Document of  The World Bank    FOR OFFICIAL USE ONLY  Report No: PAD3281     INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT     PROJECT PAPER  ON A   PROPOSED ADDITIONAL LOAN    IN THE AMOUNT OF EUR 21 MILLION  (US$ 22.9 MILLION EQUIVALENT)    TO THE    REPUBLIC OF SERBIA    FOR A  Serbia ‐ Real Estate Management Project Additional Financing    October 31, 2019    Urban, Resilience And Land Global Practice  Europe And Central Asia Region      This document is being made publicly available prior to Board consideration. This does not imply a presumed  outcome. This document may be updated following Board consideration and the updated document will be  made publicly available in accordance with the Bank’s policy on Access to Information.    CURRENCY EQUIVALENTS     (Exchange Rate Effective Sept 30, 2019)    Currency Unit  =   Euros (EUR)  SDR 1  =  US$1.36331  US$ 1  =  EUR 0.91562514      FISCAL YEAR  January 1 ‐ December 31                                  Regional Vice President: Cyril E Muller  Country Director: Linda Van Gelder  Global Practice Director: Sameh Naguib Wahba Tadros  Practice Manager: Jorge A. Munoz  Task Team Leader(s): Olivera Jordanovic, Aanchal Anand      ABBREVIATIONS AND ACRONYMS      AF  Additional Financing  AGROS  Active Geodetic Reference Network of the Republic of Serbia  CPF  Country Partnership Framework  DB  Doing Business  EU  European Union  EUR  Euro  GoS  Government of Serbia  GRS  Grievance Redress Service  ICT  Information Communications Technology  INSPIRE  Infrastructure for Spatial Information in Europe  IRR  Internal Rate of Return  ISREC  Integrated System for Real Estate Cadastre  LCO  Local Cadastre Office  M&E  Monitoring and Evaluation  MCTI  Ministry of Construction, Transport and Infrastructure  MFD  Maximizing Finance for Development  NPV  Net Present Value  NSDI  National Spatial Data Infrastructure  OP  Operational Policy  OSS  One‐Stop‐Shop  PAD  Project Appraisal Document  PDO  Project Development Objective  PIU  Project Implementation Unit  POM  Project Operational Manual  PPSD  Project Procurement Strategy Document  SPR  Sales Price Registry  REC  Real Estate Cadastre  REM  Real Estate Management  RGA  Republic Geodetic Authority  SCD  Systematic Country Diagnostic  USD  United States Dollar      Serbia    Real Estate Management Project Additional Financing      TABLE OF CONTENTS    I.  BACKGROUND AND RATIONALE FOR ADDITIONAL FINANCING ........................................ 6  II.  DESCRIPTION OF ADDITIONAL FINANCING ..................................................................... 11  III.  KEY RISKS ....................................................................................................................... 18  IV.  APPRAISAL SUMMARY ................................................................................................... 19  V.  WORLD BANK GRIEVANCE REDRESS ............................................................................... 22  VI    SUMMARY TABLE OF CHANGES ...................................................................................... 23  VII   DETAILED CHANGE(S) ..................................................................................................... 23  VIII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING .................................................................... 26        The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)        BASIC INFORMATION – PARENT (Serbia ‐ Real Estate Management Project ‐ P147050)       Country  Product Line  Team Leader(s)  Serbia  IBRD/IDA  Olivera Jordanovic  Project ID  Financing Instrument  Resp CC  Req CC  Practice Area (Lead)  P147050  Investment Project  SURLN (9355)  ECCWB (7001)  Urban, Resilience and Land  Financing      Implementing Agency: Republic Geodetic Authority, Ministry of Construction Transport and Infrastructure    ADD FIN TBL1  Is this a regionally tagged  project?    Bank/IFC Collaboration     No  Original Environmental  Approval Date  Closing Date  Current EA Category  Assessment Category  16‐Mar‐2015  31‐Dec‐2020  Partial Assessment (B)  Partial Assessment  (B)    Financing & Implementation Modalities    Parent [  ] Multiphase Programmatic Approach [MPA]  [  ] Contingent Emergency Response Component (CERC)  [  ] Series of Projects (SOP)  [  ] Fragile State(s)  [  ] Disbursement‐Linked Indicators (DLIs)  [  ] Small State(s)  [  ] Financial Intermediaries (FI)  [  ] Fragile within a Non‐fragile Country  [  ] Project‐Based Guarantee  [  ] Conflict  [  ] Deferred Drawdown  [  ] Responding to Natural or Man‐made disaster  [  ] Alternate Procurement Arrangements (APA)    Development Objective(s)    Apr 24, 2019 Page 1 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) To improve the efficiency, transparency, accessibility and reliability of Serbia’s real property management systems.    Ratings (from Parent ISR)    RATING_DRAFT_ NO                Implementation  Latest ISR    19‐May‐2016  17‐Nov‐2016  24‐May‐2017  23‐Jan‐2018  30‐Oct‐2018  16‐May‐2019  Progress towards  achievement of  S  S  MS  MS  MS  MS              PDO  Overall  Implementation  S  MS  MS  MS  MS  MS              Progress (IP)  Overall  Safeguards  S  S  S  S  S  S              Rating  Overall Risk  S  S  S  S  S  S                    BASIC INFORMATION – ADDITIONAL FINANCING (Real Estate Management Project Additional Financing ‐    P168640) ADDFIN_TABLE  Urgent Need or Capacity  Project ID  Project Name  Additional Financing Type  Constraints  P168640  Real Estate Management  Cost Overrun, Restructuring  No  Project Additional  Financing  Financing instrument  Product line  Approval Date  Investment Project  IBRD/IDA  21‐Nov‐2019  Financing  Projected Date of Full  Bank/IFC Collaboration    Disbursement  30‐Apr‐2023  No  Is this a regionally tagged project?  No  Apr 24, 2019 Page 2 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)   Financing & Implementation Modalities    Child     [  ] Series of Projects (SOP)  [  ] Fragile State(s)  [  ] Disbursement‐Linked Indicators (DLIs)  [  ] Small State(s)  [  ] Financial Intermediaries (FI)  [  ] Fragile within a Non‐fragile Country  [  ] Project‐Based Guarantee  [  ] Conflict  [  ] Deferred Drawdown  [  ] Responding to Natural or Man‐made disaster  [  ] Alternate Procurement Arrangements (APA)  [  ] Contingent Emergency Response Component (CERC)     Disbursement Summary (from Parent ISR)    Net   Source of Funds  Total Disbursed  Remaining Balance  Disbursed  Commitments  IBRD    44.00    29.19    12.79  70 %    IDA         %    Grants         %       PROJECT FINANCING DATA – ADDITIONAL FINANCING (Real Estate Management Project Additional Financing ‐    P168640)            FINANCING DATA (US$, Millions)  PROJECT    SUMMARY‐NewFin1  SUMMARY (Total Financing)  Proposed Additional  Total Proposed    Current Financing  Financing  Financing  Total Project Cost  44.00  22.90  66.90  Total Financing  44.00  22.90  66.90  of which IBRD/IDA   44.00  22.90  66.90  Financing Gap  0.00  0.00  0.00      DETAILS ‐ Additional Financing  NewFinEnh1 Apr 24, 2019 Page 3 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) World Bank Group Financing       International Bank for Reconstruction and Development (IBRD)  22.90         COMPLIANCE    Policy  Does the project depart from the CPF in content or in other significant respects?  [    ] Yes   [ ✔ ] No  Does the project require any other Policy waiver(s)?  [    ] Yes   [ ✔ ] No     INSTITUTIONAL DATA     Practice Area (Lead)  Urban, Resilience and Land    Contributing Practice Areas      Climate Change and Disaster Screening  This operation has been screened for short and long‐term climate change and disaster risks    Gender Tag    Does the project plan to undertake any of the following?    a. Analysis to identify Project‐relevant gaps between males and females, especially in light of country gaps identified  through SCD and CPF    Yes    b. Specific action(s) to address the gender gaps identified in (a) and/or to improve women or men's empowerment    Yes    c. Include Indicators in results framework to monitor outcomes from actions identified in (b)    Yes  Apr 24, 2019 Page 4 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)     PROJECT TEAM     Bank Staff  Name  Role  Specialization  Unit  Team Leader (ADM  Senior Land Administration  Olivera Jordanovic  SURLN  Responsible)  Specialist  Aanchal Anand  Team Leader  Land Adminstration Specialist  SURLN  Procurement Specialist (ADM  Benedicta T. Oliveros  Senior Procurement Specilist  EECRU  Responsible)  Financial Management  Aleksandar Crnomarkovic  Senior FM Specialist  EECG2  Specialist (ADM Responsible)  Social Specialist (ADM  Harika Masud  Social Development Specialist  SCASO  Responsible)  Environmental Specialist (ADM  Senior Environmental  Nikola Ille  SCAEN  Responsible)  Specialist  Fabiola Altimari Montiel  Counsel  Senior Councel  LEGLE  Gabriela Itzel Nunez  Team Member  Operations Consultant  SURLN  Jasna Mestnik  Team Member  Finance Officer  WFACS  Luis M. Schwarz  Team Member  Sr Finance Officer  WFACS    Extended Team  Name  Title  Organization  Location  Technical Change and  Paul Cruddace  Consultant    Innovation Specialist  Richard Grover  Property Valuation Specialist  Consultant    Food and Agriculture  Rumyana Tonchovska  Senior IT Specialist       Organization  Apr 24, 2019 Page 5 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)   I. BACKGROUND AND RATIONALE FOR ADDITIONAL FINANCING    1. This Project Paper seeks the approval of the Executive Directors to provide an additional loan in the amount of  EUR 21 million (US $22.9 million equivalent) to the Republic of Serbia for the Real Estate Management Project (P147050).  The current Project has been under implementation since October 8, 2015 and the proposed Additional Financing (AF)  would include an extension of the Project’s closing date by two years, with a new proposed closing date of December 31,  20221.     2. The Additional Financing was formally requested by the Government of Serbia (GoS) in a letter dated on July 23,  2018, for the financing of a cost overrun, and full achievement of the development objectives. There are no changes to  the Project Development Objective (PDO), Project Beneficiaries or Project Components.     Background    3. The Real Estate Management (REM) Project is financed by a loan from the International Bank for Reconstruction  and Development in the amount of EUR 36.2 million (US$ 44million equivalent). The original loan was approved on March  16, 2015 and became effective on October 8, 2015.     4. The project is implemented by the Republic Geodetic Authority (RGA) which manages the real estate cadastre in  the Republic of Serbia, a single system for property rights registration. RGA supervises 164 Local Cadastre Offices (LCOs)  spread around the country. RGA is supervised by the Ministry of Construction, Transport and Infrastructure (MCTI).     5. The  Project  Development  Objective  (PDO)  of  the  REM  Project  is  to  improve  the  efficiency,  transparency,  accessibility  and  reliability  of  Serbia’s  real  property  management  systems.  The  main  focus  of  the  Project  is  to  ensure  accurate, complete and electronically available information for the improvement of services and greater transparency in  real estate management. The results of these activities are to be measured through:     Efficiency –reduced time to register transactions (from 48 to 4 days);   Transparency – rules, procedures, methodologies and information widely and easily accessible, and procedures  operating for public to verify their information (from limited availability to data available on internet);   Accessibility – open data available to municipalities for re‐use (from none to available);  Reliability – the public trusts the quality of real property data (customer satisfaction with real estate management  system quality and efficiency increased from 66 percent to 80 percent).    6. The Client has demonstrated a strong commitment to the Project Development Objective (PDO). Current progress  towards achievement of PDO is Moderately Satisfactory. Measured by the PDO indicators progress toward achieving the  PDO is the following:    1  To include extension of loan number 8486‐YF also with a closing date of December 31, 2022.  Apr 24, 2019 Page 6 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) a) Average number of days to complete recordation of purchase/sale of property in land administration system has  been reduced from 48 days to 7 days. The progress so far is good but further improvement has been hindered due  to  delays  in  developing  and  implementing  the  integrated  (centralized)  cadastre  system  (software)  and  lack  of  funds for full (country‐wide) implementation.   b) Rules, procedures, methodologies and information widely and easily accessible and procedures operate for public  to verify their information ‐ significant progress has been made on this indicator with the new updated procedures  being available online, in media and in local offices, but, more importantly, through the introduction of e‐cadastre,  e‐permitting and national Geoportal for easy access to information.   