中小企業 SMEs 所得向上 工場での雇用創出 モザンビーク アルバニア 新たな融資資金の借入機会 女性のための新たな機会への支援 私たちのストーリーを伝える 2012年 第6巻 / No. 3 モロッコ カンボジア はじめに 中小企業 (SMEs): 目標を達成する上で最も重要な方法の一つ といえます。 これらのダイナミックに躍動する企業は 成長のための 現地経済に大きく貢献します。例えば、新 企業の設立数、雇用の創出・形成およびそ の付加価値、世界的なバリューチェーンへ 重要な推進力 の接続など、多くの形で測定することがで きます。本書に掲載された様々なストー リーには、こうした発展途上にある企業の 事業主は、女性が多く、貧困削減という広 長官からのメッセージ 大な取り組みの中で、往々にして見逃され がちな力強い推進力であることが示されて います。 しかし、その前途には大きな障害が立ち はだかっています。ビジネス構築と雇用創 出という起業家の得意とする分野で彼らを 支援するには、この障害を取り除く必要が とはいえ、IFCがすべてを解決できるわ あります。 けではありません。我々の役割は、永続す 世界銀行グループのメンバーとして、 る変化の火付け役となるような適切な助言 IFCは、この重要分野で数十年ものグロー や情報を提供し、政府や金融機関、サービ バルな経験を有しています。投融資とアド スプロバイダー、大手企業、その他の組織 バイザリー・サービスを併用したIFCの幅 が中小企業の事業構築で一段と大きな役割 広いパッケージは、あらゆる所得水準の新 を果たせるよう支援することにあります。 興市場国でSMEセクター育成を助けるだけ 私はこれを楽観視しています。各国政府 でなく、他の多くの組織との強力なパート は中小企業支援を優先させていますし、技 ナーシップによって強化されています。IFC 術の進歩により小企業にサービスを提供す の焦点は、投資環境整備に向けた各国政府 るためのコストの削減でも有効な新ツール 表紙:モザンビーク(写真)をは じめ多数の新興国では、中小企業 との協働、経営管理研修向け資金の供与、 が出現しています。 (SME) が経済発展の推進力となっ 融資と市場へのアクセス促進を支援するこ IFCは、顧客やパートナーと力を合わせ ています。 IFC の幅広い支援パッ とにあります。 ることで、雇用創出、貧困削減、人々の生 ケージはそうした国々の成長に貢 献しています。 こうした包括的なアプローチは、中小企 活向上という中小企業がもつ潜在的可能性 業が抱える世界的な難題のいくつかに斬新 を最大限に実現できるよう、将来のための な解決策をもたらすのに役立っているほか、 基盤作りを助けることができます。 最貧国を対象とした「貧困層を配慮した持 続可能な民間セクター開発の促進」という 中小企業 (SME) は、IFC業務の重要な IFC の幅広い取り組みにも適したもので 焦点であるだけでなく、開発という広範な す。2009年以来、IFCは、貧困層による金融 課題の中枢にある新興市場国での雇用創出 サービスのアクセス向上という広範なア と成長のエンジンでもあります。これらの ジェンダの一環として、成功を収めた中小 国々を支援することは、「援助を最も必要 企業金融モデルの拡充面でG20と密接に協 ラース・H・チュネル とする場での機会創出」というIFCの重点 働してきました。 IFC長官 2 SMEとは: その定義    一般的な定義:従業員250人未満の登記済み企業 •     自国の雇用とGDP(国内総生産)に大きく貢献し、 •  経済のフォーマル化につながる形で発展    多数の新興市場国では往々にして金融サービスへの •  アクセスが極めて困難 3 グローバル G20、IFCに 協力を求める 世界規模の問題への対応 インクルーシブな金融という課題の 声として国連で活躍するオランダの マキシマ皇太子妃。 「パズルのあらゆる部分を巧妙につなぎ 国際経済政策の連携の重要組織として広 合わせるのは誰?」 く認識されたG20は、この特別任務をIFC この重要な質問を投げかけたのは、潘基 に授与するに当たり、こう指摘しました。 文国連事務総長の「開発のためのインクル 世銀グループの業務の中でも中小企業金融 ーシブな金融」の特別代弁者として活躍す の育成面では、IFCが国際的アジェンダを るオランダのマキシマ皇太子妃でした。 設定する立場にある存在だからだと。これ により、IFCは、全地域を網羅した広範な 貧困削減に情熱を注ぎ、投資銀行業と開 投融資業務、助言業務、政策・研究業務を 発のためのインクルーシブな金融の両分野 はじめ、長期にわたる顧客関係や、金融機 で豊富な経験をもつマキシマ皇太子妃(オ 関・ドナー機関などとのパートナーシップ ランダのウィレム・アレキサンダー皇太子 から得られた膨大な実務の知識を広く共有 の御妃)は、SME育成という課題で国際的 することが可能になります。 な声を代表する存在です。同妃は、この課 ピッツバーグでは、G20の首脳陣が、新 題に対する意識高揚と行動促進のため、官 たに「インクルーシブな金融」イニシアティ 民組織・非営利組織など幅広い層を対象に ブを立ち上げ、より広域なマンデートの一 世界各地を遊説しています。 環として、中小企業金融に関する世界の最 G20がIFCの協力を求めた前年にあたる 善策の拡大を誓いました。この実現に向 2010年5月には、G20によって新設された け、G20は世銀の専門分野と緊密に協調を 「SME金融ハーグ会議」のサブグループの 図りながら、以下の3つの中心業務において 会合で講演を行いました。 IFCの支援を求めたのです。 • 「途上国における中小企業の金融サービ 「パズルの製作者は、異なる部分を相互 スへのアクセス」の拡充:中小企業金融 に関連付ける必要がある上、情報不足の部 • 「インクルーシブな金融専門家グルー のギャップとその問題についてまとめた 分はそれを見つけるための助けを行わなけ プ」の中小企業金融に関するサブグルー ればなりません」と同妃は強調しました。 この包括的な報告書には、各国政府、開 プへの助言提供:この新設のハイレベル 発金融機関、そして民間セクターから寄 G20首脳は、この役割を担うようIFCに 組織は、貧困層への金融サービス提供で せられた164件の有用な対策の要約が掲 求めたのです。この要請は、2009年11月に 成功を収めたモデルについての知識共有 載されている。 開かれたピッツバーグ・サミットで最初に と中小企業への金融アクセスの拡大とい 行われ、翌年 11 月のソウル・サミットと う業務を担う。この業務の助けで「イン • 「SME 金融チャレンジ」:中小企業の 2011年11月3~4日のカンヌ・サミットの クルーシブな金融に関するグローバル・ 強化を目的に、限られた公的資金を最大 会合で再度求められました。 パートナシップ」が設立された。 限に活用することで大規模な成果を達成 4 している民間セクター主導型の斬新な提 しました。それと同時に、成長、雇用、貧 韓国ソウル、2010年11月 ― シルビア ・ ウィスニウスキー氏 案を募るグローバル・コンテスト。 困削減における中小企業の役割を強化する (東南ヨーロッパのための ための新たな知識共有イニシアティブ「グ 欧州基金)をはじめとする インクルーシブな金融の恩恵が一握りのエ ローバル中小企業金融フォーラム」の立ち 「SME 金 融 チャレ ン ジ 」の リートではなく何百万人もの人々に与えら 上げを支援するようG20から求められました。 優勝者を祝福するバラック・ れるよう、 IFC は、カナダや他のパート オバマ米大統領、李明博韓国 大統領、スティーブン・ハー ナーと協力し、「SME金融チャレンジ」で パー・カナダ首相。 優勝した提案を実践するため(40~41ペー ジ参照)、2011年の11月にカンヌで開催さ れる G20 会合までに「中小企業金融イノ ベーション・ファンド」を設立するよう促 5 はじめに SMEと 雇用創出 より大きな構図 小規模ビジネスは、途上国経済の成長に インドのアンドラプラデシュ州当局はま スは、適切な改革を推進する政府を支援し とり最も有力な手段の一つであり、雇用と ず、1998年に情報通信 (IT) セクター向け ています。基盤強化や中間業者の育成では GDPでも大きな割合を占めています。しか 奨励策を施行することから始めました。そ 世銀の貸付も併用することができるだけで し、これらのビジネスを孤立して見るべき れ以来、同産業の雇用数は、1万2,000人か なく、新興企業は、IFCの投融資と助言を ではありません。 