childcare).  Activities  targeting  women  will  be  demand‐driven  and  based  on  an  analysis  of  women’s and men’s constraints and opportunities under each component. The project will ensure that both men  and women are enabled and encouraged to participate in, and benefit from the actions it undertakes (see Annex  6). The results framework will include indicators to monitor outcomes of the gender actions and permit corrective  actions to be taken. Project decision‐making bodies at all levels will include women and men.     43. In line with the National Nutrition Plan, the project supports interventions contributing to nutrition, such  as diversified crop and livestock production (including irrigated production); the identification, validation, and  dissemination of nutrient‐dense crop and livestock technologies; increased attention to storing and processing  foods to retain their nutritional quality; and promoting awareness of nutrition issues at the household level.    44. The project will support CSA and resilience through climate‐smart and environmentally friendly practices  in the agri‐food sector, with the primary objective of minimizing weather‐related risks and strengthening the  resilience of project investments. Support for POs will focus on sustainable intensification to increase yields and  productivity, and on improving the resilience of producers and production practices. The adoption of practices  such as conservation agriculture, agroforestry, and sustainable intensification will have mitigation co‐benefits  (reduced GHG emissions and improved soil carbon sequestration). The project will systematically ensure that all  activities  and  investments  include  climate‐smart  and  good  environmental  management  practices,  and  that  technical support and financial incentives provided by the project facilitate their wide adoption. Climate‐smart  practices  to  minimize  production  risks  and  enhance  resilience  will  be  part  of  the  selection  criteria  applied  to  business plans under the matching grant program.    B. Project Cost and Financing    Project Components  Project Cost  IDA Financing  (US$)  (US$)  1  Building Productive Alliance  62.00  62.00  1.1  Horizontal Alliances (PO Formation)  10.30  10.30  1.2  Productive Alliances  33.30  33.30  1.3  Last‐mile Infrastructure for Productive Alliances  18.40  18.40  2  Support Investment Enabling Services  23.00  23.00  2.1  Access to Agricultural Financing  7.30  7.30  2.2  Access to Land for Commercial Agriculture  7.30  7.30  2.3  Support for Business Enabling Services  8.40  8.40  3  Contingent Emergency Response Component  0.00  0.00  4  Project Coordination and Management  10.00  10.00    Total Project Costs   95.00  95.00    Physical Contingencies*  1.20  1.20    Price Contingencies*  1.80  1.80    Front End Fees  0.00  0.00      * Physical and price contingencies have been included in components costs.   Page 21 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) C. Lessons Learned and Reflected in the Project Design  2B   45. As  noted,  the  design  of  AGCOM  reflects  priorities  of  the  National  Agriculture  Policy,  which  aims  to  transform the agricultural sector to deliver substantial increases in agricultural production, productivity, and real  farm incomes. The project also aligns with the National Export Strategy and draws on lessons from previous Bank‐ funded projects to maximize overall impact. The key lessons are outlined here:    Multisectoral  and  cross‐sector  programming  requires  intense  coordination  with  respective  line  ministries, strong guidance from a multisectoral Project Steering Committee (PSC), and a well‐resourced  PIU.  The  PIU  must  include  the  necessary  skill  sets  and  expertise  to  balance  its  role  as  project  coordinator and provide oversight and resources for implementation on the ground. Relevant policy  platforms  already  exist  (sector  reviews,  technical  working  groups)  to  promote  dialogue  and  coordination.    Experiences with irrigation in numerous Bank projects provide evidence of best practices for increasing  smallholders’  productivity  and  strengthening  institutional  capacity  for  long‐term  irrigation  development.  One  such  practice,  which  the  proposed  project  will  take  care  to  implement,  is  the  development and strengthening of Water User Association (WUAs). Another lesson is that efforts to  strengthen smallholders’ productivity need to consider the key challenges of effective capacity in POs,  limited  extension  and  input  supply  services,  and  poor  access  to  reliable  markets.  A  coherent  and  coordinated approach is needed to tackle these challenges—not isolated, piecemeal interventions.    A key mechanism to increase producers’ access to services and markets is to support farmer’s groups,  formal or informal.  Even so, supporting group‐based initiatives is a complex effort, requiring a long‐ term commitment from group members and support services to maximize the likelihood that groups  will be sustained. Groups are most successful when the socio‐economic status of members is similar  and when they have a sound business plan, strong market linkages, and strong management, along  with consistent and continual technical support. Groups need to have a good vision and the capacity  to sustain their operations. The proposed project will adopt practical lessons from other projects on  facilitating women’s access to and participation in farmer groups.   Improvements  in  the  business  environment  are  critical  to  facilitate  effective  commercialization  and  trade. Malawi has enacted policy and legal reforms to strengthen the business environment, facilitate  trade, promote agricultural exports, and improve access to finance; these efforts have improved its  Doing  Business  ranking.  Export  promotion,  trade  facilitation,  and  PPD  also  lift  barriers  to  effective  business and trade. Improved rural infrastructure (such as roads) has also proven effective in removing  barriers to markets for various commodities.    Cross‐cutting  issues  require  specific  interventions  with  clear  targets  to  gauge  progress,  because  mainstreaming these issues in the project design may not ensure that they receive sufficient attention  to  contribute  to  a  project’s  success.  Accompany  the  mainstreaming  of  critical  cross‐cutting  issues  (gender,  youth,  nutrition,  CSA,  and  capacity  development)  with  specific  actions  (for  example,  awareness and capacity building related to climate‐smart technologies or dietary diversity; strategies  to ensure female and youth participation), close attention, sufficient resources (including staffing), and  rigorous monitoring.    Lessons  on  irrigation  infrastructure  derive  mostly  from  the  Irrigation  Rural  Livelihoods  Agricultural  Development Project (IRLADP) and relate to factors that foster sustainability. Irrigation schemes are  more likely to be sustainable if they are developed over the long term and benefit from: committed  Page 22 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) farmer groups with strong leadership, a reliable permanent water source, access to markets, and skills  to market the surplus. Key agreements must be recorded and shared with the beneficiaries and the  project team. (In IRLADP, for instance, community sensitization and participatory agreements between  districts and beneficiaries clarified expectations for both parties). Secure land tenure is critical for the  sustainability of irrigation schemes. In some schemes, landowners and WUAs sign agreements in which  they hand over customary rights during the irrigation season. This innovative approach seems to work  well  in  most  schemes.  Simmering  land  tenure  conflicts  or  landowners  demanding  some  form  of  payment have also been reported, however, and as the agreements are not legally binding, these issues  can cause problems if not well managed.    IV. IMPLEMENTATION    A. Institutional and Implementation Arrangements  3B   46. Project  Implementation  and  Coordination:  MoAIWD  will  implement  the  proposed  project  in  close  collaboration with MoITT. An independent PIU will be established to oversee project implementation, monitor  progress, and coordinate and account for the utilization of project funds. The PIU staff will comprise experienced,  competitively recruited professionals, with expertise to effectively manage and follow up all work streams of the  PAs. The PIU will be headed by a Project Coordinator and include the following key professionals: Procurement  Specialist, Financial Management Specialist, M&E Specialist, Communication Specialist, Agribusiness Specialist,  Trade  Facilitation  Specialist,  Institutional  Development  Specialist,  Irrigation/Civil  Engineer,  Resilience  and  CSA  Specialist/Environmental Specialist, and Social Development Specialist. The PIU reports directly to the Principal  Secretary (PS) of MoAIWD. Under the guidance of the PSC, the PIU will hire other required specialists or support  staff to enable it to deliver adequately on Project Implementation.    47. A  Project  Steering  Committee  (PSC)  will  be  established  as  the  project’s  highest‐level  oversight  body,  responsible  for  providing  general  policy  guidance  and  approving  annual  budget  and  work  plans  and  progress  reports, including audit reports. The PSC will meet semi‐annually and will include representatives of MoAIWD,  MoITT,  MITC,  MoLHUD,  Ministry  of  Gender,  Children,  Disability  and  Social  Welfare  (MoGCDSW);  Ministry  of  Youth, Sports and Culture (MoYSC) and Ministry of Finance, Economic Planning, and Development (MoFEPD) (all  at the PS level or as delegated by the PS) as well as from Malawi Confederation of Chambers of Commerce and  Industry (MCCCI) and Farmers Union of Malawi (FUM). The PS MoAIWD will chair the committee; the PS MoITT  will be the co‐chair. The Project Coordinator will serve as secretary to the PSC.     48. A Project Technical Committee (PTC) will be established just under the PSC to provide technical oversight  of project implementation, review and recommend the project workplans and budget to the PSC, and carry out  M&E of project activities. The PTC will include representatives of the project implementing agencies (the private  sector, financial institutions, POs, implementing ministries and government departments, brokers, and PA service  providers). It will be headed by the Director of Planning, MoAIWD and co‐chaired by the Director Private Sector  Development Division in MoITT. The PIU will function as the secretariat for both the PSC and the PTC.    49. Because the project takes a PA approach, it will involve a wide range of players (producers, off‐takers,  service brokers, TA and business services providers, independent evaluators, financial institutions, and so on),  some  of  whom  will  be  contracted  as  service  providers.  The  PIU  will  facilitate  the  contracting  of  competent  Page 23 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) individuals  or  entities  (on  a  competitive  basis)  through  memorandums  of  understanding  (MOUs)  that  clearly  specify their roles and responsibilities, to be detailed in the PIM. The project will also support investments in last‐ mile  infrastructure  to  support  PA  business  plans;  an  independent  evaluation  team  will  review  the  proposed  investments.  To  improve  dialogue  and  coordination,  the  proposed  project  will  make  use  of  existing  policy  dialogue forums (Joint Sector Reviews for agriculture and trade, TWGs, the PPD Forum). Annex 1 provides more  detail on implementation arrangements, which will be fully described in the PIM.    B. Results Monitoring and Evaluation  50. The  project  will  support  the  PIU  to  develop  and  implement  a  strong  M&E  system  and  framework  to  monitor progress toward the PDO and intermediate indicators. A full‐time M&E Specialist will lead the results  measurement exercises, with guidance from the World Bank team. The PDO indicators include key outcomes  documenting the expected results with regard to increased production and sales revenue of POs, increased sales  revenue of beneficiary SMEs, and share of commodities exported. These indicators are designed to capture the  incremental  changes  related  to  the  project  among  its  direct  beneficiaries.  Intermediate  indicators  will  track  periodic progress toward the PDO. The M&E system will focus explicitly on disaggregating results by gender and  age (youth) for key performance indicators wherever possible. Annex 1 includes the complete list of indicators  for Components 1 and 2, the frequency of data collection for each, and the entity responsible for collecting the  data.  The  M&E  system  will  feature  a  Management  Information  System  (MIS),  spot  checks,  evaluations,  and  beneficiary assessments to gather accurate data on the indicators. The MIS will record all information related to  project activities, including (a) basic information on POs, (b) details on business plans and PAs, (c) subproject  information (such as physical and financial progress), (d) the financial management data from which Statements  of Expenditure will be provided to the World Bank, and (e) project management information for the semi‐annual  progress reports.     51. The  PIU  will  be  responsible  for  the  M&E  system,  including  reporting  on  progress  for  key  performance  indicators in accordance with World Bank requirements. The system will draw upon consultants to accompany  project implementation and provide information for the project’s M&E plan, to be funded under Component 3.  It  is  a  priority  to  ensure  that  these  consultants  are  well  trained  and  supervised  to  ensure  consistent  data  collection,  particularly  when  facilitating  participatory  financial  evaluations  with  PO  members.  The  PIU,  with  World  Bank  support,  will  be  responsible  for  periodically  analyzing  data  on  results  as  part  of  the  project’s  communication  strategy  with  key  stakeholders,  including  POs,  commercial  actors,  participating  financial  institutions,  and  others.  In  addition,  the  PIU  will  be  responsible  for  supporting  the  baseline  survey,  midterm  evaluation,  and  project  impact  evaluation.  Citizen  engagement  will  be  measured  through  beneficiary  assessments, which will include (a) focus groups and a participatory analysis methodology; (b) semi‐structured  interviews (sex‐disaggregated data will be collected) with producer households, PO leaders, and buyers; and (c)  life  stories  of  producer  household  families.  The  relevance  of  project  activities  related  to  PAs,  business  development  services,  grants,  and  other  elements  of  Component  1  will  be  assessed  with  regard  to  capacity,  market access, productivity, and incomes. Further, the PPD Forum will be used for citizen engagement.    52. The preparation and design of the proposed project benefited from broad citizen engagement, including  with  a  number  of  POs,  the  National  Smallholder  Farmers'  Association  of  Malawi  (NASFAM)  and  the  Farmers’  Union of Malawi. To ensure continued citizen engagement in the project, a full‐time communications specialist  will join the PIU, and a comprehensive communications strategy will be developed and implemented throughout  the project to ensure proper coordination, dissemination, and stakeholder feedback.    Page 24 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) C. Sustainability    53. Building  institutional  capacity  and  ownership  of  project  investments:  AGCOM  will  use  a  holistic  and  systematic approach with PAs to build capacity (leadership, organizational, managerial, financial, and technical  skills) at various levels. These capacities will enhance the roles of PAs as service providers and thus improve their  sustainability. An important part of the PA proposals financed by the project is a risk management strategy, which  should  also  bolster  the  sustainability  of  the  investments.  Similarly,  capacity  building  for  POs,  including  their  capacity to maintain audited financial records and effective governance structures, will ensure that best practices  are  embedded  in  project  investments  and  support  their  sustainability.  The  project  also  specifically  supports  WUAs—the  key  institutions  for  managing,  maintaining,  and  thus  sustaining  irrigation  infrastructure.  The  matching  grant  approach,  in  which  the  project  and  beneficiaries  jointly  finance  investments,  will  increase  beneficiaries’ ownership of investments and accountability for sustaining them.     54. Environmental sustainability: Activities under AGCOM will be screened through an Environmental and  Social Management Framework (ESMF) to ensure that interventions are environmentally sustainable. Particular  activities, such as support to install solar water pumps or to adopt CSA practices, will also contribute positively  to environmental sustainability, especially in regard to climate change.   D. Role of Partners     55. The project will be implemented with the International Finance Corporation (IFC) and other development  partners.  IFC  will  provide  advisory  services  for  agribusiness  operations,  particularly  with  respect  to  securing  effective linkages between off‐takers and POs. The World Bank and Government of Malawi will undertake joint  implementation support missions on a bi‐annual basis to provide guidance to project implementation teams.    V. KEY RISKS    A. Overall Risk Rating and Explanation of Key Risks    56. The  overall  risk  of  the  proposed  project  is  rated  High.  The  main  risks  are  listed  in  Table  1  below  and  explained in the paragraphs that follow.  Table 1: Key risks identified for the proposed project  Risk Category  Rating  1. Political and governance  Substantial  2. Macroeconomic  High  3. Sector strategies and policies  Substantial  4. Technical design of project or program  High  5. Institutional capacity for implementation and sustainability   Substantial  6. Fiduciary  High  7. Environment and social  Moderate  8. Stakeholders  Moderate  Overall  High  Page 25 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 57. Political  and  governance  risks  (Substantial):  Political  economy  relationships  may  slow  reforms  to  promote  commercialization,  in  particular  for  new  entrants  to  be  supported  under  the  project.  The  2019  presidential and parliamentary elections could inject uncertainty into the continuity of reforms. The project will  put  clear  criteria  into  place  to  foster  private  sector  support,  as  well  as  a  grievance  redress  mechanisms  and  increased capacity of beneficiaries to demand accountability from project implementers.    58. Macro‐economic risks (High): The weak macroeconomic environment (inflation, exchange rate instability,  and  continued  depreciation)  and  high  costs  of  borrowing  have  undermined  private  sector  development.  The  project will mitigate the high cost of credit by creating opportunities for the private sector to obtain loans at  interest rates lower than commercial rates. Other development partners 21 are considering a similar endeavors.  20F   59. Sector strategies and policies (Substantial): The elements of a national framework are in place to promote  commercial agriculture, 22 and now the key risk is that the policies and strategies will not be implemented. The  21F 2016  land  acts  will  be  piloted  by  the  project  to  ensure  tenure  security  for  Project  beneficiaries  and  this  also  presents significant challenges. To mitigate that risk, the project will support efforts to develop a policy and legal  framework for implementation.     60. Technical  design  of  the  project  (High):  The  project  is  complex,  involving  the  coordination  of  multiple  stakeholders  and  solutions  across  various  sectors,  and  potentially  challenging  to  implement.  This  risk  will  be  mitigated  by  ensuring  that  the  project  retains  an  independent  PIU,  uses  qualified  technical  assistance,  and  focuses  on  attaining  specific  results,  and  takes  advantage  of  wide  consultation  with  stakeholders  during  preparation. Due to the complexity of the PCG, the following residual risks still exist: (a) a suitable PCG manager  may  not  be  identified;  (b)  the  PCG  may  not  be  fully  used  by  financial  institutions;  and  (c)  the  PCG  becomes  financially unsustainable due to the large number of claims and payouts. In cases (a) and (b), the project may  need to reallocate funds assigned to this component. If (c) should occur, the Government of Malawi may lose its  contributions to the PCG. The project is designed for six years to allow better implementation of the investments  over a realistic timeframe.    61. Institutional  capacity  and  sustainability  (Substantial):  The  capacity  of  Malawian  institutions  to  implement  the  project  is  low,  implying  a  risk  of  failure  in  coordinating  the  project,  especially  among  (and  between) sector ministries, state and non‐state institutions, and private agribusinesses, and POs. This risk will be  mitigated by establishing a dedicated, independent PIU to coordinate the project, guided by an inclusive PSC.    62. Fiduciary (High): The main risks relate to weak financial management, particularly within the public sector.  To a certain extent this risk will be reduced by placing experts in financial management and procurement in the  PIU, and by support for building capacity in fiduciary issues.    63. Environmental  and  social  (Moderate):  The  environmental  and  social  risks  stem  from  the  provision  of  infrastructure to support commercialization. The project will put all necessary safeguard policies in place and will  include dedicated safeguard experts. The risk of adverse impacts on domestic agricultural production caused by  weather will be mitigated by integrating CSA technologies within the production systems of the selected value  chains and by providing support for irrigation infrastructure.  21 For instance, the European Investment Bank in conjunction with the European Union; see Annex 5.  22  Notably  the  National  Agriculture  Policy,  National  Export  Strategy,  Industrialization  Policy,  Best  Buy  Malawi  Strategy,  and  ASWAp,  although  a  number  of  ancillary  policies,  strategies,  and  legal  frameworks  are  not  aligned  with  those  efforts  or  one  another, some are not enacted, and others are under review.  Page 26 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)   64. Stakeholders (Moderate): Some stakeholders could oppose the project, and it may prove difficult to reach  others (women and youth, for instance). The project will take the needs of men, women, and youth into account  through consultation, including the creation of opportunities to generate feedback, promote accountability, and  target actions to women and youth.    VI. APPRAISAL SUMMARY    A. Economic and Financial Analysis  4B   65. A cash flow model was used to assess the efficiency of the project investment ex‐ante. Annual cash flows  are estimated as the difference between without‐project and with‐project net benefits for direct beneficiaries  (as  detailed  in  Annex  9).  Efficiency  indicators  include  economic  net  present  value  (ENPV)  and  the  economic  internal rate of return (EIRR), as well as the impact on farm productivity, household incomes, and employment.  Based  on  information  compiled  during  preparation,  gross  margins  and  representative  farm  models  were  developed for selected crop and livestock production systems in the project area.     66. Incremental net benefits are estimated for 80,000 small‐scale producers to be integrated into value chains  through enhanced productivity (Component 1). Investment enabling services (including access to finance) and  project  coordination  and  management  (Components  2  and  4)  are  also  necessary  to  achieve  the  net  benefits  captured in other components, so their costs are included in the analysis. Based on a 25‐year net benefit analysis  using a 5 percent discount rate, the project yields an ENPV of US$372 million (MK268 billion) and has a benefit‐ cost ratio of 4.7. The EIRR is 51 percent. The payback period is 7 years. The undiscounted annual average net  benefit from the project is US$32 million, which is 0.5 percent of national GDP and 1.7 percent of agricultural  GDP. Project interventions are assumed to lead to higher crop yields and gross margins while reducing the share  of production consumed at home on market‐oriented farms. Smallholder farmers are expected to increase home  consumption of their production and avoid reducing their intake to save cash. Estimates for representative farms  indicate that project interventions can increase annual farm income by 40–100 percent.    67. The planned investment project is expected to yield significant returns even when considering key risk  factors  such  as  adoption  rates,  crop  prices,  and  project  delays,  particularly  because  additional  potential  net  benefits have not yet been quantified. Going forward, several potential net benefits from the project could be  added to this analysis, and current assumptions in the model could be verified by collecting more data. The main  expected net benefits that cannot yet be quantified include postharvest infrastructure, feeder roads, nutrition,  access to land for commercial agriculture, access to other business enabling services, and impacts on the carbon  balance from changes in agricultural production.    B. Technical    68. The  project  has  a  complex  design,  addressing  a  number  of  critical  aspects  of  the  agricultural  commercialization agenda. The complexity stems partly from the number of activities envisioned, although none  of  the  investment  areas  are,  by  themselves,  technically  complex  in  design  or  implementation.  The  challenge  therefore lies in the implementation structure, including the coordination of activities and the capacity of the  implementing agencies. The project has adopted an adequate approach and resources to address this challenge  by hiring a service provider to build capacity.  Page 27 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 69. The project addresses important challenges faced by small‐scale and emerging producers (see Section IB)  by using PAs to improve their productivity, develop their market linkages, and improve their integration with off‐ takers through the provision of infrastructure and services. By establishing the PCG Fund, the project will improve  producers’ access to finance for investing in technologies that enhance production and productivity (including  climate‐smart  technologies).  The  project  will  also  create  a  conducive  environment  for  producers  and  agribusinesses to participate in value chains. Through the implementation of this project, a high proportion of  small scale subsistence producers are expected to enter commercial production and form part of competitive  value chains. All of these results should contribute to broad‐based agricultural growth, improve household and  national food security, reduce poverty (especially for rural households), and improve shared prosperity. Figure 2  illustrates the Theory of Change for the proposed AGCOM Project.    70. The  project  features  an  appropriate  combination  of  infrastructure  and  service  provision.  Irrigation  infrastructure  has  proven  effective  in  transforming  rural  livelihoods,  and  infrastructure  for  storage  and  value  addition should support the project’s objective of agricultural commercialization. Infrastructure investments will  be supported by investments in institutional capacity, including the formation of WUAs and POs and support for  farmers to introduce higher‐value crops on newly irrigated land. The on‐farm and postharvest skills of POs will  be strengthened so that smallholders can meet the demands of commercialization. Two other aspects of the  project—ensuring that market linkages are formed and that the capacity of MoAIWD and MBS improves—are  vital for achieving the government’s commercialization goals.   Figure 2: Theory of Change for the proposed project      71. Because agriculture has a pivotal role in addressing the cross‐cutting issues of gender, nutrition, and CSA,  the  project  contains  specific  activities  related  to  each  issue,  with  corresponding  funding  and  implementation  Page 28 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) arrangements.  For  example,  it  is  envisaged  that  youth  and  women  will  be  given  preference  in  accessing  competitive matching grants.     72. The project will constitute a net carbon sink. Preliminary analysis based on the Ex‐Ante Carbon‐balance  Tool  (EX‐ACT)  indicates  that  the  project  can  constitute  a  sizeable  net  carbon  sink  of  –224,634  tons  of  CO2  equivalent  (tCO2e)  over  20  years  (–11,232  tCO2e  annually)  owing  to  the  introduction  of  improved  crop  management practices and CSA practices (Annex 10). 23   2F   C. Financial Management    73. The  financial  management  (FM)  assessment  (undertaken  at  MoAIWD)  revealed  strengths  and  weaknesses: MoAIWD’s strengths are that it has adequate experience with Bank‐financed projects, adequate  budgeting  arrangements,  and  has  already  developed  an  FM  Manual  for  the  ASWAp,  which  contains  comprehensive accounting and financial procedures for proper management of project funds. That said, public  FM processes are weak at the central and district level. Control weaknesses in the IFMIS at the central level led  to  massive  theft  of  funds,  and  at  the  district  level,  project  resources  usually  are  not  processed  in  the  computerized IFMIS. As a result of weak internal controls, noncompliance with procedures was widespread and  ineligible expenses were incurred. Weak remedies for noncompliance exacerbated the impact of weak internal  controls.  Weak  audit  committees  rendered  the  internal  audit  function  ineffective.  Corruption  and  fraud  deterrence mechanisms were lacking, and the fiduciary staff experienced high turnover.    74. The Bank also conducted comprehensive FM reviews of the Agriculture Development Program Support  Project (ADP‐SP‐P105256) and Agriculture Sector Wide Approach –Support Project (ASWAp SP‐P148964) at the  central and district level: The major weaknesses are the lack of (or inadequate) supporting documentation for  payments,  duplicate  payments,  failure  to  follow  procurement  procedures,  improper  payment  of  allowances,  delays in liquidation of advances, failure to properly account for fuel expenses, and failure to prepare back‐to‐ office reports.    75. The overall FM risk is High: MoAIWD will be required to implement the agreed measures described below  to address the fiduciary weaknesses identified during the FM assessment and comprehensive reviews to satisfy  the  Bank’s  minimum  requirements  under  OP/BP  10.0.  The  measures  will  include  FM  arrangements  that  are  capable of providing, with reasonable assurance, accurate and timely information on the financial status of the  project required by the Bank.    76. Mitigation measures recommended to be incorporated in the project design: The major FM mitigation  measure for the proposed project is use of the PIU, which will include qualified and experienced FM staff that  will be responsible for the overall FM arrangements for the project, and which will be established at  project  effectiveness. The FM staff will be contracted at  effectiveness (this measure is a condition for effectiveness).  Other mitigation measures are also recommended: (a) the project will acquire and install an accounting package  for  processing  project  transactions  and  reporting;  (b)  the  PIM  will  incorporate  enhanced  fiduciary  controls,  including eligibility and red flags; (c) the project will have exclusive U.S. dollar and Malawi kwacha bank accounts;  23  These  results  should  be  interpreted  with  caution.  