CABINET J.C. COLAS REPUBLIQUE DE DJIBOUTI MINISTERE DE L'ENERGIE CHARGE DES RESSOURCES NATURELLES PROJET DE PRODUCTIO D'ENERGIE GEOTHERMIQI DE LA REGION DU LAC ASSAL CELLULE D'EXECUTION DU PROJET Rapport des Réviseurs Comptables Indépendants sur Les Etats Financiers pour la Période Close le 31 Décembre 2017 PARIS - SOISSONS - AIRE-SUR-LA-LYS -AVESNES-SUR-HELPE - PONTOISE - BOURGES - CAMBRAI - BRUAY-LA-BUISSIERE - LUXEMBOURG CLERMONT-FERRAND - FERE CHAMPENOISE - FOURMIES - HAUTMONT - HIRSON - LILLE - MAUBEUGE - METZ - MONTLUÇON - MOULINS YZEURE ORLEANS - REIMS - SAINT-VICTOR - STE-MENEHOULD - SOLESMES - THIERS -VALENCIENNES - VERZENAY - VICHY - DJIBOUTI - YAOUNDE CABINET J.C. COLAS E'o REPUBLIQUE DE DJIBOUTI MINISTERE DE L'ENERGIE CHARGE DES RESSOURCES NATURELLES PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DE LA REGION DU LAC ASSAL CELLULE D'EXECUTION DU PROJET Rapport des Réviseurs Comptables Indépendants sur les Etats Financiers pour la période close le 31 décembre 2017 Mesdames, Messieurs, Nous avons examiné les états financiers du Projet de production d'Energie Géothermique (PEG) qui comprennent: la situation patrimoniale, l'Etat des ressources et des emplois, le tableau de rapprochement du compte spécial ainsi que les notes annexées qui figurent aux pages 3 à 5 du présent rapport, lesquels ont été préparés suivant les principes comptables énoncés aux pages 10 et 11. Ce projet est régi par les termes des accords de financement signés entre la République de Djibouti et la banque Africain de développement (BAD), la banque Mondiale (BM) et l'agence Française pour développement (AFD). Responsabilités respectives du Directeur et des réviseurs comptables Il est de la responsabilité du Directeur du Projet de tenir des registres comptables adéquats qui reflètent avec suffisamment d'exactitude et à tout moment la situation financière du Projet et lui permettent de s'assurer que les comptes sont conformes aux normes comptables internationales. Il est également responsable de protéger les biens financés par le Projet et par conséquent de prendre des mesures pour la prévention et la détection des fraudes et autres irrégularités. Il est de notre responsabilité d'établir à partir de notre examen une opinion indépendante sur ces états financiers et de vous communiquer cette opinion. Fondement de l'opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes Internationales d'Audit. Un audit comporte l'examen au moyen de contrôles des justificatifs relatifs aux montants et aux renseignements contenus dans les états financiers. Il comprend également une appréciation quant aux estimations significatives et aux jugements énoncés par le Directeur lors de l'élaboration des états financiers, et, quant au fait de savoir si les principes comptables sont adaptés aux circonstancs ,du Projet, s'ils sont appliqués de façon constante et sont correctement expliqués. . C>1 CABINET J.C. COLAS Nous avons planifié et réalisé notre vérification de façon à obtenir toutes les informations et les explications que nous estimions nécessaires afin de nous procurer suffisamment d'éléments nous permettant raisonnablement d'avoir l'assurance que les états financiers ne comportent aucune erreur significative. Lors de la formulation de notre opinion, nous nous sommes également assurés que l'information contenue dans les états financiers