Document of  The World Bank  FOR OFFICIAL USE ONLY      Report No: ICR00004573        IMPLEMENTATION COMPLETION AND RESULTS REPORT  IDA‐49010 and TF‐12935   ON A  CREDIT    IN THE AMOUNT OF SDR 21.38 MILLION  (US$29.72 MILLION EQUIVALENT)  TO THE  REPUBLIC OF MALAWI     FOR THE  MW: MINING GOVERNANCE AND GROWTH SUPPORT PROJECT        March 30, 2019      Energy and Extractives Global Practice  Africa Region        CURRENCY EQUIVALENTS     (Exchange Rate Effective January 30, 2019)    Currency Unit =   MWK  729 MWK=  1 U.S. Dollar (US$)  US$1.40 =  SDR 1        FISCAL YEAR  July 1 ‐ June 30                                                ABBREVIATIONS AND ACRONYMS    ASM  Artisanal and small‐scale mining  CAS  Country Assistance Strategy  EITI  Extractive Industries Transparency initiative   EU  European Union  FDI  Foreign Direct Investment  GDMIS  Geo‐database Management Information System  GDP  Gross Domestic Product  GoM   Government of Malawi   ICR  Implementation Completion and Results Report  ISR  Implementation Status and Results Report  M&E  Monitoring and Evaluation  MGDS  Malawi Growth and Development Strategy  MNREE   Ministry of Natural Resources, Energy, and Environment   MoF  Ministry of Finance  MRA  Malawi Revenue Authority  MSR   Mineral Sector Review   PAD  Project Appraisal Document   PDO  Project Development Objective  PPP  Public‐Private Partnership  SADC  Southern African Development Community  SESA  Strategic Environmental and Social Assessment  Regional Vice President:  Hafez M. H. Ghanem  Country Director:  Bella Deborah Mary Bird  Senior Global Practice Director:  Riccardo Puliti  Practice Manager:  Christopher Gilbert Sheldon  Task Team Leader(s):  Javier Aguilar  ICR Main Contributor:  Sridar Padmanabhan Kannan    TABLE OF CONTENTS    DATA SHEET ............................................................................................................................ 1  I.  PROJECT CONTEXT AND DEVELOPMENT OBJECTIVES ........................................................ 6  A. CONTEXT AT APPRAISAL ........................................................................................................... 6  B. SIGNIFICANT CHANGES DURING IMPLEMENTATION ............................................................... 14  II.  OUTCOME ...................................................................................................................... 16  A. RELEVANCE OF PDOs .............................................................................................................. 16  B. ACHIEVEMENT OF PDOs (EFFICACY) ........................................................................................ 17  C. EFFICIENCY ............................................................................................................................. 20  D. JUSTIFICATION OF OVERALL OUTCOME RATING ..................................................................... 22  E. OTHER OUTCOMES AND IMPACTS (IF ANY) ............................................................................. 22  III.  KEY FACTORS THAT AFFECTED IMPLEMENTATION AND OUTCOME ................................ 24  A.  KEY FACTORS DURING PREPARATION ................................................................................. 24  ........................................................................... 25  B.  KEY FACTORS DURING IMPLEMENTATION  IV.  BANK PERFORMANCE, COMPLIANCE ISSUES, AND RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME .. 26  A. QUALITY OF MONITORING AND EVALUATION (M&E) ............................................................. 26  B.  ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND FIDUCIARY COMPLIANCE .................................................. 27  C. BANK PERFORMANCE ............................................................................................................. 27  D. RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME ........................................................................................ 28  V.  LESSONS AND RECOMMENDATIONS .............................................................................. 29  ANNEX 1. RESULTS FRAMEWORK AND KEY OUTPUTS ............................................................ 31  ANNEX 2. BANK LENDING AND IMPLEMENTATION SUPPORT/SUPERVISION ......................... 42  ANNEX 3. PROJECT COST BY COMPONENT............................................................................. 44  ANNEX 4. EFFICIENCY ANALYSIS ............................................................................................ 45       The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)       DATA SHEET     BASIC INFORMATION   Product Information  Project ID  Project Name  P120825  MW: Mining Governance and Growth Support Project  Country  Financing Instrument  Malawi  Investment Project Financing  Original EA Category  Revised EA Category      Organizations  Borrower  Implementing Agency  Republic of Malawi  Ministry Of Natural Resources Energy and Mining  Project Development Objective (PDO)    Original PDO  To improve the efficiency, transparency and sustainability of mining sector management      Page 1 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) FINANCING      Original Amount (US$)   Revised Amount (US$)  Actual Disbursed (US$)  World Bank Financing          25,000,000  25,000,000  23,318,661  IDA‐49010    4,828,325  4,724,427  4,683,958  TF‐12935  Total    29,828,325  29,724,427  28,002,619  Non‐World Bank Financing          0  0  0  Borrower/Recipient     0  4,500,000  3,700,000  Total     0  4,500,000  3,700,000  Total Project Cost  29,828,325  34,224,427  31,702,619        KEY DATES      Approval  Effectiveness  MTR Review  Original Closing  Actual Closing  31‐Mar‐2011  23‐Aug‐2012  05‐Dec‐2014  30‐Sep‐2016  31‐Jul‐2018       RESTRUCTURING AND/OR ADDITIONAL FINANCING      Date(s)  Amount Disbursed (US$M)  Key Revisions  11‐May‐2016  16.85  Change in Loan Closing Date(s)  Reallocation between Disbursement Categories  03‐May‐2017  20.11  Change in Loan Closing Date(s)  17‐Aug‐2017  20.76  Other Change(s)  10‐Oct‐2017  21.06  Change in Loan Closing Date(s)  29‐Mar‐2018  22.06  Change in Loan Closing Date(s)      KEY RATINGS      Outcome  Bank Performance  M&E Quality  Satisfactory  Satisfactory  Substantial    Page 2 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) RATINGS OF PROJECT PERFORMANCE IN ISRs      Actual  No.  Date ISR Archived  DO Rating  IP Rating  Disbursements  (US$M)  01  22‐Oct‐2011  Satisfactory  Satisfactory  .38  02  12‐Jun‐2012  Satisfactory  Moderately Satisfactory  .41  03  31‐Mar‐2013  Satisfactory  Moderately Satisfactory  1.42  04  19‐Oct‐2013  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  2.75  05  26‐May‐2014  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  7.58  06  06‐May‐2015  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  13.54  07  10‐Oct‐2015  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  15.42  08  09‐Jun‐2016  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  19.86  09  29‐Dec‐2016  Moderately Satisfactory  Moderately Satisfactory  22.17  10  05‐Jan‐2018  Satisfactory  Moderately Satisfactory  25.68  11  19‐Nov‐2018  Satisfactory  Satisfactory  28.00    SECTORS AND THEMES      Sectors  Major Sector/Sector  (%)    Information and Communications Technologies     5  Public Administration ‐ Information and  1  Communications Technologies  ICT Services  3  Other Information and Communications Technologies  1      Education     6  Tertiary Education  6    Page 3 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   Energy and Extractives    89  Mining  1  Public Administration ‐ Energy and Extractives  88      Themes    Major Theme/ Theme (Level 2)/ Theme (Level 3)  (%)    Economic Policy  2    Fiscal Policy  2    Tax policy  2        Private Sector Development  10    Public Private Partnerships  10        Public Sector Management  6    Public Finance Management  2    Domestic Revenue Administration  2      Public Administration  4    Transparency, Accountability and Good  4  Governance        Environment and Natural Resource Management  91    Environmental Health and Pollution Management  63    Air quality management  21    Water Pollution  21    Soil Pollution  21      Environmental policies and institutions  28            ADM STAFF  Role  At Approval  At ICR  Regional Vice President:  Obiageli Katryn Ezekwesili  Hafez M. H. Ghanem  Country Director:  Luiz A. Pereira da Silva  Bella Deborah Mary Bird  Senior Global Practice Director:  Jose Luis Irigoyen  Riccardo Puliti  Practice Manager:  Paulo De Sa  Christopher Gilbert Sheldon  Page 4 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) Task Team Leader(s):  Bryan Christopher Land  Javier Aguilar  ICR Contributing Author:    Sridar Padmanabhan Kannan                   Page 5 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   I. PROJECT CONTEXT AND DEVELOPMENT OBJECTIVES    A. CONTEXT AT APPRAISAL  Country Context   1. The Project Appraisal Document (PAD), dated March 2011, noted that Malawi had experienced  an improvement in its economic fortunes after years of stagnation but remained among the 10 poorest  countries in the world (with gross domestic product [GDP] per capita of US$265 in 2008). The PAD also  stated that Malawi was lagging in many indicators of social welfare (160 of 182 countries in United Nations  Human Development Index, 2009). There had been several preceding years of consistent high GDP growth  and declining inflation,  driven by  prudent  macroeconomic  management, debt  relief after reaching the  Heavily  Indebted  Poor  Countries1  completion  point  in  2006,  and  bumper  crops  of  Malawi’s  main  agricultural produce. There were also other signs of robust economic performance, with both lending to  the private sector and tax receipts growing. Nonetheless, these economic gains remained vulnerable, with  economic  well‐being  overly  dependent  on  rain‐fed  subsistence  farming,  publicly  funded  services  supported by donors, traditional exports of tobacco, tea, and sugar, and high‐cost imports of fuel and  essential goods.  2. Malawi was facing significant challenges impeding its economic diversification, especially lack of  infrastructure  in  energy,  transportation,  and  water  sectors.  The  World  Bank’s  ‘Country  Economic  Memorandum for Malawi’ had emphasized the need for public investment to improve energy supply and  reliability and strengthen transport and trade facilitation. Mining development was also seen as a realistic  source of economic diversification, through which Malawi could increase its exports, attract FDI, as well  as diversify the government’s revenues.   Sectoral and Institutional Context   3. The  development  strategies  of  the  Government  of  Malawi  (GoM)  in  the  mid‐2000s  had  established a long‐term goal of “increasing the contribution of the mineral sector to GDP by at least 10  percent annually” from a base of less than 2 percent of GDP. This optimism was founded on assessments  by the Ministry of Natural Resources, Energy, and Environment (MNREE) that showed the existence of a  favorable geological setting for a range of valuable mineral types. Some mineral deposits had already been  partly or fully evaluated and were expected to attract investment from the private sector in the nearer  term.  Although  only  limited  new  geological  data  had  been  acquired  since  the  1980s,  the  known  mineralization included deposits of bauxite, heavy mineral sands, rare earths, niobium, tantalite, copper,  nickel, iron ore, gold, gemstones, various industrial minerals, uranium, and bituminous and subbituminous  coals.  While  several  of  these  minerals  are  required  for  renewable  energy  generation  and  distribution  technologies, some of them, such as uranium, could contribute to energy production directly. However,  1 The World Bank, the International Monetary Fund (IMF) and other multilateral, bilateral and commercial creditors began the  Heavily  Indebted  Poor  Country  (HIPC)  Initiative  in  1996.  The  structured  program  was  designed  to  ensure  that  the  poorest  countries in the world are not overwhelmed by unmanageable or unsustainable debt burdens. The initiative reduces the debt of  countries meeting strict criteria.  Page 6 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) only  further  geological  data  and  mineral  exploration  could  provide  the  full  extent  of  Malawi’s  mineralization.  