图书在版编目 ! !"# "数据 养老金匹配缴 费#! 美 "欣 茨 !!"#$$%&" 等 著 %万晴 瑶 译'&北 京 '中 国 动 劳社会保障出版 社 $()*+ 书名原文',-. /0"#12 3# .4" 56. "3#78349:# 7"3#7';%:" <:=38>. #:# 4-.3 "#? - @AB: 4":/ #: >CDEFGH IGJ I*+I G((+I JG 养 & (& 欣 (万 ( 休 &退金I劳动 制度I研究 I世界 &K(L& F * 国 中版图 本书馆2> 据 9数核字 !()*+"第))MH)(号 ,-. /0"#123# .4" 56. "3#78349:#7"3#7';% :" <:=3 8>#. :4#-. "3#? - @AB: 4":#/: 23BN4 "10.()*M5N # >.:4#. -"3#- ?D -#O 3 84% :/3#7 .4/ 6.3 "#- #P Q:< :?3BR:#.#S0:T 3? 4PD -#O 老 养 )金配 匹缴'全 费 球 经验* 23B4 N"1.( 0 )*J5N > #.:# 4-. "3#-?D-#O84% 3 :/3#7 .4/ 6.3 "#-#P Q:< :?3BR:## . S0:T34?PD-#O 中国劳动社会保障出版社出版发行 ! 北京市惠 新东 街*号 邮 政 编 码 ' *)))(F" 厂 印刷 装 订 新 华 书 店 经 销 GHG毫 米U*)F(毫米 *+开 本 *F&GJ印 张 (J)千 字 ()*J年*(月 第*版 ()*J 年 *( 月 第 * 次 印 刷 定 价 $% & ''元 读 者 服 务部电话 '! )*)" +LF(F(**#+LF(*+LL#HL+(+LMG 营销部 电话 '! )* " ) + LF+*HFL 出版 社网址 '0. .B'##= =='/- ?77 / '3R'/# 权 版专 权 有 侵必究 如有印装差错$请与本社联 系 调 换 '! )*)"J)FLH*F* 我社将与版权执法机关配合大 力 打 击 盗 印 销 售和 使 用 盗版 图书活动敬请广大读者协助举报 经 查 实 将 给予 举 报 者 奖励 举报电话'(' )$*+$)+, 致中国读者 我 非常高兴能为这本著作的中文版 写个 一 简单的前 言 + 传 统养老金模式主要依靠政府定期 从员工薪资中直 接 扣 缴 社保 费用 $ () 纪 世见 证了传统养老金模式的扩张+在 一部分制度中$在 职 员 工当期 缴 费 被 储 存并 用于投资$而另外一些制度中$当 期缴费则用于 支 付 老 一代退 休 人 员 养 的老 金+当期扣缴金额以及未来退休 后养老金待遇水 平 !含 遗属配 偶 养 老 "在 金 不同国家之间$以及同一国家不 同的历史时期均 存 在 较 大差异 +()世 中 纪叶 $高收入国家中大多数劳动者主 要用 采 了俾斯麦 模 式 + 在 中等收入和低收入国家$情况则 大相径庭+不仅 仅 局 限 于所选 择 的 养 金 老体 系$由于更深层次的原因$收入 稳定且收入信息 能 够 被 有效查 询 的 正 就 规业 员工的人数并未像在发达国家那 样步 稳 增长+而非 正 规 就业持 续增 长 $ 味 意着 传统上依赖于工薪社保税的养老 金模式难以 覆盖 绝 大 多数的 劳 动 者 $ 在 这农 业人口占多数的国家体现得尤为 明显+例外的只 有 东 欧 和前苏 联 $其 过 通集 中管控就业实现了较高的社保覆 盖水平%但随着 这 些 国 家逐渐 脱 离 政 主 府导 模式$其社保覆盖面仍与世界上 收水 入 平接近的 国 家 类 似 + ()世纪F)年代早期$世界银行开 始系统地研究国 际 养 老 金问 题+ *FFL $世 年 界银行发布了对全球养老金体系 重塑产生深远影 响 的 力 作,防 止 老 龄 机 危'保 护老年人与促进增长的政策-$详细展示了研究 结 果 和分析 过程 +研 发 究现 $缴费型养老金制度的覆盖面与 入 收水 平高度相 关 +但 对比()年 后 养 金 老制 度的覆盖面与收入水平的关系$发 现全球养老金 制 度 的 覆盖水 平 停 滞 前 不$即 特定收入水平下$当前的养老 金 覆盖 面低于*FFL年 的水平 +问 题 主 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 出 要 现在发展中国 家 $约有(#M的劳动者并未向传 统的 养老 金制度缴费$当 可 然 能存在数据不 够 完备且指标 体系定义非常复杂 的情 况+ 显然$要实现 全 球绝多 大 数劳动者老年收入安 全的 基本 目标$缴费型养 金 老 制度似乎前景 黯 淡+因而 $部分国家和有关国 际组 织开 始转移关注重点 至 甚 重新定义战略 $着 手寻求 新的解决方案+在支 持传 统社 保模式扩张几十 后 年 $如今$国际 劳 工局! >VW" 倡导为所有老年 人建 立统 一的基本保障体 系!包含养老金"+美 洲发展 银 行最近的报告也提出类 似的 倡议'.更好的工 $更 作 好的养老金 /+更为重要 的是$随着新的 .社保养 老金 /如老年人现金 移 转 支付等的扩张 $许 多国家 都在朝这个方向努力 +当 然$社 会养老金并非 生 新 事物$新西兰 的 全民统一 养老金已经实施了一 个多 世纪 $但从全世界角 $到 度 目前为止$作 为一国 个 家 养老金体系主要构 成的社保 养金 老尚 普 不及+ 从薪资中直接 扣 缴社保费 的传统缴费型养老金 方案 并不 成功$与此同时 全 与 球老龄化曲折 变 化一致的 社保养老金不断扩张 $这 一趋 势在东亚等地区 为 尤 明显+面对逐 渐 老化的人 口$若没有广泛覆盖 的养 老金 似乎难以维持也 然 必 无法接受+社 保 养老金有 可能成为全球养 老体系 中永 久性的基 本设计+ 是 但 $由于社保养 老 金完依 全 赖 政府财政投入$而 随着 口 人 老龄化不断加剧$ 府 政 同时还面临着 医 疗和期 长 护 理等巨大支出的压 力+为确 保老年生活品质$ 然 必 需要创新发展 不 依赖于强制 缴费的老年储蓄方 式+ 在一些发达国 家 $如新西 兰和英国$创新方式 是采 用自 动加入条款+纳 人 税 确定从其收入 中 自动扣减 相应金额$直接进入 个人 退休 储蓄账户$仅在 人 个 主动要求退出 制 度时除外 +行为经济学研究表 明$自 动 加入条款具有推 作 动 用$大多数员 工 都接受这 种默认的自动加入条 款$实 践 经验也证明其取 了 得 初步的成功+ 但在大多数劳 动 者不需向 政府报告个人收入情 况的 国家 $自动加入条款 不 则 可行+因此$必 然需创 要 设新的渠道和方式在 完全 自愿 的基础上进行长 的 期 养老储蓄+对 低 收入和收 入不稳定的劳动者而 言$这 些 养老储蓄的创新 致中国读者 道 渠和方必 式 须成本低廉且操作 方 便+他 们必须完全信任储 蓄的安全性 且确 未 保来老时 年 可领取到养老金+但 是$尽 管上述要求都同时 获得满足 $如果 当 对前储额 蓄 失去流动性没有 足够 的激 励措施$也不可能 有大量员 工加 入+ 匹 而配缴费 &&&员工缴费 时政 府 即 提供 相应的匹配缴费$就 是一种明确 的激 措 励施 书 +本 首次系统研 地究 分 析 全球 各 国 实养 施老 匹 金 配缴 的 费 丰富经验+ 过去十 几 年来$发达 国家 采 用 税收 优惠政策鼓励员工向 个人养老金 账户 费 缴或参雇 与 主补充养老金计划 $匹 配 缴费可视为这部分税 收支出的变 通方 +一 式 些展 发 中国家直接借鉴发 达 国家 经验$采取了养老金 税优政策 $对自 型 愿养老计 金 划缴费实施税收减 免 +然 而$在仅有少部分员 工缴纳个人 所得 0非 税 正就 规 业员工完全不缴 纳个 人所 得税的情况下$税 优政策作 用甚 微$ 匹 而配缴的 费 适用性却加 更明 显 + 在扩养 大 老金覆盖面的努力 中 $中 国取得了独一无二的 成就$匹配 缴费 为 成新农和 保 城镇居民本 基养 老 保 险战 略的一个核心要素+()世纪F)年 代$ 国 中农村老 养 保险举步维艰$()**年大 力实施了具有创新 性的新农 保 方案+ 书 本涵盖各 的 国经验还显示$中 国 取得 的独有成功$是将政 府为个人账 户提 的 供匹配费 缴 与社保养老金连接 起 来$将 当前劳动年龄人员 的缴费与家 中老 人 年的领权 取 益挂钩$为当前 劳动 年龄 人员缴费提供了特 有的激 励%因 此$ 论 无从绝量 对 还是相对量来考察 $该 制 度均使覆盖面成功地 实现了有史 以来 大 的幅提升 + 尽管得 取 了初步成$中 功 国 和 其他 国家都期望对非正规 就业劳动者 采用 的 新养老模 金 式$然而这面临着 巨 大的 挑战$需要从方案设 计伊始考 虑+设 合 置适的费 缴 水平和匹配缴费水 平 是相 当困难的一件事$缴 费水平太低 会影 未 响来养金 老 水平$缴水 费平 太 高 则会 影 响 当自 期愿 费 缴 的积 极性+相 反地$ 高 较的匹缴 配 费水平会励 鼓个 人 参 保缴 但 费 同会 时加 政 大 府财 政成本+有 时$ 配 匹缴费会 还 促使员工和雇主 脱离 强制 社保缴费水平较高 的正规就 业体 系$ 至 转可以得 获 补贴的非规 正就 业 体 系+ 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 匹缴 配 费设面 计临的另 一大挑战是实践中反映出 来的具体实施问题和需 微 要调地 的 方$涉 及最大限 度降低缴费收取的成本$最 大程度保持个人缴费 录 记信息!包括正 非规就业 员身 工份识 别 "$不同养老 金 案 方利益的可携带性 在 和地间 区 的转接 延续问题 及 $以确保 支 付 高 的 效性 !缴费优于金融包容性" $需 等 进 要 一步深 入研究+随 着高科技的发展$可以 考虑采用独有的数字身 识 份别移 和 动支付 等新技术 应对挑战$但是实施创新 所需的机构能力和管理 力 能仍重 为 中之重 +在这个 养老金发展的新时代$匹 配缴费等创新型政策措 需 施要历 经 比此养 前老金体 系加 更复杂 的 实 过 施 程+ 非感 常 谢万瑶 晴博士将 此著作翻译成中文呈现给 中国读者$期待继续与 国 中读一 者 起研究探讨养老金匹配缴费等养老储蓄 创新 方式的理论与实践$ 同 共应全 对 球老化 龄挑战1 %354 :.9- ?-" /37 界 世银行 首席会 社保障 专 家0养金 老部负 门责人 ()*J年F月 于美华 国盛顿 前 言 建强 立大0公平0有效社 的 会保 障体系对减少贫困$促 进繁荣发展具 有 关 至重的 要作用+大多数高收入国 家经历过的人口结构转型 将继续影响其 他 家 国 更 $这加强化了老年人养 的 老金 和 储 在 蓄 会 社 障 保中 关 键支 的柱性作 用+ 尽这 管是大势所趋$但对几乎所 有国家而言$既要确保 社会保障体系 财 可 务持性 续$又要实现全覆盖和充 分的保障水平$仍然面 临着巨大的挑 战+ 些 有国和 家地区此前曾对上一代人 提供了较充足的福利$如 今也面临缩减 未 退 来休福 者利的困境$急需补充完 善现有制度以期为老年人 提供较充足的 保 +其 障 国 他家必须想办法在现有制度 中引入全球经济竞争的 动态和变化的 劳 力 动 确 $以保老年收入保障承 的 诺+ 最几 近十年养老金制度历经改 革和创新$从最初的个人 强制参加逐渐 演 为 变税激 优励政策$但养老金制度 对有效劳动人口的覆盖 率经常低于J)X$ 部 这分归 因于对需要保障的人群&&&年轻人和低收入群体 !收入不稳定且 通 属 常于正 非式就业部门"而言$养老 金储蓄缴费的激励措施 影响不显著且 与 工 员关不 系大+传统的税优激励政 策与不缴纳个人所得税的 员工无关$而 强 参 制加老 养金计划的规定在非正式就 业部门无法真正施 实 + 近来 年$应对此类挑战0较 的 为 行 可 的 解 方 决 之 案一 就 是实施匹配缴费$ 为 这员加 工入养老金储蓄制度提供 了及时且强有力的动机+匹 配缴费方式 最 由 初部高 分收入国家创设$后经许 多低收入国家进行了相 应的改良和创 新$ 促 以进大 扩覆盖面和提高养老储蓄 水平+这些国家积累了丰 富的经验可供 各 学 国习鉴 借$这些经验不仅来自高 收入国家$而且来自中等 收入国家和广 大 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 展 发中国 家+ 本书 全面 结 总回顾匹 了配 缴费在各国养老金制度中的运作经验+世界银 与 行全球 许多 共 公0私养 营老金 管理部门和养老金领域知名专家学者有效协 0精 同 诚合 作$全面总 结并客观分析了*J个国家养老金匹配缴费制度设计的 型 典经验 $对 配 匹缴费度 制 设计进行了初步的评估$力求为各国决策者和实 部 践门提 供决 参 策考信$服 息 务 于建立多方合作模式有效应对老年保障挑战 目 的标+ ;46BD-#4 :Y" 界 世银社 行会保 护与动 劳局长 局 致 谢 本 书是 各 方精 诚 合作 共 同努力 的硕 果这 一 研 究项目的初 衷是 探 索如 何 扩 大 社 保覆 盖 面 该 项 目由 前世 界 银行 社会 保 护 与劳动局局 长 %354 :. !3$ ? R-##先 生 及 养 老金 和老 龄化研 究 所国 际公 平 研究项目 9>@ 负 责人 E34 "N6O"S-O-- N R-教 授领 衔完 成项 目 组织 召 开 了 一系列论坛 包括 世 界银 行 ()**年 +月 举 办 的学 术会 议探 讨 匹配 缴 费 在 扩 大养老金 覆盖面 中 的 作 用 世 界银 行 人类 发 展部 社会 保护团 队 的%" /0-P! 4 # "$牵头规划 组 织 整理 了 系 列 研 究 成 果 并 由 世 界 银行日 本科 学 促 进 会和西 班牙 对外 银 行 D DZ;提 供 出 版 资 助本 书的面世 得 到了世 界 银 行 人类发展社 保研 究 团队 ;46BD-#:4 Y"D-77-R%-R-P -#;#60D 7 :$0-#N-#的 大力支持 也 得到 了 Q-"
= ?
*
@
=/*定
- 义 为)推进*%!也是 创 建更加 适合 于养老储 蓄环境 如金 融 教育和 直
接 宣 传所 做的努 力"匹配 缴费 !"方案 限定 了未来的 财政责 任!因 此较有 吸
引 力 "匹 配缴费 也应扩大养老 金 制度覆 盖面 而不是 鼓励非正 规就 业 "若个 人
为 获 得全 额雇主 匹配缴费而参 加 养老金 计划 !则其到 退休时 账户 积 累额可 能
降 低 或消 除对基 本养老金的需 求 "对收 入较 高群体 而言!积 累制 的 补充养 老
保 障 计划 会降低 其对强制型公 共 养老金 的需 求"最理 想的状 态是 扩 大养老 金
覆 盖 面的 同时降 低非正规就业 占 比!且 所花 费的财政 成本低 于普 及 非缴费 的
救 助 制度 或者比 补贴收入关联 !:计 划的 成本 更低"
1A政 策问题
强调 覆盖面 缺口引起了与 政 策设计 相关 的一系 列问题"中 &低 收入国 家
面 临 的最 大挑战 是扩大养老金 制 度在非 正规 就业部 门$公务 员和 正 规就业 部
门 之 外%的 覆盖 面"当大多数 的 劳动者 没有 固定的雇 !或
主 者是自 由 职业者 !
7
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
通
则过传的
统以工资为基础的强制缴费 方式 来 扩大 覆盖 面 并不 可 行 由 于
些
这国家乏
缺社保和储蓄制度方面的经验 要 靠 激励 措施 吸 引低 收 入 群体 和
轻
年人加来
入建立养老金制度必然面临巨 大挑 战 低 收入 群 体和 年 轻 人首 先
足
满的是期
短需求为应对类
各可能 的
风 险也要 求 储 蓄资产 具 备 高度 流 动性
效
有的解方
决案并非在正规就业部门实施 高社 保 缴费 税抑 制 加入 也 不能 通
仅
过仅利高
于收入群体的税优补
助造 成不 利的 收入 再 分配
对中收
等入国家而言经济全球化与 竞争 加 剧引 起了 中 央集 权 计 划经 济
型
转并改就
变业模式造成非正规就业人 数激 增 最 大的 挑 战莫 过 于 保持 此
的
前覆盖水
率平在中等收入国家和大多 数高 收 入国 家为 使未 来 几 代人 获
充
得足的入
收替代率有必要建立退休收 入和 储 蓄制 度以 弥 补公 共 养 老金 下
造
降成的入
收缺口与新兴经济体希望沿 着发 达 国家 发展 路 径形 成 鲜 明对 照
是
的由其
于养老金和其他社保项目发展 水平 较 低且 有所 停 滞其 社 会政 策
点
重在于收
入增长的同时实现盖
覆面 的扩 大
面对覆
低盖面的挑战决策者相信实 施 改 革中 通 过 在强 制 的 收入 关
型
联养老划
计中增强个人缴费与领取福利 水平 的 关联 性通 常采 用 个 人基 金
累
积账户式
方应能克服这些困难但至 今尚 鲜 有成 功经 验 但 却 有 部分 国
因
家实施上
述改革导致了覆盖的
面下 降
与这社
类会政策密切相关的问题是非 正规 就 业程 度不 断 上升 由 于非 正
部
规门员在
工学习创新和使用新技术方 面相 对 落后 预 计 非正 规 就 业方 式
扩
的展会碍
阻经济增长而采用基本养老 金选 择 如提 供统 一 福利 或 按 收入 水
提
平供补贴
特别照顾非正规部门员工也 不 利 于提 高生 产 力因 为 这些 措
降
施低了为
成正规就业部门员工的动力且 随 着 正规 就业 部 门税 收 负 担的 增
还
加增大其
了转至非正规就业部门的压力 尽 管 实证 分析 还 需深 入 但 近 期
许研
多究表明一
这变化正在拉丁洲
美 发生 如 B@
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制
在度计
设的所
有变量财
中 政成本的重要性日益凸显因为实施非缴
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#
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
费 的基 本养老计划来扩 大 覆盖面 有 成 本需 要 控制 传 统以收 入为 基础的 全民
!:计 划的 成本且非正 规就 业的 持 续扩 大也 会影响 生 产力和 公 共财政收 入
所 有这三类问题都 与 如下因 素 的 螺旋 式下 降有 关#关 注覆盖面 导致
引 入或 强化 基本养老金 条款 1 就业 限 制或 非 正规就 业 比例的 提 高
K 增 加
了 离开非正规 就业部 门 的 压 力;使 公共 养老金 的 财 政状况恶 化
L 导 福
致 利水平下降 反过 来 又 提 高了 对基本 养老 金的需 求
在 此背景下中低 收入 国 家 的 政策 选择范 围受 限且大 多 未 经压力测 试
最 直接 的方法就是为参 加 正规养 老 金 和养 老 储蓄计 划 提供激 励 措施而 主要
挑 战在 于制度设计即 如 何为低 收 入 群体 提 供有力 即 时和 简单 易懂的 激励
措 施帮 助其克服自然 的 消费倾 向 及 流动 性 约束将 有 限的 资源 投入养 老储
蓄 该 制度还必须同时 有 利于吸 引 正 规部 门 员工 其中 很多 处于 中高收 入水
平 加 入且不能因此 加 正
大 规 部 门 员工 脱离正 规就 业的压 力
KA研究 目标与研究结 构
部 分高收入国家如 德 国新 西 兰 和美 国等 都在 公共 养老 金计 划中采 用了
匹 配缴 费!"方案其 他国家 如 日本 英 国 近期 也开 始实施 匹配 缴费!"方 案
以 提升 养老储蓄 水平大 家对 相 关 制度 设计 要素 非 常感兴 趣亚 洲中 国
印 度泰 国和拉丁美 洲 智利 哥 伦比 亚墨 西 哥 和秘鲁 的 新兴经 济体
已 经实 施或开始实施以 匹 配缴费 !"为 基 础的 方案 鼓 励未 获得 养老保 障的
个 人加 入自愿型 和部分强 制型 方 案 原 则上 这种 匹 配缴 费激 励措施 对 !:
和 !"计划 都适用但 实践中 很 少用 于 !:计 划 仅韩 国
虽 然不断积累经验 但还 是 无 法 提供 经过实 践检 验可行 的 政 策设计指 南
例 如在 推动养老储蓄 中 匹配缴 费 !"的 作 用与 局限 匹配 缴费 !"制度 设计
与 实施 的最佳实践匹 配 缴费 !"与 其他 措施 如金 融 教育等 的 相互作用 目
前 几乎 所有的制度安排 经 验都来 自 高 收入 国 家而 这 对大量 的 中低收 入国
家 的适 用性还不得而知
在 新兴经济体和发 达 国家开 展 试 点的 基 础上世 界 银行 人类 发展部 门社
9
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
保
会 护局与日本养老金与老 龄化研究所于 1$##年 M月合 作举办 了一个论坛!
享
共 信息!分析匹配缴费设 计的全球经验 "负 责管理多 个拉美 国家的养老基
的
金 西班牙对外银行$
::NB%也参 会并提 供 了 写
撰 本书的珍 贵素 材
"
本书在论坛论文基础上 !全面介绍并 分 析 了全 球匹配缴 费!"方案设计
应
与 用情况"书中总结了先 行先试国家的 经 验 !总结整 理了迄 今为止关于匹
缴
配 费设计有效性与潜在作 用的经验"当 然!由 于现有 实践和 经验总结还难
提
以 供有力的佐证!本书的 目标并非形成 或 表 达世 界银行关 于匹 配缴费!"
案
方 的政策立场!也不是为 各国采用此类 设 计 提供 指导"本次 论坛上没有讨
但
论 书中涉及的内容还包括 在健康护理和 其 他 社保 方案中提供 类似的匹配缴
设
费 计"因此!搜集并有效 整合各类信息!有 助 于分析 主要经 验教训及其借
意
鉴 义!并总结研究进程"
本书包括四个部分"第 一部分是对+O"!国 家 建立补充养 老制度应对扩
覆
大 盖面挑战的经验进行总 体分析"第二 部 分 总结 高收入国 家匹 配缴费!"
案
方 的经验"第三部分介绍 中低收入国家 有 关 试点 方案的经验 "第四部分从
为
行 经济学角度总结经验教 训&环境中的 关 键 问题 和发展中国 家建立匹配缴
费!"计划的主要参数
设 计"
本章下一部分介绍匹配 缴费!"方案 的 目 标&干 预&机制 和模式!此后
绍
介 国家案例!总结试点方 案的经验教训及 初 步 的政策结 论"
二目标干预机制与模式
评 估策
政干预的有性
效时首先需要 考虑 其目标!清晰理解如何界定政策
预
干的 核因
心素及其如达
何成预期成效 ")变革 论
理*是评估干预政策有效性
关
之键 是
!也掌握和评
估努力的核心" #
#A目标设定
根 据国
各已经建立或计划建立匹配缴费 !"方案的探讨!该方案有三个
标
目(扩 覆
大盖面!降
低非正规就业水 平和 提升财政支出效率"由于各国政
: $
#
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
干
策预目
的标设
定得 不够清晰且很少考虑如何衡量结果!因此!考察这些目
需
标要当
适的推
测"此外!由于受到利益集团和政治压力 影响!对第二个目
的
标政治
讨论多
过"
扩大覆盖面
扩大基本养 计
老划 补
和充养老计 划的覆盖面是大多数国家设计匹配缴费
!"方案的首
要 目标"这在中&低收入国家更为明显!多数人负担不起养老金
和 康
健护理基本 障
保"
补充养老计 专
划门 针
对已经参加 了基本
养老计划但 保水
障平不 足的群体
"
补 养
充老计划在 发
达国 家较为普遍!与收入关联的保障计划覆盖了绝大多数
人 !或
口 者有全 民
社保 案
方!但相关 方的
案收入替代率 平
水不高"
衡量基本养 计
老划 盖
覆面成功与 否的依据是领取的养老金高于最低贫困
线 准
标的人数'对补充 老
养 计划而言!衡量标准则是其养老金给付水平使个
人 收
总入达到特 定比例或特定额度的人数"但值得注意的是!在此意义 上
!
福 水
利平的上升 可
能是 由于储蓄从非补贴方式转至有补贴的方式!并非源于
财 的
富净增长"
显然!方案 功
成与 否
根本不是只 靠财务激励措施!而是受政府及其他因
素 共
的同影响"
降低非正规就业水平
少
减转至 非正规就业部门$即 个 人逃避强制型社保方 案缴费%的激励也
是 匹缴
配费 !"方案的重要目标之 一 !尤其对中等收入国 家而言"该目标要
求 鼓励个
人开 始并持续向匹配缴费 !"方 案缴费或者多向匹配缴费!"方案缴
费 功
"成与否 的衡量标准是加入人 数 以及参加人缴费密度 的变化"匹配缴费
!"方案不应鼓 现
励 有费
缴人 降
员 低养 老储蓄水平"
发
在展中 国家!强制型养老金计 划 只限于员工人数达到一定规 模的公司!
如 果司
公人数 较少则可能)逃逸*"有 时也会因为公司没有正规注 册或登记!
员 工不
也能正 常缴费"在此情况下!单 独实施匹配缴费!"方案难以奏效"
;
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
提升财政支出效率
匹 缴
配费! 案
"方需 要财政支出既可以直接由政府匹 配缴费也可以
雇
由主 个
或人享有税优政策主要的衡量标准是覆盖面的提 高或财政支出
每
的#美元匹配缴费对应的收入替率
代 的
提 升和
或税收减 免带来的储蓄净
长
增
另 个
一与匹配缴费!"方案设计相关的财政成本不太清 晰即由此减少
为
的老 提
人供统一方案或收入补贴方案的财政成本难以界定 这类过去的转
支
移付 含
包了收入关联计划最低福利的成本乐观者认为引 入较低水平的
配
匹缴 能
费够在很大程度上降低对类似转移支付的需求由 此节省的财政成
支
本出 远
远超过实施匹配缴费的财政支出悲观者则认为如 果匹配缴费只
将
是储 从
蓄未获补贴的方式转至有补贴的方式下意义就不 大了或更糟的
况
情是 收
高入阶层大量加入并以公养
共 金
老 替代个人蓄
储
其他目标
若 收所
入得 税 税率 激进 养老金计 划缴费的税 优政策会使高收入 群体受
较
惠多 配
匹缴 费 !"方 案 提供一定比 例或固定额 度直接的匹配缴费 只要
加
参者 不集
中在 高 收入 群体 应能避免 这
个问 题
匹 配缴费!"方 案 还服 务于从现收 现付制向基 金完全积累制或部 分积累
转
制型 的标
目基 金积 累制 中引入了个 人
缴费 建立 老
养 储
金蓄用于 未来 给付
1A界定政策 干预 匹配 缴费!"方 案核心要素
匹 配费
缴 !"方 案 核心 要素
如下
%个 账
人户 个 人 缴费 及运作结果 须
必有 效记 录
%确 缴
定费 未 来 给付 依赖于账户 缴
费积 累额 其
及 投
资运作结 果
%计 发
划起 人 雇 主政 府或其他 机
构直 接提 缴
供 费
鼓励个 加
人 入
%个 缴
人费 希 望 个人 持续定期地 费
缴
%基 原
金 则 上方 案 可以是基金 积累制或 者非积累制采用 名义账
记
户账 积累
P !"模 式
<
#=$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
%制
强型 或自 型
愿强 制 型 方 案聚 焦 于 扩大 覆盖 面自愿 型方 案通常 以
主
雇为 础
基或 者 作
为其他 保 障 面 广但 保 障 水平 低 的 方案的补充
匹 缴
配费 !"方案其他 重 要的 设 计 要 素 是匹 配 的无 偿性和潜 在 替代作用
配
匹缴 的
费目 的是 励
鼓个人 参 加 养 老储 蓄 计 划主 要 措施如下
%在综合 所得 制
税下缴 费 或 领取 额 享 受 税 优政 策的目标 是减 少税收 对
蓄
储的 曲
扭朝 消 型
费结构 转 移 对缴 费 和 利息 免税 但对领取 额 征税或 对
费
缴征 但
税对 利息 和
领取额 免 税
%推动或 结 构选择5<)
,/0和 Q>*=
@/-*1$$8 以激励个人 参 加储蓄 计
划
特 的
定 机制 包括自动加 入 默 认 缴 费 水平 投 资选择和各 类 匹配缴 费
入
收
%金融教 育以 相
及关政 策 干 预 以创 造 更 加有 利于 个人了解 养老 规划及 退
储
休蓄 重
的要 性支持和帮 助 他 们 具备 必 要 的态 度 技 能和行为
KA机制展望 变革理论
从 解
已决 问题 的
分析和 政 府 干 预的 基 本 原理 入手 可以知 道达 成的效 果
鉴
以别 制
机的 有效 采
性 用 公 共 政 策干 预 的 两大 关键 原因是纠 正 市场失 灵
收
与入 分
再配 市 场
失灵经 常 与 信 息 不 对 称 直接 相关 会弱化 市 场功能 或
存
不在 场
市政 府干预是为 了 替 代 或提 升 市 场成 效 再分配是 为 了纠正市 场
能
可产 的
生失 灵和 入
收再分 配 问 题 第 三 个 原因 是近 年新出现 的 即政策 干
新
预增 对
了个 人行 为
局限性 的 校 正 第 四 个 原因 是 纠 正政府自身 失 灵例如
对
针之 设
前计 与实 施
较弱未 能 达 成充 足 覆 盖面 的 制 度重新设 计 保
社 方案
个 可
人能 会理 性
地逃避 参 加 政 府的 社 保 方案 常 见原因包 括正 规部门 参
成
保本 昂
高个 人 流
动性偏 好 方 案设 计 与 个人 偏好 不匹配以 及 缺乏信 任
这
等 因
些素 可以 总结为社 保计 划 对 个 人 的 适用 率大打 折扣匹 配缴 费!"
案
方希 寻
望求 提升 养
老金计 划 的 潜 在回 报 率 从 而 提 高参与率和 缴 额
费 度
由 多
于方 面原 因
如缺 乏 合 适 的 工 具 无 法 提前 规划存 在风 险管理 工
无
具法 担
承的 短期 震
荡等使 得 个 人难 以 采 用按 市场 规则运作 的社 会风险 管
<
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
'#)
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* (
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*
工
理 具 来应对长期 不确定的 风险如 老 年 风 险 如 果 缺 乏额外的外 部 推动
些
这 因 素自然使部 分人更多地 关注当 前 而 不是 未 来 在 此 情况下匹 配缴费
能
可 造 成个人理性 决策扭曲将 资源 从 人力 资 本 积 累转 移 至 老
养储 蓄
个 人缴费是否 因匹配缴费 而增长 匹 配 缴 费 作 为 一 种 津贴产生了 替代效
应增 加当期消费 成本从而提 高当期 储 蓄 和 收 入 效 应 提高了当期 和未来
消
的 费 需求因而 降低了当期 储蓄多 层次 匹 配 缴费 !"方 案的干预 对个人
影
的 响 较为复杂取 决于个人 在引入 匹 配 缴 费 !"方 案 或 改变干预措 施前后
状
的 况 据预测有 些政策措 施能明 显 鼓励 或 抑 制 储 蓄 而 其他措施 的影响
不
尚 明 确相关预 测基于本章 所探讨 的 国家 经 验
;A管 理模式 与方案设计
匹 配缴费!"方 案的主要设 计要素 如 下
%匹 配缴费比 例通常为1LR#$$R 最 高 达 K$$R甚 至更高雇 主提供
补
的 充 养老计划匹 配缴费!"方 案设 计 更加 复 杂 可 能 是 对高额缴费 采用低
配
匹 缴 费比例或 者在第一档 缴费不 提 供 匹配 缴 费 第 二 档缴费提供 比例递
的
减 匹 配缴费政 府提供的基 本养老 计 划 中常 见 的 方 式 是采用固定 的水平
配
匹 缴 费比例和多 层级的匹配 缴费标 准 此项 主 要 针 对 非 正规就业员 工因
收
其 入 较难界定
%收 入与缴费 基数上限 与多层 次 的平 均 收 入 相关 为 低收入群 体提供
直
的 接 匹配缴费津 贴总额上限 财政 投 入上 限
%资 格要求匹 配缴费专 为特定 群 体提 供 受 益 人 符 合一系列条 件才能
备
具 获 得匹配缴费 的资格如 收入水 平 年 龄 具 体状 况 子 女年龄和 数量
业
就 状 态公司规 模正规就 业程度
%匹 配缴费提 供的事前 转移支 付 与 事 后 转移 支 付 紧 密 关联最低 养老
金
事 后转移支 付 要求受益 人或其 家 庭 成 员 此 前 有 缴 费 历史且达到 一定
度
额
%提 取购买 第一套房产 或失业 或 其他 意 外 事 件 发 生 期间可以提 取账户
<
#>$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
额
金
%除 配
匹缴 费以外 也为 储蓄提供消费类税收待遇但仅针对在 领取 养
金
老时 的 人
个所 得税 与其他 养老储蓄划
计类 似
%支 方
付式 包括一 次性领 取逐期领取强制型即期年金或延期 年金 以
默
及认 年 化
金领 取如 规定购 买年金的户
账积 额
累 最低比延
例 期 金
年
管 理 式
模包 括如下 方面
%缴 收
费取 由雇 主金 融机构社保机构或本地的推动部门 非政 府
织
组或 者 其
他负 责从缴 费人处 收费的单负
位 责
%保 记
持录 及与客 户沟通 由金融机构或全国性和地区性社保基 金管 理
负
人责
%养 基
老金医疗 基 金产
资 管理由专业的投资 管
理人或全国性和 地区 性
保
社机 构 责
负
%养 金
老发 放由 金融机 构或全国和
性地 性
区 社保机负
构责
三国家案例
匹 缴
配费 !"方案 反 了
映在养 老
金制 度 发 展不 同阶 段政策 目标的多样性
扩
为大 盖
覆面的 主流 方案 具备如下典型特 征
%为统一福 利 基本 或按收入补贴提 供补 充
%为较低福 利或 按收 入关联的福利下 降 提 供补充
%扩大现有 强制 型社 保方案覆盖面
%扩大强制 型社 保方 案之外方案的覆 盖 面 以统 一 方
案
%扩大强制 型社 保方 案之外方案的覆 盖 面 以部 门 或
特定 群体的方案
本 主
节要以 相关 国家 案例为例来介绍 扩 大 覆盖面 的 目标后续章 节将总
提
结炼 教
训并 提出 有关 政策与研究问题
#A为统一的 福利 基本或按收入补贴 提 供补充
有 两个国家 采用匹配 缴费!"方案补 充 全 民保障 计 划或限 制强制型保障
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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* (
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*
款
条 !分 别 是 新 西 兰 $1$$S年 引 入 %和 英 国 $原 计划 1$#$年 全 面 实 施!后 因
选
当 新政 府 不 同 意 而 取 消 %"
新西 兰 是 为 数 不 多 的 实 施 全 民 养 老 金方 案 的国 家 之 一 "年 满 ML周 岁 且在
西
新 兰居 住 满 #$年 的老 人 可 按 相 应 平 均 工资 的 一定 比 例 领取 定 额的 基 本 养老
"在
金 基 本 养 老 金 之 上 !是 领 取 时 需 要 纳税 的 自 愿 型养 老 储 蓄 !产 生 了 退休
入
收 充足 性 问 题 "
经过 充 分 探 讨 和 论 证 后 !新 西 兰 政 府最 终 决定 实施 匹 配 缴 费 !"方 案
!
