WPS8296 Policy Research Working Paper 8296 Using Gross Trade Data to Map Archetypal GVCs Michael J. Ferrantino Gabriela Schmidt Macroeconomics, Trade and Investment Global Practice Group January 2018 Policy Research Working Paper 8296 Abstract This paper introduces a new, publicly available database place in higher income countries), while final apparel is for tracking merchandise trade in the global value chains the least sophisticated global value chain category and is for apparel/textile/footwear, motor vehicles and parts, and geographically dispersed. In general, intermediate goods electronics, developed originally for in-depth analysis at are more likely to be traded within regions, and final goods the country level. The data enable tracking of intermediate are more likely to be traded between regions. South Asia and final goods trade by country. Among other results, the produces a large value of relatively unsophisticated global study finds that East Asia and Pacific is the most global value chain exports, focusing on apparel and textiles; North value chain–intensive region, and Sub-Saharan Africa is American exports are the most sophisticated. Within cate- the least global value chain–intensive region. Final assembly gories, the degree of product sophistication varies markedly. of motor vehicles is significantly more sophisticated (takes This paper is a product of the Macroeconomics, Trade and Investment Global Practice Group. It is part of a larger effort by the World Bank to provide open access to its research and make a contribution to development policy discussions around the world. Policy Research Working Papers are also posted on the Web at http://econ.worldbank.org. The authors may be contacted at mferrantino@worldbank.org and gschmidt1@worldbank.org. The Policy Research Working Paper Series disseminates the findings of work in progress to encourage the exchange of ideas about development issues. An objective of the series is to get the findings out quickly, even if the presentations are less than fully polished. The papers carry the names of the authors and should be cited accordingly. The findings, interpretations, and conclusions expressed in this paper are entirely those of the authors. They do not necessarily represent the views of the International Bank for Reconstruction and Development/World Bank and its affiliated organizations, or those of the Executive Directors of the World Bank or the governments they represent. Produced by the Research Support Team Using Gross Trade Data to Map Archetypal GVCs Michael J. Ferrantino and Gabriela Schmidt JEL: F63, L62, L63, L67  Keywords: exports, Global Value Chains, inter‐regional comparisons  This  paper  was  supported  by  Strategic  Research  Project  P155715,”GVC  Participation  and  Streamlining  NTMs,”  funded through the World Bank’s Development Economics group under TF#0A0973. The authors  are grateful to Ronald Jansen and his colleagues at the U.N. Statistical Division, Ganesh Sathiyamoorthy,  and Siddhesh Kaushik for invaluable aid in developing the intertemporal concordances used in this work;  to Karly Dairabayeva, Lara Loewenstein and Esteban Rojas for sustained efforts in working out operational  applications, including the dashboard approach; to Stacey Frederick, Tim Sturgeon, and Aldo Bortoluzzi for  expert  advice  and  for  catching  many  anomalies,  and  to  Daria  Taglioni  and  Deborah  Winkler  for  initial  guidance and ongoing inspiration in the study of global value chains.  All errors and omissions are the sole  responsibility of the authors.    Contents  1. Introduction .............................................................................................................................................. 3  1.1 What are global value chains? Why are they important for development? ...................................... 3  1.2 A new dataset for the study of archetypal value chains ..................................................................... 3  1.3 Principal findings ................................................................................................................................. 4  2. Construction of the MC‐GVC database ..................................................................................................... 5  3. Analysis of Trends in GVC Trade Participation .......................................................................................... 7  3.1 Trends in GVC Participation by Product Categories, World Regions and Income Groups ................. 7  3.2 Trends in Intra‐regional and Inter‐regional GVC Trade .................................................................... 10  3.3 Trends in GVC and Non‐GVC Imports and Exports by World Regions, Product Categories and  Stages of Production ............................................................................................................................... 10  4. Analysis of Trends in GVC Trade Sophistication and Concentration ...................................................... 11  4.1 Sophistication Analysis ...................................................................................................................... 11  4.2 Concentration Analysis ..................................................................................................................... 13  5. Conclusions ............................................................................................................................................. 13  ................................................................................................................................................... 14  References  Annex 1 Description of the Dashboard Approach and Its Integration into the Online GVC Module on WITS  .................................................................................................................................................................... 37    2      1. Introduction  1.1 What are global value chains? Why are they important for development?  Global value chains (GVCs) are characterized by the division of the production process into stages, and  the distribution of these stages across different countries.  This process, variously known as “production  fragmentation” (Arndt and Kierzkowski,2001), “processing trade” (Görg, 2000), “vertical specialization”  (Hummels, Rapoport and Yi 1998), “slicing up the value chain” (Krugman, Cooper and Srinivasan 1995), or  “the  second  unbundling”  (Baldwin  2006),  has  been  made  possible  by  major  changes  in  logistics  and  managerial organization that emerged during the last third of the 20th century.  As a result, many products  that were once produced in a large, centralized location are now produced in widely dispersed locations.   Instead of producing an entire automobile from raw materials in a single location, as was once done at  Ford’s River Rouge factory in the 1930s, we now live in a world where the assembly of a hard disk drive in  Thailand utilizes components from 11 different countries (Hiratsuka 2011), and the disk drive itself is in  turn a component of a laptop that may be assembled in China and shipped to consumers in the United  States.  Thanks to GVCs, it is now possible for developing countries to participate in the gains from producing the  world’s most complex and sophisticated products by specializing in tasks.  Rather than having to develop  the large domestic firms which were common in earlier waves of industrialization, firms in developing  countries  can  specialize  in  a  piece  of  the  production  process.  Even  for  a  complex  structure  like  an  automobile, for which branding and final assembly still tend to concentrate in rich countries, it is possible  for certain components to be produced in a variety of locations. Ignition wiring sets for motor vehicles are  now being exported from locations as diverse as Tunisia, Vietnam, Sri Lanka and Nicaragua. Small and  medium‐sized firms in developing countries are thus able to join in the global networks of lead firms and  access technology and markets that they would not be able to otherwise.  The expansion of GVCs into new geographic territories depends in part on the availability of qualified local  suppliers.  Lead  firms  in  GVCs  consider  a  number  of  factors  when  deciding  to  expand  their  production  networks into new countries. They can either bring their traditional suppliers in with them as co‐investors,  or seek out local firms as qualified local suppliers. In order to be qualified suppliers, local firms need to  have reasonably high productivity, a capacity to absorb new technologies, and ideally experience with  trading across borders.  The lack of such firm‐level capabilities can inhibit the extension of GVCs to certain  countries  (see  Farole  and  Winkler  2014  for  the  case  of  Africa).  Even  if  the  lead  firm  is  local  and  the  production part of the GVC is built mainly of local firms, productivity has to be reasonably high in order to  successfully export.     1.2 A new dataset for the study of archetypal value chains  This  paper  introduces  a  new  dataset  for  the  study  of  several  archetypal  GVCs,  building  on  traditional  merchandise trade data.1 This dataset, known as MC‐GVC (Measuring Competitiveness in Global Value  Chains), allows study of the deeper structure of GVCs in autos and parts, electronics and textiles, apparel  and footwear. It takes advantage of a unique mapping between intermediate and final goods in these                                                                 1   A description of how to access and use the database is available at http://blogs.worldbank.org/trade/new‐tool‐ monitoring‐global‐value‐chains.  3      sectors  (Sturgeon  and  Memedovic  2011),  and  extends  that  mapping  over  time  through  a  series  of  concordances and correlations.  This database serves as a complement to databases based on value‐added  concepts,  such  as  OECD  TiVA,  UNCTAD’s  EORA,  and  IDE‐JETRO’s  Asian  Input‐Output  tables.  It  complements such databases by permitting a more disaggregated view of both geography and products.  GVCs are classically characterized by lead firms which coordinate production networks. The coordination  of activities required to operate dispersed production requires governance structures, which mediate the  activities of multiple firms in a network with a lead firm at the center (Milberg and Winkler 2013). Some  analyses of GVCs essentially view all trade as GVC‐oriented, especially those which focus on tracking global  flows  of  value‐added  through  input‐output  methods  (Mattoo,  Wang,  and  Wei  2013).  In  this  view,  a  country  which  does  nothing  but  export  crude  oil  or  metallic  ores  may  have  a  high  degree  of  GVC  participation of a sort,2 since these crude materials are eventually transformed into sophisticated goods  or parts of other goods in some other country. However, linkages with lead firms of the sort leading to  technology  transfer  or  deeper  interactions  with  final  markets  may  be  more  likely  to  take  place  when  countries are engaged in the middle or later stages of the production process.   The GVCs in vehicles, electronics, apparel, footwear and textiles are characterized by a lead‐firm network  structure, and have been much studied. The similarities and differences in the organization of these five  GVCs are a useful entry point into an  understanding of GVCs, or as they are  sometimes  called “global  supply chains”3 (USITC 2011). They have been used to analyze the response of developing‐country GVC  participants in the crisis of 2008‐2009 (Cattaneo, Gereffi, and Staritz 2010). These five sectors differ in the  methods  used  to  coordinate  activity  over  long  distances,  and  in  the  extent  to  which  they  tend  to  be  coordinated by traditional manufacturers (motor vehicles), owners of brand names with strong research  capabilities (electronics and motor vehicles), or buyers of final products working with global middlemen  (apparel, footwear, textiles), in which the brand name may be associated with a designer or a retailer  rather than with a manufacturer. The share of total global merchandise exports accounted for by these  five GVCs has fluctuated between around 14 percent and 28 percent since 1990.4  1.3 Principal findings  The share of GVC trade in total merchandise imports has declined steadily, particularly from about 1998‐ 2012.  Among  regions,  East  Asia‐Pacific  is  the  most  intensively  specialized  in  GVC  exports,  followed  by  South Asia. Sub‐Saharan Africa is the least specialized in GVC trade.    