PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan 3 Statements of Profit or Loss and Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 6 Notes to the Financial Statements PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2018 2017 Notes Rp Rp ASET ASSETS Kas dan setara kas 3j, 5 7,599,090,796,763 15,398,138,608,077 Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 6 204,349,247,677 170,061,801,716 Restricted fund Efek-efek 7 4,501,189,906,006 2,867,638,589,487 Securities Pinjaman diberikan dan Loans receivables and pembiayaan/ piutang syariah Sharia financing/ Receivables - setelah dikurangi cadangan - net of allowance kerugian penurunan nilai for impairment Losses of masing-masing sebesar Rp829,187,872,662 and Rp829.187.872.662 dan Rp602,894,159,814 in 2018 Rp602.894.159.814 tahun 2018 and 2017 dan 2017 8 45,611,115,334,507 33,323,777,526,587 respectively Piutang atas penugasan fasilitasi Receivables from assignment for penyiapan proyek 9 15,389,784,580 12,746,535,957 facilitation on project preparation Biaya dibayar dimuka 10 1,991,807,256 1,693,194,166 Prepaid expenses Pendapatan masih harus diterima 11 553,597,534,694 325,171,969,561 Accrued income Pajak dibayar dimuka 24a 12,332,997,650 12,521,676,268 Prepaid taxes Penyertaan saham 12 3,498,776,844,348 2,759,168,633,303 Investment in equity Aset tetap - Properties and equipments - setelah dikurangi akumulasi net of accumulated penyusutan sebesar Rp56.292.896.127 depreciation of tahun 2018 dan Rp30.073.422.962 Rp56,292,896,127 in 2018 and tahun 2017 13 420,379,408,119 440,600,302,304 Rp30,073,422,962 in 2017 Aset takberwujud - neto 14 31,430,245,629 30,166,956,482 Intangible assets - net Aset pajak tangguhan 24d 32,086,746,753 30,402,850,286 Deferred tax assets Aset lain-lain - neto 11,459,927,393 13,807,071,699 Other assets - net JUMLAH ASET 62,493,190,581,375 55,385,895,715,893 TOTAL ASSETS Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Draft/March 14, 2019 paraf: 1 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Per 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2018 2017 Notes Rp Rp LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS TEMPORARY FUNDS AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Pinjaman diterima dari bank Loans received from banks and other dan lembaga keuangan lainnya 15 8,558,203,041,310 3,715,561,347,970 financial institution Utang pajak 24b 69,393,124,143 32,257,347,270 Taxes payable Beban akrual 16 269,780,612,310 216,366,964,020 Accrued expenses Pendapatan diterima dimuka 17 95,534,906,540 17,972,911,209 Unearned revenue Liabilitas derivatif 18 2,086,893,667 44,195,817,382 Derivative liabilities Surat utang diterbitkan - neto 19 12,736,471,270,268 14,243,218,865,512 Debt securities issued - net Green bond diterbitkan - neto 20 496,304,005,715 -- Green bond issued - net Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 22 3,358,083,204,158 2,608,995,997,588 Republic of Indonesia Kewajiban imbalan kerja 26 77,214,058,000 70,458,261,001 Employee benefits obligation Liabilitas lain-lain 23 254,229,809,085 115,715,250,193 Other liabilities Jumlah Liabilitas 25,917,300,925,196 21,064,742,762,145 Total Liabilities DANA SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUNDS Sukuk Mudharabah 21 1,000,000,000,000 -- Sukuk Mudharabah EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp 1 juta Capital stock - Rp 1 million par value per saham per share Modal dasar - 50.000.000 saham pada Authorized capital - 50,000,000 shares 31 Desember 2018 dan 2017 at December 31, 2018 and 2017 Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and paid-up capital - penuh - 30.516.600 saham dan 30,516,600 and dan 28.516.600 saham 28,516,600 shares at pada 31 Desember 2018 dan 2017 27 30,516,600,000,000 28,516,600,000,000 December 31, 2018 and 2017 Tambahan modal disetor 28 -- 2,000,000,000,000 Additional paid-in capital Penghasilan komprehensif lain 507,343,678,196 524,503,331,056 Other comprehensive income Saldo laba Retained earnings Ditentukan penggunaannya 1,182,982,733,885 822,982,733,885 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 3,368,963,244,098 2,457,066,888,807 Unappropriated Jumlah Ekuitas 35,575,889,656,179 34,321,152,953,748 Total Equity JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TOTAL LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 62,493,190,581,375 55,385,895,715,893 TEMPORARY FUNDS AND EQUITY Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Draft/March 14, 2019 paraf: 2 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2018 2017 Notes Rp Rp PENDAPATAN USAHA 30 4,008,063,076,873 3,154,863,449,477 REVENUES BEBAN USAHA 31 (1,990,573,493,793) (1,483,309,785,306) OPERATING EXPENSES BEBAN PAJAK FINAL (197,618,506,327) (122,164,011,678) FINAL TAX EXPENSE LABA USAHA 1,819,871,076,753 1,549,389,652,493 OPERATING PROFIT PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES) Bagian rugi pada ventura bersama 12 (12,884,896,748) (24,486,520,935) Equity in net loss in joint venture Laba selisih kurs 14,553,744,367 3,065,140,025 Gain foreign exchange rate Pendapatan lain-lain 8,148,353,669 16,291,794,915 Other income Beban lain-lain (14,393,547,918) (9,565,739,691) Other expenses Pendapatan lain-lain - net (4,576,346,630) (14,695,325,686) Other income - net LABA SEBELUM PAJAK 1,815,294,730,123 1,534,694,326,807 PROFIT BEFORE TAX BEBAN PAJAK 24c (284,184,774,358) (272,686,346,355) TAX EXPENSE LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1,531,109,955,765 1,262,007,980,452 PROFIT FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Bagian penghasilan (beban) komprehensif Share in other comprehensive income lain atas ventura bersama 12 (14,070,995,497) 10,971,351,646 (expense) of joint venture Pengukuran kembali atas program 26 Remeasurement of defined benefit imbalan pasti 15,715,199,368 (15,039,817,175) obligation Manfaat pajak terkait pos-pos Income tax expense relating to items that yang tidak akan direklasifikasi 24d (3,928,799,842) 3,759,954,294 will not be reclassified Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Keuntungan atas aset keuangan Gain on available-for-sale financial tersedia untuk dijual : assets Investasi dalam instrumen ekuitas 12 48,210,337,818 310,888,325,494 Investment in equity instrument Investasi jangka pendek 7 (63,425,858,932) (34,106,589,202) Short term investment Dikurangi: Penyesuaian reklasifikasi Less: Reclassification adjustment atas keuntungan yang termasuk on gain which already included dalam laba rugi 7 13,692,034,001 190,939,848,278 in profit or loss Bagian efektif atas perubahan nilai wajar Effective portion on fair value changes instrumen derivatif yang memenuhi from derivative instruments qualified as lindung nilai arus kas 18 (2,086,893,667) (1,889,552,398) cash flow hedge Manfaat (beban) pajak terkait pos-pos Income (expense) tax benefit relating to yang akan direklasifikasi 24d 521,723,417 472,388,099 items that will be reclassified Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun Total other compehensive income for berjalan setelah pajak (5,373,253,334) 465,995,909,036 the current year, net of tax JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1,525,736,702,431 1,728,003,889,488 FOR THE YEAR LABA PER SAHAM 25 51,429 46,524 EARNING PER SHARE Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Draft/March 14, 2019 paraf: 3 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Bagian penghasilan Revaluasi investasi Cadangan komprehensif lain Tambahan modal efek tersedia lindung nilai atas ventura Saldo laba/ Retained earnings Modal disetor/ untuk dijual/ arus kas/ bersama/ Share Ditentukan Belum ditentukan Catatan/ disetor/ Additional paid-in AFS investment Cash flow in other comprehensive penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/ Notes Paid-up capital capital revaluation hedging reserve income of joint venture Appropriated Unappropriated Total equity Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Saldo per 31 Desember 2016 24,356,600,000,000 4,160,000,000,000 50,424,109,298 1,417,164,299 (4,613,714,458) 459,141,725,195 1,812,740,452,385 30,835,709,736,719 Balance as of December 31, 2016 Tambahan modal disetor 28 4,160,000,000,000 (4,160,000,000,000) -- -- -- -- -- -- Additional paid-in capital Tambahan modal