案
方 设计 全 面 而 复 杂 "新 西 兰 的 TU JU储 蓄 计 划 采用 了 几 个 层 次的 匹 配 缴费
式
方 !包 括 开 户 时 的 一 次 性 缴 费 $即 )快速 启 动*% &缴 费 税 收 优 惠 $实 质是
粹
纯 的补 贴 %&雇 主 强制 匹 配 缴 费 $工 资 额的1 R! 1$#K年 提 高 至K R%"员 工
择
选 按照 个 人 收 入 的 1R& ;R或 I R缴 费"相 关 匹配 缴 费 津 贴 与自 动 加 入条
款$新员 工 入 职 时 自 动 加 入 !到 规 定 期 限 后可 选 择 退出 %结 合 在一 起 "有 特
需
定 求时 允 许 在 退 休 前 提 前 领 取 !最 典 型的 就 是购 买 首 套 住房 "
自#8;$年 开 始 !英 国 就 按贝 弗 里 奇 报告 实 施了 基 本 养老 计 划 !按 照 平均
率
费 缴费 并 领 取 养 老 金 "多 年 来 !从 短 期储 蓄 到 期 限相 当 长 的 养老 储 蓄 !英
一
国 直在 尝 试 提 升 各 类 养 老 储 蓄 的 绩 效 !期 望 能 有 效补 充 基 本 养老 金 "本 书
章
专 介绍 英 国 Q).-
*FV )
@/D 7方
) 案 意 在 通 过匹 配 缴 费 增 进 低收 入 群 体 的储
"该
蓄 方 案 分 别 经 过 两 期 $1$$1+ 1$$;!1$$L+1$$S%小 范 围 试点 !采 用了
同
不 的匹 配 缴 费 比 例 &缴 费 上 限 &参 加 资格 和 招聘 机 制 "
1$$I年 !执 政 的 劳 工 党 政 府 决 定 进 一 步推 广 Q.
)-*FV @
)/D)7方 案 !扩 展
至
I$$万 人 !或 者 提高 覆 盖 面 至#M ML周 岁劳 动 年 龄 人口 的 1$R" 1$#$年L
!新
月 上 任 的 保 守 党 政 府 由 于 财 政 预 算 吃 紧而 取 消 了推 广 计 划 "但 是 !英 国
府
政 计划 通 过 全 国 就 业 储 蓄 信 托 $
P OQ5% !采 取 自 动加 入 和 提 供匹 配 缴 费的
动
推 措施 !自 1$#1年 起 提 高 基金 积 累 制 私营 养 老金 计 划 的覆 盖 面 "同 时 逐渐
入
引 了最 低 缴 费 额 度 !规 定 最 终 享 有 税 收 减免 的 额 度 $占 工 资 比例 %达 到个
人
;R &雇 主 KR和 政府 # R "雇 主 和 员 工 可以 自 愿 多缴 !有 时 雇主 也 提 供更
<
#6$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
高 匹
的 配 缴费 "同 时由 于 雇主 匹配缴费已存 在 多年但 许多 员 工对 此 福 利 视而
不 仍
见 未 加入 计划 !因 此 引入了 自动加入条 款" 1
1A为 较低福利 或 按收 入关 联的福利下降 提 供补充
大 多 数匹 配缴 费 !"方 案 与收入替代率 较 低或因 收入 关 联的 公 共 养 老计
划 革
改 后 福利 水平 下降 有 关!各 国在方案设 计和 运作中 的差 异 较大 "
许 多 高福 利国 家引 入 了补 偿性的补充型 基 金积累 制计 划 !采 用 统 一 比例
的 政
财 津 贴或 类似 津贴 $除消 费税以外%"本 书第 二章 回 顾了 + O"!国 家鼓
励 展
发 私 营养 老金 计 划的 政策 经验!提供 了 补充 养老 计划 的 相关 背 景 信 息 "
第 章
三 介 绍美 国;$#$6%计 划 !它可能是世 界 上最重 要和 研 究得 最 为 透 彻的
方 案
" ;$#$6%计 划出 现 在1$世纪I$年代 早 期!作 为强 制 型公 共 养 老 计划
$平均收 入 替代 率低 于;$R% 的 补充!由雇 主 发起建 立"该 计划 的 发 展 是自
愿 型养老 金体 系从 !:向 !"转 型
过程 的一部 分"该 制度 使 员工 自 行决 定 缴入
!"计划 的 延税 缴费 额度 "为 税收优惠 策
政 不 会过 分
集 中 于 高收 入 群体 $该群
体 仅
不 储 蓄能 力强 !且 会 因为 累进的所得税 体 系而从 税延 政 策中 获 利 较 多% !
专 设
门 定 了高 薪员 工缴 费 上限 和计划无歧视 检 测规定 "相 关 规定 使 雇 主 设计
了 类
各 匹 配缴 费方 式!引 导员 工尽可能多缴 费 以最大 限度 享 受税 优 福 利 "结
合 为
行 经 济学 !相 关研 究 深入分 析了各类影 响;$#$
6 %计 划发 展 的 因素 "
1$$#年 德国引 入 具有 重要 影响的补充养 老 计划+++%-
/=@
/0养 老 计 划 !用
以 补
弥 因 公共 养老 金改 革 而降 低的公共养老 金 福利"1$$1+1$$I间 !% -
/=/
@0
养 计
老 划 由政 府提 供收 入 补贴 匹配缴费!为 每 个子女 提供 子 女津 贴 &在 上限
范 内
围 的 税收 优惠 !以 及 相关 的领取计划 $大部 分予 以年 金 化%"匹 配 缴费
!"方案 主 要由 财政 预算 提 供补贴!有 时
代 替 了职 年
业 金 "该 方 案起 步 较 慢并
经 多
过 次 修改 !包 括1$$L年简 化方案设计 !之 后迅速 扩展 "其 储 蓄 激 励 措施
对 子
多 女 家庭 非常 奏效 !但 在吸 引低收入员 工方 面的成 效不 够 显著 "
近 年 来!日 本 像美 国 一样 !寻求扩大职 业 年金覆 盖面 !采 用 了 !"计 划
应 人
对 口 结构 剧烈 变 化对 公共 社保体系的 冲 击!同 时力 求 减 轻企 业 传 统 !:
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
计 划 的 力
压 最 有趣 的
是 1$##年 日 本 在!"计 划中引入 了与传 统设计 相
反 的 匹 缴
配 费 方 式员工 可 以根 据雇 主 缴 费进行个 人匹配缴 费由 于目前 市
场 接 受 有
度 限 没 有 据
证 说 明这 种设 计 比 其他方式 更加成功 只是 印证了 匹
配 缴 费 计
设 的 背 景和 因
诱 的 重要 性
K9扩大 强制 型社 保方案 覆 盖面
中 收
等 入 国 家面 临
在 低 收入 群体 中 扩 大养老金 制度覆盖 面的困 难有 些
群 体 如 轻
年 人 难 以取 联
得 系 但 他们 越 早 加入社保 方案对规 范后期 行为帮 助
越 大 从全 球 来 看社保 计 划中 自由 职 业者 的参与率和缴费 都 呈现双 低局面
农 村 地 尤
区 甚
很 国
多 家 在 强制 型
社 保 方案 中引 入 匹 配缴费激 励现有 制度难 以整合 的
群 体 加 社
入 保 匹 配 费
缴 由 财政 预算 支 持体 现为缴费再分 配 方式
韩 国
#8II年 建 立了社 保 方 案#888年 实现全 民普及该 方案覆 盖了 所
有 劳 动 年
龄 人 口
#IM$周 岁 包 括 已缴 费人员 和免予缴 费人员 拖欠 缴
费 行 为 题
问 引 发了 对未来 养 老金 充足 性 的 关注为推动农 民和渔 民参保
自 #88L年以 来强 制实施 了 国 民社 保方 案 覆盖 了所有农村 居民政 府 按
L$R匹 缴
配 费 比 例为 民
农 提 供匹 配 设 置 了上限计划1$#K年不 再继续 提
供 该 匹 缴
配 费 虽 然 国
韩 养 老金 计划 是 !:计 划没有完全 遵 循匹配 缴费!"
原 理 但其 提 供 了与 多
许 高 收入 国家 经 验 类似的匹 配缴费方 案由 于匹配 缴
费 不 适 于
用 农 民 和渔 民之外 的其 他自 由 职 业者可 以测试其 有效性 研究 发
现 该 案
方 对 推 动现 制
有 度 中可 能逃 避 缴费 的个人加入有一 定 成效
哥 比
伦 亚 至 少实 施
了 三 个匹 配缴 费 方 案鼓励 自愿缴费 其中 两个方 案
已 开 始 施
实 个 人必 在
须 两 个中 选择 其 一 一个在 个人账户 制中另 一个 在
非 积 累 制!:计 划中 匹 配缴 费 为退 休 者 提供最低 保证收入所 需资 金来 源
于 缴 费 入
收 自 从1$世纪8$年 代后 期强 制 型个人养老金账 户 制度建 立以来
墨 西 哥 少
至 实 施 了两 类匹配 缴费 方案 第 一个方案 专门针对 低收入 员工从
1$$8年 起为 所 有收 入低于 一定 标 准的 参 加者提 供固定比例 的社保 缴费 额
<
#8$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
为
度 每 日最低 工资 标 准 的 L9LR 第 二 个方 案 专 门 针对 公务员 从1$$S年
始
开 实 施旨 在将 其 养 老 金 向 积 累 制!"计 划 转 移 员 工缴 费#墨 西哥 元
府
政 匹 配缴费 为A
K 1L墨 西哥 元 个 人缴费 上 限为 工 资 额的1R 雇主匹 配缴
上
费 限 为工资 额的 M
A LR 该 匹配 缴费应 能提 高 整体 缴 费额
1$$I年秘 鲁初 步 立 法 确 定 了 匹 配缴费 !"方 案 主 要用于提 高养老 计划
小
在 微 企业的 覆盖 面 帮 助 其提 升 竞 争力并 鼓 励 进 入 正规就业 市场法 律有
匹
关 配 缴费的 规定 即 福 利 养老 金 体 系体 现 在 1$#1年 私营养 老金改 革 中
方
该 案 针对#$人 以 内 小 微企 业的 员 工强 制 要 求 其 中年 龄在;$周岁以 内且
入
收 在 法定最 低工 资 标 准 #
A L倍 以 下 的员工 加 入 缴 费比例和政 府匹配 额度
年
每 都 会确定 很 可 能 政 府会 最 终 实 施该方 案
智 利引入 了两 个 年 轻 人就 业 津 贴 方案目 标 是通 过激励劳动 力供给 和需
提
求 升 年轻人 正规 就 业 水 平 1$$I年 方案开 始 实 施 之 时恰逢养 老金制度 重大
革
改 尤 其是通 过 第 二 支 柱保 证 老 年 收入QE5W方 案 直接对社 保 缴费提 供津
贴
1$$I年#$月 开 始 实 施 的 第 一 类 津贴按 社 保 缴 费最 低工资 标准的 L$R
供
提 该 津贴 支付 给 雇 主 以 分担 其 雇 用年轻 员 工 的 成 本并鼓励 参加和 缴纳
保
社 第 二类津 贴 从 1$##年 S月 开 始实施 为 员 工 提 供与社保 缴 费相同 数额
匹
的 配 缴费津 贴
; 9扩大强 制型 社 保 方 案 之 外 方 案的覆盖 面 以 统 一的方案
在 大多数 低收 入 国 家 和许 多 中 等 收入国 家多 数 员工 在非正 规部门 就 业
期
短 内 要将 所有 员 工 纳 入 正规 部 门 养老金 计 划 不 太 现实少数 国家如 印度
泰
和 国 在强 制社 保 方 案 之外 提 供 自 愿型保 障 并 通过 相应的政府 匹配缴 费引
员
导 工 加入自 愿型 计 划
印 度正规 就业 人 数 占 比仅 #$ R 且多数 集 中 在 公 共管理部 门为解 决中
政
央 府 公务员 现有 ! :制 度 中出 现 的问题 1$$;年 的 改革引 入了 积累制 !"
度
制 将 新入 职公 务 员 纳 入分 类 记 录信息 并 分 别 管 理资产这 次改革 建立
新
了 的 管理架 构新 的 养 老 金方 案 为所有 非正 规 部 门 员工实 施匹 配缴费 !"
<
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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* (
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*
方案 提 供 潜
了 在 的 制 度框架 "1$#$年 开 始大 力 推 动 扩大 覆盖 面!政 府 为每 个
参保 且 个 缴
人 费 额 度 达#千 印 度 卢 比 至 #A1万 印度 卢 比 $约1$11L美 元 %
的员 工 提 供
年 度 匹 配 缴费#千 印 度 卢 比 $约 1$美 元 %!但不 提 供低收 入 补 贴"
为提 升 决 成
策 效 !该 方案在 村 庄 层面 聘 用 了 ) 推 介 人*负 责 收取缴 费 !并 简
化了 账 户 构
结 节 省 费 用支出 "该 方案 实 施 时 间 不 长 !难 以定 论是否 成 功"前
期有 限 的 据
数 显 示 !计 划参 与 率 与收 入 和 教 育 程 度 正相 关!与 退休 养 老储 蓄
的其 他 来 呈
源 现 负 相 关关系 "
1$#1年!泰 国 实 施了非 正 规 部 门 全 民 匹配 缴 费 !"方 案 "个人 可 以在 任
何时 候 储 蓄
!最 低 缴 费额度 为 L$泰 铢 $ 约1美 元 %"政 府匹 配缴费 比 例和 上
限随 年 龄 长
增 而 提 高 !对#LK$周 岁 人 员 !政 府 匹 配缴 费比 例为L$R !上 限
为K$ $$泰铢 $约#$$美 元%'K# L$周 岁 人员 !该 比例 和上 限分别 为I$R和
;I$$泰 铢 $约#LL美 元%'L# M$周 岁 人 员 为 # $$R和 M$$$泰铢 $约 1$$美
元%"
根 据 度
印 和 泰 国 的实践 !还 需 进 一 步 论 证 和 严 格 评估的 主 要问题 如下 (
%适 中
合 低 收 入 国家非 正 规 就业 员 工 的 匹 配 缴 费结 构是 什么, 尤 其是 缴
费上 限 与 匹
配 比 例 相 比!二 者 重要 性 有 何 差 异 ,
%与 他
其 决 定 加 入的因 素 $ 如决 策 模 式 &潜 在 参与 者对 服务供 应 商的 认
可度 等 %相比 !匹 配 缴费的 作用 如 何 ,
%推 人
介 和 服 务 网点的 合 理 设 置 $例 如 在 村庄 银 行或 邮局 建立 缴费 点 %
在提 升 农 村
地 区 参 与 率方面 的 成效 如 何 ,
%在 高
提 参 与 率 之外!有 什么 机 制 能 够 鼓 励 个 人 持续地 进 行养老 储蓄 ,
L9扩 大强 制 型社 保方案 之 外 方 案 的 覆盖 面 以 部门 或特 定群体 的方 案
在 非 规
正 就 业 规 模庞大 &需 要提 升 正 规 就 业 参 与率 的国 家!针 对 非正 规
部门 员 工 施
实 全 民 统 一的自 愿 保 障计 划 并 非 实 现 养 老金 制度 高覆盖 率 的最 佳
方案 "由 自
于 由 职 业 者难以 纳 入 正规 的 强 制 型 方 案 !专 注于 特定群 体 提供 专
门方 案 会 更
加 有 效 "
<
#:$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
很 国
多家 朝此 方向努力中 国1$$8年开始 在 农 试
村 点 实施自愿型匹配 缴
费 !"方案1$##年该方案 扩展到城 镇 居民1$#K年 预 期实 现全民保障该
自 愿型 案
方与 强制 型城镇职工 基本养 老 保险 覆盖 约一半 城 镇
职工并 行
中 最
国近 建立 的全国城乡 居民养 老 保险制 度 是 中低 收入 国家自愿型养 老
储 蓄和 低
最老 年救 助计划的 典范制 度 的设计 包 括 地方 政府 提供的个人缴 费
补 贴以 及与之相 关的 收益确定型 基础 养 老金待 遇 参保 人 员达到缴费年 限
#L年 及待遇 领 取年龄M$周岁时 或是 达 到 待遇 领取 年龄人员的子 女
参 保缴 即
费 可享 受待遇个 人年缴 费 水平 为 #$$L$$元 人民币
#MI$
美 元政府匹配 缴费 最低额度为K$元 人民币 约 L美元 允许地方政府 根
据 实际 况
情提 高匹 配缴费水 平由于 满 足条件 即 可 获得 最低 养老金给付全
国 城乡 民
居养 老保 险制度覆盖 面快速 扩 大超 过KA L亿人 这体现出政府 推
动 参与 强
和力 宣传 在社保养老 保险制 度 中具有 决定 性作用
发 中
展国 家面 临的另一 重大挑战 是 覆盖自 由 职 业者 其 就业不稳定 如
渔 民为 主
船打 工这 种就业模式难 以 形成长 期 较稳 定的合 作关系自由职 业
者 无法 稳定地缴 纳社 保费用因此 需 要 创新缴 费 与融资 方 式以适应其工 作
特 性
各 匹
国配 缴费 !"方案 创新的经 验 表明通 过 优化 匹配缴费方式 设计
改 进个 决
人策 模式 可以扩大 覆盖面中 国将事 前 和 事后 转移 支付方式有机 结
合 佛 角
得和 突尼 西亚创新筹 资和支 付 模式都 属 于创新 的 型
典案例
四匹配缴费经验的初步教训
现对
有 配
匹缴费方案经验的研究总结虽不全面 但也 提供了丰富 的素 材
多
大数于
关 配
匹缴费激励机制与结果较为严密的研 究集 中于美国;$#
6 计
这
划 研
些 的
究对象主要是高收入国家的高收入群 体 有机会参加 雇主 补充
老
养计划
对其他国家的借鉴意义有限由于;$#
6 计划的匹 配缴 费由
主
雇承与
担 财政成本无直接关联现有研究没有 考察 其他重要的 设计 要素
<
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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* (
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*
对
如非 规
正就业的影 !或
响 者财政支出整体有效性"此外!对多数国家的经
缺
验乏 确
精的评估!因此!以下部分的分析更多地依赖于假设条件而不是具
国
体家 的
实践经验"
#9扩大覆盖面
参与率
匹配费
缴是否有 助于提 高计划参与 率 , 对 各国不同收 入 水平的群体目前
还 缺 乏结一
论致的实 证数 据"高收入国 家 $主 要是美国%的 实践表明!匹配
缴 费 在定
一程度上有 助于提 高计划参与 率 !总 体上目群
标 体参 与率提升
LR
#$ 国
R "美经验表明!雇 主 匹配缴费比 例 为 1LR时!目标 群 体参与率提升约
LR "许多研究结
的 论与 韩 国经验一致 !匹 配 缴 费比例为 L$R时!农民和渔
民 的 参与提
率升约S9;R "新西兰T-D-Q).0方
/ 案也表明 !较 高的初期匹配
缴 费 可以大
大地提高 低收入 群体和有子 女 人 员 的参与率"
提高养老储蓄
匹 配 缴费 对蓄
储率的影响较!不
小 总是正相关或统计上不显著"这源于
论
理上 的 不确 定性
及替代效应与收入效应存在矛盾"而公认的结论是匹配缴
方
费式 $匹配 缴
费比例&额度和上限%对结果具有重大影响"在持续假定情
下
形 $主 要是 国
美经验 部
!小分是英国 验
经%!匹配缴费额度比匹配缴费比例
影
的响 更 大"
提升储蓄总量养老金财富总量
美经
国验 明
表 !养老 储蓄 计划对其他形式储蓄具有综合性的影响!它能
储
使蓄量
总提 高
1$RK$R "英国经验表明!储蓄比例因此有所上升但个人
财
净富量
总并 未
变 化"德 国经 验表明!匹配缴费方案的储蓄并未将其他形式
储
的蓄出
挤"
决定个人加入和缴费的其他因素
发国
达家发
和展中
国家的经验皆表明
!储蓄计划的其他特性和政府 干预
有
具关甚
键至是
决定性的作"现
用 有研究未对相关特性做出严格检测!难以
>
#=$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
区 分究 竟 是其自 然而然的 影 响还 是与 特定环境文 化和 人 口群体相关 的
影 响
%自 加
动 入条 款与默认 设 置美国 英 国和新西 兰的 经 验皆表明将 自
动 加入 设 置为默 认选择 仅限 于正规 就 业群体其 成效相 当于匹配缴费 的
1;倍 其 他推 动缴费的 默认 选择方 案 较为复杂有 时无 效 可能是因为 个
人 惰性 或 认
默 缴费 比例较低
%简 方
化 案设 计与提高 参 保便利性 美国英国 和德 国 的经验说明这
会 影响 参 率
与 和缴 费结果
%全 会
社 营销 与宣传养 老储蓄是 公 认的理想但 难以 实 施的目标美 国
的 雇主 发 有
现 关 信息讲座 和 宣传活动 是 推广匹配缴 费计 划 最有效的辅助 措
施 在 德 信
国 息 宣传活动 增 进了公众 对 计划的理解 增 加 了对匹配缴费 的
运 用新 兰
西 大力 推进与方 案 有关的信 息 宣传普及活 动取 得积极成效印
度 也积 累 通
了 过推 介人提升 方 案参与率 的经验当然 营 销 与宣传活动对 短
期 参与 率 升
提 与长 期缴费增 加 的成效有 待 进一步深入论 证
19降 低非正 规就业水 平
匹 配 费
缴 !"方 案对降 低非 正规就 业 水平的作用 十分 有 限且复杂目 前
没 有明 确 证
的 据表 明哥伦比 亚 或墨西 哥 的匹配缴费 !"方 案 降低了非正规 就
业 水平 或 高
提 了覆 盖面秘 鲁 即将实施 的 计划能否达 成上 述 效果也无明确 预
期 原 因 于
在 方案 规模很小 且 劳动力市 场 严重扭曲南 美 国 家国民家庭收 入
调 查结 果 明
表 非 正规部门 储 蓄潜力巨 大 韩国经验 表明 全 面社保方案 中
为 农民 和 民
渔 提供 匹配缴费 有 助于提高 参 与率智利 匹配 缴 费方案力求推 动
年 轻人 正 就
规 业从 而提升 养 老金计 划 参与率但 尚 未进行 严格评估论证
中 国1$$8年开始 实 施
新农 保制 度1$##年 参加人数达 到A
K LI亿预计1$#K
年 会实 现 覆
全 盖 针对L亿 人该 试点 方案扩大了 覆盖面 但 严格意义上 来
说 由 于 标
目 群体 本身就难 以 进入正规 就 业部门该 方案 对 提升正规就业 水
平 没有 作 用
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
许 国
多家 中印
国 度泰 国已经或 正打算在正规的匹配缴费计划或
匹
非配 费
缴计划 中同
步 提供自 愿型匹配缴费 方案这类自愿型计划的参加人
有
没法 义
定务加 入强
制 型计划 美国和德国 法
做目前没有证据说明这类方
不
案利 提
于高正 规业
就 水平
K9提升财政支出成效
匹 缴
配费方 案对
扩 大覆盖 面和提升正规 就业水平的成效相对直接可以
比
对分 不
析同方 案的成效为 衡量财政支 出成效需测算政策干预的 成本
与
并其 措
他施的 成本对比很 多方案没有 经过成本对比分析但却已经 实施
于
关财 支
政出影 响思
的 考更多 的是一种艺术 而
不仅 是
仅科学
为 量
衡匹配 缴费
方 案的财 政支出效率需 开展两类比较分析
#比较
政
财支 出
与匹配 缴费创造的储 蓄增量
1 比较匹配缴费所需的财政支出成
与
本其 政
他 策措施如事后津 贴的成本 比较还取决于政策调节的 目标
目
若标 扩
是大补 充老
养 计划覆 盖面储蓄边 际量的提升评估更有效若目标
提
是升 本
基计划 覆面
盖 则需 分析比较其他 施
措
比较所创造的储蓄增量
可 按 照 动
流和固定 基础两种方法比 较财政成本投入与匹配缴费 创造的
储 蓄增 量 需要采取一 些大胆的假设
%比 较 人
个缴费额 与年度财政支出 假 设所有缴费都是储蓄增量 评价
财 政支 出 有 性
效的指标 是年度储蓄增量 与 匹配缴费财政支出之比若 指标值
大 于# 说 明相关财政 支出和潜在的公 共 储蓄下降可能被新增储蓄弥 补考
虑 扭曲 如 收
税规则变 化可能增加机 会 成本因而提高所需的财政有 效性比
率 采 用 储 蓄增量的实证分析表明财 政支出有 效比率需达到K以 德国
-
%/=/
@0养 老 计划为例年度缴费额与直 接 财政支出成本之比略高于 1之后
有 所下 降
%比 较 国
全资本储 备净增量与累计 财 政支出这种比较是采用净 增长概
念 累 计 新 储
增蓄与累 计财政补贴之差 匹配缴费应使老人的养老金 福利与
>
#>$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
于
用未给
来付基
的金备
储 增长高于财政补贴的总成本"这种计算方法会考虑
偿
补和化
强效应
"使迭
用代模 型事前预测可以提供影响的指标!而事后评估
要
需更的
多数据
支持工
和作"
与事前津贴比较
为自愿型 或 强制 型计 划 提 供 匹 配 缴费 的 成 本比非缴费计划或补贴福利
$事后津贴
%的 成 本更低吗 , 衡 量 财 政 支出 效 率需综合考虑成本并与其他政策
的 本
成做比较 "主 要 考虑 因素 包括 (
%不论个 人 情况 如何 !C/ (&F)
0*@方 案 为 所有人提供最低养老收入"从
分 角
配度看这 种 方法 有效 !但 由 于许 多 人并 不 完全依靠最低收入来保持老年
生 水
活平!导 致 政策 成本 漏 出 $浪费 %较 高 !其 财政支出效率较低"而为有
需 的
要老人提 供 同等 金额 的 最 低 收入 支 持 $以 社会救助或特地给社保养老金
方 式
%所需成 本 低得 多 $
V 0
&=<和 H/-
@/1$$8%"当然!无论多完美的定位都
可 出
能现包容 或 排斥 的错 误 "
%与C/(&0
F)@方
* 案 和 针 对目 标 群 体的 后 期补贴方案比较!只要个人有
储 增
蓄量且目 标 人群 定位 有 效 !匹 配 缴 费方 案 的财政支出效率可以更高"不
管 什
是么原因 !若 个 人没 有 因 为 获得 匹 配缴 费 而增加个人储蓄!则匹配缴费
的 配
分效应较 弱 "养 老储 蓄 能 力 十分 有 限的 低 收入群体就是这样"若个人确
定 储
了蓄但前 期 的目 标群 体 定 位 不起 作 用!可 能会使财政支出效率没有后期
津 的
贴效率高 !或 者 分配 效 果 不 佳!或 二者 兼 而有之"这取决于包含或排斥
错 的
误规模!以 及个 人对 所 获 津 贴的 反 应"遗 憾的是!缺乏开展比较分析所
需 的
要相关经 验 和数 据"
所分析的 国 家中 !没 有任 何国 家 已 建立 衡 量结果的综合方案!也没有开
展 其
与他政策 措 施财 政成 本 效 率 的对 比 分析 "哪 怕在概念层面!也没有针对
关 参
键数成本 有 效性 的衡 量 与 比 较"微 观个 体 层面的分析相对简单!但开展
宏 方
观面分析 则 需要 大胆 的 假 设"
>
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*
五政策初步总结与未来展望
由 很
于 少有 配
匹 缴费方案经过了严格的论证 评 估 因此相关经验教训只
初
是步 总
的 结
#9发达国家 的经验表明匹配缴费方案有 效 提 升了养老金计划参与 率
有
也助 于
提 升个 缴
人 费额部分例
案 中响
影不 明 确 这符合理论预测上述
响
影的 续
持 性即 匹
配 缴费对生命周期内财积
富 累 与 退 休收入
水 平的最终影响
有
还待 长
更 期的 评
判 由于各方观点存在冲突匹 配 缴费对个人财富和宏观
蓄
储的 响
影 难以 定
论 发达国家和中等收入国家 现 有 经验表明面对提高养
金
老覆 面
盖 保 持
老 年收入水平及提升就业非正 规 性 的挑战匹配缴费能发
一
挥定 用
作 但 不
能 完全应对只是匹配缴费 对 其 他政策措施难以促及的
体
群有 效
19目前对中 等收入国家如何借鉴发达国家的 经 验 还没有明确的答案发
国
达家 经
的 验主 要
集 中于高收入群体而不是全民 该 群体与日常生活面临许
限
多制 容
且 易受 社
会 风险影响的中低收入体
群 在 特 征 和行为
模 式上差异较大
此
因相关 经验 的
可 借鉴意义受限
K9在发达国 家匹配缴费额度和其他主要的 设 计 参数对参与行为和储蓄
果
结具 有
较 大影 而
响 在中等收入国家则缺少相 应 的 经验数据结合发展中
家
国的 多
许 约束 限
制 条件要达到预期成效需 要 复 杂的匹配缴费比例和相
参
关数 计
设 方 案设计最大的挑战是寻求目标 与 简 单透明之间的最佳平 衡
时
同从参 与决 定
和 储蓄额度来针
看 对
行为 弱 点 和 其局
他限 性的干预措施
其
尤是 府
政 通过 金
融 教育和信息宣传社会营销 等 推 广理念影响人们的行为
至
也关 要
重 方 设
案 计时考虑的要
主 因如
素下
%普及 补贴 方
性 案及其运作信息是创造并提 升 公 众认知的关键也是改
行
变为 重
的 要因 素原则上对养储
老 蓄为
尤适 用
%许多 不 全
是 部专家认为理解储蓄产品 及 运 营相关知识的能力是参
>
#6$
第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
社
加会 风
险 管理 方 案的关因
键 素$ 论
无 强 制自
或 愿!有无补 贴或匹 配 缴 费
%"
%默认 选择 和 其他形式的选择 模式设 置会对结果产生决 定性 影 响 "决策
需
时借 行
鉴 为经 济 学关于)利用惰 性理论 *的理论!特别是 通过 自 动 加入基
上
础限 性
制 的退 出 选择的置
设 !有 效
设 计 制参
度 数并简化管 理流程 "
%宣传 和教 育 培训活动!如讲 座&公 益广告&社会营销 &政 府 部 门发起
养
的老 蓄
储 信息 网 站等!以及采用 寓教于 乐的教育方式!都 有助 于 提 升匹配
费
缴方 成
案 效"
;9不同收入 阶 层群体可能因各 种原因 逃避加入强制型计 划!如 选 择设计
效
无&欠缺 合适 的 激励措施!对公 共部门 和金融机构缺乏信 任"这 些 问题的
决
解可 提
以 高参 与 率!在配
匹 缴费 方
案 引 入!需
前 着力解决 上述问 题 "
L9对发展中 国 家和转型经济体 而言!尚 不清楚养老计划 相关 的 匹 配缴费
励
激措 对
施 改变 就 业模式或降低非 正规就 业水平的作用"也 缺乏 充 分 证据表
匹
明配 费
缴 方案 能 改变个决
人 定"
M9目前还缺 乏 匹配缴费设计的 案例和 框架与其他政策措 施成 本 效 益的综
对
合比 析
分 !微 观 层面的严格评估 对指导 方案设计是必要的 "相 关 分 析评估
考
应虑 下
如 方面 (
%匹配 缴费 方 案设计中!需明 确这是 纯粹的储蓄工具 $整合 个 人 不同时
的
期风 险
%!还是 纯 粹的风险管理工 具 $在参与者之间分摊风 险%"
%不同 收入 群 体间匹配缴费计 划成效 的差异较大"理论 分析 与 实 证研究
明
表!匹配 缴费 方 案对提升最低收 入群体 养老储蓄的成效不 太明 显 '部 分证
则
据表 明
!高 收 入 群体中存
在 较大 替
的 代 效应
"
%不同 性别 的 分析表明!男性 与女性 在劳动力市场参与 度&长 寿 和其他
素
因方 面
存 在的 差 异会导不
致 同的 果
结 "
%从长 期来 看 !当经济
发 展能 够提供 扩大覆盖面所需的 支出 时 !将 匹配
费
缴用 推
于 动个 人 加入养计
老 划这 传
种 统 方式
可 能会消失"
S9最后!不 同 的社会环境中!未 来关 于匹配缴费作用与 方案 设 计 时需考
>
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养老金匹配缴费 !"#$%"&(
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*
的
虑主要
问题下
如(
非
%在正就
规业 水平高的国家!以收入为基础的现收现付制公共养老金
渐
逐边化
缘并让
位于 ! 划
"计"
非
%在正就
规业 水平较低!但由于人口结构变化导致基本公共养老金计
和
划收关
入联老
养金 计划福利水削
平 减
的国家!强制型!"计划进一步下降"
社
%对保利
福可 携带性和匹缴
配 费
方案福利可携带性的需求提升"
注 释
##
所
#
A有当
代管控和 评 估 的 书籍 都 采用类 似 的逻 辑 !尽 管方 法 有所 不 同 "
期
近的销
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第一章#各国匹配缴费方案的早期经验
