年度报告 投资 保险 确保 机会 20 15 多边投资担保机构 世界银行集团 MIGA的使命 促进发展中国家的外国直接投资，以支持经济增长、 减少贫困和改善人民生活。 2015年度报告 世界银行集团 2015年成果概况 世界银行集团 行长兼执董会主席致辞 这是全球发展最重要的一年。 困国家的资金支持窗口IDA承诺资金190亿美元，是增资周期中表 现最为强劲的一年。在我们意志坚定、甘于奉献的职员的努力下， 我们已经有能力进一步提升业绩，确保我们的发展知识和经验能够 国际社会在2015年所作决 更容易在全球推广。 定将对全球是否有能力实现 世界所需发展融资将由数十亿美元扩大至数万亿美元——包括高等 收入、中等收入及低收入国家的融资资源——世界银行集团的努力 对于吸引私营部门对新兴市场和脆弱国家的投资至关重要。主要负 2030年前消除绝对贫困的目 责私营部门发展的国际金融公司和多边投资担保机构正在大力推动 相关工作。今年，国际金融公司为私营部门发展提供资金177亿美 标产生深远影响。 元，其中约71亿美元来自投资伙伴。多边投资担保机构为急需的基 础设施项目等各类投资提供政治风险和信用增级担保28亿美元。 近10亿极端贫困人口希望获得改善生活水平的平等机会，他们指望 当 前，近10亿人每天生活费不足1.25美元。这是一个惊人 的数字，但同时也要认识到全球极端贫困率已在过去 25年下降三分之二。25年间，许多国家成功取得了原本看 着政策和项目能给他们这样的机会。国家政府必须要抓住这一时 机。我们的私营部门伙伴必须探索新的投资。世界银行集团、我们 的多边开发银行伙伴、我们的新伙伴必须要信念坚定，一同努力， 似不可能的成绩。 万不能错失此次机会。通过合作，我们能够促进包容、可持续的发 展，也能为穷人和弱势群体提供机遇。我们可以成为消除极端贫困 2030年前消除绝对贫困的任务是艰难的，但却是完全可能完成 的那一代人。 的。几十年来，世界银行集团的主要机构——国际复兴开发银行 （IBRD）、国际开发协会（IDA）、国际金融公司（IFC）以及多 边投资担保机构（MIGA）——已提炼并分析出全球减贫事业的经 验。通过学习这些经验，我们知道怎样做能够促进发展以及在某些 情况下怎样做无法促进发展，继而归纳出有效的发展模式。 事实证明，“增长、投资和保障”战略取得的收益最大。我们必须 促进强劲、可持续和包容性经济增长；我们必须投资于民——特别 是投资医疗与教育；我们必须构建社会安全网络，保障人民群众不 因自然灾害和流行疾病致贫。 我们也知道，世界银行这一机构需要更好地响应中低收入国家不断 变化的需求。在这个融资已变得很容易的世界，我们必须要强调自 身最大优势，即能够将我们丰富的知识和创新型融资紧密结合， 从而去实施能够对穷人发挥最大作用的项目。我们的目标是帮助各 世界银行集团 国将全球经验转变为实际能力，解决它们最困难的问题。 行长兼执董会主席 金墉博士 今年，世界银行集团向其成员和私营企业承诺大约600亿美元的 贷款、赠款、股权投资和担保。IBRD承诺资金总额235亿美元， 总金额达到全球金融危机期间峰值以外的历年最高。世行针对最贫 MIGA 2015 年度报告 | 1 全球承诺 过去1年，由于更加注重于更快速 拉丁美洲和加勒比海 地实现发展成果，提高与客户国和 合作伙伴合作的相关性，以及将全 100 球解决方案应用于解决当地挑战， 亿美元 世行对发展中国家保持强有力 的支持。 我们的影响 推动经济增长 IBRD/IDA IFC 世界银行集团整个机构利用其 优势、专业知识和资源，帮助各国 27,700 250万 和其他合作伙伴，通过推动经济增 公里修建和翻修了 提供了250万个就业机会 长、扩大包容性和确保可持续性， 27,700公里的公路 实现真正的发展影响。 