Corporação Financeira Internacional RELATÓRIO Anual de 2013 Grupo Banco Mundial O PODER DAS PARCERIAS 81790 v1 IFC - Ano em No EF13, nossos investimentos chegaram a US$ 25 bilhões, alcançado Retrospectiva o seu nível mais alto e alavancando o poder do setor privado de criar empregos e abordar os desafios de desenvolvimento mais prementes do mundo. Total de ativos Destaques financeiros da IFC 2013 2012 2011 2010 2009 Milhões de dólares Em milhões de dólares em 30 de junho e para os anos encerrados em 30 de junho* 80.000 Renda líquida (prejuízo) atribuída à IFC US$ 1.018 US$ 1.328 US$ 1.579 US$ 1.746 US$ (151) Subsídios à AID US$ 340 US$ 330 US$ 600 US$ 200 US$ 450 60.000 Renda antes dos subsídios à AID US$ 1.350 US$ 1.658 US$ 2.179 US$ 1.946 US$ 299 Total de ativos 77.525 US$ US$ 75.761 6 8.490 US$ US$ 61.075 US$ 5 1.483 Empréstimos, investimentos de capital e títulos da dívida, líquidos 3 4.677 US$ US$ 3 1.438 US$ 29.934 2 5.944 US$ US$ 2 2.214 40.000 Valor equitativo estimado dos investimentos de capital 13.309 US$ US$ 11.977 US$ 13.126 US$ 10.146 US$ 7.932 PRINCIPAIS COEFICIENTES 20.000 Retorno sobre ativos médios (base GAAP) 1,3% 1,8% 2,4% 3,1% -0,3% Retorno sobre capital médio (base GAAP) 4,8% 6,5% 8,2% 10,1% -0,9% 0 Investimentos líquidos e em numerário como percentual dos requisitos de numerário líquido estimados para os próximos três anos 77% 77% 83% 71% 75% 09 10 11 12 13 Coeficiente dívida-capital 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,2:1 2,1:1 Total de recursos exigidos (US$ bilhões) US$ 16,8 US$ 15,5 US$ 14,4 US$ 12,8 US$ 10,9 Total de recursos disponíveis (US$ bilhões) US$ 20,5 US$ 19,2 US$ 17,9 US$ 16,8 US$ 14,8 Reserva total contra empréstimos irrecuperáveis em relação Renda líquida (prejuízo) à carteira total de empréstimos desembolsados 7,20% 6,60% 6,6% 7,4% 7,4% atribuível à IFC Milhões de dólares Ver Discussão e Análise da Administração e Demonstrativos Financeiros Consolidados para obter detalhes sobre o cálculo desses números: * http://www.ifc.org/ifcext/annualreport.nsf/Content/AR20l3_Financial_Reporting 2.000 Destaques operacionais da IFC 2013 2012 2011 2010 2009 1.500 Em milhões de dólares para o ano encerrado em 30 de junho 1.000 NOVOS COMPROMISSOS DE INVESTIMENTO Número de projetos 612 576 518 528 447 500 Número de países 113 103 102 103 103 Destinados à própria conta da IFC 1 8.349 US$ US$ 1 5.462 US$ 12.186 US$ 12.664 US$ 1 0.547 0 MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL* –500 Empréstimos consorciadosl 3 .098 US$ US$ 2.691 US$ 4.680 US$ 1.986 US$ 1.858 09 10 11 12 13 Financiamento estruturado - - - US$ 797 US$ 169 Iniciativas da IFC e outros US$ 1.696 US$ 1.727 US$ 1.340 US$ 2.358 US$ 1.927 Fundos da Empresa de Gestão de Ativos (AMC) US$ 768 US$ 437 US$ 454 US$ 236 US$ 8 Parceria Público-Privada (PPP)2 US$ 942 US$ 41 - - - Total da mobilização principal 6 .504 US$ US$ 4.896 US$ 6.474 US$ 5.377 US$ 3.962 DESEMBOLSOS DE INVESTIMENTOS Destinados à própria conta da IFC US$ 9.971 US$ 7.981 US$ 6.715 US$ 6.793 US$ 5.640 Empréstimos consorciados3 US$ 2.142 US$ 2.587 US$ 2.029 US$ 2.855 US$ 1.958 CARTEIRA DE COMPROMISSOS Número de empresas 1.948 1.825 1.737 1.656 1.579 Destinados à própria conta da IFC 49.617 US$ US$ 42.828 US$ 45.279 US$ 3 8.864 US$ 3 4.502 Empréstimos consorciados4 13.633 US$ 11.166 US$ US$ 12.387 US$ 9.302 US$ 8.299 SERVIÇOS DE CONSULTORIA Despesas do programa de Serviços de Consultoria US$ 232,0 US$ 197,0 US$ 181,7 US$ 166,4 US$ 157,8 Parcela do programa nos países da AID5 65% 65% 64% 62% 52% *Financiamento de entidades que não a IFC que se torna disponível para os clientes devido ao envolvimento direto da IFC na obtenção de recursos. 1. Inclui empréstimos B, Empréstimos paralelos e Vendas de participação em Empréstimos A (ALPS) 2. F inanciamento de terceiros disponibilizado para projetos de parceria público-privada devido ao papel do principal consultor da IFC em entidade do governo federal, municipal ou outra entidade governamental. 3. Inclui Empréstimos B e Empréstimos paralelos com agentes. 4. Inclui Empréstimos B, Vendas de Participação em Empréstimos A (ALPS) Empréstimos paralelos com agentes e Participações em riscos não financiados (URPs). 5. Todas as menções feitas neste relatório a percentuais de despesas com o programa de consultoria nos países da AID e áreas frágeis e afetadas por conflito excluem os projetos globais. O PODER DAS PARCERIAS _1 Relatório Anual da IFC de 2013 O PODER DAS PARCERIAS SOBRE A IFC A IFC, membro do Grupo Banco Mundial, é a maior instituição de desenvolvimento global voltada para o setor privado nos países em desenvolvimento. Fundada em 1956, a IFC é de propriedade de 184 países membros, um grupo que determina coletivamente nossas políticas. Nosso trabalho em mais de 100 países em desenvolvimento ajuda empresas e instituições financeiras em mercados emergentes a criarem empregos, gerarem receitas tributárias, melhorarem a governança corporativa e o desempenho ambiental, além de contribuírem para suas comunidades locais. Segundo a visão da IFC, as pessoas devem ter a oportunidade de sair da pobreza e melhorar sua vida. 2_ Este relatório resume o papel da IFC no apoio para o setor privado criar empregos e oportunidade nos países em desenvolvimento. Ele destaca o modo como incentivamos a inovação ( páginas 32-39), influenciamos políticas ( páginas 40-47), oferecemos um efeito de demonstração para outras instituições ( páginas 48-55) e esforçamo-nos para aperfeiçoar nosso impacto no desenvolvimento ( páginas 56-63). O PODER DAS PARCERIAS _3 4a9 Perspectivas de Liderança 10 a 25 26 a 29 O Poder das Resultados Parcerias Globais da IFC 30 65 30 a 63 65 a 69 Como a IFC Cria Correspondendo Oportunidades às Expectativas 70 78 70 a 77 78 a 110 Nosso Negócio Nosso Pessoal e Nossa Perícia e Nossas Atividades 111 Mantenha-se Conectado 4_ Relatório Anual da IFC de 2013 Perspectivas de Liderança Carta de JIM YONG KIM, PRESIDENTE DO GRUPO BANCO MUNDIAL Estamos em um momento auspicioso da No início deste ano, o Grupo Banco Mundial estabeleceu dois objetivos específicos e mensuráveis para nós próprios história. Graças aos sucessos das últimas e para nossos parceiros da comunidade do desenvolvimento: erradicar efetivamente a pobreza extrema reduzindo para décadas e a um panorama econômico 3% até 2030 a parcela da população que vive com menos de favorável, os países em desenvolvimento US$ 1,25 por dia e promover a prosperidade compartilhada por meio do aumento da renda dos 40% mais pobres da população têm hoje uma oportunidade sem de todos os países em desenvolvimento. precedentes: a chance de erradicar a São objetivos ambiciosos e o sucesso está longe de ser garantido. Em 2008, quase cinco anos após o início da pobreza extrema em uma geração. É crise financeira global, a recuperação econômica do mundo uma oportunidade que não pode permanece frágil. Os países desenvolvidos lutam contra o alto desemprego e o fraco crescimento econômico. Os países ser desperdiçada. em desenvolvimento estão crescendo mais lentamente do que antes da crise. Ademais, a luta contra a pobreza tornar-se-á cada vez mais difícil à medida que nos empenharmos no nosso objetivo, já que aqueles que permanecerem na pobreza serão os mais difíceis de alcançar. Outros desafios podem representar novas ameaças à redução da pobreza. O conflito e a instabilidade política representam grandes riscos, pois aumentam a pobreza e criam obstáculos de longo prazo ao desenvolvimento. Além disso, um planeta em aquecimento pode aumentar a prevalência e a dimensão das áreas afetadas pela seca e tornar mais frequentes os eventos climáticos extremos, com custos imprevisíveis em termos de vidas e recursos financeiros. Contudo, continuo otimista e sei que a realização deste objetivo está ao nosso alcance. Para tanto, será necessária a colaboração sistêmica e inflexível do Grupo Banco Mundial, dos nossos 188 países membros e outros parceiros. A IFC desempenhará um papel importante mobilizando o poder do setor privado para criar empregos e oportunidade onde estes elementos são mais necessários. O PODER DAS PARCERIAS _5 Este ano a IFC forneceu o montante recorde de quase US$ 25 bilhões em financiamento para o desenvolvimento do setor privado, dos quais US$ 6,5 bilhões foram mobilizados entre os parceiros no investimento. Este ano a IFC forneceu o montante recorde de quase A IFC também está fazendo importante progresso US$ 25 bilhões em financiamento para o desenvolvimento do no sentido de ajudar o setor privado a abordar a mudança setor privado, dos quais US$ 6,5 bilhões foram mobilizados climática. No início de 2013, a IFC emitiu o maior “título entre os parceiros no investimento. Quase a metade dos verde” do mundo, angariando US$ 1 bilhão que será destinado 612 projetos de investimento da IFC foi dedicada aos países a projetos relacionados ao clima em todo o mundo. Além mais pobres atendidos pela Associação Internacional de disso, a IFC ajudou mais de 10 construtores na Ásia, América Desenvolvimento. Mais de US$ 5,5 bilhões foram destinados Latina e outras regiões a adotarem projetos mais eficientes ao apoio ao desenvolvimento do setor privado na África no consumo de energia. Esses são exemplos de medidas que Subsaariana e mais de US$ 2 bilhões foram para o Sul da Ásia. devemos adotar para assegurar que a mudança climática não A Empresa de Gestão de Ativos da IFC, uma subsidiária destrua os avanços de desenvolvimento que o mundo alcançou da IFC que mobiliza capital de terceiros para investir nos com esforço tão grande nas últimas décadas. países em desenvolvimento, elevou seus ativos sob gestão para US$ 5 bilhões. Isso representa um importante marco para uma empresa criada há apenas quatro anos. Além disso, a IFC mobilizou mais de US$ 3 bilhões de recursos de outros investidores na forma de empréstimos consorciados. Este Relatório Anual demonstra o papel crucial que a IFC desempenha no apoio aos pequenos e médios empreendedores, ampliação do acesso ao financiamento para as pessoas de baixa renda, criação de empregos e geração de oportunidades para as mulheres. Na Costa do Marfim, por exemplo, a IFC conseguiu — um pacote de financiamento que permitirá que a usina de JIM YONG KIM energia de Azito aumente sua produção em 50% sem utilizar Presidente do Grupo Banco Mundial gás adicional. Isso ajudará a reduzir a escassez de energia elétrica no país e a apoiar sua recuperação econômica. Na América Latina, a IFC está oferecendo serviços de saúde de qualidade às comunidades pobres no estado brasileiro da Bahia usando um modelo extremamente inovador de parceria público-privada. Trabalhando em uma estratégia conjunta com o Banco Mundial, a IFC está levando uma nova oportunidade a Mianmar, um país cujo desenvolvimento econômico ficou significativamente abaixo do de suas contrapartes do Leste Asiático. 6_ Relatório Anual da IFC de 2013 Perspectivas de Liderança Carta de JIN-YONG CAI, VICE-PRESIDENTE EXECUTIVO E DIRETOR-PRESIDENTE DA IFC Em todo o mundo, os desafios ao Para a IFC, isso representa uma excelente oportunidade: empregar a criatividade e os recursos da comunidade desenvolvimento são enormes — e estão empresarial para mudar o mundo para melhor. Ao ajudarmos crescendo. O mesmo ocorre com as as empresas a vencerem os obstáculos ao crescimento sustentável, nós as ajudamos a criar oportunidade e necessidades dos empreendedores, melhorar vidas. Nós as consideramos parceiras no esforço global para acabar com a pobreza extrema e promover a investidores e empresas dos países prosperidade compartilhada. em desenvolvimento, que lutam para Acreditamos firmemente no poder das parcerias para fazer a diferença transformacional. Na condição de maior superar as restrições de financiamento, instituição de desenvolvimento global voltada para o setor infraestrutura, mão de obra qualificada privado, trabalhamos neste ano com quase 2.000 clientes do setor privado e uma ampla gama de governos, doadores e do ambiente normativo. e outras partes interessadas. O resultado foi mais um ano recorde para a IFC — investimos e mobilizamos mais recursos do que nunca no desenvolvimento do setor privado, ajudando a manter o desenvolvimento de mais de 100 países. Nossos investimentos novos alcançaram o patamar mais elevado de todos os tempos — quase US$ 25 bilhões no EF13, inclusive fundos mobilizados de outros investidores, fornecendo capital para mais de 600 projetos e empresas em todo o mundo. Investimos US$ 18,3 bilhões para nossa própria conta e mobilizamos US$ 6,5 bilhões de outros investidores. Em uma época de queda nos fluxos de ajuda oficial para os países em desenvolvimento, esses investimentos exerceram impacto em todas as regiões do mundo. Temos agora uma carteira de investimentos de quase US$ 50 bilhões em cerca de 2.000 empresas de 126 países. Essa diversificação contribuiu para nossos fortes rendimentos ajustados ao risco — e para o impacto sobre o desenvolvimento. No final de 2012, nossos investimentos proporcionaram empregos para 2,7 milhões de pessoas nos países em desenvolvimento. Graças ao nosso apoio, nossos clientes trataram 17,2 milhões de pacientes, educaram 1 milhão de estudantes e melhoraram as oportunidades para 3,1 milhões de agricultores. Eles geraram energia para 52,2 milhões de usuários e distribuíram água para 42 milhões. O PODER DAS PARCERIAS _7 Acreditamos firmemente no poder das parcerias para fazer a diferença transformacional. Enfocamos intensamente a promoção da prosperidade investimentos inteligentes em termos climáticos, e o Fundo nas regiões mais pobres e mais frágeis do mundo. Global de Infraestrutura, que investirá o escasso capital de No EF13, quase a metade de nossos projetos — um total risco no extremamente importante setor de infraestrutura. de mais de US$ 6 bilhões — foi dedicada aos países mais pobres Estou certo de que a IFC é capaz de alcançar impacto atendidos pela Associação Internacional de Desenvolvimento ainda maior no futuro. Este foi meu primeiro ano como do Banco Mundial, a maioria deles na África Subsaariana. Diretor-Presidente da IFC e visitei quase quarenta países Cerca de dois terços de nossas despesas com programas de — de todas as regiões do mundo — para reunir-me com nossos consultoria ocorreram em países da AID. Nossos investimentos clientes e nosso pessoal. Vi em primeira mão o que poderemos em regiões frágeis e afetadas por conflitos subiram para quase alcançar se formos ambiciosos, sem medo do risco, focados no US$ 600 milhões. cliente e abertos a novas ideias. Podemos enfrentar os grandes Nossos Serviços de Consultoria alcançaram resultados problemas que há muito prejudicam o desenvolvimento — como significativos para nossos clientes — empresas e governos o acesso ao financiamento, energia e mudança climática e também. As classificações de eficácia no desenvolvimento dos segurança alimentar. Serviços de Consultoria alcançaram o recorde de 75%, ao passo A IFC é uma organização singular, capaz de associar que as classificações de satisfação de clientes alcançaram o uma abordagem comercial metódica ao compromisso valor mais elevado de todos os tempos: 90%. A consultoria que entusiasmado, focado no alcance do impacto sobre o fornecemos é um elemento crucial do valor que proporcionamos desenvolvimento significativo e mensurável. O crescimento aos nossos clientes e no EF13 alcançamos um progresso forte e lucrativo gera recursos para um impacto maior sobre notável no fornecimento de soluções para clientes que o desenvolvimento futuro. integram investimento e consultoria — tivemos projetos de Os países em desenvolvimento precisam de soluções consultoria ativos com 250 clientes de investimento. transformadoras. Trabalhando com seus parceiros, a IFC está No EF13, nossa consultoria ajudou a mobilizar quase em posição favorável para fornecer essas soluções. US$ 1 bilhão em investimento privado mediante parcerias público-privadas, que deverão melhorar os serviços de infraestrutura e saúde de milhões de pessoas. Ademais, por meio de nosso trabalho com registros com garantia ajudamos mais de 40 mil empresas de pequeno e médio porte a obterem US$ 4,5 bilhões em financiamento garantido por bens móveis — e imóveis. Também fornecemos treinamento e formulação de JIN-YONG CAI capacidade a cerca de 350 mil pessoas — inclusive agricultores, Vice-Presidente Executivo empreendedores e gerentes de pequenas e médias empresas. e Diretor-Presidente A Empresa de Gestão de Ativos da IFC continuou a crescer, aumentando seus ativos sob gestão para US$ 5,5 bilhões em seis fundos de investimento, com uma forte combinação de investidores de excelente reputação. A empresa lançou dois fundos novos — o Fundo Catalisador da IFC, que enfoca 8_ Relatório Anual da IFC de 2013 EQUIPE DE GESTÃO Nossa experiente equipe de executivos garante que os recursos distintas — qualidades que aumentam a singularidade da IFC. da IFC sejam usados com eficácia — com um enfoque na A  equipe formula nossas estratégias e políticas, posicionando maximização do impacto do desenvolvimento e no atendimento a IFC para ajudar a melhorar as vidas de um número maior das necessidades de nossos clientes. A Equipe de Gestão da de pessoas pobres no mundo em desenvolvimento. Nossos IFC beneficia-se de anos de experiência em desenvolvimento, executivos são vitais na manutenção da cultura corporativa de diversidade de conhecimento, além de perspectivas culturais desempenho, responsabilidade e comprometimento da IFC. Jingdong Hua Janamitra Devan Jean Philippe Prosper Saadia Khairi Karin Finkelston Dorothy Berry Vice-Presidente, Vice-Presidente, Vice-Presidente, África Vice-Presidente, Gestão Vice-Presidente, Vice-Presidente, Tesouraria e Desenvolvimento dos Subsaariana, América de Riscos e Carteira Ásia-Pacífico Recursos Humanos, Consorciações Setores Financeiro Latina e Caribe Comunicações e e Privado Administração O PODER DAS PARCERIAS _9 Ethiopis Tafara Dimitris Jin-Yong Cai Nena Stoiljkovic Gavin Wilson Rashad Kaldany Jorge Familiar Tsitsiragos Calderon Vice-Presidente, Vice-Presidente Vice-Presidente, Diretor-Presidente, Vice-Presidente Assessor Vice-Presidente, Executivo e Diretor- Serviços de Empresa de Gestão e Diretor Vice-Presidente Jurídico Geral Europa, Ásia Presidente da IFC Consultoria de Ativos da IFC de Operações e Secretário Central, Oriente de Empresas Corporativo Médio e Norte (não aparece na foto) da África 10 _ Relatório Anual da IFC de 2013 RELATÓRIO ANUAL DE 2013 Com presença global em mais de 100 países, uma rede de clientes de mais de 900 instituições financeiras e quase 2.000 clientes do setor privado, a IFC está em posição singular para criar oportunidades onde são mais necessárias. A IFC utiliza seu capital, conhecimento técnico e influência para ajudar a mudar o mundo para melhor — erradicar a pobreza extrema e promover a prosperidade compartilhada. O PODER DAS PARCERIAS _ 11 É o poder das parcerias. 12 _ Relatório Anual da IFC de 2013 Parcerias precisam de conexões Nenhuma instituição pode resolver os desafios do desenvolvimento por si só. Mas a IFC tem um poder diferenciado de reunir vários atores para tratar dos desafios coletivamente. Trabalha com sua rede de parceiros para criar soluções inovadoras que fazem coisas boas acontecerem em lugares difíceis. O PODER DAS PARCERIAS _ 13 Podemos erradicar a pobreza extrema em apenas uma geração e promover a prosperidade compartilhada. 14 _ Relatório Anual da IFC de 2013 Parcerias precisam de ambição Em um mundo em que as necessidades dos países em desenvolvimento ultrapassam bastante os recursos disponíveis, é preciso ambição para fazer uma diferença duradoura na vida das pessoas pobres. A IFC está enfrentando o desafio, sem medo de correr riscos, e está encontrando novas maneiras de maximizar seu impacto de desenvolvimento. O PODER DAS PARCERIAS _ 15 Podemos erradicar a pobreza extrema em apenas uma geração e promover a prosperidade compartilhada. 16 _ Relatório Anual da IFC de 2013 Parcerias precisam de foco Nossos clientes têm a solução nas mãos em termos de desenvolvimento sustentável do setor privado nas regiões e nos países mais pobres do mundo. A IFC utiliza sua combinação diferenciada de amplo conhecimento global e profundo conhecimento técnico local para alinhar suas necessidades com as oportunidades para desenvolvimento transformacional nos mercados emergentes. O PODER DAS PARCERIAS _ 17 Podemos erradicar a pobreza extrema em apenas uma geração e promover a prosperidade compartilhada. 18 _ Relatório Anual da IFC de 2013 Em todos os seus projetos, a IFC visa a fazer as coisas que ninguém mais consegue ou está disposto a fazer. A IFC procura obter o máximo impacto — de modo eficaz e rentável, ao mesmo tempo em que garante a existência dos recursos necessários para continuar a crescer. O PODER DAS PARCERIAS _ 19 Podemos erradicar a pobreza extrema em apenas uma geração e promover a prosperidade compartilhada. 20 _ Relatório Anual da IFC de 2013 O PODER DAS PARCERIAS _ 21 Parcerias podem melhorar vidas O trabalho da IFC ajuda a expandir o número de empregos, melhorar a saúde e a educação, além de ampliar o acesso a financiamentos para as pessoas que mais necessitam. Em 2012, nossos clientes ofereceram 2,7 milhões de empregos, trataram de 17,2 milhões de pacientes e expandiram as oportunidades para mais de 3 milhões de agricultores. 2,7 17,2 3,1 milhões de empregos milhões de pacientes milhões de agricultores foram oferecidos pelos foram tratados pelos beneficiaram-se do clientes da IFC em 2012. clientes da IFC. nosso trabalho com nossos clientes. 22 _ Relatório Anual da IFC de 2013 O PODER DAS PARCERIAS _ 23 Parcerias podem promover prosperidade A IFC ajuda a criar as condições necessárias para a prosperidade sustentada. Em 2012, nosso assessoramento ajudou os governos de 43 países a adotarem 76 reformas para fortalecer o clima de investimento. A IFC investiu a energia elétrica distribuída em aproximadamente 46 milhões de clientes e contribuiu com cerca de US$ 27 bilhões para receitas públicas. 76 US$ 27 46 reformas de clima de bilhões para receitas milhões de clientes investimento ajudaram públicas, geradas pelos receberam energia 43 países. clientes da IFC. elétrica por causa dos investimentos da IFC. 24 _ Relatório Anual da IFC de 2013 O PODER DAS PARCERIAS _ 25 Parcerias podem transformar o mundo Aproveitando a criatividade do setor privado, a IFC pode ajudar a erradicar a pobreza extrema — no período de uma geração. A IFC pode ajudar a aumentar a renda dos 40% mais pobres da população — em todos os países em desenvolvimento. A consecução dessas metas mudaria o mundo. 26 _ Relatório Anual da IFC de 2013 IMPACTO GLOBAL DA IFC Nossos investimentos e assessoria recordes ajudaram a obter um impacto considerável para as pessoas pobres. Cerca de metade dos nossos projetos de investimento foram nos países mais pobres do mundo. A IFC ajudou seus clientes a manter 2,7 milhões de empregos e a fornecer mais de US$ 265 bilhões em empréstimos para micro, pequenas e médias empresas em 2012. Nosso assessoramento ajudou os governos de 43 países a adotarem 76 reformas relacionadas ao clima de investimento. US$ 4,8 BILHÕES América Latina e Caribe O PODER DAS PARCERIAS _ 27 US$ 25 BILHÕES em investimentos, incluindo US$ 18,3 bilhões em compromissos da própria conta da IFC. US$ 1,7 US$ 3,3 BILHÃO BILHÕES Sul da Ásia Europa e Ásia Central US$ 2,9 US$ 3,5 BILHÕES BILHÕES Leste Asiático e Pacífico África Subsaariana US$ 2,0 BILHÕES Oriente Médio e Norte da África 28 _ Relatório Anual da IFC de 2013 COMPROMISSOS NO EF13 COMPROMISSOS DO EF13 POR Montantes em milhões de dólares CATEGORIA SOCIOAMBIENTAL Total US$ 18.349 (100%) Compromissos Número de Categoria (US$ milhões) projetos POR SETOR A US$ 884 17 Financiamento do comércio US$ 6.477 (35,3%) B US$ 5.490 167 Mercados financeiros US$ 3.647 (19,9%) C US$ 6.764 269 Infraestrutura US$ 2.247 (12,2%) FI US$ 1.751 48 Serviços aos consumidores e serviços sociais US$ 1.635 (8,9%) FI-1 US$ 450 14 Manufatura US$ 1.314 (7,2%) FI-2 US$ 2.203 59 Agronegócio e silvicultura US$ 1.278 (7,0%) FI-3 US$ 807 38 Recursos financeiros US$ 890 (4,9%) Total US$ 18.349 612 Telecomunicações e tecnologia da informação US$ 472 (2,6%) Petróleo, gás e mineração US$ 389 (2,1%) PAÍSES DA IFC COM MAIORES RISCOS1 POR REGIÃO 30 de junho de 2013 (Baseado na conta da IFC) América Latina e Caribe US$ 4.822 (26,28%) África Subsaariana US$ 3.501 (19,08%) País Carteira % da (Classificação comprometida carteira Europa e Ásia Central US$ 3,261 (17,77%) global) (US$ milhões) global Leste Asiático e Pacífico US$ 2.873 (15,66%) Índia (1) US$ 4.453 9% Oriente Médio e Norte da África US$ 2.038 (11,11%) China (2) US$ 3.002 6% Sul da Ásia US$ 1.697 (9,25%) Turquia (3) US$ 2.856 6% Global US$ 156 (0,85%) Brasil (4) US$ 2.690 5% Alguns montantes incluem parcelas de investimentos regionais oficialmente classificadas como projetos globais. Federação Russa (5) US$ 2.145 4% México (6) US$ 1.584 3% POR PRODUTO Nigéria (7) US$ 1.334 3% Empréstimos1 US$ 8.519 (46,43%) República Árabe Garantias2 US$ 6.959 (37,93%) do Egito (8) US$ 1.130 2% Capital3 US$ 2.732 (14,89%) Ucrânia (9) US$ 963 2% Produtos de gestão de riscos US$ 138 (0,75%) Colômbia (10) US$ 947 2% 1. Inclui produtos com características de empréstimo e produtos de quase capital. Exclui as parcelas individuais de cada país em projetos 1.  2. Inclui financiamento do comércio. regionais e globais. 3. Inclui produtos com características de contribuição ao capital social e produtos quase capital. CARTEIRA DE COMPROMISSOS Para a própria conta da IFC em 30 de junho de 2013 Total US$ 49.617 (100%) $ POR SETOR Mercados financeiros US$ 14.563 (29%) Infraestrutura US$ 9.358 (19%) Manufatura US$ 6.385 (13%) Agronegócio e silvicultura US$ 4.251 (9%) Serviços aos consumidores e serviços sociais US$ 4.215 (8%) Recursos financeiros US$ 3.733 (8%) Financiamento do comércio US$ 3.081 (6%) Petróleo, gás e mineração US$ 2.359 (5%) Telecomunicações e tecnologia da informação US$ 1.667 (3%) Outros US$ 5 (0%) POR REGIÃO Europa e Ásia Central US$ 10.994 (22%) América Latina e Caribe US$ 10.993 (22%) África Subsaariana US$ 7.833 (16%) Leste Asiático e Pacífico US$ 7.726 (16%) Oriente Médio e Norte da África US$ 5.793 (12%) Sul da Ásia US$ 5.582 (11%) Global US$ 696 (1%) Os montantes incluem parcelas de investimentos regionais oficialmente classificadas como projetos globais. O PODER DAS PARCERIAS _ 29 PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO NO EF13 POR SETOR PRÊMIO DE LIDERANÇA ENTRE OS CLIENTES DA IFC Total da IFC 716 (29.674) 66% Todo ano, a IFC reconhece uma Recursos financeiros 84 (1.199) 79% organização que reflete seus valores e Infraestrutura 101 (4.805) 73% simboliza seu compromisso compartilhado Mercados financeiros 219 (11.813) 70% com o desenvolvimento sustentável. A IFC Agronegócio e silvicultura 79 (3.215) 68% concede seu Prêmio de Liderança entre Petróleo, gás e mineração 28 (2.200) 64% os Clientes a um cliente corporativo que Serviços aos consumidores e serviços sociais 94 (2.045) 56% melhor demonstre liderança, inovação Telecomunicações e tecnologia da informação 31 (1.067) 55% e excelência operacional. Manufatura 80 (3.329) 49% Neste ano, o prêmio foi para o Vegpro Os números no canto esquerdo de cada barra representam o número total de empresas classificadas. Group, uma empresa dinâmica de Os números entre parênteses representam o investimento total da IFC (US$ milhões) naqueles projetos. agronegócio no Quênia. É cliente da IFC há quase duas décadas. PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO NO EF13 POR REGIÃO A Vegpro está empenhada em um mercado complicado fornecendo Total da IFC 716 (29.674) 66% alimentos frescos aos supermercados 74% América Latina e Caribe 159 (8.007) na União Europeia. Com a demanda Leste Asiático e Pacífico 98 (3.922) 70% dos compradores por verdura de alta Oriente Médio e Norte da África 80 (3.283) 65% qualidade pronta para o consumo, os Europa e Ásia Central 168 (8.477) 64% produtores devem garantir abastecimento África Subsaariana 121 (3.094) 61% durante o ano todo e entrega rápida, Sul da Ásia 81 (2.707) 60% bem como cumprir rígidos padrões Os números no canto esquerdo de cada barra representam o número total de empresas classificadas. ambientais e de segurança. Os números entre parênteses representam o investimento total da IFC (US$ milhões) naqueles projetos. Mas a abordagem criativa da empresa transformou-a no maior produtor de DESPESAS DO PROGRAMA DE SERVIÇOS DE CONSULTORIA NO EF13 vegetais do Quênia, com um volume Montantes em milhões de dólares anual de negócios de US$ 100 milhões. Todos os produtos frescos que fornece ao Total 231,9 (100%) mercado de varejo são certificados, o que REGIÃO geralmente significa uma renda maior para os fornecedores — 4.000 dos quais África Subsaariana 65,4 (28%) são agricultores em pequena escala. Leste Asiático e Pacífico 38,5 (17%) A Vegpro é um dos maiores Europa e Ásia Central 36,4 (16%) empregadores privados do Quênia, Sul da Ásia 33,6 (14%) com 7.000 funcionários. Cerca de América Latina e Caribe 25,5 (11%) três quartos de seus funcionários são Oriente Médio e Norte da África 20,4 (9%) mulheres — que começam com salários Global 12,2 (5%) quase 50% mais altos do que o salário mínimo médio diário, além de benefícios, Clima de investimento como cuidados de saúde primários e Clima de investimento 74,8 (32%) aconselhamento. Acesso ao financiamento 62,6 (27%) Negócio sustentável 55,0 (24%) Parcerias público-privadas 39,5 (17%) PONTUAÇÕES DOTS PONDERADAS E NÃO PONDERADAS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO EF11 FY11 582 67% US$ 21.181 76% EF12 FY12 668 68% US$ 26.610 75% EF13 FY13 716 66% US$ 29.674 73% Não ponderado Ponderado Os números no canto esquerdo de cada barra para a pontuação DOTS não ponderada representam o número total de empresas classificadas. Os números no canto esquerdo de cada barra para a pontuação DOTS ponderada representam o investimento total da IFC (US$ milhões) naqueles projetos. As pontuações ponderadas para o EF11 e EF12 foram reajustadas para refletir alterações na metodologia (ver página 82). 