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d/) 0E) ,*@&%/4> -,C@*/!H&*C&A * I A2X%"9 1$#$9) Q). -*FV)@ / D)7P/D=f[C) @/=!/- =F*C3 / 5&H@d / &> T*&D@ *<5 Y <=Q - >(? (/04* 9 H&*C&A * $< #?7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * A 8U\Q$ U*= @-> @@/'0\ & = -Y, ) @ Q>- C/=%!)*CU= [&=X&- 091$$M9) U*/ @0-(O., )? ) >@- & ' *& Q) .-*FV)/ @ D)71(B%/[0 &@E0 /[0 )/C'0V & &/ .0*(/@ * * 9H&*C&* A #A $ T/([= &*! ! O9Q9XYT)7!)*CQ9", &,0 )C91$$L9)O*Y &>) 0F* -FQ. )-*F )(&*FH&DU ?*& Y (/2&>/ =<, &C=(\ -*,% ) /[0 &@& < *@/Q. )-*FV)@ / D) - 7E,@ & E& 0b/ Y@* 9E0 /=&*,\ ) - *)Y */%// =)Y 0<"/@ *0/!f*- ./0 =-7& @ ':- 0=& @,A ## A Q&C<)!Q9!)*CH -=/ @0!%9 1$$M9)5/ @ & '0E>, 4-YE& ,-7% Y /= /)Y 0$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 很 限长 !在 退休 前离 的 职情况较少 见!这 种就业 安 排最 终都是有效 的 退 休计 划 "主 要 通过 )记账 式 *储备制度 融资!即 雇主 预 计负 债金额但不 会 拨 出专 资 项金 来 支付福 利" 在1$世 纪 M$年 代中期!出台 了两类主 要的 !:养 老金计划+++员 工 养老 金 基 $ O E\%和税 收优惠养老金计 划$5gEE%"许 多公 司将其所有 或 部 分的 次 一性 支 付的养 老金 福利转移至这两个计 划!以 获 得税 收优惠并平 滑 现 金流 出 支"1$$#年#$月 日本出台了!"养老 金计 划!次 年 出台了新型 !:养 老金 划 计"两 者在适 用法 &监 律 管机构 &计划 管理规 则 和税收方面均有 所 不 同" 一 些 人自愿 从金 融构 机购买个 人年金 产品作 为 补充 养老"自 金 #88#年; 起 月!个 体经营 者可 愿 自参加国民 养老金 计划来 补 充其 退休收入"以 下 部分 论 讨了 养 老保险 制度 的三 第层!详 细总结 请见表 M+1" #1 表.* 日本职业养老金和个人养老金概况 划 计类型 1$$# 年 1$## 年 !:划 计 #一次性支付退休福利 ) #税收优惠养老金计划 $ 5 gEE% ##计划数量 SKLI1 I$L# ##成员人数$百万人 % A 8 #M A # 1M ##累计资产金额$万 亿 日元 % #8 ; #员工养老基金计划 $ OE \% ##计划数量 #SKS L8L ##成员人数$百万人 % #A $ 8 A ; L ##累计资产金额$万 亿 日元 % LS 1I #新型! 划 :计 ##计划数量 K#M #$$LK ##成员人数$百万人 % A # KL A S 1S ##累计资产金额$万 亿 日元 % + ;1 #国民养老基金 $< #6? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 表 续 划 计类型 1$$# 年 1$## 年 成 ##员人数 $千人% SIS L;I ##累 计资产 金额$万 亿 元 日 % #AL 1AM !"计 划 #公 司型 ##计 划数量 KM# KS $L ##成 员人数 $百万人 % $AKK KAS# ##累 计资产 金额$万 亿 元 日 % + LAL #个 人型 ##计 划数量 S;I# S8MK8 ##成 员人数 $千人% #; #K1 ##资 料来 源(养老基金 协 会!1$#1年" 注 ()+*代表 缺此信 息" )A约8;R的员 工 有 一 个一次 性 支付的 养老金福利计 划"1$##年!私 营 部门服务1$年或1$年 以上的 员工 !从 其 雇主处获得的 所 有养 老金 福利 的现值为1L$$万日 元 !其中以 一 次性方式给付的 额度 平均约 #$$$万日元 " # A 公司建 立的养老金计划 1$世纪M$年代以前!日本雇主发起的养老金计划几乎都是在退休或离 职 一 时 性 次给 付"近几十年来!固定收益养老金也变得普遍起来"自愿终止 $辞职%情况下 的领取金额通常低非 于自愿终止$强制退休&退休前死亡&残 疾 解 或 雇 %情 况下的领取金额" ,-计划 1$世 纪M$年 代出台的 !:计划曾经是日本主流的雇主养 老金计划"其福 计 利算 公 通 式 常与薪酬相关!或 采用积分制"与薪酬相关的 计划以最终工资 职 或业 生 内 涯 平均工为 资 基础 "福利特指可供计算退休金的 薪酬乘以根据服 年 务限 和 职 离 原因确的 定系 数 分 "积 制 中!福 等 利 于累积分数乘 以单位价值" 年 每根 据 工 员 的工资等级!或 职位&年龄&工龄!或这些因 素的组合来计算 分 积"单 价 位 值是否加 增由 雇 主自 行 定 决或 通工 过 会谈判决定" 1$$1年!日本出台了现 金余额计划"技术上 这属于!:计划!但与 !" < #66$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 划 计类 似!因 为 都从 与 预定 年 金转换 系 相 数 关 的 账 余 户 额中获取福 利" 在 日本!! :计 划 可 通过 各 种方法 积累基 金 "积 累基金的 方式选择 可 以独 于 立该 计划的 设 计"有 五种 基 金类型 ( %退 休津 贴 计划 $ % BE=% %员 工养 老 基金 计 划 %税 收优 惠 养老 金 计划 %基 金型 !:计 划 %协 议型 !:计 划 退 休津贴 计 划 退 休津贴 计 划是 一 项没 有 基金 积 累的计划 !雇 主给付责任通过 记 账 方式 认 确储 蓄额"直 到1$$1年 K月 !% BE=记账储 蓄 额 可在纳税前扣除 " 通 常!基 金 储备 未 被隔 离 开!累 积权益的 安 全 性保障取决于雇 主 的 财务 健 稳性 "由于 没 有 为福 利 支出 实际 储 备基金 !公 司通常自行 管理这 种 计 划" 便 为于 实施!给 付通 常 只 能一 次性 地 支付"相 比 其他类型的 计划!% BE=计 为 划雇 主提供 了 更大 的 灵活 性 !便于 其 修 改 调 整 #K " 员 工养老 基 金计 划 日 本于#8MM年 #$月 建 立 了OE\框 架"OE\是 经健康福 利和劳动 部 的批 !由 准 单个雇 主 或多 个 雇主 联 合建 立 的独立法 人 实 体"这是一个外 部 筹 资的 老 养金 计划!主 要目 标 是向 参 加者支 付 老 养 金 " OE\与社 会 保 障体 系 紧密 结合 "每 份OE\合 同将TP2 下与收入 关 联的 部 一分 养老金 分 出!并 在这 部 分的 基 础上从基 金 中 提供额外的 养老金 "作 为 表 代政 府支付 了 与收 入 关联 的 养老金 的回报!O E\获 得缴费退税"O E\下 的 个 整体 系称为 !)- 6&体 系 " 针 对分出 的 福利 部 分!O E\提 供 的福利必 须 大 于在社会保障 体系 下 可以 得 获的 福利 $亦 称 为 )优 加 福利*% !并在 此 分 出 福利基础上提供 额 外 的福 "福 利#; 利分配 必 须 无任 何 歧视 差别 "分 出福利 和 优 加福利称 为)基本 部 分*! $< #67 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 外 额 福利称 为 )额外 部 分*" 获得基 本 部 分福 利 的资 格 是参加 OE\一 个 月"该 福 利 必须以终 身养 老金 形 的 式支付 "如 果参 与 者在 #L年服 务 期内终 止 雇 佣关 系 !与 当前积 累福 利价 等 值 值的资 产 会 转移 到 养老 基 金!由 养 老基金 接 管 未 来 支 付福利的责 任 #L "获 得)额外部 分 *福 利 最 高补 贴 的资格 要求 是(服 务 1$年 可获得年金 !服 务K 可 年 获得一 次 性 给付 "年 金 支 付时间 不得 晚于 ML岁 "额 外 部分和优 加部 分的 累 积 额中!一 半 以上 必 须以 终 身年金 方式 支付 !最 长 保证 给付 年限为 1$年或 高 最 保证支 付 年 龄为 IL岁 "除 选择 生 命年金 以 外 !受 益 人 可选择一 次性 全额 取 领 !但一 次 性 领取 总 额必 须 低于利 用 法定 最低 预 定 利 率 计算得出 的生 命年 现 金 值"OE\可 提 供残 疾保 障 和遗 属福 利" 虽然允 许 员 工缴 费 !但 雇 主通 常 负担优 加 福 利 和 额 外福利的 所 有缴 费" 主 雇 的缴费 可 扣 除企 业 所得 税 !也不 计 入员 工的 应 纳 税 所 得额"员 工个 人缴 全 费 部免税 "这 种税 收 优惠 政 策将 OE\与 5gE E和 新 !:计 划$如 下所 述% 分 区 开来" 投资收 益 延 迟纳 税 "计 划 资产通 常 不缴 纳年 度 专 门 的 企业所得 税"但 超 分 过 出福利 1 A I;倍 的 计划资 产 要缴 纳 专门的 企 业 所得 税 "一 次性支 付给 受益 的 人 养老金 需 要 纳税 $享受 与 服务年 限挂 钩的 扣 税 %!但 其 税率低于 个人 收入 得 所 税"年 金 领 取额 享 受专 门 的收入 免税 政策 "遗 属 福 利不需 纳税" 由于投 资 环 境不 利 !在 过 去#L年 中 许多 OE\都 终 止 了"健康 福利 和劳 部 动 必须在 OE\资 产 清算 前 批准 OE\的 终止 "在 批 准 终 止前必须 满足 严格 条 的 件"如 果 OE\资 产少于 相 应的 分 出福利 价 值!则 需 要 一次性缴 费补 足差 "一 额 旦终 止 了 OE\!对 应 分 出福 利 价值的 资 产 将 被 转 移到 养老基 金协 会! 养 由 老基金 协 会 接管 分 出福 利 未来的 支付 责任 "全 部 剩 余资产 根据OE\计 划 件 文 确定的 分 配 规则 分 配给 参 与者 和受 益人 "参 与 者 可 以 选择一次 性提 取这 福 些 利或将 其 转 移到 养 老基 金 协会以 便未 来领 取 年 金 " 雇主必 须 补 偿分 出 部分 产 生的投 资 损失 !并 在 其 账 面 上确认分 出部 分的 < #68$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 预 计 福 利 价 值分 出 部分 过去 曾 经 为 OE\带 来 额 外 利 润然 而 一旦 投资环 境 恶 化 分 出 部分 便 开 始妨 碍 OE\的 运作 许 多 雇 主和 工 会 游说 呼吁 立 法 允 许 OE\将 分 出 部分 返 还 至最 初的社 会 保 障 体 系 中 自 1$$1年 ;月 起 O E\可 以 这样 做 !- )6&?* b&一 旦OE\ 将 分 出 部 分 送回 额 外福 利和 优 加 福 利则 转 化为 新 !:计 划 OE\数 量 在 #88S年 达 到 最 高 峰 #11L个 此 后开 始 急 剧 减少到 1$##年 降 至 LMI个 覆 盖了 ;;$万 员 工 到 1$$8年 ! ) -6&?*&总 b 计达 到 I#K个 税 收 优 惠养 老 金 计划 #8M1年 实 施 的5 gEE曾 经 是 日 本两 大 职业 养 老 金 计划 之 一 该 计划是 由 外 部 筹 资 并 享受 税 收 优惠 政 策 的养 老 金 计划 因 为没 有 最 低 参与 要 求因 此 5g EE在 中小 型 企 业 中很 盛行 5g EE无 受 益 资 格的 要求 与 OE\和 新 !:计 划 不 同且 在雇 佣关系 终 止 后 给 付 相 比 之下 OE\和 新 !:计 划 是 在 参 与 者 达到 规 定 年 龄后才 给 付 给 付 方 式为 给 付 五年 或五 年 以 上的 固 定年 金 或 终 身年 金 大多 数5gEE 只 提 供 给 付 五年 的 固 定 年金 受 益 人可 选 择一 次 性 全 额 领取 而 不 是领取 年 金 但 是 一 次性 领 取 的总 额少 于 按 照 计划 文 件中 规 定 利 率计 算 的 年金的 现值 5g EE可 提供 遗 属 抚 恤金 但 不 提 供 残疾 保险 金 政 策 制 定者 最 终 意识 到 5gE E的 规 定并 不 能 充 分保 护 员 工获 取 福利的 权 利 因 此 要 求 雇 主 在1$#1年 K月 前 将 5gEE转 换 成 其 他类 型 的 养老金 计 划 部 分 5g EE建 立 者 转向 其 他 类型 的 养老 金 计 划 大 多 数 建立 者 只是简 单 地 终 止 了 5g EE但 却没 有为 员 工 提 供任 何其 他 的 退 休计 划 新 ! :计 划 1$$1年 ;月 日 本 推出 了 两 种 新的 !:计 划 即 基 金 型 和协 议 型旨 在 统 一 规 范 并 加强 对 参 与者 既得 福 利 的 保障 基 金 型 !:计 划类 似 于OE \由 专门 的管 理 委 员 会 管理 但 无分出 福利 $< #69 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 金 基 型 ! :计 划 的法 定最 低参与 人数 为K$$人 将 合同 分 出 福利让与 政府后 有 现 的 O E\可 转成 此计 划 由 于 5 gEE运 营无法 得 到全 面监 管并 且 也没 有最 低 标准 规定以保证年 评 度 估 和 维 护 能够 得到全 部 经费因 此协议 型 基金 替代 了 无法保护既 得福利 的5gEE 协 议型基 金类 似于 5gEE但 与 5gEE不 同 的 是协议型 基金与 席 首 经 理 签 订 一项 合约需 要遵 从 最 低 基 金 规则 信 托 义 务和披露要求 协 议 型 !:计 划 无法 定最低 参 与 人数规 定领 取 方 式 必须是期限 不低于 年 五 的 固 定 年 金或 终身年 金养 老 年 金 必 须 在M$ML岁 正 式退休时给付但 前 提 退 休 时 可 在L$岁领 取 受益 人 可选 择一 次 性全额 领 取 而不是领 取年金 次 一 性 全 额 领 取的 金额必 须 小于或 等 于有保 证 给付 期限 年 金的 现值获得最 受 高 益 资 格 的 要求 如下领 取年 金 需 达 到 1$年 工龄 一 次 性全 额领取福利金 达 应 到 K年 工 龄遗 属抚 恤金和 残 疾 险 保 金 也可 提供 为 保 护 参 与者 的既得 福 利实 施 了基金 积 累规 则雇 主缴费成为 基金计 资 划 产 若 计 划条 款允准 员工 缴 费 可超过 总缴 款额 的 L$R 精算评估至少 五 每 年 必 须 开 展一 次每 个 雇主根 据 长期预 期 投资 回报 制 定假 设利率但必 高 须 于 或 等 于 健康 劳动 和福利 部 规 的 定 最 低假 设利 率 新 ! :计 划 法规 也允 许实施 现 金 余额计 划工 资 积 分 与利息积分 基于 下 如 利 率 确 定 一 并计入 名义账 户 %固 定 利 率 %国 债 利 率或 其他客 观 衡量的 稳 定指数 国民 工资 指 数或生活成 本指数 用 适 股 票 指 数不 适用 %固 定 利 率和 国债利 率的组 合 %有 适 当 最小 值或最 大值的 固 定 利率和 国债 利率 一 次 性 给 付额 转化为 年 金的年 金 转换系 数 可不 考虑 计 划设 计结构实施 数 指 化 1$##年 日 本 有M#$个 基金 型 和##L8K个 协 议型 !:计划共 覆盖了 < #6:$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 SK$ 员 万工" ,. 计划 1年 $$# #$月!"计 划开 始在日本实 施!政 府批准 的 !"计 划 数 量持续增 长 "1$##年 #$月底 !有 ;$#K个单一 计 划获批!涵 盖 A # M万 家雇 主 "公司 !"计 划参加 人 数达;#$万 人 !个人!"计 划参加人数 达 #KA1万人 " 这一 趋势 的动因 在 于许多 公司将工 龄 工资体系改 为 绩 效 工资体 系"传统 养 老 金计 划有 利于长 期 工作的 员工!与 新 的人力资源 管 理方 式 匹 不 配 " 越来 越多 的企业 试 图在养 老金规划 设 计时体现出 个 人 工 作绩效 "企 业也 在 尝 试提 高员 工对养 老 金的理 解和关注 "更具 显性化 特 色的 养 金 老 计 划 如!" 计 划 和有 个人 账户的 现 金余额 计划有助 于 实现此目标 " 日本 劳动 力市场 与 员工的 流动性也 很 强"在终身 雇 佣 制 模型基 础 上设计 的 传 统养 老金 计划显 然 不适于 吸引和留 住 优秀人才" 企业 重组 规则管 制 放宽后 !企业兼 并 和收购也日 益 普 遍 "企业 兼 并和收 购 时 !需 要实 现养老 金 的协调 "灵活调 整 适应企业组 织 结 构 变化的 需 要成为 !"计 划出现 的 重要推 动 力" 目前 日本 有两类 !"计 划 !即团体 !"计划 和个人 !"计 划"雇 主缴费是 固 定 的!不 考 虑其收 益 (按照 参与者工 资 的固定比例 缴 费 或 为每个 参 与者提 供 固 定金 额缴 费"团 体 !"计 划最初不 允许员 工个人缴 费!但 自1$#1年#月 起 废 除了 此项 规定" 个人 !"计 划中 !员 工或 个体户可 决 定是否向计 划 缴 费 "但雇 主 不能向 个 人 !"计 划 缴费"$ 在日 本!!"计划 中 的)匹配缴 费 *是 指员工 按 照雇主 缴 费 额对 应缴 费!而 并 非指像 在英国和 美 国那样雇主 按 照 员 工缴费 额 对等缴 费 % 对于 参保 TP2 的正 式员 工!一旦 其雇主 建立团体 !"计 划!他 就有资格 参 加 !"计 划 "团体 !"计 划 有两项单 独 的缴费限制 "若 OE\或 新 !"计划 与 雇 主的 !"计 划一 并由 雇主 维护!则 雇 主汇入个人 账 户 的 缴费限 额 为每月 $< #6; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 1LL$$ 日元人 若 雇主不维 持此类 计 划则 限 额 为每 月 L#$$$日 元人 雇 若 主未 建 立 !:计划 或团 体 !"计 划则 员工 有资 格 参 与个 人 !"计 划 此类 计划 的 缴 费限 额为每月 1K$$$日 元人个 体户 可 参 与个 人 !"计 划 该计 划和 国 民 养老 金 基 的综合 缴 费限 额 为 每月MI$$$日 元 公 关部 门 员 工 和 职 全 主妇 主 夫 有资格选 择参与 团 体 !"计 划或个 人 !"计 划 与 参 者可 以 从 个人 账户投资 选择 列 表 中 至少有 三个 选 项 选 择投 资 方 式 投资 选项 通 常 包括 银行存款 共 同 基 金 投资信 托和 保 险产 品其 中 一 个 资 投 选项 必 须 是保 本型产品 比 如 定 期存 款或担 保投 资 合 同雇 主 的 有 价 证 也 券 可作 为 一 种投 资选项尽 管 这 种 情况 很少见 不 允 许 选择 不动 产 投 资 每三 个月 参 与 者可 一 有 次机 会改 变 其 投资 选项每 年 计 划 管理 者必 须 向 参 与 报 者 告至 少 一 次账 余 户 额信息 与 参 计划 #$年 以上的参 与者年 满 M$岁 时 将给付 若 参 与 者从 公司 离 职 时 未 满 M$岁 则 参 与者必须 将账户 余 额转 存 到 新雇主单 位 的 !"计 划或 个 人 !"计 划有 两 个 情 况例外若 员工 离 职时 参 加 计划的期 限 未 满三年 且 无 资格 参 与 何 任 类型 的 !"计 划 全职主 妇 主夫 或 公共部门 员 工 则可 能属 于这 种 情 况 则可获 得以 现 金支付的 归属 个人 的 账 户余 额若 有若 账户 余额 小 于 或 等 于 L$万 日元 则 可一次 性全额 领 取不 需考虑参 与 计 划的 时间 例 外 情 况 旨 去 在 除保 留 记 录的 担 负 并且避 免 对小 额 账 户余额的 维 护 与 参 者可 在 M$S$岁期 间任何 时 点领 取 养老金但 最 迟不 得超 过 S$岁 养 老 是 金 一次 性 全 额给 付或分L1$年 分 期支 付也 可提 供 终 身年 金工 作 满 三 后 年 在 团 体 !"计划 中参与 者 拥有 #$$R的 得 既 权 利 果 如 个人 !"计 划的参 与者变 换 工作 其 账户余 额必 须 转 存至 新雇 主 单 位 的 体 团 !"计 划 若 新雇 主未 发起 团 体 !"计 划则 账 户 余 额仍 属于 个 人 !"计 划 体 团 !"计 划 中 雇主 缴费属 于 免税 业 务 支出费 用并 且 不被 视作 员 工 的 应 所 税 得个 人 !"计划 中参 与 者可 从 其 应税所 得中 扣 除 应缴 款 项并 < #7=$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 投 且资益 收可延 迟纳税转存 时免税 受益 人一次性全额领取额按照养老金 税 征 受 享一定税收优惠按照相关工龄减税规定缴费时间被视作为工 养 龄 年 老金为 作特殊收入获 税 得收减免 四员工匹配缴费$#计划 养金 老法于 规1$##年I月颁批 布 准员工 于1$#1年 #月起 就目前的!" 划 计进匹 行配款 缴这 新 项 员 的工匹配缴 费计划的结 构如下详情参见O*C& 1$## A # 体 团 !"计划中员工 可自 愿 地 匹配缴 费 1A员工匹 配缴费的缴费额 不得 超 过 其雇 主的 缴 费额 KA员工和 雇主缴费额之和 不得 超 过 税收 优惠 政 策定 规 度 额 的上限 ;A雇主有 责任确保缴费额 不超 过 限 额 LA员工缴 费由雇主从每个 员工 的 工 资中 扣除 员 工缴费在缴费阶 段免纳 税 投 资收益 在计划积 累 阶段 不征 税 MA仅在M$岁后才给 付养老 金 领 取的养 老 金 属于应税所得尽 管可以 适 用专 门收入 减免税收规定 早 期缴费 税收优惠与收益 是新 计 划 的两 大卖 点 旨在使团体!"计 划更 具 吸引 力但 是批评认 者 为第 二项 和 第 三项要 求 使 员工匹配缴费过多 考虑 到 缴费 综合税 优限额为 每月L#$$$日 元则 雇 主和员工的 缴费上 限都是 1LL$$日元若 主 雇缴费 额低于 1LL$$日 元 则 员 工的最大缴费额必 须相应 降 低因 此员 工匹配 缴 费的 上限 会 随 雇主缴 费 额 相应变化这导致 不同企 业 中工 资相同 的员工享有不同 的匹 配 缴 费上限 员 工匹配 缴费的新计划要 求雇 主 负 担额 外的 管 理费若雇主就 !"计划 所 缴费 用与每 个员工的工资成 一定 比 例 则每 年 雇 主都必须审查和确 定其员 工 匹配 缴费额 不能超过规定的 上限 员 工缴费 税收优惠变得更 为复 杂 和 不公 平 引 起了争议因为 个 人!" $< #7< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 划 计允许 每月配 匹 缴费上限 为1K$$$日元或MI$$$日元!然而团体!"计划 许 允员匹 工配缴 费 上限为1LL$$日元 "个人和 团体 缴费计划之间的隔阂几乎 不 已存!但 在 是!"计 划中 存 在 员工 间缴 费不 公平 现象" 五$#养老金计划和匹配缴费未来展望 计 !划 " 在日 本已经 实 施 了十多 年 "该 计划在引入 时曾被 寄予厚 望 !希 望 能 够迅 推 速 展!但 现实 不 如预 期" 1$##年 K月 !日本 职业养 老金计 划 的 累计 资 产总 中 额 !!"计 划仅 约 A L L万亿 日 元 !!:计 划约I$万亿 日元" 为 日 何 本 !"计划 发展 如 此缓 慢 , 过 去大多 数中 小型企 业可按 照 其职 业 养 老金 划 计 向早 期离 职或 达 到 法定 退 休 年 龄的员工 一 次性全额 支付 退 休 金" !"计 划严格 限制 仅能在 M$岁 之后才 可领 取养 老金"因 此相 对于没 有 此 项限 制 的现 有!:计 划!!"计 划 对员 工 和 雇 主的吸 引力 大大降 低"这 是 第一 个 原 因" 第 个 二 原因 是!"计 划 的 缴费 上 限 太 低 $现有! :计划 没有缴 费 上 限%" 这 就导 可 致 能推 广此项 计 划的 潜在 服 务 供 应商认 为!"计 划不能 盈利 " 第 个 三 原因 是!:计 划 的 福利 减 少 需 获得1#K计 划参与 者的同 意 "雇 主 希 望建 立!"计 划!替 换部 分 其现 有 的 !:计 划时!这 项要求 就成为 了 一 个瓶 颈 !使 纷 其 纷打 消了转 换 计划 的念 头 " 第 个 四 原因 是国内 资 本市 场近 1$年 来 投资回报 极低 $或亏 损%"1$##年 #$月!日 本 国内 约 M$R的 计 划 参与 者 !"计 划 积累资 产本金 遭受了损 失" 日 本!"计 划未来 发展 的 突破 口 很 可 能取决 于两 方面!首 先是 是 否放 宽 领 取限 制 !允 许 员工在 M$岁 前 离职 时 领 取现 金!另外 还取决 于能否 较 大 提升 缴 费上 限 "长 期 以来!日 本没 有为 个 人 储 蓄提供 税优 激励!但 养老 储 蓄是 唯 一 的例 外 "! "计 划规定 不 能 在M$岁 前领 取现 金!目 的是使 !"计 划 获得 与 雇 主建 的 立 养老 计划类 似 的 税 优政 策 "! "计划 的个 人缴费 必须遵 守 这项 规 定 !才 享 能 受税 收优惠 "但 雇 主缴 费 不 被 视作 个人储 蓄!而 是养老 金 "因 此 < #7>$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案 这 与雇 主供 提 的其 他利 福 待遇 不一致此 举旨在限制 基于就业 变化领取此类 计 划中 的主 雇 缴纳 的老 养 金 匹 配费 缴 规定 最近才引入 !"计划 其对!"计 划扩展的 影响还不得而 知 目 前注 关 焦点 在于匹配 缴费将会 刺激成长 中的!"制度 有效开展新 的 安排 设允 计 许员 工雇 在 主愿 意向计划 缴费的基础上 进行个人 匹配缴费但 这 与其 他国 家 的方 法相 反 其 他国家是政 府 雇主 为员工提供 匹配缴费刺激员 工 参加 计划 这 种反向设计 可能 于 基日 本的国情 和习惯但 无法为任何一方 带 来强 有的 力 刺激 而 反 会给 双方带来 额外限制和潜 负 在 担 市 场此 对 类新 计划 的 接受 度有限说 明了养老金 制度的设 计创新如引入 匹 配缴 费提 来 升养 老金计划的 参与率和 储蓄额度等需 要与一 国的文化行 为 习惯 和知 认 以 及老 养 金制 度的历史 发展等有机结 合日本 社会保障制度 较 完善 为 能 所有 人提供基本 福利并且 补充!:计划 比较盛行 正如第二章 +O"!其 他国家的 证据所示 导致公 众对补 充!"计 划的 需求不可能很 强 烈 长 期看 来 !"计划 在日本 还会继续 增长但是 短期内进 展可能会不显 著 拓 展类 此 计划 的关键取决 于相关计 划是否 能逐步适 应日本的 本土环境 满 足参 与的 者 需求 并得 变 更加 人性化 注 释 ## # A章 此节中币值以日元表 示 #日元l$A$#1I美 元 1A日本针对私营企业员工 的 主 养 要老金 计 划厚 生 年金 保 险 TP2 的 费 缴费 率将逐年提高直至1$#S年 达到#A I KR1$#S年后 基 本 将与 按需 付 的 费 !"计划同 相 KA关于日本社会保障养老 金 制 度的更多 详 请 情 参考 5)6) 7)()1$$K 1$$;1$$M ; A #8KS 前 年日 本国内 私营业 企员工和个体户的养老保障主要由家庭提 $< #7? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 供"部 分 企 业自愿设 立 其职 业 退 休 金计 划 !以 此 提 高 其员 工 的 忠 诚度 并 向雇 用期 满 的 员 工一次性 全 额支 付 福 利 金"自 #ISL年 以 来 !日 本 国 内 公有 企 业的 劳工 领 取 养 老年金和 一 次性 支 付 的 退休 金 $请 参 见Q)6)(&@&1 $##%" LA在 1$世纪M$年 代 和S$年 代 !社 会 保 险 范围 是雇 主 聘 用 员 工 的 主要 卖点 " MA因 为 算 预吃 紧!从 国家 退 休 金 普 通 收 入 转 拨 款 项的 现 象 已 在#8SM年 改变 !转 变 成了在支 付 福利 金 时 匹 配缴 费 '当 时 开 始 提供 ##K的 定额 给 付养 老金 " SA此 权 引 利起 了争 议性 问 题 $详情 请 参 考 5)6)7)() 1$$8%" IA1$#$年约LL$万 人免 予 缴 费 $厚 生 劳 动 省 1$$8%" 8A从 一 收 般入 转拨 到 TP2 收 入相 关 福 利 金 的规 定 在 #8IM年 废除 !并 且 转变 成 对 等 国家养老 金 的定 额 给 付 基本 福 利 金 " #$A日 本国内非 典 型员 工 在 #88$+1$#$年 间 几 乎 从 II$万 成 倍 增 长到 #S#$万 "同 一时期!T P2 缴 费费 率 从 ## A KR上 涨到 #LASR" ##A在 缴费时拖 欠账 款的 非 典 型 员 工 和 个 体 户约 占 ;$R! 相 当于 日 本所 有社 会 保 障 养老金制 度 内总 计 约 IR的 主 动 参 与 者 " #1A此 小节由 f0) @)和 5)6) 7)()修 订 $1$$M%"同 时 请 参 考 ") ,06和 X@ -Y ,,$ 1$$1%" #K A据 根厚 生 劳动省 于 1$$I年开展的一 项调查 !M;R一次性全额支付退 金 休的 雇主利用了 %BE" #A附 ; 加福 利 必须至 少 高 于 约 立免 除 部分 的#$R" #A养 L 老基 金 协会于 #8MS年 成立!与OE\联 盟"协 会的主要目标是向一 时 段间 后退出OE\的 人提 供 养 老金!以及向 OE\解 散 的人支付立约免除福 金 利" 参 考文献 A # " ,)0 6 !%9 ! H9)*C+9Q9X- @Y ,,91$$19)@ Q0/ * @ F- **FO([& ,7(/* @? < #76$ 第六章#日本养老金匹配缴费 !" 方案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F @ &*!!"(J&0 ,C:)*A 6 #A+ $ ++9 1$$89)E/* =-&*"&. /0) F *W /- ) [)A* * U*2, )3- + 5 4&02,( 0/$40 6$#(7508, )0,9:% ,+$ ).03 -+, -3$-;<5 &0/80 &+/ 0 "0- &!- %,"07/$- 39/ 03! $< #77 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * C / 9%92&3 ,()**!!9B9%&4, )-*&!)*CP95)6) 7)()!###?#I9J)< =-*@ F&*! !"(J&, 0C:)*A 6 ## Af0) @)! ! 29)* 5 CP9 )6) 7)()91$$M9) E/= *-&*%/F, >)@ -&*-*W) [)*(= U? > =/=)*C%' /&0(=* 9U*H$, >*/A$/ ?0&804*) $&+ ,-$-;B00 /4*$ )&, + -I -+ + 3$! / C 9 "9:0 )=) =0C)*CQ9BY<0 )7)!#8S?1#I9P/D!/ ,<-(BYC )/(- Y\&>*C@ )-&A * < #78$ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" 第三部分 中等收入国家经验 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" 第七章 # 智利以年轻人就业与 缴费补贴完善养老金体系 '$%*+, ,2,R " $% 50% "S SQ+( 4+K$, +20 -$5 内容提要 智利养老金体系的替代率未达到预期目标迫 使政府削减大量退休人员 的养老金智利为年轻人提供就业补贴有助于扩 大社保覆盖面和提升替代 率智利经验表明影响大多是短期的而关于补 贴是否有助于提升目标群 体社保覆盖面的问题随之浮出水面除对就业和劳 动力参与有一些影响之外 补贴不可能成为将较低的社保养老金变为基本支柱 的措施而年轻人就业补 贴似乎更适合作为高失业时期反周期的政策工具 本 章要 主介绍智 利 的 两种 年轻人就 业 补贴方案第一 种 是1$$I年 建立的 年 轻 人 社会 保障补贴 Q E5W 是 它根据 智利深化养老金 改 革的 1A $ 1LL号法 律 确 定 第二种是1$$8年 开始的年轻人就业补贴 QOW它 是 根 据 智利 1A $ KKI号法律确两 定 种 津 贴旨在激励劳动力供给和需 求 以促进 年 轻 人正规 就 业 的 提第 升 一种 年 轻 人社 会保障补 贴 提供了明确直 接 的社保 缴 费 津贴 本 章构 结如下首 先 介绍 智利养老金体系和智利年 轻 人劳动 力 市 场 的指 标 其 次述 描两种津 贴 方 案 的设计目标考察津贴对社 保 覆盖面 就 业 和财 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 成 政本影 的响"再 次展了 示 对年轻人就业补贴方案效用评估的结果!为改革 供 提了资 可借鉴经 的验训 教"最后总结上述方案的经验" 一智利的养老金体系与年轻人劳动力市场 # A智 利 养 老 金 体 系 自 1$$I年 改革 以 来 !智 利 养 老金 体 系 包 含三 大 支 柱 (强 制 的 &自 愿 的和 第 二 支 柱 "强 制 养老 金 体 系 是 !"计 划 !始 建于 #8I$年 $ KAL$$号 法 案 %!并 在 1$$I年 $1$A1LL号 法案 %进 行 了 改 革 !在 政府 对 资 产和 账 户 的 强力 监 管 之 下 由 私 营 部 门 负责 养 老 基 金 管 理 "所 有 正 规 部 门 员 工 都 必 须 参 加 强制 养 老 金 体 系 !自 由 职 业者 则 逐 渐 实 施 强制 加 入 "截 至1$#1年 !要 求 自 由 职业 者按 应 税 收 入 的 前 ;$R为 自己 和 员 工 缴 纳 养 老 保险 费 !除 非 他 们 正 式 退 出"而 与 社 保 缴 费 相 关 的 应税 收 入 基 数 将 增 加至 S$ R $1$#K%和 #$$R $1$#; %!1$#L 年 变 为 强 制 缴 费 !不 可 能 退 出 "从 1$#I年 开 始!社 保 医 疗 保 险 缴 费 也将 强制 化 "没 有 劳 动 收 入的 人 员 也 可 以 自 愿加 入 养 老 金体 系 " 社 保 养 老 金 缴费 率 为 #$R !全 部由 员 工 承 担 '雇 主 按 照#A;8 R为 员 工缴 纳 残 疾 和 遗 属 保 险"资 产 管 理 费 用 由员 工 按 工 资 的 一 定 比 例 $不 按 资产 规 模 的 比 例 %支 付 !占 工 资 额 的 $ A SSR 1AKMR"社 # 保 缴 费 总比 例 为 1# R! 其 中 含 医 疗 保 险 $ S R% 和 工 伤 保 险 $ $A8LR% "社 保 强 制 缴 费 的 工资 上 限为 每 月 K$$$美 元 $ 1$#1 %" 1$##年 I月 !社 保养 老 金 管 理资 产 为 #L $$亿 美 元!占 当 年 V!E的 M$R "约 有 I8$万 人 加 入 了 养 老 金 体 系 "1$##年 S月 缴 费 的 ;;$多 万人 中! 8IR为 正 式 雇 佣 员 工 !M#R为 男 性 $ Q >[0 /-@ */*C/*Y)C - /E/*=-&*/ = !1$##%! 详 见 表 S+ #" 1$##年 K月 领 取 强制 养 老 金 的 人 数 为 IIS1LL人 !其 中 1#K的 人领 取 养 老 金 !约 一 半 的 养老 金领 取 人 收 到 了 政 府 补贴 $见 图 S+# %"养 老 金平 均 值 为 KLK美 元# 月 "养 老 金 的 平均 值 很低 !