While  the  overall  shares  of  the  various  GVC  components  have  remained  relatively  constant  globally,  patterns of regional specialization have changed markedly. South Asia has become increasingly specialized  in final apparel, driven by Bangladesh; most regions have pivoted away from this category.  Final assembly                                                                 2   In  particular,  exporters  of  primary  products  experience  the  sort  of  GVC  participation  described  as  “forward  linkages” in international input‐output databases.  Countries which export final goods requiring large amounts of  imported intermediate goods are said to experience “backward linkages.”  3   The  terminology  in  this  area  is  not  entirely  standardized.  “Value  chains”  connotes  the  coordination  of  the  production  of  complex  goods  over  many  countries,  emphasizing  the  role  of  lead  firms  which  are  usually  multinational. “Supply chains” suggests a focus on the physical movement of goods necessary to make value chains  happen, and can also be used to describe the transactions used in connecting global buyers and sellers of simple  goods such as agricultural products.   4  World Bank staff calculations. The weight of classic GVC trade in total merchandise trade tends to be higher when  the price of oil is low, and vice versa.  4      of electronics has increased in relative importance in East Asia‐Pacific, Middle East‐North Africa, and Latin  America‐Caribbean, with intermediate electronics increasing even more rapidly in East Asia‐Pacific.  North  America, Europe‐Central Asia, and Latin America have become increasingly specialized in final assembly  of Motor Vehicles, as has Sub‐Saharan Africa (though this is accounted for largely by South Africa).   Intermediate goods are more likely to be traded within regions, while final goods are more likely to be  traded across regions. For example, trade in electronics intermediates is regionalized within East Asia‐ Pacific, and footwear components are heavily traded around the Mediterranean (Europe and Middle East‐ North Africa).  The expansion of GVC exports has tended increasingly to focus on goods that are less sophisticated, and  on export sources that are lower‐income. That is to say, many GVC goods have “downstreamed” (been  transferred to lower‐income countries) over time, possibly by unbundling of the final assembly stage.  Goods in the auto value chains are more likely to be exported by high‐income countries, particularly final  assembly, and those in the textiles/apparel/footwear value chains are more likely to be exported by low‐ income countries, particularly final apparel. Electronics show an intermediate degree of sophistication.   The relative sophistication of value chain segments has remained roughly stable over time.  North America produces the most sophisticated bundle of GVC exports, followed by Europe and Central  Asia. South Asia produces the least sophisticated bundle. The rising degree of GVC export sophistication  in Sub‐Saharan Africa is accounted for by South Africa.  The degree of export sophistication varies greatly within sectors. For example, artificial textured yarn is  significantly more sophisticated than combed and uncombed cabled cotton yarn.  At  the  country level, assembly of footwear and electronics is most geographically  concentrated, while  exports of auto parts are more geographically dispersed (this is a different measure of concentration than  intra‐regional trade).   2. Construction of the MC‐GVC database  The MC‐GVC database covers five global value chains that are considered to be at the forefront of global  economic  integration:  Apparel,  Electronics,  Motor  Vehicles,  Footwear  and  Textiles.  In  identifying  the  products that belong to each of these GVCs, this study uses a modified version of the definition of the  three  classic  GVCs  in  Sturgeon  and  Memedovic  (2011).  In  their  approach,  products  are  classified  as  belonging to one of the three GVC sectors, namely Apparel & Footwear, Electronics, and Motor Vehicles,  based  on  a  combination  of  expert  opinion  and  their  position  in  the  U.N.  Statistical  Division’s  Broad  Economic Categories (BEC), which help to distinguish between intermediate and final goods. This leads to  a list of over 400 traded goods, identified in the SITC Rev. 3 classification at the four‐digit or five‐digit level.  Each  of  the  GVCs  is  then  divided  into  two  subsectors  to  reflect  intermediate  and  final  goods  (e.g.  intermediate electronics and final electronics), making six GVC sectors all told.    Taking the classification proposed by Sturgeon and Memedovic (2010) as our departing point, we modify  it in four ways. First, we separate Footwear from Apparel, taking into consideration differences in trade  dynamics we noticed during our initial work on this topic. Secondly, we add a fifth value chain, Textiles,  although in this case we only consider final products due to the overlap of intermediates with the Apparel  value chain. Third, the definition of the motor vehicles sector, which originally included only passenger  motor vehicles and motorcycles, is broadened so as to encompass other road vehicles (e.g. trucks, buses  and  trailers).  Fourth  and  finally,  we  migrate  from  SITC  Rev.2  nomenclature  at  the  five‐digit  level  of  aggregation to HS nomenclature at the six‐digit level of aggregation, constructing equivalent GVC product  lists in different versions of the Harmonized System (HS) nomenclature: 1988/92 (H0), HS 1996 (H1), HS  5      2002 (H2), HS 2007 (H3) and HS 2012 (H4), in collaboration with staff from the United Nations Department  of Economic and Social Affairs, Trade Statistics Branch of the Statistics Division.   Conversions and correlations between classification systems are a primary challenge for this exercise. The  main  reason  motivating  the  change  in  the  underlying  products’  nomenclature  is  that  currently  all  countries report their trade data  in HS  nomenclature to  the United Nations Statistics Division (UNSD),  which are then converted into SITC Rev.3 for the users’ convenience, but due to complex relationships  between  different  commodity  classifications,  the  conversion  from  single  HS  six‐digit  codes  may  sometimes correspond with higher levels of the SITC Rev.3 classification (e.g. a 3‐digit code, instead of a  5‐digit code), consequently leading to a “break‐in‐series”, especially in the years when the new HS editions  are introduced. As a consequence of this, it becomes necessary to establish the definition of GVC goods  in each edition of the HS nomenclature, which is straightforward to do through conversion tables in the  cases when an SITC Rev.3 code corresponds to one or to various codes in HS editions (1‐to‐1 and 1‐to‐n  relationships),  but  entails  more  difficulty  whenever  more  than  one  SITC  Rev.3  codes  are  mapped  to  a  single or to various codes in HS editions (n‐to‐1 and n‐to‐n relationships). The latter cases are not covered  by conversion tables and must be addressed through the use of correlation tables instead,5 which differ  from conversion tables in that they maintain the relationships at the most detailed level of SITC and HS  nomenclatures  –therefore  eliminating  the  need  to  take  into  account  relationships  at  higher  level  of  aggregation‐, but their use entails some added complexity. Summing up, in order to most accurately map  all  relevant  SITC  Rev.2  codes  into  the  different  HS  nomenclature  editions,  a  three‐step  process  was  followed.  First,  conversion  tables  were  used  whenever  possible  (1‐to‐1  and  1‐to‐n  correspondences).  Second, since conversions to higher level of SITC codes are included in the matching of 1‐to‐1 and 1‐to‐n  relationships,  it  is  necessary  to  check  that  the  resulting  codes  are  indeed  part  of  the  full  correlations,  eliminating any codes that do not satisfy this condition. This step finalizes with the identification of two  sets of definitions: a “simple” definition arising from conversion tables and  covering 1‐to‐1 and 1‐to‐n  correspondences, and an “extended” definition calculated from correlation tables, covering all possible  types of correspondences (1‐to‐1, 1‐to‐n, n‐to‐1, and n‐to‐n). Finally, under the simplifying assumption  that the scope of any HS code does not differ from one edition to another, the codes in each HS edition  are combined into a single combined HS nomenclature list, which is in turn used in UN Comtrade to extract  the data originally reported in HS nomenclature, either as reported by countries or as mirror flows (e.g.  country exports based on values of partners’ imports from said country, and country imports based on  values of partners’ exports to said country). The new WITS GVC module, readily available online for use  by  the  general  public,  includes  downloadable  versions  of  product  lists  comprising  all  products  in  the  covered GVC categories, in each of the five different HS nomenclature editions (H0 to H4), and has an  interface  that  allows  alternative  levels  of  aggregation  of  GVC  categories,  as  well  as  the  possibility  to  choose whether to work with reported or mirror data.   For  the  present  analysis,  we  work  with  mirror  trade  data  from  UN  Comtrade  in  H0  nomenclature  (HS  1988/92). The choice of the oldest HS edition responds to the objective to cover the largest possible time  period, which comprises 27 years spanning 1988‐2014, whereas the choice of the mirror over the reported  version of the data is based on the better coverage offered by the former in the case of lower income  countries, whose data reporting is often less reliable and subject to gaps in data. Data on other country‐ level  indicators  such  as  GDP  (nominal  and  in  constant  2005  USD)  come  from  WB  World  Development  Indicators (WDI). The analysis is carried out using all available data in the mirror dataset, covering the                                                                 5   Conversion  and  correlation  tables  are  available  for  download  at  United  Nations  Statistic  Division  website  (http://unstats.un.org/unsd/trade/conversions/HS%20Correlation%20and%20Conversion%20tables.htm).  6      complete list of 256 officially recognized countries/territories in the world that exist or have existed in any  year  of  the  analysis  period  1988‐2014.6  Even  though  the  mirror  dataset  was  chosen  for  the  present  analysis, the equivalent reported dataset is also available for future work and comparisons. It is worth  noting that even though the country‐year coverage of the dataset underlying the present analysis is good,  it is not a balanced panel. In case the absence of gaps in data is important for any analysis to be carried  out using the MC‐GVC dataset, the largest attainable balanced panel at the time of writing comprises 175  countries with a complete data series in both overall GVC exports and imports spanning 1988‐2014 in  mirror data, explaining between 92 percent and 96 percent of world GVC trade in any given year within  such 27‐year period.  3. Analysis of Trends in GVC Trade Participation   3.1 Trends in GVC Participation by Product Categories, World Regions and Income Groups  GVC  participation  is  measured  by  the  share  of  GVC  exports  in  total  exports  at  different  levels  of  aggregation  across  the  regional  and  product  type  dimensions.  We  analyze  the  evolution  of  GVC  participation over the years, both in aggregate terms and by individual value chains, first for the world as  a whole and afterward for country groups built based on income levels and geographic regions.7   Global participation in the GVCs under analysis increased slowly but steadily since the late 1980s until the  turn of the century, when it started to slowly decrease after peaking at 36% in 19998 (Figure 1). Since the  beginning of the 2000s decade, participation in the four GVCs experienced a slow but steady decrease,  reaching a minimum of 26% in 2008 and 2012. This slowing down trend shows a reversal in the last years  of the series, with shares increasing slowly and ending up in 28% in 2014. Also, even though in the initial  years of the series (late 1980s) there was a gap of almost 15 percentage points between the share of GVC  trade as measured by imports and exports, it rapidly decreases in the early 1990s and both trends have  remained very close ever since, as would be expected in aggregate data, even though the shares of GVCs  imports and exports of intermediate and final goods may vary across income and region groups. Relative  importance of each individual GVC export flow has experienced some variation over the years, with the  shares of final and intermediate electronics steadily increasing and those of final and intermediate apparel  decreasing along the 27‐year period of the analysis (Figure 2).   