ASPECTOS DESTACADOS DEL INFORME ANUAL DE IFC 2018 EL IMPACTO MUNDIAL DE IFC En el ejercicio de 2018, IFC invirtió USD 23 300 millones, cifra que incluye casi USD 11 700 millones movilizados de otros inversionistas. El enfoque integral adoptado por IFC ayudó a las empresas a innovar, desarrollar sectores industriales competitivos a nivel internacional y crear mejores empleos. USD USD USD USD USD USD 3400 2900 5000 2000 3400 6200 MILLONES MILLONES MILLONES MILLONES MILLONES MILLONES ASIA ORIENTAL EUROPA Y AMÉRICA LATINA ORIENTE MEDIO Y ASIA MERIDIONAL ÁFRICA AL SUR Y EL PACÍFICO ASIA CENTRAL Y EL CARIBE NORTE DE ÁFRICA DEL SAHARA Aspectos más destacados de las operaciones En millones de USD (al 30 de junio, fecha de cierre de cada ejercicio) 2018 2017 2016 2015 2014 Compromisos de inversión a largo plazo POR CUENTA DE IFC 11 629 11 854 11 117 10 539 9967 Número de proyectos 366 342 344 406 364 Número de países 74 75 78 83 73 FONDOS MOVILIZADOS1 11 671 7461 7739 7133 5142 Préstamos sindicados2 7745 3475 5416 4194 3093 Iniciativas de IFC y otros 2619 2207 1054 1631 1106 Fondos de Asset Management Company (AMC) 263 531 476 761 831 Alianzas público-privadas 3 1044 1248 793 548 113 TOTAL DE COMPROMISOS DE INVERSIÓN 23 301 19 316 18 856 17 672 15 109 Desembolsos para inversiones IFC, por cuenta propia 11 149 10 355 9953 9264 8904 Préstamos sindicados 4 1984 2248 4429 2811 2190 TOTAL DE DESEMBOLSOS PARA INVERSIONES 13 133 12 602 14 382 12 075 11 094 Cartera de compromisos Número de empresas 1977 2005 2006 2033 2011 IFC, por cuenta propia 57 173 55 015 51 994 50 402 51 735 Préstamos sindicados 5 16 210 16 047 16 550 15 330 15 258 TOTAL DE LA CARTERA DE COMPROMISOS 73 383 71 062 68 544 65 732 66 993 Financiamiento a corto plazo Saldo pendiente promedio 3435 3185 2807 2837 3019 Servicios de asesoría Gastos del programa de servicios de asesoría 273,4 245,7 220,6 202,1 234,0 Porcentaje del programa que corresponde a países clientes de la AIF6 57 % 63 % 62 % 65 % 66 % 1. Definidos como “fondos movilizados”, esto es, el financiamiento que otorgan otras entidades y que se pone a disposición de los clientes gracias a la participación directa de IFC en su recaudación. 2. Se incluyen préstamos B, préstamos paralelos y préstamos del Programa de Carteras de Cofinanciamiento Administradas. 3. Financiamiento de terceros ofrecido para proyectos desarrollados en el marco de alianzas público-privadas, como resultado de la función que cumple IFC como asesor principal de entidades de Gobierno nacionales, locales, etc. 4. Se incluyen préstamos B, préstamos paralelos con intermediación de agentes y préstamos del Programa de Carteras de Cofinanciamiento Administradas. 5. Se incluyen préstamos B, participaciones en préstamos A, ventas de participaciones en préstamos A estructurados, préstamos paralelos con intermediación de agentes, participaciones en los riesgos sin aporte de fondos y préstamos del Programa de Carteras de Cofinanciamiento Administradas. 6. En el presente informe, en todas las referencias al porcentaje de los gastos del programa de servicios de asesoría que corresponde a países clientes de la AIF y a zonas frágiles y afectadas por conflictos, se excluyen los proyectos de alcance mundial. CARTA DE PHILIPPE LE HOUÉROU Director general de IFC El ejercicio de 2018 fue histórico para el APLICACIÓN Grupo Banco Mundial. Nuestros accionistas respaldaron un aumento del capital DE NUEVAS HERRAMIENTAS pagado de USD 13 000 millones para el Y PLANTEAMIENTOS Banco Internacional de Reconstrucción Pusimos en práctica nuevas herramientas para reducir los y Fomento (BIRF) e IFC, distribuidos riesgos, seleccionar los proyectos más estratégicamente en USD 7500 millones para el BIRF y y medir con más