ら24万人へと20倍に増大しました。ハイデ 受けることも可能です。 適切な条件が整えば、小企業は、世界的 ラバード市(サイバーをもじってよく「サ さらにカンボジアでは、地元企業が問題 競争力をもつ成長産業の重要な一部とな イバラバード」と呼ばれる)では、ハイテ を特定し解決策を提案できる独自な話し合 り、貧困削減に必要な雇用を多量に生み出 ク産業の繁栄を基盤に、多数の中小企業や いの場として「政府・民間セクター・フォー すことができます。 他の関係者が、ビジネスに好意的な政策を ラム」を共同主催しました。その結果、衣 また適切な事業環境下では、中小企業は はじめ、学校、金融、インフラの向上、大 料セクターはこの国のトップ産業へと発展 大企業へと発展したり、現地のビジネスの 手企業とのつながり増大の恩恵を受けて、 し、1998年以来、雇用数を8万人から35万 在り方を一変させたり、世界的なシェアを インドで 5 番目に大きい同州を一変させま 人に増やしました。またケニアでは、ビジ 伸ばす可能性もあります。一方、中小企業 した。 ネス・プロセス・アウトソーシング (BPO) に留まったとしても、そこで働く労働者に エチオピアでは、2001年に市場関係者と のような産業の育成において政府と民間セ 十分な収入の機会を与え、政府に新たな税 の力強い協働により、開花前の生花輸出産 クターを支援しており、今後4年間に雇用数 収をもたらします。中小企業は、生産性と 業を支援し始めました。バラや他の切花の を6,000人から2万5,000人に増やすことを 売上の拡大、価値の高い財やサービスの提 輸出が同国有数の外貨獲得産業に発展する 目指しています。 供に注力することで、これらを達成してい につれ、正社員の新規雇用数は最初の6年間 こうしたアプローチは、「貧困層を配慮 ます。優秀な企業であっても、孤立してい で2万5,000人を超えました。またモロッコ した成長と開発」という今日で最も大きな ては競争力を維持していけません。中小企 は、2001~2006年に自動車部品の輸出を ニーズの一つの実現において、各国を支援 業はダイナミックに発展するバリューチェーン 倍増させ、経済特区、自由貿易協定、その する際のIFCの方策の一部をなしています。 の一部であり、そこから発生する雇用機会 他の奨励策の恩恵を受けた企業では 2 万 のおかげで、収入増大、生活水準と人々の 8,000人もの労働者が働いています。 生活向上が可能になるからです。 IFCは、中小企業がこのような競争力の このプロセスは、適切な政策環境の整備 ある成長中の産業の一部となるための条件 を進める支援的な政府を基点として発展し を整備することでも各国を支援していま ていきます。 す。また、IFCのアドバイザリー・サービ 6 競争力のある産業の育成 より強力な民間セクターの育成 変革者 機会の活用 雇用と輸出収入 制約の除去:トレンドの確立 の大幅増大の 推進力となる主要企業 中間業者 インプット、原材料 貧困層を配慮した成長の促進 部品 中小企業育成支援:広範なバリュー コンポーネント チェーンとのつながりを確立 特殊サービスを 提供する企業 基盤  条件の整備   規制・税制環境 成長のための枠組み敷設:官民対話を 新技術へのアクセス 通じた政策の設定 金融へのアクセス 熟練した労働者 インフラ 7 はじめに 互いに協力し合う IFCの投融資と アドバイザリー・サービス 中小企業に対する IFCの支援 援助を最も必要とする場での 中小企業を新しいバイヤーや 取引パートナーと結び、 成長のための資金調達を支援 市場へのアクセス  り大きな企業との連結 •    よ 機会創出 (これにより市場情報や新技 術にアクセスできるように なる) フォーマルセクターの中小企業では、訓 •    品質基準の向上 練・研修、福利厚生、昇進の機会を伴うこ •    新規の持続可能性基準の導入 とが頻繁にあり、そこで働く人々に堅実な 将来を与えます。また、こうした中小企業 が所得に与える総体的な影響も明らかで す。世銀調査によると、所得の高い国で は、フォーマルセクターの中小企業が (インフォーマルセクターの零細企業とは 異なり)自国経済で大きな割合を占める傾 向にあることを示しています。 小規模企業を成功に導いた勤勉な起業家 たちは地元経済に根付いています。しか し、その投資環境は厳しく、行き詰まる企 業も少なくありません。零細企業を対象と 大企業と同様に、小規模企業も する制度・機構には大き過ぎ、大企業に的 投資を行いビジネス機会を把握 を絞る制度・機構には小さ過ぎることもあ するための資金を必要としており、 ります。そのため小企業の多くは、最初の その方面での支援を求めている 数年で倒産します。地元経済に大きな影響 を与える有効な対策が必要です。  期的融資(運転資金、貿易 •    短 金融) 投融資とアドバイザリー・サービスを併 用し、世界 80 カ国以上で活動を展開する 長期的融資(地元銀行からの現 •     金融へのアクセス IFCは、中小企業育成の全段階で支援でき 地通貨建て借入、投資ファンド る国際的なリーダーです。IFCの業務は以 による出資) 下を重視しています。  融機関向け能力構築(中小 •    金 企業市場に的を絞るための • 投資環境の整備 支援) • 経営管理技能の構築  融インフラの整備(信用照会 •    金 • 金融へのアクセス 機関、担保登記、支払いシス • 市場へのアクセス テム) 8 中小企業の妨げになる官僚主義 の撤廃 投資環境の整備  業登記(フォーマルセクターへ •    事 の参入の簡易化)  制簡素化(納税額の算出や支払 •    税 いの負担軽減)  の課題(コスト削減、競争力 •    他 向上) 経営管理技能 競争力、生産性、市場シェア の構築といった事業運営上の 実務的知識の共有 の構築  ジネスエッジ(経営管理 •    ビ 研修) SMEツールキット(無料の •     オンライン・ソリュー ション)  家の訓練(技術・技能の •    農 強化、生産性向上) •    金融活用能力の構築 9 2 1 4 3 1 2 3 4 投資環境の整備 経営管理技能の構築 金融へのアクセス 市場へのアクセス トンガ:この太平洋の小島嶼 ケニア:この国では、小規模 エジプト:中小企業の抱える バングラデシュ:農業の発展 国では、女性起業家が発言力 の私立校が経済的な学費で質 信用問題に対する銀行の理解 は、他のどのセクターよりも を伸ばしています。同国では の高い教育を行うなど大きな を深めることは、金融のギャ 貧困削減に大きく貢献しま 現在、登記済み事業を経営し 役割を担っています。IFCの ップを解消するための有力な す。IFCの研修を受けたバン たり、有償で働く女性は、女 投融資/アドバイザリー・プ 方法です。エジプトは、IFC グラデシュの農民は現在、同 性全体のわずか 16% に過ぎ ログラムにより、これらの学 の助言を受けて、2009年に北 業の他の農民よりも効果的に ません。IFCとオーストラリ 校の指導者は、他の中小企業 アフリカで初の民間信用照会 種子を利用して肥料や農薬の アの支援を受け、同国は、女 同様、ビジネス面の助言や成 所を開設しました。この金融 コスト低減を実現していると 性が事業経営で直面する規制 長に必要な貸付を受けていま インフラの鍵となる要素が整 いう調査結果が出ています。 上の問題に取り組みはじめま す。これまでに 7 万 5,000 人 備されたことにより、貸付の意 これにより、バリューチェー した。 以上の生徒がこの恩恵を受け 思決定が一段と迅速かつ正確 ンにおける農民の地位が向上 ました。 に行えるようになりました。 し、利益と収入の増大が可能 になりました。 10 11 南スーダン ビジネスの始動 南スーダンは、独立を前に雇用創出と生 • 投資政策と促進:新設された南スーダン 活向上に不可欠な地元の中小企業を中心に 投資公社は、投資家の誘致と、その繁栄 ビジネス発展のための土壌作りを進めてい に必要な明確かつ予測可能な規則の設定 歩み始める新国家 ます。 で支援を行っています。 世界の最貧国の一つであるこの国のニー ズは膨大で、舗装道路は全長50キロに満た 困難なフロンティア市場で中小企業の発 ず、識字率はわずか15%という状態です。 