Document of  The World Bank    FOR OFFICIAL USE ONLY       Report No: PAD2044   INTERNATIONAL DEVELOPMENT ASSOCIATION    PROJECT APPRAISAL DOCUMENT  ON A  PROPOSED CREDIT IN THE AMOUNT OF SDR1.5 MILLION  (US$2.0 MILLION EQUIVALENT)     AND A    PROPOSED GRANT IN THE AMOUNT OF SDR1.5 MILLION  (US$2.0 MILLION EQUIVALENT)    AND A    PROPOSED SCF‐SREP GRANT IN THE AMOUNT OF US$6.77 MILLION    AND A    PROPOSED PRIF GRANT IN THE AMOUNT OF USD$3.4 MILLION     TO THE    REPUBLIC OF VANUATU    FOR A  RURAL ELECTRIFICATION PROJECT STAGE II  May 9, 2017        Energy & Extractives Global Practice  EAST ASIA AND PACIFIC REGION  This document is being made publicly available prior to Board consideration. This does not imply a presumed  outcome. This document may be updated following Board consideration and the updated document will be  made publicly available in accordance with the Bank’s policy on Access to Information.         CURRENCY EQUIVALENTS     (Exchange Rate Effective February, 2017)    Currency Unit  =   Vatu   107 Vatu =  US$1  US$1.35389  =  SDR 1      FISCAL YEAR  January 1 ‐ December 31                                                    Regional Vice President: Victoria Kwakwa  Country Director: Michel Kerf  Senior Global Practice Director: Riccardo Puliti  Practice Manager: Jie Tang  Task Team Leader(s): Kamleshwar Prasad Khelawan           ABBREVIATIONS AND ACRONYMS      AC  Alternating Current  NERM  National Energy Road Map  CapEx  Capital Expenditures  NZMFAT  New Zealand Ministry of Foreign Affairs and  Trade  CIF  Climate Investment Fund  OpEx  Operational Expenditures  COM  Council of Ministers  OVR  Output Verification Report  DA  Designated Account  PIC  Pacific Island Countries   DC  Direct Current  POM  Project Operations Manual  DoE  Department of Energy  PPSD  Procurement Strategy for Development  DSA  Debt Sustainability Analysis  PRIF  Pacific Region Infrastructure Facility  ECOP  Environmental Code of Practice  PV  Solar Photovoltaic   EIRR  Economic Internal Rate of Return  RPF  Regional Partnership Framework  ESIA  Environmental and Social Impact Assessment  RPF  Resettlement Policy Framework  ESMF  Environmental and Social Management  SCD  Systematic Country Diagnostic   Framework  ESMAP  Energy Sector Management Assistance  SE4ALL  Sustainable Energy for All  Program  ESMP  Environmental and Social Management Plan  SHS  Solar Home System  FIRR  Financial Internal Rate of Return  SIA  Subsidy Implementation Agreement  FMIS  Financial Management Information System  SIM  Subsidy Implementation Manual  GDP  Gross Domestic Product  SREP  Scaling‐up Renewable Energy Program  GHG  Greenhouse Gases  UNELCO  Union Electrique de Vanuatu Ltd  GIZ  Deutsche Gesellschaft für Internationale  URA  Utilities Regulatory Authority  Zusammenarbeit   GoV  Government of Vanuatu  US$  United States Dollars  HIES  Household Income and Expenditure Survey  VREP I  Vanuatu Rural Electrification Project Stage I  ICT  Information and Communication  VREP II  Vanuatu Rural Electrification Project Stage II  Technologies  IFRs  Interim Financial Reports  VUI  Vanuatu Utilities and Infrastructure  INDC  Intended Nationally Determined  VUV  Vatu   Contributions   kW  Kilowatts  WACC  Weighted Average Cost of Capital  LCOE  Levelized Costs of Energy  WBG  World Bank Group  MW  Megawatt  Wp  Watt Peak  NPV  Net Present Value  WTP  Willingness to Pay               The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   BASIC INFORMATION             Is this a regionally tagged project?  Country(ies)  Financing Instrument  No    Investment Project Financing    [  ]  Situations of Urgent Need of Assistance or Capacity Constraints  [  ]  Financial Intermediaries  [  ]  Series of Projects    Approval Date  Closing Date  Environmental Assessment Category  31‐May‐2017  30‐Jun‐2022  B ‐ Partial Assessment  Bank/IFC Collaboration     No    Proposed Development Objective(s)       The Project Development Objective is to support increased penetration of renewable energy and increased access  to electricity services in the dispersed off‐grid areas of Vanuatu.    Components         Component Name   Cost (US$, millions)    Provision of Solar Home Systems and Micro Grids systems in rural areas of Vanuatu   5,370,000.00    Construction of Mini Grids systems in rural areas of Vanuatu   6,800,000.00    Technical Assistance and Project Management   2,000,000.00    Organizations         Borrower :   Ministry of Finance and Economic Management      Implementing Agency :  Department of Energy, Ministry of Climate Change and Natural Disaster    Page 1 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   PROJECT FINANCING DATA (IN USD MILLION)            [    ] Counterpart  [    ] IBRD  [ ✔ ] IDA Credit  [ ✔ ] IDA Grant  [ ✔ ] Trust  [    ]  Funding      Funds  Parallel  [    ] Crisis Response  [    ] Crisis Response  Financing  Window  Window      [    ] Regional Projects  [    ] Regional Projects  Window  Window  Total Project Cost:  Total Financing:  Financing Gap:    14.17    14.17     0.00    Of Which Bank Financing (IBRD/IDA):         4.00  Financing (in US$, millions)  Financing Source  Amount    Strategic Climate Fund Grant     6.77    International Development Association (IDA)     2.00    IDA Grant     2.00    Pacific Regional Infrastructure Facility Trust Fund     3.40    Total    14.17    Expected Disbursements (in US$, millions)       Fiscal Year    2017  2018  2019  2020  2021  2022  Annual     0.00     1.56     1.87     3.67     3.60     3.47  Cumulative     0.00     1.56     3.43     7.10    10.70    14.17    INSTITUTIONAL DATA       Page 2 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Practice Area (Lead)  Energy & Extractives  Contributing Practice Areas  Climate Change and Disaster Screening  This operation has been screened for short and long‐term climate change and disaster risks  Gender Tag    Does the project plan to undertake any of the following?    a. Analysis to identify Project‐relevant gaps between males and females, especially in light of country gaps  identified through SCD and CPF    Yes    b. Specific action(s) to address the gender gaps identified in (a) and/or to improve women or men's  empowerment    Yes    c. Include Indicators in results framework to monitor outcomes from actions identified in (b)    Yes    SYSTEMATIC OPERATIONS RISK‐RATING TOOL (SORT)       Risk Category  Rating  1. Political and Governance   Substantial  2. Macroeconomic   Moderate  3. Sector Strategies and Policies   Moderate  4. Technical Design of Project or Program   Moderate  5. Institutional Capacity for Implementation and Sustainability   Substantial  6. Fiduciary   Moderate  7. Environment and Social   Substantial  8. Stakeholders   Substantial  9. Other     10. Overall   Substantial  Page 3 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   COMPLIANCE       Policy  Does the project depart from the CPF in content or in other significant respects?  [  ] Yes      [✔] No    Does the project require any waivers of Bank policies?   [  ] Yes      [✔] No    Safeguard Policies Triggered by the Project  Yes  No       Environmental Assessment OP/BP 4.01  ✔    Natural Habitats OP/BP 4.04    ✔  Forests OP/BP 4.36    ✔  Pest Management OP 4.09    ✔  Physical Cultural Resources OP/BP 4.11    ✔  Indigenous Peoples OP/BP 4.10    ✔  Involuntary Resettlement OP/BP 4.12  ✔    Safety of Dams OP/BP 4.37    ✔  Projects on International Waterways OP/BP 7.50    ✔  Projects in Disputed Areas OP/BP 7.60    ✔  Legal Covenants           Sections and Description  The Recipient shall ensure, that the Project is implemented in accordance with the Project Operations  Manual and  Subsidy Implementation Manual  (Schedule 2 Section D of the Financing Agreement).            Sections and Description  In providing Subsidy Payments under Part 1 of the Project, the Recipient shall ensure that Vendors are approved  and registered by the DOE according to procedures and criteria set out in the Project Operations Manual and the  Subsidy Implementation Manual B; that the DOE shall maintain a Product Catalogue;  and that a Verification Agent  Page 4 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) is hired and maintained during the implementation of the Project (Schedule 2 Section B of the Financing  Agreement).    In carrying out Part 1  of the Project, the Recipient shall enter into a Subsidy Implementation Agreement with each  approved Vendor  (Schedule 2 Section B. 2 of the Financing Agreement).          Sections and Description  The Recipient shall ensure that the implementation of the Mini‐Grids under Part 2 of the Project is conducted  through a community engagement process as set out in the Project Operations Manual and Resettlement Policy  Framework; that it hires an Owner’s Engineer; and engages a service provider to construct and commission the  Mini‐Grid systems.( Schedule 2 Section C of the Financing Agreement).          Sections and Description  The Recipient shall carry out the Project, or cause the Project to be carried out, in accordance with the provisions of  the Environmental and Social Management Framework and Resettlement Policy Framework and except as the  Association shall otherwise agree in writing, the Recipient shall not amend, abrogate or waive, or permit to be  amended, abrogated or waived, said instrument or any provision thereof (Schedule 2 Section F of the Financing  Agreement).    The Recipient shall ensure that each Vendor under Part 1 of the Project complies with the Environmental Code of  Practice for battery disposal or waste management. ( Schedule 2, Section F.6 of the Financing Agreement.      Conditions         Type  Description  Effectiveness  Article IV ‐ Effectiveness; Termination. Clause 4.01. The Additional Condition of  Effectiveness consists of the following: The SREP Grant Agreement and PRIF Grant  Agreement (“Grant Agreements”) have been executed and all conditions to their  effectiveness or to the right of the Recipient to make withdrawals under them  (other than the effectiveness of this Agreement) have been fulfilled.          Type  Description  Disbursement  Schedule 2, Section IV.B, for Subsidy Payments under Category (3), unless and  until: (i) the Subsidy Implementation Manual has been prepared and adopted in  accordance with Section I.D of Schedule 2 to this Agreement; (ii) the Subsidy  Implementation Agreement as described in Section I. B 2 of Schedule 2 has been  Page 5 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) approved by the Association; and (iii) the Verification Agent under Section I.B.4 of  Schedule 2 is appointed according to Terms of Reference acceptable to the  Association.          PROJECT TEAM       Bank Staff  Name  Role  Specialization  Unit  Kamleshwar Prasad  Team Leader(ADM  Senior Energy Specialist  GEE09  Khelawan  Responsible)  Procurement Specialist(ADM  Zhentu Liu  Senior Procurement Specialist  GGO08  Responsible)  Financial Management  Financial Management  David Bruce Whitehead  GGO20  Specialist  Specialist  Senior Operations Officer ‐  Anuja Utz  Team Member  GED02  Gender  Kim Dagmar Baverstock  Team Member  Program Assistant  EACNF  Penelope Ruth Ferguson  Environmental Specialist  Consultant  GENDR  Renee Berthome  Team Member  Operations Analyst  GEE09  Senior Social Development  Ross James Butler  Safeguards Specialist  GSU02  Specialist  Rowena Margaret S.  Counsel  Senior Counsel  LEGIA  Gorospe  Economic and Financial  Thimo Mueller  Team Member  GEE09  Analysis  Extended Team  Name  Title  Organization  Location  Page 6 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)    VANUATU  RURAL ELECTRIFICATION PROJECT STAGE II      TABLE OF CONTENTS    I.  STRATEGIC CONTEXT ........................................................................................................ 9  A. Country Context .................................................................................................................. 9  B. Sectoral and Institutional Context ...................................................................................... 9  C. Higher Level Objectives to which the Project Contributes ............................................... 14  II.  PROJECT DEVELOPMENT OBJECTIVES ............................................................................. 17  .................................................................................................................................... 17  A. PDO  B. Project Beneficiaries .......................................................................................................... 17  ............................................................................................. 17  C. PDO‐Level Results Indicators  III.  PROJECT DESCRIPTION ................................................................................................... 18  .......................................................................................................... 18  A. Project Components  B. Project Cost and Financing ................................................................................................ 21  C. Lessons Learned and Reflected in the Project Design ...................................................... 21  IV.  IMPLEMENTATION ......................................................................................................... 24  A. Institutional and Implementation Arrangements ............................................................. 24  B. Results Monitoring and Evaluation ................................................................................... 28  C. Sustainability ..................................................................................................................... 28  ................................................................................................................. 29  D. Role of Partners  V.  KEY RISKS ....................................................................................................................... 29  .............................................................. 29  A. Overall Risk Rating and Explanation of Key Risks  VI.  APPRAISAL SUMMARY ................................................................................................... 30  A. Economic and Financial (if applicable) Analysis ................................................................ 30  B. Technical ............................................................................................................................ 38  C. Financial Management ...................................................................................................... 42  D. Procurement ..................................................................................................................... 44  E. Social (including Safeguards) ............................................................................................. 46  F. Environment (including Safeguards) ................................................................................. 47  G. Other Safeguard Policies ................................................................................................... 48  Page 7 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) H. World Bank Grievance Redress ......................................................................................... 48  VII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING ..................................................................... 49  .......... 56  ANNEX 1. SCALING‐UP RENEWABLE ENERGY PROGRAM IN LOW INCOME COUNTRIES                      Page 8 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   I. STRATEGIC CONTEXT         A. Country Context    1. The Republic of Vanuatu is an archipelago of 83 volcanic islands (65 of them inhabited) covering a total  area  of  about  12,200  square  kilometers,  of  which  approximately  a  third  is  land.  The  country  has  been  a  democratic  republic  since  gaining  independence  from  the  United  Kingdom  and  France  in  1980.  Vanuatu’s  population  is  approximately  258,000  people,  almost  evenly  distributed  among  the  six  administrative  provinces:  Malampa,  Penama,  Sanma,  Shefa,  Tafea  and  Torba.  The  national  household  count  stands  at  an  estimated 55,000, of which approximately 13,750 households (25 percent) are located in urban areas and the  remaining 41,250 (75 percent) are dispersed in rural areas.    2. The average household monthly income in Vanuatu is VUV 83,800 (US$791), with an average household  monthly income of VUV 97,500 (US$921) reported in urban areas, compared with VUV 79,500 (US$750) in  rural areas. In per capita terms, this equates to VUV 18,700 (US$176) per person per month in urban areas and  VUV 16,400 (US$154) per person per month in rural areas. Generally, urban households in Vanuatu rely on  wages  and  salaries  from  labour‐based  activities  as  their  main  source  of  income.  However,  because  of  the  intermittent and costly access to transport services connecting the rural communities to urban centers, rural  households rely mainly on home consumption (subsistence) and household enterprises based around the sale  of agricultural products, handicrafts, and other goods produced in the home.    3. For female headed households the average monthly income across Vanuatu is VUV 59,300 (US$560) –  VUV 85,200 (US$804) in urban areas and VUV 51,200 (US$483) in rural areas. In per capita terms, for female  headed households VUV 18,300 (US$172) per person per month in urban areas and VUV 13,700 (US$129) per  person per month in rural areas.     4. Vanuatu  has  become  one  of  the  fastest  growing  economies  of  the  Pacific  region.  The  economy  has  experienced  strong  and  sustained  growth  mainly  driven  by  tourism,  construction,  and  aid  inflows.  The  per  capita Gross Domestic Product (GDP) is estimated at US$3,100, yet the cost of basic infrastructure services is  high and affects the business environment in the country. For instance, Vanuatu ranks 83rd in the “ease of  doing business” indicator reported by the World Bank Group, which analyzes a total of 189 economies, and  81st  in  “getting  electricity”  indicator,  down  from  75th  in  2015,  mainly  due  to  the  high  cost  associated  with  obtaining a new connection to the electricity grids.          B. Sectoral and Institutional Context    5. Institutional Context: Electricity services in Vanuatu are delivered through three types of models. These  models include: (a) independent “main grid systems” in the main urban centers (Port Vila and Luganville); (b)  isolated “mini grids” in lesser population concentrations but where a grid supply system is still a technically  and economically competitive option (e.g., parts of Tanna and Malekula); and (c) decentralized energy service  Page 9 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) systems.  Grid  electricity  in  Vanuatu  is  supplied  by  two  concessionaires,  Union  Electrique  de  Vanuatu  Ltd  (UNELCO)  in  three  provinces  (Shefa,  Malampa  and  Tafea)  and  Vanuatu  Utilities  and  Infrastructure  (VUI)  in  Sanma province.    6. The private sector is responsible for generating and supplying electricity under concession agreements  with the Government of Vanuatu. There are currently four concession areas in Vanuatu operated by UNELCO  and VUI. UNELCO has been operating in Vanuatu since 1939 and supplies the Efate (Shefa province), Malekula  (Malampa province) and Tanna (Tafea province) concession areas. In Efate, the concession is in force until the  year 2031 and provides UNELCO with exclusive rights to generate and supply electricity. The concessions in  Tanna  and  Malekula  are  in  force  until  the  year  2020.  VUI,  a  subsidiary  of  Pernix  Group,  has  supplied  the  Luganville concession area since January 1, 2011, after signing an Operations and Maintenance agreement with  the Government of Vanuatu for the Luganville concession (Sanma province). The Government of Vanuatu is re‐ tendering the Luganville concession area.   7. The installed generation  capacity and supply to  the  grid network in Port Vila, Luganville and parts of  Tanna and Malekula islands is insufficient to meet national demands for electricity. The total installed capacity  in these grids is 31.6 Megawatts (MW).  Of this capacity 26.5 MW is in Port Vila (peak demand 11.3 MW), 4.1  MW in Luganville (peak demand 1.50 MW), 0.5 MW in Malekula (peak demand 0.12 MW) and 0.5 MW in Tanna  (peak  demand  0.12  MW).  Around  29  percent  of  electricity  is  produced  using  renewable  energy  and  the  remaining 71 percent of electricity is generated from diesel powered plants using imported fuel.1 In some other  areas, such as provincial centres in Torba, Penama and Malampa provinces, electricity is provided through the  provincial government and there are some community operated electricity generators such as Port Olry, but  operation of this grid was recently taken over by VUI due to the inability of the  community to continue to  operate and maintain the grid.  8. The Department of Energy (DoE), within the Ministry of Climate Change Adaptation, Meteorology, Geo‐ hazards,  Energy,  Environment  and  Disaster  Management,  on  behalf  of  the  Government  of  Vanuatu,  has  recently completed a number of biofuel mini grids through a construction contract with UNELCO. The DoE is  negotiating an interim management contract with one of the incumbent utilities for the operation of these  mini grids. For the longer term, the Government’s intention is for the mini grids to be “rolled into” the adjacent  concessions when the concessions are renewed. The Government will also make provisions in the concession  agreements for the incorporation of mini grids into the concessions in the future, starting with the Luganville  concession agreement which is being tendered. Until such time as the mini grids are incorporated into the  concessions, the  Government intends to negotiate  management contracts with the appropriate  concession  holders.  9. The  Utilities  Regulatory  Authority  (URA)  regulates  electricity  tariffs  in  the  concession  areas.  The  electricity tariffs fluctuate with fuel, labor, and material prices in country. Prices for electricity supply outside  the concession areas are not regulated. Outside the concession areas, the DoE is responsible for electrification  projects (rural electrification). The DoE is responsible for central coordination of the development of the energy  sector  in  Vanuatu,  and  plays  a  central  role  in  coordinating  energy  sector  development  and  policy.  Other  Government  Ministries  involved  in  the  electricity  sector  include  the  Ministry  of  Infrastructure  and  Public  1 Vanuatu Utilities Regulatory Authority   Page 10 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Utilities,  which  is  responsible  for  all  the  public  infrastructure  of  the  government,  and  the  Ministries  of  Education and Health, which have in the past been beneficiaries of solar energy packages for social institutions  through various donors.  10. Sectoral Context: An estimated 30 percent of the Vanuatu population has access to electricity. On the  four islands with electricity grids (Efate, Espiritu Santo, Tanna and Malekula), the share of those without access  to  electricity  remains  high:  Efate  (24  percent),  Santo  (65  percent),  Tanna  (86  percent),  and  Malekula  (84  percent).2 Even within the concession areas, about one in five households remain without access to electricity,  primarily because of the up‐front costs of connection to the grid and the grid network does not yet extend to  all communities within the concession boundaries.  