c) Open  (structured)  data  available  to  municipalities  for  re‐use.  Full  set  of  structured  data  are  available  for  information (view) and download/re‐use by municipalities. Further investments (hardware) are required to ensure  sustainability of the system and service delivery.  d) Increased customer satisfaction is on track ‐ increased from the baseline of 66 percent of customers satisfied and  very satisfied to 90 percent in 2018.     7. In accordance with the Project Appraisal Document (PAD) for the REM Project, project beneficiaries are (i) the  general public, foreign investors and Serbian nationals residing abroad currently owning real estate or desiring to acquire  real estate in the future;  (ii) land  market professionals (lawyers, surveyors, valuers) and organizations associated with  mortgaging ; and (iii) government agencies and local authorities who would all benefit from more accurate and accessible  real estate data and better services and/or be able to provide better services.    8. The PDO, PDO level indicators and targets, and project beneficiaries have remained unchanged since appraisal.    9. The Project is structured around four components:    Component A ‐ Valuation and Property Taxation, which is supporting the RGA to develop a mass valuation system,  create  a  sales  price  register,  and  improve  the  quality  and  transparency  of  the  valuations  and  the  valuation  infrastructure in Serbia.     Component B ‐ E‐Governance for Enabling Access to Real Estate Information, which is supporting RGA to develop and  implement several integrated and interoperable systems and services to support the real estate sector.     Component C ‐ Institutional Development of the Republic Geodetic Authority (RGA), which is supporting the agency  to improve business standards and processes, enhance services, and meet EU service standards.    Component D ‐ Project Management and Support Activities, which provides RGA with a project implementation unit  (PIU),  monitoring  and  evaluation  support,  public  outreach  on  the  project  activities  to  improve  social  inclusion,  provision of training to stakeholders, and additional studies and the design of subsequent proposals for adoption of  policies and regulations.    10. Through these components, the Project supports the Serbian Government’s reform agenda in the following ways:     E‐governance for enabling access to real estate information which will improve the business climate, attract  investors, and reduce transaction cost and time;  Apr 24, 2019 Page 7 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)  Property  valuation  and  taxation  activities  which  will  support  fiscal  consolidation,  and  strengthen  local  governance;   The  development  of  real  estate  markets  will  boost  small  and  medium  enterprises  that  use  real  estate  as  collateral; and   The development of a National Spatial Data Infrastructure (NSDI), which will advance European integration.    11. As of September 30, 2019, US$ 29 million or 70 percent of the total original loan amount (US$ 44 million) has been  disbursed. There are additional US$ 3 million contracted and the remaining US$12 million are allocated to (i) activities for  which the contracts are renewed annually (mainly consultants based on their satisfactory performance); (ii) activities for  which the procurement is ongoing; and (iii) activities such as civil works on the archive building and the national roll‐out  of the integrated system for real estate cadastre (ISREC) – with estimated cumulative value of US$ 8 million – for which  the technical specifications have been developed but the bidding process has been halted due to the lack of sufficient  funding.    12. The Fiduciary Management system of the REM Project is satisfactory2, there are no pending financial audit reports.  Auditors issued an unqualified opinion for the latest audited project accounts covering the period ending December 31,  2018. There are no on‐going INT investigations. The Fiduciary risk is Moderate. Safeguards is rated Satisfactory and risk is  rated Low. The AF does not have any new activities that could have environmental or social impact. It is being put in place  to finance the financing gap under the project. Therefore, the AF will be governed by safeguards policies triggered under  the original project.    13. Major achievements under the project structured by component include the following:     14. Component A: (i) law regulating (property) valuers professionals introducing new licensing system and national  standards for valuation in line with the EU standards have been adopted; (ii) a national Sales Price Registry for Serbia has  been  established;  and  (iii)  new  technologies  used  for  cost‐effective  identification  of  built  structures  (using  satellite  imagery)  have  been  introduced  and  a  building  registry  for  Serbia  (to  be  used  for  identification  of  taxable  units,  infrastructure needs as well as for registering structures built without permits) has been rolled out nation‐wide.     15. The Sales Price Register (SPR) and the building registry ‐ which are among the key deliverables of Component A ‐  have been established. The SPR now captures and reports the sales prices of property transactions across Serbia. Data  collection  has  been  made  easier  by  linking  the  data  coming  into  the  SPR  with  the  e‐Front  Desk,  which  is  operated  by  notaries.  Data  links  are  also  being  created  with  the  Tax  Administration  and  Statistics  Authority.  Starting  in  2019,  the  Statistics Authority will replace its own system for the collection of data about new dwelling prices with data from the  SPR.  Three  municipalities  are  using  data  from  the  SPR  in  annual  property  tax  assessments.  The  reliable  information  available through the SPR has significantly improved the availability and transparency of property market data available  in Serbia.    16. For the first time in history, Serbia has a registry of built structures at a national level. The building registry now  provides information on properties registered in cadastre, but also those that are not registered as they lacked building  or occupancy permit. It also shows the registered properties which no longer exist as they were demolished. The analyses  conducted on the building registry data showed that the number of properties registered in cadastre is almost the same  as  the  number  of  unregistered  properties  (4.8  million  vs  4.3  million).  Each  structure  in  the  building  registry  is  2 Current Procurement rating is Moderately Satisfactory while the Financial Management is rated Satisfactory – Implementation Status and Results  Report, May 16, 2019.  Apr 24, 2019 Page 8 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) georeferenced so the municipalities which run legalization projects can accurately identify the structures for which the  permit was lacking, and which might be located in the same land parcel and have the same address as the structures built  with permits. The building registry is linked with other RGA databases so that it gets updated with any update in cadastral  database.     17. Component  B:  (i)  regulatory  improvements  in  the  areas  of  planning  and  construction  made  through  implementation of a one‐stop‐shop (OSS) system for issuing construction permits resulted in an improvement of Serbia’s  Doing Business (DB) ranking in dealing with construction permits from 186 (among 189 economies) in 2015 to 11 (among  190 economies) in 2019; the OSS system addresses over 330,000 requests from over 45,000 investors in one year (Nov  2018  to  Oct  2019)  (ii)  phase  1  of  the  integrated  system  for  real  estate  cadastre  (ISREC)  development  was  completed,  improving the efficiency and transparency of the work of cadastre offices; (iii) introduction of e‐Front Desk for notaries  improved  the  speed  of  property  registration  (reflected  in  improved  DB  ranking  on  property  registration  as  result  of  reduced total number of days for registering property transaction from 54 in 2016 to 21 in 2019); (iv) the Law on National  Spatial Data Infrastructure was adopted and the national geoportal (GeoSrbija) was established, enabling interoperability  and data sharing among various agencies, as well as harmonization with EU INSPIRE Directive; and (v) 18 million pages  have been scanned and indexed since the beginning of the project. All land books taken over from the local courts during  the creation of unified land registry and cadastre have been scanned; collection of deeds from Belgrade and Zemun have  been completed; about 65% of the archived cadastre plans have been scanned (about 120 000 map sheets); the cadastral  plans and cadastre studies for Belgrade for the period 2002‐2011 are scanned and indexed. All scanned documents are  available online for use by the local offices and scanning of incoming documents was introduced in all offices.    18. Component  C:  (i)  a  new  law  on  cadastral  procedures  linking  the  databases  of  cadastre,  notaries,  the  tax  administration  and  the  courts  was  adopted,  enabling  online  submission  of  applications  for  registration  of  property  transactions and property tax declarations through notaries, substantially improving the reliability of the property rights  registration  system;  (ii)  a  system  for  registration  of  spousal  property  as  joint  property  was  introduced3,  and  a  mobile  services team was organized to address the needs of people with disabilities; (iii) the law on cadastre was amended to  improve the cadastral processes and stop the creation of backlogs; and (iv) a Strategy for institutional development for  the Republic Geodetic Authority (RGA) was adopted by the Government of Serbia, while a two‐year Business Plan was  prepared and submitted to the Government for approval.    19. Component D. (i) a strong Monitoring and Evaluation (M&E) system, including the systematic use of customer  satisfaction surveys4, has been developed and implemented to track progress on improving RGA business processes and  service delivery; (ii) the PIU has revamped and launched the new RGA website and has actively utilized social media to  raise public awareness of its events and services.  In line with its proactive approach to public outreach, RGA employees  have also been featured as guests on TV stations, and have engaged in dialogues on diverse topics such as the property  mass  valuation  system,  resolution  of  second  instance  cases,  registration  of  marital  property  in  the  cadastre  etc.  (iii)  proposals  for  improving  regulatory  framework  in  relevant  areas  (agriculture,  planning  and  construction,  disaster  risk  management, etc.) have been developed;  (iv) over 6,500 people have been trained in using new systems, implementing  new procedures, and delivering better services; and (v) the Project also launched the mobile services pilot, a distinctive  approach in Serbia’s real estate sector, to improve service delivery for vulnerable groups.     3 When comparing the 2017 and 2018 cadastral data a 0.5 percent increase in properties registered to women can be noticed which is mainly a  result of the implementation of the new Law on Procedures for Registration in Real Estate Cadastre and Utility Cadastre (Official Gazette no.  41/2018, 95/2018 and 31/2019)  4 Collecting the data in a gender disaggregated manner.  Apr 24, 2019 Page 9 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) Rationale for Additional Financing    20. While the REM Project has supported significant achievements, it lacks funds and time to fully meet its objectives.  Financing gap occurred for the following reasons:   A. Significant progress on digitization of RGA’s business processes and records created a need for additional IT  investments in data storage expansion, improved network equipment, data migration, and additional system  functionalities  to  ensure  interoperability  with  other  systems/applications  which  could  not  have  all  been  foreseen at project design stage.  B. New technology often comes with higher initial/introduction costs, but it provides for costs‐savings in the  medium to long‐term due to improved system efficiency. For instance, when the project was designed the  building registry was to be established through use of available aerial imagery and property records held by  RGA and municipalities. During implementation, high quality satellite imagery became available and the use  of it shortened the time for establishing the building registry from three years to one year, requiring much  less engagement of human resources and operating costs. Use of this technology will also enable a more  efficient update of the building registry in the future.   