rigurosidad los resultados en términos de desarrollo: USD 5500 millones para IFC. En el caso de la Corporación, este aumento de capital • A fin de maximizar el financiamiento para el desarrollo, el GBM adoptó un método que hemos denominado triplicará con creces el capital pagado la cascada, el cual consiste en seguir un orden de acumulado que ha recibido desde su creación. secuencia en la toma de decisiones que prioriza las solu- ciones del sector privado. Como se puede apreciar en la Además, nuestros accionistas acordaron suspender portada de este informe anual, la cascada puede visuali- las transferencias de IFC a la Asociación Internacional zarse como una serie de caídas de agua, cada una de las de Fomento (AIF). Como resultado, el capital pagado cuales representa una etapa de la solución y combinación más el ahorro en utilidades no distribuidas como de financiamiento del sector privado y el sector público. consecuencia de la suspensión de las transferencias a la AIF totalizarán USD 9200 millones de capital adicional • Servicio de Financiamiento para el Sector Privado de IFC para respaldar las operaciones de IFC de aquí a 2030. y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA), como parte de la AIF-18, un mecanismo para la Esto constituye un claro voto de confianza en nuestras reducción de riesgos dotado de USD 2500 millones que prioridades estratégicas para los próximos años, pero ayuda a encarar proyectos de alto riesgo y a superar el viene acompañado de altas expectativas: debemos problema del acceso limitado a préstamos en moneda cumplir los objetivos de nuestra estrategia orientada nacional en los países clientes de la AIF y las zonas a lograr un gran impacto, sobre todo en algunos de frágiles y afectadas por conflictos. En el ejercicio de 2018, los mercados más difíciles del mundo. Según nues- realizamos nuestras primeras operaciones y preparamos tras proyecciones, para 2030 tendremos que haber una cartera de proyectos que aprovecharán este servicio aumentado a más del doble nuestros compromisos en los próximos dos años. anuales para llegar a los USD 48 000 millones en total. Nos comprometimos a incrementar considera- • Estudios de diagnóstico del sector privado de los países blemente nuestras inversiones en países clientes de y estudios sectoriales exhaustivos, que nos permiten la AIF y en zonas frágiles y afectadas por conflictos. determinar qué se debe hacer para crear mercados en También prometimos aumentar nuestras inversiones cada país y en cada sector. Estos dos tipos de docu- en proyectos sobre el clima y las intervenciones relacio- mentos de diagnóstico servirán de base para formular nadas con cuestiones de género. mejores estrategias para los países. En los estudios sectoriales exhaustivos se describirán los pasos iniciales Durante el ejercicio, comenzamos a utilizar las nuevas necesarios para que el sector privado pueda incorporarse herramientas e instrumentos creados en el ejercicio y ayudar a cerrar las brechas de desarrollo. También se anterior. Paralelamente, modificamos nuestra identificarán los productos específicos del programa de estructura orgánica y logramos niveles de inversión asesoría e inversión de IFC en cada país. sin precedentes. • Servicio de Asesoría para la Creación de Mercados, un mecanismo de financiamiento para apoyar las actividades iniciales en países que pueden recibir financiamiento de la AIF y países frágiles y afectados por conflictos. En el ejercicio de 2018, con recursos de este servicio se llevaron a cabo estudios de diagnóstico que nos están ayudando a enfocar nuestras actividades de asesoría para crear mercados y preparar carteras de proyectos. $ USD 23 300 30 % 36 % 45 % MILLONES DE NUESTRAS DE NUESTRAS DE LOS NUEVOS INVERSIONES SE INVERSIONES PROYECTOS DE EN REALIZARON EN ESTUVIERON ASESORÍA PUSIERON INVERSIONES PAÍSES CLIENTES RELACIONADAS ÉNFASIS EN EL IMPACTO DE LA AIF CON EL CLIMA DESDE LA PERSPECTIVA DE GÉNERO • Mejora de la selección de proyectos, con dos herra- mientas nuevas. La primera es el Sistema de Medición LOGROS y Seguimiento de los Impactos Previstos (AIMM), que A pesar de todos estos cambios, IFC logró niveles de finan- permite evaluar los proyectos propuestos en función de sus efectos esperados (ex ante) en el desarrollo. La meto- ciamiento de inversiones sin precedentes en el ejercicio dología del Sistema AIMM y sus calificaciones se están de 2018, gracias al talento y a la dedicación de su personal. aplicando plenamente desde el 1 de enero de 2018 en Suministró la cifra récord de USD 23 300 millones en todos los proyectos de inversión de IFC, y en el ejercicio financiamiento a empresas privadas, en comparación de 2019 también se utilizarán para evaluar los proyectos con USD 19 300 millones en el ejercicio de 2017. Este de asesoría. La segunda herramienta es la fijación del crecimiento refleja un nivel de movilización de recursos precio del carbono, que comenzó a aplicarse el 1 de nunca antes visto: USD 11 700 millones en el ejercicio mayo a todas las inversiones para el financiamiento de de 2018, frente a USD 7500 millones en el de 2017. proyectos en los sectores del cemento, los productos químicos y la energía termoeléctrica. Esta herramienta Casi el 30 % de nuestros compromisos se destinaron a ayudará a la Corporación a seleccionar más proyectos promover el desarrollo en los países más pobres, es decir, que generen bajas emisiones de carbono, en consonancia los que pueden recibir financiamiento de la AIF. Las inver- con las recomendaciones del Reporte de la Comisión de siones relacionadas con el clima representaron un récord Alto Nivel sobre los Precios del Carbono. del 36 % del financiamiento de IFC para el ejercicio. Además, prestamos especial atención a las cuestiones NUEVA de género, ayudando a las mujeres a acceder a servicios financieros, brindando apoyo a mujeres emprendedoras ESTRUCTURA para que puedan ampliar sus negocios y promoviendo la paridad de género en el mundo empresarial. También ORGÁNICA continuamos asesorando y ofreciendo soluciones a clientes de países en desarrollo, en particular, en países Para complementar los cambios de la estructura orgá- clientes de la AIF y en zonas frágiles y afectadas por nica introducidos en el ejercicio de 2017, que incluyeron la creación de los equipos de Economía y Desarrollo del conflictos. Aproximadamente el 57 % del programa de Sector Privado, y de Alianzas, Comunicaciones y Difusión, asesoría de la Corporación estuvo dirigido a clientes en el ejercicio de 2018 concentramos la atención en las de países que pueden recibir financiamiento de la AIF, operaciones y reequilibramos la matriz entre los equipos y el 19 %, a zonas frágiles y afectadas por conflictos. sectoriales y regionales de IFC, con el propósito de sacar El 27 % de dicho programa estuvo relacionado con el mejor provecho de la gama completa de recursos y clima. Además, en casi el 45 % de los nuevos proyectos capacidades disponibles en la Corporación: de asesoría se prestó especial atención al impacto desde • Una nueva estructura, que nos permitirá aprovechar la perspectiva de género en el diseño de los proyectos, plenamente nuestra presencia a nivel local y nuestros en comparación con un tercio en el ejercicio anterior. conocimientos y especialidades sectoriales a nivel mundial. La nueva estructura incluye el cargo de director En el curso del ejercicio tuvimos también el honor de general de operaciones, que tendrá la responsabilidad de