11. Access to electricity rates drop off considerably in rural areas; the population without access in rural  areas ranges from 83 ‐ 85 percent in Tafea and Shefa provinces, 89 percent in Sanma province, 92 percent in  Malampa province and 97 percent in Torba province.3 Overall, it is estimated that only 20 percent of the rural  population has access to electricity, usually through the use of diesel generators or solar systems. The lower  population density in rural areas, remoteness and large distances between customers, lower electricity loads,  and lower incomes (lower economies of scale and scope) have meant that the extension or building of new  electricity  grids  for  supply  to  peri‐urban  and  rural  consumers  are  generally  not  affordable  or  financially  attractive. Further, there is absence of  technical expertise and readily available supply chain in the remote  areas and the implementation capacity in the Government is low. Government/supply driven approaches and  community ownership and operations  of facilities have generally not worked  mainly  due  to the inability of  government departments to fund the supply and maintenance in a sustainable manner and the communities’  lack of technical and financial expertise. Alternative methods of services, such as private sector delivery, have  been much more effective. 12. The most recent Household and Income Expenditure Survey (HIES) reported over half of the households  in Vanuatu do not usually use electricity as the main means of lighting their homes. This number increased to  approximately 70 percent in rural areas and decreased to 20 percent in urban areas. The HIES found that 42  percent of rural households use kerosene lamps as the main means of lighting, and approximately one‐third  of  all  Vanuatu  households  use  such  means  for  lighting,  while  other  sources  of  lighting  include  candles  (3  percent); wood/coconut shells (2.4 percent); Coleman lamp (1 percent); gas (0.4 percent), and of the total  rural households, 20 percent of households reported ‘other’ sources of lighting.4 The Vanuatu socio‐economic  Atlas found only 6.3 percent of households have a solar system or solar lamp as the main source of lighting.  The use of a solar system or solar lamp as the main source of lighting varies across the provinces: 7.5 percent  in  Torba,  7.2  percent  in  Sanma,  3.5  percent  in  Penama,  9.9  percent  in  Malampa,  7  percent  in  Shefa,  13.1  percent in Tafea.5 Of those households using electricity, 91 percent were supplied through UNELCO and VUI  compared with only 3 percent using household generators and 2 percent receiving their electricity through  the provincial government.     2 Vanuatu: National Energy Road Map (NERM), 2013  3 NERM, 2013  4 Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, Vanuatu National Statistics Office, 2012.   5 Vanuatu Socio‐Economic Atlas, 2014  Page 11 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) 13. There is consumer demand for higher capacity and semi‐permanent solar systems (Solar Home Systems  (SHS) and micro grids) that go beyond lighting and provides services for mobile phone charging, radios, laptops,  water pumps, small fridges, etc. However, affordability is the biggest barrier for consumers to move up to SHS  with  higher  power  outputs  and  enhanced  user  benefits.  The  average  total  rural  household  income  is  VUV  79,500 (US$750) per month, of which an average of VUV 69,300 (US$630) is spent on total expenditures per  household per month. On average, only 59 percent of a consumer’s income is in the form of cash. 6 Table 1  below shows average monthly income, average monthly cash income and net cash incomes in US$ for the  various provinces in Vanuatu. Moreover, access to finance is difficult for rural households who do not have a  regular income, may not own land, and cannot demonstrate a credit history. The reach of financial services in  the remote areas is being promoted but is in its infancy. Further, there is anecdotal evidence that consumers  in Vanuatu have a preference to save before buying equipment. This may be due to unfamiliarity with credit  mechanisms or due to distrust of arrangements due to prior bad experience with borrowing.        Table 1: Average Monthly Household Income by Province7  Torba  Sanma  Penama  Malampa  Shefa  Tafea  RURAL  Average  599  855  616  548  1,199  486  841  income (US$)  Average cash  317  496  289  306  971  146  426  income (US$)    14. In addition to SHSs and micro grids, a mini grid is an alternative option for electrification in more isolated  island bound communities. While not a new technology, mini grids have recently captured growing interest as  renewable  energy  becomes  increasingly  cost  effective  and  technological  advances  –  such  as  demand  side  management,  energy  efficient  appliances,  battery  storage  and  smart  grid  developments  –  facilitating  renewable integration and reducing the cost of decentralized generation.8 In addition, recent advancements  in  battery  technologies  and  significant  reductions  in  the  cost  to  install  storage  systems  has  increased  the  viability for widespread adoption of storage systems in grid systems. In many remote applications, renewable  energy mini grids are already the most cost‐effective electrification option, and can provide a sustainable and  secure energy service.     15. Throughout literature there is not a consistent definition of micro and mini grids. In Africa and Asia, mini  grids are sized according to MWs, while in the Pacific a 500kW system is considered to be a grid. For the purpose  of the project, and in the Pacific context, SHS/micro grids and mini grids are defined as follows:     a. Micro grids = Direct Current (DC) or Alternating Current (AC) grids connecting a small number of  contiguous  households  or  businesses  providing  mainly  SE4ALL  Tier  2  or  3  access  to  household  electricity supply (e.g., a school, staff quarters, local shop or a health center, staff quarters with  6 Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, Vanuatu National Statistics Office, 2012  7 Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010. Vanuatu National Statistics Office, Government of Vanuatu.  December 2012.  8 ITP, Development of Off‐Grid Electricity Supply in Vanuatu – Pre‐feasibility studies for Hybrid Mini grids  Page 12 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) possibly some Tier 4 or 5 service, e.g., for refrigeration in a health center (AC with an inverter).  This is essentially a large solar home system by Australian standards.  b. Mini grids = AC grids connecting a number of households and businesses with SE4ALL Tier 4 or 5  access to household electricity supply (or intended for Tier 4 or 5 service in the short to medium  term). These mini grids will be capable of receiving generation such as from mini hydros, biomass,  etc. and may be later interconnected into island grids.  16. The lack of access to modern energy services that are affordable, safe and clean forces the low‐income  population  to  accept  using  higher  priced  inferior  alternatives.  Left  unchecked,  such  a  situation  of  “energy  poverty” entrenches the income poverty trap, exacerbated by the inferior quality of health care, education and  other  local  services  needed,  while  also  limiting  income  generation  opportunities.  Well‐orchestrated  and  targeted actions and investments for scaling up modern energy access to all can make a significant difference  in improving  the lives of otherwise excluded rural and low‐income  population segments.  In particular, well  designed and targeted policies and investment plans for the sector aimed at bridging the “affordability gap”,  especially for the low‐income segments of the population, are crucial for ensuring broad‐based and sustainable  benefits.  17. Access  to  modern  energy  is  a  fundamental  enabler  and  catalyst  for  economic  development,  and  enhancing livelihoods and well‐being of the population. The relationship between the use of modern energy  and  economic  growth  and  development  is  fairly  well  established  and  documented.  Energy  fundamentally  influences most aspects of people’s daily lives and well‐being. Directly and otherwise, modern energy is central  to achieving progress on almost all dimensions of human welfare and development, including education, health  care,  access  to  water,  essential  communications  and  information,  as  well  as  simple  financial  transactional  services,  income  generation,  and  environmental  sustainability.  It  is  widely  accepted  from  worldwide  experience that electricity use and GDP per capita are highly correlated. Energy and development are mutually  reinforcing factors in that energy not only returns from but also actively contributes to economic growth and  development in national aggregated average terms.  18. The  Government  of  Vanuatu  has  made  the  development  of  the  electricity  sector  a  top  priority.  The  Government has recognized that access to electricity is a key driver for social and economic development. The  Vanuatu National Energy Roadmap (NERM) 2013 ‐ 2020, which was developed with support from the World  Bank, lays the foundation for future energy sector policy and investment in Vanuatu. It seeks to address key  constraints  that  have  prevented  the  energy  sector  from  delivering  affordable  modern  energy  access  in  an  efficient and sustainable manner to the vast majority of the population of Vanuatu.   19. The NERM identifies five priority areas and targets for Vanuatu’s energy sector, including: (a)  Access –  Access to secure, reliable and affordable electricity for all citizens (100 percent) by 2030; (b) Petroleum Supply  – reliable, secure and affordable petroleum supply throughout Vanuatu; (c)  Affordability – lower cost energy  services in Vanuatu;  (d)  Energy Security – an energy secure Vanuatu at all times; and (e)  Climate Change  –  mitigating climate change through renewable energy and energy efficiency.   20. To address the climate change imperatives and meet its Intended Nationally Determined Contributions  (INDCs) the Government of Vanuatu has set NERM targets to achieve 65 percent electricity generation from  renewable energy by 2020 and 100 percent by 2030. Further, it proposes to achieve the access targets in a  Page 13 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) sustainable manner with solutions (on the Sustainable Energy for all (SE4ALL) spectrum) that take into account:  (i) economic and financial viability, and least cost approaches; (ii) countries’ resources, technical expertise and  implementation  capacity;  (iii)  geographic  spread  –  economies  (or  lack  of)  scale,  and  supply  chain;  (iv)  affordability considerations; and (v) sustainability – built around creating sustainable private sector industry  both for grid and off grid supply.          C. Higher Level Objectives to which the Project Contributes    21. A World Bank Group’s Regional Partnership Framework (RPF) (2017‐2021) (Report 100997‐EAP) for nine  (9) Pacific Island Countries including Vanuatu sets out four focus areas and objectives supported by the World  Bank  Group  program:  (a)  fully  exploiting  the  available  economic  opportunities;  (b)  enhancing  access  to  employment  opportunities;  (c)  protecting  incomes  and  livelihoods;  and  (d)  strengthening  the  enablers  of  growth  opportunities  (macroeconomic  management,  infrastructure  and  addressing  knowledge  gaps).  The  proposed  project  is  well  aligned  with  the  focus  areas  and  objectives  of  the  draft  RPF,  most  strongly  by  contributing to strengthening the enablers of growth opportunities. 22. The project will also contribute to global efforts to mitigate climate change by promoting the use of clean  energy technologies, including the use of solar energy solutions in rural areas, to displace the current use of  mainly kerosene for lighting and contribute to the World Bank Group’s twin goals of (i) eliminating extreme  poverty and (ii) boosting shared prosperity and the objectives of the SREP Investment Plan.  23. This  project  supports  the  Government  of  Vanuatu’s  objectives  and  targets  for  increasing  access  to  secure,  reliable  and  affordable  electricity  of  its  citizens  under  the  NERM.  The  Project  will  contribute  to  increased access and affordability of electricity for communities in rural Vanuatu, in line with the key targets  for electricity access as identified in the updated NERM: (i) by 2030, provide modern electricity access to 100  percent of households in off‐grid areas, (ii) electrify 100 percent of public institutions in off‐grid areas by 2030,  (iii) 100 percent electricity generated from renewable sources, and (iv) 14 percent of electricity generated from  biofuels.  24. This project is well placed within the  World Bank’s engagement in Vanuatu’s energy sector. Figure  1  illustrates how the World Bank is supporting the Government of Vanuatu to achieve access and renewable  energy targets of the NERM for Vanuatu through a comprehensive investment program targeted at different  segments of the energy sector.9 Together the World Bank supported energy projects will increase access to  electricity from the current 30 percent to over 80 percent over the medium term.           9 NERM, 2013   Page 14 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Figure 1: Strategic Framework for Scaling up Electricity Access Nationwide by 2030  25. Of the 55,000 households in Vanuatu, an estimated 23,300 are in grid‐concession areas or in adjacent  areas  feasible  for  grid‐extension.  The  DoE  is  implementing  the  Improved  Electricity  Access  Project,  which  provides  assistance  to  low  income  consumers  who  are  still  not  connected  or  currently  share  a  connection  within  the  existing  concession  areas.  The  project  is  funded  by  the  Global  Partnership  on  Output‐Based  Aid  through  the  World  Bank  and  is  being  delivered  by  UNELCO  and  VUI.  The  project  is  targeting  over  4,300  households within the concession areas and will increase the total population with access to electricity by 10  percent.  To  date,  the  project  has  supported  over  750  households  to  obtain  an  electricity  connection  and  household wiring to standard.   26. The  remaining  31,700  households  are  in  areas  termed  “off‐grid”.  Some  of  these  households  are  in  dispersed off‐grid areas that are located beyond the economic grid extension areas, and those that are too  dispersed  across  the  off‐grid  areas  to  be  considered  for  isolated  micro  and  mini  grid  configurations  (approximately 19,740 households). The Government of Vanuatu is working with the World Bank to implement  the Vanuatu Rural Electrification Project Stage I (VREP I) to scale up access to electricity services through “plug‐ and‐play” systems, between 5 Watt Peak (Wp) and 100 Wp, for 17,500 rural households (approximately 85  percent of dispersed off grid households) and aid posts and community halls.10 VREP I is the first phase of the  World Bank supported project under the Scaling‐up Renewable Energy Program (SREP) Investment Plan for  10 “Plug‐and‐play” solar system is defined as a portable system comprising one or more solar panels and battery that provides  lighting and phone charging. The system does not require specialist technical knowledge to install the system.   Page 15 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Vanuatu (details below). VREP I will contribute an additional 30 percent of households with access to electricity,  and will increase the share of generation of electricity from renewable sources.   27. The remaining households are relatively concentrated and are more likely to benefit from advanced SHS  or a micro or mini grid configuration, powered by local resources, such as solar, hydro and other renewable  energy technologies where available, biodiesel/diesel generators, or hybrids of the two. It is estimated that 30  percent  of  off‐grid  households  (approximately  9,500  households)  are  in  this  category  (including  the  few  estimated  to  have  operating  or  forthcoming  micro  or  mini  grid  installations).  In  addition  to  the  off‐grid  households, schools, health centers, dispensaries, post offices and aid stations provide vital services to poor  and  isolated  communities.  The  Government  of  Vanuatu  commissioned  a  pre‐feasibility  study  to  determine  potential sites for mini grids in rural Vanuatu as part of the implementation of the SREP Investment Plan for  Vanuatu. The findings of the pre‐feasibility study are reflected in the project design. VREP II will contribute an  additional  20  percent  of  households  with  access  to  electricity,  and  will  increase  the  share  of  generation  of  electricity from renewable sources.  28. The SREP was developed under the CIF umbrella to demonstrate the social, economic and environmental  viability  of  low  carbon  development  pathways  in  the  energy  sector.  In  March  2012,  Vanuatu  and  Solomon  Islands  were  invited  to  participate  in  the  SREP  Pacific  Regional  Program  and  to  prepare  country  specific  investment plans. The Government of Vanuatu in 2013 prepared Vanuatu’s country specific investment Plan.  The Government and the SREP sub‐committee endorsed and approved respectively the Investment Plan for  Vanuatu in November 2014. The Investment Plan was put forward for consideration for investment funding  with two projects: (i) investment in two small hydro projects through the Asian Development Bank and (ii) the  Vanuatu  Rural  Electrification  Project  (VREP)  through  the  World  Bank.  VREP  comprises  two  components:  (i)  VREP I ‐ “plug‐and‐play” solar systems under a vendor model to consumers in rural and remote areas where  micro and mini grids are not feasible, and (ii) VREP II ‐ Solar Home Systems (SHS), and where feasible micro and  mini grid development in areas where extension of existing grids is not an option.  29. Finally,  the  project  will  broadly  contribute  to  increased  gender  equality  in  Vanuatu.  The  World  Bank  publication, “One Goal, Two Paths”, notes that the improved access to electricity and modern cooking solutions  promote gender equality and empower women in line with Sustainable Development Goal (SDG) 5 – Achieve  gender equality and empower all women and girls. In addition, access to electricity also has a significant impact  on the achievement of the SDGs (SDG 7 – Ensure Access to affordable, reliable, sustainable and modern energy  for all). Lighting is one of electricity’s most important and widely adopted benefits and positively impacts many  of the SDGs. Lighting enables reading after daylight and a better environment for education, development of  home  enterprises,  social  interactions  and  leisure  activities.  SDGs  seek  to  reduce  poverty  while  increasing  education, empowering women and improving child and maternal health to agreed levels by 2030. Access to  modern  energy  is  a  crucial  input  to  meeting  the  SDGs  and  requires  progress  on  both  paths:  electricity  and  modern cooking solutions.     Page 16 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) II. PROJECT DEVELOPMENT OBJECTIVES   A. PDO        The Project Development Objective is to support increased penetration of renewable energy and increased access to    electricity services in the dispersed off‐grid areas of Vanuatu.    B. Project Beneficiaries   30. The primary beneficiaries are the households, public sector institutions and businesses in rural off‐grid  areas that are considered suitable for SHS, micro or mini grid configurations.11 A total of approximately 8,950  households  (of  which  approximately  13  percent  are  female‐headed)  and  public  institutions  and  business  located in these rural communities will benefit directly from this project.12     31. The availability of reliable electricity supply will benefit all  customers served  by a SHS, micro or mini  grids, there will be increased productivity and commercial activity and there will be savings to end‐users who  no longer have to purchase alternative sources of energy for lighting and power generation. Through providing  households  with  access  to  electricity,  women  are  able  to  undertake  more  productive  activities  such  as  handicrafts in the evening promoting economic development, children can complete school homework and  studies after school, food can be kept in a fridge or ice box, and the household can feel safe and secure in their  residence at night. Public institutions, including health facilities and schools – both boarding and non‐boarding  – will be able to provide improved health and education services to the communities for extended hours, as  required. Small businesses benefit from affordable and reliable electricity.     32. The  project  will  contribute  towards  building  a  sustainable  private  sector  industry  for  the  supply,  operation  and  maintenance  of  renewable  energy  systems  in  the  rural  areas.  As  such,  it  will  provide  opportunities for employment, including for women, in the rural areas.    33. The project will strengthen the capacity of the Government of Vanuatu and the DoE to implement key  energy  sector  projects  and  build  technical  and  fiduciary  skills  within  the  Department  to  support  rural  electrification.       C. PDO‐Level Results Indicators   34. Progress will be measured against the following results indicators:    a. Generation capacity of energy constructed renewable energy facilities (MW) b. Annual electricity output from renewable energy as a result of renewable energy constructed  under the project (GWh) 11 Micro and mini grids will be solar photovoltaic systems with battery, with biodiesel backup to meet system stability and  reliability needs. Gas, such as LPG, is emerging as an alternative to biodiesel and may be considered as backup options.   12 Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, 15, Vanuatu National Statistics Office, 2012   Page 17 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) c. People provided with a new electricity service (number)         III. PROJECT DESCRIPTION    A. Project Components    35. The project will strengthen the capacity of the Government of Vanuatu and the DoE to implement key  energy  sector  projects  and  build  technical  and  fiduciary  skills  within  the  Department  to  support  rural  electrification. This project will support the implementation of the SREP Renewable Energy Investment Plan for  Vanuatu. The project under the Investment Plan comprises two projects: Vanuatu Rural Electrification Project  Stage I (VREP I) and Vanuatu Rural Electrification Project Stage II (VREP II).     36. VREP I was prepared and approved (November 7, 2014) in parallel to the preparation and endorsement  of the Vanuatu SREP Investment Plan. The objective of VREP I is to scale up access to electricity services through  plug‐and‐play solar systems for rural households, aid posts and community halls located in disbursed off grid  areas. The total project cost is US$7.8 million comprising a Pacific Region Infrastructure Facility (PRIF) grant  totaling US$4.7 million and US$3.1 million in the form of customer contributions toward the retail cost of the  systems. VREP I consists of two components: Electrification of 17,500 off‐grid households, 230 aid posts and  2,000 community halls (US$6.2 million) and technical assistance and project management (US$1.6 million). The  project subsidizes the retail cost of the approved solar systems by 50 percent initially. The level of subsidy will  be scaled back as the market becomes self‐sustaining. The initial level of subsidy was determined through an  assessment of Willingness to Pay, average cash income levels for rural households and the expected retail costs  of systems.     37. Under VREP I, Vendors (retailers registered and approved by the DoE) supply approved products that are  included in a Product Catalogue (products must be registered under the Lighting Global program) to qualify for  subsidies. Using Lighting Global certified products ensures high energy system performance, such as lighting  output and run time as well as high quality and durability, such as protection from physical ingress and water  and battery protection. The size of “plug‐and‐play” systems was initially limited to between 5 Wp and 30 Wp  to target the very remote communities. The size of products will be increased over time with the condition  being that the products be suitable for installation and maintenance by users due to the remoteness of the  target beneficiaries and lack of technical expertise in those areas.     