était présentée de façon adéquate. Dans le cadre de nos travaux, nous avons aussi vérifié les demandes de retraits de fonds et les relevés de dépenses fournis à l'appui de ces demandes ainsi que les procédures et contrôles internes ayant servi à les établir. Nous estimons que les contrôles effectués fournissent une base raisonnable pour motiver l'opinion ci-après. Nous n'entretenons aucune relation avec, et n'avons aucun intérêt dans le Projet autre que celle de la capacité de réviseurs comptables indépendants. Opinion A notre avis, (i) Les documents comptables ont été proprement tenus par la CEP. (il) Les états financiers reflètent fidèlement et sincèrement la situation financière du Projet au 31 décembre 2017, ainsi que l'état des ressources et des emplois pour l'exercice clos à cette date. (iii) Les opérations effectuées à travers le compte spécial au cours de l'exercice 2017 ont été exécutés conformément aux termes des accords des financements signés avec les différents bailleurs et les contrôles et procédures internes utilisés sur les opérations sur ce compte sont fiables. (iv) Les documents soumis et les procédures et contrôles internes utilisés pour leur établissement sont suffisamment fiables pour justif r les retraits de fonds qui s'y rapportent. Djibouti, le 30 Juin 2018 lx EMOK N'D LO Expert Comptable Diplômé Commissaire aux Comptes inscrit 2 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Etats financiers - Exercice clos le 31 décembre 2017 1. ETAT DE LA SITUATION PATRIMONIALE 31/12/2017 31/12/2016 ACTIF Notes FDJ FDJ REALISATIONS 3 1 942 112 806 292 075 243 CREANCE 4 9688789 10793570 VALEURS DISPONIBLES 5 460 938 966 23 844 308 TOTAL 2412740561 326713121 PASSIF Notes FONDS DE DOTATIONS 6 2 324127020 326 713121 Financement reçu IDA 1 021 546 809 35 175 204 Financement reçu BAD 817 688 961 251 297 916 Financement reçu Contrepartie 484 651 250 40 000 000 Autes financement 240 000 240 000 DETTES 7 88613541 - TOTAL 2412740561 326 713 12Y Les notes explicatives aux pages 7 à 21 font partie intégrante de ces états financiers. Le rapport des réviseurs comptables indépendants se trouve aux pages 1 à 2. 3 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Etats financiers - Exercice clos 2. ETAT DES RESSOURCES ET DES EMPLOIS Cumul au Mouvement Cumul au 31/12/2016 2017 31/12/2017 FDJ FDJ FDJ RESSOURCES Fonds de dotation 326 713 121 1 997 413 899 2 324 127 020 Dettes - 88613541 88613541 TOTAL RESSOURCES 326 713 121 2086 027 440 2412 740 561 EMPLOIS Réalisations A. Travaux 53876000 522 264 000 576 140 000 B. Biens 28278650 28141505 56420155 C. Service autres que consultant - 974 869 198 974 869 198 D. Service consultant 202409 906 111194 846 313 604 752 E. Fonctionnement 7510687 13568014 21078701 292075243 1650037563 1942112806 Excédent des ressources sur les dépenses 34 637 878 435 989 877 470 627 755 Trésorerie 23 844 308 437 094 658 460 938 966 CREANCES 10793570 - 1104781 9688789 TOTAL EMPLOI 326 713 121 2086 027 440 2 412 740 561 f Les notes explicatives aux pages 7 à 21 font partie intégrante de ces états financiers. Le rapport des réviseurs comptables indépendants se trouve aux pages 1 à 2. 