30 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INTRODUÇÃO COMO A IFC CRIA OPORTUNIDADES INOVAÇÃO, INFLUÊNCIA, DEMONSTRAÇÃO, IMPACTO A IFC reúne um conjunto diferenciado de vantagens comparativas para ajudar a reduzir a pobreza e promover o crescimento econômico inclusivo — alavancando o poder do setor privado. Considere a dimensão do desafio: É o que fazemos melhor. Trabalhamos em mais de 100 países em desenvolvimento, »» Em todo o mundo, 1,2 bilhão de pessoas lutam para sobreviver conectando clientes e usando seu conhecimento técnico para com menos de US$ 1,25 por dia. ajudá-los a alcançar um crescimento sustentável - financiando »» Cerca de 600 milhões de empregos precisariam ser criados investimentos no setor privado, mobilizando capital em em uma década - apenas para acomodar os jovens que mercados financeiros internacionais e fornecendo consultoria entram na força de trabalho. a empresas e governos. »» Cerca de 1 bilhão de pessoas passam fome todos os dias. A IFC ajuda as empresas a crescer e criar empregos, »» É necessário US$ 1 trilhão por ano em financiamentos para melhorar a governança corporativa e o desempenho ambiental, modernizar a infraestrutura nos países em desenvolvimento. além de contribuir para suas comunidades locais. A IFC vai a qualquer lugar onde seja mais necessária Essas necessidades não poderão ser atendidas sem aproveitar e usa seus recursos onde quer que causem o maior impacto. o capital e a criatividade do setor privado. As empresas Em tudo que faz, a IFC faz quatro perguntas: privadas criam nove de cada dez empregos nos países em desenvolvimento. Elas estimulam a inovação, produzem »» Estamos ajudando a reduzir a pobreza e promover a os bens e serviços que as pessoas precisam para melhorar prosperidade compartilhada? suas vidas e geram a maior parte das receitas fiscais que »» Estamos obtendo o máximo impacto? os governos precisam para prestar serviços essenciais »» Estamos fazendo algo que ninguém mais é capaz de fazer ou a seus cidadãos. que está propenso a fazer? Em suma, o setor privado fornece a maior parte dos »» Estamos fazendo isso de forma rentável e eficaz? meios comprovados ao longo do tempo para acabar com a pobreza de forma rápida e sustentável. Mas o desenvolvimento do setor privado não ocorre no vácuo. Ocorre somente quando os governos e o setor privado conseguem trabalhar juntos para garantir que as empresas funcionem e cresçam de maneiras que promovam a prosperidade para todos. 1,2 bilhão de pessoas sobrevive com menos de US$ 1,25 por dia — quase uma em cada cinco pessoas no planeta. O PODER DAS PARCERIAS _ 31 SUMÁRIO FAZENDO PARCERIAS PARA A INOVAÇÃO FAZENDO PARCERIAS PARA A DEMONSTRAÇÃO Da página 32 a 39 Da página 48 a 55 FAZENDO PARCERIAS PARA A INFLUÊNCIA FAZENDO PARCERIAS PARA O IMPACTO Da página 40 a 47 Da página 56 a 63 32 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INOVAÇÃO COMO A IFC cria oportunidades FAZENDO PARCERIAS PARA É preciso ter criatividade para abordar os desafios mais urgentes do desenvolvimento — ​ erradicar a pobreza, enfrentar os perigos da mudança climática, introduzir cuidados de saúde modernos em lugares remotos do mundo. Há mais de meio século, a IFC vem inovando para fortalecer o desenvolvimento do setor privado onde ele é mais necessário. Ajudamos as empresas dos países em desenvolvimento a criarem e preservarem empregos — fornecendo empréstimos e investimentos que permitam que elas cresçam rapidamente e de modo sustentável e oferecendo consultoria para ajudá-las a inovar, elevar os padrões e mitigar os riscos. O PODER DAS PARCERIAS _ 33 A INOVAÇÃO 34 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INOVAÇÃO Cuidados de saúde MELHORANDO OS SERVIÇOS NAS ÁREAS MAIS DESAFIADORAS Estamos reunindo o governo, o setor privado e as 17,2 organizações da sociedade civil de formas inovadoras para ajudar os pobres. milhões de pacientes receberam cuidados de saúde de nossos clientes em 2012. O PODER DAS PARCERIAS _ 35 F ora do Hospital do Subúrbio da cidade de clínica privada é a mesma de ir para um serviço de À Esquerda: Um paciente Salvador no Brasil, tudo parece tranquilo: saúde público. é tratado no prédios com paredes brancas, gramados bem Em alguns dos mercados mais desafiadores Hospital do cuidados e palmeiras balançando com a brisa do mundo, a IFC está ajudando a reunir governos, Subúrbio. A suave. Dentro, a história é outra. O moderno o setor privado e organizações da sociedade civil primeira parceria público-privada hospital que atende a algumas das comunidades mais para melhorar a qualidade dos cuidados de saúde. no Brasil em pobres da cidade já realizou mais de 1,8 milhão de Desde que lançamos nossa Iniciativa Saúde na África saúde melhorou procedimentos médicos desde que abriu há três anos. em 2007, apoiamos reformas jurídicas, normativas significativamente Também gerou 1.200 empregos com uma parceria e institucionais para melhorar a segurança do os serviços hospitalares público-privada que a IFC ajudou o governo a criar. paciente e a qualidade dos serviços de saúde privados de emergência No ano passado, o hospital foi citado como um dos em oito países. para 1 milhão 100 projetos mais inovadores do mundo pela KPMG, Nossa consultoria levou à promulgação da Lei de pessoas no estado da Bahia. uma firma de consultoria. de Saúde do Quênia de 2012, que cria oportunidades O sucesso do Hospital do Subúrbio ilustra iguais para prestadores de cuidados de saúde públicos Acima: Uma o que poder ser alcançado quando as autoridades e privados e deve resultar em cobertura para até exposição itinerante no públicas unem forças com o setor privado para 20 milhões de quenianos. No Sudão do Sul — onde estado indiano enfrentar um grande desafio de desenvolvimento. a taxa de mortalidade materna é uma das mais altas de Meghalaya O Brasil e outros países em desenvolvimento do mundo — nossa consultoria ajudou o governo incentiva as alcançaram avanços consideráveis em saúde nos a criar a Autoridade Responsável pelo Controle de famílias de baixa renda a últimos anos. Mesmo assim, ainda há obstáculos Alimentos e Medicamentos, que ajudará a melhorar inscreverem-se significativos. Os benefícios geralmente não chegam a qualidade dos medicamentos disponíveis no país. no programa de até as pessoas que mais precisam deles, ou seja, Também vemos uma oportunidade seguro saúde os pobres. significativa de melhorar a qualidade dos cuidados universal do estado, que a O setor privado é parte essencial da solução. de saúde no estados de baixa renda da Índia. IFC apoiou em Na África Subsaariana, onde os recursos públicos No estado de Meghalaya, onde o seguro saúde é conjunto com o ainda são escassos, o setor privado fornece cerca limitado, ajudamos o governo a fazer uma parceria Banco Mundial. de 60% do financiamento disponível para cuidados público-privada que disponibiliza o seguro saúde de saúde. A probabilidade de uma mulher pobre a todos os 3 milhões de habitantes do estado, com um filho doente ir para um hospital ou independentemente da renda. 36 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INOVAÇÃO Mudança climática LIDANDO COM O AQUECIMENTO GLOBAL A A IFC está fornecendo financiamento e consultoria ciência é clara: sem uma ação coordenada para ajudar os países na mitigação e adaptação para reduzir as emissões de gases de efeito estufa, o mundo pode ficar até 4 graus Celsius a uma grande ameaça global. mais aquecido neste século. As consequências podem ser devastadoras — ondas de calor, secas e enchentes jamais vistas, que colocam a prosperidade fora do alcance de milhões de pessoas nos países em desenvolvimento e retrocedem décadas de progresso no desenvolvimento. O combate aos perigos da mudança climática será oneroso: até US$ 100 bilhões ao ano para os países em desenvolvimento. Mas pode ser realizado se forem usados os recursos e a criatividade do setor privado. A IFC vem encontrando meios de desbloquear o capital privado para projetos voltados para as condições climáticas. Estamos ajudando a financiar o desenvolvimento de tecnologias inovadoras e a incentivar uma mudança no sentido de obter energia de forma eficiente e renovável. A IFC também fornece financiamento e consultoria para ajudar os países a atenuarem a mudança climática e a adaptarem-se a essa grande ameaça global. Desde 2005, a IFC investiu US$ 10,5 bilhões em investimentos relacionados ao clima, incluindo US$ 2,5 bilhões no EF13. Emitimos o maior título "verde" do mundo este ano, angariando US$ 1 bilhão especificamente para investimentos relacionados ao clima, uma aquisição que ressaltou a demanda de O PODER DAS PARCERIAS _ 37 US$ 10,5 bilhões foram canalizados para investimentos relacionados ao clima desde 2005. Acima: A IFC está crescimento da demanda de títulos verdes AAA do in Design for Greater Efficiencies (Excelência dos apoiando a construção setor privado. Lançamos o Fundo Catalisador da IFC, Projetos para Maior Eficiência) — ou EDGE das primeiras usinas um fundo inovador de financiamentos, administrado — estabelecemos um padrão internacional de de energia solar concentrada, que pela Empresa de Gestão de Ativos da IFC, focada em edifícios verdes que está ajudando nossos clientes usarão espelhos para investimentos relacionados ao clima. a economizarem dinheiro ao mesmo tempo em que refletir e concentrar Na África do Sul, fornecemos um pacote reduzem as emissões. a luz solar para de financiamento inovador — que incluiu No EF13, fizemos nossos primeiros transformar água em US$ 225 milhões em fundos mobilizados por meio investimentos por meio de intermediários financeiros vapor aquecido que em novos edifícios verdes — incluindo hipotecas de consórcios de empréstimos e US$ 41,5 milhões pode acionar turbinas. em fundos de doadores — para apoiar a construção para casas com eficiência energética na Índia. das primeiras usinas de energia solar concentrada da Juntamente com o Banco Mundial, também região. Os projetos Khi Solar One e KaXu Solar One, aconselhamos formuladores de políticas russos a que usam espelhos para refletir e concentrar os raios respeito de uma legislação pioneira que permitirá solares para transformar água em vapor aquecido que milhões de proprietários de casas obtenham que pode acionar turbinas, ajudarão a diversificar a um novo financiamento para melhorias em geração de energia da África do Sul como alternativa eficiência energética. às usinas movidas a carvão Estamos trabalhando para enfrentar o desafio ambiental imposto pelas cidades em expansão. Os edifícios respondem por 15% das emissões globais de gases do efeito estufa, um número que deve aumentar nas próximas décadas à medida que mais Acima na parte superior: O desenvolvimento habitacional pessoas nos países em desenvolvimento migram para Real Solare no México foi um dos primeiros projetos da IFC a cidades em busca de trabalho. receber o certificado EDGE por ter alcançado 20% de redução Vemos uma oportunidade significativa de em energia, água e materiais. fazer a diferença ajudando empresas de construção Acima na parte inferior: O investimento da IFC nas usinas de a adotarem projetos mais acessíveis e eficientes em energia solar da África do Sul ajudarão a diversificar a geração energia. Por meio de nossa ferramenta Excellence de energia das usinas movidas a carvão. 38 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INOVAÇÃO Acesso a financiamento BENEFICIANDO OS POBRES POR MEIO DE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS Por meio de mais de 900 instituições financeiras, a IFC ampliou o acesso a financiamento para pequenas e médias empresas e para milhões de pessoas. A pequena loja de Constance Adae ficou totalmente queimada em Acra. Ao ver seu negócio destruído da noite para o dia, ela temeu o pior — não saber como recuperar sua renda ou quitar seus empréstimos. Adae não sabia ainda, mas ela tinha um seguro incluído no empréstimo que financiou seu negócio. Pagamentos modestos feitos pelo cliente MicroEnsure da IFC permitiram que o Vanguard Assurance de Gana enviasse para Adae uma rápida liquidação. Ela pôde reabrir sua loja, que vende recipientes plásticos, após uma breve interrupção. Soluções inovadoras têm o potencial de reduzir a lacuna de acesso a financiamento em mercados emergentes, que ainda é grande. Mais de 2 bilhões de adultos não têm acesso a contas de poupança ou crédito, e 200 milhões de pequenas e médias empresas não têm acesso a crédito. Com o apoio de nosso financiamento, a MicroEnsure agora tem uma parceria com a operadora de celulares Telenor para usar suas plataformas de tecnologia como canais de distribuição e levar serviços financeiros a mais indivíduos de baixa renda na África e Ásia. Sua base de clientes deve chegar a 11 milhões de pessoas até 2017, bem acima dos 4 milhões de hoje. Para estabelecer e manter sistemas financeiros inclusivos, a IFC criou uma rede de intermediários — mais de 900 instituições financeiras operando em mais de 100 países em desenvolvimento. Isso nos permite apoiar muito mais micro, pequenas e médias empresas do que poderíamos fazer isoladamente. Também nos permite alcançar setores que são prioridades estratégicas, mas que geralmente não dispõem de capital do setor privado, como, por O PODER DAS PARCERIAS _ 39 Acima: A pequena loja de Constance Adae foi totalmente destruída pelo fogo, mas os pagamentos negociados pela MicroEnsure, cliente da IFC, ajudaram-na a reabrir seu negócio após uma breve interrupção. exemplo, empresas de mulheres ou regiões 2 desassistidas, tais como Estados afetados por conflitos. Em 2012, os clientes intermediários financeiros da IFC forneceram quase US$ 265 bilhões em empréstimos para bilhões de adultos não micro, pequenas e médias empresas. têm acesso a contas de No Haiti, reunimos forças com poupança ou crédito. a Microinsurance Catastrophe Risk Organisation (Organização MicroInsurance contra riscos de catástrofes) ou MiCRO em um projeto de US$ 2 milhões que deve 200 fornecer seguro acessível para ajudar 70 mil microempresárias a protegerem seus meios de subsistência contra terremotos, furacões, enchentes e outros desastres naturais. milhões de pequenas e Além de investimentos diretos em médias empresas não intermediários financeiros, a IFC também têm acesso a crédito. teve um papel catalisador na expansão do acesso a serviços financeiros — aumentando a possibilidade de obter informações de crédito, promovendo melhores práticas em gestão de riscos e introduzindo normas ambientais e sociais. Ajudamos o Vietnã a desenvolver um sistema de registro on-line que rastreia as garantias mobiliárias, tais como maquinário ou veículos, que foram hipotecadas pelos mutuários para garantir seus empréstimos. Como resultado, os bancos podem avaliar melhor os riscos de empréstimo, permitindo que pequenas empresas sem terra obtenham empréstimos mais facilmente. 40 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INFLUÊNCIA COMO A IFC cria oportunidades FAZENDO PARCERIAS PARA Como a maior instituição de desenvolvimento do mundo focada exclusivamente no setor privado, a IFC influencia significativamente o curso do desenvolvimento do setor privado. Nossa posição de liderança permite-nos ajudar a formular a agenda de políticas. Estamos ajudando o Grupo de 20 economias avançadas e em desenvolvimento em vários assuntos importantes sobre desenvolvimento — desde segurança alimentar até acesso a financiamento para pequenas empresas. E um número cada vez maior de instituições financeiras está adotando nossa abordagem para gerar empregos, medir resultados e elevar os padrões de governança corporativa. O PODER DAS PARCERIAS _ 41 A INFLUÊNCIA 42 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INFLUÊNCIA Geração de empregos O CAMINHO MAIS SEGURO PARA SAIR DA POBREZA Nossos clientes de investimentos apoiaram diretamente 2,7 milhões de empregos no ano passado — e essa foi apenas uma pequena parte de nosso efeito global sobre a geração de empregos. Acima: Quando estava desempregado, Ramu Rawat conseguiu um emprego com o cliente da IFC, a OCL. Hoje, ele supervisiona 200 trabalhadores em sua própria firma de construção em um dos estados mais pobres da Índia. O PODER DAS PARCERIAS _ 43 há hoje 200 milhões de pessoas desempregadas, a maior parte, mulheres e jovens em países em desenvolvimento. Sem trabalho, eles não podem cuidar de si mesmos ou de suas famílias. Não é possível enfrentar este desafio sem o setor privado, que responde por 90% dos empregos nos países em desenvolvimento. A IFC está desempenhando um papel importante na identificação de meios para ajudar o setor privado a intensificar a geração de empregos. Realizamos um estudo — com o apoio de nossos parceiros doadores — que concluiu que um clima de investimentos fraco, infraestrutura inadequada, acesso limitado a financiamento para micro, pequenas e médias empresas e treinamento insuficiente representam uma ameaça significativa à geração de empregos. A remoção desses obstáculos aumentaria significativamente a criação de empregos. Encorajadas por nossas conclusões, aproximadamente 30 instituições financeiras internacionais comprometeram-se a trabalhar 90% conosco para enfrentar a crise de emprego. Em 2012, nossos clientes de investimento apoiaram diretamente 2,7 milhões de empregos. A criação de empregos diretos, contudo, tende a ser somente uma pequena fração de nossos efeitos gerais sobre o emprego. Nosso estudo dos empregos demonstrou que os efeitos indiretos do emprego — por no mundo em meio de cadeias de abastecimento e distribuição — podem desenvolvimento potencializar os efeitos diretos. são gerados pelo Também apoiamos instituições financeiras que setor privado. forneceram cerca de US$ 265 bilhões em empréstimos para micro, pequenas e médias empresas — que, por sua vez, R empregaram mais de 100 milhões de pessoas. amu Rawat costumava passar seus dias vagando Este ano, fornecemos US$ 285 milhões e mobilizamos ocioso por sua aldeia em Odisha, um dos estados mais mais US$ 350 milhões para apoiar o Etileno XXI, primeiro pobres da Índia. Sem experiência para oferecer, ele grande projeto petroquímico do setor privado no México em não conseguia encontrar emprego. mais de 20 anos. Ele deve criar 9.000 empregos durante a fase Viu, então, a usina financiada pela IFC de construção e 3.000 empregos diretos e indiretos quando construída na área pela firma local OCL India Ltda. Rawat começarem as operações em 2015. foi até o portão e pediu um emprego. A empresa contratou-o para realizar alguns trabalhos manuais. Reconhecendo seu empenho e atitude, a empresa decidiu investir nele, não apenas oferecendo um emprego, mas uma carreira. Hoje, Rawat é empreiteiro e supervisiona 200 trabalhadores na sua própria firma. Os empregos representam um importante caminho Acima à direita: Etileno XXI é o primeiro grande para sair da pobreza. Eles também são a pedra angular do projeto petroquímico do setor privado no México em desenvolvimento — impulsionando padrões de vida, elevando mais de 20 anos. Deve criar 3.000 empregos, diretos a produtividade e promovendo a coesão social. Mas ainda e indiretos. 44 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INFLUÊNCIA Grupo Banco Mundial TRABALHANDO EM COLABORAÇÃO PARA REVITALIZAR MIANMAR Por meio de iniciativas conjuntas, o Banco Mundial ano a ajudar Mianmar a liquidar seus pagamentos em mora para a Associação Internacional de e a IFC estão alavancando suas vantagens Desenvolvimento do Banco Mundial, ou AID. comparativas e melhorando o impacto de O Banco Mundial está fornecendo US$ 165 milhões em empréstimos sem juros para seu trabalho. o país com o objetivo de ajudá-lo a atender às suas S necessidades mais urgentes. Isso além de um eis décadas de conflitos e isolamento subsídio de US$ 80 milhões para o desenvolvimento econômico têm empobrecido Mianmar. Três comunitário que permite que aldeões melhorem suas quartos de sua população não dispõem de escolas, clínicas, estradas e abastecimento de água. eletricidade, metade de suas estradas fica Ao mesmo tempo, a IFC está trabalhando intransitável quando chove e muitas crianças para melhorar o clima de investimento e expandir o são subnutridas. acesso a financiamento em Mianmar com o objetivo No entanto, o futuro promete ser melhor. de apoiar o crescimento do setor privado interno, Em 2011, o país começou uma transição para uma atrair investidores estrangeiros de nível mundial e forma mais democrática de governo e um sistema estimular a criação de empregos. Também estamos econômico voltado para o mercado. Esses avanços trabalhando com o Banco Mundial e a Agência oferecem o potencial para uma importante mudança: Multilateral de Garantia de Investimentos para ajudar um dos países mais pobres do mundo a promover os serviços de infraestrutura essenciais recuperar seu papel histórico como uma das economias do país, com um foco inicial nos setores de energia mais dinâmicas da Ásia. elétrica e telecomunicações. Este é um empreendimento complexo — e A IFC também investiu em Mianmar pela levará tempo. Apesar dos amplos recursos naturais primeira vez. Fornecemos um empréstimo de de Mianmar, o país enfrenta importantes obstáculos US$ 2 milhões para ajudar o Banco ACLEDA, para o desenvolvimento. Para atingir seu potencial, nosso cliente cambojano, a implantar uma ele deve fortalecer sua governança econômica, instituição de microfinanciamento no país. A nova reconstruir a infraestrutura, modernizar suas instituição visa a fornecer empréstimos para mais estruturas jurídica e normativa e descobrir formas de 200 mil pessoas — a maioria delas de mulheres de levar prosperidade para toda sua população. empresárias — até 2020. Estas são áreas nas quais a IFC e o Banco Além do empréstimo, a IFC está fortalecendo Mundial podem ter um papel fundamental, a capacidade da instituição de prestar serviços de alavancando as capacidades distintas de cada microfinanciamento, aumentando suas práticas instituição. Trabalhando no âmbito de uma estratégia de gestão de risco e ajudando-a a desenvolver uma conjunta, nossas instituições começaram neste estratégia de financiamento responsável. O PODER DAS PARCERIAS _ 45 de PMEs. Por exemplo, a IFC apoia a Parceria Global do G-20 para Inclusão Financeira e gerencia o Fundo de Inovação de Financiamentos para PME anunciado pelo Presidente dos EUA, Barack Obama, em 2010. Também gerencia o Centro de Financiamento de Mulheres, uma iniciativa do G-20 para compartilhar conhecimento e melhores práticas sobre formas para ampliar o acesso de mulheres Pequenas e médias empresas empresárias ao financiamento. Fornecemos investimento AJUDANDO EMPRESAS e serviços de consultoria para essas empresas em cerca de 80 países, focando A PROSPERAREM em cada etapa de seu desenvolvimento: melhorando o clima de investimento, desenvolvendo habilidades de gestão e ampliando o acesso ao financiamento e mercados. Em 2012, nossos clientes A IFC apoia o desenvolvimento de pequenas e médias forneceram 5,8 milhões de empréstimos para pequenas e médias empresas, empresas melhorando o clima de investimento, totalizando US$ 241 bilhões. desenvolvendo habilidades gerenciais e expandindo Na Índia, prestamos consultoria ao estado de Bihar acerca da o acesso ao financiamento. implementação de reformas em N seu regime fiscal para incentivar abil al Jabari e sua família administram um pequeno a formalização de pequenas empresas. mercado no centro do Cairo há seis décadas. Ele Também ajudamos esse estado a tem um grupo de clientes fiéis, mas al Jabari queria fortalecer um sistema de declaração ampliar o negócio. e pagamento on-line. As alterações Então, instalou um sistema de pagamento aumentaram as receitas fiscais e eletrônico desenvolvido pela Fawry, cliente da IFC, que permitiram que um maior número permite que os clientes de al Jabari façam compras com de pequenas empresas aproveitasse Acima: Empresários os benefícios do ingresso na cartões de crédito e paguem contas de celulares. egípcios, como, Isso é crucial em um país onde quase todo mundo economia formal. Nabil al Jabari, estão atraindo depende de dinheiro em espécie para realizar transações, No Sri Lanka, trabalhamos com o novos clientes uma forma relativamente ineficiente de fazer negócios. Nation Trust Bank para abrir o primeiro graças a um sistema O novo sistema atraiu dezenas de novos clientes para sua loja, centro de treinamento empresarial de pagamento aumentando a receita em 15%, afirma al Jabari. na província do leste do país. Por eletrônico meio de nosso Kit de Ferramentas de Pequenas e médias empresas, ou PMEs, são uma força desenvolvido pela PMEs, um recurso on-line que fornece Fawry, cliente da IFC. essencial para a prosperidade dos países em desenvolvimento, respondendo por dois terços dos empregos. A IFC tem um ferramentas de treinamento e gestão Acima à direita: papel global proeminente na expansão de oportunidades para pequenas empresas, estamos Manoj Kumar, desses negócios — por meio de nossa parceria com o Grupo ajudando 30 mil proprietários de proprietário de pequenas empresas a tornarem-se mais uma pequena loja das 20 principais economias e por meio de nosso próprio investimento e iniciativas de consultoria. competitivos e atingirem novos mercados. de relógios no estado indiano de É por isso que investimos US$ 6 milhões em Fawry Bihar, beneficiou-se neste ano. Nosso financiamento ajudará a firma a expandir com as reformas sua rede de 20 mil terminais de pagamento — estimulando de política fiscal potencialmente o crescimento de muitas pequenas empresas que encorajam as pequenas empresas em todo o Egito. a ingressarem na Atuamos como consultor técnico para o G-20 acerca economia formal. de várias iniciativas para expandir o acesso ao financiamento 46 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 INFLUÊNCIA Segurança alimentar AMPLIANDO A OPORTUNIDADE PARA PEQUENOS AGRICULTORES Ajudamos nossos clientes a aumentarem a produtividade agrícola nos países em desenvolvimento e a trabalharem para garantir que os alimentos estejam disponíveis para as pessoas mais carentes. O PODER DAS PARCERIAS _ 47 M ais de 2 bilhões de pessoas — um terço da humanidade — dependem dos alimentos produzidos por pequenos agricultores. Esses agricultores tendem a ser a norma nas regiões do mundo onde há mais fome. Ajudar esses agricultores a aumentarem sua produtividade e vinculá-los aos mercados é uma forma essencial de alimentar quase 1 bilhão de pessoas que morrem de fome no mundo todos os dias. É essencial gerenciar estoques de alimentos em uma época em que a demanda global por alimento de melhor qualidade está aumentando e a mudança climática representa riscos que podem prejudicar a produtividade agrícola. Acima: O agricultor Neste ano, a IFC e o guichê do haitiano Hermilus setor privado do GAFSP investiram Fortalecer o agronegócio é Lovana beneficiou-se prioridade para a IFC porque é essencial juntos US$ 10 milhões no Root Capital, do seguro para a segurança alimentar e porque acessível fornecido um fundo de investimento social, para é essencial para elevar a renda dos pelo cliente ajudá-lo a ampliar o acesso a capital de pobres, três quartos dos quais vivem em Microinsurance giro e mercados para 300 mil pequenos áreas rurais. Catastrophe Risk agricultores nos próximos quatro anos. Organisation da IFC. Clima, pragas e doenças dos Nossa abordagem é abrangente. Trabalhamos com o setor privado para cultivos, degradação da terra e falhas de aumentar o suprimento de alimentos mercado podem tornar a agricultura um acessíveis e garantir que estejam empreendimento arriscado. Por meio disponíveis para os mais carentes. de nosso Mecanismo de Resseguros Também trabalhamos com instituições do Índice Global — que lançamos com financeiras, firmas de comércio de o Banco Mundial e vários parceiros produtos básicos, empresas e organizações doadores — ajudamos cerca de da sociedade civil para ajudar pequenos 119 mil agricultores em pequena escala e grandes agricultores a superarem em sete países na África Subsaariana obstáculos à elevação da produtividade e no Sri Lanka a protegerem suas e a tornarem-se parte da cadeia de plantações agrícolas e pecuária contra abastecimento agrícola. riscos de eventos climáticos extremos Em países do Leste Asiático e como enchentes e secas. Pacífico, por exemplo, a IFC trabalhou com os principais compradores de café — como Ecom Coffee — para ajudar os agricultores a obterem certificados de qualidade e sustentabilidade de que precisam para vender café em mercados internacionais. Esses certificados ajudam milhares de agricultores a 3,1 aumentar a produtividade e melhorar milhões de agricultores as receitas. receberam apoio de A IFC tem um papel proeminente clientes da IFC em 2012. nas iniciativas globais para fortalecer a segurança alimentar. Gerenciamos o guichê do setor privado do Programa Global para a Agricultura e Segurança Alimentar (GAFSP), um fundo multilateral implantado para ajudar o Grupo das 20 principais economias À esquerda: No Vietnã, um a cumprir seus compromissos com agricultor em plantações de café da Ecom, uma empresa de segurança alimentar. A parcela do comercialização de produtos financiamento do setor privado permite básicos que usa os modelos de que a IFC ajude até mesmo os menores empresa inclusiva, ajudando agricultores e empresas rurais, ao produtores a aumentar a combinar financiamento de doadores produtividade e melhorar com crédito comercial. as receitas. 