70993 v1 Algeria: Trade Brief*  Trade Policy Algeria  has  a  more  restrictive  trade  regime  in  comparison  to  its  regional  and  income  group  comparators,  although  less  so  since  the  early  2000s.  Its  latest  Trade  (MFN)  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI)  at  12.7  percent  is  higher  than  group  averages  for  Middle  East  and  North  Africa  (MNA)  (12.6  percent)  and  lower�middle�income  (8.6  percent)  countries,  yielding  a  rank  of  106th  out  of  125.  After  averaging  20  percent  in  the  early  2000s,  Algeria’s  MFN  applied  simple  average  tariff  declined  to  18.6  percent  in  2006,  still  higher  than  MNA  and  country  group  averages.  At  12.8  percent,  the  import�weighted  tariff  average  is  slightly  lower  than  the  regional  mean,  whereas  the  30  percent  maximum  tariff  rate  is  much  lower  than  regional  and  income  group  comparators.  A  2001  frequency  ratio  of  17.5  percent  for  nontariff  measures  suggests  that  they  are  less  common  in  Algeria  than  in  an  average  MNA  or  middle�income  country.  However,  given  the  high  value  for  the  Overall  Trade  Tariff  Restrictiveness  Index  (OTRI)  (38.1  percent)  compared  to  a  regional  average  of  26.6  percent,  nontariff  measures  appear  to  be  highly  restrictive.  On  the  whole,  MFN  duty�free  imports  accounted  for  only  0.5  percent  of  Algeria’s  total  imports  in  2006,  as  opposed  to  the  regional  average of 11.4 percent during the same period. Lower protection is expected in the medium  run with the upcoming implementation of the Algeria�EU Association Agreement.   Market Access As  is  typical  of  oil�  and  gas�producing  countries,  Algeria’s  exports  as  a  whole  face  very  few  barriers to international markets. The country was ranked 5th (out of 125) on the 2007 Market  Access  TRI  (including  preferential  rates).  Already  a  party  to  a  Trade  and  Investment  Framework  Agreement  (TIFA)  with  the  United  States,  Algeria  also  signed  a  Free  Trade  Agreement (FTA) with the European Community in 2005. Regionally, Algeria is a member of  the  Arab  Maghreb  Union  (UMA)  and  is  currently  involved  in  the  Euro�Mediterranean  Free  Trade  Area  (EMFTA)  negotiations.  In  addition,  its  exports  to  developing  countries  enjoy  preferential  treatment  through  the  Global  System  of  Trade  Preferences  (GSTP).  Algeria  initiated the WTO accession process in 1997 but has not made significant progress since.   Behind the Border Constraints In  2007,  Algeria’s  Doing  Business  overall  rank  was  125th  (out  of  178),  slightly  below  the  average  for  its  regional  and  lower�middle�income  country  comparators;  the  country  has  a  similar  position  on  various  governance  dimensions.  Lagging  behind  its  comparators  on  nearly  all  components,  Algeria  was  ranked  141th  (out  of  151)  on  the  2007  Logistics  Performance Index. Its weakest logistics category was efficiency of customs and other border  procedures  (1.6  on  a  scale  of  1  to  5),  whereas  its  strongest  category  was  in  domestic  transportation  costs  (3.2).  In  infrastructure,  Algeria  compares  favorably  with  other  countries  in  the  region,  which  is  reflected  by  favorable  network  density  indicators;  however,  some  capacity  bottlenecks  are  still  constraining  sector  response  to  social  and  economic  needs.  On  the  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory  it  ranked  lower  than  its  regional                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Algeria: Trade Brief 1 comparators.  Available  indicators  on  access  to  information  and  communications  technology  also  provide  a  mixed  picture.  Access  to  telephones  and  mobiles  is  higher  than  the  regional  average  and  improved  dramatically  in  2006  (71  percent  of  the  population)  since  early  2000s  (10.8  percent  of  the  population).  However,  access  to  the  Internet  at  7.4  percent  in  2006  was  below the comparators’ average.   Trade Outcomes Algeria’s  real  growth  in  total  trade of goods  and  services  decelerated  from  5.1  percent  in  the  early  2000s  to  0.4  percent  in  2005–06,  and  there  was  negative  growth  rate  at �4.2  percent  in  2007.  The  resultant  trade  outcome  ranking  was  next  to  last  on  trade  outcome  performance  out  of  the  160  countries.  The  2007  trade  share  in  GDP  of  64.9  percent  was  below  the  comparators’  openness  ratios.  The  hydrocarbons  sector  is  at  the  core  of  Algerian  economy,  with  the  seventh�largest  reserves  of  natural  gas  in  the  world,  the  third�largest  exports  of  natural  gas,  and  the  tenth�largest  oil  exports.  Hydrocarbons  constituted  98.5  percent  of  total  exports  in  2007,  which  was  reflected  by  Algeria’s  high  export  product  concentration  ratio  of  60.6  in  2007.  More  than  half  of  Algeria’s  exports  are  exported  to  the  EU.  The  latest  boom  in  oil prices has led to substantial trade surpluses and record foreign exchange reserves.   References Integrated Framework. 2005. “Algeria: Diagnostic Trade Integration Study.� Available at: http://www.integratedframework.org. International Monetary Fund (IMF). 2006. “Algeria: Statistical Appendix.� Country Report No. 06/102. IMF, Washington, D.C. ———. 2007. “Algeria: 2006 Article IV Consultation—Staff Report; Public Information Notice on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for Algeria.� February. IMF, Washington, D.C. Koranchelian, Taline. 2005. “The Equilibrium Real Exchange Rate in a Commodity Exporting Country: Algeria's Experience.� IMF Working Paper. Middle East and Central Asia Department. IMF, Washington, D.C. World Bank. 2003. “People's Democratic Republic of Algeria A Medium-Term Macroeconomic Strategy for Algeria: Sustaining Faster Growth with Economic and Social Stability.� Volume 1. May. Social and Economic Development Group, Middle East and North Africa Region. World Bank, Washington, D.C. ______. 2007. “People’s Democratic Republic of Algeria: A Public Expenditure Review.� World Bank, Washington, D.C. _______. 2007. World Trade Indicators 2007 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. Available at: http://www.worldbank.org/wti2007. World Trade Organization (WTO). 1996. “Accession of Algeria—Memorandum on Foreign Trade Regime.� WTO, Geneva. ____. 2002. “Accession of Algeria: Communication from Algeria. Revision. Working Party on the Accession of Algeria. WTO, Geneva. 2 Algeria: Trade Brief