recibir más de 40 premios, lo que constituye un fuerte supervisar todas las operaciones de IFC. Los equipos que respaldo de terceros a nuestra capacidad para entregar dependen de los nuevos vicepresidentes regionales de soluciones y proyectos innovadores. IFC trabajan en estrecha colaboración con los directores superiores de los diversos sectores a nivel mundial para Durante el ejercicio sentamos las bases para imple- ofrecer soluciones adaptadas a las necesidades de cada mentar la nueva estrategia de IFC, con nuestro país. Guiados por sólidas estrategias para los países, aumento de capital, el renovado apoyo de nuestros los equipos regionales reforzados de IFC también nos accionistas, una nueva estructura y nuevas herra- ayudan a consolidar nuestra colaboración con el Banco y mientas y planteamientos para producir resultados. con MIGA, y a garantizar que el método de la cascada se Esta labor fundacional permitirá a IFC participar activa- diseñe y aplique sistemáticamente a nivel de los países. mente en la agenda con la que se busca pasar “de miles • Reformas de los servicios de asesoría, que están estre- de millones a billones” de dólares, así como en la recon- chando el vínculo entre nuestras actividades de asesoría figuración del financiamiento para el desarrollo. y de inversión a fin de priorizar la labor inicial y preparar los proyectos en forma proactiva. A fines del ejercicio de 2018, incorporamos la mayor parte de los miembros de los equipos asesores en temas transversales al personal de inversiones de la Corporación. Esto nos permitirá aprovechar mejor nuestros conocimientos y experiencia Philippe Le Houérou en asesoría, y centrar la atención en las prioridades de Director general de IFC creación de mercados. RESULTADOS EN TÉRMINOS DE DESARROLLO Principales datos financieros En millones de USD (al 30 de junio, fecha de cierre de cada ejercicio)* 2018 2017 2016 2015 2014 Ingresos (pérdidas) atribuibles a IFC, cifras netas 1280 1418 -33 445 1483 Donaciones a la AIF 80 101 330 340 251 Ingresos antes de descontar las donaciones a la AIF 1360 1523 296 749 1739 Total de activos 94 272 92 254 90 434 87 548 84 130 Préstamos, inversiones en capital accionario y títulos de deuda, cifras netas 42 264 40 519 37 356 37 578 38 176 Valor razonable estimado de las inversiones en capital accionario 14 573 14 658 13 664 14 834 14 890 Coeficientes principales Rendimiento del promedio de los activos (según los principios contables generalmente aceptados) 1,4 % 1,6 % 0,0 % 0,5 % 1,8 % Rendimiento del promedio del capital (según los principios contables generalmente aceptados) 5,0 % 5,9 % -0,1 % 1,8 % 6,4 % Efectivo e inversiones en activos líquidos, como porcentaje de las necesidades netas de efectivo estimadas para los próximos tres ejercicios 100 % 82 % 85 % 81 % 78 % Relación deuda-capital 2,5:1 2,7:1 2,8:1 2,6:1 2,7:1 Total de recursos necesarios (en miles de millones de USD) 20,1 19,4 19,2 19,2 18,0 Total de recursos disponibles (en miles de millones de USD) 24,7 23,6 22,5 22,6 21,6 Reserva total para pérdidas por concepto de préstamos en relación con el total de la cartera de préstamos desembolsados 5,1 % 6,1 % 7,4 % 7,5 % 6,9 % Para obtener detalles sobre el cálculo de estas cifras, véanse la discusión y el análisis de la administración, y los estados financieros consolidados en *   http://www.ifc.org/FinancialReporting. Beneficios para el desarrollo aportados por los clientes de IFC CARTERA DEL CARTERA DEL Inversiones AÑO CIVIL 2016 AÑO CIVIL 2017 Empleo (millones)1 2,4 2,5 2,3 Microcréditos Número de microcréditos (millones) 53,7 54,4 Monto (miles de millones de USD) 60,7 73,9 , Préstamos a pymes2  3 Número de préstamos (millones) 8,3 8,3 Monto (miles de millones de USD) 