71203 v1

The Solomon Islands: Trade Brief* 
Trade Policy
In the late 1990s, the Solomon Islands’ trade regime was quite restrictive, but a continuous series 
of  tariff  reductions  and  World  Trade  Organization  (WTO)  accession  in  1996  has  brought  down 
the  MFN  simple  average  applied  tariff  level  from  around  40  percent  in  the  late  1990s  to  10.4 
percent  in  2007.  This  rate  is  in  line  with  its  East  Asia  and  Pacific  (EAP)  regional  (10.2  percent) 
and lower than its low�income (12.6 percent) comparator groups’ means. However, its maximum 
rate  of  1,000  percent  (applicable  on  tobacco  products)  is  well  above  its  comparators’.  Its  applied 
tariff  including  preferences  for  agricultural  goods  of  40.2  percent  is  nearly  twice  that  of  the  EAP 
average  and  almost  three  times  that  of  the  low�income  group  average.  With  regard  to  services, 
the  Solomon  Islands  scored  82.9  on  the  GATS  commitment  restrictiveness  index,  reflecting 
ample room for further liberalization and deeper multilateral commitments.  

Market Access
Reflecting  one  of  the  most  favorable  market  access  rates,  the  Solomon  Islands’  rest�of�the�world 
weighted  average  applied  tariff  was  a  very  low  0.4  percent  while  its  MFN  duty�free  exports 
constituted 67.5 percent of total exports in 2006, a substantial increase compared to the late 1990s 
(13.7  percent)  and  well  above  the  corresponding  figure  in  an  average  EAP  or  low�income 
country.  The country is a Generalized System of  Preferences (GSP)  beneficiary  with a  number of 
industrialized  countries  and  is  also  eligible  for  market  access  under  the  EU’s  “Everything  But 
Arms�  initiative  for  least�developed  countries,  under  which  it  exports  duty�free  to  the  EU 
following  the  expiration  of  the  trade  portion  of  the  Cotonou  Agreement  at  the  end  of  2007.  The 
Solomon  Islands’  utilization  rate  of  U.S.  and  EU  preferences  was  a  high  99.5  percent  and  their 
value was also relatively high at 12.4 percent of its bilateral exports. The country’s currency—the 
Solomon  Islands  dollar—appreciated  2.7  percent  in  2007  on  an  annual,  average,  real  trade�
weighted basis, offsetting some of the depreciation experienced during the previous period. 

Behind the Border Constraints
The Solomon Islands’ Doing Business rank was 79th out of 178 countries, higher than its regional 
or  income  group  comparators’  average  rank.  However,  it  lagged  behind  its  comparators  on 
nearly  all  aspects  of  the  Logistics  Performance  Index,  where  it  ranked  138th  (out  of  151 
countries).  Its weakest  logistics  category  was efficiency  of customs and other border procedures, 
although  the  categories  quality  of  transport  and  information  technology  (IT)  infrastructures  and 
trackability  of  shipment  indicator  values  also  received  low  scores.  On  the  Trading  Across 
Borders  subcategory,  the  Solomon  Islands  ranked  74th  of  178  countries  due  to  its  lower  (than 
comparators’)  per  container  export  and  import  costs  and  shorter  processing  times.  Regarding 
telecom  indicators,  Solomon  Islands’  latest  per  capita  rates  for  telephones  and  mobile  phones  (3 
percent) and Internet users (1.7 percent) are very low. On average during 2005–06, the secondary 
school enrollment rate was a low 30.1 percent.  

Trade Outcomes
With  one  of  the  most  trade�integrated  economies  (146.6  percent)  in  the  East  Asia  and  Pacific 
region,  the  Solomon  Islands’  trade  is  largely  export  driven.  Sawlogs  accounted  for  72  percent  of 

                                                      
*   As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008. 

The Solomon Islands: Trade Brief                                                                                       1
    the  country’s  total  product  exports  in  2005,  followed  by  frozen  and  prepared  fish  (14  percent), 
    copra  (4  percent),  and  cocoa  beans  (3  percent).  However,  sustainability  of  its  wood  exports  is  in 
    doubt  and  the  government  has  been  engaged  in  efforts  to  diversify  the  product  base  toward 
    high�labor  intensive  goods  to  take  advantage  of  the  country’s  relatively  low  wages.  Its  main 
    destination  markets  were  China  (41.6  percent),  the  Republic  of  Korea  (13.5  percent),  Thailand  (7 
    percent),  and  Japan  (6.4  percent).  In  2006,  services  constituted  about  33  percent  of  the  country’s 
    total  exports.  Composed  predominantly  of  food,  plant  and  equipment,  manufactured  goods, 
    fuels, and chemicals, over half of Solomon Islands’ imports in 2005 were obtained from Australia 
    (26.2  percent)  and  Singapore  (25.7  percent).  In  2006,  foreign  direct  investment  (FDI)  inflows  as  a 
    share  of  GDP  were  5.5  percent.  The  Solomon  Islands  is  a  recent  addition  to  the  Integrated 
    Framework Initiative to integrate its trade and development strategies.  

    References
    International Monetary Fund (IMF). 2006a. “Solomon Islands: Statistical Appendix.� Country Report No. 06/363,
          October. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06363.pdf.
    ———. 2006b. “Solomon Islands: 2006 Article IV Consultation—Staff Report and Public Information Notice on
          the Executive Board Discussion.� Country Report No. 06/362, October. IMF, Washington, D.C. Available at:
          http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06362.pdf.
    ———. 2007. “Solomon Islands: 2007 Article IV Consultation—Staff Report; Staff Supplement; and Public
          Information Notice on the Executive Board Discussion.� Country Report No. 07/304, September 7. IMF,
          Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2007/cr07304.pdf.
    World Bank. 2005. “Review of Investment Incentives: Solomon Islands.� Report No. 38795, December. Available
          World Bank, Washington, D.C. Available at: at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/
          WDSContentServer/WDSP/IB/2007/03/07/000090341_20070307150414/Rendered/PDF/387950SB0Invest
          ment1incentives01PUBLIC1.pdf.
    ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table.
          World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008.
    World Trade Organization (WTO). 1998. “Trade Policy Review —Solomon Islands—Report by the Secretariat.�
          September 9. WTO, Geneva. Available at: http://stat.wto.org/CountryProfile/WSDBCountryPFView.aspx?
          Language=E&Country=SB.




2                                                                                 The Solomon Islands: Trade Brief