Page 1 Edition No   February      6HFRQG\035RXQG\03RI\03WKH\033LORW\033URJUDP\03\03 RQ\03)LQDQFLDO\03/LWHUDF\\03 IRU\03,QGRQHVLDQ\030LJUDQW\03:RUNHUV\03 DQG\037KHLU\03)DPLOLHV\03\03\03   ,PSOHPHQWDWLRQ\03RI\03WKH\037UDLQLQJ\03\03   Training for Migrant Workers  Financial literacy training for migrant workers is provided to help them optimize their limited  work  period  as  migrant  workers  and  build  upon  their  limited  skills  in  both  controlling  and  managing their incomes as they work overseas In February  financial literacy training for  migrant workers was delivered three times with a total of  migrant workers  all females Each  training required two days with a total duration of  hours The first training was held on  February  at PT Iin Era Sejahtera while the second was held on  February  at PT  Berkat Sukses Makmur Sejahtera and the third was held on  February  at the BLK  Wonojati The first two training locations were selected because all of the participants came from  the respective recruiting agencies  PPTKIS Training for Migrant Workers Families  Financial literacy training for the migrant workers families is provided so that once the migrant  workers have gone overseas they will be able rely on their families to receive and manage their  remittances Training for migrant workers families in February  was also delivered three  times all at the BLK Wonojati Each training required two days with a total duration of  hours The first training was held on  February  the second was on  February  and  the third on  February  A total of  participants including fathers mothers husbands siblings or other family members took part in the training Background The financial literacy program presented in a training format is a way to provide knowledge and skills to manage limited  income and achieve migrant workers families financial goals The  Pilot  Program  on  Financial  Literacy for  the  Indonesian  Overseas  Migrant  Workers  and  Their  Families  has  been  conducted  since  January  with  the  aim  to  i develop  financial literacy training methods and materials adapted for  the  migrant  workers  and  their  families ii improve  the  knowled ge of the migrant workers and their families regarding  more affordable and safer financial services and  iii increase  the capacity of the migrant workers and their families to plan  and manage their finances Financial literacy is necessary so  that the mi grant workers incomes can significantly improve  their families welfare 56195 Page 2 Edition No   February      ,PSOHPHQWLQJ\033DUWQHUV\03   Training implementation was facilitated by the Malang District s Manpower and Transmigration  Office with support from the National Agency for Migrant Workers Placement and Protection  BNP TKI Training was delivered by a team from the Regional Economic Development Institute  REDI While the January  training was supported by eight recruiting agencies  PPTKIS PT  Asri Cipta Tenaga Karya PT Bina Mandiri PT Berkat Sukses Makmur Sejahtera PT Indonaker  Mandiri PT Mitra Harta Insani PT Sriti Rukma Lestari PT Surabaya Yudha and PT Tritama Bina  Karya as  well  as  another  recruiting  agency PT  Assanatama  Karya  Mandiri which  has  been  involved  since  the  preliminary  stage the  February  training  added  two  more  partner  recruiting agencies PT Iin Era Sejahtera and PT Fortunatama Insani With the support from these  recruiting agencies as of the second round migrant workers and their families had received  training in the Pilot Program for Financial Literacy 7UDLQLQJ\030DWHULDOV\03   Financial  literacy  training  for  migrant  workers  and  their  families  covered  six  core  materials financial  management introduction  to  banking  services savings debt  management sending  remittance  for migrant workers and receiving remittance  for migrant workers families and  insurance The  materials  were  delivered  with  a  participatory  approach  through  discussions experience sharing and exercises Financial Management: Thrift Leads to Prosperity (Hemat Pangkal Kaya)   The first training material financial management is the foundation  for  all  other  training  materials Specifically it  aims  to  help  the  participants understand the importance of managing their limited  incomes  and  to  provide  skills  in  making  financial  plans  based  on  needs  and  priorities and  also  preparing as  well  as  controlling budgets In addition the material also highlighted the importance of  discussing and agreeing on the use of remittance money with the  family before  a  migrant  worker  went  overseas Due  to  the  importance  of  financial  management this  newsletter  will  discuss  further the training implementation and the participants response Identifying Financial Needs  Awareness of the importance of financial management  can  be  developed  by  identifying  the  course  of  an  individual s life and determining in which phases money  will be needed or earned Making a Financial Plan  Page 3 Edition No   February      In the exercise to control  budget the participants were  taught how to separate their  money into several envelopes  and make journal records for  each income and expense Building on that awareness trainers asked the participants to make financial  plans  based on their needs and priorities The participants were divided  into groups and played games with picture cards to help them  separate their needs from their wants and prioritize their needs Prepare and Control a Budget  The  financial  plan  created  was  then  be  used  to  make  more  detailed plans such  as monthly budgets Examples of incomes  and  expenses  were  adapted  to  suit  the  participants daily  activities and differentiated between the migrant workers and  the  migrant  workers families Finally the  participants  were  taught how to control their budgets Exercises   Financial management exercises were specifically conducted at the end of the training Each  participant was asked to make a financial plan and budget in the My Financial  Book which had been distributed earlier My Financial Book consists of tables  that  can  be  filled  by  the  participants  to  make  financial  plans budgets and  journal  records It  is  hoped  that  the  migrant  workers  and  their  families  will  continue to use the My Financial Book to manage their finances after finishing  the training I worked and worked and  worked but I m always running  out of money Now I know how I  can gain something from my  money Participant from  Financial Literacy Training for  Migrant Worker Page 4 Edition No   February      Implementation Problems   Typically migrant workers and the workers families never discuss family financial planning so  they  often  had  difficulty  in  writing  down  their  financial  goals  during  the  exercises But  the  greatest  obstacle  to  delivering  this  material  was  in  the  limited  ability  of  some  participants including  the  migrant  workers family  members in  reading writing and  counting Some  participants were unable to use calculators so trainers provided more intensive assistance to such  participants during each exercise Feedback from Participants  The participants found some parts of the training materials such as the section on making a  financial  plan  and  budget difficult  and  hard to  follow However by  carefully  completing  the  exercises participants began to be able to make their own financial plans and budgets Several  participants realized that making financial plans could help them to estimate the money they  needed to save and how to save it every month in order to achieve their financial goals Supporting Materials  Aside  from  the  My  Financial  Book  that  was  given for the exercise on making financial plans  and budgets participants were also given comic  books and brochures in order to help retention  of the information The brochures explain the  steps  of  prudent  financial  management  in  a  concise format while the comic books show the  financial  management  material  with  easy to understand language and simple illustrations 7KH\031H[W\036WHS\03   We will continue the Pilot Program on Financial Literacy for the Indonesian Overseas Migrant  Workers  and  Their  Families  for  several  more  rounds The inputs  received  are  invaluable  in  improving the program s implementation Support and cooperation from all  stakeholders are  Page 5 Edition No   February      essential if the program is to be well executed We will provide more information about program  implementation in the next edition of our newsletter which will also review the training materials  on Introduction to Banking Services and Savings   Access to Finance Team   Finance and Private Sector Development Unit   The World Bank