2.37亿 4900万 2.37亿人实现了电话连接 4900万人口和微型、 小型和中型公司获得了金融服务 MIGA 100,325个 提供了100,325个就业机会 147亿美元 MIGA客户国发放了147亿美元 新商业贷款 2 | MIGA 2015 年度报告 欧洲和中亚 100 亿美元 600 东亚和太平洋 90 亿美元 亿美元 共向成员国和私营部门提 供了600亿美元的贷款、 50 赠款、股权投资和担保。 亿美元 中东和北非 110 包括多区域和全球项目。 亿美元 150 南亚 亿美元 撒哈拉沙漠以南 各地区的具体情况体现了世行的国别分类。 扩大包容性 确保可持续性 IBRD/IDA IFC IBRD/IDA IFC 1.23亿 340万 4100万 970万 人获得健康、营养和人口服务 支持了340万名农民 每年通过特别气候工具减少相当于 有望减少970万公吨的温室气体排放 4100万吨二氧化碳的排放 1450万 350万 195亿美元 人受益于社会安全网项目 名学生获得了教育支持 34 IFC客户国创造了195亿美元 个国家的公共财政管理系统 的政府收入 MIGA 得到了加强 2180万 MIGA 人获得了电力供应 400万 1.42亿 人获得了清洁水源 人用上了交通工具 30亿美元 MIGA客户国创造了30亿美元 的政府收入 MIGA 2015 年度报告 | 3 世界银行集团的机构 T世界银行集团是发展中国家资金与知识的全球最大来源之一，包括致力于减少贫困、扩大共享繁荣与促进可持 续发展的五个内部机构。 国际复兴开发银行（IBRD） 多边投资担保机构（MIGA） 向中等收入国家和信用良好的低收入国家政府提供贷款 对非商业风险引起的损失提供政治风险保险或担保，以促进 国外投资者对发展中国家的投资 国际开发协会（IDA） 向最贫困国家的政府提供无息贷款、信贷和赠款 国际投资争端解决中心（ICSID） 对投资纠纷提供国际调解和仲裁 国际金融公司（IFC） 提供贷款、股权和咨询服务，以拉动发展中国家 的私营部门投资 世界银行集团为合作伙伴提供资金概况 财年（百万美元） 世界银行集团 2011 2012 2013 2014 2015 承诺额1 56,424 51,221 50,232 58,190 59,776 支付额支付额 2 42,028 42,390 40,570 44,398 44,582 IBRD 承诺额 26,737 20,582 15,249 18,604 23,528 支付额支付额 21,879 19,777 16,030 18,761 19,012 IDA 承诺额 16,269 14,753 16,298 22,239 18,966 支付额支付额 10,282 11,061 11,228 13,432 12,905 IFC 承诺额3 7,491 9,241 11,008 9,967 10,539 支付额支付额 6,715 7,981 9,971 8,904 9,264 MIGA 总发放额 2,099 2,657 2,781 3,155 2,828 受援国实施的信托基金 承诺额 3,828 3,988 4,897 4,225 3,914 支付额支付额 3,152 3,571 3,341 3,301 3,401 1.  包括IBRD、IDA、IFC、受援国实施的信托基金承诺额、MIGA担保资金总额。受援国实施的信托基金承诺额包括所有由受援国实施的赠款。 因此，由于世行集团记分卡仅包括一部分信托资金，世行集团的承诺资金总额与世行集团公司记分卡公布的资金总额不相等。 2.  包括IBRD、IDA、IFC和受援国实施的信托基金的拨付金额。 3. IFC自己账户的长期承诺额，不包括短期融资或从其他投资方筹集的资金。 4 | MIGA 2015 年度报告 MIGA执行副总裁兼首席执行官 本田桂子致辞 2015年是一个里程碑。这一年，国际 新模式，凸显世行集团加强合作的效益。MIGA在萨尔瓦多首次签发支持养 社会制定了下一阶段发展议程，其中一 老基金行业的担保；在尼加拉瓜为一个高度发展性项目的商标许可协议提 项重要内容是与私营部门合作，引导创 供担保。 