因 为 大多 数 妇 女 受 益 于 公 共 转移 支付 < #8=$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 子 的女贴 津但少 很向老 养金户 账缴费 " 表>' 智利各类养老金计划缴费人数及其平均收入 *&'' ? > 项 目 缴 费数 人 $百人 万% 均 平收入$美元 % 男 性 A 1 S$ #$M$ 女 性 A # S; 8KM 合 计 A ; ;; #$#$ ## 料 资来源 (Q>[0 /-@ */*C/ *Y- )C/E/* =-&*/ =A 图 S+##智 利各养 类老金 计划参 加人和 数占比 料 资来(作 源 者 根据Q>[0 /-* @/*C* /Y- )C/E/= *-&*=$ / 1$## 据 %数计算 " 自 愿 的支柱 包含 了 几种 储蓄工 具!自 愿 储蓄 账 户 $#8IS%&自愿养老储蓄 $1$$1%和 集合 自 愿养 老金 储蓄 $ 1$$I%"截 至1$##年 M月 !自 愿养老金计划 的 参 加 人 数是81SLLI人 !总 产 资 为 S$亿 美元" 养 老 金储蓄 集合 计 划是 新型储 蓄工 具!允 许 雇 主 为 员 工 的养老储蓄提供 匹 配 缴 费 "雇主 自愿 决 定是 否提供 此 类 计 !也 划 可 自 行 制 定 计划条款"但1 是 !一 旦 该计划 成为 劳 动合 同的一 部分 !雇 主必 须 如 约 缴 费 "员工有权决定 是 否 参 加 雇主提 供的 计 划"这 种方 式 起 步很慢 !到 1$##年 M月!仅建立了 #8$; 个 计划" 1$$I年养老 金体 系 改革 !引入 税 优和 补贴以 提 升 自 愿 型 养老储蓄"未享 受 税 优 政 策的员 工!若 参加 自愿养 老储 蓄计 划可 以 获 得 雇 主 匹配缴费$匹配 比 例 达 员 工储蓄 额的 #LR !上限为 每 年;S$美元 %" 第 二 支柱覆 盖了 个 人养 老储蓄 不足 难以 防止 老 年贫 困 和 残 疾风险的群体 " 这 些 福 利 与个人 资产 化 系统 整合在 一起 "一 旦最 贫 困的 M$ R人 群中的某个人 $< #8< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 符 合 年 龄和 户 要 籍 求 !尽 他 管们 根本 没 有养老金!他#她也可 以领取基本养老 金 $ E: Q%'或 者社会 养 老金补助 $ B EQ%将提供给 本人养老 储蓄积累与社会 补 助 之 和 未 达 到社会 养 老金补助 $ E XBQ%最高标准 的人"智利 有四种养老 金 (老 年基 本 老 养 金 &残 疾基本 养老 金 &老年社会养 老金补 助和残疾社会养 老 金 补 助 " 截 至1$##年 #1月 !智利第 二 支 柱 养老的 金受 益 人达 #$I万人$见图S+ 1%"此 项财 政 支出 占 V!E的A $ SR "其 中老年社会 养老金补 助的受益人规模 最 大 $ ;KMS 8#人%"老 年 基本养 老金 每 月给付额#LS美元!老 年社会养老金 补 助 为 每月 81美元 " 图 S+1 利 #智基本 养老的 金受人 益数$按老 养金别 类%$ 1$##年 #1月 % 料 资来(作 源 者 根据Q>[0 /-* @/*C* /Y- )C/E/= *-&*=$ / 1$## 据 %数计算 " 1 A 智 利 年轻 人 劳 动力 市场 1$#$年 智利 人 口 #S#$万人 !预 计 人 口 增速为 #8R! 到 1$L$年 将 达到 1$;$万 人 !其 中 ML岁 以 上老年 人 口 增速 快于整 体 增 速"由 于 现 有人 口中 #L1;周 岁 群体 规 模 最大 !因此 未 来适 龄 劳动 人口数 量 还 将保 持 增 长" 1$##年 !智 利 #LM;周 岁劳 动 人 口的 平 均就业 参 与 率是 MMA1R! 其中 男 性 该 比 例为 SI A MR! 接 近+O "!国 家 平 均值 $ S8ASR! 1$#$%'女 性 该比 例 为 LK A 8R !低 于 +O "!国家 平 均 值 $ M#AIR!1$#$%"智 利 平 均 失业 率分 别 为 A I ;R $1$#$%和 SA;R $ 1$##%"1$##年 智利#L 1;周岁 劳 动 人口 的平 < #8>$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 就 均 业参 与 率 仅 KIA;R! 低于+O"!国家 均 值;A S ;R $ 1$#$%!也 低 于 该国 体 整 比例 $MA M 1R% " 1$##年 !智 利#L M;周 岁人 口的失业 率 为#S A LR! 是#L M;周 岁 人口 业 失 率的 两 倍 $A S ;R% '该比例也高 于+O"!国 家 均 值#M A SR $1$#$%$见 图 S+K% " 图 S+K#部 分 +O"!国 家#L1 岁 ;周人员 失业率$ 1$#$% 料 资来源 (+O"!$ 1$##%" 1年 $智 $利 8全国 会 社 经 济调查结果表明!不同收入 水平人员的参与率差 很 异大$见图 S+;%"对#I18周岁群体!收入处于前;个 分位的群组其劳 参 动与率明高 显 于其他M个 分位群 的组"但 该差异在 #I1;周岁群体中则不 显 明!因为于 处 较高收入 分 位的人员更加可能接受更高的 教育而尚未进入劳 $< #8? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 力 动市场 " 图 S+; 利 #智按入 收分分 位类年 的轻工 员劳动 力参率 与 $ 1$$8% 料 资来源 (P)- @&*) , Q& Y-& /Y&*&(YQ - >0 ./71$$8" 低收的 入年轻人在进入劳动力市场时面临较大障碍$见图S+L%"#I 1 岁 ;周群体的业 就参与率低&失业率"在 高 最低收入分位群 体中!LMR的 人 图 S+L 利 #智#I1;周 岁年人 轻按收 入分的 位活状 动态$ 1$$8% 料 资来源 (P)- @&*) , Q& Y-& /Y&*&(YQ - >0 ./71$$8" < #86$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 于 处未 业 就 $ KSR% 或寻找 工作 但未接 受教 育$ #8R% 的状态"年轻人低收 群 入体 临 面高 失业风 险"随 着该 群体 收入 水平的提 升!失业比例逐渐下降! 在第 #$收入分 位降为8R"1$$8年!#I1;周岁群 中 体 收入第#分位的人员 业 失率 达 高L$R $见图S+M%" 图 S+M 利 #智按入 收分位 分类的 #I1;周 岁年轻 人失率 业 $ 1$$8% 料 资来源 (P)- @&*) , Q& Y-& /Y&*&(YQ - >0 ./71$$8" 年轻就 人业市场环境非智利所独有!许多+O"!国 家也面临同样的挑 "但 战 !智 是 利收 低入年轻人面临的挑战尤为严峻 !由此 推动政府采取措施 ! 这 将部分轻 年人带劳 回动力市场并纳入社保的覆盖 范围" 二年轻人就业补贴方案 智养 利老覆 金盖面 较低!因此政府决定引入就业补 贴 !提高 养老金缴费 提 以升来 未领的 取养金 老水平"决 策者争议的焦 K 点在于就业补贴应在事前提 还 供是后 事提供 "第支 二柱采用事后补贴的方式奖励养 老储蓄!激励未享受 优 税政的 策低收 入员工尽量多向养老金计划缴!争 费 取 达到最高标准"妇女 得 获的女 子津仅 贴在休 退 时支"关 付 于事后支付津贴的争议在于 其推迟了相 财 关政本 成的量 计!降 低了为最可能依赖社会救助提供老年收入 的目标群体 供 提补的 贴成本 '如果 绝大多数受益人领取的养老金不仅仅以个 人储蓄为基 !则 础 有 没必建 要立门 专的管理制度!在每次缴费时支付事前津 贴并支付管 $< #87 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 费 理给老 养 基 金管人 理 解争 决 的 议方式 是采 有 取利于年轻员工的前 事补 这 贴 主 要 有两大原因 先 首 年 在 员 轻工中 建立 费 缴文化如果补贴在 能1;个月内 迅 速到位则有 于 助产定 生 向 期个账 人户 缴费的效应 其次智利创立了养 老储 备基金来应 未 对来共 公 老 养金给 付责 这 任 会抵消部分养老基金积累1$$I年的经济危 机 结股 合 委 票员会 的研 结 究果提升了就业场 市反 期 周措 施 的 执行优先度 而 因决实 定 更 施高度 额的 事前就业补以 贴 期对改善失业率 产 生更快更直 的 接影响 三年轻人社会保障补贴 现 行 养金 老体系产 生了 大 量的低收 入 群体急需改 革因此1$$I年 养老 改 金革 的 核是 心强化第 二支 柱 养老金 收 入低的原因在 于员工在年 轻 时 缴费 度 额较 低 经 且常在正 规部 门 和非正规 部 门之间变换工作 缴费不连 贯 1$$I年改革建 立 了QE5W方 案用于 提 升正规部门就 业水平扩 大 社 保覆 面 盖及 提 升标 目群体养 老储 蓄 额度该 方 案包括两部分 补贴分别 在 不 同时 实 间施 QE5W第一部分补 贴于1$$I年#$月 #日 起实施若 雇主雇用 了 #IKL 岁 周的 员 工且 其月收入 低于 L;$美元 即 最低月工资KM$美元的A # L倍 可 得 获相 应 补补 贴 贴额 度根 据员 工的前 1;次 养 老金缴费 按最低工 资标 准计 的 算养 老 金费 缴的L$R确 定雇 主必 须 按时 为员工缴费 才能获得该 项 补 贴 第 在二 部 分贴 补实施前 该 部 分补贴开 始 支付给雇主以 较低有效工 资 雇 佣的 工 员 QE5W第二部分补 贴是1$##年S月 #日 开始的缴费 补贴专为 符 合 第一 分 部补 贴 要的 求员工提 供员 工可独立 于 雇主申请该项 缴费补贴该 补 贴与 主 雇获 得 的贴 补数额相 同直 接进入员 工 的养老金账户 每当员工 恢 复 正规 业 就补 贴按 就员工1;次 缴费 总 的额 支 付 < #88$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 图 S+ S展 示 了 每 月 平均 的补 贴领取人 数 &1$$8年 K月 $开 始支付%至 1$##年 #1月 期 间给 付 的 补贴金 额"平均 每月 津 贴为 #1 A L美 元 # 人"多数补贴 在 1$$8年 #$月 至 1$#$年1月 期 间支付!虽 然支 付 高峰 $ 1KK#S人%出现在 1$#$年 ;月 "1$#$年 年 中!当 开 始实施QOW方 案后 !就 业 补贴 的数额迅速下 降 "QOW方 案 支 付的 补 贴 标 准更高 !雇主 可以 只 利 用其 中一 种津 贴"由于员 工 可 以 加 入 QE5W和 QOW两 种补贴 方案!1$##年 年 底的 缴 费补贴 尤为值得关 注 "此 间 !L$R的 补 贴 受益 人为 女性"财 政 支 付的 补 贴 额在1$$8年达到峰 值 !达 #I$万 美 元 $见 表S+1%" 图 S+S 利 #智年轻 人社补 保贴取 领人与 数平值 均 $ 1$$8 A Ka1$## A #1% 料 资来(笔 源 者 根据Q>[0 /-* @/*C* /Y- )C/E/= *-&*=$ / 1$## 据 %数计算 " 表>* 智利财政支出的年轻人就业津贴 *&&5*&''百万美元 度 年 QE5W QOW 1$$I $ A $ A $ $ 1$$8 # A I #A $ M 1$#$ # A K SA # M 1$## $ A I IA I # ## 料 资来源 ("< -,/ )*:>CF@+ / ' 'Y -/A $< #89 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * # A年轻人就 业津 贴 为 轻 减 经济 危机 的影响 !股 票委员 会 提出 一 系列建 议 "1$$8年 K月 !政 府 实施 新 了 的就 业补 贴$QOW%!提供 给 员工 及其 雇主 和 自 由职 业者 "QOW和 QE5W类似!目 标 基本 同 相 !但 引 入QOW主 要 是由 于目 标群 体 的 失业 率较 高' QE5W主要考 虑养 老金 体系"1$$8年S月 S日 开始 实施 QOW方 案 !目 标 是促 进 年轻 收 低 入员 工正 规就业 " 为 得 获 津贴 !受 雇员工 需 要满足三 个 条件 (年 龄在 #I1L周 岁 之间 '属 于 智利 收入最低 的;$R家庭 '每 月毛 收 入低 于S;$美元 !每 年 收 入低 于II$$ 美 元"雇主 必须 按时 为所有 员 工缴纳 社 保!不 限 于享 有补 贴 的员 工 !符 合条 件 的自 职 由 业者 也可 获得补 贴 !申请时 需提 交按 时缴 纳社 保 和医 疗保 险 费的 证 明" 补 额 贴 的1#K归 属员工 !##K归属 雇 主"补 贴额按 照 收 入水 平 测算 !月 收 入低 于 K1I美元 $社保和 医 疗保险缴 费 工资 基数 %时 !补 贴按 工资 的K$R 计 算!补贴 额达 到8I美元 后 保 持至8I A ;美 元水 平 $对应 月 工资 ;#$美 元%! 之 后随 入 收 增长 补贴 额不断 下 降直至为 零 $对应 月工资 为 S;$美 元%"$ 见图 S+I% 图 S+I 利 #智按入 收水分 平类的QOW月 度补贴 料 资来源 (作计 者算" < #8:$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 同 时 兼做几份 工作的员工只 能获得 一 份补 贴!补 贴额以每月所有毛收 入为 计算 基准"对 员工而言!每 月补贴 额 的SLR可以 获得提前支付"每年 会根 据年 度毛收入 重新计算当 年 补贴额 "员工 年 满1L周岁后如仍在上大 学!每 年 也可继续 领取补贴"员 工在#I周岁 后!休 产假期间也可领取补 贴"1$#$年!平 均每月有MS$;I位年轻 人领 取 补贴!人均月补贴额 为KK 美元 $见 图 S+8%" 图 S+8 利 #智 QO 贴 W补支的 付人与 数平均 金额 料 资来源 (P)- @&*) ,O([, &7(/@ * * ) C5) 0-* -* / FQ0- .Y/" 财政支付的 补 贴日渐增长 !1$##年 达 II$$万美 元 $见表S+1%" QO 贴 W补对 财 政 支出和公 共 政策 的 影 响较 大"1$##年预算办 公室 要求开 展 独立评估$"/@ *0&C /X-Y 0&C@ )&=1$##%"由 于补 贴 方案实施时 间 较短!评 估 结果不涉及对 未 来养老金 影响 或 对来 自 社保 养老 金 潜在储蓄的 影 响!聚焦 于 补贴对就业的 影 响"该 项评 估 采用 了 失 业保 险有 关 数据&社 会保 障指数 $ \EQ%机制和补 贴 本身 数 的 据信 息 "采 用 非连 续的 回 归分析方 法!比 较年龄 范 围内的受益人 与 年龄范围外 的 群体 !比 较\EQ得 分 范围内的人 群 与无获得 补 贴资格的人群 " 评估表明!QO W的覆盖 面较 低!在 获得 补 贴资 格 的群体中 !覆 盖率为 $< #8; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * ; A MR $ 1$$8% 和;AIR $1$#$% "该 补 贴使 数 多 年 轻 人受 益 !获 得了更 为 稳 定 的 工作 !同 时 也提 出 如 下问 题 !即 在 各 种 情形下 !有 多少 年 轻人 获得 了 正 式 工 作!补 贴损 失的 负 担 是多 少 , 利 用 补贴 的雇 主 占 比很 低 $ KASLR% (对劳 动 力需 求的 补 贴覆 盖面 低 于 劳 动 力 供给 补 贴 的覆 盖 面"对 收 到 补 贴的 全部 员 工 而 言 !企 业 仅对 #$R $ 1$$8%和 ##R $1$#$%的 员 工 申 请补 贴"采用 补 贴 的雇 主 中!;;R都 是 员 工 人 数在 #$人 以 内的 小 微企 业 " 运 用 年龄 因素 评 估 分 析 的 结 果 显 示!QOW的 影 响不 明 显!可 能 是 因 为 QE5W方 案中 员 工年 龄 上 限为 KL周 岁 "\EQ主 要靠 个 人申 报 !功 能较 弱 "因 为 收入 处 于最 低的 两 个 分位 合 计 占智 利 总 人口的 M$R! 这 也 给影 响评 估 的 结 果 带来 了 一些 问题 " 评 估 表明 !QOW对 劳动 力 供 给具 有 积 极的影 响 !有 资 格 获得 补贴 的 群 体 其 就业 和 劳动 力市 场 参 与率 得 以 提升 !尤 其在1$$8年 "评 估 预计 !就 业 可 能 性 在1$$8年 增 长了 ;AL个 百 分 点 ! 1$#$年 增长了 1A#个 百 分点 "就业 可 能 性 提 升的 峰 值出 现在 1$$8年 I月 和 8月 !说 明最 初的 补 贴宣 传 活动 和受 益 人 身 份 识别 产 生了 即时 的 影 响" 按 照 员工 缴费 时 段 占工 作 时 段 的比 例来衡量 !补 贴似 乎 对正 规就 业 有 重 要 影响 "获 得 补贴 资 格 的员 工 缴 费 的 月 份数量 增 长 了MAMR! 而 未获 得 补 贴 资 格的 员 工仅 增长 ;AI R" 据 估 计 !就 业参与 率分 别 增 长 了KR $1$$8%和 1 A SR $ 1$#$%" 评估结 总 认 !在 为 失 业率高企时期!Q OW是 提 升低 收入员工就业的有效 具 工 是 !但1$#$年其成效下降带来了新问 题 !即 在 就业 岗位增加&失业率下 时 降期是否 有 必 继 要续保 补 留贴"而对 QOW在 1$$8年 产生重要影响的原因也 进 未一步析 分 !尚不清楚 究竟是工具本身 发 挥了 作 用, 还是经济危机和总统 选 大使公强 众 力 推动年轻人使用补贴"评 估 认为 !QOW并 不适于解决社保和 老 养金这类 长 远 问 的题" < #9=$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 1 A 不 同补贴方案的 互动与比 较分析 表 S+K展示了QE5W和QOW两 补 类贴方案的主要特征"两类补贴都以促 年 进 轻 人 正就 规业为目 标 !特别 强调按时缴纳社保费用!期望逐步培养缴费 化 文 !最 终升 提养老金 水 平"但 是!由于结果时间滞后性较大!补贴无法替 代 1$$I年 实施的最低保 证养老 金" 表>) 智利两类年轻人就业补贴方案比较 目 项 QE5W QOW 开 始日期 #% 雇 主补贴 (1$$I年#$月起 雇 主补和 贴员工 补贴( 8年 S月起 #% 工 员补贴 (1$# 年 # S 起 月 # 1$$ #%#I周 1岁 L' 龄 年要求 ##IK 岁 L周 #% 怀 孕和 继 续 上学 者可延 长 $如继 续教 育 未完 成则 到 1# 岁即 满期% #根 据 Q标 准测 算 的 处于 收 入 最低 的两 目标 #无 个 分位 \ 内 E 工资求 #'L 要 ;$美元 $ #AL倍最低 月工 资标准% #'S;$美 元# 月!全 年均 平 计 算 贴 补给付 时效# 对最初 1;次个 人社保 缴 费给付 补贴 #满 足 上 述 要 求 即 可获得补 贴 !无 上限 $无论个 人是 持 否 续缴费% 规 定 #%员 工( 1$个 点 的 补贴 #% 雇 主( #$ 个点 的 补贴 # 主 雇 (LR 最低工资额 $L$R 的养老金 # 补贴 额按 照 工 资的 一定额 度 计 算( 补贴标 缴 准 #员费 %!每 月 约 #8 美 元' #% 工 资额 的 K$R ! 月资 工 ' K1 美 I 元 工(LR 最低 工资额 进入 员工 个人 #%88 美 元 !K1I 美元' 月 工 资 ';#$ 账 户 美 元 #%88美 元 aK$Rm $ 实际 工 资 额a;#$ 美 元%!;#$ 美 元' 月 工资 ' S; 美 $ 元 #%有 劳动 代 码 的受 雇员工 员工型 #受 类 雇 员 工 #%缴 纳个 人 所 得税 且正在 缴 纳 社保 养老 金 和医 疗保 险 的 自由 职业者 雇主可 选择 提供任何一种补贴"如果雇主只选 择一种补贴!可能性最大 就 的是QOW!QO 贴 W补 额度高!能最大幅度地降低 雇主支付的有效工资"员 可 工同时选 择两 类补贴!没有证据表明哪类补贴更 受员工青睐!对未来养老 的 金影响也 不甚 明确"但如下年轻人只能享受QE5W补贴(收入不属于最低 $< #9< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 个 两分的 位低入 收年 轻年 人 龄在1LK L周岁但社保缴费未满1;个月没 劳 有动码 代的员 工 如业 事单员 位工 四总结 智 利作 为 发展 中国家其实施的年 轻人就业补 贴专门针 对占 比;R 最 的 穷 人 口取 得了 有 意义的 经验对该方案影 响力的 评估结果 与 国 际经验 相 该 符 方案 有 利于 促 进正规 就业和劳动力市场 参与但 补贴 设计 和 目标 采 用\EQ主 要 靠个 人申 报可 进一步优化最 初的补 贴设计考 虑 采 用定位 措 但 施 在1$$8年 大选之前匆忙推广就业 津贴时却决 定从\EQ开 始 新的 定 机 位 制 尚未 开 发出 就 来 结 果而言直到开始 完全地 修订两种 就 业 津贴时 才 能 可 开 发 另 一 重要 问题 是两类补贴的目标存 在重复QE5W显然是 为 了 提升养 老 金缴费 但 是 QOW补贴的额度更高两 类补贴的重 叠要求评 估 QE5W的可 持 续性以 及 受益 人 重复的可能性此 外还需强调 的 问题是雇 主 对 津贴适 用 较少 有 迹 象表 明补 贴方案变为竞 选的政策工 具在 竞选前 保 留补贴 的 人数达 到 峰值 此 后推广的努力 程度下降优化 方 案设计时 应 该 考虑这 个 因素 对 QOW方 案和 有关国际经验的研究 表明就业 补 贴的影响 是 短 期性的 此 因 对 就 业 补贴 是 否能持 续促进年轻人参加 社保尚 有疑问虽 然 补贴有 助 提 于 升 就业 和 劳动 力 参与率 但是补贴无法成 为第二 支柱解决 养 老 金问题 的 选 可 措 施因 此就业补贴 适作 宜 为高失业时期 反周 期的政策工 具 注 释 ## A # A $的S理 管 S费 R是近期 资产管理人针对正规就业新进员工计划公开竞 的 拍结果 1$$I年养金 老制度改革 引入了竞拍制度为所有新进员工按竞拍 < #9>$ 第七章#智利以年轻人就业与缴费补贴完善养老金体系 果 结 选择 为 期两 年的低 最资产管理 费"最近 一 次竞拍 结 果是 1$#1 a1$#K年期 适 间 用A $ SSR的 管理费标"其 准 他 员工也可 按 相同 的 管理 费 标 准 加 入有 关的 产 资 管理 公 司" 1A计 划 可以 设定雇主费 缴归属 员工的最 低 期限 " KA从 全 球来 看!就业补 贴的成 功经验 很少 ":>Y ,-$1$$L%针 对多 个国 劳 家 动力 市 场的 研究现 发!就业补 贴获得者 并 不比没 有 获得 补 贴 的 群 体 更好 ! 然 当 弱势 群 体$ 长期业 失&妇女%除 外"E>/ 0@&$ 1$$S%证 实!新 兴 经 济体实 就 施 业补 贴 的成 效优于 发达国家 $其结果更 加 综合%"X )`$ 0 1$$#%针 对大量 献 文 的研 究 发现 !就补 业贴的影响 远低于在 理 论模 型 中的 预 期 "主 要问 题在 !多 于 数 未 获得 补贴的年轻人在没 有补贴 的 情况下 已 经 找 到 工 作 $负 担损 失 %"准确 定 补 位 贴方案的目标是成 的 功 关键 " 参考文献 A # :>< Y/- ,!X)- 0=)91$$L9) H)=[, &c@ -Y= ) Y )@- .)=C/(/Y 0)C / &C,@) 04) b&(>* ) [ *0 &)()-@ */* 0)- Y&*, ) / C / ` / [0/ -*- Y)=7/. ),> )Y& -*/ = * 9Q0 /-/C//@ =>C -&= 7[/ 0? = [/Y @-. )=C /"OEBH!"&(= --p*OY&*p(Y -)) [0)B(G- 0Y)H) @-)7/ * ,"0 )-/ 4 ! X&@ */. -C& /A 1 A "/@ *0&C /X- Y0&C@ )&=!!/) [0) @ (/@ * /O &C Y&*&(c ) !f*- ./= 0-C ) / CC "<- ,/91$##9) U*' &0(/'* -),C//) .,> )Yp - / *C -([) Y@&C /,[0 &F) 0 ( /= )C >4= -C& - ) , /([/ ,&b&/ .*9* AX K )0 ` !U. / 91$$#9) W&4=Q>4- =C- /=)*C">@ =-*O([& ,7/ 0=4Q&- Y), QY />- 0@7"&* @0- 4>@ -&*=(5@ )-&*Q @>- C/=* 9!- &0C / -$ &+- , )H $ $, >*/80+ (0P#;$$ # %(M8?IA K ; A +O"!$+0) F*- =)- @& & *'0OY&*&(- Y"? &&[/ 0)@ -&*)*C!/. /,&[(/* @ %9 1$#$9<9 ,$6 9& ,,;: &$&, L / , >39/^ , ,* &59 E 0 )-=(+O"!A A L E>/ 0@&!+, F)91$$S9)* U@0 /*@ )-&*,O ) `[0 /-* /Y/&*d&@ >*% 5#18$ 1 %(K1#?K19 #A+ K ++9 1$#$9) 5 4= -C- /=&*2&>= /<& ,CQ) .-*F(O.? C -/Y * 0 /'&( V/0()*79*%><0 OY&*&(Y E - )/ [0#S$!%><0 ?f*- ./= 0-@ n@ $< #<; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * :&Y < >(!:&< Y >(9 #; A !/> @=Y *C/ =4)*691$$19)\>*C/ C+C ,?BF/E& 0.- =-&*)*C@ < - /\? ) **- Y),X)0 6/= @ *X 9 &@ *<, 7%/[& 0@W, >7(1L?K8!\) 0*6 '>@ 0A #L A !/> @=Y %/@ */*./ 0=- Y<0 />*F91$##9)%/* @/*/ .0- =Y<0 />* *^ F- )< ,/* 1$##9*!/@ >=Y %/* @/*.0 /=- Y<0 />*F:>*C!:0 /,* -A #A M ! -=/ *7! ! %9"9 O ((/= 0&*!)*CX9J)6' /-/ ,C91$$#9) E/* =-&*%/ '&0( )*CQ) .-*F-*:- 0@) -*9* /091$$K9)O -*W )<0% -/= @/0 0/* @/(O -*/ o40 /=Y -<@)> = - QY@ < / C0F/ =/@ 3,- Y*%/@ */*./ 0=- Y<0 />*F9*B0& *35 %080& -0-0 (C 3 /+5 %0/ * -4#?1A #A I O= =-F!H91 $$L9)X/< @&C &,& F-Y ),B= [/Y @ ' =& < @/QBNO!) @)Q /@*X 9 OB - !=Y >== -& ) *E[/ 0 I $ ?$L!X)**< /-(%= //) 0Y/ @ & '0@< /O& Y*&(Y -=&'B- F*F! f- *./ 0=@ -7& 'X)**/ <-(A #A 8 O= =-F! ! 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Y =<> ,== 4/- 0Y< @ 3 >E& 0b/ 6@P09S#$8!^/@ *0> i ('0O>& 0[) -=< Y/J0 -@Y =<' )@= '&= 0? Y < >*F!X)**<- /(A $< #>< 第五章 # 英国 670 892; : 73 1<7= 方案匹配缴费对储蓄的影响 B( -(Q- %.$ 内容提要 英 国 Q).-*F=V)@/D)7方 案是由 政 府 主 导实 施!拟 通 过 匹 配 缴费 增 加 低 收 入 群 体 储 蓄 的 试 点 方 案 "英 国先 后 开展 了 两期 试 点 方案% 1$$1+ 1$$;! 1$$L+ 1$$S&!主 要 差 异 在于 匹 配缴 费 比 例 #缴 费 上 限#参 加 资 格 规 定 和 聘 用 机 制 "当 匹 配 缴 费 比 例 从 1$R提升 至 L$ R时 !参 加 试点 方案 的 可 能 性 增 加 了 一 倍 (但 匹 配 缴 费 比 例 从 L$R提 升 至 #$$R时 !参 与 率 并未 进 一 步 增 长 "试 点 方 案 使 低 收 入 群 体 的 新 增 储蓄出 现 净 增 长 !且 新 增 储 蓄并 非 从 其 他 储 蓄 渠 道 转 移 过 来 "评 估 试 点 方 案 成效时 !需 考 虑 的重 要 问题 是 潜在 的 选 择 性 偏 见 " 本 章 主 要 分 析 员 工 Q)- .*F=V)/ @ D)7方 案 的 经 验"英 国 Q). -*F=V @ )/D )7 方 案 是 由 政 府 主 导 实 施 !拟 通 过匹 配 缴 费 增 加 低 收入 群 体 储 蓄 的 试 点 方 案 $2X 5 0/)=>071$$# %"英 国 先后开 展 了两 期 试 点 方案 !分 别 在 1$$1+ 1$$; 年 & 1$$L+ 1$$S年 !两 期 试 点方案 的 主 要 差 异 在于 采 用 了不 同 的 匹 配 缴 费 比 例 &缴 费 上 限 &参 加 资 格 规 定和聘 用 机 制 " 1$$I年 !英 国 劳 工 部决 定 在全 国 范 围 推 广 Q) .-*F=V)@ / D)7方 案 $2X 50/)=0 >71 $$I)! 1$$I4%"推 广 方案 计 划 于 1$#$年 #月 开始 实 施 !最 多 可 能 第五章#英国Q ).- *F=V@ )/D7方案匹配缴费对储蓄的影响 ) 盖 覆I$$万人!约 占#MML周 岁 劳动年龄人口数的1$R" 但接下来在1$#$ L月 年 开展了总统 普选 !当选 政府 为推行范围广泛的财 政节 支项目取消了 该 广 推方 案$ 2X 50 /)> =071$#$%" 一储蓄的挑战 英国府 政 求 寻储蓄 积 累总额和特定形式储蓄额的双增长"英国实施了很 政 多策 用 !采 收 税减免 提 供财务激励措施!鼓励个人参加养老计划和进行非 老 养金计形 划 式 的储蓄 " # 除这措 些 和 施其他 干 预措施外!资产 &储蓄 和整体财富都继续保持着不 衡 均的分态 布 "图 势 L+#展 示了分布态势!其中收入最低分位群体平均金融 产 资值为负 " 图 L+# 国 #英按入 收分和 位财富 类型分 类的富 财总额$ 1$$I+1$#$% 料 资来源 (J/, )@ * <) CB== /@=Q>. 0/7!fAT9+' '- Y/'0P & )@ -&*, ) @ Q)@ -=- @Y=" 英 国 Q. )-*F=V)/ @ D)7方案试 是 点 方案!政府为个人储蓄提供一定额度的 匹 缴 配 费 !激 励 个人 提 高 储蓄水平!这比单单实施税优政策更加公平和有效 $ 2X 50) /=>071$$;%"由 于 英国个人所得税的累进税率较高!高收入群体比 $< #>? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 收 低 入 群 体 从税优 策 政 中受惠更多!而 税 优 政策对 非 纳 税人 毫 无用处"因 为 计 预 匹 配 缴 费的概 念 会 比税优更易理 解!匹 配缴费 试 点方 案的 目标是提 高养 储 老 蓄 的 成 效"澳 大 利 &美 亚 国匹 配 缴费 方案 的成 功 经验 激发 了其他国 家的 趣 兴 !大 家 普遍认 为 !因相当部分 人 被税 优 政策排 除 在 外!因 而限制了 税优 策 政 激 励 作 用的发 挥 " 英 国 实 施的整 体 政 综 策合考虑 了 个人 生命 周期 以 及个 人逐 步积累财 富的 同 不 方 法 !也 强调 资 产 负 和 债的关系 !匹 配缴 费方 案 是该 整体 政策的有 机组 部 成 分 "整 体政策 将 负 债分为富人的 负债 $如房贷 %和 穷人 的 小额贷款 $如 利 高 贷 %"小 额 的高利贷会使人陷入 债务 圈 套之中!让 人 难以 积 累哪怕数 额很 的 低 资 产1 " 该 项 试 点从实 施 之 起 日就 饱受争 议"反 对 者认 为 应避 免对 个人有效 决策 扭 的 曲 !且 匹配缴 费 并 比 不 其他干预 措施 有 效!如 收 入转 移增 加了针对 穷人 特 的 定 项 目 或金融 育 教 目 项支出 $ O ((/0 =&*和 J)6/ '-, /C1$K $K%"而支 持者 认 则 为 匹 配 缴费是 公 平 有 且效的工 具!特 别适 于提升 穷 人 的储 蓄水 平$ Q&C<) 和- H=@ /01$$M%" 二67 809 :2;7 31<7=试点方案 表 L+#列示了Q) .-*F=V)/ @ D)7试 点 方案的发展历 程&关键步 骤和 时间 "从 表 最 初的划 计到预 期 的 全国 推 广 用 了 8年时间!部分 原因在于有 两 期试 方 点案 $ 尽管能 可有单 一 方 案!差 距 也要 M年%!需综合 权衡强调试 点方 案福 的 利重 要 性与难 以避免 的 延 迟"从 第 一 期 试点到第二期试 点!再到全 面 铺开 整 的个 过 程非常 迅速"虽 然 评估 认 为 试 点 取得成功!但也 错过了实施 该 项政 的 策机 会 窗 缺 "在乏其 他 经 严格 测 试 的 可 选政策的情况下 !引入的备 选 方案 能 可效 果 不佳或 成本更 高 !或 者 仍 然 解决 不 实 了 这 施 个方 案的利 不条 件 " #A第 一期试点方案 第 一 期试点 方案的 期 限 为1$$1 +1$$;年!涵盖#L$$个账户"1$$L年K < #>6$ 第五章#英国Q ).- *F=V@ )/D7方案匹配缴费对储蓄的影响 ) 出 月台了终 最 评估告 报 $ T /([= &*!XYT)7和 "&, ,)0 C1$$L %"在该试点方案 !匹 中 配费 缴 比为 例#$$R !