The  analysis  needs  to  be  updated  with  data  on  increased  fertilizer  and  chemical consumption as well as changes in irrigated rice management as a result of the project. Note also that EX‐ACT cannot  account for the effects of increased transport arising from improved market access and increased competitiveness. Thus the net  carbon balance could be underestimated.  Page 29 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) (d) project regional offices will be set up to cater for district‐based project activities (one regional office will cater  for several districts); (e) the project will incorporate social accountability mechanisms, including public reporting  and  use  of  community  volunteers  and  civil  society  organizations  in  social  audits  and  disclosure  of  project  information; (f) the project will incorporate corruption prevention and reporting mechanisms and will coordinate  with  the  Anti‐Corruption  Bureau  (ACB);  (g)  regular  community  awareness  and  capacity  building  will  be  undertaken  on  fiduciary  and  social  accountability  measures;  (h)  internal  auditors  will  be  designated  for  the  project, preferably managed by the Central Internal Audit Unit, given the multisectoral nature of the project; and  (i) terms of reference (ToRs) for the external audit will be agreed.    77. Accounting and reporting: The project will prepare an FM manual that outlines procedures to be followed  when using project resources. The manual will include operations at the district and community level. As noted,  the  project  will  acquire  and  install  accounting  software.  Reporting  will  be  in  the  form  of  unaudited  interim  financial reports (IFRs) for calendar quarters, due 45 days after the end of each quarter.    78. Internal controls and internal audit: The FM manual will detail controls and procedures to be followed in  using project funds. The project will need a strong internal audit function.     79. Budgeting:  The  PMU  will  consolidate  the  annual  workplans  and  budgets  submitted  by  various  project  components.    80. Disbursement  and  funds  flow:  The  project  will  open  a  U.S.  dollar  Designated  Account  (DA)  with  the  Reserve Bank of Malawi or commercial bank acceptable to IDA. Funds will flow from IDA to the DA. The project  will also open a kwacha operating account with a commercial bank acceptable to IDA. If required the project may  open, with the agreement of the World Bank, more accounts in districts where the project’s regional offices are  located. For kwacha expenses, funds will flow from the DA to the kwacha operating account. The disbursement  method will be IFR based.    81. Fraud  and  corruption:  Efforts  to  prevent  fraud  and  corruption  should  start  with  enhanced  social  accountability mechanisms to increase public awareness of project activities. These mechanisms will require the  involvement  of  community  volunteers,  civil  society  organizations,  and  other  stakeholders,  including  the  ACB.  Governance  and  Anti‐Corruption  (GAC)  interventions  will  form  part  of  FM  capacity  building  across  all  stakeholders, and GAC mechanisms will be incorporated into the FM social accountability structures. These social  accountability  mechanisms  are  part  of  the  project  design  and  assist  in  preventing  or  detecting  corruption,  reporting fraud, and whistle blowing.    82. External auditing: The audited annual financial statements will be prepared using the international public  sector accounting standards that have already been adopted by the Institute of Chartered Accountants in Malawi.  ToRs for the audit will be agreed with the World Bank. The audit will be done by the Auditor General or a private  firm subcontracted by the Auditor General based on agreed ToRs.    D. Procurement    83. Procurement  under  the  proposed  project  will  be  carried  out  in  accordance  with  the  World  Bank  Procurement Regulations for Investment Project Financing (IPF): Goods, Works, Non Consulting and Consulting  Services  dated  July  1,  2016  and  the  provisions  stipulated  in  the  Financing  Agreement  and  the  Malawi  Public  Page 30 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Procurement Act (No. 8 of 2003). As the project will be using IPF Regulations, the Government of Malawi has  prepared the mandatory Project Procurement Strategy for Development (PPSD) which details how procurement  in IPF operations support the development objectives of the project and deliver value for money. The IPF core  procurement  principles  of  value  for  money,  economy,  integrity,  fit  for  purpose,  efficiency,  transparency,  and  fairness will  be observed  throughout  the  procurement process.  MoAIWD will set up a PIU with fiduciary and  other technical staff. A procurement assessment was undertaken to identify risks and mitigation measures were  identified. Based on the assessment, the overall Project Procurement Risk is Substantial. The following risks have  been identified under the project and mitigation measures have been proposed (see Annex 2).     E. Social (including Safeguards)    84. The scope of activities and potential scale of impacts for the  proposed project and their impacts have  been rated Moderate  as the environmental and social impacts are not irreversible or unprecedented and can be  mitigated and remedied. The project is not expected to have significant environmental and social impacts. The  initial appraisal of the project indicates that the project activities would trigger the following environmental and  social  safeguards  policies:  Environmental  Assessment  (OP4.01),  Pest  Management  (OP4.09),  and  Involuntary  Resettlement (OP4.12). These policies are triggered by Subcomponents 1.3 and 2.1, which include rehabilitation  and new construction of irrigation structures, market centers, storage facilities, facilities for agro‐enterprises,  and agro processing units. Social and environmental safeguards issues will be managed through the provisions  and mitigation measures  of the Project ESMF, Integrated Pest  Management Plan (IPMP), and a Resettlement  Policy  Framework  RPF).  These  safeguards  instruments  have  been  disclosed  prior  to  project  appraisal,  on  16  March 2017.     85. The government has established a safeguard implementation unit, which spearheads the implementation  of  environmental  and  social  safeguard  measures.  As  of  2015,  the  Environmental  Affairs  Department  (District  Environmental Officers) has some technical expertise to prepare detailed environmental and social safeguard  instruments. Government Environmental District Officers, District Environmental Inspectors, and District Lands  Officers  have  been  trained  in  environmental  and  social  management  issues.  At  the  district  level,  a  District  Environmental Sub Committee coordinates natural resource management, including environmental and social  safeguards at the local level.    F. Environment (including Safeguards)    86. The project is classified as  Category B and will trigger Environmental Assessment (OP4.01) through the  construction  and  rehabilitation  of  small  scale  irrigation  systems  and  Pest  Management  (OP/BP4.09)  owing  to  crop  production  activities.  Environmental  safeguard  issues  will  be  managed  through  the  preparation  and  implementation  of  an  ESMF  and  IPMP.  As  noted,  the  Government  of  Malawi  has  established  an  effective  safeguard  implementation  unit,  which  spearheads  implementation  of  environmental  and  social  safeguard  measures, and the Environmental Affairs Department has technical expertise to prepare detailed environmental  and social management plans for site‐specific subprojects. Malawi has good safeguards management capacity at  the national and district levels, and the project will also strengthen specific institutions that will be involved in  the monitoring of safeguards compliance, including the Department of Environmental Affairs and MBS.      Page 31 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) G. World Bank Grievance Redress  5B   87. Communities and individuals who believe that they are adversely affected by a World Bank–supported  project  may  submit  complaints  to  existing  project‐level  grievance  redress  mechanisms  or  the  World  Bank’s  Grievance Redress Service (GRS). The GRS ensures that complaints received are promptly reviewed in order to  address project‐related concerns. Project‐affected communities and individuals may submit their complaint to  the Bank’s independent Inspection Panel, which determines whether harm occurred, or could occur, as a result  of World Bank non‐compliance with its policies and procedures. Complaints may be submitted at any time after  concerns have been brought directly to the World Bank's attention, and Bank Management has been given an  opportunity  to  respond.  For  information  on  how  to  submit  complaints  to  the  GRS,  see  http://www.worldbank.org/en/projects‐operations/products‐and‐services/grievance‐redress‐service.  For  information on how to submit complaints to the World Bank Inspection Panel, see www.inspectionpanel.org.   .    Page 32 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) VII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING             Results Framework  COUNTRY : Malawi   Malawi Agricultural Commercialization Project    Project Development Objectives    The Project Development Objective is to increase commercialization of agriculture value chain products selected  under the project.    Project Development Objective Indicators    Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection      Name: 1)  Increase in      Percentage  0.00  50.00  Annual  Records from Producer  PIU  Yield of commodities by  Organization and Project      supported Producer  MIS  Organizations participating in    Productive Alliance    1.a Increase in Yield of      Percentage  0.00  50.00  Annual  Records from Producer  PIU  crops by supported  Organization and Project      Producer Organizations  MIS  participating in Productive    Alliance (disaggregated by  cereals, pulses and  horticulture)     Page 33 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection    1.b Increase in Yield of      Percentage  0.00  50.00  Annual  Records from Producer  PIU  livestock products (milk,    Organization and Project    meat, eggs) by supported  MIS  Producer Organizations    participating in Productive  Alliance     1.c Increase in Yield of      Percentage  0.00  50.00  Semi‐Annually  Records from POs  PIU  fishery procucts by        supported Producer  Organizations participating  in Productive Alliance    Description: This indicator tracks the increase in production of commodities produced by the members of the productive alliances. If a PO switches to a new commodity  when entering the alliance, the increase in yield will be benchmarked against the national average of that specific commodity.      Name: 2)  Producer      Number  0.00  300.00  Semi‐Annual  Records of Producer  PIU  groups that meet market    Organizations    specifications defined by off‐   takers    2.a Proportion of women      Percentage  0.00  50.00  Semi Annually  Records from Producer  PIU  based producer    Organization    organization that meet    market specification  defined by off‐takers     2.c Producer groups that      Number  0.00  180.00  Annaul  Records from Producer  PIU  Page 34 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection    sustainably meet market    Organization and Project    specifications defined by  MIS  off‐takers for at least two    years.     2.b Proportion of youth      Number  0.00  50.00  Semi Annual  Records from Producer  PIU  based producer  Organization and Project      organizations that meet  MIS  market specifications    defined by off‐takers.    Description: This indicator tracks the number of POs that meet agreed meeting market specifications according to contract requirements  over the period of at least one  year in the the life of the project. By meeting agreements, POs will able to access to high value markets through off takers. The total number of members in producer  groups is sex‐disaggregated.      Name: 3. Value of gross sales      Amount(US 0.00  85000000. Quarterly  Sales records from Producer  PIU  from agriculture value chain  D)  00    Organizations and other    products supported by the  value chain actors  Project    Description: This indicator tracks the gross sales from Producer Organization supported in the PAs as a well as sales from other value chain actors supported by the  Project.      Page 35 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Intermediate Results Indicators    Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection      Name: 4. Productive      Number  0.00  200.00  Semi ‐annual  Project MIS  PIU  alliances established        Description: This indicator tracks number of productive alliance (PA) established by the project. A PA is a commercial agreement between a project supported producer  organization and a commercial off‐taker. A producer organization is a formal organization of a group of smallholder farmers.       Name: 5. Number of      Number  0.00  250.00  Semi‐ Annual  Project MIS  PIU  subprojects financed with        matching grants.    5.a Number of Youth based      Number  0.00  30.00  Semi‐Annual  Project MIS  PIU  PO accessing the matching        grants    Description: This indicator tracks number of business plans of PAs financed through matching grants       Name: 6. Buyers who fulfill      Number  0.00  100.00  Semi‐Annual  Project MIS  PIU  their obligations under the        commercialization  agreement or business plan  of PA  Description: This indicator tracks number of buyers who meet the terms described in the commercialization agreement or business plan       Page 36 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection    Name: 7. Number of loans      Number  0.00  150.00  Semi‐ Annual  Reserve Bank of Malawi  PIU  from Financial Institutions        supported by the partial  credit guarantee fund (PCGF)    7.a Value of loans      Amount(US 0.00  12000000. Semi‐ Annually  FI& Reserve Bank of Malawi  PIU  disbussed by FIs with  D)  00        support of the partial  credit guarantee fund    Description: This indicator tracks new loans processed supported by Financial Institutions under the PCGF.       Name: 8. Number of last      Number  0.00  50.00  Semi‐Annual  Project MIS  PIU  mile infrastructure        subprojects implemented  Description:        Name: 9. Number of      Number  0.00  60.00  Semi‐Annual  Records from Commodity  PIU  agricutural actors  that    Exchanges and Project MIS    receive FI loans by using    warehouse receipt    9.a Proportion of women      Percentage  0.00  40.00  Semi‐Annual  Records from ACE and AXHL  PIU  members of PO that  and Project MIS      receive FI loans by using    warehouse receipt      Page 37 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection    9.b Total Value of loans      Amount(US 0.00  4200000.0 Annual  Financial Institutions and  PIU  received using Warehouse  D)  0    Reserve Bank of Malawi    receipt system for project    beneficiaries    Description:        Name: 10. Number of      Number  0.00  60.00  Annual  Records from Commodity  PIU  warehouses that introduced  Exchanges and Project MIS      warehouse receipt system    Description:        Name: 11. Project supported      Number  0.00  50.00  Semi‐Annual  Project MIS  PIU  Agro‐business organizations        that obtained one or more  certifcations (disaggregated  by type of certification)  Description: This indicator tracks number of project beneficiaries such as POs and SMEs obtained certifications such as SPS certification, MBS, global gap, rain forest,  halaal, fair trade, HACCP, and ISO       Name: 12.      Percentage  0.00  80.00  Every 2 years  Survey  PIU  Smallholders/farmers/benefi       ciaries (male and female  farmers or businesses)  satisfied with services  Page 38 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Core  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection    provided by the project    12.a Female farmers      Percentage  0.00  50.00  Every 2 years  Survey  PIU  satisfied with services        provided by the project, %  of all respondents    Description: This indicator tracks level of satisfaction POs and SME beneficiaries with regard to responsiveness of the project in reflecting their views and need to the  project implementation. Representatives of POs, SMEs, Civil society and government officials will regularly participate public‐private and inter‐ministerial dialogue on key  issues around agriculture. The result will be sex‐disaggregated.       Name: 13. Farmers reached      Number  0.00  70000.00  Semi Annual  Project MIS  PIU  with agricultural assets and        services.    13.a  Female farmers      Number  0.00  30000.00  Semi‐Annual  Project MIS  PIU  reached with agricultural        assets and services    Description: This indicator will track the number of beneficiaries reached by capacity building services, grouped into PO's, accessing financial, value addition and/or  marketing services and other services offered by the project.       Name: 14. Number of      Number  0.00  20.00  Semi Annual  MOITT Reports  MOITT PS  Agriculture Business related  Department      reforms undertaken    Description: This indicator will measure regulatory reforms that improve the business environment for agriculture.          Page 39 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Target Values    Project Development Objective Indicators FY    Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  YR6  End Target  1)  Increase in Yield of  commodities by supported Producer  0.00  0.00  10.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  Organizations participating in  Productive Alliance  1.a Increase in Yield of crops by  supported Producer Organizations  participating in Productive Alliance  0.00  0.00  10.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  (disaggregated by cereals, pulses and  horticulture)  1.b Increase in Yield of livestock  products (milk, meat, eggs) by  0.00  0.00  10.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  supported Producer Organizations  participating in Productive Alliance  1.c Increase in Yield of fishery  procucts by supported Producer  0.00  0.00  10.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  Organizations participating in  Productive Alliance  2)  Producer groups that meet  market specifications defined by off‐ 0.00  20.00  80.00  150.00  240.00  280.00  300.00  300.00  takers  2.a Proportion of women based  0.00  10.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  50.00  producer organization that meet  Page 40 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  YR6  End Target  market specification defined by off‐ takers  2.c Producer groups that sustainably  meet market specifications defined  0.00  15.00  40.00  70.00  100.00  160.00  180.00  180.00  by off‐takers for at least two years.  2.b Proportion of youth based  producer organizations that meet  0.00  5.00  15.00  25.00  35.00  45.00  50.00  50.00  market specifications defined by off‐ takers.  3. Value of gross sales from  agriculture value chain products  0.00  2000000.00  8000000.00  20000000.00  45000000.00  70000000.00  85000000.00  85000000.00  supported by the Project    Intermediate Results Indicators FY    Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  YR6  End Target  4. Productive alliances established  0.00  5.00  25.00  80.00  130.00  170.00  200.00  200.00  5. Number of subprojects financed  0.00  10.00  40.00  50.00  70.00  60.00  20.00  250.00  with matching grants.  5.a Number of Youth based PO  0.00  2.00  8.00  15.00  20.00  25.00  30.00  30.00  accessing the matching grants  6. Buyers who fulfill their obligations  0.00  5.00  20.00  45.00  70.00  90.00  100.00  100.00  under the commercialization  Page 41 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  YR6  End Target  agreement or business plan of PA  7. Number of loans from Financial  Institutions supported by the partial  0.00  0.00  20.00  60.00  90.00  120.00  150.00  150.00  credit guarantee fund (PCGF)  7.a Value of loans disbussed by FIs  with support of the partial credit  0.00  0.00  1400000.00  3300000.00  5700000.00  8600000.00  12000000.00  12000000.00  guarantee fund  8. Number of last mile infrastructure  0.00  0.00  10.00  20.00  35.00  45.00  50.00  50.00  subprojects implemented  9. Number of agricutural actors  that  receive FI loans by using warehouse  0.00  0.00  10.00  25.00  35.00  50.00  60.00  60.00  receipt  9.a Proportion of women members of  PO that receive FI loans by using  0.00  0.00  20.00  30.00  35.00  35.00  40.00  40.00  warehouse receipt  9.b Total Value of loans received  using Warehouse receipt system for  0.00  0.00  588000.00  1400000.00  2500000.00  4200000.00  4200000.00  4200000.00  project beneficiaries  10. Number of warehouses that  0.00  3.00  15.00  30.00  40.00  50.00  60.00  60.00  introduced warehouse receipt system  11. Project supported Agro‐business  organizations that obtained one or  0.00  0.00  8.00  20.00  30.00  40.00  50.00  50.00  more certifcations (disaggregated by  Page 42 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  YR6  End Target  type of certification)  12.  Smallholders/farmers/beneficiaries  (male and female farmers or  0.00    40.00    70.00    80.00  80.00  businesses) satisfied with services  provided by the project  12.a Female farmers satisfied with  services provided by the project, % of  0.00    35.00    40.00    50.00  50.00  all respondents  13. Farmers reached with agricultural  0.00  5000.00  15000.00  30000.00  50000.00  70000.00  70000.00  70000.00  assets and services.  13.a  Female farmers reached with  0.00  2000.00  7000.00  15000.00  24000.00  30000.00  30000.00  30000.00  agricultural assets and services  14. Number of Agriculture Business  0.00  3.00  6.00  10.00  14.00  17.00  20.00  20.00  related reforms undertaken        Page 43 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)   ANNEX 1: IMPLEMENTATION ARRANGEMENTS    Malawi Agricultural Commercialization Project  PROJECT IMPLEMENTATION ARRANGEMENTS  Project Implementation and Coordination  1. The project will be implemented by MoAIWD in close collaboration with (MoITT). An independent  Project  Implementation  Unit  (PIU)  will  be  established  to  oversee  day‐to‐day  project  implementation,  monitor progress, and coordinate and account for utilization of project funds. The PIU will be headed by  the  Project  Coordinator  and  include  the  following  key  professionals:  Procurement  Specialist,  Finance  Management Specialist, Monitoring and Evaluation Specialist, Agribusiness Specialist, Trade Facilitation  Specialist,  Institutional  Development  Specialist,  Irrigation/Civil  Engineer,  and  Environmental/Social  Development  Specialist.  The  PIU  staff  will  be  constituted  by  experienced,  competitively  recruited  professionals. The PIU will report directly to the PS, MoAIWD. Under the guidance of the PSC, the PIU will  hire  other  required  specialists  or  support  staff  to  enable  it  to  deliver  adequately  on  Project  Implementation.  2. A Project Steering Committee (PSC) will be established to provide overall strategic guidance and will  comprise representatives of MoAIWD, MoITT, MITC, MoLHUD, MoGCDSW; MoYSC and MoFEPD, all at PS  level  or  delegated,  and  representatives  from  MCCCI  and  FUM.  The  PSC  will  be  chaired  by  the  PS  for  Agriculture, and co‐chaired by the PS for Ministry of Trade. The PSC will be the highest oversight body  responsible  for  providing  general  policy  guidance  to  the  project.  The  Project  Coordinator  will  serve  as  secretary to the PSC, which will meet bi‐annually.  3. A Project Technical Committee (PTC) will be established under the PSC and comprise implementing  agencies  of  the  project  (private  sector,  financial  institutions,  PO  representatives,  directors  of  relevant  implementing ministries and government departments, brokers, and relevant PA service providers). The  PTC  will  provide  technical  oversight  of  project  implementation.  This  structure  will  be  chaired  by  the  Director of Planning in MoAIWD and co‐chaired by Director of Planning in MoITT. The PIU will function as  the secretariat for both the PSC and the PTC. The PTC will meet on a quarterly basis in the initial years but  later bi‐annually.  4. The project will utilize existing  policy dialogue forums to improve dialogue and coordination. Such  platforms  include  Joint  Sector  Reviews  (under  ASWAp),  TWGs  (Commercial  Agriculture  and  Market  Development of ASWAp, and other relevant TWGs under the National Export Strategy). The project will  also utilize the existing PPD Forum and other relevant commodity platforms.   5. As  the  project  has  adopted  a  Productive  Alliance  Model,  various  players  will  be  involved,  such  as  producers, off‐takers, brokers, TA and business service providers, independent evaluators, and financial  institutions.  The  PIU  will  facilitate  the  contracting  of  competent  stakeholders  (on  a  competitive  basis)  through  MOUs  with  clear  roles  and  responsibility,  to  be  detailed  in  the  PIM.  For  instance,  the  service  brokers will support the producer organizations to develop sensible business plans to be evaluated by an  independent evaluator group. Other service providers will be contracted to perform various functions as  stipulated in the business plan of the productive alliance—for example, productive investments, TA and  business  development—while  strengthening  the  horizontal  and  vertical  alliance  as  applicable  to  the  Page 44 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) existing PA model. The service providers will be selected through a competitive tender managed by the  PIU, which will select the service providers to whom contract will be awarded. The project will also support  other  investments  in  form  of  last‐mile  infrastructure,  which  will  be  reviewed  by  an  independent  evaluation team, in line with the value chains of the respective business plans of the POs.   Partnership Arrangements:  6. The project will be implemented in collaboration with IFC and other development partners. IFC will  provide advisory services on operations of agribusiness work, and required tools for ensuring an effective  linkage between off takers and producer organizations. The World Bank and Government of Malawi will  undertake  joint  implementation  support  missions  on  a  bi‐annual  basis  to  provide  guidance  to  project  implementation teams.   PROJECT INSTITUTIONAL ARRANGEMENTS  7. The key institutions responsible for implementation of the Agricultural Commercialization Project in  Malawi are: (a) MoAIWD; (b) MoITT; (c) MoLHUD; (d) MITC; and (e) Productive Alliance stakeholders.   8. MoAIWD will have overall responsibility for implementation of the project. It will work hand‐in‐hand  with its respective government departments to coordinate specific project activities. The Land Resources  and Conservation Department will be responsible for ensuring integration of CSA, while the Department  of  Agricultural  Extension  will  ensure  strong  integration  of  gender  within  the  project.  The  Trade  and  Marketing Unit, which sits in the Department of Planning of MoAIWD, will be responsible for supporting  the marketing environment for the agricultural commodities while working  closely with  MoITT. At the  implementation  level,  the  project  will  work  with  respective  District  Councils  and  work  closely  with  respective POs.   9. MoITT will co‐lead implementation of the project, with responsibility for promoting trade and private  sector  development  and  especially  for  championing  the  creation  of  a  conducive  environment  for  marketing  and  trading  commodities.  MoITT  will  work  closely  with  its  department  for  private  sector  development  in  promoting  efforts  to  strengthen  off‐takers’  linkages  with  POs.  On  the  latter,  the  cooperative  unit of the  Ministry of Trade will provide support  for strengthening horizontal linkages to  make  sure  that  various  POs  in  the  form  of  cooperatives  are  properly  registered  and  conform  to  the  expected standards. MoITT will participate in and co‐chair the PSC meetings (PS level) and PTC (at Director  level).  Page 45 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)     Overall Implementation Arrangements for Agricultural Commercialization    Project       ‐ Programmatic    Project Steering Committee Oversight   Inter‐ministerial Committee headed by: Ministry of Agriculture ‐ Policy Guidance   Project Management    Coordination across Implementing Agencies    Project Technical Team  Centralized Procurement    Project Implementation Unit   Financial Management    (PIU) Quality Control    Social and Environmental Controls and Monitoring   Project Components       Component 1: Building Productive Alliance Component 2: Support Investment Enabling Services         Access to  Access to Land for  Support for  Horizontal  Productive  Last‐mile  Agricultural  Business  Commercial  Alliances Alliances  Infrastructure Financing Agriculture Enabling Services  Implementing Agencies MoAIWD, MoITT,,  MoAIWD, MoITT,  Financial Institutions  Service Providers,  MoITT, MCCI,  Brokers, Farmers Apex  Indep Evaluator,  MoAIWD (DoI), TA,  (FIs), Matching Grant  MoLHUD, MITC, TA Brokers, FIs, POs, Off  Malawi Bureau of  Bodies, Producer  District Councils Managers, Guarantee  Standards, TA takers, TA Fund manager TA O i i Page 46 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 10. MITC, as the lead agency for trade and inward investment promotion, will provide specialized support  to  investors  in  all  prioritized  sectors  for  industrializing  Malawi  and  promoting  and  facilitating  export  products and services of Malawi. Within the context of recently enacted land bills, the agency has been  given the mandate to make land available for commercial investments in the agriculture sector. MITC will  therefore  work  closely  with  MoLHUD  to  remove  bottlenecks  in  accessing  land  in  order  to  promote  agricultural commercialization. Designed to be a one‐stop shop, MITC will also build links between foreign  buyers and investors and Malawian products. MoLHUD will create a conducive environment to promote  access to land as well as tenure security. In operationalizing the new land bills, particular emphasis will be  given  to  strengthening  land  tenure  security  for  vulnerable  women  and  youth,  while  also  ensuring  efficiency and utilization of idle estate land.  11. Productive  Alliance  stakeholders:  Producers  will  be  an  organized  group  of  smallholder  farmers  involved  in  producing  commodities  for  commercialization  through  particular  value  chains.  Producers’  primary role is therefore to generate the products for commercialization, based on market demand as  expressed by off‐takers (buyers). The off‐takers will purchase products from the POs, to which they may  be  formally  or  informally  linked.  The  off‐takers  will  determine  which  requirements  the  products  must  meet (volume, quality, and pricing, for example). Brokers will be involved to facilitate and strengthen the  linkages between POs and off‐takers, and they will play a key role in working with PO to develop sound  and competitive business plans, while ensuring that expected capacity is in place. Other service providers  will offer TA, access to finance, act as facilitators to POs and off‐takers, and offer other services that will  ensure  the  development  of  an  effective  PA.  Once  business  plans  are  developed  by  the  POs,  an  independent evaluator (panel of experts) will be engaged to assess the plans and shortlist those that can  be supported by the project.   SPECIFIC IMPLEMENTATION ARRANGEMENTS FOR PROJECT SUBCOMPONENTS  Subcomponent 1.1: Horizontal Linkages (Formation of Producer Organizations)  12. The project will work with organized producer associations and also assist groups of smallholders to  form associations, with the aim of creating a PA. The project will carry out mass communication campaign  to ensure that producers and POs are aware of the project, and then launch calls for proposals that will  be open to all. The calls for proposals will invite POs to express their interest by preparing a business plan  with off‐takers and submitting it to the PIU. Note that many existing POs will be eligible to apply in the  first call for proposals, while newly formed POs will submit plans after subsequent calls for proposals.  