71246 v1

Zambia: Trade Brief* 
Trade Policy
According  to  the  latest  Trade  (MFN)  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI),  Zambia’s  trade  regime 
is  more  open  than  that  of  an  average  Sub�Saharan  Africa  (SSA)  or  low�income  country.  It 
initiated  a  comprehensive  reform  program  in  1991,  substantially  reducing  import  duties, 
eliminating  import  and  export  license  requirements,  abolishing  export  bans  and  taxes,  and 
introducing a number of export incentives. However, tariffs have dropped only slightly since the 
late  1990s,  and  trade  policy  has  remained  almost  unchanged.  The  MFN  applied  simple  tariff  of 
13.9  percent  is  slightly  above  the  SSA  and  low�income  country  group  means,  while  the  9.4 
percent  trade�weighted  tariff  average  is  well  below  its  comparators’.  The  25  percent  maximum 
MFN  tariff  rate  is  half  that  of  an  average  SSA  country.  Over  a  third  of  imports  were  MFN  duty 
free.  Zambia’s  International  Telecommunication  Union  (ITU)  competition  index  in  telecom 
scored  a  low  0.67  out  of  2.  However,  in  April  2008,  Celtel  Zambia,  the  country’s  largest  mobile 
phone  company,  announced  an  IPO  to  sell  a  20  percent  share  of  the  company.  Zambia’s  GATS 
commitment  index,  although  in  line  with  its  comparators,  indicates  ample  room  to  broaden  and 
deepen multilateral commitments to service trade liberalization.  

Market Access
Despite  several  preferential  agreements  at  the  multilateral  and  regional  levels,  Zambia’s  non�
copper  exports  face  a  rest�of�the�world  weighted  average  of  1.3  percent.  However,  its 
agricultural goods face a high 10.1 percent average tariff rate. MFN duty�free exports constituted 
about  30.9  percent  of  Zambia’s  exports  in  2005,  as  opposed  to  its  comparators’  averages  of 
around  45  percent.  A  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of 
industrialized  countries,  Zambia’s  exports  enjoy  duty�free  access  to  the  United  States  and  EU 
markets  under  the  African  Growth  and  Opportunity  Act  (AGOA)  and  the  “Everything  But 
Arms�  initiative,  respectively.  As  of  April  2008,  Zambia  has  signed  the  interim  Economic 
Partnership  Agreement  (EPA)  that  replaced  the  trade  portion  of  the  Cotonou  Agreement  as  a 
member  of  the  East  and  Southern  Africa  (ESA)  group,  but  has  not  submitted  a  market  access 
schedule  and  continues  to  trade  under  EBA  rules.  Regionally,  Zambia  is  a  member  of  the 
Common  Market  of  Eastern  and  Southern  Africa  (COMESA)  and  the  South  African 
Development  Community  (SADC).  The  national  currency—the  Zambian  kwacha—appreciated 
at a trade�weighted real exchange rate of 28.1 percent from 2005–06 but depreciated 13.9 percent 
in 2007. 

Behind the Border Constraints
Zambia’s  Doing  Business  rank  in  2007,  was  166th  (of  178  countries),  down  from  116th  in  2006. 
Governance  indicators,  however,  improved  slightly  in  2006  from  their  mid–2000s  levels.  The 
country is ranked 100th (out of 151 countries) on the Logistics Performance Index, in line with the 
average SSA and low�income country. Here, its weakest indicators were quality of transport and 
information  technology  (IT)  infrastructures  and  efficiency  of  customs  and  other  border 
procedures.  On  the  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory,  Zambia  ranks  near 
the  bottom,  160th  out  of  178  countries,  due  to  a  higher  number  of  required  documents, 
considerably  longer  processing  times  for  exports,  and  relatively  high  per  container  export  and 

                                                      
*   As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008 

Zambia: Trade Brief                                                                                                1
    import  costs  as  opposed  to  those  of  an  average  SSA  or  low�income  country.  Zambia’s  per  capita 
    rates  for  telephones/mobile  phones  (15  percent  in  2006)  and  Internet  users  (4.3  percent  in  2006) 
    are  very  low,  even  compared  to  the  low�income  country  group’s  averages,  as  is  the  secondary 
    school enrollment rate (36.1 percent in 2006). 

    Trade Outcomes
    Decelerating  from  a  average  of  21.9  percent  in  the  early  2000s,  Zambia’s  real  growth  in  total 
    trade  of  goods  and  services  was  5.1  percent  in  2007,  which  ranked  it  116th  out  of  160  countries, 
    and  lower  than  its  SSA  or  low�income  group  comparators’  means.  Still,  Zambia’s  trade  share  in 
    GDP  climbed  slightly  from  71.9  percent  to  74.6  percent  over  the  same  period.  While  copper 
    continues  to  be  Zambia’s  main  export  product,  accounting  for  about  two  thirds  of  the  country’s 
    total  product  exports  in  2005,  its  export  concentration  index  score  remains  high.  The  increase  in 
    the  world  price  of  copper  has  helped  fuel  a  relatively  high  level  of  foreign  direct  investment 
    (FDI) inflows as a percentage of GDP (5.4 percent). 

    References
    Integrated Framework. 2005. “Zambia: Diagnostic Trade Integration Study.� October 10. Available at:
          http://www.integratedframework.org/countries/zambia.htm.
    International Monetary Fund (IMF). 2006. “Zambia: Fourth Review of the Three-Year Arrangement Under the
          Poverty Reduction and Growth Facility—Staff Report; and Press Release on the Executive Board
          Consideration.� Country Report No. 06/263, July. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/
          external/pubs/ft/scr/2006/cr06263.pdf.
    ———. 2006a. “Zambia—Letter of Intent, Memorandum of Economic and Financial Policies, and Technical
          Memorandum of Understanding.� June 19. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/
          np/loi/2006/zmb/061906.pdf.
    ———. 2006b. “Zambia: Selected Issues and Statistical Appendix.� Country Report No. 06/118, March. IMF,
          Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06118.pdf.
    ———. 2007. “Zambia: Poverty Reduction Strategy Paper.� Country Report No. 07/276, August. IMF,
          Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2007/cr07276.pdf.
    World Bank. 2007. “Zambia—Joint IDA-IMF Staff Advisory Note on the Poverty Reduction Strategy Paper.�
          Report No. 40127-ZM, July 9. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-
          wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2007/08/01/000310607_2007080110204
          4/Rendered/PDF/401270IDA1SecM200710496main.pdf.
    ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table.
          World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008.
    World Trade Organization (WTO). 2002. “Trade Policy Review Body—Trade Policy Review—Zambia—Report by
          the Secretariat.� September 25. WTO, Geneva.




2                                                                                                Zambia: Trade Brief