参 加 者在#I个 月 内可 以 储蓄 的 上 为 限KSL英 镑! 月 每上限为 1L英镑 $例如 !每 月 缴费上 限 #L英 镑 %" 在 缴 费 ; 期末!匹配缴 会 费进入应 相 的账"账 户 户 中积 累金额 可 任意 使 用!这 与 其 他国家严格限定 蓄 储额用的 途 实验有所 不同 "L个 地区 中有 ;个 地 区 !其 社 区 团体帮助找到 点 试方案需 最 要的目 标 低 收入 群 体"这 些 团体L 是 另 一个 独 立 的试点方案的组 部 成分!即)社金 区融 与 培训 发 起人*"虽 然 Q) .-*F=V)@ / D)7试点方案的参 者 加也可得 获 金融育 教 服务 !但 很少有 人 去参 加 培 训!因 此 这项服务对其是 加 否入试方 点 案的响 影 微 乎 其微 "在第 L个 地 区 !有 一封 信 专门寄到公民家 !提 中 醒们 他 参加 试点 方 案" 表+' 6 789 0:2;7 31<7方 =案时间表 项 事 间 时 # 策 政计 划 书 初稿 1$$# 台 #出初 期 试 点方案 1$$#+1$$1 展 #开第 一 期 试点方 案 1$$1 A I+1$$A ; ## 终 #最评 估 第 一期试 点 方 案 1$$A L K 展 #开第 二 期 试点方 案 1$$L A K+1$$A S 1 期 #中评 估 第 二期试 点 方 案 1$$A M S 终 #最评 估 第 二期试 点 方 案 1$$A S L 布 #宣1$#$年 始 开 全 国 推 广并开展全国 广 推方案优咨 化询 1$$A I K 结 #总L$ R匹 配缴 费 比 例方 案的咨询结果 1$$A I #1 过 #通 Q) .-*=V F )/ @ D)7账 户法案 1$$A 8 S 动 #劳预 算 中 最终确 认 1$#$年S月推广 1$#A $ K 国 #英首 相 大 选 1$#A $ L 次 #首保 守 党 +自由 党 联 盟 府 政 算 预宣 布取消国 全推广方案 1$#A $ M 划 #计实 施 时 间 1$#A $ S 除 #废 Q) .-*=V F )/ @ D)7账 户法案 1$#A $ #1 ##资料来 源 (作者 根 据 政府 文件制作" 二 第期点 试方案 的评估效果很棒 "因其规模小!限定了可测试的设计参 $< #>7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 数 !界 定 了 结 果能 够在更 大 范 围 推 广 的程 度 "该 评 估 综 合运用了问 卷调 查 & 匹 配 缴 费 账 户 供应 商提供 的 实 际 数据 及 面 对 面 的访 谈 "无 法参加 此类 账户的 参 照 群 体 作 为 控制 群体" 试 点 方 案 中缴 费上限 为 KSL英 镑 !在 #I个 月 试点 期 末!账户 缴费 额的平 均 值 为 1I1英 镑!中 位数 是 KSL英 镑 $因 绝 大 多 数 人 按 上限缴 M 费%"试 点之 前 !试 点 方 案 的参 加者中 !LM R的 人 没 有 任 何 储蓄 ! #KR的人储 蓄总 额低于 1$$英 镑 !仅 #SR的 储蓄 总额 超 过 L$$英 镑 " 试 点 方 案 提高 了储蓄 额 "但 核 心 问 题 是 这 些储 蓄 是 储蓄净增 量还 是储蓄 存 量 的 转 移 $来自 其他储 蓄 方 式或 借 贷 %" 评 估 结 果 表明 !试点 方 案 鼓励 参 加 者 增 加 了真 正 的 储蓄增量 "大 多数人 的 储 蓄 来 自 常 规收 入!几 乎 没 有 证据 显 示 新 增 储蓄 是 从 其他储蓄 方式 或借贷 转 化 而 来 $ T /([= &*!XYT)7和 ", &,) 0C1 $$L!;S%" 1$$I年 英 国 政府 在 关 于 在 全 国 范 围推 广 此 方 案 的 咨 文中总结道 ()该试 点 方 案 改 变 了 人们 的储蓄 行 为 !;#R的 参 加 者 在试 点 期 结束后K个 月 或更长 时 间 内 继 续 储 蓄!K1R的 参加 者表 示 他 们 更 可能 进 行养 老 规划*此 " 外 !大量 $M$R% 的 参 加 者认 同)存 入Q).-*F=V)@ / D)7账 户 使 他 们感觉更 加安全 可靠 * $ 2X 50 /)= >071$$I4!Ia8%" 表 L+1展示了开户时账 和户到期 反 后馈 意见的调查结果"总体上!储蓄 度 态和 行 为有积 了极的转变!表明)说自己 不 蓄 储*的人数占比大大降低" S 1A第 二期试点方案 在 第 一期试 点优势的基础上!政府在1$$L年实施了一个新的&范围更广 试 的点 方 案"第 I 二试 期点方案的主要变量包 括 关键参数和缴费水平!由此可 预 以测 出 不同配 匹缴费比例和缴费上限设计 的 影响"该方案也将不属于任何 案 方目 标 群体人 的员纳入!以测试是否以及 在 什么点位上激励支出的回报会 减 递"由 于第期 一试点方案采用了社区团体 结 金 合融 育 教的方 !成 式 本太高! 法 无在 全 国推方 广案中采用!该试点方案也 计 划测试适用于全国性方案的电 < #>8$ 第五章#英国Q ).- *F=V@ )/D7方案匹配缴费对储蓄的影响 ) 和 话直方 邮式的 招募制 机" 表+* 在第一期试点方案开始和结束时参加者的储蓄方式 在立 开账户时 的储蓄方式 我根本 我倾向储蓄 购储 我蓄以 我倾向 在到期 时 有 没储 无 蓄 但特别理由喜 买需或 要 回复的 人 欢的西 长 期 东 储蓄 数 占比$R% #我根 本没 K 有储蓄 ; 1$ #1 S #I 在账 #我倾 向储 户期蓄 但无 特别 I 满时理 由 KL #$ #1 #1 的储 蓄方 #我储 蓄以 式 购 买需 要或 ; $ KK MS 1S L$ 喜欢的东西 #我倾 向长 # 期储蓄 I #K #1 LK #8 #在到 期时 回复的 人数 K # I ;S #; #$$ 占比$R% ##注(灰背 色景 的栏目表 代每 次 查 调 相 都同 的回 复$例!在 如 开 户时说不储蓄的 人!在结束时有 K;R的 人的回答与开时 户 相同!而有 IR& ;$R和#IR的 人则因为各种原 因说自己储蓄了 %"栏目每往下 移动一 栏代表开展试方 点 案之后储的 蓄 变 化" 对 照组 和实验组从以 下三类 数据库随 机 选 择 (福利记录 &随 机数 字 编号& 电 话 号 码数 据库'很少能 从家庭 住址簿 中 找 到可 以送信的地址"对 照 组从具 备 一 定 条件 的目标群体中 选出"实 验组 可 参 加此 类账户!部分人拒 绝 参加但 同 意 参 加评 估!允许研究 者判断 提供此 类 账 户是 否产生影响$尽管 个 人拒绝 接 受 %!实 验 组 中部分人 接受 并开立了 账户 "该 评估采用了试点开始 和 结束时 对 每 个 群体 的调查数据 !既 有面对 面访 谈 数 据 !也有来自供应商 +++英国 2)- ,) '`银 行的账户管理数 据 $现在的 2: +Q%" 第 二期 试点方案范围 更大 !包括 1 A 1万 个 账 "试 户 点区域 有M个 地区! 实 施 了 K种 匹配缴比 费 例 $ 1$R&L$R和 #$$R% 和K种不同的月度 缴 费上限 $ 1L英 镑 &L$英镑和 #1L英镑 %!收入 范围 更 大!目 标是探寻匹配缴 费 能否发 $< #>9 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 效 挥应 以 及能 发挥 最大效应的 临界点" 表 L+K展 示了如指 下标 的 平 均值和 中数 位(缴额 费&匹配缴费比例和缴 上 费限 "表 L+K数据表 明!整 体上!匹 缴 配费水平 越高!带来的个人缴费也 高 越 $当 然收 益快 会速递减%" 表+) 第二期试点方案储蓄余额的平均值和中位数 月度缴净 费 值 账户终 最余额$匹配 地 匹 区 比配缴费 缴 费限 转 上 化率 $英镑 % 费 缴增加之前 %$英镑 % 例 $R% $英镑 % $R% 位 中数 平 均值 中位数 平 均值 # 1$ L$ A M L L$ KK SL$ L;K 1 1$ #1L #A $ K #1L I8 1$$$ #L;M K L$ L$ 1A # I L$ K8 I$$ MI$ ; L$ 1L #A M 1 1L 1# ;$$ K;8 L L$ 1L 1A 1 I 1L 1$ ;$$ K;K M #$$ 1L #A 8 S 1L 1$ ;$$ KKI ## 料 资来源 (O((/0 =&*等 1$$S" 月度缴 费上限具有决定 性的影 响"匹配 缴费 比例最低 $1$R% 但月 度缴 费 上 限为#1L英镑的参加者 !其缴 费额高于 匹配 缴费比例为 L$ R或#$$R但 月 度 缴费上 限很低的群体"绝 大多 数人都按 照缴 费上限储蓄 "这 一结论 与相 关 研 究一致 !体现了匹配缴 费对行 造 为 成影响的 基 规 本律 " 较高的 匹配缴费比例对 开立账 户可能性 具有 较大影响"在 匹 配缴费 比例 为 #$R的两 个地区!平 均参与率低 于8R' 在匹配 缴费比例 为 L$R的三 个地 区 !平 均参 与率约1$R' 匹配缴 费比 例为#$$R的一个 地区 !转 化 率为 1$R" 实践 表明!匹 8 配 缴费比例既 影响是否 参加 的决策!又 影 响 参加后 的储 蓄 额 度"因 此!应当在 方案初期提 供较 高的匹配 缴费比例 !促 进 人们加 入 ! 后 续 年份逐 渐降低匹配缴费 比例" 总之!对 第二个试点方 案的评估表 明!已 开立 此类账户 的 人 员有K;R的 可 能 性提高 个人储蓄额"结 果表明 参加者的 其他 个人消费有 所 下 降!说 明新 < #>:$ 第五章#英国Q ).- *F=V@ )/D7方案匹配缴费对储蓄的影响 ) 储 增蓄 来源于对其他消费的替代"没 有 证据表明 方 案 缴 费 来自 借 贷 款"现有 计 统测 算无法说明储蓄增长会使总体 整 体财富增 长 "事 实 表明 !低 收入群体 高 比收 入群体的整体蓄 储 增加更 得 多 " KA选择性偏见 研 究结是 果 否包含 难 以观的 测 差 异 即选择性 偏见 是一 个关 键 问题 "为此! 估 评者 采用了两种计量经济学的估测 策 略!以明 确Q ) .-*F=V)@ / D)7账 的 户影 "随 响 机选择 的 参照组$为获此类账 户 %提供了 较 强 的 可 控性 "允 许完全随 地 机开 展实验!对比获 得 开户对 权 储 蓄 率的影响 !因 而完 全没 有 选 择性 偏见" 也 有人比较了已开户人员和拒绝 开 户人 员存 在 的 选 择性 偏 见 "事 实上! 开 已户 人员和拒绝开户人员的差别容 易 观察"开 户 人 员 教 育程 度 较 高&收入 高 较&住 处供 离 应商近 较 "计量经济 学 的结果中 包 含 了 这 些可 以 观 测到的解 变 释量 !尽能 可 地分 析其 影"当 响 然 !无 法将群 体不 可 观 测的 差 异 纳 入测算! 些 这差 异使开户人员更 可 能积回 极 应 激 励措施" 第 二份评估报告的 评 估结果多数 集 中于获得 开 户 权 的 群体 与 未 获得开户 群 权体 的差异$不论 个人 是开 否户 %"这 两类群 体不 存 在选 择性 偏 见"这些比 没 较有 评估在试点阶对 段 开户和参加 的 实际影响 "因 为 这 要求 比 较 开户者和 类 两研 究群体!以及基 于 这样假 的 设 和 判断!即 储蓄 差异 是否 是 政 策 造成的! 因 或不 可观测的差异然 使 !抑二 或 者 共 同作用导 致, 本 章展示的两种结 果 都需要附加 说 明"大多 数 有 权 开 设账 户 的 人选择不 户 开"不 开的 户 原因能 可 难以观察到 !因 此引入 了 选 择 性 偏见 "这 种偏见会 响 影结 果 管 !尽 研者 究掌 握了年龄&性 别&就业 状 况 &种 族&居 住 期限&教 &健 育 康&收 入 庭 &家结构 和 计算 能 力等 变量" 三对储蓄消费和整体净财富的影响 正此 如前强 所调的!对储蓄&消费和整体净财富的影响依赖于是否对比 析 分了得 获开户权的人!或者对比分析了实际开户群体与未获开户权群体" $< #>; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 获 就得 开权 户 群 体而言!很少有证据表明其增加储蓄额的可能性提升!部分 据 证表 明致 导 其 缩减了家庭外消费如外出就餐等!没有证据表明净财富值有 化 变 $见表 L+; %"在实际开户群体中!事实表明其增加储蓄额的可能性大 !且 增 在就 外 餐 的消费额度明显下降"但是!尚无强有力的证据表明其对财 变 富化 的响 影 " 表+% 6 780 9:2;3 71<7= 试点方案对储蓄消费和财富净值的影响 事 项 占具 备 开 户 资格的 占已 开户的 参加人 员 比 重 $R% 加 参人员比重$R% 蓄 #储 增值 加 超过 月度 缴费上 限 1倍 的 概 率 LA( K K; A 1( 出 #外 就费 餐 用超 过1L英 镑 $ ;$美 元 %的 概率 a ;A( 1 a1A # I( 财 #净 富长 增 的概 率 A # $ A ; I 财 #净 富长 增 超过 月度 缴费上 限 1倍 的 概 率 a$A#1 a#A1 ##资料来源(U\Q和U [==X & &0 -! 1$$M'O((/0 =&*等 !1$$S" 注((在#R水 时 平 显 著" 些 这结果中些 有难 之 解 "在 谜 定性评估中!人们通常说储蓄来自当期收 而 入 是 不转移自其他储蓄账户$极少数高收入 参加者是从现有储蓄中转过 来 %"如果因 为实施了试点方案!人们用当期收入增加储蓄从而增加账户积累 !净 额 财富理应升 上" 四计划的全国推广 由政 于府认 可 第 二份评估报 告 的结论!决定实施一个全国性 的方案"在 1$$I年的预算中公 布 了将在1$#$年 启动全国性方案"此外!还 发布了全国 方 案 运的 营咨询 报 告 !政府顾问 提 出在 了全 推 国广 主 的 要由 理 ( 大 %绝多数 人 都 认为匹配缴 费 是激 励储 的 蓄简 且 便 易的 懂 措 施 " 激 %为励个 人 储 蓄!不必按 #j#的缴费额度匹配" 点 %试方案 提 升 了储蓄额!尤 其对低收入群体成效显著'但 对高收入群 体 而 言引 会起现 有 储 蓄的转移" %居住在2), -' )`银 行附近 的 人更可能开户!这说明参与便 捷性占据主 < #?=$ 第五章#英国Q ).- *F=V@ )/D7方案匹配缴费对储蓄的影响 ) 地 导位" %储 者 蓄在开户和到期时获得的指导和帮助使个人了解了更多的知 识 ! 自 但愿参 的 加金融 教育不起作用" %向 收 低入体 群推广设计好的 匹配储蓄账户可带来普惠金融的益处!如 成 形正规 蓄 储!提升常规储蓄额度!让人们首次与金融机构紧密合作$2X 50) /=0 >71$$I4%" 为 简 化 管理 !决 策 者决 定现 有 福利或税 优的享 受 资格 将参 照Q)- .*F= V)/ @ D)7账 户 的 规定!最 多将 有 I$$万人口+++约1$R的 劳动年 龄人 口有 参 加 资 格 !使 该方 案的潜 在 影 响 更加 重要"经反 复论证 !最 终将匹 配缴 费比 例 设 定 为 L$R "账 户持 续期 为 1年 !月 度缴费上 限为1L英 镑 "评估 结果 显示 ! 缴 费 上 限 被 多数 人视为 合 理 储 蓄水 平的建议或 目标!产 生 了显著 的影 响"因 此 !选 定 试 点方 案中的 最 低缴 费上 限可能是控 制财政 成本 的最有 效措 施"设 置 较 低 的 缴 费上 限能缓 解 储 蓄 替代 的难题!即 高收入 群体 或现有 储蓄 额较 高 的 群 体 可 以 将现 有储蓄 转 至 试 点方 案以获得匹 配缴费 "此 外!假 设有 人通 过 向 不 具 备 参 加资 格的朋 友 或 亲 戚借 贷!试图钻 制度的 空子 !缴费 上限 控制 在 较 低 水 平 也 能控 制成本 "但 是 假设 账户是短期 的!在 账户 满期时 可以 完全 加 入 !一 旦 将 这种 制度固 化 在储 蓄结 构中!要防 范这种 制度 套利的 风险 就比 较 困 难 " 与 其 他 国家 严格限 制 账户 积累 额用途仅限 于教育 或购 房相比 而言 !如 果 储 蓄 目 标 是 为个 人应对 风 险 !提 高 面对不确定 事件的 灵活 性!这 样严 格的 限 制 具 有 优 点 !但 提高动 用 账户 积 累 额的自由度也 很重要 " 英 国 政 府引 入并 通 过 了 在1$$8年实施 该方案 的 法案 $ @ @ 0 0/@% * >) 0,"&((>- *@7 Q/ Y>0 -@7& '"<* -)!*E<9!9C -==! 9 f*- ./= 0-7& @ '\>C)*9$ U*"<- *// = % 9 #K A H ->!W>*D- /91$##9)B*, )7= -=D@ -<%@ )-&*) ,"<& -Y/5 &07&*@!? / @ /0(* -)@ *='0 & < @/O*0 &,,(/* @ :/<) .-0 &=&'\) 0 (/= 0 * -@&@%EEE9*S50 `+$-4 :, %+$ ):+ %0- %03L,/ *-); $ (SSCIK1$ U*"<- */= / % 9 $> #=; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * #; A H ->!Q<)*F6- > !^< -h- <>-J>!)*CQ<* / Y F)-2/91$##9) U=> =/=B0 -=* -F ' 0&(@*C[ )[0 / ' &0@ J&, 0C:)*Z 6=1$$SOY&*&(Y - )*CQ/ Y@0J & &6& 0 *Q -/0 0)H/&*/d&@ ><)*CO(? , [&7(/* @ !J&, 0C:)*6!J)< =-*@ F&*!!"A M A Q>[0 /-* @/*C* /Y- )C/E/= *-&*/ = 91$##9)E)*0 &)()E0 /.= --&*,C ) /Q/ [? - @/(40 /C/1$#A*< # @@[() DDDA=/ [*- =&*/ = 9Y# ,[& 0@, )#* -'0 & (/# =LI##DK? 0 )@- Y,/?SS8A K @ < (A , < #96$ 附件 # 智利劳动力市场结构 *&'&*&'' 参率 与 就业人数人 口 失业率 别 性年龄 劳 力 动人数人 口 失 业 人 数劳动力 人数 总计 1$#$年 1$##年 1$#$年 1$##年 1$#$年 1$##年 #L#8 #A 8 ; 1A $ 1 #; A 8 #L A I 1K A # 1A # S 1$1; LA S L LA S ; ;S A I ;I A 1 #M A 8 #A M $ 1L18 SA S $ SA I $ MI A 1 S$ A $ ## A L #A $ K K$K; IA $ # I# A S SA K 8 SL A S S A S A S K KLK8 SA 8 8 I$ A L SA ; ; SM A $ M A 8 A L M ;$;; SA I 8 I$ A # SA ; K SM A $ L A 8 A L # ;L;8 SA M # SI A M SA 1 # SL A ; L A K A ; # L$L; SA K S SL A ; MA 8 L S1 A K L A S A ; 1 LLL8 MA S S MI A M MA ; S ML A 8 ; A ; A K 8 M$M; LA 1 1 L; A ; LA $ # L1 A K ; A # A K I MLM8 KA ; L KS A # KA K ; KL A 8 K A 1 A K 1 S$k #A K # #A L 1 #1 A 8 #A ; 8 1 A # A # I #L1; KA S L KA I ; K$ A L K# A S #I A M #A S L #LM; MA ; I MM A 1 LA 8 K M# A K I A ; A S ; 性 男 #L#8 1A K ; 1A K I #I A I #8 A K #8 A M #A 8 $ 1$1; MA S # MA M 1 LM A S LS A # #L A L #A K S 1L18 IA S 1 IA S 8 SS A 8 S8 A M #$ A S A 8 L K$K; 8A K L 8; A I IA S K I8 A K M A M A L S KLK8 8A ; ; 8; A L IA 8 $ 8$ A ; L A S A ; ; ;$;; 8A ; L 8K A S 8A $ # 8$ A $ ; A M A K 8 $< #97 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 表 续 参率 与 就业人数人 口 失业率 别 性年龄 劳 力 动人数人 口 失 业 人 数劳动力 人数 总计 1$#$年 1$##年 1$#$年 1$##年 1$#$年 1$##年 ;L;8 8A K M 8; A 1 IA 8 M 8# A # ; A 1 A K K L$L; 8A # I 81 A K IA S K II A 8 ; A 8 A K S LLL8 IA S L IS A S IA K M I; A L ; A M A K M M$M; SA L M SS A 1 SA 1 ; S; A # ; A 1 A ; $ MLM8 LA # K L; A ; ;A 8 L L1 A L K A L A K L S$k 1A 1 M 1A ; S 11 A # 1A ; 1 1 A L A 1 $ #L1; ;A K I ;A ; K KM A M KS A M #M A M #A L 1 #LMS SA S I SI A M SA 1 # SK A M S A ; A M K 性 女 #L#8 #A ; 8 #A M $ #$ A L ## A I 18 A L 1A M K 1$1; ;A S # ;A I # KI A 1 KI A I #8 A $ #A 8 ; 1L18 MA M I MA I $ LI A L M$ A K #1 A L #A # K K$K; MA M $ MI A I LA 8 8 M1 A K 8 A K A 8 K KLK8 MA M # MS A ; MA $ L M1 A M I A ; A S 1 ;$;; MA ; $ MM A M LA 8 # M1 A # S A M A M I ;L;8 LA 8 I MK A S LA L I M$ A K M A I A L K L$L; LA S 1 L8 A K LA K 1 LM A ; M A 8 A ; 8 LLL8 ;A I 8 L# A 1 ;A M 8 ;I A 8 ; A 1 A ; K M$M; KA # ; KK A S KA $ 1 K1 A L K A S A K M MLM8 #A I 8 1# A # #A I L 1$ A M 1 A ; A 1 L S$k M A # A S I M A $ A S S $ A 8 A # ; #L1; KA $ ; KA 1 $ 1K A I 1L A K 1# A S 1A # # #LM; LA # I LK A 8 ;A M S ;8 A # 8 A 8 A I 8 ## 料 资来源 P)- @&*) , * U=@ -@@ >/& ' @ Q)@ -=- @YA = < #98$ !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" 第四部分 发展中国家经验 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!" 第八章 # 中国城乡居民社会养老保险制度 O+% HPT 1 % "S*+, 王德文Q/ -( -NUV W $$ S$程杰 内容提要 中 国 最近建 立的全国城乡居民养老保险制度标志着中国 朝全民养老保险 的宏伟 目 标迈出 了重大一步制度的设计包括地方政府提供 的个人缴费补贴 以及与 之 相关的 收益确定型基础养老金待遇参保人员达到 缴费年限及待遇 领取年 龄 时或 是达到待遇 领取年龄人员的子女参保缴费即可享 受待遇 通过提 供 较低的 基础养老金且在全国建立起一个兼顾各地经 济需求和地方情 况差异 的 综合制 度政策的设计有助于实现广覆盖的目标待 遇水平及筹资 方式的 设 计旨在 平衡充足的待遇水平与适度财政承诺的需求 与此同时又 允许地 方 政府根 据实际情况提高养老金待遇制度的设计也许 能够扩大覆盖 但是其 待 遇水平 不足以为大多数参保人群提供足够的老年经 济保障展望未 来人 人 享有养 老保险的目标在很大程度上取决于持续参保 的激励机制政 府完善 养 老金的 转移接续并逐渐实现养老保险制度整合以 及统筹风险的 能力 自 1$世纪 I$年代初的经济改革以来中国城乡及不同 区域之间的养老 金制度 覆 盖存在 着巨大差距养老制度也进行了多次改革与 诸多前计划经 济体一 样 从I$年 代以来中国缴费型养老保险制度对劳动 力的覆盖率骤 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 降 "在 8$年代初实 施了 一 些试 点 项 目 之后 !政府 建 立 了全国 城镇缴费型 社会 养 老 保险 度 制框架 !不 过制度 设 计 允 许地区 间存 在 差 异"在 过去几年!政 府 明 确 提出 革 改原则 !即 保基本&多 层 次 $城 镇养老 保 险制度%&有弹性 $农村 养 老 保险 度 制%和 可持 续"正 是 秉 承 这些原 则!中 国 政府在十 七大上承 诺到 1$1$年建 立一个综合 统一的社 会 保 障 体系" 作为 行 现社会 保障 改革的一 部 分 !政 府 在1$$8年 8月建 立了农村养 老保 险 全 国制 框 度架+++ )新型农村 养 老 保 险试 点项 目 *!即现在 的)新型农 村社 会 养 老保 制 险度 $新农 保%*'在 1$##年S月 !政 府 推出了城 镇居民养 老保 险 制 度"这两个制 度都 隶属于 1$#$年 颁布的 .社 会 保险 法/的大 框架之 下" 这 两 个制 的 度设计 都包 括提供 缴 费 补 贴的缴 费确 定 型 的待遇和 政府提供 大量 补 助 的固 金 定额的 基础 养老金"两 项 制 度都 很快 在 全 国推开!目 标是到1$#K 年 实 现地 上 域的全 覆盖 "制度在 扩 大 参 保率 方面 取 得 了骄人的 成绩(在1$#1 年 初 !国 农 家村养 老保 险制度 的 参 保 人员超 过了 1AL亿 !领取 基础养老 金的 人 数 超过 了 #亿" 中国 实 所施的 农村 养老保 险及 城 镇居民 养老 保 险 制度无疑 是世界上 低收 入 或 中等 入 收国家 规模 最大的 自 愿 养 老金储 蓄及 最 低 老年救 助制度之一 "制 度 规 模之 及 大扩面 速度 之快早已 超 过 了 中国 政府 最 初 的目标" 广覆 是 盖制度 设计 的核心目 标 "与 这一 目标 相 一 致!最低 缴费标准很 低! 待 遇 水平 非 也 常有限!除 了最 为 贫 困 的地 方之 外 !制 度 的财政费用 也较 低" 制 度 的设 将 计收益 确定 型的基 础 养 老 金与最 低缴 费 年 限联系 起来"一个 与既 往 不 同的 到 独设计 之处 是制度 规 定 只 要达到 养老 保 险 待遇领取 年龄人员 的适 龄 子 女参 缴 保费!他 们 就有资 格 领 取 基础养 老金 "基 金的筹资 方式允许 有额 外 资 金的 方 地政府 提高 待遇水 平 !与 此同时 !通 过 中 央政府的 资金保证 最低 水 平 的基 养 础老金 "虽 然最初 的 参 保 水平表 明参 保 率 增长势 头强劲!只 有时 间 才 能证 这 明种参 保率 是否可以 持 续 " 本章 容 内如下 (第 一部分对 1$$8年 出 台的 .国 务 院关于 开展新型农 村社 < #:=$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 养 会老险 保试点 的指意 导见/和1$##年颁布的 .国务院关于开展城镇居民社 养 会老险 保试点 的指导意见/进行了 背景介绍"第 二部分分析了改革后制度 设 的计点 特 三 "第部评 分估了 制度的 设计及改革实 施后的初步情况!包括待 水 遇平适 的度&参 性 人 保员和 财政的 可负担性及机 构制度问题"最后评估了 国 中的改 革经及 验其对 其他国 的 家 适 性 用" 一城乡居民养老金制度的历史沿革 # A农村养老 保险制度 农养 村 老金 度 制的 发展有个 两里程碑事件 "第一 是 民政部#881年建立的 村 农养保 老 险制 度 !第 二是人资 力源和社会保 障部1$$8年建立的 新型农村养 保 老险度 制 "这 两 # 个制度都是建立在典型的中国政策 制 定过程的 基础上!即 下 自而!地 上 方 试 点先 行!试点经验为中央指导意见 的 制定提供 依 据"中央 导 指意则 见 是力 图 实现 制度设计与管理的标准化"以 往 的制度在 这 方面都不 如 尽人"新 意 旧 度 制间 的主要区别也许就是中央政府 对 新制度有 很 大的财政 持 支力!为 度 地 方 政府 提供了史无前例的巨大激励!促 使其遵循 全 国一致的 度 制设计 " 旧度 制 在1$世纪8$年代时经历了稳定但涨幅不 大 的扩张!到 新农保制 建 度立!即 前 8$年代末 制 旧度扩面停滞不前!各地的 设计也极不 统一"制度 发 的展现 呈 几个 段 阶" 农村养老保险制度的建立与扩展 /012/001 .七 )五*计 划/$ #8IL+#88$%首次提出提供农村社会养老保险的政策方 向 !政 在 府 .)七五*计 划 /中 承 诺抓紧研究建立农村社会养老险 保制度1 "这 制 个度 建 是立 在 由 民 政部 牵 头在 北 京和山西省各县开展的试点基础之上!试 的 点设 强 计调 由 政 府 &集 体 和个 人 共 同筹资!个人承担主要筹资责任" 1$世纪8$年代 初在扩 大 农村 社会养老保险制度方面有显著的政策 推动! 部 大分 区 地都 是 简单的 缴费 确定 型的设计!在一些地方集体提供小额 补助" $< #:< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 在 #88#年!民政部被 定 指为农村 养 老保 险制 度 的 主 管部门并开始在山 东省L 个 县 开 实 始 施点 试"各 地的点 试 经 验 为民 政部 #881年出台的 .县级农 村社会 养 老 保 基 险 本方 案试 行/提供了依 据 !该 文件 给 出 了建立农村社 会养 老保险 的 系 列 则 原 时 !同允 许地区差异"这 一政 策文 件 颁 布以后!农村 社会 养老保 险 制 度 的覆盖面在8$年代有大幅 扩张 !截 至 #88I年底!覆盖 了K#个省& 1#1K个 县$接近全国农村县的K#;%"这 也是 在新 型 农村社会养 老保险 制度建 立 之 前 农 旧 保制 度达 到最高覆盖水 平 的阶 段!有 I千 多万农村劳 动者 参保缴 费 !M$多 万人领取养老金待遇 $见 图I+#%" 图 I+##农 村社养 会老险 保制的 度参保 和覆情 盖况!#88;+1$#$ 料 资来(国 源 统 家计局 !#88L+1$##" 随之 不 久地 方制 度 的 运 行及 缺 一 乏 个 良 好 的理 治框架引起了人们的关 注 ' #88S年 的 亚洲金 融危 机 凸 显 了 重 新思考 农 村 社会养老保险制度的必要性 $见 "*1$$1&H -)*F#888&X ) #888和Q- < 1$$M对以往农村社会养老保险制 度 局 限 性的 讨 论%"随 后 在 #88I年 的 机构 改革 中 !农村养老保险制度的主管 部 门 由 民政 部 调整 为劳 动 和 社 会保 障 部$即 现 在 的力 人资源和社会保障部%" 收缩与停滞 /0003443年 农 对村会 社养老 保险度 制的果 效和可 持续的 性关使 注得8$年代末出现了 < #:>$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 策 政的 巨 大调整!限 制这一制度 扩 的 张"到 1$$#年 !这一政 策调 整使得制 度 盖 覆面 骤 降到不足 M$$$万 人!然 后截 至1$$S年 !在 约 #8$$个县 !参保人 数 定 稳在 L$$$万LL$$万人 $见图I+#%"虽 然 出现了这一 收缩 !一直有 新 人 的员 开 始参保缴 费 !且现有制 度的累 计基 金 持 续增长!从 1$$$年到1$$S 翻 年了 一 番多"随 着 现行制度日 趋成熟!到 1$$S年领取待 遇的 人 员接近;$$ 人 万" 复兴发展 34453440年 劳和 动社 会 保障部在 1$$K年发布的 .关于认真做好当前农村养老保险工 的 作通知 /为 立 建新的农村社 会养老保险制 度提供了推动力"在此期间建立 新 的农养 村老 保 险制度主要分 为三类(社会 统筹加个人账户&一个固定水平 人 人享的 有养 金 老加上个人账 户或仅有个人 账户"政府的筹资责任究竟是补 口 入还补 是出 !各 口 个方 地 的 做法各异"政 府是在总结地方试点经验的基础 开 上始施 实全 国 试点"虽然从 未进 K 行过严格 的评估!农村养老保险制度在此 间 期的些 一设 缺 计陷制约了政 策目标的实现 !并影响到随后地方与国家试点 目 项的计 设" 国家政策指南及全国覆盖 3440年至今 1$$8年发 布 的.国务院 关 于开 展 新型农村 社 会养老 保险试点的指 导 意 见 /是 农村 养 老 保险制度扩 面的一 个 里程碑 事 件 "新的 制度框架使得 农 村 居 民 参保率 快 速 上升!且通 过中 央 政 府大量的 资 金投入 !使得各地有 史 以 来 第 一次能 够 建 立可持续的 筹资机 制 "截至 1$#$年底!新 农保的参保 缴 费 人 员 超过了 A # $K亿人!占 农村 就业 人 口的11R!与 1$$I年相比大幅提 高 " 1$##年制 度持 续 快扩张!1K;K个农 村 县和县 级 市及区 开 设实施新农保 $占 总 数 的 K#;%!参 保缴费人员 突 破1 A LI亿人!待 遇 领取人 员#亿人 $J/*! 1$#1%" ; 1 A城镇社会养老保险制度 期 早的养老保险制度主要针对镇 城企职 业工 以 "在往试点经验的基础上 ! $< #:? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 政 府 在#88I年 发 布 了 城镇职 工社 会保险 制度 的 指导 意 见 "政 策 文件 规定为 正 规 就 业部 门 的 城 镇职 工提供 五种 保险(养 老 &医 疗 &生 育&失 业 及工 伤险 " 缴 费 型城 镇 企 业 职工 养老 保险 制 度包括 两个 组成 部 分 (具 有 收 入再 分配职 能 的 待 遇确 定 型 的 基础 养老 金 $由 社会统 基 筹 金 支 付 %!及 来自 各 地自 己管理 的 缴 费 确定 型 积 累 制个 人账 户的 养 老金" 城镇 企 业 职 工养 老保 险制 度 对城镇 有工 资收 入 的 劳 动者 $包括 私营部 门 及 外 企%实 现 了 稳步 覆盖 扩张 "不 过!这 一 制度 未 能 覆 盖在 非 正规 就业部 门 的 自 雇就 业 人 员 !或 在小 型私 营 企业工 作的 劳动 者 !以 及失 业 人员 $在社 会 保 险 制度 中 统 称 )城 镇居 民*% "此外!公 务 员 及事 业 单 位职 工 都有 自己的 养 老 金 制度 " 大约 在 #88S年 !地 方政 府!包 括北 京&成 都&广 州 &上 海 及一 些其他 地 方 开 始探 索 为 没 有固 定工 资收 入 的城镇 居民 建立 自 愿 缴 费型 基 本养 老金制 度 试 点 "上 海L 的 社 会 养 老金制 度为 所有没 有其 他收 入 来 源 的城 镇 居民 提供避 免 他 们 出现 贫 困 的 收入 保障 !完 全 由地方 政府 出资 "广 州 同样 为 没有 其他固 定 收 入 的城 镇 老 年 人建 立了 城镇 养 老金制 度 "北 M 京 市 1$$8年所 建 立的 制度与 城 镇 企 业职 工 养 老 保险 制度 的设 计 类似!地 方 政府 提 供 每 月1I$元 的 基础养 老 金 "这S 些 试 点 为 1$##年出 台的 城镇居 民社会 养 老 保 险 全国制 度 框架 提供了 有 益 的 参考 信 息 " 政府 在 1$##年 M月 出台 了 .国务院 关于 开 展城 镇 居 民社 会 养老 保险试 点 的 指 导意 见 /!旨 在 为 所有城 镇 老人!包 括失 业 人口 及未 享受 其 他养 老待遇 的 人 员 提供 最 低 收 入保 障"制 度总 体仿照 了新 农 保 的 设计 $见表 I+#%!这 提 供 了 一个 统 一 的 政策 框架 !有 助 于今后 城乡 居民 养 老 保 险制 度 的整 合"这 一 制 度 预计 能 够 至 少覆 盖L$$$万 名未享 受职工 基 本 养 老 保险待 遇 以及 国家规 定 的 其 他养 老 待 遇 的人 员"在 开 始 运行后 仅仅 M个 月 的 时 间!参 保人员 超过 了 #K$$万人 !包 括 M;$万 的待 遇 领取人 员 $J/*!1$#1 %"政 府制 定了 到1$#1 年 底 实现 制 度 对 所有 城镇 地区 全 覆盖的 宏 伟 目 标 " < #:6$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 表5' 中国老农保与新农保及城镇居民社会养老保险制度对比 点 特 农 老保 新 型 农 村 社会 养老保险 城 镇居 民 社会养 老保险 #保 基 本 广 覆盖 有弹性和 可 与 则 原 基 #保本 持 续 # 新 农 保相同 #年 满 M岁 不含在 #年 满 $岁及以上 的农 #年 满 M岁 不 含在校学生及 # 覆盖 村 居 民 1 以 上 的 # 农 村 居民 校 学生 及 以上 的城镇 非 从业 居 民 #个 人 缴 费 政 府补助集 体 个 筹资 #个 人 缴费加集体补助补 贴 # 人 缴 费政 府补助 #L个 档 次 缴 费 标准每年#$$ L$$元 要 求 符 合 参保条件的 子 $个 档 次缴费标准 女 参 保 缴 费 制 度 实施时已满 $个 档 次缴 费 标准 人 个缴费 每 ## 月 1 1$元 岁 的 农 村 老 年 人可 以按月领取 M$ # 基每 # 年#$$ #$$$元 础 养 老 金 但 其 符 合参保条件 的 子 女 须 参 保 缴费 #集 体 每月补 助1元 #地 方 政 府 每 人每 年补贴标准 不 府 政补助 乡镇 企 业及集体经 济可低 于 K$ 元 M$ 岁时可享受每人 每 #与 新 农 保相同 享受 税 收减免 月 LL元 的基 础 养 老金 #年 满 $岁可领 取养 等 待领 遇取条件老金 M 立 即受领 # 待 期 最 低 缴 费年 限#L年 #与 新 农 保相同 #账 户 储蓄额除以 #个 人 账 户 全部 储 蓄额除以 #1$ 养老金待遇不过 在 身故之前都 可享加 上 每 月 L元 的 基础养老金 #与 #K8 新 农 保相同 受待 遇 L 金 基管理 #县 级 专户 #县 级 专 户 #县 级 专 户 #从 理 论 上 而 言各 地之间的 新 农 保 制 度 间 及 新农 保与城镇居 民 移 转接续 #非 常 有限 养 老 保 险 制 度 之间 可实现转移 接 #与 新 农 保相同 续 不 过 与 城镇 企 业职工养老 保 险 制 度 间 几 乎没 有 什可 么携 带性 ##资料源 来 者 作依 据 有关政策文件 汇 总 世纪 1十 前 #年所实施 的一些试点项目超越了城市与农村地区的界限在 些 一地建 市立城乡居 民社会养老保险制在 度 快速发展的地区当地合并了 I 镇 城及村 农居民养老 保险制度为城乡居民建立起一个整合的社会养老保险 $< #:7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 度 制!一 些方 地甚至为有城市户口和农村户口的居民 提 供相 同 的待 遇 水平 "和 农 新保及 镇 城居民养老保险制度一样!此类度 制是 扩 大 社会 养 老保 险 对没 有工 收 资入的 动 劳者的覆盖面!并实政 现策 制 定者统筹 城 乡发展 的 目 标的 有 益途 径" 了 除少数 外 例情况!几乎所有的方 地制 度 都采纳了 国 家新农 保 #城镇 居 民养 老保 制 险度指 意 导见!或是与国家的制度设计略有所不同 "譬 如 成 都市 调 整了 当地 制 的度设 计 !使之总体上符合全国新农保制度框架!不 过在 设 计细 节 上与 国家 农 新保#城镇居民养保 老险 指 导意见都有所差别$J)* F &"<*和 / V) & $ 1##%" 二社会养老保险制度的设计特点 旧 农 保 是 自 愿 型的 !筹 资来 源 主要 是个 人 每 月 11$元的缴 费 !集 体 提 供 1元 的 配 套 缴 费 补 贴 "男 女退 休年 龄都 是 M$岁 !老 年 农民可以 从 银 行按 月 领 取 养 老 金 !直 到 身故 "地 方民 政 局负 责制 度 的 管 理 $往往是县 级 民 政 部 门 %!使 得 制 度 的 管理过 于 碎片 化 '管理 费 用 由缴 费 收 入来 负担$随 后 设定 了 KR的 上 限 %"主 要 靠 依 制 度执行 机 构 $各级 人 力 资 源和社 会保障 部 门 %履 行 基 金 的 监 督 监 管 职 责!财 政&审 计 部门会 对 其 进行 监 督" 几 个 设 计 问 题 阻碍政 府实现 政 策目标 ( %各 地 制 度 覆 盖差别 迥异!;个 沿海 省 份 占了 总 参保 人数的约 ;L R! 基 金 积 累 总 额 的 M;R" 集 体 往 往不 提 供缴 费补 助 !仅 有少 数富裕省 份 才 会 这 么 做 " %养 老 金 待 遇 水平很 低!即 使 如此 !至 少 1$$个 县仍 然不能保 证 待遇 的 全 足 额 发 放 $J)*F1$$$%"投资 回 报率 同样 很 低 " %管 理 费 用 高 达缴 费 收入的 K R! 基金 监 督 力 度也 不够"到 1$$$年 底! 约 有 1$R的 积 累 基 金被 用 于违规 资 产投 资!如 房 地 产&股 票&企 业 债 券和 非 银 行 金 融 机 构 "基 实 金 现 县级管 理 !严重 制 约 风险 统 筹" 国 务 院 在 1$$8年颁 发 了 .关 于开展 新型 农 村 社 会养 老保险试 点 的 指导 意 见 /'在 1$##年 S月 !发 布 了 .关 于开 展城 镇 居 民 社会养 老保险试 点 的指 导 < #:8$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 意 见 /"这 两 个 政策文件将 各 地方及 省级 试 点 扩 大 到 全国范围!纳入一个 统一 的 全 国 政 策 框 架"各 地开 展当 地农村 社 会养 老 保 险建 设所积累的各种经 验为 中 央 政 策 制 定 者提供 了重 要信 息!并 随之 体 现 在 国 家政策指 导意见设 的计 中 " 国 家 的 政 策指 导意见 是 基于保 基本 &广 覆 盖 &有 弹性和可持续 的原 则" 新 农 保 制 度 的 主要设 计特 点如 下$见 表I +# %( %自 愿 参 加!有 参保 激励 "年满 #M岁 $不 含在 校学生%&未参加城 镇职 工 基 本 养 老 保 险的农 村居 民!可 以在 户 籍 地 自 愿 参加 新农保"参保激励 包括 缴 费 补 贴 " %要 领 取 基础养 老金 !最 低缴费 年限 #L年 以 及 对于制度实施时已经 年满 M$岁 的 人 !可 以领 取基础 养 老金!但 其 符 合 参 保 条件 的子女或配偶应当 参保 缴 费 " %制 度 的 设计包 括两 部分 (享受 缴费 补 贴 的 个人 账户以及累计缴费 年限 达 到 #L年 或 符 合其他待遇 领 取条件 可按 月 领 取 固 定 金额基础养老金"文 件规 定 的 每 月 基 础 养老金 为LL元 !不过 地方 政 府 可 以 根 据实际情况用地方财 政提 高 基 础 养 老 金 标准"个 人 账户 储存额 目 前每 年 参 考中 国人民银行公布的 金融 机 构 人 民 币 一 年期存 款利 率计 息'个 人 账户 养 老 金的 月计发标准为个人 账户 储 存 额 除 以 #K8$与现行 城 镇 职工基 本养 老 保 险 个 人 账户养老金计发系数 相 同 %"待 遇指 数 化调整的 政 策较为 模糊!)国 家 根 据 经济发展和物价变动 等情 况 !适 时 调 整 全国新 农保 基础 养老金 的最 低 标8 准 *" %参 保 人 员年满M$岁 !可 以按 月领 取 养 老 金 "制 度实施时!已经年满 M$ 岁 !不 用 缴 费 !可以 按月领 取 基础养 老 金!但 其 符合 参保条件的子女应 当参 保 缴 费 "距 离 领取年 龄M$岁 不 足#L年 的 !应 该 按年 缴费!也允许补缴 !累 计 缴 费 年 限 不 少于#L年" %制 度 筹 资包括 中央 财政 补助的 基础 养 老 金 $中西部地 区给予全额补 助! 东 部 地 区 给 予L$R的 补助 %'个人缴 费 $#$$ L$$元 L个缴费档次!参保 人自 主 选 择 %'地 方 政府 对参保 人 缴 费给予 补贴 !补 贴标 准不低于 每人每年K$元 $< #:9 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 不 是 缴费档次越 缴 高 费补贴越 高 地方政 府可 以酌情提高缴费补贴以 鼓 及 励有 条的 件 村集体 对参保人提高缴费补助 但 不是强制的且政策没有 定 规 具体 的村 集 体补助 准 标 %试 点段 阶 个人 账 户基 暂 金 实行县级管 理目标 尽 是快 实现省级管理 级 各 人力 资和 源 社会保 障部门履行新农保的监 管职 责文件指出随着试点扩 推 大 开逐 提 步 高管理 层次的重要性强调 建立 健全新农保财务会计制 度 独 单 记账 算 核 按有关规定 实现保值增值并 做好新 农保与其他养老保险 度 制 的衔 接的 重 要性 城镇 居养 民 老保险 度 制的 设计与新农保如 出一 辙同样金额的基础养老 金中央 确定 同样的 筹资模式同样标准 的地方 政府缴费补贴这一制度 在 旨 为失 业口 人 没有 佣 雇合 同的城镇劳动者 及没 有其他退休收入的城镇退 人 休 员提 供低 最 水平的 自愿养老金储蓄安排需 要 指出的是城镇居民养老 险 保 制度 仅向 面 户籍地 城镇居民来自农村地 区或 其他城市地区的外来务工 员 人 只能 在籍 户 所在地 保 参城 #$ 镇居民养老保 险制 度的一个设计特点是这一 度 制 有#$个缴费档次最 高一档为每年#$$$元 三制度设计与初步实施情况的评估 覆 盖面A # 政 府 定 确了到1$#1年底城乡 居民社会养老 保险实现全 地 域覆盖的目标 ## 鉴 这 于 两 制 项度是自 愿 参保全地 域覆盖并不 意味着覆盖 所 有个人但是政 府 心 决 实 最 现大的参 保 水平尤其 是那些以往 没有其他任何 形式的老年收入 保 的 障 人 群 实现全 地 覆 域 盖主要 是通过在全 国建立这两 项 制度利用行政 手 促 段 进 参 保缴费 似 乎 府 政能够按 计 实 划 现全地 域覆盖的目 标截至1$#1年第 一个季度 共 有 KASM亿城乡居民 参加了 这两个制度#A$S亿人在领取 养老金待遇有 #M个省已 经实现全 了 地 域覆盖#$个省整合了 当地的城镇 与 农村居民养老保 < #::$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 险 制度 $中国 劳 动 社会保障 新闻 网 %" 最先开始实施的一些省市!如北 京 & 海 南&江 苏 &宁 夏 &青 海&上 海&天 津&西藏和浙江!往往参保率 很高"以 很 早就 开 始实 施 新 农保 试点的 江苏 省为 例!据报道!该省的覆盖率已达 到 8SR $ 2 >)*F1$#$%$见表I+1%" 表5* 部分地区当地新农保和城镇社保方案参保率 区 地 保 参率$来自 调查管 或理据 数%$R% 料 资来源 新保 农方 案 苏 #江省 #8S A $ #2>)*F$ 1$#$% 西 #江 $ ##个地区 % #SK A M$ 当 地新保 农试方 点案参 加者% #X> 和H>$ 1$#$% 西 #陕省 神木 和姚县 岛 &青市即 墨区 #SL #J>$ 1$##% 南 #河省 顾镇 桥 #8A M L -$ #H 1$##% 城社 镇保 方案 #J)* F &"<* / &V)& # 都 成 #1A S I $ 1$# # % # 安徽省试点 县 #平 均 值高 于 L$!最 低 1A $ # #H>&$ 1$##% #1$个省MI个 试点 县MI个 试点村的 华 #中师范大 学 农村 #平 均 值LA S M #8 ;1户农村家 庭 研 究中心$ 1$#$% #陕 西省咸城 !试 点 县 #LA ; 8$农 村 移 民% - #H>$ 1$##% ##资 来 料源 (" * F1$#19 管数 理据 反 所映的试 县 点 参保 率与基于调查数据所测算出的参保率之间 显 有 著异 差!测算出的参 保率往往 低些"因此需要以审视的态度对待地方报 的 告 覆率 盖或 参 是保率数 据"本文 作者实地考察的结果表明地方官员往往没 一 有 套标 准的 保 参率计算 办法+++分母仅包括;L岁及以上的人员$由于#L 最 年 低费 缴年 的 限规定%!或者将 养老金领取人员 算 到 项 目覆盖总人口中!这 能 可 使前 当缴 人 费员和待 遇领取人 员这两类人群间的差别变得非常模糊"如 图 I+#所示!覆盖的 率计 算分母 是农村总就业人 口 " 1A参保激励 老人 年的 保 参激励政 策体现了 与老农保的衔接(政策的设计&筹资模式 $< #:; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 及 地 方社 保 部 门提 供 居 民社 会 养 老保 险的 压力"制 度的 设 计 同样 影响 了参 保 人 群 的年 龄 分 布及 缴 费 档次 的 选 择" 要享 受 基 础养 老 金 需要 #L年 的最 低 缴费年 限 及个 人账 户 积累 额的 投资 回 报 率 很低 表 明 !劳 动 者 可能 在 ;L岁左 右 才开始 参 保缴 费 $如 果他 们担 心有 段 时 间 会失 业 可 能略 微 提 前参 保 时 间 %"对 几个省 的 城乡 居民 养 老保 险的 有限 的 实 证 研究 已 给 出了 这 一 影响 的 初 步证 据"比 如!1$#$年 成 都 市新 农保 试点 早 期 时 的调 查 表 明L$ L8岁 人 群 的参保 率 最高!在 生命 周期 的 后期 !参 保率 上 升 $见图 I+ 1%"1$##年 在 广 东 农村 地区的 调查 反 映了 类 似 的规 律!不 过 这 两 个 调查 都 没 有显 示 到 达;L岁 时参保 率 会激增 $也许 是因 为 只要 符合 参保 条 件 的 子女 参 保 缴费 !老 年人 就 可 领取 每月LL元 的 基础 养老 金 %$J)*F!"* 和 V)&!1$##'J )*F !+ZT// '/!5<&([= &*!1$##%"对 安徽 省试 点 县的 一 项 调 查表 明 !;8R的 参 保缴 费 人 员是;L;8岁 !仅 有MAS R的 人在 18岁以 下 $H>&!1$##%"对 浙 江 省 试 点 县的调 查表明 !在 一 些县 !ILR的 参 保 人员 在 ;L岁 以 上!仅 有 #R的 参保 人 员 在 KL岁 以下 $ \/*F1$#$%" 图 I+1#成 都和东 广农村 养老保 险制度 覆盖况 情 资 料 来 源 (J )*F!"<*和 / V)&$ 1$##%!依 据 1$#$年成都市农村养老保险调查'J)*F! +ZT// '/和5<&([=&*$1$#1%!依据 广东 省1$##年 社 会 保险调查" 注 () 覆盖率*包 括农 村养 老 保 险制度当 前 的缴 费人 员 及待领 遇取人 员 " 缴人 费员仅 需要每 按年#$$元的最低缴费档次缴费就可满足基础养老金 待 的遇取 领条件 !而且 配套的 缴补 费贴往往仅限于最低缴费档次"这样一来! < #;=$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 超 过 最 低 缴 费 档 次的 缴 费的 投 资回 报仅 限于 养 老 金 资 产的投 资 回报率 政 策 规 定 按 金 融 机 构 一年 期 存款 利 率计 息 H-1$##因 此制 度的 设计很 大程 度 上 鼓 励 选 择 最 低 缴费 档 次即 #$$元最 低缴 费 年限 #L年 的 缴费总体 回 报 包 括 缴 费补 贴可 以 高达 #MR的 内部 回 报率 J)*F+ZT// '/和5<&([& =* 1$#1加 上 要 求 符 合 参保 条 件 的子女 参 保缴 费 待 遇 领取 人的 内部收 益率 甚 至 更 高 几 乎SL R的 待 遇 补助 的8KR 是 以 缴 费 人员 缴费 年满#L年 后 的 次 月 开 始 领 取 LL元 的 基础 养 老 金来体 现 的这 说 明除 非制 度设 计参数 有所 调 整 对 参 保 人 员 缴费 #L年 以 上 或选择 高 于#$$元 的缴 费档 次的 激励非常 弱 为 每 年 #$$元 缴 费 提供 K$元 的缴 费 补贴 不 足 以 鼓励 劳动 者超过 #L年 的 最 低 缴 费 年 限 补 贴 标 准低 于 其他 发展 中国 家 如 印 度常见 的 缴费补 贴率 是 #j #固 定 金额 的 补 贴 标准 以 及如 果选 择高 于 #$$元 的缴费 档 次并没 有明 确 规 定 具 体 的 补 贴 标准 也 未 能为 参保 人均 选 择 高 缴费 档 次提 供有力 的 激励 虽 然 这 种 制 度 设 计有 其 公平 性 方面 的好 处需 要 关 注 参保情 况 以了解 是否 每 年 K$元 的缴 费 补贴 足 以鼓 励 大 家选择 更 高的 缴 费 档 次或 超过 最低#L年 的 缴 费 年 限 实 证 研 究 的 结果 印 证了 这 一观 点即 制 度 设 计 对 鼓励缴 费 人员选 择最 低 缴 费 档 次 #$$元 以 上 激 励性 很 弱根 据 成都 市 1$#$年 的调 查结 果显示 试 点 县 ;M R的 参 保 人 员 都 选择 最 低 缴 费档 次仅 有 IR的 人选 择 最高缴费 档 次 每 年 L$$元 此 外 对 安 徽 省试 点县 的一 项 调 查 也 表明1K的 参保 人员 选 择 最 低 缴 费 档 次 H>&1$## 当 前 的 制 度 设计 着 眼于 事 后补 助 即财 政 补 助 基础 养老 金这种 做法 的 优 势 是 简 单 易 行 不 过 对流 动 性很 大的 农村 人 口 而 言 事前 补 的即 为个 人 提 供 配 套 的 缴 费 补贴 可 能 更 为有 用这 主 要 是 因 为 一旦制 度 变得成 熟对 于 外 出 务 工 或 打 算外 出 务工 的 农村 劳动 者现 行 制 度 设计下 的 事后补 贴不 会 产 生 同 等 的 激 励 效应 目 前 新 农保 与其 他养 老 保 险 制度 的衔 接办 法尚不 明朗 鉴 于 人 口 流 动 性 日益 加 强且 城镇 化进 程也 在 加 剧 权 益的 转 移接续 可能 是 $< #;< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 个 一需 要 予 以重 点 考 虑 的 问 题"通过提高缴费 补贴 标准来 增加 事前 补 助可 能 助 有于 抵 消 这一 抑 制 效 应 " 将 公 共 补贴 从 事 后 补 更 多地转向事前补所 带来 的一个 显著 问题 是 这种 调 对 整农 村 社 会养 老 保 险 的 基 础养老金部分的减 贫目 标所产 生的 影响 "如 果 将 多 更的 公 共 财政 资 金 投 到 事 前的补助!要想保 持一 个中立 的财 政影 响 就得 下 基 调础 养 老 金标 准 "LL元 的 待遇水平早已远 远低于 农村贫 困线 '进 一 步下 调 使 将基 础 养 老金 低 于 农 村 平 均人均低保线!这 又会 对制度 带来 额外 的 负激 励 应 效" #1 可 以 至 少通 过 两 种 方 式 解决这一问题"一 种方 式是可 以考 虑对 于 收入 高 特 于定 标 准 的个 人 部 分 降 低 待遇水平!以确保 比他 们贫困 的老 年人 口 可以 享 一 受个 更 高 的待 遇 水 平 "另 一种 法 做则 是 地 方 政府可 以提高 基 础养老 金 标 准! 之 使高 于 当 地的 低 保 线 " 表 I+K给 出 了对 个 人账 户储蓄额及待遇 水平的 ;个典 型 数学测 算 "第 一 场 种景 以 当 前的 月 缴 费 水 平 及缴费补贴标准为 基础 !测算 了基 础养 老 金及 总 遇 待水 平 !以 及 中 央 补 助 与 中央和地方总补助 的净 现值"第 二 种场 景 将最 低 费 缴档 次 #$$元 的 补 贴 标 准 $事前补%从K$R提高 到#$$R! 而事 后 补贴 的 基 月础 养 老 金LL元 则 保 持 不 变"在这种情形 下!中 央政府 提 供的缴 费 补 贴净 值 现有 所 增 加!加 强 了 对 缴 费人员的激励!所 测算 的月待 遇水 平也 略 有所 上 "第 升 三 种 场景 完 全 取 消 了 属于补出口的基础 养老 金!取 而代 之的 是 大幅 提 补 高入 口 的 缴费 补 贴 水 平 !对于 费 缴#L年的 劳动者 其最终 享 受的月 养 老 金水 与 平当 前 制 度相 同 "这 一 安 会 排 政 将府 的费用 按现值 计算 减少 约#$R $取 决 实 于际 贴 现 率%!这 主 要 是因 为在缴费期缴费 补贴会 带来 投 资回报 $假设 KR 实 的际 投 资 回报 率 !不 过 中 不 国 一 是直 都 能 够 达到这 一水平 %"还有 一 种 替代 法 做是 假 设 中央 政 府 保 留 按 现值计算同样的补 贴水 平!不 过不 是补 贴 基础 养 金 老 $即 补 出口 %!而 是 在 缴 费期提供缴费补 贴$补 入口%$ 第 四种情 形 %!这 月 样养 老 金 会增 加 约 ;KR !取 决于所采用的利 率" < #;>$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 表5') 匹配缴费补贴典型方案(人民币元 *每人) 案 方 目 项 # 1 K ; # 人 个 年 度 缴 费 #$$ #$$ #$$ #$$ #地方 府 政 年 度配 匹 缴 费补贴 $养老 金 积 累阶段 % K$ K $ K$ K$ #中央 政 财 年 度配 匹 缴 费补贴 $养老 金 积 累阶段 % S $ L;I I1L #个人 度 月 养 老金$养 老金领取 阶段 % #A K I 1#A 1 MIAI 8IA1 #月度 本 基 养 老金 LA L $ LLA $ # 度 月 老 养 金 总额 MI A I SMA 1 MIAI 8IA1 # 现 净 值 +++ 当政 地 府 年度匹配 缴费 KLI KLI KLI KLI #净现 值 +++中 财 央 政 年度匹配 缴费 终 补 身贴 IKM M#I; 8; 8# #净现 值 +++中 财 央 政 基本养老 金终 身 补 贴 8;8$ 8; 8$ #净现 值 +++政 府 补 贴 总额 8I;I #$MI; ML;1 8I ;8 ##注 (方案# (现行新 农保和城 镇 居 民养老保险的 参数和 补 贴 "方 案 1(中 央财政按 前期 缴费的 S$R提 供补贴 !使中 央和地 政 方 府 的 补贴总额提高 到#$$R"方 案 K(中 央 财 政按前 期 缴费的L;IR提 供 补贴!但 中央 财政不 提 再 供 基 本养老金"方 案;(中 央 财 政按 前 期 缴 费的I1LR提 供补贴 !但 中 央财政 不再提 供基本 养 老 金 "作 者在所有方 案中 !按 照 个 人每 人 每 年 缴费#$$元 &地方政 府 匹 配 缴费补 贴每人 每年K$元测 算 "测算采用了 KR的 年 度实 际 利率 和 实 际 折现率 "其 他假设还 包 括 #L 年缴费 期和M$ 周 岁 领取! M$ 周岁时女 男 的 预期余 命 均为 #8 A # 年 " 公众 于 对新 制度 的 知晓率对 参 保情 况 有很大 的影响"农民 对新农保知识 的 了 解仍 非 然常 有限 !在 林 吉省 试 点 县 的 调查也证 了 明 这一点"该 调查显示 ! ;LR的 当 地 农民 对新 农 保的政策 都 不太 了解!MR的 农民从来 都没有听说过 $H> - !J>和2/1$##%"在河 北 省 试 点 县 的调查表 明!仅有1SR的农民知道 政 府 为新 农 保试 点提 供 补助$V/*F1$##%"此外 !制度伊始之 时!农民对试 点 县 和非 点 试县 的新 农 保都所知 甚 少"为 了提高 制度知晓率!中 央要求地方 政 府 通过 种 各渠 道宣 传 新政策!如 广播 &电 视&海 报&宣传册 及村里的宣传 活 动 "在 体 媒和 管理 部 门的大力 推 动下 !大 部分农 民现在都掌 握了国家新农 保 的 相关 息 信" KA待 遇水平适度 性 待遇 平 水适 度(很 难量 衡养 老金 待 遇 在预防老 年人群陷入 相对或绝对贫 $< #;? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 困 方 面 的 效果 究竟 如 何两 个常 常引用的标 准是当地的贫 困线以及一 个 国际 标 准 如 收# 入 K 就 个 人 而言 要 在 待遇的充足 性和可负担 性之 间进行取 舍 如 果 完 全 由 个人 或其 家 庭来 负 担能 够完全有 效预防老年人 陷入贫困的 待 遇水 平 很 可 能 成本 很高 此 外 一 个 对某些人勉 强够用的养老 金待遇水平 可 能对 其 他 人 而 言又 不足 待 遇 水 平的 适度性同样 不仅仅取决于 待遇 本身还 取决 于 待 遇 随 着物 价工 资或 人 均收 入变动的调 整机制考虑 到这些需要 权 衡的 因 素 在 中国 确定 一 个目 标 待遇 水平是个很 大的挑战因 为各地经济 条 件大 相 径 庭 各 地 的待 遇水 平 差别 很 大因 为不同县 和市提供高于 国家最高缴 费 档次 的 不 同 档 次缴 费 补 贴标 准 各异 基础养老 金也有所差 别除 此之外 个 人 享 受 的 养 老金 待遇 取 决于 个 人 缴费档次及 缴费时间储 蓄 额的投资回 报 率 地 方 政 府 提供 的缴 费 补贴 以 及额 外的补充资 金还有计算 待遇时所使 用 的计 发 系 数 基 于 几个 基 本假 设 以及 上述因素作 者计算出一 名劳动者按 照 每年 缴 费 #$$元 的 标准 缴 费#L年 后每月的待遇 水平约为SK元 #; 测 算的这 一 待遇 水 平 只 能 部分 实现 居 民养 老 保险 制度未 公开 声 明的预防老龄 贫困的政 策 目 标 在 1$##年 这 笔 钱 为农村 人 均 净收入的#KR 每人每天1$元 绝对贫 困 线的 K$R 国 家平 均低 保 线的 L#R 以及国家农 村贫困线的KIR 在 开 始建 立全 国 城乡 居 民社 会养老保险 制度之前地 方试点的普 遍 做法 是 养 老 金 待遇 应该 达 到或 者 超过 当地的平均 低保线基础 养老金加上 积 累制 个 人 账 户 储蓄 额最 后 提供 的 待遇 水平预期能 够高于低保线 最终待遇 水 平会 因 地 方 财 政能 力的 差 别而 各 异 以北京为例 待遇水平是 一个 固定额 农 村 平 均 收 入 的KLR 在 养 老金 待遇 指 数化 调 整方 面城镇和 农村居民社会 养老保险的 指 导意 见 都 指 出 了调 整基 础 养老 金 最低 标准的重要 性但是没有 明确给出具 体 标准 或 调 整 参 数1$$8年 8月 开 始实 施的每月LL元 的基础养老 金直到1$#L年 才 做 出 首 次 调整 城 乡 居民 基 础养 老金标准统 一提高到S$元 虽然在 1$#$年 < #;6$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 和 1$##年 的年 均通 货膨 胀 率都在 LR MR 调 查数据 未 能有 效 反 映实际 待遇 水 平对 河北 省 #I个 县 的 一项调 查显 示 有 LLR的 农 村养 老 金 待遇领 取人 员声 称 他们 仅 仅领 取 每 月LL元 的基 础养 老 金 不 到#LR的 人每 月 的养老 金超 过了 #$$元 V/*F1$##在 成都 开展 的 一 项 调查表 明 虽 然 当 地制度 的待 遇 水平 稳步 提高 高 于 全 国平均 水 平 K;领 取养 老金 的 人 每月 的待 遇都 不足 #L$元 对 农村 人 均 净 收 入替代 率为 K#R 而 对安 徽省 试 点 县 的调查 揭示 月 均 待遇 水 平 为 M$A;元 且 S#R的 老 人 认 为当前 的 待遇 水 平 不足以 满足他 们 的 基本 需 求 H >&1$##农民 不能 仅 仅 依 赖来自 新 农保 的 收 入他 们还得 依 靠其 他 的收 入 来 源 例 如 家庭成 员 物 业 出 租收入 以 及 社 区 助 资 新 农保试 点 直到 1$#$年才开 始 扩面 实 施时 间 太 短 无 法评 估该制 度对 农 村 老 年人的 收 入和 福 利 状况的 影响此 #L 外 月 LL元 的 基 础 养老 金很可 能仅 仅 让 最 贫困的 农 村老 人 的 收入状 况稍有 所 改善 虽 然待遇 水 平较 低 对以 往 的农 村社 会 保险 制 度 的 养老 金 领 取人员 的调 查 显 示 他们觉 得 更有 安 全 感自 尊感 ^<)*F和 5)*F1$$I养 老金帮 助他 们 应 付 一些日 常 开支 增 加了他 们收 入的 稳 定性 并 减 少了 他 们 对其他 收入 来 源 的 依赖性 1$#$年 在 成都的 一项 调查 表 明一 半 以 上 的老 人 按月领 取养 老 金 有 些人 主 要依 靠 养 老金收 入S#R的 人指 出 他 们 的养 老 金 主要用 来买 食 物 然 后是 看 病生 产 料 资 及 储蓄 ;A财 政费 用 和 劳动 者 的可负 担性 新 农保及 城 镇居 民 养 老保险 制度会 产 生L种 财政 费 用 %中 央财 政 补贴 基 础 养老金 最初 的 标准 为 每人 每 年 LL元 %地 方政 府 提供 的 配 套缴费 补贴补 贴标 准 不低 于 每 人 每年 K$元 %地 方政 府 帮助 领 取 低保待 遇的 人缴 纳 保费 或 为 其 他依 据 当 地政策 享受 缴 费 补 助的人 提 供补 贴 %当 前的 养 老金 计 发 系数#K8与 一个 从 精算 角 度 而 言更 为 合 理的计 发系 $< #;7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 数 两 者 差 别 所带来 的 财 政 费 用' %参 保 人死亡 !个 人 账 户中 的资 金余额!其 家 人依法 继 承 所产生的 费用" 第 四 项 与第五 项 费 用 估 计由 地方 政府来负 担!这 两项 费 用 会随着 时 间的 推 移 变 成 应 付债务 " 一 个 悬 而未决 的 问 题 是 新制 度未 来的财政 可持 续性"初 步 的计算 分 析表 明 !中 央 政 府补助 的 基 础 养 老金 负担 得起!不 过如 上文所 言 !这 种可 负 担性 的 代 价 是 对 于很多 领 取 养 老 金的 人员 !待遇水 平过 低"中 央 财 政补助 基 础养 老 金 的 费 用 较低!且 尽 管 人 口老 龄化 程度在加 剧!未 来的 费 用也不高 "用 不 同 的 制 度 参 数所做 的 模 拟 分 析表 明养 老金支出 占 中央 财政 一 般收入 的# R A 1 LR $"*F1$## #% M "对 于 中央 财政 而言!为中 国 所有M$岁 以上的老 人 提供 每 月 LL元 的 养老 金 的费 用 为 国 内生 产总值 $ V !E% 的A $ 1# MR" 测 S 算 显 示! 随 着 时 间 的 推移!这 一 费 用 会增 加"不 过!即使 基 础养老 金 保 持与V!E同 幅 度 的 增 长 速 度!且 中 央 财 政 对基 础养 老金给予 全额 补助!测 算 的财政 费 用仍 然 不 到 1$L$年 V!E的 A $ SLR "在未 来几十年 要让 这 一财政 费用保持 在 较低 水 平 !负 担 得起!必 然 取 决 于新 农保#城镇居民 养 老保 险制 度 提供养老 储 蓄的 作 用 日 益 增 强!以 及 没 有 固 定收 入的 居民的其他 储 蓄选择 " 县 及 地 市一级 制 度 的 财 政可 持续 性更为不 确定 !