Subcomponent 1.2: Building Productive Alliances in Malawi  13.  Service providers will be contracted by the PIU on a competitive basis, based on competency criteria  to  be  detailed  in  the  PIM,  to  perform  a  “brokerage  function”  and  support  delivery  of  the  PAs  and  disbursement  of  funds.  These  service  providers  will  also  raise  awareness  of  the  project  and  facilitate  linkages between producer associations and off‐takers. Producers will be informed about the program  and encouraged to participate either in an existing group or association or in an association formed for  the purpose of entering a PA. Producer associations will be provided with business support to prepare  their business plans and liaise with off‐takers to agree on contractual terms and conditions. The project  will  rely  on  an  institutional  contractor  who  has  the  fiduciary  responsibility  to  support  TA  and  assist  producer  associations  in  procurement  and  financial  management.  An  independent  evaluator  (expert  selection panel) will be selected on a competitive basis to review business plans submitted from the POs  and recommend their suitability for inclusion in the program, based on a range of criteria:    Technical feasibility (for example, production capacity and quality).  Page 47 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)  Financial viability (for example, financial sustainability beyond duration of project support).    Market  linkage  strength  (for  example,  quality  of  market  analysis,  identification  of  TA  needs,  participation in marketing events).    Alliance  partners’  capacity  (for  example,  quality  of  production  planning,  quality  control,  identification of production bottlenecks).   Social aspects (for example, potential for job creation, belonging to a disadvantaged group).   Environmental  sustainability  and  management  of  production  risks  (for  example,  promotion  of  improved or climate‐efficient production practices of the proposed subproject).    14. The  projects  will  support  successful  business  plans  (subprojects)  in  the  form  of  grants  for  TA  and  matching grants for capital investments (up to 70 percent of total investment costs, as a single‐time grant).  Working  capital will  need  to be financed by POs, which  the project will link  to financial institutions  to  obtain the external finance they require.   15. A PCG Fund will be established to reduce the risk exposure of financial institutions in financing POs.  The PCG Fund will be structured based on the lessons learned from the past World Bank projects and  other PCGs. 24 The key features of the PCG include:   23F  Assuming  that  200  POs  out  of  300  will  require  an  average  loan  of  US$55,000, 25  the  total  loan  24F amount will be US$11 million, of which US$5.5 million will be guaranteed by the PCG (50 percent  coverage).  With  the  multiplier  of  2x,  capital  of  US$2.75  million  will  be  required  to  back  the  guarantees. 26  Additional  financial  resources  will  be  made  available  to  cover  some  initial  25F management costs of the PCG, as well as TA for participating financial institutions on agricultural  finance and PCG.   The capital can be invested in highly liquid and safe assets that generate some income for the  PCG.    A competitively selected third‐party organization will manage the PCG on behalf of the PIU. The  PCG  manager  will  appraise  the  guarantee  applications  based  on  the  selection  criteria  (for  example,  loans  to  POs  for  PA  activities).  With  the  clearance  of  the  manager  and  the  selection  panel of the PAs, PIU will issue the guarantees. The first 10 guarantees will be subject to prior  review by the Bank.    Initially  three  to  four  partner  financial  institutions  will  be  selected  based  on  criteria  that  will  include demonstrated experience in financing POs, institutional capacity, and other requirements.   The  PCG  will  provide  guarantees  to  individual  loans,  not  loan  portfolios.  The  guarantee  fee  is  expected to be a maximum of 2 percent, according to the best practices in other counties. The  details will be defined in  the PCG  Operational Manual and will  consider the risks of loans, the  management cost of the PCG, and potential market distortions.    The  claim  settlement  process  will  be  transparent  and  streamlined  to  build  confidence  among  partner financial institutions.   24  See the Principles for Public Credit Guarantee Schemes for SMEs  (http://www.worldbank.org/en/topic/financialsector/publication/principles‐for‐public‐credit‐guarantee‐schemes‐cgss‐for‐ smes).   25 It is assumed that US$47,500 will cover working capital requirements and be repaid within one year. The rest is loans for  capital investment with longer duration. Most POs will continue to finance working capital through financial institutions  throughout the project, although some will self‐finance.   26 A multiplier of 2x is rather conservative compared to international experience and should be reviewed and adjusted during   implementation.    Page 48 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)  The PCG will be designed and managed to achieve financial self‐sustainability by the end of the  project  period  so  that  there  will  be  an  option  to  make  the  PCG  a  longer‐term  mechanism  to  support access to finance (for instance, income from the investment and the guarantee fees cover  the management costs and the payout for the claim).    The PCG will be closely monitored by the PIU and World Bank based on a robust M&E framework,  and adjustments will be made as needed during the implementation. Other details of the PCG will  be described in the Operational Manual.    16. The sequence of key steps for the establishment of the PCG is as follows: (1) issuance of a call for  Expression of Interest (EoI) to identify potential PCG managers; (2) assessment of potential PCG structures  based  on  the  EoIs  received;  (3)  selection  of  the  PCG  manager  through  a  competitive  process;  and  (4)  development of the PCG Operational Manual. The project funds for the PCG will be disbursed in tranches  to the PIU. The initial tranche will be provided upon completion of the PCG Operational Manual and it will  be US$1.4 million, approximately 50 percent of the PCG funding required. Subsequent disbursements will  be  calculated  based  on  PCG  utilization.  To  ensure  successful  implementation  of  the  PCG,  the  above  gradual approach and close monitoring by the PIU and the World Bank are required.   17. Due to the complexity of the PCG, the following residual risks still exist: (a) a suitable PCG manager  may not be identified; (b) the PCG may not be fully used by financial institutions; and (c) the PCG becomes  financially unsustainable due to the large number of claims and payouts. In cases (a) and (b), the project  may need to reallocate funds assigned to this component. If (c) should occur, the Government of Malawi  may lose its contributions to the PCG.  Subcomponent 1.3: Last‐mile Infrastructure for Productive Alliances  18. This  subcomponent  includes  investment  in  last‐mile  infrastructure  that  will  help  to  address  key  bottlenecks to successfully carrying out activities in the PAs. Such investments have to be public and not  private, and might include connectivity to markets (roads), access to water facilities, energy, electricity,  and so on. The types of public investments eligible for support under the project will be detailed in the  PIM. POs will need to submit their last‐mile investment requirements for effectively implementing their  business plans. The last‐mile infrastructure will have to be assessed to ensure that it meets criteria for  public investment—such as addressing a market failure related to the proposed business plan of the PA.  The business plans as well as the last‐mile infrastructure will be assessed by an Independent Evaluator  (panel of experts).   Subcomponent 2.1: Access to Agricultural Financing  19. The PIU will identify and engage a specialized technical expert/agency to assess the warehouse receipt  system,  review  international  experience,  and  recommend  suitable  risk  mitigation  mechanisms  to  strengthen the Malawian system. The project will also provide TA on warehouse receipt systems for POs,  other farmer organizations, and SMEs. The project will also explore potential solutions to increase access  of farmers and SMEs to warehouses in the rural areas.  Subcomponent 2.2: Access to Land for Commercial Agriculture  20. To promote access to land for commercial agriculture, the project through the PIU will engage TA  (consultants) to train POs and MoLHUD officials on the VGGT and implementation of the new land bills,  including RIA. The project will also work with MoLHUD to support land tenure security to POs supported  under the PA (based on need), which will entail land consolidation and registration, and ultimately lease  Page 49 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) agreements  (deeds).  All  POs  under  the  PA  interested  in  registering  their  land  will  be  provided  equal  opportunities. At the national level, the project will support the capacity of MITC to make land available  for commercial investors, and ensure that they are connected to the Land Information System. The PIU  will work closely with this TA and MoLHUD to support operationalization of the land information system.  This intervention complements efforts under the ASWAp‐SP, where TA is being used to develop the land  information system.   Subcomponent 2.3: Support for Business Enabling Services  21. The  project  will  support  business  enabling  services  directed  at  promoting  agricultural  commercialization. The key services will include:   (a) Complementary World Bank Group TA, using IFC‐administered funds to support policy and legal  reforms  to  support  agricultural  commercialization.  This  effort  might  include  capacity  building,  based on demand, as well as advisory services.  (b) The PPD Forum requires additional support to ensure that it continues its momentum to meet on  a quarterly basis. MoITT will be directly responsible to achieve this objective, working closely with  the  Malawi  Confederation  of  Chambers  of  Commerce  and  Industry  (MCCCI)  and  the  PIU.  The  project  will  create  a  taskforce  within  the  PPD  Forum  dedicated  to  promoting  agricultural  commercialization.  The  project  will  also  endeavor  to  support  existing  commodity  value  chain  platforms.  The  project  will  support  dialogue  platforms  and  TWGs  under  the  National  Export  Strategy, based on relevance to the value chains supported under the PA.  (c) Direct support will be provided to MBS for ensuring effective standards and certification, in line  with requirements of the World Trade Organization (WTO). The PIU will carry out a capacity needs  assessment  which  will  be  used  as  a  basis  for  a  capacity  development  plan.  The  PIU  will  work  directly with TA to support standards and certification at the PO level and coordinate with MBS  on effective implementation. Additional support will be provided by the project to support POs in  meeting various certification standards.  (d) MoITT  will  be  responsible  for  efforts  to  facilitate  agricultural  trade,  aimed  at  increasing  trade  transparency and simplifying trade procedures. MoITT will work closely with the PIU to do so. The  expected outcome from this effort will be increased international trade, especially at the regional  level.  (e) TA  support  will  be  provided  to  MITC  to  review  regulatory  and  technical  issues  underpinning  country’s  investment  for  domestic  and  foreign  investors,  as  it  relates  to  agricultural  commercialization.     Component 3: Contingent Emergency Response Component  22. This component is included in accordance with OP/BP 10.00, paragraphs 12 and 13, for situations of  urgent need of assistance. It allows rapid reallocation of project proceeds in the event of a natural or man‐ made disaster or crisis that has caused or is likely to imminently cause a major adverse economic and/or  social impact. To trigger this component, the government needs to declare an emergency or provide a  statement of fact justifying the request for the activation of the use of emergency funding. To allocate  funds to this component, the government may request the Bank to reallocate project funds to support  response and reconstruction.   23. If the World Bank Group agrees with the determination of the disaster and associated response needs,  this  component  would  draw  resources  from  the  unallocated  expenditure  category  and/or  allow  the  Page 50 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) government to request the Bank to re‐categorize and reallocate financing from other project components  to  cover  emergency  response  and  recovery  costs.  This  component  could  also  be  used  to  channel  additional funds should they become available as a result of an emergency.   24. Disbursements would be made against a positive list of critical goods or the procurement of works,  and  consultant  services  required  to  support  the  immediate  response  and  recovery  needs.  A  specific  Emergency Response Operations Manual will apply to this component, detailing financial management,  procurement, safeguards and any other necessary implementation arrangements.    Component 4: Project Coordination and Management   25. This component finances the PIU, which will oversee the implementation of project activities, ensure  sound fiduciary management of the project (both procurement and financial management), comply with  World  Bank  fiduciary  reporting  requirements  (including  submission  of  a  semi‐annual  project  implementation  progress  report),  carry  out  M&E,  ensure  compliance  with  social  and  environmental  safeguards, and engage in communication and reporting. The PIU is also responsible for implementing  calls for proposals and administrating the matching grant program. Aside from supporting these functions,  Component 4 finances research and analysis to orient implementation, provide opportunities for learning,  and develop a growing evidence base to inform future operations. The details on the PIU were described  above.      Page 51 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 2: PROJECT FIDUCIARY ARRANGEMENTS  FINANCIAL MANAGEMENT ASSESSMENT  1. Financial management (FM) assessment (undertaken at MoAIWD): The assessment was undertaken  to  determine  whether  the  FM  arrangements  in  place  for  the  proposed  project  satisfy  World  Bank  Operation  Policy/Bank  Procedures  under  (a)  Bank  Directive:  Financial  Management  Manual  for  World  Bank Investment Project Financing Operations (Catalogue number OPCS5.05‐DIR.01) Issued (Retrofitted):  February 4, 2015 and effective from March 1, 2010 and (b) Bank Guidance: Reference Material‐Financial  Management  in  World  Bank  Investment  Project  Financing  Operations  (Catalogue  Number  OPCS5.05‐ Guid.02) Issued and effective February 24, 2015. The FM arrangements are meant to ensure that: (a) the  project will use funds efficiently and economically for the intended purposes and be capable of correctly  and  completely  recording all transactions and balances related to the project; (b) the project’s financial  reports will be prepared in an accurate, reliable, and timely manner; (c) the project’s assets will be safely  guarded; and (d) the project will be subjected to auditing arrangements acceptable to the Bank.   2. The  FM  assessment  revealed  strengths  and  weaknesses:  MoAIWD’s  strengths  are  that  it  has  adequate experience with Bank‐financed projects, adequate budgeting arrangements, and has already  developed  an  FM  Manual  for  the  ASWAp,  which  contains  comprehensive  accounting  and  financial  procedures  for  proper  management  of  project  funds.  That  said,  public  FM  processes  are  weak  at  the  central and district level. Control weaknesses in the IFMIS at the central level led to massive theft of funds,  and  at  the  district  level,  project  resources  usually  are  not  processed  in  the  computerized  IFMIS.  Noncompliance  with  procedures  was  widespread  and  ineligible  expenses  were  incurred  as  a  result  of  weak internal controls. In addition, weak remedies for noncompliance exacerbated the impact of weak  internal controls. Weak audit committees rendered the internal audit function ineffective. Corruption and  fraud deterrence mechanisms were lacking, and the fiduciary staff experienced high turnover.  3. The Bank has been conducting comprehensive FM reviews of the ADP‐SP‐P105256 and ASWAp‐SP‐ P148964: The reviews covered both central and district‐level FM. The major weaknesses are the lack of  or  inadequate  supporting  documentation  for  payments,  duplicate  payments,  failure  to  follow  procurement procedures, improper payment of allowances, delays in liquidation of advances, failure to  properly account for fuel expenses, and failure to prepare back‐to‐office reports.  4. The overall FM risk is High: MoAIWD will be required to implement the agreed measures described  below  to  address  the  fiduciary  weaknesses  identified  during  the  FM  assessment  and  comprehensive  reviews to satisfy the Bank’s minimum requirements under OP/BP 10.0. The measures will include FM  arrangements that are capable of providing, with reasonable assurance, accurate and timely information  on the financial status of the project required by the Bank.  5. Mitigation  measures  recommended  to  be  incorporated  in  the  project  design.  The  major  FM  mitigation measure for the proposed project is use of the PIU, which will include qualified and experienced  FM  staff  that  will  be  responsible  for  the  overall  FM  arrangements  for  the  project,  and  which  will  be  established within three months of project effectiveness. This FM staff will be contracted at effectiveness  (this measure is a condition for effectiveness). Other mitigation measures are also recommended: (a) the  project will acquire and install an accounting package for processing project transactions and reporting;  (b) the PIM will incorporate enhanced fiduciary controls, including eligibility and red flags; (c) the project  will have exclusive US dollar and Malawi kwacha bank accounts; (d) project regional offices will be set up  to  cater  for  district‐based  project  activities  (one  regional  office  will  cater  for  several  districts);  (e)  the  Page 52 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) project  will  incorporate  social  accountability  mechanisms,  including  public  reporting  and  use  of  community volunteers and civil society organizations in social audits and disclosure of project information;  (f) the project will incorporate corruption prevention and reporting mechanisms and will coordinate with  the  Anti‐Corruption  Bureau  (ACB);  (g)  regular  community  awareness  and  capacity  building  will  be  undertaken on fiduciary and social accountability measures; (h) internal auditors will be designated for  the project, preferably managed by the Central Internal Audit Unit, given the multisectoral nature of the  project; and (i) terms of reference (ToRs) for the external audit will be agreed upon no later than three  months after effectiveness.  Accounting and reporting  6. The project will prepare an FM manual that outlines procedures to be followed when using project  resources. The manual will include operations at the district and community level. As noted, the project  is  advised  to  acquire  and  install  accounting  software  transactions  and  reporting.  The  government’s  computerized accounting system (IFMIS) is to be replaced, but this process is likely to take some time.  Reporting will be in the form of unaudited interim financial reports (IFRs) for calendar quarters, due 45  days after the end of each quarter.  Internal controls and internal audit  7. The FM manual will detail controls and procedures to be followed in using project funds. The project  will  need  a  strong  internal  audit  function.  It  is  recommended  that  the  Central  Internal  Audit  Unit  be  assigned to manage the project’s internal audit functions, as discussed.  Budgeting  8. The  PMU  will  consolidate  the  annual  workplans  and  budgets  submitted  by  various  project  components. The budget will follow government calendar which runs from July 1 to June 30. The AWPs  and  budgets  will  need  to  be  approved  by  the  Steering  Committee  during  one  of  their  meetings  and  subsequently cleared by the Bank.  Disbursement and funds flow  9. The  project  will  open  a  U.S.  dollar  Designated  Account  (DA)  with  the  Reserve  Bank  of  Malawi  or  commercial  bank  acceptable  to  IDA.  Funds  will  flow  from  IDA  to  the  DA.  The  project  will  also  open  a  kwacha operating account with a commercial bank acceptable to IDA. If required the project may open,  with the agreement of the World Bank, more accounts in districts where the project’s regional offices are  located.  For  kwacha  expenses,  funds  will  flow  from  the  DA  to  the  kwacha  operating  account.  The  disbursement method will be IFR based. A second Dollar designated account for use by the independent  third party to manage the PCG funds will be opened with a commercial bank acceptable to IDA. Funds will  be transferred direct from IDA to this DA. The project management will be responsible for accounting for  funds in both DAs.  Fraud and corruption  10. Efforts to prevent fraud and corruption should start with enhanced social accountability mechanisms  to  increase  public  awareness  of  project  activities.  These  mechanisms  will  require  the  involvement  of  community volunteers, civil society organizations, and other stakeholders, including the ACB. Governance  and Anti‐Corruption (GAC) interventions will form part of FM capacity building across all stakeholders,  and  GAC  mechanisms  will  be  incorporated  into  the  FM  social  accountability  structures.  These  social  Page 53 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) accountability  mechanisms  should  be  part  of  the  project  design  and  assist  in  preventing  or  detecting  corruption, reporting fraud, and whistle blowing.  External auditing  11. The  audited  annual  financial  statements  will  be  prepared  using  the  international  public  sector  accounting  standards  that  have  already  been  adopted  by  the  Institute  of  Chartered  Accountants  in  Malawi. ToRs for the audit will be agreed with the World Bank.  The audit will be done by the Auditor  General or a private firm subcontracted by the Auditor General based on agreed ToRs.  PROCUREMENT  12. Procurement under the Agriculture Commercialization Project will be carried out in accordance with  the World Bank Guidelines, Procurement Regulations for Investment Project Financing: Goods, Works,  Non Consulting and Consulting Services dated July 1, 2016 and the provisions stipulated in the Financing  Agreement and the Malawi Public Procurement Act (No. 8 of 2003). As is a mandatory requirement for  projects  using  the  IPF,  a  Project  Procurement  Strategy  for  Development  (PPSD)  was  prepared  and  approved at Negotiations. This is a strategy  prepared by MoAIWD that describes how procurement in IPF  operations supports the development objectives of the project and delivers value for money. The Bank  core  procurement  principles  of  value  for  money,  economy,  integrity,  and  fit  for  purpose,  efficiency,  transparency, and fairness must be observed throughout the procurement process. An open, competitive  approach to the market is the Bank’s preferred approach, as it provides all eligible bidders/proposers with  timely  and  adequate  advertisement  of  project  requirements,  and  provides  an  equal  opportunity  to  provide the required goods or services.  13. The  use  of  World  Bank  Standard  Procurement  Documents  for  contracts  under  International  Competitive Bidding Procedures and consultant’s contracts involving international consultants beyond a  threshold  that  have  been  defined  in  the  Procurement  Plan.  For  procurements  involving  national  competition  below  the  defined  thresholds,  Government  of  Malawi  Procurement  Law  and  associated  bidding documents, which have been reviewed and found acceptable by the Bank, will be used. For each  contract  to  be  financed  under  the  Agricultural  Commercialization  Project,  the  various  procurement  or  consultant selection methods, the need for pre‐qualification, estimated costs, prior review requirements,  and timeframe have been  agreed between the GoM and the Bank in the PPSD and Procurement Plan  (PP). The PPSD and Procurement Plan will be updated at least annually or as required to reflect the actual  project implementation needs and improvements in institutional capacity.  14. Procurement under the Malawi Agricultural Commercialization Project will be carried out and led by  MoAIWD,  where  a  dedicated  Project  Management  Unit  will  be  created  and  be  responsible  for  all  procurements.  MoAIWD  has  an  Internal  Procurement  Committee  which  is  responsible  for  awarding  contracts, and this same Committee will be responsible for awarding contracts under the project.   Legal Aspects and Procurement Practices in Malawi  15. Public Procurement in Malawi is governed by the Public Procurement Act of August 2003. The Act  requires  procurement  regulations  to  provide,  inter  alia,  thresholds  for  use  of  various  procurement  methods, bidding and bid evaluation procedures, and contract management. The Act further establishes  the Office of Director of Public Procurement (ODPP), with oversight for public procurement. The Office  became  operational  in  2005  with  the  appointment  of  the  director  and  other  substantive  officers.  The  government also established Internal Procurement Committees (IPCs) and Specialized Procurement Units  (SPUs) in all ministries and departments as the responsible bodies for procurement and award of contracts  Page 54 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) in the ministries and departments. Procurement Regulations and Desk Instructions have been distributed  to  all  procuring  entities.  The  ODPP  has  also  established  a  dedicated  website  for  sharing  information,  placing advertisements, and notification of awards to the general public.  16. The ODPP issued a number of standard bidding documents (SBDs), the use of which is mandatory,  covering works, goods, and services. The ODPP further issued desk instructions, RFP, and a contract form  for Consulting Services as well as requests for quotations for goods, works and services. The Bank had  reviewed the documents and found them to be generally consistent with Bank Guidelines. They may be  used under National Competitive Bidding procedures with due attention to some issues related to clarity  of the evaluation criteria, award to the lowest evaluated responsive and qualified bidder, participation of  foreign bidders, domestic preference and advocacy for artificial division of lots to promote participation  of small enterprises in National Competitive Bidding, and the Registration or Classification that should not  be used as criteria for bidding. Procurement under MoAIWD is guided by the Malawi Public Procurement  Act, August 2003, its Regulations and Desk Instructions.   Project Procurement Development Strategy (PPDS)  17. The  project  has  prepared  a  simplified  PPSD  as  no  complex  contracts  are  to  be  undertaken  by  the  project  and  provided  the  simplified  procurement  arrangements  are  consistent  with  the  Bank’s  Core  Procurement Principles of value for money, economy, integrity, fit for purpose, efficiency, transparency,  and fairness. The PPSD addresses how procurement activities will support the development objectives of  the  project  and  deliver  the  best  value  for  money  under  a  risk‐based  approach.  The  PPSD  provides  adequate justification for the selection methods in the PP and the level of detail and analysis should be  proportional to the risk, value, and complexity of procurements.   18. The  prepared  PPSD  was  reviewed  and  agreed  together  with  the  PP  during  negotiations  and  was  incorporated in the Loan Agreement, making it legally bidding on the Government of Malawi. The PPSD  has the following key elements:  (a) Project Overview  (b) Operating Context and Borrower Capacity  (c) Market Research and Analysis  (d) Risk Management.  (e) Procurement Arrangements  (f) Contract Management  Procurement Plan  19. A  PP  that  outlines  the  procurement  procedures  to  be  used  and  helps  to  plan  and  monitor  implementation of investment activities was prepared and agreed upon. The PP for AGCOM provides (a)  a  brief  description  of  the  activities/  contracts  for  the  goods,  works,  non‐consulting  services  and/or  services; (b) the selection methods to be applied; (c) estimated cost of each individual contract; (d) time  schedules; (e) Bank review requirements; and (f) any other relevant procurement information. MoAIWD  shall update the PP annually or as needed throughout the duration of the implementation of the AGCOM  Project, and implement it in the manner in which it has been agreed and approved by the Government of  Malawi and the World Bank.      Page 55 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Procurement Methods  International competitive procurement  20. Under  international  competitive  procurement  for  Goods,  Works,  Non  Consulting  Services,  and  Consulting Services, the applicable Bank Standard Procurement Documents will be used with minimum  changes to suit project‐specific conditions. All procurement for Works above US$7 million thresholds shall  be  conducted  using  International  Competitive  Procurement  requirements  as  defined  in  the  PP  of  the  project,  while  procurement  for  Goods  and  Non  Consulting  Services  above  US$1  million  will  use  Bank  mandatory documents and will be subject to prior review.  National procurement procedures (NPP)  21. All procurements below US$7 million for Works and Goods and Non Consulting Services below US$1  million will use NPP procedures as agreed in the PP and will be carried out in accordance with the Malawi  Procurement  Act  No.  8  of  2003.  Requirements  for  national  open  competition  shall  include:  (a)  open  advertising of the procurement opportunity at national level; (b) the procurement is open to eligible firms  from  any  country;  (c)  the  request  for  bids/request  for  proposal  shall  require  to  present  a  signed  acceptance at time of bidding to be incorporated in any contract confirming compliance with the Bank’s  Anti‐Corruption  Guidelines 27,  including  the  Bank’s  right  to  sanction,  inspection  and  audit  rights;  (d)  26F contracts with appropriate allocation of responsibilities, risks, and liabilities; (e) publication of contract  awards;  (f)  rights  for  the  Bank  to  review  procurement  documentation  and  activities;  (g)  an  effective  complaints mechanism must be in place; and (h) maintenance of records of the procurement process.  Other  national  procurement  arrangements  such  as  limited/restricted  competitive  bidding,  request  for  quotations  /shopping,  and  direct  contracting  shall  be  consistent  with  the  Bank’s  Core  Procurement  Principles, Anti‐Corruption Guidelines and Sanctions Framework and other contractual remedies as set  out in the Legal Agreement.  Selection methods for goods, works, and non‐consultant services:  22. An  open,  competitive  approach  to  the  market  is  the  Bank’s  preferred  approach,  as  it  provides  all  eligible bidders/proposers with timely and adequate advertisement of project requirements and provides  an equal opportunity to provide the required goods or services. All procurement of goods above and non‐ consulting  services  above  US$1  million  will  use  International  Competitive  Procurement.  