disetor 27, 28 -- 2,000,000,000,000 -- -- -- -- -- 2,000,000,000,000 Additional paid-in capital Cadangan umum 29 -- -- -- -- -- 363,841,008,690 (363,841,008,690) -- General reserve Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Revaluasi investasi efek tersedia untuk dijual -- -- 467,721,584,570 -- -- -- -- 467,721,584,570 AFS investment revaluation Cadangan lindung nilai arus kas -- -- -- (1,417,164,299) -- -- -- (1,417,164,299) Cash flow hedging reserve Bagian penghasilan komprehensif lain Share in other comprehensive atas ventura bersama -- -- -- -- 10,971,351,646 -- -- 10,971,351,646 income of joint venture Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined program imbalan pasti 26 -- -- -- -- -- -- (11,279,862,880) (11,279,862,880) benefit obligation Dividen Tunai 29 -- -- -- -- -- -- (242,560,672,460) (242,560,672,460) Cash Dividend -- Laba tahun berjalan -- -- -- -- -- -- 1,262,007,980,452 1,262,007,980,452 Profit for the year Saldo per 31 Desember 2017 28,516,600,000,000 2,000,000,000,000 518,145,693,868 -- 6,357,637,188 822,982,733,885 2,457,066,888,807 34,321,152,953,748 Balance as of December 31, 2017 Tambahan modal disetor 27, 28 2,000,000,000,000 (2,000,000,000,000) -- -- -- -- -- -- Additional paid-in capital Cadangan umum 29 -- -- -- -- -- 360,000,000,000 (360,000,000,000) -- General reserve Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Revaluasi investasi efek tersedia untuk dijual -- -- (1,523,487,113) -- -- -- -- (1,523,487,113) AFS investment revaluation Cadangan lindung nilai arus kas - bersih -- -- -- (1,565,170,250) -- -- -- (1,565,170,250) Cash flow hedging reserve - net Bagian penghasilan komprehensif lain Share in other comprehensive atas ventura bersama -- -- -- -- (14,070,995,497) -- -- (14,070,995,497) income of joint venture Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined program imbalan pasti 26 -- -- -- -- -- -- 11,786,399,526 11,786,399,526 benefit obligation Dividen Tunai 29 -- -- -- -- -- -- (271,000,000,000) (271,000,000,000) Cash Dividend Laba tahun berjalan -- -- -- -- -- -- 1,531,109,955,765 1,531,109,955,765 Profit for the year Saldo per 31 Desember 2018 30,516,600,000,000 -- 516,622,206,755 (1,565,170,250) (7,713,358,309) 1,182,982,733,885 3,368,963,244,098 35,575,889,656,179 Balance as of December 31, 2018 Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Draft/March 14, 2019 paraf: 4 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal For the Years Ended 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2018 2017 Notes Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan bunga pinjaman diberikan 2,365,662,672,358 2,116,632,648,842 Receipt from interest of loan receivables Penerimaan provisi dan jasa komitmen 267,601,320,741 118,359,883,955 Receipt from provision and commitment fee Penerimaan dari bunga deposito berjangka 756,507,877,906 440,293,772,202 Receipt from interest of time deposits Penerimaan dari pelunasan pinjaman diberikan 7,413,330,567,373 11,804,722,896,095 Receipt from settlements of loan receivables Penerimaan dari penugasan fasilitasi Receipts from assignment for facilitation on penyiapan proyek 42,193,093,659 34,243,157,011 project preparation Penerimaan dari jasa konsultasi 15,636,854,404 5,201,588,566 Receipts from advisory Penyaluran pinjaman diberikan (19,065,145,379,511) (12,680,163,334,634) Disbursements for loan receivables Pembayaran beban operasional (321,921,659,585) (399,558,067,207) Disbursements for operating expenses Disbursements for provision Pembayaran beban provisi dan jasa komitmen (16,969,220,368) (4,396,407,082) and commitment fee Pembayaran pajak penghasilan (254,500,000,000) (215,658,000,000) Disbursements for income taxes Pembayaran bunga pinjaman (1,147,524,183,460) (689,502,460,750) Disbursements for interest expense Dana dibatasi penggunaannya (34,287,445,961) (101,607,020,962) Restricted fund Penerimaan dividen -- 6,107,581,780 Receipts of dividens Pembayaran bagi hasil sukuk mudharabah (19,200,000,000) -- Disbursement for Mudharabah profit sharing Penyaluran dana Program Bina Lingkungan Disbursements for Community Development dan Tanggung Jawab Sosial (14,199,559,482) (9,140,901,021) Program and Corporate Social Responsibility Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in) Aktivitas Operasi (10,012,815,061,926) 425,535,336,795 Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Pencairan dari investasi jangka pendek 1,672,722,894,905 1,200,741,117,536 Withdrawal of short term investment Penerimaan dari hasil investasi efek-efek 160,333,951,586 87,046,187,604 Receipts of income from investments Penempatan pada investasi jangka pendek (3,322,023,135,000) (1,727,005,750,000) Payment for short-term investment Penempatan pada investasi saham (718,353,765,472) (1,782,902,495,116) Investment in equity Pembelian aset tetap (5,145,282,509) (49,718,176,311) Acquisition of property and equipment Pembelian aset takberwujud (9,728,442,185) (21,856,478,987) Acquisition of intangible assets Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (2,222,193,778,675) (2,293,695,595,274) Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari pinjaman 5,640,680,886,000 2,884,367,000,000 Receipts from loan Penerimaan dari penerbitan surat utang 1,045,250,000,000 7,000,000,000,000 Receipts from issued bond Penerimaan dari penerbitan sukuk mudharabah 1,000,000,000,000 -- Receipts from sukuk mudharabah Penerimaan dari penerbitan green bond 500,000,000,000 -- Receipts from green bond Penerimaan dari setoran modal -- 2,000,000,000,000 Receipts from paid-in capital Pembayaran pokok surat utang (2,570,700,000,000) (100,000,000,000) Disbursements for issued bond Pembayaran dividen (271,000,000,000) (242,560,672,460) Disbursements for dividen payment Pembayaran pokok pinjaman (901,577,010,251) (2,359,564,268,539) Disbursements for loan Pembayaran emisi obligasi (6,692,846,462) (5,448,835,727) Disbursements for bond's emission Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 4,435,961,029,287 9,176,793,223,274 Net Cash Provided by Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) OF CASH KAS DAN SETARA KAS (7,799,047,811,314) 7,308,632,964,795 AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 15,398,138,608,077 8,089,505,643,282 AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 5 7,599,090,796,763 15,398,138,608,077 AT END OF YEAR Lihat Catatan 40 atas laporan keuangan untuk See Note 40 to the financial statements for the pengungkapan informasi tambahan arus kas. supplemental disclosures of cash flows information. Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Draft/March 14, 2019 paraf: 5 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 1. Umum 1. General a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) "Perusahaan" didirikan berdasarkan "the Company" was established under the Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2007 Government Regulation No. 66 Year 2007, yang kemudian diubah dengan Peraturan which was amended by the Government Pemerintah No. 75 Tahun 2008, Regulation No. 75 Year 2008, as sebagaimana tercantum dalam Akta No. mentioned in Notarial Deed No. 17 dated 17 tanggal 26 Februari 2009 dibuat di February 26, 2009 of Lolani Kurniati hadapan Lolani Kurniati Irdham - Idroes, Irdham - Idroes, S.H., LLM, notary in S.H., LLM, notaris di Jakarta, telah Jakarta, the deed was approved by the mendapatkan pengesahan dari Menteri Minister of Law of the Republic of Kehakiman Republik Indonesia Indonesia in its Decision Letter No. AHU- berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- 09067.AH.01.01 dated March 24, 2009, 09067.AH.01.01 tanggal 24 Maret 2009, and published in the State Gazette of the serta diumumkan dalam Berita Negara Republic of Indonesia No. 40 dated May Republik Indonesia No. 40 tanggal 19 Mei 19, 2009 and Supplement State Gazette of 2009 dan Tambahan Berita Negara the Republic of Indonesia No. 13273/2009 Republik Indonesia No. 13273/2009 (“Akta (“Deed of Establisment”). The Company Pendirian”). Perusahaan mendapatkan izin obtained the license as infrastructure usaha sebagai perusahaan pembiayaan financing company based on Decree of the infrastruktur berdasarkan Keputusan Minister of Finance of the Republic of Menteri Keuangan Republik Indonesia Indonesia No. 396/KMK.010/2009 