C. The approach to developing an integrated system for real estate cadastre (ISREC) was changed during the  first year of implementation. To address the risk of a major ICT system development contract failing with no  functional  software  and/or  application  produced (which  is  the  experience  of  the  previous  Real  Estate  Cadastre and Registration Project) the REMP project design envisaged two stage approach: development of  a prototype system, followed by development of a full system. During early implementation, this approach  was revisited, and the risk of a two‐stage approach was reassessed and found to be substantial, as the result  could have been a prototype system developed, with insufficient time within the project to complete the  development of the full system. The decision was made to apply modular design for the ISREC development  and split the system development into 3 to 5 contracts, combining outsourcing with inhouse capacity. This  approach was deemed far less risky but entailed additional costs, approximately 70 percent over the costs  estimate for the two‐stage approach.   D. In the initial design, three modules of ISREC (Utility Cadastre, Human Resource Management, and Financial  Management) were planned as optional (non‐core ISREC modules) and the cost of these modules was not  included in the overall ISREC costs, as they were conditional to successful development of core modules of  ISREC. The financing of these modules was to be provided from project’s costs savings. Good progress on  ISREC development created space to start developing the non‐core modules and finance them under the  Additional Financing.   E. The costs of software development in Serbia and in the region have increased significantly over the past four  years affecting the costs of the ISREC development contract.   F. The costs of the paper archive building increased from US$ 2.1 million to US$ 3 million (as per the detailed  design developed under the project) due to a change in the building location. The land parcel identified at  the project preparation stage was in the industrial zone of Belgrade within a former socially owned factory  with all infrastructure in place (supply of gas, electricity, and water). Privatization of the company had failed,  and  a  bankruptcy  procedure  was  initiated  which  locked  all  its  movable  and  immovable  property  from  transaction.  As  a  result,  the  transfer  of  use/investment  rights  to  RGA  was  canceled  necessitating  a  new  location. The new location comes with higher infrastructure costs as connections to main utility lines would  need to be built.   Apr 24, 2019 Page 10 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) G. Finally, the original/parent project’s costs estimates made by the Borrower were very conservative. At the  time  of  project  preparation,  the  Government  of  Serbia  was  cautious  about  rising  public  debt  and  was  concerned about slow disbursement of funds in projects under implementation. Given competing investment  needs the Government’s approach entailed very constrained estimates to fit the limited fiscal space. Since  then, fiscal stability improved and REMP proved to be achieving results and disbursing in accordance with  the  schedule,  so  the  Government  requested  additional  loan  funds  from  the  Bank  to  match  the  revised  estimates.   21. The additional time for project implementation is needed because (i) activities related to regulatory reform (such  as streamlined registration of property transaction, introduction of OSS for construction permits, and the appeals process  related to property registration) were delayed due to the delay in preparation and adoption of legal amendments ranging  from 1 to 3 years; (ii) ISREC development was delayed for about 1.5 years due to the change in the system development  approach and the revised business processes which required amendments to the laws to be passed; (iii) complexity of the  ISREC system which requires substantial capacity building not only during system roll‐out but also during implementation;  (iv) delay in construction of a paper archive depot/building (put on hold due to lack of funds as the preliminary design  showed that the costs would be significantly higher than what was estimated based on the design concept during project  preparation); (v) time to address the backlog of some 150,000 appeals cases (locking out an estimated 250,000 properties  in Serbia from formal transactions) accumulated before 2015 was significantly underestimated during the assessment at  the project preparation stage.    II. DESCRIPTION OF ADDITIONAL FINANCING    PDO    22. There is no change to PDO for the purpose of the proposed Additional Financing.    Project Beneficiaries    23. There is no change to project beneficiaries for the purpose of the proposed Additional Financing.    Project Components    24. There are no changes to the project Components. The Additional Financing is to support activities within the four  project components, and to address any gaps in the original Project Components:    Component A: Valuation and property taxation.    25. Component A supports the development of a system for improving the coverage, efficiency, and fairness of annual  property  taxation  through  a  sales  price  register  and  the  software  for  processing  and  disseminating  this  data,  the  establishment  of  a  building  registry,  improvement  of  the  quality  of  property  price  indexes,  development  of  a  mass  assessment pilot program, and improvement of the real estate valuation framework and standards. Although the focus is  on  annual  property  taxation,  work  under  this  component  contributes  significantly  to  improving  the  transparency  and  efficiency  of  the  property  market,  which  benefits  the  economy  as  a  whole.  Investments  in  the  building  registry  are  expected to have significant value in a number of applications outside of property taxation, including the legalization of  past  constructions  and  disaster  management.  In  order  to  be  able  to  undertake  mass  valuation  so  that  properties  are  Apr 24, 2019 Page 11 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) assessed for tax purposes on their market values, it is necessary to develop systems for collecting transaction prices, to  be able to adjust prices paid at different times to a common base, to ensure that valuations are carried out in accordance  with  internationally  recognized  standards,  and  to  identify  the  properties  to  be  valued.  These  investments  are  also  expected to provide critical data for resilient urban infrastructure planning and development in the context of climate  change  mitigation  and  adaptation.  The  investments  on  building  registry  were  identified  in  Serbia’s  Climate  Change  Adaptation Action Plan with Vulnerability Assessment and will be a critical input to the development of Serbia’s Climate  Strategy and Action Plan.    26. Additional financing would support (i) the building registry through satellite imagery renewal and (ii) development  of processes to enable building registry to be regularly updated to reflect changes.     Component B: E‐governance for Enabling Access to Real Estate Information    27. Component B supports the development and implementation of an integrated system for real estate cadastre, e‐ services and interoperability with key government registers; a central analogue and a digital archive; modernization of the  address register and development and piloting of OSS system for issuing of digital building permits. It also supports the  implementation of the National Spatial Data Infrastructure (NSDI) and data quality improvement and is providing support  to RGA to develop and establish a new sustainable business model for further development and maintenance of the IT  systems. The development of NSDI is expected to generate climate co‐benefits through improved datasets for flood risks  and increased data sharing among public agencies for better planning e.g. improved urban and transport planning with  an emphasis on resilience.    28. Additional  Financing  will  provide  funding  for  (i)  completing  ISREC  system,  namely  (1)  develop  the  remaining  modules:  utility  cadastre,  HR  and  Financial  system  modules  and  integrate  them  with  ISREC,  and  (2)  roll‐out  the  ISREC  countrywide; (ii)  implementation of NSDI; (iii) implementation of sustainable business model for managing the NSDI and  RGA  IT  systems;  (iv)  building  analogue  archive  (paper  depot);  and  (v)  data  quality  improvement.  Activities  on  OSS  for  construction  permit  ‐  which  included  preparation  of  technical  specification  for  OSS  software,  Quality  Assurance  and  Quality Control during the OSS software development, hardware and network infrastructure, local consultancy to support  system roll‐out and upgrade and training for over 3,000 OSS system users from municipal administration, city authorities,  utility companies ‐ have been completed and will not be further supported through Additional Financing.    Component C: Institutional Development of the Republic Geodetic Authority    29. The objective of this component is to support and improve RGA’s core institutional development, enabling RGA  to improve its services and meet EU standards. It finances RGA’s governance, strategy and planning; strengthening of  national reference infrastructure; completion of the digital mapping program; improving procedures, removal of backlogs,  and enhancement of the office infrastructure; and improvement of real‐estate cadastre in parts of Vojvodina Province.  The investments in the National Reference Infrastructure/AGROS5 will help Serbia develop more accurate flood risk maps  that support short‐term evacuation and relief efforts and medium‐ to long‐term urban and transport planning for resilient  infrastructure.    30. Additional Financing in this component will support (i) the ongoing business planning process of RGA (strategy and  two‐year business plan have been developed under the original loan, but the funds are lacking to develop a roadmap to  5  Active Geodetic Reference Network of the Republic of Serbia  Apr 24, 2019 Page 12 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) institutional transformation); (ii) improving National Reference Infrastructure (vertical control stabilization and levelling  work  were  completed  in  the  south  and  central  regions  of  the  country  but  funding  is  lacking  to  finish  the  north  of  the  country);  (iii)  resolving  first  instance  appeals  backlog  where  the  needs  in  terms  of  time  and  funds  were  substantially  underestimated at the project preparation stage.     Component D: Project Management and Support Activities.    31. Additional financing will finance the costs of extended project implementation, namely: Project Implementation  Unit (PIU) staff salaries and incremental operating costs; continuation of public awareness campaign; conducting regular  biannual  customer  satisfaction  survey;  and  continue  to  deliver  services  to  vulnerable  groups.  The  training  and  public  awareness activities are expected to improve Serbia’s capacity in understanding and preparing for climate change risks.    Table 1 includes the current, additional financing and total costs by component.  Table 1 – Current and AF cost by component  Current  AF Proposed  Total Cost  Component Name  Cost (€M)  Cost (€M)  (€M)  A. Valuation and Property Taxation  6.57  4.79  11.36  B. E‐governance for Enabling Access to Real Estate  16.40  12.89  29.29  Information  C. Institutional Development of the RGA  10.59  1.23  11.82  D. Project Management and Support Activities  2.55  2.04  4.59  Total Costs of Components  36.11  20.95  57.06  Front‐end Fee  0.09  0.05  0.14                                                                              Total  36.2  21.0  57.2    Implementation Arrangements    32. The implementation arrangements will remain unchanged. The project under AF will continue to be implemented  by the Republic Geodetic Authority. Project Council will continue to perform its policy advisory role and overall guidance  to implementation. The composition of the Project Council will slightly change for the Additional Financing to ensure the  key stakeholder institutions remain involved.6 Steering Committee will continue to supervise the project implementation.  Donor  Coordination  Group  with  RGA  has  been  discontinued  with  the  establishment  of  the  Ministry  of  European  Integration (2017) which coordinates the EU assistance, and the international and bilateral donors’ aid. Experienced PIU  staff will continue to support RGA in day‐to‐day project implementation. Excellent results in realization of the REM Project  are indicators of the PIU’s adequate experience and technical capability to implement the additional activities under AF.  In cases of a need for specialized expertise, consultants are planned to be hired under the open competition (international  or national) to support capacity of the PIU, as provided in the Procurement plan. Project Operational Manual (POM) has  been updated to include Additional Financing.   