351,1 364,7 Financiamiento para el comercio4 Número de préstamos (millones) 1,8 1,7 Monto (miles de millones de USD) 255,9 280,4 Personas beneficiadas con los servicios Generación de energía eléctrica (millones de personas) 5 78,1 79,2 Distribución de energía eléctrica (millones de personas) 24,8 18,0 Distribución de agua (millones de personas) 14,3 18,2 Distribución de gas (millones de personas) 59,9 3,1 Conexiones telefónicas (millones de personas) 345,3 186,7 Pacientes atendidos (millones) 34,0 41,2 Estudiantes beneficiados (millones) 4,9 5,7 Agricultores beneficiados (millones) 3,0 3,7 Pagos a proveedores y Gobiernos Consumo local de bienes y servicios (miles de millones de USD) 36,6 38,3 Contribución a los ingresos o ahorros del Gobierno (miles de millones de USD) 14,6 15,8 Estas cifras representan el total de los beneficios aportados por los clientes de IFC al final de los años civiles 2016 y 2017. Los datos correspondientes a estos dos años no son estrictamente comparables, porque se basan en una cartera de clientes que ha cambiado. En el caso de los microcréditos y los préstamos a pymes, los resultados también reflejan las contribuciones de los servicios de asesoría. Si bien se aplican numerosos controles a la información proporcionada por los clientes, en algunos casos los datos se basan en estimaciones, y la manera de interpretar las definiciones de los indicadores puede variar ligeramente de un cliente a otro. 1. Las cifras de empleo incluyen los puestos de trabajo proporcionados por empresas que reciben inversiones de fondos, y que representan el 35 % del total. 2. Las cifras de beneficios para el desarrollo corresponden a la cartera de operaciones pendientes de microcréditos y de préstamos a pymes de los clientes de IFC que son instituciones financieras orientadas a microempresas y pymes. 3. Los datos consignados de microcréditos y préstamos a pymes incluyen una contribución significativa de una institución asiática de gran envergadura. 4. El número y los montos en dólares estadounidenses totales de las operaciones financiadas por la red de bancos de mercados emergentes del Programa Mundial de Financiamiento para el Comercio se basan en datos reales del 76 % (número) y el 79 % (monto en dólares) de los bancos de la red activos en el año civil 2017. Estas cifras no son directamente comparables con las del año anterior debido a que ha variado la cantidad de bancos activos que respondieron la encuesta. Las cifras reflejan las transacciones garantizadas directamente por IFC y las ejecutadas por los bancos de la red que han recibido apoyo del programa. Los datos referidos al año civil 2016 se han actualizado para reflejar correcciones de los datos del año anterior proporcionadas por los participantes en el estudio. 5. El total de clientes beneficiados con la generación de energía eléctrica en el año civil 2016 se rectificó para tener en cuenta la modificación de la cifra correspondiente a un cliente de Asia meridional y otro de América Latina y el Caribe. Compromisos a largo plazo Ejercicio de 2018: Gastos del del ejercicio de 2018 programa de servicios de asesoría De IFC, por cuenta propia, al 30 de junio de 2018 (en millones de USD) (en millones de USD) Total 11 629 100,00 % Total 273,4 100 % Por sector Por región Mercados financieros 5509 47,37 % África al sur del Sahara 86,4 32 % Infraestructura 2073 17,83 % Asia oriental y el Pacífico 45,9 17 % Agroindustria y silvicultura 956 8,22 % Asia meridional2 42,0 15 % Turismo, sector minorista Europa y Asia central 37,3 14 % y sector inmobiliario 764 6,57 % América Latina y el Caribe 29,6 11 % Fondos 747 6,42 % Oriente Medio y Salud y educación 739 6,36 % Norte de África2 15,2 6% Manufacturas 536 4,61 % Alcance