62659 8PNFOJO.JOJOH "(6*%&50*/5&(3"5*/(80.&/ */505)&803,'03$& %SBGU7 ¥ "DLOPXMFEHFNFOU -PONJO1MD /PSUIEPXOT 5IJTNBOVBMJTBQSPEVDUPGDPMMBCPSBUJPOCFUXFFO-PONJO (FPSHJBO$SFTDFOU PGG4MPBOF4USFFU BOE UIF *OUFSOBUJPOBM 'JOBODF $PSQPSBUJPO *'$  8F #SZBOTUPO&BTU XPVMEMJLFUPUIBOLBOEBDLOPXMFEHFUIF-PONJO)VNBO +PIBOOFTCVSH 3FTPVSDF  .FEJDBM  &OHJOFFSJOH BOE $PNNVOJDBUJPO 3FQVCMJDPG4PVUI"GSJDB UFBNT GPS UIFJS TJHOJàDBOU DPOUSJCVUJPO BOE UP BMM UIF -PONJO&NQMPZFFTGPSUIFJSPWFSBMMTVQQPSU 8FCTJUFXXXMPONJODPN &NBJMDPOUBDU!MPONJODPN ¥ *OUFSOBUJPOBM'JOBODF$PSQPSBUJPO 1FOOTZMWBOJB"WFOVF /8 8BTIJOHUPO %$ 64" 5FMFQIPOF 8FCTJUFXXXJGDPSH &NBJM*'$-JOLBHFT!JGDPSH  "MMSJHIUTSFTFSWFE 5IFàOEJOHT JOUFSQSFUBUJPOTBOEDPODMVTJPOTFYQSFTTFE JOUIJTNBOVBMEPOPUOFDFTTBSJMZSFá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àWF ZFBST  UIF USFOE JO 4PVUI "GSJDB IBT CFFO TVDI UIBU UIFSF BSF GFXFS XPNFO HSBEVBUJOH GSPN6OJWFSTJUJFTJOàFMETTVDIBTTVSWFZJOH FMFDUSJDBM BOENJOJOHFOHJOFFSJOH*OBEEJUJPO BTTPPOBTUIFZ HSBEVBUF XPNFOBSFRVJDLMZBCTPSCFEJOUPUIFNBSLFU CZ UIF IJHIFTU QBZJOH FNQMPZFS 8IJMF NJOJOH JT QSFQBSFE UP QBZ B IJHI QSFNJVN GPS GFX XPNFO HSBEVBUFT  UIF NJOJOH CSBOE BOE UIF JNBHFT UIFSFPG TUJMMSFNBJOEPNJOBUFECZTUSPOHNBTDVMJOJUZ5IJTJT CFDBVTFNJOJOHJTQFSDFJWFEUPCFBCSVUBMQSPGFTTJPO NFBOUGPSUPVHINFO(JWFOUIFQSFWBJMJOHQFSDFQUJPOT BOEOVNCFSTPGGFNBMFHSBEVBUFTUIFSFJTBTMJNDIBODF UIBUXPNFOXJMMBSSJWFBUNJOJOHHBUFT 5PNJUJHBUFUIFTFGBDUPST UIFNJOFTOFFEUPDPOUJOVF DVMUVSBMUSBOTGPSNBUJPOTBUUIFXPSLQMBDFBTXFMMNBLF NJOJOH QSPGFTTJPO BUUSBDUJWF UP XPNFO .PSFPWFS  NJOFT TIPVME JOWFTU BU VOJWFSTJUJFT  UBSHFU GFNBMF TUVEFOUT  BOE FOTVSF UIBU B CJHHFS QPPM PG XPNFO HSBEVBUFTJTDSFBUFEPWFSUJNF "##3&7*"5*0/4 "*%4 "DRVJSFE*NNVOPEFàDJFODZ4ZOESPNF ,1* ,FZ1FSGPSNBODF"SFBT $&0  $IJFG&YFDVUJWF0GàDFS 503  5FSNTPG3FGFSFODF )*7  )VNBO*NNVOPEFà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àFE BT IJHIMZ JOEFCUFE QPPS DPVOUSJFT  XJUI TPNF PG UIF MPXFTU SBOLJOHTPOUIF)VNBO%FWFMPQNFOU*OEFY QSFQBSFE CZUIF6OJUFE/BUJPOT%FWFMPQNFOU1SPHSBNNF 8PNFO JOQBSUJDVMBS PGUFONJTTPVUPOUIFQPUFOUJBM CFOFà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à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r -FHJTMBUJWF 5IJT JT UIF DBTF XIFO HPWFSONFOU QSPHSBNUFBNEVSJOHJNQMFNFOUBUJPO*OUIFDPVSTFPG SFHVMBUJPOTNBOEBUFBDFSUBJOQFSDFOUBHFPGXPNFO JNQMFNFOUJOH UIF -PONJO*'$ QBSUOFSTIJQ QSPHSBN  QBSUJDJQBUJPO UIFUFBNXPSLFEXJUIBXJEFSBOHFPGFYQFSUTJOUIF àFME CPUIJO4PVUI"GSJDBBOEHMPCBMMZ5IJTNBOVBMJT r #VTJOFTT DBTF 5IFSF JT HSPXJOH FWJEFODF UIBU BOBUUFNQUUPQVMMUPHFUIFSTPNFPGUIFMFTTPOTMFBSOFE JOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDFMFBETUPBO BOE QSPWJEF B DPODFQUVBM GSBNFXPSL BOE HVJEBODF JODSFBTFJOQSPEVDUJWJUZ FGàDJFODZ QSPàUBCJMJUZBOE GPSPUIFSTFNCBSLJOHPOTJNJMBSUSBOTGPSNBUJPO5IJT SFMJBCJMJUZGPSNJOJOHDPNQBOJFT NBOVBMJTOPUNFBOUUPCFBOBVUIPSJUBUJWFHVJEF CVU SBUIFS UP QSPWJEF JEFBT BOE HVJEBODF UP BMM SFMFWBOU r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àD UP UIF NJOJOH TFDUPS CVUSFBEFSTBSFVSHFEUPNBLFUIFUJFTUPPUIFS JOEVTUSJFT   5IF-PONJO*'$8PNFOJO.JOJOHQSPHSBNTFFLTUPQSPNPUFUIFFNQMPZNFOUBOESFUFOUJPOPGXPNFOJO-PONJOTXPSLGPSDF *'$6OEFSHSPVOE7JTJU ,FO,JNBUIJ *'$1SPHSBN "OBMZTU XJUIB,XPNBO VOEFSHSPVOE(FOFSBM8PSLFST   80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF %FQBSUNFOUT 5IF LFZ EFQBSUNFOUT OFDFTTBSZ GPS UIF TVDDFTTGVM 5IF UFBN BMTP UBLFT DBSF PG NFEJDBM FNFSHFODJFT BOE JNQMFNFOUBUJPOPGB8*.QSPHSBNBSF PUIFSNFEJDBMSFRVJSFNFOUTPGUIFXPSLGPSDF r 1SPHSBN MFBEFSTIJQ 5IF QSPHSBN MFBEFSTIJQ XPVME r )VNBO3FTPVSDFT)VNBO3FTPVSDFTGVODUJPOJTUP JODMVEF UIF 1SPHSBN $PPSEJOBUPS PODF IFTIF IBT GPDVT PO UIF SFDSVJUNFOU  NBOBHFNFOU BOE DBSFFS CFFOJEFOUJàFE BMPOHXJUIUIFQSPHSBNDIBNQJPOT EFWFMPQNFOU PG UIF XPSLFST JO UIF NJOF 5IJT JEFOUJàFE JO UIF DPNQBOZ BOE UIF TUFFSJOH UFBN QMBZT B DSVDJBM SPMF JO B 8*. QSPHSBN JUT DPNNJUUFF 5IF QSPHSBN MFBEFSTIJQ QMBZT B LFZ SFTQPOTJCJMJUZJTUPTDPVUGPSBOESFDSVJUUIFXPNFO SPMF JO EFTJHOJOH UIF QSPHSBN BOE GBDJMJUBUJOH JUT SFRVJSFECZUIFNJOJOHPQFSBUJPOT JNQMFNFOUBUJPO r 5SBJOJOH  $VMUVSF $IBOHF BOE $PNNVOJDBUJPOT 5IF r 0QFSBUJPOT DPSF NJOJOH   5IF NJOJOH JOEVTUSZ IBT USBJOJOH DVMUVSFDIBOHFBOEDPNNVOJDBUJPOTUFBNT UISFFNBJOBSFBTPGPQFSBUJPODPSFNJOJOH QSPDFTTJOH QMBZ UIF WFSZ JNQPSUBOU SPMF PG QTZDIPMPHJDBMMZ BOE BENJOJTUSBUJPO 5IF CVML PG NJOJOH KPCT BSF QSFQBSJOH UIF NFNCFST PG BO PSHBOJ[BUJPO GPS UIF DPODFOUSBUFEJODPSFNJOJOHBOEJOPUIFSUFDIOJDBM JOUSPEVDUJPO PG XPNFO JOUP UIF XPSLGPSDF  VTJOH BSFBT TPXIJMFUIFQSPHSBNMFBEFSTIJQQMBZTBLFZ WBSJPVTUSBJOJOHNFUIPEPMPHJFTBOEDPNNVOJDBUJPO SPMFJOTFUUJOHUIFGSBNFXPSLGPSUIFQSPHSBN JUJT TUSBUFHJFT UIFSPMFPGUIF0QFSBUJPOT%FQBSUNFOUUPNBLFUIF QSPHSBNBSFBMJUZ5IF0QFSBUJPOT%FQBSUNFOUDBO *NQMFNFOUBUJPO1IBTFT CFDPOTJEFSFEUIFiFOHJOFuPGBNJOJOHPQFSBUJPO 5IFQSPHSBNMFBEFSTIJQ BMPOHXJUIBMMUIFEFQBSUNFOUT KVTU EJTDVTTFE  DBO JNQMFNFOU UIF 8*. QSPHSBN JO r &OHJOFFSJOH 5IF &OHJOFFSJOH %FQBSUNFOU JT UISFFQIBTFT1SFQBSF 3FDSVJUBOE3FUBJO SFTQPOTJCMF GPS FOTVSJOH UIBU BMM UIF UFDIOJDBM BOE QIZTJDBM SFRVJSFNFOUT OFDFTTBSZ GPS B XFMM r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r .FEJDBM5IFNFEJDBMUFBNBUBNJOFFOTVSFTUIBU BMMOFXBOESFUVSOJOHXPSLFST JODMVEJOHXPNFO  r 3FDSVJUJOH JOWPMWFT TFUUJOH SFDSVJUNFOU UBSHFUT NFFU HMPCBM IFBMUI BOE QIZTJDBM HFOEFSOFVUSBM GPS XPNFO  TDSFFOJOH BOE TFMFDUJPO PG XPNFO TUBOEBSETSFRVJSFEGPSUIFJSQBSUJDVMBSNJOJOHKPCT DBOEJEBUFTBOEJOEVDUJPOUSBJOJOHGPSXPNFO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF r 3FUBJOJOH JOWPMWFT EFWFMPQJOH LFZ JOJUJBUJWFT GPS 1SPHSBN0SHBOJ[BUJPOBM4USVDUVSF JODSFBTJOH SFUFOUJPO MFWFMT PG GFNBMF FNQMPZFFT  TVDI BT PQUJPOT GPS BMUFSOBUJWF QMBDFNFOUT PG (JWFOUIBUUIF0QFSBUJPOT%FQBSUNFOUIBTàSTUIBOE QSFHOBOU BOE CSFBTUGFFEJOH XPNFO SFNPWFE DPOUBDUXJUIBMMXPSLFSTBOEUIFSFGPSFXJUIQPUFOUJBM GSPN VOEFSHSPVOE PS IB[BSEPVT BSFBT DSFBUJOH B XPNFO SFDSVJUT  JUT SFTQPOTJCJMJUZ JT UP QSFQBSF GPS  FOWJSPONFOU UIBU JT DPOEVDJWF UP NFFUJOH OFFET SFDSVJU BOE SFUBJO XPNFO XJUI TVQQPSU GSPN BOE JO PG XPNFO CZ QSPWJEJOH DIBOHF IPVTFT  TBOJUBSZ DPPSEJOBUJPO XJUI UIF QSPHSBN MFBEFSTIJQ BOE PUIFS GBDJMJUJFTBOEMJGFTUZMFTVQQPSUGBDJMJUJFTMJLFEBZDBSF EFQBSUNFOUT*OUIBUTFOTF UIFSFJTBDPOTUBOUGFFECBDL BOEDPVOTFMJOHBOEBHPPEGFFECBDLBOEEJBMPHVF MPPQ CFUXFFO UIF 0QFSBUJPOT %FQBSUNFOU BOE PUIFS NFDIBOJTN EFQBSUNFOUT  XJUI UIF QSPHSBN MFBEFSTIJQ TJNQMZ QMBZJOH UIF SPMF PG B GBDJMJUBUPS  BT JMMVTUSBUFE JO UIF 5IFDIBSUPOUIFGPMMPXJOHQBHFNBQTPVUUIFBSFBTUIBU EJBHSBN FBDIPSHBOJ[BUJPOBMEFQBSUNFOUTIPVMECFSFTQPOTJCMF GPSJOPSEFSUPQSFQBSFGPS SFDSVJUBOESFUBJOXPNFO 0QFSBUJPOT 1SPHSBN-FBEFSTIJQ &OHJOFFSJOH)VNBO3FTPVSDFT.FEJDBM 5SBJOJOH $VMUVSF$IBOHF $PNNVOJDBUJPOT  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF .BQQJOHUIF8*.1SPDFTTUP0SHBOJ[BUJPOBM%FQBSUNFOUT 1SPDFTT 1SPHSBN &OHJOFFSJOH .FEJDBM )VNBO 5SBJOJOH  %FQBSUNFOU -FBEFSTIJQ 3FTPVSDFT $VMUVSF $IBOHF 1SFQBSF 4UFQ4FDVSF 4UFQ1SFQBSF 4UFQ$POEVDU 4UFQ%FWFMPQ 4UFQ1SFQBSF NBOBHFNFOU UIFQIZTJDBM IFBMUISJTL 8PNFOJO XPSLGPSDF DPNNJUNFOU FOWJSPONFOU BTTFTTNFOUTGPS .JOJOHQPMJDJFT UISPVHI BOETFU XPNFOPOBMM TFOTJUJ[BUJPO JODFOUJWFT KPCT 4UFQ%FWFMPQ USBJOJOH BSFDSVJUNFOU 4UFQ"VEJU 4UFQ BDUJPOQMBOGPS DVSSFOUTUBUVT $BUFHPSJ[FBMM XPNFO BOEDMJNBUF KPCTCZQIZTJDBM SFRVJSFNFOUT 4UFQ%FWFMPQ PWFSBMMQMBOBOE 3FDSVJU NBOBHFNFOU 4UFQ$POEVDU 4UFQ3FDSVJU 4UFQ$POEVDU TUSVDUVSF HFOEFSOFVUSBM XPNFO JOEVDUJPO TUSFOHUI POTFYVBM 4UFQ BOEIFBMUI IBSBTTNFOU .POJUPSBOE BTTFTTNFOUT BOENBUFSOJUZ DPOUJOVPVTMZ QPMJDJFT JNQSPWF QSPHSBN 3FUBJO 4UFQ 4UFQ 1SPWJEFDBSFFS 1SPWJEFTFYVBM EFWFMPQNFOU IBSBTTNFOU TVQQPSU USBJOJOHBOE QSFQBSFEOFTT 4UFQ1SPWJEF MJGFTUZMFTVQQPSU 4UFQ1SPWJEF POHPJOH 4UFQ%FWFMPQ DPNNVOJDBUJPOT BOBMUFSOBUJWF BOEUSBJOJOH QMBDFNFOU FWFOUTUP TZTUFNGPS TVQQPSUXPNFO QSFHOBOUBOE CSFBTUGFFEJOH XPNFO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 130(3".-&"%&34)*1 1SPDFTT%FQBSUNFOU 1SPHSBN-FBEFSTIJQ 1SFQBSF 4UFQ4FDVSFNBOBHFNFOUDPNNJUNFOUBOETFUJODFOUJWFT 4UFQ"VEJUDVSSFOUTUBUVTBOEDMJNBUF 3FDSVJU 4UFQ%FWFMPQPWFSBMMQMBOBOENBOBHFNFOUTUSVDUVSF 3FUBJO 4UFQ.POJUPSBOEDPOUJOVPVTMZJNQSPWFQSPHSBN  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 13&1"3& ,FZQBSUOFST)VNBO3FTPVSDFT TFOJPSNBOBHFNFOU #4FDVSF.BOBHFNFOU$PNNJUNFOU UFBN .BOBHFNFOU DPNNJUNFOU TIPVME CF WJTJCMF BU BMM 4UFQ4FDVSF.BOBHFNFOU$PNNJU MFWFMT PG UIF DPNQBOZ )PXFWFS  HJWFO UIBU NJOJOH NFOUBOE4FU*ODFOUJWFT DPNQBOJFTUFOEUPIBWFWFSUJDBMNBOBHFNFOUTUSVDUVSFT  JU JT FTTFOUJBM GPS UIF $IJFG &YFDVUJWF 0GàDFS UP GVMMZ 4FDVSJOH NBOBHFNFOU DPNNJUNFOU UP 8PNFO JO CVZ JOUP UIF QSPHSBN CFDBVTF POMZ UIFO XJMM UIF .JOJOHJTUIFDSVDJBMTUFQ5IFGPMMPXJOHPVUMJOFTUIF DPNNJUNFOUUPNBLFUIFQSPHSBNBSFBMJUZQFSNFBUF QSPDFTTGPSTFDVSJOHDPNNJUNFOU UPTFOJPS NJEEMFBOEMPXFSNBOBHFNFOU "*EFOUJGZ%SJWFST .PSFPWFS  JU JT OPU FOPVHI UP IBWF NBOBHFNFOU DPNNJUNFOUUPJODPSQPSBUFXPNFOPOMZJOQSJODJQMF 5IF àSTU BOE GPSFNPTU TUFQ CFGPSF JOJUJBUJOH 8PNFO 5IFDPNNJUNFOUOFFETUPCFCBDLFEVQXJUITVQQPSU JO .JOJOH QSPHSBN JT UP JEFOUJGZ UIF ESJWFST PG UIF GPS NFBTVSJOH SFTVMUT  IBWJOH DMFBS EFMJWFSBCMFT BOE QSPHSBN*UJTJNQPSUBOUUPBTL8IZEPXFXBOUUPEP TUBUFEDPOTFRVFODFTJOUIFFWFOUPGBGBJMVSFUPBDIJFWF UIJTQSPHSBN 4PNFPGUIFDPNNPOESJWFSTBSF UIFSFTVMUT r -FHJTMBUJWF 5IF HPWFSONFOU PG UIF DPVOUSZ PG PQFSBUJPONBOEBUFTBDFSUBJOQFSDFOUBHFPGXPNFO 'VSUIFS  BCTFODF PG B TUFBEZ BOE TUBCMF NBOBHFNFOU QBSUJDJQBUJPO JO UIF DPNQBOZ 'PS FYBNQMF  UIF TUSVDUVSFDBOIBWFEJSFDPOTFRVFODFTGPSUIFQSPHSFTTPG %FQBSUNFOU PG .JOJOH JO 4PVUI "GSJDB SFRVJSFT VODPOWFOUJPOBMQSPHSBNT TVDIBT8PNFOJO.JOJOH BMM NJOJOH DPNQBOJFT IBWF BU MFBTU  QFSDFOU SFQSFTFOUBUJPOPGXPNFOJOUIFJSPQFSBUJPOT $(FU4UBLFIPMEFS#VZJO r $PSQPSBUF TPDJBM SFTQPOTJCJMJUZ 5IF DPNQBOZ "TJODPSQPSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDFJTBUIFNF MFBEFST XBOU UIF DPNQBOZ UP CF B SFTQPOTJCMF UIBU JT DSPTTDVUUJOH BDSPTT DPNQBOZ GVODUJPOT BOE DPSQPSBUFDJUJ[FOJOUIFDPNNVOJUJFTJUXPSLTJOCZ EFQBSUNFOUT  UIF QSPHSBN SFRVJSFT CVZJO GSPN B JODMVEJOHNPSFXPNFOJOJUTXPSLGPSDF WBSJFUZ PG TUBLFIPMEFST GPS JU UP CF B TVDDFTT )FODF  r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r )VNBO3FTPVSDFT #BTFE PO XIJDI ESJWFST BSF JNQPSUBOU  DPNQBOZ r $PSFPQFSBUJPOT NJOJOHBOEQSPDFTTJOH  MFBEFST TIPVME EFDJEF PO UIF UZQF BOE FYUFOU PG JUT r 3FDSVJUNFOU DPNNJUNFOU r $PNNVOJDBUJPOT /FYU GPSBOZQSPHSBN QBSUJDVMBSMZPOFUIBUBUUFNQUT r 0SHBOJ[BUJPOBMEFWFMPQNFOU UP CSJOH BCPVU B DVMUVSF DIBOHF MJLF JODPSQPSBUJOH r $PNNVOJUZEFWFMPQNFOU XPNFOJOUPBUSBEJUJPOBMMZNBMFEPNJOBUFEJOEVTUSZ  UP CF TVDDFTTGVM  JU JT FTTFOUJBM UP IBWF VOXBWFSJOH r 5SBJOJOH NBOBHFNFOU DPNNJUNFOU  GPMMPXFE CZ TUBLFIPMEFS r -PDBMDPNNVOJUZ CVZJOBUBMMMFWFMT r 8PNFOXPSLFSTBOE r 6OJPOTBOEPSPSHBOJ[FEMBCPS  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 8PSLTIPQ #VZJO DBO CF BDIJFWFE CZ DPOEVDUJOH B POFEBZ XPSLTIPQ TFF "QQFOEJY " GPS B TBNQMF BHFOEB PG B TUBLFIPMEFS XPSLTIPQ  XIFSF FWFSZPOF JT BMMPXFE UP DPOUSJCVUFUIFJSQPJOUTPGWJFXSFHBSEJOHUIFQSPHSBN 5IJTQSPDFTT BMUIPVHIUJNFDPOTVNJOHBOETPNFUJNFT GSVTUSBUJOH JTFTTFOUJBMUPDSFBUFBTFOTFPGPXOFSTIJQ CZ FBDI TUBLFIPMEFS  XIJDI FWFOUVBMMZ SFTVMUT JO UIF FGà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àDVMUUBTL TVDIBTJOUFHSBUJOH XPNFO  JT IJHI )FODF JU JT JNQPSUBOU UP JODPSQPSBUF BQQPJOUNFOUPGXPNFOJOUPUIF r #BMBODFE TDPSFDBSET PG BMM UIF TUBLFIPMEFS EFQBSU NFOUTBOE r ,FZQFSGPSNBODFJOEJDBUPSTPGUIF1SPHSBN$PPSEJ OBUPS IJSJOHNBOBHFSTBOEPUIFSSFMFWBOUTUBGG  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 4UFQ"VEJU$VSSFOU4UBUVT  8IFSFWFSQPTTJCMF  CFODINBSLJOHTIPVMECFEPOF  BOE$MJNBUF XJUI JOUFSOBUJPOBM BOE OBUJPOBM DPNQBOJFT JO UIF TBNFTFDUPS #FGPSFEFTJHOJOHBOEJNQMFNFOUJOHB8PNFOJO.JOJOH  "EFDJTJPOTIPVMECFNBEFVQGSPOUCFUXFFOEPJOH QSPHSBN JUJTJNQPSUBOUUPDBSSZ PVUBOBVEJU PSHBQ B BTVNNBSZBVEJUUIBUTJNQMZJOWPMWFTBOJOJUJBM BOBMZTJTPGUIFDVSSFOUTUBUFPGXPNFOTQBSUJDJQBUJPOJO TDPQJOHPGFYJTUJOHHBQTPS C BO JOEFQUIBVEJU UIFDPNQBOZ UIBU XPVME HP JOUP UIF TQFDJàDT PG UIF JEFOUJàFE HBQT BOE EJTDVTTFT XIBU OFFET UP CF EPOF 5IF 5IFGPMMPXJOHBSFBTTIPVMECFDPWFSFECZTVDIBOBVEJU NPTU FGàDJFOU VTF PG SFTPVSDFT XPVME JOWPMWF àSTU TFF"QQFOEJY#GPSTDPQFPGXPSLPGBOFNQMPZNFOU DPOEVDUJOHBTVNNBSZBVEJU GPMMPXFECZEFUBJMFE FRVJUZBVEJU  BVEJUTPGTQFDJàDDPNQPOFOUT r %FHSFFPGGFNBMFSFQSFTFOUBUJPO8IBUJTUIFHFOEFS EJTBHHSFHBUFE TUBUJTUJDT GPS IJTUPSJDBM FNQMPZNFOU   4VDIBVEJUTDPVMECFQBSUPGBCSPBEFSFNQMPZNFOU BQQPJOUNFOUSBUJPBOEUVSOPWFSSBUJP FRVJUZ BVEJU UIBU JODPSQPSBUFT QFPQMF XJUI EJTBCJMJUJFT BOE IJTUPSJDBMMZ EJTBEWBOUBHFE r &NQMPZNFOU CBSSJFST 8IBU BSF UIF FNQMPZNFOU DPNNVOJUJFT JOBEEJUJPOUPXPNFO CBSSJFST SFDSVJUNFOU TFYVBMIBSBTTNFOU QSPGFTTJPOBM EFWFMPQNFOU  QIZTJDBM EFNBOET  FUD  BEWFSTFMZ BGGFDUJOHXPNFOTQBSUJDJQBUJPOJOUIFDPNQBOZ  r +PC TVJUBCJMJUZ 8IBU KPCT BSF NPTU TVJUBCMF GPS XPNFO r 1PMJDJFT  QSPDFEVSFT  QSBDUJDFT BOE QSPDFTTFT "SF UIF SJHIU QPMJDJFT  QSPDFEVSFT  QSBDUJDFT BOE QSPDFTTFT JO QMBDF UP SFDSVJU  EFWFMPQ BOE SFUBJO XPNFOFNQMPZNFOU r 1IZTJDBM JOGSBTUSVDUVSF "SF UIF SJHIU GBDJMJUJFT TVDIBTDIBOHFIPVTFTBOEVOEFSHSPVOEUPJMFUT BOE TFSWJDFTJOQMBDFGPSXPNFO  r (PWFSOBODF BOE NBOBHFNFOU 8IBU HPWFSOBODF 8PNFO$IBOHF)PVTF BOENBOBHFNFOUTUSVDUVSFTBSFJOQMBDFUPQSPNPUF )PTTZ4IBGU XPNFOFNQMPZNFOU r 4PDJBM JOGSBTUSVDUVSF "SF UIFSF NFDIBOJTNT JO QMBDFUPQSPWJEFXPNFOXJUITPDJBMTVQQPSU  r $PNNVOJDBUJPOT *T UIFSF B DPNNVOJDBUJPO  TUSBUFHZ JO QMBDF UP QSPNPUF BOE EJTTFNJOBUF XPNFOSFMBUFEJTTVFT  5IF àOEJOHT GSPN UIJT BVEJU XPVME JOGPSN UIF CSPBE TUSVDUVSF PG UIF 8PNFO JO .JOJOH QSPHSBN UIBU àUT UIF FOWJSPONFOU PG UIF DPNQBOZ JO RVFTUJPO 5IF GPMMPXJOHUISFFJTTVFTTIPVMEBMTPCFLFQUJONJOEXIJMF DPOEVDUJOHTVDIBOBVEJU  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 4UFQ%FWFMPQ0WFSBMM1MBOBOE D  *U JT BMTP JNQPSUBOU UP BQQPJOU DIBNQJPOT BU WBSJPVT .BOBHFNFOU4USVDUVSF NBOBHFNFOU MFWFMT JO UIF PSHBOJ[BUJPO  XIPTF KPC XPVMECFUPFOEPSTFUIFQSPHSBN NPUJWBUFPUIFSTUP "%FWFMPQ1SPHSBN%FTJHO QBSUJDJQBUF BOEBTTJTUJONPOJUPSJOHBOENBSLFUJOH UIFQSPHSBNJOUFSOBMMZ 6TJOHUIFàOEJOHTBOESFDPNNFOEBUJPOTGSPNUIFBVEJU  BO PWFSBMM QSPHSBN EFTJHO TIPVME CF QSFQBSFE 5IF "UUIFJNQMFNFOUBUJPOMFWFM QSPHSBNEFTJHOXPVMEEFTDSJCFBMMUIFNBJODPNQPOFOUT PG UIF QSPHSBN 5IJT TIPVME CF BDDPNQBOJFE CZ B B  1SPHSBN $PPSEJOBUPS *OUFHSBUJOH XPNFO JT B EFUBJMFE XPSL QMBO UIBU JODMVEFT TQFDJà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àDJFOU SVOOJOH PG r )VNBO3FTPVSDFT UIF QSPHSBN  UIF BHSFFNFOU PG BMM UIF SFMFWBOU r $PSF0QFSBUJPOT UFDIOJDBMPQFSBUJPOT  EFQBSUNFOUT 0QFSBUJPOT  &OHJOFFSJOH  .FEJDBM  r 3FDSVJUNFOU )VNBO 3FTPVSDFT BOE 5SBJOJOH  $VMUVSF $IBOHF BOE$PNNVOJDBUJPO TIPVMECFCSPVHIUJOUPTFUUJOH r $PNNVOJDBUJPOT UIFHPBMTBOEEFTJHOPGUIFQSPHSBN r 0SHBOJ[BUJPOBM%FWFMPQNFOU $%FmOF$MFBS3FQPSUJOH-JOFT r $PNNVOJUZ%FWFMPQNFOUBOE r 5SBJOJOH $MFBS SFQPSUJOH MJOFT OFFE UP CF EFà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àMF JOEJDBUPST  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF %%FWFMPQ'FFECBDL4USVDUVSFT 4UFQ.POJUPSBOE$POUJOVPVTMZ *O PSEFS UP SFUBJO XPNFO FNQMPZFFT  JU JT FTTFOUJBM *NQSPWF1SPHSBN UIFZ GFFM UIBU UIFJS WPJDFT BSF CFJOH IFBSE 5IJT JT FTQFDJBMMZ JNQPSUBOU CFDBVTF UIJT JT B OFX MFBSOJOH (JWFOUIBUUIFJNQMFNFOUBUJPOPGB8PNFOJO.JOJOH FYQFSJFODFGPSCPUIUIFDPNQBOZBOEUIFXPNFO BOEB QSPHSBN UBLFT QMBDF BDSPTT EFQBSUNFOUT  JU XPVME MPUPGJNQSPWFNFOUTDBOCFNBEFUISPVHIDPOTUSVDUJWF CF WFSZ EJGàDVMU UP FOTVSF UIBU QSPHSBN UBSHFUT BSF EJBMPHVF 5IFSF BSF WBSJPVT PQUJPOT GPS EFWFMPQJOH B BDIJFWFE JO UIF BCTFODF PG B HPPE NPOJUPSJOH BOE NFDIBOJTN JODMVEJOH FWBMVBUJPOTZTUFN5XPLFZUPPMTUIBUDBOCFWFSZVTFGVM r 8PNFOTVOJPO"OBDUJWFXPNFOTVOJPODBOQMBZ JONPOJUPSJOHXPNFOSFDSVJUNFOUUBSHFUTBSF BCJHSPMFJOUBLJOHXPNFOTWPJDFTUPNBOBHFNFOU 5IJTOFFETUPCFBOPSHBOJ[FETUSVDUVSFBOETIPVME B  "QQPJOUNFOU 3BUJP 5PPM 5IJT UPPM FOBCMFT NFFUPOBSFHVMBSCBTJT JOEJWJEVBM NBOBHFST UP TFU UBSHFUT GPS XPNFO SFDSVJUNFOU GPS UIFJS EFQBSUNFOU BOE UP NPOJUPS r 8PNFOTSFQSFTFOUBUJWFHSPVQ5IJTXBTEJTDVTTFE  UIFN 5IF UBSHFUT XJMM CF EJGGFSFOU GSPN NBOBHFS FBSMJFSJOUIFNBOVBMBTBOPUIFSGFFECBDLBWFOVF UPNBOBHFSBOEBDDPSEJOHUPUIFJSBSFBTPGPQFSBUJPO r (SJFWBODF PGàDFST 5IFTF PGàDFST  BQQPJOUFE CZ 4FF "QQFOEJY & GPS TBNQMF "QQPJOUNFOU  UIF DPNQBOZ  DBO CF DPOUBDU QPJOUT GPS XPNFO JO 3BUJP5PPM JOTUBODFTPGTFYVBMIBSBTTNFOU r 1FFS FEVDBUPST 4FMFDUFE BOE USBJOFE CZ UIF C  8PNFO JO .JOJOH %BTICPBSE 5IF EBTICPBSE DPNQBOZ  UIFZ DBO QMBZ BO JNQPSUBOU SPMF JO QSPWJEFTBTOBQTIPUPGXPNFOSFDSVJUNFOUUBSHFUT TVDI BTQFDUT BT QSPWJEJOH JOGPSNBUJPO UP XPNFO BOE TVDI BTQFDUT BT DPSSFTQPOEJOH BDUVBM à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r PGXPNFOFNQMPZFECZUIFDPNQBOZ r XPNFOFNQMPZFECZUIFDPNQBOZ r 'FNBMFWTNBMFBUUSJUJPOSBUFT *NQBDUT r $PNQMJBODFXJUIHPWFSONFOUMFHJTMBUJPO r *ODSFBTFJOJODPNFPGXPNFO UIFSFCZJNQBDUJOHDPNNVOJUZXFMMCFJOH r *NQSPWFETBGFUZSFDPSEEVFUPIJSJOHPGXPNFO r *NQSPWFENBDIJOFSZDBSFSFDPSEEVFUPIJSJOHPGXPNFO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 5IF VTF PG UIF "QQPJOUNFOU 3BUJP 5PPM BOE UIF r 4BMBSZ EJTQBSJUZ TVSWFZ UP BOBMZ[F BOE DPNQBSF 8PNFOJO.JOJOH%BTICPBSETIPVMECFNPOJUPSFEPO TBMBSZ EJGGFSFOUJBMT BOE UIFJS DBVTFT BDSPTT WBSJPVT BNPOUIMZCBTJTUIFPUIFSJOEJDBUPSTDBOCFNFBTVSFE XPSLQSPàMFT BTXFMMBTXJUIJOUIFN DPOUSPMMJOHGPS PO B RVBSUFSMZ CBTJT 5IF NPOJUPSJOH JT EPOF CZ UIF SBDF HFOEFS UJNFXJUIUIFDPNQBOZBOEQPTJUJPO 1SPHSBN $PPSEJOBUPS BOE NBOBHFST JO PQFSBUJPOT  BT 4FF "QQFOEJY ) GPS TBNQMF 503 GPS B TBMBSZ XFMMBTCZUIFQSPHSBNMFBEFSTIJQ.POUIMZNPOJUPSJOH EJTQBSJUZTUVEZ CZ UIF QSPHSBN MFBEFSTIJQ JT NPTU JNQPSUBOU UP  GBDJMJUBUFDIBOHFT r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r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r 'FNBMF TFBSDIFST 'FNBMF TFBSDIFST TIPVME CF GPS8PNFO BQQPJOUFEUPTFBSDIXPNFONJOFSTXIFOUIFZFOUFS BOEMFBWFNJOFQSFNJTFT (JWFO NJOJOHT NBMFEPNJOBUFE IJTUPSZ  UIF QIZTJDBM FOWJSPONFOU JT PGUFO OPU BDDPNNPEBUJOH UP XPNFO r 5SBOTQPSU BSSBOHFNFOUT *G UIF DPNQBOZ XBOUT UP " GBJMVSF UP QVU BQQSPQSJBUF JOGSBTUSVDUVSF JO QMBDF FODPVSBHF XPNFO GSPN TVSSPVOEJOH DPNNVOJUJFT CFGPSF JOUSPEVDJOH XPNFO UP UIF XPSLQMBDF XPVME UPXPSLBUJUTQSFNJTFT JUOFFETUPNBLFQSPWJTJPOT NBLFBDDPNQMJTIJOHUIFUBTLIBSEFSBTJUXPVMENBLF GPSTBGFUSBOTQPSUNBOZXPNFOBSFBGSBJEUIBUUIFZ XPNFO VODPNGPSUBCMF JO BO BMSFBEZ VODPNGPSUBCMF XJMMCFUBLFOBEWBOUBHFPG PSSBQFE JGUIFZUSZUP FOWJSPONFOU 4PNF PG UIF QIZTJDBM JOGSBTUSVDUVSF UP HFUUPUIFNJOFPOUIFJSPXO QSFQBSFJT r $BHF FUJRVFUUF .FO BOE XPNFO BSF SFHVMBSMZ r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àDBUJPOT GPS FYBNQMF  JU JT   "WPJEJOHPWFSàMMJOHUIFDBHFTBOE QSFTDSJCFE JOUFSOBUJPOBMMZ UIBU UIFSF TIPVME CF B   5FBDIJOHXPNFOUPQSPUFDUUIFJSPXOTQBDF TIPXFSGPSFWFSZTJYXPNFO  VTJOHCBTJDTFMGEFGFOTFUFDIOJRVFT r 6OEFSHSPVOEUPJMFUT.JOFSTXPSLVOEFSHSPVOEGPS %FUBJMFE"VEJU FJHIUIPVSTIJGUT*GUIFSFBSFOPEFDFOUVOEFSHSPVOE UPJMFUGBDJMJUJFT JUXPVMECFWFSZEJGàDVMUGPSNJOFST 5IF BVEJU DPOEVDUFE FBSMJFS TFF 4UFQ   XJMM HJWF B UP XPSL FGGFDUJWFMZ .PSFPWFS  JU IBT CFFO GPVOE CSPBEPWFSWJFXPGUIFHBQTJOQIZTJDBMJOGSBTUSVDUVSF UIBUNFOBOEXPNFOàOEJUEJGàDVMUUPTIBSFUIF 5IJTXPVMEOFFEUPCFGPMMPXFEVQXJUIBNPSFEFUBJMFE TBNFUPJMFUTVOEFSHSPVOE*UCFDPNFTJNQPSUBOUUP TVSWFZUIBUGPDVTFTPOUIFTQFDJàDTUIBUOFFEUPCFQVU CVJMEVOEFSHSPVOEUPJMFUTGPSXPNFO VTJOHTQFDJBM JOQMBDF UFDIOPMPHZ  BOE BMTP UP FOTVSF UIBU BSSBOHFNFOUT BSFNBEFGPSEJTQPTBMPGTBOJUBSZXBTUF *OWPMWF8PNFOJO%FDJTJPOT r 0WFSBMMT 5SBEJUJPOBMMZ  NJOFST IBWF XPSO B POF 5IF SFQSFTFOUBUJWF HSPVQ PG XPNFO  