The  following  methods will be used for procurement of goods, works, and non‐consultant services under the project,  and appropriate contract documents must be used:     (a)  Request for Proposal (RFP) is a competitive method for the solicitation of Proposals and will be  used when the business needs are better met by allowing Proposers to offer customized solutions  or proposals that may vary in the manner in which they meet or exceed the requirements of the  request for proposal document. The RFP method is conducted in a multi‐stage process to allow  evaluation of the degree to which proposals meet the requirements of the request for proposal  document, and evaluations will include rated criteria and methodology.  (b) Request  for  Bids  (RFB)  is  a  competitive  method  for  solicitation  of  bids  where  the  detailed  requirements are specified to which bidders respond. This is a single‐stage process with minimum  requirements specified, with pass or fail evaluation criteria used, and rated criteria not used.  27 Anti‐Corruption Guidelines” means the “Guidelines on Preventing and Combating Fraud and Corruption in Projects Financed  by IBRD Loans and IDA Credits and Grants”, dated October 15, 2006 and revised in January 2011 and as of July 1, 2016  Page 56 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) (c) Request for Quotations is a competitive method based on comparing price quotations and will  be used for off‐the‐shelf goods or non‐consulting services, goods with standard specifications, or  simple works of small value.  (d) Direct  contracting  for  goods  or  works  or  non‐consultant  services:  Direct  contracting  is  contracting without competition (single source) and may be an appropriate method under the  following circumstances:   ‐ An  existing  contract,  including  a  contract  not  originally  financed  by  the  Bank  for  goods  or  works or non‐consulting services, awarded in accordance with procedures acceptable to the  Bank, may be extended for additional goods or works of a similar nature. The Bank shall be  satisfied in such cases that no advantage could be obtained by further competition and that  the  prices  on  the  extended  contract  are  reasonable.  Provisions  for  such  an  extension,  if  considered likely in advance, shall be included in the original contract.  ‐ There is justification that the firm performed satisfactorily in the previous contract, within a  period of 12 months, procurements are of low value and low risk, and there is an exceptional  case of response to emergency situations.  ‐ Standardization of equipment or spare parts, to be compatible with existing equipment, may  justify additional purchases from the original Supplier. For such purchases to be justified, the  original equipment shall be suitable, the number of new items shall generally be less than the  existing number, the price shall be reasonable, and the advantages of another make or source  of equipment shall have been considered and rejected on grounds acceptable to the Bank.  ‐ The required equipment is proprietary and obtainable only from one source.  ‐ The Contractor responsible for a process design requires the purchase of critical items from a  particular Supplier as a condition of a performance guarantee.  ‐ The procurement is essential to achieve required performance or functional guarantees of an  equipment, plant, or facility.  ‐ The goods, works, or non‐consulting services provided by a state‐owned enterprise within the  country are of unique or exceptional nature.   ‐ Direct selection of United Nations agencies.  (e) Community Driven Development is procurement involving the participation of local communities  or  non‐governmental  organizations  in  civil  works  and  non‐consulting  services  due  to  their  increased knowledge of local conditions or in labor‐intensive and other appropriate technologies  in order to achieve project sustainability or social objectives.   (f) Force  accounts:  This  refers  to  works  such  as  construction  and  installation  and  non‐consulting  services  carried  out  by  a  government  department  using  its  own  personnel  and  equipment.  A  government  construction  unit  that  is  not  managerially,  legally,  or  financially  autonomous  is  considered a force account unit. Force account will be used only after Bank No Objection under  the following circumstances:   ‐ The quantities of construction and installation works cannot be defined in advance.  ‐ The  construction  works  and  installation  are  small  and  scattered,  are  in  remote  locations  where qualified firms are unlikely to bid reasonable prices.  ‐ Construction  and  installation  are  required  to  be  carried  out  without  disrupting  ongoing  operations.  ‐ The  risks  of  unavoidable  work  interruption  are  better  borne  by  the  government  than  the  contractor.  Page 57 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ‐ As a  matter  of law or regulations in such areas, only government specialized  agencies can  undertake activities due to national security, aerial surveys, and mapping.  ‐ Urgent repairs are required to prevent  further damage or works required in  conflict areas  where private firms may not be interested.  (g) Framework Agreements (FAs): Framework Agreements shall be established as and when required  and are appropriate when frequent reordering is based on the same or similar requirements or  set of specifications, where demand could lead to discounts, emergency situations, or no single  firm is considered to have sufficient capacity.   Selection of consultants  23. An  open,  competitive  procurement  approach  to  market  is  the  preferred  method  for  selection  of  consulting services, including advertisement of EoI, as it provides all eligible prospective firms or individual  consultants with timely and adequate information to participate in the process of bidding for providing  project  requirements.  This  provides  equal  opportunity  and  fairness  to  all  eligible  firms.  Under  this  Financing, methods of procurement and  selection of consultants will include the following:   (a) Quality and Cost Based Selection (QCBS): This is a competitive method where the process among  shortlisted firms takes into account the quality of the proposal and the cost of the services. The  request for proposal document shall specify the minimum score. The weight given to quality and  cost depends on the nature of the assignment. The proposal with the highest combined technical  and cost score is considered the Most Advantageous Proposal.  (b) Direct Selection of consultants: In selecting the method, consideration must be given to fit for  purpose, value for money, and be applied under the following circumstances:  ‐ An  existing  contract,  including  a  contract  not  originally  financed  by  the  Bank  for  goods  or  works or non‐consulting services, is awarded in accordance with procedures acceptable to  the Bank, may be extended for additional goods or works of a similar nature. The Bank shall  be satisfied in such cases that no advantage could be obtained by further competition and  that the prices on the extended contract are reasonable. Provisions for such an extension, if  considered likely in advance, shall be included in the original contract.  ‐ There is justification that the firm performed satisfactorily in the previous contract, within a  period of 12 months, procurements are of low value and low risk, and there is an exceptional  case of response to emergency situations.  ‐ Standardization of equipment or spare parts, to be compatible with existing equipment, may  justify additional purchases from the original Supplier. For such purchases to be justified, the  original equipment shall be suitable, the number of new items shall generally be less than the  existing number, the price shall be reasonable, and the advantages of another make or source  of equipment shall have been considered and rejected on grounds acceptable to the Bank.  ‐ The required equipment is proprietary and obtainable only from one source.  ‐ The Contractor responsible for a process design requires the purchase of critical items from a  particular Supplier as a condition of a performance guarantee.  ‐ The procurement is essential to achieve required performance or functional guarantees of an  equipment, plant, or facility.  ‐ The goods, works, or non‐consulting services provided by a state‐owned enterprise within the  country are of unique or exceptional nature.   ‐ Direct selection of United Nations agencies.  Page 58 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) (c) Fixed  Budget  Based  Selection:  Fixed  Budget  Based  selection  is  a  competitive  process  among  Shortlisted firms under which the quality of the proposal takes into account the quality of the  proposal and the cost of the services. In the RFP, the cost of services is specified as fixed budget  and should not be exceeded. FBS is for assignments where the assignment is simple and can be  defined,  budget  is  reasonably  estimated  and  set,  and  budget  is  adequate  to  perform  the  assignment. The RFP will specify the budget and minimum score, and the firm with the highest  score and meeting the fixed budget requirement is considered the Most Advantageous Proposal.   (d) Least Cost Selection: LCS is a competitive process among shortlisted consulting firms which takes  into account quality and cost, and the method is appropriate for assignments of a standard or  routine  nature  such  as  engineering  designs  of  noncomplex  works,  audits  for  which  well‐ established practices or standards exist. The proposal with the lowest evaluated cost is considered  the Most Advantageous Proposal.   (e) Quality Based Selection (QBS): Under QBS, a proposal is evaluated without cost as an evaluation  criterion. If the RFP requests both a technical and financial proposal, the financial proposal of the  firm with highest technical score is opened and evaluated. If on the other hand, the RFP requests  a  technical  proposal  only,  the  firm  with  highest‐ranked  technical  score  is  invited  to  submit  a  financial proposal for negotiations.   (f) (f)  Consultant  Qualification  Based  Selection  (CQBS):  Under  CQBS,  Request  for  Expression  of  Interest together with ToRs should be advertised and at least three firms shall be requested to  provide relevant information about their experience and qualifications from those that submitted  expressions of interest. The firm with the best qualifications and relevant experience is requested  to  submit  technical  and  financial  proposals  for  negotiations.  Advertisement  of  EoI  is  not  mandatory. CQBS is appropriate for small assignments or emergency situations where preparing  and evaluating competitive proposals is not justified.   24. Shortlists of consultants. Shortlist of consultants are required for selection methods except CQBS and  Direct Contracting, and the shortlist shall include not less than 5 and not more than 8 eligible firms for  services  estimated  to  cost  less  than  US$200,000  equivalent  per  contract.  All  ToRs  for  selection  of  Consultants regardless of value will be reviewed by the Bank prior to start of an assignment.  Prior Review  25. The Bank sets mandatory prior review based on project procurement risk levels, and this may include  contracts below mandatory thresholds if it is determined the contract is risky and includes negotiations  in a competitive procurement process for Goods, Works, Non‐Consulting Services. In cases where risk is  assessed to be low, the Bank may determine that such procurements be subject to post review and be  included  in  the  PP,  and  such  procurements  shall  use  the  Bank  Standard  Procurement  Documents.  An  independent consultant may be hired to do the prior review clearances on behalf of the Bank. Prior review  contracts will include: (a) all contracts estimated to cost the equivalent of US$5 million or more for works  and US$1million or more for goods and non‐consulting services; (b) consulting service contracts provided  by a firm estimated to cost the equivalent of US$200,000 or more; (c) each contract for the employment  of individual consultants estimated to cost the equivalent of US$100,000 or more; (d) as well as cases of  direct  contracting  or  single‐source  selection  of  contractors,  firms,  or  individual  consultants  exceeding  US$100,000 per contract. The number of contracts subject to such prior review will be determined by the  PP. The Bank’s response time for prior review, including comments and/or clearances, shall not exceed  10 working days.    Page 59 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Publication of Awards  26. MoAIWD shall publish on the Bank’s website, the ODPP website, its own website, and in at least one  newspaper with national circulation, the Annual Procurement Plan and all awarded contracts. Details of  contract  awards  through  Competitive  Approaches  shall  be  published  through  Client  Connection  in  accordance with the Bank Guidelines and using Bank templates. In addition, the details of the contract  awards including those through National Procurement Procedures shall also be published on the ODPP  website and in at least one local newspaper with national circulation. Procurement Monitoring Reports  shall be submitted on a quarterly basis.  Record Keeping  27. The  PIU  and  all  implementing  agencies  under  the  project  shall  maintain  contract  registers  and  adequate records of all procurement processes, contract by contract. Each contract file shall contain the  complete paper trail of the procurement process.   Capacity Assessment of Procurement Staff under Ministry of Agriculture to Carry out Procurement under  the Agriculture Commercialization Project  28. MoAIWD will be using the new Procurement Regulations ‐ Investment Project Financing Procurement  Regulations which are effective from July 1, 2016. This poses a challenge, as current procurement staff  are  trained  to  use  neither  the  new  regulations  nor  the  procurement  documents.  MoAIWD  has  been  implementing IDA‐financed projects for 10 years and have procurement staff members who are already  familiar  with  Bank  procedures  but  not  the  New  Regulations  2016;  if  they  are  to  implement  the  new  project,  they  must  be  trained  to  use  the  new  regulations.  As  a  mitigating  measure,  therefore,  it  is  recommended that capacity building be undertaken for the PIU once it is created, and all those that will  be involved in implementation of the project. The overall risk of the project is  Substantial,  as staff will  need to be trained in the new procurement frame regulations.  Risk of fraud and corruption  29. Fraud  and  corruption  are  rife  in  Malawi  and  necessary  steps  such  as  whistle  blowing,  citizen  engagement, and open contract monitoring by non‐governmental organizations will reduce project risk in  this area.  Risk management  30. Based on the above assessment, the overall Project Procurement Risk is  Substantial.  The  following  risks have been identified under the project, and mitigation measures have also been proposed, as follows  in Table A2.1.  Table A2.1: Project procurement risk and mitigation measures  Sr.  Risk  Risk Factor  Mitigation Measure  Timeframe  Responsibility  No  Impact  Likelihood  1  Record‐keeping and  Major  Unlikely   All implementation agencies  Whole  PIU/MoAIWD  documentation not  will maintain all procurement  lifetime of  maintained  records  project  2  Fiduciary risk relating  Major  Unlikely   Experienced procurement  Whole  MoAIWD/IDA  to main principles of  staff/consultant shall be  lifetime of  the Bank Procurement  positioned to guide  project  Guidelines not being  implementing agencies  Page 60 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Sr.  Risk  Risk Factor  Mitigation Measure  Timeframe  Responsibility  No  Impact  Likelihood  followed   Attend training in Bank  procurement   Conduct training on new  Bank procurement  procedures   Regular supervision  support and monitoring  3  Inefficiencies and  Major  Likely   Regular monitoring  Whole  MoAIWD and  delays in procurement  through Procurement Plan  lifetime of  IDA  process, especially   Timely preparation of  project  preparation of ToRs  ToRs/bid specifications  and bid specifications   Train staff in preparation  of ToRs/bid specifications  4  Insufficient  Major  Likely  Aggregation of smaller  Whole  PIU  competition in  contract packages wherever  lifetime of  procurement  feasible  project  5  Contract management  Major  Likely  Disclosure of all contracts  Whole  PIU/MoAIWD  awards in UNDB for prior  lifetime of  review contracts and post  project  review contracts in local  newspapers and website of  Office of Director of Public  Procurement  6  Probability of staff  Major  Likely  Continue dialogue with  Whole  MoAIWD  handling procurement  government to retain trained  lifetime of  leaving the  staff  project  project/transferred  7  Fraud and corruption  Major  Likely   Disclosure of procurement  Whole  MoAIWD  risks (including  plan  lifetime of  collusion and outside   Disclosure of contract  project  interference in  awards  contracting process)   Creating awareness on  effects of fraud and  corruption   Regular reviews such as  PPR, internal audit,  external audit  8  Weak complaint  Major  Likely   Disclosure of complaint  Whole  MoAIWD  redress system  redress procedure through  lifetime of  Office of Director of Public  project  Procurement   Bi annual report of all  complaints received and  action taken  Procurement arrangements for Works, Goods, IT and Non Consulting Services and Services  31. Based on the risks identified above the following procurement arrangements are proposed as follows:  (a) Approach  to  market:  Based  on  previous  experience,  and  available  local  market,  the  following  threshold will be used for open national/international and RFQ bidding (all figures in US$ million):  Page 61 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Table A2.2: Thresholds for procurement approaches and method (US$ millions)  Works  Goods, IT, and Non‐Consulting Services  Shortlist of National Consultants  Open  Open  Request for  Open  Open  Request for  Consulting  Engineering and  International  National  Quotation  International  National  Quotation  Services  Construction Supervision  ≥  <  ≤  ≥  <  ≤  ≤  ≤  7  7  0.2  1  1  0.1  0.2  0.3    For consultancy services, open international advertisement shall be done for all cases equal and above  US$300,000.   (b) Selection  method:  For  goods,  works,  and  non‐consultancy,  RFB,  RFQ,  and  DC  will  be  used  as  appropriate.  For  Consultancy  services,  the  preferred  method  would  be  QCBS;  however,  other  methods  including  direct  selection  would  be  used,  as  stipulated  in  the  PP.  For  National  Open  Competitive Procurement, the country procurement system will be used, subject to conditions as  laid down in the PP.   (c) Contract strategy: Goods, services, and civil works will be packaged in economical packages to  attract  bidders  who  are  qualified  and  can  offer  good  prices  and  complete  contracts  within  stipulated period resulting into value for money.   A Procurement Plan shall be developed that includes the summary of the procurement arrangements  for each contract in the project.   Contract management  32. Under the project, no contract is identified as requiring a mandatory Contract Management Plan.  Page 62 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 3: DETAILED PROJECT DESCRIPTION  Malawi Agricultural Commercialization Project  1. The project has four components: (1) Building Productive Alliance, (2) Support Investment Enabling  Services, (3) Contingent Emergency Response, and (4) Project Coordination and Management. Figure A3.1  gives an overview of the components.    Figure A3.1: Project components      COMPONENT 1. BUILDING PRODUCTIVE ALLIANCE ‐ SDR 45.7 MILLION (US$62 MILLION)  2. This component supports  the integration of small‐scale and emerging farmers (defined as farmers  cultivating  not  more  than  8  ha)  into  value  chains  by  improving  their  capacity  to  finance  and  execute  productivity‐enhancing investments and respond to the requirements of end markets and buyers. To that  end, the project will implement the high‐impact Productive Alliances (PAs) approach. The PA approach  strengthens  linkages  between  producers,  buyers,  and  the  public  sector  through  the  provision  of  core  inputs for productive investments, TA, and business development. It promotes horizontal alliance among  small‐scale producers to coordinate production and sell produce collectively. Furthermore, the approach  incentivizes a vertical alliance between producers and at least one buyer for the provision of a good in a  specific  value  chain  through  a  commercial  agreement,  with  the  public  sector  playing  the  role  of  the  convener that brings all parties together. The PA approach was introduced during the early 2000s in Latin  America,  where  the  World  Bank  had  provided  approximately  US$1  billion  in  financing  to  support  21  projects in 10 countries by 2015. The PA approach is being successfully tailored to sub‐Saharan Africa.  Project support to PAs will be complemented by last‐mile infrastructure investments in targeted areas.   Page 63 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 3. This component will include (a) facilitation and organization of, and capacity building in, POs and PAs  (approximately US$10 million); (b) matching grant investments in POs (approximately US$30 million); (c)  a Partial Credit Guarantee Fund (approximately US$3 million); and (d) last mile public good infrastructure  to  facilitate  existing  POs  and  PAs  and/or  stimulate  the  formation  of  new  ones  (approximately  US$18  million).   4. This component aims to improve value creation in the agricultural sector, across multiple value chains,  with  viable  and  effective  market  demand,  through  the  implementation  of  PA  arrangements  through  several cycles of the PA process (Figure A3.2) during the life of the project. The project will seek to facilitate  the ”matching” of relatively organized and creditworthy anchor enterprises (off‐takers) with aggregated  groups of producers (including smallholder associations and producer cooperatives). Given this overall  aim, the selection of value chains is determined by the market, signaled by the presence of off‐takers that  are willing and viable to engage with POs in supplying their markets. This approach has a sustainability  advantage, because it permits project participants to avail themselves of dynamic and evolving market  opportunities over the life of the project.    5. This  component  addresses  the  following  constraints:  (a)  inefficiencies  along  value  chains  due  to  inadequate  integration  of  actors,  information  asymmetries,  and  coordination  failures  among  stakeholders; (b) limited reliable access by private sector agribusiness to quality raw material needed to  support secondary (value addition) sector expansion in Malawi; (c) limited rural connections to markets;  (d)  limited  knowledge  of  product  specifications  required  by  buyers  (particularly  sanitary,  quality,  and  technical standards) and modern farming practices; and (e) limited access to finance in agricultural value  chains. Addressing these constraints through PAs has proven potential to increase incomes, productivity,  commercial viability, and prospects for employment generation.   Subcomponent 1.1: Horizontal Alliances (PO Formation) ‐ US$10.3 million  6. The objective of this subcomponent is to organize smallholder producers into organizations as well as  strengthen the capacities of these newly formed farmer organizations. This activity will be done while  carrying  out  an  effective  communication  and  dissemination  campaign  that  informs  all  potential  stakeholders—market‐ready POs as well as other POs or individuals wanting to form organizations—of  the PA opportunity supported by the project. The communication campaign therefore not only launches  the PA process for market‐ready POs but helps to identify POs or individuals needing and desiring stronger  capacity and/or formation of new farmer organizations, for market‐ready production processes, business  skills, and marketing skills. In so doing, this subcomponent will create a pipeline of POs that can participate  in PA calls for proposals later in the project and, more broadly, contribute to the formation of market‐ ready POs for greater smallholder inclusion in Malawi’s agribusiness development.   7. More  specifically,  the  communication  and  dissemination  campaign  financed  under  this  subcomponent will inform potential stakeholders about the scope and rules of the project, focusing on  the  PAs,  through  local  workshops  and  mass  media  outlets.  As  in  all  PA  projects,  there  will  be  several  rounds  of  communication,  calls  for  proposals,  proposal  evaluations,  and  cycles  of  disbursement  and  implementation over the life of the project. The aim is to ensure that small producers, potential buyers,  and providers of goods and services become aware of the opportunities presented by the project. Several  campaigns will be held, accompanying the calls for proposals. The campaign will clarify the rules of the  game and assist in ensuring that potential beneficiaries apply with realistic expectations. Dissemination  will  take  place  through  local  workshops  and  mass  media  outlets,  including  radio  spots,  and  will  be  delivered in English and local languages in each project region to ensure that information reaches local  Page 64 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) groups, including women and young people. The campaign will support consultation to ensure that people  of  both  genders  benefit  from  free,  prior,  and  well‐informed  consultations  through  which  they  are  informed of the PDO, components, activities, and rules of the project. Separate workshops and additional  TA for small local groups and monolingual women will facilitate their participation in the project. Further  effort will be made to reach women by disseminating information at weekly markets and ensuring radio  spots are broadcast at times when women are more likely to be listening. At the same time, an effort will  be  made  to  reach  potential  buyers  to  inform  them  of  the  possibilities  afforded  by  the  project  and  to  facilitate encounters with POs. This subcomponent will also publish information on different activities and  types of information throughout the project’s life, such as financing awards, good practices, and results.  Information on successful initiatives that can be replicated will be disseminated to share knowledge on  improved technologies and feasible business opportunities.   8. Capacity building support is a second major feature of this subcomponent. For organizing producers  into  new  POs,  a  more  structured  and  focused  approach  will  be  followed.  As  many  farmer  producer  organizations that signal interest will be new, in need of substantial support, and as all of them will be  new to and unfamiliar with PAs, a needs‐based assessment can be done to identify gaps in assets and  training that will be considered under the project. The TA and training financed by this subcomponent will  include basic accounting and financial management, corporate governance, business plan management,  leadership  training  for  the  management  committee,  and  procurement.  This  assistance  should  help  to  develop  the  capacities  of  producers  and  their  organizations  to  manage  their  businesses,  improve  marketing  skills,  and  negotiate  and  develop  application  proposals  for  future  PAs.  Special  training  and  assistance will also be provided to design, negotiate, manage, and carry out their PA plans, which will  improve  their  chances  of  accessing  matching  grant  funding  (see  Subcomponent  1.2).  Culturally  appropriate  institutional  strengthening  techniques  for  local  POs  will  be  utilized.  Key  outputs  of  this  subcomponent  will  be  the  formalization  of  new  POs  and  greater  capacity  to  produce  viable  business  proposals.   Subcomponent 1.2: Productive Alliances – US$33.3 million  9. The  objective  of  this  subcomponent  is  to  implement  the  PAs  in  Malawi  by  financing  the  business  proposals  of  PAs  that  are  selected  following  the  calls  for  proposals.  A  PA  is  based  on  a  commercial  agreement between a project‐supported PO and a commercial off‐taker.   10. Through a combination of grant financing and provision of technical support, the project will facilitate  the  implementation  of  productive  partnerships  between  aggregated  farmers  and  off‐takers.  Better  integration of relationships between producers and off‐takers will be mutually beneficial. POs will receive  TA to improve production and management of their organizations, grant funding to invest in infrastructure  enhancements,  and  support  to  access  commercial  finance.  Off‐takers  will  benefit  from  improved  and  consistent volumes and quality of supplies received. The PAs will assist in improving economic benefits  derived  from  crop  yields,  rural  accessibility,  postharvest  gains,  access  to  processing  facilities,  better  organized  value  chains,  and  access  to  new  markets.  The  PCG  Fund  will  be  established  to  reduce  risk  exposure of financial institutions in financing producer organizations.  Principles of the PA Approach  11. Six principles underpin this strategy and form the foundation for the proposed project.   12. Productivity  and  profitability.  Achieving  permanent improvements in rural income and well‐being  will require increased productivity for both agricultural and non‐agricultural activities. Rural producers  Page 65 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) must  adopt  new  technologies  and  access  greater  market  intelligence  to  more  efficiently  use  available  resources, thereby ensuring the profitability and competitiveness of their production. Productivity gains  and income opportunities have high potential in staple and non‐traditional crops alike. The agricultural  sector faces significant challenges from trading partners and needs to improve productivity and modify  the composition of its basket of products to realize its comparative advantage.   13. Farmer POs.  The small farmer, acting alone, is unable to effectively compete in a market dominated  by  intermediaries  with  asymmetric  bargaining  power  and  information.  From  a  private  sector  off‐taker  perspective, they are costly partners, as the transaction costs of dealing with numerous small producers  can be considerable. Smallholder participation in a commercial value chains, however, can provide stable,  reliable,  and  more  remunerative  market  access.  Through  their  participation  in  such  value  chains,  organized rural producers will be able to benefit from (a) collective bargaining power in negotiating with  other  actors  in  the  chain;  (b)  greater  technology  uptake;  (c)  reduced  individual  risks  through  risk  spreading/sharing/transfer; and (d) become more cost‐effective production partners for agribusinesses  by reducing transaction costs. The proposed project promotes small farmer participation in associations,  seeking to empower them to compete for successful PAs. A PA is the mechanism through which producers  with potential can participate in value chains that will help them improve their productivity by giving them  better  and  more  equitable  access  to  markets,  technologies,  and  organizations.  A  business  plan  is  the  instrument upon which a PA will be evaluated and supported. Producer associations can be either existing  or new, with producers coming together to participate in and benefit from the PAs approach.   14. Demand.  