4. In  2009,  Malawi’s  first  significant  mine,  the  Keyelekera  uranium  mine  in  the  northern  region,  operated  by  Paladin (Africa) Ltd, started mineral production. The World Bank’s Mineral Sector  Review  (MSR), dated July 2009, projected the minerals output to reach approximately US$250 million within three  years and to double after 10 years, provided certain constraints were removed. Minerals were projected  to become one of the main sources of FDI and account for up to 25 percent of Malawi’s export earnings  and around 5–6 percent of its projected GDP. This assessment was also supported by the progress made  by  Globe  Metals  and  Mining  in  developing  the  Kanyika  niobium  mine  and  other  positive  exploration  results, as well as the strong mineral price environment.  5. The World Bank’s engagement in the mining sector in Malawi started in 2007, with support to the  GoM in identifying key issues to be addressed in reforming the framework for managing mineral resources  and developing a National Mining Policy. The World Bank prepared the MSR for this purpose. The MSR  provided an assessment of mineral potential and made recommendations on policy, legal, regulatory, and  institutional reforms to support growth and good governance of the mining sector. It also incorporated a  rapid environmental and social assessment for the mining sector, which focused on sectorwide mitigation  of impacts of mining activities and the generation of tangible economic and social benefits in mining areas.  6. The  GoM  viewed  mining  as  a  priority  sector  to  spur  the  country’s  economic  growth  and  development,  and  a  National  Mines  and  Minerals  Policy  was  approved  by  the  Cabinet  Committee  on  Natural  Resources  on  January  20,  2011,  paving  the  way  for  full  Cabinet  review.  The  policy  had  set  overarching objectives for the management of the mining sector, drawing on the SADC2 Mining Protocol,  and was adopted in finality in March 2013.3  7. There was also significant interest shown by other donors in supporting the development of the  mining sector. The U.K. Department for International Development supported the MNREE in developing  a new mining law, facilitated nongovernmental organization outreach activities, and supported the British  Geological  Survey  to  conduct  mineral  assessments  on  behalf  of  the  Geological  Survey  Division  of  the  MNREE. The International Monetary Fund provided ongoing technical advice on mining tax policy in close  collaboration with the World Bank. The European Union (EU) also agreed to co‐fund this current project,  along  with  the  World  Bank,  based  on  its  grant  under  the  10th  European  Development  Fund.  The  Government of France had also undertaken to support the MNREE to promote mineral exploration under  an aid‐for‐debt agreement with the GoM, signed in January 2011.   8. In 2010, the GoM also formed an Energy and Mining Sector Working Group, chaired by the MNREE  through the Principal Secretary. Its mandate was to provide high‐level stakeholder consultation and input  into key policy reform programs taking place in the mining sector, and to facilitate coordination of donor  2 Southern African Development Community.  3 Within the subregion, Malawi is party to the SADC Mining Protocol that seeks to improve competitiveness and governance of  the mining sector of members through concerted and harmonized reforms. The National Mining Policy had been benchmarked  against  the  Mining  Protocol  and  aligned  with  the  SADC  Mining  Harmonization  Framework,  whose  implementation  plan  was  endorsed  by  SADC  mining  ministers  in  Kinshasa  in  November  2009.  The  National  Mining  Policy  is  available  at  https://mininginmalawi.files.wordpress.com/2017/11/malawi‐mines‐minerals‐policy‐2013.pdf (last visited on January 30, 2019).    Page 7 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) support for the reforms. Considerable interest was generated in leveraging the mining sector for Malawi’s  growth  following  uranium  production  in  the  Keyelekera  mine.  The  GoM  recognized  that  such  mining  developments could result in investment flows outpacing and overwhelming the Government’s ability to  manage them effectively. This could eventually undermine wider governance in the country and impede  sustainable development. This project design proposed to, among others, address such a risk.  Higher Level Objectives to Which the Project Contributed  9. The GoM had, in the Malawi Growth and Development Strategy (2006–2010) (MGDS I), created a  broad strategy for mining to contribute to the country’s economic diversification and development. The  President of Malawi had declared that mining should be “a priority among priorities,” to be reflected in  MGDS  II  as  well,  which  was  for  2011–2016.  By  facilitating  the  efficient,  transparent,  and  sustainable  development of the mining sector, the project directly resonated with the goals of MGDS I and MGDS II.  10. The  project  was  also  consistent  with  the  World  Bank’s  Country  Assistance  Strategy  (CAS)  for  Malawi  (2007–2010),  in  its  support  for  private  sector  development  and  improved  public  sector  management. It was also aligned to the World Bank’s CAS for Malawi (2012–2015), under the themes of  Promoting  Sustainable,  Diversified,  and  Inclusive  Growth  and  Improving  Governance.  Mining  sector  governance and growth indicators had formed part of the draft CAS Results Framework.  Key Developmental Challenges   11. Malawi was facing key challenges in regulating and facilitating the sustainable growth of its mining  sector, as follows:   (a) Malawi was facing constraints in accurately recording and managing mineral sector revenues.  Paper‐based recording of mineral revenues was the norm at the MRA and the MNREE, due to  the lack of a digitized Mining Revenue Data Management System. This posed challenges in  retrieving revenue data or payments for any specific company. Mineral royalties were open  to negotiations on a case‐by‐case basis, resulting in several different royalty rates co‐existing.  The  MRA  had  very  limited  experience  in  assessing  mining  company  tax  returns  and  in  conducting  audits.  The  reporting  of  revenues,  in  Malawi’s  Budget  Statement  and  Annual  Economic Report, was not disaggregated at the sector level, making it difficult to ascertain  the  sector’s  financial  contribution.  Further,  Institutions  tasked  with  forecasting  mineral  revenues, such as MNREE, MRA and MoF did not have access to economic models.   (b) Legislative framework governing the mining sector was not conducive for sustainable sector  development.  The legislations governing the  mining  sector (Mines and Minerals Act, 1981)  and the taxation regime pertaining to the sector (Taxation Act 2007), required revision to align  them with regional and global good practices. The Mines and Minerals Act, being the oldest  prevailing  legislation  governing  the  mining  sector  in  the  Sub‐Saharan  Region,  required  modifications  to  enable  efficient,  transparent,  and  sustainable  development  of  the  mining  sector.  Existing  legislative  arrangements  provided  excessive  and  unguided  discretionary  powers. Several key terms under which mining companies would operate were subject to ad‐ hoc  bilateral  negotiations,  as  the  Government  was  not  well  equipped  to  negotiate  model  mineral agreements with large investors.   Page 8 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) (c) Data management in the mineral sector required systematized improvements. The geo‐data  available in Malawi required updating and re‐mapping, in line with scales and details that are  in use globally. The prevailing understanding of Malawi’s geology and mineral occurrences  was  based  on  geo‐  data  acquired  and  interpreted  in  the  1960s  and  1970s.  Inconsistencies  were often noted between the geo‐data presented in local and regional maps. The geo‐data  management  centre  housed  in  the  Geological  Survey  Department,  as  well  as  the  mining  cadaster system used by  the  MNREE,  were both paper‐based.  Poor  filing and paper‐based  storage  practices  had  led  to  the  loss  of  some  of  the  available  geo‐data.  The  paper‐based  cadaster  system  also  caused  delays  and  inefficiency  in  administration  of  mineral  licenses,  often requiring manual verification of land co‐ordinates, and lacking transparency. Provision  of electronic database management systems, for geo‐data management as well as for mining  cadaster management, was necessary to facilitate improved and systematized data use and  management.   (d) Educational  opportunities  for  the  public  and  training  for  staff  on  the  mining  sector,  were  severely limited.  Educational opportunities in  Malawi for the  public, relating  to the  mining  sector,  were  extremely  limited.  Tertiary  Education  Programs  relating  to  mining  were  unavailable.  Mining  degrees  offered  by  the  Chancellor  College  at  a  Master’s  level  had  no  enrolment, and mining related courses offered at the bachelor’s degree level also had only  sparse uptake. Training on the mining sector was also required for staff of the Departments  of Mines and Geological Survey, most of whom had only attended short‐term courses relating  to the sector.    (e) Environmental monitoring of mining activities was limited by the lack of modern systems and  monitoring frameworks.   Although Malawi’s environmental regulatory framework followed  good international practice, its implementation was impeded by an acute lack of capacity. The  provision of appropriate environmental management tools and systems was required.   (f) Stakeholder  engagement  frameworks  for  the  mining  sector  were  absent.  There  were  no  established  multistakeholder  fora,  comprising  of  representatives  from  the  government,  industry and civil society, to facilitate informed dialogue on the mining sector. Community  engagement with regard to sector activities was also very limited.   Theory of Change (Results Chain)  12. To  support  Malawi  in  addressing  the  abovementioned  challenges,  the  PAD  and  the  Financing  Agreement  had  the  following  Project  Development  Objective  (PDO):  “to  improve  the  efficiency,  transparency and sustainability of mining sector management.”   13. The PDO was reflected in the PDO‐level outcome indicators of the PAD, which were (a) efficiency:  days  taken  to  issue  mineral  rights;  (b)  transparency:  annual  public  reporting  of  mineral  sector  tax  revenues;  and  (c)  sustainability:  percentage  of  mining  operations  subjected  to  environmental  certification.  14. The project sought to achieve the abovementioned indicators through activities and intermediate  results, the tiered links and assumptions of which are shown in Figure 1 and discussed in the following  paragraphs.   Page 9 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) Figure 1. Theory of Change: Links between Assumptions, Activities, Intermediate Results, and Outcomes  Page 10 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 15. As depicted in Figure 1, the project consisted of three sector‐related activities, that is, ‘Managing  of  Mineral  Rights  and  Operations’,  ‘Generating  and  Managing  Mineral  Revenues’,  and  ‘Promoting  the  Mining  Sector’.  The  fourth  activity  was  related  to  supporting  the  MNREE  to  undertake  ‘Project  Management’.   16. Each  of  the  three  sector‐related  activities  led  to  intermediate  results,  which  in  turn  directly  contributed to one or more of the three PDO‐level outcome indicators. Table 1 presents how each PDO‐ level outcome indicator relates to the respective intermediate results. While most of the intermediate  results were tangible deliverables, two of them focused on capacity building—these support all three of  the PDO‐level outcome indicators, as well as the desired ‘long‐term outcome’. The outputs relating to  capacity building were ‘D. Public service personnel are trained in sector‐relevant fields’ and ‘I. Students  are newly enrolled in mining‐related tertiary education programs in Malawi’. While the former contributes  to the three PDO‐level outcome indicators in the shorter term, the latter would contribute to them in the  medium and longer term.  Table 1. PDO‐level Indicators and Related Intermediate Results  PDO‐level Outcome Indicator  Related Intermediate Results  Efficiency: Days taken to issue mineral rights   Modern mining legislation in place   Modern computerized mining cadastre in use   Geo‐data management center providing online access   Number of public service personnel trained in sector‐ relevant fields    Number of students newly enrolled in mining‐related  tertiary education programs in Malawi   Sustainability: Percentage of mining operations   Health, safety, environmental, and social  subjected to environmental certification  management policies and monitoring systems    completed   Number of public service personnel trained in sector‐ relevant fields    Number of students newly enrolled in mining‐related  tertiary education programs in Malawi   Transparency: Annual public reporting of mineral   Standardized fiscal regime is developed.  