38. The  roll  out  of  “plug‐and‐play”  systems  commenced  in  February  2016.  Since  February,  over  650  approved systems have been sold in more than 20 islands achieving national coverage. Overall sales have been  increasing  as  the  vendors  gain  confidence  with  the  demand  for  the  products  and  increase  the  size  of  their  orders,  strengthen  and  expand  their  supply  chain,  and  work  towards  innovative  ways  of  supporting  householders in remote areas of Vanuatu to access the products and to finance their contribution.     39. Building on VREP I, VREP II will support SHS, micro and mini grids in rural areas, strengthen institutions,  and increase business opportunities for the private sector for the supply decentralized electricity services. VREP  II will transition from “plug and play” systems to more advanced SHS that require technical support, micro grids  and mini grids where the latter can be supported on economic or piloting benefits. The project includes three  Page 18 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) components:     40. Component One: Provision of Solar Home Systems and Micro Grids systems in rural areas of Vanuatu  (US$5.37  million).  This  component  will  support  expansion  of  access  to  reliable  electricity  service  in  rural  Vanuatu  through  SHS  and  micro  grid  configurations  where  mini  grid  configurations  are  unlikely  to  be  economically  viable  and  which  are  not  earmarked  for  mini  grids  under  this  or  other  donor  or  government  projects or are the least cost solution. SHS and micro grids will be available to rural households and public  institutions.13  This  component  will  target  approximately  37  public  institutions  and  8,400  rural  households,  which equates to approximately 42,000 people.14     41. SHS  and  micro  grids  may  include  systems  for  household  use  (of  varying  capabilities  and  costs  as  per  demand) and will be available for purchase to all rural consumers, a community application, for example, for a  church, electrification of a health center based on its needs, and may include solar water pumps or other similar  applications. To ensure the project is reaching the targeted beneficiaries, data on household income will be  collected during either the application or verification process. The project will partly subsidize the retail cost of  SHS and micro grids. An amount will be established (initially 33 percent of retail cost) and then may be varied  over time depending on the take up rate and the size of the system. The consumer will arrange his/her portion  of the funds for the purchase (initially 67 percent of the retail cost), either by means of cash or microfinance  credit (either via a microfinance provider or through the vendor).     42. Under  this  market‐based  mechanism,  consumers  will  purchase  systems  from  competing  vendors  at  subsidized  prices.  Information  on  products  will  be  disseminated  through  vendors  and  communities  via  a  Product Catalogue, which will list all products the vendors are selling and that are eligible for a subsidy under  the project. The technical standards (international standards) and the type of products available under this  component will be set out in the catalogue which will be reviewed from time to time, or in the case of micro  grids it may be sourced through tender which will set out the specifications, standards and operations and  maintenance arrangements. Vendors may also undertake direct marketing and road shows such as those done  for VREP I and drawing on the experience from the Sustainable Energy Financing Project in Fiji.  The consumer  will inform the vendor of his/her intended purchase, either by visiting the shop or through post/phone/email  communication, and arrange payment.      43. Component Two:  Construction of Mini Grids systems in rural areas of Vanuatu (US$6.8 million). This  component will support the expansion of access to reliable electricity services for rural communities through  support for the design, supply, installation and commissioning of mini grid systems. The project will finance the  construction of five mini grids, based on initial cost estimates. The criteria for selection of sites with potential  to support a mini grid is: (i) community household numbers greater than 75 households; and (ii) business and  public institutions load greater than 50 percent of the total load. This component will support electricity service  provision to approximately 550 rural households, which equates to around 2,750 people, and public institutions  and businesses.     44. Component Three:  Technical Assistance and Project Management (US$2.0 million). This component  13 Public institutions under this component may include community facilities such as community halls and churches.  14 “On average 4.9 (or five) people usually live together in one household…Urban households were on average slightly larger  than rural ones with an average of 5.2 people”. Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, 15, Vanuatu National  Statistics Office, 2012.  Page 19 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) addresses three key areas of the project, the first focusing on the vendor registration model for Component  one,  the  second  focusing  on  Owners’  Engineer  for  Component  two  and  the  third  focusing  on  project  management. In addition, there is an allowance for Government contribution (US$1.5 million “in kind”) that  will cover the Government of Vanuatu’s direct project related costs, such as arrangements for voluntary land  donation and other inter‐departmental support. The main areas and key activities funded under the project  are set out below:    a. Vendor and  product registration arrangements, communications and implementation  arrangements. Building on the established implementation arrangements under VREP I,  the following activities will be financed to support the implementation of the investment  activities  under  Component  1:  (a)  hire  a  technical  consultant  to  prepare  technical  standards; (b) amendment of the vendor registration arrangements to incorporate SHS  and  micro  grids;  (c)  amendment  of  product  registration  arrangements  (for  a  product  catalogue) to incorporate SHS and micro grids; (d) development of program and product  awareness, safety and product care training material for communities, and end users;  (e) establishment of a grievance mechanism for end‐user and communities; (f) explore  opportunities for the development of a microfinance product to encourage lending in  rural  areas;  and  (g)  support  for  adoption  of  legislation,  regulations  and/or  further  refinement of the VREP I Environmental Code of Practice (ECOP) for disposal of batteries  and solid wastes for products under the project.       b. Owners’ Engineer. The following activities will be financed to support the preparation  and implementation of the investment activities under Component 2: (i) site selection;  (ii)  technical  design  of  each  micro  and  mini  grid;  (iii)  prepare  the  environmental  and  social impact assessment and management plans; (iv) preparation of bid documents and  contracts for the construction of the micro and mini grids and assist with the bidding  and award process; (v) supervision of the construction and commissioning works; and  (vi) compliance and reporting on the implementation of the environmental and social  impact assessments and management plans.    c. Project management and support. The following activities will be financed for effective  implementation, monitoring and reporting under the project: (i) execution of awareness  programs  to  rural  communities  and  consumers  in  Vanuatu,  in  particular  consultation  with communities on the long list to request their expression of interest to receive a  micro or mini grid; (ii) verification agent to certify the retails sales of SHS and micro grids  under  Component  1;  (iii)  capacity  building  and  implementation  support  to  the  DoE  through  the  Owners’  Engineer;  (iv)  monitoring,  evaluation  and  annual  reviews  of  the  project; and (v) operating costs associated with this project as provided for in the legal  agreement.          Page 20 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) B. Project Cost and Financing    45. The total estimated project cost is approximately US$14.17 million. 15     46. The table below presents the indicative financing plan.          IBRD or IDA  Project Components  Project cost  Trust Funds  Financing  Provision of Solar Home  Systems and micro grids in  5.37  1.5  3.87  rural areas of Vanuatu  Construction of mini grids in  6.8  2.5  4.3  rural areas of Vanuatu  Technical Assistance and  2.0    2.0  Project management  Total Costs        Total Project Costs  14.17  4.0  10.17  Total Financing Required  14.17  4.0  10.17          C. Lessons Learned and Reflected in the Project Design    47. The project has been designed taking into account lessons learned from experiences of the World Bank  and  other  development  partners  in  rural  electrification.  Experiences  from  specific  projects  include  Lighting  Vanuatu funded by Australian Aid/Australian Department of Foreign Affairs and Trade, VREP I (P150908), Fiji  Sustainable Energy Financing Project (P098423), and Bangladesh Rural Electrification and Renewable Energy  Development I and II (P071794; P131263) have been considered, as well as lessons learned from hybrid mini  grids for rural electrification around the world. Key lessons reflected in the design are:     a. There  is  a  strong  demand  for  solar  in  rural  communities  where  grid  electricity  is  not  available:  In  Fiji,  apart  from  early  loans  for  biodiesel  and  some  energy  efficiency  equipment, lending has been virtually exclusively for renewable energy, especially solar  PV for which there is now a strong market and retail business in Fiji.     b. The  best  and  sustainable  delivery  model  is  through  the  private  sector  by  stimulating  demand to create viable, competitive supply business: In the case of Fiji through a risk  15 The PRIF grant amount (US$3.4 million equivalent) included under Trust Funds is an estimate. The Supplemental Arrangement between the  New Zealand Ministry of Foreign Affairs and Trade and the Bank for New Zealand’s contribution to the PRIF was effective on May 9, 2017, but  the actual PRIF grant amount will be known following the actual transfer of the funds to the World Bank.     Page 21 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) facility  and  in  Vanuatu  through  subsidies  (VREP  I).  A  similar  approach  is  envisaged  for  Component 1 of VREP II through subsidies to stimulate demand and create a sustainable  industry. A private sector delivery model for supply and maintenance also addresses the  issue of lack of capacity at government level.    c. Use  of  existing  supplier  networks  in  Vanuatu  to  distribute  solar  lanterns  (Lighting  Vanuatu)  and  plug‐and‐play  solar  systems  (VREP  I):  in  addition  to  the  retailers  participating  in  VREP  I,  there  is  a  number  of  other  retailers  who  have  experience  in  providing, installing and maintaining larger solar home systems in rural areas of Vanuatu.  Increasing the scale and scope of the rural electrification program through VREP II has the  potential to attract international players in the market, especially in the delivery of SHS,  micro and mini grids.      d. Targeted subsidies: Other projects, such as the rural electrification project in Bangladesh,  have used targeted public subsidies to reduce the upfront costs and increase affordability  of  SHS  to  low‐income  consumers.16  Accordingly,  the  design  of  this  Project  includes  a  subsidy for households, public institutions and businesses.    e. Microfinance  to  complement  or  substitute  the  subsidy  approach:  Other  projects  have  used microfinance to reduce the upfront costs and customer contribution and increase  affordability of SHS. One of the service providers under VREP I is already considering an  arrangement with the National Bank of Vanuatu for microfinance. Microfinance will be  considered under VREP II.     f. Lack  of  maintenance  resources  and  capacity  in  Vanuatu:  The  lack  of  a  capacity  and  resources has seen many of the systems installed under other projects in the Pacific fail  to be maintained because of the lack of the resources and capacity and due to competing  demands. As examples, community run systems such as Port Olry mini grid in Vanuatu  have suffered from lack of commercial and technical expertise and competing demands  of core business of health and education departments which has meant that the capacity  and funds have not been readily available to maintain those electricity supply systems.  Therefore, in response to Vanuatu’s rapidly changing rural electrification environment,  this project seeks to provide communities with quality systems and educate communities  on basic maintenance to extend the life of the systems. The systems are also provided  with these constraints in mind; for the very remote communities the systems of choice  are  the  “plug‐and‐play”  systems,  for  areas  with  higher  population  density  and  easier  access SHS and micro grids are more appropriate. Where economic, mini grids are to be  considered. The demand‐driven approach to retail systems, ensures that suppliers reflect  the  costs  in  their  warranties  and  thus  ensure  a  market‐based  selection  of  the  right  systems.  High  maintenance,  donor  supply‐driven  approaches  have  led  to  sub‐optimal  solutions (in size in maintenance needs), which have led to systems failing due to lack of  maintenance (e.g., rural projects in Kiribati and Vanuatu). In addition, for systems that  16 Bangladesh Rural Electrification and Renewable Energy Development Project. Implementation Completion and Results  Report. World Bank. June 26, 2013 (Report ICRR14373); Mongolia Renewable Energy and Rural Electricity Access Project.  Implementation Completion and Results Report. World Bank. December 17, 2012 (Report ICRR14105).  Page 22 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) require  technical  expertise  for  supply  and  maintenance,  the  process  for  qualifying  vendors  will  require  such  expertise  and  geographic  reach.  The  vendors  will  also  be  required to provide acceptable warranty periods and defects liability period (of the order  of  5  years).  Mini  grids  will  be  operated  and  maintained  by  local  service  providers  and  procured through competitive tender by the Government of Vanuatu.     g. Verification on a sample basis: Inspection on a random sample basis to verify that the  installations  were  in  off‐grids  areas,  retailers  have  used  certified  products,  technical  requirements have been met and systems were fully operational. Verification of the sale  of products will be undertaken by a verification agent, who is appointed under VREP I.    h. Positive impact on women and children: Access to solar lanterns in rural Vanuatu under  Lighting  Vanuatu  has  contributed  to  energy  autonomy  for  women,  the  elderly  and  children.  Women  are  now  playing  a  greater  role  in  the  management  of  a  household’s  energy  and  lighting  than  they  generally  have  in  the  past.  Previously,  they  were  often  forced to wait for their husbands to return from the store with fuel in order to start the  generator or light the kerosene lamp. Furthermore, the worry associated with children,  the  elderly,  or  other  vulnerable  people  handling  kerosene  lamps  has  now  been  eliminated.  During  the  review  of  Lighting  Vanuatu,  most  women  talked  about  the  additional work they now undertake in a positive, social sense – small groups of relatives  or friends coming together to work on weaving, sewing or handicrafts in the evenings.  This  project  will  also  provide  economic  opportunities  for  women  and  girls.  More  generally, most villagers found that there is now more opportunity to socialize. People  regularly mentioned the use of solar lanterns for village and inter‐village functions. While  lighting also brings with it the potential for some anti‐social outcomes, it is surprising that  none were mentioned during the extensive survey and interview processes – although it  may  take  time  for  communities  to  fully  appreciate  both  the  upside  and  downside  of  improved and mobile lighting.    48. Finally,  the  project  design  also  takes  into  account  lessons  learned  on  the  sustainability  of  rural  electrification  projects.17  Rural  electrification  projects  must  be  consistent  with  the  overall  national  electrification  plan.  Projects  must  also  utilize  least  cost  design  and  not  be  technology  driven.  The  report  highlights,  early  efforts  must  be  made  to  maximize  community  awareness,  involvement,  and  support.  Importantly, the design must reflect the capabilities of the retailers/vendors and service providers and ensure  adequate  financing.  In  addition,  training  should  be  provided  to  participating  government  staff,  retailers/vendors, service providers, and consumers. Finally, customers must have access to quality equipment  and products and qualified maintenance and repair services, as well as spare parts over the long term.      17 Operational Guidance for World Bank Group Staff: Designing Sustainable Off‐Grid Rural Electrification Projects: Principles and  Practices, 2008 Page 23 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) IV. IMPLEMENTATION    A. Institutional and Implementation Arrangements    49. The  Ministry  of  Finance  and  Economic  Management  will  be  the  Recipient  and  would  enter  into  a  Financing Agreement with the World Bank. There will be three Financing Agreements signed for this project,  one for each source of financing (IDA, SREP and PRIF). Other line ministries and governmental departments  (Ministry of Health; Ministry of Education; Department of Environment; Department of Local Authorities; and  potentially others) will be directly or indirectly involved in performing roles and implementing activities within  their respective mandates.      50. The DoE, within the Ministry of Climate Change and Natural Disaster, will be the Implementing Agency  for the Project and will therefore have overall responsibility for project management. The DoE is implementing  other  World  Bank  financed  energy  projects,  the  Energy  Sector  Development  Project  (P145311),  Improved  Electricity  Access  Project  (P133701)  and  VREP  I  (P150908),  and  is  familiar  with  the  Bank’s  policies  and  procedures (i.e., procurement and financial management). Since 2011, the DoE has grown from 1‐2 staff to  over ten (10) staff. The DoE is recruiting for a number of key positions which will further strengthen the current  capacity of the department. In addition, the DoE staff are supported by five consultants funded under World  Bank financed projects, including the Project Manager for VREP I & II.     51. VREP II will be the largest program the Department has undertaken. The implementation of VREP II will  stretch  the  capacity  of  DoE’s  staff  and  consultants.  The  project  will  provide  under  Component  3  project  implementation support and technical assistance to strengthen DoE’s technical capacity, environmental and  social safeguards oversight and its fiduciary capacity. The project will support the recruitment of a technical  specialist to support the vendor and product registration arrangements, communications and implementation  arrangements and a verification agent to verify product sales to support implementation of Component 1 and  an Owner’s Engineer to support implementation of Component 2.      52. Under Component 1, energy retailers will apply to the DoE to be registered as Vendors to participate in  the project. Each Vendor will enter into a Subsidy Implementation Agreement (SIA) with DoE on behalf of the  Government  of  Vanuatu.  The  SIA  sets  out  the  rights  and  obligations  of  all  parties  to  the  agreement,  and  establishes the legal basis for paying the subsidy. Vendors may register (or deregister) at any time after the  project becomes effective and until the project closing date in accordance with the criteria and procedures set  out in the Project Operations Manual (POM) and the Subsidy Implementation Manual (SIM). The vendors will  be responsible for submitting subsidy payment requests to the DoE for verification by a verification agent. The  verification agent will verify the sales of SHS and supply of micro grids and other qualifying products and record  the subsidies provided to end users. The POM and SIM will set out the roles and responsibilities, processes and  monitoring and evaluation requirements for Component 1 of the Project.    53. The implementation arrangements for Component 1 are presented in Figure 2.      Page 24 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Figure 2: Implementation Arrangements for Component 1 54. Under Component 2, the DoE will hire through competitive selection an Owner’s Engineer. The owner’s  engineer  will  be  responsible  for  preparing  the  detailed  designs,  technical  specifications  and  tender  documentation for each mini grid system, supervise the construction of the mini grids, and support preparation  of the necessary safeguard documents and implementation of any safeguard documents (e.g., Environmental  and  Social  Management  Plans).  The  Owner’s  Engineer  will  report  to  the  Director,  DoE,  with  day  to  day  supervision provided by the VREP Program Manager.     55. The DoE will be responsible for inviting communities identified on a long list of potential sites for mini  grids to elect to receive electricity through a mini grid and inform them of the objectives and structure of the  project. The communities will identify suitable land to house the mini grid infrastructure. The preference is for  Government or Church leased land. The DoE will be responsible for negotiating land access for the mini grids  and  overall  preparation  of  the  necessary  safeguard  documentation  to  meet  the  requirements  of  the  Environmental and Social Management Framework (ESMF) and the Resettlement Policy Framework (RPF).    56. The community engagement process will consist of public meetings and face‐to‐face discussions with  communities to discuss energy needs and issues in the community, enable the Department to illustrate the  technology, discuss the technology benefits and the implications of the community becoming customers, and  to discuss and identify suitable land to house the necessary infrastructure. The objectives of the engagement  process are: (i) to understand the energy issues and needs of the community; (ii) inform communities they are  eligible to receive a mini grid, and (iii) to ensure that all communities who decide to receive a mini grid are well  advised of the benefits, costs, obligations, and financial requirements of participating. The Owners’ Engineer  will  support  the  Department  in  the  preparation  and  planning  for  the  community  engagement  process.    An  emphasis  will  be  placed  on  ensuring  that  women  are  engaged,  and  that  all  community  members  are  well  Page 25 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) informed and have a chance to participate.     57. The construction and commissioning of the mini grids will be undertaken by a Service Provider, which  may  be  the  incumbent  utilities  (UNELCO  and  VUI)  or  a  new  private  sector  operator,  identified  through  competitive tender.  The operation and maintenance of the mini grids will be funded through tariffs. The mini  grids will be operated and maintained by a Service Provider under a management contract until such time as  the concessions come up for re‐tender or the mini grids will be “rolled into” the neighboring concession areas.  