Among regions, East Asia‐Pacific is the most intensively specialized in GVC exports, followed by South Asia,  whereas Sub‐Saharan Africa is the least specialized in GVC trade (Figure 3). As Figure 4 shows, final and  especially Intermediate electronics are the most important GVC exports for the East Asia & Pacific region,  accounting  for  relatively  large  shares  of  total  exports  throughout  the  whole  period,9  which  have  furthermore  steadily  increased  over  time,  both  in  total  exports  and  in  overall  GVC  exports,  whereas  intermediate and especially final apparel, as well as final motor vehicles, have decreased their shares in  overall GVC exports over time. In the case of South Asia, GVC exports account for a very significant share  of total exports, with final apparel accounting for 15 percent or more of total exports for most of the  period and reaching a peak above 25 percent in the early 1990s. Intermediate apparel and final textiles                                                                 6  Whenever a different number of countries is used for a specific piece of analysis, the new number and the reasons  underlying  the  reduction  of  the  original  dataset  are  noted  in  a  footnote  or  in  the  notes  accompanying  the  corresponding table or figure.   7  This analysis can also be carried out for single countries over the years.  8  As measured by the share of overall GVC exports in total exports.  9  Since the mid‐1990s they stayed above 12% for final electronics and between 15‐20% for intermediates.  7      also account for non‐negligible shares of total South Asian exports, even though these are much lower  and tending to decrease over time. As a share of overall South Asian GVC exports, final apparel accounts  for the largest percentage during most of the period, expanding slowly but consistently over time, and  notably  at  the  expense  of  intermediate  Apparel  exports.10  In  the  North  America  region,  all  single  GVC  export categories remain below 12 percent as a share of total exports any given year, with intermediate  and  final  electronics  being  the  most  important  product  categories,  followed  by  final  and  intermediate  motor vehicles, with all other GVC exports being negligible throughout the whole period, both as a share  of total exports and as a share of overall GVC exports. Within North American GVCs exports, the share of  final motor vehicles has tended to increase over time and that of intermediate electronics has tended to  decrease,  whereas  shares  of  other  goods  exports  in  both  chains  have  remained  mostly  constant.  GVC  exports by Europe & Central Asia are relatively low as a share of total exports in all product categories,  never reaching above 9 percent, and in most cases staying well below 5 percent any given year, with final  motor vehicles and electronics being the most important GVC export category for the region.11 For Latin  America & Caribbean, GVC exports have been relatively low as a share of total exports in all cases, never  reaching above 9 percent any given year, and have exhibited more erratic trends as compared to other  regions. Final motor vehicles and electronics have been the most important individual GVC export flows,  growing rapidly and steadily until the early 2000s and then remaining relatively stagnant as a share of  total exports, even though they continued to expand at the expense of other GVCs.12 Finally, for Middle  East & North Africa and for Sub‐Saharan Africa GVC exports are negligible in all cases as a share of total  exports. In the case of the former region, with each individual GVC export flow has stayed for the most  part below 2% any given year throughout the whole 27‐year period, occasionally peaking as low as just  below 5% in the case of the most relevant individual GVC category (final apparel).13 In the case of Sub‐ Saharan Africa, each individual GVC export flow has remained below 1 percent of overall merchandise  exports in any given year during most of the period, with short‐lived peaks occurring as low as just above  2 or 3 percent of overall exports in the case of the most relevant individual GVC categories (final motor  vehicles and final apparel14), thus evidencing this is the world region with the lowest integration into global  value chains.   Figure 5 shows the evolution of electronics exports over time, evidencing that this is a strongly regional  GVC, especially when it comes to exports of intermediates, with its main location in East Asia & Pacific,  across all income levels. Within this region, in the late 1980s exports of intermediate electronics were  most important in high income countries, followed by upper‐middle and lower‐middle income countries,  in that order. However, since the early 1990s the share of middle income countries’ exports of these goods                                                                 10  The share of final plus intermediate apparel in South Asian GVC overall exports has remained mostly constant or  even decreased slightly over time, and that of final textiles has consistently and markedly decreased over time.  11  Intermediate motor vehicles is the next most important GVC export category for the region and has exhibited  similar  trends  over  time,  whereas  intermediate  electronics  comes  fourth,  with  an  increasing  trend  both  in  total  exports and in overall GVC exports until year 2000, when this trend reversed and exports in this category started to  decrease. All other GVC exports are relatively unimportant and have been steadily shrinking over time.  12  In particular, Latin American & Caribbean exports of apparel, both in the case of final and intermediate goods,  have been decreasing over time as a share of overall GVC trade, and in the case of the former, this has also impacted  in its share in total exports.  13  For Middle East & North Africa all GVCs expanded as shares of total exports during the first ten years of the period,  but started to decrease in the late 1990s, only experiencing a mild recovery since 2013.     14   As  a  share  of  overall  GVC  exports,  final  apparel  exports  have  steadily and  markedly decreased  since  the  early  1990s, with intermediate apparel following a similar trend, whereas final motor vehicles have rapidly expanded since  the end of such decade.  8      in total exports became higher, especially in the case of upper‐middle income countries, at the same time  that shares of high income countries in this part of the world grew more slowly. This trend continued until  around  year  2009,  when  there  was  a  gradual  shift  back  toward  high‐middle‐income  countries,  even  though  middle  income  countries’  shares  remained  relatively  high.  This  observed  pattern  could  be  associated with a quality change in electronics intermediate goods, first accompanying the surge of the  personal computer era, and afterward as a consequence of a “downstreaming” process.15 Final electronics  appear a little less regionally clustered than intermediates along the whole period of the analysis, although  markedly concentrated in high income countries in the first 10‐15 years, after which such exports have  gradually shifted to upper‐middle income countries and to a lesser extent to lower‐middle and even low  income countries. Nevertheless, it is upper‐middle countries that exhibit the largest shares of exports of  final electronics in total exports by the end of the period.  As Figure 6 shows, the apparel GVC is mostly concentrated in low and lower‐middle income countries  along the whole period, and tends to concentrate increasingly over time, both geographically and in terms  of  the  income  levels  involved,  which  become  increasingly  lower.  In  the  first  half  of  the  period  we  see  greater geographic dispersion of exports belonging to final goods of this GVC, but later they become more  regionally  concentrated,  especially  in  South  Asia  and  Latin  America  &  Caribbean.  In  recent  years,  low  income  countries  in  Latin  America  &  Caribbean  and  East  Asia  &  Pacific  noticeably  increase  their  participation  in  exports  of  final  goods  belonging  to  this  GVC.  In  the  case  of  intermediate  goods,  the  opposite  trend can be seen, with the  initial concentration  in low income South Asian countries of  the  initial years giving way to a more regionally dispersed pattern, as exports increasingly shift to lower‐middle  income countries both in South Asia and in other regions, such as East Asia & Pacific, Europe & Central  Asia, Latin America & Caribbean and Middle East & North Africa.  Vehicles are produced mainly in high and upper‐middle income countries, both in the cases of final and  intermediate goods, as Figure 7 shows. However, the former are more concentrated in higher income  categories  than  the  latter.  By  the  end  of  the  period,  these  exports  have  even  downstreamed  toward  lower‐middle  income  countries,  even  though  upper‐middle  and  high‐income  countries  still  dominate.  High income countries used to be almost the only ones with non‐negligible shares of final motor vehicles  in  the  late  1980s,  but  since  the  mid‐1990s  upper‐middle  income  countries  have  become  increasingly  important exporters of such goods, especially in Latin America & Caribbean.    Exports of final footwear were concentrated in upper‐middle income countries in Europe & Central Asia,  and to a lesser extent in East Asia & Pacific in the late 1980s, but over time became more concentrated in  low and lower‐middle income countries in East Asia & Pacific and to a lesser extent in South Asia, at the  same  time  that  their  importance  in  Europe  &  Central  Asia  declined  (Figure  8).  In  turn,  exports  of  intermediate footwear were initially concentrated in two poles: upper‐middle income countries in Europe  & Central Asia on one hand, and low‐income countries in South Asia on the other. Over time, these exports  became increasingly scattered over all world regions, predominantly in lower‐middle income countries,  and to a lesser extent upper‐middle‐income countries.  Final textiles have been historically concentrated in low income South Asian countries, although there has  always been non‐negligible participation of many countries in these exports, across all world regions and  income groups, especially lower‐middle and upper‐middle income  countries (Figure 9). In recent years                                                                 15   We  borrow  the  concept  of  “downstreaming”  from  Deason  and  Ferrantino  (2011),  understood  as  a  shifting  of  exports from higher to lower income economies.  9      lower‐middle income countries in South Asia have become increasingly important in this GVC category,  which is consistent with countries in this region achieving higher income levels.  3.2 Trends in Intra‐regional and Inter‐regional GVC Trade  Taking as a reference 2014, the most recent year for which satisfactory data are available, we note that  aggregate GVC intra‐regional trade is the highest, by a large margin, in the East Asia & Pacific and Europe  &  Central  Asia  regions  (Tables  1  and  2),  and  furthermore  in  the  case  of  Europe  &  Central  Asia,  intra‐ regional GVC trade is also the highest in every single individual value chain, whereas South Asia displays  the lowest degree of intra‐regional integration in all individual value chains (Figure 10). In terms of types  of goods, the biggest  intra‐regional GVC trade is observed in motor vehicles and electronics (Table 4),  whereas it is interesting to note that it also occurs to a larger extent in intermediates than in final goods  – especially in the case of intermediate electronics (Table 3).     