sector tax revenues   Mineral tax administration and revenue management    developed   Multistakeholder forum on mining sector established  with civil society participation   Number of public service personnel trained in sector‐ relevant fields    Number of students newly enrolled in mining‐related  tertiary education programs in Malawi   17. The critical assumptions based on which the three PDO‐level outcomes are expected to contribute  to the long‐term outcome of ‘increased contribution of mining to sustainable growth and development of  Malawi’ are as follows:   Page 11 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) (a) Once  appropriate  exploration  licenses  are  allocated  by  the  GoM  to  mining  companies  by  leveraging  the  geo‐data  made  available  through  the  project,  the  exploration/prospecting  will  yield  favorable  results  in  terms  of  technical,  economic,  environmental,  and  social  viability for extracting the mineral resources.   (b) International commodity prices, which witnessed highly fluctuating highs and lows during  the project lifetime, are high and stable enough to favor mineral extraction and spur sector  investment.   Project Development Objectives (PDOs)  18. The original PDO, mentioned in the PAD and the official Financing Agreement between Malawi  and  IDA,  dated  November  2,  2011,  was  as  follows:  “To  improve  the  efficiency,  transparency  and  sustainability of mining sector management.”  Key Expected Outcomes and Outcome Indicators  19. The PDO may be theorized into three main desired outcomes along with corresponding indicators  as follows:  (a) Efficiency: Days taken to issue mineral rights  (b) Sustainability: Percentage of mining operations subjected to environmental certification  (c) Transparency: Annual public reporting of mineral sector tax revenues  20. Each of these outcomes and corresponding indicators was, in turn, conceptualized to be achieved  through the successful completion of various intermediate project results, as more fully described in table  1. Successful achievement of these three PDO‐level outcomes, in turn, would contribute to the desired  long‐term  outcome  of  ‘increased  contribution  of  mining  to  sustainable  growth  and  development  of  Malawi’, provided that the critical assumptions (as mentioned in the ‘Theory of Change’ section) were  met.  Components  21. The project  components,  as mentioned earlier in  the ‘Theory of  Change’ section, were four in  total, with three sector‐related components, and a fourth component on ‘Project Management’. Their  description,  and  indicative  costs  at  the  time  of  project  appraisal,  totaling  to  US$  27.75  million  are  as  follows:  A.  Component A: Managing Mineral Rights and Operations (indicative cost US$6.5 million)   22. The objective of this component was to support the Government to build an efficient, transparent,  and environmentally and socially sustainable framework for managing mineral rights for exploration and  operations. To achieve this, the project planned to support the following:  Page 12 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) (a) Public Communications, Outreach, and Stakeholder Dialogue by setting up the structure  and support arrangements for continuous and formalized dialogue among stakeholders on  mining  policy  issues  and  oversight  of  policy  implementation,  as  well  as  design  of  the  MNREE’s communications and outreach functions (b) Reforming  Minerals  Legislation  by  drafting  instructions  for  the  new  mining  law  and  developing a body of regulations to give effect to it, covering mineral licensing, monitoring  and inspection functions, health, safety, and environmental standards, and a model Mining  Development Agreement (c) Modernizing Minerals Licensing by establishing a modern computer‐based cadastral system  and  administrative  arrangements  for  the  efficient  and  transparent  allocation  and  management of mineral exploration and mining rights by the MNREE  (d) Strengthening  Mineral  Operations  Supervision  by  building  capacity  of  the  MNREE  for  regular  monitoring  and  inspections  of  exploration,  mining,  and  mineral  processing  operations using appropriate equipment  (e) Strengthening  Environmental  and  Social  Management  of  Mining  by  establishing  a  comprehensive environmental and social management framework and robust monitoring  systems at central, district, and community levels   B.  Component B: Generating and Managing Mineral Revenues (indicative cost US$1.55 million) 23. The  objective  of  this  component  was  to  support  the  Government  to  develop  transparent  arrangements for optimal generation and use of mineral revenues. To achieve this, the project planned  to support the following:  (a) Reforming  the  Mineral  Royalty  and  Tax  Regime  by  completing  the  establishment  of  a  coherent, standardized, and globally competitive fiscal regime for mining through design and  implementation of suitable royalty and tax regulations  (b) Maximizing  Mineral  Revenue  Collection  by  building  capacity  in  royalty  and  tax  administration  (c) Building Mineral Revenue Transparency so that revenue  collection arrangements can be  subjected to scrutiny and assurances given to the public that revenues are being properly  accounted for  (d) Developing  Mineral  Revenue  Forecasting  as  part  of  the  Government’s  annual  budget  preparation cycle and medium‐term macroeconomic planning  (e) Developing  Mineral  Revenue  Management  Policies  to  deal  with  potentially  large  and  volatile mineral revenue flows and determine allocations made from funds collected    Page 13 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) C. Component C: Promoting the Mining Sector (indicative cost US$17 million)   24. The  objective  of  this  component  was  to  support  the  Government  to  improve  the  enabling  environment  for  mining  sector  development  by  acquiring  and  disseminating  geo‐data,  fostering  more  sustainable artisanal and small‐scale mining, increasing the supply of Malawians trained at the tertiary  level in mining‐related disciplines, and improving the policy environment for mining‐related infrastructure  development. To achieve this, the project planned to support the following:  (a) Program  of  Geo‐data  Acquisition,  Interpretation,  and  Promotion,  including  a  comprehensive  countrywide  airborne  geo‐physical  survey  to  acquire  new  data,  interpretation  studies,  and  resource  assessments  to  identify  promising  mineral  opportunities and activities to promote investor interest   (b) Establishing a Geo‐data Management Center to digitize, store, and increase online access  to geo‐data  (c) Program of Training and Awareness Raising for Artisanal Mining to gradually improve ASM  practices and institutional support to the ASM subsector  (d) Building  Capacity  for  Tertiary  Education  in  Mining  to  increase  the  supply  of  Malawians  qualified  at  the  tertiary  level  in  mining‐related  disciplines  to  help  build  the  regulatory  capacity of government institutions and to alleviate the chronic skills shortage faced by the  fast‐growing mineral sector  (e) PPP Framework for Mining‐related Infrastructure to assist the Government in rolling out  the public‐private partnership (PPP) framework to the mining sector, through support to the  MNREE  in  tailoring  the  framework  to  mining‐related  infrastructure  development  and  building requisite expertise   D. Component D: Project Management (Indicative Cost US$2.7 million) 25. This  component  was  to  provide  support  to  the  MNREE  to  undertake  project  management  in  accordance  with  the  World  Bank’s  fiduciary  and  other  guidelines,  including  through  provision  of  incremental  operating costs, equipment, training on fiduciary and  project management issues, project  audits,  and  engagement  of  technical  advisers  to  provide  technical  expertise  on  project  performance  monitoring and planning.   B. SIGNIFICANT CHANGES DURING IMPLEMENTATION     Revised PDOs and Outcome Targets   26. The PDO, as reflected in the PAD and the Financing Agreement, remained the same throughout  the lifetime of the project.    Page 14 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) Revised PDO Indicators  27. The PDO‐level indicators of the project remained the same throughout the lifetime of the project.  However, with regard to the PDO‐level indicator of ‘Efficiency: Days taken to issue mineral rights’, the  baseline at appraisal stage was 90 days. This was found to be incorrect during project implementation and  was changed to 102.32 days, as also reflected in the final Implementation Status and Results Report (ISR)  of the project, dated November 19, 2018.  Revised Components  28. The  project  components,  corresponding  planned  outputs,  and  intermediate  results  indicators  remained the same throughout the project. However, one of the activities under component C, namely  developing a PPP framework for mining‐related Infrastructure development, was not undertaken during  project implementation. The activity was not an urgent priority for the GoM, and was also comparably  small, with US$50,000 being allocated towards it following the first project restructuring, as compared to  the original amount of US$250,000.  29. Annex 3 to this Implementation Completion and Results Report (ICR) contains details of actual  expenditure  under  each  of  the  project  components,  as  it  relates  to  the  planned  expenditure  at  the  appraisal stage.   Other Changes  30. There were no other changes to the project design, in terms of project components, activities,  planned  outputs,  or  associated  intermediate  results  indicators  during  project  implementation.  Project  restructuring,  though  not  materially  altering  the  aforementioned  factors,  was  carried  out  in  order  to  extend the timelines for project implementation.  31. The project, at the time of Board approval, was also cofinanced by EU funding through a grant  (TF‐12935) of EUR 4.1 million (US$5.66 million equivalent at the time of approval). To better coordinate  project activities and timelines with the cofinancing, as well as to ensure successful completion of project  activities, the project was restructured three times as follows:  (a) The first project restructuring extended the project closing date from September 30, 2016,  to March 31, 2018, without any additional financing. The decision to make the 18‐month  extension  from  the  original  closing  date  was  arrived  at  during  the  midterm  review.  The  restructuring made the following changes:  (i) Retroactively  extended  the  closing  date  of  the  lapsed  World  Bank  grant  (TF012935)  from November 17, 2015, to October 15, 2017, allowing for a six‐month grace period  between  the  closing  date  of  the  grant  and  the  end  disbursement  date  in  the  Administration Agreement (April 15, 2018) to make the undisbursed trust fund balance  available to the client;  Page 15 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) (ii) Amended  the  IDA  Financing  Agreement,  to  readjust  the  financing  percentages  between IDA and the EU, following the EU grant closure; and  (iii) Amended the Grant Agreement to align the time lines associated with financial and  accounting  documents  with  Section  16.06  of  the  Administration  Agreement  (TF071885).  (b) The second restructuring was made to better coordinate the project with the funding from  the  EU.  The  original  project  design  had  contemplated  EU  funding  in  three  tranches,  complementing the project funding, to cofinance the planned activities. This restructuring  allowed for better aligning the project with the third tranche of EU funding:  (i) Modifying  the  Grant  Agreement  of  the  World  Bank  grant  (TF012935)  to  include  the  third tranche of EU funding  (ii) Amending both the Grant Agreement and the IDA Financing Agreement to redefine the  proportion to be funded by the EU and IDA for the respective project categories  (iii) Amend the IDA Financial Agreement to allow for a minor reallocation of funds between  project categories  (c) The third and final restructuring allowed for a no‐cost four‐month extension of the project  closing date from March 31, 2018, to July 31, 2018, and was made to allow the project to  complete  one  of  the  project  activities  relating  to  completing  renovations  of  the  mining  cadastre office.  