Community based models have failed in Vanuatu and other PICs due to a lack of technical and financial capacity  and have not been considered as an option. The operations and maintenance contract may be by competitive  tender or by negotiation with the incumbent utilities. The management contract will be negotiated and signed  by the Service Provider and the Government of Vanuatu, and administered by the URA.    58. The implementation arrangements for Component 2 are presented in Figure 3.    Figure 3: Implementation Arrangements for Component 2                  Page 26 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) 59. Gender:  The project aims to increase access to energy services in rural communities. Improved access  to  electricity  and  modern  fuels  reduces  the  physical  burden  associated  with  organizing  alternative  energy  sources.  Access  to  electricity  also  frees  valuable  time,  especially  for  women,  widening  their  employment  opportunities.  Access  to  modern  energy  can  go  a  long  way  in  improving  health  and  reducing  premature  mortality, especially among women and children.     60. The project’s objective is to increase access to electricity services for rural households, including female  headed households, by subsidizing the retailer cost of SHS and micro grids and subsiding a household service  connection and household wiring to a mini grid through the ongoing Improved Electricity Access Project. Where  feasible mini grids will install pre‐paid meters. Pre‐paid meters are proposed to help consumers to control their  consumption and therefore expenditures on electricity. Information on how to use, read and manage the pre‐ paid meter, where/ how to purchase the top up, etc., needs to be broadly conveyed to consumers.     61. In Vanuatu, land tenure is either matrilineal or patrilineal depending on the island and province. The  design  of  community  engagement  will  take  into  account  the  differentiation  in  land  rights  in  the  various  geographical regions where the mini grid equipment will be installed to ensure the project does not undermine  women’s  status  and  authority  in  regards  to  land  tenure.   In  addition,  the  engagement  process  will  try  to  organize meetings at times when women are available to participate, to conduct separate meetings with men  and women if the context so requires, and to ensure that communication and information reach out to women  and utilize the most appropriate communication methods that will ensure women are fully informed and can  participate meaningfully in decision‐making.     62. The project will track the number of people provided with access to electricity by household connections  –  disaggregated  by  gender.  The  intermediate  indicators  will  also  cover  the  number  of  direct  project  beneficiaries (number), of which are female (percentage). The project will also record the number of female  headed households who receive a SHS, micro grid or a connection to a mini grid under the project.      63. Citizen  Engagement:  The  key  mechanism  for  citizen  engagement  will  be  site‐specific  consultations.  These consultations will be held in each project location and with invitations extended to the broad community  with special focus on women, vulnerable groups, schools, medical centers, and small business owners, in order  to  have  broad  discussions  on  energy  issues  in  the  community,  the  costs  and  benefits  of  the  project,  opportunities for ensuring the project provides benefits across the community, and potential social risks from  the project are avoided or mitigated. The consultations will be recorded by the Department of Energy including  how  many  people  attended  the  consultations  disaggregated  by  gender.  The  verification  process  under  Component 1 may also involve short interviews with representatives from the household to obtain consumer  feedback  and  satisfaction  with  their  experience  and  use  of  the  SHS  or  micro  grids.  Broad  community  engagement will also consider engaging various sectors for the consultation and public awareness campaign  (including Vanuatu National Council of Women; Vanuatu Women’s Center, youth groups, etc.). During a Mid‐ Term Review, the Department of Energy will conduct a survey to assess what impact obtaining electricity has  had on the household, including whether the communities’ needs were heard and whether they are satisfied  with the results. A final survey will be completed just prior to the project closing date.          Page 27 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) B. Results Monitoring and Evaluation    64. The  monitoring  and  evaluation  system,  including  but  not  limited  to  assessing  the  progress  and  effectiveness of the Project, will be based on the agreed specific indicators defined in the Results Framework.  Additional indicators, such as monitoring of the number of female headed households who benefit from the  project,  will  be  set  out  in  the  Project  Operations  Manual.  As  the  implementing  agency,  the  DoE  will  be  responsible for ensuring the timely and accurate collection of the requisite indicator data. The achievements  of the indicators will be reflected in the requisite six monthly reports prepared by the DoE and submitted to  the World Bank for review.    65. Project  reporting.  A  series  of  reports  from  DoE  and  the  owners’  engineers  will  allow  for  the  specific  monitoring and evaluation of the implementation of the project and achievement of its objectives.    a. DoE will submit six monthly performance reports to the World Bank in accordance with  the reporting requirements set out in the Project Operations Manual.  b. DoE will provide Interim Financial Reports on a six monthly basis to the World Bank.  c. DoE will provide audited project financial statements annually.  d. DoE will provide a Completion Report not later than three (3) months after the Closing  Date of the Grant Agreement.       C. Sustainability    66. The Government of Vanuatu has demonstrated strong commitment and ownership of the project. The  project concept was developed by the Government of Vanuatu through a participative process as part of the  SREP Investment Plan preparation in 2014. The IDA financing for the project was approved by the Council of  Ministers (COM 56/2015) in May 2015. The main driver for sustainability of the project is the Government’s  commitment to off‐grid electrification to achieve the access and renewable energy targets set out in the NERM.  The DoE will benefit from technical assistance from the Owner’s Engineer. The Owner’s Engineer will provide  expertise and best practices related to rural electrification and hybrid mini grids.    67. The  economic  results  and  financial  performance  of  the  project  is  critical  to  ensure  the  long  term  sustainability of the project. Both the economic and financial outcomes are challenging and the components  have been designed to support those mini grid installations that are going to have the best prospect of financial  sustainability.  Further,  electrification  for  households  where  mini  grids  are  not  likely  to  be  economic  or  financially  viable  will  be  through  SHS  and  micro  as  least  cost  solutions.  Financial  viability  of  the  mini  grids  remains an issue, so the mini grids will need to be subsidized while balancing the impacts on the Government,  the  service  providers,  the  end  users  (beneficiaries)  and  the  communities.  As  such,  only  5  mini  grids  are  proposed  initially.  Rollout  of  mini  grids  beyond  the  initial  stage  will  be  subject  to  recalibration  and  lessons  learnt from the piloting phase.      68. A sustainable market for SHS and micro grids created over the life of the project, will create employment  and small business opportunities to the wider community of Vanuatu, from establishing a private sector for  the supply of SHS and micro grids in the outer islands and from the generation of long‐term maintenance of  Page 28 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) the  larger  solar  installations.  The  private  sector  will  also  indirectly  benefit  from  the  establishment  of  an  accreditation  program  and  the  development  of  national  standards  and  regulations,  in  strengthening  their  business  and  operation  practices  and  delivering  and  installing  only  safe  and  compliant  systems  to  the  communities.      D. Role of Partners    69. This project has been developed in accordance with the NERM which seeks to coordinate donor efforts  in the Vanuatu energy sector and is in accordance with the Vanuatu’s Scaling‐Up Renewable Energy Investment  Plan, 2014. The Government of Vanuatu coordinates development partner activities in the country. In addition,  the World Bank coordinates its activities through the Pacific Region Infrastructure Facility forums to maximize  synergies and avoid duplication with project financed by other donors, and to build on shared knowledge and  active dialogue among the donors working with the Government of Vanuatu in the area of renewable energy.    70. The partners in this project, the World Bank, CIF/SREP and New Zealand Ministry of Foreign Affairs and  Trade (NZMFAT), in addition to providing funds (details in section B), provide expertise, knowledge and donor  oversight for the project design and implementation.         V. KEY RISKS    A. Overall Risk Rating and Explanation of Key Risks    71. Based on the application of the Systematic Operations Risk‐Rating Tool (SORT), the overall risk rating for  the project is substantial.      72. Political  and  Governance:  In  the  recent  past,  Vanuatu  has  been  marked  by  frequent  changes  in  government, which can lead to changes in policy directions and senior civil service positions, which could delay  or disrupt implementation of the project. Transparent and well defined implementation processes, such as  identification of mini‐grids based on prior agreed criteria and processes as outlined in the Project Operations  Manual, will help mitigate this risk.    73. Institutional Capacity for Implementation: Government of Vanuatu’s implementation capacity will be  critical  to  the  delivery  of  this  project.  Technical  consultants  and  advisors  will  be  engaged  to  assist  the  implementation (supervision and commissioning) of the project. The community consensus on mini grids will  have to be secured by the Government of Vanuatu (DoE, Lands, Environment and State Law Office). Whilst the  Government has commenced establishing processes to achieve community consensus, delays when dealing  with the communities on this matter is risk that will need to be monitored and managed in a timely manner.    74. Sustainability:  The  micro  and  mini  grids  will lack economies of scale  and will  be  dispersed. This  may  require significant incentives and/or “packaging” of the systems to create a commercially viable operation to  attract the private sector. The sales of SHS and micro grids will require strong oversight to ensure the products  Page 29 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) reach the targeted beneficiaries. The project provides for incentives and appropriate oversight.    75. Whilst VREP I has opened the market for energy retailers to participate in the sale of solar products and  expand  their  distribution  networks  across  Vanuatu,  SHS  and  micro  grids  will  require  an  additional  level  of  technical expertise to install the systems. In addition, retailers will need to undertake periodic maintenance  which  will  require  deploying  trained  technicians  to  the  outer  islands  or  relying  on  locally  based  trained  technicians. There is a risk that there are not enough energy retailers based in Vanuatu to create a competitive  market  for  the  provision  of  SHS  and  micro  grids  to  rural  areas.  The  project  provides  for  the  monitoring  of  wholesale costs of products to ensure that prices paid by consumers are efficient.    76. The private sector may not be interested in constructing and operating and maintaining the mini grids.  The option of the incumbent utilities undertaking this task ensures a sustainable mechanism and utilizes their  expertize,  local  knowledge  and  reach.  Similarly,  the  utilities  operating  in  outer  islands,  such  as  Tanna  and  Malekula,  could  operate  mini  grids  in  contiguous  areas  and  can  utilize  locally  based  staff  and  spare  parts  reducing costs for travel and shipment.     77. Environmental and Social Safeguards:  Community ownership of land in Vanuatu  can  be  problematic  because at times it is not clear who owns the land. Disputes amongst families are common, especially if there  is compensation associated with any development, which causes delays in achieving community agreement  for the construction of a micro or mini grid. One of the concession holders has recently constructed small grid  systems indicating that consensus is possible through engagement with the communities.    78. Stakeholders: The grant amount in the PRIF Grant Agreement (US$3.4 million equivalent) is an estimate.  The Supplemental Arrangement between the New Zealand Ministry of Foreign Affairs and Trade and the Bank  for New Zealand’s contribution to the PRIF was effective on May 9, 2017, but the actual PRIF grant amount will  be known following the actual transfer of the funds to the World Bank. In the event that the proposed PRIF co‐ financing is not forthcoming the Project could (a) be restructured through a level 2 restructure to scale down  the  Project  activities  to  only  those  which  can  be  achieved  with  IDA  and  SREP  financing;  or  (b)  seek  an  alternative source of financing.  To mitigate risks linked to the uncertainty of the amount and timing of PRIF  funding, the legal agreements contain cross‐effectiveness conditions.        VI. APPRAISAL SUMMARY    A. Economic and Financial (if applicable) Analysis    79. The project partially finances the provision of SHS, micro grids and the development of mini grids in rural  areas of Vanuatu where  there  is no connection to  the  electricity grid.  It is well documented  that access to  electricity contributes to social and economic development. Rural access to modern energy services reduces  the cost of energy services and improves access to sustainable lighting and communication services. It also  improves the quality of basic social services (health, education, and security, especially in combination with  public  lighting)  and  increases  local  productivity.18  Through  providing  households  with  access  to  electricity,  18 Cabraal, A., Barnes D., & Agrawal, S. (2005), Productive Uses of Electric Energy for Rural Development. Annu. Rev. Environ.  Resour.,30, 117 – 144.  Page 30 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) women  are  able  to  undertake  income  generating  activities  at  alternative  times  promoting  economic  development, children can complete school homework and studies after school, food can be kept in a fridge  or ice box, and the household can feel safe and secure in their residence at night. Public institutions, including  health facilities and schools ‐ both boarding and non‐boarding ‐ will be able to provide improved health and  education services to the communities for extended hours, as required. Businesses benefit from affordable  and reliable electricity.    80. The Project will strengthen the capacity of the DoE and GoV to implement World Bank projects and build  technical  skills  within  the  DoE  in  the  rural  electrification.  Other  indirect  beneficiaries  include  national  organizations,  vendors  selling  solar  systems  in  collaboration  with  suppliers,  and  microfinance  lenders.  The  project  will  contribute  towards  building  a  sustainable  private  sector  industry  for  the  supply,  operation  and  maintenance of renewable energy systems in the rural areas.    81. Economic analysis: The economic analysis is based on the benefits and costs of the project to the society.  The  net  cash  flow,  i.e.  the  cash  flow  delta  between  benefits  and  costs,  has  been  discounted  at  a  rate  of  6  percent (according to WB technical guidelines) over 20 years (equal to the lifetime of SHS/Micro and Mini Grids,  including  replacement  of  biodiesel  generators  and  batteries).  The  resulting  NPV/EIRR  represents  the  discounted net benefit to the society.    82. The benefits are expressed as the Willingness to Pay (WTP) of households and businesses. The WTP for  households stems from a survey, which has been conducted by GIZ (Deutsche Gesellschaft für Internationale  Zusammenarbeit) on four islands in Vanuatu in 2015.19 The WTP of US$27 per month is the median WTP (own  disclosure by households) of the village in the study regarded as most comparable to the villages in scope of  this project and refers to a household’s willingness to pay for ‘access to enough electricity for good quality  lighting, radio use, phone charging and to operate a video player 4 hours a week’ (about 36 kWh per month).  The WTP for public institutions and businesses is based on the operating cost of standalone diesel generators,  which is the alternative to micro and mini grids.  For SHS and micro grids, a percentage of load is assumed at a  higher  WTP  (i.e.  business  WTP,  based  on  the  size  of  systems)  to  reflect  high  value  applications  such  as  refrigeration.    For  the  mini  grids  benefits  are  determined  as  the  weighted  average  WTP  of  household  and  business loads.     83. Further potential benefits, such as increased income generation opportunities and increased WTP, social  and environmental benefits and costs of using solid fuels, diesel, etc., avoided CO2‐emissions, demand on time  vs productive activity and poor quality of health and education services, lack of security and reduced productive  hours, have not been quantified due to the lack of reliable and accurate data.    84. Consultants,  IT  Power  engaged  by  the  DoE  undertook  an  economic  assessment  of  60  mini  grid  configurations (Biodiesel, PV/Biodiesel, PV/Battery/Biodiesel, and PV Battery) for 5 classes of rural village sizes  (from 25 to 150 inhabitants) and 3 different levels of energy access and consumption. The analysis assumes (i)  that for villages above 100 inhabitants, 50 percent of the energy consumption is for households and 50 percent  for public institutions and businesses, (ii) assumes a willingness/capacity to pay for households based on the  GIZ study and for businesses/public institutions based on avoided OpEx LCOEs for Diesel generation (US$1.16  19 H. Wade, J. Salong, P. Johnston, Report 2: Site Visit and Survey Report: Ability and Willingness to Pay for Electricity and  Estimated Electricity Demand for Emae, Makira, Mataso and Aneityum Islands, 12 June 2016; please see details further below in  main text.   Page 31 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) per  kWh)  and  (iii)  includes  all  costs  (including  household  connection  and  wiring  costs).  Business  load  as  a  proportion of total load increases with the size of the communities. Costs are composed of Capital Expenditures  (CapEx) and Operational Expenditures (OpEx), which also include replacement investments for batteries and  Diesel generators.20 Costs have been modelled differently for each mini grid technology and type of SHS/Micro  Grid. For SHS and micro grids, CapEx (ranging from US$1,300 for small SHS to US$48,400 for micro grids, incl.  installation  costs)  and  annual  OpEx  (ranging  from  2  percent  to  4  percent  of  initial  CapEx  plus  battery  replacement costs) have been considered in the economic analysis.     85. The Net Present Value (NPV) at 6 percent for mini grids is set out in the Table 2 below. The results show  that a PV/Battery and Biodiesel (which is the least cost configuration and close to a 100 percent renewable)  mini grid in communities with a significant share of business load and a village size of above 75 households are  likely  to  be  economically  viable.    Figure  4  shows  the  Levelized  Cost  of  Electricity  (LCOE)  by  mini  grid  configurations, and household sizes for a daily consumption of 1.2kWh/day. In addition, the Figure shows the  LCOEs for SHS of 0.5, 0.9, 1.6kWh/day and for micro grids.    Table 2: NPV for Mini grids    50  75  100  125  150  Share  of  non‐ 5%  10%  25%  50%  50%  residential load   PV/Batt/BioD NPV  ‐69,703  27,260  167,147  373,362  500,953      86. The NPV/EIRR table shows the PV/Battery/Biodiesel configuration will be economic dependent on the  business load and number of households in the communities. The LCOE analysis shows that SHS/micro grids  are  the  least  cost  solution  for  most  communities.  A  higher  commercial  load  or  the  prospect  of  catalyzing  commercial activity and loads can improve the economic results. It should also be noted that mini grids bring  a higher reliability, better scalability and different level of service. In this regard, mini grids should be promoted  where  the  prospect  of  economic  viability  exists.  Noting  the  earlier  correlation  between  the  number  of  households and business activities, communities with more than 75 households and a higher proportion of  commercial load will be the likely candidates for mini grids. The economics of Micro Grids and SHS are displayed  20 The most significant CapEx are the investments in PV generation (USD2,200 per kW), battery storage (USD330 per kWh) and  grid (USD52 per meter), household connection and wiring costs for households connected to a mini grid (USD850 per  household). In addition, one‐off costs as transportation, installation, mobilization and contingencies have been accounted for.  Regarding OpEx, fuel costs of Diesel (USD1.50 per liter) escalated by 6.6 percent p.a., battery, PV and distribution grid  maintenance are the most important cost items. Diesel generators are assumed to be replaced every 60,000 operating hours  and batteries after 10 years in operation. Page 32 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) in Table 3.    Figure 4: LCOE by mini grid configurations21                                                     Table 3: Economic Analysis SHS/Micro Grids  Economic Analysis NPV [USD] 11,726 Micro grid IRR [%] 9% LCOE [USD/kWh] 1.26 NPV [USD] 53 SHS 0.5 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 0.90 NPV [USD] 80 SHS 0.9 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 0.95 NPV [USD] 6 SHS 1.6 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 0.99 21 The LCOE curve for PV/Battery has been omitted as it is far above the other curves so that the differences between the  remaining technologies become more prominent. Page 33 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   87. All systems achieve an NPV>0 and therefore are considered economic. Assuming further cost reductions  over time through technological progress and economies of scale and scope, it appears likely that economic  viability can be improved. Under this project the supply of SHS and micro grids will be demand driven, so the  consumers decide the type and size of systems they would purchase.    88. Mini grid LCOEs and CapEx are high compared with international observations (US$1,000 to 2,000 per  household), however, it should be noted that this project provides almost 100 percent renewable energy up  to  24  hours  a  day  by  using  battery  storage  technology  and  underground  cabling  for  distribution  (to  build  resilience against cyclones). In addition, the remoteness of Vanuatu like other Pacific Island Countries (PICs),  the  dispersed  islands  within  the  country  and  small  and  dispersed  population  centers  mean  that  there  are  limited economies of scale contributing the high Capex, Opex and LCOEs. The costs for mini grids have been  developed  “bottom  up”  by  consultants  who  have  experience  with  solar  PV/battery  grids  in  the  Pacific  and  validated against experience on other Pacific island projects. The cost per end user comparison needs to take  the significant portion of businesses/institutions load into account, which would result in per household CapEx  down to about US$6,000. The project will initially focus only on a small number of grids to be procured through  a competitive tender process. This will serve to firm up the costs and provide a sound basis for further extension  of mini grids in Vanuatu.    