48 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 DEMONSTRAÇÃO COMO A IFC cria oportunidades FAZENDO PARCERIAS PARA Temos uma longa trajetória de bons exemplos. Já vínhamos investindo em "mercados emergentes" décadas antes de eles se tornarem uma classe de ativos popular para investidores globais. Na realidade, fomos nós que cunhamos este termo. Em meados da década de 1980, lançamos o primeiro fundo de investimentos globais do mundo para canalizar capital para empresas listadas de países em desenvolvimento. Os novos fluxos de capital aumentaram o reconhecimento internacional de muitos negócios locais, criando empregos que reduziram a pobreza em inúmeras cidades e aldeias. Hoje, continuamos a demonstrar as recompensas de investir em mercados desafiadores. O PODER DAS PARCERIAS _ 49 DEMONSTRAÇÃO 50 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 DEMONSTRAÇÃO Infraestrutura PROMOVENDO A PROSPERIDADE NA ÁFRICA A IFC desenvolve projetos importantes com alto impacto sobre os pobres — especialmente em países e regiões fronteiriços, onde nossos serviços são mais necessários. Acima: A expansão da Usina de Energia Térmica Azito, na Costa do Marfim, melhorará o acesso à eletricidade dos marfinenses e ajudará a sustentar o crescimento econômico do país. O PODER DAS PARCERIAS _ 51 C erca de 1,2 bilhão de pessoas — quase europeias e o Banco de Desenvolvimento da um quinto da humanidade — vive sem África Ocidental. eletricidade. Aproximadamente 880 milhões Nas áreas da África Subsaariana que ainda de pessoas não têm acesso a água potável não estão conectadas à rede elétrica, estamos e mais de 1 bilhão não têm acesso a serviços intensificando nosso projeto "Lighting Africa" telefônicos ou a estradas utilizáveis em qualquer (Iluminando a África) com o Banco Mundial e nossos condição climática. parceiros doadores. Estamos ajudando as pessoas A escassez de infraestrutura no mundo a passarem de fontes de iluminação alimentadas em desenvolvimento é uma restrição crítica ao por combustível, como lâmpadas de querosene, crescimento econômico. Com uma infraestrutura para alternativas mais acessíveis e inteligentes em mais eficiente, milhões de pessoas podem matéria de clima — como lâmpadas solares e luzes beneficiar-se do acesso a água potável e saneamento alimentadas a dínamo parecidas com as que são seguro. Empresas podem levar seus produtos para usadas em bicicletas. o mercado de forma mais rápida e barata. Países com O programa já melhorou o acesso à uma infraestrutura moderna são mais aptos a atrair iluminação limpa para 6,9 milhões de pessoas no investimento estrangeiro. continente africano, evitando a emissão de mais A expansão e a modernização da infraestrutura de 138 mil toneladas de gases de efeito estufa são prioridades da IFC — especialmente na África — equivalente à retirada de 26 mil carros das ruas. e particularmente no transporte e nos setores Estamos liderando uma iniciativa semelhante de energia. Investimos em projetos que possam na Ásia, com o objetivo de fornecer produtos de promover a prosperidade em alguns dos países iluminação fora da rede para 2 milhões de pessoas mais pobres e ajudamos os governos a projetar nas áreas rurais da Índia até 2015. e implementar parcerias público-privadas. Na África Subsaariana — onde a necessidade de melhoria na infraestrutura é mais urgente — a IFC está assumindo a liderança no apoio à expansão da geração de energia. No EF13, investimos mais de 6,9 US$ 1 bilhão em projetos de infraestrutura na região, incluindo fundos mobilizados de outros investidores. Nosso trabalho incluiu vários projetos inovadores de energia solar (ver página 37). Na Costa do Marfim, que está emergindo milhões receberam de anos de tumultos políticos, providenciamos mais acesso à um pacote de US$ 345 milhões para modernizar iluminação limpa a Usina de Energia Térmica Azito. A modernização permitirá que a usina gere 50% mais energia sem graças ao projeto usar gás adicional. A usina se tornará um dos maiores "Lighting Africa" do geradores de energia independentes da região, Banco Mundial. ajudando a atenuar a escassez de energia e a gerar um economia significativa para os marfinenses que hoje dependem de dispendiosos sistemas de eletricidade de reserva. Acima no centro: Técnico de plataformas da usina Azito verifica Fornecemos US$ 125 milhões de nossa tubulações de gás. própria conta para o projeto Azito. Como principal Acima à direita: Uma jovem abre um sorriso ao ver sua casa bem coordenador, mobilizamos o saldo entre cinco iluminada após o pôr do sol. O programa "Lighting Asia" da IFC instituições financeiras de desenvolvimento na Índia deve levar iluminação para 2 milhões de pessoas. 52 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 DEMONSTRAÇÃO Mobilização ABRINDO NOVOS MERCADOS PARA INVESTIMENTO PRIVADO Ao reunir outros investidores, combinamos conhecimento e perícia — e maximizamos o impacto do desenvolvimento de nossos projetos. O s investimentos estrangeiros nos mercados de capital dos estabelecido em 2009 pela IFC e pelo Banco do países em desenvolvimento aumentaram nos últimos anos. Japão para Cooperação Internacional. O fundo é Mas somente uma fração desses investimentos é destinada aos administrado pela Empresa de Gestão de Ativos da IFC. países menores e mais pobres. Oitenta por cento dos fluxos O investimento deve aumentar o acesso totais de carteira destinados aos países em desenvolvimento a financiamentos para até 16 mil pequenas empresas vão para apenas 14 dos maiores países de mercado emergente. Os e gerar cerca de 170 mil empregos — direta investidores continuam a ter pouco interesse nos países menores, onde e indiretamente — até 2017. o mercado de capital tende a ser menos líquido e, consequentemente, Em Bangladesh, coordenamos um consórcio de mais arriscado. investidores para fornecer cerca de US$ 345 milhões A IFC tem desempenhado um importante papel no tratamento em financiamento — incluindo US$ 190 milhões desse desequilíbrio. Este ano destinamos US$ 100 milhões para um de nossa própria conta — para a operadora de fundo global de US$ 500 milhões que reúne grandes investidores telecomunicações Grameenphone. O investimento institucionais para investir principalmente em títulos de participação ajudará a empresa a ampliar os serviços de celulares de empresas do setor privado nesses mercados menores — o conhecido para áreas remotas do país. Next 50. A IFC também mobiliza capital por meio de A mobilização de capital de outros investidores é um empréstimos consorciados, que permite que outros componente-chave do modelo de negócios da IFC. O incentivo a mais investidores participem dos empréstimos que investimentos do setor privado para alavancar nossas atividades fazemos. No EF13, os empréstimos consorciados permite-nos realizar mais do que conseguiríamos isoladamente. totalizaram US$ 3,1 bilhões, respondendo por quase Também nos permite reunir conhecimento e perícia. metade dos fundos que mobilizamos. No EF13, trabalhamos com bancos, instituições financeiras internacionais, fundos soberanos, fundos de pensão e outros parceiros para mobilizar US$ 6,5 bilhões para investir nos países em desenvolvimento. Acima: Funcionário de uma pequena empresa US$ 3,1 Fizemos isso por meio de vários programas — incluindo nosso Programa apoiada pelo Banco de Empréstimos Consorciados (ver página 73) — e também por meio de Comercial do Ceilão no nossa subsidiária, a Empresa de Gestão de Ativos da IFC, que administra Sri Lanka, que recebeu US$ 5,5 bilhões em ativos espalhados por seis fundos focados em setores um empréstimo de ou regiões específicos. bilhões em empréstimos US$ 75 milhões da IFC No Sri Lanka, esta abordagem permitiu-nos aumentar o consorciados foram e da Empresa de Gestão financiamento para pequenas e médias empresas — que são essenciais feitos no EF13, de Ativos da IFC. para a reconstrução da economia após décadas de conflito. Fornecemos respondendo por quase um empréstimo de longo prazo de US$ 75 milhões para o Banco metade dos fundos que Comercial do Ceilão, o maior banco do setor privado do país. mobilizamos. O investimento foi feito por meio do Fundo de Capitalização da IFC — um fundo de capital e dívida subordinada no valor de US$ 3 bilhões O PODER DAS PARCERIAS _ 53 Investimento Sul-Sul UMA FORÇA VITAL PARA O DESENVOLVIMENTO Nossos projetos incentivam a transferência de tecnologia de um país para outro — impulsionando a integração regional e a criação de empregos. A pesar de todos os êxitos econômicos alcançados Acima: corporações transnacionais que possam concorrer nos últimos anos, as necessidades dos países Trabalhador em nível global. em uma fábrica em desenvolvimento ainda são grandes. Mobilizamos fundos de outros investidores na África do Somente a África Subsaariana Sul operada por para promover investimento Sul-Sul. No EF13, precisará de investimentos de mais de uma subsidiária nosso programa de consorciados contribuiu US$ 90 bilhões ao ano na próxima década para da Apollo significativamente nessa área. Instituições atender a demanda de infraestrutura, como Tyres da Índia. financeiras de mercados emergentes aumentaram O investimento sua participação em nossos consórcios de estradas, redes ferroviárias, energia e projetos de da IFC ajudará empréstimo — dobrando seus compromissos do ano água e saneamento. O Oriente Médio e o Norte da a aumentar a África precisarão de até US$ 100 bilhões ao ano para produção em anterior e respondendo por 29% dos US$ 3,1 bilhões cerca de um terço. em empréstimos consorciados da IFC para o ano. impulsionar a competitividade econômica e sustentar Neste ano, a IFC e dois fundos administrados taxas de crescimento econômico recentes. pela Empresa de Gestão de Ativos da IFC compraram Essas necessidades representam oportunidades uma participação acionária de US$ 204 milhões no significativas para empresas privadas de outros Banco Central Popular de Marrocos para ajudar o países em desenvolvimento — que mostraram forte banco a expandir-se na África Subsaariana — onde interesse em expandir para mercados emergentes não o acesso ao financiamento, especialmente para explorados. Países em desenvolvimento respondem pequenas empresas, continua a ser um desafio. agora por mais de um terço do investimento Também investimos US$ 11 milhões em uma estrangeiro direto em mercados emergentes. subsidiária da Apollo Tyres da Índia para ajudar Ao alavancar seu alcance global, a IFC tem a empresa a ampliar a produção em uma de suas sido um importante facilitador do investimento fábricas de pneus na África do Sul. A empresa fabrica Sul-Sul — que considera uma importante forma pneus para carros, ônibus e caminhões. Nosso de estimular a integração regional, a criação de financiamento ajudará a Apollo Tyres a produzir empregos e o desenvolvimento econômico. No EF13, cerca de 13 mil pneus por dia em sua fábrica na cidade de Ladysmith — um aumento de cerca de os investimentos da IFC nesses projetos atingiram um terço. quase US$ 1,7 bilhão, respondendo por quase 10% dos compromissos da própria conta da IFC. Ao apoiarmos esses projetos, ajudamos a estimular a transferência de conhecimento e tecnologia de um país em desenvolvimento para outro, e ampliar a disponibilidade de produtos e serviços difíceis de obter. Também capacitamos empresas regionais para transformarem-se em 54 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 DEMONSTRAÇÃO Mercados locais de capital UMA MANEIRA EFICAZ DE IMPULSIONAR O CRESCIMENTO M ercados de capital locais fortes são a base Como primeiro emissor internacional para um setor privado próspero. Eles de ações em moeda local em muitos reduzem a dependência dos países da países, a IFC geralmente serve de dívida estrangeira, protegendo as economias de oscilações repentinas nos fluxos de modelo para outros emissores. capital internacional. Esses mercados criam acesso ao financiamento de longo prazo em moeda local e ajudam a mobilizar recursos para financiar a infraestrutura e outras áreas essenciais para o crescimento do setor privado — o mecanismo-chave da criação de empregos nos países em desenvolvimento. A IFC é um defensor global dos mercados de capital locais eficientes e desempenham papel importante em sua evolução nos países em desenvolvimento. Geralmente somos o primeiro emissor internacional de títulos em moeda local nesses países. Ao emitir títulos, trabalhamos em estreita colaboração com reguladores e investidores para ajudar a melhorar a estrutura regulatória, estimular maior participação nos mercados locais e fornecer um modelo para outros emissores internacionais. O PODER DAS PARCERIAS _ 55 US$ 10 bilhões em financiamentos em moeda local foram fornecidos pela IFC. Nos últimos anos, a IFC emitiu títulos em expandir o acesso a financiamentos, promover 12 moedas locais — incluindo o Real brasileiro, segurança alimentar e ajudar a aumentar a o Rublo russo, o Naira nigeriano, o Ringgit malaio disponibilidade de medicamentos acessíveis e e o Reminbi chinês. Fornecemos mais de de alta qualidade Esses investimentos refletiram US$ 10 bilhões em financiamento em moeda local em uma realização anterior — nosso acordo de 2011 58 moedas — mais do que qualquer outra instituição com os bancos chineses para trocar dólares dos financeira internacional. Estados Unidos por Renminbi chineses e fornecer Na Nigéria, neste ano, fomos a primeira empréstimos na moeda local. Fomos a primeira instituição estrangeira a emitir um título instituição multilateral a assinar um acordo expresso em Naira, arrecadando o equivalente a desse tipo. US$ 75 milhões que serão usados para apoiar o Empresas menores geralmente enfrentam programa de desenvolvimento da IFC no país. Todos a maior dificuldade para obter financiamento na os investidores foram fundos de pensão nigerianos, moeda local, um desafio que a IFC está ajudando administradores de ativos e bancos procurando a superar. Na República Dominicana, neste ano, diversificar suas carteiras. Trabalhamos com emitimos o primeiro título em moeda local por uma reguladores e o governo nigeriano para ajudá-los instituição financeira internacional, arrecadando a desenvolver uma estrutura que incentive mais US$ 10 milhões que investimos em duas instituições emissões corporativas nos mercados locais. Além de microfinanciamentos — a Fondesa, que tende a disso, emitimos a primeira ação indexada pela fazer pequenos empréstimos inferiores a US$ 1.000; inflação por um emissor estrangeiro na Rússia. e La Nacional, que financia hipotecas de baixa Na China, fizemos até agora um total renda com um valor residencial médio de cerca de de seis investimentos em moeda local para US$ 30 mil. 56 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 IMPACTO COMO A IFC cria oportunidades FAZENDO PARCERIAS PARA A IFC tem um papel de liderança no desenvolvimento — ao alavancar a força do setor privado para criar oportunidade nos países emergentes, de uma forma que promova prosperidade para todos. Conseguimos o impacto do desenvolvimento aventurando-nos em lugares onde outros investidores geralmente hesitam em ir: nos países e regiões mais pobres do mundo e em lugares arrasados por conflitos e instabilidade. Conseguimos isso ajudando nossos clientes a encontrar meios de criar oportunidades em toda a cadeia de abastecimento. Conseguimos isso comparando rigorosamente nossos resultados com as metas que estabelecemos para nós mesmos. O PODER DAS PARCERIAS _ 57 IMPACTO 58 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 IMPACTO Áreas afetadas por conflitos GERANDO CONDIÇÕES PARA O CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL A Nossos projetos em áreas frágeis e afetadas por internet banda larga é uma tecnologia revolucionária — que pode capacitar conflitos visam a criar empregos e ajudam os pessoas, abrir oportunidades de negócios governos a reconstruir infraestrutura. e impulsionar economias. Contudo, no Afeganistão destruído pela guerra, essa é uma tecnologia que está fora do alcance de quase toda a população. A IFC está trabalhando para mudar isso ajudando a maior operadora de telefonia celular do país a ampliar os serviços de banda larga de alta velocidade a 80% da população nas principais cidades. Os US$ 65 milhões em financiamento de longo prazo que fornecemos neste ano para a empresa Roshan a ajudarão a adquirir uma licença 3G e fortalecer sua rede de banda larga. Isso também ajudará Roshan a ampliar o número de serviços inovadores que oferece para melhorar a vida dos afegãos comuns. Um deles é o M-Paisa, um serviço de banco móvel que dá às pessoas sem contas bancárias um meio rápido, seguro e garantido de enviar e receber dinheiro — através de seus celulares. Outro é o projeto de O PODER DAS PARCERIAS _ 59 US$ 577 milhões foram investidos em áreas afetadas por conflito no EF13. Telemedicina de Roshan, que ajuda a trazer melhores Nossa atividade nos países frágeis e afetados Acima na parte serviços de cuidados de saúde para áreas isoladas por conflitos geralmente começa com o trabalho superior: A IFC está ajudando a maior do país. de consultoria para lançar os fundamentos para operadora de telefonia O conflito e a instabilidade são a causa principal investimento. Trabalhando com o Banco Mundial móvel do Afeganistão de pobreza em todo o mundo. Por saber que boa e nossos parceiros doadores, apoiamos a adoção a ampliar sua rede, parte dos pobres do mundo viverá em áreas frágeis e de mais de 60 reformas em clima de investimento levando serviços de em 22 Estados afetados por conflitos entre celular e de Internet afetadas por conflitos nas próximas décadas, estamos a muitas pessoas 2010 e 2012. Mais de 40 dessas reformas foram intensificando nosso foco na criação de oportunidade excluídas do sistema na África. nessas áreas. há muito tempo. No Burundi, por exemplo, ajudamos o No EF13, investimos cerca de US$ 580 milhões país a implementar reformas que dobraram o Acima na parte inferior: em áreas frágeis e afetadas por conflitos. Nossas Vendedora ambulante número de empresas cadastradas — de 674 em despesas com consultoria nessas áreas totalizaram 2010 para quase 1.350 em 2012. Como o clima serve comida em aproximadamente US$ 40 milhões, ou 18% de nosso Yangon, Mianmar. de negócios do país melhorou, o investimento programa de consultoria. estrangeiro cresceu. Nossa meta é criar empregos, remover O financiamento comercial também pode restrições ao crescimento de negócios sustentáveis e fazer uma diferença significativa para os Estados ajudar os governos a reconstruir infraestrutura. Para afetados por conflitos, que tendem a ficar de fora do isso, visamos a expandir a disponibilidade de poder comércio internacional. Desde o EF10, a IFC apoiou o e crédito. Estamos ajudando a fortalecer o ambiente comércio em 24 desses países, permitindo transações de negócios das empresas locais, possibilitando-as comerciais de mais de US$ 510 milhões em meio a a alcançar novos mercados. condições desafiadoras. 60 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 IMPACTO Gênero IMPULSIONANDO empresas pertencentes ou operadas por O DESENVOLVIMENTO mulheres em toda a cadeia de valor da Coca-Cola. O primeiro passo foi um investimento de POR MEIO DA IGUALDADE US$ 50 milhões da IFC no Access Bank da Nigéria para aumentar os empréstimos para mulheres empreendedoras. Enfrentar os obstáculos à emancipação das mulheres Também organizamos e consorciamos um pacote financeiro de US$ 130 milhões para é uma forma importante de promover a prosperidade apoiar a expansão da Belcorp do Peru, uma compartilhada e a redução da pobreza. empresa de cosméticos com vendas de porta em porta, que emprega quase 9.000 pessoas, 74% das quais são mulheres. O investimento também A ajudará a construção de uma nova fábrica no participação das mulheres na força de México e a expansão da empresa para novos trabalho cresceu nas últimas décadas. Mas mercados da América Latina. elas ainda estão muito pouco representadas. Na China, intensificamos nossos Essa desigualdade não é apenas injusta, financiamentos para apoiar o crescimento da também é péssima para a economia. A não Chindex, uma importante rede de saúde privada exploração do potencial econômico das mulheres coloca que foi de grande ajuda para a melhoria da um freio na redução da pobreza e limita o crescimento qualidade dos serviços locais de saúde. Fundada e a oportunidade. A expansão da participação das por duas mulheres, a empresa dedica-se à mulheres pode aumentar a produtividade e melhorar emancipação das funcionárias do sexo feminino diversos resultados do desenvolvimento. por meio de iniciativas de liderança e capacitação. A IFC trabalha para fortalecer o papel das As mulheres constituem 75% da força de trabalho mulheres como líderes, empresárias, funcionárias, da Chindex. consumidoras e investidoras. Fornecemos uma Desde 2010, nosso programa de Serviços combinação de investimento e consultoria para ajudar Bancários para Mulheres investiu mais de nossos clientes a expandir o acesso ao financiamento US$ 600 milhões em apoio a pequenas empresas para mulheres, fornecer treinamento em competências pertencentes a mulheres nos países em de negócios para mulheres empreendedoras e desenvolvimento. Isso incluiu um investimento reconhecer a importância de criar oportunidades para de US$ 470 milhões no Banco Itaú do Brasil, Acima: Beatriz Cortez, elas. Também trabalhamos com nossos clientes para que foi o maior investimento do programa e consultora de beleza afiliada à Belcorp do melhorar as condições de trabalho e derrubar barreiras o primeiro na América Latina. Fornecemos Peru (cliente da IFC), à participação das mulheres nos negócios. US$ 100 milhões da nossa própria conta e aproveita um momento Neste ano, unimo-nos à Coca-Cola em um mobilizamos US$ 370 milhões por meio de de lazer com a projeto de US$ 100 milhões com duração de três consorciações de empréstimos. filha. A expansão anos para dar acesso ao financiamento a milhares A IFC também é um grande patrocinador da Belcorp deverá da Global Banking Alliance for Women (Aliança de mulheres empreendedoras na África e em criar um grande outros mercados emergentes. A IFC usará sua Global de Serviços Bancários para Mulheres), número de empregos e oportunidades rede de instituições bancárias locais e regionais uma iniciativa que reúne cerca de 30 instituições empresariais para para fornecer financiamento e treinamento em financeiras comprometidas com a potencialização as mulheres. competências de negócios para pequenas e médias do mercado de mulheres em todo o mundo. O PODER DAS PARCERIAS _ 61 M ais de dois terços das pessoas mais pobres do mundo — que vivem com menos de US$ 1,25 ao dia — moram em países de renda média. Esses países também abrigam grande número de pessoas sem acesso a água potável, eletricidade confiável ou serviços decentes de saúde e educação. A IFC enfoca as necessidades das pessoas de baixa renda, independentemente de onde estejam. Nossa abordagem visa a ajudar os países de renda média a encontrarem formas criativas de assegurar que a sua crescente prosperidade seja compartilhada por todos os cidadãos. Também trabalhamos para incrementar o desenvolvimento rural e para enfrentar os desafios do desemprego, da urbanização e da mudança climática. O apoio às empresas que adotam modelos de negócios inclusivos é um elemento importante do nosso trabalho. Durante os últimos nove anos, a IFC investiu mais de US$ 9 bilhões em empresas que fornecem bens, serviços e empregos para as pessoas na base da pirâmide econômica, integrando os trabalhadores pobres em suas cadeias de abastecimento. Trabalhamos com mais de 350 clientes com atividades empresariais inclusivas em mais de 80 países. Neste ano, fornecemos um empréstimo de US$ 15,6 milhões para financiar a construção ou reforma de 47 instalações pré-escolares na República da Chuváchia, uma província predominantemente rural da Rússia. O projeto abrirá espaço para mais de 7.000 alunos e dará emprego para professores, grande parte dos quais é de mulheres. Na Turquia, fornecemos financiamento e consultoria para ajudar a introduzir uma tecnologia Países de renda média que permitirá que uma das maiores empresas de papel do país expanda a produção sem aumentar o PROMOVENDO A consumo de água — um insumo importante para a indústria de papel. O empréstimo de US$ 8 milhões PROSPERIDADE INCLUSIVA da IFC à fabricante de papelão Modern Karton ajudará na construção de um sistema de recuperação de águas residuais para conservar e reutilizar a água. A prosperidade das empresas privadas nos países de renda média pode constituir um Nosso trabalho nos países de renda média visa a exemplo importante para outras — não somente ajudá-los a enfrentar desafios como urbanização, por aventurarem-se em áreas menos desenvolvidas do seu próprio país, mas também por entrarem desenvolvimento rural e mudança climática. em países mais pobres. A IFC ajuda a fazer isso acontecer. Neste ano, a IFC investiu US$ 6 milhões em uma empresa de ensino de Istambul, Plato, para ajudá-la a expandir a formação profissional na Turquia e em vários países do Oriente Médio e da Ásia Central. O investimento foi o primeiro da Iniciativa E4E (Educação para Emprego) para os jovens árabes, que visa a fortalecer a capacitação profissional em uma região com alto desemprego entre os jovens. A Plato deverá aumentar as oportunidades de emprego para até 6.000 alunos. Acima: Alunos estudam em um centro de treinamento da Plato em Istambul. O investimento da IFC nessa empresa de ensino irá ajudá-la a expandir a formação profissional na Turquia e em outros países do Oriente Médio e da Ásia Central. 62 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 IMPACTO Países da AID CRIANDO OPORTUNIDADES PARA OS MAIS POBRES Damos ênfase à melhoria da vida nas áreas mais desafiadoras do mundo. No EF13, quase a metade dos nossos projetos localizou-se nos países mais pobres. Acima: O investimento da IFC na Agência para Desenvolvimento do Chá do Quênia está financiando um novo depósito que deverá aumentar a renda dos agricultores, criar empregos e fornecer estabilidade em um setor que beneficia mais de quatro milhões de quenianos. O PODER DAS PARCERIAS _ 63 N os países mais pobres, a necessidade de melhorar o nível de vida é urgente. Incapazes de atrair investimentos, muitos desses países não têm opção a não ser depender da ajuda oficial, que muitas vezes não é suficiente. Esses são os 82 países habilitados para obter empréstimos da Associação Internacional de Desenvolvimento (AID) — o fundo do Banco Mundial para os mais pobres. Para a IFC, eles representam uma oportunidade de fazermos uma grande diferença onde somos mais necessários. Os investimentos da IFC em países da AID aumentaram quase dez vezes na última década, totalizando US$ 6,6 bilhões, somente no EF13. Desse montante, foi mobilizado um recorde de US$ 1,2 bilhão por meio de consorciações de empréstimos. Nos últimos anos, os países da AID US$ 13 responderam por cerca de metade de todos os bilhões foram projetos de investimentos da IFC e por mais de destinados aos países 60% dos projetos de consultoria Além disso, a da AID por meio do IFC contribuiu com mais de US$ 2,5 bilhões para Programa Global de o fundo geral da AID desde 2007 — incluindo os US$ 340 milhões no EF13. Financiamento do Por meio do Programa Global de Comércio da IFC Financiamento do Comércio, fornecemos mais de desde 2005. US$ 13 bilhões em garantias a empresas dos países da AID desde 2005, sendo US$ 3,3 bilhões somente no EF13. Isso permitiu que as pequenas e médias empresas obtivessem o financiamento tão necessário para expandirem-se e ingressarem no sistema global de comércio. Pretendemos investir onde pudermos fazer a maior diferença. No Quênia — onde a exportação de chá gera mais de US$ 1 bilhão ao ano em rendimentos, beneficiando 10% da população — ajudamos o maior produtor de chá preto do país, a Agência para o Desenvolvimento do Chá do Quênia. O investimento de US$ 12 milhões da IFC financiou uma instalação de 200 mil metros quadrados que deverá aumentar a renda dos agricultores e fornecer estabilidade em um setor que é responsável por dois terços dos empregos da região. Estamos ajudando a República Democrática Popular do Laos a desenvolver o setor hidrelétrico como forma de promover o crescimento econômico e reduzir a pobreza. Estamos apoiando a revisão da legislação relativa às águas do país após o lançamento de um programa para aumentar a parcela de novos direto do país — para aumentar sua capacidade de projetos hidrelétricos que seguem altos padrões atender a micro, pequenas e médias empresas e sociais e ambientais. ajudá-lo a adotar melhores práticas internacionais Em pequenos países da AID nos quais de governança corporativa e bancária. os sistemas bancários locais tendem a ser subdesenvolvidos, a IFC trabalha com instituições financeiras locais para fortalecer suas competências e ajudá-las a crescer. Nosso trabalho com o Bai Tushum and Partners, na República do Quirguistão, permitiu Acima na parte superior: Na República do Quirguistão, um que ela se transformasse no primeiro banco de empréstimo do Bai Tushum, cliente da IFC, permitiu que Adalat microfinanciamento do país, atendendo a mais de Murzuraimova comprasse gado e arrendasse terras. Ela usou a 25 mil clientes. renda da propriedade para educar sua filha. No Butão, que não tem saída para o mar, Acima na parte inferior: A Agência para Desenvolvimento do investimos US$ 28 milhões este ano no Bhutan Chá do Quênia obtém seu chá de pequenos agricultores como National Bank — o maior investimento estrangeiro este casal. 