71083 v1 Fiji: Trade Brief*  Trade Policy Since  1989,  Fiji’s  trade  regime  has  been  liberalized  and  simplified  through  reductions  of  tariffs,  removal  of  licensing  requirements  for  imports,  and  withdrawal  of  subsidies  on  several  primary  commodities.  Tariffs  now  represent  the  main  instrument  for  trade  policy.  Its  MFN  tariff  structure  is  in  line  with  East  Asia  and  Pacific  (EAP)  regional  and  lower� middle�income  group  comparators’  means.  However,  only  11.4  percent  of  imports qualified  for  MFN  zero�duty  status,  far  below  the  EAP  region  average  of  37.8  percent  or  the  lower� middle�income  group  average  of  31  percent.  Fiji’s  GATS  commitments  do  not  extend  to  the  telecommunications  sector  and  its  poor  score  on  the  GATS  commitment  index  indicates  ample room for greater multilateral commitments to services trade liberalization.  Market Access Fiji’s exports face a rest�of�the�world weighted average applied tariff of 2.4 percent, which is  in line with its comparators, but its MFN duty�free exports account for a low 19.1 percent of  the  country’s  exports,  far  below  the  averages  of  the  EAP  (39.0  percent)  or  lower�middle� income  group  (35.3  percent).  It  is  a  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with a number of industrialized countries. A new interim Economic Partnership Agreement  (EPA)  replaced  the  trade  portion  of  the  Cotonou  Agreement  that  expired  at  the  end  of  2007.  Fiji  has  one  of  the  highest  utilization  rates  (99.9  percent)  of  U.S.  and  EU  preferences,  and  their  value  is  also  among  the  highest  (31.1  percent  of  bilateral  exports).  Regionally,  it  is  a  party  to  the  South  Pacific  Regional  Trade  and  Economic  Cooperation  Agreement  (SPARTECA)  and  is  a  member  of  the  Melanesian  Spearhead  Group  (MSG).  Also,  Fiji  is  a  signatory  of  the  Pacific  Agreement  on  Closer  Economic  Relations  (PACER)  and  the  Pacific  Island  Countries  Trade  Agreement  (PICTA).  After  an  average  appreciation  of  1.4  percent  in  2000–04,  the  national  currency—the  Fiji  dollar—appreciated  2.7  percent  in  2007  on  an  annual, average, real trade�weighted basis.   Behind the Border Constraints Fiji’s  Doing  Business  rank  is  36th  (out  of  178),  in  spite  of  its  relatively  low  rank  in  the  subcategory  Closing  a  Business  (114th).  With  particularly  low  per  container  export  (but  not  import)  costs,  it  also  ranked  111th  on  the  Trading  Across  Borders  subcategory.  Fiji’s  per  capita  rates  for  telephones  and  mobile  phones  (38  percent  during  2005–06)  and  Internet  usage  (9.6  percent)  are  higher  than  in  an  average  EAP  country  but  are  below  the  lower� middle�income  country  group  means.  Its  performance  on  the  human  capital  indicators  is  mixed:  the  country’s  2005  secondary  school  enrollment  rate  (85.9  percent)  is  noticeably  above  the  comparators’,  while  the  2005  tertiary  enrollment  rate  (15.3  percent)  is  below  both.  Price  control  measures  in  Fiji  are  governed  by  the  Counter  Inflation  Act  and  implemented  by  the  Prices  and  Incomes  Board  (PIB).  Although  the  number  of  goods  and  services  under  the  jurisdiction  of  the  PIB  has  decreased  since  1992,  approximately  35  percent  of  products  are still subject to price controls.                                                          * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Fiji: Trade Brief 1 Trade Outcomes Fiji’s  real  growth  in  total  trade  of  goods  and  services  was  2.6  percent  in  2007,  up  from  1.3  percent in the early 2000s but still modest, resulting in a rank of 145th out of 160 countries. Its  trade  share  in  GDP  is 121.1  percent, above  both  the  average EAP  trade  integration  ratio  and  the  lower�middle�income  country  group  average.  However,  the  relatively  low  real  growth  in trade left Fiji losing world market share by 5.5 percent. Fiji’s main commodity exports are  raw  sugar  (26  percent  of  total  merchandise  exports  in  2005),  prepared  fish  (12  percent),  beverages  (9  percent),  gold  (8  percent),  and  trousers  (4  percent).  As  of  2005,  its  main  destination  markets  are  the  United  States,  Australia,  and  the  United  Kingdom.  Imports,  which  consist  primarily  of  manufactured  goods,  machinery  and  transport  equipment,  and  petroleum  products,  are  mostly  obtained  from  other  economies  in  the  Pacific  region  such  as  Singapore,  Australia,  and  New  Zealand.  Tourism  is  a  key  service  industry.  Fiji  also  scored  relatively  low  on  both  the  export  and  the  product  market  concentration  indices.  The  increases in food prices worldwide have sparked rises in inflation in Fiji recently.  References International Monetary Fund (IMF). 2002. “IMF Concludes 2002 Article IV Consultation with Fiji.� Public Information Notice (PIN) No. 02/101, September 12. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf .org/external/np/sec/pn/2002/pn02101.htm. ———. 2003. “Fiji: Selected Issues and Statistical Appendix.� Country Report No. 03/9, January. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2003/cr0309.pdf. ———. 2004. “IMF Concludes 2004 Article IV Consultation with Fiji.� Public Information Notice (PIN) No. 04/102, September 14. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/np/sec/pn/2004/ pn04102.htm. World Bank. 2000. “Pacific Regional Strategy.� Report No. 20370-EAP, May. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2000/09/09/ 000094946_00051605332588/Rendered/PDF/multi_page.pdf. ———. 2005. “Pacific Regional Strategy.� Report No. 32261-EAP, May 3. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://siteresources.worldbank.org/INTPACIFICISLANDS/Resources/PI-Strategy-05.pdf. ———. 2007. “Fiji: Overview.� November. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://siteresources .worldbank.org/INTEAPHALFYEARLYUPDATE/Resources/550192-1194982737018/Fiji-EAP-Update- Nov2007.pdf. ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 1997. “Trade Policy Review—Fiji—Report by the Secretariat.� March 13. WTO, Geneva. 2 Fiji: Trade Brief