The proposed project must respond to market demand. There must be a market for the  activities to be funded, which will be satisfied by the respective PA. Keeping the project open to all value  chains permits the private sector, through its willingness to form a PA, to determine viable market demand  opportunities,  rather  than  limiting  the  selection  of  value  chains  at  a  fixed  point  in  time  (project  preparation). This approach will maximize the chances of success for the project and for the realization of  all prioritized crops that can be found in the National Agricultural Policy.   15. Business  management.  Traditional,  low‐productivity  agriculture  requires  a  transformation  toward  more  modern,  commercial  agriculture  that  creates  jobs  and  growth  potential.  A  culture  of  formally  established  businesses  with  contractual  obligations  will  be  fostered  under  the  project,  within  which  producers with potential will assume business responsibilities. In this context, the business plan is the  crucial instrument.   16. Shared risk and benefits. At present, small‐scale producers assume the typical risks of farming, as well  as the risk of not selling their product, or selling it without recovering costs. PAs provide a way for the  different actors of a value chain to share both the production risks and associated revenues. Conversely,  high risk (generated by producers’ low capacity and market‐readiness) prevents agribusiness off‐takers  from sourcing locally even when it would be cost effective to do so.   17. Equity. The project targets small producers with production potential and therefore with potential for  creating  jobs.  Equity  among  partners  in  the  value  chains  will  be  promoted  through  alliances,  so  that  organized producers can effectively negotiate a more equitable share of the profits.   The Business Plan  18. The PA approach involves three core agents: (1) a group of smallholder producers, (2) one or more  buyers, and (3) the public sector (Figure A3.2). Producers are united in a PO—which could be an existing  cooperative or association registered under their respective legal codes or a new PO that will be registered  Page 66 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) under the Societies or Cooperatives Act to be eligible to participate in PA. Buyers can be active at different  levels  of  a  value  chain  in  either  commercial  or  institutional  markets.  The  public  sector  agent  will  be  represented through the project PIU. These three agents are connected through a business proposition  (“business plan”) that describes the capital and service needs of the producers to meet the agreed product  specifications and market demand negotiated with the buyer. The business plan proposes improvements  that will allow producers to upgrade their production capacities and skills to strengthen their linkage with  the markets (that is, the buyers). The realization of this business plan within a PA project will be supported  through  three  core  inputs  and/or  activities  directed  toward  the  producers’  needs:  (1)  productive  investments, (2) TA, and (3) business development.  19. Productive investments include machinery and equipment, infrastructure (on‐farm or off‐farm), and  production inputs (for example, seed, fertilizer, veterinary supplies) for producers. While the matching  grant facility will co‐finance the capital investments, POs are expected to self‐finance their working capital  requirements and raise external finance if necessary. The project will facilitate borrowing from financial  institutions through the PCG Fund.   20. TA  entails  the  delivery  of  extension  services,  technology  transfers,  and  specialized  assistance  on  technical matters related to production, processing, and environmental aspects, as well as market studies.   21. Business  development  focuses  on  strengthening  producers’  business  development  capacities  in  management, accounting, business administration, and marketing.   22. PA  projects  vary  in  the  emphasis  on  each  of  these  core  inputs,  but  all  use  support  for  goods  and  services to enhance the fulfillment of a business plan.   Figure A3.2: Stakeholders in Productive Alliances in Malawi          Page 67 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Operating Modalities and Project Structuring   23. A matching grant scheme will support capital investments in the subprojects (business plans) under  the PA. There are clear justifications for using matching grants: (a) market failure in the Malawian financial  sector,  where  long‐term  finance  is  unavailable  for  farmers  and  farmer  organizations;  (b)  capital  investments  cannot  be  self‐financed  by  the  target  beneficiaries;  (c)  externalities  that  generate  a  development  impact  on  rural  livelihoods;  and  (d)  incentives  for  financial  institutions  to  create  new  financial services for farmers and farmer organizations. The financial institutions need to be involved from  the beginning of the formulation of the productive alliance so that they can gain deeper knowledge of POs  and  appraise  subprojects,  in  particular  the  viability  of  the  proposed  capital  investments.  The  grant  contribution should be limited to up to 70 percent, depending on the strength of the PO. The financial  institutions and producers’ own contribution is expected to cover the remaining 30 percent. Since liquidity  is not a major constraint for most financial institutions, they are expected to use their own funds and lend  on commercial terms. The lending decisions will be left to the institutions. The project will have a strong  preference  for  subprojects  with  external  financing,  although  that  is  not  a  prerequisite  for  obtaining  a  matching  grant.  Tailored  TA  support  will  be  provided  by  specialized  service  providers  to  the  financial  institutions on term loans for POs. The TA support is a critical enabler, given the limited experience among  financial institutions, and it will cover a wide range of subjects related to term loans, including market  analysis, product development, delivery channels, credit analysis, and risk management. The matching  grant scheme will be managed by the PIU and implemented by a dedicated unit with specialized staff. The  additional details of the grant scheme will be defined in the PIM and the operations manual.   24. A PCG Fund  will be established to reduce risk exposure of financial institutions in financing POs. As  noted, the subprojects (business plans) of the PAs will require productive inputs such as seed and fertilizer  for agricultural production, which may require external financing if the POs’ own funds are not sufficient.  Although  financial  institutions  are  already  providing  seasonal  loans,  their  current  coverage  is  rather  limited in terms of geographic locations and commodities and therefore may not meet the needs of the  project’s target beneficiaries. In this scenario, the PCG Fund will compensate the risks involved in reaching  new  borrowers  and  commodities.  While  the  existing  guarantee  facilities  already  support  financial  institutions with which the project may work, their service scope does not exactly mesh with the PAs of  this project. Therefore, a dedicated PCG Fund is suggested to avoid the transaction costs of coordination  and realize the timely provision of credit for planting. The PCG Fund will be managed by a competitively  selected third‐party organization with a solid track record in managing a guarantee scheme or equivalent.  The guarantee will be offered on a first‐come, first‐served basis and cover up to 70 percent of the risk for  pari‐passu for loans to smallholder borrowers, including  project‐supported POs. The guarantee will be  priced to cover all administrative costs and risks involved. The project will provide tailored TA support to  the financial institutions to ensure high utilization of the PCG. The assistance will address various technical  needs in lending to smallholder farmers, including risk management, coordination with value chain actors,  and product development and delivery. The additional details of the PCG will be defined in the PIM and  the operations manual (see Annex 1 for details on implementation arrangements).   25. A firm, or a combination of firms and consultants, will be contracted to perform a brokerage service  function and support delivery of the product alliances and support disbursement of funds. These contracts  will be performance‐based. These providers will raise awareness of the program and facilitate linkages  between producer associations and off‐takers. Producers will be informed about the program and given  encouragement  to  participate,  whether  they  are  in  an  existing  association  or  whether  they  are  in  an  association that have been newly formed for the purpose of entering a PA. Producer associations will be  Page 68 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) provided  with  business  support  to  prepare  their  business  plans  and  liaise  with  off‐takers  to  agree  on  contractual terms and conditions. The project may rely on an institutional contractor who has the fiduciary  responsibility to subcontract TA and assist in procurement‐related matters with producer associations.   26. A firm, or a team of consultants, will be contracted to act as independent evaluators, which will be a  mix  of  fiduciary  and  resource  management  experts  with  agribusiness  expertise.  The  independent  evaluators  will  be  responsible  for  periodically  evaluating  the  business  proposals  that  are  the  basis  on  which matching grants will be awarded. The process of evaluating the business proposals will be cyclical,  with a batch of proposals received for evaluation in the periodic calls for proposals from the farmer POs.  The POs will be encouraged to develop these proposals in collaboration with the buyers with whom they  aim to enter into a PA agreement. The independent evaluators will ensure transparency and meritocracy  in  awarding  matching  grants,  based  on  an  objective  assessment  of  the  business  plans  guided  by  clear  selection criteria.   27. For the selection of PAs, independent evaluators, as per Figure A3.3, will review business cases they  receive relating to PAs to determine their suitability for inclusion in the program. Selection will be based  upon a range of criteria:   (a) Technical feasibility (for example, production capacity and quality).   (b) Financially viability (for example, financial sustainability beyond duration of project support).   (c) Market  linkage  strength  (for  example,  quality  of  market  analysis,  identification  of  TA  needs,  participation in marketing events).   (d) Alliance  partners’  capacity  (for  example,  quality  of  production  planning,  quality  control,  identification of production bottlenecks).  (e) Social aspects (for example, potential for job creation, belonging to a disadvantaged group).  (f) Environmental sustainability (for example, promotion of improved or climate‐efficient production  practices) of the proposed subproject.     Figure A3.3: Implementation Flow of Productive Alliance in Malawi    Safeguards and fiduciary evaluation Page 69 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 28. The government’s financial incentives to POs are capped at US$2500 per producer family, 28 based on  27F the typical costs a subproject would incur and the current income per capita in Malawi. Any partnership  is expected to include at least 20 emerging farmer households, and at least 80 percent of these need to  fulfill the requirements of an emerging, poor farmer as defined by the project, based on hectares under  cultivation, total assets, and annual income where available. The POs will be allowed to include a medium‐ scale farmer as a leader/organizer, where appropriate, in line with best practice in places like Colombia  and  Vietnam.  The  operational  manual  will  describe  the  incentive  mechanism  in  detail.  The  financial  incentive can be used for investment expenditures, operational costs, TA, and certifications. The objective  is to have over 300 PA partnerships in operation by Year 5, having reached approximately 100,000 farmer  households.  Subcomponent 1.3: Last‐mile Infrastructure for Productive Alliances – US$18.4 million  29. This subcomponent aims to provide an infrastructure envelope that will invest in last‐mile public good  infrastructure to enable the creation of more PAs (separate from the direct investments in PAs through  matching grants). This investment envelop will focus on infrastructure with a prohibitively high cost for  PAs,  which  will  yield  benefits  exceeding  those  to  the  PAs  and  reach  broader  surrounding  rural  communities, and in addition will propel otherwise unfeasible PAs over the sustainability and profitability  line.  As  such,  this  subcomponent  aims  to  be  an  enabler  of  PAs  but  will  be  managed  separately.  The  infrastructure investments will also help POs to manage risks, especially drought‐related risks, and hence  reduce the vulnerability of participating farmers. In addition, these infrastructure investments will be built  to ensure sustainability in the face of potential future climate hazards (such as the extreme precipitation  and  droughts  foreseen  in  the  climate  risk  screening  tool) to  make  sure  farmers  do  not  lose  access  to  economic  activities.  The  activities  of  this  subcomponent  will  be  to  (a)  develop/rehabilitate  small‐scale  irrigation infrastructure benefiting POs in PAs to accelerate the pace of diversification, intensification, and  commercialization of agricultural production; (b) construct/rehabilitate feeder roads to improve access to  productions areas; (c) improve access to electricity in project areas, and (d) supply water as appropriate  to realize the results of the PA.    Irrigation  30. The last‐mile irrigation infrastructure provided under this subcomponent will allow access to water  on a small scale to enable the main project activities. The investment will focus on highly productive areas  or  those  with  high  production  potential  extending  into  the  broader  surrounding  communities.  Interventions  will  include  small‐scale  rehabilitation  of  existing  but  non‐functional  irrigation  systems  as  well as spot improvement works for small irrigation pumps or the provision of new small‐scale systems  and  drainage  structures.  The  project  will  adopt  a  contractual  approach  involving  communities  (POs/cooperatives  and  WUAs),  MAIWD,  districts,  and  the  private  sector;  the  contractual  approach  provides a transparent and accountable framework for joint and mutual commitment to improving the  performance of small‐scale irrigated agriculture required to honor agreements to provide a continuous  supply of produce for PAs. Schemes will be selected in accordance with selection criteria, including (a)  business orientation of investment and associated activities; (b) readiness for investment, (c) stakeholder  interest  and  commitment,  (d)  proximity  to  market  and/  or  potential  to  enter  into  a  PA;  (e)  technical,  environmental,  and  social  sustainability;  and  (f)  ERR.  The  project  will  finance  costs  associated  with  28 Each producer family is allowed to participate in one subproject through the lifetime of the project.   Page 70 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ensuring sustainability of investments through stakeholder mobilization and capacity strengthening. This  capacity strengthening will include assisting farmers to incorporate climate risks. The POs benefitting from  both the development and rehabilitation of the schemes will be required to make a contribution toward  the costs of works both in kind or cash. The amount (proportion) of the contribution will be detailed in  the PIM.  Feeder Roads  31. This subcomponent will include last‐mile rural road infrastructure providing access on a small scale as  an enabler to the main project activities. The investment will focus on access to highly productive areas  accommodating project‐supported PAs or POs or those with high production potential reaching broader  surrounding communities. The rehabilitated feeder roads will enable supported POs to get their products  to their clients. Interventions will include small‐scale rehabilitation and spot improvement works for short  links, including drainage structures. This activity will be implemented by the PIU in close liaison with the  Ministry of Transport and Public Works and the Ministry of Local Government and Rural Development  through District Councils. The selection criteria will be developed in the PIM. The beneficiary PO will have  primary maintenance responsibility, and its members will establish maintenance clubs together with rest  of the community members and will be trained by the project.    Electricity Access  32. Investments will be capped at US$200,000 (although the average investment is expected to be in the  US$10,000–20,000 range) per subproject, and will need to fall under the predefined list of investments  options  disclosed  a  priori  by  the  project’s  safeguards.  Subprojects  will  be  selected  based  on  their  alignment  with  existing  PAs  and  their  ERR,  and  the  details  of  the  selection  criteria,  procurement  arrangements, and M&E will be included in the PIM. For POs that are constrained by lack of electricity,  the  project  will  finance  step‐down  transformers  and  low  voltage  extension  lines  for  a  distance  not  exceeding 3 kilometers and a cost not exceeding US$20,000, and will be provided on the condition that  all other alternatives have been exhausted.  The project will also look at off‐grid solutions that can serve  the purpose.  33. The project will assess the feasibility of the last mile infrastructure interventions. This assessment will  include an evidence‐based justification for public investment (such as market failure) and clearly describe  the sustainability of the interventions. In addition, care will be taken to ensure that proposals include a  detailed plan for how facilities and equipment will be operated, managed, and maintained.   34. To  ensure  sustainability  of  the  last‐mile  infrastructure,  the  project  will  consider  the  following:  (a)  engaging beneficiaries in the determination of the infrastructure and forming community maintenance  clubs; (b) monitoring the quality of the interventions through the PIU and required TA; and (c) working  with  government  and  key  stakeholders  to  put  in  place  the  maintenance  strategy  for  the  last  mile  infrastructure. The project will enter into active agreements with the PO and government to ensure that  the infrastructure is of good quality, meets the intended objectives, and is well maintained in a sustainable  manner.   Water Access  35. This subcomponent will support POs and other value‐chain actors that are considering venturing into  value addition/agro‐processing and require certification by MBS and ISO. The investment will focus on  connecting a processing facility to a source of potable water (clean water). In the event that connecting  to a potable water source is not possible, then support will be directed toward provision of a borehole  Page 71 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) and all other connecting accessories such as submersible pumps, solar panels, and tanks. The project will  carry out an ESIA and develop an ESMP for the site. This activity will be implemented by the Department  of Water in close liaison with the Department of Environmental Affairs.   COMPONENT 2: SUPPORT INVESTMENT ENABLING SERVICES – SDR 17.0 MILLION (US$23.0 MILLION)  36. The  objective  of  Component  2  is  to  support  business  enabling  services  that  improve  the  business  climate. These services will include land tenure security, land management and administration, access to  agricultural finance, and other business enabling services. This component will address the systemic gaps  and challenges that are constraining investment into the agribusiness sector, preventing the sustained  growth in commercialization and agribusiness development envisioned by the government strategy and  by the PDO. Unless addressed, these constraints may impede the formation of POs and prevent PAs from  operating optimally. Figure A3.4 summarizes how the investment enabling services envisaged under this  component, along with the support provided for PO and PA formation under Component 1, strengthen  value chain actors along the continuum from farmers to POs and PAs.    Figure A3.4: Support and investment enabling services provided along the farmer, PO, and PA continuum under  the proposed project    Subcomponent 2.1: Access to Agricultural Finance – US$7.3 million  37. Inadequate access to agricultural finance is consistently mentioned as one of the critical bottlenecks  to  agriculture  commercialization  in  Malawi.  The  objective  of  this  subcomponent  is  to  strengthen  the  existing warehouse receipt financing system and provide farmers with additional opportunities to access  postharvest  lending.  Malawi  has  a  relatively  developed  warehouse  receipt  financing  system  with  two  commodity exchanges, the Agriculture Commodity Exchange for Africa (ACE) (a private entity) and the  Auction  Holdings  Commodity  Exchange  (AHCX)  (a  parastatal).  Warehouse  receipt  financing  has  been  Page 72 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) growing  but  remains  limited  in  terms  of  the  amount  of  loans  provided  and  number  of  participating  financial  institutions.  The  limited  capacity  of  banks  with  respect  to  agricultural  commodities  and  warehouse receipts is one of the biggest obstacles. In addition, the participating banks are fully exposed  to various risks related to handling and storing the commodities. This risk exposure translates into higher  interest rates and a ceiling on credit of up to 70 percent of the value of the stored commodities, which  are among the key deterrents for farmers to use warehouse receipt financing. For that reason, a mitigation  mechanism  such  as  insurance  and/or  an  indemnity  fund  is  required  to  assume  the  risks  related  to  mismanagement of stored crops in certified warehouses. Smallholder’ limited capacity also prevents their  active participation in the system, so the benefits of storing crops in warehouses are not fully realized.  Annex 6 provides more details on the warehouse receipt system.  38. The  proposed  project  will  introduce  risk  mitigation  measures  to  strengthen  the  credibility  and  attractiveness of Malawi’s warehouse receipt system. International experience indicates that insurance  and/or an indemnity fund are useful tools to protect  the value  of the stored crops from  various risks,  including losses in crop quality and quantity. While some initiatives have been tried among stakeholders  in Malawi, no concrete measures have been introduced to date. The project will provide TA to analyze the  existing  structure  in  the  country,  examine  international  experiences,  and  recommend  suitable  risk  mitigation  mechanisms  to  strengthen  the  Malawian  warehouse  receipt  system.  Key  considerations  include  an  appropriate  incentive  structure  to  enhance  the  trust  of  the  main  players;  a  common  mechanism to cover two commodity exchanges in the country; and sustainability beyond the project. The  project will facilitate consensus‐building among the stakeholders and continue to support implementation  of the warehouse receipt system through TA and the establishment of the risk mitigation mechanism.   39. The project will provide TA and capacity building to POs under the PAs (Component 1) and to other  farmer organizations and SMEs on using warehouses and the warehouse receipt system. The TA will be  designed to build on ongoing efforts to encourage farmers and SMEs to use warehouses as an additional  tool  to  improve  their  livelihoods.  In  this  context,  various  partners  and  stakeholders  in  Malawi  could  potentially collaborate, including ACE, AHCX, and non‐governmental organizations implementing similar  development efforts. Among others, ACE has recently launched a rural strategy to increase support to  farmers  to  store  crops  at  the  warehouses  and  trade  their  crops  on  the  commodity  exchange.  The  knowledge products and experience of ACE provide a good entry point for the project to extend similar  capacity  development  support  to  project  beneficiaries.  The  TA  will  also  explore  feasible  solutions  to  increase access by farmers and SMEs to warehouses in rural areas. Warehouses are concentrated in major  cities due to the perceived risks of investing in rural warehouses, and financial institutions are unwilling  to provide long‐term financing for rural warehouses. Nor do other private investors such as agribusiness  companies risk investing their own capital in such facilities. The limited management capacity and low  capacity utilization of rural warehouses makes the investment even riskier and less profitable. Given the  complexity of the challenges, collaboration with various stakeholders is essential to put forward potential  solutions. In response to this situation, the project will assess the critical challenges, ongoing efforts, and  potential solutions for increasing use of rural warehouses, and identify concrete engagement models for  the project to pursue. Based on the results of the assessment, the project will implement the identified  solutions based on the agreement with stakeholders.   Subcomponent 2.2: Access to Land for Commercial Agriculture – US$7.3 million  40. To increase the likelihood that agricultural investment will lead to improved agricultural production  and industry, AGCOM will pilot aspects of the new legal framework for land—which includes new laws on  Customary Land (2016), Registered Land (2017), and Acquisition of Land (2017)—and other international  Page 73 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) land principles. This subcomponent is very important to setting the pace for the project’s production and  investment activities, especially because farmers participating in the matching grant program must have  secure land tenure to access financial support.   41. The  specific  objective  of  this  subcomponent  is  to  support  the  policy  and  regulatory  environment  aimed  at  increasing  access  to  land  and  tenure  security  for  commercially  oriented  smallholder  and  commercial  farmers,  and  other  actors  in  agricultural  value  chains.  MITC  was  established  to  promote  Malawi as an ideal destination for trade and investment in Africa and beyond, and Malawi is a signatory  to the VGGT and RIA. Yet outdated land laws and a lack of capacity to implement the new laws (among  other  factors)  made  it  challenging  to  embrace  implementation  of  the  VGGT  and  RIA  and  discouraged  investment activities for which secure land tenure was important. Therefore the project will:   Strengthen  the  capacity  of  stakeholders  (MoLHUD,  MoITT,  MITC,  MoAIWD,  and  private  sector  institutions) to implement the new land bills in the context of PAs. The VGGT and RIA will be duly  integrated within this capacity‐building support, which TA will be contracted to provide.   In line with the new land laws, support the registration of land processes and equipment for POs  (selected based on need) to ensure land tenure security. The project will work closely with MoLHUD  to register plots and provide titles to the respective POs. The project will cover the costs related to  all processes to ensure that this land titling happens. Land rights for women and youth in particular  will be protected and strengthened.    Support MITC in its mandate to make land available for commercial investments in the agricultural  sector,  in  line  with  the  new  land  bills.  MITC  will  be  connected  to  the  Land  Information  System.  MoLHUD  is  conducting  a  performance  study  of  estates,  which  will  identify  land  for  possible  reallocation. The project will strengthen multisectoral linkages and operationalization of the Land  Information and Management System by providing TA and equipment to MITC and MoLHUD.   42. The  Customary  Land  Law  (2016)  states  that  Malawian  citizens  are  eligible  to  own  land.  The  law  provides for individual and joint partnership registration of estates held under customary arrangements,  and those estates may be either inherited or transmittable by will. Moving forward, these provisions will  make it easier for households headed by youths and women to own land and protect their land rights.  Subcomponent 2.3: Support for Business Enabling Services – US$8.4 million  43. This  subcomponent  will  support  an  improvement  in  the  regulatory  environment  to  facilitate  agribusiness and the commercialization of agriculture. Activities in this subcomponent will be enhanced  through  complementary  TA  executed  in  partnership  with  the  Government  of  Malawi.  The  modality  of  World Bank Group TA through IFC advisory projects, using IFC‐administered trust funds, allows for hands‐ on consultation with the government on policy reform and the drafting of regulations, the provision of  targeted institutional capacity building, and the provision of discrete analytical work supporting agreed  development objectives. See Annex 7 for a detailed list of T&C advisory projects.  44. In  particular,  this  subcomponent  supports  and  facilitates  (a)  the  economy‐wide  Public‐Private  Dialogue (PPD) Forum and (b) improved standards and certification services (in terms of operations and  regulations) for agribusiness from MBS. Trade facilitation is vital to the commercialization of agriculture;  it is addressed under a separate IFC advisory project that complements this work. The Project will also  support MITC on initiatives to promote and facilitate trade and investments in Malawi.  Page 74 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 45. Support for the economy‐wide  PPD Forum 29 will include support to create an agribusiness‐specific  28F taskforce to address issues of commercialization, prioritize key challenges, and identify international good  practice that can be adapted to the Malawian context. PPDs have championed reforms critical to Malawi’s  economic  growth  and  diversification  and  have  expanded  opportunities  for  the  private  sector  to  participate, but sector specific PPDs have performed less well than the economy‐wide PPD Forum.  46. Some  of  the  key  challenges  to  effective  PPD  work  are  already  known:  they  include  ineffective  representation of small, micro, and informal enterprises and inadequate capacity to research, analyze,  and frame issues in a way that enables compelling  cases to be presented for reform. The  World Bank  Group will provide advisory services to better support sector specific PPD in Malawi, including hands‐on  support  to  subsector  leadership  for  researching,  framing,  and  communicating  key  issues  affecting  agricultural commercialization.    47. Efforts  related  to  MBS  will  address  shortcomings  that  limit  the  development  of  more  commercial  agriculture and agribusiness. For example, MBS lacks capacity to execute its responsibilities in a timely  manner, and efforts are hampered by conflicting technical regulations from MBS and other government  offices. Inspection responsibilities related to food safety are often duplicated by MoAIWD. Businesses are  charged fees for service that may not be appropriate. These costly inefficiencies for suppliers and other  agribusinesses render them less competitive. The efficiency and capacity of MBS will be strengthened by:  (a) introducing risk assessment, improving market surveillance, and incentivizing agribusinesses to take  greater responsibility for compliance with standards and regulations; (b) making testing and certification  more  efficient;  (c)  strengthening,  coordinating,  and  improving  the  implementation  of  technical  regulations in MBS and other relevant ministries or agencies; and (d) automating certification processes.  This work will be complemented by planned World Bank Group advisory services to provide advice on  policy and procedural changes directly to MBS. Standards and certification processes will be analyzed to  determine if they impose different constraints on men and women.  