6  The Project Council will include the representatives of Ministry of Construction, Transport and Infrastructure, Ministry of Finance, Ministry of  Justice, Ministry of Public Administration and Local Self‐Government; Ministry of Economy, Tax Administration, Statistical Office and RGA. With the  OSS for construction permits completed and the land parcel for new paper archive building allocated, the participation of Serbian Business  Registers Agency (SBRA), and State Property Directorate (SPD) in the Project Council will be discontinued. Also, the Directorate for e‐Government  ceased to exist and its role has been taken over by the Office for Information Technologies and еGovernment (OITEG). The Cooperation and  coordination between OITEG and RGA have been ensured through the broader e‐government platform thus OITEG will not be part of the PC.    Apr 24, 2019 Page 13 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)   Project Restructuring    33. Project  restructuring  includes  (i)  extension  of  the  Project  Closing  date  by  two  (2)  years  (till  Dec  31,  2022);  (ii)  adjustment of the Results Framework (RF); and (iii) change in Component C description.    34. A two‐year extension of the Project Closing Date7 would allow the project to fully meet the PDO targets related to  activities on implementing mass valuation pilots, ISREC integration and national roll‐out, construction of paper archive  and NSDI implementation.     35. The RF has been adjusted to increase target values and timeframe for achievement. Definition of the PDO indicator  ‐ Increased customer satisfaction with real property management system including as to quality and efficiency – has been  expanded to include RGA's responsiveness to customer feedback, and a sub‐indicator is introduced to disaggregate the  results  by  gender.  Five  (5)  new  intermediate  level  indicators  have  been  introduced  and  four  (4)  were  dropped.  New  indicators are either replacing dropped ones to better reflect project results or have been introduced to capture project  results that were not initially envisaged, such as significant progress on National Spatial Data Infrastructure, impact of  reformed procedure for registration of spousal property on women’s access to property, and improvement of RGA services  resulting from the citizens/customer feedback. The dropped indicators are those which are no longer relevant (such as  the one related to activities on real estate cadastre improvement through geodetic survey which have been dropped), or  a replacement indicator has been introduced.    36. There is a change in the description of Component C resulting from the change in the following activities:    enhancement of office infrastructure which among other involved refurbishing of two smaller local cadastre  offices  (Sopot  and  Ruma)  and  placing  access  ramps  for  people  with  disabilities.  In  the  first  year  of  implementation, a detailed assessment of local cadastre offices showed that  one office was in a building  which ultimately had to be demolished due to the damage to its foundation, while the other office was to be  moved to a different location. For these reasons the civil works in Sopot and Ruma were dropped. As for the  access  ramps,  most  local  cadastre  offices  are  in  the  buildings  shared  by  several  public  institutions,  so  investment  in  ramps  would  have  to  be  made  jointly  by  all  institutions  which  proved  unfeasible.  RGA  has  installed the ramps (fixed or mobile) in locations where it was possible including at the RGA headquarter  office that now has a service area accessible to customers with physical disabilities.     real estate cadastre improvement through geodetic measurements and production of digital cadastre map  database in selected areas in Vojvodina where the existing survey document and cadastral maps were in  poor shape has been dropped, as those were deemed unnecessary. Real estate cadastre improvement has  effectively been achieved for the whole country through data quality improvement activities in Component  B and establishment of building registry in Component A.    setting  up  mobile  services  in  5  selected  locations  –  RGA’s  2016‐2020  Strategy  emphasizes  its  institutional  commitment to provide mobile services to customers who have difficulty with accessing its services. In May  2017,  RGA  launched  the  first  mobile  services  pilot  in  Zemun  Municipality  (City  of  Belgrade),  partly  also  because this office does not have an access ramp for disabled persons. The ‘mobile services’ team of RGA  received training from the National Organization for Persons with Disabilities and highlighted mobile services  as  part  of  its  extensive  public  outreach  efforts.  Given  the  limited  number  of  physically  disabled  RGA  customers specifically in Zemun municipality, RGA’s mobile services team received two requests for mobile  7  To include extension of loan number 8486‐YF also with a closing date of December 31, 2022.  Apr 24, 2019 Page 14 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) services which they administered satisfactorily. RGA has therefore proposed to make a more concerted effort  to tap into latent demand for mobile services by expanding its scope to all of Belgrade’s sixteen municipalities  and situating the pilot in RGA’s head office in Belgrade. Coordinating this pilot from the head office would  facilitate  the  mobile  services  team’s  access  to  vehicles  that  are  needed  to  implement  this  initiative.  Moreover,  depending  on  the  extent  of  demand,  a  second  mobile  services  team  could  potentially  be  established in the RGA head office to cater to additional RGA customers.     Other Arrangements    37. While no changes are required in implementation, safeguards, and financial management agreed under the REM  Project, the AF is subject to the Bank’s new procurement policy framework. Disbursement estimates, components, costs  and the implementation schedule will be also revised to reflect the additional activities and extension of the closing date.    Cross‐cutting issues    38. Gender.  Although  Serbia  adopted  the  Law  on  Gender  Equality  in  2009,  which  seeks  to  ensure  equal  status  of  women  and  men,  there  are  more  men  registered  as  property  owners  than  women.  Share  of  properties  with  women  registered as owners is around 34 percent on average, but it ranges from 13 percent in the south to 50 percent in the  north of the country. This share has not changed for more than a decade. There are many reasons for such inequality, and  they are cultural, economic, or reflect gaps in the regulatory framework.     39. There are two gaps the project aims to address: (1) property ownership data are incomplete and analysis of the  data disaggregated by gender is difficult; and (2) registration of joint ownership on properties acquired during marriage  was optional before the adoption of Law on the Procedure for Registration in Real Estate Cadastre and Utility Cadastre in  2018 and rarely implemented in practice.     40. (1)  The  Cadastral  database  currently  contains  over  40  percent  of  properties  where  ownership  data  cannot  be  gender disaggregated. This is due to a lack of the unique identification number (which contains indication of sex and age)  of the person registered as the property owner. In addition, property data are distributed in more than 160 cadastral  databases and conducting any analysis is cumbersome and may produce unreliable results. Through Component B, the  REM  Project  supports  development  and  implementation  of  a  centralized  cadastral  database,  and  data  quality  improvement.  The  latter  includes  cooperation  with  other  government  agencies’  such  as  the  Ministry  of  Interior  who  provides missing ID numbers to RGA so that the identity of the property owner could be properly established. The result  of this data quality improvement will increase the number of properties for which the data on ownership can be gender  disaggregated. In addition, creation of a centralized cadastral database will facilitate quick and easy access to the property  data at national level and enable creation of valuable reports such as the age structure of female property owners. Some  preliminary analysis of the age structure of female property owners shows that very young women, girls 19 years old and  younger, and women older than 60 predominate which suggests that the prevailing manner in which women in Serbia  acquire properties is through inheritance. It also indicates that working‐age women have less access to property which is  likely due to their low economic power linked with difficult access to finance (housing loans), but also insufficient use of  the right to register a co‐ownership right over marital property.     41. Reliable, gender disaggregated data on properties is a crucial input to the Government’s efforts to create policies  that support gender equality. It also enables monitoring of Serbia’s progress on (i) implementing the Strategy for Gender  Apr 24, 2019 Page 15 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) Equality (2016‐2020) and (ii) meeting the Sustainable Development Goals (where RGA is the authority which contributes  to reporting on all land related SDGs.)    42. (2) An additional gap relates to the registration of spousal properties. A major share of such properties has been  registered in the name of one spouse, and again men prevail. While the regulatory framework supported registration of  joint ownership of marital properties, the registration fee in such cases was double as each spouse needed to pay the full  registration fee. The REM Project supports strengthening of land sector policy and the regulatory framework through sub‐ component D5. Through this sub‐component the REM Project contributed to the development of the new Law on the  Procedure  for  Registration  in  Real  Estate  Cadastre  and  Utility  Cadastre  (Official  Gazette,  no.  41/2018,  95/2018  and  31/2019) implemented since July 2018 which determined that all property acquired during marriage was to be registered  under both spouses’ names. Further, RGA adopted (with the support of the Ministry of Finance) a new price list for RGA  services  (new  regulation)  introducing  a  reduced  fee  of  EUR  3  against  the  normal  fee  of  EUR  50  to  incentivize  joint  registration for spouses.    43. The Additional Financing will continue to support data quality improvement, establishment of a central cadastral  database and strengthening of the sector policy and regulatory framework. The following new indicators are introduced  to  track  improved  access  to  gender  disaggregated  data  and  effects  of  the  new  law  on  the  ground,  and  those  are  the  following:      Number of properties with data maintained and reported in gender disaggregated manner as share of  total number of properties registered   Properties registered to women as share of total properties registered. This indicator sets a modest target  of only 1 percent increase over a period of two years as it is based only on property transactions taking  place since 2018. It is important however to capture the trend of increase no matter how small it is, as  such a trend has not been noticed before 2018. It would also indicate if the regulatory change is bringing  results.    44. Climate  Change.  Climate  Change  is  anticipated  to  cause  3.2  to  4°C  increase  in  mean  temperatures  and  20  %  decrease in precipitation in Serbia towards the end of this century. Climate models indicate high likelihood of increased  droughts and wildfires, with the possibility of flood events intensifying. The Climate and Disaster Risk of the project can  be considered low, with floods as the most pronounced risk. The AF aims to provide multiple climate co‐benefits. The  biggest  of  these  benefits  is  expected  to  come  from  Component  B,  which  supports  the  implementation  of  NSDI,  and  Component C, which will enhance the National Reference Infrastructure for improved horizontal and vertical accuracies.  Both these investments are critical for the development of digital elevation models and flood risk maps to identify high‐ risk  areas  and  support  climate  change  mitigation  and  adaptation  by  providing  critical  information  for  short‐term  evacuation  and  relief  efforts  and  medium‐  to  long‐term  resilient  urban  and  transport  planning  efforts.  The  shared  geospatial data among government agencies and the public will enable better integration of climate considerations into  spatial,  infrastructure,  transportation  and  environmental  planning.  