4 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Etats financiers - Exercice clos 3. ETAT DE RAPPROCHEMENT DU COMPTE SPECIAL Numéro Compte FDJ : 0001571/DON BAD Numéro Compte FDJ: 0001572/PRÊT BAD Banque de dépôt : Banque Central de Djibouti Etat de Rapprochement Montant en (ISD) Montant en (FDJ) Situation compte spécial au 01 janvier 2016 -Compte spécial DON en FDJ 1671,52 295 859,00 -Compte spécial PRÊT en FDJ 15 826,74 2 801333,00 Total 17498,26 3097192,00 Dotation BAD 4E APPROVISIONNEMENT DON BAD 28 135,59 4980 000,00 5E APPROVISIONNEMET DON BAD 37 514,12 6 640 000,00 3EME APPROVISIONNEMENT 22 598,87 4000000,00 Total des Encaissements 88 248,59 15 620 000,00 Décaissement de l'exercice D. Frais Fonctionnement 82 006,89 515219,00 82 006,89 14 515 219,00 Solde (Encaissement-Décaissement) 23 739ie6 Situation du Relevé bancaire 31 décembre 2017 -Compte spécial en DON FDJ 11050,05 1955 859,00 -Compte spécial en PRÊT FDJ 18 657,57 3 302 390,00 29 707,62 5258 249,00 Différence 5 967,66 - 1056276,00 Taux USD/FDJ: 177 La différence de 1 056 276 FDJ est les dépenses comptabilisés mais décaissé à la banque au 31/12/2017. 5 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 4. ETAT DE RAPPROCHEMENT ENTRE LES DECAISSEMENTS DU PROJET ET CEUX DE LA BANQUE- FINANCEMENT BAD FONDS GERES PAR LA BAD Total REFERENCES UC USD FDJ DOTATION INITIAL DON BAD 24526,59 17393,39 3091205,00 DOTATION INITIAL PRET BAD 85687,07 60 766,23 10 799 557,00 DRF BAD EN INSTANCE 33884,90 24 029,97 4 270 678,00 DRF A ETABLIR FAD 42988,99 30486,27 5418111,00 DPD BAD 5355 604,04 3 798 004,44 674 992 742,87 DPD SEFA 801697,10 568 535,15 101041772,97 DRF BAD 220 285,77 156 218,85 27763 683,00 TOTAL 6564 674,46 4 655 434,30 827 377 749,84 Dont 10 793 570 DJF de financements demandés et non reçus. 6 TABLES DES MATIERES N ote 1. PRESENTATIO N D U PROOJJET ................................................................................................... 8 Note 2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABL ............................................................................. 13 N otes 3. R EALISA T IO N S .................................................................................................................... 15 N o te 4 . C R EA N C ES ............................................................................................................................. 16 N o te 5 . D ISPONIB ILIT ES ..................................................................................................................... 17 Note 6. FO N DS D E DO TATIO N ........................................................................................................... 17 Note 7. LISTE DES IM M O BILISATIONS ACHETE .............................................................................. 18 Note 8 TABLEAU DES PAIEMENTS CUMULATIFS - FONDS BANQUE MONDIALE ................................ 19 Note 9 TABLEAU DES PAIEMENTS CUMULATIFS - FONDS BANQUE AFRICAINE DE DEVELOPPEMENT........... .21 7 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Note 1. PRESENTATION DU PROJET Le Groupe de la Banque Africaine de Développement, le Fonds d'énergie durable pour l'Afrique (SEFA), l'Association internationale de Développement, le Fonds OPEP pour le développement international(OFID), le Fonds environnemental mondial (FEM) et l'Agence Française de Développement appuient le Projet d'exploration géothermique dans la région du lac Assal à Djibouti. Les financements suivants ont été accordés par ces institutions financières : Banque Africaine de