48. In addition to PPD and more accessible, efficient implementation of standards and certification, trade  facilitation is a critical element for obtaining productive inputs and entering new markets, both of which  are necessary for commercial agriculture to grow. The proposed project has no specific trade component,  however. The Southern Africa Trade and Transport Facilitation Program (P145566) is laying the foundation  for improved trade through investments in modern trade systems and building trade facilitation capacity  for governments. To support that effort while focusing more closely on increasing the impact of trade  facilitation on commercial agriculture, the World Bank Group seeks to implement a complementary Trade  Facilitation technical assistance project that will (a) provide implementation support for the new trade  systems  (National  Single  Window),  (b)  facilitate  adoption  of  the  World  Trade  Organization’s  Trade  Facilitation  Agreement,  and  (c)  support  reforms  in  policy  and  implementation  related  to  issuing  trade  permits (import and export), examine taxes related to agricultural trade and recommend reforms, support  improved SPS certification procedures, and identify non‐tariff barriers that limit agricultural trade.    49. Table A3.1 summarizes two areas of investment that will be financed under Component 2—lending  and technical advisory assistance. For simplicity, the budget for each area has been aggregated by adding  the focus areas.      29 Previously supported under ASWAp‐SP.  Page 75 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Table A3.1: Malawi Agricultural Commercialization Project investment and advisory support program  Focus area  Investment: Lending  Advisory services: Technical Assistance  Finance and   Establishment of the risk mitigation   Development of warehouse certification and  warehouse receipt  mechanism (US$2 million)  licensing system  (WHR)s   Potential solutions to increase access of   Technical assistance (TA) to identify potential    farmers and SMEs to warehouse in the rural  risk mitigation mechanisms to strengthen the  areas (US$2 million)  Malawian warehouse receipt system   Training to SMEs and farmer organizations   Policy advice on adoption and implementation    of the above risk mitigation strategy (e.g.,    indemnity fund or other solutions)   Capacity building and training on implementing  WHR regulatory authorities, especially for  warehouse regulators   Build awareness of warehouse receipt law and  regulations among stakeholders  Improved access to   Provide training to government offices on   Support to Malawi Investment and Trade Centre  land for  enforcement of Voluntary Guidelines on  for identification of land suitable for commercial  commercialized  Responsible Governance of Tenure and  investment  farming   Principles of Responsible Investment in       Agriculture and Food Systems   Support good land management practice,  including land identification, consolidation,  survey, acquisition, and so on   Support for Land Information Management  System operations  Improved Malawi   Establishment of testing laboratories in one   Policy advice and consultancy on regulations  Bureau of Standards  secondary city  enhancing risk assessment procedures,  (MBS)   Laboratory equipment to support operations  improved market surveillance, improved testing  of the new lab  and certification efficiencies, etc.    Support automation of certification   Policy advice and support for addressing  processes and improvement of traceability  conflicting technical regulations between MBS  systems    and other government offices     Support for peer‐to‐peer learning and access to  international good practice   Capacity building for MBS staff and  management for implementing policy reform  Improved trade of  Under SATTF:   Trade Facilitation Assessment of the World  agriculture products   Upgrade National Single Window system to  Trade organization, including recommendations    ASYCUDA World (with support from  on the accountability, harmonization, and  *The Southern Africa  African Development Bank)  simplification of trade process and procedures   Trade and Transport   Feasibility study on, and upgrading and   Analysis and policy advice on issuance of food‐ Facilitation (SATTF)  modernization of, border post facilities at  related import and export permits; taxes on key  Program (P145566)  Songwe, Dedza, Mwanza, and Muloza,  agribusiness inputs such as mechanical  has an objective of  including reduction of agencies at the  equipment and packaging materials; issuance of  reducing costs of  border from 14 to 5 through improved  sanitary and phytosanitary certification; and  cross‐border trade  interagency coordination   non‐tariff barriers related to agriculture  (Component 3)     Analysis of logistics for getting agricultural  Under the Commercialization of Agriculture  products to market   Program:    Policy support and consultation on streamlining   Feasibility study for development of Agri‐ procedures for permits and licenses related to  park / Agri‐zone to facilitate agri export  trade in agriculture    trade and investment    Access to international good practices related to     border management for agricultural trade,  Page 76 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) including consultants and study tours    Capacity building and training to support  regulatory reform implementation and  improved institutional efficiencies    Communication of project activities and results  to stakeholders   Publication of guides and manuals supporting  food product exports by small and medium  enterprises    Support for conference/workshop participation  Public Private   Support for economy‐wide PPD Forum:   Analytical policy research and assessments on  Dialogue (PPD):  Secretariat, meetings, salaries, related  topics identified by forums  Economy‐wide and  expenses   Communication of forum activities and results  the agribusiness   Support for Agribusiness Forum: Secretariat,   Support for conference/workshop participation  subsector   meetings, salaries, related expenses  on key topics for forum leadership     Capacity building to forum leadership    COMPONENT 3: CONTINGENT EMERGENCY RESPONSE COMPONENT – SDR0 MILLION (US$0 MILLION)  50. This  contingent  emergency  response  component  is  included  under  the  project  in  accordance  with  OP/BP 10.00, paragraphs 12 and 13, for situations of urgent need of assistance. This will allow for rapid  reallocation of project proceeds in the event of a natural or man‐made disaster or crisis that has caused  or is likely to imminently cause a major adverse economic and/or social impact. To trigger this component  the government needs to declare an emergency or provide a statement of fact justifying the request for  the activation of the use of emergency funding. To allocate funds to this component the government may  request the Bank to reallocate project funds to support response and reconstruction.   51. If the World Bank Group agrees with the determination of the disaster and associated response needs,  this  component  would  draw  resources  from  the  unallocated  expenditure  category  and/or  allow  the  government to request the Bank to re‐categorize and reallocate financing from other project components  to  cover  emergency  response  and  recovery  costs.  This  component  could  also  be  used  to  channel  additional funds should they become available because of an emergency.   52. Disbursements would be made against a positive list of critical goods or the procurement of works  and  consultant  services  required  to  support  the  immediate  response  and  recovery  needs.  A  specific  Emergency Response Operations Manual will apply to this component, detailing financial management,  procurement, safeguards, and any other necessary implementation arrangements.  COMPONENT 4: PROJECT COORDINATION AND MANAGEMENT – SDR7.4 MILLION (US$10.0 MILLION)  53. This component will finance activities related to the coordination and actual implementation of the  project  activities,  including  costs  for:  (a)  project  management/coordination,  including  procurement,  financial  management,  M&E,  mitigation  of  potential  negative  social  and  environmental  impacts,  and  communication about project implementation and results; (b) sector and cross‐sector coordination with  the  agriculture,  water,  industry,  trade,  and  lands  plans  and  frameworks;  and  (c)  facilitating  inter‐ ministerial  collaboration  on  tackling  implementation  challenges.  Given  the  multisectoral  nature  of  the  project, a PIU will be established to handle day‐to‐day activities. The project will also ensure that project  decision‐making bodies at all levels include both men and women.  54. A PSC will be established to provide overall guidance and will include MoAIWD, MoITT, and MoLHUD.  Private sector representatives (POs and investors) will also be part of the PSC.  Page 77 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 55. Cross‐cutting issues: The project will support mainstreaming of cross‐cutting issues (gender, nutrition,  and CSA) throughout the above components as follows:  (a) Gender:  The  project  will  help  to  close  gender  gaps  in  productivity  and  women’s  access  to  agriculture inputs and services. It will also seek innovative ways to reduce women’s work burden  (such as through labor‐saving technologies and childcare arrangements). The activities targeting  women  will  be  demand‐led  and  based  on  analysis  of  women’s  and  men’s  constraints  and  opportunities  under  each  component.  The  project  will  ensure  that  both  men  and  women  are  enabled and encouraged to participate in and benefit from project activities (Annex 6). The results  framework  will  include  indicators  to  monitor  outcomes  of  the  gender  actions.  The  results  of  gender actions are monitored and corrective actions are taken, if needed.   (b) Nutrition:  The  project  will  support  nutrition  interventions  in  line  with  the  Malawi  National  Nutrition Plan, through the diversification of crop and livestock  production (including irrigated  production);  the  identification,  validation,  and  dissemination  of  nutrition‐dense  crop  and  livestock technologies; increased attention to storage and processing of foods; and awareness of  nutritional issues at the household level.   (c) Climate Smart Agriculture (CSA): To mitigate some of the weather related risks to the sector, the  project will support adoption of climate‐smart and environmentally friendly practices through its  support to farmer organizations. The focus will be on sustainable intensification to increase yields  and productivity, and on improving the resilience of farmers and farming practices. The project  investments  in  conservation  agriculture,  agroforestry,  and  sustainable  intensification  will  also  bring  mitigation  co‐benefits  through  reduced  GHG  emissions  and  improved  soil  carbon  sequestration. The project will systematically ensure that all activities and investments financed  include  climate‐smart  and  good  environmental  management  practices,  and  that  the  technical  support  and  financial  incentives  provided  by  the  project  facilitate  the  wide  adoption  of  such  practices.  To  raise  awareness  of  agricultural  risks  and  risk  management  practices  among  beneficiaries, the business plans developed by participating cooperatives will include a section on  risks to the proposed plan and intended risk management to minimize the impacts of those risks.  Climate‐smart considerations will be taken into account in awarding matching grants.  Capacity  building  for  farmer  organizations  will  also  include  TA  for  climate‐smart  value  chain  development,  focusing  on:  strengthening  the  seed  systems  and  adoption  of  stress‐tolerant  varieties; identifying measures to mitigate weather‐related production risks (rainwater harvesting  techniques,  drip  irrigation,  sustainable  use  of  fertilizers  and  pesticides);  promotion  of  conservation  agriculture  and  agroforestry  practices;  and  improved  postharvest  management.  These  interventions  would  be  part  of  the  project’s  broader  support  to  farmer  organizations,  supplemented by advisory support in technical areas and carried out by capable farmer producer  organizations.      Page 78 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 4: RESULTS FROM PRODUCTIVE ALLIANCE PROGRAMS IN LATIN AMERICA  Table A4.1: Numbers of PAs and direct beneficiaries (planned and at completion) and financial internal rates of return for PA programs in Latin America  Project  Alliances/  Alliances/  Direct  Direct  Sample  Average  Average  Amount at  Of which  subprojects  subprojects  household  household  financial  financial  completion  IBRD/IDA  (appraisal  (completion)  beneficiaries  beneficiaries  internal  internal  (US$ millions)  (US$  target)  (appraisal  (completion)  rate of  rate of  millions)  target)  return*  return**  (%)  (%)  Bolivia Rural Alliances  675  768  33,700  28,527  535 alliances  49  35  79.74  IDA ‐ 59.94  Project (PAR I)  Brazil Alto Solimoes  50  26  3,500  3,252  26 subprojects  14***  n.a.  2.4  —  Brazil Pará  200  41  36,000  3,148  10 subprojects  n.a.  n.a.  —  —  Brazil Sergipe  n.a.  247  n.a.  10,800  23 subprojects  39  n.a.  —  —  Colombia PAAP I  100  136  10,000  11,714  23 alliances  23  19  30  IBRD ‐ 22.00  Colombia PAAP II  300  725  25,500  42,552  56 alliances  29  27  346 (IBRD ‐ 30)  IBRD ‐ 30.00  Guatemala PDER  200  174  30,000  18,115  39 alliances  20  17  45  IBRD ‐ 29.14  Panama PRORURAL  6,014  130  5,000  4,577  12 alliances  11  n.a.  46.90  IBRD ‐ 39.40  Note: * Includes only direct costs; ** Includes direct and indirect costs (i.e., proposal preparation, TA, project management, and monitoring); *** economic and financial analysis  not clear on which costs were included in the analysis, but it is assumed that only direct costs were included.    Page 79 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Table A4.1: Program description and key findings for PA programs in Latin America  Project  Description  Key Findings  Bolivia Rural  Test a model to improve accessibility to markets for poor rural  (a) 60% higher sales volume marketed  Alliances  producers in selected pilot areas by (a) promoting strategic  per rural productive unit compared to  Project (PAR I)  PAs between different economic actors at the local level, (b)  start‐of‐project baseline  empowering rural producers through the development of self‐ (b) 29–39% higher sales volume for  managed grassroots organizations, (c) increasing access to  project beneficiary POs than control  productive assets and technology, and (d) promoting more  group  effective, responsive, and accountable service organizations at  the local level  Brazil Alto  Multisectoral operations, in which PAs constitute only one of  At least 15% increase in household  Solimoes  several project components  income of 1,800 households  Brazil Pará  Multisectoral operations, in which PAs constitute only one of  30% or higher increase in household  several project components  income for 43% of treatment group,  compared to 35% in the control group  Brazil Sergipe  Multisectoral operations, in which PAs constitute only one of  Average increase of US$986 per  several project components  household from productive subprojects  Colombia  The main intervention mechanism consisted of matching  US$280 increase in annual incremental  PAAP I  grants for participating smallholder POs to cofinance  beneficiary household net income  productive investments, complemented by TA, supervision,  and training for the productive partners.  Colombia  Demand‐driven partnership schemes with the commercial  COP572 billion in sales value generated  PAAP II  private sector through increasing rural competitiveness and  building up rural entrepreneurship in poor rural communities  in a sustainable manner  Guatemala  The PDO was to (a) improve the competitiveness of rural  (a) US$16.31 million increase of total  PDER  productive supply chains with strong indigenous participation  sales of rural productive supply chain  and (b) strengthen the institutional capacity of the public  alliances  entities participating in the program for the adoption of a  (b) 20% increase in sales for alliances  territorial management model with indigenous participation.  that had received collective productive  investments compared to alliances that  had received only TA and other  investments  Panama  Contribute to increased productivity among organized rural  (a) 22.3% increase in sales receipts by  PRORURAL  small‐scale producers, through their participation in PAs, while  beneficiary producers  ensuring the sustainable use of natural resources and the  (b) 80% increase in net revenues of  conservation of globally important biodiversity  beneficiary POs  (c) 69% average incremental increase in  profits per producer per year from  US$698 to US$1,180  Page 80 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 5: ACCESS TO AGRICULTURAL FINANCE IN MALAWI  CONTEXT OF ACCESS TO AGRICULTURAL FINANCE IN MALAWI  1. The Malawian financial sector is dominated by a small number of commercial banks, which provide  credit  mainly  to  low‐risk  borrowers  including  the  government  and  large  corporations. 30  Banks  29F accounted for 61 percent of total assets of formal financial institutions and 95 percent of total credit from  formal financial institutions in 2014. The top three banks have about 60 percent of all banking assets,  loans, and deposits. Their credit was concentrated among a limited number of borrowers, including the  government.  In 2014, six  banks had  more than 25  percent of the  credit exposure to the single largest  client.  Twenty  percent  of  banks’  total  outstanding  credit  was  held  by  the  government.  Microfinance  institutions (MFIs) and savings and credit cooperatives (SACCOs) play minor roles in Malawi, accounting  for 4 percent and 1 percent, respectively, of the total credit to the economy in 2014.  2. Formal financial institutions have very limited market penetration in Malawi, both in urban and  rural  areas.  While  the  Global  Findex  database  2014  reported  that  66  percent  of  the  population  had  borrowed  money  in  the  past  year,  only  6  percent  borrowed  from  formal  financial  institutions.  Sixty  percent  of  the  respondents  had  saved  money,  but  only  seven  percent  saved  at  formal  financial  institutions. These large gaps suggest that informal financial service providers respond to the immediate  financial needs of the Malawian people, but at the same time, there are substantial business opportunities  for formal financial institutions to provide more advanced financial products and services.   3. Bank lending to agriculture has largely concentrated on seasonal lending for tobacco production.  More than 50 percent of the agricultural loans from the leading banks still go to tobacco production. These  banks  benefitted  from  a  proven  value  chain  financing  arrangement  among  off‐takers,  tobacco  farmer  organizations, and technical assistance providers such as the Agricultural Research and Extension Trust.  Bank financing for farmers was enabled by well‐organized farmers and a strong commitment from tobacco  companies, and loan recovery was channeled through off‐takers, which lowered the transaction costs.   4. In response to the recent decline of the tobacco market, these banks have been trying to diversify  their loan portfolios into other commodities such as tea and sugar, despite the risks involved. Some of  the emerging models for commodities other than tobacco are being tested and scaled up by several banks,  including First Merchant Bank, CDH Investment Bank, and the Opportunity Bank of Malawi (OBM). For  example, Opportunity Bank provides seasonal loans to over 11,000 farmers and farmer organizations for  tea, sugar, legumes, and other crops through value‐chain financing arrangements. The OBM often pays  input providers directly for farmers and deducts loan repayments from off‐takers. As a standard practice,  25 percent cash collateral is usually required, which is often compensated by other physical collateral, a  group guarantee, and/or a partial credit guarantee. In most instances, default rates have been relatively  low (5–10 percent). New Finance Bank is starting a pilot value‐chain financing project for a small number  of farmers through partnerships with off‐takers, non‐governmental organizations, and donors. In these  value‐chain financing structures, donors such as the United States Agency for International Development  (USAID)  provide  grants  for  technical  assistance  (for  example,  contracting  with  non‐governmental  organizations to strengthen group dynamics and management) and a partial credit guarantee for bank  loans.   30 IMF (2015), “IMF Country Report No. 15/346, Malawi.”   Page 81 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 5. MFIs  and  SACCOs  in  Malawi  cater  to  the  urban  population.  Three  rural‐focused  MFIs  and  one  cooperative  currently  provide  specialized  financial  services  for  agricultural  production.  For  example,  CUMO (rural MFIs) and MUFUNA (a rural financial cooperative), which evolved into financial institutions  based on village savings and loan associations (VSLAs), provide seasonal loans for agricultural production  as well as capacity development training to 84,500 farmers and 18,000 members, respectively. They tend  to provide smaller loans than banks and usually require a smaller guarantee (15 percent of cash collateral  and a group guarantee) because of their proximity to clients and group lending model.  6. The interest rate applied to smallholder lending is on the high side but has not been a deal breaker,  at least in the experiences reported to date. Interest rates for seasonal loans from banks range from 39  percent to 49 percent per year. 31 MFIs and SACCO seem to charge higher rates of 55–95 percent per year  30F (sometimes  as  much  as  142  percent).  Although  this  interest  rate  certainly  would  appear  to  prevent  projects with prospects of lower returns from borrowing, the majority of farmers repay these loans and  grow  their  businesses  successfully.  This  experience  may  suggest  that  the  profit  margin  in  agricultural  production (and off‐farm activities) is sufficiently high to cover the interest rate. In addition, the duration  of the seasonal loans is usually 8–10 months, which brings down the interest rate that borrowers actually  pay.   7. Partnerships among various value‐chain actors seem to be one of the most effective enablers of  current smallholder financing schemes. For banks, off‐takers and TA providers are the critical partners  that  can  secure  markets  for  agricultural  products  and  develop  the  capacity  of  farmers  and  their  organizations.  Banks  prefer  working  in  commercial  crops  suitable  for  tight  value  chain  arrangements.  Growth/profitability of the commodities and donor support are equally important considerations. In their  lending models, MFIs and SACCOs place a strong emphasis on TA for borrowers, which include financial  literacy, business management, and access to markets. On the other hand, partnerships with off‐takers  still  seem  rather  limited,  partly  due  to  their  proximity  to  customers,  lowering  transaction  costs  for  repayment.     8. Financial institutions still face unique challenges in agricultural lending. Commercial banks remain  rather conservative in their perspective on financing smallholders, mainly because of limited experience  with non‐tobacco commodities and defaults in past attempts at lending for other commodities. Last‐mile  delivery of financial services, especially in remote areas, is still despite the increasing use of ICTs in banking  in recent years. All rural MFIs are non‐deposit‐taking institutions and rely on limited donor grants and  expensive bank loans. As a result, their ability to raise capital to expand their lending operations has not  kept  pace  with  the  growing  demand  from  smallholders.  Financial  cooperatives  suffer  from  limited  management capacity. Their growth is inherently slow due to their membership‐based funding structure.   9. No financial institutions provide term loans to smallholder farmers and farmer organizations for  their capital investments. Some financial institutions contend that term lending can be considered only  after several successful repayments of short‐term loans. That said, many institutions have shown interest  in  providing  term  loans  if  investments  are  partially  covered  by  grants  (for  example,  through  matching  grant scheme). Rural MFIs and SACCOs see viable business opportunities in term loans for farmers and  farmer organizations based on the strong demand from existing clients. A matching grant program could  facilitate their entry into term lending.  31 According to the Reserve Bank of Malawi, annual inflation in 2016 was 20 percent, and the average interbank lending rate  was 27 percent. The base lending rates of interviewed commercial banks was around 35 percent. With cash collateral of 15–25  percent, the effective interest rate becomes higher than the rate offered to borrowers.  Page 82 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 10. Multiple  donors  are  working  to  improve  access  to  finance  and/or  support  agribusiness  development in Malawi, and close coordination among different projects is critical to avoid overlap and  achieve  results.  IFAD  is  currently  designing  a  US$40  million  financial  inclusion  project,  while  the  U.S.  government  (USAID  and  the  United  States  Department  of  Agriculture)  is  conducting  agribusiness  development projects and has two guarantee facilities for five commercial banks with a different focus in  terms  of  loan  size  and  target  borrowers.  The  European  Union  and  European  Investment  Bank  plan  to  provide credit lines of US$20 million to several banks for value‐chain financing. Since only a small number  of financial institutions are active in this sector, coordinated interventions will be critical for all projects  to achieve their objectives.    WAREHOUSE RECEIPT SYSTEM IN MALAWI  11. Malawi  has  a  relatively  developed  warehouse  receipt  financing  system.  By  storing  crops  in  professionally  managed  warehouses,  farmers  can  reduce  postharvest  losses,  wait  for  better  market  opportunities, and gain access to finance. 32 Two commodity exchanges, ACE (a private entity) and AHCX  31F (a parastatal), facilitate trade of a wide range of commodities and disseminate price information. AHCX  manages its own warehouses and issues warehouse receipts for the owners of the stored crops, while  ACE  accredits  private  warehouses  owned  by  Farmer  World,  an  agribusiness  company  that  issues  warehouse receipts on behalf of ACE. ACE became operational in 2006 and started issuing warehouse  receipts in 2010; AHCX followed in 2012. ACE and AHCX have been supported by the donor community  and the government, respectively, since their inception, and transactions have expanded steadily. The  amount of crops stored in certified warehouses increased to 40,350 tons in 2015 from 6,731 tons in 2012,  accompanied by diversification in commodities and buyers.   12. The  warehouse  receipt  financing  remains  limited  in  the  amount  of  loans  and  number  of  participating  financial  institutions,  however.  Warehouse  receipt  financing  grew  to  US$13.6  million  in  2015 from US$0.2 million in 2012, but just a few banks provide financing against the receipts. Among the  biggest obstacles to the system’s expansion appear to be limited familiarity with agricultural commodities  and warehouse receipt financing on the part of commercial banks. Although two commodity exchanges  have built reliable track records in the market, the participating banks are fully exposed to various risks  related to handling and storing crops. This risk exposure translates into higher interest rate and limited  credit (of up to 70 percent of the value of the stored commodities).   13. A regulatory framework is gradually emerging to strengthen existing self‐regulating mechanisms.  The warehouse receipt bill and commodity exchange directive have been drafted through an IFC technical  support project, and parliament is expected to review and discuss both sets of regulations by the end of  2016. These regulatory frameworks are expected to enhance and/or replace the current self‐regulating  mechanisms  of  the  commodity  exchanges.  They  should  strengthen  confidence  among  stakeholders,  including financial institutions.   14. Critical issues remain to be resolved for healthy growth of the warehouse receipt system in Malawi.  For example, a mitigation mechanism is required to assume the risks related to mismanagement of stored  crops in certified warehouses. In advanced warehouse receipt systems, insurance and/or an indemnity  fund is available to cover potential losses during storage. Despite numerous efforts in Malawi to develop  such  a  risk  mitigation  mechanism,  no  concrete  measures  have  been  adopted  to  date.  As  a  result,  32 According to an analysis of maize and rice farmers by USAID, having no access to a warehouse results in a 15 percent discount  in the commodity price and postharvest losses of 20–30 percent.  Page 83 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) warehouse  receipt  finance  is  provided  based  on  trust  in  the  ACE  and  AHCX.  Limited  outreach  to  smallholder  farmers  is  an  additional  challenge  for  the  current  warehouse  receipt  system,  because  it  reduces the supply of crops moving through the warehouses. In addition, most warehouses are located  far from rural areas, and  the  cost of storing is prohibitive for small transactions. Smallholders’ limited  knowledge of the system also prevents them from participating and fully realizing the benefits of storing  crops in warehouses.  Page 84 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 6: PROJECT’S CONTRIBUTION TO CLOSING GENDER GAPS    1. The absolute poverty rate among male‐headed households in Malawi was estimated at 49 percent in  2010/11, while the comparable figure for female‐headed households was 57 percent. 33 On average, plots  32F managed by women produce 25 percent less per hectare than plots managed by men. Women also use  lower levels of agricultural inputs (improved seed, inorganic fertilizer, and extension services) on their  plots compared to men. They use less adult male labor and are also less likely to grow high‐value export  crops. It is estimated that closing the gender gap in productivity in Malawi would increase agricultural  GDP by US$100 million and lift 238 000 people out of poverty. 34 Policy interventions aimed at alleviating  3F the gender gap should focus on ensuring equal access to and use of agricultural inputs, and should take  into consideration women’s childcare responsibilities.  35  34F 2. A workshop on Gender and Climate‐Smart Agriculture in the Malawi Agricultural Commercialization  Project, held in Lilongwe in November 2016, provided an opportunity for consultation and engagement  with local stakeholders and possible partners for project implementation. Participants pointed out several  constraints  that  hinder  women’s  participation  in  POs  and  prevent  their  agricultural  enterprises  from  benefiting. They also highlighted regulatory obstacles to women’s participation in food processing.  3. Gender  is  well  mainstreamed  in  the  CAS  2013–2016  (one  of  the  three  focus  areas  is  “income  opportunities for rural women”). A Country Portfolio and Performance Review (CPPR) found that every  operation  approved  under  the  CAS  received  the  highest  possible  rating  on  gender  responsiveness.  Malawi’s  ASWAp  emphasizes  gender  issues,  equitable  access  to  financial  markets  and  agricultural  resources, as well as equal participation in decision‐making. The project requires gender focal points to  be identified for all departments of MoAIWD. MoAIWD also has a Gender and HIV‐AIDS Strategy, which  seeks  to  contribute  to  sustainable  and  equitable  food,  nutrition,  and  income  security  at  the  national,  community,  and  household  level  through  the  empowerment  of  women  and  other  vulnerable  gender  categories.  