64 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 Sumário CORRESPONDENDO ÀS EXPECTATIVAS PÁG. 65 Nossas áreas focais estratégicas Quadro de resultados Criando oportunidade onde ela é mais necessária 66 67 68 NOSSO NEGÓCIO E NOSSA PERÍCIA PÁG. Onde trabalhamos Nossas três empresas 70 Nossa experiência na indústria 71 72 76 NOSSO PESSOAL E NOSSAS ATIVIDADES PÁG. O Modo da IFC Nosso pessoal 78 Como medimos os resultados do desenvolvimento 79 80 88 Nossa governança 90 Responsabilidade 92 Parcerias 94 Gerindo riscos 96 Trabalhando com responsabilidade 98 Relatório independente de garantia de determinadas informações sobre desenvolvimento sustentável 101 Resumo Financeiro 104 O PODER DAS PARCERIAS _ 65 Correspondendo às expectativas 66 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 NOSSAS ÁREAS DE ENFORQUE ESTRATÉGICAS A IFC esforça-se para proporcionar o que não pode ser obtido de outras fontes. Oferecemos aos clientes uma combinação exclusiva de investimento e consultoria projetada para promover o desenvolvimento sustentável do setor privado nos mercados emergentes. A essa margem especial damos o nome de “adicionalidade”. Usá-la para maximizar nosso impacto no desenvolvimento é um dos alicerces da nossa estratégia. Nossas atividades são guiadas por cinco prioridades estratégicas que nos permitem ajudar onde somos mais necessários e onde nosso auxílio pode ser mais útil. FORTALECER O ENFOQUE NOS MERCADOS FRONTEIRIÇOS Países da AID, situações frágeis e de conflito e regiões fronteiriças dos países de renda média ABORDAR A MUDANÇA ABORDAR AS RESTRIÇÕES CLIMÁTICA E ASSEGURAR AO CRESCIMENTO DO A SUSTENTABILIDADE SETOR PRIVADO EM AMBIENTAL E SOCIAL INFRAESTRUTURA, SAÚDE, EDUCAÇÃO E NA CADEIA DE Desenvolvimento de ABASTECIMENTO ALIMENTAR novos modelos de negócio e instrumentos de financiamento Aumento do acesso aos serviços e estabelecimento e elevação básicos e fortalecimento de padrões ÁREAS DE da cadeia de valor do ENFOQUE agronegócio ESTRATÉGICAS DESENVOLVER MERCADOS CRIAR RELACIONAMENTOS FINANCEIROS LOCAIS DE LONGO PRAZO COM CLIENTES NOS MERCADOS Criação de instituições, EMERGENTES mobilização de recursos e introdução de produtos Uso de toda a gama dos nossos financeiros inovadores produtos e serviços para orientar o desenvolvimento dos clientes e auxiliar o crescimento transfronteiriço O PODER DAS PARCERIAS _ 67 QUADRO DE RESULTADOS Desempenho da IFC em áreas de enfoque estratégicas Indicador Desempenho EF13 EF12 RESULTADOS DO DESENVOLVIMENTO Empresas de investimento com classificação elevada (Pontuação DOTS)1 66% 68% Projetos de consultoria com classificação elevada2 76% 72% Áreas de enfoque MERCADOS FRONTEIRIÇOS AID: Número de projetos de investimento 288 283 AID: Compromissos (milhões) US$ 6.649 US$ 5.864 AID: Parcela do programa de Serviços de Consultoria nos países da AID, % 3 65% 65% Regiões fronteiriças: Número de projetos de investimento 59 42 Situações frágeis e de conflito: Número de projetos de investimento 44 45 Situações frágeis e de conflito: Parcela do programa de Serviços de Consultoria, % 18% 18% Compromissos na África Subsaariana (milhões) US$ 3.501 US$ 2.733 Compromissos no Oriente Médio e Norte da África (milhões): US$ 2.038 US$ 2.210 RELACIONAMENTOS DE LONGO PRAZO COM CLIENTES INCLUSIVE SUL-SUL Número de projetos de investimento Sul-Sul 47 41 Compromissos nos projetos de investimento Sul-Sul (milhões) US$ 1.674 US$ 1.515 MUDANÇA CLIMÁTICA, SUSTENTABILIDADE AMBIENTAL E SOCIAL Investimentos relacionados com o clima (milhões) 4 US$ 2.509 US$ 1.621 INFRAESTRUTURA, SAÚDE E EDUCAÇÃO, CADEIA DE ABASTECIMENTO ALIMENTAR Compromissos em Infraestrutura, Saúde e Educação e Agronegócio e Cadeia de Abastecimento Alimentar (milhões)5 US$ 6.934 US$ 6.034 MERCADOS FINANCEIROS LOCAIS Compromissos em mercados financeiros (milhões) 6 US$ 10.124 US$ 9.375 Compromissos em micro, pequenas e médias empresas (milhões)7 US$ 7.192 US$ 6.077 Notas: Pontuações DOTS: percentual de empresas clientes com classificações elevadas quanto ao resultado para o desenvolvimento em 30 de junho do respectivo ano, com base em 1.  projetos aprovados durante um período de seis anos seguidos (as classificações para o EF13 baseiam-se nas aprovações de 2004-2009). Para Serviços de Consultoria, as classificações de eficácia do desenvolvimento são relativas aos anos calendário de 2012 e 2011. 2.  Os números para o EF12 e EF13 refletem o aprimoramento da metodologia para medir as despesas com os Serviços de Consultoria nos países da AID, incorporando os projetos regionais. 3.  “ Relacionado com o clima” é um atributo de projeto que envolve atividades de Mitigação do Clima, Adaptação ao Clima e/ou Clima Especial. Para obter informações mais 4.  detalhadas sobre estes termos e atividades, visite www.ifc.org/ghgaccounting. Compromissos em Infraestrutura (exceto Petróleo, Gás e Mineração), Comunicações e Tecnologia da Informação, Financiamento Subnacional, Saúde e Educação e Agronegócio 5.  e Cadeia de Abastecimento Alimentar. Compromissos do setor de Mercados Financeiros da IFC, exceto Fundos de Investimento e Capital Privado. 6.  Inclui mutuários diretos de MPME, instituições financeiras em que mais de 50% dos clientes comerciais sejam MPMEs e quaisquer outros investimentos voltados especificamente 7.  para MPMEs como principais beneficiários. 68 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 CRIANDO OPORTUNIDADES A IFC e seus clientes contribuem de várias formas para os países ONDE SÃO MAIS NECESSÁRIAS em desenvolvimento. O êxito de nossos clientes pode produzir efeito cascata em uma economia, proporcionando a muitas pessoas — inclusive aos pobres — oportunidade para melhorarem suas vidas. LESTE ASIÁTICO EUROPA E ÁSIA AMÉRICA LATINA E PACÍFICO CENTRAL E CARIBE 31,1 milhões 6,14 milhões 903 mil DE CLIENTES DE CONTÊINERES DE 20 PÉS PARA ESTUDANTES FORMADOS ABASTECIDOS COM GÁS EMBARQUE TRANSPORTADOS (EQUIVALENTES) 684 mil US$ 12 bilhões US$ 83 bilhões MICRO, PEQUENAS E MÉDIAS EM MERCADORIAS E SERVIÇOS EM EMPRÉSTIMOS EMPRESAS BENEFICIADAS COMPRADOS DE FORNECEDORES CONCEDIDOS A MPMEs NACIONAIS US$ 420 milhões 1,7 milhão US$ 400 milhões EM FINANCIAMENTO DE PESSOAS QUE DEVERÃO EM NOVOS INVESTIMENTOS GARANTIDO POR BENS MÓVEIS RECEBER MELHOR ACESSO A DEVIDO À REFORMA DO PARA 38 mil EMPRESAS SERVIÇOS DE INFRAESTRUTURA SETOR E AO TRABALHO DE E US$ 390 MILHÕES MOBILIZADOS PROMOÇÃO DE INVESTIMENTOS POR MEIO DE PARCERIAS JUNTO AOS GOVERNOS PÚBLICO-PRIVADAS O PODER DAS PARCERIAS _ 69 ORIENTE MÉDIO E SUL DA ÁSIA ÁFRICA NORTE DA ÁFRICA SUBSAARIANA 244 mil 120 milhões 11,1 milhões EMPREGOS CONCEDIDOS CONEXÕES TELEFÔNICAS DE CLIENTES ABASTECIDOS COM ENERGIA (GERAÇÃO + DISTRIBUIÇÃO) 3,6 milhões 620 mil US$ 4 bilhões PACIENTES TRATADOS AGRICULTORES BENEFICIADOS EM FINANCIAMENTO GARANTIDO POR BENS MÓVEIS PARA 3.600 EMPRESAS US$ 180 milhões US$ 310 milhões 3 milhões EM NOVOS FINANCIAMENTOS EM NOVOS INVESTIMENTOS PARA EMPRESAS COM DEVIDO À REFORMA DO SETOR DE PESSOAS RECEBERAM PRÁTICAS APRIMORADAS DE E AO TRABALHO DE PROMOÇÃO ILUMINAÇÃO FORA DA REDE GOVERNANÇA CORPORATIVA DE INVESTIMENTOS JUNTO AOS GOVERNOS 70 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 Nosso Negócio e Nossa Perícia Nossa experiência — em todas as regiões do mundo e em quase todos os setores — permite-nos fornecer um conjunto de vantagens exclusivas aos nossos clientes. O PODER DAS PARCERIAS _ 71 ONDE TRABALHAMOS Por ser a maior instituição de desenvolvimento global voltada para o setor privado, a IFC opera em mais de 100 países. Temos capacidade para empregar as lições aprendidas em uma região para solucionar problemas em outra. Ajudamos as empresas locais a aproveitarem ao máximo seu próprio conhecimento estabelecendo a correlação entre esse conhecimento e oportunidades em outros países em desenvolvimento NOSSOS ESCRITÓRIOS 72 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 NOSSOS TRÊS NEGÓCIOS Os três negócios da IFC — Serviços de LINHAS DE PRODUTOS Investimento, Serviços de Consultoria SERVIÇOS DE EMPRÉSTIMOS e Gestão de ativos — fortalecem-se INVESTIMENTOS A IFC financia projetos e empresas DA IFC por meio de empréstimos de sua mutuamente e proporcionam perícia própria conta, geralmente por um global aos clientes dos países período de sete a 12 anos. Também em desenvolvimento. empresta a bancos intermediários, empresas de arrendamento Eles proporcionam uma vantagem mercantil e outras instituições especial no apoio para o setor privado criar Nossos serviços de investimento financeiras para repasse. oferecem um amplo conjunto de Embora os empréstimos da IFC oportunidades — nosso investimento produtos e serviços financeiros sejam tradicionalmente expressos e nossa consultoria podem ser ajustados capazes de atenuar a pobreza nas moedas das principais nações e estimular o crescimento de longo industriais, ela tem dado prioridade às necessidades especiais do cliente prazo, promovendo empresas a estruturar produtos nas moedas e de maneira a agregar valor. Nossa sustentáveis, incentivando o locais. A IFC já forneceu financiamento empreendedorismo e mobilizando capacidade para atrair outros investidores recursos que de outro modo não em mais de 50 moedas locais. No EF13, empenhamos quase proporciona benefícios adicionais, estariam disponíveis. US$ 8,5 bilhões em empréstimos Nossos produtos financeiros apresentando nossos clientes a novas são projetados para atender às novos, elevando o total da nossa carteira de empréstimos para cerca fontes de capital e a melhores formas de necessidades de cada projeto. de US$ 31,5 bilhões. Fornecemos capital para o fazer negócios de maneira sustentável. crescimento, mas o maior volume de recursos é proveniente de CAPITAL empresários do setor privado que Os investimentos de capital propor- também assumem liderança e cionam o apoio ao desenvolvimento responsabilidade gerencial. e o capital de crescimento de longo No EF13, investimos cerca de prazo de que as empresas privadas US$ 18,3 bilhões em 612 projetos, necessitam. Investimos diretamente dos quais US$ 6,6 bilhões foram no capital das empresas e também destinados a projetos em países por meio de fundos de capital da AID. Também mobilizamos US$ 6,5 bilhões para apoiar o setor privado. No EF13, os investimentos privado de países em desenvol- de capital corresponderam a quase vimento. Temos hoje uma carteira US$ 2,7 bilhões dos compromissos de US$ 50 bilhões de compromissos que fizemos para nossa própria conta. de investimento que abrangem quase Isso elevou a carteira de capital da 2000 empresas em 126 países. nossa conta para US$ 12 bilhões, em base monetária, em 819 empresas de 118 países. Em geral, a IFC investe entre 5% e 20% do capital de uma empresa. Frequentemente incentivamos as empresas nas quais investimos a ampliarem a participação no capital por meio de listagens públicas, intensificando assim os mercados de capital locais. Também investimos por meio de empréstimos com lucro participativo, empréstimos conversíveis e ações preferenciais. O PODER DAS PARCERIAS _ 73 FINANCIAMENTO COMERCIAL No EF13, a IFC Os mutuários do setor de FINANCIAMENTO COMBINADO investiu aproxi- infraestrutura receberam 51% do O Programa Global de madamente nosso volume total de consorciações. Algumas vezes, a IFC combina Financiamento do Comércio da IFC Mais de um terço do financiamento recursos concessionários garante obrigações de pagamento — geralmente de parceiros doadores relacionadas ao comércio de US$ 18,3 que fornecemos por meio de — com seus próprios recursos para consorciações — a quantia recorde instituições financeiras aprovadas. bilhões em de US$ 1,2 bilhão — foi destinado financiar iniciativas e exercer O programa amplia e complementa 612 projetos, a mutuários dos países da AID. impacto sobre o desenvolvimento o a capacidade dos bancos de fornecer dos quais Alcançamos também o maior que, de outra forma, não aconteceria. financiamento do comércio propor- US$ 6,6 bilhões volume de todos os tempos para Empregamos esta abordagem em cionando mitigação do risco de cada foram mutuários da África Subsaariana três áreas de prioridade estratégica: transação para mais de 200 bancos destinados a — US$ 868 milhões. mudança climática, agronegócio e em mais de 80 países. projetos em segurança alimentar, e financiamento países da AID. para pequenas e médias empresas. No EF13, o financiamento do FINANCIAMENTO ESTRUTURADO comércio respondeu por quase No EF13, empenhamos mais de A IFC utiliza produtos estruturados US$ 6,5 bilhões dos compromissos Durante o EF13, US$ 155 milhões de recursos de e com securitização para propor- que fizemos para a conta própria da a IFC assumiu doadores, com um efeito catalisador cionar aos clientes formas de IFC. Nosso Programa Global de compromissos de mais de US$ 2,5 bilhões financiamento rentáveis que, de quase de financiamento da IFC e do Liquidez do Comércio já forneceu de outro modo, não estariam setor privado. US$ 24,4 bilhões em apoio ao comércio prontamente acessíveis. Os produtos de países em desenvolvimento desde US$ 8,5 incluem garantias parciais de crédito, 2009, quando foi lançado. bilhões em mecanismos estruturados de liquidez, empréstimos transferência de riscos da carteira, CONSORCIAÇÕES novos securitizações e financiamento O Programa de Empréstimos islâmico. A IFC utiliza sua perícia Consorciados da IFC, o mais antigo em estruturação e sua classificação e maior programa de empréstimos internacional de crédito AAA para consorciados entre os bancos ajudar seus clientes a diversificarem os financiamentos, ampliarem os multilaterais de desenvolvimento, prazos de vencimento e obterem é uma ferramenta importante financiamento na moeda de de mobilização de capital para atender sua preferência. às necessidades de desenvolvimento. No EF13, ele respondeu por quase SERVIÇOS DE GESTÃO DE RISCOS a metade dos recursos mobilizados DOS CLIENTES pela IFC. A IFC fornece produtos derivativos No EF13, a IFC consorciou a seus clientes para permitir que aproximadamente US$ 3,1 bilhões protejam suas taxas de juros, em empréstimos B e empréstimos moedas ou exposição aos preços paralelos, fornecidos por mais de dos produtos básicos. A IFC faz 60 cofinanciadores — inclusive a intermediação entre os clientes bancos comerciais, fundos dos países em desenvolvimento e instituições financeiras de e os formadores de mercado de desenvolvimento. Isso resultou derivativos de modo a proporcionar em uma carteira de empréstimos aos clientes pleno acesso ao mercado consorciados de US$ 13,6 bilhões. de produtos de gestão de riscos. 74 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 LINHA DE NEGÓCIOS Fornecemos PARCERIAS PÚBLICAS E PRIVADAS SERVIÇOS DE ACESSO AO FINANCIAMENTO consultoria em A IFC oferece apoio para os CONSULTORIA 105 governos projetarem e implantarem A IFC ajuda a aumentar a disponi- parcerias público-privadas em DA IFC bilidade e a viabilidade de serviços países com mais infraestrutura e outros serviços financeiros para pessoas físicas de 660 projetos públicos básicos. Nossa consultoria e para micro, pequenas e médias ativos. otimiza o potencial do setor privado para aumentar o acesso a serviços empresas. Ajudamos nossos clientes públicos como eletricidade, água, do setor financeiro a oferecerem No EF13, o total saúde e educação e, ao mesmo serviços abrangentes e a construírem das despesas do O desenvolvimento do setor privado tempo, aprimorar sua qualidade e nosso programa a infraestrutura financeira necessária eficiência. No final do EF13, tínhamos não exige apenas financiamento. A de consultoria para o crescimento sustentável ultrapassou uma carteira ativa de 103 projetos experiência demonstra o importante e o emprego. No final do EF13, de PPP em 53 países, no valor de papel que os serviços de consultoria cerca de US$ 126 milhões. No EF13, podem desempenhar no fortale- a IFC tinha uma carteira ativa de US$ 232 as despesas do nosso programa de cimento do impacto dos investimentos US$ 263 projetos — no valor de consultoria nessa área alcançaram milhões, dos da IFC sobre o desenvolvimento, US$ 342,6 milhões — que promoveu quais 65% US$ 39,5 milhões. desbloqueando o investimento por acesso ao financiamento em 72 países. ocorreram parte do setor privado e ajudando as No EF13, as despesas de nosso em países da NEGÓCIO SUSTENTÁVEL empresas a expandirem-se e a criar programa de consultoria alcançaram AID e 18% em A IFC trabalha em associação com empregos (ver página 84). áreas afetadas clientes para promover padrões cerca de US$ 62,6 milhões, dos quais por conflito. As empresas precisam de mais 61% ocorreram em países da AID ambientais, sociais, setoriais e de do que investimento financeiro governança sólidos; catalisar o e 13% em países frágeis e afetados para prosperarem. Elas precisam investimento em energia limpa e por conflitos. eficiência de recursos; e apoiar as de um ambiente normativo que torne possível o empreendedorismo. cadeias de abastecimento susten- CLIMA DE INVESTIMENTO táveis e o investimento comunitário. Precisam de consultoria em melhores A IFC ajuda os governos a Trabalhamos em vários setores, práticas comerciais. Nosso trabalho implementarem reformas que inclusive agronegócio e silvicultura; inclui consultoria a governos manufatura e serviços; infraes- nacionais e locais acerca de como aprimorem o ambiente de negócios trutura; petróleo, gás e mineração, melhorar o clima de investimento e incentivem e mantenham além de mercados financeiros. e fortalecer a infraestrutura básica. o investimento, promovendo, No final do EF13, a IFC tinha uma Ajudamos as empresas a melhorarem assim, os mercados competitivos, carteira ativa de 157 projetos em a governança corporativa, o crescimento e a geração de empresas sustentáveis em 58 países, fortalecerem a gestão do risco e a empregos. Ajuda também a no valor de US$ 279,7 milhões. No tornarem-se mais sustentáveis — do EF13, as despesas do nosso programa solucionar as fragilidades jurídicas de consultoria relativo a essa área ponto de vista financeiro, ambiental e de políticas que inibem o totalizaram US$ 55 milhões. e social. investimento. No final do EF13, Operamos em 105 países, com a IFC tinha uma carteira ativa de mais de 660 projetos ativos. Os 143 projetos relacionados ao clima recursos financeiros provêm de de investimento em 65 países, parceiros doadores, da IFC e de no valor de US$ 288,9 milhões. clientes. No EF13, as despesas do No EF13, as despesas do nosso programa de serviços de consultoria totalizaram US$ 232 milhões, programa de consultoria nesses superando os US$ 197 milhões projetos alcançaram cerca de do EF12. No geral, 65% do nosso US$ 74,8 milhões, dos quais programa foram em países da AID 76% ocorreram em países da AID e 18% em países frágeis e afetados e 29% em áreas frágeis e afetadas por conflitos. por conflitos. O PODER DAS PARCERIAS _ 75 RECURSOS DA EMPRESA CDC, o Banco Europeu de Investimento, DE GESTÃO DE ATIVOS o Fundo da OPEC para Desenvolvimento EMPRESA DE GESTÃO Internacional e Sumitomo Mitsui DE ATIVOS DA IFC FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DA IFC Banking Corporation. Desde sua criação até o final do EF13, o fundo assumiu seis O Fundo de Capitalização da IFC, no valor compromissos de investimento, totalizando de US$ 3 bilhões, compõe-se de um fundo US$ 101,8 milhões. de capital de US$ 1,3 bilhão e um fundo de dívida subordinada de US$ 1,7 bilhão. IFC FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DO BANCO Lançado em 2009, o fundo ajuda a fortalecer DA RÚSSIA bancos sistemicamente importantes dos O Fundo de Capitalização do Banco da A IFC Asset Management Company LLC, mercados emergentes, reforçando sua Rússia, no valor de US$ 550 milhões, uma subsidiária de propriedade integral capacidade de enfrentar as desacelerações foi criado em 2012 para investir em da IFC, mobiliza e gerencia recursos para financeiras e econômicas. O fundo conta instituições bancárias comerciais investimento em mercados em desenvol- com o apoio conjunto de um empenho de importantes da Rússia. O fundo, que vimento e fronteiriços. Foi criada em capital no valor de US$ 2 bilhões do Banco encerrou suas atividades em junho de 2009 para fornecer aos investidores acesso Japonês para Cooperação Internacional e 2013, tem compromissos da IFC, do às linhas de investimento da IFC para US$ 1 bilhão da IFC. Desde seu lançamento Ministério das Finanças da Rússia e do mercados emergentes e para ampliar o até o final do EF13, o fundo assumiu Vnesheconombank ou VEB, também da fornecimento de capital de longo prazo 29 compromissos de investimento, Rússia. No final do EF13, o fundo assumiu a esses mercados, ampliando os objetivos totalizando quase US$ 2,1 bilhões. dois compromissos de investimento, de desenvolvimento da IFC e gerando totalizando US$ 78,2 milhões. lucros para os investidores por meio da FUNDO DA IFC PARA A ÁFRICA, AMÉRICA LATINA E CARIBE alavancagem do alcance global, padrões FUNDO CATALISADOR DA IFC e abordagem de investimentos e resultados O Fundo da IFC para a África, América da IFC. Latina e Caribe foi criado em 2010 e tem O Fundo Catalisador da IFC investe Em 30 de junho de 2013, a Empresa de compromissos da IFC, da Autoridade em fundos que forneçam capital de Gestão de Ativos da IFC tinha aproxima- de Investimento Abu Dhabi, do gestor crescimento a empresas que desenvolvam damente US$ 5,5 bilhões em ativos sob do fundo de pensão holandês PGGM, da formas inovadoras de enfrentar a mudança gestão. A empresa mobiliza e gerencia Corporação de Investimento da Coreia, climática em mercados emergentes. fundos em favor de um grande número de do Fundo Petrolífero Estatal da República O fundo também investe diretamente investidores institucionais, inclusive fundos do Azerbaijão, de um fundo do governo da nessas empresas. No EF13, os investidores soberanos, fundos de pensão e instituições Arábia Saudita e de um fundo de pensão do fundo incluíam a IFC, o Departamento financeiras de desenvolvimento. internacional. O fundo é coinvestidor, junto de Energia e Mudança Climática do Reino com a IFC, em investimentos de capital Unido, o Departamento do Reino Unido e investimentos relacionados a capital para Desenvolvimento Internacional, o em vários setores na África Subsaariana, Fundo Petrolífero Estatal da República do América latina e Caribe. Desde seu Azerbaijão e o Governo do Canadá. lançamento até o final do EF13, o fundo assumiu 19 compromissos de investimento, FUNDO DE ESTRUTURA GLOBAL DA IFC totalizando quase US$ 609,9 milhões. O Fundo de Estrutura Global da IFC é coinvestidor, junto com a IFC, em O FUNDO DE CAPITALIZAÇÃO DA ÁFRICA investimentos de capital e investimentos O Fundo de Capitalização da África, no valor relacionados a capital no setor de de US$ 182 milhões, foi criado em 2010 infraestrutura de mercados emergentes. para investir em instituições comerciais No EF13 os investidores do fundo incluíam sistemicamente importantes da África. a IFC, o Fundo Petrolífero Estatal da Entre seus investidores estão o Fundo Abu República do Azerbaijão, o Fundo de Dhabi para Desenvolvimento, o Banco Pensão de Transporte de Londres e um de Desenvolvimento da África, o Grupo fundo soberano asiático. 76 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 NOSSA EXPERIÊNCIA NO SETOR O papel de liderança da IFC no AGRONEGÓCIO E SILVICULTURA em geral. Esse trabalho também nos permitiu apoiar um número muito desenvolvimento de um setor privado O agronegócio tem uma função maior de micro, pequenas e médias importante a desempenhar na redução sustentável reflete uma vantagem da pobreza. O setor agrícola frequen- empresa do que poderíamos atender por conta própria. especial — a intensidade e a abrangência temente responde por, no mínimo, O trabalho por meio de interme- metade do PIB e do emprego em da experiência que adquirimos ao longo muitos países em desenvolvimento, diários financeiros permite que a IFC incentive-os a envolverem-se de mais de 50 anos ajudando empresas o que faz desse setor uma prioridade mais nos setores que são prioridades para a IFC. estratégicas, tais como empresas de mercados emergentes a terem êxito e A IFC oferece apoio para o setor de propriedade de mulheres e crescerem. privado atender à crescente demanda mudança climática e em regiões de uma forma ambientalmente desassistidas, tais como Estados Passamos a impulsionar nosso sustentável e socialmente inclusiva. frágeis e afetados pelo conflito, bem conhecimento global do setor — em Para ajudar os clientes a financiarem como em habitação, infraestrutura inventários, sementes, fertilizantes, e serviços sociais. todos os nossos serviços de investimento produtos químicos e combustível No EF13, nossos compromissos em e consultoria — para enfrentar os para os agricultores, a IFC oferece mercados financeiros totalizaram mecanismos de capital de giro. Para cerca de US$ 3,6 bilhões, cerca maiores desafios ao desenvolvimento facilitar o comércio e reduzir os de 20% dos compromissos para nos próximos anos. custos, buscamos investimentos em a própria conta da IFC. infraestrutura, tais como depósitos e instalações de armazenamento SERVIÇOS AOS CONSUMIDORES refrigerado. Para que a terra tenha E SERVIÇOS SOCIAIS produção sustentável, trabalhamos A IFC é o maior investidor para melhorar a produtividade por multilateral do mundo em saúde meio da transferência de tecnologia e educação privadas. Trabalhamos e utilizando os recursos da melhor para aumentar o acesso à saúde forma possível. e educação de alta qualidade e, No EF13, nossos novos compro- ao mesmo tempo, apoiamos os missos em agronegócio e silvicultura setores geradores de emprego, tais totalizaram quase US$ 1,3 bilhão, como turismo, varejo e imóveis. respondendo por cerca de 7% dos Ajudamos a melhorar os padrões compromissos de toda a conta de qualidade e eficiência, a da IFC. facilitar o intercâmbio de melhores práticas e a criar empregos para MERCADOS FINANCEIROS profissionais qualificados. Mercados financeiros sólidos, Além de fazermos investimentos inclusivos e sustentáveis são diretos em empresas socialmente fundamentais para o desenvol- responsáveis, nossa função inclui o vimento, pois garantem a alocação compartilhamento de conhecimento eficiente de recursos. O trabalho da industrial e perícia, financiamento IFC com intermediários financeiros de empresas menores, elevação dos ajudou a fortalecer as instituições padrões médicos e educacionais financeiras e os sistemas financeiros e ajuda para que os clientes ampliem O PODER DAS PARCERIAS _ 77 No EF13, nossos os serviços para os grupos de renda nos países em desenvolvimento. Os países em desenvolvimento a concre- compromissos mais baixa. No EF13, nossos novos clientes do setor de manufatura da tizarem esses benefícios. A IFC nos mercados compromissos sem serviços aos IFC tendem a criar ou manter mais fornece financiamento e consultoria financeiros consumidores e serviços sociais empregos do que os de qualquer a clientes do setor privado e também totalizaram cerca de US$ 1,6 bilhão outro setor. ajuda os governos a adotarem regula- totalizaram ou quase 9% dos compromissos da Intensificamos nossas atividades mentações eficazes e a fortalecerem cerca de IFC para sua própria conta. no setor, o que inclui materiais sua capacidade de gerir esses setores de construção, maquinário US$ 3,6 INFRAESTRUTURA eficiente no consumo de energia, da indústria ao longo de toda a cadeia de valor. bilhões, 20% dos Uma infraestrutura moderna produtos químicos e equipa- Apoiamos o investimento privado compromissos impulsiona o crescimento econômico, mentos para energia solar e eólica. nesses setores e trabalhamos para para a própria melhora o padrão de vida e pode Investimos em empresas que estão assegurar que as comunidades conta da IFC. representar uma oportunidade desenvolvendo novos produtos e locais desfrutem de benefícios para enfrentar os novos desafios ao mercados e reestruturando-se e concretos. No EF13, nossos novos desenvolvimento, inclusive a rápida modernizando-se para tornarem-se compromissos no setor totalizaram urbanização e a mudança climática. internacionalmente competitivas. US$ 390 milhões ou cerca de 2% dos É também uma área em que o Como essas indústrias compromissos para a própria conta setor privado pode contribuir de representam alguns dos setores da IFC. forma significativa, fornecendo com uso mais intenso de carbono, serviços essenciais a grande número estamos ajudando os clientes a TELECOMUNICAÇÕES, de pessoas de maneira eficiente, desenvolver e realizar investimentos MÍDIA E TECNOLOGIA lucrativa e a preços razoáveis. Este que ajudem a reduzir as emissões de carbono e o consumo de energia. As modernas tecnologias da é o foco da IFC: apoio a projetos No EF13, nossos novos compro- informação e comunicação facilitam privados de infraestrutura cujos missos no setor de manufatura o acesso a serviços e recursos para modelos de negócio inovadores e de alto impacto possam ser totalizaram US$ 1,3 bilhão ou cerca as pessoas de baixa renda. Elas amplamente reproduzidos. de 7% dos compromissos para a ampliam a oportunidade e tornam Ajudamos a aumentar o acesso a própria conta da IFC. os mercados e instituições mais energia, transporte e água mediante eficientes. A IFC trabalha para ampliar o financiamento de projetos de PETRÓLEO, GÁS E MINERAÇÃO a disponibilidade dessas tecnologias. infraestrutura e prestando consultoria Os setores capazes de aproveitar os Canaliza investimentos para a governos clientes sobre parcerias recursos naturais são essenciais para empresas privadas que constroem público-privadas. Mitigamos o muitos dos países mais pobres do infraestrutura de comunicações risco e impulsionamos estruturas mundo. Estes são uma importante moderna e empresas de tecnologia financeiras especializadas No EF13, fonte de empregos, energia, receitas da informação que desenvolvem nossos novos compromissos nesse do governo e uma infinidade de tecnologias inteligentes em termos setor totalizaram US$ 2,2 bilhões ou outros benefícios para as economias de clima. cerca de 12% dos compromissos para locais. Em muitos países, os investi- Cada vez mais, a IFC ajuda seus a própria conta da IFC. mentos sustentáveis em larga escala clientes a atravessarem suas próprias nesses setores podem criar ganhos fronteiras em direção a outros MANUFATURA mercados em desenvolvimento. também de larga escala em desenvol- O setor de manufatura desempenha vimento econômico. No EF13, seus novos compromissos um papel fundamental na criação de A missão da IFC no setor de neste setor totalizaram cerca de oportunidade e redução da pobreza petróleo, gás e mineração é ajudar os US$ 470 milhões. 