Développement (BAD): i) Don FAD de 3,531 millions d'UC approuvé le 26 Août 2013 (Accord de financement 2100155025466) ii) Prêt FAD de 0,269 million d'UC approuvé le 26 Août 2013 (Accord de financement 2100150029643) iii) Don Fonds d'énergie durable pour l'Afrique (SEFA) de 1,8 million de dollars EU approuvé le 26 Août 2013, administré par la BAD. Banque Mondiale (BM): iv) Crédit IDA de 4 000 000 DTS approuvé le 13 octobre 2013(Cr. No 52620-DJ) v) Don FEM de 6 040 000dollars EU approuvé le 13 octobre 2013 (TF No: 014757) vi) Prêt OFID de 7 millions de dollars EU approuvé le 7 Octobre 2010 vii) Don ESMAP de 1100 000 dollars EU approuvé le 13 octobre 2013 (TFNo:014765) Les trois financements ci-dessus sont administrés par la BM. Agence Française de Développement (AFD): viii) Prêt de 2,5 millions Euros approuvé le 18 Juin 2014 République de Djibouti: ix) Contreparties de l'Etat de 0.5 millions de dollars EU. 8 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Le projet fait partie d'un programme de développement de l'énergie géothermique visant à améliorer la qualité de vie de la population Djiboutienne en améliorant son accès à l'énergie électrique à travers l'augmentation des capacités de production d'énergie propre à Djibouti. Le programme, structuré en Partenariat Public Privé (PPP), sera exécuté en 3 phases (i) la première phase consiste en l'exploration du champ de vapeur géothermique du lac Assai et la confirmation des caractéristiques de la ressource géothermique du champ; (ii) la deuxième phase comprendra le développement du champ géothermique et la construction d'une centrale électrique géothermique d'une capacité installée de 20 MW; et (iii) la troisième phase consistera en l'extension de la capacité de la centrale électrique géothermique à 50 MW. 1.2. Composante du projet La phase (i), objet du présent projet est financée comme indiqué ci-dessus et vise à supprimer les risques liés à l'exploration, et ainsi ouvrir la voie à la participation du secteur privé pour la phase (ii) et (iii). a. Le Projet [phase (i)] comprend les composantes suivantes: (A) Activités de forage; (B) Assistance technique; (C) Exécution du projet; et (D) Gestion environnementale et sociale. Cette phase est prévue être exécutée en 30 mois, et l'exécution a véritablement commencé au cours de l'année 2015 par la mise en place d'une Unité de Gestion du Projet (UGP, également mentionnée ci-après par l'expression Unité d'Exécution du Projet ou UEP) comprenant plusieurs consultants individuels au sein de Électricité de Djibouti (EDD) qui est l'agence en charge de l'exécution du Projet, le recrutement d'un cabinet de consultants en géothermie et celui d'un Directeur international de Projet. 1.3. Affectation des financements Les financements reçus sont affectés de la manière suivante: 9 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Tableau A- Composantes et Coûts Associés (Montant en millions) N' Nom de la composante $EU UC Description de la composante Exécution du programme de forage de 4 puits de A) Activités de forage 27,8 18,5 production, incluant les travaux de génie civil, les services de forage, l'acquisition des matériaux et les essais Recrutement d'un expert en charge du B) Assistance technique 1,8 1,2 développement du programme d'exploration incluant les forages, le banc d'essais et l'étude de faisabilité de la centrale