and No. 396/KMK.010/2009 dan beroperasi started operating commercially on komersial pada tanggal 12 Oktober 2009. October 12, 2009. Anggaran dasar Perusahaan telah The Company’s Article of Association had mengalami beberapa kali perubahan, been amended several times and the terakhir dinyatakan dalam Akta No. 29 latest amendment was stipulated in Deed tanggal 17 Mei 2018 dari Irma Devita No. 29 dated May 17, 2018 of Irma Devita Purnamasari, S.H., MKn, notaris di Purnamasari, S.H., MKn, notary in Jakarta. Jakarta. Perubahan Anggaran Dasar The amendment consist of: Perusahaan meliputi: 1) Perubahan modal dasar ditempatkan/ 1) Changes of authorized capital diambil bagian oleh Negara Republik 30,516,600 (thirty million five hundred Indonesia sebanyak 30.516.600 (tiga sixteen thousand six hundred) puluh juta lima ratus enam belas ribu shares have been issued/ subscribed enam ratus) lembar saham dengan by the Republic of Indonesia nilai nominal seluruhnya sebesar with total nominal value of Rp30.516.600.000.000 (tiga puluh Rp30,516,600,000,000 (thirty trillion triliun lima ratus enam belas miliar five hundred sixteen billion six hundred enam ratus juta Rupiah) dan million Rupiah) and 2) Sebesar 100% dari nilai nominal 2) 100% of such authorized capital with saham yang ditempatkan sebesar total value amounting to Rp30.516.600.000.000 (tiga puluh Rp30,516,600,000,000 (thirty trillion triliun lima ratus enam belas miliar five hundred sixteen billion six hundred enam ratus juta Rupiah) seluruhnya million Rupiah) has been paid by the telah di setor penuh oleh Negara Republic of Indonesia. Republik Indonesia. Draft/March 18, 2019 paraf: 6 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perubahan tersebut telah memperoleh The amendment was approved by the persetujuan dari Kementerian Hukum dan Ministry of Justice and Human Rights of Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia in its Decision berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- Letter No. AHU-AH.01.03-0199973 Year AH.01.03-0199973 Tahun 2018 tanggal 2018 dated May 17, 2018. 17 Mei 2018. Perusahaan berdomisili di Gedung Sahid The Company is domiciled at Sahid th Sudirman Center, Lantai 47-48 Jl. Jend. Sudirman Center Building 47-48 Floor Sudirman No. 86 Jakarta. Jl. Jend. Sudirman No. 86 Jakarta. Maksud dan tujuan pendirian Perusahaan The purpose and objective of the untuk mendorong percepatan penyediaan establishment of the Company was to pembiayaan infrastruktur melalui accelerate the provision of infrastructure kemitraan dengan pihak swasta dan/atau financing through partnerships with private lembaga keuangan multilateral. Dalam sectors and/or multilateral financial melaksanakan maksud tersebut, institutions. To achieve such purpose, Perusahaan melaksanakan kegiatan the Company carries out the following pembiayaan infrastruktur dan investasi infrastructure financing and investing sebagai berikut: activities: 1) Kerja sama dengan pihak swasta, 1) Cooperation with private sectors, Badan Usaha Milik Negara (BUMN), State-Owned Enterprises (BUMN), Badan Usaha Milik Daerah (BUMD), Regional Owned Enterprises (BUMD), Pemerintah Daerah maupun lembaga Regional Government, and other keuangan multilateral dalam rangka multilateral financial institutions to pendirian perusahaan yang khusus establish an infrastructure financing bergerak di bidang pembiayaan company; infrastruktur; 2) Kegiatan pembiayaan bidang 2) Financing activities in the infrastruktur termasuk pembiayaan infrastructure sector is part of the yang dilaksanakan berdasarkan financing activities based on shariah prinsip syariah yang diberikan kepada principle provided to private sectors, pihak swasta, Badan Usaha Milik State-Owned Enterprises (BUMN), Negara (BUMN), Badan Usaha Milik Regional Owned Enterprises (BUMD) Daerah (BUMD), dan Pemerintah and Regional Governments as Daerah sebagaimana diatur dalam stipulated in the prevailing laws and peraturan perundang-undangan yang regulations including in the form of: berlaku termasuk dalam bentuk: a. penyertaan modal baik secara a. capital participation either directly langsung atau dalam bentuk or in the form of loan conversion konversi pinjaman menjadi into capital participation; penyertaan modal; b. pinjaman maupun kegiatan b. loan or provision of credit support pemberian dukungan kredit untuk for infrastructure financing; pembiayaan infrastruktur; 3) Pengembangan kemitraan dan/atau 3) Develop a partnership and/or kerjasama dengan pihak ketiga dalam collaboration with third parties to mendorong percepatan pembangunan accelerate the infrastructure infrastruktur; development; Draft/March 18, 2019 paraf: 7 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 4) Penyediaan jasa pendukung untuk 4) Provision of support services for the investor baik investor domestik investor, both domestic and foreign maupun investor asing seperti investors such as investment advisory konsultasi investasi dan aktivitas and other activities to increase lainnya untuk mewujudkan investment in infrastructure; peningkatan investasi dalam bidang infrastruktur; 5) Kegiatan penelitian dan 5) Research, development and promotion pengembangan serta sosialisasi related to infrastructure activities; terkait kegiatan infrastruktur; 6) Pengelolaan dana dalam rangka 6) Fund management to optimize optimalisasi dana pembiayaan infrastructure financing fund; infrastruktur; 7) Kegiatan jasa konsultasi, termasuk 7) Provision of consulting services, dalam bentuk fasilitasi penyiapan dan including facilitation of project pengembangan proyek kerjasama preparation and development of Pemerintah dengan badan usaha collaboration between the government dalam penyediaan infrastruktur; and business entities in the provision of infrastructure facility; 8) Kegiatan penerbitan surat utang dalam 8) Issuance of debt securities in relation rangka pembiayaan pembangunan to the financing of infrastructure infrastruktur; development; 9) Kegiatan terkait upaya penyelamatan 9) Activities related to financing bail-out pembiayaan yang antara lain meliputi: including the following: a) pengambilalihan kepemilikan atas a) acquisition of ownership of agunan, baik semua maupun collateral, either all or in part, in the sebagian, dalam hal debitur tidak event that the debtor could not memenuhi kewajibannya kepada meet its obligation to the Perusahaan, dengan ketentuan Company, on a provision that the agunan tersebut wajib dicairkan collateral is immediately converted secepatnya sesuai ketentuan into fund in accordance with the peraturan perundang-undangan; laws and regulations; and/or dan/atau b) melakukan kegiatan penyertaan b) participation of temporary capital modal sementara yang berasal derived from the conversion of dari konversi utang menjadi debt into equity to the debtor or saham kepada debitur atau pihak other related parties to resolve the terkait lainnya untuk mengatasi consequences of the credit failure, akibat kegagalan kredit, dengan on a condition that it shall withdraw syarat harus menarik kembali its participation in accordance with penyertaannya sesuai ketentuan the provisions of laws and peraturan perundang-undangan; regulations; 10) Kegiatan lainnya terkait upaya 10) Other activities related to the percepatan pembangunan acceleration of the infrastructure infrastruktur. development. Draft/March 18, 2019 paraf: 8 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Dalam melaksanakan kegiatan tersebut, In carrying out the aforementioned Perusahaan mengacu pada Peraturan activities, the Company refers to the Menteri Keuangan (PMK) Minister of Finance Regulation (PMK) No. 100/PMK.010/ 2009 tentang No. 100/PMK.010/2009 regarding Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur dan Infrastructure Financing Companies and surat persetujuan izin penambahan obyek approval letter for the addition of the pembiayaan infrastruktur pada Company’s infrastructure financing objects Perusahaan dari Otoritas Jasa Keuangan from Indonesia Financial Services No.S-48/D.05/2015 tanggal 30 April 2015. Authority No.S-48/D.05/2015 dated April 30, 2015. Pembentukan Unit Usaha Syariah Establishment of the Company’s Sharia Perusahaan Business Unit Pada tanggal 20 April 2016, OJK On April 20, 2016, OJK issued a license menerbitkan persetujuan izin for the establishment of the Company’s pembentukan Unit Usaha Syariah Sharia Business Unit, as stated in OJK Perusahaan sebagaimana dinyatakan letter No. S-372/NB.223/2016 regarding dalam surat OJK No. S-372/NB.223/2016 the Approval and Registration of Sharia perihal Persetujuan dan Pencatatan Unit Business Unit and Other Business Related Usaha Syariah dan Pelaksanaan Kegiatan to Infrastructure Financing by PT Sarana Lain Terkait dengan Pembiayaan Multi Infrastruktur (Persero). Infrastruktur oleh PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). b. Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk b. Bonds Public and Sukuk Mudharabah Mudharabah Offering Obligasi Bonds Pada tanggal 4 Juni 2014, Perusahaan On June 4, 2014, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the effective statement from Financial Otoritas Jasa Keuangan dengan surat Services Authority in letter No.S-26/D.04/2014 untuk menerbitkan No. S-26/D.04/2014 to issued the bonds obligasi dengan nama “Obligasi Sarana namely “Obligasi Sarana Multi Multi Infrastruktur I Tahun 2014” kepada Infrastruktur I Tahun 2014” to public with a masyarakat dengan nilai nominal nominal value of Rp1,000,000,000,000. Rp1.000.000.000.000. Pada tanggal On June 12, 2014, all of the bonds were 12 Juni 2014, seluruh obligasi tersebut listed in Indonesia Stock Exchange. telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Pada tanggal 9 November 2016, On November 9, 2016, the Company Perusahaan memperoleh pernyataan obtained the effective statement from efektif dari Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority in letter dengan surat No. S-654/D.04/2016 untuk No. S-654/D.04/2016 to issued the Bonds menerbitkan obligasi dengan nama namely “Obligasi Berkelanjutan I Sarana “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” Infrastruktur Tahap I tahun 2016” kepada to public with a nominal value of masyarakat dengan nilai nominal Rp5,000,000,000,000. On November 21, Rp5.000.000.000.000. Pada tanggal 2016, all of the bonds were listed in 21 November 2016, seluruh obligasi Indonesia Stock Exchange. tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Draft/March 18, 2019 paraf: 9 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 16 November 2017, On November 16, 2017, the Company Perusahaan menerbitkan “Obligasi issued the bonds namely “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” kepada masyarakat Tahap II Tahun 2017” to public with a dengan nilai nominal nominal value of Rp7,000,000,000,000. Rp7.000.000.000.000. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan On June 29, 2018, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the effective statement from Financial Otoritas Jasa Keuangan dengan surat Services Authority in letter No. S-9/D.04/2018 menerbitkan obligasi No. S-9/D.04/2018 to issued the green infrastruktur berwawasan lingkungan bonds infrastructure sustainable public dengan nama “Obligasi Infrastruktur “Obligasi Infrastruktur Berwawasan Berwawasan Lingkungan Berkelanjutan I Lingkungan Berkelanjutan I Sarana Multi Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Infrastruktur Tahap I Tahun 2018“ with Tahun 2018” dengan nominal nominal value of Rp500,000,000,000. Rp500.000.000.000. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan On June 29, 2018, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the effective statement from Financial Otoritas Jasa Keuangan dengan surat No. Services Authority in letter S-9/D.04/2018 untuk melakukan No.S-9/D.04/2018 to conduct a penawaran umum berkelanjutan “Obligasi sustainable public offering on “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” kepada Tahap III Tahun 2018” to public with a masyarakat dengan nilai nominal nominal value Rp1,045,250,000,000. Rp1.045.250.000.000. Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan On June 29, 2018, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the effective statement from Financial Otoritas Jasa Keuangan dengan surat Services Authority in letter No. S-9/D.04/2018 untuk menerbitkan No. S-9/D.04/2018 to issued Sukuk Sukuk Mudharabah “Sukuk Mudharabah Mudharabah “Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2018” dengan nilai nominal Tahap I Tahun 2018” with nominal value Rp1.000.000.000.000. of Rp1,000,000,000,000. Pada tanggal 31 Desember 2018 seluruh As of December 31, 2018 all of the bonds obligasi dan sukuk mudharabah telah and sukuk mudharabah were listed in dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Indonesia. c. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, c. Composition of Board of Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Commissioners, Directors, Audit Pengawas Syariah, Sekretaris Committee, Risk Oversight Committee, Perusahaan dan Audit Internal Sharia Supervisory, Corporate Secretary and Internal Audit Dewan Komisaris Board of Commissioners Berdasarkan Keputusan Menteri Based on Decree of the Minister of Keuangan Republik Indonesia No. Finance of the Republic of Indonesia 625/KMK.06/2017 tanggal 18 Agustus No. 625/KMK.06/2017 dated August 18, 2017 dan Surat Penerimaan 2017 and Notification Letter of the changes Pemberitahuan perubahan komposisi in the composition of the Board of Dewan Komisaris dari Kementerian Commissioners from Ministry of Law and Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Human Rights of the Republic of Indonesia Indonesia No. AHU-AH.01.03-0169793 No. AHU-AH.01.03-0169793 dated Draft/March 18, 2019 paraf: 10 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) tanggal 8 September 2017, dan Akta September 8, 2017, and Deed Number 19 Nomor 19 Tahun 2017 tanggal Year 2017 dated September 8, 2017. 8 September 2017. Berdasarkan Keputusan Menteri Based on Decree of the Minister of Keuangan Republik Indonesia Finance of the Republic of Indonesia No. 436/KMK.06/2018 tanggal 5 Juni 2018 No. 436/KMK.06/2018 dated dan Surat Penerimaan Pemberitahuan June 5, 2018 and Notification Letter of the perubahan komposisi Dewan Komisaris changes in the composition of the Board of dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Commissioners from Ministry of Law and Manusia Republik Indonesia No. AHU- Human Rights of the Republic of Indonesia AH.01.03-0215585 tanggal 22 Juni 2018, No. AHU-AH.01.03-0215585 dated June dan Akta Nomor 21 Tahun 2018 tanggal 22, 2018, and Deed Number 21 Year 2018 22 Juni 2018. dated June 22, 2018. Susunan Dewan Komisaris Perusahaan The composition of the Company’s Board per 31 Desember 2018 dan 2017 adalah of Commissioners as of December 31, sebagai berikut: 2018 and 2017 are as follows: 2018 2017 Komisaris Utama merangkap President Commissioner Independen Mahendra Siregar Mahendra Siregar concurrently Independent Komisaris Wahyu Utomo Langgeng Subur Commissioner Komisaris Dini Kusumawati Wahyu Utomo Commissioner Komisaris A. Kunta Wibawa Dasa A. Kunta Wibawa Dasa Commissioner Nugraha Nugraha Komisaris Independen Sukatmo Padmosukarso Sukatmo Padmosukarso Independent Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Berdasarkan keputusan Menteri Keuangan Based on Decree of the Minister of Republik Indonesia No. 464/KMK.06/2016 Finance of the Republic of Indonesia tanggal 16 Juni 2016 dan No. 464/KMK.06/2016 dated No. 480/KMK.06/2018 tanggal 9 Juli 2018, June 16, 2016 and No. 480/KMK.06/2018 Surat Penerimaan Pemberitahuan dated July 9, 2018, and Notification Letter perubahan komposisi Dewan Direksi dari of the changes in the composition of the Kementerian Hukum dan Hak Asasi Board of Directors from Ministry of Law Manusia Republik Indonesia and Human Rights of the Republic of No. AHU-AH.01.03-0223667 tanggal 19 Indonesia No. AHU-AH.01.03-0223667 Juli 2018, dan Akta Nomor 30 Tahun 2018 dated July 19, 2018, and Deed Number 30 tanggal 19 Juli 2018, susunan Direksi Year 2018 dated July 19, 2018, the Perusahaan per 31 Desember 2018 dan composition of the Company’s Board of 2017 adalah sebagai berikut: Directors as of December 31, 2018 and 2017 are as follows: 2018 2017 Direktur Utama Emma Sri Martini Emma Sri Martini President Director Direktur Pembiayaan Investment and dan Investasi Edwin Syahruzad Edwin Syahruzad Financing Director Direktur Pengembangan Proyek Project Development and dan Jasa Konsultasi Darwin Trisna Djajawinata Darwin Trisna