78 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 Nosso pessoal e nossas atividades O compromisso da IFC de reduzir a pobreza e criar oportunidades para as pessoas mais vulneráveis do mundo em desenvolvimento reflete-se na nossa cultura corporativa. O PODER DAS PARCERIAS _ 79 O MODO DA IFC Nossa história demonstra que aprendemos NOSSA VISÃO COMO TRABALHAMOS com a experiência e enfrentamos novos As pessoas devem ter a oportunidade »»Ajudamos nossos clientes a de sair da pobreza e melhorar sua vida. obterem êxito em um mundo desafios. Nosso pessoal está mais bem em evolução posicionado do que nunca para maximizar NOSSOS VALORES »»Os bons negócios são sustentáveis, e a sustentabilidade é um o impacto de desenvolvimento da Excelência, compromisso, integridade, bom negócio trabalho em equipe e diversidade. IFC. Mais da metade dos funcionários »»Uma única IFC, uma única equipe, uma única meta trabalham em países em desenvolvimento, NOSSO OBJETIVO »»A diversidade gera valor Criar oportunidades para que as perto dos clientes e das comunidades pessoas saiam da pobreza e melhorem »»A criação de oportunidades exige parceria que atendemos. Também estamos cada suas vidas, catalisando os meios de »»Conhecimento global, crescimento inclusivo e sustentável vez mais diversificados — quase dois por meio de: experiência local »»A inovação vale o risco terços dos funcionários vêm de países em »»Mobilização de outras fontes de »»Aprendemos com a experiência financiamento para desenvolvimento desenvolvimento. de empresas privadas »»Trabalhar com afinco e com prazer »»Nenhuma fronteira é muito Uma sólida cultura corporativa é »»Promoção de mercados abertos distante ou muito difícil e competitivos nos países essencial para a capacidade de qualquer em desenvolvimento organização de obter êxito e adaptar-se »»Apoio a empresas e outros parceiros do setor privado onde a novos desafios. O Modo da IFC é uma houver lacunas forma de ser, definir e solidificar a cultura »»Ajuda para gerar empregos produtivos e prestar serviços e a marca da IFC, e um processo que essenciais aos pobres e vulneráveis envolve funcionários de todos os níveis Para alcançar seu objetivo, a IFC oferece soluções de impacto no e de todas as regiões para informar as desenvolvimento por meio de decisões da administração. Ele inclui intervenções no nível da empresa (Serviços de Investimentos, nossa visão, nossos valores corporativos Serviços de Consultoria e a Empresa de Gestão de Ativos da IFC); essenciais, nosso objetivo e o modo promovendo uma ação coletiva como trabalhamos. global; fortalecendo a governança e a definição de padrões; e por meio de um ambiente de trabalho propício aos negócios. 80 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 COMO MEDIMOS OS RESULTADOS DO DESENVOLVIMENTO Medir os resultados do nosso trabalho Agora também estamos estudando até que ponto as atividades da é essencial para entendermos como a IFC mudam o comportamento de OS OBJETIVOS DE nossa estratégia está funcionando e se outros participantes do mercado em DESENVOLVIMENTO áreas não relacionadas aos nossos DA IFC a IFC está beneficiando as pessoas e os próprios projetos. Essas mudanças mercados que mais precisam de ajuda. de comportamento, que chamamos de efeitos de demonstração, podem Nosso sistema de medição de resultados incluir fatos como um banco começar a conceder empréstimos em um ressalta três componentes que se novo setor, um novo construtor reforçam mutuamente: os Objetivos de financiar um projeto semelhante ao Os Objetivos de Desenvolvimento implementado com apoio da IFC ou da IFC constituem metas a serem Desenvolvimento da IFC, um sistema de um governo reproduzir reformas atingidas, acessadas ou outros monitoramento para medir os resultados instituídas por um governo cliente resultados de desenvolvimento da IFC. tangíveis que os projetos assinados do desenvolvimento e avaliações Entender o impacto das nossas ou assumidos pela IFC devem sistemáticas do impacto tanto do nosso atividades e introduzir nas operações alcançar durante sua vida útil. as lições que aprendemos com a Dois desses objetivos — relativos investimento como do trabalho de medição dos resultados continuam a saúde, educação e serviços consultoria. a ser uma prioridade. Para fortalecer financeiros — passaram da fase de nossa capacidade nesse aspecto, teste para a implementação no EF13 Além dos resultados do desenvolvimento, começamos a testar e implementar e estão totalmente integrados no também acompanhamos a “adicionalidade” outros instrumentos de monito- quadro corporativo e nos incentivos ramento e outras abordagens de gestão da IFC. Em breve, esses da IFC — as vantagens e benefícios de avaliação. objetivos também se aplicarão aos específicos do nosso envolvimento em Essas iniciativas contribuirão prêmios de desempenho de longo para a consecução de dois dos prazo para o pessoal. um projeto. principais Objetivos do Grupo Quer estejam em teste ou Banco Mundial: erradicar a pobreza implementados, os Objetivos de extrema até 2030 e promover Desenvolvimento da IFC demons- a prosperidade compartilhada. traram ser úteis em direcionar os Também continuamos a trabalhar negócios da IFC para onde tenham em estreita colaboração com outras maior impacto. Os objetivos também instituições financeiras de desenvol- estão incentivando o pessoal a OBJETIVOS vimento (DFIs). Atualmente estamos trabalhar em vários departamentos liderando uma iniciativa coletiva que e linhas de negócios de consultoria, visa à harmonização de um conjunto adotando abordagens transversais de indicadores-chave para monitorar e programáticas para aumentar os resultados do desenvolvimento o impacto no desenvolvimento. das operações de investimento. Planejamos um objetivo Nossa colaboração com as DFIs adicional a ser implementado no foi ainda mais fortalecida após EF14 — acompanhar o número de o lançamento do Estudo sobre pessoas para as quais aumentamos AVALIAÇÃO MONITORAMENTO Empregos da IFC (ver a página ou melhoramos as oportunidades de 43 para obter mais detalhes). agricultura sustentável. Cerca de 30 outras instituições concordaram em colaborar conosco para ajudar a criar mais e melhores empregos. Agora estamos trabalhando na implementação das recomendações do estudo. O PODER DAS PARCERIAS _ 81 direcionados para clientes ou porque seus OS OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO efeitos e os resultados do seu impacto não DA IFC MONITORAMENTO foram atingidos até a data de revisão. 1: Agronegócio E ACOMPANHAMENTO Continuamos a reportar os resultados Aumentar ou melhorar as oportunidades DOS RESULTADOS de desenvolvimento de toda a nossa de agricultura sustentável carteira e eles são assegurados por uma empresa externa. 2: Saúde e educação Melhorar os serviços de saúde e educação 3. Serviços financeiros AVALIAÇÃO DOS Aumentar o acesso aos serviços financeiros para clientes individuais, Usamos nosso Sistema de Rastreamento de RESULTADOS microempresas e PMEs Resultados do Desenvolvimento (DOTS) para monitorar os resultados dos serviços 4: Infraestrutura de investimentos e consultoria da IFC. Aumentar ou melhorar os serviços No tocante a Serviços de Investimentos, de infraestrutura o DOTS abrange — depois de certas 5: Crescimento econômico exclusões — 1.727 empresas em supervisão. Aumentar o valor agregado pelos Esse relatório enfoca 716 dos cerca de 780 investimentos aprovados entre 2004 e A avaliação passou a integrar a medição clientes da IFC à economia do 2009 que estão suficientemente desenvolvidos de resultados a partir de 2005, quando a país correspondente para serem classificados e suficientemente IFC começou a trabalhar com avaliadores 6: Mudança climática externos para gerar lições úteis e produzir novos para terem relevância. As classificações Reduzir as emissões dos gases de avaliações imparciais da eficácia para o do EF13 refletem os dados e o desempenho efeito estufa desenvolvimento. Ao revelar os fatores de dos nossos clientes em 2012. Todos os anos, êxito ou fracasso, as avaliações ajudam a o grupo de investimentos para o qual a IFC entender o que precisamos fazer a mais apresenta relatório muda em um ano. A qualquer (e a menos) para cumprir a missão da IFC. O relatório aborda também o atual O investimento da IFC em avaliação momento, alcance de todos os investimentos ativos da cresceu rapidamente e agora temos sempre existem mais de carteira da IFC. Os indicadores de alcance mais de 20 avaliações em andamento, que medem o número de pessoas afetadas pelos 20 clientes da IFC ou o benefício em dólares para determinados interessados, indepen- abrangem tanto os serviços de investimentos como de consultoria. Nossas avaliações são realizadas nos níveis de projeto, progra- avaliações em dentemente do volume de investimento mático ou temático, bem como no nível de andamento, da IFC. instalações, países e regiões financiados abrangendo O DOTS normalmente não acompanha por doadores. tanto serviços de certos projetos, inclusive projetos A estratégia de avaliação da IFC investimentos que são expansões de outros, projetos está voltada para a maximização de como de desmembrados e determinados produtos consultoria. oportunidades de aprendizado. Ela tem financeiros como questões de direitos. quatro objetivos principais: (1) fazer Para os Serviços de Consultoria, o DOTS uma articulação confiável do impacto abrange todos os projetos ativos, concluídos da IFC sobre o desenvolvimento; ou suspensos, desde o EF06. As classificações (2) aprender como maximizar a eficácia do EF13 são definidas com base em uma das intervenções da IFC; (3) fornecer análise de 149 relatórios de conclusão informações sobre negócios aos clientes e arquivados em 2012, dos quais 124 puderam parceiros; e (4) trocar conhecimentos com ser avaliados. A média baseia-se em uma outras pessoas ou instituições fora da IFC. análise de 494 relatórios de conclusão Esses objetivos estratégicos definem arquivados nos anos civis de 2010 a 2012, nosso programa de trabalho de avaliação. A dos quais 396 foram avaliados. carteira de avaliações da IFC é selecionada de Os projetos de consultoria que não modo a abordar lacunas de conhecimento, puderam ser avaliados quanto à eficácia aprender lições a partir de iniciativas bem para o desenvolvimento foram excluídos ou mal sucedidas, avaliar operações que da análise porque não eram projetos nunca haviam sido avaliadas e prestar 82 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 serviços de avaliação aos clientes Médio e Norte da África, o número COMO A IFC MONITORA OS RESULTADOS interessados. Em particular, a nova de pacientes atendidos aumentou estratégia volta a atenção para os em 61%, chegando a 3,5 milhões. O DOTS permite o acompanhamento dos resultados efeitos de redução da pobreza e Enquanto isso, nossos clientes no de desenvolvimento em tempo real durante todo o geração de empregos do trabalho Sul da Ásia forneceram 120 milhões ciclo do projeto. No início do projeto, os membros da da IFC que normalmente não de linhas telefônicas, sendo respon- equipe da IFC identificam os indicadores apropriados podem ser identificados somente sáveis por 63% do total de linhas com linhas de base e metas. Acompanham o progresso pelas atividades de monitoramento telefônicas reportado pelos clientes ao longo de toda a supervisão, o que permite feedback e acompanhamento. da IFC. em tempo real para as operações até o encerramento A nova estratégia de avaliação Por região, o melhor desempenho do projeto. complementa o trabalho do da IFC ocorreu na América Latina Este relatório apresenta o percentual de investimentos Grupo de Avaliação Independente e no Caribe, onde o percentual que alcançaram uma classificação elevada — na (IEG, ver página 92), que se reporta de clientes com classificação alta metade superior da escala de classificação — para a diretamente à Diretoria e tem aumentou dois pontos, chegando IFC em geral e por região, setor e linha de negócio. a responsabilidade de fornecer a 74%. O progresso refletiu melhor suas próprias avaliações e lições desempenho por parte dos clientes As classificações baseiam-se em avaliações da experiência. As avaliações do da Colômbia, do México e do qualitativas fornecidas pelas equipes dos projetos, IEG incorporam as conclusões do que são analisadas de forma centralizada pelo Peru. Refletiu também um melhor monitoramento e das avaliações da Departamento de Impacto sobre o Desenvolvimento, desempenho das operações de IFC. A equipe de avaliação da IFC com o apoio de um sistema automatizado de mercados financeiros, bem como trabalha em estreita colaboração sinalizadores que ajuda a identificar os desvios dos desempenho sólido dos clientes em com o IEG para analisar os programas fundos, infraestrutura — princi- requisitos de classificação. de trabalho e alinhar os esforços palmente energia elétrica e Para os Serviços de Investimentos, a pontuação sempre que possível. transportes — e serviços sociais e ao global do DOTS é uma síntese de quatro áreas de consumidor (especialmente saúde desempenho (financeira, econômica, ambiental e social, e educação). e impactos mais amplos sobre o desenvolvimento RESULTADOS DOS Os clientes do Oriente Médio e do setor privado). O peso de cada área é informado INVESTIMENTOS Norte da África também mostraram pelos indicadores padronizados específicos do setor, resultados melhores, com 65% de comparando os resultados reais com as referências operações de investimento com absolutas. Para obter uma classificação elevada, classificação alta — um aumento o projeto deve contribuir positivamente para o de cinco pontos em relação ao Nos últimos cinco anos, as classi- desenvolvimento do país anfitrião. ano anterior. O aumento refletiu ficações do DOTS permaneceram Este ano, a IFC excluiu os clientes de financiamento melhores resultados nos mercados relativamente estáveis, ficando comercial da ponderação para garantir uma consistência financeiros, especificamente no dentro de uma faixa de cinco metodológica no cálculo, tanto das pontuações Egito. A classificação também pontos percentuais. No EF13, os ponderadas como das não ponderadas. Do mesmo resultados de desenvolvimento da aumentou devido aos resultados modo, a IFC reajustou as pontuações DOTS IFC para serviços de investimentos positivos no setor da saúde. continuaram a ultrapassar nossa Na Europa e Ásia Central, a ponderadas apresentadas na página 29. meta de longo prazo de 65%, com parcela de clientes com classificação Para Serviços de Consultoria, a pontuação 66% dos clientes de investimentos alta aumentou de 61% para 64%, global do DOTS ou a classificação da eficácia para com alta classificação. principalmente devido ao sólido o desenvolvimento é uma síntese da relevância, Em todo o mundo, os clientes desempenho dos clientes dos eficiência e eficácia estratégicas gerais (medidas setores de infraestrutura e recursos da IFC continuaram a aumentar pelos produtos, resultados e impactos dos projetos). financeiros da Rússia e pela melhoria seu alcance de desenvolvimento. Na conclusão do projeto, os resultados desejados são contínua nos resultados dos clientes Na América Latina e no Caribe, comparados com os resultados obtidos. o número de empréstimos para do setor de manufatura da Turquia. A pontuação DOTS faz parte do quadro corporativo micro, pequenas e médias empresas As classificações da IFC foram da IFC e está integrada aos resultados por departamento cresceu cerca de 110%, chegando a mais baixas no Leste Asiático e incentivos para os membros da equipe. 14,4 milhões. Na África Subsaariana, e Pacífico, na África Subsaariana o número de agricultores benefi- e no Sul da Ásia. No Leste Asiático ciados aumentou em quase 80% e Pacífico, 70% dos nossos clientes para mais de 675 mil. No Oriente tiveram classificação alta, uma O PODER DAS PARCERIAS _ 83 diminuição de 10 pontos em relação O setor de classificação caiu três pontos para ao ano anterior. recursos 73%, principalmente devido ao A queda refletiu a deterioração financeiros fraco desempenho dos clientes dos do desempenho das empresas de setores de instalações de depósito, teve o melhor manufatura, principalmente na armazenamento, remessas e resultado, com China, onde o crescimento mais logística. Mesmo assim, a pontuação lento reduziu as margens. Também refletiu o desempenho mais fraco dos 79% do DOTS para o setor continuou bem acima da média da IFC. clientes dos mercados financeiros, No setor de agronegócios e especificamente na Indonésia. dos clientes com silvicultura, 68% dos nossos clientes classificação Na África Subsaariana, 61% tiveram classificação alta — apesar alta, graças dos clientes tiveram classificação da diminuição de quatro pontos em ao melhor alta — uma redução de três pontos relação ao EF12. A queda deveu-se desempenho dos que refletiu a deterioração entre os principalmente à deterioração das investimentos clientes de Gana, da Tanzânia e de novos e classificações dos clientes da África Camarões. Os clientes do setor de existentes, Subsaariana e Sul da Ásia. recursos financeiros mostraram principalmente No setor de petróleo, gás e melhores resultados, embora as no Leste Europeu mineração, 64% dos clientes tiveram classificações tenham diminuído e na Ásia Central classificação alta, menos que os no agronegócio e na silvicultura. e na América 69% no EF12. A saída dos clientes No Sul da Ásia, 60% dos clientes Latina e no Caribe. de alto desempenho da coorte dos da IFC tiveram classificação alta relatórios foi o principal motivo no EF13, embora abaixo dos 73% no para a diminuição deste ano, embora EF12. A diminuição refletiu o fraco o setor tenha continuado a passar desempenho das empresas indianas, por incertezas políticas no Oriente que respondem por 90% da carteira Médio e no Norte da África e pelas classificada da região. dificuldades comerciais de alguns No nível de setor, as classificações clientes da América Latina. melhoraram para os clientes do No setor de serviços sociais e setor de recursos financeiros, ao consumidor, o percentual de ficaram estáveis nos de mercados investimentos com alta classificação financeiros e diminuíram em todos passou de 57% para 56% devido à os outros setores. No entanto, o deterioração no setor de turismo e alcance do desenvolvimento dos no Leste Asiático. O percentual de clientes continuou a ser significativo clientes com classificação alta nos (ver página 86). setores de telecomunicações, mídia O setor de recursos financeiros e tecnologia diminuiu um ponto, teve o melhor desempenho, com 79% chegando a 55%. Os clientes da IFC dos clientes com classificação alta, neste setor são em geral iniciantes, graças ao melhor desempenho dos portanto, seu prognóstico de sucesso investimentos novos e existentes, tende a ser mais baixo. principalmente no Leste Europeu No setor de manufatura, 49% e Ásia Central e na América dos clientes tiveram classificação Latina e Caribe. O desempenho alta, uma diminuição de 14 pontos dos investimentos no setor de em relação ao ano anterior. mercados financeiros continuou O desempenho caiu em todas as estável, com 70% dos clientes com regiões, sendo que os maiores alta classificação. declínios ocorreram entre os clientes No setor de infraestrutura, do Oriente Médio e Norte da África a parcela de projetos com alta e no Sul da Ásia. 84 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 a ter acesso a telefones da aldeia; e APRENDENDO COM O TRABALHO EM PAÍSES fornecemos capacitação para quase AFETADOS POR CONFLITOS RESULTADOS 350 mil pessoas (76% em países da Para maximizar as oportunidades de aprendizado, DA CONSULTORIA AID), inclusive para agricultores, a IFC realiza cada vez mais avaliações e meta-avaliações empresários e para a gerência de globais, regionais, programáticas e temáticas do seu pequenas e médias empresas. trabalho — além das avaliações de cada projeto. »»Ajudamos os governos de 43 países Recentemente, uma empresa de consultoria externa Tanto as classificações de eficácia no a adotar 76 reformas do clima concluiu uma revisão intermediária do programa desenvolvimento como a satisfação de investimento (55 reformas Estados Afetados por Conflitos na África. Esse do cliente atingiram níveis recorde em países da AID e 26 reformas programa, também conhecido como CASA (da sigla em para os Serviços de Consultoria em situações frágeis e afetadas inglês), foi lançado em 2008 para melhorar a prestação da IFC no EF13. As classificações por conflitos). dos Serviços de Consultoria da IFC em Estados frágeis de eficácia no desenvolvimento »»Proporcionamos aos governos e afetados por conflitos. Atualmente, ele atende a oito aumentaram pelo quarto ano reformas no âmbito setorial e países: Burundi, República Centro-Africana, Costa consecutivo, com a classificação apoio à promoção de investimentos do Marfim, República Democrática do Congo, Guiné, alta de 76% dos 124 projetos de que contribuíram para Libéria, Serra Leoa e Sudão do Sul. consultoria que foram encerrados cerca de US$ 750 milhões em A revisão constatou que o foco do CASA no desenvol- durante o ano e puderam ser novos investimentos. vimento do setor privado envolve um dos desafios mais avaliados quanto à eficácia no »»Ajudamos as empresas a melhorar desenvolvimento. Os resultados as práticas de governança importantes da reconstrução pós-conflito. De acordo de todos os 124 projetos foram corporativa, o que contribuiu com o feedback dos grupos interessados, nenhum outro determinados e foi possível avaliar para um financiamento adicional órgão aborda o desenvolvimento do setor privado nesses os impactos de 73% deles. de US$ 200 milhões, dos quais países de modo tão completo como a IFC por meio do As classificações das operações US$ 150 milhões por parte da IFC. programa CASA. em países da AID melhoraram, »»Trabalhamos com O CASA promove o desenvolvimento do setor chegando a 78% no EF13 em relação 149 intermediários financeiros, privado de três maneiras: primeiro, facilita os projetos a 74% no EF12. Noventa por cento em parceria com os Serviços de Serviços de Consultoria específicos e coordenados; dos clientes declararam satisfação de Investimento da IFC, que segundo, fornece recursos financeiros para apoiar com o trabalho dos Serviços de forneceram mais de 14,2 milhões de a implementação dos projetos; e terceiro, promove Consultoria da IFC no EF13. microfinanciamentos e empréstimos a gestão de conhecimentos, incluindo a divulgação das Para fortalecer nosso impacto, a PMEs (15% em países da AID), ferramentas, lições aprendidas e melhores práticas os Serviços de Consultoria fazem totalizando quase US$ 103 bilhões; da IFC. abordagens programáticas que também trabalhamos com Com base nessa revisão, a empresa de consultoria aproveitam contribuições das 20 intermediários financeiros que recomendou que a IFC aproveitasse o sucesso do quatro linhas de negócios da IFC: forneceram 207 mil empréstimos programa e fosse além de uma abordagem específica Acesso a Financiamento, Clima de de financiamento habitacional, de cada país, potencializando os pontos fortes de todas Investimento, Parcerias Público- totalizando mais de US$ 7,3 bilhões. as quatro linhas de negócios de consultoria da IFC Privadas e Negócios Sustentáveis. »»Ajudamos a melhorar a — Acesso a Financiamento, Clima de Investimento, A seguir são fornecidos alguns infraestrutura dos mercados Parcerias Publico-Privadas e Negócios Sustentáveis. destaques selecionados de 2012 em Serviços de Consultoria: financeiros trabalhando Essa abordagem, segundo a empresa, ajudaria a criar com registros de garantias »»Ajudamos os governos a assinar relações-chave e a melhorar a eficácia do CASA. que permitiram que mais de nove contratos de parceria A empresa recomendou também que a IFC ampliasse 40 mil PMEs recebessem público-privada (seis em países da o alcance do CASA, estabelecendo programas similares US$ 4,5 bilhões em financiamentos AID, incluindo um em situações em outros países e defendendo uma maior adoção desse garantidos com bens móveis, frágeis e afetadas por conflitos), modelo no Grupo Banco Mundial. A alta administração e ajudamos a criar, fortalecer ou esperamos melhorar o acesso a da IFC endossou a expansão do programa para 18 países infraestrutura e serviços de saúde licenciar quatro operadoras de da África Subsaariana e está implementando outras para mais de três milhões de serviços de crédito. recomendações. pessoas (1,7 milhão em situações »»Ajudamos empresas a evitar frágeis e afetadas por conflitos) emissões de gases de efeito e mobilizamos US$ 750 milhões estufa estimadas em 3,7 milhões em investimentos privados. de toneladas métricas por ano »»Ajudamos três milhões de pessoas (cálculo baseado em metodologias a receber iluminação fora da rede; existentes antes da adoção de uma auxiliamos 1,3 milhão de pessoas metodologia padronizada em 2012). O PODER DAS PARCERIAS _ 85 CATEGORIAS DE DESEMPENHO DO DOTS: SERVIÇOS OS OBJETIVOS DE DESENVOLVIMENTO DA IFC DE INVESTIMENTOS Exemplos de Compromissos Percentual indicadores Meta de IDGs com IDGs da meta Indicadores gerais específicos avaliados Objetivo no EF13 no EF13 alcançado Categoria de e padrões de em comparação Aumentar ou melhorar Beneficiar 760.000 76% desempenho referência com as metass as oportunidades de 1 milhão pessoas Desempenho financeiro Retornos para Retorno sobre o capital agricultura sustentável de pessoas  financiadores, por investido, rendimento Melhorar os serviços de Beneficiar 7,06 milhões 167% exemplo, retornos sobre o patrimônio, saúde e educação 4,22 milhões de pessoas financeiros iguais ou custo do projeto de pessoas superiores à média implementado no prazo ponderada do custo e dentro do orçamento Aumentar o acesso aos Beneficiar 41,25 milhões 147% de capital serviços financeiros 28,05 milhões de pessoas para os clientes de de pessoas Desempenho econômico Retornos para a Retorno econômico microfinanciamento sociedade como, por sobre o capital investido, exemplo, retornos número de ligações Aumentar o acesso aos Beneficiar 1,04 milhão 90% econômicos iguais ou com serviços básicos, serviços financeiros para 1,15 milhão de pessoas superiores a 10% ou à empréstimos para os clientes de PMEs de pessoas média ponderada do pequenas empresas, custo de capital pessoas empregadas, Aumentar e melhorar os Beneficiar 36,74 milhões 186% pagamentos de impostos serviços de infraestrutura 19,75 milhões de pessoas de pessoas Desempenho O projeto atende aos Sistemas sociais e ambiental e social padrões de desempenho ambientais, níveis Reduzir emissões de gases Reduzir em 6,20 milhões 127%  da IFC de efluentes ou de de efeito estufa 4,90 milhões de de toneladas emissões, programas toneladas métricas métricas de desempenho de CO2 equivalente comunitário por ano Impacto sobre o O projeto contribui Efeitos de demonstração desenvolvimento para a melhoria do (outras firmas do setor privado setor privado além da reproduzindo uma nova  empresa do projeto abordagem, produto  ou serviço), vínculos com outras empresas privadas, melhorias na governança corporativa CATEGORIAS DE DESEMPENHO DO DOTS: SERVIÇOS DE CONSULTORIA Exemplos de indicadores Indicadores gerais específicos avaliados Categoria de e padrões de em comparação desempenho referência com as metas Relevância estratégica mpacto potencial na I Contribuições de economia local, regional clientes, alinhamento e nacional com a estratégia do país Eficiência Retorno sobre Coeficientes de o investimento custo-benefício, projeto em operações implementado dentro de consultoria do prazo e orçamento Eficácia Produtos, resultados Melhorias nas e impactos. O projeto operações, habilitação contribui para a de investimentos, melhoria do cliente, dos aumento de receita beneficiários e do setor para os beneficiários, privado como um todo economia nos custos das reformas políticas 86 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 ALCANCE DE DESENVOLVIMENTO PELOS CLIENTES PONTUAÇÃO DOTS DO DESEMPENHO DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTOS DA IFC DE CONSULTORIA EM CINCO ANOS — EF09 E EF13 Carteira Carteira % com classificação elevada AC11 AC12 Investimentos 100% Emprego (milhões de empregos)1 2,5 2,7 Empréstimos de microfinanciamento2 76% 80% Número (milhões) 19,7 22,0 67% 62% Montante (US$ bilhões) 19,84 24,03 72% 60% Empréstimos para PMEs2 56% Número (milhões) 3,3 5,8 40% Montante (US$ bilhões) 181,25 241,30 Clientes beneficiados pelos serviços: 20% Geração de energia (milhões)3 47,0 52,2 Distribuição de energia (milhões) 49,2 45,7 0% Distribuição de água (milhões) 4 38,7 42,1 EF09 EF10 EF11 EF12 EF13 Distribuição de gás (milhões)5 22,4 33,8 Conexões telefônicas (milhões) 6 172,2 192,0 PONTUAÇÃO DOTS DO DESEMPENHO DOS SERVIÇOS Pacientes atendidos (milhões)7 13,0 17,2 DE INVESTIMENTO EM CINCO ANOS — EF09 E EF13 % com classificação elevada Estudantes beneficiados (milhões) 0,9 1,0 Agricultores beneficiados (milhões) 3,3 3,1 100% Pagamentos aos fornecedores e governos Compras internas de bens e serviços ($ bilhões) 49,84 46,19 80% Contribuição para as receitas ou poupanças públicas 21,73 27,00 67% 68% ($ bilhões) 66% Esses números representam o alcance dos clientes da IFC no final do AC11 e AC12. 