3.3 Trends in GVC and Non‐GVC Imports and Exports by World Regions, Product  Categories and Stages of Production  East Asia & Pacific, and to a lesser extent South Asia, are the only two world regions that stand as net  exporters of GVC goods in year 2014, whereas all other regions are net importers of them (Tables 1 and  2); furthermore, East Asia & Pacific also stands out for being a net exporter in all GVC categories and South  Asia in five of nine categories, thus posing a sharp contrast with all other world regions, which are net  importers in most GVC categories or even all of them (Tables 5 and 6).16 Exports of final motor vehicles  are larger than imports in the same category both in Europe & Central Asia and Latin America & Caribbean,  with the former region being as well a net exporter of the intermediate goods pertaining to such value  chain and of intermediate apparel, whereas the latter is also a net exporter of final apparel. South Asia in  turn  is  a  net  exporter  of  final  apparel,  final  motor  vehicles,  final  and  intermediate  footwear  and  final  textiles. Finally, North America, Middle East & North Africa and Sub‐Saharan Africa are net importers in  all nine GVC categories considered.   Tables 5 and 6 also show that, globally speaking, trade in electronics has exhibited the fastest growth  during the last decade (growing around 12 percent annually both in the case of exports and imports),  followed by trade in footwear (approximately 9 percent of annual growth) and motor vehicles (around 3  percent of annual growth), whereas trade in textiles and apparel has declined (approximately by 5 percent  annually).  More  specifically,  final  footwear  and  intermediate  electronics  have  exhibited  the  highest  growth between 2004 and 2014, with exports and imports of such goods growing annually by around 36  percent,  whereas  final  apparel  has  been  the  only  category  within  the  textiles  and  apparel  value  chain  whose trade has not declined. On the contrary, trade in intermediate footwear, final textiles, intermediate  apparel, and to a lesser extent also in intermediate products pertaining to the motor vehicles value chain,  has  been  decreasing  between  2004  and  2014  at  rates  ranging  from  around  2  percent  to  17  percent  annually, both in the case of exports and imports. Overall, trade in the analyzed GVCs has grown more                                                                 16  The subset of miscellaneous territories included in the “Other” exhibits GVC trade pattern more to those of East  Asia & Pacific and South Asia, in the sense that it is as well mostly a net exporter, exhibiting a favorable trade balance  in all but two GVC categories. The territories included in this “Other” category cannot be classified as belonging to  any of the defined seven world regions, and comprise Antarctica, Bouvet Island, British Antarctic Territories, British  Indian Ocean Territories,  Bunkers,  Fr.  So. Ant.  Tr.,  Free Zones,  Heard  Island  and  McDonald  Island,  Neutral  Zone,  South Georgia and the South Sandwich, Special Categories, Unspecified and Us Msc.Pac.I.  10      slowly than trade outside them, and trade in intermediates has grown slightly more slowly than trade in  final goods.   4. Analysis of Trends in GVC Trade Sophistication and Concentration  We analyze the evolution of GVC exports’ sophistication over time across at different levels of aggregation  across the regional and product dimensions using the EXPRELY index proposed by Deason and Ferrantino  (2011), which is a GDP normalized version of the PRODY index defined by Hausmann, Hwang and Rodrik  (2007).  For  each  economy  j,  year  t  and  product  i,  EPRELY  is  constructed  as  ⁄ ̅ ∑ ∗ ,  where  ̅ ∑   and  .  Thus,  EXPRELYijt  is  a  weighted  average  of  the  ∑ ⁄ ̅ , countries’ GDPs in constant 2005 US dollars, normalized by the GDP of the US, also in constant 2005 US  dollars, in a fixed year T in order to allow for cross‐year comparison of the index. We choose to fix relative  GDPs to their year 2001 level throughout the period (T=1). The weights used for such computation are the  revealed comparative advantage index (RCAI) for each country and product in each year.    We also carry out a concentration analysis of such GVC exports, using the Herfindahl‐Hirschman Index  (HHI), which measures the extent to which exports (imports) of a given product are concentrated among  the countries in the database in any given year. The HHI for each product i and year t pair is given by  ∑ , where j is the index over economies and  ∑  is the export (import) market share  of economy j in year t. The index ranges between one and close to zero values (lower values indicate less  concentration,  whereas  a  value  of  one  indicates  all  exports  (imports)  of  a  product  i  in  a  year  t  are  concentrated in a single economy.  For  analysis  at  varying  levels  of  aggregation,  appropriate  weighted  averages  of  EXPRELY  and  HHI  are  obtained, using in all cases countries’ export values of individual GVC products in each year as weights.  For  example,  for  analysis  at  the  value  chain  level  or  by  stages  of  production  (final  or  intermediate),  EXPRELY and HHI in each GVC category and year are calculated as weighted averages of the EXPRELY and  HHI indexes at the level of the products that are part of each of the 9 GVC export flows, or rather belonging  to finals or intermediates, using export values of individual products within each GVC category as weights.  This yields nine values of each of these two indexes per year in the former case, and two values per year  in  the  latter.  Country‐level  and  region‐level  values  of  indexes  are  obtained  as  a  weighted  averages  of  product level values of the index of interest, using the export values of individual GVC products by that  country or region as weights.  As Figure 11 shows, the evolution of EXPRELY supports the idea of “downsrteaming” of production and  export  of  more  complex  goods  toward  countries  with  lower  incomes  over  the  years,  whereas  the  evolution of the normalized GDP shows that countries with lower incomes have gradually and increasingly  incorporated themselves to GVC trade over time. The evolution of HHI is characterized by a relatively flat  u‐shaped trend line, indicating concentration of GVC exports tended to decrease during the first half of  the period, but this trend reversed around the early 2000s and concentration levels gradually increased  from then on, returning by the end of the period to approximately the same levels of the late 1980s and  early 1990s.  4.1 Sophistication Analysis  The evolution of the EXPRELY index reveals that the relative income level associated to exports in the  different  GVCs  under  analysis  has  decreased  over  time,  both  in  the  case  of  final  and  intermediate  products, pointing out at the occurrence of downstreaming of exports of relatively complex products from  higher toward lower income countries, with no appreciable differences between intermediate and final  11      goods in this respect (Figures 12 and 13). Across world regions, the evolution of EXPRELY is more varied.  As Figure 14 shows, despite the general trend to downstreaming in North America, Europe & Central Asia,  East Asia & Pacific and Latin America & Caribbean, the trajectories have not been smooth and in the last  years of the series there is a mild trend to the increase of the index. Meanwhile, South Asia and Middle  East & North Africa show a flat trend in EXPRELY over the years, and Sub‐Saharan Africa has an upward  sloping  trend,  indicating  the  region  is  increasingly  exporting  more  complex  goods,  despite  the  low  prevalence of GVCs in it.17   Even though the top and bottom 15 countries of the world as ranked according to their overall EXPRELY  values in year 2014 respectively include some of the richest and poorest countries in the world as would  be  expected  by  the  definition  of  the  index,  Figures  15  and  16  evidence  there  is  not  a  univocal  correspondence  between  the  level  of  relative  income  (captured  by  the  normalized  GDP)  and  the  complexity  of  the  GVC  export  bundle  (captured  by  EXPRELY).  The  country  with  the  highest  value  of  EXPRELY is Switzerland (0.53), whereas the highest normalized GDP corresponds to Norway (1.84), with a  0.36 EXPRELY value, followed by Switzerland in the second position of the normalized GDP ranking (1.5  value). Meanwhile, the lowest EXPRELY value corresponds to Turkmenistan and Haiti (0.05), both having  very low normalized 2001 GDPs (0.054 for Turkmenistan and 0.016 for Haiti). Interestingly, HHI shows no  consistent pattern when paired with EXPRELY, and indeed there are products with relatively higher and  lower values of HHI both among the groups of highest EXPRELY and lowest EXRPELY products.18 Finally,  the presence of Solomon Islands and the Republic of Yemen, two lower‐middle income countries, among  the  top  15  countries  with  highest  EXPRELY  values  in  2014  are  eye‐catching  outliers.  The  notable  preponderance  of  intermediate  goods  pertaining  to  the  motor  vehicles  and  electronics  value  chains  among Solomon Islands’ GVC export mix in the year of analysis (48 and 36 percent, respectively), and of  final motor vehicles in the case of the Republic of Yemen (46 percent), appear to be driving these results,  since many of the products belonging to these categories are typically exported by countries with high  and upper‐middle income levels.   As Figures 17 and 18 show, final electronics dominate among the top 20 six‐digit products with the highest  values of the EXPRELY index, whereas final textiles and intermediate apparel dominate across the bottom  20 with lowest EXPRELY values. Notably, intermediate apparel and final textile items are found among  both  lists,19  which  may  be  explained  by  the  existence  of  quality  differences  between  products  encompassed in the same GVC category. Once again, HHI values shows no consistent pattern when paired  with EXPRELY.                                                                 17  GVC exports are negligible as a share of total exports in all cases in the Sub‐Saharan region, with each individual  flow staying for the most part below 1% any given year, and peaking as low as just above 2 or 3 percent in the case  of the most relevant individual GVC export flows (final Motor Vehicles and final Apparel).  18  In both groups, HHI values fluctuate between 0.1 and 0.2 for the majority of countries, even though there are  some exceptions (e.g. values of 0.36 and 0.23 for Switzerland and Nepal, respectively).  19  However, they are found more frequently on the low‐EXPRELY list.   12      4.2 Concentration Analysis  The evolution of the Herfindahl‐Hirschman concentration index (HHI) associated to each GVC export flow  calculated over pooled countries over the years is depicted in Figure 19, revealing that concentration has  exhibited a u‐shaped evolution in the case of exports of final electronics, final apparel and final textiles,  while it has consistently decreased in final and intermediate exports of motor vehicles and has tended to  increase  in  the  case  of  footwear,  especially  final  goods,  until  2010,  when  concentration  in  footwear  started decreasing. In those chains where we see a U‐shaped pattern, the turning point is located in the  early 2000s, from which time point concentration begins to increase. By the end of the analysis period,  exports of final apparel, final footwear and final electronics were substantially more concentrated than in  the initial year. The concentration levels in the case of intermediate goods belonging to these three GVCs  showed trend changes over the years but ended up being mostly unchanged or slightly decreased by the  end of the period, whereas they actually decreased in the case of exports of final and intermediate motor  vehicles.  It  is  interesting  to  note  that  even  though  there  is  a  U‐shaped  pattern  for  both  final  and  intermediate goods in pooled overall GVC exports, the former tend to have been more concentrated than  the latter since the early 1990s and for the rest of the period, and have furthermore become increasingly  more concentrated than them over the years (Figure 20).   As Figures 21 and 22 show, intermediate and final apparel products are predominant among the top 20  six‐digit products with the highest values of the HHI index, whereas intermediate motor vehicles are the  most  frequently  found  products  across  the  bottom  20  with  lowest  values  of  the  concentration  index.  Interestingly, final electronics and final textiles items are found almost equally frequently on both lists.  