Djajawinata Advisory Director Direktur Operasional Operation and dan Keuangan M. Ghozie Indra Dalel Agresius R. Kadiaman Finance Director Direktur Manajemen Risiko Faaris Pranawa M. Ghozie Indra Dalel Risk Management Director Draft/March 18, 2019 paraf: 11 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Komite Audit Audit Committee Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Based on Commissioner Decrees Komisaris No. SK-06/SMI/DK/0917 tanggal No. SK-06/SMI/DK/0917 dated September 14 September 2017, No. SK- 14, 2017, No. SK-08/SMI/DK/1117 dated 08/SMI/DK/1117 tanggal 30 November November 30, 2017 and 2017 dan No. SK-03/SMI/DK/1118 tanggal No. SK-03/SMI/DK/1118 dated November 21 November 2018, susunan Dewan 21, 2018, the composition of the Komite Audit Perusahaan per Company’s Audit Committee as of 31 Desember 2018 dan 2017 adalah December 31, 2018 and 2017 are as sebagai berikut: follows: 2018 2017 Ketua Sukatmo Padmosukarso Sukatmo Padmosukarso Chairman Anggota Akbar Anwar Langgeng Subur Member Anggota Agustinus Nicholas L. Tobing Akbar Anwar Member Komite Pemantau Risiko Risk Oversight Committee Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Based on Commissioner Decree Komisaris No. SK-07/SMI/DK/0917 tanggal No. SK-07/SMI/DK/0917 dated September 14 September 2017, susunan Komite 14, 2017, the composition of the Pemantau Risiko Perusahaan per Company’s Risk Oversight Committee as 31 Desember 2018 dan 2017 adalah of December 31, 2018 and 2017 are as sebagai berikut: follows: Ketua Mahendra Siregar Chairman Anggota Wahyu Utomo Member Anggota A. Kunta Wibawa Dasa Nugraha Member Anggota Edyanto Rachman Member Anggota Jadi Manurung Member Dewan Pengawas Syariah/Staf Ahli Sharia Expert/ Supervisory Board Syariah Berdasarkan Surat Keputusan Based on the Ministry of Finance Kementerian Keuangan Republik of the Republic Indonesia Decree Indonesia No. S-667/KMK.06/2018 tanggal No. S-667/KMK.06/2018 dated October 5, 5 Oktober 2018 dan Surat Keputusan 2018, the Minister of Finance of the Menteri Keuangan Republik Indonesia Republic Indonesia Decree No. S- No. S-871/KMK.06/2016 tanggal 871/KMK.06/2016 dated November 30, 30 November 2016 tentang 2016 regarding "Sharia Supervisory Board “Pengangkatan Anggota Dewan Member Appointment of State Owned Pengawas Syariah Perusahaan Perseroan Company (Persero) PT Sarana Multi (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur”, Infrastruktur”, the composition of the susunan Dewan Pengawas Syariah Company’s Sharia Supervisory Board as Perusahaan tanggal 31 Desember 2018 of December 31, 2018 and 2017 are as dan 2017 adalah sebagai berikut: follows: Ketua Adiwarman Azwar Karim Chairman Anggota Munifah Syanwani Member Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, based 2017, berdasarkan Surat Keputusan on Directors Decree No. SK-005/SMI/0317 Direksi No. SK-005/SMI/0317 tanggal dated March 31, 2017, Corporate 31 Maret 2017, Sekretaris Perusahaan Secretary is Ramona Harimurti. adalah Ramona Harimurti. Draft/March 18, 2019 paraf: 12 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Audit Internal Internal Audit Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, 2017, berdasarkan Surat Keputusan based on Directors Decree Direksi No SK-270/SMI/DKD/DHC/1017 No SK-270/SMI/DKD/DHC/1017 dated tanggal 19 Oktober 2017, Kepala Audit October 19, 2017, the Company’s Internal Internal Perusahaan adalah Setyo Audit Head is Setyo Wibowo. Wibowo. Pada tanggal 31 Desember 2018 and As of December 31, 2018 and 2017, 2017, Perusahaan memiliki karyawan the Company had 286 and 261 sebanyak 286 dan 261 orang. employees, respectively. 2. Penerapan Standar Akuntansi Keuangan 2. Adoption of New and Revised Statements Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi of Financial Accounting Standards Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (“PSAK”) and Interpretations of PSAK (“ISAK”) Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah In the current year, the Company has applied menerapkan standar baru, sejumlah new standards, number of amendments, and amandemen dan interpretasi PSAK yang interpretation to PSAK issued by the Financial dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Accounting Standard Board of the Indonesian Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang Institute of Accountants that are effective for efektif untuk periode akuntansi yang dimulai the accounting period beginning on pada 1 Januari 2018. January 1, 2018. Berikut adalah revisi, amandemen dan The following are revision, amendments and penyesuaian atas standar akuntansi adjustments of standards and interpretation of keuangan (SAK) serta interpretasi atas SAK standard issued by DSAK - IAI and effectively berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai applied for the year starting on or after January pada atau setelah 1 Januari 2018, yaitu: 1, 2018, namely:  PSAK 16 (Amandemen 2015): “Aset Tetap  PSAK 16 (Amendment 2015): “Property, tentang Agrikultur: Tanaman Produktif” Plant and Equipment regarding Agriculture: Bearer Plants”  PSAK 69: “ Agrikultur”  PSAK 69: “ Agriculture”  PSAK 2 (Amandemen 2016): “Laporan  PSAK 2 (Amendment 2016): “Statements of Arus Kas tentang Prakarsa Cash Flows regarding Disclosure Initiative” Pengungkapan”  PSAK 46 (Amandemen 2016): “Pajak  PSAK 46 (Amendment 2016): “Income Tax Penghasilan tentang Pengakuan Aset regarding Deferred Tax Assets Recognition Pajak Pajak Tangguhan untuk Rugi yang for Unrealised Loss”. Belum Direalisasi”  PSAK 13 (Amandemen 2017): “Properti  PSAK 13 (Amendment 2017): “Investment Investasi tentang Pengalihan Properti Property regarding Transfer of Investment Investasi” Property”  PSAK 53 (Amandemen 2017):  PSAK 53 (Amendment 2017): “Share-based “Pembayaran Berbasis Saham tentang Payment regarding Classification and Klasifikasi dan Pengukuran Transaksi Measurement of Share-based Payment Pembayaran Berbasis Saham” Transaction”  PSAK 15 (Penyesuaian 2017): “Investasi  PSAK 15 (Improvement 2017): “Investment pada Entitas Asosiasi dan Ventura in Associates and Joint Ventures” Bersama”  PSAK 67 (Penyesuaian 2017):  PSAK 67 (Improvement 2017): “Disclosure “Pengungkapan Kepentingan dalam of Interests in Other Entities” Entitas Lain” Draft/March 18, 2019 paraf: 13 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards tidak memiliki dampak yang signifikan had no significant effect on the amounts terhadap jumlah yang dilaporkan di periode reported for the current period or prior financial berjalan atau tahun sebelumnya. year. Namun, penerapan PSAK 2 (Amandemen However, the implementation of PSAK 2 2016) mensyaratkan Perusahaan (Amendment 2016) requires the Company to menyediakan pengungkapan bagi pengguna provide disclosures to users of financial laporan keuangan untuk mengevaluasi statements to evaluate changes in liabilities perubahan pada liabilitas yang timbul dari arising from financing activities. These aktivitas pendanaan. Persyaratan tersebut requirements have been disclosed in Note 40b. telah diungkapkan di Catatan 40b. 3. Kebijakan Akuntansi yang Signifikan 3. Summary of Significant Accounting Policies a. Kepatuhan kepada Standar Akuntansi a. Statements of Compliance with Keuangan (SAK) Financial Accounting Standards (SAK) Laporan keuangan Perusahaan telah The Company financial statements were disusun dan disajikan sesuai dengan prepared and presented in accordance Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia with Indonesian Financial Accounting yang meliputi Pernyataan Standar Standards which include the Statement of Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Financial Accounting Standards (PSAK) Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan and Interpretation of Financial Accounting (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standards (ISAK) issued by the Financial Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Accounting Standard Board – Indonesian Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Institute of Accountant (DSAK – IAI), and peraturan Pasar Modal yang berlaku regulations in the Capital Market include antara lain Peraturan Otoritas Jasa Regulations of Financial Sevices Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal Authority/Capital Market and Supervisory dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam- Board and Financial Institution LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding penyajian laporan keuangan, keputusan guidelines for the presentation of financial Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 statements, decree of Chairman of tentang penyajian dan pengungkapan Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 laporan keuangan emiten atau perusahaan regarding presentation and disclosure of publik. financial statements of the issuer or public company. b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan b. Basis of Measurement and Preparation Laporan Keuangan of the Financial Statements Laporan keuangan Perusahaan disusun The Company’s financial statements have dan disajikan berdasarkan asumsi been prepared and presented based on kelangsungan usaha serta atas dasar going concern assumption and accrual akrual, kecuali pendapatan dari istishna basic of accounting, except for istishna dan bagi hasil dari pembiayaan revenues and profit sharing from mudharabah dan musyarakah serta mudharabah and musyarakah financing laporan arus kas Perusahaan. Dasar and the Company’s statement of cash pengukuran dalam penyusunan laporan flows. The Basis of measurement in keuangan ini adalah konsep biaya preparation of these financial statements is perolehan, kecuali beberapa akun tertentu the historical costs concept, except for yang didasarkan pengukuran lain certain accounts which have been sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan prepared on the basis of other akuntansi masing-masing akun tersebut. measurements as described in their Biaya perolehan umumnya didasarkan respective policies. Historical cost in Draft/March 18, 2019 paraf: 14 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) pada nilai wajar imbalan yang diserahkan generally based on the fair value of the dalam perolehan aset. consideration given in exchange for assets. Laporan keuangan unit syariah The financial statements of the Company’s Perusahaan yang didasarkan pada prinsip sharia unit have been presented in syariah disajikan sesuai dengan PSAK No. accordance with the PSAK No. 101 101 tentang “Penyajian Laporan Keuangan regarding "Presentation of Sharia Financial Syariah”, PSAK No. 102 (Revisi 2013) Statements", PSAK No. 102 (Revised tentang “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 2013) regarding, "Accounting for 104 tentang “Akuntansi Istishna”, PSAK Murabahah", PSAK No. 104 regarding No. 105 tentang “Akuntansi Mudharabah”, "Accounting for Istishna", PSAK No. 105 PSAK No. 106 tentang “Akuntansi regarding "Accounting for Mudharabah", Musyarakah”, PSAK No. 107 tentang PSAK No. 106 regarding, "Accounting for “Akuntansi Ijarah” dan PSAK No. 110 Musyarakah", PSAK No. 107 tentang “Akuntansi Sukuk”. regarding,"Accounting for Ijarah" and PSAK No.110 regarding "Accounting for Sukuk". Laporan keuangan telah disajikan The financial statements have been berdasarkan nilai historis, kecuali untuk prepared on a historical cost basis, except beberapa akun yang dinilai menggunakan for some accounts that were assessed dasar pengukuran lain sebagaimana using another measurement basis as dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari explained in the accounting policies of the akun tersebut. account. Biaya historis umumnya didasarkan pada Historical cost is generally based on the nilai wajar dari imbalan yang diberikan fair value of the consideration given in dalam pertukaran barang dan jasa. exchange for goods and services. Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu market participants at the measurement transaksi teratur antara pelaku pasar pada date. tanggal pengukuran. Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows are prepared menggunakan metode langsung dengan using the direct method with classifications mengelompokkan arus kas dalam aktivitas of cash flows into operating, investing and operasi, investasi dan pendanaan. financing activities. c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang c. Foreign Currency Transactions and Asing Balance Laporan keuangan Perusahaan diukur dan The financial statements of the Company disajikan dalam mata uang dari lingkungan are measured and presented in the ekonomi utama dimana entitas beroperasi currency of the primary economic (mata uang fungsional). Laporan environment in which the entity operates keuangan Perusahaan disajikan dalam (its functional currency). The financial mata uang Rupiah yang merupakan mata statements of the Company are presented uang fungsional dan mata uang penyajian in Indonesian Rupiah, which is the untuk laporan keuangan. functional currency and the presentation currency for the financial statements. Draft/March 18, 2019 paraf: 15 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the financial statements of Perusahaan, transaksi dalam mata uang the Company, transactions in currencies asing selain mata uang fungsional entitas other than the entity’s functional currency (mata uang asing) diakui pada kurs yang (foreign currencies) are recognized at the berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates of exchange prevailing at the dates setiap akhir periode pelaporan, pos of the transactions. At the end of each moneter dalam valuta asing dijabarkan reporting period, monetary items kembali pada kurs yang berlaku pada denominated in foreign currencies are tanggal tersebut. Pos-pos non moneter retranslated at the rates prevailing at that yang diukur pada nilai wajar dalam valuta date. Non-monetary items carried at fair asing dijabarkan kembali pada kurs yang value that are denominated in foreign berlaku pada tanggal ketika nilai wajar currencies are retranslated at the rates ditentukan. Pos non moneter diukur dalam prevailing at the date when the fair value biaya historis dalam valuta asing yang was determined. Non-monetary items that tidak dijabarkan kembali. are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Aset dan liabilitas moneter dalam mata Monetary assets and liabilities uang asing dalam Dolar Amerika Serikat denominated in foreign currency in United dan Yen Jepang disesuaikan dengan States Dollar and Japanese Yen are menggunakan kurs tengah yang adjusted using middle rate published by diterbitkan Bank Indonesia untuk Bank Indonesia to reflect the rates of mencerminkan kurs yang berlaku pada exchange prevailing at that date. The tanggal tersebut. Keuntungan atau resulting gains or losses are credited or kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau charged to current operations. dibebankan dalam laba rugi tahun yang bersangkutan. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, the 2017, kurs yang digunakan adalah sebagai exchange rate used are as follows: berikut: 2018 2017 Dolar Amerika Serikat 14,481 13,548 United States Dollars 100 Yen Jepang 13,111 12,022 100 Japanese Yen d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties Pihak-pihak Berelasi, adalah orang atau A Related Party, is a person or entity that entitas yang terkait dengan entitas is related to the reporting entity: pelapor: a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that mempunyai relasi dengan entitas person's family is related to the pelapor jika orang tersebut: reporting entity if that person: i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the pengendalian bersama entitas reporting entity; pelapor; ii. memiliki pengaruh signifikan ii. has significant influence over the entitas pelapor; atau reporting entity; or iii. merupakan personil manajemen iii. is a member of the key kunci entitas pelapor atau entitas management personnel of the induk dari entitas pelapor. reporting entity or of a parent of the reporting entity. Draft/March 18, 2019 paraf: 16 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity’s is related to the reporting pelapor jika memenuhi salah satu hal entity if any of the following conditions berikut: applies: i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity, and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same group sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is saling berelasi dengan entitas lain); related to the others); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a ventura bersama yang merupakan member of