展を促す土壌作りから得られた経験を礎 200万人の犠牲者を出した しかし、投資環境の整備に当たる国家機関 に、IFCと世銀の職員は、政策上のボイス 20年に及ぶ悲惨な戦争から の支援を受けて、今では投資家向けの新た (発言力)を地元起業家に与えるため、官 立ち直り始める南スーダン な司法制度の枠組みが確立されました。こ 民の対話の場となる「南スーダン・ビジネ こまで実現できたのは、IFC/世銀のチーム ス・フォーラム」の新設も支援しました。 が、過去3年にわたり初期段階から民間セク 「IFCの惜しみない支援がなければ、こ ターの育成に向けて同国政府を支援してき のプロセスは多難を極めたでしょう」とジョン たからです。以下はその主な成果です。 ・ルク・ジョク司法憲法相は述べています。 IFC のアドバイザリー・サービスは、 • 法的枠組み:契約、有限責任会社、その デンマーク、アイルランド、日本、オランダ、 他の重要な課題を網羅した新しい法律6件 ノルウェー、英国のパートナーシップ(総額 の制定。 180万ドル)の下で実現したものです。 • 企業の設立:既存の事業登記手続きの強 この業務は現在、IFCの管理する900万 化と簡素化により、今や1日以内に事業設 ドルの新規プログラムの下で一段と強化さ 立が可能。2006年以来、1万社以上(そ れ、投資環境改革のさらなる実施、中小企 の大半は国内企業及び中小企業)が事業 業での研修・能力構築、金融アクセスに力 登記を行い、同国のフォーマルセクター が注がれています。このプログラムは、 に参入しました。それらの発展の見通し 2011年2月に行われた、サルバ・キール・ は、以前のように闇市場で商いをしてい マヤルディ南スーダン大統領とIFCのレイ た頃より遥かに明るくなっています。こ チェル・カイト・ビジネス・アドバイザリ れには、1万世帯以上にサービスを提供す ー担当副総裁の会合で発表されたもので、 るマイクロファイナンス機関5社を始めと その資金は主にオランダと南スーダン政府に する商業銀行7社が含まれます。 よって賄われ、デンマーク、アイルランド、 12 投資環境の整備 ノルウェー、米国が追加資金を供出しま 「IFCの惜しみない支援がなければ、 上:南スーダンは国民投票により 2011年1月に独立。IFCアドバイザ した。 「国家の構築は民間セクターが担うも このプロセスは多難を極めたでしょ う」 リー・サービスが中小企業の投資環 境整備を支援しています。 ジョン・ルク・ジョク司法憲法相 のだ」と、同プログラムの立ち上げに当 たり、リヤク・マシャール・テニ南スー ダン副大統領は述べています。 13 グローバル 女性の起業家 男女差別のある投資環境では、女性起業 同じような苦しい体験をしている他の働く 家による雇用創出が妨げられがちです。こ 女性に、このKCDRの調停サービスを心か れに教育や訓練を受ける機会の欠如や金融 らお勧めします」 様々なアクセスを開放して へのアクセス不足といった他の困難が加わ 今日に至るまで、KCDRの調停を通して り、女性の間では、高失業率や不完全就業 1,000件以上のケースが手際よく解決し、訴 機会を増大する が蔓延したり、貧困に陥ることが多々あり 訟であれば凍結されていたであろう2,100万 ます。 ドル以上もの資産が凍結から回避されました。 女性が経済生活のあらゆる側面に積極的 2006年にカラチの投資環境整備イニシア に参加できるような形で、こうした障害の ティブとしてスタートした KCDR は現在、 女性の収入を増やすことは開発 いくつかを除去することは、開発の基礎で ラホール、ペシャワール、クエッタの各都 の強力な触媒となります。 あり、コミュニティと人々の生活を向上さ 市に拡大されつつあります。 せるためには不可欠です。 そこから生まれた資金は、保健、 同センターの調停員の約 4 分の1は女性 教育、家族福祉、次世代の未来の パキスタンでは、事業上の紛争の解決に で、これまでに女性所有の事業が関与した ために再投資されます。 通常、976日もの歳月を要し、その間に多 紛争260件以上を解決しました。また同セン 額の資金が必要とされます。IFCは、調停 ターは、 2 0 0 9 年 に、女 性と、その 弁 護 士、 という紛争解決の実務的代案の導入を支援 調停裁判所関係者らの自信や信認を築くた することで、中小企業の女性企業家を支援 めの特別イニシアティブを実施しました。 しています。 その結果、女性の訴訟当事者を交えた同族 英国、オランダ、現地パートナーからの 会社の紛争で凍結されていた170万ドルの 支援と、IFCの資金を受け、カラチ紛争解 資産は、訴訟であれば何年も滞っていたは 決センター (KCDR) は、迅速で費用対効 ずのものが平均3日間で凍結から回避されま 果の高い形で商業上の紛争解決に役立って した。 います。 IFCは、「インクルーシブな環境作り」 「調停のおかげで時間を節約できまし というより広域な取り組みの一環として、 た」と、カラチでLifestyle Gymを経営す ジェンダーに関する機会をすべて投資環境 るルビナ・リーマンは言います。「KCDR 改革という取り組みの主流に組み入れてい の存在が分かって幸運でした。私のケース ます。また、女性起業家への融資は利益向 は長い間、法廷で係争中でしたので、苛立 上につながることもIFCの経験で実証され たしいことが何度もありました。今では、 ています。その結果、IFCの主力サービス 14 投資環境の整備 である「SMEバンキング」というアドバイ 写真: 女性起業家への支援は開発にも有 益です。パキスタン(左) では、女性の所有 ザリー・サービスにはジェンダー課題が組 する中小企業の事業上の紛争解決には、 み込まれ、IFCの中小企業融資向け金融市 調停が訴訟に代わる有効な手段であり、 場投融資の25%は女性所有のビジネスを対 経営に必要な資産の凍結を避けることが 象とすることが約束されました。 できます。 15 グルジア 税制の簡素化 新興市場国の小事業主は、適切なサポー これに対応するため、IFCと世銀のチー トさえ受けることができれば、障害を克服 ムは、新しい税務法規に関する助言を政府 し、雇用を創出し、人々の生活を一変させ に行い、2010年9月に新法規が導入されま SMEへの影響 つつ、成功を収めることが可能です。しか した。その後、財務省の上級担当者とビジ し、小企業にとって時間は資金と同様に貴 ネスリーダーを集め、2日間にわたる会合を 重です。大企業とは異なり、生産力を高め 開いたのです。 るための手段を講じる資源を持たないから 新法規が導入される以前、中小企業は、 です。 新規の設備投資を考慮する際に、支払うべ 起業家を支援することは、 地元経済構築の最善の方法 ノダル・チンチャラズは2001年に、従業 き税額を推測しなければならず、それが不 の一つといえます。さらに 員わずか5名の家具用資材の輸入会社をグル 正確だった場合には多額の罰金を払う必要 運営コストの軽減も起業家を ジアで始めました。「Imeri 7」と呼ばれる があるだけでなく、それを上訴するチャン 助けます。 同社には今や80人以上の従業員が働いてい スもほとんど皆無でした。それが今では、 ます。IFCの助けで中小企業市場に的を絞 納税額の見積もりを事前に正確に把握で るようになった現地のグルジア銀行の融資 き、不透明な状況を軽減できます。また、 を受けて、この会社は生産機能の拡張に成 独立した税務オンブズマン局が開設され、 功し、家具、床材、セラミックタイルなど 特に中小企業を対象とする紛争の和解に力 数千もの商品を販売しています。 を入れています。 IFCと世銀の共同報告書「ビジネス環境 さらに、オランダ、ルクセンブルグ、 の現状」には、グルジアがビジネス志向の オーストリアの支援を受けたIFCの新規ア 改革を進めた世界のリーダーとしてランク ドバイザリー・サービスが、こうした重要な されています。それでもImeri 7のような成 新条文の実施で同国政府を助け、グルジア 長企業を対象とする全般的な環境整備に 経済の柱である中小企業の投資環境を一段 は、なすべきことが多数あります。 と改善していくでしょう。 近年、地元中小企業は、事業税制が特に 大きな負担となっていると指摘してきまし た。大量で複雑な条文に適切に準拠する作 業は、コスト高な上、上訴手続きには時間 がかかり、税務当局側に有利だと述べたの です。 16 投資環境の整備 2001年—従業員5名 上:グルジアの他の中小企業と 同様に、税制簡素化の恩恵を受ける Imeri 7社。 2011年—従業員80名 17 ハイチ 右:ハイチに住むシャーリーン・ デュブイソンには常にビジョン がありました。