4. Table  A6.1  presents  a  preliminary  list  of  gender  gaps  and  corresponding  gender  actions  to  be  undertaken in the proposed AGCOM project. The actions are organized by project component.  33 Kilic, T., A. Palacios‐Lopez, and M, Goldstein (2013), “Caught in a Productivity Trap: A Distributional Perspective on Gender  Differences in Malawian Agriculture.” Policy Research Working Paper 6381. World Bank, Washington, DC.  34 World Bank (2015), “The Cost of the Gender Gap in Agricultural Productivity in Malawi, Tanzania, and Uganda.” Washington,  DC.  35 World Bank & ONE (2014), “Levelling the Field: Improving Opportunities for Women Farmers in Africa.” Washington, DC.  Page 85 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Table A6.1: Preliminary gender actions for each component of the project Actions contributing to closing gender  How the actions are implemented in practice  gaps  Component 1: Building Productive Alliance  Indicator:   This component will contribute to closing the gender gap in  Number of women/men members in productive alliances.   productivity by ensuring equal access to and use of agricultural  If possible: Increase in yields of selected commodities obtained by  inputs, and taking women’s childcare responsibilities into  women/men farmers and/or male‐/female‐headed households.  consideration  Subcomponent 1.1: Horizontal Alliances (PO Formation)  Ensuring women’s access and capacity to   Demand‐led capacity building (including basic literacy and numeracy, organizational and  meaningfully participate in producer  leadership skills, gender awareness) for POs based on needs assessment.  organizations   Two household members possible to be registered as members of alliances.   Training delivered at times, locations, and in language feasible for men and women.   Women‐only associations are created if appropriate.   Target awareness raising for women on the possibilities and benefits of participating in  alliances.    At the grassroots level, use household methodologies—such as Gender Action Learning  System (GALS) developed by the International Fund for Agricultural Development) to  change gender norms, if feasible.  Ensuring women’s access to agricultural   Extension focusing on climate‐smart agriculture through POs.  extension and inputs   Extension agents and methodologies are gender sensitive.  Releasing women’s time for agricultural   Innovative ways to provide childcare.   activities   Promote labor‐saving technologies and machinery rental/service.  Subcomponent 1.2: Productive Alliances  Enabling women’s participation in   Conduct a targeted outreach campaign for women on the objectives, process, and rules of  productive alliances  selecting and funding productive alliances.   Eligibility criteria of alliances include both men and women (e.g., more funding if higher  percentage are women).   Promote the visibility of women’s roles in export crop value chains  Ensure that brokers have capacity to   Brokers’ capacity on gender issues is analyzed and increased if needed.  address the gender issues in alliances and   Analysis of gender roles included in value‐chain analysis.    value chains  Component 1.3: Last‐mile Infrastructure for Productive Alliances  Ensure that infrastructure is useful for   Participatory methods used to identify infrastructure that meets both men’s and women’s  male and female producers  needs and preferences.  Component 2: Support Investment Enabling Services  Indicators: Number of members in supported SMEs and new receivers  This component will contribute to closing the gender gap in  of bank loans sex‐disaggregated.  productivity and promote female entrepreneurship  Subcomponent 2.2: Access to Land for Commercial Agriculture  Improving women’s access to land  •  Awareness raising on land ownership rights and advocate for equitable land distribution.   Support to better enforcement of existing legislative framework on land policy.  Subcomponent 2.3: Support for Business Enabling Services  Information on Grant program targeting   Information disseminated through channels available for women  women   Action based on analysis on obstacles of women to become customers of financial  institutions  Remove regulations hindering women’s   Analyze with Malawi Bureau of Standards regulation’s gender constraints  participation in VCs   Component 4. Project Coordination and Management  Indicator: Members of producer organizations and SMEs who consider  (Includes M&E)  that the project is responsive to their views (sex‐disaggregated)  Gender balance in the decision‐making   Ensuring that the project’s management structure has both men and women at all levels  structure of the project  Outcome indicator to monitor gender   All the beneficiary data is sex‐disaggregated.  actions  Page 86 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434)  A specific gender indicator included in the results framework (to be decided when actions  are planned in detail).  ANNEX 7: TRADE AND COMPETITIVENESS ADVISORY PROJECTS IN  MALAWI    Table A7.1: Trade and Competitiveness Activities in Malawi  T&C advisory  Objectives  Focus areas  Opportunities for  work/status  addition  Active and        funded  Malawi  1) Support improved ranking  1) Support for DB‐related reforms in    Investment  in 3–5 Doing Business  business start‐up, getting credit,  Climate  (DB) indicators  enforcing contracts, resolving  (601590)  2) Support enactment of 3  insolvency, and protecting minority    business laws  investors  FY16–18    2) Support promulgation of specific laws,  e.g., Companies Act, Insolvency Act, Civil  Procedure, Personal Property Security  Interest Act and preparation of statutory  regulations   3) Institutional support at the Office of the  Registrar General and the Commercial  Division of the High Court    Pipeline        Malawi Trade  Align Malawi’s trade facilitation  1) Harmonization and simplification of  1) Examine and  (601527)  systems and processes with  trade process and procedure consistent  streamline issuance of  WTO Trade Facilitation  with adoption of WTO’s Trade  food‐related import  Agreement, thus reducing time  Facilitation Agreement    and export permits  and cost for trade to businesses  2) Support for National Single Window  2) Review of tax policy  development  related to key agri  3) Coordination and capacity building to  inputs including  government agencies and departments  mechanization and  involved in trade  packaging materials  3) Review and support for  sanitary and  phytosanitary  certification  4) Review and reform of  agri related non‐tariff  barriers  5) Review and  identification of  logistics related to agri  products getting to  market.       Malawi  Support the commercialization  1) Warehouse Receipt System (WRS)  Agribusiness  of agriculture in Malawi  a. Support for Certification/licensing  Page 87 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) (601623)  and inspection of warehouses    b. Support for implementation of WRS  regulations  c. Sensitize stakeholders of the WRS  law and regulations  d. Build the capacity of warehouse  regulators   2) Support to Malawi Bureau of Standards  a. Rationalization of standard laws and  directives  b. Rationalization of inspections  between MBS and other agencies  c. Improved procedures related to  certification and laboratory service  d. Support for improved product  traceability  e. Institutional capacity building  3) Analytical review of key  commercialization issues  a. Demand analysis of key agri  subsectors  b. Export market review  c. Incentives for production aggregation  d. Review of Co‐Op Law  e. Review of work permits for foreign  experts  4) PPD (Trade and Commercialization of  Agriculture)    a. Analytical support for policy review  and analysis  b. Communication of issues  c. Sharing of relevant good  international practice.           Page 88 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 8: AGRICULTURAL RISKS, CLIMATE‐SMART AGRICULTURE AND  RESILIENCE  CLIMATE VULNERABILITY AND RISK IN MALAWI  1. Malawi ranks among the twelve most vulnerable countries in the world to the adverse effects of  climate  change  (World  Bank  2010).  Climate  change  impacts  in  the  country  are  manifested  in  various  forms including through increases in short‐ and long‐run temperatures; shifts in seasonal precipitation  patterns, frequency and intensity; increases in extreme events such as severe storms, flooding, droughts  and dry spells; climate‐related changes in ecosystems; reductions in ecosystems ability to produce desired  goods  and  services;  and  climate  related  changes  in  social  systems.  Extreme  weather  events,  mainly  droughts and erratic rain falls, and to a lesser extent floods, have been the principal driver behind the  volatility in the agricultural sector’s performance in Malawi. The frequency and impact of severe weather  events have increased over the past two decades, a trend that is expected to intensify as temperatures  rise due to climate change. The World Bank’s Agricultural Sector Risk Assessment (2015) highlighted that  droughts and erratic rainfalls are the most visible risk to the crop sector. In addition to the weather‐related  risks pests and diseases are an important problem in Malawi and although the exact figure is not known,  a significant share of food crops is lost annually as a result. Research and interviews with farmers show  that pest and disease outbreaks are regular occurrences in Malawi and that farmers lose about 20–30  percent in the event of an outbreak (World Bank 2015).   2. Weather  variability  is  already  having  an  impact  on  agriculture  and  food  security  in  Malawi.  The  impacts of weather‐related risks in Malawi have already severely disrupted food production, led to the  displacement  of  communities,  loss  of  life  and  assets,  and  caused  an  overall  reduction  of  community  resilience.   Figure A8.1: Number of drought and flood events (left) and the number of people affected (right)    Source: Action Aid (2006). Climate change and smallholder farmers in Malawi. Understanding poor people’s experiences  in climate change adaptation      3. The  2011‐12  droughts  had  severe  effects  on  food  security,  with  approximately  2  million  people  affected  particularly  in  the  southern  districts.  The  January  2015  rainfall  was  the  highest  on  record  for  Malawi and caused significant flooding that affected 1,101,364 people, displaced 230,000 and killed 106  people.  The  total  damage  and  loss  was  estimated  at  US$335  million  (equivalent  to  approximately  5.0  percent of GDP). 36 In 2016, the sector was impacted for the second year in row – this time by inadequate  35F 36 Government of Malawi (2015), “Malawi 2015 Floods Post Disaster Needs Assessment Report.” Lilongwe.  Page 89 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) rainfall – resulting in some US$300 million worth of crop losses and an estimated 6 million people being  in need of food assistance before the next harvest.    4. Beyond food security, these risks affect the economic performance of the agricultural sector and  the economy as a whole. Figure A8.2 shows how agricultural risks affecting the sector have led to zero or  negative  growth  in  agricultural  GDP,  leading  to  decreased  or  even  negative  growth  for  the  whole  economy.  Furthermore,  as  shown  in  the  figure,  these  risks  are  frequent,  and  unmanaged,  they  make  Malawi’s agricultural sector a risky investment.     Figure A8.2: Weather‐related risks have significant impact on agricultural GDP growth and affect general  economic growth    5. Climate change is one of the priority areas under the Malawi Growth and Development  Strategy  (MGDS  II),  and  has  been  integrated  in  the  Agriculture  Sector  Wide  Approach  (ASWAp).  Malawi’s  National Climate Change Investment Plan identifies “inadequate capacity and training at individual and  institutional levels in the implementation of policies, rules and regulations, especially on soil and water  conservation” as the main challenge for addressing climate change in the agriculture sector. Improving  the soil productivity and resilience of the agriculture systems are two of the key priority investment areas  under the adaptation. Malawi’s Intended Nationally Determined Contributions (INDC) identifies Malawi’s  heavy  reliance  on  rain‐fed  agriculture  as  the  biggest  challenge  for  adaptation.  At  the  same  time,  agriculture  sector  (considering  that  it  is  also  a  key  driver  of  deforestation  and  land  degradation)  is  responsible for a significant share of Malawi’s GHG emissions, however, the overall mitigation potential  is comparably small.  6. Promoting the understanding and use of CSA is also highlighted in the recent National Resilience  Plan: Breaking the cycle of food insecurity in Malawi and the government is now planning to develop a  comprehensive program on CSA to address the challenges facing the sector. In this plan, Government  will  focus  on  promoting  use  and  understanding  of  major  CSA  practices  such  as  agro‐forestry,  manure  making and use, conservation agriculture (zero/minimum tillage, crop rotation) and an in‐situ rainwater  harvesting  technologies.  According  to  the  recent  scoping  study  by  Malawi  Climate  Smart  Agriculture  Alliance (MCSAA) weak coordination and planning is one of the key challenges in scaling‐up CSA at the  national  level  (GoM,  2016).  There  are  a  total  of  308  district  level  projects  targeting  just  over  900,000  households with CSA interventions. Recommendations of the study include proper implementation of the  Farmer Field Schools and addressing soil fertility management as a first priority.       Page 90 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 9: ECONOMIC AND FINANCIAL ANALYSIS    1. This annex contains the Economic and Financial Analysis (EFA) of the proposed project. The PDO is  to increase the commercialization of agricultural value chain products selected under the project (for the  targeted beneficiaries). Without the project, producers and value chain actors are expected to continue  with their low‐input, low‐output, largely rainfed production systems. Opportunities for increased value  addition, market access, and commodity exchanges are expected to remain limited as well.  2. Recognizing  the  inefficiencies  in  the  agricultural  sector.  Agriculture  employs  64.1  percent  of  the  country’s workforce, comprising mostly small‐scale  subsistence farmers. 37 Agriculture also significantly  36F contributes  to  national  and  household  food  security  and  nutrition. 38  Yet  agricultural  production  and  37F productivity remain low. The proposed project addresses constraints within the sector that contribute to  low production and productivity, including the inadequate integration of actors, limited access to quality  raw  material  in  key  value  chains,  limited  rural  connections  to  markets,  limited  knowledge  of  modern  farming practices and product standards, limited access to agricultural finance, and systemic gaps and  challenges that constrain investments in agribusiness.   3. The project components are as follows, and all investment costs are included in this EFA (US$95  million  plus  US$$9.6  million  in  estimated  beneficiary  contributions): 39  Building  Productive  Alliance;  38F Support Investment  Enabling Services; Contingent Emergency Response; and Project Coordination and  Management.  RATIONALE FOR PUBLIC PROVISION AND FINANCING  4. The  rationale  for  public  interventions  proposed  by  the  project  is  strong.  Official  Development  Assistance and government investments in favor of agriculture have mostly been skewed toward the food  security responses underlying ASWAp Pillar 1 (input supply, maize productivity, risk‐management tools)  and  have  overlooked  some  key  deficiencies  in  the  sector,  such  as  limited  opportunities  for  commercialization and  market access (ASWAp Pillar 2). While very relevant for ensuring national food  self‐sufficiency, this development approach did not provide a successful pathway to transformation and  prevented the sector from delivering sustained growth and poverty reduction.  5. These  constraints  warrant  more  targeted  public  investments  (for  example,  to  improve  rural  infrastructure, enhance storage capacity, strengthen farmer organizations, ensure access to credit, and  link smallholders with private investors) to address the main commercialization issues and enhance the  impact of investments in agriculture on sectoral growth and poverty reduction.  WORLD BANK ADDED VALUE  6. By addressing needs for greater agricultural commercialization, this new project continues efforts  by the World Bank to transform Malawi’s agricultural sector. This project will scale up successes and  build on lessons learned under earlier operations by improving land governance, access to land, irrigation,  food security and diversification, the business environment, and access to markets (including rural feeder  37 2013 Malawi Labour Force Survey.  38 Draft National Agriculture Policy (2016).  39 Pending more details from the project plan, beneficiary contributions are estimated as: Component 1.2: 200 PA partnerships  * US$6,000 investment * 50% commercial loan = US$600,000. Component 2.1: 50 warehouses * US$240,000 investment * 75%  commercial loan = US$9 million.  Page 91 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) roads).  The  Bank  currently  coordinates  the  Multi‐Donor  Trust  Fund  to  the  Agricultural  Sector  Wide  Approach Support Project (ASWAp‐SP).  7. Based on the strong presence and engagement in Malawi, along with relevant experience in the  region  and  globally,  the  Bank  has  strong  convening  power  and  knowledge  to  promote  agricultural  commercialization.  The  project  entails  collaboration  between  two  World  Bank  Global  Practices  (Agriculture  and  Trade  &  Competitiveness),  while  building  synergies  with  other  bank  financing  instruments such as Development Project Financing. The development partners and private sector have  expressed high interest in collaborating closely with the Bank in implementing the project.   METHODOLOGY  8. A cash flow model is used to assess the efficiency of the project investment ex‐ante.  Annual cash  flows are estimated as the difference between without‐project and with‐project net benefits for direct  beneficiaries. All project interventions are considered necessary to obtain the target impact; therefore,  the entire investment cost is included in this analysis (US$95 million + US$9.6 million from beneficiaries’  commercial loans).  9. Efficiency and other cost‐benefit indicators.  The cost‐benefit analysis is based on crop‐ and farm‐ level assumptions related to yields, input requirements, and prices and costs in constant 2016 currency  amounts for without‐ and with‐project project scenarios, based on a typology of farm households 40. The  39F Economic Net Present Value (ENPV) is calculated using the World Bank recommended discount rate of 5  percent 41. In addition to sensitivity analyses of this discount rate, the break‐even rate is also calculated— 40F that is, the Economic Internal Rate of Return (EIRR). Other indicators include impact on income for the  representative farm households and the estimated change in farm level employment. Using data collected  and  assumptions  by  the  project  team,  the  methodology  goes  further  than  the  total  project  results  to  enable analyses at different levels of aggregation:    At the base of the model are data on per hectare gross margin for priority crops and per farm  gross margins for livestock. 42   41F  Representative farms are defined in terms of farm size and combinations of different crops and  livestock  and  major  types  of  technology.  This  enables  an  analysis  of  estimated  impact  on  incremental farm household income.     10. Quantified  net  benefits  captured  in  the  EFA  model.  Component  1  targets  productivity,  competitiveness, market development, and value addition for farmers and other value‐chain actors. The  project team’s assumptions about the impact of the project interventions on cropping pattern, yield, and  costs include assessing the effect on incremental net income by improving productivity. To determine the  with‐project assumptions, the project team took into account the baseline situation and improved access  to:  knowledge  of  better  farming  practices,  improved  seed,  fertilizer,  technology  (including  irrigation),  markets, and finance (Component 2). Project interventions for investment enabling services (Component  2)  and  project  management  (Component  4)  are  necessary  to  achieve  the  net  benefits  captured  in  Component 1, and are therefore included in the EFA.  40 The foreign exchange rate used is US$1= 720 MWK.  41 World Bank (2015), “Technical Note on Discounting Costs and Benefits in Economic Analysis of World Bank Projects,”  Washington, DC.  42 Data for each priority crop and value chains were collected by the project team.  Page 92 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 11. Cumulative target values and farmer adoption rates. Investment costs are allocated across the initial  years  according  to  the  cumulative  project  costs  as  laid  out  in  this  Project  Appraisal  Document  (PAD).  Farmers’ adoption of improved agricultural technology promoted by the project is assumed to follow a  progression of 20 percent per year. The project team expects the maximum adoption rate to be 90 percent  of the targeted farmers. The project targets farmers who are or who become part of POs and PAs and that  have  shown  interest  in  developing  commercially.  This  high  adoption  rate  is  more  conservative,  for  example,  than  that  of  the  Shire  River  Basin  Management  Program  and  Community‐Based  Rural  Land  Development Project, which both assume an adoption rate of 100 percent. Other types of projects often  expect a lower adoption rate of 70–80 percent. 43  42F 12. Conversion factors for economic analysis. An economic analysis is concerned with value addition to  GDP  and  excludes  all  transfer  payments  such  as  taxes,  subsidies,  grants,  loans,  interest‐  and  principal  payment  paid  to  or  received  from  beneficiaries.  Financial  prices  and  costs  are  therefore  converted  to  economic  prices  using  adjustment  factors.  Until  further  data  are  obtained,  conversion  rates  are  taken  from the Shire River Basin Management Program PAD (2012). As such, the shadow cost of labor is set at  75  percent  of  the  MK600/day  rate  for  unskilled  labor  (that  is,  at  MK450/day).  Furthermore,  a  0.9  conversion factor is applied to the cost of fertilizers, crop chemicals, and veterinary services (including  medicines). Price contingencies of US$1.9 million are excluded from the economic analysis but included  in the financial analysis. All other cost assumptions are maintained from the financial analysis.  13. Sensitivity analyses identify key assumptions that should be the focus of risk management efforts.  Three approaches are used: (a) switching values, when a change in an assumption leads to a break‐even  ENPV, are calculated for most assumptions. (b) elasticities are calculated for key assumptions to show  how much a 1 percent change in an assumption changes total ENPV; and (c) specific scenarios are analyzed  to further highlight key risk factors (adoption rates, farm gate prices, project delays, and no change in  cropping pattern).  ASSUMPTIONS AND RESULTS  14. In the current 25‐year net benefit analysis using a  5 percent  discount rate,  the project yields  an  ENPV of US$372 million (MK268 billion) and has a benefit cost ratio of 4.7; the EIRR is 51 percent. Before  analyzing the economic value results, the underlying assumptions are discussed, starting with a financial  analysis of farm‐level target beneficiaries.  FINANCIAL ANALYSIS  15. On more market‐oriented farms, project interventions are assumed to lead to increased crop yields  and  gross  margins  while  reducing  the  share  of  production  that  is  consumed  at  home;  smallholder  farmers are expected to increase their home consumption. Gross margin assumptions show increases of  30–170 percent for different crops and livestock. Tables A9.1, A9.2, and A9.3 show the crop and livestock  gross margins per hectare or farm for different farm types. It is assumed that yields will increase by 29– 67 percent on different crops. The percentage increases in gross margins in the with‐project situation are  higher  for  crops  grown  by  smallholder  farmers  (Table  A9.1)  but  also  considerable  for  more  market‐ oriented farmers (Table A9.2). Yields and gross margins are expected to increase by around 40 percent for  43 Examples include: 74 percent adoption rate in the Uganda‐National Agricultural Advisory Services Project and 70–80 percent  adoption rate in the IFAD Rwanda Project for Rural Income through Exports. In addition, project experiences show that women  farmers have a lower adoption rate than men, hence reducing the weighted average adoption rate for this project. The EFA for  the Pro‐poor Value Chain Project in the Maputo and Limpopo corridors (PROSUL) assumed an 80 percent adoption rate in the  project area.  Page 93 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) both beef and dairy farmers. The increased production will enable smallholders to retain more of their  produce for home consumption. They will not need to reduce their intake to save cash, which is a typical  coping mechanism at present.  16. Table A9.4 shows the assumed cropping patterns and number of livestock for four representative  farm models, including a switch to higher‐value crops for smallholders. Farm A shows that smallholders  with 0.61 ha on average are expected to switch from maize to rice and soybean production in the with‐ project situation. Farm B, with an average of 1 ha under cultivation, represents more market‐oriented  farmers that are assumed to grow a range of crops, with an emphasis on legumes. As more information  comes to light during project planning, the cropping patterns and livestock combinations will be refined. 44  43F Table A9.1: Crop gross margins without and with project (smallholder farmers, financial analysis)  Description  Unit  Maize, low  Rice, low  Soybeans  Groundnuts, low  Pigeonpeas, low  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  Yield  kg/ha  900  1,500  800  1,200  600  1,000  600  1,000  700  900  Increase  % of WO/P    67%    50%    67%    67%    29%  Revenue  US$/ha  269  448  656  983  208  347  583  972  583  750  Costs  US$/ha  129  162  159  190  125  125  226  226  67  69  Gross margin  US$/ha  140  286  497  793  83  222  357  746  516  681  Increase  % of WO/P    105%    60%    167%    109%    32%  Home  % of yield  100%  67%  13%  17%  8%  10%  17%  15%  14%  17%  consumption  Note:  WO/P  =  without  project  (Baseline);  W/P  =  with  project  (low  technology).  Annual  average  allowing  for  a  3‐year  linear  increase. Revenue includes value of home consumption. Costs exclude farmer's own labor. Irrigated crops: rice. Exchange rate: 1  US$= MK 720.  Table A9.2: Crop gross margins without and with project (market‐oriented farmers, financial analysis)  Description  Unit  Maize, medium  Rice, medium  Soybeans,  Groundnuts,  Pigeonpeas,  Tomatoes,  medium  medium  medium  medium  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  Yield  kg/ha  1,500  2,500  1,200  2,000  1,000  1,500  900  1,300  900  1,500  12,000  20,000  Increase  % WO/P    67%    67%    50%    44%    67%    67%  Revenue  US$/ha  448  747  983  1,639  611  917  875  1,264  750  1,250  6,667  11,111  Costs  US$/ha  199  286  227  311  174  198  291  311  101  126  560  712  Gross margin  US$/ha  249  461  757  1,328  437  718  584  953  649  1,124  6,106  10,399  Increase  % WO/P    85%    76%    64%    63%    73%    70%  Home  % of yield  90%  54%  25%  15%  10%  7%  17%  12%  17%  10%  1%  1%  consumption  Note:  WO/P  =  without  project  (baseline)  (medium  technology);  W/P  =  with  project  (medium  technology).  Annual  average  allowing for a 3 year linear increase. Revenue includes value of home consumption. Costs exclude farmer's own labor. Irrigated  crops are: rice, pigeonpeas, tomatoes. Exchange rate: 1 US$= MK 720.  44 In reality, cropping patterns are driven by demand and supply. However, the EFA model is deterministic and does not include  a dynamic adjustment of cropping patterns between years and different farmers. The assumptions are based on the project  team’s best judgement.  Page 94 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Table A9.3: Average annual gross margins without and with project (livestock farmers, financial analysis)  Description  Unit  Beef  Dairy  WO/P  W/P  WO/P  W/P  Target herd numbers  head  10 steers twice  10 steers twice  10 cows  10 cows  year  year  Starting weight  kg/head  150  200  40  60  Target weight  kg/head  200  300  300  450  Eggs or milk yield  unit/head/year      730  1,460  Revenue  US$/farm  7,917  11,875  1,815  3,000  Costs, excluding animal purchases  US$/farm  1,933  3,468  974  1,795  Gross margin  US$/farm  5,984  8,407  842  1,204  Increase  % of WO/P    40%    43%  Animal purchases  US$/farm  2,083  2,750  1  2  Gross margin, including animal  US$/farm  3,901  5,657  841  1,203  purchases  Increase  % of WO/P    45%    43%  Note:  WO/P  =  without  project  (baseline)  (medium  technology);  W/P  =  with  project  (medium  technology).  Annual  average  allowing for a 3 year linear increase. Costs exclude farmer's own labor. Livestock margins are calculated as averages including  animal purchases required in certain years to allow for sales and animal losses. Exchange rate: 1 US$= MK 720.  Table A9.4: Cropping pattern without project and with project on representative farms and land area Included in  analysis, by crop and livestock  Share of farm area  Farm A  Farm B  Farm C  Farm D  Total targeted area in analysis  Cropping  Cropping  Beef  Dairy  (smallholder)  (market  oriented)  Farm size  0.61 ha  1 ha  1 ha  1 ha  ha  ha  %  Crop and project  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  WO/P  W/P  change  Maize, low  40%  10%              6,466  1,617  ‐75%  Rice, low  5%  25%              808  4,041  400%  Soybeans  15%  23%              2,425  3,637  50%  Groundnuts, low  20%  20%              3,233  3,233  0%  Pigeonpeas, low  20%  23%              3,233  3,637  13%  Maize, medium      16%  16%          8,392  8,392  0%  Rice, medium      11%  11%          5,742  5,742  0%  Soybeans, medium      21%  21%          11,042  11,042  0%  Groundnuts,  21%  21%    11,042  11,042  0%  medium            Pigeonpeas,  20%  20%    10,600  10,600  0%  medium            Tomatoes, medium      12%  12%          6,183  6,183  0%  No crops          100%  100%  100%  100%  500  500  0%    Total  100%  100%  100%  100%  100%  100%  100%  100%  69,665  69,665  0%  Beef (head of          20  20            cattle)  Dairy (head of              10  10        cattle)    Total          20  20  10  10        Page 95 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Note: WO/P = without project (baseline); W/P = with project. Assumes 80,000 farms targeted by project.    17. The combination of improved yields, technology, and change in cropping pattern has the potential  to improve farm income significantly compared to the national poverty line.  Table A9.5 shows farm‐ level income increasing by over 100 percent on smallholder farms. This increase translates to more than  US$188 per farm per year or US$38 per household member (assuming an average of five members per  farm household)—32 percent of the Malawi poverty line, estimated at US$0.32 per person per day. 45 The  4F earning potential is higher on the other representative farms, with improved income from beef production  estimated at US$370 per person per year or over US$1 per person per day.  