新全新投资，推动实现世界银行集团终 结极端贫困、推进共享繁荣的两大目 与此同时，MIGA继续在重要领域开展传统担保业务，如支持洪都拉斯、 标。MIGA将发挥重要作用：通过为私 约旦的太阳能发电项目，帮助减轻气候变化的影响。此外，一家大型银行 营部门项目提供政治风险担保和信用增 机构在一些东欧国家的分支由于持续的经济动荡而处境艰难，MIGA为其提 级，催生投资，从而让最需要投资的国 供了担保。 家受益。 在本财年，圣地亚哥·阿塞里尼先生就任MIGA机构风险局局长。7月1日， 在刚刚结束的2015财年，MIGA业绩出 冯桂婷女士履新副总裁兼首席运营官。我们期待着团队精诚合作，继续履行 色，签发担保达28亿美元，为40个项目的投资者提供支持，降低风险。 MIGA支持经济增长、减少贫困和改善人民生活的使命。 其中将近一半的项目支持世界最贫困国家的投资，15%的项目支持脆弱和冲 突地区的投资。这两个领域是MIGA的重中之重。 MIGA一方面应用现有产品，定制推出满足客户需求的新解决方案，一方面 本田桂子 也继续创新，针对特定的结构调适担保方案。2015财年，我们在土耳其、 哥伦比亚促成私营部门贷款给地方政府和国有企业；在巴西推出混合融资 MIGA管理层 圣地亚哥·阿塞里尼 伊迪丝·昆特尔 本田桂子 安娜–米塔·贝当古 拉维·韦什 机构风险局局长 业务局局长 执行副总裁兼首 法律事务和索赔局局长 经济和可持续局局长 席执行官 兼法律总顾问 MIGA 2015 年度报告 | 5 MIGA业务 概览 要点 2 015 财年，MIGA 为发展中成员国的40 个项目签发了总计28 亿美元的担保，由MIGA 管理 的信托基金签发了320 万美元的担保。项目分布于多个地区和部门，其中60% 新担保额至 少涉及一个MIGA 的战略优先领域。截至2015 财年末，MIGA 的总承保金额达到125 亿美元， 其中的48 亿美元让渡给了MIGA 的再保险合作伙伴。MIGA 欢迎不丹成为第181 个成员国。 15 12 新签发担保额（按战略优先领域划分）* 单位：% 9 MIGA继续活跃在最重要的战略优先领域，即最贫困国家和高风险国家，通过支持创新项目， 6 与公共和私营部门的保险商合作，为客户和政府动员了大量额外资源。 3 2011财年 2012财年 2013财年 2014财年 2015财年 有资格从国际开发协会贷款的国家 55% 48% 70% 29% 43% 0 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 脆弱和受冲突影响的国家 24% 18% 23% 50% 15% 创新 - - - - 15% *一些项目涉及多个战略优先领域。从2015财年开始统计创新项目。 6 | MIGA 2015 年度报告 总承保余额 单位：十亿美元 12.4 12.5 10.8 10.3 9.1 2011财年 2012财年 2013财年 2014财年 2015财年 承保余额居前的10个东道国* 承保余额居前的10个投资国* 国家 国家 土耳其 9.0% 法国 17.2% 塞尔维亚 6.8% 奥地利 13.0% 科特迪瓦 6.6% 美国 11.4% 俄罗斯 5.7% 德国 8.5% 越南 5.3% 英国 6.1% 巴拿马 4.7% 日本 5.0% 克罗地亚 4.2% 南非 4.6% 安哥拉 3.9% 希腊 4.0% 匈牙利 3.7% 西班牙 3.7% 乌克兰 3.5% 爱尔兰 3.7% 10国总计 53.4% 10国总计 77.2% *截至2015年6月30日，总承保余额125亿美元。 MIGA 2015 年度报告 | 7 影响 MIGA帮助安哥拉变战争废料为钢筋建材 在安哥拉，MIGA提供7000万美元担保，支持新建经营一个工厂，把战争废料和废金属加工为钢筋，供建筑业使用。 此项目是安哥拉除石油部门以外的首批大型工业项目之一。