71% 71% 60% Os dados das carteiras dos anos calendário de 2011 e 2012 não são exatamente comparáveis porque se baseiam em uma carteira modificada de clientes da IFC. Em muitos casos, os resultados também refletem as contribuições dos Serviços de Consultoria. 40% Os números da carteira emprego incluem os empregos fornecidos pelos Fundos. 1.  Os números relativos ao alcance da carteira representam a carteira de empréstimos 2.  em mora das PMEs e de microfinanciamento dos clientes da IFC no final do AC11 e AC12, 20% para instituições/projetos financeiros voltados para MPMEs. 268 e 285 clientes, respectivamente, foram solicitados a apresentar relatório de final de ano das suas carteiras de PMEs e microfinanciamento no AC11 e AC12. 252 e 269 clientes 0% apresentaram o relatório para o AC11 e AC12, respectivamente. Os dados que faltam EF09 EF10 EF11 EF12 EF13 foram extrapolados. 3. Total de clientes de Geração de Energia para o AC11 revisado devido ao reajuste do valor de um cliente no Leste da Ásia e Pacífico. 4. Total de clientes de Distribuição de Água para o AC11 revisado devido ao reajuste do valor de um cliente na África Subsaariana. 5. Um cliente do Leste da Ásia e Pacífico contribuiu com 31,14 milhões de consumidores de Distribuição de Gás no AC12. 6. Um cliente do Sul da Ásia contribuiu com 112,7 milhões de consumidores de linhas telefônicas no AC12. 7. Total de Pacientes Atendidos para o AC11 revisado devido ao reajuste do valor de um cliente na Europa e na Ásia Central. O PODER DAS PARCERIAS _ 87 PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO POR ÁREA DE DESEMPENHO NO EF13 POR REGIÃO — EF12 VS. EF13 % com classificação elevada % com classificação elevada Resultado sobre 66% Total da IFC 68%   o desenvolvimento 73% 66% Desempenho financeiro 50% América Latina e Caribe 72% 58% 74% Desempenho econômico 60% Leste Asiático e Pacífico 80% 69% 70% Desempenho ambiental e social 67% Oriente Médio e Norte da África 60% 69% 65% Impacto sobre o desenvolvimento 77% Europa e Ásia Central 61%   do setor privado 83% 64% Não ponderado  Ponderado África Subsaariana 64% 61% Sul da Ásia 73% PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE INVESTIMENTO 60% POR SETOR — EF12 VS. EF13 EF12  EF13 % com classificação elevada Total da IFC 68% PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE CONSULTORIA 66% POR LINHA DE NEGÓCIO Recursos financeiros 73% % com classificação elevada 79% Infraestrutura 76% Total da IFC 76% 73% 71% Mercados financeiros 70% Negócio sustentável 87% 70% 75% Agronegócio e silvicultura 72% Clima de investimento 75% 68% 70% Petróleo, gás e mineração 69% Acesso ao financiamento 74% 64% 75% Serviços aos consumidores 57% Parcerias público-privadas 50%   e serviços sociais 56% 55% Telecomunicações e TI 56% EF13  EF11 a EF13 55% Manufatura 63% PONTUAÇÃO DOTS DOS SERVIÇOS DE CONSULTORIA 49% POR REGIÃO EF12  EF13 % com classificação elevada Total da IFC 76% 71% Sul da Ásia 92% 84% Europa e Ásia Central 76% 80% América Latina e Caribe 76% 79% África Subsaariana 72% 67% Leste Asiático e Pacífico 67% 68% Oriente Médio e Norte da África 64% 50% EF13  EF11 a EF13 88 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 NOSSO PESSOAL Os funcionários da IFC são diversificados ONDE TRABALHAMOS e constituem nosso recurso mais Local EF05 EF13 importante. Representando mais de Washington, D.C. 1.350 (55%) 1.737 (43%) 140 países, nosso pessoal apresenta Representações 1.083 (45%) 2.278 (57%) Total de funcionários da IFC 2.433 4.015 soluções inovadoras e as melhores NACIONALIDADES — TODOS OS FUNCIONÁRIOS EM TEMPO INTEGRAL práticas globais para os clientes locais. Existem escritórios da IFC em Nacionalidades EF05 EF13 109 cidades de 99 países. Mais da metade Países desenvolvidos 1.004 (41%) 1.502 (37%) Países em desenvolvimento 1.429 (59%) 2.513 (63%) dos funcionários (57%) encontra-se Total 2.433 4.015 nas representações, um percentual NACIONALIDADES — TODOS OS FUNCIONÁRIOS EM NÍVEL EXECUTIVO E ACIMA em crescimento que reflete nosso Nacionalidades EF05 EF13 compromisso com a descentralização. Países desenvolvidos 690 (50%) 1.163 (44%) A maioria dos funcionários da IFC Países em desenvolvimento 682 (50%) 1.462 (56%) também é proveniente de países em Total 1.372 2.625 desenvolvimento, 63% ao todo, uma GÊNERO — TODOS OS FUNCIONÁRIOS EM TEMPO INTEGRAL diversidade que enriquece nossa Gênero EF05 EF13 perspectiva e enfatiza o enfoque nas Funcionários do sexo masculino 1.194 (49%) 1.880 (47%) áreas onde o desenvolvimento do setor Funcionárias do sexo feminino 1.239 (51%) 2.135 (53%) Total 2.433 4.015 privado pode ter o maior impacto. GÊNERO — TODOS OS FUNCIONÁRIOS NO NÍVEL EXECUTIVO E MAIS ALTO Gênero EF05 EF13 Funcionários do sexo masculino 911 (66%) 1.507 (57%) Funcionárias do sexo feminino 461 (34%) 1.118 (43%) Total 1.372 2.625 O PODER DAS PARCERIAS _ 89 O pessoal da REMUNERAÇÃO as prioridades estratégicas da IFC, como projetos em IFC representa Estados Frágeis e Afetados por Conflitos. mais de As diretrizes salariais da IFC fazem parte da estrutura do Grupo Banco Mundial. A competitividade internacional PROGRAMAS DE BENEFÍCIOS 140 da remuneração é essencial para a nossa capacidade de atrair e manter funcionários altamente qualificados A IFC fornece um pacote competitivo de benefícios, países. e diversificados. A estrutura salarial do Grupo Banco incluindo seguro médico e plano de aposentadoria. Os Mundial para o pessoal recrutado em Washington, funcionários baseados em Washington são cobertos pela D.C., é determinada em relação ao mercado dos Estados Aetna, contratada por um processo aberto de aquisição. Unidos, que historicamente tem-se mantido competitivo 63% no nível global. Os salários do pessoal contratado em países fora dos Estados Unidos baseiam-se na competitividade Os outros funcionários são cobertos por um fornecedor internacional de serviços de saúde, Vanbreda. Os custos dos nossos local, conforme determinado por pesquisas independentes do seguro médico são divididos, sendo 75% pagos pela funcionários são do mercado local. Com base no status do Grupo Banco IFC e 25% pelo segurado. provenientes Mundial como uma organização multilateral, os salários A aposentadoria da IFC faz parte do plano do Grupo de países em dos funcionários são determinados como líquidos Banco Mundial e baseia-se em dois componentes de desenvolvimento. de impostos. benefício. O primeiro é constituído por anos de serviço, salário e idade para aposentadoria; o segundo é um plano 57% PROGRAMAS DE PAGAMENTOS VARIÁVEIS de poupança que possui uma contribuição obrigatória Os programas de pagamentos variáveis da IFC consistem de 5% do salário, aos quais a IFC adiciona 10% ao ano. em vários componentes, incluindo reconhecimento, encontram-se nas Os benefícios de aposentadoria e pensão de legado dos e prêmios de desempenho anual e de longo prazo que representações. antigos planos de pensão do Grupo Banco Mundial apoiam a cultura de alto desempenho da IFC. Esses prêmios destinam-se a incentivar o trabalho em equipe, incluem indenizações por rescisão do contrato de trabalho recompensar a excelência no desempenho e apoiar e pagamentos adicionais. ESTRUTURA SALARIAL DO PESSOAL (WASHINGTON, D.C.) Durante o período de 1º de julho de 2012 a 30 de junho de 2013, a estrutura salarial (livre de impostos) e a média dos salários/benefícios líquidos para os funcionários do Grupo Banco Mundial foram os seguintes: MÉDIA DE REFERÊNCIA DO PESSOAL NO SALÁRIO/ MÉDIA DE NÍVEIS CARGOS REPRESENTATIVOS MÍNIMO (US$) MERCADO (US$) MÁXIMO (US$) NÍVEL (%) NÍVEL BENEFÍCIOS GA Auxiliar de Escritório 25.100 32.600 42.400 0,0% 34.269 19.591 GB Assistente de Equipe, Técnico de Informação 31.700 41.200 57.700 0,7% 41.379 23.657 GC Assistente de Programa, Assistente de Informação 39.100 50.900 71.300 9,2% 53.698 30.699 Assistente de Programas Sênior, Especialista em Informação, GD Assistente de Orçamento 46.200 60.100 84.200 7,5% 66.204 37.849 GE Analista 62.100 80.700 113.000 9,6% 77.073 44.063 GF Profissional 82.500 107.300 150.200 19,8% 100.089 57.221 GG Profissional Sênior 111.300 144.700 202.500 31,4% 137.075 78.366 GH Gerente, Principal Profissional 151.700 197.200 254.900 18,4% 188.958 108.027 GI Diretor, Consultor Sênior 202.200 264.500 303.300 2,9% 249.266 142.505 GJ Vice-Presidente 276.700 310.000 347.100 0,4% 309.632 177.016 GK Diretor-Gerente, Vice-Presidente Executivo 304.000 344.700 379.100 0,1% 354.189 195.637 Nota: Como os funcionários do Grupo Banco Mundial (WBG) que não são cidadãos dos Estados Unidos geralmente não precisam pagar imposto de renda sobre suas remunerações no Grupo Banco Mundial, os salários são apresentados líquidos de impostos, o que geralmente equivale ao pagamento líquido, após dedução de impostos, dos funcionários das organizações e firmas de referência de onde derivam os salários do Grupo Banco Mundial. Somente uma minoria relativamente pequena de funcionários atinge o terço superior da escala salarial. a. Inclui férias; seguro médico, de vida e invalidez; benefícios acumulados por cessação de serviços; e outros benefícios não financeiros. 90 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 NOSSA GOVERNANÇA A posição da IFC no Grupo Banco Mundial Ao trabalhar por um mundo sem REMUNERAÇÃO DE EXECUTIVOS pobreza, colaboramos estreitamente com outros membros do Grupo O salário do Presidente do Grupo Banco Mundial é determinado O Grupo Banco Mundial é uma fonte Banco Mundial, incluindo: pelo Conselho de Administração. A »»O Banco Internacional de essencial de assistência financeira e técnica Reconstrução e Desenvolvimento estrutura salarial do Vice-Presidente (BIRD), que concede empréstimos Executivo e do Diretor-Presidente para os países em desenvolvimento. Criado (CEO) da IFC é determinada pelo a governos de países de renda em 1944, sua missão é lutar contra a média e a países de baixa posicionamento de um ponto renda solventes. médio entre a estrutura salarial dos pobreza com entusiasmo e profissionalismo, funcionários de nível mais elevado, »»A Associação Internacional de visando resultados duradouros. Desenvolvimento (AID), que conforme determinado anualmente oferece empréstimos sem juros por pesquisas independentes do A IFC é um dos cinco membros do — denominados créditos — para os mercado salarial dos EUA, e o salário Grupo Banco Mundial, embora seja governos dos países mais pobres. do Presidente do Conselho do Grupo »»A Agência Multilateral de Garantia Banco Mundial. A remuneração uma entidade jurídica separada, com de Investimentos (MIGA), que das nossas lideranças executivas Convênio Constitutivo, capital social, fornece garantias contra perdas é transparente. O Vice-Presidente causadas por riscos não comerciais Executivo e CEO da IFC, Jin-Yong Cai, estrutura financeira, administração e a investidores dos países recebe um salário de US$ 350 mil, pessoal próprios. A filiação à IFC está em desenvolvimento. líquido de impostos. Não existem »»O Centro Internacional para pacotes de incentivos salariais aberta somente aos países membros do Arbitragem de Disputas sobre para executivos. Banco Mundial. Em 30 de junho de 2013, Investimentos (ICSID), que oferece NOSSOS PAÍSES MEMBROS — FORTE mecanismos internacionais o capital social integralizado e acumulado de conciliação e arbitragem APOIO DOS ACIONISTAS total da IFC de cerca de US$ 2,4 bilhões de controvérsias relativas Capital social por país. a investimentos. era mantido por 184 países membros. Total Geral 100,00% Estados Unidos 23,69% São esses países que determinam os A DIRETORIA EXECUTIVA DA IFC Japão 5,87% Cada um dos países membros programas e as atividades da IFC. indica um governador e um Alemanha 5,36% A IFC trabalha com o setor privado França 5,04% suplente. Os poderes corporativos Reino Unido 5,04% são exercidos pela Assembleia de para criar oportunidades onde são mais Governadores, que delega a maior Canadá 3,38% necessárias. Desde a nossa fundação parte dos poderes a uma diretoria Índia 3,38% composta por 25 membros. O poder em 1956, empenhamos mais de Itália 3,38% de voto é ponderado de acordo Federação Russa 3,38% US$ 144 bilhões de nossos próprios fundos com o capital acionário que cada Holanda 2,34% diretor representa. para investimentos no setor privado em Os diretores reúnem-se 174 Outros países 39,14% países em desenvolvimento e mobilizamos regularmente na sede do Grupo Banco Mundial em Washington, bilhões a mais de outros investidores. D.C., onde analisam e decidem sobre os investimentos e oferecem orientações estratégicas gerais à administração da IFC. O Presidente do Grupo Banco Mundial também é Presidente da IFC. O PODER DAS PARCERIAS _ 91 ÚLTIMA FILEIRA À ESQUERDA: Nº. 5 - John Whitehead, Nova Zelândia; Nº. 4 - Roberto B. Tan, Filipinas; Nº. 3 - Satu Santala, Finlândia 9 18 6 12 5 7 8 14 19 SEGUNDA FILEIRA À ESQUERDA: Nº. 7- Shaolin Yang, China; Nº. 6 - Marie-Lucie Morin, Canadá; 15 22 23 4 10 13 20 Nº. 2 - Agapito Mendes Dias, São Tomé e Príncipe; Nº. 1 - Merza Hasan, Kuwait 16 24 TERCEIRA FILEIRA À ESQUERDA: Nº. 9 - Vadim Grishin, Federação Russa; Nº. 8 - Gwen Hines, 2 11 3 17 21 1 Reino Unido; Nº. 10 - Mukesh N. Prasad, Índia 25 FILEIRA DO MEIO: Nº. 12 - Piero Cipollone, Itália; Nº. 14 - Ibrahim M. Alturki (alt.), Arábia Saudita; Nº. 13 - Omar Bougara, Argélia; Nº. 11 - Mansur Muhtar, Nigéria PRIMEIRA FILEIRA À DIREITA: Nº. 18 - Denny H. Kalyalya, Zâmbia; Nº. 19 - Cesar Guido Forcieri, Argentina; Nº. 15 - Gino Alzetta, Bélgica; Nº. 16 - Hideaki Suzuki, Japão; Nº. 17 - Ingrid-Gabriela Hoven, Alemanha SEGUNDA FILEIRA À DIREITA: Nº. 20 - Juan Jose Bravo, México; Nº. 21 - Sara Aviel (alt.), Estados Unidos ÚLTIMA FILEIRA À DIREITA: Nº. 22 - Herve de Villeroche, França; Nº. 23 - Frank Heemskerk, Holanda; Nº. 24 - Jorg Frieden, Suíça; Nº. 25 - Sundaran Annamalai, Malásia 92 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 RESPONSABILIDADE GRUPO DE AVALIAÇÃO O IEG validou 45% dos projetos O IEG valida ESCRITÓRIO DO ASSESSOR DE INDEPENDENTE (IEG) de investimento elegíveis da IFC CONFORMIDADE/OUVIDOR O Grupo de Avaliação Independente extrai lições das avaliações para e 51% dos projetos de consultoria elegíveis. O IEG comunica essas 45% O Escritório do Assessor de Conformidade/Ouvidor (CAO) classificações à IFC e as agrega em contribuir com a agenda de dos projetos de é o mecanismo independente de sua avaliação anual dos resultados investimento aprendizagem da IFC. O IEG é um recursos da IFC e da Agência e desempenho do Grupo Banco qualificados grupo independente da alta gerência Multilateral de Garantia de Mundial. Esse relatório mais recente da IFC e 51% da IFC que se reporta diretamente Investimentos (MIGA). O CAO ajuda do IEG descobriu que os resultados dos projetos ao Conselho de Administração a atender a reclamações de pessoas da instituição. O grupo visa a globais de desenvolvimento da IFC de consultoria afetadas pelos projetos da IFC e fortalecer o desempenho da IFC têm sido relativamente estáveis em qualificados. MIGA e reporta-se diretamente ao e informar suas estratégias e uma média móvel de três anos. Presidente do Grupo Banco Mundial. futuras orientações. Outra avaliação do IEG, neste O objetivo do CAO é aumentar O Relatório Bienal sobre Avaliação ano, abordou o Programa Global de o desempenho ambiental e social de Operações do IEG, voltado para Financiamento ao Comércio. O IEG dos projetos e promover uma maior a análise, o monitoramento e a relatou que o programa aprimorou responsabilidade pública da IFC avaliação na IFC e MIGA, relatou consideravelmente a participação da e MIGA. Por meio de suas três que a IFC tem um sistema avançado IFC no financiamento do comércio funções, o CAO ajuda a resolver de gestão de resultados para reunir, e tem sido eficaz para ajudar a controvérsias entre as comunidades analisar e aplicar informações expandir a oferta de financiamento do locais e os clientes da IFC; fornece sobre investimentos e projetos de comércio, com a mitigação dos riscos uma supervisão independente da assessoria. O IEG descobriu que a que poderiam, de outro modo, inibir observância ambiental e social da IFC tem progredido no desenvol- a atividade dos bancos comerciais. IFC; e presta assessoria independente vimento, agregação, divulgação e Neste ano, o IEG relançou o ao Presidente e à alta gerência da IFC. uso estratégico de seus indicadores E-LRN, um banco de dados com as Durante o ano, o CAO atendeu a de desenvolvimento. Os dados lições dos projetos de investimentos 42 casos em 19 países. Esses casos do Sistema de Rastreamento de da IFC desde 1996. O E-LRN fornece eram relacionados a investimentos Resultados de Desenvolvimento são acesso a mais de 3.000 lições de da IFC em indústrias extrativas, usados em quadros de resultados 15 anos de avaliações. As lições infraestrutura, agronegócios, de departamentos e corporações e permitem pesquisas e são de fácil manufatura, serviços de consultoria nos objetivos de desenvolvimento acesso ao pessoal, ajudando a melhorar e intermediários financeiros. corporativos. A avaliação do IEG a eficácia no desenvolvimento da IFC. Em sua função de observância, forneceu informações importantes Os relatórios do IEG são o CAO atendeu a 12 auditorias para aprimorar e fortalecer o sistema divulgados em seu site: de desempenho da IFC. O CAO de gestão de resultados da IFC. http://ieg.worldbank group.org. constatou que tinha base suficiente O PODER DAS PARCERIAS _ 93 para fechar dois casos relacionados O CAO na Albânia, Camboja, Camarões, a investimentos da IFC no setor atendeu a Chade, Colômbia, Indonésia, Índia, de óleo de palma na Indonésia México, Mongólia, Nicarágua, Papua e agronegócios no Peru. Sete auditorias estão em andamento, e 42 Nova Guiné, Peru, África do Sul e Uganda ajudando as comunidades o CAO também está monitorando casos em e os clientes da IFC a abordar a resposta da IFC a três auditorias 19 países. questões que merecem atenção. relacionadas à fabricação de metais em Moçambique, setor de energia O CAO encerrou um processo elétrica no Kosovo e intermediários trabalhista relacionado a um cliente financeiros globais. intermediário financeiro na África. A auditoria dos intermediários E está monitorando acordos para dois financeiros analisou 188 investimentos casos no setor de óleo de palma na da IFC e sinalizou sua preocupação Indonésia e na indústria açucareira na com a abordagem da IFC em relação Nicarágua, respectivamente. ao apoio aos recursos adequados para Neste ano, o CAO revisou suas gestão ambiental e social em seus Diretrizes Operacionais em consulta clientes intermediários financeiros, com a sociedade civil, IFC/MIGA além de identificar desafios no modo e outras partes interessadas. como a IFC monitora o impacto social As diretrizes revisadas foram e ambiental de tais investimentos. A IFC está trabalhando em um plano implementadas em março e visam de ação para lidar com os resultados a melhorar a eficácia do CAO. da auditoria do CAO. Mais informações sobre o A equipe de resolução de contro- CAO estão disponíveis em vérsias do CAO está trabalhando www.cao-­ombudsman.org 94 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 PARCERIAS FORMAÇÃO DE PARCERIAS governança corporativa, além de No EF13, »»O Governo da República Francesa PRODUTIVAS um clima de investimento mais mais de continuou sua cooperação com robusto em nível global e apoio aos a IFC no Programa de Reforma A IFC trabalha com governos, corporações, fundações e outras estados afetados por conflitos na US$ 254 de Direito Empresarial na África. Também ampliou a Parceria África Subsaariana. organizações multilaterais e Holanda-IFC para um trabalho milhões foram »»O Gesellschaft für Internationale instituições de desenvolvimento para comprometidos conjunto em empresas sustentáveis, Zusammenarbeit da Alemanha promover parcerias inovadoras que por parceiros clima de investimento, acesso a contribuiu para o trabalho da IFC criam a prosperidade e erradicam doadores financiamentos, parcerias público- com instituições financeiras para a pobreza. Considerada a maior para apoiar privadas e situações de conflito. melhorar suas atividades de gestão instituição de desenvolvimento o trabalho de Na Ásia, a IFC estabeleceu a de riscos sociais e ambientais, ao global voltada para o setor privado assessoramento Parceria Pacífico com a Austrália mesmo tempo em que o Ministério nos países em desenvolvimento, da IFC. e a Nova Zelândia para ajudar Federal para Cooperação a IFC, juntamente com nossos Econômica e Desenvolvimento a impulsionar o desenvolvimento parceiros, visa a enfrentar os desafios de desenvolvimento mais urgentes. regional do setor privado. Também US$ 44 ajudou a IFC a explorar aprofundou sua parceria com o oportunidades para investimentos Nossa abordagem colaborativa bilhões foram em crescimento ecológico. enfatiza o poder das parcerias de Japão para promover suas atividades fornecidos pelas »»O Ministério de Relações Exteriores longo prazo, mantém um foco na na Ásia e África Subsaariana. instituições da Holanda apoiou a criação medição e na eficácia dos resultados, Seguem alguns destaques financeiras de empregos no Oriente Médio além de ajudar a conseguir as adicionais do nosso trabalho com internacionais e Norte da África, atividades contribuições dos nossos parceiros. parceiros no EF13: para o »»O Ministério Federal das relacionadas com recursos hídricos desenvolvimento no Sul da Ásia, reformas de TRABALHANDO COM PARCEIROS Finanças da Áustria renovou do setor privado clima de investimento na África DOADORES seu compromisso de aumentar em 2011. Subsaariana e o Programa Global A IFC mantém relações de longo a colaboração no Leste da Europa de Financiamento à Inovação para prazo com seus parceiros doadores, e Ásia Central, com ênfase em PMEs. Além disso, a Holanda com quem trabalha para promover parcerias público-privadas, forneceu um financiamento muito o desenvolvimento do setor privado agronegócios e energia sustentável. necessitado do comércio por meio em todo o mundo. Do mesmo modo, o Banco de de uma contribuição com o nosso Os parceiros doadores fornecem Desenvolvimento da Áustria apoiou Programa Global de Liquidez todo o seu apoio ao trabalho dos o aumento dos investimentos em do Comércio. Serviços de Consultoria da IFC, energia renovável e eficiência »»O Ministério de Relações Exteriores aos quais destinaram mais de energética no Leste da África. da Noruega forneceu recursos US$ 254 milhões no EF13. Além »»A Fundação Bill & Melinda Gates financeiros adicionais aos Estados disso, alguns desses parceiros e a IFC continuaram a cooperação Afetados por Conflitos da IFC na aprofundaram sua colaboração com no setor de água e saneamento e no Iniciativa da África. a IFC investindo ao nosso lado em acesso a financiamentos, lançando »»A República da África do Sul, várias iniciativas de investimentos. um projeto de desenvolvimento por meio do Departamento de Em cooperação com a comunidade do mercado para saneamento Comércio e Indústria, renovou seu global de doadores, a IFC lançou doméstico no Quênia e um projeto compromisso com as atividades de várias parcerias estratégicas no EF13, de serviços financeiros móveis desenvolvimento do setor privado que combinaram financiamentos na Tanzânia. da IFC na África. flexíveis, liderança de pensamentos »»O Governo do Canadá contribuiu »»A Agência Sueca de Cooperação e intercâmbio de conhecimentos para o fortalecimento do clima de Internacional e Desenvolvimento para maximizar seu impacto investimento na África Subsaariana tornou-se uma parceira no de desenvolvimento. e América Latina e Caribe, bem trabalho de desenvolvimento do A IFC criou o Fundo de Parceria como para o aumento da segurança setor privado na Etiópia. Canadá-IFC para lidar com as alimentar no Leste da Ásia e »»A Secretaria de Estado para questões prementes de desenvol- Pacífico. O Canadá também apoiou Assuntos Econômicos (SECO) da vimento nos setores extrativo nossas atividades de mudança Suíça apoiou o trabalho da IFC e financeiro e para promover climática como um investidor no em clima de investimento, acesso a igualdade de gênero em todo Fundo Catalisador da IFC. a financiamento, infraestrutura o mundo. A IFC fortaleceu as »»O Governo da Dinamarca apoiou e gestão de riscos ambientais Parcerias Luxemburgo-IFC e nossos programas de eficiência de e sociais em nível mundial. Irlanda-IFC para promover de forma recursos e energia limpa no Egito A SECO também forneceu um conjunta empresas sustentáveis, e na Tunísia. apoio considerável às atividades O PODER DAS PARCERIAS _ 95 sustentáveis de consultoria empresarial Governos EF12 EF13 de US$ 2 a US$ 3 de investimento de da IFC, com uma ênfase especial em outras instituições. África do Sul 0,00 0,67 atividades que fortalecem a igualdade A IFC se uniu a uma série de IFIs Estados Unidos 14,14 5,78 (Instituições Financeiras Internacionais), de gênero. Noruega 4,85 2,01 combinando recursos para compartilhar »»O Departamento para o Desenvolvimento Nova Zelândia 0,00 4,00 o conhecimento, ampliar o alcance e Internacional do Reino Unido (DFID) Reino Unido 69,94 34,79 maximizar o impacto. Seguindo o padrão contribuiu com o nosso trabalho em Suécia 12,38 5,32 dos anos anteriores, as operações do setor clima de investimento na Ásia Central Suíça 57,15 63,51 privado das IFIs mantêm seu foco maior no e África Subsaariana, desenvolvimento Total 247,28 239,61 setor financeiro e infraestrutura, sendo que de comércio regional e PMEs no Sul da as áreas adicionais de enfoque continuam Parceiros Institucionais a ser o Oriente Médio, energia renovável e Ásia, parcerias público-privadas na Ásia e Privados EF12 EF13 segurança alimentar. Central e Sul da Ásia, além da criação de Fundo Blue Moron, Inc. 0,00 0,25 A colaboração entre essas instituições empregos no Oriente Médio e Norte da BNDESPAR 3,00 0,00 também continua em expansão. As áreas África. O DFID também se comprometeu The Coca-Cola Company* 0,00 2,00 de cooperação em curso incluem o Acordo com a janela do setor privado do Programa CTF 0,80 0,50 Diretor de Cooperação com 17 instituições Global para a