71124 v1

Kiribati: Trade Brief* 
Trade Policy
Although Kiribati’s government policy has  highlighted  the importance of  privatization  since the 
late 1980s,  little progress  has been  made  in  commercialization  of its extensive  public enterprises. 
Import  tariffs  remain  important  for  fiscal  revenues  as  Kiribati’s  domestic  revenue  base  is  highly 
volatile  and  narrow,  adding  additional  challenges  to  the  formulation  of  its  fiscal  policy. 
Furthermore, the domestic tax sources are limited and undeveloped, partly due to the absence of 
any significant private sector activity on the islands. Its MFN applied simple average tariff is 17.3 
percent,  much  higher  than  its  East  Asia  and  Pacific  (EAP)  regional  (10.2  percent)  or  lower�
middle�income group (11.5 percent) comparators’ means, while its trade�weighted average MFN 
applied  tariff  (32.0  percent)  is  nearly  three  times  that  of  the  region  and  income  group  averages. 
With  respect  to  services,  the  latest  International  Telecommunication  Union  (ITU)  competition  in 
telecom  index  gives  Kiribati  the  lowest  score  possible,  indicating  no  competition  in  the  telecom 
sector. 

Market Access
With  its  exports  facing  a  rest�of�the�world  weighted  average  applied  tariff  of  2.7  percent, 
Kiribati’s  market  access  is  more  favorable  than  for  an  average  EAP  country  but  higher  than  for 
the  lower�middle�income  countries.  The  share  of  exports  that  qualify  for  MFN  zero�duty  status 
(30.2  percent)  is  in  line  with  its  comparators.  The  utilization  rate  for  EU  and  U.S.  preferences  is 
low  (5.4  percent),  mainly  due  to  the  lack  of  a  preferential  agreement  with  the  United  States. 
Kiribati  is  a  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of 
industrialized  countries  and  is  also  eligible  for  duty�free  market  access  under  the  EU’s 
“Everything But Arms� initiative for  least�developed countries. Regionally, Kiribati is a member 
of  the  South  Pacific  Regional  Trade  and  Economic  Cooperation  Agreement  (SPARTECA),  the 
Pacific  Island  Countries  Trade  Agreement  (PICTA),  and  the  Pacific  Agreement  on  Closer 
Economic  Relations  (PACER),  all  of  which  provide  preferential  access  to  Australia  and  New 
Zealand.  

Behind the Border Constraints
Kiribati’s  latest  Doing  Business  overall  rank  was  73rd  (out  of  178),  although  in  the  subcategory 
Closing  a  Business  (178th)  it  is  ranked  at  the  very  bottom.  With  few  document  requirements  and 
relatively  short  processing  times  for  its  exports  and  imports,  the  country  is  ranked  97th  on  the 
Trading  Across  Borders  subcategory,  even  as  its  per  container  export  and  import  costs  are 
higher  than  the  EAP  and  lower�middle�income  country  group  averages.  Limited  transportation 
services  present  a  considerable  barrier  to  Kiribati’s  trade  activities,  as  internal  transport  is 
primarily  by  boat.  Honolulu  and  Brisbane,  the  closest  sizeable  markets,  are  4,000  kilometers 
away.  There  are  only  six  flights  in  and  out  of  the  country  per  week,  all  by  small  plane.  Overall, 
the  distance  and  difficulties  in  accessibility  of  both  external  and  internal  markets  present 
logistical  challenges  faced  by  few  other  countries.  Kiribati’s  per  capita  rates  for  telephones  and 
mobile  phones  (4.5  percent  during  2000–04),  personal  computers  (1.0  percent  during  2000–04), 
and  Internet  users  (2.0  percent,  in  2006)  are  all  substantially  below  the  comparators’.  The 


                                                      
*   As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008. 

Kiribati: Trade Brief                                                                                                  1
    country’s  2005  secondary  school  enrollment  rate  (67.6  percent)  was  above  the  regional  average 
    but below the lower�middle�income country group’s. 

    Trade Outcomes
    Kiribati’s small economy is highly vulnerable to changing climate conditions and high oil prices. 
    Services  are  an  essential  component  of  the  country’s  exports,  while  its  top  merchandise  exports 
    are  ferro�alloys  (53  percent  of  total  merchandize  exports  in  2005),  coconut  oil  (9  percent),  frozen 
    fish (7 percent), fish (6 percent), and nuts (3 percent) (2005). Kiribati’s main destination market in 
    2005 was the United States followed by Belgium and Japan. The country imports a wide range of 
    products  including  food,  machinery,  equipment,  miscellaneous  manufactured  goods,  and  fuel. 
    In 2005, imports were primarily obtained from Australia, Fiji, and Japan. 

    References
    International Monetary Fund (IMF). 2003. “IMF Concludes 2003 Article IV Consultation with Kiribati.� Public
          Information Notice (PIN) No. 03/82, July 7. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/
          external/np/sec/pn/2003/pn0382.htm.
    ———. 2005. “Managing Revenue Volatility in a Small Island Economy: The Case of Kiribati.� August 1. IMF,
          Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2005/wp05154.pdf.
    World Bank. 1998. “Enhancing the Role of Government in the Pacific Island Economies: A World Bank Country
          Study.� Report Number: 18698, October. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds
          .worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2000/02/24/000094946_99031910552099/
          Rendered/INDEX/multi_page.txt.
    ———. 2000. “Pacific Regional Strategy.� Report No. 20370–EAP, May. World Bank, Washington, D.C.
          Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2000/09/09/
          000094946_00051605332588/Rendered/INDEX/multi_page.txt.
    ———. 2006. “The Pacific Infrastructure Challenge: A Review of Obstacles and Opportunities for Improving
          Performance in the Pacific Islands.� January 1. World Bank, Washington, D.C. Available at:
          http://imagebank.worldbank.org/servlet/WDSContentServer/IW3P/IB/2006/05/02/000160016_20060502174
          828/Rendered/PDF/360310Pacific01ture0Report01PUBLIC1.pdf.
    ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table.
          World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008.




2                                                                                                Kiribati: Trade Brief