今では経営管理 の技術を磨き、彼女の Western Union 送金所は事業を拡張してい ます。 ビジネスエッジ ハイチの首都ポルトープランスで小さな 店を営んでいたシャーリーンは、23万人の 犠牲者と 200 万人の難民を出した 2010 年 SMEの経営管理 1月の大地震の被害からかろうじて免れ、 多くの人々の生命線ともいえる送金の手配 ソリューションを を始めました。海外の親戚などから送られ 教室で学ぶ た資金に現地の人々がアクセスできるよう、 この低コストのサービスは、西半球で最も貧 しい同国で重要な役割を果たしています。 シャーリーンは、小規模の経営には成功 大きな被害をもたらしたハイチ したものの、常にビジネスを大きくしたい 地震。その復興を起業家が助け と望んでいました。しかし彼女にはその方 ています。 法が分かりません。途上国の多数の起業家 と同様に、ビジネストレーニングの不足が その名前はシャーリーン・ 足かせになっているのです。 デュブイソン。 ちょうどその時、彼女は、農民や中小企 業に様々な研修を行うIFCのビジネスエッ ジのことを耳にしました。地元の研修会社 が適切な料金で提供するビジネスエッジの コースは、財務、経営管理、戦略的企画と いった重要分野でのスキル構築を行いま す。IFCが開発し翻訳した授業内容を、厳 シャーリーンは、人材管理の研修ワーク しい品質基準に基づいて選択した現地パー ショップ数件を1件につき 100 ドルで受講 トナーに営利を目的として教えてもらうので し、この投資がやがて実を結ぶことを確か す。9年前にベトナムで初めて開発されたビ めました。今では社員の顧客サービスが向 ジネスエッジは、今や世界各地の最貧国で 上し、コンピュータや携帯電話などの補完 13万5,000社以上の中小企業を網羅しまし 商品も店で売り始めたのです。受講から半 た。このハイチでのプログラムはオランダ 年後には収益が25%伸びたため、社員を6人 とカリブ海開発銀行の支援で実現したもの 追加し、ビジネスのさらなる拡張方法につ です。 いて考え始めました。 18 経営管理技能の構築 シャーリーンは、ハイチでビジネスエッ ジを利用した800人以上の中の一人です。 ビジネス構築の ビジネスエッジは、世銀グループが地震対 ためのトレーニング 策として供出した 4 億 7,900 万ドルの支援 パッケージの一環として、IFCが同国の民 間セクターに貢献したほんの一部に過ぎま せん。そのおかげで民間セクターは5,000人 の雇用を創出し、他の5,000人の未来を明る くしました。 19 ルワンダ ルワンダの復興 ガスカルに至る大小多数の国々)との共同 彼女は、2009年にケニアの商業銀行との 開発で生まれたこのツールキットは、ビジ 提携によりルワンダで立ち上げられた、ビ ネスエッジを受講した後も長期にわたり、 ジネスエッジを利用する中小企業1,000社の 起業家に門戸を開く 同サイトから様々な情報をダウンロードし 中の一人です。これにより同銀行は、観光 たり、ネットワーキング・ツールを利用して、 セクターの中小企業との間で360万ドルの 事業の継続的改善や競争力育成などの機会 新規ビジネスを期待できると判断していま す。この融資ポートフォリオは、ルワンダ について起業家と交流するこ とができます。 経済に新規の長期資金を注入するため トレーニングだけでは常に不十分 これは、1994年の大虐殺を機に崩壊した に、IFCが同国の中央銀行と取極めた新た です。継続的なサポートと管理 旧来の経済に代わり、新世代の若者の起業 な現地通貨建てファシリティにリンクされ ツールが大きな役割を果たします。 家がダイナミックな成長経済を築こうとし ています。IFCの投融資チームは現在、こ ているルワンダで、IFCの存在を確立する のファシリティから最高500万ドルを引き 上で特に重要な一環となっています。そう 出す要請を審査中です。 した起業家の一人が、首都キガリで小さな 世界的には、独自な目的をもつ450万人 ホテル Elegencya を経営するアネット・ もの人々が毎年、様々なSMEツールキット カレンジです。 のウェブサイトを閲覧しています。ルワン 「私が子供の頃は、ビジネスといえば、 ダは、欧州連合 (EU)、オランダ、日本か 小企業を成功させるには、金融や商品・ ら追加支援を受けました。まだ発足したば 基本的には学校に通えないか公務員になれ 市場情報に常にアクセスでき、しかも事業 かりとはいえ、このプログラムを通して、 ない不運な人が始めるものだと思っていま の厳しさを熟知している経験者からの助言 すでに150人分の雇用が創出され、その数 が必要となります。このような重要な情報 した」と彼女は言います。「でも、そんな はさらに増大するでしょう。 を取得することは極めて重要です。しかし、 時代は終わりました。今やビジネスが時代 それは最貧国の中小企業の事業主にとって を風靡しています」 は至難の業です。 彼女は、ビジネスエッジの初心者コース 農家や中小企業を対象とするIFCの各種 と6日間のSMEツールキット・コース 研修には、無料のオンラインツール「SME (受講料200ドル)を受けたおかげだと述 ツールキット」が含まれているのはまさに べています。そこでは、将来の構図を立て そのためです。 るビジネスプランの利用法を学び、無料の IBMと、各サイトを運営する35カ国の現 オンライン・ツールキットでさらに学習を 地パートナー(ブラジル、インドからマダ 補強できます。 20 経営管理技能の構築 「今やビジネスが時代を 風靡しています」 アネット・カレンジ、キガリのホテル経営者 左:SMEツールキットにアク セスするルワンダの起業家た ち。ビジネスエッジの研修を 受けた後も常時サポートを受 けられます。 21 ヨルダン川西岸・ガザ地区 貿易金融 バシャール・アル・バルゴーティは、ヨ プのおかげで、顧客のニーズに応え、顧客 ルダン川西岸・ガザ地区で人命を救う仕事 が世界各地の新市場に進出するのを助ける に携わっています。そしてIFCの任務は、 ことができます」とパレスチナ銀行の国際 人命を救う医療関係者 バ ル ゴ ー テ ィ が 部 長 を 務 め る Intermed 貿易決済部門を統率するタリク・J・ガルビ Palestineのような企業が「グローバル・ト ア氏は述べています。 を支援 レード・ファイナンス・プログラム ヨルダン川西岸・ガザ地区の民間セクター (GTFP)」を通して力強く成長するための の発展をさらに促進するため、IFCは、パ 支援を行うことです。 レスチナ銀行に加え、アル・ラファー・マ 1984年に設立された Intermed 社は、米 イクロファイナンス銀行にも貿易金融面で 国、日本、欧州から輸入したハイテク医療 のサポートを提供しています。IFCの貿易 機器を、ヨルダン川西岸・ガザ地区にある 金融プログラムは、 2005 年に発足して以 病院、診療所、他の医療センターに設置し、 来、パレスチナ銀行とアル・ラファー銀行 修理・保全を行っています。こうした重要 に合計146件、総額1,600万ドルの保証を発 機器の輸入に当たり、同社はパレスチナ銀 行しました。 行に信用状の開設を要請します。この信用 治安が急変するヨルダン川西岸・ガザ地 状は GTFP 下で IFC の保証を受けていま 区では、外国企業は、現地企業と大規模な す。それにより、パレスチナ銀行にかかる 貿易取引を行うことを敬遠しがちです。そ リスクを大手の国際銀行が肩代わりでき、 の中で、IFCの保証は、機械、農業産品、 海外のサプライヤーから同社に製品が迅速 鉄鋼、医療機器の輸入を助けています。 に出荷されるのです。 IFCの支援には、貿易金融に携わる銀行 「この種の金融保証は我々のビジネスに の能力強化だけでなく、能力補完も含まれ とって非常に大切です」とバルゴーティは ます。貿易ラインが限られている困難な市 言います。「機器をガザ地区に輸入すると 場で、取引ごとにリスク緩和策を提供して き、例えば6カ月も遅れを出すことがありま いるのです。このプログラムは、医療、農 す。ですから、パレスチナ銀行とIFCの助 業、省エネなどの重要セクターを促進する けは心強いです」 貿易フローを優先的に支援し、SME輸出入 「Intermed社との関係が示すように、我 業者に的を絞り、新興市場国同士の貿易、 社は、IFCのグローバル・トレード・ファ とりわけIDA適格国(世銀の分類による最 イナンス・プログラムとのパートナーシッ 貧困途上国)との貿易を振興しています。 