EFTDSJCFE VOEFS QJFDFPWFSBMMBTUIFSFXFSFOPXPNFOJOUIFTFDUPS 4UFQ   TIPVME CF DPOTVMUFE XIFO EFTJHOJOH GPS )PXFWFS  GPS XPNFO UP XPSL DPNGPSUBCMZ BOE UP QIZTJDBM JOGSBTUSVDUVSF  BT EJTDVTTFE  TVDI BT DIBOHF VTFUIFUPJMFUT UIFZPGUFOQSFGFSUXPQJFDFPWFSBMMT SPPNT  UPJMFUT BOE PWFSBMMT .PSFPWFS  UIJT QIZTJDBM 5IFTF UXPQJFDF PWFSBMMT OFFE UP CF EFTJHOFE JOGSBTUSVDUVSF QMBOOJOH DBO CF EPOF CZ UIF SFHVMBS UP DPNQMZ XJUI VOEFSHSPVOE NJOJOH DMPUIJOH FOHJOFFSJOH EFQBSUNFOUT 5IFSF JT OP OFFE UP DSFBUF SFHVMBUJPOT TFQBSBUFEFQBSUNFOUT*OTUFBE BMMUIBUJTSFRVJSFEJTUP HFOEFSJ[FUIFXPSL GPSFYBNQMF CZFOTVSJOHPWFSBMMT  8PNFO BMTP UFOE UP QSFGFS EBSL PWFSBMMT UP XIJUF BSFTVJUBCMFGPSXPNFO OPUKVTUGPSNFO PWFSBMMTGPSNFOTUSVBMSFBTPOT*UJTVQUPUIFNJOF NBOBHFNFOUUPEFDJEFXIBUDPMPSUPQJDL)PXFWFS  /PUF SFHBSEMFTTPGUIFDIPTFODPMPS NBOBHFNFOUTIPVME 5IFXPSLGPSUIF&OHJOFFSJOH%FQBSUNFOUJTQSJNBSJMZ NBLFTVSFUIBUàSTU BQQSPQSJBUFSFá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r (BTFTNFBTVSFNFOUFYQPTVSFUPIB[BSEPVTHBTFT r )FBUBTTFTTNFOUIFBUMFWFMTJOEJGGFSFOUKPCT 4UFQ$POEVDU)FBMUI3JTL"TTFTTNFOUT GPS8PNFOJOBMM+PCT r 7JCSBUJPO BOE QIZTJDBM UVSCVMFODF BTTFTTNFOU FYQPTVSF UP IFBWZ  WJCSBUJOH FRVJQNFOU BOE .JOJOH DPNQBOJFT XJMM HFOFSBMMZ EP IFBMUI SJTL NBDIJOFSZBOE BTTFTTNFOUTGPSBMMNJOJOHSFMBUFEKPCTBOEUIFOUBLFUIF r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r 8PNFO BTTVNFEUPCFPGSFQSPEVDUJWFBHF CVUOPU *O PSEFS UP FOTVSF UIBU BQQSPQSJBUF KPCT BSF BTTJHOFE QSFHOBOUPSCSFBTUGFFEJOH  UP BQQSPQSJBUF XPNFO  JU JT JNQPSUBOU UP JODPSQPSBUF r 1SFHOBOUXPNFOBOE HFOEFSJOUPUIFIFBMUISJTLBTTFTTNFOU 4FF"QQFOEJY* r #SFBTUGFFEJOHXPNFO GPSTBNQMF503UPJODPSQPSBUFHFOEFSJOBIFBMUISJTL BTTFTTNFOU 5IFIFBMUISJTLTTIPVMECFBTTFTTFEGPSBMM &YQPTVSFTBOESJTLTNBZWBSZGPSFBDIDBUFHPSZPGXPNFO KPCT MPPLJOHBUUIFGPMMPXJOHTJYBSFBT "MMSJTLBTTFTTNFOUTTIPVMEUBLFJOUPBDDPVOUUIBUXPNFO r )B[BSEBTTFTTNFOUFOWJSPONFOUBMFYQPTVSF TVDIBT NBZCFVOEFSUBLJOHUIFKPCTBOEUIBUUIFTFXPNFONBZ SBEJBUJPO BOE FYQPTVSF UP UPYJD DIFNJDBMT VTFE JO CFJOEJGGFSFOUQIBTFTPGUIFJSSFQSPEVDUJWFDZDMFT NJOJOHBOEQSPDFTTJOH r /PJTFNFBTVSFNFOUTBOETVSWFZTIJHIOPJTFMFWFMT JOEJGGFSFOUKPCT   &SHPOPNJDTJTUIFTDJFODFPGEFTJHOJOHUIFKPC FRVJQNFOUBOEXPSLQMBDFUPàUUIFXPSLFS 8PNFO$IBOHF)PVTF )PTTZ4IBGU  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 4UFQ$BUFHPSJ[FBMM+PCTCZ1IZTJDBM EJGGFSFOUXPNFOBOENFOUPEFUFSNJOFXIPJTQIZTJDBMMZ 3FRVJSFNFOUT àUBOEBCMFUPVOEFSUBLFBOZHJWFOKPC 4FF"QQFOEJY+ GPSTBNQMFQIZTJDBMSFRVJSFNFOUGPSTFMFDUKPCT  .BOZKPCTJONJOJOHSFRVJSFBIJHIEFHSFFPGQIZTJDBM TUSFOHUI BOE FOEVSBODF 5SBEJUJPOBMMZ  JU JT PGUFO 5IFUBTLJOUIJTTUFQJTUPQSFQBSFBMJTUPGHFOEFSOFVUSBM BTTVNFE UIBU NFO  CVU OPU XPNFO  DBO IBOEMF UIFTF NJOJNVN QIZTJDBM SFRVJSFNFOUT GPS FBDI KPC UZQF KPCT8IJMFNFO POBWFSBHF IBWFHSFBUFSTUSFOHUIBOE 4VDI B TDIFEVMF DBO CF VTFE UP FOTVSF UIBU QPUFOUJBM IFBUUPMFSBODFUIBOXPNFO JUJTOPUUSVFUIBUPOMZNFO DBOEJEBUFT QBTT KPCTQFDJàD QIZTJDBM SFRVJSFNFOUT DBONFFUUIFQIZTJDBMSFRVJSFNFOUTPGBOZHJWFOKPC*UJT EVSJOH UIF TDSFFOJOH QSPDFTT BU UIF FBSMZ TUBHFT PG UIFSFGPSFJNQPSUBOUUPVOEFSTUBOEUIFTQFDJàDQIZTJDBM SFDSVJUNFOU4VDITUBOEBSETDBOBMTPCFVTFEUPBTTFTT SFRVJSFNFOUTGPSFBDIKPC SFHBSEMFTTPGHFOEFS XPSLFSTXIPIBWFCFFOJOKVSFEPSBSFUBLJOHUJNFPGGUP EFUFSNJOFJGUIFZBSFàUBOESFBEZUPSFUVSOUPUIFKPC " DPNQBOZ TIPVME LOPX UIF EFUBJMFE QIZTJDBM SFRVJSFNFOUTGPSFBDIKPCTPUIBUJUDBOUFTUNFOBOE XPNFO GPS TVJUBCJMJUZ GPS B TQFDJà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r #BTJDNFEJDBMàUOFTT XFJHIU CMPPEQSFTTVSF  5IFHFOEFSOFVUSBMTUSFOHUIBOEIFBMUIBTTFTTNFOUTBMTP OFFEUPCFDPOEVDUFEFBDIUJNFBOJOKVSFE TJDLPSPO r #BTJDQIZTJPMPHJDBMàUOFTT IFBSUSBUF CPEZ MFBWFXPSLFSJTSFUVSOJOHUPXPSLUPFOTVSFUIBUIFPSTIF NBTTJOEFY  DBOTUJMMQFSGPSNUIFTBNFKPCXJUIPVUBOZEJGàDVMUJFT r )FBU UPMFSBODF TDSFFOJOH UP FOTVSF XPSLFST DBO UPMFSBUFUIFJOUFOTFVOEFSHSPVOEIFBUBOE r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r .BUFSOJUZ 5IJT XPVME QSPWJEF EJSFDUJPO BOE HVJEFMJOFT GPS BMM DPNQBOZ FNQMPZFFT PO IPX UP $VMUVSBM "T NJOJOH IBT USBEJUJPOBMMZ CFFO B NBMF IBOEMFDBTFTPGQSFHOBOUBOECSFBTUGFFEJOHXPNFO EPNJOBUFE TFDUPS  B IVHF DVMUVSF TIJGU JT OFDFTTBSZ JG JOBGBJSBOEDPOTJTUFOUNBOOFS JODMVEJOHHVJEFMJOFT XPNFO BSF UP TUBSU XPSLJOH TJEFCZTJEF XJUI NFO PO QSPWJEJOH BMUFSOBUF QMBDFNFOU UP UIFN 5IJT /PU POMZ EPFT B NJOETFU FYJTU UIBU NJOJOH JT OPU B XPVME BMTP JODMVEF NBOBHFNFOU PG NBUFSOJUZ QMBDFGPSXPNFO CVUXPNFOJONJOJOHFOWJSPONFOUT MFBWF BSFBMTPBUSJTLPGFYQFSJFODJOHTFYVBMBCVTF r 4FYVBMIBSBTTNFOU5IFSFXPVMECFBDMFBSMZTQFMMFE PVUEFà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àDBMMZ GPS XPNFO $PNQBOJFT NBZ WBSZ JO UIF FYUFOU UIBU UIFZ JODMVEF DFSUBJO JOGPSNBUJPO JO UIFJS QPMJDJFTBOEQSPDFEVSFT*UJTBMTPJNQPSUBOUUIBUUIFTF QPMJDJFT BOE QSPDFEVSFT SFáFDU MPDBM MBX BOE DPOUFYU 4PNFPGUIFLFZQPMJDJFTUPDPOTJEFSBSF r &NQMPZNFOUFRVJUZ5IFTFXPVMECFHVJEFMJOFTUIBU /PLUIVMB.QPLFMJ  -PDP0QFSBUPSBU,  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF ,FZ&MFNFOUTPG1PMJDJFT &NQMPZNFOU&RVJUZ1PMJDZ r 3FDSVJUNFOUQPMJDZQSPIJCJUJOHEJTDSJNJOBUJPOPGBOZOBUVSF r $MFBSMZTUBUFESFNVOFSBUJPOQPMJDZ4BMBSZEJGGFSFOUJBMTOPUQSPWJEJOHHSPVOETGPSEJTDSJNJOBUJPO r .FEJDBMUFTUJOHUPCFMJNJUFEPOMZJGKVTUJàBCMFJOMJHIUPGNFEJDBMGBDUT FNQMPZNFOUDPOEJUJPOT TPDJBMQPMJDZ BOEJOIFSFOUSFRVJSFNFOUPGKPC r /POEJTDSJNJOBUJPOQPMJDZGPSSFDSVJUNFOUPGTQPVTFTBOEGBNJMZNFNCFST QSPWJEFEUIBUUIFJOUFSWJFXBOE TFMFDUJPOQSPDFTTJTOPUJOáVFODFECZBOEPSJOWPMWFT FJUIFSEJSFDUMZPSJOEJSFDUMZ BDVSSFOUMZFNQMPZFETQPVTF PSGBNJMZNFNCFS .BUFSOJUZ1PMJDZ r $MFBSMZTUBUFESPMFBOESFTQPOTJCJMJUJFTPGMJOFNBOBHFSTUP &OTVSFBMMGFNBMFFNQMPZFFTBSFBXBSFPGUIFQPMJDZ 1FSJPEJDBMMZJEFOUJGZ SFDPSEBOESFWJFXQPUFOUJBMMZIB[BSEPVTFOWJSPONFOUTUPQSFHOBOUPS CSFBTUGFFEJOHXPNFO r $MFBSMZTUBUFESFTQPOTJCJMJUZPGXPNFOUPJOGPSNUIFJSNBOBHFSTUIFNPNFOUUIFZCFDPNFBXBSFUIBUUIFZBSF QSFHOBOUTPUIBUQSPQFSTUFQTDBOCFUBLFOUPFOTVSFUIFJSIFBMUIBOETBGFUZ r 1SPDFTTUPCFGPMMPXFECZUIFMJOFNBOBHFSPODFBOFNQMPZFFJTQSFHOBOUUPFWBMVBUFXPSLQMBDFSJTLTBOE SFNPWBMGSPNIFSKPC JGOFFEFE r 1SPDFTTUPàOEBMUFSOBUJWFQMBDFNFOUGPSUIFQSFHOBOUPSCSFBTUGFFEJOHXPNBO r %FTDSJQUJPOPGNBUFSOJUZMFBWFCFOFàUT r 1PMJDZPOBEPQUJPO r 1SPDFTTGPSSFFOUSZJOUPUIFXPSLGPSDF 4FYVBM)BSBTTNFOU1PMJDZ r $MFBSEFàOJUJPOPGTFYVBMIBSBTTNFOU r 0QUJPOTGPSUIFWJDUJNPGTFYVBMIBSBTTNFOUUPSFTPMWFUIFNBUUFS r 1SPDFEVSFGPSMPEHJOHBGPSNBMDPNQMBJOU r 1SPDFTTGPSSFWJFXBOEJOWFTUJHBUJPO r 3JHIUTBOEDPOTFRVFODFTGPSCPUIUIFBDDVTFSBOEUIFBDDVTFE  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 4UFQ%FWFMPQB3FDSVJUNFOU GPSBNJOJOHKPC4VDISFRVJSFNFOUTOBSSPXUIFQPPMPG  "DUJPO1MBO QPUFOUJBMDBOEJEBUFT 5IFSFDSVJUNFOUBDUJPOQMBOTIPVMEGPMMPXBGPVSTUFQ -BDLPGSFRVJSFEQIZTJDBMBCJMJUZ*OPSEFSUPFGGFDUJWFMZ QSPDFTT EPBNJOJOHKPC XPSLFSTBSFSFRVJSFEUPIBWFBCBTJD QIZTJDBMBOEQIZTJPMPHJDBMàUOFTTUFTU IFBSUSBUF CPEZ "4IPSUMJTU.PTU&BTJMZ'JMMFE+PCT NBTTJOEFY BOEBSFBMTPSFRVJSFEUPQBTTUISPVHIBIFBU  GPS8PNFO UPMFSBODFUFTUJOPSEFSUPFOTVSFUIBUUIFZDBOTVSWJWF UIFIJHIUFNQFSBUVSFTVOEFSHSPVOE8PNFOXIPBSF 8IJMFJUNBZCFEFUFSNJOFEUIBUXPNFOBSFFMJHJCMF PWFSXFJHIUNBZGBJMUIFQIZTJDBMTUSFOHUIUFTUT GPS BOZ KPC BU UIF NJOF  JO PSEFS UP SFBDI UBSHFUT SBQJEMZ BNJOFTNBOBHFNFOUUFBNNBZXBOUUPGPDVT $%FWFMPQB3FDSVJUNFOU"DUJPO1MBO PO UBSHFUJOH TQFDJàD KPCT GPS XPNFO 6TJOH B  QSJODJQMF  UIF JEFBM KPCT XPVME CF UIPTF UIBU SFRVJSF 0ODFUIFNBJOSFDSVJUNFOUCBSSJFSTIBWFCFFOJEFOUJàFE  MPX QIZTJDBM TUSFOHUI  MPX QSJPS FYQFSJFODF BOE BSFDSVJUNFOUBDUJPOQMBO BJNFEBUBEESFTTJOHUIFLFZ USBJOJOHMFWFM BOEIBWFIJHIWPMVNFT 4FF"QQFOEJY CBSSJFS QSFWFOUJOH NPSF XPNFO GSPN FOUFSJOH UIF ,GPSTBNQMFMJTUPGBQQSPQSJBUFKPCTGPSXPNFO XPSLGPSDF  TIPVME CF ESBXO VQ %FQFOEJOH PO UIF JEFOUJàFECBSSJFS TPNFBDUJPOTUIBUDBOCFUBLFOBSF #"OBMZ[F3FDSVJUNFOU#BSSJFST r .BSLFUJOH BXBSFOFTT 5IJT XPVME CF UP JOGPSN UIF DPNNVOJUZ BCPVU TVDI BTQFDUT BT QPUFOUJBM 5IFSF BSF NBOZ CBSSJFST UP SFDSVJUJOH XPNFO *U JT KPC PQFOJOHT GPS XPNFO BOE QSPDFEVSFT BOE JNQPSUBOUUIBUBDPNQBOZSJHPSPVTMZBOBMZ[FTTQFDJàD SFRVJSFNFOUTGPSBQQMJDBUJPO SFDSVJUNFOUCBSSJFSTUPVOEFSTUBOEXIBULFFQTXPNFO GSPNKPJOJOHUIFDPNQBOZ r 4LJMMTVQMJGUNFOU5IJTXPVMEFODPVSBHFXPNFOJO UIFDPNNVOJUZCZQSPWJEJOHUIFNXJUIDIBOOFMTUP -BDL PG JOGPSNBUJPO BOEPS BQQFUJUF 5IF JTTVF UP JNQSPWFUIFJSFEVDBUJPOBM BTXFMMBTQIZTJDBMTLJMMT DPOTJEFSIFSFJTXIFUIFSXPNFOJOUIFMPDBMDPNNVOJUZ 5IJTDPVMEJODMVEFUSBJOJOHPQUJPOTBOECVSTBSJFT àOE JU BUUSBDUJWF UP XPSL JO UIF DPNQBOZ 0GUFO UIJT r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àHVSFT TDIPPM -BDL PG SFRVJSFE RVBMJàDBUJPOT %FQFOEJOH PO UIF DPVOUSZDPOUFYUBOEDPNQBOZQPMJDJFT CPUINFOBOE XPNFO NJOFST NBZ CF SFRVJSFE UP IBWF DPNQMFUFE NBUSJDVMBUJPO UIFTDIPPMMFBWJOHMFWFMJO4PVUI"GSJDB  BTXFMMBTIBWFCBTJDMJUFSBDZBOEOVNFSBDZUPRVBMJGZ  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 3&$36*5 4UFQ3FDSVJU8PNFO 5IFSFJTPGUFOUIFUFNQUBUJPOUPFODPVSBHFPWFSXFJHIU XPNFO UP VOEFSUBLF B QIZTJDBM àUOFTT QSPHSBN JO 5IFQSPDFTTPGTDSFFOJOHBOETFMFDUJOHDBOEJEBUFTEFQFOET PSEFS  UP MPTF XFJHIU  BOE DPOTFRVFOUMZ JODSFBTF UIF PO UIF OBUVSF PG UIF KPC UIBU FBDI DBOEJEBUF JT CFJOH DPNQBOZTSFDSVJUNFOUà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àUOFTT DBO CF QBSU PG B MBSHFS DSJUFSJBGPSSFDSVJUNFOU TVDIBT BXBSFOFTTDBNQBJHOJOUIFDPNNVOJUZ r .FEJDBMBTTFTTNFOUUPFOTVSFUIBUFBDIOFXSFDSVJU JTQIZTJDBMMZàUUPEPUIFKPCCZEPJOHCBTJDNFEJDBM  4FMFDUJPO#JBT QIZTJPMPHJDBM  IFBU UPMFSBODF BOE GVODUJPOBM XPSL ,FFQJOH JO NJOE UIBU UIFSF JT B IJHI QPUFOUJBM GPS B DBQBDJUZUFTUT TFF4UFQJO.FEJDBM  TFMFDUJPOCJBTUPSFDSVJUNFOPWFSXPNFO VUNPTUDBSF r /VNFSBDZBOEMJUFSBDZBTTFTTNFOUUPFOTVSFUIBU TIPVMECFUBLFOUPNPOJUPSUIFSFDSVJUNFOUBDUJWJUJFT FBDIOFXSFDSVJUJTBCMFUPDPNQSFIFOECBTJDTJHOT PGIJSJOHNBOBHFSTUPFOTVSFUIBUFNQMPZNFOUFRVJUZ BOEFOHJOFFSJOHUFSNJOPMPHZBOE SVMFTBSFJNQMFNFOUFE0OFXBZUPEPUIJTJTUPIJSF r 