5. Conclusions  The study of GVCs using traditional trade data complements other approaches, such as those based on  value‐added  trade  data,  and  field  studies  using  principles  from  managerial  economics,  industrial  organization,  sociology,  and  other  fields.  It  enables  a  more  granular  understanding  of  how  countries  engage with their trading partners in different stages of the value chain.  It is also of use in studying the  development of patterns of regional integration.  Two recent World Bank flagship studies using the MC‐ GVC method to analyze value chains include South Asia’s Turn (Lopez‐Acevedo, Medvedev and Palmade,  eds., 2017) and  Better Neighbors: Toward a  Renewal of Economic Integration in Latin America  (Bown,  Lederman, Pienknagura and Robertson 2017).  Future  work  in  this  area  should  include  extension  of  the  MC‐GVC  approach  to  other  sectors  such  as  chemicals and petrochemicals, food processing, metal ores and manufactures of metal, and potentially  services.      13      References   Arndt,  S.W.  and  Kierzkowski,  H.  eds.,  2001.  Fragmentation:  New  production  patterns  in  the  world  economy. OUP Oxford.  Baldwin, R.E., 2006. Multilateralising regionalism: spaghetti bowls as building blocs on the path to global  free trade. The World Economy, 29(11), pp.1451‐1518.  Bown,  Chad,  Daniel  Lederman,  Samuel  Pienknagura  and  Raymond  Roberts,  2017,  Better  Neighbors:  Toward a Renewal of Economic Integration in Latin America (Washington, DC: World Bank).  Cattaneo,  Olivier;  Gereffi,  Gary;  Staritz,  Cornelia.  2010.  Global  Value  Chains  in  a  Postcrisis  World  :  A  Development Perspective. Washington, DC; World Bank.  Deason, L. and Ferrantino, M.J., 2011. Determinants of Diffusion and Downstreaming of Technology- Intensive Products in International Trade, in OECD, Globalization, Comparative Advantage and the Changing Dynamics of Trade, Paris: OECD, pp. 261-283.   Görg,  H.,  2000.  Analysing  foreign  market  entry‐The  choice  between  greenfield  investment  and  acquisitions. Journal of Economic Studies, 27(3), pp.165‐181.  Hiratsuka, Daisuke, 2011. “Production Networks in Asia: A Case Study from the Hard Disk Drive Industry.”   ADBI Working Paper No. 301.  Tokyo: Asian Development Bank Institute.  Hummels, D.L., Rapoport, D. and Yi, K.M., 1998. Vertical specialization and the changing nature of world  trade. Economic Policy Review, 4(2).  Krugman, P., Cooper, R.N. and Srinivasan, T.N., 1995. Growing world trade: causes and consequences.  Brookings papers on economic activity, 1995(1), pp.327‐377.  Lopez‐Acevedo, Gladys, Denis Medvedev and Vincent Palmade, eds., 2017, South Asia’s Turn: Policies to  Boost Competitiveness and Create the Next Export Powerhouse, Washiington, DC: World Bank.  Mattoo, A., Wang, Z. and Wei, S.J., 2013. Trade in value added: developing new measures of cross‐border  trade. World Bank Publications.  Milberg, W. and Winkler, D., 2013. Outsourcing economics: global value chains in capitalist development.  Cambridge University Press.  Sturgeon,  T.J.  and  Memedović,  O.,  2011.  Mapping  global  value  chains:  Intermediate  goods  trade  and  structural change in the world economy. United Nations Industrial Development Organization.  Taglioni,  D.  and  Winkler,  D.,  2014.  Making  global  value  chains  work  for  development.  serie  Economic  Premise, (143).  United Nations Comtrade database on WITS (http://wits.worldbank.org/)    U.S.  International  Trade  Commission,  2011.  The  Economic  Effects  of  Significant  U.S.  Import  Restraints,  Seventh Update.  Special Topic: Global Supply Chains. USITC Publication 4253, August.  World  Band  World  Development  Indicators  database  (http://data.worldbank.org/data‐catalog/world‐ development‐indicators).         14      Figure 1:  Share of all GVC Trade in Total Trade, 1988‐2014  45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Share of all GVC Exports in Total Exports (256 countries) Share of all GVC Imports in Total Imports (256 countries)   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB  WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator). World GDP:  World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).  Figure 2:  Shares of Each GVC category in Total GVC Exports, 1988‐2014  100% 80% 60% 40% 20% 0% 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Apparel ‐ Intermediate Good Apparel ‐ Final Good Motor Vehicles ‐ Intermediate Good Motor Vehicles ‐ Final Good Electronics ‐ Intermediate Good Electronics ‐ Final Good Footwear ‐ Intermediate Good Footwear ‐ Final Good Textiles ‐ Final Good   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB  WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator). World GDP: World  Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).          15      Figure 3:  Share of GVC Exports in Total Exports by World Regions, 1988‐2014  60% East Asia & Pacific (all income levels) 50% Europe & Central Asia (all income levels) 40% Latin America & Caribbean (all income levels) 30% Middle East & North Africa (all income levels) 20% North America 10% South Asia 0% Sub‐Saharan Africa (all income levels)   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB  WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator). World GDP: World  Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).                                              16      Figure 4: Shares of Each GVC category in Total GVC Exports by World Regions, 1988‐2014  East Asia & Pacific, 1988‐2014 Europe & Central Asia, 1988‐2014 100% 100% 50% 50% 0% 0% 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Latin America & Caribbean, 1988‐2014 Middle East & North Africa, 1988‐2014 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   North America, 1988‐2014 South Asia, 1988‐2014 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Sub‐Saharan Africa, 1988‐2014 100% 80% 60% 40% 20% 0% 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB  WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator). World GDP: World  Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).      17      Figure 5: Evolution of Exports in the Electronics GVC, all countries, 1988‐2014  Electronics Intermediate Electronics Final Exports to Total Exports, 1988 Exports to Total Exports, 1988 10 20 5 High Income 10 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income   Electronics Intermediate Electronics Final Exports to Total Exports, 2000 Exports to Total Exports, 2000 40 20 20 High Income 10 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 NAC EAS ECS LCN MEA SAS SSA NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income   Electronics Intermediate Electronics Final Exports to Total Exports, 2014 Exports to Total Exports, 2014 20 40 10 High Income 20 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income 0 Low Income 0 Low Income NAC EAS ECS LCN MEA SAS SSA MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   18      Figure 6: Evolution of Exports in the Apparel GVC, all countries, 1988‐2014  Apparel Intermediate  Apparel Final Exports to Total Exports, 1988 Exports to Total Exports, 1988 20 40 10 High Income 20 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Apparel Intermediate Apparel Final Exports to Total Exports, 2000 Exports to Total Exports, 2000 10 50 40 High Income 30 High Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income 20 Upper‐Middle Income 0 Low Income 10 Lower‐Middle Income Low Income 0 NAC LCN MEA SAS SSA EAS ECS MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Apparel Intermediate Apparel Final Exports to Total Exports, 2014 Exports to Total Exports, 2014 5 100 High Income High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income 0 Low Income 0 MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income    Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total  number of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS  1988/92 nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region  and income group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).       19      Figure 7: Evolution of Exports in the Automobiles & Motorcycles GVC, all countries, 1988‐2014  Motor Vehicles Intermediate Motor Vehicles Final Exports to Total Exports, 1988 Exports to Total Exports, 1988 5 10 High Income 5 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 EAS LCN NAC SSA EAS LCN NAC SSA Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Motor Vehicles Intermediate Motor Vehicles Final Exports to Total Exports, 2000 Exports to Total Exports, 2000 10 10 5 5 High Income High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 NAC MEA SAS SSA EAS ECS LCN NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Motor Vehicles Intermediate Motor Vehicles Final Exports to Total Exports, 2014 Exports to Total Exports, 2014 10 10 High Income High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income 0 Low Income 0 NAC EAS ECS LCN MEA SAS SSA NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   20      Figure 8: Evolution of Exports in the Footwear GVC, all countries, 1988‐2014  Footwear Intermediate Footwear Final Exports to Total Exports, 1988 Exports to Total Exports, 1988 1 5 High Income High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA NAC MEA SAS SSA EAS ECS LCN Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Footwear Intermediate Footwear Final Exports to Total Exports, 2000 Exports to Total Exports, 2000 0.5 10 High Income 5 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income Low Income Low Income 0 0 NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Footwear Intermediate Footwear Final Exports to Total Exports, 2014 Exports to Total Exports, 2014 0.4 10 0.2 High Income 5 High Income Upper‐Middle Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income Lower‐Middle Income 0 Low Income 0 Low Income MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA MEA NAC EAS ECS LCN SAS SSA Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   21      Figure 9: Evolution of Exports in the Final Textiles GVC, all countries, 1988‐2014  Textiles Final Textiles Final Exports to Total Exports, 1988 Exports to Total Exports, 2000 10 10 5 High Income Upper‐Middle Income 5 High Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income 0 0 Low Income NAC MEA SAS SSA EAS ECS LCN NAC EAS LCN MEA SAS SSA ECS Low Income Lower‐Middle Income Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income Upper‐Middle Income High Income     Textiles Final Exports to Total Exports, 2014 10 5 High Income Upper‐Middle Income Lower‐Middle Income 0 Low Income NAC LCN MEA SAS SSA EAS ECS Low Income Lower‐Middle Income Upper‐Middle Income High Income   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).                       22      Table 1: Intra‐regional and Inter‐regional GVC Exports by World Regions, 2014  Share of TOTAL Intra- EAS ECS LCN MEA NAC SAS SSA EXPORTS regional TO WORLD Exports EAS 1,075,978,952 474,335,837 143,021,550 130,619,247 486,532,118 42,936,299 26,784,769 2,380,208,771 45.21% ECS 194,117,092 1,089,232,823 32,573,074 59,777,946 122,634,530 8,244,524 14,606,305 1,521,186,294 71.60% LCN 21,503,510 14,951,564 38,284,980 2,983,838 174,925,302 603,375 822,606 254,075,175 15.07% MEA 7,569,285 23,102,775 1,042,778 5,179,186 6,185,266 660,376 2,006,774 45,746,440 11.32% NAC 113,982,654 71,438,613 67,012,934 22,313,441 139,233,998 3,327,694 4,302,435 421,611,770 33.02% SAS 12,605,948 52,758,792 5,311,764 8,442,381 22,675,566 2,476,840 3,481,360 107,752,650 2.30% SSA 1,790,727 4,786,724 293,392 660,364 2,827,158 152,286 6,415,645 16,926,297 37.90% TOTAL MIRRORED 1,427,548,168 1,730,607,126 287,540,473 229,976,404 955,013,937 58,401,395 58,419,894 4,747,507,396 IMPORTS Share of Intra- regional 75.37% 62.94% 13.31% 2.25% 14.58% 4.24% 10.98% mirroed Imports Notes:  Values expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of  the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income group in each  year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).                         