因为 各 地 为个人 账 户所 提 供 的 缴 费 补贴的 水 平 以 及 各 地财政 状况 千差万 别"当 前 的 缴费 补贴 由 省& 市 和 县 级 政 府平均 分 担 "与 当地 的V!E相 比!地 方 政府提 供 每人每年 K$元 的 最 低 补 贴 标准的 费 用 很 低 !不 过这 还取决于当 地 创造财 政 收 入的能 力 # "因 I 此 总 的 来 说 !最低 补 贴 标 准 的财 政费 用是负担 得起 的!不 过 是 否所有 地 方都 有 出 资 能 力 仍然是 个 未 知 数 "一 个显 著挑战是既 要 避免出 现 贫 困县无 法 为个 人 账 户 提 供 缴费补 贴 $致 使 贫困 人群 的个人账户 储 蓄额变 低 %!又要让 各 县愿 意 实 施 这 两 项制度 !承 担 相 应责 任" 第 三 项 补助是 隐 性 的 !是 个 人账 户养老金月 计 发标准 计 算时采取 #K8计 发 系 数 所 产 生的财 政 费 用 ") 指 导意 见*指出计 算 月养老 金 所 采用的 系数 是 < #;8$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 #K8个 月 与 现 行城 镇 职工 基 本养老保险 个人 账户养老金 计发 系 数 相 同 主 要 是 依 据 M$岁 时 的 预期 寿 命以及退休期 间 ;R的预计 投资 收益 率 世 界 卫生 组 织 1$$8年 所 公 布 的中 国 男 性及女性M$岁 时的预期 寿命 为#8A#年 118个 月 表 明#K8个 月过# 低 8 因 此个人户 账 养 老 金 月计 发标准 所采 用 的 计 发 系数 隐 含 了 很 大 的 补助 约 占 所领取总 待 遇的MLR J)*F+ ZT/' //和 5<&([=&*1 $#1这 一补 助 主要由基金 管理 部门来负 担短 期 而 言 就 是地 方 政 府 没 有 一 个简 单 易 行的 指 标来衡量制 度对 于劳动者 的可 负担 性 对 于 劳动 者 自 身 而 言 每 年 缴 费#$$元 仅相当于1$##年农村人 均收 入的 #A;R 因 此 除 了 收 入 最 低的 #$R农 村 劳 动者这对 于其 他人都负 担得 起不 过 很 多农 村 劳 动 者 可 用的 流 动 资金 会 减少或者会 担 心缴费#L年后 所享 受 的 待 遇 水平 与 参 保 时 的 预期 有 很 大差 别 对于收入 水平 要高得多 的城 镇劳 动 者 这 种缴 费 可 能 更 不 是问 题 LA基 金 的 管 理与 监督 基 金 暂 实行 县 级 管理 的 做法有一系 列弊 端如投 资风 险基 金 被挪 用于 急 需 支 付 的 项目 出 现空 账 当农村劳 动者 离开本县 外出 务工 时 县 级 基金 管 理 同 样 制 约了 个 人 账户 储 蓄额的转移 接续 此外农 村 地区 人 口 年龄 结 构 的 发 展 趋 势 表明 可 能需 要 建立一个具 有一 定规模的 储备 基金 最 后由 更高 层 次 进 行 这 一基 金 的 管理 提 高 风 险统 筹 层 次 只 能逐渐实现在 制度设计 和实 施能 力 方 面都 会 带 来 巨 大 的 好1 处 $ 应 考 虑逐 步 将统筹层次 从县 级提高到 地市 以及 城 镇 企 业职 工 养 老 保 险 就是 这 么 做的 在 一些地市 所 有的养老 保险 制度 都 已 经实 现 地 市 级 统 筹 从 地 市 到 省一 级 再从省到 全国 一些省 市如 北京 湖 南和 上海 早 已 经 实 现 了省 级 统 筹 试 点 项 目在 制 度 和基 金 的管理方面 的 表现显示 它们有 一 定 的 管理 能 力 保 持 了 一 定 的持 续 性 不 过 需要加强对 项目 的监管仍 然 由社 会 保 障局 负 责 $< #;9 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 制 的 度 管村 理 一级责 负 保费的征缴 在一 些地方还负责待遇发放乡镇一 级 责 负 保的 费集 中参 保 和遇 待 的审 批县 级 一 负责总监 体督 及制度的设计 银 则 行 负支 责付 保费及 以 在很多地方 待遇的 发放似乎新制度的管理信息系 统 体 总 都有所改善尤其是人力资 源 和社会保障 部为新的制度开发了标准 软 件 在 总管 的理 架构下 各 地也引入 了各种 管理创新以广东省为例农民 不 过 通 村干部直接通过银行或是 在 银行网点较 少的地区通过当地的邮局 包括移动设施直接缴纳保费有些 地方还 考虑到农民收入的季节波动如 宝 市 鸡 的度 制一 年缴 征 一保 次 费 除 了级 县管 理的弊 端 以个 外 人 账户存 储额按金融机构#年期存款利率 计 的 息 做法 长远 而言也是值得商榷的 城镇 职工养老保险面临同样的问题 因 实 为 际益 收率 往往为负这不仅影 响了缴 费储蓄额的投资收益率同样制 约 待 了 遇平 水虽 然障 保 了基金的安 全低 收益率实质上意味着退休时个人 账 储 户 蓄也 额 低从而削弱了制度对 农村 劳动者的参保激励其他的做 法 如 账 记 式记 或账 式缴费确定型的制度 设 计原则上而言可以承诺收益率 高 待 水 遇 平会 也提 高 是 但 这样的高收 益率需 要额外的财政补助另一个方案 是 基 把 金到 投风 险更大的资产组合这 意味 着参保人员面临额外的风险且 需 建 要 立大 量额 外制度 基 础更 及 多的 监督 MA养老金权益的转移接续 养 老权 金益 的转移 接 续减少了参 保个人 在不同地区就业或者在正规就业 部 和 门 非规 正就 业部转 门 换就业时的 养老金 损失因此权益的转移接续对于 城 居 乡 民老 养 保险制度的总体参保 吸 引力以及解 决各种社会养老保险制度 包括城镇养老保险制度的衔接问 题至关重 要鉴于中国的劳动力流动性日 趋 强 增 有 应权 益及个 人 账户储蓄额 在各地 农村养老保险制度间以及农村与 城 制 镇 度的 间可 转移性非常重要从 概念上 来说城镇居民和农村居民养老 保 制 险 度的 间转 移接续要容易得多因 为这 两个制度的设计基本如出一 辙 < #;:$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 制 度基也 础是兼容的'不 同 社会 养 老 保险 制度 间的 衔 接 更加 困难 !如 城镇 居 民 和农居 村民养老保险制 度 与城 镇 职 养 工 老 保 险制度 间 的 衔 接" 城居 镇民和农村居民 养 老保 险 的 导 指 意 见 提出了 与 相 关 制度 的 衔接问 题! 但 是没给 有出具体的方案 "在 1$$8年 中国 政府 出 台了 .城镇 企 业 职 工基 本养 老 保险系 关转移接续暂行 办 法/" 接来 下的政策重点将 是 实现 各 地 同种 保险 制度 及 不 同保 险制 度 间的转 移 接 续 力 "人资源和社会保 障 部正 在 起 草有 关政 策!政 府 计划 在 1$#K年出 台" 确 保转接 移续需要制度的 快 速发 展 !以 可 靠的 方式 实 现 信息 和资 金 在不同 地 区 的转!实 移 现农村居民 与 城镇 居 民 制度 之间 !以及 这 两个 制度 与 城镇企 业 职 工制间 度的有序衔接"一 些省 份 !如 广东 已 经开始 着 手开 发相 关 制度衔 接 所 需的级 省管理信息系统 " 缺统 乏一的政策框架 使 得各 地 的 社会 养老 保险 制 度 各行 其是 !也 削弱 了 参 保激"城 励 镇与农村社 会 养老 保 险 制度 间的 衔接 问 题 成为 统筹 城 乡发展 及 城 镇化进 程的重要障碍 $ !/*F和 H>1 - $##'J)*F1$$M%"一 些 省 份 和城 市已 经 整合城 了乡与农村居民 养 老保 险 制 度"现 在 所需 的 是 一个 实现 养 老金权 益 在 同一制 种度内部以及不 同 制度 之 间 移 转 接 续 的全国 政 策 框 架" 各已 地经采取不同的 做 法来 解 决 这一 问题 "以 苏 州 为例 !农 民 从农村 社 会 养老险 保转到城镇养老 保 险时 !他 们 社 会 统 筹权益 按 照 1j#的 比 例进 行转 移 "权益的转移比较简单 !因 为 农 村的 缴 费 基数 刚 好 是 城镇 制 度 的一 半" 1j#的规 定意味着农民从 农 村转 到 城 镇养 老保 险制 度 时 !来 自统 筹 基金的 待 遇 仅为来 原的一半!因为 他 们的 缴 费 正好 是城 镇缴 费 人 员的 一半 "北 京市 也 有 养老险 保关系转移接续 的 办法 !不 过是 在退 休的 时 候 "身 份为 农 民的职 工 达 到城养 镇老保险规定的 缴 费年 限 将 从城 镇养 老保 险 制 度领 取养 老 金$虽 然 以 前农村 保险制度缴费额 较 低%'如 果在城 镇养 老 保险 制 度 的缴 费 不 足#L年! 其 基本老 养保险关系及相 应 资金 归 集 到农 村养 老保 险 "原 则 上说 !各 保险 制 度 积累部 制分的资金转移 起 来应 该 比 容 较 易 " $< #;; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 一 个清楚的政 策方向是逐 步 实现 城镇 与 农 村 居民养 老保险制度的 整合 " 一 些地 市已经开始 这么做"1 1# $##年 S月 所 颁 布的 .社会 保险法/明 确规定 ( )国家 建 立 和完 城 善 镇居 民 社会 养 老保 险制 度 "省 &自 治 &直 区 辖 市人民政府 根 据实 际情况!可 以将城镇居 民 社会 养老 保 险和 新型 农村社会养老 保险合并 实 施"*这种整 是 合 中国 老 养制 度 改革 的一 个 重 要 目 标 " A机 S 构挑战 有 关机构能力 的信息非常有 限 !不过 这 方 面 有几个 明显挑战( %需 要提高各 地的业务能 力 !尤其是 县 一级 及以 下"制度的大 规模快速 扩 张要 求各地的实 施与服务能 力 要跟 得上 "政 府 打算 至少在县一 级$最理想 的 情况 是在更低的 级别%建立 农 村社 会保 障 服务 中心 "不过!现有 的人员配 备 情况 表明扩张中 的制度的工 作 量要 远远 高 于实 施类 似制度的其他 国家的人 员 工作 量"省一级 与银行部门 建 立合 作关 系 可能 有助 于分担管理参 保人员缴 费 及基 本账户信息 的行政负担"比 如!广 东 省 与邮 政储蓄 银行签署了总服务 协 议!依 据协议!邮政 储 蓄 银行可 以 代收保 费 !并 把 养老金 支付待 到 遇领取人 的 账户 上 !邮政储蓄银 行 的 信息系 统 和省人力 资 源和 社会 保障厅的系统 有接口" %保 费的征缴 与待遇的发 放 有待 于进 一 步提 高"一 些农村地区 的金融和 银 行服 务非常有限 !很可能会 制 约保 费的 征 缴与 待遇 的发放!从而 影响到制 度 的实 施"人力资 源和社会保 障 部正 在与 全 国性 的银 行合作!如邮 政储蓄银 行 !积 极解决这一 问题!不过即 使是网点 分 布广 泛的 银行也不可能 在所有乡 镇 都有 分支机构" %需 要改善信 息系统间的 互 联互 通+++如 与 新型 农村合作医疗 的信息系 统 !及 与其他地方 的信息系统 "政 府提 出 目 标是 将系 统延伸到基 层!实现这 一 目标 !需要提高 系统能力以 及 人员 的培 训 "如 果管 理不到位!很 可能会出 现 信息 系统的碎片 化$人力资 源 和社 会保 障 部提 供标 准软件应该有 助于让新 制 度各 地系统的一 致性优于城镇 企业职工 制 度 %" > #==$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 四对其他国家的启示 1$$8+1$#年 !中 # 国建立 城乡 居民养老 保险 制 度 的做法可为其他考 虑 开 展 类似改 革 国 的家提 供有益的 借鉴 经验"例 如需 要 用 强有力的政治承诺 !循 环 往复&渐 式 进的政 开 策 发过 程!自 愿参加 的激 励 结 构!实现城乡一体 化 的 政 策设计 !以及在分 权式的环 境下 中央与 地 方筹 资 责任的划 "与 分 此 同 时 ! 不 能过于 机 地 械对待 这些经验 !因 为它们反 映了 中 国 劳动力市场&政治 及 财 政 体系的 独 特 特点" 随着 中 从 国中等 收向 入 高 收入 国家过渡 !加 快 养 老保险制度的发展 旨 在 缩 小城乡 以 不 及同地 区的 间 差 距!促 进 城 乡 统筹 发 展"政 府确定的到1$1$年 实 现全民 基 社 本会保 障的宏伟 目标 推动了这 项工 作 的 进展"这种高度政 治 承 诺 对致力 于 现 实全民 社会保障 覆盖 !让所有 人都 享 受 到经济发展成果的 发 展 中 国家至 关 要 重"中 国 提供 缴 费补 贴的缴费 确定 型 的 个人账户加上基础 养 老 金 的创新 设 已 计经极 大地提高 了城 乡居民的 参保 率 "只 有时间才能证明 是 否 这 种势头 强 的 劲自愿 参率 保 是 否可以 续 持 " 中国 的 策 政改革 遵循 循 环 往复 &循序渐 进的 过 程 与做法"政府开展 了 大 量 的地方 试 !在 点 积 了 累足 够 经验 之后开始 设计 全 国 的政策框架!在各 地 推 广 实施"对 像 于中国 样 这一 个 幅员 辽阔的国 家!地 方 试点有助于兼顾各 地 不 同 的情况 以 分 及权的 环"很 境 少有 国家像中 国这 样 在 财政和行政管理上 这 么 分 散$发 改 和 委世界 行 银1$##'H&>和J)*F1$$I%"很多国家的中央 集 权程 度 也许足 以 其 让在全 国层面规 定统 一的制度 设计 和 筹 资模式"不过!即 使 是 对 于这样 的 家 国!试 项 点目 也 有助 于全国政 策框 架 的 设计!以及像中国 一 样 )干中学 *" 中国 现 正 在致力 于决 解 城 镇与 农村劳动 者的 养 老 保险制度的衔接整 合 问 题 "在其 他 家 国!可 能 可以 避 免城 乡非正规 就业 部 门 的劳动者一开始就 存 在 的 制度分 裂 题 问"在 国 中!这 是更 为广泛的 社会 政 策 框架所产生的历史 遗 留 $> #=< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 问 题!在 个 这 框架下 !城乡 居民有不同的 社会保障 制度!部分原因 是由户 籍 制 度造成 的 " 中国 农 老 保与新农保的主要差别是中 央与地方政 府提供的事后 及事前 的 财 政补贴 加 增 了制度的可信度"地方政府 为个人账 户补入口!提供 缴费补 贴 $由 省 &地 市和县级政府共同分担%'中央政 府提供事 后的补贴$补出 口%!即 对 中西部 区 地 按中央确定的基础养老金标 准给予全 额补助!对东部 地区给 予 L$R的补 助 "中 央和 地 政 方 府对制度的各 自筹资责 任非常明确"中 央和地 方 政 府的补 非 助 常重要!因为早期实施的农 保制度!由 于主要依靠个 人和集 体 来 筹资!使许 多老百 姓 失去了信心"来自 其他国家的 经验也表明政 府有必 要 提 供一定 模 规 的令人信任的补助以便鼓励 非正规就业 部门的劳动者参 保缴 费 " 而 中央财 承 政 诺提供一定金额的基础养老 金补助同 样增加了所承诺 的养老 金 待 遇的可 性 信 "不过 在 其他国家!政府的 支持也许不 足以树立个人 参保缴 费 的 信心" 与此 关 相 的一个问题是公共财政补入 口与补出 口的适度平衡!以 及补 出 口 的资金 缴 与 费确定型账户的缴费补贴实 现最佳 )结合*的程度 $如新农 保 和 城镇居 民 养 老保制 险 度 %!或者通 一 过个 非缴费型 的社会养老金 把两者 剥离 开 来"新 保 农 在扩大 参 保率方面所取得的 初步成绩 可能归功于政 府补助 &待 遇 领取条 !以 件 及符 合 保 参 件 条 的子女参 保缴费!制 实 度 施时已经年 满M$周 岁 的老人 以 可 按月领取基础养老金的激励 政策"在中 国符合参保条 件的子 女 参 保缴费 待 为 遇领取前提条件可能非常重 要!农村有 很大一部分劳 动年龄 人 口 流出!且留 在农村 地 主 区 都 要 是老人" 将提 缴 供 费补贴的自愿性缴费确定型 的个人账户 和收益确定型 的基础 养 老 金结合 来 起 是一个创新的制度设计!值 得有类似 需求&情况相 似!且有 管 理 机构实 此 施 类设计的国家考虑"不过与 此同时!实 证研究结果表 明新农 保 制 度中农 年 村 轻人参 保 费 缴 可 的 能性更低 !这说明制 度对他们的激励 性不 够 " 鉴 于到目 为 前 止!农 村 年轻劳动者参保率 相对较低!可 能需要考虑 把公共 补 > #=>$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 从 助补出口为适 主 度调整为入 补 口 一个需要国 中 和其他展 发中 国家 考虑 的 题 问 是 否 是 有必要再前进一步 基 把础养老金分 部 转换成非缴费性社 会养 老 津贴与提供缴费补助的缴费确 型 定社会养老保 险 制度剥离开为了 减少 老 年贫困中国可以考虑提供社会 老 养金世界行 银 即将版 出 中国的城居 乡 民社会养老保险制 度看 来 具备财务的稳健性因为制度关 了 注财政和劳动 者 的可负担性只提 供较 低 的待遇水平随着人口老龄化程 快 度速加剧 一 这 局势会发生变化财 政 的 可持续性同样取决于未来政府提 的 供补入口的补 贴 标准所承诺的个 人账 户 储蓄额的收益率以及基础养老 未 金来的调整况 情 是否补入口和补 出口 的 财政费用对于其他国家是负担得 的 起而且还一 是 种适当的设计还 取决 于 国家各自的特点如劳动年龄人 老 口 年人的入 收 分布状及 况家 庭构 成 非常有限养 的 老金待遇平 水 可能 不足 以 助 帮 很大一部分老年人预防贫困 能 可的补救措施包括增加补入口的缴 费 补 贴标准鼓励个人为退休多存 钱 加 并强养老保制 险 度与低保度 制 间的 衔接 中国面临其 的 他挑战包括基金的 统筹 与 管理加强制度以及机构的服务 力 能建设还当 有 制度在各地快速推 开的 同 时做好基金管理工作这都是在 展 发中国家常的 见 挑战中国以往的 社会 养 老保险制度的一个重要经验是过 分 度散的基金管 理 统筹和监管带来 实际 风 险最好通过更高层次的统筹和 理 管来解决这一 问 题偏远地区机构 普及 率 高是中国的一个重要财富如地 财 方政局劳与 动 社会保障局银行 网点 和 其他的资金转账代理机构以及 个 一有效的身识 份 别和参保登记系统 不 是 所有的发展中国家都有这样的行 与 政金融部门构 机 架构 们 他是 否能够 这 么快地 实现度 制 覆盖面的快速扩张 及 以政府与非府 政 合作伙伴在制度推 广过 程 中各自又该发生什么样的作用都 个 是问题即在 使 中国 府 政与 金融 部门 机 构合作在加快制度推广方面也发 了 挥重要的作用 $> #=? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 虽中 然国经 的验 表 明一 个愿 自性并提供 励 激机制的设计 有助于制度扩面 国 中特的 殊政经 治济 可 很能 是目 到前为止制 取 度得骄人成绩 的一个重要因素 管 尽新保 农和镇 城居 保 民 险都是自愿参加中国的制度在鼓励参保方面有一 程 定度道 的义劝说这在很多发展中国家可能都不存在而这些促成条 件 仅 不仅制 是度设计特点本身可能促进了这两项社会养老保险制度的发 展 此 与同早 时 的 期社 保 会险 制度也有这种说服劝告的做法不过未能实现制 的 度较普 大及这 率 说 明新 农保和城保的设计特点很可能是制度伊始就取得 些 一可成 喜绩的 重要 素 因 五结语 中最 国近为参 未加其他基本养老 保 险的农村和城镇居民建立起的国家 社 养 会老险 保制度志 标着中国朝着到1$#1年底实现全民养老金覆盖以及到1$1$ 为 年全提 民供基本 社会保障的宏伟目 标 迈出了重要一步制度的设计体现 了 覆 广盖原 的则在某种程度上是通过提 供较低水平的基本养老金来实现 的 镇 城和村 农居民养 老保险已经在扩大 以 前没有其他基本养老保险的人群的 参 率 保方取 面得了巨 大成绩统一的政 策 框架为今后整合城乡居民养老保险 制 奠 度定基 了础 样 这一个框架设计似 乎 兼了 顾各地 同 不的 经需 济求及环境 虽城 然镇和村 农居民养老保险制 度 有一些创新设计是中国社会政策 的 程 里碑件 事如果 中国要实现最终目 标 政策参数仍然有改进的余地展 望 来 未 否 是中国够 能让人人享有养老 金 在很大程度上取决于鼓励持续参保 的 励 激机制 政府是 否能够改善与相关 制 度的衔接并逐渐整合各项养老保 险 度 制 及 以加强度 制建设服务提供 及 管能 理力 政所 府确定待 的遇水平和筹资模 式 可以实现广覆盖不过待遇水平不 足 让 以领待 取遇的老 人避免贫困通过 确 定较低的待遇水平并为绝大多数 省 基 份础老 养金给予 全额补助中央力 图 平待 衡遇的 足 充性 与较低的财政承诺 此 与同又 时 允许 地方政府根据当地 财 政情况提高基础养老金标准提高 养 > #=6$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 金 老 收入代 替率的 方 式之一是增加个人账户的缴费补贴!也许可以考虑中央 政 财 提供金 资以提 高 补贴标准"这样会加强参保人员缴费#L年以上的激励 !改 性 善遇 待水平 的 充性 足"但 是这一举措要辅以逐渐放开养老金基金的投 政 资 策 许 !允所积 累 额老 养基金 资 投 能够确保实际收益率为正的产品!目前 未 尚 能做到 这一点 " 将领基 取础养 老 金累 与计缴 费年限或符合条件的子女须参保缴费联系起 !很 来 可会 能产生 强 大的参保激励!不过与此同时!与有限的好处相比!这 做 样 却带了 来巨大 的 管理挑战"有必要进一步评估将个人账户的缴费年限或 子 是 女缴作 费为基 础 养老金的待遇领取条件的代价与挑战"提高缴费补贴标 准$以及标 目收入 替 代%也 率 许 以 可 放将 大 这 两个内 联 容 系起来 的好处" 中国散 分&各 自 为政 的基金 管理无法实现风险统筹!而后者对于确保长 待 期 遇发至 放关重 要 要 "需采取 措施将基金和风险管理的层次至少提高到省 级 一 !以现 实风险 统 筹待 及遇的 移 转 接续!对中国流动性日益增强的劳动力 军 大 和差迥 别异的 地 方财政状况而言!这是两个重要的目标"由更高级别进 基 行 金的理 管与监 督 有助于在能力有限的情况下增强管理监督的专业性及制 运 度 行的健 稳性" 注 释 ## A # 一 这部分大量引用"-及 ) 其他$ 1$#1% 和世界银行$即将出版%的 料 资" A) 1 居民 *一词社 在 会保 险中有特定含义!因为中国居 民是按照一个人 的)户口 *$户 籍 登记制度%及 就业状况来划分的"在本章 !这一词指代所有 村 农 劳者 动 $地方官除 员 外%&自雇就业人员&非正规就业 部门劳动者和城镇 区 地 有地 当户 口但是没有工作 人 的")居民*一词与劳动者 相对!劳动者参加 镇 城 企业工 职 养老保险制度" KA在复兴发展阶段!各地 的制度有L个主要差别($ # %固定金额的养老 $> #=7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 加 金上 个人账 户 养老政 金 府仅仅补出口 1 固定金额养老金加 上享 受政 缴 府费 补贴的 个 人账户养老金或者政府通过一 般收入仅仅补出口 补 贴固 金 定额 养老金 K个人账户加社会统筹政府 在缴费期提供补贴 ; 个 账 人户 加社会 统 筹 府 政 为个人账户提供缴费补 贴或者待遇发放 时提 供补 贴 L只 有个 人账户政府为个人账户缴费 提供补贴这种简单 的设 计缺 任 乏何 形式的 风 险统筹对于北京宝鸡苏 州和烟台市制度的 详 细介 绍 见 请 J> 1$$8有关宝鸡市 农 养 村 老 保险 试点 的 详 情 请见^<)*F和5)*F 1$$I 中 ; A 国 对制度 覆 盖率和参保率的定 义 与国际标 准不 同 例 如 制度的 总参 保 人 数往 往 既 包括正 在 缴费的劳动年龄 人 口又包括 开始 领 取 待遇 不再缴 费的 人 员 本 章 随 后有对 这 一内容的介绍 LA其 他 市在1$$8年 国家新农保试点 指 导意见 出台 之 前 实施 了自己 的试 点 如 山 东 省 梁山县 河 南省郑州市及 安 徽省芜湖 市这 些 试点 往往采 取提 供 缴 费补 贴 的 缴费确 定 型个人账户加上 基 养 础 老金 社会 统 筹 不过 筹资水 平 和 缴费 档 次 方面差 别 很大中央财政 不 提供任何 补贴 由 于各 地的经 济条 件 和 政府 财 政 状况大 相 径庭待遇水平 差 迥 别 然 MA制 度 的设计 包 括基础 养老金和个 人账 户只 有 一 个 缴费 档次每年 1;$$元 无 等待期 立 即受领参保人 员 在参保当 年 每个 月 可领取;$$元养 老 金 低 保 家 庭成员 享受最低生活保 障 社会救助 制度 的 人 在 工作期 间不 用 缴 纳保 费 SA本 章 所采用 的 货币单位为人民币 #人 币 民 元l $ A #L8#美 元 IA浙 江 省四 川 省重庆与成都市山 东省青岛 市和 江 苏 省泰 州市都 开展 了 试 点 8A城 镇 企业职 工 制度采用了同样 的 方法反 映了 M$岁 退休 时假定 的预 期 寿 命以 及 领 取待遇 期 间假定的利率为 ;R #$A1$#$年对中 国某 些主要城市的 调 查数据证 明一 定 比例 的声称 参加 > #=8$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 老 养 保 险 制度 的农 民 工 事 实上 都 不 是 在 户 籍 所 在 地参 保缴 费 V-, /= J)*F 和E) 06即 将出版 ##A地 域覆 盖指 在 特 定地 区 为 所 有 劳 动 者 和 老人开 始 实 施这 一 制度全 域 地 覆 盖 指全 国各 地 都 开 始 为 所有 劳 动 者 和 老 人实 施这 一 制 度 #1A低 保是 中国 的 最 低生 活 保 障 社 会 救 助 制 度低 保 线 指的 是 最 低生 活 障 保 所 需 的收 入家 庭 收 入 与 低保 线 之 差 由 低 保制 度补 足 #KA理 想状 况是 对 于 此类 人 群 提 供 老 年 人 救 助津贴 应 该足 以 补 足贫 困 入 收 差 #;A假 定每 年缴 费 #$$元 缴 费 补贴 为 每 年 K$元 M$岁 退 休 预 期寿 命 为 1$#1年 的水 平累 计 缴 费 #L年 后 1$#1年 的 待 遇水 平为 每月 #I元 月 基 养 础 老 金 为LL元 个 人 账 户 养老 金 的 待 遇 水 平取 决 于所 选 择的 缴 费 档次个 账 人 户 储 蓄额 的收 益 率 以 及 计算 养 老 金 待 遇 时所 选择 的 计 系 发 数 #LA研 究表 明有 社 会保 障 的 家 庭 往 往 储 蓄 率低这 说 明享 受 养 老金 待 能 遇 减 少 储蓄 鼓 励 家 庭 消 费 ")-及 其 他 1$#1 #MA值 得注 意这 些 模 拟分 析 背 后 的 假 设 条 件 陈所 使 用 的测 算 模 型是 基 江 于 苏 省 的数 据数 据 假 定 要 让M$岁 的 所 有 男 性 和LL岁 的 所有 女 性 人人 享 养 有 老 金 政 府一 般 收 入 需 要 增长 #;来 支 付 农 村养 老金 补 贴假 设 这一 数 表 代 一 般 收入 的1AL R 可 以 在 1$#$年 为 所有 适 龄农 民提 供 每 年I 1L元的 养 金 老 而 不 是中 央政 策 框 架 下 的 每年 MM$元 #SAV!E的 A $ 1MR很 可 能 有些 夸 大 首 先 对 于东 部 省 份中 央 政府 仅 予 给 基 础 养老 金L$R的 补 助其 次 参 加 城 镇 企 业职 工养 老 保险 制 度的人 不 参 能 加 城 镇居 民养 老 保 险 最 后新 农 保 和 城 镇 居民养 老 保 险不 太 可 能会 覆 所 盖 有 老 人 #IA在 这种 情形 下 为 所 有 #IL8岁 的 缴 费 人员提 供 每 人每 年 K$元最 低 费 缴 补 贴 所测 算的 费 用 为 1$#1年 V !E的 A $ ;R 随 着所 预 测的 劳 动 年龄人 口 后 今 逐 年 减少 这 一 费 用 比 例 也会 下 降 $> #=9 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * #8 A 见< @@[() DDD9D&0 ,C, -/ '/`[Y /@)Y *79Y&(#7&> 0?, -/ '?` / / [Y) @*Y 7? 4? 7)/ F " 1$ A中 央 指 导 文 件指 出()试点阶段!新 农 保基金暂实行县级 管理!随着 点 试 扩大 和 推开!逐 步 提高管理层次'有 条件 的地方可以直接实 行省级管 理 "*且 )建立健全 新 农 保基金财务会计制 度"新 农保基金纳入社 会保障基金 政 财 专户 !实 行收支 两 条线管理 !单独记 账&核 算!按有关规定 !实行保值 值 增 *$国 务院1$$8%" 1#A国 务 院 1$$8年 指导意 见规定(新 农保 与城镇职工基本养 老保险等其 养 他 老保 险 制度的衔 接 办法!由 人力资源 和社 会保障部会同财政 部制定"要 善 妥 做好 新 农保制度 与 被征地农 民社会保 障&水 库移民后期扶持 政策&农村 划 计 生育 家 庭奖励扶 助 政策&农 村五保供 养 $五保制度的救助对 象是鳏寡孤 残 独 疾没 有 工作能力 的 人员&没 有收入来 源&没 有其他救助渠道 如家庭成员 援 的 助的 人 !目前!在 农村地区 !约有LL$万 人享受五保待遇%&社会 优抚& 村 农 最低 生 活保障制 度 等政策制 度的配套 衔接 工作!具体办法由 人力资源和 会 社 保障 部 &财政部 会 同有关部 门研 究 制订 " 参考文献 # A ") -!\)*F!W&<*V- ,/=!E<- ,[+ - ZT// '/!)*C!/D/*J)*F91$#19750 ');/ 0)G$-;<;I ) 40:*##, /&+ -8*$ /)25+ -$1!- 0/@ Y-&* *! =- /. /,&[(/@ * 9 J)= <-*@ F&*!!"(J&, 0C:)*69 1 A "*!E- *F91$$19)O@ =), 4-< =-*F)f*- '/ -CQ&- Y),QY />- 0@7Q7@ =/ =) (U Q<& 0@= -F@ 0 C/*O= @-()/ @=(E&= =-- 4- ,@ 'f 7& *? - / .0= ),"&/ .0) F/C0 >-*F@#1 @<\ -./ ?d/) 0 , E)*E/ 0-&C9*:% ,+) $ :% 0*+ /& & G:*;C + 03#(LS?MM9$ U*"<- */= / % 9 A+ ; ++9 1$#19)+.0 /./ -D& '"<* -)Z =P/D%>) 0,E/= *-&*)*Cf0) 4 *%/- =? > #=:$ 第八章#中国城乡居民社会养老保险制度 / C*@ = 4E/* =-&*Q Y(/*J 9 &, 0C:)*6!J)< =-*@ F&*!!"9$ U*"<* -/= / % 9 25- +$ H$> ,/$-;:% ,+$ ):0 %*/ +&GD0P31 1$#19= U=> / ;IIK!B[- 0,1S9 L A !/*F!!)= &*F!)*Cd>)* '/* - FH>91$##9)- %=6B*) ,7- ==& < *@/Q&- Y), QY />- 0@7Q7@ =/(("& ,=? />[B*, )7- = ' =& @ %EEE9*L,* /-$ ),925- +00' 3 , %C - , "+%$-;E*3 +-0 3 & 3:*;+ 03;(I;?I89$ U*"<- *// = % 9 A M !%"$ ! / ./& ,[(/@% * /= /)0 Y<"/@ */0%!)*CJ&, 0C:)*691$##925- +$ 1$K$(E*+ );+ -4$ A,;0 /-!=$/",+ -,* 3$-;2/ 0$& +(0=+4C 5!- %,"0:, %+& 0G1 :- /- b*F)*CJ)= <-*@ F&*!!"(J&, 0C:)*69 S A \/*F!W- *F91$#$9)5%EEE(E, &-Y 7!/- =F*)*CU([, / (/@ *)@ -&* O' '/Y @ * 9K,) /;', %-,"G!K,/ );', %-,"+ %:+ &*& $+-I , (#;?#89$ U*"<- */= / % 9 I A V/*F!d&*F< 3-91$##9)\, &,&D? > [Q>. 0/7&*%EEEE -,& @=(%>0 ), 2&>/ =<, &C=-*#I"&>* @-= / *8 9 0 30/ $%5, -F+ -$- %+)$ $ -;', %-,"+ %!3 3*3L 0 ( #1L?1I9$ U*"<- */= / % 9 8 A V, -/=!W &<*!!/D/*J)*F!)*CB4 ,/0 @ E0 )69\&@ 0<& Y (- *F9) O`[)*C -*F Q&- Y),U= *>) 0*Y /"&. /0) F/-*f0) 4 *"<- *)9*J&, 0C:)*6E, &-7P Y &@ / !J)< =? - *F@ &*!!"9 #$ A2>)*F!2&*' F)*F91$#$9) W-)*F= >E& 0.* -Y/2)=%/) ,-3 /C@ \>, , "&/ .0) F ' /& @ 0 ),E/* =-&*Q Y(/9*_+-5*$D0P3B$+ )G!<& %,0 >/ 181$ U*"<- */= / % 9 #A # 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B- =)#E) Y-- 'Y!"- <)* FX) -!5<- )) ,*C9DDD9 ,[) F/& 90 F#C&D* ,&C )#Y ;;I )4I $MS ;Y# # 9 $ U*"<* -/= / % 9 $> #<< 第九章 # 印度匹配缴费 $# 方案早期经验 !"#$ %&Q+ (+. -"5!