89. Public Institutions and businesses: the typical communities were further assessed for number of public  institutions and businesses (the greater the number, the better prospect of economic viability). Table 4 below  shows the number of communities in the typical range that have one or more public institution or commercial  business.    Table 4: The number of communities and public institutions in identified communities by range of  Households  Range of Hholds  50‐75  75‐100  100‐125  125‐150  Total  No. Communities in  37  11  2  1  51  each range  No. with Public  6  9  1  1  17  institutions/Business    90. Based on the above assessment the project will initially target 11 communities for mini grids (those >75  households), or where the commercial loads are higher. The project has budgeted for 5 mini grids reflecting  the fact that mini grids will be provided to communities nominating to receive them, in accordance with the  Resettlement  Policy  Framework.  Should  the  costs  be  lower,  or  the  economics  improve,  or  additional  funds  become available then the project will be extended to include more mini grids.    91. Financial  Analysis:  The  financial  analysis  assesses  the  project  from  the  perspective  of  the  service  providers  (for  mini  grids)  and  the  households/businesses  (for  SHS/micro  grids  and  mini  grids).  As  a  result,  different discount rates apply, i.e. 8 percent for the service providers based on WACC (Weighted Average Cost  of Capital) adopted by the Utilities Regulatory Authority of Vanuatu and 10 percent for households/businesses  based on an assumed borrowing rate.     92. The household’s benefits are estimated at the WTP. The household’s costs are the CapEx incl. installation  and  battery  replacement  costs  for  SHS  and  connection  and  household  wiring  costs  and  ongoing  electricity  Page 34 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) tariffs for mini grids. If the household is connected to a mini grid it is assumed that it pays the tariff applicable  in the existing concessions (average Vanuatu tariff of US$0.49 per kWh) for its monthly consumption of 36 kWh  (1.2 kWh per day, increasing by 5 percent per annum). In the case of SHS, the household has to bear the OpEx  and replacement costs (battery after 10 years) of the system.    93. From the perspective of the service providers, their revenues from the average tariff is the benefit. On  the cost side, it is assumed that the service providers bear the LCOEs (incl. CapEx) of the mini grid.    94. Financial viability of the mini grids remains an issue (see further below), so the mini grids will need to be  subsidized while balancing the impacts on the Government, the service providers, the end users (beneficiaries)  and the communities. As such, only 5 mini grids are proposed initially. Preliminary calculations based on 5 mini  grids show that the existing tariffs across all grids would have to increase by US$0.006 per kWh (1.2 percent of  the current base tariff). The project will meet the viability gap for the development of mini grids by financing  the capital costs.     95. Table 5 shows the NPV for PV/Battery/Biodiesel configuration mini grids. The NPV is shown from the  utility’s perspective at the average tariff in Vanuatu (US$0.49 per kWh). As outlined set out below, the NPV is  negative, i.e. the costs for the utility are higher than its revenues, which reveals the need for cross‐subsidization  within a concession area.    Table 5: NPV for PV/Battery/Biodiesel configuration mini grids (utility perspective)     50  75  100  125  150  Share  of  non‐ 5%  10%  25%  50%  50%  residential load   PV/Batt/BioD NPV  ‐513,827  ‐673,752  ‐833,837  ‐1,006,288  ‐1,155,094    96. For households connected to the mini grids, the result of the financial analysis shows a NPV of ‐US$71  per household and an FIRR of 7.1% over a 10 year period, which is below the discount rate of 10 percent. This  financial return is despite the fact that the household is assumed to pay the average Vanuatu tariff (US$0.49  per  kWh).  The  reason  for  this  is  the  upfront  costs  of  service  connections  and  household  wiring  that  a  householder will need to contribute in addition to the ongoing tariffs. If a higher utility tariff is assumed, then  the financial outcomes for the household will deteriorate. This demonstrates the challenge for the project to  achieve a four‐way balance of results for the utility (concessionaire), new customers, government/policy and  existing customers.    97. The  financial  analysis  for  a  householder  with  a  SHS  and  for  a  public  institution  with  a  micro  grid  are  provided below22.  This shows that subsides are needed.             22 Benefit for households (SHS) was calculated using a WTP of USD0.75 per kWh, while WTP for micro grids was assumed to be  equal to the WTP of business of USD1.16 per kWh. Page 35 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Table 6: Financial Analysis SHS/Micro Grids  Financial Analysis w/o subsidy NPV [USD] -3,322 Micro Grid IRR [%] 9% LCOE [USD/kWh] 1.44 NPV [USD] -294 SHS 0.5 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 1.06 NPV [USD] -576 SHS 0.9 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 1.13 NPV [USD] -1,140 SHS 1.6 IRR [%] 6% LCOE [USD/kWh] 1.17     98. Willingness/capacity to pay: The WTP for businesses/public institutions is based on the OpEx LCOEs of  Diesel  generation  at  US$1.16  per  kWh  (which  is  the  alternative  supply  option  for  existing  businesses/institutions23). The willingness/capacity to pay for households is derived from GIZ Report 2: Site  Visit  and  Survey  Report:  Ability  and  Willingness  to  Pay  for  Electricity  and  Estimated  Electricity  Demand  for  Emae,  Makira,  Mataso  and  Aneityum.24  An  affordability  assessment  has  been  undertaken  against  the  rural  incomes reported in the Vanuatu Household Income and Expenditure Survey.25 The assessment is against both  the total income and cash income. For mini grids, this assessment assumes that the household connection and  wiring costs are recovered over a 12 month‐ period. Table 7 shows the household expenditure for 36 kWh of  electricity consumed at WTP, average tariffs and Lifeline (LL) without and with the recovery of connection and  wiring costs. This shows that the household wiring and connection costs would need to be subsidized, similar  to that for low income consumers under the existing World Bank supported Improved Electricity Access Project,  to bring the ongoing costs to below 10 percent of monthly cash incomes.    Table 7: Household expenditure without and with connection and wiring costs by province  Affordability Running Cost Electricity  Torba  Sanma  Penama  Malampa  Shefa  Tafea  Rural  WTP as % of monthly income  4%  3%  4%  4%  2%  5%  3%  WTP as % of monthly cash income  7%  5%  8%  8%  2%  16%  5%  Base Tariff as % of monthly income  2%  1%  2%  2%  1%  3%  2%  Base Tariff as % of monthly cash  income  4%  3%  4%  4%  1%  9%  3%  LL Tariff as % of monthly income  1%  1%  1%  1%  0%  1%  1%  LL Tariff as % of monthly cash income  1%  1%  1%  1%  1%  1%  1%  23 For new business, the full LCOEs (i.e. including CapEx) of Diesel generation would be the alternative supply option. 24 H. Wade, J. Salong, P. Johnston, Report 2: Site Visit and Survey Report: Ability and Willingness to Pay for Electricity and  Estimated Electricity Demand for Emae, Makira, Mataso and Aneityum Islands, 12 June 2016. Note this is the current costs of  alternatives.     25 Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, Vanuatu National Statistics Office, 2012  Page 36 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   Affordability  incl.  Connection  &  Torba  Sanma  Penama  Malampa  Shefa  Tafea  Rural  HH‐Wiring  WTP as % of monthly income  14%  10%  14%  15%  7%  17%  12%  WTP as % of monthly cash income  27%  17%  29%  27%  9%  58%  20%  Base Tariff as % of monthly income  12%  9%  12%  13%  6%  15%  10%  Base Tariff as % of monthly cash income  23%  15%  25%  24%  8%  50%  17%  LL Tariff as % of monthly income  11%  8%  11%  12%  5%  13%  9%  LL Tariff as % of monthly cash income  21%  14%  22%  21%  8%  43%  16%    99. Table 8 shows the monthly costs of SHSs against the monthly cash incomes only. The analysis assumes  that the capital costs are subsidized by 33 percent, and the householder contribution repaid/financed over 4  years  at  10  percent.  The  householders  have  a  choice  of  systems  (note  the  mini  grid  analysis  is  based  on  1.2kWh/day), the costs of which within the range of mini grids.    Table 8: Monthly costs of SHSs against monthly cash incomes only by province    Affordability SHS  Torba  Sanma  Penama  Malampa  Shefa  Tafea  Rural  Power Cube (0.5 kWh/day) as % of  ann. Cash  7%  4%  7%  7%  2%  15%  5%  2 Panel Kit ‐ 12 Volts (0.9 kWh/day) as  % of ann. Cash  13%  8%  14%  7%  2%  15%  5%  4 Panel Kit ‐ 12 Volts (1.6 kWh/day) as  % of ann. Cash  24%  15%  26%  24%  8%  51%  18%  4 Panel Kit ‐ 24 Volts (2.2 kWh/day) as  % of ann. Cash  63%  40%  69%  65%  21%  137%  47%    100. Conclusion from economic and financial analysis:  Mini grids can be economic in the longer term for  communities with more than 75 households and at least 50 percent of consumption from public institutions or  where the consumption from public institutions exceeds that assumed in the models. The LCOE analysis shows  that mini grids will cost in the range of US$1.20 to $1.30 per kWh, whilst the tariffs for equity and affordability  reasons are expected to be around US$0.49 per kWh.  From a financial perspective the service providers will  require support with the investment (proposed to be government funded) and subsidies or cross subsidies to  recover operating costs. Householders will require support with connections costs and household wiring for  mini grids to be affordable for them.    101. In this regard, development of mini grids under this project should be approached on an incremental  basis to reduce the  burden on  the rest of  the  market and the Government.  This approach will provide  the  Government the opportunity to refine the technical design, understand and refine the costs and understand  the impact on the sector before it proceeds to scale up mini grids.    102. For communities with less than 75 households, or household only loads with low probability of increased  business activity the least cost solutions are SHS and micro grids. The project provides for a range of subsidized  SHS products that the consumers could purchase based on their needs and capacity to pay. The level of subsidy  can be varied over time and complemented with micro finance to improve access. The design of this project  also retains the flexibility to allow the Government to move between solutions depending on sector needs and  Page 37 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) lessons learned during the period of the project.    103. SHS and micro grids, where they are least cost, require subsidies on capital costs for them to be affordable.    104. Rationale for Public Sector Provision/Financing: Globally, multiple effective rural electrification models  have been piloted. Some of them are based on public sector provision, others on private operators and/or  communities.  All  of  them,  however,  have  been  based  on  sustained  commitment  of  the  authorities  and  on  public sector financial support.     105. In Vanuatu, the utilities would not extend their concession area to the sites considered in the scope of  this  project  without  public  financing  since  it  would  require  significant  investments  that  will  not  provide  an  adequate return. The financial analysis above shows that grant funding is required to cover the viability gap  (and meet government policy objectives) for mini grids and to ensure SHS and micro grids are affordable.    106. For grid‐connected electricity supply, the VREP II model is based on mini grid investment by Government  and operations and maintenance services under management contracts. When the existing concessions come  up for re‐tender or a new concession is created the assets are transferred to the private sector and tariff levels  are reviewed by the URA.     107. SHS and micro grids will be subsidized and supplied through a demand‐driven approach by private sector  retailers operating in Vanuatu. It will build on the model currently in place for VREP I to achieve a sustainable  renewable energy industry in Vanuatu for the supply and maintenance of solar systems.    108. Value added of Bank’s support: The VREP II project is a continuation of the VREP I project, which allows;  VREP  II  to  benefit  from  existing  infrastructure  and  capacities;  and  strengthen’s  the  Bank’s  engagement  in  Vanuatu. The Bank will contribute its international knowledge and experience from similar projects in other  countries (e.g. Bangladesh, Tanzania, Mali, and Nepal). In addition, the Bank will continue to work to mobilize  funds and develop products to achieve the Government of Vanuatu’s objective for rural electrification that is  sustainable in the longer term.      B. Technical    109. The DoE has gained experience from implementing other World Bank financed projects. The Department  has  strengthened  their  team  with  additional  staff,  who  are  supported  by  a  number  of  consultants  funded  through  the  World  Bank  financed  projects.  Furthermore,  the  Department  will  be  supported  by  an  Owner’s  Engineer  who  will  provide  technical  assistance  and  expertise  in  the  design  and  specifications  of  mini  grids  (Component 2) and a verification agent to verify the sales of SHS and micro grids (Component 1).    110. The equipment and technologies for implementation and operation of mini grids under Component 1  and Component 2 are commercially available and have been deployed in developed and developing countries,  and will be implemented according to internationally accepted technical standards and practices. The Bank has  evaluated all technical and other aspects of this project and is satisfied that the arrangements in place are  adequate.     111. Component One: The Project will subsidize the retail cost, by an initial 33 percent (refer calculations on  Page 38 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) affordability above). SHS and micro grids will be supplied, installed and maintained by energy retailers. Typical  sizes and applications for SHS are set out in the Table 9 below which can also include inverters for AC supply.    Table 9: SHS sizes and typical applications    SHS Type  Appliances Supported by SHS  1 Panel Kit – 12 Volts (0.5 kWh/day)  few  lights,  radio,  phone,  tablet  and  laptop and DC refrigerator   2 Panel Kit ‐ 12 Volts (0.9 kWh/day)  lights, DC pump, radio, phone, tablet  and laptop, small DC refrigerator  4 Panel Kit ‐ 12 Volts (1.6 kWh/day)  3  lights,  phone,  radio,  laptop,  TV,  large DC refrigerator  4 Panel Kit ‐ 24 Volts (2.2 kWh/day)  Lights,  a  pump,  efficient  fridge,  – inverter for AC appliances  modem, TF and other entertainment  equipment    112. The  provision  of  SHS  and  micro  grids  will  be  demand  driven  with  the  households,  communities  and  institutions electing to purchase systems. The purchaser will pay the subsidized amount agreed with the vendor  for the eligible system. The vendor will provide the necessary data and information to DoE in order to claim  the  subsidy  amount.  DoE  will  pay  eligible  subsidies  following  verification  of  the  sales  from  the  designated  account (DA). The DA will be replenished for the subsidy payments made based on DoE submitting an Output  Verification Report (OVR) with its Withdrawal Application.    113. Systems eligible under this project must meet the technical standards established set out in the POM  and the SIM.  Product warranty would cover:   a. The entire product, including the battery, for a minimum specified time period from the  time of purchase by the end‐user; and  b. Manufacturing defects that may affect the operation under normal use.     114. VREP I is successful in utilizing existing markets and existing vendors’ (local energy retailers) networks  for distribution of “plug‐and‐play” solar systems. As there is an existing network of vendors, including those  vendors participating in VREP I, this project will use their networks for sales and distribution to reach rural  communities across the country. The project will ensure that the vendor is financially and technically sound as  part of the vendor registration process. Vendors will have an obligation to provide easy to understand product  information  (capability,  service  requirements,  safety,  etc.),  and  put  in  place  arrangements  for  regular  maintenance and the return of equipment and parts, especially those that are made from toxic material, such  as lead‐acid or lead‐gel batteries.     115. To ensure that high quality products are being provided under the Project, that the vendors ensure that  adequate after sales service and/or information is available to consumers, and that used batteries are disposed  of  safely  in  accordance  with  adopted  Waste  Management  legislation  and  regulations  or,  if  the  amended  legislation and regulations have not been adopted at the time of project approval, the project’s ESMF including  the VREP I ECOP for battery disposal, the project will adopt the vendor registration program for vendors, and  a  the product catalogue. Some applications, for example community application such was water pumps may  require access to private property, the agreement to which will be achieved through the processes set out in  Page 39 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) the RPF. Periodic verification will be undertaken to ensure that the products supplied under this component  meet the technical specifications, are included in the product catalogue and comply with the ESMF.    116. Basic consumer awareness on methods to improve the longevity of the systems will be financed through  activities under Component three below. Maintenance, to replace batteries, will be required for the household  systems. Used batteries can be disposed of by the consumer at the Area Council office, for further collection  and transportation to Port Vila. It will be the Vendors responsibility for financing the recovery of used batteries  from the outer islands and disposing of them.     117. Component Two: Based on the economic and financial analysis, the Project will initially target 5 mini  grids. The estimated number of communities (5) and households (550) targeted by the mini grids and the total  costs  is  provided  below.  These  communities  include  around  10‐12  public  institutions  (schools  and  health  centers) and some business / commercial operations. Table 4 shows the number of communities by typical  range and the number of communities that also have public institutions and commercial loads.      118. Although  there  are  a  range  of  potential  mini  grid  solutions,  the  initial  design  will  be  based  on  solar  photovoltaics (PV) with battery storage with biodiesel generators for backup. PV will be utilized when directly  available, otherwise it is stored for use  later. The  generator will  be used as backup when  the  batteries are  discharged and there is no solar input. The generator backup services a dual purpose to provide regular battery  equalization chargers, and to quickly charge the batteries when discharged to reduce long‐term damage to the  battery. The generator will be sized to be able to meet the full load when insufficient storage is available. The  installations will be modular utilizing standardized component scalable with demand growth and will allow for  other generation sources, such as small hydro, to be connected in future.     119. The Department of Energy has identified a long list of potential mini grids taking into account population  density (number of households), public facilities such as hospitals and schools, and other ‘anchor’ loads such  as tourism facilities, and food processing or other commercial operations. The potential for clustering of mini  grids to achieve scale during construction and operations will also be taken into account. The Energy Sector  Management Assistance Program (ESMAP)/ SE4ALL five tiers of energy access for categorizing the villages and  energy access goals was also taken into account.26 For 24 hour service delivery, the load profile was compared  to early measurements on the Malekula and Tanna main grid systems and found to correlate well, with higher  commercial loads in the daytime as to be expected in larger villages, which tend to have a higher density of  business and institutional loads.27 However, the exact duration of service delivery (4‐6hrs, 8hrs, and 24hrs) will  be determined during detailed design.     120. The DoE has identified a preliminary list of 60 communities ranging from 128 to 49 households. Of these,  17  communities  have  one  or  more  public  institutions  or  commercial  businesses.  The  number  of  public  institutions and businesses show a correlation to the number of households in the communities. The analysis  shows that mini grids are likely to be least cost for communities that are larger than 75 households and have  least  50  percent  of  load  coming  from  public  institutions  and  businesses.  On  the  basis  of  this  assessment  5  communities will be selected for mini grids initially.    121. The locations of the mini grids will be determined through a process of villages self‐selecting to receive  26  ESMAP, Beyond Connections Energy Access Redefined, Technical Report 008/15, 2015  27 ITP, Development of Off‐Grid Electricity Supply in Vanuatu – Pre‐feasibility studies for Hybrid Mini grids  Page 40 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) electricity.  Communities  will  elect  to  receive  a  mini  grid  and  will  identify  land  suitable  for  siting  the  powerhouse, solar modules and associated distribution infrastructure (low voltage wires, poles, meters, etc.).  The availability of Government owned or leased land will be considered first, and where Government owned  or leased land is either not available or not suitable, the Government will consider Church‐leased land and then  customary/community  land,  to  identify  a  suitable  agreed‐upon  location.  The  location  will  be  formalized  through a negotiated agreement between the community and Government in accordance with the processes  set  out  in  the  RPF.  Once  the  negotiated  agreement  is  finalized,  the  design/configuration  of  mini  grids  and  environmental  and  social  assessment  will  be  undertaken  in  accordance  with  the  Environmental  and  Social  Management Framework (ESMF).     122. Component Three: Technical Assistance and Project Management – This component addresses three  key areas of the project, the first focusing on Owners’ Engineer for Component two, the second focusing on  the vendor and product registration for Component one and the third focusing on project management. For  the  effective  implementation  of  the  project  and  to  further  build  capacity  within  the  DoE  in  Vanuatu  from  complementary projects in the sector, the following activities will be financed:    a. Communications, supervision and verification. This component will provide resources to  enable  to  DoE  to  market  the  product  to  suppliers  and  potential  beneficiaries  (rural  consumers),  support  the  project  implementation  and  supervise  the  delivery  of  both  components  1  and  2  of  the  project.  