该国旷日持久的内战在各地留下了大量废弃金属， 收集起来就能为工厂提供钢坯原材料。项目举既保护环境，又能带来大量就业机会。 MIGA和世界银行为巴西填补基础设施 缺口带来解决方案 MIGA为巴西提供3.61亿美元担保，支持圣保罗州建设更为可靠安全、能更有效抵御自然灾害的交通体系。 这是一个具备里程碑意义的项目。圣保罗可持续交通项目综合利用世行集团的公共、私人金融工具，与政府紧密合作， 既照顾到了世行和商业贷款人针对巴西的贷款限额，又为满足巴西的投资需求提供了解决方案。 MIGA助力刚果民主共和国电信发展 在刚果民主共和国，MIGA提供3,020万美元担保，支持扩展移动信号塔网络。修建更多信号塔， 意味着现有以及潜在的移动运营商和互联网服务提供商能够覆盖更多地理区域，提升业务能力。项目也支持该 国的发展目标，即建设现代基础设施，让更多人能够用上电信服务和新技术。 8 | MIGA 2015 年度报告 MIGA支持印度尼西亚开发经济清洁的电力 MIGA提供2亿美元担保，支持印度尼西亚建设运行一座47兆瓦的河床式水电站，修建一条输电线路。水电站将为印 尼国有电力公司供应更为经济清洁的电力，减少对昂贵化石燃料的依赖。MIGA的支持也具有示范效应， 有利于帮助印尼电力部门吸引更多私人投资。 MIGA联手发展伙伴，支持埃及投资 MIGA在埃及提供2,340美元担保支持炼油厂项目，该项目把本地炼油厂的常压渣油提炼成柴油、喷气机燃油等轻 质产品，供应埃及国内市场。项目将优化埃及的低硫精炼产品，满足消费者和工业需求。MIGA的支持也加强了投资者 对埃及的信心。项目还得到了其他发展金融机构的支持，包括国际金融公司、非洲开发银行和欧洲投资银行。 MIGA协助土耳其扩大公共卫生服务范围 MIGA在土耳其提供2.092亿美元担保，支持在南部城市亚达那建设一个综合医疗卫生园区，在中部城市约兹加特 新建一家医院。两个项目均属土耳其卫生部实施的全国公私合作伙伴计划，其宗旨在于改善公共医疗卫生服务。 亚达那园区也得到IFC的支持。两个项目将满足周边地区对医疗卫生服务的巨大需求。 了解更多项目信息，请访问 miga.org/FY15projects 。 MIGA 2015 年度报告 | 9 发展 成效 交通服务人口 1.76 亿人 当地采购货物 2.65 亿美元 承保总额 28 亿美元 催生投资 直接创造就业 98 亿美元 13,868 人 年缴纳税费 2.43 亿美元 10 | MIGA 2015 年度报告 了解更多信息，请访问 miga.org/development-results 。 治理 MIGA董事会 理事会和董事会代表 181 个成员国指导 MIGA 的项目和活动。 每个成员国指定一名理事和一名副理事。MIGA 的公司权力由理 事会行使，而理事会又将大部分权力授予由 25 名董事组成的董 MIGA的使命在于 事会。表决权根据每位董事代表的资本份额权重确定。董事们定期 在世界银行集团华盛顿总部召开会议，审查及批准投资项目，同时 促进经济增长， 监督总体管理政策。 减少贫困， 更多信息，请访问worldbank.org/en/about/leadership/ governors 。 改善人民生活。 为了达成这一使命，MIGA需要非常了 问责 解所支持项目的发展成效。MIGA的发展 成效指标系统（DEIS）从客户那里收集 独立评价局 一组通用指标来衡量项目成效：催生的 独立评价局（IEG）评估MIGA的战略、政策和项目，旨在提高机构 投资、直接创造的就业、纳税额、 的发展成效。独立评价局独立于MIGA管理层，直接向MIGA董事会 当地采购货物金额。该系统也衡量具体 和发展成效委员会汇报评估结果。 行业的指标。MIGA 2015财年签发的 独立评价局在其网站上公开披露报告和建议： 28亿美元担保预计会催生额外98亿美元 ieg.worldbankgroup.org/。 的公共和私营部门合作投资。 