$4 ,H+E+$ , 内容提要 为扩大 养老 金覆 盖 面1$#$年 印度政 府开始 实施匹配缴费 !"计划初 步 研 究表明 女 性比 男 性更 可能 参 加收入水 平 高和教育程度 高 对参与率有 积 极 影响拥 有 其他 持 续的 老年 收 入来源如 土地 房产儿子 则 会降低参与 率 现 有数 据还 无法 深 入分 析影 响 参与率的其 他 因素如中介 机 构信誉和信 息 的 作用 研究表 明!印 度 扩 大养 老金 覆 盖面的挑战 十 分严峻!仅#$R劳 动力参加 了 正 规养老 金计 划 "私 营部 门 和 正规 部门员 工都 参加了员工 保 障基金组织 $以 下简称 OE\+%管 理 的 !:和 ! "计划"近 年 来!政府公务 员 参加了当初 从 英 国继承 过来 的直 接 由财 政 预算 负担的 公务 员!:计划"新 的 !"计划在 1$$;年开始 引 入但 仅适 用 于 新入 职 员工!因 此许 多员工在未 来 几十年仍在 !:计 划保 障 之下 " 与许多 国家 一样 !印 度也 在 全 力提升正规 养 老金计划的覆 盖 面"过去L$ 年 的 经验表 明!养 老 金 覆盖 面从 #R提 高至LR "印度的养老金 覆 盖水平与其 收 入 水平匹 配 $见图 8+#%" 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 图 8+##缴 费型老 养金计 划覆面 盖 $按入 收水平 % 料 资来源 (E) ,,) 0/= ? X0 -), ,/=!%&(/& 0 !)*CJ<- @/<&> =/1$##" ##O集 E于 中 \保 +障高入 收群体 有 !仅极少数 的中低 收入 群体和穷人参加 ! 中 而低入 收群体和人 穷占全国人 口绝大部分$见图8+1%" 图 8+1#印 度养老 金覆盖 面 $按收 入水平 %$1$#$% 料 资来源 ("/@ */0'0X & &- *@& 0-*FU*C -)*OY&*&(7" $> # 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * #88L年 国民 养 老 金 计 划 的引 入 比 较失败 "该 计 划专 门 为 ML周 岁以 上& 收 入 低 于 贫困 线 的老 人 提 供现 金 给 付 "目前!大 约##L的 印 度 老 人每月 收 到 1$$K$$印 度 卢 比"国 民 养老 金 计 划 是对老年 收入 最 好的 补 充" # 大 多 数印 度 老人 的 主 要收 入来 自 家 庭"老 人和 子女 共 同居 住 的 比例 较 高! 老 年 妇 女 尤其 依 赖家 庭 养 老"贫 困 家庭 认为赡 养 老人 的挑 战 很 大 !也有 证 据 表 明 !即 使具 备 赡养 能 力 !有 时贫 困 家 庭也未 赡养 老人 " 随 着 生育 率 下降 &预 期寿 命提 高以 及城镇 化 的发 展!家 庭 养 老的缺 口 越 来 越 大 "虽 然 国 内各 地 区 差异 较大 !印 度人口 老龄 化也 日 益严 重 "过 去 1$年 来 !决 策 者开 始 实施 改 革 以适 应未 来 的 需要" 1$$#年!印 度政 府 专 门 设立 一 委 员会研究 养 老金 制 度 覆 盖 面的缺 口 问 题 "该 委 员会 设 计了 新 方 案!允 许 非 正规部 门 $印 度称 为 )非 组 织部 门 *% 员 工 参 加 政府 !"计 划 $Q<)<1$$M%"新 的养老 金 方案 $以 下简 称 )PEQ *% 在 1$$;年 开 始的 养 老金 改 革 中首 先 适 用于公务 员 "在 改革 后 的 公 务员养 老 金 制 度 中 !要 求 所 有新 加 入 的公 务 员 按 照工资 额 的#$R向 !"计 划 账户缴 费! 政 府 提 供 全额 匹 配缴 费 " 除 有 效控 制 向!"转 制 过 程中 政 府 的责任 外!新 方案 最 重 要 的特征 就 是 将 记 录 与 资产 管 理分 离 "未 来几 年 中 !多数 省#州 政府 采 用 了这 种 模式1 "中 立 的 监 管 机构 +++养 老 基 金监 督与 发展 局增设 了 新的 记录 保 持 机 构!即 中 央 记 录 管 理 局"竞 争性 的 报 价流 程要 求与 K家公 立 资产 管理 公 司 订 合同!后 来 私 营 公 司 也被 引 入" PEQ实 施 的 第二 阶 段 计 划采 用 其 设施 为全 国非 正规 部 门 员 工 提供保 障" 1$$8年 !P EQ正 式向 所 有 此 前未 参 加 正规养老 金 的员 工开 放K "邮 局&国 有 银 行 和 其 他 机构 被 授权 允 许 员工 开立 PEQ账户"除 监管 和 检 查之 外 !养老 基 金 监 督 和 发 展局 $E\%! B%也 负责 通 知 员工系统 已 经启 用并 鼓 励 他 们加入 " 此 外 !首 年 的参 与 率 异常 低!主 要 因为缺 乏对 供应 商 和个 人 的 有效 激 励" 其 他 储 蓄 产品 却 享有 更 多 的税 优!且 开 立和维 护账 户的 成 本 使P EQ对绝 大 多 > #<6$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 数 非 正 规 就 业员 工毫无 吸引 力尽 管投 资 回 报 不错 但 该系统 逐渐 与公 务员 的 账 户 管 理 系统 合并1$#$年印 度 广泛 报 道 PEQ未 能有效扩 大 非正规 部门 养 老 金 保 障 面 为 应 对 养老 金扩大 覆盖 面的 挑 战 1$#$年 春 季印 度政府 宣 布将 为每 年 ;月 #日 至次 K月 年 K#日 个 人 缴 费 #$$$万 至#A1万印 度卢 比的 人提 供 匹 配 缴 费 匹 配缴费 金额 #$$$印 度 卢 比 直接 进入 PEQ账 ; 户这 类账 户称 为 PEQ小 额 账户 不同 于 公务 员 PEQ账 户 公 务员 PEQ账户 可 提供在 线查 询 及 其 他 小 额账 户不具 备的 服务 项 目 更 重 要 的是 基 础退休 储蓄 账户 开户 费 为 S$印 度卢比 前#1次 交易 免 费收 费 标 准明 显低 于公务 员 账户 开户 费 KL$印 度 卢比政府 还采 取了 其 他 措施 使 PEQ账 户享有 与其 他类 似储 蓄 产 品 同 样 的税 优待遇 当 然P EQ账 户 的 领 取规 定更加 严格 储 蓄的终 极目 标 为 养 老 但 L 是这些 改 革并 没有 赋 予 PEQ供 应商 向非 正规部 门员 工销 售的 特 别 动 力 所 以 参与率 增长 情况 一 般 1$#$年 I月 政府 设 立了 专 门 委 员会 负责 评 估正 规部门养 老 金运 作情 况 该 委 员 会提 供了许 多营 销与 降 低成 本 的 建 议特 别 关注供 应商 的推 广动 力 包 括 养 老基 金管理 人和 负责 开 户的 机 构 1$#$年 年末 政府 为扩 大养 老 金 制度 覆 盖 面建 立 激励机 制 鼓励相 关机 构 推 广 该 账 户并 启动 了新 活动 相 关 机 构 通 常是 非政 府组织 达 到规 定的 标 准 和 条 件 它 们就可 以从 事推 广 营 销 和 加 入计 划的 工作见 附 件:这 些 机 构 可 以 获得 相应报 酬每 新 增 一个 开 户 者 报酬 为L$印度卢 比 储蓄 额在 #1万 印 度 卢 比以 内报 酬 为#$印 度卢 比 储 蓄 额 在#1万1$万 印度卢 比 报 酬 为 #S印 度卢 比储 蓄 额 在1$万 L$万 印 度 卢比报 酬为 11印 度卢 比 当 然 这 项 激 励措 施是否 有效 以 及 PEQ小 微 账户 与政府 匹配缴 费 相结合 减少 的 成 本 是 否 足以 激励低 收入 群体 大 量加 入 该 体 系还 需 时印 间 证 一印度$#计划匹配缴费前期经验 PEQ 概 的念出 现在1$$ 当 #年 时 力图大 为量的 非正规 部门工 员提合 供适 $> #<7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 的 养 老储 蓄工 具"主 要争 议 在于 该方 案 目 标群 体 是大量的 低收入员 工群体 和 农 村 居民 !本 身就 有 它的 局 限性 "首 先 !要 让 低 收入群体 在有限的 收入中 锁 定 一 部分 专用 于未 来 养老 !需 求 方面 缺 乏财 务 上的激励'其 次 !从供 给来看! 要 让 供应 商有 动力 推 动这 类 低利 润 的 产品 !向 目 标客户推 广并简化 加入手 续 也 很 困难 "供 给困 境 在1$#$年 下 半年 开始 出 现" 1$#$年 下半年 的 情 况说 明 了什 么 问题 呢, 目 前尚未系 统研究过决 定PEQ 小 微 账户 推广 成效 的 核心 要 素"整 体 上 !1$##年 在推广机 构努力下 !新增 了 K$万 员 工加 入PEQ小 微计 划 !无 法 单 凭 此预 测 其增长潜 力!但可以 确定 的 是 !这 只 占目 标群 体 的 很小 一 部 分"与 此 同 时 !自从引 入了新 的激 励机制! 参 加 人数 翻了 M番 " 有关 PEQ加 入模 式 的决 定 因 素和 关于 印 度各 行各业非 正规部门 对计划 设 计 可 能反 应的 研究 有 助于 决 策者 了 解 扩大 覆盖 面 的动力和 范围"与 全国范 围 的 调 查数 据评 估结 合 起来 !有 助 于决 策 制 定者 准 确地感知 该计划的 潜力并 制 定 更 好的 策略 "以 下 部分 将 呈现 对 PEQ计 划 参加 者和未参 加者区别 的实证 研 究 结 果" #A数 据 本研 究数 据来 自 TV\Q!一 家在 印 度K个 州 和L个地 区运营 的 金 融机构 M " 除 销 售保 险和 贷款 产 品外 !T V\Q也 是 PEQ的 推 广机构" TV \Q是 由金融 管 理 和研 究 信托 推 动 !后 者 专门负责 确保每个 人和公 司 有 机 会获 得金 融服 务 "所 有 TV\Q的 机构 都由 一 家母公司 负责为其 提供股 票 资 本 金!每 家 机构 由 当地 招 募的 管理 团 队负 责 !独立地在 本地 运营" 当客 户加 入TV \Q系 统 !其 个 人 的地 理&收 入和财务 目标等信 息就会 记 入 系 统"在 机 构内 运 算程 序 的帮 助下 !自 动出 具 个人财务 报告!提 供适宜 个 人 购 买产 品的 建议 "这 些 产 品包 括 贷 款 $联合 责 任贷款&紧 急贷款 &黄金 贷 款 %&储 蓄 产品 $货 币 市场 共同 基金 %&保 险 $个 人意外保 险&定期 寿险&生 存 保 险%"个 人经 常 购买 的 产品 与 TV\Q推 荐 的 不相同" > #<8$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 本 章 所用 数据 是TV \Q在 各地 所 有 的客户数据$见附件 "%"TV\Q告知 有 所客 户 PEQ有 关信息 及 如何 签约 加入 该 划 计" 图 8+K展 示 了1$#$年 ##月 至 1$#1年;月期间加入 PEQ计划 的 人数" 期 早 $ 1$##年 #+K月 %参 加人 数猛 增 $峰值出现在1月%!因 为人们 希望赶 K月 在 底 前加 入该 计划 以获 得 #$$$印 度 卢比的匹缴 配 费 " 图 8+K#印 度 PE 划 Q计月度 加入数 人 $ 1$#$+1$#1% 料 资来(作 源 者 根据TV\Q数 据计算 " 附 件"比 较 了 PEQ计 划参 加者 和 未 参 加 者"女 性 参与 率 $K$R% 高于 男 性 $ 8 R%"女 性 中 !家 庭主妇 参与 率 $ K1R% 高 于 女性 员工 $ 1LR%"在 TV\Q运 营 的 州 中 !参 与 率 排序 分别 是 (5)(,P - C ) >$1LR% &+- 0=) = $ 1#R% 和 f@ @)0 )6<)*C$IR%"5)(- ,P)C>领 先 的原 因是 当 地居 民 的养老 储 蓄 意 愿 比其他 1个 州强 "PEQ计划 参 加者 的 收入 中 位 数 $ 8;M1L印 度卢 比 % 略 高 于 未参加 者 $ 8$$$$印 度卢比 %" P EQ计 划参 加 者的 个 人缴费 占 家 庭收 入的比 重 随 家庭 收入 的增 长而 提 高 !达 到最高 点 $ #1A;R% 后略有 降 低 $见图 8+; %"虽 然 该样 本 不能代 表 这 K个 州的所 有 人 口!但 愿 意参加 PEQ计 划的 最穷 群 体的 潜 在比 重 展示得 很 充 分 " $> #<9 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 图 8+;#印 度 PE 划 Q计参情 与况$按均 人收入 %!1$## 料 资来(作 源 者 根据TV\Q数 据计算 " P计 E划 可 Q能是TV\Q客户持有 的唯一的长期储蓄产品!或者客户也同 持 时有其 他贷款和保险产 品$见表8+#%"基本风险和流动性限制是决定家 资 庭产合 组决策最要 重 的因 素 " 表,' 是否拥有其他金融资产者参加印度@A6计划情况 金融 资产 未买 购 PEQ计 划 已购买PEQ计划 研究样本 数 量 #个人意外 保险 ##已购买 SS 1K S8$SK ##未购买 S8 1# #I1;$ #人寿保险 ##已购买 MK KS K88;K ##未购买 IS #K LSKS$ #联合 责任 团体贷款 $小微金融% ##已购买 MS KK LI;;I ##未购买 81 I KIIML ##资料来源 (作者根据 TV\Q数据计算 " (数 注 据 只包含TV\Q资 产"假设TV \Q的分支 机构只 开 设在 正 金 规融部门 不服务 的地 区!则 这些家 庭不 可能买到除 TV\Q销售产品 之 外保 的险产品" > #<:$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 ## 购 买 了意外 险和 联 合责 任 团体贷款 $印度一个小微金融团体贷 款%的人 比 未购 买 者更可 能参 加 PEQ计 划"联合责 任团体贷款 的客户尤为明显!其中 KKR的 人 加入了 PEQ计 划 '相 比而言!非 联合责任团 体贷款的客户仅IR加 入 了 PEQ计 划"主 要 原因 包 括两方面(首 先!经济状 况好的客户不需要此类 贷 款!也 就感觉 不需 加 入 PEQ计划"其次 !联合责任 团体贷款的客户能更好 地 应对 资 金流动 性需 求 !因 而 能 更 专注于养 老蓄 储" 当 然 !还需 要更 详 细的 数 据$如加入群 体在加入后缴费的人数 占比%分 析 PEQ计 划 的参与 情 况!但 目前无法获得 此类数据" A对 1 PEQ计 划 参加 者 和未参加 者的统计分析 决 定 是否加 入 PEQ计 划 的因素很多!下 述模型用 模 于拟分析( %( X$Y#_Y%X# -'%( &$ ## 独 立变量%!说 明 调查 对 象 是否 向 P EQ计 划 缴费 '变 量 ]包 括人口指标 $年龄 &性别 &婚 姻 状 况 &教 育 &职 业 &家 庭 规模 与结 构 %" 收 入和财 富 对 PEQ计 划 参 与 率的 影 响 比 较有 趣"家 庭 收入 指家庭所有成 员 收入 之和"有 三类 指 标 用于 描 述 家 庭财 富 (社 会 经济 地 位 $家庭是否通电& 用 油或木 材烹 饪 !是 否 有 独立 的 洗 手 间%&土 地和 房屋 所 有 权&消 费品的所有 权 和价 值$拥 有 "!机 &搅 拌 机 &移 动 电话 &缝 纫机 &电 视 机&冰箱&计 算 机 !以及 珠宝 和 家 庭财 产 的价 值 %" 对 土地和 房 产 及收 入 指标 取 对 数 !因 变 量 的 百分 比形 式 比绝对数值更 有 用 "所有 价值 都 纳 入分 析 !取 值 为 零 的 也不 会 被 忽略 "回 归 分析也限定在 家 庭 居住 区域" 表8+1展 示了 养 老 金缴 费 额 与 年 龄&婚 姻状 况&教 育 程度 和收入之间的 关 系!测 算结 果 与 国际 经 验一 致 "例 如 !年 龄&受 教 育程 度 &婚姻状况与 参 与 率正 相关 $X> **/ ,,!Q>*C*和 G 5), 7&01$$1%"年 龄 的 影响 是非线性的! 先 增加 直到;$多 岁 后 再下 降 $见图 8 +L %!这 与 +O"!模 型研究结果一 致 $详见第 二章 %" $> #<; 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 表,* 对参加印度@A6计划决定因素的回归分析 变量 计 预值 标 准差 Z 际 值 边效 差 用 误 ( & 值 $解释% aSA8$ A $ 11 aKM A 1$ a#A1# $ A #K a8AM# 年龄 A $ #; $ A $# #A 8 M# A $ $1 $ A $$ A I I8 年 龄 1 a$A$$1 A $ $$$# a#8 A MK A $ $$ $ A $$ aIAI8 女性 A # K8 $ A $1 LA I ;I A $ #8 $ A $1 A 8 LS 已婚 A $ ;1 $ A $M A M L# A $ $M A $ $# A L ;M 高 最至 第#1年级 $ A 1L A $ $1 #$ A I$ A $ $; $ A $# A S K; 研究 生及以 上 $ A $I A $ $M # A K# A $ $# $ A $# A # K$ 工 薪员工 A $ 1$ A $ $1 A I 1S A $ $K $ A $# A M KM 常 规收入 a$A;I A $ $L aIAS$ a$A$M $ A $# aMAS8 家 庭主妇 A $ #8 A $ $K A M 18 A $ $K $ A $# A L 1# 其他 A $ #1 $ A $K A K S; A $ $1 A $ $# A K L$ 2* -C> $ A 1L A $ $; M A M# A $ $; $ A $# A L L# 子 女 数量 S A $ $I $A$# IA;# A $ $# $ A $$ A M ;K 儿子 数 量 a A $ $; $A$# aKA#; a$A$# $ A $$ a1A88 电子 化 交 流 a A $ $L $A$K a#AMK a$A$# $ A $# a#AM# 烹 饪 用 油#气 a $ A #L $A$1 aMA$; a$A$1 $ A $$ aLA#M 独立 卫 生 间 a A $ #L $A$1 aMA#I a$A$1 $ A $$ aLA1L 自有 商 店 A $ 1; $A$; MA1K A $ $; $ A $# A L #K H&F$ 人 均家 庭 收入 % $ A #K $A$# #A $ ;M A $ $1 A $ $$ A S 1# 自有 土 地 A $ L# $A$S SA#S A $ $I $ A $# A L SS H&F$ 土地 价 值% a $ A $L $A$# aSAML a$A$# $ A $$ aMA$S 自有 房 屋 A $ 88 $A#I LAM1 A $ #L $ A $K A ; I8 H&F$ 房屋 价 值% a $ A $M $A$# a;AM; a$A$# $ A $$ a;A1# 客 户持 续 的 数量 $ A #$ $A$# #M A ;L A $ $1 $ A $$ A I L1 因 素 $ 0/- F&*--C%K A $ K# $A$K 8A8I A $ $L $ A $# A S $1 因 素 $ 0/- F&*--C%; a A $ ;L $A$; a #A $ $8 a$A$M A $ $# aSA1# 因 素 $ 0/- F&*--C%L a#KA1M LA I M8 a$A1K a$A#8 $ A $1 a#A # I; 因 素 $ 0/- F&*--C%M a#KAK1 MA 8 #8 a$A#8 a$A#8 $ A $1 a#A $ $# ##资料 来 源(作 者 根 据 TV\Q数据计 算 " 注((边 际 效用 代 表变 量 变一 化 个 单 位 参 时与 率 的 应 相变 化 " > #>=$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 图 8+L#参 加印度PE 划 Q计的概 率 $按平 均收入 下的龄 年和性 别% 料 资来(作 源 者 根据TV\Q数 据计算 " ## 虽 然 入 收 与 参与 率 正相 关 !但 参 与 率与常规收入 的相关性为负$平均收 入 水平 的 体 群 中 超过 L$R的 人不 向P EQ计 划缴费%"这体现了方案参加资格 的 要求 !即要 求 是未 参 加O E\+或 其 他 养老金计划 者"获得平均收入的人员 一 般都 参 了 加 正 规养 老 金计 划 !无 论 PEQ计划是否 具有强制性!这都降低了 PEQ计 划 对他们 的 吸 引力" 土 地 房 和 产 价值 也 与参 与 率 呈负 相 关"直接的解 释就是这些财产是老年 后 的收 入来 源!或 者 作 为 依 赖 子孙 赡养老人 而 遗赠子孙的财 产来源 $ :/0* -(!QY <,- /'0和 / Q>(( 0 /=#8IL'对肯尼亚 农村地区的 实证分析见 2&CC -*& @@#8I1%" 计 P参 划 E与 Q率与儿 子的数 量呈较强的负相 关 关 系"这 反映 出 人们的行 主 为要印 受度传统文 化观念的影 响!即父母主要 依 靠 儿子养 老"儿 子数 I 量越 多 !个的 人养老储意 蓄愿越低" 相估 关计确认了 附录"中男 性和女性参与率 的 差 异"产 生差 异 的主要原 包 因括性 女对风险的 厌恶和更长 的预期寿命"这 也 反 映出女 性普 遍 希 望以个 名 人义设 开这类账!掌 户 控家庭 分 部 蓄 储 $ :)**0 /b/和 / !>, '&1$##%" $> #>< 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 二印度匹配缴费$#计划的前景 印度 PEQ小 微计 划 的经 验是综合 的!可 能 由于推广机构缺 乏信心 和动 力 !需开 展更 加严谨 的 评 估以明确其 成功或 失 败的决定因素" 开展 评估 之前必 须 了 解印 度非正规部门 的 多 样性和复杂性!包 括上 亿农 民 和城市 小个 体户!该 群 体的收入水平 差异 很大 !既有最高的 !又 有最低的 ! 年 龄层次 和受 教育程 度 差 异也很大" 为评 估非 正规部 门 养 老金 的潜在需求 !1$$;年亚洲开发银 行 针对;$$$ 个 印度家 庭开 展了专 项 调 查!还 专门区分 出 当 时最可能加入 PEQ计划 的群 体 "图8+M展 示了 印 度 劳动 力的类别&已 经 或应该参加OE\ +群体 和非 OE\+群体 $分为K类 (家 庭主 妇 &OE\+未 覆 盖的小企业员工 及其他 人%" 作 者的研 究表 明$1$#$%!PEQ潜在规模 约KAS1亿员工" 图 8+M#印 度劳力 动分类 与构成 料 资来源 (:>/ @,和:<) 0CD) b 1$#$" 研中 究询问 了工 员 )是否有兴趣加入PEQ计划*!约;$R的人回复 )非 感 常兴加 趣入*" 该查 调的结 果也反映了不同人群在缴费 能力和储 蓄能力 上的重要变量 " > #>>$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 究 研中将 正 部 规 门 定 义为中央和地方 政府公 务员&员 工 人 数#$人 及以 上的企 员 业工!因8 此!I;R的 印度劳动力属 于非正 规部门 " 分析 参 加PEQ计 划的潜力时!需重 点 考虑1$L $岁非 正 规 就业群体" 本 样中!该 类群 体 的 年龄中位数是KL岁!能 够在年 老 之 前积累 储 蓄足 够的养 金 老!且 比老人 更 可 能获得身故和健 康保 险保障"这 群 人在所 有 非正规就 业 体 群中人 数 占 比 为 ILR" 表8+ K显示 了 非 规 正 业 就部门 员工的 收入水平 分 布 情况 "收 入分 位按照 规 正和非 正 部 规 门 的 收入计算"结果 表明 !大量非 正 规 部门员 工 集中在低 收 区 入间!但 同时 !非 正规部门员工的 入 收 状 况呈现 出多 样 特 性 征 " 在高 收入区 间 !最 高两个分位的 平均 年收入高 于 SA1万印 度 卢比"收 入 高 最的第 #和第 1分 位 群体储蓄率的 位 中 数 分别是 #L A KR和1#AMR! 储蓄额 位 中数最 小 为 值 #万 印度卢比"收入 最高 分位群体 的 储 蓄率是 平 均水平的 两 !而 倍 收 入第1分 位 群体是平均水平 的A # L倍"整 体 储 蓄额中 位 数比收入 最 1个 低 分 位群体 的 储 蓄额中位数高#$倍" 表,) 印度非正规部门员工收入分布情况按收入分位*&&% 收入 位 分 入 收 $印度 卢比% 比 占 $R% 累 计占比$R% #$最低% *##$$$ ## A I #A # I 1 #$$##MI$$ #A # $ 1A 1 I K MI$#1#M$$ #A # M KA ; ; ; &1#M$#1S$$$ #A # M ;A M # L &1S$$#KL$$$ #A # M LA S S M &KL$$#;1$$$ #A $ M MA I 1 S &;1$$#L;$$$ A I M SA M I I &L;$$#S1$$$ A I 8 IA L I 8 &S1$$##$L$$$ A M I 8A 1 M # 最 $$高% $L$$# S A ; #$A $ $ 料 ##资来(作 源 者据 根1$$;亚 洲 开 发银 行 调 查结果 计算" $> #>? 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 收入 水平 处 于第 KI分位的群体 !平 均年收入 为#AMI万SA1万印度卢 比 "这 个 群体 的行为特征与自 愿加 入的 可行性 相 关"其 储蓄 率 中位数为 #A # SR#L A I 有 R !拥 寿险保单的人 数占 比为IR KMR" 很显然 !该群体 具 有 储蓄 和购 买 保险的能力$见表8+;%" 表,% 印度非正规部门*&+&周 岁员工储蓄率 和 人 寿保险 覆盖面中 位 数 按收入分位*&&% 入 收分位 蓄 储率中 位数$R% 寿 人保险 覆盖面$R% K #A # S A S 8 ; #A 1 $ #A K M L #A K 1 #A I K M #A ; K 1A ; $ S #A L $ 1A S I I #A L I KA L S ## 料 资来(作 源 根 者据1$$;亚 洲开银 发行调 查结计 果算" 图8+ S显 示的样 本数据表 明!收入 水平 处 于 第 KI 分 位 的群 体!其 养 金 老缴费 平 均 为每 天L印度卢 比 $一年#I1L印 度 卢 比 %!表 示 为收入 的 一定 例 比"在 各# 种 $ 情形 下 !该储 蓄 率低 于任何 分 位的 储 蓄 率 中 位 数"但 在低 分 !缴 位 费 要 求 个人 将多 数的储 蓄 存入指定 的 养老 金 储 蓄 账 户!为 此!有 些人 得 不不提 高 储 蓄率 "这 得 使低 收 入群体将 小 部分 储 蓄 放 在流 动 性受限 的 资产 !说 上 明 匹 配 缴费 能推 低 动收 入 群 体加入"现 行 PEQ小 微 计划 中!政 府 对个 缴 人费按 #$$R提 供 匹配缴费 !上 限为#$$$印 度 卢 比 '图 # 8+ # S表 明!多 数 等 中收入 水 平 的非 正规 业 就员 工 都能按最低 标 准缴 费 " 如果 有 大 量的 非正 规部门 员 工加入 )印 度版 *匹 配 缴 费! "计划 !成 本 得 变相当 重 要 "PEQ小 微计划 中 !政府 提供 的匹 配 缴 费 是 每人 每年 #$$$印 卢 度比"如 果 所有 非正 部 规 门 的 员工都加 入 该计 划 !计 划将 覆 盖几亿 员 工和 属 家!政 府 匹 配缴 费的 政 财成 本 将占当年 V!E的 $ A $SR $ A #R" 为此 !政 每 府年专 门 预 留了 V!E的$ A $;R用 于补助 OE\+" > #>6$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 图 8+S#印 度养金 老缴下 费限占 收入重 比 料 资来(作 源 者 根据1$$;亚 洲开发 银行调 查数据 计算" 三结论 PEQ计 划早在多 十 年 前就 已提 出!直到1$$8年才 开始 实施!1$#$年出 了 台实 质 性的 推 动方案 "由 于 实施 时 间 短 太!难 以完整 地考 察实 其 施效 果" 1$##年 !略低于##;的调 查人 员向退休储蓄 账户 缴费 "由于要 求 参加者 定 锁储 蓄 且信 投 任资!但 缺乏 完整 记 的 录 追踪 体 系!可 能导 致参加人 数 较少" 果 如该 计 划投 资 达成预 期 成效 !参 与率应会随公 众信 心上 升而提高 "反 之则 是 反" 尽 管 研究 本 样不能 代 表印 度非 正规部门的全 部人 口!但 上述研 究 揭示了 特 其有 的 行为 模 式"研 究 表明 !女 比 性 男 性更 可 能加入 PEQ计划!收 入和受 育 教程 度 与参 与 率呈负 相 关!老 年 时其他收入来 源 $如土 地&房产 和 儿子人 等 数%也 与参 率 与呈负 相 关关 系" 当 然 还缺 数 乏据 $如 推广 机构 信誉的重要性 和信 息的 作用等%来 分析影 计 响划 参 与率 的 其他因 素 "定 性分 析揭示了女性 参与 率高 的原因&依 赖儿子 老 养的 文 化和 其 他决定 因 素" 加 入 PEQ计划只是 一个开 始!是 否长期持续 地缴 费!积 累充足 的 养老储 才 蓄是 检 验计 划 最终成 败 的标 准" $> #>7 养老金匹配缴费 !"#$%"&( '#) ()( * ( '"&+( * 目前的经验明 表供 需双方都 需 要激励推动对供应商的 激励应与 客户 益 利一致金融务 服销 售 中常见误 区 是向不了解信息的个人提 供不适合 的金 产 融品研究决定 加入 的 行为模式 的 因素分析印度各种非正 规就业群 体对 计 该划的反应有 助于 决 策者更好 地 了解扩大覆盖面的动力和 范围而 结合 全 对国调查数据的 评估 可 以帮助 决 策者更加准确地了解国际 化的规模 潜力 成 和本状况更好 地规 划 实战 施 略 印度各领域在 都发 生 变化这 会 影响方案最终的成效印 度经济正 在强 增 劲长提高了国 民收 入 同也 时 使 多 数 人 增储 加 蓄应 以对风 险印度政 府 诺 承扩大社保和养老金覆 盖面1$$I年#1月非正规部门社保支 出账单 以及 后 之K年医疗保覆 险盖 面 的大 幅 提 升 是 即 明证 #1 另一重要进是 展新 技 术的出现 使 印度可以在某些领域如 身份识别 和支 系 付统超越高收 入国 家 印度独 有 的识别机构发布了超过# A 1亿个包 含复 生 杂物信息的身份 号码 正 在试点 允 许通过正规金融渠道实现 资金转移 的个 申 人请该号码 着 随 PEQ逐渐成 熟 这项技术可能会对该计划有 帮助 注 释 ## # A 本 书 写作 时 游 说 团 体 正 试图 扩 大 国 民 养 老 金方 案 的 覆盖 面 争 取 使 其 成为 全 国 性 方 案 =+-;*E *+ 3-0 33H+-01 $#1 1AT /0 ),)和 J /= @: /*F,是 ) 除外 的 两 个 主 要 地区 KA尽 管 参加 资 格 的定 义 不 够 清 晰但 适 用 于 专 门的 政 府 方案 如 中央 层 面 和州 层 面 的 采 矿工 人 保 障 基 金和 公 务 员 养 老金 计 划以 及 OE\+ ;A本 文 所用 货 币 为印 度 卢 比 汇 率 为 #印 度 卢 比l A $ $#8#美 元 LA限 制 条件 之 一 就 是 养 老 金 账 户 积 累 额 至 少 ;$R必 须 购买 年 金 保 险 B ) * * @=/ =*1 $#1 MA1$#1年 的 运 营 机构 包 括 在 5<)* b).>0和 5<0 ->.) 0>0地 区 的 5)(,P - C ) > 印度 南 部 主 要 是 农 业 肥 料 经 济 在 +0- ==) 印 度 东 部 的 V )* b)(和 > #>8$ 第九章#印度匹配缴费 !" 方案早期经验 T<>0 C) 地 区 !主 要 特 色 是 靠 农 业 生 存和 国 内移 民 '以 及L个 在 f@@0 ))6<)*C $印 度 北 部 %人 烟稀 少 的 山 区 !主 要 靠贸 易 和服务 " A大 S 量 文 献 研究 了 子 女 作 为 老 年 收 入来 源的 作 用 "近 期的 文 献 综 述!参 见 V),)== & !V)@-和 @ E0 &'/@)$ @ 1$$I%" A: I e0=Y< ?Q>[)*! "&[[& ,)和 %/- ,?2/C$ , 1$#1%发 现 德 国 子女 数 量 1个 及 以 上 的 家 庭 对 %/ -=@ /0养 老 金 计 划 的 需求 较 高"这 说 明 %/ -=@0养 / 老 金 计划 的 补 贴 随 子 女 数 量线 性 增 长 " AO 8 E \+仅 向员 工 人 数 1$人 以 上 的公 司开 放 " #A粗 $ 略 地 调 整此 期 间 的 名 义 收 入 !会 导致 需 要 增 加 PEQ小 微 计 划缴 费 #$$$印 度 卢 比 " #A补 # 贴 实 际 上是 Q . ),)(4)C)(计 划 的 一部 分 " #A方 1 案 建 立 三年 后 !全 国 医 疗 保 险方 案 $ @ 0)*Y/ QY(/!% Q: d%采 用 生 物 识别 信 息 和 智 能 卡!为 #亿 多 人 提 供 住 院 保险 非 现 金 结 算 "决 策者 希 望 将 该 方 案与 PEQ和 人寿保 险 绑 定 !以 提 高 技 术 水平 并 增 加 对 非 正 规 就业 部 门 员 工 接 触 " 参考文献 A # B*)@ *!V0 /F& 07" * !)*CQ @/[ *%)=(>= =/*91$#19750 .*/ 3*& + ,92,"#0 )&0F- +$% -+) $ !% -)* 3+-( , 750a6F:A,;) 0 + - !-;$1 + BYY /== @ &\- *)Y */\&0 > (!%/[0 &@47"&*= >,) @@. -/V0&>[B== -=@@
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