The  DoE  will  engage  the  services  of  technical  consultants  to  confirm/verify  that  the  delivery  is  in  accordance  with  the  technical  specifications and meets the arrangement set out in the POM, SIM, ESMF and the RPF;     b. Capacity  building  and  implementation  support.  Technical  experts  and  advisors  will  provide  assistance  to  the  DoE  during  the  implementation  phase  of  the  project.  Encompassed in their expertise will be procurement knowledge to manage and monitor  the bidding process and contract an independent verification processes.     c. Workshops  and  training  for  the  DoE  (and  possibly  other  Governmental  departments).  Under  this  activity,  the  project  will  finance  approved  workshops,  training  courses  and  activities, related to the technical components of this project, for the DoE staff to attend.  Workshops and seminars hosted and held by the DoE will be financed under this activity.  It is expected these workshops will build capacity locally, and invitations will be extended  to  the  outer  island  communities  to  attend  these  workshops.  For  example,  approved  workshops will inform local vendors on the standardization of the solar energy market.  Training for the installation and maintenance of SHS and micro grids will be funded under  this activity, and open to governmental staff of other ministries who are involved directly  in the project (i.e. Ministry of Health and Ministry of Education).     d. Other costs. The Project will cover project related incremental operating costs associated  with this project as provided for in the legal agreement.      Page 41 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) C. Financial Management    Summary    123. The existing financial management systems are assessed as adequate to meet the financial management  requirements  as  stipulated  in  Operational  Policy  /  Bank  Policy  10.00.  The  project’s  overall  financial  management risk is rated as “Moderate”.    Budgeting    124. The DoE will develop a total project budget and break this down into annual budgets. The DoE will review  this document either quarterly, six‐monthly or annually, with analysis of budget vs. actual expenditure.    Counterpart Funding    125. No counterpart funding is envisaged.    Funds Flow    126. The Ministry of Finance and Economic Management will co‐ordinate the funds flow of the project. The  Credit and Grants will be signed with the Government of Vanuatu (GoV) in SDR for IDA and US dollars for the  Trust Funds. A designated account will be established for the project under the GoV Development Fund in the  Central Treasury Account, and will be maintained in the local currency (VUV) and managed by MoFEM. Credit  and Grant proceeds will flow from the Bank into the Designated Account (DA). Credit and Grant proceeds can  also flow to contractors via direct payments. DoE will be directly responsible for the management, maintenance  and reconciliation of DA activities for project components, including preparation of withdrawal applications  and supporting documents for Bank disbursements.    Table 10: Categories of Eligible Expenditures     Category  Amount of IDA  Amount of IDA  Amount of   Amount of  Percentage of  Credit  Grant Allocated  PRIF Grant28  SREP Grant  Expenditures to  Allocated  (expressed in  (expressed in USD)  (expressed in  be Financed  (expressed in  SDR  USD)  [inclusive of  SDR)   Taxes]   (1)  a. Goods,  a. 1,500,000  a.1,060,000  a. 1,200,000  a. 2,180,000  100%  works, non‐                consulting            services, and                   b. consulting  b. 00  b. 140,000  b. 580,000  b.    700,000  services and             28  Amount to be aligned with signed PRIF Grant Agreement.   Page 42 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) audits for the  Project   (2) Operating  00  00    100,000      430,000   Costs, Training        and Workshops  for the Project  (3) Subsidy  00  300,000   1,520,000       3,460,000  Payments under              Part I of the  Project  TOTAL AMOUNT  1,500,000  1,500,000  3,400,000      6,770,000        Accounting and Maintenance of Accounting Records    127. The GoV’s Financial Management Information System (FMIS) will be used for the processing of payments  and  the  recording  of  transactions.  The  accounting  software  package  used  within  the  agency  and  all  other  government  agencies  is  Smartstream.  This  will  be  supplemented  by  the  implementing  agency  with  spreadsheet‐based systems to keep track of payments against contracts, budgets and expenditures by activity  –  this  supplemental  information  will  be  used  in  the  preparation  of  withdrawal  applications.  DoE  will  be  responsible for managing, monitoring and maintaining accounting records for the project. Original supporting  documents will be retained by the DoE and are to be made available to both auditors and the World Bank, as  required.    Internal Controls; including Internal Audit    128. The GoV’sfinancial management systems and processes will be used for the processing of payments and  the recording of transactions. The existing regulations and internal controls will be applied including the Public  Finance and Economic Management Act and the Financial Regulations.    Periodic Financial Reporting    129. Unaudited Interim Financial Reports (IFRs) will be prepared by DoE for the project on a semester basis.  The  financial  reports  will  include  an  analysis  of  actuals  for  the  semester,  year  to  date  and  project  to  date,  compared to total project budget, and commitments. The format will be developed by the DoE and agreed to  by the World Bank, prior to submission of the first IFRs. The IFRs will be forwarded to the World Bank within  45 days of the end of each fiscal semester.    External Audit   130. The Auditor General is responsible for auditing all Government ministries and departments. A separate  Page 43 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) audit of the Projects financial statements will be required annually.    DISBURSEMENTS    Disbursement Methods and supporting Documentation Arrangements    131. Three  disbursement  methods  will  be  available  for  the  project:  advance,  reimbursement,  and  direct  payment. Supporting documents required for Bank disbursement under different disbursement methods will  be documented in the Disbursement Letter issued by the Bank.    Designated Account  132. The project would need a Designated Account (DA) for Advances. The currency of the DA would be Vatu.  One segregated DA would be required to receive the proceeds of each financing source. The DA will be in the  Central Treasury Account in the Reserve Bank of Vanuatu. A separate General Ledger code will be used by the  Smartstream accounts to separate project accounts and each financing source to record funds receipts and  expenditures while funds physically sit in the one central treasury account.    Disbursement Conditions  133. Disbursement  conditions  for  Subsidy  Payments  under  Category  (3),  unless  and  until:  (i)  the  Subsidy  Implementation Manual has been prepared and adopted in accordance with Section I.D of Schedule 2 to the  Financing Agreement; (ii) the Subsidy Implementation Agreement as described in Section I. B 2 of Schedule 2  has  been  approved  by  the  Association;  and  (iii)  the  Verification  Agent  under  Section  I.B.4  of  Schedule  2  is  appointed according to Terms of Reference acceptable to the Association.  Retroactive Financing  134. Retroactive financing for payments made prior to the date of this Agreement except that withdrawals  up to an aggregate amount not to exceed one hundred forty thousand Special Drawing Rights (SDR 140,000.00)  from the IDA Grant only may be made for payments made prior to this date but on or after January 31, 2017,  for Eligible Expenditures under Category (1b).      D. Procurement    135. The project implementation agency is the DoE of the Ministry of Climate Change and Natural Disaster.  Procurement of this project will  be implemented by the team of financial officers in DoE.  Currently, DoE is  implementing the Energy Sector Development Project (ESDP‐‐P145311) and Rural Electrification Project I (VREP  I‐‐P150908). ESDP mainly supports policy development and sector reform and VREP I mainly finances subsidies  for  households  to  purchase  solar  panels  from  certified  vendors.  Through  these  two  projects,  DoE  obtained  experience  with  the  procurement  procedures  of  the  World  Bank,  especially,  the  selection  of  individual  consultants and firms through CQS as well as shopping of goods. However, the nature and size of procurement  under VREP II will be challenging to DoE.    136. Procurement  will  be  carried  out  in  accordance  with  the  World  Bank’s  “Procurement  Regulations  for  Page 44 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Borrowers under IPF financing dated July 1, 2016 and the specific provisions stipulated in the legal agreements.    137. During  project  preparation,  the  World  Bank  team  assessed  the  procurement  risks.  The  overall  procurement risk rating is “substantial” due to lack of capacity and experience to implement procurement of  the proposed project.    138. Consulting Services: This project will finance the costs of a “Owner’s Engineer” ‐‐ a consulting firm which  will assist DoE to prepare the detailed technical design and procurement documents, conduct procurement  processes, and supervise construction of grids; a verification agent to certify the retails under Component 1;  and consultants for monitoring and evaluation.     139. For SHS and micro grids under Component 1, DoE will follow the same arrangements for VREP I, including  signing a Subsidy Implementation Agreement with each registered vendor. Detailed procedures and criteria  for registration/selection of vendors, and procedures and criteria for the registration in the product catalogue  are defined in the POM agreed with the Bank. The Subsidy Implementation Agreement will also set out the  rights and obligations of the parties and other terms and conditions for participation in the program. Depending  on the size and timing, DoE may also procure SHS or micro grids through open bidding process.    140. Construction of Mini/Micro Grids under Component 2: Based on the detailed design, mini/micro electric  grids will be constructed by contractors under supply and installation contracts. It is expected that up to five  grids will be constructed and DoE will conduct consultation with the villagers to agree on the site, land and  technologies to be used for each of the locations. The owner’s engineer will prepare detailed design based on  the agreement between DoE and villages and conduct procurement process through open competition. It is  expected that, whenever possible, locations will be grouped into one package to be procured for the purposes  of efficiency and economy.    141. DoE prepared a Project Procurement Strategy for Development (PPSD) for this project and the summary  of PPSD is:  a. Owner’s Engineer: Currently, there are a limited number of qualified persons active in this  sector  in  Vanuatu  and  whom  may  be  interested  in  this  assignment.  Other  potential  consultants  for  this  service  may  come  from  international  sources.  This  service  will  be  procured through international competition using the method of quality and cost based  selection (QCBS).  b. Mini/Micro  grids:  based  on  the  information  from  PPSD,  the  supply  and  construction  capacity  of  national  contractors  will  be  described.  If  national  capacity  is  not  enough,  international bidding will be needed. Depending on the size of contracts, the procurement  method will be request for bids or request for quotations. Supply and installation contract  will be used.  c. Risks were identified and mitigation measures were agreed as in the following table.  Risk Identified  Mitigation Measures   1.  Limited  capacity  of  1.  The  World  Bank  Procurement  Regulations  for  IPF  DoE for the type and size  Borrowers  and  related  guidance  notes  will  be  of contracts   disseminated to DoE early on in project preparation.  Page 45 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) 2. A procurement expert will be included in the team of  Owner’s  Engineer  to  support  procurement  of  mini/micro grids.  3. The World Bank team will provide necessary training  in the early stage of project, especially for selecting the  Owner’s Engineer.  2.  Limited  capacity  of  In  the  event  the  local  capacity  cannot  be  identified,  national market.  international  providers  will  be  sought  through  a  competitive process.  3.  Lack  of  capacity  of  The  Owner’s  Engineer  should  establish  a  contract  contract management  management system to monitor the quality, progress,  payment,  etc.  This  will  be  included  in  the  TOR  and  contract of the Owner’s Engineer.    142. Procurement  Plan.    Based  on  the  analysis  of  the  PPSD,  DoE  has  prepared  a  procurement  plan  dated  January 25, 2017 which will also be published on the World Bank’s external website.  The procurement plan  will be updated annually in agreement with the Bank team, or as required, to reflect project implementation  needs. The summary procurement plan is as follows:    1  2  3  4  5  6  7  Estimated  Selection/Pro Review by  Expected  Reference  Description of  Cost  curement  Bank  Contracting  Comments  No.  Contract  $US$’000  Method  (Prior/Post)  Date  Supply  and  1  installation  of  6,800  ICB  Prior  January, 2018    mini grids  Project  2  300  ICS  Prior  July, 2017    Manager  Owner’s  3  1,200  QCBS  Prior  July, 2017    Engineer  4  Project Officer  150  OCS  Post  July, 2017      143. Procurement  Supervision.  In  addition  to  prior  review  of  procurement  transactions,  at  least  one  procurement mission will be fielded annually to support implementation. Procurement post reviews will be  conducted annually.        E. Social (including Safeguards)    144. Communities in the long listed sites will be invited by the GoV to elect to receive a mini grid under the  project. This is an initiative where communities elect to benefit from project outcomes and will be delivered in  partnership with the communities. Accordingly, communities electing to receive mini grids will identify suitable  land for the siting of the generation installations and siting of the distribution network.  Government land will  Page 46 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) be prioritized, followed by Church land.  As detailed in the Resettlement Policy Framework, if customary land  is required, then negotiated land access will be undertaken.  There is no intention to compulsorily acquire land  for  the  project.    There  may,  however,  be  a  need  to  remove  trees  and  other  income  producing  vegetation/installation for technical reasons, which will be avoided to the maximum extent possible. The ESMF  and  RPF  provide  processes  for  ensuring  that  no  individual  is  worse  off  because  of  the  project  under  these  circumstances.    145. The Bank’s consultation and documentation requirements for land access (as outlined in the project RPF)  will need to be satisfied to ensure all parties are actively involved and that no particular individuals experience  an unequal burden on behalf of the community.     146. SHS, micro and mini grids with reliable power supply are expected to yield economic, environmental and  social benefits – better health, education, productivity, and overall improvement of the human development  indicators in rural and peri‐urban areas.     147. Based on an assessment carried out in 2013 by the World Bank, OP 4.10 indicates that all four defining  characteristics should be  present to  trigger  the Indigenous Peoples policy and these characteristics are  not  present in Vanuatu. Accordingly, the policy is not triggered for the project. Given the strong community driven  nature of the works in the electricity sector, extensive consultation and citizen engagement will be required to  allow effective implementation. This would include engagement with all components of the communities.      F. Environment (including Safeguards)    148. Component 1 of the project will involve the supply of SHS and micro grids on demand. The main issue  relates  to  the  safe  disposal  of  batteries.  Vanuatu  is  already  implementing  the  Vanuatu  Rural  Electrification  Project Stage I that is supported by an ECOP for battery disposal. Further, recently with the support of a World  Bank Technical Assistance Project, the Government of Vanuatu has developed draft legislation for disposal of  solid wastes, including batteries that is being considered by the State Law Office.    149. Component  2  of  the  project  will  involve  siting  of  modular  solar/battery/diesel  hybrid  systems,  installation of solar panels, and construction of distribution lines within existing, remote communities. Solar  panels  will  be  installed  either  on  roof  tops  of  existing  or  new  buildings  or  as  ground  mounted  structures.   Batteries and diesel generators will need small buildings to be constructed or modified. There will be relatively  minor local environmental impacts during construction.  Grid design and operational procedures will require  the careful storage and management of diesel fuel and batteries to avoid land or water contamination, and  consideration of the future disposal of solar panels and batteries.  Physical Cultural Resources are unlikely to  be impacted because the community will be involved in site selection. The policy for Physical Cultural Resources  is therefore not triggered.  However, a chance find procedure will be used during the construction phase.  No  significant land disturbances are required that would significantly impact natural habitats.    150. To ensure compliance with both World Bank Safeguard policies and the environmental legislation of the  Vanuatu, an ESMF has been prepared which provides a guide to the screening of candidate projects integrating  safeguards into the community engagement processes, and requires the preparation of project‐specific ESIA  and ESMP. The Owner’s Engineer will have safeguards capability on their team to prepare the ESIA and ESMP  and oversee the implementation of the ESMP during detailed design and construction. The ESMF was disclosed  Page 47 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) in‐country and on the Bank’s website on December 1, 2016 and the RPF was disclosed in‐country and on the  Bank’s website on January 10, 2017.           G. Other Safeguard Policies             151. No other safeguard policies are triggered for the project.          H. World Bank Grievance Redress     Communities and individuals who believe that they are adversely affected by a World Bank (WB) supported project  may submit complaints to existing project‐level grievance redress mechanisms or the WB’s Grievance Redress Service  (GRS). The GRS ensures that complaints received are promptly reviewed in order to address project‐related concerns.  Project affected communities and individuals may submit their complaint to the WB’s independent Inspection Panel  which determines whether harm occurred, or could occur, as a result of WB non‐compliance with its policies and  procedures. Complaints may be submitted at any time after concerns have been brought directly to the World Bank's  attention, and Bank Management has been given an opportunity to respond.  For information on how to submit  complaints to the World Bank’s corporate Grievance Redress Service (GRS), please visit  http://www.worldbank.org/en/projects-operations/products-and-services/grievance-redress-service. For  information on how to submit complaints to the World Bank Inspection Panel, please visit www.inspectionpanel.org.    Page 48 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658)   VII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING    Results Framework  COUNTRY : Vanuatu   Rural Electrification Project Stage II    Project Development Objectives       The Project Development Objective is to support increased penetration of renewable energy and increased access to electricity services in the dispersed  off‐grid areas of Vanuatu.    Project Development Objective Indicators           Corpo Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  rate  Measure  Data Collection    Name: Generation capacity      Megawatt  0.00  4.50  6 monthly  Project Reports  Department of  of energy constructed ‐  Energy      renewable energy facilities    Description: This indicator measures the generation capacity of renewable energy facilities constructed under the project by total megawatts installed.    Name: Annual electricity      Gigawatt‐ 0.00  2.70  6 monthly  Project reports  Department of  output from renewable  hour (GWh)      Energy  energy as a result of    renewable energy  constructed under the  project  Description: This indicator measures the total annual electricity output from renewable energy from renewable energy generation constructed under the project.    Page 49 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Corpo Unit of  Responsibility for  Indicator Name  Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  rate  Measure  Data Collection    Name: People provided with      Number  0.00  44750.00  6 monthly  Project reports  Department of  a new electricty service      Energy    Description: This indicator measures the number of people provided with a new electricity service. According to the 2010 Vanuatu Household Income and Expenditure    Survey, an average of five people usually live together in one household.    Intermediate Results Indicators       Corp Unit of  Responsibility for  Indicator Name  orat Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection  e      Name: Households received      Number  0.00  8400.00  6 monthly  Project Reports  Department of  a Solar Home Systems or      Energy  micro grids    Description: This indicator measures the number of household who purchase a Solar Home System or micro grid under the project. For the purpose of the project, and in  the Pacific context, Solar Home Systems/micro grids are defined as Direct Current (DC) or Alternating Current (AC) grids connecting a small number of contiguous  households or businesses providing mainly SE4ALL Tier 2 or 3 access to household electricity supply (e.g., a school, staff quarters, local shop or a health center, staff  quarters with possibly some Tier 4 or 5 service, e.g., for refrigeration in a health center (AC with an inverter). This is essentially a large solar home system by Australian  standards.  Page 50 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Corp Unit of  Responsibility for  Indicator Name  orat Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection  e         Name: Public Institutions      Number  0.00  37.00  6 monthly  Project reports  Department of  received a Solar Home      Energy  System or micro grid    Description: This indicator measures the number of public institutions that purchase a Solar Home System or micro grid under the project. In the context of this project,  public institutions include schools, health facilities, churches and community halls and any other categories of beneficiaries where communities/public are involved .       Name: Number of mini grids      Number  0.00  5.00  6 monthly  Project reports  Department of  constructed under the  Energy      project    Description: This indicator measures the number of mini grids constructed under the project. For the purpose of the project, and in the Pacific context, mini grids are  defined as Alternating Current (AC) grids connecting a number of households and businesses with SE4ALL Tier 4 or 5 access to household electricity supply (or intended  for Tier 4 or 5 service in the short to medium term). These mini grids will be capable of receiving generation such as from mini hydros, biomass, etc. and may be later  interconnected into island grids.       