'VSUIFSUFTUTBTSFRVJSFECZUIFKPC GPSFYBNQMF  JOEFQFOEFOU PCTFSWFST UP PCTFSWF BOE DSJUJRVF IJSJOH %PWFS UFTUJOH UP FWBMVBUF UIF iUSBJOBCJMJUZu PG NBOBHFSTUPTFFJGUIFZBSFCJBTFE SFDSVJUT 5SBOTQBSFODZ #BSSJFST &WFSZ FGGPSU TIPVME CF NBEF UP DSFBUF B USBOTQBSFOU 4PNF XPNFO  XIP BSF PWFSXFJHIU IJHI CPEZ NBTT SFDSVJUNFOUTZTUFNBOEQSFWFOUUIJTGSPNIBQQFOJOH JOEFY  BOEPS DBOOPU DPNQMFUF UIF GVODUJPOBM XPSL DBQBDJUZUFTU UFOEUPGBJMJOUIFNFEJDBMBTTFTTNFOUT 5IJTFOETVQNBLJOHUIFNNPSFTVJUBCMFGPSMJHIUMBCPS BOETFEFOUBSZKPCT5IFTFGBDUPSTDBONBLFJUIBSEFSUP BDIJFWFIJHIXPNFOSFDSVJUNFOUUBSHFUT &OEPGBTIJGUGPS8PNFO )PTTZ4IBGU  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 3&5"*/ ,FZ1BSUOFS.FEJDBM 4UFQ1SPWJEF-JGFTUZMF4VQQPSU 4UFQ1SPWJEF$BSFFS%FWFMPQNFOU "TXPNFOCFHJOXPSLJOHBUUIFNJOF UIFZPGUFOTUJMM  4VQQPSU DPOUJOVFUIFJSPUIFSKPCPGUBLJOHDBSFPGUIFJSDIJMESFO BOE IPVTFIPME "T B SFTQPOTJCMF DPSQPSBUF DJUJ[FO  B $POTJEFSJOHUIBUXPNFOBSFPOMZOPXNBLJOHBOFOUSZ DPNQBOZTIPVMEFOEFBWPSUPQSPWJEFBTNVDIMJGFTUZMF JOUPUIFNJOJOHTFDUPS UIFSFJTBMPUPGHSPVOEUPDPWFS TVQQPSU BT QPTTJCMF 5IJT XPVME JODMVEF  CVU OPU CF CFGPSF IJTUPSJDBM JOFRVJUJFT BSF BEESFTTFE BOE CBMBODF MJNJUFEUP JT SFBDIFE CFUXFFO NFO BOE XPNFO 8PNFO BT B HSPVQ IBWF HFOFSBMMZ OPU IBE UIF TBNF FYQPTVSF BOE %BZDBSF GBDJMJUJFT GPS ZPVOH DIJMESFO PG XPNFO PQQPSUVOJUJFTUIBUNFOIBWFIBEJOUIFNJOJOHTFDUPS XPSLFST  PS BTTJTUBODF XJUI àOEJOH PVUTJEF DIJMEDBSF $PNQBOJFT OFFE UP SFDPHOJ[F UIJT GBDU BOE QSPWJEF DBOHPBMPOHXBZUPXBSETFOTVSJOHUIBUXPNFOIBWF TQFDJBM TVQQPSU UP IFMQ XPNFO CVJME UIFJS TLJMMT BOE QFBDFPGNJOEXIJMFEPJOHUIFJSTIJGUT QSPHSFTTUISPVHIUIFSBOLT 'JOBODJBM DPVOTFMJOH XPVME IFMQ XPNFO CFUUFS $BSFFS%FWFMPQNFOU4VQQPSU NBOBHF UIFJS àOBODFT 0GUFO  UIF TVEEFO KVNQ JO JODPNF UIBU B NJOJOH KPC CSJOHT NBLFT JU IBSE 'PDVTHSPVQEJTDVTTJPOTXJUIXPNFOXPSLJOHJONJOFT GPS XPNFO UP LOPX IPX UP VTF UIF FYUSB GVOET *U PGUFOCSJOHVQUIFJTTVFPGDBSFFSQSPHSFTTJPO"TXPNFO XPVME IFMQ UIFN B HSFBU EFBM UP HFU TPNF àOBODJBM BSF PGUFO OFX UP UIF NJOJOH JOEVTUSZ  UIFZ BSF PGUFO NBOBHFNFOUBEWJDF HJWFO UIF MPXFTU QPTJUJPO  UIBU PG HFOFSBM XPSLFS " USBEJUJPOBMBOENJTHVJEFECFMJFGUIBUXPNFODBOOPUEP 1TZDIPMPHJDBM DPVOTFMJOH GBDJMJUJFT BSF WFSZ JNQPSUBOU PUIFS NJOJOH KPCT  DPVQMFE XJUI UIF BCTFODF PG DBSFFS CFDBVTF CFHJOOJOH UP XPSL JO B EJGàDVMU BOE NBMF EFWFMPQNFOUTVQQPSU NBLFTJUWFSZEJGàDVMUGPSXPNFO EPNJOBUFE FOWJSPONFOU  MJLF NJOJOH  DBO CF WFSZ UP HFU QSPNPUFE UIFZ NBZ HFU TUVDL JO UIFJS TUBSUJOH EJGàDVMU QTZDIPMPHJDBMMZ GPS XPNFO #FJOH BCMF UP KPCTGPSZFBST*GBDPNQBOZJTTFSJPVTBCPVUJOUFHSBUJOH EJTDVTTUIFTFJTTVFTXJUIBDPVOTFMPSXPVMEIFMQUIFN BOESFUBJOJOHXPNFOJOUIFXPSLGPSDF JUOFFETUP à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à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àSTUTUFQJTUPBTTFTTIPXNBOZXPNFOXPSLJOH JO UIF DPNQBOZ BSF JO UIF DIJMECFBSJOH BHF HSPVQ 0OFPGUIFCJHHFTUDIBMMFOHFTPGJODPSQPSBUJOHXPNFO PG  UP  ZFBST 6TVBMMZ  NPSF UIBO  QFSDFOU PG JOUPBTFDUPSMJLFNJOJOHJTEFBMJOHXJUIUIFJTTVFPG XPNFO FNQMPZFFT XJMM CF GPVOE JO UIJT BHF HSPVQ QSFHOBOU BOE CSFBTUGFFEJOH XPNFO 1SFHOBOU BOE /FYU UIFNBUFSOJUZSBUFGPSFBDIBHFHSPVQTIPVMECF CSFBTUGFFEJOH XPNFO DBO QPTF B IJHI IFBMUI BOE DBMDVMBUFE GPMMPXJOHXIJDIBGPSFDBTUPGUIFQFSDFOUBHF TBGFUZ SJTL UP NJOJOH PQFSBUJPOT BOE BSF SFRVJSFE UP PGQSFHOBOUXPNFOPWFSUIFOFYUàWFZFBSTTIPVMECF CF SFNPWFE GSPN BOZ VOTBGF QPTJUJPO UP BO BMUFSOBUF NBEF 4FF"QQFOEJY.GPSBTBNQMFTJUVBUJPOBOBMZTJT QPTJUJPO.PSFPWFS PODFBXPNBOHFUTQSFHOBOUBOE BOEGPSFDBTUGPSQSFHOBOUXPNFO HPFT IPNF  UIF DIBODFT PG IFS SFUVSOJOH UP XPSL BSF SFEVDFE5IJTNBLFTSFUFOUJPOPGXPNFOFNQMPZFFTB *EFOUJGZ1MBDFNFOU0QUJPOT DIBMMFOHF5IJTJTQBSUJDVMBSMZBOJTTVFJG 5IF FYJTUJOH PQUJPOT GPS QMBDJOH QSFHOBOU BOE r 8PNFO BSF JO IJHITLJMMFE QPTJUJPOT  XIFSF CSFBTUGFFEJOH XPNFO TIPVME CF BTTFTTFE JO UIF MJHIU SFQMBDFNFOUJTOPUFBTZ PGUIFGPSFDBTUFEOVNCFSPGQSFHOBODJFT6TVBMMZ UIFSF BSFàWFQPUFOUJBMPQUJPOT FBDIXJUIJUTQSPTBOEDPOT  r 8PNFOBSFXPSLJOHJOIB[BSEPVTBSFBTBOEUIFSFGPSF BTTVNNBSJ[FEJOUIFUBCMFPOUIFGPMMPXJOHQBHF IBWFUPCFBXBZGPSBMPOHFSUIBOBWFSBHFNBUFSOJUZ MFBWF UXP UP GPVS NPOUIT  UIFZ NBZ OFFE UP CF BXBZGSPNUIFKPCGPSVQUPNPOUIT OJOFNPOUIT PGQSFHOBODZBOETJYNPOUITPGCSFBTUGFFEJOH  "OPQUJPOUPSFUBJOQSFHOBOUBOECSFBTUGFFEJOHXPNFO JT UP DSFBUF B TZTUFN XIFSFCZ UIFTF XPNFO  XIP BSF JEFOUJàFEBTCFJOH VOBCMFUPEPUIFJSDVSSFOUKPC GPS IFBMUI BOE TBGFUZ SFBTPOT  BSF SPUBUFE JOUP BMUFSOBUJWF TBGF KPC QPTJUJPOT 4VDI QPTJUJPOT DBO CF JEFOUJàFE JOUFSOBMMZ JO UIF DPNQBOZ  BT XFMM BT FYUFSOBMMZ XJUI TVQQMJFST "OPUIFS PQUJPO UP DPOTJEFS JT UP TFOE UIF XPNFOGPSUSBJOJOHT'JOBMMZ UIFPQUJPOPGTFOEJOHUIF XPNFOIPNFPONBUFSOJUZMFBWFBMXBZTFYJTUT #VTJOFTT$BTF 8IJMF UIFSF JT BMXBZT UIF PQUJPO PG TFOEJOH XPNFO IPNFPOQBJENBUFSOJUZMFBWFQBDLBHFT UIFSFJTBTUSPOH CVTJOFTT DBTF GPS àOEJOH BMUFSOBUJWF QMBDFNFOU GPS UIF XPNFO /PU POMZ JT JU àOBODJBMMZ CFOFà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r ,FFQXPNFOFNQMPZFE r $PTUMZUPUIFPSHBOJ[BUJPO QPTJUJPO r 8PNFOSFDFJWFTBMBSZ r 1BZGPSOPOQSPEVDUJWFFNQMPZFFT CFOFàUTPSPOMZCFOFàUT  4FOEIPNFPOQBJEMFBWF r ,FFQXPNFOFNQMPZFE r 'SVTUSBUJOHGPSXPNFOUPOPU r 8PNFOSFDFJWFTBMBSZ XPSL CFOFàUTPSPOMZCFOFàUT r /FHBUJWFJNQBDUPOSFUFOUJPOPG XPNFO  1MBDFJOUFSOBMMZJOBEFTJHOBUFE r 'JOBODJBMCFOFàU r $IBMMFOHJOHUPHFUTVGàDJFOU BMUFSOBUJWFQPTJUJPO SPUBUJPOBM r 1SPWJEFQSPEVDUJWJUZBOE JOUFSOBMQPTJUJPOT EFTJHOBUFEQPTJUJPOPSBEIPD JODPNFUPXPNFO QSPKFDUXPSLQPTJUJPO r 1PTJUJWFJNQBDUPOXPNFO SFUFOUJPO  1MBDFFYUFSOBMMZBUTVQQMJFS r "EEJUJPOBMPQUJPO r 5IFDPNQBOZXJMMIBWFUP r 1SPWJEFTQSPEVDUJWJUZBOE TVCTJEJ[FUIFQPTJUJPO JODPNFUPXPNFO r .BOBHFNFOUPGQSPDFTTBOEMFHBM r 1PTJUJWFJNQBDUPOXPNFO BTQFDUTDBOCFDPNQMJDBUFE SFUFOUJPO r $MFBODPOUSBDUJOHQSPDFTT 4FOEPOUSBJOJOH r #VJMETUIFTLJMMTPGXPNFO r $PTUMZUPUIFPSHBOJ[BUJPO r $POUSJCVUFTUPUIFJSDBSFFS EFWFMPQNFOU r )VNBODBQJUBMJOWFTUNFOU GPSDPNQBOZ r 1PTJUJWFJNQBDUPOXPNFO SFUFOUJPO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 6TJOH B CBTF DBTF  FBDI DPNQBOZ TIPVME BTTFTT UIFTF PQUJPOT JO UFSNT PG UIF QFS QFSTPO TBWJOH WFSTVT BEEJUJPOBMDPTUGPSFBDIPQUJPO'PSFYBNQMF DIBODFT BSFUIBUUIFQFSQFSTPOTBWJOHTDPTUSBUJPPGQVUUJOHUIF QSFHOBOUXPNBOJOBOBMUFSOBUFQPTJUJPOJOUFSOBMMZJT NVDIIJHIFSUIBOUIBUPGQVUUJOHXPNFOJOUSBJOJOH &TUBCMJTI1SPDFTT " GPSNBM QSPDFTT  B TUBOEBSE BOE TZTUFNBUJD QSPDFTT GPSBMUFSOBUJWFQMBDFNFOUTIPVMECFQVUJOUPQMBDF" UISFFTUFQQSPDFTT XJUITPNFBTTPDJBUFEDIBMMFOHFT JT EFTDSJCFEIFSF 1SFHOBODZ/PUJmDBUJPO *UJTUIFEVUZPGUIFXPNBOUPJOGPSNIFSTVQFSWJTPSBCPVU IFSQSFHOBODZ GPMMPXJOHXIJDI JUJTUIFSFTQPOTJCJMJUZ PGUIFTVQFSWJTPSUPDPOàSNUIFQSFHOBODZBOEQSPWJEF BMUFSOBUFQMBDFNFOU $IBMMFOHFT 0GUFOXPNFOEPOPUEJTDMPTFUIFJSQSFHOBODZGPSGFBS PGOPUCFJOHBCMFUPDPOUJOVFXPSLJOHPS JGUIFZIBWF POMZ SFDFOUMZ KPJOFE UIF DPNQBOZ  UIFZ NBZ GFBS JU XPVMEEJTRVBMJGZUIFNGSPNHFUUJOHNBUFSOJUZCFOFàUT .PSFPWFS  UIFSF JT B OFFE UP DSFBUF BXBSFOFTT BOE VOEFSTUBOEJOHSFHBSEJOHUIFNBUFSOJUZQPMJDZBNPOH XPNFOBOEHJWFUIFNUIFBTTVSBODFUIBUUIFQPMJDZJT GPSUIFNBOEOPUBHBJOTUUIFN5IBUXBZ NPSFXPNFO XJMM GFFM NPSF DPNGPSUBCMF BCPVU EJTDMPTJOH UIFJS QSFHOBODJFT "MUFSOBUJWF1MBDFNFOUPS-FBWFPG"CTFODF /PLUIVMB.QPLFMJ -PDP0QFSBUPS 5IFOFYUTUFQJTUPàOEBOBMUFSOBUJWFQMBDFNFOUGPSUIF BU, 1JDUVSFEBUIPNFJO 8POEFSLPQ QSFHOBOUXPNBOVTJOHUIFPQUJPOTBOEMJTUPGWBDBOU KPCTKVTUEJTDVTTFE*OUIFFWFOUUIBUBOBMUFSOBUJWFKPC JTOPUBWBJMBCMF UIFXPNBOXPVMECFTFOUIPNFPOB QBJEMFBWFPGBCTFODF"UUIFTBNFUJNF FGGPSUTTIPVME CFDPOUJOVFEUPMPPLGPSBOBMUFSOBUJWFQPTJUJPOBOEJG POFJTGPVOE UIFXPNFOTIPVMECFJOGPSNFE .BUFSOJUZ-FBWF 8PNFOXIPBSFQMBDFEJOBMUFSOBUJWFQPTJUJPOTHPPO UPUIFJSNBUFSOJUZMFBWFEVSJOHUIFUJNFQSFTDSJCFEJO UIFQPMJDZ0GUFO UIJTXPVMEPDDVSPOFNPOUICFGPSF VOUJMUISFFNPOUITBGUFSEFMJWFSZ  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 53"*/*/( $6-563&$)"/(& $0..6/*$"5*0/4 1SPDFTT%FQBSUNFOU 5SBJOJOH $VMUVSF$IBOHF$PNNVOJDBUJPOT1SFQBSF 1SFQBSF 4UFQ1SFQBSFXPSLGPSDFUISPVHITFOTJUJ[BUJPOUSBJOJOH 3FDSVJU 4UFQ  $POEVDU JOEVDUJPO USBJOJOH PO  TFYVBM IBSBTTNFOU BOE NBUFSOJUZQPMJDJFT 3FUBJO 4UFQ1SPWJEFTFYVBMIBSBTTNFOUUSBJOJOHBOEQSFQBSFEOFTT 4UFQ1SPWJEFPOHPJOHDPNNVOJDBUJPOTBOEUSBJOJOHFWFOUTUP TVQQPSUXPNFO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 13&1"3& 4UFQ1SFQBSF8PSLGPSDF5ISPVHI FYBNQMFTPGXPNFOXIPBSFDPNQFUFOUMZQFSGPSNJOH 4FOTJUJ[BUJPO5SBJOJOH UIFJS KPCT XJMM HP B MPOH XBZ UP DIBOHJOH NJOETFUT 0ODFUIFTFTVDDFTTGVMXPNFOBSFJOQMBDF UIFZDBOCF 1SFQBSJOHBOPSHBOJ[BUJPOGPSBCJHTPDJBMDIBOHF TVDI BNCBTTBEPST BMPOHXJUIUIFNFOUIBUUIFZXPSLXJUI  BT JODMVEJOH XPNFO JO JUT XPSLGPSDF  JT BT NVDI B GPSUIFDIBOHFOFFEFE QTZDIPMPHJDBM QSPDFTT BT JU JT BCPVU HFUUJOH UIF SJHIU TZTUFNT JO QMBDF 5IF DPNQBOZ DBO QSFQBSF GPS UIF 5IJTUSBJOJOHDBOCFJODPSQPSBUFEBTBQBSUPGJOEVDUJPO  JOUSPEVDUJPOPGXPNFOBOEDSFBUFBTPDJBMFOWJSPONFOU EVSJOHXFFLMZUFBNNFFUJOHT EVSJOHTQFDJBMTFTTJPOT  UIBU JT DPOEVDJWF GPS UIFN UP FOUFS UIF JOEVTUSZ CZ EVSJOH TBGFUZ CSFBLT  PS UISPVHI B OVNCFS PG PUIFS VOEFSUBLJOHBOVNCFSPGNFBTVSFT BTEFTDSJCFEIFSF BWFOVFT 5IJOL DSFBUJWFMZ BCPVU XIFSF BOE IPX UP SFBDIUIFXPSLGPSDF %JWFSTJUZ NBOBHFNFOU USBJOJOH (JWFO UIBU UIF NBMFEPNJOBUFE DVMUVSF PG UIF NJOJOH JOEVTUSZ NBZ 5BSHFUFEDPNNVOJDBUJPO4QFDJàDNFTTBHFTTIPVMECF CF EJTNJTTJWF PG XPNFOT BCJMJUZ UP EP DFSUBJO KPCT  SFHVMBSMZUBSHFUFEUPBMMDPNQBOZTUBGG5IFTFNFTTBHFT FTQFDJBMMZJOUIFDPSFNJOJOHGVODUJPOT UIFSFJTBOFFE XPVME ESJWF IPNF UIF QPJOU UIBU XPNFO BSF GFMMPX UP DIBOHF UIF NJOETFU JO UIF DPNQBOZ XJUI SFHBSE IVNBOT  OFHBUF UIF NZUI UIBU XPNFO BSF VOBCMF UP UP XPNFO 5IF DPNQBOZ TUBGG OFFET UP CF TFOTJUJ[FE XPSL JO B NJOJOH FOWJSPONFOU VTJOH DBTF TUVEJFT  UPXBSETXPSLJOHXJUIXPNFO WJFXJOHUIFNBTGFMMPX BOETFOTJUJ[FUIFXPSLGPSDFBCPVUUIFDIBMMFOHFTUIBU XPSLFSTBOECFMJFWJOHUIBUXPNFODBOJOEFFEBMTPEP XPNFOGBDF TVDIBTTFYVBMIBSBTTNFOUBOEQSFHOBODZ QIZTJDBMMZEFNBOEJOHKPCT 