géothermique Fonctionnement de la Cellule d'Exécution du C) Exécution du Projet 1,6 1,1 Projet (CEP), incluant les coûts reliés au recrutement du Directeur international de la CEP D) Gestion environnementale et sociale 0,6 0,4 Exécion du plan de gestion environnementale et Coût total 31,8 21,2 Tableau B Coûts par composante et Origine des financements Compoisante Sous-Cmposante Millions_$EU Millions Uc illeÏurs A.1 Travaux de génie civil 4,4 2,9 FAD A.2 Service de forage 18,7 12,5 BM A.3 Matériaux de forage 3,5 2,3 AFD A. Activites de forage A.4 Inspection et test 1,2 0,8 BM/ESMA Sous-total: 27,8 18,5 B.1 Expert en géothermie 1,8 1,2 SEFA B. Assistance technique Sous-total: 1.8 1,2 C.1 Directeur de la CEP 0,5 0,3 FAD + CPN C.2 Opération de la CEP 1,0 0,7 FAD + CPN C.3 Biens pour la CEP 0,1 0,1 FAD + CPN -C. Exécution du projet Sostal1, 1 Sous-total 1, 1,1 D. Gestion D.1 Gestion environnementale et 0,6 0,4 CPN environnementale et Sous-t 0,6 0,4 TOTAL 31,8 21,2 10 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2016 Tableau C: Coûts par catégories de dépenses en devise et monnaie locale Devis Local Tota Devis Local Tota A.1 Travaux de génie civil 4,4 - 4,4 2,9 - 2,9 Travaux Sous-total 4,4 - 4,4 2,9 - 2,9 A.3 Matériaux de forage 3,5 - 3,5 2,3 2,3 C.3 Biens pour la CEP - 0,1 0,1 - 0,1 0,1 Biens Sosot BesSous-total 3,5 0,1 3,6 2,3 ,1 ý2,4 A.2 Service de forage 18,7 - 18,7 12,5 - 12,5 Services A.4 Inspection et test 1,2 - 1,2 0,8 - 0,8 autres que Sous-total 1 19,9 13 13 consultants B.1 Expert en géothermie 1,8 - 1,8 1,2 - 1,2 Service de C.1 Directeur de la C -EP 0,5 - 0,5 0,3 - 0,3 consultants Su-oa Sosttl2,3 - 2,3 1,5 - 1,5 C.2 Frais de fonctionnement de la CEP - 1,0 1,o 0,7 0,7 Fonctionne Sous-total - 1o 1,0 - 0,7 0,7 D.1 Gestion environnementale et 0,6 0,4 - - - - Autres Sous-total 0,6 0,6 0,4 0,4 1.4 Dispositif d'exécution du Projet Le Dispositif d'exécution du Projet a été créée par décret N° 2012-257/PRE du 01/12/2012. Il comprend un Comité de Pilotage et une Cellule d' Exécution du Projet. il PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Le Comité de Pilotage (CP) est chargé de la politique de développement de la géothermie en République de Djibouti. Le CP comprend: • le Secrétaire Général du Gouvernement - Président • Le Secrétaire Général du Ministère de l'Energie • Le secrétaire Général du MEFIP • Le Secrétaire Général du MESR • Le DG du CERD • Le DG de l'EDD Il se réunit au moins 4 fois par an. Le projet est mis en oeuvre par une CEP Elle est composée de: • Directeur de Projet International chargé de prendre toutes les décisions opérationnelles et assumant la responsabilité fiduciaire du Projet • Un coordinateur local • Un comptable, • Un Expert National en passation de marché • Un environnementaliste • Un assistant administratif • Un socio économiste • Un expert international en passation de marché - Un expert national en Géothermie • Un cabinet d'expertise et conseil en Géothermie 12 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Note 2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Base d'établissement des comptes Les états financiers du Projet sont établis sur la base des coûts historiques et reflètent les réalisations du Projet constatées selon les normes comptables internationales applicables. Les réalisations et dépenses du Projet sont comptabilisées dès qu'une