Rationale for Changes and Their Implication on the Original Theory of Change  32. The rationale for the project restructuring, as described earlier, was to facilitate better project  implementation, funds disbursement, and improved coordination with EU cofinancing. These changes in  fact  reinforced  the  achievement  of  the  ‘Theory  of  Change’.  As  the  project  design,  components,  and  activities  were  not  modified  or  materially  altered  during  implementation,  the  ‘Theory  of  Change’  remained unaffected.  II. OUTCOME    A. RELEVANCE OF PDOs  Assessment of Relevance of PDOs and Rating  Rating: High  33. The PDO remains highly relevant, both for the GoM and to the World Bank’s CAS for Malawi for  2012–2015, as follows:  Page 16 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) (a)  MGDS II for 2011–2016 had identified mining as a key priority area for sustainable economic  growth. The ultimate goal for the sector under the MGDS II was to increase production and  value addition of mineral resources. MGDS III for 2017–2022 cites the enhanced production  and sound management of nonrenewable resources as one of its desired outcomes. MGDS  III  views  the  improving  of  sector  transparency—also  mentioned  in  the  project  PDO  indicators—as an important task toward achieving this desired outcome.  (b) While  supporting  the  GoM  to  achieve  its  developmental  goals,  the  World  bank’s  CAS  for  2012–2015 had identified mining sector governance as a priority area under the themes of  Promoting Sustainable, Diversified, and Inclusive Growth and Improving Governance. Due to  a delay in the finalization of the subsequent CAS, the aforementioned CAS remains current  at the time of project closing.  34. Improving  the  performance  of  the  mining  sector  is  likely  to  continue  being  a  priority  area  for  Malawi, given its potential to anchor infrastructural developments and function as an engine of inclusive  growth  and  economic  development  and  diversification.  The  country  is  well  positioned  to  achieve  its  objective for the sector at project closing, as recent mineral exploration, facilitated by the geological data  made available through the project, has revealed promising mineral deposits, from which extraction is  expected to commence soon.   35. The overall formulation of the PDO was clear, achievable, and measurable. The project activities  were  clearly  aimed  at  supporting  the  Government  to  achieve  the  PDO  on  improving  the  efficiency,  transparency, and sustainability of mining sector management. The PDO was highly relevant at the time  of project preparation and continued to be so throughout the life of the project and at project closing. As  noted earlier, this is evidenced by Malawi’s country strategies, the World Bank’s current CAS, and recent  trends in sector investment and mineral discoveries. Therefore, based on this evidence, the PDO relevance  is rated High.  B. ACHIEVEMENT OF PDOs (EFFICACY)  Assessment of Achievement of Each Objective/Outcome  Rating: Substantial  36. “Efficacy” is defined as the extent to which the project’s objectives were achieved, or are expected  to be achieved, and how that achievement is attributable to the activities or actions supported by the  project.  37. Since the PDO of the project is a compound PDO, it is unpacked into its three constituent PDOs,  measured by the following PDO‐level outcome indicators:  (a) Efficiency: Days taken to issue mineral rights  (b) Sustainability: Percentage of mining operations subjected to environmental certification  (c) Transparency: Annual public reporting of mineral sector tax revenues  Page 17 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 38. The desired targets for these constituent PDOs were achieved as follows:  (a) Efficiency. This constituent PDO refers to increased efficiency in allocation of mineral rights  and  is  measured  by  the  number  of  days  taken  to  issue  mineral  rights.    While  the  PDO  indicator’s  original  ambitious  target  of  45  days  was  not  fully  achieved,  the  project  nevertheless achieved a target of 63.95 days, from a revised baseline of 102.32 days. This  reflects  an  efficiency  improvement  of  more  than  35  percent.  The  project  facilitated  the  enhanced  efficiency  in  issuance  of  mineral  rights  by  (i)  increasing  the  knowledge  of  geological potential in Malawi by supporting (1) the collection of geo‐data through airborne  geo‐physical  surveys  and  (2)  the  establishment  of  a  geo‐data  management  center  with  a  functioning GDMIS; (ii) streamlining administrative processes by supporting (1) the drafting  of  new  legislations  such  as  the  new  Mines  and  Minerals  Bill  and  a  new  artisanal  mining  policy,  which  have  now  been  legislated/adopted  by  the  GoM,  and  (2)  the  provision  of  administrative infrastructure and tools such as a modern online mining cadastre system; and  (iii) increasing capacity of public service personnel by imparting training to them in sector‐ relevant  fields.  While  the  aforementioned  GDMIS  system  is  fully  functional,  it  is  not  yet  accessible online, which was one of the targets in the intermediate results indicators for this  constituent PDO. The lack of online access to the GDMIS does not impede the proper issuing  of mineral licenses by the GoM, but its presence would have enhanced remote accessibility  of  detailed  geo‐data  by  investors.  The  efficacy  rating  given  for  the  achievement  of  this  constituent PDO is Modest, as it was not fully achieved.  (b) Sustainability. This constituent PDO refers to enhanced sustainability of mining operations  and  is  measured  by  the  percentage  of  mining  operations  that  were  found  compliant,  subsequent to environmental compliance audits by the Environmental Affairs Department  (EAD). The baseline was that 50 percent of audited mining operations were found compliant,  and this increased to 90 percent for the six‐year period of project implementation. Thus, the  end  target  was  successfully  achieved.  In  broader  terms,  the  project  facilitated  enhanced  sustainability of mining sector governance by (i) increasing knowledge of existing social and  environmental  baselines  and  advising  on  approaches  for  environmentally  and  socially  sustainable  management  of  the  sector  through  a  Strategic  Environmental  and  Social  Assessment (SESA) and a SESA Action Plan; (ii) supporting the development and adoption of  health, safety, environmental, and social management policies and monitoring systems by  the GoM; and (iii) increasing the capacity of public service personnel by imparting training  to  them  in  sector‐relevant  fields.  The  efficacy  rating  given  for  the  achievement  of  this  constituent PDO is High.  (c) Transparency.  This  constituent  PDO  refers  to  increased  transparency  in  mining  sector  governance, and is measured by whether mineral sector revenues are being reported on an  annual basis or not. The baseline for this indicator was ‘No’, and the end target was ‘Yes’.  Through support from the project, Malawi is now implementing EITI and has been disclosing  its mineral sector revenues on an annual basis through EITI reports, which were published  in 2017 and 2018. Thus, the end target was successfully achieved. The project also facilitated  increased transparency in mining sector governance by (i) supporting modern transparent  legislations  and  regulatory  frameworks  such  as  a  the  new  Mines  and  Minerals  Bill,  new  artisanal mining policy, and a standardized fiscal regime; (ii) providing tools for transparent  Page 18 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) sector governance such as the geo‐database management information system (GDMIS) and  an  online  digitized  mining  cadastre;  (iii)  supporting  the  successful  establishment  of  a  multistakeholder  forum  on  the  mining  sector,  with  participation  by  the  Government,  industry, and civil society, for implementing EITI in Malawi; and (iv) increasing capacity of  public service personnel by imparting training to them in sector‐relevant fields. The efficacy  rating given for the achievement of this constituent PDO is High.   39. Annex 1 describes in detail how the intermediate results indicators were achieved, leading to the  achievement of the three main PDO‐level outcome indicators, and in turn the constituent PDOs. Table 1  also describes how each of the PDO‐level indicators is related to these intermediate output indicators. As  aforementioned and also mentioned in annex 1, all the intermediate results indicators were achieved,  expect for the indicator on establishment of ‘Geo‐data management center providing online access’. The  indicator was partially achieved, as the GDMIS has been installed and the Geo‐data Management Center  is operational, but actions are currently being taken by the client to ensure the public is provided online  access to the system.   40. Some  project  activities  were  only  partially  completed  by  project  closure  due  to  resource  constaints and the GoM had been informed that it would benefit from financing the completion of those  activities. The resource constraints are mainly explained by the loss of funds from IDA (US$1.6M) and EU‐ TF (US$0.89M), due to exchange rate differences during project implementation. These activities and the  risks associated with their non‐completion have been identified in the ‘risk to development outcomes’  section. The non‐completion of these activities did not materially impede the acheievement of the PDO  as of project closure. These activities are as follows: (a) hosting and maintaining the established cadastre  system through cloud‐based services, (b) developing a Local Area Network (LAN) for the mining cadastre  offices, and (c) making the established GDMIS available to the public by displaying nonconfidential data  online. The aforementioned points (a) and (b) are optional enhancements to the mining cadaster system,  which has been established and is fully functional. The completion of aforementioned point (c) would  enhance remote accessibility of detailed geo‐data by investors, but its non‐completion does not impede  effective  use  of  geo‐data  for  the  GoM  to  promote  further  exploration  and  investments  in  the  mining  sector.  Thus,  these  non‐completed  activities  did  not  affect  the  PDO‐level  outcomes  indicators  of  ‘efficiency’, ‘transparency’, and ‘sustainability’.  41. The abovementioned  efficacy rating is attributed to this project not only because the PDO‐level  outcome indicators were achieved substantially, but also because the achievement of the indicators was  through project activities that directly addressed the key challenges faced by Malawi in developing its  mineral sector in a sustainable manner. These are detailed in table 2.   Table 2. Project Activities in Relation to Key Developmental Challenges for the Mining Sector in Malawi  Key Developmental Challenge  Project Activities  Constraints  in  accurately  recording  and   Supported the development of mineral revenue management  managing mineral sector revenues  and resource allocation strategies   Built capacities of key personnel in mineral tax administration,  mineral  revenue  management,  and  mineral  resource  allocation  Legislative  framework  governing  the  mining   Supported the drafting of a new Mines and Minerals Bill, which  sector  was  not  conducive  for  sustainable  has now been legislated  Page 19 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) sector development   Supported  the  development  and  adoption  of  a  standardized  fiscal regime    Supported the drafting of a new artisanal mining policy, which  has now been adopted by the GoM officially  Data  management  in  the  mineral  sector   Supported  the  collection  of  geo‐data  through  airborne  geo‐ required systematized improvements  physical surveys   Supported  the  establishment  of  a  geo‐data  management  center providing online access   Facilitated  the  establishment  and  adoption  of  a  mineral  cadastre system  Education, and training for staff on the mining   Supported  tertiary  education  of  Malawian  students  on  the  sector, were severely limited.   mining sector   Supported  the  training  of public  service  personnel  in  sector‐ relevant fields   Environmental monitoring of mining activities   Supported  the  development  and  adoption  of  health,  safety,  was limited by the lack of modern systems and  environmental,  and  social  management  policies  and  monitoring frameworks.    monitoring systems   Stakeholder  engagement  frameworks  for  the   Supported the establishment of a multistakeholder forum on  mining sector were absent  mining sector established with civil society participation, and  facilitated the implementation of EITI in Malawi.  Justification of Overall Efficacy Rating   42. The  project  helped  enhance  the  knowledge  of  Malawi’s  geological  potential,  streamline  administrative and legal processes, establish modern tools for sector governance, and build capacity in  personnel for improved sector governance. The rating of overall efficacy of the project being Substantial  is justified because two of the constituent PDOs were completely achieved with a High rating and the third  was partially achieved with a Modest rating. This efficacy rating is also justified by the fact that project  activities,  which  in  turn  resulted  in  achievement  of  the  intermediate  results  indicators  and  the  PDOs,  directly addressed the key developmental challenges facing the mining sector in Malawi.   43. The overall Substantial efficacy rating is also justified by the ISRs for the project, under the rating  indicator titled ‘progress toward achievement of PDO’. The rating began with Moderately Satisfactory in  the first ISR dated May 2015 owing to slow progress in implementation of project activities, which in turn  was  expected  to  affect  the  achievement  of  the  PDO.  However,  following  an  acceleration  in  implementation  of  project  activities,  as  reflected  by  increased  disbursement  percentages,  and  achievement of targets for two out of three PDO‐level outcome indicators, this rating was increased to  Satisfactory in the penultimate ISR dated January 2018. The rating was also retained in the final ISR dated  November  2018.  The  increased  ratings  coincided  with  improved  coordination  of  the  project  with  EU‐ based cofinancing and continuing capacity‐building activities for MNREE personnel, both of which spurred  project implementation.  C. EFFICIENCY   Assessment of Efficiency and Rating  Rating: Substantial  Page 20 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 44. As  mentioned  earlier,  the  project  enhanced  knowledge  of  Malawi’s  geological  potential,  streamlined  administrative  and  legal  processes,  established  modern  tools  for  sector  governance,  and  enhanced capacity for improved sector governance. The project design, as well as implementation, was  based on the premise that the successful provision of these aspects would lead to enhanced investment  in mineral exploration and production.   45. As it is a technical assistance project, project appraisal did not require the calculation of a net  present  value,  economic  internal  rate  of  return,  or  financial  rate  of  return.  Thus,  efficiency  is  hard  to  measure. However, the ‘value for money’ of the project is reflected by comparing the utilized IDA funding  of  US$27.7  million  to  the  actual  and  projected  returns  from  the  sector  through  enhanced  mineral  exploration and sectoral investment.  46. The project’s ‘value for money’ is indicated by increased mineral exploration in various deposits  in Malawi, as well as imminent investment in the sector, following the availability of enhanced geological  data and geological data systems in the country through project support.4 By project closing, the increased  geological  information  made  available  through  the  project  had  led  to  more  than  eight  new  mineral  exploration activities, out of which four have already yielded positive results in terms of economic viability  for mining. The four exploration activities are scheduled to commence mineral production soon, upon  finalization  of  relevant  agreements  with  the  GoM,  with  expected    investments  totaling  to  US$  658.8  million.  These  are  (a)  The  Songwe  Hill  rare  earths  mining  project  in  Phalombe,  for  which  a  foreign  investment of US$12 million in three tranches has already been finalized, and for which the total expected  foreign investment is US$ 200 million; (b) the graphite project in Malingunde, for which the total expected  foreign investment is US$ 70 million ; (c) the Makanjira Heavy Mineral Sands Project, for which the total  expected foreign investment is US$38.8 million for the first phase of 10 years; and (d) the Kanyika deposit  project (multi‐rare earth metals), which is expected to generate an investment of US$350 million and a  gross revenue of US$75 million per year over a mine life of over 20 years, according to public statements  made by the company officials. Thus, the cost of the outputs and time required to complete the project  were modest compared to the achievements projected in terms of increased investments from the mining  sector.   47. Mineral developments, such as the examples mentioned earlier, have the potential to transform  Malawi’s  economy.  Favorable  results  from  mineral  exploration,  when  accompanied  by  the  efficient,  transparent, and sustainable governance systems facilitated by the project, will be a vital source of FDI  into Malawi, as already evidenced by some of the abovementioned examples. Upon commencement of  mineral  production,  the  mines  will  also  be  significant  sources  of  governmental  revenue  and  foreign  exchange through exports.   4 Based on 13 separate studies across Australia and Canada, a rule of thumb was developed that states that “Every $1 million of  government investment to enhance the geoscience knowledge base will likely stimulate $5 millions of private sector exploration  expenditures, which, in turn, will result in discovery of new resources with an average in situ value of $125 million.” Later research  programs undertaken in Australia found that “For every $1 spent by government on exploration initiatives, between $2.70 and  $9 is spent by industry on exploration.” A number of mineral exploration case studies have been conducted in Asia, Africa and  South America where multipliers of 2.5 to 8.5 are noted for every dollar spent. (See: J.M. Duke, Dr.;  Government geoscience to  support mineral exploration: public policy rationale and impact; Prospectors and Developers Association of Canada; March 2010;  citing various studies).  Page 21 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 48. Although project implementation was extended from the initial project closing date of September  30, 2016, to July 31, 2018, it did not adversely affect project efficiency. On the contrary, it enabled better  synchronization of the project with EU cofinancing, almost complete disbursement of allocated funds, and  successful completion of all planned project activities (except for provision of online access to the GDMIS  to the public, which is ongoing).   49. The project design and implementation also reflect the efficiency of the project. Operating costs  of the project, as reflected in amounts actually utilized toward project management, were capped at 9  percent of total project costs. This ratio is low, considering the complexity of the project, which supported  diverse activities such as geo‐data collection, establishment of software and systems in various locations,  training  and  capacity  building,  and  legislative  and  regulatory  enhancements.  The  overall  project  cost  (US$27.7  million)  was  almost  the  same  as  the  original  estimate (US$27.5  million).  Actual  utilization  of  finances was the same as expected in each of the project components, except for ‘Project Management’,  which  exceeded  the  originally  allocated  budget  by  US$200,000.  However,  this  is  justified  and  in  fact  reflects the efficiency of project management, given that the project lifetime was extended by 22 months,  requiring project management for the extended period. The costs of expenditure on project activities such  as geo‐data collection, establishment of the GDMIS and an online mining cadastre, and drafting of bills  were also in line with industry standards.  50. The  efficiency  rating  of  the  project  has  been  assigned  as  Substantial.  This  is  because  of  the  progress of the rating through the project lifetime, as measured by the ISRs for the project, under the  rating indicator titled ‘Overall Implementation Progress’. The rating began with Moderately Satisfactory  in the first ISR dated May 2015 owing to slow progress in implementation of project activities, which in  turn resulted in low disbursement rates. However, this rating was increased to Satisfactory in the final ISR  dated November 2018. The rationale included an increased disbursement rate, which was now in line with  project plans and, at project closing, was at 99 percent of the available funds from the World Bank’s IDA  lending  and  grant‐based  financing.  While  most  of  the  project  activities  were  delivered  on  time,  a  few  project activities were not completed by project closing due to resource constraints, and the GoM had  been informed that it would benefit from financing the completion of those activities.  D. JUSTIFICATION OF OVERALL OUTCOME RATING  Rating: Satisfactory  51. Overall project outcome is rated Satisfactory, as indicated in  the final ISR of the project dated  November 19, 2018. This is based on the ratings of High for PDO relevance, Substantial for efficacy, and  Substantial for efficiency. The PDOs remain relevant at project closing, as the project directly addressed  key challenges in the development of the mining sector in Malawi and demonstrated its ‘value for money’  by informing current and imminent sector investments and potential infrastructural and macroeconomic  benefits upon commencement of mineral production that far exceed project costs.  E. OTHER OUTCOMES AND IMPACTS (IF ANY)  Gender  52. The  project  had  no  component  directly  targeting  gender  issues.  However,  the  results  of  the  capacity‐building activities of the project were tracked on a gender basis. Thus, out of 149 students newly  Page 22 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) enrolled in tertiary education relating to the mining sector, 61 were women and 88 were men. Similarly,  out of the 179 personnel trained on mining sector‐related issues, 32 were women and 147 were men.  Institutional Strengthening  53. The project had significant positive impacts in terms of institutional strengthening. The project  supported the MNREE and other line ministries such as the Ministry of Finance, in sustainable, efficient,  and transparent management of the mining sector. This was achieved by the following:  (a) Establishing systems such as modern geo‐data management systems (populated with geo‐ data collected through the project), a modern computerized mining cadastre, and policies  and monitoring systems for health, safety, environmental, and social management  (b) Developing  a  standardized  fiscal  regime  for  the  mining  sector  and  a  modern  mining  legislation and building capacity of personnel on issues relating to mineral tax administration  and revenue sharing   (c) Supporting Malawi to implement EITI, thereby increasing transparency in sector governance  through  the  establishment  of  a  tripartite  dialogue  process  (between  the  civil  society,  Government, and industry) on sector governance and publication of annual EITI reports that  disclose sector data  (d) Facilitating  the  tertiary  education  of  Malawians  on  the  mining  sector,  which  will  benefit  sector governance and development in the long term  54. The  abovementioned  combination  of  modern  systems,  enhanced  capacity,  and  a  streamlined  legal  and  regulatory  regime  benefited  institutional  strengthening.  This  is  evidenced  by  their  improved  performance across all three PDO‐level indicators.   Mobilizing Private Sector Financing  55. Although the project did not have a specific component for mobilizing private sector financing,  one  of  its  important  achievements  was  to  foster  new  investments  by  reducing  country  risk,  through  increasing knowledge of the country’s geological potential, improving sector governance and capacity of  the  sector’s  main  institutions,  and  increasing  sector  transparency.  This  is  evidenced  by  the  increased  number of exploration activities in the sector as the project neared closure, with several imminent private  sector investments expected for mineral exploration and extraction.   56. Total expected investments from four of these successful exploration projects total to US$ 658.8  million. These are as follows: (a) The  Songwe Hill rare earths  mining project in Phalombe,  for which a  foreign  investment  of  US$12  million  in  three  tranches  has  already  been  finalized.  The  total  expected  foreign investment in the project, which is expeted to commence production in the year 2021, is US$ 200  million; (b) the graphite project in Malingunde, for which the total expected foreign investment is US$ 70  million, and which is expected to begin production in 2021; (c) the Makanjira Heavy Mineral Sands Project,  with an expected investment of US$38.8 million in the first phase for 10 years, which is expected to begin  Page 23 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) production in 2019; and (d) the Kanyika deposit project (multi‐rare earth metals), which is expected to  generate an investment of US$350 million, and is expected to recommence production in 2021.   Poverty Reduction and Shared Prosperity  57. The  project  did  not  include  components  that  directly  measured  poverty  reduction  and  shared  prosperity, as most of the project’s contributions to these goals were indirect. By facilitating investments  in mineral exploration and imminent construction and operation of new mines, the project has indirectly  contributed  to  the  potential  creation  of  new  jobs  and  to  the  potential  generation  of  new  economic  activities  linked  to  these  new  investments  and  projects.  Upon  imminent  commencement  of  mineral  production from the abovementioned mines, the project is also expected to contribute to an increase in  government revenues and foreign exchange earnings through exports.   Other Unintended Outcomes and Impacts  58. There were no other unintended outcomes and impacts.  III. KEY FACTORS THAT AFFECTED IMPLEMENTATION AND OUTCOME    A. KEY FACTORS DURING PREPARATION  59. The  PDO,  as  established  during  project  preparation,  was  realistic  and  relevant  to  the  country  context of Malawi. Improved efficiency, sustainability, and transparency of the mining sector formed the  essence of the PDO. They were seen as the immediate necessities to establish a well‐governed mining  sector  in  Malawi  that  could  attract  investment,  ensure  mines  were  operated  in  a  socially  and  environmentally  responsible  manner,  and  benefit  Malawi’s  economy,  including  by  contributing  to  its  economic diversification agenda. The PDO being realistic and relevant is reflected by country priorities  even at the time of project closing as the GoM, in its MGDS III (2017–2022), has still prioritized the mining  sector for the country’s economic growth and diversification.  60. Project  design  was  based  on  the  simple  logic  that  enhancing  governance  in  the  mining  sector  would require increased information on Malawi’s geological potential; modern computerized systems and  increased access to information (including with regard to geo‐data and mineral cadastre); streamlined  governance  frameworks,  laws,  and  policies;  increased  institutional  capacity;  and  increased  sector  transparency to better regulate mineral sector operations and enhance sustainable sector development.  Moving a step further, the project also supported tertiary education on the mining sector for Malawians,  to ensure their readiness for employment when the sector develops further.  61. Project  indicators  captured  the  desired  PDO‐level  outcomes,  as  well  as  intermediate  results  indicators, comprehensively. However,  the PDO‐level indicator ‘Efficiency: Days taken  to issue  mineral  rights', which sought to reduce the average number of days taken to issue mineral rights each year by 50  percent, proved too ambitious. The original baseline for the indicator, which was 90 days, was also slightly  lesser than the actual baseline of around 102 days that was later verified to have existed at the time. Thus,  while the project was not able to completely achieve this PDO‐level indicator, it nevertheless reduced the  time taken to issue mineral rights by more than 35 percent on average.  Page 24 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 62. The project recognized that the implementing agency had relatively low capacity and resources  to manage it and included in its design a ‘Project Management’ component that supported the agency  financially  and  allowed  for  technical  capacity  building  where  required.  The  increased  capacity  of  the  agency was reflected in the high disbursement ratio of the project, especially in the later stages. Also, the  implementing  agency  was  able  to  monitor  and  evaluate  project  performance,  including  progress  on  project indicators, in an evidence‐based manner with minimal support.  63. The  project  design  was  also  based  on  another  key  factor—the  upward  trends  in  mineral  and  commodity  prices.  Although  the  project,  its  objectives,  and  deliverables,  are  not  directly  impacted  by  mineral commodity prices, the fact that these were increasing gave the possibility for the project to put  in place a sectoral environment that would be capable of generating significant investment, and economic  returns, for Malawi.  B. KEY FACTORS DURING IMPLEMENTATION  64. A key change during project implementation was with regard to the global commodity prices of  minerals—a  macroeconomic factor outside  the  control of both  the World Bank and  the implementing  entity. Mineral commodity prices started declining in 2013/14 and continued to decline steeply during the  project implementation period. While low mineral prices did not directly affect the project, its objectives,  or outputs, it did significantly affect the performance of the sector. However, commodity prices are cyclic,  and as the project has supported the development of a regulatory environment, systems, processes, and  increased  capacity  for  good  governance  in  the  mineral  sector,  Malawi  will  stand  to  benefit  from  this  greatly during the next commodity boom phase.  65. There has been significant buy‐in from the GoM to the project, both during its implementation  and afterward. For example, the new mining legislation drafted with support from the project has already  been  enacted  as  a  law,  having  been  passed  through  Parliament.  The  systems  established  through  the  project, such as the GDMIS and mineral cadastre, are already in use in day‐to‐day sector administration,  indicating  significant  uptake  of  project  outputs.  The  project  enhanced  capacity  of  the  implementing  agency to perform monitoring and evaluation (M&E) functions. The increased capacity is evident from the  fact  that  the  implementing  agency  monitored  project  performance  independently  and  submitted  its  results in an internal ‘Final Project Implementation Report’ to the highest levels of the MNREE. This ICR is  also informed by the findings of the report. Fiduciary mechanisms were found to be adequate, with regard  to procurement, financing, budgeting, and financial management. The project disbursement rate was very  high. However, the project did encounter slight cost overruns on certain tasks, which meant certain other  tasks could not be completed by project closing. These include (a) the hosting and maintenance of the  established  cadastre  system  through  cloud‐based  services  and  (b)  the  development  of  a  local  area  network (LAN) for the mining cadastre offices. The GDMIS would also have to be made available to the  public by displaying nonconfidential data through a website. The GoM has been requested to facilitate  the successful completion of these activities. However, the budget overrun is not abnormal, because (a)  the collection of geo‐data, an important activity under the project, can entail varying costs based on the  terrain  concerned and  (b)  extension of  the  project term by almost two years  meant increased project  management costs.   66. In terms of the World Bank’s role in project implementation, the project was managed at various  times by three task team leaders specialized in the mining sector. M&E of the project was carried out in  Page 25 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) close coordination with the implementing agency. Institutional hurdles were identified as and when they  arose, as reflected in the ISRs, which also describe increased disbursement rates and increased project  ratings as the project neared completion.   IV. BANK PERFORMANCE, COMPLIANCE ISSUES, AND RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME    A. QUALITY OF MONITORING AND EVALUATION (M&E)    M&E Design  67. The M&E design was based on the project’s ‘Theory of Change’. The PDO was surmised in the  form of three main outcome indicators—one each for efficiency, sustainability, and transparency. These,  in turn, were linked to the achievement of various outcome indicators. The output indicators were also  linked to the project components. The interlinks are described in detail in annex 1 (B) of this ICR (also see  Table 1 of this document).  M&E Implementation  68. The data for M&E were collected and analyzed in a methodological manner. The data for baselines  as well as progress were first collected by the implementing agency and subsequently examined by the  project team for quality and veracity. In fact, this process also revealed corrections in data at times, such  as baseline data on the outcome indicator on ‘efficiency’ and output data on the number of students and  personnel trained.   M&E Utilization  69. M&E  data  were  utilized  effectively  to  inform  project  management  and  decision  making.  The  extension  of  the  project  term  was,  among  others,  informed  by  performance  on  output  and  outcome  indicators. Timely decision making by the project team based on M&E results accelerated project activities  in the later stages of the project and greatly enhanced the project disbursement, which was very high  toward the end of the project. Project ISRs were utilized by the project team as an important M&E tool,  not only to assess progress against targets for indicators, but also to highlight important issues for action  by the World Bank’s country management.  Justification of Overall Rating of Quality of M&E  Rating: High  70. The M&E design was adequate and provided a good basis for monitoring PDO achievement. As  previously indicated, discrepancies were found at times in accurately measuring all indicators throughout  the  project’s  implementation.  However,  these  were  all  identified  and  addressed  in  time  through  collaboration between the project team and the implementing agency. Using the ISRs as a tool, the project  implementation and the project team’s decisions were always informed by the M&E findings. The M&E  structure has also allowed for identifying reasons for dropped activities, costing of such activities, and  highlighting them to the GoM for further action. Therefore, overall quality of M&E is rated High.  Page 26 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) B. ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND FIDUCIARY COMPLIANCE  71. The project provided technical assistance and did not directly support any tangible mining activity.  Its  activities  were  not  expected  to  directly  result  in  any  negative  environmental  or  social  impacts.  However, the project was classified as a Category B investment, triggering OP/BP 4.01 (Environmental  Assessment), due to the potential impacts of follow‐on mineral investment projects.   72. Since the project was for technical assistance and did not involve any direct investment in mining  projects, it was not required to prepare an Environmental Impact Assessment.   73. The  project  disclosed,  at  appraisal,  the  terms  of  reference  for  consultants  to  assist  the  Government  with  undertaking  a  SESA  of  the  mining  sector.  One  of  the  conditions  of  the  Financing  Agreement was that the recipient shall, not later than 18 months after the effective date, carry out the  SESA according to the terms of reference. This condition was duly complied with.   74. The  project  was  rated  Satisfactory  on  both  the  overall  safeguards  ratings  and  OP/BP  4.01  (Environmental  Assessment)  ratings  in  the  final  ISR.  The  project  has  consistently  complied  with  the  required environmental and social safeguards in a satisfactory manner throughout its lifetime.  C. BANK PERFORMANCE    Quality at Entry  Rating: Satisfactory  75. The project, at appraisal, was designed such that the development outcomes align closely with  the priorities of Malawi. By collaborating with the EU on the project, and by facilitating cofinancing of  developmental support to the mining sector by the EU, the project was able to coordinate as well as scale  up support to the mining sector in Malawi.   