22 金融へのアクセス 左:IFCの貿易振興プログラム の下で、ヘブロン病院に乳がん 検診装置を導入し、ヨルダン川 西岸・ガザ地区の女性の命を救 うパレスチナの輸入業者。 医療機器の輸入:IFCの役割 IFC 100%保証 INTERMED パレスチナ銀行 BNP-FORTIS Hologic 支払い ヨルダン川西岸・ 支払い 支払い パレスチナの ガザ地区の発行 (ベルギー) 欧州の輸出業者 SME輸入業者 欧州の確認銀行 信用状の 銀行 信用状の開設 信用状の確認 開設要請 輸出業者に有利な信用状の開設 医療機器(74,000ドル) 23 カメルーン 右:地元銀行からの貸付を受 けて難関を乗り切る電気関 係の起業家、ジュールス・ マンジア。 照明器具のサプライヤーに務めていたカ IFCのプログラムはアフリカ15カ国の銀 地元銀行 メルーンのジュールス・マンジアは2000年 行に融資と助言を提供しています。通常 に失業しました。 は、向こう3年間で中小企業向け貸付残高を 今日、彼は、IFCのパートナーである現 少なくとも30%増やすことと、IFCの支援 による貸付 地のエコバンクから融資を受け、従業員 が終わった後も利益を上げ続けられるよう 30名を有する電気器具輸入会社を成功裏に にするための支援を行います。その結果は 経営しています。彼の将来は明るく見えます。 ビジネスと開発の両方の利益になっていま 銀行・顧客間の IFCの「アフリカ零細中小企業プログラ す。2010年6月現在、パートナー銀行によ る小規模企業向け貸付残高は10億ドルを超 パートナーシップ ム」が目指すのはまさにこの点です。同プ え、雇用を創出する起業家の発展を助けて ログラムは、ジュールスのような有望な顧 います。これらの起業家はアフリカの現状 客のニーズに適った金融商品を提供し、こ を塗り替えているのです。このプログラム れら顧客への貸付を拡大する地元銀行を支 には、ビジネスエッジや他の形態の経営管 援しています。ジュールスのような企業 理研修を伴うこ ともよくあります。 は、難関を乗り切るための特別な金融を必 IFC の支援を受け、エコバンク・カメ 要としていますが、そうした金融にアクセ ルーンは、2009年には900万ドルだった中 スできるとは限りません。 小企業向け貸付を2010年には1,500万ドル 2008年以来、エコバンクから100万ドル に拡大しました。2011年末までに中小企業 以上の融資を受け、かつては零細だった ビジネス課を同国の22カ所の全支店に設け ジュールスの会社Noticamは今や、地元で て、全国で小規模ビジネスの援助に手を伸 認識されるほどの主要会社に発展し、南ア ばそうとしています。 フリカのテレコム大手MTNや他の大企業 「銀行口座を持つ人はカメルーンの人口 に電気製品と技術的ソリューションを提供 のわずか4%に過ぎません。ですから小企業 しています。 の事業主を助けるのは並大抵のことではあ 「一生懸命働くだけでは不十分です」と りません」と、エコバンク・カメルーンの ジュールスは言います。「一生懸命働いて 中小企業ビジネスを統率するマリー・アン も事業に失敗した人を多数知っています。 ドレ・ベンボングは言います。「IFCはこ パートナーを得ることは勤労と同様に大切 の国の文化を変え、それまで高リスクで困 なんです。大型契約をとるための支援をし 難な市場と見られていたビジネスにも支援 てくれたエコバンクなど、私には良いパー の手を差し伸べられることを示してくれて トナーが数社います」 います」 24 金融へのアクセス エコバンクとIFC: アフリカのSMEに 資金を提供する 25 グローバル SME エクイティ・ 投資家は通常、取引規模が大きく、条件 が安全で、利益を上げ易い投資を求めてい きますが、フロンティア市場での投資促進 ファンド を図るため、通常とは異なるエクイティ・ ファンドがあります。 潜在的可能性の高いフロンティア市場の フロンティア市場での原動力 多くの中小企業にも、プライベート・エク イティ・ファンドが提供するようなリスク キャピタルと戦略的助言が必要です。しか し民間投資家には最貧国でこのような役割 高成長企業 を果たすだけの用意がありません。そこで 高リスク国 IFCは、世界で一流のファンド・マネー ジャーと協働して、この資金不足に対応し ようとしています。 小企業が通常必要としているのは最高 50万ドルまでの投資と事業上の助言です。 IFCには、「SME ベンチャー」という一連 の新ファンドがあります。その第一号は、 22カ国で活発な業務を展開する、新興市場 ある程度の規模の中小企業ともなると、 の中小企業に特化した SEAF(本拠地:米 最高1,000万ドルまでの資金が必要となり 国)の運用するバングラデシュのファンド えます。そこで IFC は、南太平洋地域を対 です。 象とする運用総額 1,690 万ドルの Aureos 運用総額 1,200万ドルの「SEAF バング Capital社のKula Fundのようなイニシアテ ラデシュ・ベンチャー」ファンドは、現地 ィブを支援しています。このファンドは、 のソフトウェア開発会社、 Systems Solutions 2001年に困難な状況下でパプアニューギニ & Development Technologies Ltd. (SSD) アの大手民間ヘリコプター会社Heli Niugini に投資しました。このファンドは、金融機 に180万ドルを投資して、同社の再建に重要 関と企業(例えば、バングラデシュのモバ な役割を果たしました。 イル事業6社全体、マレーシア、ブータン、 当時、石油・ガス・鉱業方面の顧客が景 ネパールの企業など)の両方に投資します。 気後退の煽りを受けたため、Heli Niugini 26 金融へのアクセス 社 は 2005 年 ま で 赤 字 経 営 で し た が 、 による同社への出資額を補完する形で 写真:IFCは、Aureos Capital社のKula Fundな どのエクイティ・プールに投資することで、パプ Aureos 社の事業再生知識が決定的な貢献を 400万ドルを自己勘定で供与し、増大す アニューギニアの遠隔地にある輸送サービス会社 しました。2009年には Heli Niugini 社は る需要に応えるための同社の事業拡大と Heli Niuginiや小売/製造会社KK Kingstonなどの 安定し利益の上がる会社(収益1,800万ド 従業員増強を支援しました。 中小企業のビジネス構築を助けています。 ル)となったことから、Kula Fundは投資 額の 3倍以上の価格で持株を売却しました。 現在、後続の運用資産 2,200 万ドルの Kula II Fundが、KK Kingston社のよう なパプアニューギニアの他の有望な中小企 業を助けています。同社は従業員500名の 小売/製造会社で、同国有数の大手民間企業 へと発展しました。IFCは、Kula II Fund 27 インド ラジャスタン州 インドは目覚しい発展を遂げたものの貧 困者数ではどの国にも勝っています。その 数は同国の低所得 14 州の人口にほぼ等し インド低開発地域の く、実際、サハラ以南アフリカ諸国の全人 口に匹敵します。 起業家たち IFCは、新興市場が投資ブームに沸く中 で概ね手付かずのこうしたフロンティア市 場を対象に、投融資と助言サービスを併用 して雇用創出と貧困削減に当たっていま 低所得州に的を絞る す。その対象の一つが、インド西部の砂漠 に位置する人口6,000万人の広大なラジャス タン州です。同州の1人当たり所得は全国平 均を遥かに下回るわずか440ドルに過ぎま せん。 これまで外国投資が比較的少なかった同 州では現在、IFCの支援を受けて、州政府 が積極的に投資環境整備の改革に乗り出し ています。この改革が進む中で、マノハー ル・シン・ラジャワットのような経済ピラ ミッドの底辺で自活の道を切り開く人々に ナンス機関でもありません。銀行が手をつ 支援を提供することは不可欠となります。 けない遠隔地の小規模起業家のニーズに合 ほんの4年前まで、労働者としてかろうじ わせてカスタマイズした商品を提供する特 て生計を立てていたマノハールは、今や自 殊な金融会社なのです。その商品には、乗 営業者として成功を収めています。彼は、 用車やトラック、三輪車、トラクターを対 今後5年間に小型貸付を18万人に行うとい 象とする車両ローン、返済期間が最高5年 う目標を掲げたIFCの顧客、Au Financiers 間の小企業向けローン、保険などが含まれ から受けた借入金でトラック5台を購入して ます。