livraison de bien et services éligible conformément aux termes de l'accord est effectuée. Taux de change Les opérations du compte spécial en dollars effectuées durant la période sont converties en Francs Djibouti sur la base d'un taux fixe applicable durant la période par les banques. Les décaissements effectués par les bailleurs au cours de la période pour le Projet qui sont libellés en EURO sont convertis en Francs Djibouti à un taux fixe de 197.2 FDJ applicable durant toute la période. Les actifs et dettes monétaires libellés en devises étrangères sont convertis en Francs Djibouti en fin de période sur la base du taux fixe applicable de 197.2 FDJ par les banques. Réalisations Les réalisations sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. Elles ne sont pas amorties et représentent les objectifs même du Projet. Elles regroupent les catégories de dépenses prévues dans la convention du don ainsi que les charges de fonctionnement et les immobilisations acquises dans le cadre du projet, et utilisées par l'UGP qui sont comptabilisées comme telles. 13 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Système et organisation comptables La comptabilité est tenue à l'aide d'un logiciel de gestion de projet. « SUCCESS3 » Il comprend les modules suivants : - Module comptabilité - Module engagements - Module DRF - Module Immobilisations Le projet dispose également d'un Manuel de procédures Administratives comptables et financières. Ce manuel traite des points suivants: - Présentation du Projet - Procédures administratives - Procédures de passation de marchés - Procédures comptables - Procédures financières. 14 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Notes 3. REALISATIONS 3.1 Détails des réalisations par catégories de dépenses Catégories Solde au 31/12/2016 Réalisations de la période Solde au 31/12/2017 FDJ USD FDJ USD FDJ USD A. Travaux 53 876000 303 146 522 264 000 2938640 576 140 000 3241786 B. Biens 28278650 159116 28141505 158345 56420155 317461 C. Service autres que consultant · - 974 869198 5485329 974 869 198 5485329 D. Service consultant 202409906 1138907 111 194846 625664 313604752 1764570 E. Fonctionnement 7510687 42261 13568014 76344 21078701 118604 292075243 1643430 1650037563 9284322 1942112806 10927752 NB: Le montant figurant dans le catégorie "service autres que consultant" correspond à l'avance de démarrage versée à IDC. 3.2 Détails des réalisations par composantes de dépenses 3.2 Réalisations par composantes Composantes Solde au 31/12/2016 Réalisations de la période Solde au 31/12/2017 FDJ USD FDJ USD FDJ USD 1. Programme forage 53876000 303146 1525274703 8582315 1579150703 8885461 2, Assistance technique au programme de forage 100 090 082 563180 27682364 155761 127772446 718942 3. Execution du projet 138109160 777103 97080496 546 246 235189 657 1323350 4. Gestion Environnementale et sociale - - - - TOTAL 292075243 1643430 1650037563 9284322 1942112806 10927752 15 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 3.3 Situation par rapport au budget au 31/12/2017 Alloué Engagé Solde CATEGO RIES USD FDJ USD FDI USD FDI 1. Travaux 4400000 867680000 3 241786 576140000 1158214 291540000 2. Biens 3600000 709920000 317461 56420155 3282539 653499845 3. Services autres que Consultant 19 900 000 3924280000 5485329 974 869198 14414 671 2949410802 4. Services Consultant 2300000 453 