Similarly,  Component  A’s  investments  in  the  development of mass property valuation system can be expected to support the development of climate disaster and  adaptation related insurance schemes as the basis of compensations, as insurance companies to develop better insurance  mechanisms in response to climate change. Additionally, Component A will also fund the acquisition of satellite imagery  and the identification of all built structures for the development of a building registry. This data is expected to be directly  relevant for the identification of climate disaster impacts, integrating climate considerations to spatial and DRM planning,  and in targeting climate disaster related evacuation activities. This data is already used in a Disaster Risk Assessment on  Apr 24, 2019 Page 16 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) the impact on property values. Moreover, Component B will support analogue and digital archives for property records  and an OSS system for building permits that will physically protect these records from climate induced disasters.     45. Citizen Engagement. Several citizen engagement mechanisms have been introduced and systematized throughout  the project’s duration to solicit and respond to feedback from RGA clients and the general public, and will continue to be  supported under the Additional Financing:     Crowdsourcing for Geoportal Serbia: Continuing a participatory approach from the parent project, all citizens and  interested stakeholders will be able to provide feedback and suggestions and to advise on the quality of current  property information through a crowdsourcing mechanism for the Geoportal. The RGA will continue to build up  and correct geospatial data based on citizens’ and Geoportal users’ input.     Participatory  design  of  the  e‐Front  Desk  for  surveyors:  The  Additional  Financing  will  continue  to  support  the  development and establishment of an electronic platform for surveyors. A working group (consisting of RGA staff  and private sector representatives) has been set up to test the E‐Front Desk and to consider and further integrate  users’ needs and concerns.     Results of biennial customer satisfaction surveys have been considered and addressed: The main and repeating  results  of  biennial  customer  satisfaction  surveys  (i.e.  difficult  access  to  information,  unkind  officers,  and  long  queues in RGA’s offices) have been analyzed, communicated and translated into concise corrective actions, such  as  (i)  establishing  a  Help  Desk  (InfoCentar)  which  collects  feedback  from  RGA  customers,  gives  guidance  and  assistance  on  RGA  services,  and  provides  information  on  the  status  of  applications  and  appeals;  (ii)  providing  training and capacity building for RGA staff on customer‐oriented service provision and professional approaches  to engage with various customers; and (iii) improving the infrastructure and reorganization of front offices. The  Additional  Financing  will  continue  biennial  customer  satisfaction  surveys  and  use  their  results  to  inform  RGA  strategies and plans to improve client orientation and service delivery.   The Public Awareness Campaign will be strengthened to better present and disseminate customer satisfaction  survey results at local and national levels. The campaign will include events to present citizens information on  how citizen feedback has been addressed and responded to (including grievances received through the formal  and legal appeal mechanism), for example through annual Open Customer Dialogues.     The established Grievance Redress Mechanism (GRM) will be continued: The formal and legal two‐stage  appeal mechanism at the RGA (appeals against RGA resolutions to the local office and appeal to the legal  department in the RGA head office) allows for feedback and grievances on any issue. During the Additional  Financing the GRM will be enhanced and the resolution of backlog cases will be further pursued.     46. Definition of the PDO indicator‐ Increased customer satisfaction with real property management system  including as to quality and efficiency – is expanded to include RGA's responsiveness to customer feedback aiming to  capture experience of customers involved in working groups, using the e‐Front Desk or Help Desk.     47. Vulnerable  Groups.  In  cooperation  with  the  National  Association  of  People  with  Disability  the  RGA’s  mobile  services pilot is geared towards meeting the accessibility needs of clients with disability and improving the accessibility of  services to persons with disabilities. The RGA’s efforts to support the development and implementation of an integrated  system for real estate cadastre under Component B have also served to benefit members of the Roma community and  other vulnerable groups who are eligible for social benefits. Due to the progress on ISREC e‐services and its interoperability  with key government registers, RGA can now provide documentation that is required by persons to prove their eligibility  for social benefits, while reducing the need for them to transverse through multiple agencies.     Apr 24, 2019 Page 17 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) 48. Maximizing Finance for Development (MFD). The proposed Additional Financing will help achieve the objectives  of the original project and accelerate the implementation of certain activities. The greatest MFD contribution will come  from the introduction of  the one‐stop‐shop (OSS) for construction permits and property  registration.  These are direct  services  that  will  benefit  the  private  sector  and  establish  a  more  competitive  business  environment,  which  is  a  Government  priority  being  addressed  through  the  Project  and  the  proposed  AF.  The  establishment  of  the  OSS  for  construction permits and property registration can be expected to have a direct impact on the improvement of Serbia’s  performance in terms of distance to frontier in the Ease of Doing Business assessment of the World Bank. Other project  activities such as the completion of the new IT system, ISREC, is expected to make it easier for RGA to provide services to  both  individuals  and  legal  entities,  which  include  businesses.  The  mass  valuation  pilots  and  the  establishment  of  a  valuation system in Serbia will increase market transparency and will make more accurate sale and rental price data more  easily available. This is important information for the development of the real estate market. By providing accurate market  information in real‐time, the valuation component will increase transparency. Increased transparency improves trust and  greater accuracy reduces risk, which in turn can boost real estate market liquidity. Finally, additional investments in NSDI  will make investments in core datasets, which are essential for every economy. The availability of high‐quality datasets on  the national geoportal will make available for the private sector information, which otherwise would not be available or  be expensive to acquire. This way investments in NSDI can support the private sector by reducing short‐term costs and by  crowding in private capital in the medium‐ to long‐term with the development of new businesses and job creation.    III. KEY RISKS    49. Key  Risks.  The  overall  risk  is  rated  Substantial  due  to  the  following  four  risks  associated  with  the  project:  (1)  Political and Governance; (2) Technical Design; (3) Institutional Capacity for Implementation and Sustainability (ICIS); and  (4) Stakeholders.    50. Political  and  Governance  (Substantial).  Upcoming  parliamentary  elections  in  March  2020  might  bring  political  changes in the government, resulting in a change of priorities, suspensions or delays of reforms, or replacement of key  staff. This risk will be mitigated through early engagement with the new government and the Project Council which gathers  key stakeholders.     51. Technical Design Risk (Substantial). The project involves significant number of activities related to information and  communication technology (ICT) developments which RGA could not meet with its own resources. The project is financing  critical ICT expertise and delivers a comprehensive training program to build RGA’s ICT capacity. The training program  includes specialized basic and advanced IT/geoinformation courses8 delivered by certified training providers, training of  trainers  to  support  ISREC  roll‐out  and  on‐the  ‐job  training  for  RGA  staff.  In  addition,  RGA  has  been  recruiting  geoinformation specialists with its own funds. A new HR strategy has been put in place to ensure the recruitment of new  people  and  their  training  would  be  supporting  the  sustainability  of  new  ICT  systems  introduced  through  the  project.  Additional Financing would continue to support technical assistance to build the necessary capacity in RGA, as well as the  establishment of necessary technical units, procedures, and regulations to carry out the reforms.    8 Such as, ESRI/ArchGIS, PostgreSQL, PostGIS, Cisco, JavaScript, creation and management of multi‐user geodatabase, programing languages  (Phyton most used in OpenSource community), General Data Protection Regulation (GDPR), etc.  Apr 24, 2019 Page 18 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) 52. ICIS  Risk  (Substantial)  derives  from  the  RGA’s  current  operating  (organizational)  and  financing  model9  which  provides  little  incentives  for  RGA  to  continue  to  improve  its  services  and  build  the  capacity  of  its  staff.  Digital  transformation which RGA pursues requires substantial investments in infrastructure, information/cyber security, and in  staff with specific skills (ICT, geoinformation) which RGA is not able to attract due to the cap on the salaries of civil servants.  Low salaries have triggered several strikes at RGA in the past, including the most recent one ‐ from December 2018 to May  2019. The project had supported a strategy and a business plan for RGA’s development to a modern, service ‐oriented,  self‐financed  organization  (fee‐based  and  operating  on  a  cost‐recovery  basis).  The  strategy  was  adopted  by  the  Government and the project will continue to support RGA in developing a roadmap for institutional transformation based  on the model approved by the Government. The Government has recognized the importance of RGA’s transformation and  established a working group to coordinate the actions. Additional Financing will contribute to these ongoing Government  efforts by providing technical assistance for developing an institutional development roadmap. Such roadmap would build  on the new strategy and  business plan and  would include operational plan, definition of target governance structure,  stakeholder mapping, needed legislative changes and changes in rules and procedures, rationalization of decision‐ making  authorities, etc. It would also provide a plan for ICT system sustainability by identifying the activities and processes which  require building and maintaining inhouse capacity, such as management structure, and those which would be outsourced.  Such plan would also include detailed costs estimates.    53. Stakeholders Risk (Substantial). Project success is highly dependent on cooperation and coordination between  sector stakeholders. Substantial changes introduced to the services provided by RGA and the way RGA communicates with  the public and private sector clients requires effective information sharing and training to both RGA staff and users of RGA  services. A set of project activities has been in place to actively address this risk, such as (i) public awareness campaign;  (ii)  expert/client  working  groups;  (iii)  extensive  training  program;  (iv)  memorandums  of  understanding  signed  with  participating institutions and municipalities; and (v) Project Council gathering key stakeholders10.     IV. APPRAISAL SUMMARY    A. Economic and Financial Analysis    54. Since the AF is designed to support the Project activities that were originally planned while also introducing some  new activities, the economic analysis presented herein updates the PAD economic analysis based on the new investments  and targets. For the new estimates for the net present value (NPV) and internal rate of return (IRR), the following changes  have been made:  •  Original project benefits are taken but have been delayed in terms of realization;  •  NSDI benefits, previously unforeseen, have been added for the period of 2021‐2023;  •  The new project amount is USD 66.9 million (USD 44 million of the original project and USD 22.9  million proposed in the AF).    55. Otherwise, the economic analysis and model remain the same. The discount rate applied is 12.5%, same as in the  PAD. Similarly, project benefits are simply measured over the period of the project and not in the post‐implementation  period.  9  RGA is a government organization under the Ministry of Construction, Transport and Infrastructure and is being financed from the central  government budget.  10 Project Council includes representatives of the Ministry of Construction, Transport and Infrastructure, Ministry of Finance, Ministry of Justice,  Ministry of Public Administration and Local Self‐Government;, Ministry of Economy, Tax Administration, Statistical Office, and RGA.    Apr 24, 2019 Page 19 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) 56. Based on the original analysis presented in the PAD and these changes, the new estimate for the NPV for the  Project and the AF combined is USD 3.40 million and the IRR is 21.5%. Since the NPV is greater than zero and the IRR is  greater than the discount rate of 12.5%, the Project, along with the proposed AF, can be considered a sound investment.    