借入者の大半は、ラジャスタン州、 ビジネスを始めました。 マハラシュトラ州、グラジャート州の小都 金の元素記号にちなんで名づけられたAu 市や農村地域で初めて車両を購入する者や Financiers社は、銀行でもマイクロファイ 小型の運送会社です。 28 金融へのアクセス Au Financiers: 地元銀行が手をつけない 地域に援助の手を伸ばす 同社は、IFCをはじめ、ムンバイのプラ 写真:インドの最貧困州の一つ、ラ ジャスタン州で民間セクター開発の イベート・エクイティのトップ企業 Motilal カギを握る起業家たち。IFCの顧客 Oswalからの新規投資を受け、最新鋭のビ Au Financiersから車両ローンを受 ジネスモデルを次の段階に進化させようと けて、小さな運送会社を始めたマノ ハール・シン・ラジャワット。 しています。その最高経営責任者 (CEO) であるビシャル・ツルシアン氏は、 Au Financiers社が2010年に合計5億5,000万 ルピー(1,220万ドル)の取引を行ったこ とは「インドで最も尊敬された農村重視の ノンバンク金融会社」となる上で役に立つ だろうと述べています。 29 ペルー 右:総額38億ドルのPeru LNGプロ ジェクトと新たにタイアップした木材 製品会社 Industrias Rendasは一段 と成長しています。 大型プロジェクト、 ペルーではその答えは明らかです。 総額38億ドルのPeru LNGプロジェクト は、ペルー史上最大の外国直接投資です。 米 小規模ビジネス 国の Hunt Oil Co. が出資し、スペイン、 韓国、日本のパートナーの協力を得たこの プロジェクトは、南米初の液化天然ガス・ 両者を結ぶ架け橋 プロジェクトとして2010年に設立され、リ マの南170キロにあるターミナルから液化ガ スを 搬 送しています。 I F C 融 資 を 受 け、 同プロジェクトは政府の税収に大きく貢献 していますが、高度に自動化された操業に 外国の多国籍企業の支援を より、正規雇用数はわずか200人に過ぎず、 受けた大型石油・ガス・プ 地元産の製品に対する需要も多くはありま ロジェクトが世界市場に進 せん。 出していますが、そうした プロジェクトは地元経済の 多大な富を生み出すこの大型プロジェク 担い手である小企業に有益 トが、この他にも地元コミュニティに建設 となれるのでしょうか。 的に貢献できるのでしょうか。 社会的責任を重視するPeru LNGの出資 中小企業のビジネスニーズを診断した上 者らは、2009年にこの質問をIFCに持ち込 で、中小企業がこれまで受けられなかった みました。 技能構築コースを安価な価格で提供したので IFCによる対応は、「ForPYME」と呼 す。その後、トレードフェアを開催して、参加 ばれる 130 万ドルのプログラム( 2 年間)を 者を大手企業に照会した結果、200万ドルの 立ち上げ、近郊のチンチャとカニェーテの 新規売上につながりました。 町でSME(スペイン語でPYMEs)のため 「ForPYMEのおかげでビジネスの見通 のビジネス機会を向上するというものです。 しが一変しました」と、チンチャ市で木材 10 年にわたりこの分野に専念してきた 製品会社Industrias Rendasを営むセルジ IFC には、共有できるグローバルな知識 オ・カモは言います。「それまではあまり と、SwisscontactやRecursos S.A.C. など 積極的でなかった、仕事を人に任せる方法 の研修専門会社をはじめとする実績のある を学んだのです。余った時間を他のことに パートナー網があります。両社は、現地の 費やすことができ、その結果、これまでは 30 市場へのアクセス 「これまでには不可能だった」 ビジネス機会を得る 時間がなくて不可能だった新しいビジネス 機会を見つけることができました」 Industrias Rendas社は、このプログラム の下で少なくとも 20% の増収を実現した 49社の地元中小企業の一つです。IFCは、 同プログラムの基本モデルを世界各地の 石油・ガス・鉱業方面の他の多くの顧客に も活用しています。 31 エチオピア 世界を舞台にする エチオピアはアフリカ最大のコーヒー産 出国です。しかしこの産業の潜在能力は最 大限に活用されていません。収穫量の20% 地元生産者 しか輸出規格を満たしておらず、大半の農 家の収入はわずかに過ぎません。 これに対応するため、IFCは、現地の大 コーヒー・コネクション 手銀行とビル&メリンダ・ゲイツ財団とチ ームを組んでNGO(非政府組織)に資金 を投じ、エチオピアの生産者が抱える3つの 主要問題、すなわち、金融アクセス、知 識、市場の欠如に対する斬新な解決策を編 エチオピアのアラガセカラから み出しました。このイニシアティブにより、 米国や欧州の主要コーヒー店にた わずか 1 年目で、何千もの小規模農家の どりつくまでには長い道のりがあ 収入が増大し、環境への影響を緩和しつつ ります。 コーヒー豆の質を向上させたのです。 両者を結ぶことでエチオピアの モハンメド・アバジール(49才)は、エ コーヒー生産者の生活向上が可能 チオピア南西部のアラガセカラ・コーヒー になりました。 組合に所属しています。彼は、学校に通っ たことがなく、コーヒー栽培を始めたのは りも良い生活を送ってほしいから」とモ ほんの6年前のことでした。その上、正式な ハンメドは言います。 訓練も受けたことがなく、遠くのアジスア Technoserveは、ゲイツ財団からの年間 ベバの大手銀行から資金援助を受ける手段 200万ドルの資金を利用して、一部のコー もありませんでした。しかし、農村の貧困 をビジネスによって解決しようとする米国 ヒー組合で訓練を行い、組合員のコーヒー のNGO、Technoserveの支援を受け、コ の質を大幅に改善しています。その後、 ーヒーの質を改善し、今では以前より高値 IFCとパートナーを組み、1,000万ドルのリ を要求することができます。さらに収入を スク共有ファシリティの下で、これら組合 増やす計画もあります。 への貸付を始めるよう Nib International 「農場を拡張して、いずれは子供たちを Bankを奨励しました。同銀行の新規融資に もっと良い学校に通わせるのです。自分よ よって力をつけた組合は現在、要求の厳し 32 市場へのアクセス い国際バイヤーに高品質のコーヒーを販売 上:コーヒーの質を改善し て一家の生活向上を図るエ し、その利益をアバジールのような組合員 チオピアのモハンメド・ に還元しています。 アバジール。 Technoserveによると、4万5,000人の参 加生産者の間で、プログラムの1年目に1袋 当たりの価格が48%増大したと述べていま す。さらにIFCの追加支援を受け、同銀行 は翌年もこのセクターに集中して、この新 モデルの恩恵を多くの地元農家にもたらそ うとしています。 33 ガーナ rightPellentesqu eodioturpis,adipis cingidpretiumeu,ti nciduntnonorci. 携帯電話を アフリカの農村地帯の小規模農家にとり、 知識・情報を増すことは収入向上につなが ります。特に、携帯電話を通じて遠隔地の 利用した解決策 村々に送られる最新の市場価格情報は大き な意味をもちます。 それにより、消費者のみならず生産者も 小規模農家のために 利益を享受することができます。 この考えは、ガーナに本拠を置くIT(情 報技術)会社Esoko Networksの価値観で す。同社が地元の農業組合に販売した市場 知識は力なり 価格情報は、テキスト・メッセージとして 組合員に送られる仕組みになっています。 ガーナの他の地域での販売価格を知る由 もなかったアマ・プロスパーは、これまで 栽培したピーナッツを地元市場で少量ずつ 交渉の余地もなく低価格で販売していまし た。何年もの間、毎週一度、地元マーケッ トで5キロ入りの容器で売っていた彼女にと って、将来もそれ以外の選択肢はありませ んでした。 「いつもごまかされてきました」と彼女 前、カシューナッツを買いに来た業者に販 は言います。 売を断ったことがあります。その一週間 それももう終りです。彼女は現在、アク 後、同じ業者が再来訪し、以前よりも高値 ラでピーナッツが高く売られている知らせ で購入したため、首長の収入は700セディ をEsokoから受け取り、友人に100キロ入り (70ドル)増大しました。 