Table A9.5: Representative farm models, gross margins (financial analysis; excludes postharvest)      Farm A  Farm B  Farm C  Farm D  Cropping  Cropping (market  Beef  Dairy  (smallholder, 0.6  oriented,  (1.0 ha)  (1.0 ha)  ha)  1.0 ha)  Average annual gross margin,  268  1,176  4,106  844  WO/P  Average annual gross margin, W/P  Avg. US$/ha/yr  576  1,996  5,954  1,208  Change due to project  308  820  1,848  364  % change due to project  115%  70%  45%  43%  Average annual gross margin,  163  1,176  4,106  844  WO/P  Avg.  Average annual gross margin, W/P  US$/farm/yr  351  1,996  5,954  1,208  Change due to project  188  820  1,848  364  Average annual gross margin,  33  235  821  169  WO/P  Avg.  US$/household  Average annual gross margin, W/P  70  399  1,191  242  member/yr  Change due to project  38  164  370  73  Note: WO/P = without project (baseline); W/P = with project. Average 5 household members per farm. Exchange rate: 1 US$=  MK 720.    18. Farm‐level  net  benefits  are  aggregated  up  to  represent  the  80,000  targeted  farmers  as  a  partial  estimate  of  project  returns.  Pending  further  information  from  the  project  team,  the  current  analysis  assumes 26,500 smallholder farmers (Farm A = 16,165 ha), 53,000 farmers that are more market‐oriented  (Farm B = 53,000 ha), 250 beef farmers (5,000 steers per year), and 250 dairy farmers (2,500 cows per  year). 46  45F 19. The  project’s  overall  Financial  NPV  is  US$365  million  (MK263  billion),  with  a  Financial  IRR  of  50  percent  and  a benefit cost ratio  of 4.5. The  payback period is 7 years (see Table A9.6).  Note that to  complement this analysis, the project team will continue to collect data to perform entity‐level investment  analysis of selected infrastructure projects likely to be supported through matching grants.  45 In 2007 the Malawi Poverty Line was estimated as MK16,165 per person per year or MK44.3 per person per day. At the 2007  exchange rate, this was US$0.32 per person per day. See World Bank (2007), “Malawi Poverty and Vulnerability Assessment:  Investing in Our Future,” Washington, DC.  46 Pending more details from the project team, the number of targeted farmers was estimated by dividing the project budget of  US$120 million by US$1,500 as a measure of typical level of investment per direct beneficiary. Sensitivity analysis shows that if  the total number of farmers drops from 80,000 to 19,000 the project no longer breaks even.  Page 96 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ECONOMIC ANALYSIS  20. As explained earlier, prices and costs used in the financial analysis are adjusted to value the economic  impact  of  the  project.  Investment  costs  include  the  project  budget  (excluding  price  contingencies),  beneficiary contributions, and annual recurring costs after the project is complete.  21. The ENPV is US$372 million discounted at 5 percent over a 25 year period. This generates a benefit  cost ratio (EBCR) of 4.7 and an EIRR of 51 percent with a payback period of 7 years (see Tables A9.6 and  A9.7 and Figure A9.1).  The undiscounted annual average net benefit from the project is US$32 million,  which  is  0.5  percent  of  national  GDP  (US$6,565  million  in  2015)  and  1.7  percent  of  agricultural  GDP  (US$1,924 million). 47 This result may overestimate the relative impact of the project, because agricultural  46F production’s share of total GDP is often low due to the informal nature of the sector. Note that the item  for livestock investment costs shown in Tables A9.6 and A9.7 contains amounts used to purchase steers  as starting capital in the initial year for targeted beef producers. After this initial investment from the  project, it is assumed that farmers can obtain sufficient working capital to purchase steers themselves.  Further  analyses  are  planned  to  value  net  benefits  from  postharvest  investments  and  project‐related  improvements to the carbon balance.  Table A9.6: Economic and financial analysis: Key efficiency indicators    Economic analysis  Financial analysis  Undiscounted  NPV 25 yrs  Undiscounted  NPV 25 yrs  Net benefits farm level (US$ m)  940  473  931  468  Livestock investment costs (US$ m)  –0  –0  –0  –0  Project investment costs (US$ m)  –102  –83  –104  –84  Recurring costs (US$ m)  –39  –18  –40  –19  Total and ENPV (US$ m)  799  372  787  365  Benefit cost ratio    4.7    4.5  Economic IRR    51.2%    49.6%  Payback period    7 yrs    7 yrs  Note: Recurring costs annually after project investment years = 2% of investment costs. 5% discount rate. Exchange rate: 1 US$=  MK 720.  Table A9.7: Economic analysis—estimated annual cash flow benefits and costs  Total W/P less  Total livestock  Total capital  Total  Benefits  Costs  Total  WO/P, farm  investment  investment  recurring  Economic Net  Year  level  costs  costs  costs  Benefit  1  0.0  0.0  –0.1  0.0  0.0  –0.1  –0.1  2  1.2  0.0  –8.4  0.0  1.2  –8.4  –7.2  3  5.4  0.0  –15.8  0.0  5.4  –15.9  –10.5  4  15.1  –0.1  –24.9  0.0  15.1  –25.0  –9.9  5  27.2  –0.1  –24.9  0.0  27.2  –25.0  2.1  6  39.7  –0.1  –28.3  0.0  39.7  –28.4  11.2  7  43.1  0.0  0.0  –2.0  43.1  –2.0  41.1  8  44.9  0.0  0.0  –2.0  44.9  –2.0  42.9  9  44.9  0.0  0.0  –2.0  44.9  –2.0  42.9  10  44.9  0.0  0.0  –2.0  44.9  –2.0  42.9  (some years removed for presentation purposes)  25  44.9  0.0  0.0  –2.0  44.9  –2.0  42.9  Total  940.3  –0.3  –102.5  –38.9  940.3  –141.7  798.5  47 World Development Indicators database, GDP and population data for Malawi (accessed 14 October 2016).  Page 97 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Total (discounted)  472.9  –0.3  –82.5  –18.5  472.9  –101.3  371.7  ENPV  US$ m  371.7  EBCR  Ratio  4.7    EIRR  %  51.2%  Payback period:  7 years  Figure A9.1: Economic analysis—estimated annual cash flow benefits and costs  Economic Analysis ‐ Estimated annual cash flow benefits and  costs 60 40 millon USD 20 0 ‐20 ‐40 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Year Benefits Costs Net Benefit ‐ Total ‐ Economic     22. While  not  shown  in  detail  in  the  tables,  the  project  is  expected  to  have  a  minor  impact  on  employment from hired farm labor. A considerable impact is likely from employment in postharvest  investments that are not included in this analysis. Currently the analysis can show an estimated increase  of 1.3 million employment days per year, which is equivalent to just over 5,000 full‐time person‐years or  10,000  part‐time.  With  a  rural  population  of  14.4  million,  the  estimated  impact  from  the  project  on  unskilled farm employment is minor.  23. The project is likely to provide net benefits through reduced soil erosion and the yield losses that  are avoided as a result. Fragile soils on steep slopes and erosive rainfall are the main causes of soil loss in  Malawi. 48  Human  activities  that  can  exacerbate  soil  loss  include  poor  soil  management,  agricultural  47F activities on steep slopes, poor vegetative cover, and inadequate policies and implementation. Project  interventions are expected to increase farmers’ use of CSA practices (see Annex 8). Benefits of CSA go  beyond  those  captured  above  in  the  assumed  changes  in  gross  margin.  In  addition,  climate‐smart  practices can also help to reduce the negative impact of changes in agricultural production beyond the  farm‐level. For example, conservation agriculture can help to reduce soil erosion which again avoids future  crop yield losses and downstream costs to irrigation infrastructure. More detailed estimates are needed,  but by assuming that practices used with the project will help to prevent the annual yield loss of 0.25  percent estimated to occur in the without‐project situation, estimated project net benefits increase by  6.5 percent (US$24 million). 49  48F 48 FAO (2016), “Soil Loss Assessment in Malawi.” Rome.  49 FAO has estimated soil losses in Malawi to be on average 29 t/ha/yr. Other studies have tried to link soil loss to yield loss. For  Page 98 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) 24. Switching values. For the switching values analysis (Table A9.8), each assumption is changed until the  ENPV  is  zero  (a  break‐even  analysis).  Because  a  relatively  large  share  of  the  representative  Farm  B  producers  grow  tomatoes  with  high  gross  margins,  the  total  budget  returns  are  quite  sensitive  to  the  assumed price and yield. A 56–60 percent reduction in either price or yield makes the project break even.  The  crop  is  used  to  represent  vegetable  production  in  the  area,  so  it  will  be  key  to  validate  these  assumptions. The maximum adoption rate must drop from 90 percent to 19 percent before the project  breaks even. The estimated ENPV is not very sensitive to changes in the other assumptions listed in the  table.  25. Elasticities.  The large and unlikely changes required to turn the ENPV zero in the switching values  analysis does not reveal how sensitive results are at the margin. Instead, Table A9.9 shows the elasticities  of key assumptions. A general increase of 1 percent in all farmgate prices would lead to a 3.2 percent  increase in the ENPV. A 1 percent decrease in the maximum adoption rate leads to a reduction of more  than 1.2 percent in the estimated project return. The ENPV is not very sensitive to changes in total project  investment costs with an elasticity of –0.2 percent.   Table A9.8: Sensitivity analysis of economic efficiency (switching values)  Rank  Assumption  Unit  Base case  Switching  % change  assumption  value  from base  case  1  Tomatoes, medium‐W/P‐farmgate price  MK/kg  400.0  177.7  56%  2  Tomatoes, medium‐W/P‐total production  kg/ha/yr  20,000  8,186  59%  3  Price conversion—other crop prices  ratio  1.00  0.22  78%  4  Maximum adoption rate  % of  90%  19%  79%  developed  area  5  Tomatoes, medium‐WO/P‐farmgate price  MK/kg  400  769  92%  6  Tomatoes, medium‐WO/P‐total production  kg/ha/yr  12,000  23,088  92%  7  Exchange rate  MK/US$  720  3,361  367%  8  Price conversion—project investment costs  ratio  1.00  4.67  367%  9  Groundnuts, medium‐WO/P‐farmgate price  MK/kg  700  3,457  394%  10  Groundnuts, medium‐WO/P‐total  kg/ha/yr  900  4,652  417%  production  Note: WO/P = without project (baseline); W/P = with project. Switching value is the assumption value that causes the ENPV to  turn zero (break‐even point).  Table A9.9: Sensitivity analysis of economic efficiency (elasticities)  Assumption  Unit  Base case assumption  NPV elasticity  All W/P farmgate prices  MK/kg  Miscellaneous  3.2%  Maximum adoption rate  % of developed area  90%  1.2%  example, Khonje and Machira (1987) estimate a 50 t/ha/yr soil loss can lead to 8–25 percent annual yield loss. In Kenya  estimates showed a 2.5–3.5 percent yield loss calculated as 1.3–5.2 percent per centimeter soil loss. As a conservative estimate,  the Rwanda Land Husbandry, Water Harvesting and Hillside Irrigation Project (PAD, 2009) assumed that radical terracing and  changes in agricultural practices could avoid a 2 percent per year yield loss in the without‐project situation. The project team  considers a 0.25 percent avoided yield loss more appropriate for the current project design.  Page 99 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Discount rate  %/yr  5%  ‐1.0%  Project investment costs  US$ m  102.8  ‐0.2%  Note: WO/P = without project (baseline); W/P = with project. Elasticity is measured as the %‐change in base case ENPV with a 1%  change in one assumption at a time. Economic analysis.  26. Some  risk  factors  cannot  be  estimated  directly  in  an  analysis  of  switching  values  or  elasticity.  To  analyze the impact on project returns from selected assumptions, some specific scenarios are calculated.  Table A9.10 summarizes the impact of key risk factors, as discussed below.   27. A large drop in the maximum adoption rate is a key risk factor. Table A9.10 shows that the estimated  project returns could fall by 27 percent if project implementation cannot achieve an adoption rate of more  than  70  percent.  Close  monitoring  and  support  for  targeted  farmers  as  well  as  commercial  financial  institutions should help to increase the adoption rate. It is also essential to ensure that beneficiaries are  successful at  applying for  commercial loans, obtaining the  necessary quality inputs, and implementing  their investments.   Table A9.10: Sensitivity analysis of economic efficiency (scenarios)  Case  ENPV – 25 years  Benefit cost  Economic IRR  US$ million  % change  ratio – 25 years  Base case  371.7  0%  4.7  51.2%  Maximum adoption rate falls from 90% to 70%  269.7  ‐27%  3.7  39.9%  All W/P farmgate prices fall by 5%  307.4  ‐17%  4.0  42.5%  Adoption rate in Year 6 increases from 90% to 100%  421.7  13%  5.2  56.0%  Project delay: Adoption starts in Year 3  346.5  ‐7%  4.4  38.4%  No change in cropping pattern to higher‐margin crops  359.8  ‐3%  4.7  51.8%  10% increase in project investment costs  361.5  ‐3%  4.2  45.6%  Project delay: Adoption starts in Year 2  362.3  ‐3%  4.6  45.1%  Note: 5% discount rate—Economic analysis.    28. Project returns rely on sustained crop prices.  A general 5 percent fall in crop prices is estimated to  lead to a 17 percent reduction in ENPV. This risk factor emphasizes the value of improving farmers’ and  farmer organizations’ ability to negotiate higher prices and also consider the potential impact of falling  prices outside the control of the project.  29. Project delays can reduce returns by 3–7 percent. A delay in when farmers are willing and able to  adopt new farming practices and implement their investments can lead to reduced project returns. While  a 3‐year delay is estimated to reduce ENPV by 7 percent, a 2‐year delay still leads to a 3 percent reduction.  While  not  always  avoidable,  project  delays  can  be  minimized  with  close  monitoring  and  by  ensuring  implementation does not lose momentum. Project returns are not very sensitive to changes in overall  project costs.  30. Overall, the project returns are substantial even when key risk factors are considered. In addition,  significant additional benefits can be expected from postharvest infrastructure investments and improved  rural access roads, which have not been included in this quantitative analysis. The potential impact on  economic net benefits from these and other sources are discussed in the next section.  NET BENEFITS NOT QUANTIFIED IN THE EFA MODEL  31. The main expected net benefits that could not be quantified due to lack of data include postharvest  drying,  storage,  and  processing  facilities;  feeder  roads;  nutrition;  access  to  land  for  commercial  Page 100 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) agriculture; access to other business enabling services; and the impact on the carbon balance arising from  changes in agricultural production.   32. More analysis is needed to identify profitable investment opportunities in postharvest facilities in  the  project  area.  The  shortage  or  excess  capacity  of  such  facilities  should  also  be  investigated.  By  obtaining more data, net benefits from postharvest facilities can be added to this analysis.  If supported  postharvest facilities have the capacity to store/process more than the incremental increased production,  additional benefits can be expected. Given that there appears to be little current postharvest capacity in  the area, project support is not expected to create excess capacity in the sector. However, this assumption  should be confirmed with further data collection on current/planned capacity versus projected production  levels in the project areas and surrounding areas.   33. Project investments to improve rural access roads are expected to have a substantial impact in the  project  area.  Local  communities  experience  many  diverse  benefits  from  improved  rural  access  roads.  More data are needed to value the net impact of road investments based on benefits and costs of items  such as:    Losses in value avoided during transport.    Reduced cost of vehicle maintenance for current and future users.    Reduced number of accidents versus increased traffic.    Cost savings from reduced transportation costs for beneficiaries in the area.    Increased  employment  opportunities  both  during  construction  and  afterward  through  maintenance and also improved commuting opportunities.    Impact on migration in and out of the area.    Improved access to water and social services (health and education) that currently require longer  travel times.    Both potentially negative and positive environmental impacts.  34. Avoided value losses can add considerable net benefits to the project beneficiaries. Preliminary data  indicate that the total value losses experienced during harvest, drying, storage, and transportation range  from 2.5 percent for legumes to 5.5 percent for rice, 10.7 percent for maize, and up to 30 percent for  vegetables. Investments that help prevent a share of these losses can add considerable net benefits to  the project. 50  49F 35. The project is expected to have a positive impact on nutrition inside the project area, with likely  spillover  to  other  geographical  areas.  By  supporting  nutrition  interventions  in  line  with  the  Malawi  National Nutrition Plan, the project can improve household food and nutrition security. Changes come  from diversification of crop and livestock production; the identification, validation, and dissemination of  nutrition‐dense crop and livestock technologies; increased attention to storage and processing of foods;  and awareness of nutritional issues at the household level. The assumptions in the model incorporate the  notion that an increase in the farm surplus will lead producers sometimes to retain more produce for  home consumption, improving their nutrition rather than reducing their intake to save cash (as noted, a  typical coping mechanism in the project area). Currently data are not available for the expected value of  improved nutrition. While national and provincial household surveys can help provide a baseline for food  security  in  the  project  area,  more  data  are  needed  to  quantify  gaps  in  nutrition  and  the  quantity  of  50 See further information about value losses in Singano et al (2016), World Bank (2011), and Kaminski and Christensen (2014).  Page 101 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) consumed food. In addition, the dietary impacts need to be identified and linked to changes in agricultural  production due to interventions in the project area as well as in neighboring markets.  36. Benefits  of  improved  access  to  land,  business  enabling  services,  institutional  strengthening,  and  capacity  building  are  captured  indirectly.  As  noted,  the  value  of  capacity  building  among  direct  beneficiaries is captured in the EFA model. Project‐funded capacity building and institutional development  at all levels have direct value in that they increase the skill level in public institutions and enable them to  work  more  efficiently  in  providing  essential  and  enhanced  public  good  services.  These  institutional  benefits are not quantified in the EFA, but they are seen as critical to ensure that the other benefits can  be realized when it comes to building PAs with access to agricultural financing, land, and other business  enabling services.  37. In light of an ENPV of US$372 million and an ERR of 51 percent and the additional potential net  benefits that cannot yet be quantified, the project investment is expected to yield significant returns  even when considering key risk factors.  38. The project team continues to collect more data to improve the current EFA analysis. The team will  particularly focus on:   Obtaining gross margin data for postharvest infrastructure investments.   Estimating the net impact of the project on the carbon balance by using FAO’s EX‐ACT estimating  tool.   Validating assumptions behind all crop and livestock gross margins.   Validating the assumed farm sizes and cropping/livestock patterns of representative farms.   Ensuring that the EFA analysis is aligned with applicable target indicators in the results framework.   Estimating the necessary factors for converting financial to economic prices beyond the current  approach.   Performing  entity‐level  investment  analyses  of  selected  investments  likely  to  be  supported  through matching grants.   REFERENCES  FAO (Food and Agriculture Organization). 2016. “Soil Loss Assessment in Malawi.” Rome.  Kaminski,  J.,  and  L.  Christensen.  2014.  “Postharvest  Loss  in  Sub‐Saharan  Africa:  What  Do  Farmers  Say?”  Policy  Research Working Paper 6831. World Bank, Washington DC.  Khonje,  C.S.,  and  S.K.  Machira.  1987.  “Erosion  Hazard  Mapping  of  Malawi.”  Land  Husbandry  Branch,  Ministry  of  Agriculture, Lilongwe.  Singano, C., E. Mwanaleza, E. Matale, B. Mhango, F. Kalonga, and G. Lungu. 2016. Maize Postharvest Loss Assessment  Survey in Malawi under Agricultural Sector‐wide Approach Support Project. Draft Assessment Report.   World Bank. 2004. Community Based Rural Land Development Project. Project Appraisal Document. Washington,  DC.  World  Bank.  2009.  Rwanda  Land  Husbandry,  Water  Harvesting  and  Hillside  Irrigation  Project.  Project  Appraisal  Document. Washington, DC.  World Bank. 2011. “Missing Food: The Case of Postharvest Grain Losses in Sub‐Saharan Africa.” Report No. 60371‐ AFR. World Bank, Washington, DC.  Page 102 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) World Bank. 2012. Malawi Shire River Basin Management Programme. Project Appraisal Document. Washington,  DC.  World Bank. 2015. “Technical Note on Discounting Costs and Benefits in Economic Analysis of World Bank Projects.”  Washington, DC.  World Bank. 2016. Malawi Agricultural Commercialization Project. Project Concept Note, August 31. Washington,  DC.  World Development Index Database. Population and GDP for Malawi. Accessed 14 Oct 2016.      Page 103 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 10. GREENHOUSE GAS ACCOUNTING ANALYSIS: ESTIMATING  THE NET CARBON BALANCE WITH EX‐ACT    WORLD BANK MANDATE   1. In  its  2012  Environment  Strategy,  the  World  Bank  adopted  a  corporate  mandate  to  conduct  greenhouse gas (GHG) emissions accounting for investment lending. The quantification of GHG emissions  is an important step in managing and ultimately reducing emissions, and it is becoming common practice  for many international financial institutions. The World Bank has adopted the Ex‐Ante Carbon‐balance  Tool  (EX‐ACT),  developed  by  FAO  in  2010, 51  to  assess  a  project’s  net  carbon‐balance.  This  is  the  net  50F balance of tons of CO2 equivalent (tCO2e) GHGs that were emitted or carbon sequestered as a result of  project  implementation  compared  to  a  without‐project  scenario  and  compared  to  a  “initial”  current  scenario.  EX‐ACT  thus  estimates  the  carbon  stock  changes  as  well  as  GHG  emissions  per  unit  of  land,  expressed in tCO2e per hectare and year.   DATA INPUTS IN EX‐ACT   2. Malawi  has  a  tropical  dry  climate  and  Low  Activity  Clay  soils.  The  project  duration  is  5  years;  the  capitalization period is assumed to be 15 years to allow changes in soil carbon to materialize. Dynamics of  evolution are assumed to be linear. Default “Tier 1” coefficients are used.   3. The  proposed  AGCOM  project  proposes  several  activities  that  can  be  captured  with  EX‐ACT.  Component 1, which will assist small‐scale farmers to integrate into value chains, is expected to reach  about  80,000  farmers  who  cultivate  about  69,665  hectares  of  land  in  the  without‐  and  with‐project  scenarios. While the project is demand‐driven, it will provide training in CSA practices and support the  adoption  of  improved  technologies,  including  climate‐smart  alternatives  such  as  improved  nutrient  efficiency, conservation agriculture, and agro‐forestry practices. Experience has shown that small‐scale  subsistence  as  well  as  market‐oriented  farmers  are  interested  in  producing  maize,  rice,  soybeans,  groundnuts, pigeonpeas, or tomatoes, and by adopting CSA practices they could achieve yield increases  of 29–67 percent per hectare. It is estimated that out of 80,000 farmers about 500 may be interested in  livestock (beef and dairy) production.   4. Under Subcomponent 1.3, the project proposes to develop and rehabilitate 2,000 hectares of small‐ scale gravity irrigation schemes (which are part of the 69,665 hectares cultivated by the targeted farmers).  In addition, this subcomponent aims to construct/rehabilitate 240 kilometers of feeder roads and improve  access to electricity in project areas.    5. Results: Table A10.1 provides data inputs for the current, without‐project, and with‐project scenarios.  show that the project can constitute a sizeable net carbon sink of ‐556,689 tCO2 equivalent over 25 years,  thus ‐22,268 tCO2e annually, due to the expected introduction of improved crop management practices  and improved rice management practices. The introduction of livestock and increase of production inputs  constitute the only carbon sources.  6. Sensitivity analysis. The base scenario presented in table A10.1 assumes that 90 percent of farmers  have adopted the improved agricultural (crop and livestock) practices. If 80 percent of farmers participate,  the  net  carbon  balances  decreases  to:  ‐474,457tCO2e;  with  70  percent  participation  the  net  carbon  51 http://www.fao.org/tc/exact/ex‐act‐home/en/. Page 104 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) balance decreases to: ‐392,225tCO2e; 60 percent participation to ‐309,993 and 50 percent participation  to ‐227,761tCO2e.  Table A10.1: Data inputs to EX‐ACT in the current, without‐project and with‐project scenario.   Activity  Current scenario  Without‐project  With‐project scenario  scenario  Introducing climate‐smart  67,665 ha under traditional cultivation,  67,665 ha under improved nutrient  agriculture practices   of which:  management practices  Maize 14,858 ha  Maize 10,009 ha  Rice 6,550 ha  Rice 9,783 ha  Soybeans 13,467 ha  Soybeans 14,679 ha  Groundnuts 14,275  Groundnuts 14,275  Pigeonpeas 13,833 ha  Pigeon peas 14,237 ha  Rehabilitated irrigation schemes   2,000 ha under traditional, rainfed crop  2,000 ha under gravity irrigation and  production  improved water management practices  Introducing improved livestock  250 beef producers with 5,000 head and  250 beef producers with 5,000 head and  practices and breeds  250 dairy producers with total 2,500  250 dairy producers with total 2,500 cattle,  cattle, under traditional practices  under improved feeding practices.  Rural road rehabilitation   0 km rehabilitated  240 km rehabilitated  Fertilizer and chemicals inputs   349 tones N from NPK; 1,358 tons N 417 tones N from NPK; 1,624 tons N from Urea  from Urea    Table  A10.  2.  Results  –  gross  fluxes  for  the  without  and  with  project  scenario  as  well  as  net  carbon  balance; all GHG in tCO2eq    25 years Annual Without With Net carbon Activities   project project Balance Without With Balance LUC from annual cropland  0 -150,484 -150,484 0 -6,019 -6,019 to irrigated rice   Annual crop production   -45,600 -350,480 -304,880 -1,824 -14,019 -12,195 Irrigated rice production   1,596,563 1,241,351 -355,212 63,863 49,654 -14,208 Livestock – beef and dairy  0 216,120 216,120 0 8,645 8,645 Inputs & Investments  213,111 250,878 37,766 8,524 10,035 1,511 Total  1,764,074 1,207,385 -556,689 70,563 48,295 -22,268 Per hectare  25 17 -8 Per hectare per year  1.0 0.7 -0.3 1.0 0.7 -0.3   Page 105 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 11. AGRI‐SPATIAL SOLUTION – a TOOL TO SUPPORT  AGRIBUSINESS DEVELOPMENT AND COMPETITIVENESS  Page 106 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Page 107 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Page 108 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) ANNEX 12: OPPORTUNITIES AND MARKET UPTAKE  1. An  assessment  conducted  during  preparation  of  the  proposed  project  assessed  whether  key  elements  of  successful  “market  pull”  linkages  were  sufficiently  present  in  Malawi  for  the  project  to  include the envisioned agribusiness activities and PA approach. Private sector off‐takers were consulted  about  potential  commercial  demand  for  smallholder  production  and  off‐takers’  markets  for  Malawian  agribusiness  products.  The  assessment  also  looked  at  the  availability  and  suitability  of  “enablers”  for  successful linkages.  2. Agricultural  commodities  still  dominate  Malawi’s  trade,  but  value‐added  exports  and  domestic  markets are emerging. Agricultural products account for 82 percent of exports and 42 percent of imports,  with  tobacco, sugar, and tea being  the  dominant products. Other important  products are  pigeonpeas,  oilcrops, and sesame. Processed legumes (such as toor dhal and oils) and livestock products (such as dairy  products) have increased in importance as export products and are a focus of the National Export Strategy.  Domestic  demand  for  horticultural  and  dairy  products  is  also  expanding.  Supermarkets  in  Malawi  are  investing considerable resources in training farmers to grow horticultural crops to substitute for produce  imported  from  neighboring  countries,  mainly  South  Africa.  According  to  one  dairy  company,  organic  growth  of  the  domestic  dairy  industry  is  about  12–15  percent  annually.  Trade  focuses  on  only  a  few  destinations/origins, channeled through Dar es‐Salaam (Tanzania), Nacala and Beira (Mozambique), and  Durban (South Africa, Malawi’s largest trading partner). China and Dubai are emerging trading partners.   3. The assessment of potential off‐takers in Malawi shows that buyers see competitive advantages  and opportunities to create value addition. While a credible number of food retailers operate in Malawi,  a number of which were met in the course of this assessment, the fresh fruit and vegetable segment is  relatively small. Retailers currently import a significant share (up to 80 percent) of their fresh fruit and  vegetable from South Africa and cite decreasing reliability and high logistics costs as reasons for wanting  to  procure  more  of  these  products  domestically.  The  Malawian  supply  chain  is  significantly  underdeveloped.  Even  large  operators  like  Shoprite  do  not  use  wholesalers  but  maintain  a  list  of  telephone numbers of farmers that they might call on. They cite problems of poor quality and inconsistent  availability as the main constraint to procuring more produce locally.   4. Agribusiness firms in Malawi (such as ETG) have also tapped into a mass market for processed goods  like soya chunks and protein drinks. Compared to the fresh fruit and vegetable retail markets, this market  segment  is  much  larger,  but  it  relies  on  commodities  prone  to  side‐selling  under  contractual  and  outgrower  arrangements.  Buyers  expressed  a  strong  interest  in  PA  in  this  segment  to  ensure  the  raw  supply inputs they need for their growing processing investments. These investments have significant job  creation potential, which the mission discussed also from a gender perspective.  5. The  main  constraints  to  local  procurement  according  to  these  agribusiness  firms  are  quality  and  consistency of supply. Most firms have attempted to operate outgrower and contract farming schemes;  as with the more general experience with these schemes documented in Malawi, these firms met with  little success. They are reluctant to invest in supply chain development themselves but recognize there is  value addition (such as the payment of premiums) that can be captured by producers that are organized  and could form partnerships.  6. Brokers and off takers are available in Malawi. The mission met with several entities from private,  civil  society,  and  donor  projects  that  could  play  a  role  as  brokers.  Other  projects  with  similar  models  (USAID’s  ADEN  project,  for  instance)  confirm  these  findings.  Brokers  in  Malawi  include:  National  Page 109 of 110 The World Bank Malawi Agricultural Commercialization Project (P158434) Smallholder  Farmers'  Association  of  Malawi  (NASFAM)  and  NASFAM  Commercial  (NASCOM);  ACE  and  ACX; MOST; FUM; Technoserve; Land o Lakes; Aden Project (USAID); AGDEVCO; AGRICANE; DAI; CARANA;  CASS; SHOPRITE; CHIPIKU; ETG; RAB Processors; Bakhressa. Page 110 of 110