76. In this ICR, relevance of the PDO is rated High and efficacy in achieving project objectives is rated  Substantial. The only significant restructuring to the project was in terms of increasing the time lines for  project implementation, to allow for improved coordination with EU funding and successful completion  of project activities. The overall quality of M&E under the project has also been rated High. The framework  was able to measure project implementation progress and most importantly measure the achievement  of objective and output indicators effectively.   77. Thus, quality at entry is rated Satisfactory.   Quality of Supervision  Rating: Satisfactory  78. The project team, during project implementation, closely coordinated with the EU to align the  project  time  lines  to  their  funding  tranches.  Project  supervision  was  adequate,  and  project  M&E  was  successfully done through well‐established processes of communication, data sharing, and quality inputs  between the project team and the implementing agency. A total of six supervisory missions were carried  Page 27 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) out  to  support  project  implementation.5  Through  ISRs,  the  project  team  consistently  and  honestly  reflected project trends with regard to progress toward implementation as well as outcomes.  Project  supervision was also enhanced through the use of a short‐term consultant permanently based in Malawi,  who  followed‐up  on  implementation  of  project  activities,  as  well  as  provided  interface  with  the  implementing agency and beneficiary institutions, especially in between the supervisory missions.  79. The project was retroactively extended in its first restructuring following its mid‐term review. This  was  required,  among  other  things,  to  readjust  the  financing  percentages  between  IDA  and  the  EU,  following  the  EU  grant  closure.  The  said  extension,  however,  was  not  related  to  the  quality  of  bank  supervision, but rather necessitated by the timelines of the EU grant closure.  80. The project, its outputs, and the few partially incomplete activities have now been handed over  to the GoM for further action. The GoM has already showcased its ownership of the project outputs by  legislating  the  draft  mining  bill  developed  using  project  support  and  by  effectively  utilizing  the  computerized  systems  and  administrative  tools  developed  under  the  project  for  day‐to‐day  sector  administration. Thus, further action by the GoM in completing the activities is imminently expected.   81. Based on these factors, the quality of supervision is rated Satisfactory.   Justification of Overall Rating of Bank Performance  Rating: Satisfactory  82. Given  the  satisfactory  aspects  of  World  Bank  performance  noted  earlier,  the  continuous  and  consistent supervision of project implementation, and the role of the task team in coordinating donor  support  toward  shared  outputs  and  developmental  outcomes  in  the  country,  the  overall  World  Bank  performance is rated Satisfactory.  D. RISK TO DEVELOPMENT OUTCOME  83. The  risk  of  global  economic  factors,  and  low  commodity  prices,  adversely  affecting  the  performance of the extractives sector resulting in lower financial flows to the sector is substantial in the  short term. However, it is not significant in the medium and long term. As such, these factors are outside  the control of both the World Bank and the implementing agency. The project has helped improve mining  sector governance and built institutional capacity, as well as facilitated an improved investment climate  in the sector in Malawi. At project closure, commodity prices have bottomed out and are on an upward  swing, with strong demand outlook for niobium, graphite, heavy sands and rare‐earth metals, for which  mineral exploration in Malawi has yielded favorable results. Investments are expected on the horizon to  develop these deposits. Thus, given the cyclic nature of mineral commodity prices, this risk is not expected  to be high moving forward, as the future trends will be more favorable than current baselines. Although  this risk will affect the contribution of the sector to the economy in the short term, it does not affect  project outcomes of ‘efficiency’, ‘transparency’, and ‘sustainability’ of extractives sector governance.  5 These supervisory missions and their findings are described in the ISRs dated May 6, 2015; October 10, 2015; June 9, 2016;  December 29, 2016; January 5, 2018; and November 12, 2018.     Page 28 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 84. While  not  a  risk  to  developmental  outcomes,  there  is  a  risk  of  ‘sustainability’  of  the  project  outputs. There is a risk of noncompletion of the partially completed project activities, which are (a) hosting  and maintaining the established cadastre system through cloud‐based services, (b) developing a LAN for  the mining cadastre offices, and (c) making the established GDMIS available to the public by displaying  nonconfidential data online. Noncompletion of the aforementioned activities, will impede remote use of  project outputs. However, their non‐completion will not be a risk to the project outcomes on ‘efficiency’,  ‘transparency’,  and  ‘sustainability’  of  extractives  sector  governance.  This  is  because:  (i)  The  aforementioned points (a) and (b) are optional enhancements to the mining cadaster system, which has  been  established  and  is  fully  functional;  and  (ii)  the  completion  of  aforementioned  point  (c)  would  enhance  easy  accessibility  of  detailed  geo‐data  by  investors,  but  its  non‐completion  does  not  impede  effective use of good quality and integrated geo‐data for investment promotion, including for licensing  purposes by the GoM.    V. LESSONS AND RECOMMENDATIONS    85. The following lessons were learned from the project:   While  designing  extractive  sector  support  projects,  it  is  vital  that  the  project  design  accounts for  commodity price fluctuations.  Mineral  commodity prices are cyclic and  can  sometimes even reach historic highs and lows during the lifetime of a project, as was the  case during this project. Thus, project components, objectives, and outputs are best placed  when they are not directly affected by the commodity price cycle. For instance, focusing on  the basics (enhancing the geological knowledge base, streamlining administrative and legal  processes, establishing modern tools for sector governance, and building capacity) required  for good sector governance, such as in this project, safeguards the development objectives  from impacts of commodity price fluctuations. At  the same time, it can deliver favorable  economic and investment‐related results indirectly, especially in the long term.    Formulation of project indicators benefits from prior analysis of in‐country baselines as  well  as  acceptable  and  realistic  targets.  Detailed  analysis  of  the  in‐country  data  would  enable  the  establishing  of  an  accurate  baseline.  The  analysis  of  globally  or  regionally  prevailing,  and  acceptable  indicator  values,  would  enable  the  selection  of  an  achievable  target, which strikes a balance between ambition and realities. For example, indicators on  efficiency such as “number of days taken for issuance of mineral rights”, would benefit from  (i) the calculation of existing time taken to issue mineral rights by analyzing data on mineral  rights previously issued over a period of time; (ii) referring to globally or regionally efficient  and acceptable time periods for issuance of mineral rights; and (iii) setting targets within  reasonable and acceptable range of number of days instead of punctual targets.   Enhanced sector transparency, institutional systems, technical capacity of institutions, and  a  fair  and  balanced  regulatory  framework  are  all  vital  elements  that  together  create  a  favorable investment climate. Each of these factors was addressed by the project, either as  an objective or as an output, leading to increased investments in the mining sector, despite  very low commodity prices prevailing globally. This proves the importance of these elements  for future advisory projects relating to the mining sector.  Page 29 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)  Flexibility of project time lines is, at times, required to maximize developmental outcomes  of  cofinanced  IDA  projects.  The  project  was  restructured  for  extending  the  project  time  lines,  to  facilitate  timely  delivery  of  various  tranches  of  EU  funding  to  the  implementing  agency.  Such  extensions  of  time  lines  also  allowed  for  successful  completion  of  project  activities, as the implementing agency was able to leverage the cofinancing toward common  outputs and developmental objectives. However, this implied that the project team had to  be prepared and flexible enough to accommodate changed time lines for the project, often  at  relatively  short  notice.  While  engaging  in  cofinanced  activities  with  pari‐passu  disbursements, such as in this project, it is also advisable to ensure that the closing dates of  the financing sources are the same. Issues with regard to financial management are likely to  arise  where  financing  sources  for  pari‐passu  disbursements  have  different  closing  dates,  such as in this project where the EU grant closed before the IDA loan.   Uptake  of  project  outputs  is  directly  dependent  upon  national  priorities.  The  GoM  had  prioritized  the  mining  sector  as  one  of  the  vital  areas  for  economic  growth,  and  this  remained  the  case  throughout  the  project  lifetime.  This  greatly  enhanced  the  uptake  of  project  outputs  and  supported  the  achievement  of  the  development  objectives.  For  instance, successfully legislating the draft Minerals Bill supported by the project and utilizing  the computerized systems established by the project for day‐to‐day sector administration  as well as future sector planning were all made possible due to alignment of the PDO and  project activities with national priorities. Substantial political capital is also utilized by the  recipient  line‐ministries  in  facilitating  successful  legislation  of  draft  Bills,  which  are  often  prioritized in order of the ministry’s most urgent concerns. With regard to this project, the  MNREE was responsible for, among other things, the governance of the energy as well as  the mining sectors. This resulted in a slight delay in the legislation of the draft Minerals Bill,  as the MNREE first invested its political capital in facilitating the legislation of a Bill pertaining  to the energy sector, following which the draft Mining Bill was tabled. This serves as a vital  lesson  for  future  projects,  especially  where  the  outputs  or  outcomes  depend  upon  parliamentary processes, such as legislation of draft project deliverables such as bills.    Following a project focused on enhancing mineral exploration, demand arises for support  towards  realizing  sector  investments.  This  project  supported  enhanced  geo‐data,  governance  frameworks  and  systems  that  facilitated  increased  mineral  exploration  in  Malawi.  Following  successes  at  exploration,  stakeholders  in  Malawi  including  the  mining  industry and government, have expressed interest in support for facilitating transactional  closure of mining sector investments. However, the government’s ability to officially request  such  support  is  influenced  by  (i)  their  approved  borrowing  limits,  and  (ii)  the  size  of  the  foreseen  lending  operation  in  relation  to  the  line‐ministry’s  other  operations.  Smaller  lending operations, though important, may be prioritized lower depending upon the staffing  resources available with the line‐ministry.   .    .    Page 30 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) ANNEX 1. RESULTS FRAMEWORK AND KEY OUTPUTS             A. RESULTS INDICATORS    A.1 PDO Indicators            Objective/Outcome: Increased efficiency in allocation of mineral rights  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Efficiency ‐ Days taken to  Number  90.00  45.00  45.00  63.95  issue mineral rights    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets): The PDO indicator on 'Efficiency‐ weighted average number of days taken to issue mineral rights each  year ' measures the weighted average number of days taken to issue Exclusive Prospecting Licenses, Reconnaissance Licenses, and Mining  Licenses. While not fully achieving the original ambitious target of 45 days, the project nevertheless achieved a target of 63.95, from a revised  baseline of 102.32 days. This reflects an efficiency improvement in the issuance of mineral rights of more than 35%.        