の袋を渡して定期的にアクラで売ってもら アフリカでは、携帯電話を使った同様の い、自分の実入りを増やしています。 サービスが長らく非商業的に供されてきま また、他の地域での販売価格をEsokoか したが、ドナー資金が途絶えるとサービス ら知らされていたサアカ・マハマ首長は以 も消え失せ、農家を落胆させました。 34 市場へのアクセス アフリカの 農村地帯に おける市場情報 Esoko社は、経済ピラミッドの底辺のこの 能性があるとはいえ、IFCにとっては高リ 上:ガーナの他の小規模農家と 同様に、収穫した産品を高値で 広大な市場に進出した最初の民間企業で スクの投資です。 売るためにEsoko社を利用する す。それ自体が中小企業である Esoko 社 地元のベンチャー・キャピタルからの資 サアカ・マハマ首長。 は、組合や他の団体、企業、個人に情報の 金調達ができず、このアフリカのハイテ 定期購読サービスを販売する一方、大型プ ク・スタートアップに必要な125万ドルは ロジェクトには技術的解決策も提供してお IFCの出資により賄われました。IFCの厚 り、今後はフランチャイズ店をアフリカ全 い信頼を受けているのです。 土に拡大する計画です。 まだこの市場に参入してから1 年程度で、 いまだに赤字経営のEsoko社は、大きな可 35 建設現場 アルメニアの小型水力発電 付記 成長と 貧困層への 配慮 38 第1部 インフラストラクチャー SMEの役割 40 第2部 SME金融チャレンジ 新しいアイデアの源 第1部 インフラストラクチャー  SMEの役割 アルメニア  水力発電 小規模だが 大きな影響力 ガリク・ガザリアンはクリーン・エネル ギーに専念する起業家です。アルメニアの 気候変動に関する取り組みを支援するた め、彼は利益の上がるプロジェクトを模索 していました。 長年にわたり同国南部のジェルムク市で の小型水力発電プロジェクトが念頭にあっ たのですが、必要資金を調達できずにいま した。 その後、 IFC 融資によって可能になった、 Ameriabankは、アルメニアで最も堅実 似するロシアでの体験に基づくものです。 地元金融機関 Ameriabankからの 200万ド で創意性に溢れる銀行の一つであり、国内 ロシアでは国内11行を対象に1億7,500万ド ルの貸付により、プロジェクトに必要な資 の再生可能エネルギー向け融資で先駆的存 ル近くのクリーン・エネルギー・プロジェク 金がすべて整いました。この貸付にはIFC 在になろうと努めていることから、IFCは トに融資を行いました。 の厳格な環境・社会基準が適用されるた 2009年12月に、同行の融資向け小型ロー 発展中の再生可能エネルギー市場や中小 め、 15 年間の買電契約や特恵関税といっ ンの提供のために1,500万ドルまでのクレ 企業市場に的を絞るAmeriabankのおかげ た、再生可能エネルギー・プロジェクトを ジット・ラインを提供しました。さらにア で、今やガザリアンのビジョンは現実のも 対象とする現地市場の好条件を獲得するこ ドバイザリー・サービスに関連した「アル のとなりました。Jermuk-2は安全な再生可 とができたのです。彼にとっては願っても メニア持続可能なエネルギー融資プロジェ 能エネルギーを創出し、その結果、外国の ない貸付でした。 クト」により、同行職員が持続可能なエネ エネルギー源への同国の依存度と、ひいて 「貸付条件は手ごろでしたし、返済期間 ルギーのための金融商品を開拓することが は温室効果ガスの発生を減らしています。 も十分長く、非常に低金利でした」とガザ できました。 リアンは言います。「またAmeriabankの このプロジェク トは、現地銀行が2015年 貸付担当者は、再生可能エネルギー・プロ までに最低 3,500万ドルの省エネ・再生可 ジェクトの技術的知識も豊富でした」 能エネルギー向け融資を行うことを目指 さらに320万ドルの別途の「小型水力」 す、オーストリアの支援プログラムの一環 上:IFCの支援によって可能になった 発電プロジェクト Jermuk-2 は、 2.3 メガ となっています。アルメニアにおけるIFC 200万ドルの貸付を地元銀行から受け、 ワットの電力を提供しています。 の持続可能なエネルギー業務は、これに類 建設が進む小型水力発電所。 38 付記 ウガンダ このプロセスを始めたのはウガンダ当局 で、水道代を最低限に抑えながらブセンバ 農村での給水 ティアで水道を普及させるための斬新な官 民パートナーシップを組成するようIFCに 委託したのです。そこでIFCは、オースト ビジネスを通じた解決策 リアの支援を得て、30万ドル以内の払い戻 し可能な設備投資で水道システムの拡張を 行い、その後は商業的に運用していく民間 事業体を募集するための競争入札を設定し ウガンダの人口のおよそ40%は清潔な飲 ました。この払い戻し向け資金は、基本的 料水にアクセスできず、恐ろしい水系感染 サービスへのアクセスが実際に貧困コミュ 症にかかる危険にさらされています。 ニティで拡充されたときにのみ費用を業者 に支払うという世銀のマルチドナー・プロ しかし首都カンパラの東方150キロにあ グラム「成果ベースの援助に関するグロー る、人口1万5,000人の町ブセンバティアの バル・パートナーシップ」から確約を取り 状況はさらに深刻です。ここでは大半の人 付けました。 々が水道のない生活を送っています。彼ら 落札したTrandint社は、わずか27万ドル は、近くの川や掘り抜き井戸の水が不衛生 でプロジェクトを実施することに同意しま で家事向きではなくても毎日そこに歩いて した。その後、同社はIFCの助けを得て、 通わなければなりません。 費用の払い戻しが可能になる段階までのシ この町で水道に容易にアクセスできる人 ステム建設の当初費用を一部カバーするた 々はわずか2,400人に過ぎません。しかし めにDFCU銀行から借入を行いました。建 IFCの支援するシステム拡充策の下で、 設は数カ月後に完了する予定です。これに カンパラの大手銀行から融資を受けた地元 より、金融へのアクセスという、インフラ 上:IFC のパートナー銀行か 中小企業が資金を融通してくれたため、 事業に携わる中小企業の最大の難関を克服 らの新規貸付により、水道へ するための効果的な新モデルが出来上がっ の接続が一段と増えたウガン その数は5,400人に増えつつあります。 ダの農村。 たことになり、他社の追従が可能になります。 Trandint Ltd. はウガンダの小さな民間 水道会社です。同国各地で十数カ所の小型 給水システムを管理する同社は、商業銀行 から融資を受けたことはこれまでに一度も ありません。しかし今では、IFCの長年に わたるパートナーDFCU Bankから10万ド ルのローンを受け、水道代を安価な現行水 準に維持できる5カ年管理契約の下でブセン バティアの水道拡張を行っています。 39 第2部 SME金融チャレンジ 新しいアイデアの源 「新時代に入りました グローバル よ」と語るのは、マケド ニア旧ユーゴスラビア 共和国で、娘のマリアと 活躍する 夫のスラブコと共に食品 メーカーKIM社を経営す るマグダ・ヨルダノフ。 SMEに成果をもたらす 彼らの会社は、「SME金 融チャレンジ」コンテス トで優勝した提案の拡大 を目指すIFC顧客「東南 マケドニア旧ユーゴスラビア共和国で有 ヨーロッパのための欧州 基金 (EFSE)」の手配によ 数の消費者ブランドKIMは、ケチャップな り、地元銀行からの借入 どの食品を全国の主要スーパーマーケット が実現し、それ以来、着 で販売しています。同社は従業員30名を擁 実に伸びています。 する堅実な小企業で、急速に発展し、輸出 市場に進出し始めました。 それでも、ほんの9年前には零細企業でし た。オーナーのスラブコ・ヨルダノフは、 拡張計画に資金を出してくれる人が見つか らず、成長の機会を見出せずにいました。 その後に訪れたEC Bankは、彼のビジョン に理解を示し、この会社の生産、包装、 販売を改善するための資金として累計で 10万ユーロを融資してくれたのです。そのお かげで同社のビジネスが軌道に乗りました。 「KIM社からの返済は常に規則正しく、 勤勉さと質を重んじる姿勢がはっきりとう かがえます。同社の有望な将来に確信があ ります。 」と、EC Bankの貸付担当者クル スト・アンゲロコフは述べています。 EC Bank は、 2005 年にドイツ復興開発銀行 (KfW) などと共にIFCが設立を助けた画期 的なパートナーシップ「東南ヨーロッパの ための欧州基金 (EFSE)」が支援を行った 地元金融機関60行の一つです。