560 000 1764570 313 604 752 535 430 139 955 248 5. Frais de fonctionnement 1000 000 197 200 000 118 604 21078701 881396 176121299 6. Autres 600000 118320000 - - 600000 118320000 TOTAL 31800000 6270960000 10 927752 1942112 806 20872248 4328847194 Note 4. CREANCES 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2016 FDJ USD FDJ USD FDJ USD BAD DON DRF EN INSTANCE 305346 1725 1965346 11104 862 892 4875 BADDRF A ETABIR 5418111 30611 862892 4875 1965346 il 104 AD PRETDRFENINSTANCE 3965332 2403 7965332 45002 7965332 45002 TOTAL 9688789 54739 10793570 60981 10793570 60981 16 PROJET DE PRODUCTION D'ENERGIE GEOTHERMIQUE DANS LA REGION DE LAC ASSAL Notes et commentaires sur les Etats financiers arrêtés au 31 décembre 2017 Note 5. DISPONIBILITES Disponibilités FDJ31/12/2017 USD FDJ 31/12/2016USD COMPTE BAD DON FDJ 1125859 6335 295859 1665 COMPTE BAD PRET FDJ 3076114 17308 2801333 15762 COMPTE GOUV DJIB 456674133 2569584 20670921 116310 CAISSE MENU DEPENSE 62860 354 76195 429 TOTAL 460 938 966 2593581 23844 308 134166 Note 6. FONDS DE DOTATION 17 2017 2016 BAD FDJ FDJ DOTATION BAD DON 3091205 3091205 DOTATION BAD PRET 10799557 10799557 PAIEMENT DIRECT SEFA 101 041 773. 100 090 082 SUBVENTION INVEST BAD 376 571 756 70471 756 BAD SUBVENTION EXPLOITATION 326 184 670 66845316 TOTAL BAD 817688 961 251297916 ETAT DOTATION GOUV DJIB 20000000 20000000 ETAT SUBVENTION D'INVESTISSEMENT 448 407 227 8267106 ETAT SUBV D'EXPLOITATION 16244023 11732894 TOTAL ETAT 484 651 250 40 000 000 IDA PAIEMENT DIRECT IDA 388 130 514 35175 204 PAIEMENT DIRECT GEF 368 131163 - PAIEMENT DIRECT OFID 265 285 132 - TOTAL FINAC. A RECEVOIR 1 021546 809 35175204 AUTRES RESSOURCES 240 000 240 000 TOTAL 240 000 240 000 FOND DE DOTATION 2 324 127 020 326 713121 Note 7. DETTES 31/12/2017 31/12/2016 FDJ FDJ FOURNISSEURS D'EXPLOITATION 13 033 443 - FOURNISSEURS D'INVESTISSEMENT 41 832 699 RETENUES DE GARANTIE 28 807 000 - PERSONNELS 4940400 TOTAL 88 613 541 - 18 �° � �о м о и н и о м �� G -Г cV �д и и а^ м а м - : r^ т т � � о � и о о й х ' о r о ао � о г п о �� � __ ° т м �д и со и е� и о �г, ' о �, N N .-н И И М н �} i С г _ � �D н у _.... _^, i N� д; � r' н М � М ,D У � _ 7 м �о '•Н" И И р Т И � � о 00 N о �, '' .у И � �D н О � N N гv � н н .� ё[ •'.гг' N 00 М О 7 О t� - ^ ! И е1' О О 7 И н � �р � _... •r '/� С h О l� О N И GO � И � д' С1 С1 Т h t� н о " � " "" N М н t� И О 7 tV t� I - � н н н � ь. � ..�. G __ С = � 3 у ы ы й � ч о й•� N о и ы F � ���� н2го :ы �а' Сн 'Б с о� Н � i_ � V .Со+ ы и•аС+ ОСд ч о у `°7' у ы у � й L �"�' д' г ^ р �'а, •ы ы С б'+, � R•р^ и.,г, ^• ед etl С� W ..._ ^ i с- н й й � � о � R а+ С t � о й 6� о� U '=� С и L т� W iC, w � а � bЛ С L и '�' z V ,✓ о ед к v� ы о у о С ы•> г,� Qt !� V�' �, н C7 V й д V 6 9 W �% а� , F•� � W � ' _ Г� `� � ^ � г ° � о А � н 0 О � z � `� м о � о О ev � _ � `" � `^ ,� � о � � д � ё ао о __ CrI�1 Z Н_ ^ Vj И /--а V 'Г И О N � И А "С � � м аоа � W М � U - И �' и - а � z - о � � � г irr и у �� � С N �..� Г н х � � с f '� м = р н О � � ^ о ° _ о н W •� L � м 7 _ U� -��+ � м г, � Т� �(7у tь: U �, и W ro [.�.i и � _ _ W Z С s. W 0 И � z о А _Ф и б ы F-� Lв W �� у L о у н�•1I � > у , У••1 `�' . Vi у 7 ,р V1 Ау и и Е"'� � � � � у н С С � U .,.�+ W ' ; у у U'ы � : ь, и А ��.+ Q ° L С С й р� ... _ о � г-, �у ��� => � F•� а 7 С L � r Q1 � � у С О О и ^ А о � wu� � __ F � � ^ L о � � и н L о � � � ,ы � �� о w С _ а, � z Z° � � _ _ _. -_ J N ГJ � ., •и ^ N еС`ч .