4FF 4UFQ  GPS NPSF JOGPSNBUJPO PO EFWFMPQJOH B DPNNVOJDBUJPOTUSBUFHZ  *EFBMMZ  UIJT USBJOJOH TIPVME CF DPOEVDUFE CFGPSF XPNFO BSF JOUSPEVDFE JOUP UIF XPSLGPSDF TP UIBU QFPQMFBMSFBEZJOUIFPSHBOJ[BUJPOBSFQTZDIPMPHJDBMMZ QSFQBSFEUPXPSLBMPOHTJEFUIFNUIJTUSBJOJOHTIPVME UIFO CF SFQFBUFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT )JHIMJHIUJOH 7JPMFU1IPMPTF 1MBOU"UUFOEBOUBU 3PXMBOET$PODFUSBUPST 1JDUVSFEBU )PNFJO#BQP7JMMBHF  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 3&$36*5 4UFQ $POEVDU*OEVDUJPOPO4FYVBM FRVJUZ QSFHOBOUBOECSFBTUGFFEJOHXPNFO BOETFYVBM )BSBTTNFOUBOE.BUFSOJUZ1PMJDJFT IBSBTTNFOU 0CKFDUJWF 8PNFOTIPVMECFNBEFBXBSFUIBUJUJTUIFJSPCMJHBUJPO UPJOGPSNUIFJSNBOBHFSBCPVUUIFQSFHOBODZBOEUIBU 5IFPCKFDUJWFJTUPFOTVSFUIBUBMMOFXSFDSVJUTBSFGVMMZ JU JT UIF EVUZ PG UIF NBOBHFS UP QSPWJEF BMUFSOBUJWF POCPBSEFE UISPVHI XPNFOSFMBUFE QPMJDJFT BOE PO FNQMPZNFOU UIFKPCUSBJOJOHT "T QBSU PG UIF JOEVDUJPO  UIFTF USBJOJOHT TIPVME CF 1SPDFTT SFQFBUFE JO EFQUI GPS XPNFO TP UIBU UIFZ DBO BTL TQFDJàDRVFTUJPOT 5IF JOEVDUJPO JT UIF àSTU QPJOU PG DPOUBDU CFUXFFO UIF OFX SFDSVJUT BOE UIF àSN )FODF  JU JT B HSFBU #8PNFOTQFDJmD+PC5SBJOJOH PQQPSUVOJUZUPNBLFTVSFUIBUFBDISFDSVJUJTGVMMZPO CPBSEFE SFHBSEJOH UIF DVMUVSF  QPMJDJFT BOE QSPDFTTFT 8IJMF NFO BOE XPNFO IBWF UIF TBNF POUIFKPC PGUIFDPNQBOZ5IFOBUVSFBOEUPOFPGUIFJOEVDUJPO USBJOJOH UIFSFTIPVMECFTPNFFYUSBKPCSFMBUFEUSBJOJOHT DBOTFUUIFTUBHFGPSBQPTJUJWFPSOFHBUJWFSFMBUJPOTIJQ GPSXPNFOBTUIFZIBWFUIFDPNQFUJUJWFEJTBEWBOUBHFPG CFUXFFOUIFOFXSFDSVJUBOEUIFàSN"QBSUGSPNUIF UIFJSMBDLPGQSFWJPVTNJOJOHFYQFSJFODF VOMJLFNBMF HFOFSBM JOUSPEVDUJPO UP UIF DPNQBOZ  JUT NJTTJPO BOE NJOFST XIP IBWF QSPCBCMZ CFFO JO UIF JOEVTUSZ GPS B EFQBSUNFOUT  UIF UXP LFZ JOEVDUJPO USBJOJOHT UIBU MPOHUJNF BSF JNQPSUBOU JO UIF DPOUFYU PG B 8PNFO JO .JOJOH QSPHSBNBSF 5IJTFYUSBUSBJOJOHJTJNQPSUBOUJGPOFXBOUTUPDSFBUF B MFWFM QMBZJOH à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r 5FMFWJTJPO BOEPS QSPYZ TDSFFOT JO CPUI NBMF BOE *OUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDFJTBIVHFFYFSDJTF GFNBMF DIBOHF IPVTFT UP EJTQMBZ QSFTFOUBUJPOT BOE JODVMUVSBMBOECFIBWJPSBMDIBOHFBOEDBOCFBDIJFWFE WJEFPTXIJMFXPSLFSTBSFUBLJOHCSFBLT POMZUISPVHIBDMFBSDPNNVOJDBUJPOTUSBUFHZ QFSTJTUFOU r 8PNFOTUSVDUVSFT TVDIBTUIFXPNFOTVOJPOBOE FGGPSUTBOESFQFBUFENFTTBHFT PS XPNFOT SFQSFTFOUBUJWF HSPVQ  BT EJTDVTTFE  UP DPNNVOJDBUFJOGPSNBUJPO $POUFOU r )FBMUIBOETBGFUZCSFBLTUPUBMLBCPVU8*.JTTVFT $PNNVOJDBUJPO OFFET UP CF BCPVU BMM BTQFDUT PG UIF BOEIBOEPVUSFMFWBOUQBNQIMFUT 8PNFO JO .JOJOH QSPHSBN  JODMVEJOH QPMJDJFT  QSPDFEVSFT  XPNFOT SJHIUT  GFFECBDL BOE HSJFWBODF r .VMUJEFQBSUNFOU HSPVQ NFFUJOHT BT GPSVNT UP NFDIBOJTNT TVDDFTTGVMDBTFTUVEJFTBOETVDIJTTVFTBT VQEBUFNFNCFSTPO8*.BDUJWJUJFT TFYVBMIBSBTTNFOU r /FXTáBTIFTPOUIFDPNQBOZXFCTJUFBOEWJBFNBJM DBODPWFSOFXIBQQFOJOHTJOUIF8*.QSPHSBN .FEJBBOE$IBOOFMT " LFZ QBSU PG B HPPE DPNNVOJDBUJPOT TUSBUFHZ JT 4UBGG JEFOUJGZJOH JOOPWBUJWF NFEJB BOE PUIFS DIBOOFMT PG 5IF SFTQPOTJCJMJUZ PG EFWFMPQJOH TVDI B TUSBUFHZ TIPVME DPNNVOJDBUJPO5IFGPMMPXJOHBSFFYBNQMFTPGDIBOOFMT MJF XJUI UIF 1SPHSBN $PPSEJOBUPS  JO DPMMBCPSBUJPO XJUI UIBUDBOCFVTFE TPNFPOF GSPN UIF DPNNVOJDBUJPOT UFBN 4VDDFTTGVMMZ JNQMFNFOUJOHBDPNNVOJDBUJPOTQMBODBOCFWFSZDIBMMFOHJOH r $PNQBOZ OFXTMFUUFS UIBU JT QVCMJTIFE NPOUIMZ BOE UJNF DPOTVNJOH *O UIJT MJHIU  JU XPVME CF FTTFOUJBM PSRVBSUFSMZ 4FF"QQFOEJY/GPSBOFYBNQMFPGB GPS UIF DPNNVOJDBUJPOT UFBN UP BQQPJOU B QFSTPO UP UBLF OFXTMFUUFSBOEQPTUFSGSPN-PONJO1MD SFTQPOTJCJMJUZGPSBMMUIFDPNNVOJDBUJPOSFMBUFEBDUJWJUJFTPG r 7JEFPT BT B NFBOT PG FGGFDUJWF BOE TVDDJODU UIF8PNFOJO.JOJOHQSPHSBN DPNNVOJDBUJPO 4FF"QQFOEJY0GPSTBNQMF503 UPEFWFMPQBTFYVBMIBSBTTNFOUWJEFP  8PNFOSFMBUFEFWFOUTBOEDFMFCSBUJPOT5IFDPNQBOZ TIPVMEJOUSPEVDFBUSBEJUJPOPGDFMFCSBUJOHJNQPSUBOU r 8PNFOJO.JOJOHTQFDJàDUSBJOJOHTGPS XPNFOSFMBUFEFWFOUT TVDIBT*OUFSOBUJPOBM8PNFOT%BZ  B  "MMOFXSFDSVJUT .PUIFST%BZBOE8PSME"*%4%BZBDSPTTUIFPSHBOJ[BUJPO C  8PSLFSTSFUVSOJOHGSPNMFBWF D  8PNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE E  (SJFWBODFDPNNJUUFFDIBJSQFSTPOTBOE F  .BOBHFST r *OUFSOBM XFFLMZ NFNPT TQFDJàD UP XPNFO  DBTDBEJOH GSPN UIF $&0 EPXO UP MJOF NBOBHFST  GSPOUMJOFTUBGG FUD r *OEVTUSJBMUIFBUSFXIFSFHSPVQTPGBDUPSTQFSGPSN TLJUT BOE UIFBUSF UP DPOWFZ NFTTBHFT SFMBUFE UP XPSLJOHBMPOHTJEFXPNFO TFYVBMIBSBTTNFOU FUD r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àMF UBSHFUTGPSXPNFOBOEQFPQMFXJUIEJTBCJMJUJFT  $PMMBUF BOE BOBMZTF JOGPSNBUJPO SFHBSEJOH SBDF   1PMJDJFT 4UBOEBSET 1SPDFEVSFTBOE1SBDUJDFT HFOEFS BOE EJTBCJMJUZ QFS MFWFM BOE PDDVQBUJPO  *OPSEFSUPFTUBCMJTIXIFUIFSUIFSFBSFBOZCBSSJFST "EWJTF XIFUIFS UBSHFUT  XIJDI IBWF CFFO TFU  BSF UP UIF FNQMPZNFOU PG EFTJHOBUFE HSPVQT PS BOZ SFBMJTUJD BOE QSPWJEF B GVMM BOBMZTJT PG USFOET XJUI VOGBJS EJTDSJNJOBUJPO JO UIF QPMJDJFT  TUBOEBSET TUBUJTUJDTBOEHSBQIT QSPDFEVSFTBOEQSBDUJDFTPGUIFDPNQBOZ UIFSFNVTU CFBEFUBJMFEFYBNJOBUJPOPGBMMQPMJDJFT TUBOEBSET   1IZTJDBM"VEJU QSPDFEVSFTBOEBTTPDJBUFEQSBDUJDFT  $POEVDUBUIPSPVHIQIZTJDBMBVEJUUPEFUFSNJOFUIF 5IFGPMMPXJOHRVFTUJPOTTIPVMECFBOTXFSFEXJUISFHBSE BQQSPQSJBUFOFTT PG GBDJMJUJFT BOE TFSWJDFT GPS GFNBMF UPQPMJDJFT TUBOEBSET QSPDFEVSFTBOEQSBDUJDFT FNQMPZFFT BOE FNQMPZFFT XJUI EJTBCJMJUJFT "VEJU TIPVMEJODMVEF CVUOPUOFDFTTBSJMZCFMJNJUFEUP r &TUBCMJTI XIBU QPMJDJFT  TUBOEBSET QSPDFEVSFT BOE QSBDUJDFT FYJTU BOE JO XIBU GPSNBU JF  XIBU JT B  'BDJMJUJFTBOEJOGSBTUSVDUVSFJOUFSNTPGXPNFO EPDVNFOUFE  BQQSPWFE  BU XIBU MFWFM  IBT CFFO FNQMPZFFBOEQFPQMFXJUIEJTBCJMJUJFT SFDFOUMZVQEBUFE FUD C  1FSTPOBM QSPUFDUJWF FRVJQNFOU JO UFSNT PG r &TUBCMJTIXIFUIFSUIFEPDVNFOUTBOEQSPDFEVSFTBSF XPNFOFNQMPZFFTBOEQFPQMFXJUIEJTBCJMJUJFT GSFFMZBDDFTTJCMFUPBMMBOEXIFUIFSDPOUFOUIBTCFFO D  +PCUFTUJOHGBDJMJUJFTJOUFSNTPGXPNFOFNQMPZFFT EJTTFNJOBUFE JTSFHVMBSMZDJSDVMBUFEPSFYQMBJOFEUP BOEQFPQMFXJUIEJTBCJMJUJFT TUBGG E  .FEJDBM àUOFTT UFTUJOH GPS XPNFO BOE QFPQMF r &YBNJOF FBDI QPMJDZ  TUBOEBSE  QSPDFEVSF BOE XJUIEJTBCJMJUJFT QSBDUJDF BOE JEFOUJGZ QPUFOUJBM EJTDSJNJOBUPSZ   8IBUJTBWBJMBCMFBOEXIBUJTSFRVJSFE QSPWJTJPOTPSCBSSJFSTGPSFNQMPZNFOUFRVJUZ r 3FDPNNFOETUFQTUPCFUBLFOUPJNQSPWFQPMJDJFT   +PC1SPàMJOH QSPDFEVSFT QSBDUJDFTBOETUBOEBSETGPSQVSQPTFTPG FNQMPZNFOUFRVJUZ B  *EFOUJGZQPTJUJPOTUIBUDBOCFàMMFECZXPNFO C  *EFOUJGZ QPTJUJPOT UIBU DBO CF àMMFE CZ QFPQMF  && (PWFSOBODF  .BOBHFNFOU BOE (SJFWBODF XJUIEJTBCJMJUJFT 1SPDFEVSFT D  "TTFTTXIFUIFSDVSSFOUUSBJOJOHBOEEFWFMPQNFOU B  &TUBCMJTIXIFUIFSDVSSFOUHPWFSOBODFTUSVDUVSFT QSPHSBNT BSF BEFRVBUF UP TVQQPSU FNQMPZNFOU TVQQPSUFGGFDUJWFJNQMFNFOUBUJPOPG&& FRVJUZUBSHFUTGPSBMMEFTJHOBUFEHSPVQT  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF C  &TUBCMJTI XIFUIFS UIF DVSSFOU QFSGPSNBODF NBOBHFNFOUTZTUFNTVQQPSUTUIFJNQMFNFOUBUJPO PG&&QPMJDJFTBOESFDSVJUNFOUUBSHFUT D  &TUBCMJTI XIFUIFS DVSSFOU HSJFWBODF QSPDFEVSFT NFFUUIFSFRVJSFNFOUTPGFNQMPZNFOUFRVJUZJO UFSNTPGNFUIPETPGMPEHJOHHSJFWBODFT QSJWBDZ BOETFOTJUJWJUZJOWPMWFEBOEFYJTUFODFPGJOIPVTF TQFDJBMJTFETLJMMTUPIBOEMFTVDIHSJFWBODFT %FMJWFSBCMFTPGUIF"TTJHONFOU 5IF TFSWJDF QSPWJEFS TIBMM QSPWJEF POF SFQPSU EJWJEFE JOUP à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m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àMMFECZUIFGFNBMFSFTQPOEFOUTNVTUCFJEFOUJDBM PSWFSZTJNJMBSUPUIFEJTUSJCVUJPOPGQPTJUJPOTàMMFE  *OTFSUCBDLHSPVOEPODPNQBOZi9:;uBOEQSPKFDU CZUIFNBMFSFTQPOEFOUT 'PSFYBNQMF XFDBOOPU BTOFFEFE IBWFUIFNFOBMMJONFDIBOJ[FEPQFSBUJPOTBOE UIFXPNFOEJTQFSTFEBDSPTTDPNQBOZ9:;T  'PDVTBOE4DPQFPGUIJT4VSWFZ PUIFSPQFSBUJPOBMVOJUT  5IF VOEFSMZJOH QSFNJTF PG UIJT QSPKFDU JT UIBU CZ  5IF DPOTVMUBOU XPVME BMTP JEFOUJGZ àWF NBMF BOE IJSJOH NPSF XPNFO  DPNQBOZ 9:; QSPEVDFT àWFGFNBMFDBOEJEBUFTGPSDBTFTUVEJFTGSPNBNPOH HSFBUFSEFWFMPQNFOUJNQBDUUIBOJUXPVMEJGJUIJSFE UIFTVSWFZSFTQPOEFOUT5IFTFJOEJWJEVBMTXPVME POMZ NFO 5IVT  B DFOUSBM HPBM PG UIF DPOTVMUBODZ CFJOUFSWJFXFEUISFFUJNFTPWFSBTJYNPOUIQFSJPE  JTUPFTUJNBUFUIFEJGGFSFOUJBMJNQBDUPOIPVTFIPME BOEFBDIDBTFTUVEZXPVMEDVMNJOBUFJOBSFQPSUPG XFMMCFJOHPGIJSJOHXPNFOWFSTVTNFO5IJTJTBO BQQSPYJNBUFMZXPSET BCPVUUXPQBHFT  JTTVFPGHSFBUQSBDUJDBMBOEPQFSBUJPOBMSFMFWBODFGPS DPNQBOZ9:;  5IF DPOTVMUBODZ JT FYQFDUFE UP CFHJO JO JOTFSU BOEFOEJOBQQSPYJNBUFMZJOTFSU@@@@@@@@@  5IFSFGPSF  UIF RVFTUJPO PG JNNFEJBUF JOUFSFTU JT 8IFO DPNQBOZ 9:; IBT B DIPJDF CFUXFFO  "U UIF WFSZ MFBTU  GPS FBDI TVSWFZ SFTQPOEFOU  UIF IJSJOHBNBOBOEBXPNBOGPSUIFTBNFKPC XIBU DPOTVMUBOUJTFYQFDUFEUPQSPWJEFJOGPSNBUJPOPOB JT UIF EJGGFSFOUJBM EFWFMPQNFOU JNQBDU PG IJSJOH B CSPBETFUPGJOEJDBUPST XPNBO r $IBSBDUFSJ[BUJPO PG TBNQMFE IPVTFIPME JO UFSNT PG EFNPHSBQIZ  FEVDBUJPO MFWFM  HFOEFS  "DFOUSBMHPBMPGUIFQSPKFDUJTUPJODSFBTFJODPNFGPS PG IPVTFIPME IFBE  IFBMUI JOEJDBUPST  TUBOEBSE XPNFOBOESFEVDFQPWFSUZXJUIJOUIFJSIPVTFIPMET PG MJWJOH  BDDFTT UP QSPEVDUJPO SFTPVSDFT MBOE  BOEDPNNVOJUJFT5PUSBDLQSPHSFTTUPXBSEUIJTHPBM MBCPS BOE DBQJUBM  BOE IPVTFIPME FYQFOEJUVSF SFRVJSFTUSBDLJOHUIFJNQBDUPGBNJOJOHJODPNFPO QBUUFSOT UIF IPVTFIPMET PG OFXMZ IJSFE XPNFO DPNQBSFE UPIPVTFIPMETPGOFXMZIJSFENFO"GUFSTVGàDJFOU r &TUJNBUFEDVSSFOUMFWFMTBOETPVSDFTPGJODPNFT UJNFIBTQBTTFE TVDIUIBUQSPHSBNFGGFDUTDPVMECF GPSTBNQMFEIPVTFIPMETBOE SFBTPOBCMZFYQFDUFEUPCFPCTFSWFEBUUIFIPVTFIPME r %BUB BU WJMMBHF PS PUIFS SFMFWBOU MFWFM BCPVU MFWFM POF ZFBS  BOPUIFS TVSWFZ XPVME CF EPOF PG TPDJBMBNFOJUJFT BDDFTTUPQIZTJDBMJOGSBTUSVDUVSF QBSUJDJQBUJOHIPVTFIPMET/PUFUIBUBMMSFTQPOEFOUT SPBET FMFDUSJDJUZ MPDBMNBSLFUT FUD  XPVMECFFNQMPZFFTPGDPNQBOZ9:; 5IF DBTF TUVEJFT TIPVME UFMM B DPIFSFOU BOE XFMM  5PUIJTFOE UIFTVDDFTTGVMCJEEFSGPSUIJT503XJMM  EPDVNFOUFE TUPSZ BCPVU XIBU IBQQFOT UP FNQMPZFFT JODMPTFQBSUOFSTIJQXJUIDPNQBOZ9:; EFTJHO FH àOBODJBMTUBUVT IFBMUITUBUVT FUD BGUFSUIFZBSF BOEJNQMFNFOUBTVSWFZ XIJDIXPVMECFDPNQMFUFE IJSFEBOEIPXCFJOHIJSFEBGGFDUTUIFJSIPVTFIPMET CZ OFXMZ IJSFE NBMF BOE GFNBMF FNQMPZFFT PG UIF DPNQBOZ0VSHPBMJTUPJNQMFNFOUUIJTTVSWFZPO BOPOHPJOHCBTJTGPSBQQSPYJNBUFMZGPVSNPOUIT UP  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  .JOJNVN2VBMJmDBUJPOGPS#JEEFST  1SPDFEVSFT GPS QSFTDSFFOJOH PG QPUFOUJBM r "UMFBTUàWFZFBSTPGFYQFSJFODFJODBSSZJOHPVU SFTQPOEFOUT SFGVTBMDPOWFSTJPOTBOEJODFOUJWFT  IPVTFIPME TVSWFZT  QSFGFSBCMZ JO UIF DPVOUSZ PG JGOFDFTTBSZ PQFSBUJPO BOE BNPOH IPVTFIPMET TVDI BT UIF POFTUBSHFUFECZUIFQSPKFDUBOE *OQVUJOUP2VFTUJPOOBJSF%FTJHO r 1SPWFO SFDPSE PG TVDDFTTGVM QSPKFDU DPNQMFUJPO r 1SPWJEF DPNNFOUT BOE TVHHFTUJPOT PO UIF BOEFTUBCMJTIJOHQSPGFTTJPOBMTVSWFZUFBNT RVFTUJPOOBJSF  4QFDJmD0VUQVUTBOE1SPDFTTFTUPCF3FnFDUFE 'JFME5FTUJOHBOE.BJO'JFME8PSL  JO1SPQPTBMT r .FUIPEPMPHZ BOE MFOHUI PG USBJOJOH PG àFME  5FDIOJDBMBOEàOBODJBMQSPQPTBMTNVTUCFTVCNJUUFE JOWFTUJHBUPST BUUIFTBNFUJNF CVUVOEFSTFQBSBUFDPWFSTBOEJO r &YQMBOBUJPO PG àFME UFTUJOH NFUIPEPMPHZ  TFQBSBUFTFBMFEFOWFMPQFT5IFMFOHUIPGUIFUFDIOJDBM JODMVEJOH  CVU OPU MJNJUFE UP  TFMFDUJPO PG QSPQPTBM  JODMVEJOH BMM BOOFYFT  TIPVME OPU FYDFFE MPDBMJUJFTBOESFTQPOEFOUTGPSUIFàFMEUFTU BOE  QBHFT 4QFDJàD PVUQVUT BOE QSPDFTTFT BSF UP CF BQQSPBDIUPQSFTFOUBUJPOPGàFMEUFTUJOHSFTVMUT FMBCPSBUFEJOUIFQSPQPTBMT BOE r "QQSPBDI UP UIF NBJO àFMEXPSL  JODMVEJOH  5FDIOJDBM1SPQPTBM  OVNCFS PG àFME TUBGG UP CF JOWPMWFE  RVBMJUZ DPOUSPM NFDIBOJTNT  GFFECBDL GSPN àFME 4BNQMF4FMFDUJPO TVQFSWJTPST BOE FTUJNBUJPO BOE KVTUJàDBUJPO GPS r 1SPQPTF BOE KVTUJGZ B NFUIPE PG JEFOUJGZJOH UIFMFOHUIPGUIFàFMEQFSJPE IPVTFIPMET JO XIJDI OFXMZ IJSFE GFNBMF BOE %BUB&OUSZ $MFBOJOH 4UPSBHFBOE"OBMZTJT NBMFFNQMPZFFTXPSLBUDPNQBOZ9:; r $POWFSTJPO PG JOGPSNBUJPO GSPN DPNQMFUFE r 1SPQPTFBTBNQMJOHNFUIPEPMPHZUPCFVTFEGPS RVFTUJPOOBJSFTJOUPDPOTPMJEBUFEEBUBCBTF UIJT TVSWFZ JO PSEFS UP BDIJFWF B SFQSFTFOUBUJWF TBNQMFUIBUXJMMZJFMEIPVTFIPMESFTQPOTFT  r "QQSPBDIUPEBUBFOUSZRVBMJUZDPOUSPM TVDIUIBUXFNBYJNJ[FUIFOVNCFSPGSFTQPOTFT r .FBTVSFT GPS EBUB TFDVSJUZ BOE EBUB TUPSBHF GSPNIPVTFIPMETXJUIXPNFOBOENFOXPSLJOH BSSBOHFNFOUT BUDPNQBOZ9:; r "QQSPBDI UP UIF BOBMZTFT PG TVSWFZ SFTVMUT  r %JTDVTTJPO PG UIF MFWFM PG QSFDJTJPO UIBU UIJT JODMVEJOH UIF EFUFSNJOBUJPO PG NBSHJO PG FSSPS NFUIPEPMPHZ XPVME QSPWJEF XPVME JODMVEF BOEBDDVSBDZPGàOEJOHTBOE B DMFBS JEFOUJàDBUJPO PG TIPSUDPNJOHT BOEPS TBNQMJOHFSSPST r #SJFGPVUMJOFPGTVSWFZSFQPSU r %FàOFBOEFYQMBJOUIFNPTUFGàDJFOUNFUIPEPMPHZ GPSDBSSZJOHPVUUIJTTVSWFZUIJTTIPVMEJODMVEF  5JNFUBCMF CVUOPUCFMJNJUFEUP r %FUBJMFE UJNFUBCMF GPS UIF TVSWFZ GPS UIF UBTLT  " EFUBJMFE FYQMBOBUJPO PG NFUIPET VTFE PVUMJOFEBCPWFBOEPUIFSJNQPSUBOUEBUFTBTTFFO UP EJSFDUMZ àOE  DPOUBDU BOE DPOWJODF CZUIFCJEEFST SFTQPOEFOUTUPUBLFQBSUJOUIFTVSWFZ  'JOBODJBM1SPQPTBM   1SPQPTFENPEFPGTVSWFZBOEJUTKVTUJàDBUJPO  " EFUBJMFE àOBODJBM QSPQPTBM TIPVME CF EFWFMPQFE  5IFTJ[FBOEDPNQPTJUJPOPGTUBGGOFDFTTBSZUP GPSUIFTBNQMFTJ[FPGSFTQPOEFOUT MJTUJOHEBJMZ DBSSZPVUTVDIBTVSWFZ JODMVEJOHNBJOPGàDF SBUFT QFS DPOTVMUBOU  UJNF FTUJNBUFT  SFJNCVSTBCMF BOEàFMETUBGGBOE FYQFOTFT 7"5DIBSHFT FUD  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  $POTVMUBUJPOTBOE"XBSEJOHPGUIF5FOEFS  $POUSBDU%VSBUJPOBOE1BZNFOU  5IFTIPSUMJTUFECJEEFSTXJMMCFSFRVJSFEUPDPOTVMU  5IF DPOTVMUJOH àSN XJMM IBWF B DPOUSBDU UIBU XJMM XJUI DPNQBOZ 9:; UP àOBMJ[F UIF UFSNT PG FOEBQQSPYJNBUFMZJOJOTFSU@@@@@@@@5IFàSN SFGFSFODFPGUIJTTVSWFZ"GUFSUIFUFSNTPGSFGFSFODF XJMM SFDFJWF QBZNFOUT BDDPSEJOH UP UIF GPMMPXJOH IBWF CFFO àOBMJ[FE BOE UFOEFST PG TIPSUMJTUFE TDIFEVMF CJEEFSTFWBMVBUFE UIFUFOEFSXJMMCFBXBSEFE r QFSDFOUVQPOTJHOJOHUIFDPOUSBDU  3FQPSUJOH r QFSDFOUVQPOTVCNJUUJOHBXPSLQMBOUIBUJT BQQSPWFECZDPNQBOZ9:;  5IFDPOTVMUBOUXJMMIBWFSFHVMBSDPOTVMUBUJPOTXJUI r QFSDFOUVQPOTVCNJUUJOHBDPNQBOZ9:; DPNQBOZ9:;SFHBSEJOHUIFRVFTUJPOOBJSFBOE BQQSPWFEEBUBTFUBOE TVSWFZ JOTUSVNFOUT 5XP SFWJFX NFFUJOHT TIBMM CF r  QFSDFOU VQPO TVCNJUUJOH B DPNQBOZ IFME EVSJOH UIF TVSWFZ POF BGUFS UIF àFME UFTUJOH 9:;àOBMQSPKFDUFWBMVBUJPOSFQPSU JODMVEJOH UP EJTDVTT SFTVMUT BOE OFDFTTBSZ DIBOHFT BOE UIF 1PXFS1PJOUTMJEFT FYFDVUJWFTVNNBSZBOEDBTF TFDPOE BGUFS DPNQMFUJPO PG UIF NBJO àFME XPSL UP TUVEJFT EJTDVTT RVBOUJUBUJWF SFTVMUT BOE UIF PVUMJOF PG UIF  àOBM TVSWFZ SFQPSU $PNQBOZ 9:; BOE UIF  *OUFMMFDUVBM1SPQFSUZBOE$POmEFOUJBMJUZ DPOTVMUBOUXJMMBMTPNFFUUPEJTDVTTTFMFDUJPOPGDBTF TUVEZJOEJWJEVBMT  "MM JOGPSNBUJPO  EBUB BOE NPEFMT HBUIFSFE PS DPOTUSVDUFE JO UIF DPVSTF PG UIJT TUVEZ BOE BMM  %FMJWFSBCMFT JOUFMMFDUVBM QSPQFSUZ BDRVJSFE BT QBSU PG UIF XPSL VOEFSUBLFOGPSUIFQSPKFDUXJMMSFTJEFXJUIDPNQBOZ r 5IF TVDDFTTGVM CJEEFS TIBMM CF SFTQPOTJCMF GPS 9:; QSPEVDJOHBàOBMSFQPSU JOCPUIIBSEDPQZBOE FMFDUSPOJDGPSNBU UIBUDPOUBJOTUIFGPMMPXJOH  5IF TVDDFTTGVM DPOTVMUBOUT XJMM CF TVCKFDU UP r %FTDSJQUJPO PG UIF NFUIPEPMPHZ  BT PVUMJOFE JO DPOàEFOUJBMMZBHSFFNFOUT*OGPSNBUJPODPNQSPNJTJOH QBSBHSBQIPGUIFTFUFSNTPGSFGFSFODF UIF DPOàEFOUJBMJUZ PG UIF SFTQPOEFOUT XJMM OPU CF QSPWJEFEUPDPNQBOZ9:;PSUPBOZUIJSEQBSUZ r %FTDSJQUJPO BOE BOBMZTJT PG NBJO TVSWFZ àOEJOHT $MPTJOH%BUF r DBTFTUVEJFT àWFNFOBOEàWFXPNFO FBDI BQQSPYJNBUFMZXPSET  5IFDMPTJOHUJNFBOEEBUFGPSSFDFJQUPGQSPQPTBMTXJMM CFJOTFSU-BUFQSPQPTBMTXJMMOPUCFDPOTJEFSFE r 3FDPNNFOEBUJPOT PG GVUVSF JNQSPWFNFOUT PG TVSWFZRVFTUJPOOBJSFT NFUIPEPMPHZBOEQSPDFTT PGUIFTVSWFZJNQMFNFOUBUJPOBOE r "TVNNBSZPGUIFEBUBCBTFTPGUIFTVSWFZSFTVMUTJO UIFGPSNBUBOEPSTPGUXBSFSFRVJSFECZUIFDMJFOU JOGPSNBUJPODPNQSPNJTJOHUIFDPOàEFOUJBMMZPG UIFSFTQPOEFOUTXJMMOPUCFSFRVJSFE  r 5IF TVDDFTTGVM CJEEFS XJMM CF SFRVJSFE  JO DPOTVMUBUJPOT XJUI UIF DMJFOU  UP QSFQBSF B 1PXFS1PJOUQSFTFOUBUJPOPOUIFNBJOBSHVNFOUT  àOEJOHTBOESFDPNNFOEBUJPOTPGUIFTUVEZ   80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY) 4BNQMF 503GPSB4BMBSZ%JTQBSJUZ4UVEZ 4DPQFPG8PSL 5IFUPPMTIPVMEXPSLBTGPMMPXT $PNQBOZ i9:;u 8PNFO JO .JOJOH 1SPHSBN (FOEFS"OBMZTJT 3BDF"OBMZTJT 4BMBSZ&RVJUZ"OBMZTJT  #BDLHSPVOE .BUDIFTBSFTFMFDUFE  .BUDIFTBSFTFMFDUFE  DPOUSPMMJOHGPS DPOUSPMMJOHGPS r 0DDVQBUJPO r 0DDVQBUJPO   *OTFSUCBDLHSPVOEPODPNQBOZi9:;uBOEQSPKFDU r 3BDF r (FOEFS BTOFFEFE r :FBSTBUDPNQBOZ r :FBSTBUDPNQBOZ 9:; 9:;  'PDVTBOE4DPQFPGUIJT"OBMZTJT r "HFT r "HFT  5IF VOEFSMZJOH QSFNJTF PG UIJT QSPKFDU JT UIBU B WBSJFUZ PG GBDUPST NBZ JOá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àDBOUWBSJBCMFT UIF CFDBVTFUIFZTUBUJTUJDBMMZIBWFMFTTZFBSTPGFYQFSJFODF QBJSTDBOCFUIFOBOBMZ[FEGPSHFOEFSBOESBDJBMEJGGFSFODF EVFUPDIJMESFBSJOH JOTBMBSZ D  5IFSF BSF EJGGFSFODFT SFMBUFE UP SBDF BOEPS HFOEFS UIBUJOEJDBUFCJBT  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 5IF DPOTVMUBOU JT FYQFDUFE UP DPOEVDU B SJHPSPVT DPOTJEFSFE BOEXJUIJOUIFHFOEFSBOBMZTJT SBDFTIPVME BOBMZTJTPGBMMDPOUSJCVUJOHGBDUPSTUPEFUFSNJOFXIJDI CFDPOTJEFSFE DBUFHPSZUIFZGBMMJOUP5IFOPUFTJOUIFGPMMPXJOHGPVS QBHFTHJWFBOJOEJDBUJWFOPUFYIBVTUJWF PVUMJOFPGUIF 1"35 UZQFPGBOBMZTJTUPCFSVO (FOFSBUJOH4PMVUJPOT /# 'PS BMM UIF JOTUBODFT PG QBUUFSOT PDDVSSJOH  *O DBTFT XIFSF HFOEFS BOEPS SBDJBM CJBT JT EFUFDUFE  BOBMZTJTTIPVMECFDPOEVDUFEGPSCPUISBDFBOEHFOEFS DPODSFUFTPMVUJPOTTIPVMECFQSPQPTFEUIBUDPNQBOZ CSFBLEPXO4PGPSFYBNQMF JGUIFSFJTBQBUUFSOUPHJWF 9:; DBO JNQMFNFOU 5IF DPOTVMUBOU TIPVME TQFDJGZ CMBDLDPMPSFE*OEJBO NBOBHFST IJHIFS TBMBSJFT UIBO TIPSUUFSN WFSTVT MPOHUFSN TPMVUJPOT  BT XFMM BT SFMBUJWFMZJOFYQFOTJWFWFSTVTNPSFFYQFOTJWFTPMVUJPOT UIFJSXIJUFDPVOUFSQBSUT TIPXJGUIJTJTFRVBMMZUSVFGPS 5IF DPOTVMUBOU TIPVME BMTP SFDPNNFOE PUIFS XBZT PG CMBDLDPMPSFE*OEJBO NFO BT GPS CMBDLDPMPSFE*OEJBO NFBTVSJOH QSPHSFTT UPXBSET JODPNF FRVJUZ  CFZPOE XPNFO4PXJUIJOUIFSBDJBMBOBMZTJT HFOEFSTIPVMECF TJNQMZBOBMZ[JOHUIFEBUB (FOEFS)JSJOH )JSJOH"DDFQUBCMF$BVTFTPG(FOEFS%JGGFSFOUJBM $BVTF #JBT &YBNQMF &WJEFODF 3FNFEZ 'BWPST %JGGFSFOUJBM .FO .FOFOUFSJOHUIF %BUBUIBUTIPXTB "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU ZFBSTPG XPSLGPSDFIBWFNPSF TUBUJTUJDBMEJGGFSFODFPG DPNQFUFODZJTBMTPB FYQFSJFODF ZFBSTPGFYQFSJFODFUIBO NBMFWTGFNBMFZFBSTPG NFBTVSFCFZPOEZFBST XPNFO CFDBVTFXPNFO FYQFSJFODFVQPOFOUSZ PGFYQFSJFODFGPSTFUUJOH IBWFCFFODBSJOHGPS BOEBDPSSFTQPOEJOH TUBSUJOHXBHFT DIJMESFOPSCFDBVTF XBHFHBQ5IJTEJGGFSFODF NFOIBWFIBENPSF TIPVMECFWFSJàBCMF PQQPSUVOJUJFTJOBNBMF BDSPTTSBDJBMHSPVQT PS EPNJOBUFEJOEVTUSZ BOE TIPXOUPBQQMZUPPOMZ DBOUIFSFGPSFDPNNBOE POFSBDJBMHSPVQ BTMJHIUMZIJHIFSFOUSZ TBMBSZ .BSLFU 8PNFO 5IFSFBSFGFXFSGFNBMF .BSLFUEBUB CFZPOE "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU QSFNJVNGPS UIBONBMFFOHJOFFSTJO DPNQBOZ9:;  BOOVBMNBSLFUTUVEJFT TDBSDFTLJMMT UIFNBSLFUQMBDF BOE EFNPOTUSBUJOHGFNBMF BSFEPOFUPDPOUJOVFUP XPNFODBOUIFSFGPSF BCJMJUZUPDPNNBOEB KVTUJGZIJHIFSXBHFT DPNNBOEBIJHIFS IJHIFSTBMBSZJODFSUBJO TUBSUJOHTBMBSZ à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àFMET $PNQFUFODZ 8PNFO "XPNBOSFDFJWFTMBSHFS &WJEFODFPGMPXFS "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU CBTFEJODSFBTFT JODSFBTFTUIBOIFSNBMF TUBSUJOHTBMBSJFTGPS XPNFOBSFSFXBSEFEPO DPVOUFSCBMBODF DPVOUFSQBSUCFDBVTF XPNFO CBTFEPOGFXFS DPNQFUFODZ BOEOPUKVTU GFXFSZFBSTPG IFSPSJHJOBMTBMBSZXBT ZFBSTPGFYQFSJFODF BOE UPDBUDIVQXJUINFO FYQFSJFODF MPXFS EVFUPGFXFSZFBST DPSSFTQPOEJOHMBSHFS PGFYQFSJFODF CVUIFS JODSFBTFT DVSSFOUQFSGPSNBODFJT FRVBM 'BTUUSBDLJOHPG 8PNFO "OGFNBMFNBOBHFSJT &WJEFODFUIBUGFNBMF "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU GFNBMFNBOBHFST GBTUUSBDLFEBOESFDFJWFT NBOBHFSTBSFQSPNPUFE DMFBSUBSHFUTBSFCFJOH RVJDLQSPNPUJPOUP GBTUFSUIBONFOXJUI NFUBOEUIBUUIJTJT IFMQDPNQBOZSFBDIJUT TJNJMBSQFSGPSNBODF BUFNQPSBSZBOEOPU UBSHFUT SBOLJOHT QFSNBOFOUNFBTVSF  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 4BMBSZ*ODSFBTFT*OEJDBUJPOTPG(FOEFS#JBT $BVTF #JBT &YBNQMF &WJEFODF 3FNFEZ 'BWPST 1FSDFQUJPOPG .FO "XPNBOJTQFSDFJWFE %BUBUIBUDPOUSPMTGPS 5PCFQSPQPTFECZ EJGGFSFOUWBMVF BTBMFTTDPNQFUFOUTIJGU BMMPUIFSWBSJBCMFTBOE DPOTVMUBOU CBTFEPOHFOEFS TVQFSWJTPS USBEJUJPOBMMZ TUJMMTIPXTBCJBTPS BNBMFSPMF BOE FWJEFODF"MUFSOBUJWFMZ UIFSFGPSFHJWFOBMPXFS FWJEFODFGSPNQFPQMF JODSFBTF EFUFSNJOJOHTBMBSJFT 8PNFOOPUBT .FO 8PNFOBSFMFTTMJLFMZ %BUBPOQSPQPTFE 5PCFQSPQPTFECZ HPPEOFHPUJBUPST UIBONFOUPOFHPUJBUF BOEOFHPUJBUFETBMBSZ DPOTVMUBOU JODSFBTFT JODSFBTFT #JBTBHBJOTU .FOPS "XPNBOXJUIDIJMESFO 5PCFQSPQPTFECZ QFPQMFDBSJOHGPS XPNFO JTTFFOBTMFTTWBMVBCMF DPOTVMUBOU DIJMESFO UPUIFDPNQBOZCFDBVTF TIFIBTDPNNJUNFOUTUP DBSFGPSIFSDIJMESFO #JBTBHBJOTUUIPTF .FOPS "TJOHMFQFSTPOJTTFFO "OBOBMZTJTUIBUTIPXT 5PCFQSPQPTFECZ XJUIPVUDIJMESFO XPNFO BTIBWJOHMFTTFSTBMBSZ UIBUQFPQMFXJUIPVU DPOTVMUBOU SFRVJSFNFOUTBOE DIJMESFOBSFPGGFSFE UIFSFGPSFHJWFOBMPXFS MPXFSTBMBSJFTUIBO TBMBSZ QFPQMFXJUIDIJMESFO  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 3BDF)JSJOH )JSJOH"DDFQUBCMF$BVTFTPG3BDF%JGGFSFOUJBM $BVTF #JBT &YBNQMF &WJEFODF 3FNFEZ 'BWPST .BSLFUQSFNJVN #MBDL #MBDL$PMPVSFE*OEJBO .BSLFUEBUB GPS "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU GPSTDBSDFTLJMMT $PMPVSFE FYFDVUJWFTBSFGFXFSJO DPNQBOZ9:;  BOOVBMNBSLFUTUVEJFT *OEJBO UIFNBSLFUQMBDF BOE EFNPOTUSBUJOH#MBDL BSFEPOFUPDPOUJOVFUP DBOUIFSFGPSFDPNNBOE $PMPVSFE*OEJBOBCJMJUZ KVTUJGZIJHIFSXBHFT BIJHIFSTUBSUJOHTBMBSZ UPDPNNBOEBIJHIFS TBMBSZJODFSUBJOàFMET *NQPSUBOUUPMPPLBU #MBDLT $PMPVSFETBOE *OEJBOTTFQBSBUFMZ  BTUIFSFBSFQPTTJCMZ EJGGFSFOUQBUUFSOTGPS FBDI )JSJOH*OEJDBUJPOTPG3BDJBM#JBT $BVTF #JBT &YBNQMF &WJEFODF 3FNFEZ 'BWPST 1FSDFQUJPOPG 8IJUFT "QFSTPOJTQFSDFJWFE %BUBUIBUDPOUSPMTGPS 5PCFQSPQPTFECZ EJGGFSFOUWBMVF BTBMFTTDPNQFUFOU BMMPUIFSWBSJBCMFTBOE DPOTVMUBOU CBTFEPOSBDF NBOBHFSCFDBVTFUIFZ TUJMMTIPXTBCJBTPS BSF#MBDL$PMPVSFE FWJEFODF"MUFSOBUJWFMZ *OEJBO5IJTXJMMPDDVS FWJEFODFGSPNQFPQMF QBSUJDVMBSMZJOUFDIOJDBM TFUUJOHTBMBSJFT àFMETPSDPSFPQFSBUJPOT 3BDJBMQSPàMJOHJO 8IJUFT +PCTBSFTFFOUPCF 5IJTLJOEPGEJTQBSJUZ 3FHSBEJOHPGKPCT HSBEJOHPGKPC HFOFSBMMZGPS#MBDL JTOPUFBTJMZEFUFDUFE 0UIFSSFNFEJFTUPCF $PMPVSFE*OEJBOQFPQMF CFDBVTFUIFBOBMZTJT QSPQPTFECZDPOTVMUBOU JF )3 BENJOBOE DPOUSPMTGPSKPC TPGUTLJMMT WTGPS DBUFHPSZBOEPOMZ 8IJUFT JFFOHJOFFSJOH EPFTDPNQBSJTPOTGPS BOEDPSFPQFSBUJPOT 8IJUFTBOE#MBDLT NBOBHFNFOU  $PMPVSFET*OEJBOTJO UIFTBNFDBUFHPSZ /FFEUPBOBMZ[FBMM KPCEFTDSJQUJPOTUPTFF JGHSBEJOHIBTBSBDJBM CJBT  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 3BDF1SPNPUJPO 4BMBSZ*ODSFBTF"DDFQUBCMF$BVTFTPG3BDJBM%JGGFSFOUJBM $BVTF #JBT &YBNQMF &WJEFODF 3FNFEZ 'BWPST .BSLFUQSFNJVN #MBDL #MBDL$PMPVSFE*OEJBO .BSLFUEBUB GPS "DDFQUBCMF&OTVSFUIBU GPSTDBSDFTLJMMT $PMPVSFE NBOBHFSTBSFGFXFSJO DPNQBOZ9:;  BOOVBMNBSLFUTUVEJFT *OEJBO UIFNBSLFUQMBDF BOE EFNPOTUSBUJOH#MBDL BSFEPOFUPDPOUJOVFUP DBOUIFSFGPSFDPNNBOE $PMPVSFE*OEJBOBCJMJUZ KVTUJGZIJHIFSXBHFT IJHIFSJODSFBTFTUP UPDPNNBOEIJHIFS SFUBJOUIFN JODSFBTFTJODFSUBJO à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àFME USBEJUJPOBMMZ FWJEFODFGSPNQFPQMF 8IJUFEPNJOBUFE BOE EFUFSNJOJOHTBMBSJFT UIFSFGPSFHJWFOBMPXFS JODSFBTF  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  "WBJMBCJMJUZPG%BUB UJNF FTUJNBUFT  SFJNCVSTBCMF FYQFOTFT BOE 7"5 DIBSHFT $PNQBOZ 9:; XJMM QSPWJEF UIF FMFDUSPOJD EBUB  $POTVMUBUJPOTBOE"XBSEJOHPGUIF5FOEFS )PXFWFS  TPNF PG UIF EBUB SFRVJSFE GPS UIF QSPKFDU JT LFQUJOàMFTNBOVBMMZ  5IFTIPSUMJTUFECJEEFSTXJMMCFSFRVJSFEUPDPOTVMU XJUI DPNQBOZ 9:; UP àOBMJ[F UIF UFSNT PG  .JOJNVN2VBMJmDBUJPOGPS#JEEFST SFGFSFODFPGUIJTTVSWFZ"GUFSUIFUFSNTPGSFGFSFODF B  "U MFBTU àWF ZFBST PG FYQFSJFODF JO DPOEVDUJOH IBWF CFFO àOBMJ[FE BOE UFOEFST PG TIPSUMJTUFE RVBOUJUBUJWFBOERVBMJUBUJWFBOBMZTJTPOXPSLFS CJEEFSTFWBMVBUFE UIFUFOEFSXJMMCFBXBSEFE MFWFMEBUB MBCPSTUVEJFT QSFGFSBCMZJODPVOUSZ PGPQFSBUJPOBOE  5IF$POTVMUBOU4FSWJDF1SPWJEFS C  1SPWFO SFDPSE PG TVDDFTTGVM QSPKFDU DPNQMFUJPO  5IF UBTLT XJMM CF DBSSJFE PVU JO DPOTVMUBUJPO XJUI BOEQSPGFTTJPOBMTVSWFZUFBNT DPNQBOZ 9:;T .BOBHFS $PNQFOTBUJPO  #FOFàUT BOE UIF DPNQBOZT &NQMPZNFOU &RVJUZ  4QFDJmD0VUQVUTBOE1SPDFTTFTUPCF3FnFDUFE 4QFDJBMJTU  JO1SPQPTBMT  %FMJWFSBCMFT  5FDIOJDBMBOEàOBODJBMQSPQPTBMTNVTUCFTVCNJUUFE  BU UIF TBNF UJNF  CVU VOEFS TFQBSBUF DPWFST 5IF  5IF TVDDFTTGVM CJEEFS TIBMM CF SFTQPOTJCMF GPS MFOHUIPGUFDIOJDBMQSPQPTBM JODMVEJOHBMMBOOFYFT  QSPEVDJOH B àOBM SFQPSU  JO CPUI IBSE DPQZ BOE TIPVME OPU FYDFFE  QBHFT 4QFDJàD PVUQVUT BOE FMFDUSPOJDGPSNBU UIBUDPOUBJOTUIFGPMMPXJOH QSPDFTTFTUPCFFMBCPSBUFEJOUIFQSPQPTBMT B  %FTDSJQUJPO PG UIF NFUIPEPMPHZ BT PVUMJOFE JO  5FDIOJDBM1SPQPTBM QBSBHSBQIPGUIFUFSNTPGSFGFSFODF C  %FTDSJQUJPOBOEBOBMZTJTPGNBJOTVSWFZàOEJOHT  4BNQMF4FMFDUJPO BOE B  1SPQPTFBNFUIPEPMPHZUPCFVTFEGPSUIJTBOBMZTJT D  3FDPNNFOEBUJPOT PO TPMVUJPOT UP FMJNJOBUF UIBUXJMMBDDPNQMJTIUIFPCKFDUJWFT EJTQBSJUJFTCBTFEPOUIFPVUDPNFPGUIFTVSWFZ C  %JTDVTT UIF MFWFM PG QSFDJTJPO UIBU UIJT  5IFTVDDFTTGVMCJEEFSXJMMCFSFRVJSFEUPQSFQBSFB NFUIPEPMPHZ XPVME QSPWJEF  JODMVEJOH B DMFBS 1PXFS1PJOU QSFTFOUBUJPO PO UIF NBJO BSHVNFOUT  JEFOUJàDBUJPOPGBOZQPUFOUJBMTIPSUDPNJOHT àOEJOHTBOESFDPNNFOEBUJPOTPGUIFTVSWFZ  $POUSBDU%VSBUJPOBOE1BZNFOU  %BUB&OUSZ $MFBOJOH 4UPSBHFBOE"OBMZTJT  5IJTXPVMEJODMVEF  5IF DPOTVMUJOH àSN XJMM IBWF B DPOUSBDU UIBU XJMM B  .FBTVSFT GPS EBUB TFDVSJUZ BOE EBUB TUPSBHF FOE BQQSPYJNBUFMZ JOTFSU 5IF àSN XJMM SFDFJWF BSSBOHFNFOUT QBZNFOUTBDDPSEJOHUPUIFGPMMPXJOHTDIFEVMF C  "OBMZTFTPGSFTVMUT JODMVEJOHUIFEFUFSNJOBUJPO r QFSDFOUVQPOTJHOJOHUIFDPOUSBDU PGNBSHJOPGFSSPSBOEBDDVSBDZPGàOEJOHTBOE r QFSDFOUVQPOTVCNJUUJOHBTBUJTGBDUPSZESBGU D  #SJFGPVUMJOFPGTVSWFZSFQPSU SFQPSUBOE r  QFSDFOU VQPO TVCNJUUJOH B DPNQBOZ  5JNFUBCMF 9:;BQQSPWFEàOBMQSPKFDUFWBMVBUJPOSFQPSU  r 1SPWJEFEFUBJMFEUJNFUBCMFPGUIFQSPKFDUPOUIF JODMVEJOH 1PXFS1PJOU TMJEFT BOE BO FYFDVUJWF UBTLTKVTUPVUMJOFEBOEPUIFSJNQPSUBOUEBUFT BT TVNNBSZ TFFOCZUIFCJEEFST  'JOBODJBM1SPQPTBM  " EFUBJMFE àOBODJBM QSPQPTBM TIPVME CF EFWFMPQFE MJTUJOH TVDI BTQFDUT BT EBJMZ SBUFT QFS DPOTVMUBOU   80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  &WBMVBUJPO$SJUFSJB $SJUFSJPO 8FJHIU &YQFSJFODFBOETVCKFDU  FYQFSUJTF 1SPQPTFENFUIPEPMPHZ  #MBDLFDPOPNJD  FNQPXFSNFOUTUBUVT JO UIFDBTFPG4PVUI"GSJDB 1SFWJPVTJOWPMWFNFOU  XJUIDPNQBOZ9:; 505"-  1FSJPEPGUIF"TTJHONFOU  "QQSPYJNBUFMZJOTFSU  -PDBUJPOPGUIF"TTJHONFOU  5IFBTTJHONFOUXJMMCFDBSSJFEPVUBUUIFDPNQBOZ 9:;PQFSBUJPOTJOJOTFSU *OUFMMFDUVBM1SPQFSUZBOE$POmEFOUJBMJUZ4UBUFNFOU  "MM EBUB  JOGPSNBUJPO BOE NPEFMT SFDFJWFE GSPN DPNQBOZ9:;GPSUIFQVSQPTFPGUIJTBTTJHONFOU BSFUPCFUSFBUFEBTDPOà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i9:;u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àOFSZ BOETNFMUFSBOE  )B[BSEBTTFTTNFOU  .BUSJY PVUMJOJOH 11& SFRVJSFNFOUT QFS  /PJTFNFBTVSFNFOUTBOETVSWFZT PDDVQBUJPO  (BTFTNFBTVSFNFOU  0UIFSEPDVNFOUTUIBUNBZHJWFIFMQGVMCBDLHSPVOE  )FBUBTTFTTNFOUT BOEDPOUFYUJODMVEF  7JCSBUJPOBOEQIZTJDBMUVSCVMFODFBTTFTTNFOU  &NQMPZNFOUFRVJUZBVEJU BOE  1PTUFNQMPZNFOUFRVJUZBVEJUQMBOBOE  &SHPOPNJDTBTTFTTNFOU  3FQPSUPOJEFOUJà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mEFOUJBMJUZ4UBUFNFOU  *OWJUBUJPO  "MMEBUBBOEJOGPSNBUJPOSFDFJWFEGSPNDPNQBOZ  &YQFSUT JO UIF BSFBT  BT FOWJTBHFE JO UIJT UFSNT 9:; GPS UIF QVSQPTF PG UIJT BTTJHONFOU BSF UP PG SFGFSFODF  BSF JOWJUFE UP TVCNJU UFDIOJDBM BOE CF USFBUFE BT DPOàEFOUJBM BOE BSF POMZ UP CF VTFE à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àOBODJBM 505"-   80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY+ 4BNQMF 1IZTJDBM3FRVJSFNFOUGPS4FMFDU+PCT +PCT 1IZTJDBM3FRVJSFNFOU  -PDP0QFSBUPS "TTFTTNFOU&MFNFOU 1SJPSJUZ  $MJNCJOHPWFSPCTUBDMFT   ,OFFMJOH   .BYJNVNMJGUJOH   'SFRVFOUMJGUJOH   1VMMJOHBMPBE   8PSLBCPWFIFBECBSSJOH   $MJNCJOHTUBJST   1VTIJOHMPBE   3FTUSJDUFEXPSLBSFBT   4UBOEJOHPOMBEEFS   5BCMFUPQ     #FMU"UUFOEBOU "TTFTTNFOU&MFNFOU 1SJPSJUZ  -BTIJOHVOSFTUSJDUFE   .BYJNVNMJGUJOH   'SFRVFOUMJGUJOH   $MJNCJOHTUBJST   *NQBDUBDUJWJUZ   8PSLBCPWFIFBE   ,OFFMJOH   4VTUBJOFETRVBUQPTJUJPO   5BCMFUPQTUPPQJOH   80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY, 4BNQMF -JTUPG"QQSPQSJBUF+PCTGPS8PNFO /P +PC5JUMF 1IZTJDBM4VJUBCJMJUZ3BOLJOH .JOJOH  -BCPSFS .FEJVN  /POQSPEVDUJPOUFBN )JHI  -PDPNPUJWF0QFSBUPS .FEJVN  #FMU"UUFOEBOU .FEJVN  $PODFOUSBUPS1MBOU"UUFOEBOU -PX  "SUJTBO)FMQFS .FEJVN  1MBOU"UUFOEBOU .FEJVN  $MFBOFS .FEJVN  4UPQFSUFBN )JHI  1MBOU0QFSBUPS -PX  4)&"EWJTPS -PX  "ENJOJTUSBUPS -PX  1MBOOFS"TTJTUBOU -PX  $MFSL -PX  -BNQ3PPN4VQFSWJTPS -PX 1SPDFTT  4FDVSJUZ0GàDFS -PX  -BCPSBUPSZ"OBMZTU -PX  4IJGU0QFSBUPS .FEJVN  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY- 4BNQMF 503UP%FWFMPQ4FYVBM)BSBTTNFOU5SBJOJOH 5&3.40'3&'&3&/$& 503  5IF4DPQFPG8PSL $PNQBOZi9:;u8PNFOJO.JOJOH1SPHSBN  $PNQBOZ 9:; XJMM BQQPJOU UIF DPOTVMUBOU UP 4FYVBM)BSBTTNFOU5SBJOJOH DPOEVDUBTFSJFTPGUSBJOJOHTPOTFYVBMIBSBTTNFOU 5IFDPOTVMUBOUNVTUIBWFEFNPOTUSBUFEFYQFSJFODF  0CKFDUJWF JO DPOEVDUJOH TFYVBM IBSBTTNFOU USBJOJOHT XJUIJO USBEJUJPOBMMZ NBMFEPNJOBUFE JOEVTUSJFT BOE  5IFPCKFDUJWFJTUPBEESFTTTFYVBMIBSBTTNFOUJOUIF QSFGFSBCMZ XJUIJO UIF NJOJOH JOEVTUSZ 5IF UBTLT NJOJOHFOWJSPONFOUPGDPNQBOZ9:;5IFàSTU XJMMCFDBSSJFEPVUJODPOTVMUBUJPOXJUIDPNQBOZ QIBTFPGUIJTXPSLJTUPBTTJTUDPNQBOZ9:;UP 9:;T&NQMPZFF3FMBUJPOT.BOBHFS QSPWJEFTFYVBMIBSBTTNFOUUSBJOJOHUPLFZHSPVQTBU UIFNJOF5IFQSPKFDUJODMVEFT  5IFXPSLQMBOXJMMGPDVTPOUIFGPMMPXJOHLFZ BSFBTBOEPSUBTLT  %FTJHOPOFEBZUSBJOJOHQSPHSBNGPSJOEJWJEVBMT TJUUJOHPOBHSJFWBODFDPNNJUUFF %FTJHOPGUIF5SBJOJOH.BOVBM1SPHSBN   %FTJHOPOFEBZUSBJOJOHQSPHSBNGPSJOWFTUJHBUPST r %FTJHO B DVTUPNJ[FE POFEBZ TFYVBM IBSBTTNFOU XIP XJMM CF JOWFTUJHBUJOH TFYVBM IBSBTTNFOU USBJOJOH DVSSJDVMVN GPS HSJFWBODF DPNNJUUFF DMBJNT DIBJSQFSTPOT  1SPWJEF POF EBZ PG USBJOJOH UP BQQSPYJNBUFMZ r %FTJHOBDVTUPNJ[FEPOFEBZTFYVBMIBSBTTNFOU  DPNQBOZ 9:; FNQMPZFFT XIP XJMM CF USBJOJOHDVSSJDVMVNGPSJOWFTUJHBUPST