B. Technical    57. The land administration system in Serbia has a strong legal framework in place. All current data is in digital form  and RGA is intensively working on data quality improvement to strengthen the reliability of land and real estate data.  Service provision is generally quite good, and it is improving through introduction of new systems such as e‐Front Desk for  notaries and surveying companies. Staff are trained, and a comprehensive training program is in place to address needs  for any additional capacity building. RGA has strong ownership of the project and is committed to achieving the project  objectives. There is a high level of public perception that the quality and speed of service has improved significantly since  the  REM  Project  commenced  which  has  been  reflected  in  the  results  of  the  customer  satisfaction  surveys.  RGA  has  embraced the eGovernment agenda which is one of the top priorities of the Government. Serbia has been recognized as  the leader on the geospatial agenda in the Western Balkans with strong progress made on setting up the National Spatial  Data  Infrastructure.  There  is  still  more  that  needs  to  be  done  to  achieve  best  international  standards  in  terms  of  harmonizing records and the speed of processing applications, especially within some of the local cadastre offices. This  will be addressed in the AF period. Strong partnership has been developed with the relevant institutions such as Ministry  of  Construction,  Transport  and  Infrastructure,  Ministry  of  Justice,  Tax  Administration,  Ministry  of  Interior,  Office  for  Information  Technologies  and  eGovernment  and  many  other  with  an  aim  to  develop  a  strong  and  reliable  land  administration system. RGA has also developed a strong implementation capacity over the course of the REM Project.  58. As this AF follows on a well‐performing project, the technical design is focused on the key activities needed to  fully meet the development objective. Use of satellite imagery for the building registry has already been tested in 2016  and  their  renewal  will  support  municipalities  having  access  to  reliable,  up‐to‐date  data  for  property  taxation  and  legalization  efforts.  Building  an  integrated  system  for  real  estate  cadastre  would  enable  removal  of  obsolete  business  processes and integrate over a hundred cadastral databases located in local cadastre offices and establish one central real  estate cadastre database. It will ensure that the clients would be able to obtain services in any RGA office in the country  not only in the office covering the territory where the property was located. This should help to reduce the time taken for  registration and help to reduce the backlogs that affect many offices. There is good capacity within the agencies and the  private sector to undertake the necessary regulatory amendments, software upgrades and data integration required for  project execution. Contract for ISREC development is in implementation and it includes integration of modules that are  being  developed  under  the  ongoing  contracts.  Additional  financing  will  build  on  the  current  activities  and  support  development of the remaining modules, system integration and national roll‐out.     59. To move towards a completely digital environment, a new building for storing paper records has been supported  by the Project. The detailed design for the building had been prepared and the construction permit was obtained. The  land  parcel  where  the  building  will  be  located  is  a  state  property  with  the  right  of  use  transferred  to  RGA  through  a  government  decision.  Additional  Financing  will  finance  the  increased  costs  estimates  of  the  civil  works  for  the  infrastructure connecting the archive building to the main utility lines.    C. Financial Management    60. The financial management arrangements of the parent Project will be adopted for the additional financing. The  financial management arrangements of the ongoing Real Estate Management Project are continuously satisfactory. The  fiduciary tasks are responsibility of the PIU at RGA, which has sufficient capacity and long‐term successful track record of  Apr 24, 2019 Page 20 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) implementation of the World Bank projects. Financial management covenants are complied with, i.e. acceptable quarterly  interim unaudited financial reports (IFRs) are delivered within due dates, as well as annual audits which had clean opinion  throughout and were performed by audit firms acceptable to the Bank. Additional Financing will have the same PIU in  charge of fiduciary and will rely on the same arrangements and requirements as the existing project in terms of planning  and  budgeting,  accounting,  financial  reporting,  internal  controls,  flow  of  funds  and  external  audit.  Staff  in  charge  of  financial aspects of implementation will continue to work on the project.    61. Additional Financing will be disbursed via existing Designated Account for the original loan, and one consolidated  set of financial reports for both sources of funding will be prepared. Allowed methods of disbursement will be advances  to the designated account, direct payments, reimbursement and special commitments.  For advances to the designated  account, the funds will be withdrawn to the existing EUR designated account opened at the NBS, up to the ceiling amount  that will be described in the Disbursement and Financial Information Letter (DFIL), through withdrawal applications signed  by the authorized signatories. The DFIL will also define minimum threshold for direct payments. The Interim Unaudited  Financial Reports (IFRs) will be prepared and delivered 45 days after the end of the quarter. IFRs will include consolidated  information  for  the  original  loan  and  additional  financing.  Annual  financial  statements  providing  sufficient  details  on  transactions  for both original loan and  additional financing will be audited by  independent  auditors acceptable  to the  World Bank, and the audit will be delivered six months after the end of the audited period. Existing set of internal controls  and procedures will likewise apply for the additional financing.    D.  Procurement    62. The  comprehensive  management  and  implementation  of  procurement  will  be  carried  out  by  the  existing  PIU  procurement team. The implementing agency has developed a Project Procurement Strategy for Development (PPSD),  which provides the basis for the procurement methods selected in the Procurement Plan.     63. Project procurement review is expected to be conducted annually with the focus on the post review contracts.  Complete  project  documentation  shall  be  available  for  the  Bank’s  review  during  supervision  missions.  A  project  procurement post review report will be prepared annually and shared with the PIU/RGA.    64. The procurement process under the REM Project has been carried out in accordance with World Bank “Guidelines:  Procurement of Goods, Works, and Non‐Consulting Services under IBRD Loans and IDA Credits and Grants by World Bank  Borrowers” dated  January 2011  (revised July 2014); and “Guidelines: Selection and  Employment of Consultants under  IBRD Loans and IDA Credits and Grants by World Bank Borrowers” dated January 2011 (revised July 2014). For Additional  Financing procurement will be conducted in accordance with the World Bank’s Procurement Regulations for IPF Borrowers:  Procurement in Investment Project Financing – Goods, Works, Non‐Consulting and Consulting Services (August 2018). The  project will also be subject to the World Bank’s Anti‐Corruption Guidelines, dated July 1, 2016. Financing of the AF activities  shall  be  based  upon  Procurement  plan,  which  includes  following  categories:  activity,  type‐category,  estimated  cost,  selection method and review by the Bank (prior/post).    65. Project Operational Manual has been  updated  to reflect changes  in project  procurement  arrangements under  Additional Financing.     E. Social (including Safeguards)  66. The parent Project identified four key vulnerable groups and has shaped activities to ensure that the project has  a positive impact on them. Women, people with disabilities, people of Roma ethnicity, and the elderly will receive special  Apr 24, 2019 Page 21 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) attention from the project. Specific measures aiming to promote inclusion through the project include: (a) support for  mobile registration services that can reach populations that cannot physically or financially afford to reach registration  offices; (b) support for communications strategies that increase information on real estate management for vulnerable  groups; and (c) capacity building for RGA and local registration office staff on serving vulnerable customers.   67. Monitoring and Evaluation of activities during implementation of parent Project showed lower participation on  mobile services and access by vulnerable groups and attested to the need to tailor outreach efforts regarding RGA services  to the information needs of these groups. The Additional Financing will therefore continue to provide support for inclusion  activities and capacity building for RGA as well as the public awareness campaign and will incorporate revisions in the  customer survey questionnaire to measure the awareness of vulnerable groups regarding RGA services and their level of  satisfaction with service provision.   68. The Additional Financing would also continue to provide support to the enhancement of the e‐governance system  to facilitate access to information and services.     F. Environment (including Safeguards)    69. There is no change in OPs triggered for this AF. The scope of activities proposed under the AF is a continuation of  activities proposed within the parent Project, which is classified as Category B, triggering Operational Policy (OP) 4.01, and  the Environmental Assessment is still valid for the AF. Civil works funded under the project include construction of the  new analog archive and the Additional  Financing will finance the  increased  costs estimates  as per the detailed  design  developed  during  project  implementation.  The  site‐specific  Environmental  Management  Plan  has  been  updated  and  redisclosed on Sept 23, 201911 and Sept 25, 201912, respectively. No additional civil works are expected and the majority  of the project activities to be continued under the Additional Financing are environmentally neutral.    G. Other Safeguard Policies (if applicable)    70. Not applicable.    V. WORLD BANK GRIEVANCE REDRESS      71. Communities  and  individuals  who  believe  that  they  are  adversely  affected  by  a  World  Bank  (WB)  supported  project  may  submit complaints to existing project‐level grievance redress  mechanisms or  the  WB’s Grievance  Redress  Service  (GRS).  The  GRS  ensures  that  complaints  received  are  promptly  reviewed  in  order  to  address  project‐related  concerns. Project affected communities and individuals may submit their complaint to the WB’s independent Inspection  Panel which determines whether harm occurred, or could occur, as a result of WB non‐compliance with its policies and  procedures. Complaints may be submitted at any time after concerns have been brought directly to the World Bank's  attention,  and  Bank  Management  has  been  given  an  opportunity  to  respond.    For  information  on  how  to  submit  complaints  to  the  World  Bank’s  corporate  Grievance  Redress  Service  (GRS),  please  visit  http://www.worldbank.org/en/projects‐operations/products‐and‐services/grievance‐redress‐service.  