л ^� � �:С •J J � Ом0 К й� f С ___ = у � . К = •у � _г: г � = .. _, - � � .-+ и 'f, •- .-i .. � . . _ ^ ... - . ..., � __ � ,_., ;; о � - - '_ д' �t �r " С " - • f '`' l� t� _ •� :1 � О r_ � О � � и_ r. � Я N ^1 г _ � J •й '� - � С _ � YJ .р tx �г �i р М_ - С _ l� t� 77 г� i' .- _ � f :i 7 "t ь..7 -� г О � t ✓ � � ^ � у W L - I � ,_ 'С � . I � _ С - � � � . 1 :� С L. - . _ �./ . �L � ✓� у � - е :. = О � � � N о и _ � й с� � е с '� ° ё � м _ А - � и -_ � Z ^ м l,p ,� Р'� F-1 � С � \ W � LL .-т-1 � � М� LL ~ � ri р+ Н а � � � _ � � � � � •;, ш . _._ � С �t 'Т � a �;. `" �' ` f� О С О J: М М :Г� О � � ,r J � .С С J О � ... . �=.j � � FL� Г�� � __ V � i/1 °' Й Е"� � с I- - z � � z _ � � с о � � и � .й U � � Q . . � � гл Z '�'�" С�А д�А � � ы : � й � � с' го to W � 7 аи.+ .ьи+ � � О � t А �i � д с ` s. с� � U ш ш __ � �. .., �., ,� - - •� ` '� ы и ы � 7 � ;� � � � 'L5 "Li � V и С С' � v Я� - х к � 7 � Г� � О О д . 1 �Q � V - R V] � �-" Н F�1�1 . Н � ы 'i. •i. рр b�A b-0 � �N '�"' С.� С.) о -- � 1 . � ' е•�i о сд оо о оо т м о о rn с� °м° v о о°'о а°о ° м й м о о о '� � с� м г� v'I ti � N N � М � ° � Г .. � СО f.O Г N .., И � 1 � �� е О О е О О е е О О О О О е � � О � � � � � � � р� р � � т оо т rn оо о Ri оо о о� со о ш cv о о � \ М М ОО Р. т N 00 Ср т Ср N М О � N - р т , ., _..._ . У_ N о N р �� v � т м I о о � е о а е о е е о е е о е " о о �с� о ��� о � о �� о о� � ё ш М т о р О М tD Сг1 tL� О N О� О Q) � �������� � � \ М � О О О N р f� Ср О 1� Ср Ср од � ° � I � т Q� с . � _ /� ° � � сч с� и rn г� c.i и и о оо о м и г� ° м г м м и м v о о � оо е- о v сд � ��i и ^ � r- ti сЧ c.i о о оо rn сд � и Г ш с� сд г- а� � rn rn с� cD ti м и rn и м г� sr и м и ао �"� �. о W а о о о °ro N г" с° и м v о т сд � � Г� а с" �'� °° и , с' Q1 и � ° N � `� I м W С 1 r и � с,°� м м и сд '�., v .._._ W � с.� сЧ � м �- оо оо v � � о N о c�.i о^ о м� ш � ш z ао со �' о о ео оо n- м м �� и rn и �-1 А � N N � � � м ш O1 ~ й й N а�°и' м м N W � м м Г 1� А � __ W � �-7�- _ �"' �� ° �. � � ° ш й и°� °° ° ° "� м ш v ш т v Г ш о амо � ш с�д � о �' и�t и`� ° ° � а� оо t� oD .- о� и i„� с� ^�r ,,, и о и cv о ° ао г� � г� оо rn ш� м т � � N v� сд м oD w �� оГо � о`-о � ь�л � i.�. м сч � с а � __ � � F+Y � С/� � � � С G 0 О�I' О А с LL LL а т I т _ ^ � й � иа. aai � LL � ьаь Q<� г� <� � � � _° о о о о ° о о о о о о о о��� о о � о LL ш ьаi ьаi Ф С С С G G С О � U' с7 � г С С С С С � С С О С С �. � и �'�о 0 � о т т т т т т т т� - � и и, [� 'о U ° �� О � а t7 ._ �.. а--1 � � � ¢ � М� � а с �, z - `'"� ед у io я- ¢ � � z од z ... � � � v � о о _ ш ¢ +с-, ¢ � ш � t и � в- s и Q � = И I� U � iи z ¢ � И с � �. � О! � ш С С � ¢ С (..) � �, (� с"� � � � � О � � � U О ГL^ и 'т z О О с.7 z _ "r�' ' � о � Fч с � N и � О - _ N ч- ы' h�Ч � с ��. � � _...... � '_ � � т � .'-^. 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Е .� s« а<� о< =о с.� ш ш.� го Е га гп W Fч -°' � ас � г° i с° - _ _ ��° с° ¢ i° г�о с°� с°� й ¢ ��° ¢ ¢ v � с° �� п I CABINET J.C. COLAS Experts comptables diplômés, Commissaires aux comptes inscrits Agréés près la Cour d'Appel d'Amiens (France) Agréés près la Cour d'Appel de Djibouti Boulevard Cheik Osman - B.P.2523, DJIBOUTI - Tél.: 00.253.35.03.75 - Fax: 00.253.35.15.68 http.»Ilwww.groupechd. fr - e-mail : f. emokndolo (ggroupechd. fr - e-mail : emokndolo 1 Pyahoo. fr