23      Table 2: Intra‐regional and Inter‐regional GVC Imports by World Regions, 2014  TOTAL Share of IMPORTS Intra- EAS ECS LCN MEA NAC SAS SSA FROM regional WORLD Imports EAS 1,132,505,425 174,331,826 6,933,197 9,397,836 95,928,700 10,380,906 1,685,414 1,431,163,304 79.13% ECS 403,344,353 1,219,972,652 8,895,265 22,929,535 63,956,216 27,760,844 5,864,669 1,752,723,532 69.60% LCN 100,885,823 34,250,745 36,008,876 1,055,878 107,771,641 4,927,574 268,978 285,169,514 12.63% MEA 115,396,696 71,046,409 1,173,348 39,853,338 22,789,776 9,453,694 959,278 260,672,538 15.29% NAC 429,709,060 124,021,608 173,198,436 6,236,400 167,259,268 15,739,249 1,960,914 918,124,936 18.22% SAS 56,130,444 9,738,020 278,777 2,828,815 3,239,340 5,416,451 158,392 77,790,239 6.96% SSA 42,276,074 21,863,028 984,448 6,079,575 5,273,939 4,930,635 7,034,538 88,442,236 7.95% TOTAL MIRRORED 2,280,247,875 1,655,224,288 227,472,346 88,381,376 466,218,880 78,609,352 17,932,183 4,814,086,300 EXPORTS Share of Intra- regional 49.67% 73.70% 15.83% 45.09% 35.88% 6.89% 39.23% mirroed Exports Notes:  Values expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of  the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income group in each  year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).                       24      Table 3: World shares of Intra‐regional trade by GVC categories, final and intermediate goods, 2014  Final or Intra-regional Intra-regional Individual GVCs Intermediate Exports Imports Intermediate Electronics - Intermediate Good 64% 70% Intermediate Footwear - Intermediate Good 59% 60% Motor Vehicles - Intermediate Intermediate Good 56% 57% Intermediate Apparel - Intermediate Good 55% 52% Final Motor Vehicles - Final Good 52% 53% Final Textiles - Final Good 41% 43% Final Electronics - Final Good 39% 47% Final Apparel - Final Good 37% 45% Final Footwear - Final Good 36% 45% Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   Table 4: World shares of Intra‐regional trade by GVC categories, 2014  Intra- Intra- Individual regional regional GVCs Exports Imports Motor Vehicles 54% 55% Electronics 50% 57% Textiles 41% 43% Apparel 41% 47% Footwear 38% 46% Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).                           25      Figure 10: Shares of Intra‐regional trade by World Regions and GVC categories, 2014  Apparel Motor Vehicles 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% ECS EAS SSA NAC LCN MEA SAS ECS NAC SSA EAS LCN MEA SAS Intra‐regional Exports Intra‐regional Imports Intra‐regional Exports Intra‐regional Imports   Electronics Footwear 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% ECS EAS SSA NAC LCN MEA SAS SSA ECS LCN EAS NAC MEA SAS Intra‐regional Exports Intra‐regional Imports Intra‐regional Exports Intra‐regional Imports     Textiles 100% 80% 60% 40% 20% 0% ECS SSA NAC EAS LCN MEA SAS Intra‐regional Exports Intra‐regional Imports   Notes:  Values in percentage shares from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number  of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of the period 1988‐2014 (HS 1988/92  nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income  group in each year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    26      Table 5: World Regions’ GVC Exports by Category, 2014 (in thousand USD)  CAGR WORLD EAS ECS LCN MEA NAC SAS SSF OTH (2004- TOTAL 2014) Apparel - Final Good 214,185,273 105,264,005 17,182,185 12,843,208 4,018,769 58,314,876 3,076,091 949,950 415,834,356 15.12% Apparel - Intermediate Good 72,425,546 32,382,862 1,861,824 1,490,638 5,081,482 11,968,111 340,773 452,059 126,003,295 -14.29% Motor Vehicles - Final Good 209,635,965 477,146,545 80,256,755 3,722,564 133,482,882 8,069,819 8,666,214 1,162,635 922,143,378 9.82% Motor Vehicles - 163,345,801 325,423,843 56,046,751 5,747,585 80,905,133 6,179,900 1,679,472 1,686,212 641,014,696 -2.35% Intermediate Good Electronics - Final Good 878,382,240 377,419,644 61,618,817 9,543,156 118,632,632 4,223,003 1,661,112 3,949,075 1,455,429,679 6.30% Electronics - Intermediate 1,020,249,042 140,857,180 33,115,955 8,350,184 80,752,088 2,090,854 685,045 8,219,044 1,294,319,390 36.00% Good Footwear - Final Good 76,369,182 35,057,701 2,275,421 1,206,652 603,616 3,705,110 272,987 376,660 119,867,328 36.64% Footwear - Intermediate 3,282,762 2,997,566 328,271 252,064 283,332 463,339 8,482 15,547 7,631,362 -17.20% Good Textiles - Final Good 36,543,613 24,555,638 1,948,183 2,157,011 3,811,333 12,685,266 334,127 319,855 82,355,025 -14.88% Textiles & Apparel 323,154,431 162,202,505 20,992,192 16,490,857 12,911,583 82,968,253 3,750,991 1,721,863 624,192,676 -5.54% Motor Vehicles 372,981,765 802,570,388 136,303,506 9,470,149 214,388,015 14,249,718 10,345,686 2,848,847 1,563,158,074 2.90% Electronics 1,898,631,281 518,276,824 94,734,772 17,893,340 199,384,720 6,313,857 2,346,156 12,168,119 2,749,749,069 12.46% Footwear 79,651,945 38,055,267 2,603,691 1,458,716 886,948 4,168,449 281,468 392,206 127,498,690 8.64% Total GVC Intermediates 1,259,303,150 501,661,451 91,352,801 15,840,471 167,022,034 20,702,203 2,713,771 10,372,862 2,068,968,744 5.10% Exports Other Exports (Final GVC 4,758,605,052 6,430,851,383 1,042,834,768 1,250,932,504 1,855,127,900 328,588,449 451,912,081 147,403,017 16,266,255,154 7.37% and all Non-GVC) Total GVC Final Exports 1,415,116,272 1,019,443,532 163,281,361 29,472,590 260,549,232 86,998,074 14,010,530 6,758,174 2,995,629,766 5.39% TOTAL GVC Exports 2,674,419,423 1,521,104,983 254,634,162 45,313,061 427,571,266 107,700,278 16,724,301 17,131,035 5,064,598,509 5.27% Total Non-GVC Exports 3,343,488,779 5,411,407,851 879,553,406 1,221,459,914 1,594,578,668 241,590,375 437,901,551 140,644,843 13,270,625,388 7.88% TOTAL EXPORTS (GVC and 6,017,908,202 6,932,512,834 1,134,187,568 1,266,772,975 2,022,149,934 349,290,653 454,625,852 157,775,878 18,335,223,897 7.08% Non-GVC) Notes:  Values expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of  the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income group in each  year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).                 27      Table 6: World Regions’ GVC Imports by Category, 2014 (in thousand USD)  CAGR WORLD EAS ECS LCN MEA NAC SAS SSF OTH (2004- TOTAL 2014) Apparel - Final Good 80,207,164 218,769,272 16,027,817 26,960,399 91,805,058 3,505,314 8,564,581 243,091 446,082,697 14.49% Apparel - Intermediate Good 58,845,748 43,001,915 15,181,110 14,897,891 6,319,396 14,466,888 8,277,620 266,997 161,257,565 -12.23% Motor Vehicles - Final Good 138,716,278 400,971,471 53,135,372 85,325,856 241,403,096 4,271,182 27,828,561 2,752,958 954,404,775 10.27% Motor Vehicles - 106,272,945 289,677,121 61,703,239 19,039,592 150,544,873 9,121,761 10,741,774 663,826 647,765,132 -1.95% Intermediate Good Electronics - Final Good 404,574,065 494,695,903 76,915,748 84,335,334 302,977,377 31,233,179 21,692,392 6,578,355 1,423,002,353 6.61% Electronics - Intermediate 784,342,148 192,572,046 54,681,638 17,548,691 94,599,378 12,776,419 6,211,861 318,809 1,163,050,989 36.01% Good Footwear - Final Good 17,857,170 67,863,158 5,113,881 7,500,808 25,588,003 1,193,580 4,316,574 102,457 129,535,630 36.38% Footwear - Intermediate 2,260,878 4,735,317 431,016 333,699 392,715 187,109 168,332 856 8,509,922 -16.69% Good Textiles - Final Good 17,222,083 40,953,976 4,581,152 8,093,239 20,315,082 2,313,231 3,353,453 99,026 96,931,242 -13.71% Textiles & Apparel 156,274,995 302,725,163 35,790,079 49,951,529 118,439,536 20,285,434 20,195,654 609,114 704,271,504 -4.64% Motor Vehicles 244,989,223 690,648,591 114,838,611 104,365,449 391,947,970 13,392,943 38,570,335 3,416,785 1,602,169,907 3.39% Electronics 1,188,916,213 687,267,949 131,597,386 101,884,025 397,576,755 44,009,597 27,904,252 6,897,164 2,586,053,342 12.39% Footwear 20,118,049 72,598,474 5,544,897 7,834,507 25,980,717 1,380,689 4,484,906 103,313 138,045,552 8.93% Total GVC Intermediates 951,721,719 529,986,398 131,997,003 51,819,873 251,856,363 36,552,177 25,399,587 1,250,489 1,980,583,609 4.88% Imports Other Imports (Final GVC 4,352,878,750 6,327,652,583 939,442,534 967,126,363 2,352,027,912 409,560,664 376,663,281 621,224,516 16,346,576,604 7.76% and all Non-GVC) Total GVC Final Imports 658,576,760 1,223,253,780 155,773,971 212,215,636 682,088,616 42,516,487 65,755,560 9,775,887 3,049,956,697 5.74% TOTAL GVC Imports 1,610,298,480 1,753,240,178 287,770,973 264,035,510 933,944,979 79,068,664 91,155,147 11,026,376 5,030,540,306 5.39% Total Non-GVC Imports 3,694,301,990 5,104,398,803 783,668,564 754,910,727 1,669,939,296 367,044,177 310,907,721 611,448,629 13,296,619,907 8.29% TOTAL IMPORTS (GVC and 5,304,600,470 6,857,638,981 1,071,439,537 1,018,946,236 2,603,884,275 446,112,841 402,062,867 622,475,005 18,327,160,213 7.41% Non-GVC) Notes:  Values expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 256 countries/geographies with available data on GVC Exports in at least some years of  the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits, mirror data). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and data on countries' region and income group in each  year comes from WB classifications.  Source: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   28      Figure 11: Evolution of GVC Exports Participation, Sophistication and Concentration trends, 1988‐2014  90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EXPRELY_new HHI_X Normalized year 2001 GDP (world GVC‐exports‐weighted average)         Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries' GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).  Figure 12: EXPRELY of World GVC Exports, by GVC category, 1988‐2014  0.7 0.6 Apparel ‐ Intermediate Good Apparel ‐ Final Good 0.5 Motor Vehicles ‐ Intermediate Good 0.4 Motor Vehicles ‐ Final Good 0.3 Electronics ‐ Intermediate Good Electronics ‐ Final Good 0.2 Footwear ‐ Intermediate Good 0.1 Footwear ‐ Final Good 0 Textiles ‐ Final Good 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries’ GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries’ GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).  29      Figure 13: EXPRELY of World GVC Final and Intermediate Exports, 1988‐2014  60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Intermediate Goods Final Goods   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries’ GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries’ GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).  Figure 14: EXPRELY of Regions’ GVC Exports, 1988‐2014  0.7 East Asia & Pacific (all income 0.6 levels) Europe & Central Asia (all income 0.5 levels) Latin America & Caribbean (all 0.4 income levels) Middle East & North Africa (all 0.3 income levels) North America 0.2 South Asia 0.1 0 Sub‐Saharan Africa (all income levels) 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries’ GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries’ GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database.   (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators  30      Figure 15: Top 15 Countries with highest EXPRELY of overall GVC Exports, 2014  2 1.5 1 0.5 0 EXPRELY of GVC Exports HHI of GVC Exports Normalized year 2001 GDP (GVC exports‐weighted average)   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries’ GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries’ GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators  Figure 16: Bottom 15 Countries with lowest EXPRELY of overall GVC Exports, 2014  0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 EXPRELY of GVC Exports HHI of GVC Exports Normalized year 2001 GDP (GVC exports‐weighted average)   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries’ GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries’ GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators  31      Figure 17: Top 20 six‐digit products with highest EXPRELY of overall GVC Exports, 2014  1.6 1.2 1.4 EXPRELY of GVC Exports 1 HHI of GVC Exports 1.2 0.8 1 0.8 0.6 0.6 0.4 0.4 0.2 0.2 0 0 ELECTRONICS FINAL: Record‐players APPAREL INTERMEDIATE: Coloured 3 or 4‐ ELECTRONICS FINAL: Accounting machines ELECTRONICS FINAL: Artificial joints ELECTRONICS FINAL: Magnetic tape rec ELECTRONICS FINAL: Pacemakers for TEXTILES FINAL: Non‐pile floor coverings ELECTRONICS INTERMEDIATE: Pick‐up ELECTRONICS FINAL: Wrist‐watches with ELECTRONICS FINAL: Dental fittings, nes APPAREL INTERMEDIATEFabrics, warp FOOTWEAR FINAL: Waterproof footwear ELECTRONICS FINAL: Cameras of a kind APPAREL INTERMEDIATE: Artificial ELECTRONICS FINAL: Magnetic tape ELECTRONICS FINAL: Pocket‐watches & ELECTRONICS FINAL: Balances of a ELECTRONICS FINAL: Thermo‐copying ELECTRONICS INTERMEDIATE: Silver oxide ELECTRONICS FINAL: Wrist‐watches, recorders incorporati without loudspeaker, sensitivity of 5 cg o textured yarn, nprs stimulating heart mu battery powered and knit, of wool or fine primary cells&batterie other watches with incorporating sou used for recordin automatic windin thread twill, <85% covering the kn apparatus cartridges of man‐mad 852031 902150 851921 540320 900930 847040 852039 910119 902111 910199 570252 910221 902129 850613 600241 640191 900620 852210 901600 551432 Six‐digit products, H0 Nomenclature EXPRELY of GVC Exports HHI_X of GVC Exports   Notes:  Values expressed in ratios computed from original variables expressed in thousand current USD, and calculated on the total number of 254 countries/geographies left  after excluding two small countries (Bermuda and Luxembourg) with normalized 2001 GDP >1 from the original dataset with 256 countries/geographies with available data on  at least some years  along the 27‐year period spanning 1988‐2014, even though some may have missing data in some years (HS 1988/92 nomenclature, mirror data, six‐digit  products). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB WDI.    Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).      32      Figure 18: Bottom 20 six‐digit products with lowest EXPRELY of overall GVC Exports, 2014  0.03 1 EXPRELY of GVC Exports 0.9 0.025 HHI of GVC Exports 0.8 0.02 0.7 0.6 0.015 0.5 0.4 0.01 0.3 0.005 0.2 0.1 0 0 APPAREL INTERMEDIATE: Yarn, <85% TEXTILES FINAL: Sacks and bags, used APPAREL FINAL: Hats and other APPAREL FINAL: Skirts and divided APPAREL INTERMEDIATE: Uncombed APPAREL INTERMEDIATE: Combed APPAREL INTERMEDIATE: Uncombed APPAREL FINAL: Hats and other APPAREL INTERMEDIATE: Unbleached FOOTWEAR FINAL: Footwear, nes, TEXTILES FINAL: Tulles and other net TEXTILES FINAL: Camping goods, of APPAREL FINAL: Women's or girls' APPAREL INTERMEDIATE: Single yarn, TEXTILES FINAL: Carpets and other TEXTILES FINAL: Carpets and other ELECTRONICS FINAL: Electro‐ APPAREL INTERMEDIATE: Textured ELECTRONICS FINAL: Parts and APPAREL FINAL: Women's or girls' suits APPAREL INTERMEDIATE: Coloured 3 cabled cotton yarn, with <85 accessories nes for use o cabled cotton yarn, with > headgear, plaited or headgear, of furskin yarn of polyesters, nprs single cotton yarn, with > or bleached woven fabric covering the ankle o polyester staple fibres, with >=85% polyester s cardiographs or 4‐thread twill, with dressing gowns, p cotton (excl. ten textile floor cov textile floor cov skirts of wool o for packing go of wool or fabrics 540233 650692 610451 520534 550921 846693 520643 520514 630691 640291 650400 570110 550951 630510 540751 520943 610411 570190 620891 901811 580410 Six‐digit products, H0 Nomenclature EXPRELY of GVC Exports HHI_X of GVC Exports   Notes:  Values expressed in ratios computed from original variables expressed in thousand current USD, and calculated on the total number of 254 countries/geographies left after  excluding two small countries (Bermuda and Luxembourg) with normalized 2001 GDP >1 from the original dataset with 256 countries/geographies with available data on at least  some years along the 27‐year period spanning 1988‐2014, even though some may have missing data in some years (HS 1988/92 nomenclature, mirror data, six‐digit products). All  trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).  World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).    33      Figure 19: HHI of World GVC Exports, 1988‐2014  0.35 Apparel ‐ Intermediate Good 0.3 Apparel ‐ Final Good 0.25 Motor Vehicles ‐ Intermediate Good 0.2 Motor Vehicles ‐ Final Good 0.15 Electronics ‐ Intermediate Good 0.1 Electronics ‐ Final Good Footwear ‐ Intermediate Good 0.05 Footwear ‐ Final Good 0 Textiles ‐ Final Good 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries' GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators   Figure 20: HHI of World GVC Exports, 1988‐2014  0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Intermediate Goods Final Goods   Notes:  Values in ratios from original variables expressed in thousand current US$ and calculated on the total number of 181  countries/geographies  with  available  data  on  the  variables  necessary  for  the  construction  of  both  indexes  and  non‐missing  normalized GDP, in at least some years of the period 1988‐2014, even though some have missing data in some years over the  GVC mirror data series over the period 1988‐2014 (HS 1988/92 nomenclature, six‐digits). Normalized GDPs are calculated for  each country and year as a ratio relative to the USA GDP in the fixed year 2001, with both countries' GDPs measured in constant  2005 USD (normalized GDP for the USA equals 1). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes  from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database.  (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators      34      Figure 21: Top 20 six‐digit products with highest HHI (most concentrated) of overall GVC Exports, 2014  1.2 1.2 EXPRELY of GVC Exports HHI of GVC Exports 1 1 0.8 0.8 0.6 0.6 0.4 0.4 0.2 0.2 0 0 APPAREL INTERMEDIATE: Fabrics, ELECTRONICS FINAL: Record‐players TEXTILES FINAL: Non‐pile floor APPAREL FINAL: Garments of wool APPAREL FINAL: Men's or boys' suits ELECTRONICS FINAL: Dictating mach APPAREL FINAL: Men's or boys' APPAREL FINAL: Hats and other APPAREL INTERMEDIATE: Dyed 3 or ELECTRONICS FINAL: Turntables with APPAREL INTERMEDIATE: Combed APPAREL INTERMEDIATE: Printed 3 APPAREL INTERMEDIATE: Artificial ELECTRONICS FINAL: Wrist‐watches APPAREL INTERMEDIATE: Printed 3 TEXTILES FINAL: Camping goods, of APPAREL FINAL: Bables' garments ELECTRONICS FINAL: Thermo‐ TEXTILES FINAL: Tarpaulins, awnings APPAREL INTERMEDIATE: Bleached cabled cotton yarn, with <85 warp knit, of wool or fine ensembles of wool or or 4‐thread twill, <85% p 4‐thread twill, <85% poly coverings of wool... copying apparatus headgear, of furskin 3 or 4‐thread twill, with or 4‐thread twill (incl. without loudspeaker, with opto‐electronic textured yarn, nprs not capable of opera and clothing acces automatic record ch or fine animal hai cotton (excl. ten and sunblinds, of wool or fin 851921 540320 521022 611410 570251 610321 551342 650692 910112 610311 520853 851931 630691 620910 630611 520642 600241 852010 900930 551322 Six‐digit products, H0 Nomenclature HHI of GVC Exports EXPRELY of GVC Exports   Notes:  Values expressed in ratios computed from original variables expressed in thousand current USD, and calculated on the total number of 254 countries/geographies left  after excluding two small countries (Bermuda and Luxembourg) with normalized 2001 GDP >1 from the original dataset with 256 countries/geographies with available data on  at least some years  along the 27‐year period spanning 1988‐2014, even though some may have missing data in some years (HS 1988/92 nomenclature, mirror data, six‐digit  products). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).   World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).               35      Figure 22: Bottom 20 six‐digit products with lowest HHI (least concentrated) of overall GVC Exports, 2014  0.08 0.7 0.07 0.6 EXPRELY of GVC Exports HHI of GVC Exports 0.06 0.5 0.05 0.4 0.04 0.3 0.03 0.2 0.02 0.01 0.1 0 0 ELECTRONICS FINAL: Liquid supply, production ELECTRONICS FINAL: Lifting, handling, loading MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Radiators MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Lighting or TEXTILES FINAL: Wadding and articles of MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Windscreen ELECTRONICS FINAL: Parts of lifting, handling, AUTOS FINAL: Automobiles with reciprocating ELECTRONICS INTERMEDIATE: Nickel‐cadmium MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Lead‐acid ELECTRONICS FINAL: Parts of machinery, plant TEXTILES FINAL: Wadding of man‐made fibres TEXTILES FINAL: Woven fabrics obtained from MOTOR VEHICLES FINAL: Automobiles with MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Sound MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Motor ELECTRONICS INTERMEDIATE: Recorded media MOTOR VEHICLES INTERMEDIATE: Parts and TEXTILES FINAL: Pile floor coverings of wool..., APPAREL FINAL: Men's or boys' trousers, accessories of bodies nes signalling equipment electric accumulators of wipes, defrosters and de visual signalling equip vehicle parts nes reciprocating pist for motor vehicles electric accumulator for sound or other s wadding, ne breeches, and equip or unloa and calib and arti synthet loading pist wo 620341 870322 850730 851230 902820 570231 851240 870899 870829 850710 841990 842890 852490 843139 870321 540720 560129 870891 851220 560122 Six‐digit products, H0 Nomenclature HHI of GVC Exports EXPRELY of GVC Exports   Notes:  Values expressed in ratios computed from original variables expressed in thousand current USD, and calculated on the total number of 254 countries/geographies left  after excluding two small countries (Bermuda and Luxembourg) with normalized 2001 GDP >1 from the original dataset with 256 countries/geographies with available data on  at least some years  along the 27‐year period spanning 1988‐2014, even though some may have missing data in some years (HS 1988/92 nomenclature, mirror data, six‐digit  products). All trade data is drawn from Comtrade on WITS, and countries' GDP data comes from WB WDI.  Sources: Trade: World Bank MC‐GVC database (http://wits.worldbank.org/WITS/WITS/AdvanceQuery/GVC/GVCQueryDefination.aspx?Page=GVCIndicator).    World GDP: World Bank WDI (http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=world‐development‐indicators).  36      Annex 1 Description of the Dashboard Approach and Its Integration into  the Online GVC Module on WITS  The MC‐GVC database20 is a rich source of information that can be used for several purposes beyond the  exploration of broad trends in world  GVC  trade which have been  the  main  topic of  the  present work,  including cross‐country assessment of which are the main GVC participation drivers, through the use of  econometric  tools  and  various  kinds  of  statistical  analyses.  Among  the  latter,  one  novel  instrument  developed by World Bank staff and recently made available to the general public, through the introduction  of an online GVC module integrated into the WITS interface, is the GVC Trade Dashboards approach, which  draws on the MC‐GVC dataset extensive information and introduces a novel tool to provide insight on the  characteristics and dynamics of GVC trade at varying depths and aggregation levels, by exploiting different  dimensions of the data and presenting results in a systematic and comparable way.   With the help of the GVC Module on WITS, it is possible to build customized trade dashboards providing  insight at the inter‐regional, intra‐regional and country levels of analysis, as well as concerning products  of interest for any given individual country. The module’s WITS interface allows the user to choose not  only the countries and regions of interest,21 the years of the analysis, the appropriate edition of the HS  nomenclature22 and whether to rely on reported or mirror data for exports and/or imports, but also the  comparator countries (though offering a customized default list in each case23), the number of products  of  interest  in  each  GVC  category,  and  even  some  flexibility  in  the  aggregation  of  GVC  categories  themselves.24   To the present day, World Bank staff have extensively used this tool in different applications, providing so  far  insight  on  the  extent  and  characteristics  of  GVC  engagement  of  countries  including  Tunisia,  Bangladesh, India, Pakistan, Sri Lanka, Vietnam, Indonesia, Malaysia, the Philippines, Thailand, Argentina,  Brazil,  Colombia,  Dominican  Republic,  Ecuador,  El  Salvador,  Guatemala,  Mexico,  Peru,  Uruguay  and  Poland, as well as several intra and inter‐regional analyses concerning the regions to which these countries  belong. To illustrate how the tool works in practice, we will walk through an example of trade dashboards  at the country level, which is the most extensive and complex of all three levels of analysis, integrating  “country  analysis”  and  “products  of  interest  analysis”  outputs  from  the  WITS  GVC  Module.  For  this                                                                 20  See http://blogs.worldbank.org/trade/new‐tool‐monitoring‐global‐value‐chains for a description of how to  access and use the MC‐GVC database.  21  The GVC Dashboard uses the following 7 regions as defined in the World Bank Developing Indicators database:  East Asia – Pacific (EAS), Europe‐Central Asia (ECS), Latin America‐Caribbean (LCN), Middle East‐North Africa (MEA),  North America (NAC), South Asia (SAS), and Sub‐Saharan Africa (SSA).  22   Analysis  can  be  carried  out  in  any  of  the  five  editions  of  the  Harmonized  System  (HS)  nomenclature:  H0  (HS  1988/92), H1 (HS 1996), H2 (HS 2002), H3 (HS 2007) or H4 (HS 2012).   