Agricultura e a Segurança Disney Worldwide Services, Inc. 0,05 0,00 financeiras de desenvolvimento. O acordo Alimentar. Além disso, o DFID e o Comissão Europeia 8,90 0,00 detalha como essas instituições trabalham em conjunto - por meio de consorciações de Departamento de Energia e Mudança Fundação Bill & Melinda Gates 2,57 2,87 empréstimos - para cofinanciar os projetos Climática do Reino Unido assumiram um Banco Interamericano de liderados pela IFC. A IFC também colabora Desenvolvimento 1,00 0,00 compromisso significativo com o Fundo no acompanhamento da Iniciativa de Busan, Fundação Kauffman 0,05 0,00 Catalisador da IFC. governança corporativa, gênero e mudança Marie Stopes International 0,00 3,87 »»A Agência dos Estados Unidos para o climática. Esforços conjuntos em termos de Fundação MasterCard 37,45 0,03 Desenvolvimento Internacional apoiou financiamento concessionário, financiamento as atividades de reforma empresarial da Nestlé SA* 0,00 1,00 em moeda local, questões de integridade e Omidyar Network Fund, Inc. 0,00 0,07 harmonização dos indicadores de desenvol- IFC no Leste da Europa e Ásia Central, PepsiCo Foundation* 0,00 2,00 vimento continuam a ser liderados pela IFC. América Latina e Caribe, e Oriente Médio Desde janeiro de 2012, a IFC tem SABMiller PLC* 0,00 0,25 e Norte da África. Órgãos/Entidades das liderado uma ampla campanha na Nações Unidas 0,25 1,16 Europa para promover os temas do COMPROMISSOS FINANCEIROS COM OS Total 54,08 14,01 relatório Instituições de Financiamento SERVIÇOS DE CONSULTORIA DA IFC *Colaborador do Grupo de Recursos Hídricos 2030 Internacional e Desenvolvimento Via Setor (US$ milhões equivalentes)* Privado. Na conferência de lançamento do Resumo EF12 EF13 TRABALHANDO COM OUTRAS Estudo de Empregos por parte da IFC em INSTITUIÇÕES DE DESENVOLVIMENTO janeiro de 2013, 28 instituições assinaram Governos 247,28 239,61 Parceiros Institucionais/ As instituições de financiamento interna- uma declaração conjunta de colaboração Multilaterais 10,95 1,66 cional, incluindo as instituições financeiras para criar mais e melhores empregos Corporações, Fundações, ONG 43,13 12,35 multilaterais e bilaterais de desenvolvimento, (ver página 43). A IFC também continua Total 301,36 253,62 desempenham um papel crítico no fomento a reforçar sua liderança em governança *Cifras não auditadas do setor privado para ajudar a melhorar as corporativa, por exemplo, por meio da Governos EF12 EF13 condições de vida e reduzir a pobreza. Estrutura Corporativa de Desenvolvimento Têm um histórico de acompanhamento de Governança das IFIs, que é baseada na Alemanha 0,60 1,15 do sucesso em ambientes difíceis. As metodologia da IFC, em colaboração com Austrália 1,57 21,87 instituições fornecem capital quando cerca de 30 instituições financeiras. Áustria 25,55 12,70 mercados privados tornam-se avessos a As seguintes instituições financeiras de Canadá 5,63 47,83 riscos. Prestam uma assessoria que fortalece desenvolvimento investiram em fundos geridos Coreia 1,00 0,00 os mercados e torna o desenvolvimento do pela Empresa de Gestão de Ativos da IFC: Dinamarca 0,96 3,61 setor privado inclusivo e sustentável. »»Banco Japonês para Finlândia 0,13 0,00 Na última década, as atividades de Cooperação Internacional financiamento do setor privado das »»Fundo de Abu Dhabi para Desenvolvimento França 0,03 2,65 instituições de financiamento interna- »»Banco Africano de Desenvolvimento »»CDC Group Holanda 42,37 18,59 cional nos países em desenvolvimento Irlanda 1,51 1,12 quadruplicaram, passando para mais »»Banco Europeu de Investimento Japão 9,48 7,22 de US$ 44 bilhões em 2011. Cada dólar »»O Fundo de Desenvolvimento Luxemburgo 0,00 6,79 investido por essas instituições desbloqueia Internacional (OPEC) 96 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 GESTÃO DE RISCOS GESTÃO DE CARTEIRA e mede os resultados financeiros Os novos GESTÃO DA LIQUIDEZ e de desenvolvimento. empréstimos A gestão da carteira é uma parte No caso de projetos com problemas Os ativos líquidos no balancete da tomados nos integrante da gestão de negócio da financeiros, o Departamento de IFC totalizaram US$ 30,3 bilhões mercados IFC para garantir sólidos resultados Operações Especiais determina internacionais a partir de 30 de junho de 2013, financeiros e de desenvolvimento as ações corretivas adequadas. totalizaram comparados com US$ 29,7 bilhões dos nossos projetos. Procura negociar acordos com todos o equivalente um ano antes. A maioria dos ativos A alta gerência da IFC analisa os credores e acionistas, de modo a cerca de líquidos é mantida em dólares toda a carteira em nível global a cada a dividir o ônus da reestruturação dos Estados Unidos. A exposição trimestre e relata o desempenho da carteira ao Conselho de para que os problemas possam US$ 12 decorrente de ativos denominados em moedas diferentes é compensada ser resolvidos enquanto o projeto Administração anualmente. As bilhões no EF13. em dólares americanos para gerir o continuar em operação. equipes da carteira, amplamente risco cambial. O nível desses ativos Os investidores e outros parceiros baseadas em escritórios de é determinado com o objetivo de que participam das operações da representação, complementam assegurar recursos suficientes para IFC são informados regularmente as análises globais com análises atender aos compromissos, mesmo a respeito do andamento dos trimestrais ativo por ativo. em tempos de estresse no mercado. projetos. A IFC consulta ou busca o Em nível corporativo, a IFC consentimento desses investidores e combina a análise do desempenho EMPRÉSTIMOS NO EF13 TOMADOS outros parceiros, conforme o caso. da nossa carteira de US$ 50 bilhões EM MERCADOS INTERNACIONAIS com projeções de tendências SERVIÇOS DE TESOURARIA Montante mundiais macroeconômicas e de Moeda (equivalente em US$) Percentual mercado para informar as decisões A IFC financia empréstimos sobre nossos futuros investimentos. emitindo títulos em mercados Dólar dos Estados Unidos 6.597.029.098 55,80% A IFC também testa regularmente internacionais de capital. É a Dólar australiano 1.377.411.350 11,60% o desempenho da carteira contra primeira instituição multilateral a possíveis desenvolvimentos macroe- emitir títulos em moeda nacional de Real brasileiro 891.776.917 7,50% conômicos em mercados emergentes mercados emergentes. A maior parte Dólar neozelandês 792.480.000 6,70% para identificar e abordar os riscos dos empréstimos da IFC é expressa Iene japonês 605.262.000 5,10% de forma proativa. Os testes de em dólares dos Estados Unidos, mas Rublo russo 488.293.678 4,10% estresse servem como base para a IFC toma empréstimos em diversas Lira turca 368.637.282 3,10% determinar o possível impacto moedas para diversificar o acesso a de eventos macroeconômicos na financiamentos, reduzir os custos da carteira da IFC. obtenção de empréstimos e ajudar Em nível de projeto, a IFC a desenvolver mercados locais de monitora ativamente a observância capital. Os empréstimos tomados dos acordos de investimento, visita pela IFC continuaram a manter locais para verificar o status do o mesmo nível dos empréstimos projeto e ajuda a identificar soluções concedidos. Os novos empréstimos para tratar de possíveis problemas. tomados nos mercados internacionais A IFC sistematicamente rastreia totalizaram o equivalente a cerca de o desempenho ambiental e social US$ 12 bilhões no EF13. O PODER DAS PARCERIAS _ 97 SUFICIÊNCIA DE CAPITAL No EF13, o prática do setor. O capital econômico E CAPACIDADE FINANCEIRA coeficiente de atua como uma moeda comum de endividamento risco, permitindo modelar e agregar A sólida gestão de riscos da IFC foi de o risco de perdas de uma gama de desempenha um papel crucial na diferentes produtos de investi- garantia da capacidade da IFC de cumprir seu mandato de desenvol- vimento. A própria natureza do 2,6:1 mentos, bem como outros riscos. A agregação desses riscos determina negócio da IFC, como um investidor bem dentro do nossa estimativa do capital mínimo de longo prazo em mercados limite de 4:1 que devemos manter para assegurar estipulado por a classificação AAA da IFC. emergentes dinâmicos mas voláteis, nossas políticas a expõe a riscos financeiros O total de recursos disponíveis financeiras. e operacionais. da IFC é constituído por capital Uma prudente gestão de riscos e integralizado, rede de designações uma sólida posição do capital permite de lucros não distribuídos preservar seu poder financeiro e determinados ganhos não e desempenhar uma função de realizados, além de reservas totais estabilização da conjuntura durante para empréstimos irrecuperáveis. os períodos de instabilidade O excesso do capital disponível, econômica e financeira. Além disso, além do necessário para apoiar o o poder financeiro da IFC resulta em negócio existente, permite o futuro baixos custos de empréstimos, o que crescimento da nossa carteira, ao permite fornecer um financiamento mesmo tempo em que também acessível a seus clientes. fornece uma margem de segurança A solidez e a qualidade da gestão contra choques externos inesperados. de riscos e da posição financeira da IFC podem ser observadas em sua A partir de junho de 2013, o total classificação de crédito AAA, que de recursos disponíveis alcançou tem sido mantida desde o início da US$ 20,5 bilhões, enquanto o cobertura em 1989. requisito de capital mínimo totalizou Avaliamos o requisito de capital US$ 16,8 bilhões. A partir de junho de mínimo da IFC de acordo com nossa 2013, o coeficiente de endividamento estrutura de capital econômico, da IFC foi de 2,6:1, bem dentro do que está alinhada com a estrutura limite de 4:1 estipulado por nossas do Acordo da Basileia e a principal políticas financeiras. 98 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 TRABALHANDO COM RESPONSABILIDADE A ABORDAGEM DA IFC monitoramento de riscos para alcançar os sólido, fundado no desenvolvimento do À SUSTENTABILIDADE objetivos do Esquema de Sustentabilidade. setor privado. Os Padrões de Desempenho da IFC Em nossas atividades de consultoria As empresas operam em um cenário foram globalmente reconhecidos como e investimento em todo o mundo, a IFC dinâmico. Numa época de mudança um importante padrão de referência considera quatro dimensões de sustentabi- climática, escassez de recursos e lidade - financeira, econômica, ambiental e para a gestão de riscos ambientais e aumento das pressões sociais, as questões social. A sustentabilidade financeira da IFC sociais no setor privado. Estão refletidos ambientais, sociais e de governança e de nossos clientes garante um trabalho nos Princípios do Equador, agora são cada vez mais importantes para as conjunto em termos de uma contribuição de usados por 76 instituições financeiras empresas e para nossos clientes. em todo o mundo. Além disso, outras longo prazo para fins de desenvolvimento. A IFC acredita que a realização de instituições financeiras também fazem A transformação dos projetos da IFC em negócios de forma sustentável gera referência aos Padrões de Desempenho projetos economicamente sustentáveis resultados positivos de desenvolvimento. da IFC em suas políticas, incluindo garante que podem contribuir considera- Nosso Esquema de Sustentabilidade e 15 Instituições Europeias Financeiras de velmente para as economias anfitriãs. assessoria aos clientes os ajuda a encontrar Desenvolvimento e 32 Agências de Crédito A garantia da sustentabilidade ambiental oportunidades de crescimento e inovação. à Exportação de países pertencentes nas operações e cadeias de suprimentos de Também promove práticas ambientais e à Organização de Cooperação e nossos clientes ajuda a proteger e conservar sociais sólidas, amplia nosso impacto do Desenvolvimento Econômico (OCDE). recursos naturais, mitigar a degradação desenvolvimento e promove transparência Os clientes da IFC continuam a indicar ambiental e solucionar o desafio global da e responsabilidade. que nosso conhecimento técnico ambiental mudança climática. Esse esquema articula o compromisso e social é um fator importante na sua A IFC é a primeira instituição de estratégico da IFC com o desenvolvimento decisão de trabalhar conosco. Nossa financiamento internacional a incorporar sustentável e é parte integrante da nossa pesquisa anual dos clientes mostra que mais de forma abrangente o conceito de abordagem de gestão de riscos. Permite de 90% dos clientes que receberam apoio “serviços ligados aos ecossistemas” em gerir uma base diversa de clientes que da nossa parte em questões ambientais e suas políticas ambientais e sociais. São inclui tanto clientes de consultoria quanto sociais consideraram nossa ajuda útil. Eles serviços que ocorrem naturalmente de investimento, muitos dos quais são disseram que nosso apoio os ajudaram e que beneficiam pessoas e empresas, intermediários financeiros. a melhorar as relações com as partes fornecendo, entre outras coisas, alimentos, interessadas, fortalecer o valor da marca água doce e plantas medicinais. Esses OS PADRÕES DE DESEMPENHO DA IFC e o reconhecimento, além de estabelecer serviços destacam os benefícios em termos sólidas práticas de gestão de riscos. econômicos e em relação à sociedade da No centro do esquema existem oito Padrões manutenção de um ambiente saudável. de Desempenho da IFC que abordam uma Quando um projeto é proposto para Com o risco do clima incluído no gama de questões ambientais e sociais para fins de financiamento, a IFC realiza uma Esquema de Sustentabilidade, a IFC o setor privado. Esses padrões são criados análise ambiental e social como parte de ampliou o desenvolvimento de ferramentas para ajudar os clientes a evitar, mitigar sua auditoria geral. Essa análise leva em do clima e de programas de avaliação do e gerir riscos como uma forma de fazer consideração a avaliação do cliente do risco do clima e adaptação para os clientes. negócios de modo sustentável. Também impacto do projeto, juntamente com o A sustentabilidade social é apoiada por ajudam os clientes a elaborar boas soluções compromisso e a capacidade do cliente de meio de melhores padrões de vida e de para negócios, para investidores e para o administrá-lo. Também avalia se o projeto trabalho, fortalecimento das comunidades, meio ambiente e comunidades. respeitou os Padrões de Desempenho consulta a povos indígenas e promoção do Isso pode incluir a redução de custos por da IFC. Onde houver lacunas, a IFC e o respeito às principais questões relevantes meio da melhora da eficiência energética, cliente entram em acordo sobre um Plano em termos de negócios e direitos humanos. o aumento da receita e participações de de Ação Ambiental e Social para garantir A abordagem da IFC em termos de gênero mercado por meio de serviços e produtos que os padrões sejam atendidos ao longo do é integrada e incorporada por meio dos ambiental e socialmente seguros, ou tempo. A IFC supervisiona seus projetos Padrões de Desempenho, refletindo a ainda o reforço das relações com grupos durante todo o período do investimento, expectativa de que essas questões serão interessados através de uma participação monitorando os compromissos do cliente requisitos gerais que protegem todos os mais robusta. Nas situações em que os com o desempenho ambiental e social. trabalhadores e que reduzem os riscos e os Padrões de Desempenho não podem ser impactos para todas as comunidades. Esses SUSTENTABILIDADE NA PRÁTICA aplicados de modo apropriado (por exemplo, padrões reconhecem a importância de lidar curto prazo e financiamento do comércio), A IFC considera essencial para a redução com impactos diferenciados e de garantir a IFC desenvolveu ferramentas de da pobreza o crescimento econômico processos de consulta em questões de gênero. O PODER DAS PARCERIAS _ 99 A IFC está comprometida em garantir e produtos de reforço institucional. Isso ecológica de resíduos sólidos. A IFC que os benefícios do desenvolvimento inclui ferramentas que podem ajudar anunciou seu primeiro objetivo global para econômico sejam compartilhados com as empresas nas áreas de associações reduzir o consumo de papel até 15% até as pessoas pobres ou vulneráveis e que de governança corporativa, códigos e o EF15. A campanha Desafio de Resíduos o desenvolvimento ocorra de uma forma resultados, treinamento da liderança do Sólidos da IFC incentivou mais de uma sustentável. Também vê a sustentabilidade Conselho de Administração, resolução de dezena de representações a implementar como uma oportunidade para transformar controvérsias e treinamento dos relatores novos programas de resíduos sólidos, e mercados, impulsionar a inovação e agregar de negócios/empresas. mais de 830 pessoas de mais de 65 países valor aos clientes, ajudando-os a melhorar Uma sólida governança corporativa a ter compromissos pessoais para reduzir seu desempenho nos negócios. depende da diversidade na liderança do os resíduos sólidos por meio de um mapa Conselho de Administração. A IFC está on-line, denominado “Promessa da IFC”. GOVERNANÇA CORPORATIVA empenhada em aumentar o número de A sede da IFC definiu o primeiro objetivo A melhoria da governança corporativa mulheres que trabalham como diretoras em termos de resíduos: reduzir a tonelagem — entre nossos clientes e em todo o setor indicadas nos conselhos de administração global de resíduos em até 10% e melhorar sua privado nos países em desenvolvimento — é de seus clientes. Cerca de 20% dos diretores taxa combinada de reciclagem/compostagem uma prioridade para a IFC. indicados da IFC são mulheres. A IFC de 35% para 85% até o EF15. Um novo A IFC presta assessoria sobre as está comprometida com o aumento dessa sistema de resíduos foi implementado e uma melhores práticas para melhorar a eficácia parcela para 30% até 2015. auditoria provisória mostrou que a IFC está do conselho de administração, fortalecer prestes a alcançar ou ultrapassar seu objetivo os direitos dos acionistas e aumentar a NOSSO COMPROMISSO COM A PEGADA do EF15. Além disso, 26,7 quilos de material e DE CARBONO governança de gestão de riscos, controles mobiliário de escritório na sede da IFC foram internos e divulgação empresarial. Na IFC, o objetivo é tornar a sustentabi- doados a instituições de caridade. Também assessora reguladores, mercados lidade uma parte integrante da cultura e da No EF12, as emissões de carbono das de ações e outros interessados em forma de fazer negócios. Com a melhoria operações comerciais internas globais da melhorar a governança corporativa. contínua do desempenho ambiental e social IFC totalizaram 47.800 toneladas métricas A IFC está intensificando seus programas da IFC, ela se compromete com os mesmos de dióxido de carbono equivalente. A IFC de governança corporativa em áreas padrões que solicita de seus clientes. obtém e relata dados sobre a sua pegada desassistidas do mundo, principalmente A IFC adotou uma abordagem mais global de carbono desde o EF07. na África, América Latina e Sul da Ásia. global em relação ao seu compromisso de A IFC continua a ser neutra em carbono A sua experiência permite que a IFC pegada de carbono no EF13. Por exemplo, em todas as suas operações corporativas aplique os princípios globais às realidades o uso da eletricidade constitui cerca de 30% globais. Para compensar sua pegada de do setor privado nos países em desenvol- da sua pegada global de carbono. A IFC carbono, a IFC comprou créditos de carbono vimento. Como resultado, os bancos de investiu em um sistema de gerenciamento do programa LifeStraw “Carbon for Water” desenvolvimento e outros investidores que de energia para todos os computadores, — um programa original que distribui filtros trabalham nos mercados emergentes agora laptops e monitores em rede da instituição. de água para comunidades de baixa renda, procuram a IFC para obter a liderança em A primeira iniciativa de redução global de para evitar a necessidade de ferver a água termos de governança corporativa. eletricidade da IFC deve reduzir o uso da usando madeira, o que gera gases de efeito A IFC fornece isso de várias maneiras, eletricidade associada a computador em um estufa. Esse projeto está alcançando mais de inclusive estabelecendo a Metodologia terço, com um período de recuperação de 800 mil famílias, fornecendo água potável de Governança Corporativa da IFC, apenas um ano. segura a 4,5 milhões de pessoas na área rural um sistema para avaliação dos riscos e A IFC também adotou uma abordagem do Quênia e, ao mesmo tempo, reduzindo oportunidades da governança corporativa global para a redução de sua pegada emissões de carbono. e que é reconhecido como o mais avançado do seu tipo entre as instituições financeiras de desenvolvimento. Essa INVENTÁRIO DE EMISSÕES DE CARBONO DO EF12 PARA OPERAÇÕES COMERCIAIS metodologia é a base para uma abordagem GLOBAIS DA IFC Toneladas métricas de dióxido de carbono equivalente comum de governança corporativa agora implementada por mais de 30 instituições Viagens de negócios 33.195,94 tCO2e 69% financeiras de desenvolvimento que Eletricidade do escritório da sede 7.512,34 tCO2e 16% trabalham em alguns dos mercados Eletricidade das representações 4.703,90 tCO2e 10% mais desafiadores. Outros 2.404,83 tCO2e 5% A IFC também ajuda a fortalecer a governança corporativa desenvolvendo TOTAL DE EMISSÕES 47.817,02 tCO2e As emissões de carbono do EF12 da IFC totalizaram aproximadamente 47.800 toneladas métricas de dióxido de carbono equivalente (tCO2e), que materiais de treinamento e ferramentas inclui emissões de dióxido de carbono, metano e óxido nitroso. 100 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 A POLÍTICA DE ACESSO À INFORMAÇÃO vigor em 2012, começarão a mostrar os DA IFC resultados do ano civil após a publicação do Relatório Anual. Como uma instituição global com operações Um aumento da transparência referente em várias regiões e setores, a IFC atinge uma a investimentos por meio de intermediários grande variedade de partes interessadas. financeiros inclui a divulgação periódica Transparência e responsabilidade são da lista de nomes, locais e setores de fundamentais para o cumprimento do subprojetos de alto risco apoiados pelos nosso mandato de desenvolvimento. investimentos da IFC em Fundos de A Política de Acesso à Informação da IFC, que entrou em vigor em 2012, melhora Investimento Privado. a capacidade de comunicação do impacto Os conjuntos de dados em nível de do desenvolvimento e o modo de gestão dos projeto e dos Relatórios Anuais da IFC riscos ambientais e sociais. Esse aumento estão agora também disponíveis na da transparência sobre os projetos e plataforma Financiamentos Abertos do investimentos permite um diálogo e um Grupo Banco Mundial. Essa iniciativa feedback mais bem informados. aumenta a acessibilidade dos projetos e das A IFC agora divulga informações informações financeiras da IFC e permite sobre o impacto ambiental, social e de aos usuários a divisão e a visualização dos desenvolvimento de seus projetos durante dados quando desejar. todas as etapas do ciclo de investimento. Apesar de a IFC manter disposições Esses requisitos, que colocam uma maior para proteger comercialmente informações ênfase nos relatórios de resultados, também exclusivas, deliberativas e confidenciais, se aplicam aos investimentos realizados por os grupos interessados podem agora meio de intermediários financeiros — uma buscar um mecanismo independente de importante e crescente área da carteira recurso de duas etapas para contestar da IFC. as decisões sobre a não divulgação de A divulgação dos resultados do desenvol- informações privadas. vimento para os projetos de investimento A IFC acredita que uma maior da IFC está sendo dividida por região, com transparência pode melhorar o as regiões da América Latina e Caribe, desempenho dos negócios e promover Leste Asiático e Pacífico, e Europa e Ásia uma boa governança. Acredita-se que Central começando a divulgação no EF13. com o tempo, as mudanças resultarão em Todas as outras regiões começarão a melhores resultados de projetos, uma maior divulgação dos resultados do desenvol- conscientização por parte das comunidades vimento em 2014. Os projetos dos serviços afetadas e relações mais sólidas com as de consultoria da IFC, que começaram partes interessadas. a divulgar os indicadores do impacto do Para obter mais informações, visite desenvolvimento quando a AIP entrou em www.ifc.org/disclosure. O PODER DAS PARCERIAS _ 101 RELATÓRIO INDEPENDENTE DE GARANTIA DE ALGUMAS INFORMAÇÕES SOBRE DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Em resposta a uma solicitação feita pela IFC, fizemos uma revisão de algumas informações sobre desenvolvimento sustentável no Relatório Anual para o exercício financeiro encerrado no dia 30 de junho de 2013, incluindo indicadores quantitativos (“os Indicadores”) e declarações qualitativas (“as Declarações”). Selecionamos declarações que foram consideradas de particular interesse dos grupos interessados e de possível risco para a reputação da IFC, juntamente com declarações sobre gestão e desempenho em termos de responsabilidade corporativa. Os Indicadores e as Declarações estão associados às seguintes áreas relevantes: ÁREAS DE MATERIAL DECLARAÇÕES INDICADORES Política da IFC “Os objetivos de desenvolvimento da IFC” (p. 80) “A abordagem da IFC à sustentabilidade” (p. 98) Eficácia do desenvolvimento de “Como medimos os resultados do desenvolvimento” (pp. 80-87) Projetos de investimento com classificação elevada: 66% (p. 86); investimentos e serviços de consultoria “Resultados de investimento” (pp. 82-87) e valores detalhados por setor (p. 87), por região (p. 87) e por “Resultados de consultoria” (pp. 84-87) área de desempenho (p. 87); e pontuações ponderadas e não ponderadas (p. 87). Projetos de consultoria com classificação elevada: 76% (p. 86); e valores detalhados por linha de negócios (p. 87) e por região (p. 87) Alcance “Mercados de capital locais — uma maneira eficaz de incentivar Empregos oferecidos (milhões) 2,7 o crescimento” (p. 54) “Criando oportunidades onde são mais necessárias” (pp. 68-69) Pacientes atendidos (milhões) 17,2 Estudantes beneficiados (milhões) 1,0 Distribuição de gás (milhões de pessoas beneficiadas) 33,8 Distribuição de energia elétrica (milhões de pessoas beneficiadas) 45,7 Distribuição de água (milhões de pessoas beneficiadas) 42,1 Número e montantes de empréstimos de microfinanciamento e empréstimos para PMEs no ano civil de 2012 (p. 86) Número de Tipo de empréstimos Montante empréstimos (milhões) (US$ bilhões) Microempréstimos 22,9 25,13 Empréstimos pequenos e médios 5,8 241,3 Classificações ambientais e sociais “Padrões de desempenho da IFC” (p. 98) Compromissos da IFC por categoria ambiental e social (p. 28) “Sustentabilidade na prática” (pp. 98-99) Compromissos Número Categoria (US$ milhões) de projetos A 884 17 B 5.490 167 C 6.764 269 FI 1.751 48 FI-1 450 14 FI-2 2.203 59 FI-3 807 38 Total 18.349 612 Negócio sustentável “Mudança climática, enfrentando o aquecimento global” Compromissos em investimentos relacionados ao clima para o (pp. 36-37) EF13 (p. 36): “Gênero - impulsionando o desenvolvimento por meio da igualdade” (p. 60) US$ 2,5 bilhões - Emissões de carbono (p. 99): 47,8 tCO2 “Serviços de consultoria da IFC” (p. 74) “Nosso compromisso equivalente no exercício financeiro de 2012 com a pegada de carbono” (p. 99) Influência no desenvolvimento do “Segurança alimentar — ampliando a oportunidade para os setor privado pequenos agricultores” (p. 47) “Criação de empregos — o caminho mais seguro para sair da pobreza” (p. 43) “Pequenas e médias empresas — ajudando as empresas a prosperarem” (p. 45) “Países de renda média — promovendo a prosperidade para todos” (p. 61) Participação nos países mais pobres “Infraestrutura — promovendo a prosperidade na África” e frágeis (p 51) “Investimento Sul-Sul — uma força vital para o desenvolvimento” (p. 53) “Criando condições para o crescimento sustentável” (pp. 58-59) “Países da AID — criando oportunidades para os mais pobres” (p. 63) Trabalhando com outros parceiros “Mobilização — abrindo novos mercados para o investimento privado” (p. 52) “Trabalhando com parceiros doadores” (pp. 94-95) “Trabalhando com outras instituições de desenvolvimento” (p. 95) Gestão de ativos “Empresa de Gestão de Ativos da IFC” (p. 75) Avaliação da atividade da IFC “Grupo de Avaliação Independente” (p. 92) “Escritório do Assessor em Cumprimento/Ombudsman” (pp. 92-93) 102 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 Nossa revisão destinava-se a fornecer a »»Revisamos o conteúdo do Relatório Anual INFORMAÇÕES SOBRE OS CRITÉRIOS garantia limitada1 de que: para identificar as principais declarações DE RELATÓRIOS E O PROCESSO 1. os Indicadores foram preparados de relacionadas às áreas de sustentabilidade DE PREPARAÇÃO DE DECLARAÇÕES acordo com os critérios de relatórios e desenvolvimento acima listadas. Com relação aos Critérios de Relatórios aplicáveis durante o exercício financeiro »»Em nível corporativo, realizamos e às políticas e princípios de preparação de 2013 (os “Critérios de Relatórios”), entrevistas com mais de 25 pessoas das Declarações, desejamos fazer os abrangendo: instruções, procedimentos responsáveis pela geração de relatórios seguintes comentários: e diretrizes da IFC, específicos para para avaliar a aplicação dos Critérios cada indicador; um resumo que é de Relatórios ou para fundamentar as Declarações. Relevância fornecido no Relatório Anual, para »»Em nível corporativo, implementamos A IFC apresenta informações de os indicadores relacionados com os procedimentos analíticos e verificamos, sustentabilidade sobre seu próprio impacto Compromissos por Categoria Ambiental em uma base de teste, os cálculos e a e sobre os riscos, impactos e resultados e Social (p. 28) e com a eficácia de consolidação dos Indicadores. ambientais e sociais de projetos por ela investimentos e serviços de consultoria »»Coletamos documentos de apoio para diretamente financiados ou por meio em termos de Desenvolvimento Indicadores ou Declarações, tais de intermediários financeiros. Esse (Resultados de Monitoramento e como relatórios para o Conselho de nível de divulgação está em linha com o Acompanhamento, p. 81), e no site da Administração ou outras reuniões, nível de outros bancos multilaterais de IFC para os demais. acordos de empréstimo, apresentações desenvolvimento. Um esforço específico 2. as Declarações foram apresentadas e relatórios internos e externos ou é feito pela IFC para avaliar os resultados de acordo com a “Política de Acesso resultados de pesquisas. de desenvolvimento de seus Serviços de à Informação da IFC”, que está »»Fomos até o escritório de Hong Kong para Consultoria e Investimento, principalmente disponível no site da IFC2 e com os por meio de seu Sistema de Rastreamento uma reunião com os especialistas em princípios de relevância, integralidade, de Resultados de Desenvolvimento medição de resultados, representantes neutralidade, clareza e confiabilidade, (DOTS), a implementação de sua estratégia de investimentos, gestores de carteiras conforme definidos pelos padrões de avaliação e os testes das Metas de e outros responsáveis pela coleta de internacionais.3 Desenvolvimento da IFC. dados de clientes, consolidação dos dados É de responsabilidade da IFC preparar Contudo, observamos que a IFC também e revisão dos dados em nível local. os Indicadores e as Declarações, para se beneficiaria de uma maior relevância e »»Revisamos a apresentação das fornecer informações sobre os Critérios Declarações e dos Indicadores no do número de indicadores (além do sistema de Relatórios, e também compilar Relatório Anual e as anotações associadas de gestão Ambiental e Social (E&S) na área o Relatório Anual. sobre metodologia. de desempenho do DOTS E&S, para melhor É de nossa responsabilidade expressar aferir como os clientes estão melhorando uma conclusão sobre os Indicadores e as LIMITAÇÕES DA NOSSA REVISÃO seu próprio desempenho ambiental e social. Declarações com base na nossa revisão. Isso é de particular importância para as Nossa revisão foi limitada às Declarações Nossa revisão foi realizada de acordo com instituições financeiras onde os impactos e aos Indicadores identificados na tabela a ISAE 3000, Norma Internacional de E&S são indiretos. acima e não abordou outras divulgações no Asseguração de Garantia da IFAC4. Nossa Relatório Anual. independência é definida pelo código de Integralidade Nossos testes foram limitados a revisões ética profissional da IFAC. O perímetro de relatórios dos Indicadores de documentos e entrevistas na sede da IFC em Washington, D.C., e em Hong Kong. abrange as atividades mais relevantes da NATUREZA E ESCOPO DA NOSSA REVISÃO Dentro do escopo de trabalho abordado IFC. O escopo abordado por cada indicador Fizemos a seguinte revisão para podermos por essa declaração, não participamos foi indicado nos comentários próximos aos expressar uma conclusão: de nenhuma atividade com grupos dados no Relatório Anual. »»Avaliamos os Critérios de Relatórios, interessados externos ou clientes nem Com a crescente importância das políticas e princípios, com relação à sua realizamos testes ou entrevistas destinados atividades de Financiamento do Comércio relevância, integralidade, neutralidade a verificar a validade das informações na carteira da IFC, em 2012, a IFC lançou e confiabilidade. referentes a projetos individuais. uma pesquisa-piloto de coleta de dados 1. Um nível mais elevado de garantia teria exigido um trabalho mais extenso. 