2015财年MIGA新担保支持的项目 合规顾问/中立第三方部门 预计将取得的一些发展成效。 合规顾问/中立第三方部门（CAO）是MIGA和IFC的独立问责机 构，直接向世界银行集团行长报告。CAO处理受MIGA和IFC业务活 动影响的人士所提出的投诉，旨在增强实地的社会和环境效益， 加强两个机构的公共问责机制。 更多信息，请访问cao-ombudsman.org/。 MIGA 2015 年度报告 | 11 财务要点 单位：百万美元 2011财年 2012财年 2013财年 2014财年 2015财年 收入 净保费收入 50.8 61.7 66.3 72.5 79.0 投资收益 13.9 36.9 33.6 53.4 24.1 行政费用1 41.1 43.9 47.1 45.6 44.9 运营收益2 9.7 17.8 19.2 26.9 34.1 管理费用/净保费收入 81% 71% 71% 63% 57% 1 行政费用包括养老金及其他退休后福利计划的费用。 2 运营收益等于净保费收入减去行政费用。 净保费收入 单位：百万美元 50.8 61.7 66.3 72.5 79.0 2011财年 2012财年 2013财年 2014财年 2015财年 单位：百万美元 2011财年 2012财年 2013财年 2014财年 2015财年 经济资本总额 (EC) * 414 508 572 620 705 股东权益 924 905 911 974 971 运营资本 1,099 1,125 1,178 1,262 1,312 承保总额 9,122 10,346 10,758 12,409 12,538 经济资本总额/运营资本 38% 45% 49% 49% 54% 承保总额/运营资本 8.3 9.2 9.1 9.8 9.6 *经济资本总额为担保项目所用资金与覆盖运营及投资风险所需资金之和。 股东权益/承保总额 承保总额 1:13 股东权益/ 承保净额 125 股东权益 承保总额 9.7 亿美元 77 亿美元 亿美元 12 | MIGA 2015 年度报告 了解更多信息，请访问 miga.org/financial-statement-FY15 。 联系方式 高级管理层 本田桂子 khonda@worldbank.org 执行副总裁兼首席执行官 冯桂婷 kfinkelston@worldbank.org 副总裁兼首席运营官 圣地亚哥·阿塞里尼 sassalini@worldbank.org 机构风险局局长 安娜-米塔·贝当古 abetancourt@worldbank.org 法律事务局局长兼法律总顾问 伊迪丝·昆特尔 equintrell@worldbank.org 业务局局长 拉维·韦什 rvish@worldbank.org 经济和可持续局局长 地区中心 亚太— Timothy Histed thisted@worldbank.org 新加坡代表处负责人 欧洲 — Elena Palei epalei@worldbank.org 欧洲中心负责人 担保部门 Carlo Bongianni cbongianni@worldbank.org 基础设施 (Telecommunications, Transportation, and Water) Muhamet Fall （代理） mfall3@worldbank.org 能源和采掘业 Nabil Fawaz nfawaz@worldbank.org 农产品加工业和一般服务业 Olga Sclovscaia osclovscaia@worldbank.org 金融和资本市场 再保险 Marc Roex mroex@worldbank.org 业务咨询 migainquiry@worldbank.org 20 15 多边投资担保机构 世界银行集团 多边投资担保机构 世界银行集团 1818 H Street, NW Washington, DC 20433 USA miga.org