Objective/Outcome: Increased transparency in governance of the mineral sector  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Transparency ‐ Annual public  Text  No  Yes  Yes  Yes  reporting of mineral sector  tax revenues    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018  Page 31 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)     Comments (achievements against targets): This indicator refers to whether mineral sector revenues are being reported on an annual basis or  not. Malawi is now implementing EITI, and through the process, has disclosed its mineral sector revenues on an annual basis through EITI  Reports, which have been published in 2017 and 2018 respectively.        Objective/Outcome: Increased sustainability in the operation of mines  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Sustainability ‐ Percentage of  Percentage  50.00  90.00  90.00  90.00  mining operations subjected  to environmental    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018  certification    Comments (achievements against targets): This indicator refers to the percentage of mining operations that were found compliant, subsequent  to environmental compliance audits by the Environmental Affairs Department (EAD). The baseline data refers to the compliance percentage  as of August, 2012, while the actuals and targets refer to average compliance percentages over the project lifetime of 6 years.        A.2 Intermediate Results Indicators        Component: Managing Mineral Rights and Operations  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Modern mining legislation in  Text  Mining Policy in place  New mining  New mining  The draft Mining Bill  place  but new mining act  regulations submitted  regulations submitted  was drafted and  and regulations,  to relevant  to relevant  approved by the  amended mineral  authorities.  authorities.  Cabinet Committee on  Page 32 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   taxation legislation  legal affairs, as well as  and model mining  the Cabinet itself. It  agreement still under  has also been passed  development  by the Parliament in  December, 2018.  Target achieved.    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Modern computerized  Text  Minerals licensing  Computerized  Computerized  The computer‐ based  mining cadastre in use  conducted using slow  cadastre in use  cadastre in use  cadastre system went  and paper based  live in April 2017, and  system  is updated in real  time. All licence data  from 2009 to date has  been captured into  the database, and all  licence applications  are being processed  through the system by  a trained team of  officers. Target  achieved.    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Page 33 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Health, safety,  Text  Gaps exist in policy  Policy framework  Policy framework  New tools and  environmental and social  framework and  complete and  complete and  systems have been  management policies and  monitoring systems  monitoring system in  monitoring system in  developed to  monitoring systems  are in need of  place  place  implement health,  completed  significant  safety, environmental  strengthening  and social  management policies  and monitoring.    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Number of public service  Number  0.00  115.00  115.00  179.00  personnel trained in sector‐ relevant fields (with    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018  breakdown by gender)    Comments (achievements against targets): Fact finding during the final project closing mission revealed that the number of public service  personnel trained in sector‐relevant fields were in fact 179, as reported in the final ISR, and not 199 as reported in the penultimate ISR. They  comprise of 32 women, and 147 men.       Page 34 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)    Component: Generating and Managing Mineral Revenue  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Standardized fiscal regime  Text  Royalty and tax terms  Standardized royalty  Standardized royalty  Standardized royalty  open to negotiation  and tax laws and  and tax laws and  and tax laws and  and selective  regulations drafted  regulations drafted  regulations drafted.  concession  Target Achieved.          23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Mineral tax administration  Text  No specialized  Policies to address  Policies to address  A study was  and revenue management  arrangements for  revenue volatility and  revenue volatility and  conducted, which  developed  minerals tax  savings introduced  savings introduced  provided options on  administration and  improving mineral tax  revenue management  administration and  revenue management,  and a study tour was  conducted on the  subject. However, the  study noted that the  Page 35 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   low levels of current  revenue collections,  coupled with Malawi’s  macro‐economic  considerations for the  foreseeable future, do  not warrant the  establishment of a  separate sovereign  wealth fund (Mineral  Revenue Fund). The  Government of  Malawi is now  informed on the  actions required to  address revenue  volatility and savings.    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):         Component: Promoting the Mining Sector  Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Multi‐stakeholder forum on  Text  Ad hoc and reactive  Regular meetings of  Regular meetings of  The EITI Multi  mining sector established  arrangements for  multi‐stakeholder  multi‐stakeholder  Stakeholder Group  with civil society  stakeholder dialogue  forum taking place  forum taking place  (MSG), consisting of  industry, government  Page 36 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   participation  and civil society  representatives, has  been established and  meets on a quarterly  basis. The MSG  released and  disseminated the first  EITI report in April  2017, and the second  EITI Report in June  2018. Target achieved.    23‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018    Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Geo‐data management  Text  Only old and  Geo‐data  Geo‐data  Geo‐database  center providing online  insufficient geo‐data  management centre in  management centre in  management  access  available  operation and  operation and  Information System  accessible on‐line  accessible on‐line  (GDMIS) has been  installed and is  operational; actions  are currently being  taken to ensure  provision of online  access.    30‐Aug‐2012  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018  Page 37 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)     Comments (achievements against targets):       Formally Revised   Actual Achieved at  Indicator Name  Unit of Measure  Baseline  Original Target  Target  Completion  Number of students newly  Number  42.00  150.00  150.00  149.00  enrolled in mining‐related  tertiary education programs    31‐Dec‐2010  23‐Aug‐2012  30‐Mar‐2018  31‐Dec‐2018  in Malawi (with breakdown  by gender)    Comments (achievements against targets): Fact‐finding during the project completion mission indicated that 149 students were newly enrolled  (61 women, and 88 men), as reported in the final ISR, and not 262 as reported in the penultimate ISR.                     Page 38 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) B. KEY OUTPUTS BY COMPONENT    Objective/Outcome 1: Increased efficiency in allocation of mineral rights  Outcome Indicators   Efficiency: Days taken to issue mineral rights   Modern mining legislation in place   Modern computerized mining cadastre in use   Geo‐data management center providing online access   Intermediate Results Indicators   Number of public service personnel trained in sector‐relevant fields   Number of students newly enrolled in mining‐related tertiary  education programs in Malawi   Component 1: Managing Mineral Rights and Operations   Modern mining legislation in place   Modern computerized mining cadastre in use   Public service personnel are trained in sector‐relevant fields  Key Outputs by Component    (linked to the achievement of the Objective/Outcome 1)  Component 3: Promoting the Mining Sector   Geo‐data management center providing online access    Students are newly enrolled in mining‐related tertiary education  programs in Malawi   Objective/Outcome 2: Increased sustainability in the operation of mines    Sustainability: Percentage of mining operations subjected to   Outcome Indicators  environmental certification    Health, safety, environmental, and social management policies and  monitoring systems completed  Intermediate Results Indicators   Number of public service personnel trained in sector‐relevant fields   Number of students newly enrolled in mining‐related tertiary  education programs in Malawi   Page 39 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) Component 1: Managing Mineral Rights and Operations  1. Health, safety, environmental and social management policies and  monitoring systems completed  Key Outputs by Component  2. Public service personnel are trained in sector‐relevant fields  (linked to the achievement of the Objective/Outcome 2)    Component 3: Promoting the Mining Sector  1. Students are newly enrolled in mining‐related tertiary education  programs in Malawi  Objective/Outcome 3: Increased transparency in governance of the mineral sector  1. Transparency ‐ Annual public reporting of mineral sector tax   Outcome Indicators  revenues  1. Standardized fiscal regime  2. Mineral tax administration and revenue management developed  3. Multi‐stakeholder  forum  on  mining  sector  established  with  civil  Intermediate Results Indicators  society participation  4. Number of public service personnel trained in sector‐relevant fields   5. Number  of  students  newly  enrolled  in  mining‐related  tertiary  education programs in Malawi.  Component 1: Managing Mineral Rights and Operations  1. Public service personnel are trained in sector‐relevant fields    Component 2: Generating and Managing Mineral Revenue  1. Standardized fiscal regime is developed  Key Outputs by Component  2. Mineral tax administration and revenue management strategies  (linked to the achievement of the Objective/Outcome 3)  developed    Component 3: Promoting the Mining Sector  1. Multi‐stakeholder  forum  on  mining  sector  established  with  civil  society participation  Page 40 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) 2. Students  are  newly  enrolled  in  mining‐related  tertiary  education  programs in Malawi          Page 41 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825)   ANNEX 2. BANK LENDING AND IMPLEMENTATION SUPPORT/SUPERVISION    A. TASK TEAM MEMBERS    Name  Role  Supervision/ICR  Javier Aguilar  Task Team Leader  Steven Maclean Mhone, Anthony Aggrey  Procurement Specialists  Msendema  Trust Chamukuwa Chimaliro  Financial Management Specialist  Ntambuzeni Zeria Banda  Team Member  Fisseha Tessema Abissa  Social Specialist  Sridar Padmanabhan Kannan  Team Member  Zione Edith Kansinde  Team Member  Mercy Chimpokosera‐Mseu  Environmental Specialist  Maria Luisa Ana Esteban Meer  Team Member  Boyenge Isasi Dieng  Social Specialist  Violette Mwikali Wambua  Social Specialist         B. STAFF TIME AND COST  Staff Time and Cost  Stage of Project Cycle  No. of staff weeks  US$ (including travel and consultant costs)  Preparation  FY10  12.851  72,850.33  FY11  29.607  198,936.35  FY12  0     0.00  Total  42.46  271,786.68    Supervision/ICR  FY12  14.750  76,026.93  FY13  14.400  125,909.26  Page 42 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) FY14  30.545  109,603.20  FY15  34.884  108,556.30  FY16  31.450  139,805.97  FY17  15.311  98,022.22  FY18  20.087  164,669.19  FY19  8.425  82,217.47  Total  169.85  904,810.54                 Page 43 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) ANNEX 3. PROJECT COST BY COMPONENT        Amount at  Actual at Project Closing  Percentage of  Components  Approval  (US$, millions)  Approval   (US$, millions)  Managing Mineral Rights and  6.50  6.50  100  Operations  Generating and Managing  1.55  1.55  100  Mineral Revenue  Promoting the Mining Sector  17.00  17.00  100  Project Management  2.70  2.72  100.74  Total   27.75   27.77   100.72              Page 44 of 45 The World Bank MW: Mining Governance and Growth Support Project (P120825) ANNEX 4. EFFICIENCY ANALYSIS      Not applicable, as this has been fully described in Section II (c) of this ICR.                      Page 45 of 45