2. http://www.ifc.org/ifcext/disclosure.nsf/content/disclosure_policy 3. ISAE 3000 da IFAC, Iniciativa de Relatório Global (GRI) ou Padrão para Responsabilidade AA1000. I SAE 3000: “Assurance Engagement other than reviews of historical data”, Federação Internacional de Contadores, Conselho Internacional de Normas de 4.  Auditoria e Asseguração (IAASB), dezembro de 2003. O PODER DAS PARCERIAS _ 103 de clientes via DOTS para seu Programa diretamente de fontes externas e podem CARTA À ASSEMBLÉIA DE GOVERNADORES Global de Financiamento do Comércio. às vezes ser baseados em estimativas e não A pesquisa forneceu um relatório de nos demonstrativos financeiros auditados A Diretoria Executiva da IFC determinou a conclusões de dados básicos e deveria dos clientes, é essencial garantir que os preparação deste relatório em conformidade permitir à IFC começar as classificações dados reportados sejam compatíveis com com os Estatutos da Corporação. Jim dos relatórios em breve. as próprias definições e metodologias de Yong Kim, Presidente da IFC e Presidente cálculo da IFC. da Diretoria Executiva, apresentou este Neutralidade e clareza relatório, juntamente com os demonstrativos A IFC fornece informações sobre as CONCLUSÃO financeiros auditados, à Assembleia de metodologias usadas para estabelecer os Governadores. Os Diretores Executivos Com base na nossa revisão, nada nos chamou Indicadores nos comentários próximos dos têm a satisfação de comunicar que, para o a atenção que possa nos fazer acreditar que: dados publicados ou nas seções relacionadas. exercício financeiro findo em 30 de junho »»os Indicadores não foram estabelecidos, Para obter informações mais detalhadas, de 2013, a IFC ampliou seu impacto sobre em todos os aspectos materiais, de acordo consulte o site da IFC. o desenvolvimento sustentável por meio de com os Critérios de Relatórios; investimentos no setor privado, Serviços de Observamos os esforços envidados, »»as Declarações não foram apresentadas, Consultoria e gestão de fundos. juntamente com as outras Instituições em todos os aspectos materiais, de acordo Financeiras Internacionais, para harmonizar com a “Política da IFC sobre Divulgação as definições dos indicadores Alcance, de Informações” e os princípios de que devem aumentar consideravelmente a relevância, integralidade, neutralidade, consistência da comunicação das IFIs sobre clareza e confiabilidade, conforme o alcance de suas atividades. definido pelos padrões internacionais. Confiabilidade Paris-La Defense, França, 5 de agosto de 2013 A IFC obteve progresso no fortalecimento dos controles internos de “Investimentos Auditores Independentes relacionados ao clima”, “microempréstimos” ERNST & YOUNG et Associés e “empréstimos pequenos e médios” (indicadores do alcance para as MPMEs). Além dos inúmeros controles realizados em nível corporativo e do projeto, a IFC deve realizar verificações complementares das informações obtidas usadas para acompanhar os indicadores Alcance. Uma Eric Duvaud vez que esses dados geralmente provêm Sócio, Cleantech and Sustainability 104 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 RESUMO FINANCEIRO RESUMO DO DESEMPENHO FINANCEIRO O ambiente geral do mercado tem influência significativa no desempenho financeiro da IFC. Os principais elementos da renda líquida e da renda total da IFC e as influências sobre o nível e a variabilidade da renda líquida e da renda total de ano para ano são: Elementos Influências significativas Renda líquida: Rentabilidade dos ativos que Condições de mercado, inclusive níveis de spread e graus de concorrência. Também estão incluídas na geram juros renda oriunda de empréstimos as situações não cumulativas e recuperações de juros sobre empréstimos anteriormente em situação não cumulativa, bem como rendimentos de títulos de participação em empréstimos individuais. Renda de ativos líquidos Os lucros realizados e não realizados e os prejuízos sobre as carteiras de ativos líquidos, que são comandados por fatores externos como o ambiente das taxas de juros e a liquidez de determinadas classes de ativos dentro da carteira de ativos líquidos. Renda da carteira de investimentos Clima global para as ações de mercados emergentes, flutuações em mercados de capitais e de de capital commodities e desempenho específico de empresas para investimentos de capital. Desempenho da carteira de capital (principalmente ganhos de capital realizado, dividendos, reduções de capital, ganhos sobre intercâmbios não monetários e lucros e prejuízos não realizados sobre investimentos de capital). Provisões para perdas em Avaliação de riscos dos mutuários e probabilidade de inadimplemento e prejuízo devido a inadimplemento. empréstimos e garantias Outras rendas e despesas Nível dos serviços de consultoria prestados pela IFC a seus clientes, o nível de despesa devido à aposentadoria de funcionários e outros planos de benefício e o orçamento administrativo e outros orçamentos aprovados. Os lucros e prejuízos sobre Principalmente, as diferenças entre as alterações nos valores equitativos dos empréstimos tomados, outros instrumentos financeiros inclusive o spread de crédito e instrumentos derivativos associados e ganhos não realizados relativos à não comerciais contabilizados carteira de investimentos, inclusive opções de venda, títulos e opções de ações que, em parte, dependem do a valor equitativo clima global para os mercados emergentes. Esses títulos são avaliados usando-se modelos ou metodologias desenvolvidos internamente, utilizando-se insumos que podem ser observáveis ou não observáveis. Subsídios à AID Nível dos subsídios à AID aprovados pela Assembleia de Governadores. Outros rendimentos abrangentes: Lucros e prejuízos não realizados Clima global para as ações de mercados emergentes, flutuações em mercados de capitais e de commodities sobre os investimentos de e desempenho específico de empresas. Tais investimentos de capital são avaliados usando-se preços cotados capital aberto e títulos de dívidas no mercado e não ajustados e os títulos de dívidas são avaliados usando-se modelos ou metodologias contabilizados como disponíveis desenvolvidos internamente, utilizando-se insumos que podem ser observáveis ou não observáveis. para venda Ganhos e perdas atuariais líquidos Rendimentos dos ativos do plano de pensão e principais premissas que servem de base para as obrigações não reconhecidos e custos de de benefício projetadas, inclusive taxas de juros do mercado financeiro, despesas com pessoal, experiência serviço anterior não reconhecidos anterior e melhor estimativa da administração sobre futuras mudanças no custo dos benefícios e condições sobre os planos de benefícios econômicas. O PODER DAS PARCERIAS _ 105 RENDA LÍQUIDA Os ganhos líquidos em outros instrumentos financeiros não comerciais contabilizados a valor equitativo totalizaram A IFC reportou renda antes de ganhos e prejuízos líquidos sobre US$ 422 milhões no EF13, US$ 641 milhões a mais do que os outros instrumentos financeiros não comerciais contabilizados prejuízos líquidos de US$ 219 milhões no EF12. Assim, a IFC a valor equitativo e subsídios para a AID de US$ 928 milhões no reportou renda antes de subsídios para a AID de US$ 1.350 milhão, EF13, quando comparados a US$ 1.877 milhão no EF12. US$ 308 milhões a menos do que a renda antes de subsídios para a A redução da renda antes de ganhos e prejuízos líquidos sobre AID de US$ 1.658 milhão no EF12. outros instrumentos financeiros não comerciais contabilizados Os subsídios para a AID totalizaram US$ 340 milhões no EF13, a valor equitativo e subsídios para a AID no EF13, quando quando comparados aos US$ 330 milhões no EF12. Os prejuízos comparados ao EF12, ocorreu principalmente como resultado do líquidos atribuíveis às participações minoritárias totalizaram US$ seguinte (US$ milhões): 8 milhões no EF13, quando comparados a US$ 0 no EF12. Assim, a renda líquida atribuível à IFC totalizou US$ 1.018 milhão no Aumento EF13, quando comparada a uma renda líquida de US$ 1.328 milhão (diminuição) EF13 vs. EF12 no EF12. Ganhos de capital realizados em investimentos de capital US$ (1.079) A renda líquida (prejuízo) da IFC para cada um dos cinco Provisões para empréstimos irrecuperáveis e garantias últimos exercícios financeiros encerrados em 30 de junho de 2013 e outros recebíveis (126) é apresentada a seguir (US$ milhões): Lucros e prejuízos de transações em moeda estrangeira em atividades não comerciais (110) RENDA LÍQUIDA (PREJUÍZO) Despesas líquidas com serviços de consultoria (91) Para o exercício fiscal findo em 30 de junho (em milhões de US$) Despesas com pensões e outros planos de benefícios pós-aposentadoria (77) 2013 US$ 1.018 Lucros não realizados em investimentos de capital 154 2012 US$ 1.328 Renda proveniente de atividades comerciais de ativos líquidos 187 Deterioração não temporária nos investimentos de capital 251 2011 US$ 1579 Outros, líquido (58) 2010 US$ 1.746 Mudança em geral US$ (949) 2009 US$ (151) 106 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 A tabela abaixo apresenta dados financeiros selecionados para os cinco últimos exercícios financeiros (em milhões de dólares, exceto quando estabelecido de outro modo): Dados financeiros selecionados 2013 2012 2011 2010 2009 nos anos e para os anos terminados em 30 de junho DESTAQUES DE RENDA LÍQUIDA: Renda de empréstimos e garantias 1 .059 US$ US$ 938 US$ 877 US$ 801 US$ 871 (Provisão) liberação de provisão para empréstimos irrecuperáveis e garantias (243) (117) 40 (155) (438) Rendimentos (prejuízo) obtidos de investimentos de capital 752 1.457 1.464 1.638 (42) Dos quais: Lucros realizados em investimentos de capital 921 2.000 737 1.290 990 Ganhos em intercâmbios não monetários 6 3 217 28 14 Lucros (prejuízos) não realizados em investimentos de capital 26 (128) 454 240 (299) Dividendos e participações nos lucros 248 274 280 285 311 Deteriorações não temporárias (441) (692) (218) (203) (1.058) Encargos e outros (8) - (6) (2) - Renda de títulos de dívidas 5 81 46 108 71 Renda proveniente de atividades comerciais com ativos líquidos 500 313 529 815 474 Encargos sobre obtenção de empréstimos (220) (181) (140) (163) (488) Outros rendimentos Encargos de serviços 101 60 88 70 39 Rendimentos de serviços de consultoria 239 269 - - - Outros 101 119 134 106 114 Outras despesas Despesas administrativas (845) (798) (700) (664) (582) Despesas om serviços de consultoria (351) (290) (153) (108) (134) Despesas com pensões e outros planos de benefícios pós-aposentadoria (173) (96) (109) (69) (34) Outros (32) (23) (19) (12) (14) Lucros (prejuízos) de transações em moeda estrangeira em atividades não comerciais 35 145 (33) (82) 10 Renda (prejuízo) antes dos lucros e prejuízos líquidos em outros instrumentos financeiros não comerciais contabilizados pelo justo valor e subsídios à AID 928 1.877 2.024 2.285 (153) Lucros (prejuízos) líquidos em outros instrumentos financeiros não comerciais 422 (219) 155 (339) 452 Dos quais: Lucros realizados 35 11 63 5 - Ganhos em intercâmbios não monetários 2 10 22 6 45 Lucros não realizados (prejuízos) 385 (240) 70 (350) 407 Renda antes dos subsídios à AID 1.350 1.658 2.179 1.946 299 Subsídios à AID (340) (330) (600) (200) (450) Renda líquida (prejuízo) 1.010 1.328 1.579 1.746 (151) Menos: Prejuízo líquido atribuível às participações minoritárias 8 - - - - Renda (prejuízo) líquida atribuída à IFC US$ 1.018 US$ 1.328 US$ 1.579 US$ 1.746 US$ (151) O PODER DAS PARCERIAS _ 107 2013 2012 2011 2010 2009 nos anos e para os anos terminados em 30 de junho DESTAQUES DO BALANÇO CONSOLIDADO: Total de ativos US$ 77.525 US$ 75.761 US$ 6 8.490 US$ 61.075 US$ 5 1.483 Ativos líquidos, deduzidos os derivativos associados 31.237 29.721 24.517 21.001 17.864 Investimentos 34.677 31.438 29.934 25.944 22.214 Empréstimos não amortizados inclusive ajustes do valor justo 44.869 44.665 38.211 31.106 25.711 Capital total US$ 22.275 US$ 20.580 US$ 20.279 US$ 18.359 US$ 16.122 Dos quais: Lucros retidos não designados US$ 18.435 US$ 17.373 US$ 16.032 US$ 14.307 US$ 12.251 Lucros retidos designados 278 322 335 481 791 Capital Social 2.403 2.372 2.369 2.369 2.369 Outros resultados abrangentes acumulados (AOCI) 1.121 513 1.543 1.202 711 Participações minoritárias 38 - - - - COEFICIENTES FINANCEIROS:1 Retorno sobre ativos médios (base GAAP)2 1,3% 1,8% 2,4% 3,1% (0,3%) Retorno sobre ativos médios (base não GAAP)3 0,9% 2,8% 1,8% 3,8% (1,1%) Retorno sobre capital médio (base GAAP) 4 4,8% 6,5% 8,2% 10,1% (0,9%) Retorno sobre capital médio (base não GAAP)5 3,1% 9,9% 6,0% 11,8% (3,0%) Investimentos líquidos e em numerário como percentual dos requisitos de numerário líquido estimados para os próximos três anos 77% 77% 83% 71% 75% Nível de liquidez do financiamento externo 6 309% 327% 266% 190% 163% Coeficiente dívida-capital7 2,6:1 2,7:1 2,6:1 2,2:1 2,1:1 Reservas totais contra empréstimos irrecuperáveis em relação à carteira total desembolsada 8 7,2% 6,6% 6,6% 7,4% 7,4% Medida de capital Coeficiente capital-ativos ponderados de acordo com o risco9 n/a n/a n/a n/a 44% Total de recursos exigidos (US$ bilhões)10 16,8 15,5 14,4 12,8 10,9 Total de recursos disponíveis (US$ bilhões)11 20,5 19,2 17,9 16,8 14,8 Capital estratégico12 3,8 3,7 3,6 4,0 3,9 Capital estratégico implantável13 1,7 1,8 1,8 2,3 2,3 Capital estratégico implantável como percentual do Total de recursos disponíveis 8% 9% 10% 14% 16% Determinados coeficientes financeiros, conforme descrito a seguir, são calculados excluindo-se os efeitos dos lucros e prejuízos líquidos não realizados em outros investimentos, outros instrumentos financeiros não comerciais, AOCI e impactos 1.  de entidades de participação variável (VIEs) consolidadas. Renda líquida para o exercício financeiro como percentual da média dos ativos totais no final desse exercício financeiro e do exercício anterior. 2.  Renda líquida excluindo-se os lucros e prejuízos líquidos não realizados em determinados investimentos contabilizados a valor equitativo, rendimentos de VIEs consolidadas e lucros e prejuízos líquidos sobre os instrumentos financeiros não 3.  comerciais como percentual do total do empréstimo desembolsado e investimentos de capital (líquidos de reservas) ao custo, ativos líquidos sem reintegração de posse e outros ativos cuja média é calculada para o período atual e o exercício financeiro anterior. Renda líquida do exercício financeiro como um percentual da média do capital total (excluindo pagamentos a título de subscrições pendentes) no final desse exercício financeiro e do exercício anterior. 4.  Renda líquida excluindo-se os lucros e prejuízos líquidos não realizados em determinados investimentos contabilizados a valor equitativo, rendimentos de VIEs consolidadas e lucros e prejuízos líquidos sobre os instrumentos financeiros não 5.  comerciais como percentual do capital acionário integralizado e lucros não distribuídos (antes de certos lucros e prejuízos não realizados e excluídas as designações cumulativas ainda não despendidas) cuja média é calculada para o período atual e o exercício financeiro anterior. O objetivo da IFC é manter um nível mínimo de liquidez, consistindo de fundos provenientes de financiamento externo para cobrir pelo menos 65% da soma de (i) 100% de empréstimos antigos diretos comprometidos mas não desembolsados; 6.  (ii) 30% de garantias comprometidas; e (iii) 30% de produtos comprometidos de gestão de riscos de clientes. No terceiro trimestre do EF13 a diretoria da IFC decidiu modificar a Política de Financiamento Externo por meio da eliminação do teto da variação operacional de 65% a 85%. O coeficiente de endividamento (dívida/capital) é definido como o número de vezes que os empréstimos não amortizados mais as garantias em vigor cobrem o capital integralizado e os lucros acumulados (líquidos de designações de lucros 7.  retidos e determinados lucros/prejuízos não realizados). A s reservas totais contra prejuízos em empréstimos em relação à carteira total de empréstimos desembolsados são definidas como um percentual da carteira total de empréstimos desembolsados no final no exercício financeiro. 8.  O coeficiente do capital (incluindo capital integralizado, lucros retidos e reservas (gerais) para empréstimos irrecuperáveis) em relação aos ativos ponderados em relação ao risco, tanto no balanço como fora dele. O coeficiente não inclui os 9.  lucros retidos designados reportados no capital total no balanço consolidado da IFC. O Conselho de Administração da IFC aprovou o uso de uma estrutura de capital econômico a partir do ano encerrado em 30 de junho de 2008 (EF08). Foi encerrado o uso paralelo do coeficiente capital-ativos ponderados de acordo com o risco . O capital mínimo exigido em conformidade com a manutenção da classificação AAA da IFC. É calculado como a agregação dos requisitos de capital econômico baseado no risco para cada classe de ativos da Corporação. 10.  C apital integralizado mais lucros retidos líquidos de lucros retidos designados mais reservas gerais e específicas contra prejuízos em empréstimos. Esse é o nível dos recursos disponíveis nos termos da estrutura de adequação do capital 11.  econômico baseada no risco da IFC. Recursos totais disponíveis menos recursos totais exigidos. 12.  9 0% dos recursos totais disponíveis menos recursos totais exigidos. 13.  108 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 COMPROMISSOS No EF13, os compromissos totais foram de US$ 24.853 milhões comparados com US$ 20.358 milhões no EF12, um aumento de 22%, dos quais os compromissos da IFC totalizaram US$ 18.349 milhões (US$ 15.462 milhões — EF12) e a Mobilização Principal totalizou US$ 6.504 milhões (US$ 4.896 milhões — EF12). Os compromissos e a Mobilização Principal do EF13 e EF12 compreenderam o seguinte (US$ milhões): EF13 EF12 Compromissos totais1 24.853 US $ US$ 20.358 Compromissos da IFC Empréstimos US$ 8.520 US$ 6.668 Investimentos de capital 2.732 2.282 Garantias: Programa de Financiamento Comercial Global 6.477 6.004 Outros 482 398 Gestão de riscos de clientes 138 110 Total dos compromissos da IFC 1 8.349 US$ US$ 1 5.462 Mobilização Principal Participações em empréstimos, empréstimos paralelos e outras mobilizações Participações em empréstimos US$ 1.829 US$ 1.764 Empréstimos paralelos 1.269 927 Outras mobilizações 480 814 Total das participações em empréstimos, empréstimos paralelos e outras mobilizações US$ 3.578 US$ 3.505 AMC Fundo de capitalização US$ 214 US$ 24 Fundo de capitalização de subdívida 209 215 Fundo da América Latina e Caribe 210 190 Fundo de Capitalização da África 92 8 Fundo de Capitalização do Banco da Rússia 43 - Total AMC US$ 768 US$ 437 Outras iniciativas Programa Global de Liquidez do Comércio US$ 1.096 US$ 850 Parceria Público-Privada (PPP) 942 41 Mecanismo de Financiamento da Infraestrutura Afetada pela Crise 110 63 Programa de Recuperação de Dívidas e Ativos 10 - Total de outras iniciativas US$ 2.158 US$ 954 Total da Mobilização Principal US$ 6.504 US$ 4.896 Coeficiente de Mobilização Principal 0,35 0,32 1. Os compromissos do título representativo da dívida estão incluídos em empréstimos e investimentos de capital baseados nas suas características predominantes. COEFICIENTE DE MOBILIZAÇÃO PRINCIPAL O coeficiente de mobilização principal é definido como: Participações nos empréstimos + empréstimos paralelos + vendas de empréstimos e outras mobilizações + parte do investimento não IFC do financiamento estruturado que atende aos critérios da mobilização principal + compromissos não IFC em Iniciativas + investimentos não IFC comprometidos em fundos geridos pela AMC + Mobilização de PPP. Compromissos (investimentos da IFC + parcela da IFC do financiamento estruturado + compromissos da IFC em novas Iniciativas + investimentos da IFC comprometidos em fundos geridos pela AMC) Para cada dólar empenhado, a IFC mobilizou (na forma de participações em empréstimos, empréstimos paralelos, outras mobilizações, parcela não IFC do financiamento estruturado, compromissos não IFC em Iniciativas e investimentos não IFC comprometidos em fundos geridos pela AMC) US$ 0,35 no EF13 (US$ 0,32 no EF12). O PODER DAS PARCERIAS _ 109 AMC As atividades dos fundos geridos pela AMC em 30 de junho de 2013 e 30 de junho de 2012 podem ser resumidas a seguir (US$ milhões salvo indicação em contrário): Fundo de Fundo de Fundo da O Fundo de Capitalização Fundo de Fundo de capitalização América Latina Capitalização do Banco da Fundos Infraestrutura capitalização de subdívida e Caribe da África Rússia Catalisadores Global Total Ativos sob gestão em 30 de junho de 2013 US$ 1 .275 US$ 1.725 1 .000 US$ 1 82 US$ 550 US$ 282 US$ 5 00 US$ US$ 5.514 Da IFC 775 225 200 - 250 75 100 1.625 De outros investidores 500 1.500 800 182 300 207 400 3.889 Para o ano encerrado em 30 de junho de 2013 Compromissos do fundo com beneficiários: Da IFC 332 31 52 - 35 - - 450 De outros investidores 214 209 210 92 43 - - 768 Desembolsos dos investidores para o Fundo: Da IFC 336 33 63 - 38 1 1 472 De outros investidores 217 223 252 94 46 2 3 837 Desembolsos feitos pelo Fundo 546 249 297 91 78 - - 1.261 Desembolsos feitos pelo Fundo (número) 7 5 12 4 2 - - 30 Fundo de Fundo de Fundo da O Fundo de Capitalização Fundo de Fundo de capitalização América Latina Capitalização do Banco da Fundos Infraestrutura capitalização de subdívida e Caribe da África Rússia Catalisadores Global Total Ativos sob gestão em 30 de junho de 2012 US$ 1 .275 US$ 1.725 US$ 1 .000 US$ 1 82 275 US$ US$ - US$ - US$ 4 .457 Da IFC 775 225 200 - 125 - - 1.325 De outros investidores 500 1.500 800 182 150 - - 3.132 Para o ano encerrado em 30 de junho de 2013 Compromissos do fundo com beneficiários: Da IFC 36 32 48 - - - - 116 De outros investidores 24 215 190 8 - - - 437 Desembolsos dos investidores para o Fundo: Da IFC 62 28 52 - - - - 142 De outros investidores 40 186 208 14 - - - 448 Desembolsos feitos pelo Fundo 97 208 174 11 - - 490 Desembolsos feitos pelo Fundo (número) 6 2 8 3 - - - 19 110 _ Relatório Anual da IFC DE 2013 O PODER DAS PARCERIAS _ 111 MANTENHA-SE CONECTADO RECURSOS DA INTERNET E DA MÍDIA SOCIAL O site da IFC, www.ifc.org, oferece IFC ON-LINE Fotografia Página 4:  Ray Rayburn/WB informações abrangentes sobre todos Site da IFC ifc.org Photolab Página 6: Iwan Bagus os aspectos das nossas atividades. Relatório Anual Páginas 8–9: Iwan Bagus Páginas 18-19: Margie Politzer/Getty Inclui informações de contato ifc.org/AnnualReport Páginas 20–21: Eightfi sh/Getty dos escritórios em todo o mundo, Índice de Mídia Social Páginas 22-23: Agência de Comércio e Cultura/Getty ifc.org/SocialMediaIndex boletins informativos e artigos Páginas 24-25: Dan Josephson/Getty Facebook Página 34: Vaner Cassaes de fundo, dados sobre medidas de facebook.com/IFCwbg Página 35: Sonata Dkhar Página 36: Abengoa resultados, documentos de divulgação Twitter Página 37:  Gerardo Salazar (no alto); twitter.com/IFC_org dos investimentos propostos e as Página 38: Abengoa (em baixo) Tom Cockrem/Getty LinkedIn principais políticas e diretrizes que on.ifc.org/ifcLinkedIn Página 39:  Johannes Wiebus-O’Heron afetam a IFC e as empresas que são Google+ Página 42: Manas Ranjan Ojha Página 43: Etileno XXI nossas clientes. gplus.to/IFCwbg Página 44:  Jamie Marshall–Tribaleye Images/Getty A versão on-line do Relatório Scribd scribd.com/IFCpublications Página 45:  Mohamed Essa Anual da IFC de 2013 fornece PDFs, YouTube (esquerda); Kushang Singh (direita) que podem ser baixados, de todos youtube.com/IFCvideocasts Página 46: Tran Thiet Dung Página 47: Mackenzie Keller os materiais contidos neste volume CRÉDITOS Página 50: Rebecca Post Página 51:  Azito Energie (esquerda); e traduções, conforme se tornarem Equipe do Relatório Anual da IFC Abhay (direita) Bruce Moats disponíveis. Ela está disponível em Diretor de Relações Externas e Página 52: Página 53: Lisa Dadlani Apollo Tyres www.ifc.org/annualreport. O site Corporativas, Grupo Banco Mundial Página 54: Página 58: loveguli/Getty Andrew Testa/Panos também apresenta informações Lisa Kopp Chefe de Marketing da Marca e Página 59:  Roshan (no alto); Eric Dufl os (em baixo) adicionais sobre sustentabilidade, Produção Página 60: Joseph Montezinos Página 61: Sirli Benarolya inclusive o índice da Iniciativa de Joseph Rebello Página 62: Ric Francis Editor-Chefe Relatórios Globais. Página 63:  Evgeniya Shatunova (no alto); Ric Francis Aaron Rosenberg Chefe de Relações Públicas (em baixo) Página 65: Eudes Santana Inae Riveras Página 70: Anam Abbas Consultora Editorial Página 78: Pallon Daruwala Katherine Klaben Consultora Criação Addison www.addison.com Exemplos Páginas 12-13 Thomas Porostocky Páginas 14-15 James Taylor Páginas 16-17 James Taylor Impressão UNIMAC unimacgraphics.com Corporação Financeira Internacional Grupo Banco Mundial Criando oportunidades onde são 2121 Pennsylvania Avenue, 202.473.3800 mais necessárias Washington, DC 20433 EUA ifc.org