71213 v1 Swaziland: Trade Brief*  Trade Policy Swaziland is a  member of the Southern African  Customs  Union (SACU),  a body  that is the main  driver of  its trade policy and mandated to  implement the SACU Common  External Tariff (CET),  which was reformed in the early 1990s and includes 39 tariff bands ranging from 0 to 55 percent.  The  country’s  score  of  6.8  on  the  2005  Trade  (MFN)  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI)  is  lower  than  either  its  sub�Saharan  African  (SSA)  or  lower�middle�income  comparators’  averages.  Its  MFN  applied  simple  tariff  average  of  7.8  percent  in  2007  lies  below  the  SSA  and  lower�middle� income  country  group  means,  as  does  its  trade�weighted  tariff  average  of  8  percent.  Commitments  under  the  GATS  are  few  and  weak,  reflected  in  its  very  low  commitment  score,  which suggests ample room for deeper multilateral commitments.  Market Access Swaziland’s  exports  face  higher  tariff  barriers,  on  average,  than  those  from  another  SSA  or  lower�middle�income  country  with  a  rest�of�the�world  weighted  average  applied  tariff  of  6.4  percent,  more  than  twice  that  faced  by  its  comparators.  Only  7.7  percent  of  its  exports  are  MFN  duty  free,  but  its  trade  is  concentrated  with  its  preferential  and  free  trade  agreement  (FTA)  partners. In fact, the country  has  one of the highest utilization rates of  (EU  and U.S.) preferences  and  over  85  percent  of  its  exports  are  destined  for  FTA  or  customs  union  partners.  Swaziland’s  exports  are  eligible  for  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  benefits  with  most  OECD  countries.  It  recently  negotiated  an  Economic  Partnership  Agreement  (EPA)  with  the  EU  as  a  member  of  the  Southern  African  Development  Community  (SADC)  that  took  effect  at  the  beginning  of  2008,  replacing  the  expired  trade  portion  of  the  Cotonou  Agreement.  Its  exporters  will  have  duty�free  access  to  EU  markets,  with  temporary  limitations  only  for  sugar  and  rice,  in  exchange  for  Swaziland  liberalizing  86  percent  (by  value)  of  its  trade,  with  44  tariff  lines  exempted until a later date. Regionally, Swaziland is member of SACU and the Common Market  for  Eastern  and  Southern  Africa  (COMESA).  In  principle,  its  membership  to  the  SACU  limits  its  ability to extend preferential treatment to COMESA members.   Behind the Border Constraints Swaziland’s Doing Business overall rank is 95th (out of 178), but with a worse performance in the  sub�categories  starting  a  business  (142nd)  and  enforcing  contracts  (129th).  It  also  ranked  146th  on  the  Trading  Across  Borders  survey,  in  part  due  to  the  relatively  high  per  container  export  and  import  costs.  While  Swaziland’s  2006  per  capita  rates  for  telephones  and  mobile  phones  (26  percent)  and  Internet  usage  (2.0  percent)  are  above  the  regional  averages,  both  are  considerably  below  the  lower�middle�income  county  group’s.  The  country’s  2005  secondary  (32.8  percent)  and tertiary (4.5 percent) school enrollment rates are below the comparators’ averages as well.  Trade Outcomes Swaziland’s  real  growth  in  total  trade  of  goods  and  services  has  been  slow  and  at  0.4  percent  in  2007,  it  is  well  below  the  SSA  (6.4  percent)  and  lower�middle�income  (8.5  percent)  comparators,  ranking  153rd  of  160  countries.  The  sluggish  trade  growth  is  mainly  the  result  of  a  decline  in  exports, as Swaziland has experienced a loss in its world market share of 10.4 percent due in part                                                         *  As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Swaziland: Trade Brief 1 to  expiring  preferential  treatment  for  textiles/garments  and  for  sugar.  Largely  due  to  its  small  economic  size,  Swaziland’s  181.9  percent  trade  share  in  GDP  (2007),  however,  is  very  high  and  considerably  above  the  regional  (88.4  percent)  and  lower�middle�income  groups’  (98.8  percent)  average openness ratios. Exports are dominated by merchandise (91 percent in 2007) and include  soft  drink  concentrates  (38  percent),  raw  sugar,  chemicals,  and  wood  pulp.  Its  2006  export  concentration  index  was  41.5  (on  the  scale  of  1  to  100),  lower  than  the  SSA  average,  but  higher  than  its  income  group  comparators’.  Swaziland’s  main  trading  partner  is  South  Africa,  which  accounts for over 90 percent  of its  imports and to which it sends nearly two thirds of  its  exports.  Other  destination  markets  include  EU  and  the  United  States.  Swaziland  chiefly  imports  motor  vehicles, machinery, transport equipment, foodstuffs, petroleum products, and chemicals.  References International Monetary Fund (IMF). 2007. “IMF Executive Board Concludes 2007 Article IV Consultation with the Kingdom of Swaziland.� IMF Country Report No. 08/21, March. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/np/sec/pn/2008/pn0821.htm. ———. 2006. “The Kingdom of Swaziland: Statistical Appendix.� Country Report No. 06/109, March. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06109.pdf. World Bank. 2006a. “International Benchmarking of Infrastructure Performance in the Southern African Customs Union Countries.� Report Number: WPS3987 2006/08/01. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2006/08/03/000016406_ 20060803153210/Rendered/INDEX/wps3987.txt. ———. 2006b. “Swaziland Achieving Basic Education For All Challenges and Policy Directions (In Two Volumes) Volume I: Executive Summary.� Report No. 36145-SZ, May 23. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2006/07/18/ 000112742_20060718100220/Rendered/INDEX/361450v10SZ.txt. World Trade Organization (WTO). 1998. “Trade Policy Review—Swaziland—Report by the Secretariat.� April 2. WTO, Geneva. 2 Swaziland: Trade Brief