JOWFTUJHBUJOHTFYVBMIBSBTTNFOUDMBJNT r %FTJHO UXPIPVS FNQPXFSNFOU USBJOJOH GPS  1SPWJEF àWF POFEBZ USBJOJOHT  QFPQMF FBDI  XPNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE SFBDIJOHBUPUBMPG GPSJOEJWJEVBMTXIPTJU POHSJFWBODFIFBSJOHTBUDPNQBOZ9:;  4FYVBM)BSBTTNFOU5SBJOJOH   $POEVDU TJY UXPIPVS IPVS FNQPXFSNFOU  $POEVDUUIFTFYVBMIBSBTTNFOUUSBJOJOHJOMJOFXJUI XPSLTIPQT  QFPQMF FBDI  SFBDIJOH B UPUBM PG UIFFYJTUJOHTFYVBMIBSBTTNFOUUSBJOJOHNBOVBM BT  GPSXPNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE EFUBJMFECFMPX  #BDLHSPVOE r $POEVDU USBJOJOH GPS  HSJFWBODF DPNNJUUFF DIBJSQFSTPOT BOE NFNCFST XIP BSF SFTQPOTJCMF  *OTFSUCBDLHSPVOEPODPNQBOZ9:;BOEQSPKFDU GPS JOWFTUJHBUJOH BOE BEKVEJDBUJOH HSJFWBODFT  BTOFFEFE JODMVEJOH XPSLQMBDF IBSBTTNFOU DPNQMBJOUT *O UPUBM  àWF USBJOJOHT XJMM CF DPOEVDUFE  FBDI  $PNQBOZ9:;$POUFYU DPWFSJOHBHSPVQPG r $POEVDU TFYVBM IBSBTTNFOU USBJOJOH GPS  *OTFSU EFTDSJQUJPO PG DVSSFOU TUBUF PG TFYVBM BQQSPYJNBUFMZ  JOWFTUJHBUPST XIP BSF IBSBTTNFOU QPMJDZ BOE QSPDFTTFT  UIFJS TUBUF PG UBTLFE XJUI JOWFTUJHBUJOH BMM DPNQMBJOUT BOE JNQMFNFOUBUJPO BOE TUBUF PG USBJOJOH JO DPNQBOZ HSJFWBODFT 9:; r $POEVDUTJYUXPIPVSFNQPXFSNFOUXPSLTIPQT  QFPQMF FBDI  SFBDIJOH B UPUBM PG   GPS XPNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF  5IF USBJOJOH GPS UIF HSJFWBODF DPNNJUUFF  *UJTBOUJDJQBUFEUIBUUIFJOJUJBMUSBJOJOHXJMMCFUIF DIBJSQFSTPOTBOEJOWFTUJHBUPSTTIPVMEDPWFSUIF CFHJOOJOHPGBTFSJFTPGGVSUIFSBDUJWJUJFT JODMVEJOH GPMMPXJOH B DPNNVOJDBUJPO DBNQBJHO  GVSUIFS USBJOJOH BOE  6OEFSTUBOEJOHBMMGPSNTPGTFYVBMIBSBTTNFOU BT POHPJOH NPOJUPSJOH 5IF TFSWJDF QSPWJEFS TIPVME PVUMJOFEJOUIFQPMJDZ OPU CJE GPS UIFTF BDUJWJUJFT BU UIJT QPJOU  CVU JU  6OEFSTUBOEJOH TFYVBM IBSBTTNFOU QSPDFTT BOE BOUJDJQBUFEUIBUGVSUIFSXPSLXJMMFWPMWFGSPNUIJT QSPDFEVSFT GPSNBMBOEJOGPSNBM  àSTUQSPKFDU  5IFSPMFTPGJNNFEJBUFTVQFSWJTPSTMJOFNBOHFST JOEFBMJOHXJUITFYVBMIBSBTTNFOUDBTFTBOE  .JOJNVN2VBMJmDBUJPO$SJUFSJBBOE&MJHJCJMJUZPG#JEEFST  6OEFSTUBOEJOH UIF SPMFT PG UIF HSJFWBODF DIBJSQFSTPOTBOEJOWFTUJHBUPST BTPVUMJOFEJOUIF r %FNPOTUSBUFE USBDL SFDPSE BOE FYQFSJFODF QSPDFTTFTBOEQSPDFEVSFT JO VOEFSUBLJOH TFYVBM IBSBTTNFOU USBJOJOHT  FTQFDJBMMZ JO NBMFEPNJOBUFE JOEVTUSJFT XJUIJO  5IFUSBJOJOHGPSXPNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE UIFJOTFSUOBNFPGDPVOUSZPGPQFSBUJPO TIPVMEDPWFSUIFGPMMPXJOH r /BUJPOBMMZSFDPHOJ[FEUSBJOJOHDFSUJàDBUJPO  6OEFSTUBOEJOHBMMGPSNTPGTFYVBMIBSBTTNFOU BT PVUMJOFEJOUIFQPMJDZ  5JNFGSBNFTBOE4VCNJTTJPO%FUBJMT  6OEFSTUBOEJOHQSPDFEVSFTUPGPMMPXJOSFQPSUJOH  5IFBTTJHONFOUJTFYQFDUFEUPCFVOEFSUBLFOCFUXFFO TFYVBMIBSBTTNFOUDBTFTBOE JOTFSU BOE JOTFSU *OUFSFTUFE DBOEJEBUFT BSF  6OEFSTUBOEJOH POFT SJHIU UP EJHOJUZ BOE SFRVFTUFEUPTVCNJUUIFGPMMPXJOHJOGPSNBUJPO JOUFHSJUZBTBOFNQMPZFF r 5FDIOJDBM BOE àOBODJBM QSPQPTBMT WBMVFBEEFE UBYJODMVTJWF   0VUQVU%FMJWFSBCMFT&YQFDUFEGSPNUIF'JSN r $PNQBOZQSPàMFBOE  5IFTFSWJDFQSPWJEFS T JTFYQFDUFEUP r $7T r 1SPWJEF UXP DVTUPNJ[FE POFEBZ TFYVBM IBSBTTNFOU USBJOJOH DVSSJDVMB  XIJDI XJMM CF  $POmEFOUJBMJUZ4UBUFNFOU SFWJFXFEBOEBQQSPWFECZUIFDPNQBOZ9:;T &NQMPZFF 3FMBUJPOT .BOBHFS QSJPS UP EFMJWFSZ  "MMEBUBBOEJOGPSNBUJPOSFDFJWFEGSPNDPNQBOZ 5IFDVSSJDVMBTIPVMEJODMVEF1PXFS1PJOUTMJEFT 9:; GPS UIF QVSQPTF PG UIJT BTTJHONFOU BSF UP BOEIBOEPVUT CF USFBUFE BT DPOàEFOUJBM BOE BSF POMZ UP CF VTFE JODPOOFDUJPOXJUIUIFFYFDVUJPOPGUIFTFUFSNTPG r $POEVDU POFEBZ USBJOJOHT àWF UJNFT PWFS SFGFSFODF "MM JOUFMMFDUVBM QSPQFSUZ SJHIUT BSJTJOH UIF QFSJPE PG +BOVBSZ  UP .BSDI  GSPN UIF FYFDVUJPO PG UIFTF UFSNT PG SFGFSFODF GPS HSJFWBODF DIBJSQFSTPOT "QQSPYJNBUFMZ  BSF BTTJHOFE UP DPNQBOZ 9:; 5IF DPOUFOUT QBSUJDJQBOUTXJMMBUUFOEFBDIUSBJOJOHTFTTJPO PG XSJUUFO NBUFSJBMT PCUBJOFE BOE VTFE JO UIJT r $POEVDUPOFEBZUSBJOJOHGPSJOWFTUJHBUPST BTTJHONFOUNBZOPUCFEJTDMPTFEUPBOZUIJSEQBSUJFT r $POEVDUTJYUXPIPVSFNQPXFSNFOUXPSLTIPQT XJUIPVUFYQSFTTBEWBODFXSJUUFOBVUIPSJ[BUJPO  QFPQMF FBDI  SFBDIJOH B UPUBM PG   GPS XPNFOXPSLJOHVOEFSHSPVOE  1MFBTFTVCNJUBIBSEDPQZBOEBOFMFDUSPOJD  BQQMJDBUJPOUP r "UUIFFOEPGUIFQSPKFDU UIFTFSWJDFQSPWJEFSTIBMM  JOTFSU QSPWJEFBEFUBJMFEUSBJOJOHSFQPSUDPNQSJTJOHPG UIFQSPDFTTFTGPMMPXFEBOEBOBDUJPOQMBOJGUIFSF JTBGPMMPXVQ"MMUSBJOJOHTXJMMCFDPOEVDUFEBU DPNQBOZ9:;TPQFSBUJPOT  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY. 4BNQMF 4JUVBUJPO"OBMZTJTBOE'PSFDBTUGPS1SFHOBOU8PNFO 5PUBM'FNBMFQFS"HF(SPVQ PMEFS                            PS -FTT "WFSBHF'FNBMFTWT.BUFSOJUZ3FDPSET                             5PUBM    'FNBMFT "WFSBHF/VNCFSPG'FNBMFT "WFSBHF.BUFSOJUZ3FDPSET 5PUBM'FNBMFT    'PSFDBTU/VNCFSPG1SFHOBOU8PNFO                5PUBM8PNFO1MBO 5PUBM1SFHOBOU        80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY/ &YBNQMFPGB/FXTMFUUFS  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF "QQFOEJY0 4BNQMF 503UP%FWFMPQB4FYVBM)BSBTTNFOU7JEFP 5&3.40'3&'&3&/$&4FYVBM D  6OEFSTUBOEJOH UIBU DPNQBOZ 9:; IBT [FSP )BSBTTNFOU7JEFP UPMFSBODFUPTFYVBMIBSBTTNFOU BOEVQIPMETPOFT SJHIUUPEJHOJUZBOEJOUFHSJUZBTBOFNQMPZFF  0CKFDUJWF   8IPJTUIF"VEJFODFBOE8IFSFXJMMJUCF4FFO  $PNQBOZ 9:; XJMM CF BQQPJOUJOH B DPNQBOZ UP QSPEVDF UISFF àWFNJOVUF WJEFPT PO TFYVBM  5IFWJEFPXJMMCFTIPXOQSJNBSJMZJOUXPTFUUJOH IBSBTTNFOU BT QBSU PG UIF NVMUJQSPOHFE TFYVBM IBSBTTNFOU DBNQBJHO UP FOTVSF UIBU BMM FNQMPZFFT B  "U BMM MPDBUJPOT BU DPNQBOZ 9:; "U UIF BSF FEVDBUFE BCPVU XIBU GPSNT PG CFIBWJPS JO UIF TIBGUT XPSLFSTGFUDIMBNQTGSPNUIFMBNQSPPN XPSLQMBDF DPOTUJUVUF TFYVBM IBSBTTNFOU BOE BCPVU POUIFJSXBZVOEFSHSPVOE*UJTBOUJDJQBUFEUIBU TFYVBMIBSBTTNFOUQSPDFTTFTBOEQSPDFEVSFT UIFXPSLFSTXJMMOPUTUPQBOEXBUDIUIFXIPMF WJEFPBUBOZHJWFOUJNF CVUJOTUFBEXJMMDBUDI  #BDLHSPVOE TOJQQFUTPGUIFWJEFPBTUIFZBSFHBUIFSJOHUIFJS  CFMPOHJOHPSXBJUJOHGPSUIFMJGU  *OTFSUCBDLHSPVOEPODPNQBOZi9:;uBOEQSPKFDU C  "U JOEVDUJPO &BDI FNQMPZFF HPFT UISPVHI BTOFFEFE JOEVDUJPOBOOVBMMZBOEUIFWJEFPXJMMCFTIPXO JOJUTFOUJSFUZBTQBSUPGUIFJOEVDUJPOQSPHSBN  4DPQFBOE5JNJOHPG3FRVJSFE4FSWJDFT   1SPQPTFE7JEFP0VUMJOF  $PNQBOZ 9:; XJMM CF DPOUSBDUJOH B DPNQBOZ UP QSPEVDF UISFF àWFNJOVUF WJEFPT PO TFYVBM  5IF GPMMPXJOH JT B QSPQPTFE GPSNBU GPS UIF WJEFP IBSBTTNFOU5IFGPPUBHFGPSBMMUISFFWJEFPTXJMMCF $PNQBOZ 9:; XFMDPNFT BMUFSOBUJWF QSPQPTBMT NPTUMZUIFTBNF CVUFBDIWJEFPXJMMIBWFBWPJDFPWFS POIPXUPTUSVDUVSFUIFWJEFP JOBEJGGFSFOUMBOHVBHF5IFWJEFPXJMMCFVTFEBTUIF B  .FTTBHF GSPN B DFMFCSJUZ àHVSF SFHBSEFE BT B TFYVBMIBSBTTNFOUUSBJOJOHBOEPSBEWPDBDZNBUFSJBM QPTJUJWF SPMF NPEFM GPS XPSLFST  TUSFTTJOH [FSP UPSFBDITUBGGBDSPTTBMMMFWFMTJODPNQBOZ9:; UPMFSBODF GPS TFYVBM IBSBTTNFOU JO DPNQBOZ 5IF UBTLT XJMM CF DBSSJFE PVU JO DPOTVMUBUJPO XJUI 9:; TFDPOET  DPNQBOZ9:;T$PSQPSBUF$PNNVOJDBUJPO6OJU BOE-JGFTUZMF.BOBHFS C  %FàOJUJPO PG TFYVBM IBSBTTNFOU UXP NJOVUFT  5IJTTFDUJPOOFFETHSFBUDBSFBOEUIPVHIUPOIPX  5IF1VSQPTFPGUIF7JEFP UPDPOWFZJUTNFTTBHF5IFQSFGFSFODFJTUPNBLF JUJOUFSFTUJOH CVUHSFBUTFOTJUJWJUZJTOFFEFEUP  5IF WJEFP TIPVME DPWFS UIF GPMMPXJOH UISFF FOTVSF QPSOPHSBQIJDFYQMJDJUPGGFOTJWF NBUFSJBM PCKFDUJWFT JT OPU TIPXO 1SPGFTTJPOBM BDUPST XJMM CF VTFE UP DPOWFZ WBSJPVT DPNNPO TJUVBUJPOT PG TFYVBM B  6OEFSTUBOEJOHPGXIBUTFYVBMIBSBTTNFOUJTBOE IBSBTTNFOUBOEUIFGPSNTJUDBOUBLF TVDIBT BMM GPSNT PG TFYVBM IBSBTTNFOU  BT PVUMJOFE JO DPNQBOZ9:;TTFYVBMIBSBTTNFOUQPMJDZ r 7FSCBM C  6OEFSTUBOEJOHQSPDFEVSFTUPGPMMPXJOSFQPSUJOH r (FTUVSFT TFYVBMIBSBTTNFOUDBTFTBOE r 1IZTJDBMUPVDIJOH  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF r 4FYGPSKPCPSQSPNPUJPOBOE r 3FWJFXBOEBQQSPWFESBGUTDSJQU r 4FYVBMIBSBTTNFOUJOBOPGàDFFOWJSPONFOU r 3FWJFXBOEBQQSPWFESBGUGPPUBHFBOEàOBM D  1SPDFTTFTGPSEFBMJOHXJUITFYVBMIBSBTTNFOU POF  5JNFGSBNFTBOE-PDBUJPOPGUIF1SPKFDU NJOVUF TFDPOET BWPJDFPWFSCZUIFDFMFCSJUZ àHVSFXPVMEFYQMBJOUIFGPMMPXJOH -PDBUJPO 5IF BTTJHONFOU XJMM CF DBSSJFE PVU BU UIF DPNQBOZ9:;QSFNJTFT r *NNFEJBUFSFQPSUJOHWPJDFPWFSUBMLJOHIFBE 5JNFGSBNF 5IJT BTTJHONFOU XJMM CF DPNQMFUFE BOE WJEFP PG BDUPST BDUJOH PVU B TDFOF PG CFUXFFOJOTFSUBOEJOTFSU SFQPSUJOH r (SJFWBODFQSPDFEVSFQSPDFTTWPJDFPWFSXJUI $POmEFOUJBMJUZ4UBUFNFOU TIPUTPGQFPQMFNFFUJOHBOE r 3JHIUT PG BMMFHFE WJDUJN BOE QFSQFUSBUPS  "MMEBUBBOEJOGPSNBUJPOSFDFJWFEGSPNDPNQBOZ WPJDFPWFSUBMLJOHIFBE 9:; GPS UIF QVSQPTF PG UIJT BTTJHONFOU BSF UP CF USFBUFE BT DPOàEFOUJBM BOE BSF POMZ UP CF VTFE E  $MPTFPVUDPNNFOUTPO[FSPUPMFSBODFGPSTFYVBM JODPOOFDUJPOXJUIUIFFYFDVUJPOPGUIFTFUFSNTPG IBSBTTNFOU POF NJOVUF  5IJT TFDUJPO XJMM SFGFSFODF "MM JOUFMMFDUVBM QSPQFSUZ SJHIUT BSJTJOH JODMVEF CSJFG àWF UP  TFDPOE TIPUT  PG UIF GSPN UIF FYFDVUJPO PG UIFTF UFSNT PG SFGFSFODF DFMFCSJUZàHVSF DPNQBOZ9:;XPSLFSTBOE BSF BTTJHOFE UP DPNQBOZ 9:; 5IF DPOUFOUT NBOBHFNFOU  TBZJOH UIBU UIFZ TUBOE BHBJOTU PG XSJUUFO NBUFSJBMT PCUBJOFE BOE VTFE JO UIJT TFYVBMIBSBTTNFOU5IFFOEPGUIFWJEFPTIPVME BTTJHONFOUNBZOPUCFEJTDMPTFEUPBOZUIJSEQBSUJFT DPNQSJTFHSPVQTIPUTPGQFPQMFTBZJOHUPHFUIFS  XJUIPVUFYQSFTTFEBEWBODFXSJUUFOBVUIPSJ[BUJPO i8F BU DPNQBOZ 9:; TUBOE BHBJOTU TFYVBM IBSBTTNFOUu 5IF TBNF TMPHBO DBO CF SFQFBUFE  4VCNJTTJPOTXJMMCFTFOUUP BHBJO BOE BHBJO  JO EJGGFSFOU MBOHVBHFT  CZ  JOTFSU EJGGFSFOUHSPVQT  *UJTFOWJTJPOFEUIBUUIFWJEFPXJMMCFDSFBUFEBT GPMMPXT  UP BDDPNNPEBUF BMM MBOHVBHFT TQPLFO MPDBMMZ  4QFDJmD0VUQVUT&YQFDUFEGSPN$POTVMUBOU   5IF àSN TIPVME QSPEVDF BOE EFMJWFS UIF WJEFP  XIJDIXJMMCFUISFFUPàWFNJOVUFTMPOH JO%7% GPSNBU  4QFDJmD*OQVUTUPCF1SPWJEFECZUIF$MJFOU  $PNQBOZ9:;XJMMEPUIFGPMMPXJOH r *EFOUJGZFNQMPZFFTUPBDUBTBDUPSTBOEWPJDFPWFST r 4DIFEVMFBMMFNQMPZFFTGPSWJEFPTIPPU r "DDPNQBOZUIFWJEFPHSBQIFSPOFBDITIPPU   BTOFFEFE  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF /05&4  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF /05&4  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF 8PNBOVOEFSHSPVOEXPSLFSBU,  80.&/*/.*/*/("HVJEFUPJOUFHSBUJOHXPNFOJOUPUIFXPSLGPSDF