Name: Number of People      Number  0.00  2750.00  6 monthly  Project reports  Department of  connected to electrcity      Energy  through a mini grid    constructed under the  project  Description: This indicator measures the number of people by total number of households connected to a mini grid constructed under the project. According to the 2010  Vanuatu Household Income and Expenditure Survey, an average of five people usually live together in one household.       Page 51 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Corp Unit of  Responsibility for  Indicator Name  orat Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection  e    Name: Direct project      Percentage  0.00  49.00  6 monthly  Project reports  Department of  beneficiaries of which are  Energy      female    Description: This indicator measures the total percentage of beneficiaries to directly benefit from the project which are female. The 2010 Household Income and  Expenditure Survey counted 249,850 persons living in Vanuatu, of which 51% were male and 49% female.       Name: Total households of      Percentage  0.00  13.00  6 monthly  Project reports  Department of  which are female headed      Energy  households received a Solar    Home System, micro grid or  electrcity through a mini‐grid  Description: This indicator measures the number of female headed households to directly benefit from the project. The 2010 Household Income and Expenditure Survey  found 13% of households where a female was the head of the household (essentially the person  in charge of the household, although this is sometimes interpreted as the most senior person present).       Name: Participants in      Number  0.00  2000.00  6 monthly  Project reports  Department of  consultation activities during  Energy      project implementation    (number)    Participants in consultation      Number  0.00  980.00  6 monthly  Project reports  Department of  activities during project      Energy  implementation ‐ female      Page 52 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Corp Unit of  Responsibility for  Indicator Name  orat Baseline  End Target  Frequency  Data Source/Methodology  Measure  Data Collection  e    Description: This indicator measures the level of community engagement in project implementation.       Name: Grievances registered      Percentage  0.00  100.00  6 monthly  Project reports  Department of  related to delivery of project      Energy  benefits addressed (%)    Description: This indicator measures the transparency and accountability mechanisms established by the project so the target beneficiaries have trust in the process and  are willing to participate, and feel that their grievances are attended to promptly. It is understood that local sensitivities and tensions will not allow grievance or redress  mechanisms to be established in all projects.            Page 53 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Target Values    Project Development Objective Indicators FY       Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  End Target  Generation capacity of energy  0.00  0.00  0.55  1.99  3.36  4.50  4.50  constructed ‐ renewable energy facilities  Annual electricity output from renewable  energy as a result of renewable energy  0.00  0.00  0.34  1.20  2.02  2.70  2.70  constructed under the project  People provided with a new electricty  0.00  0.00  5612.00  19855.00  33470.00  44750.00  44750.00  service    Intermediate Results Indicators FY       Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  End Target  Households received a Solar Home  0.00  0.00  1054.00  3727.00  6283.00  8400.00  8400.00  Systems or micro grids  Public Institutions received a Solar Home  0.00  0.00  5.00  17.00  28.00  37.00  37.00  System or micro grid  Number of mini grids constructed under  0.00  0.00  0.00  2.00  4.00  5.00  5.00  the project  Number of People connected to electrcity  through a mini grid constructed under the  0.00  0.00  0.00  1100.00  2200.00  2750.00  2750.00  project  Page 54 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Indicator Name  Baseline  YR1  YR2  YR3  YR4  YR5  End Target  Direct project beneficiaries of which are  0.00  0.00  6.00  22.00  37.00  49.00  49.00  female  Total households of which are female  headed households received a Solar  0.00  0.00  2.00  6.00  10.00  13.00  13.00  Home System, micro grid or electrcity  through a mini‐grid  Participants in consultation activities  0.00  200.00  700.00  1300.00  2000.00    2000.00  during project implementation (number)  Participants in consultation activities  0.00  98.00  343.00  637.00  980.00    980.00  during project implementation ‐ female  Grievances registered related to delivery  0.00  100.00  100.00  100.00  100.00  100.00  100.00  of project benefits addressed (%)       Page 55 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Annex 1. Scaling‐up Renewable Energy Program in Low Income Countries    COUNTRY : Vanuatu   Rural Electrification Project Stage II    Results Framework (includes VREP I and VREP II)  Indicator  SREP/IDA Project  SREP/IDA Project  Scaled up phase  (VREP II)  (VREP I +VREP II)  65 percent generated  from RE by 2020 and  100 percent by 2030  (NERM and Second  National Commission  Targets)  Annual electricity  2.7 GWh  2.7 GWh  42.25 GWh  output from RE as a  result of SREP  interventions (GWh)    Number of women and  44,750 people (8,950  132,250 people (26,450  269,500 people (55,000  men, businesses and  hholds), of which29:   hholds), of which30:  households)  community services        benefiting from  a. 42,000 people (SHS and  c. 87,500 people (plug‐and‐ improved access to  micro grid) and 37  play SHS), 230 aid posts  electricity and fuels as  public institutions  and 2,000 not‐for‐profit  a result of SREP  b. 2,750 people (mini  community halls  interventions   grids), approximately 60  d. 42,000 people (SHS and    public institutions and  micro grid) and 37 public  60 businesses   institutions  e. 2,750 people (mini grids),  approximately 60 public  institutions and 60  businesses  Financing leveraged  US$20.1 million, of which:  US$27.9 million, of which:  US$ 180 million  through SREP funding       [$ million]  f. WB (IDA) US$4.0m  j. WB (IDA) US$4.0m    g. New Zealand US$3.4m  k. New Zealand US$8.1m32    h. GoV in‐kind US$1.5  l. GoV in‐kind US$1.5  million31  million33  29 On average 4.9 (or five) people usually live together in one household…Urban households were on average slightly larger  than rural ones with an average of 5.2 people. Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, 15, Vanuatu National  Statistics Office, 2012.  30 Excludes the 4,375 households, equal to approximately 21,875 people, provided with grid connected electricity under the  Improved Electricity Access Project (P133701).   31 Government contribution (US$1.5 million “in kind”) that will cover the Government of Vanuatu’s direct project related costs,  such as arrangements for voluntary land donation and other inter‐departmental support.   32 Includes VREP I US$4.7 million and VREP II US$3.4 million.    33 Government contribution (US$1.5 million “in kind”) that will cover the Government of Vanuatu’s direct project related costs,  such as arrangements for voluntary land donation and other inter‐departmental support.   Page 56 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) i. Project Beneficiaries  Project Beneficiaries  US$11.2m  US$14.3m    SREP leverage ratio  1 : 3  1 : 4  1:25  [1:X]  Tons of GHG emissions  5,300 tCO2 / yr  5,300 tCO2 / yr  72,000 tCO2/yr in the  reduced or avoided   106,000 tCO2  106,000 tCO2  energy sector  ‐Tons per year   Over 20 year lifetime  Over 20 year lifetime  [tCO2eq/yr]    ‐Tons over lifetime of  the project  [tCO2eq]    Introduction    1. Country context: The Republic of Vanuatu is an archipelago of 83 dispersed volcanic islands (65  of them inhabited) covering a total area of about 12,200 square kilometers, of which approximately a  third is land. Vanuatu’s population is approximately 258,000 people, almost evenly distributed among  the  six  administrative  provinces:  Malampa,  Penama,  Sanma,  Shefa,  Tafea  and  Torba.  The  national  household count stands at an estimated 55,000, of which approximately 13,750 households (25 percent)  are located in urban areas and the remaining 41,250 (75 percent) are dispersed in rural areas.     2. The average household monthly income in Vanuatu is VUV 83,800 (US$ 791), with an average  household  monthly  income  of  VUV  97,500  (US$921)  reported  in  urban  areas,  compared  with  VUV  79,500 in rural areas (US$750). In per capita terms, this equates to VUV 18,700 (US$176) per person per  month in urban areas and VUV 16,400 (US$154) per person per month in rural areas. Rural households  rely mainly on home consumption (subsistence) and household enterprises based around the sale of  agricultural  products,  handicrafts,  and  other  goods  produced  in  the  home.  For  female  headed  households the average monthly income across Vanuatu is VUV 59,300 (US$560) – VUV 85,200 (US$804)  in  urban  areas  and  VUV  51,200  (US$483)  in  rural  areas.  In  per  capita  terms  for  female  headed  households VUV 18,300 (US$172) per person per month in urban areas and VUV 13,700 (US$129) per  person per month in rural areas.     3. Vanuatu has become one of the fastest growing economies of the Pacific region. The economy  has experienced strong and sustained growth mainly driven by tourism, construction, and aid inflows.  The  per  capita  Gross  Domestic  Product  (GDP)  is  estimated  at  US$3,100,  yet  the  cost  of  basic  infrastructure  services  is  high  and  affects  the  business  environment  in  the  country.  For  instance,  Vanuatu ranks 83rd in the “ease of doing business” indicator reported by the World Bank, which analyzes  a total of 189 economies, and 81st in “getting electricity” indicator, down from 75th in 2016, mainly due  to the high cost associated with obtaining a new connection to the electricity grids.     4. An  updated  Debt  Sustainability  Analysis  (DSA)34  suggests  that  Vanuatu  continues  to  face  a  moderate  risk  of  debt  distress,  a  move‐up  from  the  low  rating  in  2013  due  to  post‐Cyclone  Pam  reconstruction  and  planned  infrastructure  projects.  While  the  evolution  of  debt  indicators  remains  34  IMF Country Report No. 16/336, 2016 Article IV Consultation: Staff Report; and statement by the Executive Director for  Vanuatu  Page 57 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) similar to that obtained in the 2015 DSA, the sizeable infrastructure projects pose threats to debt and  fiscal sustainability when grants and concessional financing are delayed or become insufficient to cover  the  investment  program.  A  model‐based  analysis  reaffirms  the  need  for  a  concerted  effort  with  the  private sector and international financial institutions to more clearly advocate for careful selection of  projects and the need to develop contingency plans in case expected returns do not materialize, and  that  financing  at  concessional  terms—in  particular  through  grants—is  available.  In  addition,  another  extreme weather event in the medium term is likely to raise the country’s risk of debt distress, which  further reinforces the need to rely on grant financing. Repeated large‐scale borrowing to rebuild from  disasters is not a viable long‐term strategy and more emphasis is needed on risk reduction investments.     5. Sector context: Electricity services in Vanuatu are delivered through three types of models. The  models include: (a) independent “main grid systems” in the main urban centers; (b) isolated “mini grids”  in lesser population concentrations but where a grid supply system is still a technically and economically  competitive option, and (c) decentralized energy service systems. Grid electricity in Vanuatu is supplied  by  two  concessionaires,  Union  Electrique  de  Vanuatu  Ltd  (UNELCO)  in  Shefa,  Malampa  and  Tafea  provinces or Vanuatu Utilities and Infrastructure (VUI) in Sanma province.      6. An estimated 30 percent of the Vanuatu population has access to electricity. Even on the four  islands with electricity (Efate, Espiritu Santo, Tanna and Malekula), the share of those without access to  electricity remains high: Efate (24 percent), Santo (65 percent), Tanna (86 percent), and Malekula (84  percent).35Even  within  the  concession  areas,  about  one  in  five  households  remain  without  access  to  electricity, primarily because of the up‐front costs to get connected to the grid. Access to electricity rates  drop  off  considerably  in  rural  areas;  the  population  without  access  in  rural  areas  ranges  from  83‐85  percent in Tafea and Shefa provinces, 89 percent in Sanma province, 92 percent in Malampa province  and 97 percent in Torba province. 36 Overall, it is estimated that only 20 percent of the rural population  has access to electricity, usually through the use of  diesel generators or solar systems, such as solar  lanterns  or  plug‐and‐play  solar  home  systems.  The  lower  population  density  in  rural  areas,  large  distances between customers, lower electricity loads and high connection costs have meant that the  extension or  building of new electricity grids for supply  to  peri‐urban and rural consumers  generally  remain uneconomic.     7. The most recent Household and Income Expenditure Survey (HIES)  reported over half of the  households in Vanuatu do not usually use electricity as the main means of lighting their homes. This  number  increased  to  approximately  70  percent  in  rural  areas  and  decreased  to  20  percent  in  urban  areas. The HIES found 42 percent of rural households use kerosene lamps as the main means of lighting,  and approximately one‐third of all Vanuatu households use such means for lighting, while other sources  of lighting include candles (3 percent); wood/coconut shells (2.4 percent); Coleman lamp (1 percent);  gas (0.4 percent), and of the total rural households, 20 percent of households reported ‘other’ sources  of lighting.37 Of those households using electricity, 91 percent were supplied through the two incumbent  utilities (UNELCO and VUI) compared with only 3 percent using household generators and 2 percent  receiving their electricity through the provincial government. The Vanuatu socio‐economic Atlas found  35  Vanuatu: National Energy Road Map (NERM), 2013  36  NERM, 2013  37  Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, Vanuatu National Statistics Office, 2012  Page 58 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) only 6.3 percent of households have a solar system or solar lamp as the main source of lighting. The use  of a solar system or solar lamp as the main source of lighting varies across the provinces: 7.5 percent in  Torba, 7.2 percent in Sanma, 3.5 percent in Penama, 9.9 percent in Malampa, 7 percent in Shefa, 13.1  percent in Tafea.38     8. There  is  consumer  demand  for  higher  capacity  and  semi‐permanent  solar  systems  that  go  beyond  lighting  and  provide  services  for  phone  charging,  radios,  water  pumps,  small  fridges,  etc.  However,  affordability  is  the  biggest  barrier  for  consumers  to  move  up  to  solar  home  systems  with  higher power outputs and enhanced user benefits. The average total rural household income is VUV  79,500 (US$750) per month, of which an average of VUV 69,300 (US$630) is spent on total expenditures  per household per month. Average household monthly cash income as a percentage of total monthly  income varies widely between the provinces, with a low of 30 percent in Tafea to 58 percent in Sanma.  On average, only 59 percent of consumer’s income is in the form of cash. 39 This is however, skewed by  the higher cash incomes in the main province of Shefa where the capital and majority of government  facilities and business activity is located. Table 1 below shows average monthly income, average monthly  cash income and net cash incomes in US$ for the various provinces in Vanuatu. Moreover, access to  finance is difficult for rural households who do not have a regular income, may not own land, and cannot  demonstrate a credit history. Affordability in the rural areas is low and support is required to achieve  energy access targets.         Table 1: Average Monthly Household Income by Province40    Torba  Sanma  Penama  Malampa  Shefa  Tafea  RURAL  Average  599  855  616  548  1,199  486  841  income (US$)  Average cash  317  496  289  306  971  146  426  income (US$)      9. SREP  Vanuatu  Investment  Plan  for  Renewable  Energy:  The  Scaling‐up  Renewable  Energy  Program  (SREP)  was  developed  under  the  CIF  umbrella  to  demonstrate  the  social,  economic  and  environmental  viability  of  low  carbon  development  pathways  in  the  energy  sector.  In  March  2012,  Vanuatu and Solomon Islands were invited to participate in the SREP Pacific Regional Program and to  prepare country specific investment plans. The Government of Vanuatu engaged a consultant firm in  2013  to  support  the  government  to  prepare  Vanuatu’s  country  specific  investment  Plan.  The  Government  of  Vanuatu  and  the  (SREP  sub‐committee  endorsed  and  approved  respectively  the  Investment Plan for Vanuatu in November 2014. The Investment Plan put forward for consideration for  funding through the CIF Strategic Climate Fund two projects: (i) investment in two small hydro projects  through the Asian Development Bank and (ii) the Vanuatu Rural Electrification Project (VREP) through  the  World  Bank.  VREP  comprises  two  components:  (i)  “plug‐and‐play”  solar  systems  under  a  vendor  model to consumers in rural and remote areas where micro and mini grids are not feasible (VREP I), and  (ii)  Solar  Home  Systems  (SHS),  and  where  feasible  micro  and  mini  grid  development  in  areas  where  38  Vanuatu Socio‐Economic Atlas, 2014  39  Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010, Vanuatu National Statistics Office, 2012  40  Vanuatu Household Income and Expenditure Survey 2010. Vanuatu National Statistics Office, Government of Vanuatu.  December 2012.  Page 59 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) extension of existing grids is not an option (VREP II). VREP I, developed in parallel with the SREP IP  and  comprising  part  of  the  Rural  Electrification  Project  under  the  IP,  is  already  under  implementation and VREP II is being finalized. The results framework and the financing plan are  for to the entire rural electrification program (VREP I and II).    Table 2: VREP Financing Plan (US$ million)    IBRD or IDA  Counterpart  Project Components  Project cost  Trust Funds  Financing  Funding*  VREP I           Electrification of off‐grid  households, aid posts and  6.2    3.1  3.1  community halls  Technical assistance and  1.6    1.6    project management   VREP II          Provision of Solar Home  Systems (SHS) and construction  16.07  1.5  3.87  10.70  of micro grids  Construction of mini grids in  7.3  2.5  4.3  0.50  rural areas of Vanuatu  Technical Assistance and  2.0    2.0  1.50**  Project management  Total Costs          Total Project Costs  34.67  4.0  14.87  15.8  Total Financing Required  34.67  4.0  14.87  15.8  *consumer co‐contribution. **GoV in kind contribution.       Project description  10. The Project  Development Objective of the Vanuatu Rural Electrification Project is to support  increased penetration of renewable energy and increased access to electricity services in the dispersed  off‐grid areas of Vanuatu. The proposed project would support the Government’s initative to develop a  market in Vanuatu for off‐grid solar energy systems (Solar Home Systems (SHS) and micro‐grids), mini  grids  powered  by  renewable  energy  in  rural  areas,  and  strengthen  institutions  for  decentralized  electricity services. The project is expected to benefit rural households, public institutions (elementary  and secondary schools and health  centers) and small businesses  that would  be connect  to the mini‐ Page 60 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) grids,  as  well  as  the  same  entities  nationwide  through  stand  alone  SHS  and  micro  grids.  The  project  would also contribute to enhance the capacity and capabilities of the Department of Energy.      11. The  project  is  comprised  of  three  components.  The  first  component  would  finance  the  expansion  of  access  to  reliable  electricity  service  in  rural  Vanuatu  through  SHS  and  micro  grid  configurations where mini grid configurations are unlikely to be economically viable and which are not  earmarked for mini grids under this or other donor or government projects or are the least cost solution,  benefitting  approximately  42,000  people  and  37  public  institutions.  SREP  will  finance  SHS  and  micro  grids may include systems for a household use (of varying capability) and will be available for purchase  to  all  rural  consumers,  a  community  application  for  example  for  a  church,  electrification  of  a  health  center based on its needs and may include solar water pumps or other similar applications. The technical  standards (international standards) and the type of products available under this component will be set  out in a Product Catalogue which will be reviewed from time to time or in the case of micro grids it may  be  sourced  through  tender  which  will  set  out  the  specifications,  standards  and  operations  and  maintenance arrangements. The project will partly subsidize the retail cost of SHS and micro grids. An  amount  will  be  established  (initially  33  percent  of  retail  cost)  and  then  may  be  varied  over  time  depending on the take up rate and the size of the systems. The consumer will arrange his or her portion  of the funds for the purchase (initially 66 percent of the retail cost), either by means of cash or micro  finance credit.     12. The second component would finance expansion of access to affordable and reliable electricity  service  in  rural  Vanuatu  through  mini  grid  configurations  where  there  are  limited  prospects  in  the  medium term to provide electricity services from the main grid systems. This component would support  electricity  service  provision  to  approximately  550  rural  households,  which  equates  to  around  2,750  people, and public institutions and businesses. The project will finance the construction of 5 mini grids,  based on initial cost estimates.  The criteria for selection  of sites with potential to support a mini grid is  (i) community household numbers greater than 75 households; and (ii) business and public institutional  load greater than 50 percent of the total load.     13. The  third  component  would  finance  three  key  areas  of  the  project,  the  first  focusing  on  the  vendor and product registration model for Component one, the second focusing on Owners’ Engineer  for Component two, and the third focusing on project management. In addition, there is an allowance  for Government contribution (US$1.5 million “in kind”) that will cover the Government of Vanuatu’s  direct  project  related  costs,  such  as  arrangements  for  voluntary  land  donation  and  other  inter‐ departmental support.     14. Transformation.  The project would contribute to the transformation of rural electrification in  Vanuatu by catalyzing demand in rural areas, promoting the local supplier market for solar products  nationwide,  contributing  to  the  development  of  supply  chain  to  and  service  industry  for  renewable  energy products for the remote communities and demonstrating the feasibility of small scale hybrid mini  grids in rural Vanuatu. The successful implementation of the project would not only supplement and  enhance rural electrification efforts in Vanuatu, especially through the provision of electricity in areas  where the grid extension is not feasible or becomes too costly, but also increasing access to electricity  through renewable energy. The proposed mini grids, combined with technical assistance offered under  the project, would support the transformation by improving the enabling environment (such as legal  Page 61 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) and regulatory) to attach private sector investment in the medium to long term.  