23  The comparator countries in the automatically preselected list are chosen based on the results drawn from an  algorithm which uses data on countries’ GDP and population to calculate the Manhattan distances from each of  them to the country under analysis and ranks them based on their “proximity” to it. Thus, this algorithm allows to  identify the set of the most proximate countries according to this criterion. However, the module interface allows  for user flexibility in customizing this default list in order to incorporate other relevant qualitative features which  may lead to the exclusion of some of the original candidates to the shortlist, as well as to the incorporation of other  countries not initially included in it.   24  For example, apparel and footwear can be aggregated together or not, and final motor vehicles can be pooled  together or split between passenger vehicles and commercial vehicles.  37      purpose,  we  will  walk  through  the  Tunisia  trade  dashboard,  and  provide  links  between  the  different  dimensions of its analysis and the WITS GVC Module every step of the way.  The  first  tab  of  country‐level  dashboards  is  obtained  from  the  output  of  the  country  analysis  query,  displaying information on final and intermediate goods’ GVC gross exports and imports by the selected  country to/from the world in each of the selected GVC categories (as aggregated by the user), both in  dollar  values  and  as  a  percentage  share  of  the  country’s  total  exports  (imports),  total  manufacturing  exports (imports) and GDP in current USD, as well as dollar values of those aggregates, over the specified  period of analysis.25 These data can be presented in table format and line graphs, displaying the evolution  of export and import flows in each of the GVC categories selected in the country analysis query, over time.  Whenever one export flow is much larger than the rest, it is advisable to present a second set of graphs  excluding  such  flow,  in  order  to  render  visible  any  trends  that  may  be  otherwise  unnoticeable  in  the  remaining GVC export flows In the case of the Tunisia dashboard, exports of final goods and imports of  intermediate goods in the Apparel & Footwear GVC category are substantially larger than in any other  categories, and are consequently excluded from the second set of diagrams to enhance readability.  The  second  tab  of  country‐level  dashboards  compares  exports  and  imports  of  final  and  intermediate  goods belonging to each of the selected GVC categories in the country of interest, to those in each of the  peer countries included in the customizable comparators’ group. In the case of Tunisia, the default pre‐ selected set  of comparator economies includes Bulgaria, Colombia, Costa Rica, Dominican Republic, El  Salvador, Jordan, Morocco, Thailand and Turkey. The output of the country analysis query displays GVCs  export and import data for all these countries and the country of interest (in our example, Tunisia), both  in dollar values and as a share of total exports (imports), in the initial and final years of the selected period,  as well as the compound annual growth rate (CAGR) between these two points in time.26 This provides a  benchmark for the analysis of the country’s GVC export performance and import dependence in each of  the products and categories, and introduces a dynamic criterion in this assessment by looking not only at  GVC exports and imports in each category in levels, but also evaluating their growth over time.  The third tab of the dashboard exploits information from the products of interest query, whose output  yields a list of the top individual products at the six‐digit level of aggregation within each of the selected  GVC categories, ranked on either export or import value (or both) on a year of choice within the analysis  period selected in the query. The actual number of products to  be displayed is customizable, with the  default option set in twenty products. The user also has flexibility to choose the initial and final years to  be used for the calculation of market shares and compound annual growth rates. For the resulting subset  of products and for both the country of interest and all of its comparators, the output of the query includes  total exports and imports in dollar values, global market shares in percentages, and world exports and  imports in dollar values, in all cases both in the selected initial and final years, as well as the compound  annual growth rate of country’s imports and exports between the two. All these data allow to quickly  grasp a bunch of information on each of these products: their relative importance in term of the dollar  value  of  their  exports  and/or  imports  and  whether  there  is  two‐way  trade;  how  fast  they  have  been  growing or, on the contrary, if they are on the decline; and whether such trend has been consistent or  otherwise there have  been trend  changes or any atypical export values in any of the years within the  considered  time  span.  In  the  case  of  Tunisia,  the  existence  of  both  imports  and  exports  within  these                                                                 25  The longest possible period of analysis at the time of writing is 28 years spanning 1988‐2014, when choosing H0  nomenclature (HS 1988/92).  26  Whenever any of the selected peer countries does not have available data in one or both of the selected years,  data corresponding to a proximate year are presented instead, noting this in a footnote.   38      relatively  narrow  product  categories  is  seen  in  several  of  the  country’s  principal  GVCs  exports  and  imports.27   From the prior results on principal exports and imports, a few products of interest can then be selected  for further in‐depth analysis, based on features such as the existence of two‐way trade, a high rate of  annual  growth,  very  high  values  of  trade  flows,  a  declining  or  reversing  trade  dynamic,  a  qualitative  feature such as a forward or backward linkage with the complementary trade flow (e.g. with any of the  principal imports, if the product is a principal export), or any combination thereof. In the case of Tunisia,  seven products are selected based on these criteria to look into them in more detail: Color TV receivers;  Ignition wiring sets for vehicles, etc.; Electronic integrated circuits; Other motor vehicle parts; Aircraft and  helicopter parts, misc.; Men’s and boy’s trousers, woven; and Footwear parts, leggings, etc.28  Based on  the joint analysis of this additional information and the previously identified trends, conclusions can be  drawn for each case study. These may include, along highlights of the main quantitative and qualitative  trends observed, the formulation of hypothesis on what may be the underlying reasons for the observed  dynamics  (e.g.  quality  differences,  complementarities,  segmentation  of  destination  markets,  value  addition). It is important to note that the above described process of selection of products of interest  based on multidimensional quantitative and qualitative considerations cannot, because of its nature, be  automatized for its inclusion into the WITS GVC Module. However, the automated interface does provide  a  simplified  version  of  the  above  matching  and  selection  process  for  the  identification  of  products  of  interest, which consists in selecting the products with the largest exports by the country of interest.  For each of the identified products of interest, the five main export destinations and import sources for  the country of interest (in our example, Tunisia) are obtained, based on market shares in the final year  selected  for  the  query.  The  values  of  such  trade  flows  in  the  initial  and  final  years  of  the  sub‐period  previously  used  to  identify  them  as  main  exports  or  imports  are  then  tabulated,  together  with  the  corresponding compound annual growth rate.   The last step of the country‐level analysis consists in identifying, for each of the products of interest, which  are the largest competitors for the country for whom the dashboard is being made, either in the world  market or, for more detailed insight, in its main destination market for each of such products (e.g. for  Tunisia, its main destination market for “other motor vehicle parts” is France). In the former case (main  competitors in the global market), the selection of the top five competitor countries is done by ranking all  countries in the world based on their shares in global exports of the selected product of interest in the  final year of the analysis period, and then selecting those with the largest shares. However, in some cases  the top exporters of a certain product at the global scale may not be the most relevant competitors for  the country of interest, but rather competition in a specific market (the main market for the country of  interest’s  exports  of  a  certain  product)  may  be  more  relevant.  In  this  latter  case,  the  identification  of  competitors  is  done  by  picking  out  the  five  largest  import  sources  of  each  product  (e.g.  “other  motor  vehicle parts”) by the corresponding main destination country identified in the previous step (e.g. France),  based  on  their  share  in  the  destination  country’s  total  imports  of  the  product  in  the  last  year  of  the                                                                 27  It is worth noting that the existence of two‐way trade in any of the principal exports does not necessarily mean  that these are simultaneously among the country’s principal imports, or vice versa.  28  The identification of these products is based on a preliminary version of the Tunisia Dashboard based on SITC Rev.  2 nomenclature and reported data, reaching until 2013. Even though some differences may arise between trade  dashboards built upon different versions of the MC‐GVC dataset in terms of nomenclatures and reporting country  (choice of reported or mirror data), these are not anticipated to be substantive overall, even though they could be  larger for specific countries and time periods.   39      considered time period. Then, the import values from these five countries both in the chosen initial and  final years are tabulated,  together with their shares of total imports of the  product in the destination  market, and the corresponding compound annual growth rate. If the country for which the dashboard is  made  is  not  within  these  top  five  import  sources,  it  should  nevertheless  be  included  in  the  tables,  indicating its position in the ranking (e.g. Tunisia is not among France’s top five sources for the import of  “other motor vehicle parts”, but it is nevertheless included at the bottom of the corresponding table for  comparability purposes). The WITS GVC Module interface currently provides listings of competitors for  products of interest at a global scale (based on export shares to the world) as part of the output of its  product of interest query, but does not provide competitors’ lists for specific local markets.  Apart from the country‐level dashboards, the MC‐GVC database allows for the possibility to build intra‐ regional GVC trade dashboards, which are available for download directly from the WITS GVC Module  interface through the intra‐region analysis query. Such dashboards show the value of gross exports and  imports of every country in the selected world region of interest, to/from every other country within the  same region, as well as the total gross exports and imports of that country in every GVC category to the  remaining  six  regions  of  the  world  according  to  World  Bank  classification,29  also  showing  these  trade  values as percentages of that country’s total trade and GDP.   Finally, inter‐regional GVC trade dashboards can also be built to show the trade value of gross exports and  imports of GVC‐related products of each world region to itself and to other regions of the world. These  dashboards are also directly downloadable from the WITS GVC Module through the inter‐region analysis  query, and in addition to providing the total trade of all partner regions, this broadest‐level analysis also  shows the trade values of GVC‐related products as a share of total trade of all partner regions.                                                                    29  The GVC Dashboard uses the following seven regions: East Asia – Pacific (EAS), Europe‐Central Asia (ECS), Latin  America‐Caribbean (LCN), Middle East‐North Africa (MEA), North America (NAC), South Asia (SAS), and Sub‐Saharan  Africa (SSA).  40