現在に至る 40 付記 目的ある投資 までマイクロファイナンスに重点を置いて  avishkaar:インドの経済ピラミッド • A •  Entrepreneurial Finance Lab:大 きたEFSEは、現地の金融パートナーに対 の底辺で社会事業に投資するムンバイの 半の中小企業にとっては無縁の存在であ し、合計9億5,700万ユーロの資金(その大 ファンド・マネージャー。同社は現在、 る信用履歴や担保物件がなくても信用リ 半は民間投資家から調達)を供与し、 農業、教育、エネルギー、医療方面で利 スクと成長の可能性を正確に予測する、 2005年の設立以来、欧州の最も貧しい地域 益の上がる新モデルを用いて、向こう10 低コストで適応の利く技術の開発会社。 で26万5,000人以上もの雇用を確保し創出 年間に60万の村落の貧困者を助けるため ラテンアメリカとアフリカの非常に有望 しました。 10億ドルを投資する計画を立てている。 な成長中の中小企業を入念に検証するこ とにより、現存の金融ギャップの壁を突 この成功を土台として、EFSEは現在、 Bank of the Philippine Islands:こ •  破した。これにより、途上国に欠けてい 中小企業を対象とする金融商品の拡大・強 のフィリピンの大手商業銀行は、IFCと る「中間業者」の資金アクセスが可能に 化を考慮中です。同基金は、2010年11月に 地球環境ファシリティ(GEF) が支援す なった。 G20サミットで発表された「SME金融チャ る「持続可能なエネルギー金融」プログ レンジ」コンテストの14の受賞者のうち、 ラムの拡大を目指している。このプログ その画期的な提案によりIFCの顧客となっ ラムは、2009年に中小企業向け持続可 た企業・機関の一つです。 能なエネルギー投資のための商業銀行貸 EFSEは、KIMをはじめとする多くの顧 付を同国で開拓した。 客が零細企業から脱却したものの、依然と •  Grassroots Business Fund:この米 して深刻な制約に直面していることを認識 国に本拠を置くファンド・マネージャー しています。この空間を埋めるため、さら は、経済ピラミッドの底辺への投資で大 に中小企業を外国為替リスクから守るた きなインパクトを与えている。ケニアの め、EFSEは、官民資金を融合した2億ユー 農業資産を対象とする金融機関と東アフ ロの、14カ国の現地通貨建てSME融資手段 リカの農機販売会社との関係を利用し を開発しました。この手段により、現地パ て、1,000万ドルの「東アフリカ農村事 ートナーが今後5年間に、マイクロ融資とみ 業ファシリティ」を立案中である。 なされる1万ユーロを超える貸付を1万社の  oot Capital:米国に本拠を置く非営 • R 中小企業に提供する際の助けとなるでしょ う。 利の社会投資ファンド。1999年以来、 これは、中小企業育成対策を世界的に拡 アフリカとラテンアメリカの成長中の小 大するというG20の目標に寄与するための 企業に合計2 億5,600 万ドルの融資を行 IFCのコミットメントの一環として、IFC い、ほぼ完璧な返済率を誇る。この他、 が投融資を考慮している「 SME 金融チャ 金融面の教育や研修も行っている。これ レンジ」の受賞者の一例に過ぎません。 までに 45 万人の農夫や工芸職人を支援 この他にも以下のような提案が受賞しま しており、今後さらに拡大していく構え した。 である。 41 連絡先 IFCは世界80カ国以上に事務所を ワシントン本部 南アジア 設けています。 ワシントンDC(米国) ニューデリー(インド) IFCコーポレート・リレーションズ Maruti Suzuki Bldg 2121Pennsylvania Ave., N.W. Plot No.1, Nelson Mandela Road Washington, D.C. 20433 USA Vasant Kunj 電話:(1-202) 473-3800 New Delhi, India 110070 電話:(91-11) 4111-1000 西ヨーロッパ パリ(フランス) サブサハラ・アフリカ 66 Ave. d’Iéna ヨハネスブルグ(南アフリカ) 75116 Paris, France 14 Fricker Road, Illova, 2196 Johannesburg, South Africa 電話:(33-1) 4069-3060 電話:(27-11) 731-3000 欧州・中東・北アフリカ ラテンアメ リカ・カリブ海 イスタンブール(トルコ) ワシントンDC(米国) Buyukdere Cad. No: 185 Kanyon Ofis Blogu 2121Pennsylvania Ave., N.W. Kat 10 Washington, D.C. 20433 USA Levent 34394 電話:(1-202) 473-3800 Istanbul, Turkey 電話:(90-212) 385-3000 日本での連絡先 IFC東京事務所 東アジア・太平洋 〒100-0011 香港(中国) 東京都千代田区内幸町2-2-2 14/F, One Pacific Place 富国生命ビル10階 88 Queensway Road 電話:(03) 3597-6657 Hong Kong Email: ifctokyonews@ifc.org 電話:(85-2) 2509-8100 Website: ifc.org/japanese 42 クレジット 私たちのストーリーを伝える — SMEs Zaven Khachikyan(36~37ページ、 38ページ) 制作 Hydroconseil Consultant (39ページ) IFCコーポレート・リレーションズ 写真 デザイン・パートナー Business Partners International Design Army (表紙、裏表紙、15ページ) European Fund for Southeast Europe 印刷 (裏表紙、15ページ、40ページ) 株式会社十印 Kemal Cakici/IFC(1ページ、11ページ) Tang Chhin Sothy(1ページ) Kris Tripplaar/PhotoLab/世界銀行(2ページ、 4ページ) Yonhap News Agency(5ページ) Joanna Lester、Slum Doctor Programme、 Kemal Cakici/IFC、及び Jimmy Sylvester/ IFC(10ページ) Tim McKulka/Reuters/Landov(13ページ) Jenny Matthews/Panos Pictures(15ページ) Giorgi Abdaladze(17ページ) Michele Egan/世界銀行(18~19ページ) Berry Oduma Odhiambo/IFC及びRyan Rayburn/ PhotoLab/世界銀行(21ページ) Xinhua/Landov(23ページ) Ecobank(25ページ) Heli Niugini、Richard Dellman(26~27ページ) Cairn India, Au Financiers(28~29ページ) Industrias Rendas、Peru LNG(30~31ページ) Technoserve(32~33ページ) Esoko(34~35ページ) IFCのビジョン 貧しい人々にも貧困から脱却し生活の向上を図るチャン スがあるべきです。 IFCの価値観 •  優秀さ •  コミットメント •  倫理観 •  チームワーク •  多様性 IFCの目的 人々が貧困から脱却し生活向上を図れるよう、以下の形 で貧困層を配慮した持続可能な成長のための手段を創出 する触媒となります。 •  民間企業の発展を目指し、他の資金を動員する。 •  開放的で競争力のある市場の育成を途上国で促進する。 •  不足が発生した時に企業や民間セクターのパートナー を支援する。 •  貧しく不利な立場にある人々に生産性の高い雇用と基本 的サービスを提供するための支援を行う。 この目的を達成するため、IFC は、個々の企業への介入 (直接投資、アドバイザリー・サービス、IFCアセット・ 、世界規模の集合的アクションの促進、 マネージメント社) ガバナンス強化及び基準設定、事業環境整備といった 業務を通じて、開発成果を高める解決策を提供します。 援助を最も必要とする場での機会創出 ifc.org 2012