The demand‐driven  private sector‐based model (as opposed to supply‐driven Energy Service Company or tender model) for  Component 1 (SHS and micro grids) and private sector operations and maintenance model (as opposed  to community‐based operations) for component 2 (mini grids), would ensure sustainability.    15. Rationale  for  SREP  financing.  Access  to  electricity  in  rural  Vanuatu  is  low  (20  percent).  The  remoteness,  lack  of  economies  of  scale,  and  poor  infrastructure  mean  that  the  cost  of  providing  electricity, including through conventional fuels, in the rural areas is high. The analysis in Section VI.A  shows that renewable energy solutions (SHS, micro and mini grids) can be economic and/or least cost  compared to fossil fuel options. Paragraph 84 (on page 31) sets out the NPV calculations showing that  for communities with 50 households or more with significant public institutions, business or commercial  loads, mini grids can be economic. The least cost renewable energy options are SHS and micro grids at  Paragraph 85 (on page 31).    16.  Financial analysis for mini grids shows negative NPVs and FIRRs that are lower than the discount  rates for the service providers and consumers (paragraph 94 and 95 on page 34 respectively). Paragraph  96 on page 34 shows similar results for SHS and micro grids. Whist the mini grids generate revenue to  the service providers, the revenue is not sufficient to meet the hurdle rates to be financially viable. In  addition, the upfront costs of service connections and household wiring (for mini grids) and the costs of  SHS and micro grids mean that subsidies are required to overcome the affordability barrier (refer to  Paragraph  97  on  page  35  and  Paragraph  98  on  page  36).  The  project  therefore  requires  substantial  funding in the form of grants to be financially viable. Further, the absence of a developed micro‐finance  industry in the rural areas means that project will need to rely on subsidies. Access to finance, where  available, is also difficult for rural households who do not have a regular income, may not own land, and  cannot demonstrate a credit history.      17. Vanuatu  has  an  untapped  potential  for  renewables,  especially  solar.  The  project  would  help  demonstrate the viability of renewable energy base mini‐grids as the best alternative for electrification  of  communities  in  rural  Vanuatu.  The  use  of  SREP  grant  funding  would  be  critical  to  lower  the  high  upfront costs of solar‐based renewable energy generation in a dispersed, island nation, thereby making  end‐use customer tariffs more affordable. The pilot effect of the proposed mini grids would increase the  viability of these type of operations to other donors and private sector investors potentially interested  in rural electrification. SREP support would also help demonstrate the feasibility of business models to  operate  renewable  energy  based  rural  electrification  projects,  which  would  increase  the  capacity  of  private sector to participate in this type of project, either as operators, developers, and/or investors in  future  projects.  SREP  Support  would  also  help  increase  the  availability  of  renewable  energy  in  rural  areas, therefore reducing the dependency of fossil fuel.     18. The  proposed  project  would  also  help  accelerate  the  local  market  for  solar  home  systems,  assisting with electrification of areas with widely dispersed population whether neither grid extension  nor mini grids are cost‐effective solutions. SREP support would be crucial to strengthen the emerging  private sector led supply and service market for solar in Vanuatu, and build on the initial progress made  under VREP I. The use of SREP funding would support the development of a sustainable, private‐sector  led  market  for  solar  products  in  Vanuatu.  The  project  would  directly  contribute  to  increasing  and  Page 62 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) strengthening renewable energy based rural electrification efforts in Vanuatu through mini grids and  solar home solutions.     Assessment of Proposed Project with SREP Investment Criteria41  Criteria  Standalone solar and mini grids  Increased  Approximately 29 percent of grid connected electricity is produced by using  installed capacity  renewable energy in the four concession areas: Port Vila, Luganville and in  from renewable  parts of Malekula and Tanna Islands.42 Grid connected renewable energy  energy sources  includes wind, solar and biodiesel. The Government of Vanuatu has recently  completed around 5 biofuel mini grids in rural areas of Vanuatu. The Vanuatu  Rural Electrification Project Stage I (0.3MW) and Stage II (4.5MW) would  finance about 4.8 MW (solar, battery with back up) installed capacity in rural  Vanuatu, generating around 2.7 GWh annually of solar based power.     Increased access  The Government recognizes that access to electricity is a key driver for social  to energy  and economic development. The project is aligned with the Government’s  through  National Energy Road Map (NERM) 2013 ‐ 2020, which lays the foundation for  renewable  future energy sector policy and investment in Vanuatu (Refer to Section C of  energy sources  the PAD). The NERM identifies five priority areas and targets for Vanuatu’s  energy sector. The project will support the achievement of the access (access  to secure, reliable and affordable electricity for all citizens (100 percent by  2030)) and the climate change (mitigating climate changes through renewable  energy and energy efficiency) objectives of the NERM. Expansion of electricity  access will be critical to address the needs of households, health, education  centers, and other critical facilities, as well as to support the long term  economic and social development of Vanuatu. The proposed mini grids in rural  Vanuatu would benefit approximately 550 households (approximately 2,750  people), public institutions and businesses. The SHS and micro‐grids would  provide energy access to 8,400 households and at least 42,000 people.  Combined with activities under VREP I (17,500 households and 87,500 people),  the SREP financing will contribute to electrification of approximately 45 percent  of households in Vanuatu.    Low Emission  The project would promote the utilization of sustainable energy in rural areas  Development  by providing electricity through hybrid mini‐grids powered using renewable  energy, solar power with backup biodiesel. The project would also promote the  use of solar energy products nationwide through the development of a  41 For reference: SREP Programming Modalities and Operational Guidelines   https://www.climateinvestmentfunds.org/cif/sites/climateinvestmentfunds.org/files/SREP_Programming_Modalities_and_Ope rational_Guidelines_final.pdf  42 The amount of renewable energy capacity installed at the end of 2012 reached 4.4MW out of 31.5MW or 14 percent of the  total installed generation capacity. Green electricity generation is enhanced further by mixing coconut oil (copra) with diesel in  thermal generation, which translates in a cumulated contribution of 29.5 percent from renewable sources in electricity  generation as measured in January 2013. Source: Utilities Regulatory Authority,  http://www.ura.gov.vu/index.php?option=com_content&view=article&id=38&Itemid=228&lang=en     Page 63 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Criteria  Standalone solar and mini grids  commercial market for larger standalone solar products in Vanuatu. The CO2  emission savings capacity of the proposed project was estimated using the  Guidance Manual: “Greenhouse Gas Accounting Methodology for Energy  Access Investment Operations”. The applied methodology is described in the  UN’s “Clean Development Mechanism Methodology Booklet” from November  2016 and titled “AMS‐III.BB. Electrification of communities through grid  extension or construction of new mini‐grids” and its appropriateness for this  project has been confirmed by the GHG Accounting team. The basic idea is to  compare the project related CO2‐emissions to an alternative scenario, where  the same amount of electricity is being produced by Diesel generation.  Applying the default emission factors for diesel generator systems as described  in the document “Greenhouse Gas Accounting Methodology for Energy Access  Investment Operations”, the project would help avoid on average 5,300 tCO2  per annum on the mini grids and standalone solar systems. The savings over  the lifetime of the investment, estimated at 20 years, would be approximately  106,000 tCO2 (about 75 percent of savings come from SHS and micro‐grids, 25  percent from mini‐grids).   Affordability and  Renewable energy SHS, micro grids and mini grids are economically viable  competitiveness  options, as shown is Section VI of the PAD as summarised under Paragraph 15  of renewable  and 16 page 57, when compared to the alternative sources of energy such as  resources  kerosene, candles and diesel fuels. The discount rates and estimated costs of  alternatives are provided. Renewable energy is competitive against alternatives  and offers other benefits such a reliability, security and lower pollution  (particulate and GHG).  The LCOE analysis under Section VI (Paragraph 85 on  page 31) of the PAD shows that for communities with less than 75 households’  standalone SHS and micro grids are least cost options, whilst above this mini  grids would be least cost.     Financial viability and affordability as discussed in Section VI are issues. The  cost of capital for consumers is higher than the discount rate used for the  economic analysis, the FIRR is less than the cost of capital and hence the NPV is  negative. The consumers’ willingness to pay (WTP) is assessed at US0.75/kWh  and US1.16/kWh.43 This range reflects the applications, for example if only  lighting applications using kerosene and candles is considered the WTP is at the  lower end, however if the uses such as refrigeration is considered than diesel  would be displaced and the WTP would be higher.  The LCOE for SHS and micro  grids range between US0.90/kWh and $1.26/kWh whilst for mini grids it is  estimated at US1.20/kWh (refer Paragraph 85 on page 31). The main  contribution to the costs of the renewable energy options for consumers are in  the capital costs of the SHS and micro grids and the service connection and  household wiring costs of mini grids. To overcome the affordability barrier, the  project proposes to address this through:  43 The WTP provided are estimates of current costs of alternatives. The LCOE is determined the costs over the life of the assets.  Future costs are sensitive to the discount rates used.  Page 64 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Criteria  Standalone solar and mini grids  1. Subsidizing the costs of the SHS and micro grids; and  2. Funding the mini grids and applying the national electricity tariff for the  usage.    Table 8 in the PAD shows the costs to consumers as percentage of their income  after subsidies for SHS are applied. Table shows the costs to consumers if there  are to pay the average tariffs for supply through mini grids. These results are  considered to be affordable.    Productive use of  SHS, and micro grids provide a level and quality of service that cannot achieved  energy  alternative sources of energy in rural areas. It allows the rural population to  engage is productive activities, by saving time involved in sourcing alternatives,  and by enabling home based activities such as sewing and weaving, agricultural  uses e.g. drying and refrigeration, commercial activities such as lighting and  refrigeration for shops, village bungalows, water pumps, lighting and computer  labs for schools and refrigeration for medicines in health centres to name a  few. Mini grids ensure grid standard electricity supply to support domestic,  commercial and industrial applications.    Economic, social  The project is in line with the strategy of the Government for the electricity  and  sector. It would contribute to the expansion of electricity infrastructure for  environmental  economic and social development using renewable energy. The project would  development  help to: (i) increase quantity and quality of electricity services in remote areas  impact  for households, public institutions, and business loads; (ii) generate education  benefits (e.g. through the provision of electricity to schools and households,  lighting allows children to study at night); (iii) reduce GHG emissions and other  local pollutants from using renewable energy sources for power generation;  (iv) increase income or productivity by promoting productive uses of electricity  in agricultural, commercial and health and education activities; and (v)  generate employment opportunities, mainly related to construction, operation  and maintenance of the micro and mini grid systems. In addition to the above,  the project will contribute to the development of private sector businesses for  the supply and maintenance of renewable energy systems, thus ensuring long  term sustainability.    Further potential benefits, such as potential for increased income generation  and increased WTP, social and environmental issues and costs of using solid  fuels, diesel, etc., avoided CO2‐emissions, demand on time vs productive  activity and education for managing like without access to electricity, poor  quality of health and education services, lack of security and reduced  productive hours, have not been quantified due to the lack of reliable and  accurate data.        Page 65 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) Criteria  Standalone solar and mini grids  Economic and  The analysis in Section VI.A shows that renewable energy solutions (SHS, micro  financial viability  and mini grids) are economic and and/or least cost compared to fossil fuel  options. Paragraph 84 on page 31 above sets out the NPV calculations showing  that for communities with 50 households or more with significant public  institutions, business or commercial loads, mini grids can be economic. Below  this the least cost renewable energy options are SHS and micro grids  (Paragraph 85 on page 31).    Financial analysis for mini grids shows negative NPVs and FIRRs that are lower  than the discount rates for the service providers and consumers (Paragraph 94  and 95 on page 34 respectively). Paragraph 96 on page 34 shows similar results  for SHS and micro grids. Whist the mini grids generate revenue to the service  providers, the revenue is not sufficient to meet the hurdle rates to be  financially viable. In addition, the upfront costs of service connections and  household wiring (for mini grids) and the costs of SHS and micro grids mean  that subsidies are required to overcome the affordability barrier (refer to  Paragraph 97 on page 35 and Paragraph 98 on page 36).     The project therefore requires substantial funding in the form of grants to be  financially viable.     Leveraging of  SREP contribution of $6.77M will leverage investments from IDA, NZMFAT,  additional  Government in kind contribution and customer contributions under VREP I and  resources  VREP II of (4 + 8.1 + 1.5 + 14.3 = 27.9M), 4 times the amount contributed by  SREP. The Government will provide US$1.5 million in kind that will cover the  Government of Vanuatu’s direct project related costs, such as arrangements  for voluntary land donation and other inter‐departmental support.    Gender  The project aims to increase access to energy services in rural communities. The  project’s  objective  is  to  increase  access  to  electricity  services  for  rural  households, including female headed households. Improved access to electricity  through renewable energy sources reduces the physical burden associated with  organizing  alternative  energy  sources.  Access  to  electricity  also  frees  valuable  time, especially for women, widening their employment opportunities (including  in the renewable energy supply industry). Access to clean energy can go a long  way  in  improving  health  and  reducing  premature  mortality,  especially  among  women and children and learning/education opportunities.      Monitoring and Evaluation    19. Overall  monitoring  and  evaluation  of  the  project  activities  would  be  performed  by  the  Department  of  Energy.  The  project’s  key  performance  indicators  area  aligned  with  the  indicators  required under the SREP core indicators. The regular monitoring and reporting on the agreed project  Page 66 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) indicators would be conducted by the Department of Energy. The Department of Energy would have the  responsibility to collect data and report on the performance indicators on a six‐monthly basis for the  PDO indicators and for the intermediate outcome indicators at the component level.     Implementation Readiness  20. Country/sector strategies:  This project supports the Government of Vanuatu’s objectives and  targets for increasing access to secure, reliable and affordable electricity of its citizens under the NERM  and set out in Vanuatu’s SREP Investment Plan 2014. The project will contribute to increased access and  affordability of electricity for communities in rural Vanuatu, in line with the key targets for electricity  access as identified in the updated NERM: i) by 2030, provide modern electricity access to 100 percent  of households in off‐grid areas, (ii) electrify 100 percent of public institutions in off‐grid areas by 2030,  (iii)  100  percent  electricity  generated  from  renewable  sources,  and  (iv)  14  percent  of  electricity  generated from biofuels.     21. Implementation  arrangements:  The  DoE  within  the  Ministry  of  Climate  Change  and  Natural  Disaster, will be the Implementing Agency for the Project and therefore have overall responsibility for  project management. The DoE is implementing other World Bank financed energy projects, the Energy  Sector Development Project, Improved Electricity  Access Project and VREP I, and is familiar with  the  Bank’s policies and procedures. Since 2011, the DoE has grown from 1‐2 staff to over ten (10) staff. The  DoE is recruiting for a number of key positions which will further strengthen the current capacity of the  department.  In  addition,  the  DoE  staff  are  supported  by  five  consultants  funded  under  World  Bank  financed projects, including the Project Manager for VREP I.     22. Under Component 1, energy retailers will be registered as vendors to participate in the project.  Each  vendor  will  enter  into  a  Subsidy  Implementation  Agreement  (SIA)  with  DoE  on  behalf  of  the  Government of Vanuatu. The SIA sets out the rights and obligations of all parties to the agreement, and  establishes the legal basis for paying the subsidy. Vendors may register (or deregister) at any time after  the  project  becomes  effective  and  until  the  project  closing  date  in  accordance  with  the  criteria  and  procedures set out in the Project Operations Manual (POM). The DoE will verify the sales of SHS and  supply of micro grids and other qualifying products and record the subsidies provided to end users. The  POM will set out the roles and responsibilities, processes and monitoring and evaluation requirements  for the Project. Similar to the support provided VREP I, the DoE will engage a consultant to assist with  the registration of suppliers (vendors), development of minimum standards for SHS and micro grids, that  is also likely to become the national standard, and for the development in an initial Product Catalogue  for SHS products. The consultant will also assist with the processes for subsidy disbursement and legal  arrangements between with vendors and the GoV.    23. Under Component 2, the DoE will be responsible for inviting communities identified on a long  list of potential sites for mini grids to elect to receive electricity through a mini grid and inform them of  the objectives and structure of the project. The community engagement will consist of public meetings  and face‐to‐face discussions with communities to discuss energy needs and issues in the community,  enable the Department to illustrate the technology, discuss the technology benefits and the implications  of the community becoming customers, and to discuss and identify suitable land to house the necessary  infrastructure.  The objectives of the engagement process are: (i) to understand the energy issues and  Page 67 of 68 The World Bank Rural Electrification Project Stage II (P160658) needs of the community; (ii) inform communities they are eligible to receive a micro or mini grid, and  (iii) to ensure that all communities who decide to receive a mini grid a well advised of the benefits, costs,  obligations,  and  financial  requirements  of  participating.  The  Owners’  Engineer  will  support  the  Department  in  the  preparation  and  planning  for  the  community  engagement  process,  support  the  design, specification, procurement and supervision for the supply of mini grids.  An emphasis will be  placed on ensuring that women are engaged, and that all community members are well informed and  have  a  chance  to  participate.  The  DoE  will  be  responsible  for  negotiating  land  access  and  preparing  necessary safeguard documentation to meet the requirements of the Resettlement Policy Framework  (RPF).    24. Sustainability:  The  Government  of  Vanuatu  has  demonstrated  strong  commitment  and  ownership of the project. The project concept was developed by the Government of Vanuatu through a  participative process as part of the SREP Investment Plan preparation in 2014. The IDA financing for the  project  was  approved  by  the  Council  of  Ministers  (COM  56/2015)  in  May  2015.  The  main  driver  for  sustainability of the project is the Government’s commitment to off‐grid electrification to achieve the  access and renewable energy targets set out in the NERM. The DoE will benefit from technical assistance  from Owner’s Engineer. The Owner’s Engineer will provide expertise and best practices related to rural  electrification and hybrid mini grids.    25. The economic results and financial performance of the project is critical to ensure long term  sustainability  of  the  project.  Both  the  economic  and  financial  outcomes  are  challenging  and  the  components have been designed to support those mini grid installations that are going to have the best  prospect of financial sustainability. Further, electrification for households where mini grids are not likely  to be economic or financially viable will be through SHS, micro and mini grids as least cost solutions.   Financial viability of the mini grids remains an issue, so the mini grids will need to be subsidized while  balancing the impacts on the Government, the service providers, the end users (beneficiaries) and the  communities. As such, only 5 mini grids are proposed initially. Rollout of mini grids beyond the initial  stage will be subject to recalibration and lessons learnt from the piloting phase.       26. A sustainable market for SHS and micro grids created over the life of the project, will create  employment and small business opportunities to the wider community of Vanuatu, from establishing a  private  sector  for  the  supply  of  SHS  in  the  outer  islands  and  from  the  generation  of  long‐term  maintenance  of  the  larger  solar  installations.  The  private  sector  will  also  indirectly  benefit  from  the  establishment of an accreditation program and the development of national standards and regulations,  in strengthening their business and operation practices and deliver and install only safe and compliant  systems to the communities.  Page 68 of 68