For  information  on  how to submit complaints to the World Bank Inspection Panel, please visit www.inspectionpanel.org    11 http://www.rgz.gov.rs/vesti/2582/vest/finalni‐plan‐upravljanja‐%C5%BEivotnom‐sredinom‐izgradnja‐novog‐arhivskog‐depoa‐  12 https://hubs.worldbank.org/docs/ImageBank/Pages/DocProfile.aspx?nodeid=31433177  Apr 24, 2019 Page 22 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)          VI    SUMMARY TABLE OF CHANGES      Changed  Not Changed  Results Framework    ✔      Components and Cost    ✔      Loan Closing Date(s)    ✔      Procurement    ✔      Implementing Agency        ✔  Project's Development Objectives        ✔  Cancellations Proposed        ✔  Reallocation between Disbursement Categories        ✔  Disbursements Arrangements        ✔  Safeguard Policies Triggered        ✔  EA category        ✔  Legal Covenants        ✔  Institutional Arrangements        ✔  Financial Management        ✔  APA Reliance        ✔  Other Change(s)        ✔      VII   DETAILED CHANGE(S)       COMPONENTS  Current Component Name  Current Cost  Action  Proposed Component  Proposed Cost (US$,  (US$, millions)  Name  millions)  A. Valuation and Property  7.99  Revised  A. Valuation and  13.22  Taxation  Property Taxation  B. E‐governance for Enabling  19.93  Revised  B. E‐governance for  34.00  Access to Real Estate  Enabling Access to Real  Information  Estate Information  Apr 24, 2019 Page 23 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) C. Institutional Development  12.87  Revised  C. Institutional  14.21  of the Republic Geodetic  Development of the  Authority  Republic Geodetic  Authority  D. Project Management and  3.10  Revised  D. Project Management  5.30  Supporting Activities  and Supporting  Activities  TOTAL    43.89        66.73      LOAN CLOSING DATE(S)  Ln/Cr/Tf  Status  Original Closing  Current  Proposed   Proposed Deadline    Closing(s)   Closing   for Withdrawal      Applications  IBRD‐84860  Effective  31‐Dec‐2020  31‐Dec‐2020  30‐Dec‐2022  30‐Apr‐2023          Expected Disbursements (in US$)   DISBURSTBL  Fiscal Year  Annual  Cumulative  2015  59,610.60  59,610.60  2016  737,902.62  797,513.22  2017  1,183,186.62  1,980,699.84  2018  1,483,801.20  3,464,501.04  2019  2,038,157.76  5,502,658.80  2020  2,265,009.02  7,767,667.82  2021  4,205,372.00  11,973,039.82  2022  6,112,000.00  18,085,039.82  2023  4,814,960.18  22,900,000.00      SYSTEMATIC OPERATIONS RISK‐RATING TOOL (SORT)  Risk Category  Latest ISR Rating  Current Rating     Substantial   Substantial   Political and Governance   Moderate   Moderate   Macroeconomic   Low   Low   Sector Strategies and Policies  Apr 24, 2019 Page 24 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)  Substantial   Substantial   Technical Design of Project or Program  Institutional Capacity for Implementation and   Substantial   Substantial   Sustainability   Moderate   Moderate   Fiduciary   Low   Low   Environment and Social   High   Substantial   Stakeholders         Other  Overall   Substantial   Substantial        LEGAL COVENANTS2  LEGAL COVENANTS – Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) Sections and Description  Schedule 2, Section I.A.1. Project Implementation Unit: The Borrower maintains the Project Implementation Unit  under the RGA at all times during Project implementation with the necessary resources and staff to carry out the  Project, and with a composition and terms of reference satisfactory to the Bank.  Schedule 2, Section I.A.4. Project Council: The Borrower maintains at all times during Project implementation a  Project Council with a composition, terms of reference, and resources satisfactory to the Bank. The Project Council  shall be in charge of making any major policy decisions concerning Project implementation, and for overall Project  supervision as well as approving annual work plans, training plans and reports.  Schedule 2, Section I.A.5. Project Steering Committee: The Borrower establishes and maintains at all times during  Project implementation a Project Steering Committee with a composition, terms of reference, and resources  satisfactory to the Bank. Members of the Steering Committee shall include the Director General of RGA, and the  relevant RGA Sector and Department Directors whose units are directly related to the Project activities, and  selected experts from other institutions of the Borrower. The Project Steering Committee shall be in charge of  supervising the regular implementation of activities of the Project and shall provide reports to the Project Council  on a quarterly basis, or as requested by the Project Council.  Schedule 2, Section IV.2.(a) RGA Office Infrastructure Enhancement: The Borrower ensures that all RGA offices  refurbished under the Project shall be furnished and equipped to provide the necessary services to the public, in a  manner satisfactory to the Bank, and shall provide sufficient resources for the purpose.  Schedule 2, Section IV.2.(b) RGA Mobile Services: The Borrower provides the necessary staff, vehicles, and  resources for vehicle maintenance, insurance, and operation for the provision of mobile services at the selected  RGA offices.  Schedule 2, Section IV.1. Training Plan: The Borrower shall, not later than December 1 of each year during Project  implementation (starting on December 1 of the year in which Project implementation begins), furnish to Bank for  its approval, a proposal for the Training plan to be carried out under the Project during the following calendar year.      Conditions       Apr 24, 2019 Page 25 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) VIII. RESULTS FRAMEWORK AND MONITORING               Results Framework  COUNTRY: Serbia   RESULT NO PDO  Real Estate Management Project Additional Financing  Project Development Objective(s)    To improve the efficiency, transparency, accessibility and reliability of Serbia’s real property management systems.     Project Development Objective Indicators by Objectives/ Outcomes    RESULT_FRAME_TBL_PDO                Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Improve efficiency of Serbia's real property management system   Avg no. of days to complete  recordn of purchase/sale of    48.00    30.00  15.00  7.00  4.00  property in land adm systm  (Number)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Avg no. of days to complete  recordn of purchase/sale of    48.00    30.00  15.00  7.00  4.00  property–Urban (Number)   Apr 24, 2019 Page 26 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_PDO                Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Rationale:   Action: This indicator has  End target date extended.  been Revised     Avg no. of days to complete  recordn of purchase/sale of    48.00    30.00  15.00  7.00  4.00  property–Rural (Number)   Rationale:   Action: This indicator has  End target date extended.  been Revised     Improve transparency of Serbia's real property management systems   Rules, procedures,  methodologies and  Procedures,  Updated procedures,  information widely and easily  methodologies and  methodologies and    Limited availability.  Data available on internet  accessible and procedures  information available on  information available on  operate for public to verify  internet.  internet  their information (Text)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Improve accessibility of Serbia's real property management systems   Open (structured) data  Development of data  Geoportal has download  Available to all  available to municipalities for    None  model and specifications    Available  service  municipalities  re‐use (Text)   for geoportal  Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Apr 24, 2019 Page 27 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_PDO                Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Improve the reliability of Serbia's real property managemnet systems.   Increased custiomer  satisfaction with real property  management system, including   66.00    70.00    80.00  as to quality and efficiency.  (Percentage)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended. Definition of the indicator expanded to include satisfaction with RGA's responsiveness to feedback from customers.  Revised     Increased customer  satisfaction with real  property management    67.00      82.00  system, including as to  quality and efficiency ‐  female (Percentage)   Rationale:   Action: This indicator is  This is new sub‐indicator introduced aiming at capturing the impact of the project activities related to promotion of  greater access to property rights  New   registration for women through increased satisfaction of female customers.         PDO Table SPACE    Intermediate Results Indicators by Components    RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  A. Valuation and Property Taxation   Property price index    Initial system in place.    Completed    Price index established.  established (Text)   Apr 24, 2019 Page 28 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Valuers operating in  Standards for  Valuers operating in  Production of valuation  Professional regulation  accordance with valuation    Limited use of standards.  qualifications and  accordance with valuation  standards approved  approved  standards. (Text)   education of valuers  standards.  Building register (Percentage)     0.00    20.00  70.00  100.00  Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Mass appraisal system  Tested in sample    No system  Data acquisition  Model tested  In use in 5 Municipalities  developed (Text)   municipalities  Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     B. E‐governance for Enabling Access to Real Estate Information   Integrated REC and  Registration System is  Prototype developed  Core system under  System fully implemented  operational in all RGA offices    No integrated system  Core system developed  Implemented in 15 LCOs  and tested  development  in all LCOs  (Text)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Central archive operational    No  No  No  No  No  Yes  (Yes/No)   Action: This indicator has been  Rationale:   Revised   Apr 24, 2019 Page 29 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  End target date extended    System for electronic issuing of  System developed, tested  building permit established.    No system    System developed  System tested  System piloted  and piloted  (Text)   Number of institutions  providing data through NSDI.    17.00      45.00  (Number)   Rationale:   Action: This indicator is New   An indicator on NSDI was missing from the original project Results Framework and it is now introduced through restructuring.    Number of properties with  data maintained in gender  disaggregated manner as share   58.80      80.00  of total number of properties  registered (Percentage)   Rationale:   Action: This indicator is New   This indicator is being introduced to monitor the improvement in cadastral data to allow reporting in gender disagregated manner.      C. Institutional Development of the Republic Geodetic Authority   Corporate strategy and  business plan submitted to    No  No  Yes  Yes  Yes  government (Yes/No)   Number of stabilized grid    0.00    858.00  1,716.00  1,716.00  points (Number)   Rationale:   Action: This indicator has been The three indicators related to the National Reference Infrastructure will be replaced with one which measures the progress on establishing the leveling  Marked for Deletion   network in the territory of the Republic of Serbia. This corresponds better with the change in the manner the measurements were conducted which is  through private sector contracts covering defined geographical area.    Apr 24, 2019 Page 30 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4    Number of leveled elevations    0.00    1,526.00  3,052.00  3,915.00  4,202.00  (Number)   Rationale:   Action: This indicator has been The three indicators related to the National Reference Infrastructure will be replaced with one which measures the progress on establishing the leveling  network in the territory of the Republic of Serbia. This corresponds better with the change in the manner the measurements were conducted which is  Marked for Deletion   through private sector contracts covering defined geographical area.     Number of measured    0.00    137.00  274.00  274.00  gravimetry points (Number)   Rationale:   The three indicators related to the National Reference Infrastructure will be replaced with one which measures the progress on establishing the leveling  Action: This indicator has been  network in the territory of the Republic of Serbia. This corresponds better with the change in the manner the measurements were conducted which is  Marked for Deletion   through private sector contracts covering defined geographical area.    Clearing backlogs in  accordance with defined    0.00  25.00  50.00  65.00  80.00  95.00  service standards. (Percentage)  Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Number of beneficiaries from  no mobile service  No target. Just to be  vulnerable groups assisted        established yet  monitored  through mobile services (Text)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Number of beneficiaries from    0.00      No target. Just to be  vulnerable groups assisted  Apr 24, 2019 Page 31 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  through mobile services ‐  monitored.  female (Text)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Target land area with use or  ownership rights recorded as a    0.00  0.00  1,500.00  4,500.00  9,500.00  11,500.00  result of project (Hectare(Ha))   Rationale:   Action: This indicator has been This indicator is dropped. It relates to the activity under Component C ‐ acquiring cadastral data in the Vojvodina region in Serbia ‐ which was dropped. The  cadastral data in Vojvodina are being improved through two other project activities: establishment of the building registry (Comp A) and data quality  Marked for Deletion   improvement (Component B).     Digital utility lines completed  under the project (Kilometers)     0.00  6,800.00  13,000.00  20,000.00  27,000.00  34,000.00  Area covered by digital maps  under the project.    