mundial 17,1 6% Telecomunicaciones y tec- nología de la información 207 1,78 % Por esfera de actividad Petróleo, gas y minería 97 0,83 % Sector financiero 78,8 29 % Clima para la inversión 60,3 22 % Por región1 Áreas multisectoriales 55,3 20 % América Latina y el Caribe 2509 21,58 % Alianzas público-privadas 34,5 13 % Europa y Asia central 2256 19,40 % Eficiencia en el uso de Asia meridional2 2080 17,88 % los recursos y la energía 25,3 9% Asia oriental y el Pacífico 1940 16,89 % Agroindustria 19,1 7% África al sur del Sahara 1566 13,25 % Oriente Medio y Norte de África2 1010 8,69 % Alcance mundial 268 2,31 % Por producto Préstamos 3 Capital accionario 4 9804 84,30 % 1300 11,18 % “Durante el ejercicio sentamos Garantías 442 3,80 % las bases para implementar Productos de gestión de riesgos 83 0,71 % la nueva estrategia de IFC, con nuestro aumento de Cartera de compromisos capital, el renovado apoyo del ejercicio de 2018 De IFC, por cuenta propia, al 30 de junio de 2018 (en millones de USD) de nuestros accionistas, Total 57 173 100 % una nueva estructura Por sector y nuevas herramientas Mercados financieros 20 017 35 % Infraestructura 11 370 20 % y planteamientos para Fondos Manufacturas 4640 4515 8% 8% producir resultados. Esta Agroindustria y silvicultura 3866 Financiamiento para el 7% labor fundacional permitirá comercio Salud y educación 3527 2828 6% 5% a IFC participar activamente Turismo, sector minorista y sector inmobiliario 2678 5% en la agenda con la que se Petróleo, gas y minería 1976 3% busca pasar ‘de miles de Telecomunicaciones y tec- nología de la información 1757 3% millones a billones’ de dólares, Por región1 así como en la reconfiguración América Latina y el Caribe 12 313 22 % Europa y Asia central 10 345 18 % del financiamiento para Asia meridional2 9898 17 % Asia oriental y el Pacífico 9045 16 % el desarrollo”. África al sur del Sahara 8824 15 % Oriente Medio y Norte de África2 4905 9% Alcance mundial 1842 3% 1. Los montos incluyen la parte correspondiente a cada región de inversiones Philippe Le Houérou que se clasifican oficialmente como proyectos de alcance mundial. Director general de IFC 2. Afganistán y Pakistán, que anteriormente se incluían en la región de Oriente Medio y Norte de África, se encuadran ahora dentro de Asia meridional. En el ejercicio de 2018, estos países representaron USD 2 millones en compromisos de IFC. 3. S e incluyen los instrumentos de cuasipréstamo con características de préstamo. 4. S e incluyen los instrumentos de cuasicapital con características de capital accionario. ACERCA DE IFC La Corporación Financiera Internacional (IFC), organización que forma parte del Grupo Banco Mundial (GBM), es la mayor institución internacional de desarrollo dedicada a la promoción del sector privado en los países en desarrollo. Creada en 1956, IFC es de propiedad de sus 184 países miembros, que en forma conjunta determinan las políticas de la Corporación. Tenemos seis décadas de experiencia en los mercados más difíciles del mundo. Con presencia en alrededor de 100 países, una red formada por centenares de instituciones financieras y aproximadamente 2000 clientes del sector privado, IFC se encuentra en una posición privilegiada para crear mercados y oportunidades donde más se necesitan. Usamos nuestro capital, conocimientos especializados e influencia para ayudar a poner fin a la pobreza extrema e impulsar la prosperidad compartida. SIGA EN CONTACTO CON NOSOTROS Sitio web de IFC YouTube ifc.org youtube.com/IFCvideocasts Facebook Instagram facebook.com/IFCwbg instagram.com/IFC_org/ Twitter LinkedIn twitter.com/IFC_org linkedin.com/company/IFClinkedin 2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW WASHINGTON, DC 20433, EE. UU. IFC.ORG