4,661,004.00  5,300,000.00  5,800,000.00  6,400,000.00  6,700,000.00  6,700,000.00  (Hectare(Ha))   RGA's institutional  development roadmap    No      Yes  submitted to the government.  (Yes/No)   Rationale:   Action: This indicator is New   This indicator is introduced to monitor progress on improving RGA's  institutional development and transformation to a self‐financed agency (fee‐based and  operating on a cost‐recovery basis).      Area covered with leveling  network established under the    0.00  60.00    100.00  project as a share of total  country area. (Percentage)   Apr 24, 2019 Page 32 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Rationale:   Action: This indicator is New   This indicators replaces the three indicators related to the National Reference Infrastructure, namely: number of stabilized grid points, number of leveled  elevations and number of measured gravimetry points.      D. Project Management and Supporting Activities   Number of persons trained    0.00  1,500.00  2,500.00  4,000.00  5,000.00  7,300.00  (Number)   Rationale:   Action: This indicator has been  End target date extended.  Revised     Number of persons trained ‐    0.00  400.00  800.00  1,300.00  1,700.00  2,100.00  female (Number)   Rationale:   Action: This indicator has  End target date extended.  been Revised     Level of satisfaction of trainees    0.00  70.00  80.00  90.00  90.00  90.00  with training (Percentage)   Rationale:   Action: This indicator has been The level of trainees' satisfaction with the training has been constantly high (over 90%). The project will continue tracking it as the substantial training yet  Revised   needs to be delivered on ISREC system as it progresses. End target date extended.    Level of satisfaction of  trainees with training ‐    0.00  70.00  80.00  90.00  90.00  90.00  female (Percentage)   Apr 24, 2019 Page 33 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) RESULT_FRAME_TBL_IO  Indicator Name  DLI  Baseline  Intermediate Targets  End Target  1  2  3  4  Rationale:   Action: This indicator has  The level of female trainees' satisfaction with the training has been constantly high (over 90%). The project will continue tracking it as the substantial  been Revised   training yet needs to be delivered on ISREC system as it progresses.     Properties registered to  women as a share of total    34.20      36.20  properties registered.  (Percentage)   Rationale:   This indicator aims to capture the increase in number of properties registered to women as a result of two actions taken under the project: (1) reduced  Action: This indicator is New   registration fee for registering a joint ownership for spousal properties; (2) mandatory registration of co‐ownership for all properties being subject to  transaction during marriage.       IO Table SPACE    Monitoring & Evaluation Plan: PDO Indicators    Mapped Methodology for Data  Responsibility for Data  Indicator Name  Definition/Description  Frequency  Datasource  Collection  Collection  This indicator measures the  improvements in the  timeliness of recordation of  property purchases or  Republic  RGA's Document  PIU, Real Estate  Avg no. of days to complete recordn of  Quarterly  sales, distinguishing  Geodetic  Management System  Cadastre (REC) sector in  purchase/sale of property in land adm  reports  between rural or urban,  Authority  reports  RGA  systm    applicable to the project.  (RGA)      The baseline value is the  average number of days  required to complete the  Apr 24, 2019 Page 34 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) recordation of  purchase/sale of a property  in the land administration  system in Serbia.  RGA's Document  Quarterly  Republic  Avg no. of days to complete recordn  Management System  PIU, REC sector in RGA    reports  Geodetic  of purchase/sale of property–Urban  reports      Authority    RGA's Document  Quarterly  Avg no. of days to complete recordn  Management System  PIU, REC sector in RGA    reports  RGA  of purchase/sale of property–Rural  Reports        This indicator measures  availability of rules,  procedures, methodologies  used by RGA, and the  RGA, Ministry  Ministry of Construction  of  Transport and  Construction,  Rules, procedures, methodologies and  Infrastructure for  Half yearly  Transport and  Analysis of the data from  information widely and easily accessible  PIU, REC sector in RGA  delivering service to the  reports  Infrastructure  the websites.  and procedures operate for public to    public; and the availability    (MCTI),    verify their information  and accessibility of  the  Municipaliies,  information related to  Business  services for the public so  Registry  that those could be  checked for accuracy and  verified.  This indicator measures  availability of RGA data at  Half‐yearly  Analysis of the data from  Open (structured) data available to  PIU, REC sector in RGA  Geoportal that can be  reports  RGA  Geoportal.   municipalities for re‐use    viewed and downloaded      (for re‐use) or accessible  Apr 24, 2019 Page 35 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) through Geoportal  services.  This indicator measures the  increase in customer’s  satisfaction with the quality  and efficiency of RGA  services and RGA's  responsiveness to the  feedback collected from  Increased custiomer satisfaction with real  customers. RGA's  Surveys and  Consultant contract  Biennially   Surveys  property management system, including  responsiveness to  Questionnaire through PIU      as to quality and efficiency.  customer feedback refers  s    to customers' satisfaction  with their involvement in  working groups, experience  with the e‐front desk or  Help Desk. A few additional  survey questions will  measure this from now on.  Increased customer satisfaction with  This indicator measures the  Surveys and  Consultant contract  real property management system,  increase in female  Biennial   Questionnarie Surveys  through PIU  including as to quality and efficiency ‐  customers' satisfaction    s        female  with RGA services.    ME PDO Table SPACE    Monitoring & Evaluation Plan: Intermediate Results Indicators    Mapped Methodology for Data  Responsibility for Data  Indicator Name  Definition/Description  Frequency  Datasource  Collection  Collection  Half‐yearly  Analysis of the data  PIU; Mass Valuation Unit  Statistical  Property price index established  Self‐explanatory  reports  collected by the  in RGA  Office; RGA    Statistical Office and    Apr 24, 2019 Page 36 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) Sales Price Registry    Valuers  Valuers operating in accordance with  associations;    PIU    Annual reports  valuation standards.  Chamber of  Commerce  This indicator measures the  area for which the building  Quarterly  Analysis of the building  PIU, RGA  Building register  registry is established as a  reports  RGA  register data.    percentage of the total      country territory.  This indicator measures the  Half yearly  RGA,  PIU  Mass appraisal system developed  progress on establishment  reports    Municipalities    of a mass appraisal system.    This indicator measures  progress on developing and  Quarterly  PIU, REC and ICT sectors  Integrated REC and Registration System is  implementing a software  reports  RGA    in RGA  operational in all RGA offices  for integrated REC and      Registration System in  RGA.  This indicator measures  progress on establishment  Half yearly  PIU, RGA  Central archive operational  of RGA’s central digital  reports  RGA      archive and archive    building.  This indicator measures  progress on development  PIU, MCTI,  MCTI,  and implementation of a  System for electronic issuing of building  BA,  Business  software in the Business    Quarterly reports  permit established.  Municipalit Registry (BA),  Registry to support the  ies  Municipalities  system of unified  procedures for issuing  Apr 24, 2019 Page 37 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) building permits  electronically.  This indicator measures the  number of different  Half yearly  Number of institutions providing data  RGA  RGA, PIU  institutions providing data  reports    through NSDI.      through the National    Spatial Data Infrastructure.  This indicator measures the  number of properties  Number of properties with data  registered in cadastre with  Analysis of data in  maintained in gender disaggregated  data recorded and kept in a  Annually  RGA  RGA, PIU  cadastral database  manner as share of total number of  gender disaggregated          properties registered  manner as a share of total  properties registered in  cadastre.  This indicator measures  RGA’s progress on  developing its corporate  Corporate strategy and business plan  strategy and business plan  PIU, RGA  RGA    Annually  submitted to government  aligned with relevant  sector and government  strategies.  Number of stabilized grid points  Self‐explanatory  PIU, RGA  RGA    Quarterly reports  Number of leveled elevations  Self‐explanatory  PIU, RGA  RGA    Quarterly reports  Number of measured gravimetry points  Self‐explanatory  PIU, RGA  RGA    Quarterly reports  This indicator measures  progress on reducing the  Half yearly  Clearing backlogs in accordance with  PIU, RGA  backlog in RGA and MCTI. It  reports  RGA    defined service standards.    measures the cases    resolved in accordance  Apr 24, 2019 Page 38 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) with RGA standards as a  percentage of the total  backlog cases at any given  moment.  This indicator measures the  total number of  beneficiaries from  vulnerable groups  benefiting from RGA  Half yearly  Number of beneficiaries from vulnerable  mobile services. Vulnerable  RGA,  RGA, PIU  reports    groups assisted through mobile services  groups include people with  Municipalities      disabilities, elderly,  women, and Roma. Total  number of female  beneficiaries is a sub‐ indicator.  This indicator measures the  total number of  beneficiaries from  vulnerable groups  benefiting from RGA  Number of beneficiaries from vulnerable  Half yearly  mobile services. Vulnerable  RGA  RGA, PIU  groups assisted through mobile services ‐  reports    groups include people with      female    disabilities, elderly,  women, and Roma. Total  number of female  beneficiaries is a sub‐ indicator.  This indicator measures the  PIU, REC  Target land area with use or ownership  area over which use or  sector in  RGA    Half yearly reports  rights recorded as a result of project  ownership rights have been  RGA  recorded as a result of the  Apr 24, 2019 Page 39 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) project.  The baseline value  is expected to be zero.  This indicator measures the  Digital utility lines completed under the  total length of utility lines  PIU, RGA  RGA    Half yearly reports  project  (in kilometers) digitized  under the project.  This indicator measures the  total territory (in million  Area covered by digital maps under the  hectares) for which the  PIU, RGA  RGA    Half yearly reports  project.  cadastre maps have been  digitized under the project.  This indicator measures  RGA‐s progress on  RGA's institutional development roadmap  developing a plan for  Annually  RGA  RGA, PIU    submitted to the government.  transformation into a fee‐       based, service oriented  agency.  This indicator measures  progress on establishing  the leveling network in the  Republic of Serbia. It  Area covered with leveling network  measures geographical  Annually   RGA  RGA, PIU  established under the project as a share    area in which the levelling        of total country area.  network was established  and stabilized as  percentage of the total  country area.  This indicator measures the  total number of people  Half yearly  PIU, RGA, MCTI,  RGA, MCTI,  Number of persons trained  trained under the project.  reports    Municipalities  Municipalities  Total number of female      trainees is a sub‐indicator.  Apr 24, 2019 Page 40 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640) This indicator measures the  total number of people  Half yearly  PIU, RGA, MCTI,  RGA, MCTI,  Number of persons trained ‐ female  trained under the project.  reports    Municipalities  Municipalities  Total number of female      trainees is a sub‐indicator.  This indicator measures the  level of satisfaction of  Half yearly  Surveys,  PIU, RGA, MCTI and  Level of satisfaction of trainees with  people trained under the  reports  questionnaire   Municipalities  training  project, disagregated by    s    gender.  This indicator measures the  level of satisfaction of  Half yearly  PIU, RGA, MCTI,  Level of satisfaction of trainees with  RGA, MCTI,  people trained under the  reports    municipalities  training ‐ female  Municipalities  project, disagregated by      gender.  This indicator measure the  Properties registered to women as a share  share of properties  Half‐yearly   RGA  RGA, PIU    of total properties registered.  registered to women in the          total number of properties.  ME IO Table SPACE              Apr 24, 2019 Page 41 of 42 The World Bank Serbia - Real Estate Management Project Additional Financing (P168640)   Apr 24, 2019 Page 42 of 42