a group of which the anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member); yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of ventura bersama dari pihak ketiga the same third party; yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura iv. One entity is a joint venture of a bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is entitas yang lain adalah entitas an associate of the third entity; asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu v. The entity is a post-employment program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of imbalan kerja dari salah satu employees of either the reporting entitas pelapor atau entitas yang entity, or an entity related to the terkait dengan entitas pelapor. Jika reporting entity. If the reporting entitas pelapor adalah entitas yang entity in itself such a plan, the menyelenggarakan program sponsoring entity are also related tersebut, maka entitas sponsor to the reporting entity; juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in yang diidentifikasi dalam huruf (a); (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam vii. A person identified in (a) (i) has huruf (a) (i) memiliki pengaruh significant influence over the entity signifikan atas entitas atau personil or is a member of the key manajemen kunci entitas (atau management personnel of the entitas induk dari entitas); entity (or a parent of the entity); viii. Entitas, atau anggota dari viii. The entity, or any member of a kelompok yang mana entitas group of which it is a part, provides merupakan bagian dari kelompok key management personnel tersebut, menyediakan jasa services to the reporting entity or personil manajemen kunci kepada to the parent of the reporting entity. entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor. Entitas yang berelasi dengan pemerintah A government-related entity is an entity adalah entitas yang dikendalikan, that is controlled, jointly controlled or dikendalikan bersama atau dipengaruhi siqnificant influence by a government. oleh pemerintah. Pemerintah mengacu Government refers to government, kepada pemerintah, instansi pemerintah government agencies and similiar agency dan badan yang serupa baik lokal, whether local, national or Internasional. nasional maupun Internasional. Draft/March 18, 2019 paraf: 17 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Entitas yang berelasi dengan Pemerintah A Government related entity can be an dapat berupa entitas yang dikendalikan entity which controlled or significantly atau dipengaruhi secara signifikan oleh influenced by the Ministry of Finance or Kementerian Keuangan atau Pemerintah Local Government that representing as the Daerah yang merupakan pemegang shareholders of the entity or entity saham entitas, atau entitas yang controlled by the Government of Republik dikendalikan oleh Pemerintah Republik of Indonesia refresented by the SOE’e Indonesia melalui Kementerian BUMN Ministry as shareholder’s representative. selaku pemegang saham. Seluruh transaksi dan saldo yang All significant transactions and balances signifikan dengan pihak berelasi with related parties are disclosed in the diungkapkan dalam Catatan yang relevan. relevant Notes. e. Aset Keuangan e. Financial Assets Seluruh aset keuangan diakui dan All financial assets are recognized and dihentikan pengakuannya pada tanggal derecognized on trade date where the diperdagangkan dimana pembelian dan purchase or sale of a financial asset is penjualan aset keuangan berdasarkan under a contract whose terms require kontrak yang mensyaratkan penyerahan delivery of the financial asset within the aset keuangan dalam kurun waktu yang time frame established by the market ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang concerned, and are initially measured at berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai fair value plus transaction costs, except for wajar ditambah biaya transaksi, kecuali those financial assets classified as at fair untuk aset keuangan yang diukur pada value through profit or loss, which are nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya initially measured at fair value. Transaction diukur sebesar nilai wajar. Biaya transaksi costs incurred on acquisition of a financial yang dikeluarakan sehubungan dengan asset classified at Fair Value through profit perolehan aset keuangan yang or loss are expensed immediately. diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera. Aset keuangan Perusahaan The Company’s financial assets are diklasifikasikan sebagai berikut: classified as follows:  Dimiliki hingga jatuh tempo   Held to maturity  Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)  Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)  Tersedia untuk dijual (AFS)  Available-for-Sale (AFS)  Pinjaman diberikan dan piutang  Loan receivables and receivables Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Held to Maturity Perusahaan mempunyai Surat The Company has a Government Treasury Perbendaharaan Negara yang dikeluarkan Bills issued by the Government of Republic oleh Pemerintah Republik Indonesia yang of Indonesia which is classified as held to diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga maturity as the Company has a positive jatuh tempo karena Perusahaan memiliki intent and ability to hold the bonds to intensi positif dan kemampuan untuk maturity. The Government Treasury Bills memiliki obligasi tersebut hingga jatuh are measured at amortized cost using the tempo. Surat Perbendaharaan Negara effective interest method less impairment, diukur pada biaya perolehan diamortisasi with revenue recognized on an effective dengan menggunakan metode suku bunga yield basis. efektif dikurangi penurunan nilai, dengan pendapatan diakui berdasarkan metode hasil efektif. Draft/March 18, 2019 paraf: 18 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, Financial assets are classified as at FVTPL jika aset keuangan dimiliki untuk where the financial asset is either held for diperdagangkan atau pada saat trading or is designated as at FVTPL at the pengakuan awal ditetapkan untuk diukur initial recognition. pada FVTPL. Aset keuangan diklasifikasi sebagai A financial asset is classified as held for kelompok diperdagangkan, jika: trading if:  diperoleh atau dimiliki terutama untuk   it has been acquired principally for the tujuan dijual kembali dalam waktu purpose of selling in the near term; or dekat; atau  pada pengakuan awal merupakan   on initial recognition it is a part of bagian dari portofolio instrumen identified portfolio of financial keuangan tertentu yang dikelola instruments that the entity manages bersama dan terdapat bukti mengenai together and has proof of a recent pola ambil untung dalam jangka actual pattern of short-term profit pendek aktual terkini; atau taking; or  merupakan derivatif yang tidak  it is a derivative that is not designated ditetapkan dan tidak efektif sebagai and effective as a hedging instrument. instrumen lindung nilai. Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset other than a financial diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai asset held for trading may be designated FVTPL pada saat pengakuan awal, jika: as at FVTPL upon initial recognition if:  penetapan tersebut mengeliminasi   such designation eliminates or atau mengurangi secara signifikan significantly reduces a measurement inkonsistensi pengukuran dan or recognition inconsistency that would pengakuan yang dapat timbul; atau otherwise arise; or  kelompok aset keuangan, liabilitas   a group of financial assets, financial keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both, is managed and its kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair wajar, sesuai dengan manajemen value basis, in accordance with a risiko atau strategi investasi yang documented risk management or didokumentasikan, dan informasi investment strategy, and information tentang disediakan secara internal about it is provided internally on that kepada manajemen kunci entitas, basis to the entity’s key management misalnya Direksi Operasional dan personnel, for example Chief Keuangan. Operation and Finance Officer. - Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar - Financial assets at FVTPL are stated at fair nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang value, with any resultant gain or loss timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan recognized in profit or loss. The net gain or atau kerugian bersih yang diakui dalam loss recognized in profit or loss laba rugi mencakup dividen atau bunga incorporates any dividend or interest yang diperoleh dari aset keuangan. earned on the financial asset. Tersedia untuk Dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS) AFS aset keuangan adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai financial assets that are either designated AFS atau yang tidak diklasifikasikan as AFS or are not classified as (a) loans sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan and receivables, (b) held-to-maturity piutang, (b) dimiliki hingga jatuh tempo investments or (c) financial assets at fair atau (c) aset keuangan pada nilai wajar value through profit or loss (FVTPL). melalui laba rugi (FVTPL). Draft/March 18, 2019 paraf: 19 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Reksadana, Medium Term Notes dan Mutual Funds, Medium Term Notes and obligasi milik Perusahaan yang tercatat bonds held by the Company that are di bursa dan diperdagangkan pada pasar traded in an active market are classified as aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan AFS and are stated at fair value. dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in perubahan nilai wajar diakui dalam fair value are recognized in other pendapatan komprehensif lain dan di comprehensive income and in equity, with ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan the exception of impairment losses, nilai, bunga yang dihitung dengan metode interest calculated using the effective suku bunga efektif dan laba rugi selisih interest method, and foreign exchange kurs atas aset moneter yang diakui pada gains and losses on monetary assets, laba rugi. Jika investasi dilepas atau which are recognized in profit or loss. mengalami penurunan nilai, akumulasi Where the investment is disposed of or is laba atau rugi yang sebelumnya determined to be impaired, the cumulative diakumulasi pada ekuitas, direklasifikasi ke gain or loss previously accumulated in laba rugi. equity is reclassified to profit or loss. Investasi dalam instrumen ekuitas yang Investments in unlisted equity instruments tidak tercatat di bursa yang tidak that are not quoted in an active market and mempunyai kuotasi di pasar aktif dan nilai whose fair value cannot be reliably wajarnya tidak dapat diukur secara andal measured are also classified as AFS, diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada measured at cost less impairment. biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Pinjaman Diberikan dan Piutang Loan Receivables and Receivables Pinjaman diberikan dan piutang dengan Loan receivables and receivables that pembayaran tetap atau telah ditentukan have fixed or determinable payments that dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif are not quoted in an active market are diklasifikasikan sebagai “pinjaman classified as “loan receivables and diberikan dan piutang”, yang diukur pada receivables”, which are measured at biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective interest menggunakan metode suku bunga efektif rate method less impairment. dikurangi penurunan nilai. Pada saat pengakuan awal, pinjaman Loan receivables and receivables are diberikan dan piutang diakui pada nilai initially recognized at fair value plus wajarnya ditambah biaya transaksi transaction costs (if any) and subsequently (jika ada) dan selanjutnya diukur pada measured at amortized cost using the biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest rate method. menggunakan metode suku bunga efektif. Bunga diakui pada laba rugi dengan Interest is recognized in profit or loss by menggunakan metode suku bunga efektif, applying the effective interest rate method, kecuali piutang jangka pendek dimana except for short-term receivables whereby pengakuan bunga tidak material. the recognition of interest would be immaterial. Pembiayaan/ Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Pembiayaan/ piutang syariah adalah Sharia Financing/ receivables are funds penyediaan uang atau tagihan yang dapat provision or other similar form of disamakan dengan itu, yang timbul dari receivables arising from transactions transaksi berdasarkan prinsip jual beli dan based on sale or purchase arrangements bagi hasil antara Perusahaan dengan and profit sharing between the Company pihak lain selama jangka waktu tertentu. and other parties for a certain period of time. Draft/March 18, 2019 paraf: 20 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Piutang tersebut meliputi piutang Such receivables consist of receivables murabahah, untuk pembiayaan meliputi arising from murabahah transactions for pembiayaan mudharabah dan pembiayaan financing consist of mudharabah and musyarakah. musyarakah financing. Murabahah adalah akad jual beli antara Murabahah is a sale and purchase nasabah dengan Perusahaan, dimana contract between the customer and the Perusahaan membiayai kebutuhan Company, whereby Company finances the konsumsi, investasi dan modal kerja consumption, investment and working nasabah yang dijual dengan harga pokok capital needs of the customer that is sold ditambah dengan keuntungan yang at a principal price plus a certain margin diketahui dan disepakati bersama. tha is mutually informed and agreed. Pembayaran atas pembiayaan ini Repayment on this financing is made in dilakukan dengan cara mengangsur dalam installments within a specified period. jangka waktu yang ditentukan. Piutang murabahah pada awalnya diukur Murabahah receivables are initially pada nilai wajar ditambah dengan biaya measured at fair value plus direct transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs and is an langsung dan merupakan biaya tambahan additional cost to obtain the respected untuk memperoleh aset keuangan tersebut financial assets and after the initial dan setelah pengakuan awal diukur pada recognition are measured at amortized biaya perolehan diamortisasi cost using the effective margin method menggunakan metode margin efektif less any allowance for impairment losses dikurangi dengan cadangan kerugian value. penurunan nilai. Mudharabah merupakan pembiayaan Mudharabah financing is a joint financing kerjasama antara Perusahaan sebagai made between Company as the owner of pemilik dana (shahibul maal) dengan the funds (shahibul maal) and the nasabah sebagai pelaksana usaha customer as a business executor (mudharib) selama jangka waktu tertentu. (mudharib) during a certain period. The Pembagian hasil keuntungan dari proyek profit sharing from the project or the atau usaha tersebut ditentukan sesuai business is determined in accordance with dengan nisbah (pre-determined ratio) yang the mutually agreed nisbah (pre- telah disepakati bersama. Pada tanggal determined ratio). On the statement of laporan posisi keuangan, pembiayaan financial position date, mudharabah mudharabah dinyatakan sebesar kontribusi financing is stated at the Company’s modal yang dikeluarkan Perusahaan. contribution funds. Musyarakah adalah akad kerjasama yang Musyarakah is a partnership contract terjadi diantara para pemilik modal (mitra among fund’s owners (musyarakah musyarakah) untuk menggabungkan partners) to contribute funds and conduct a modal dan melakukan usaha secara business on a joint basis through bersama dalam suatu kemitraan dengan partnership with the profit sharing based nisbah pembagian hasil sesuai dengan on a predetermined ratio, while the losses kesepakatan, sedangkan kerugian are borne proportionally based on the ditanggung secara proporsional sesuai capital contribution. On the statement of dengan kontribusi modal. Pada tanggal financial position date, Musyarakah laporan posisi keuangan, pembiayaan financing is stated at the Company’s musyarakah dinyatakan sebesar kontribusi contribution funds. modal yang dikeluarkan Perusahaan. Akad ijarah adalah akad penyediaan dana Akad Ijarah is a funding contract in the dalam rangka memindahkan hak guna context of transferring the use rights or atau manfaat dari suatu barang atau jasa benefits of a good or service based on a berdasarkan transaksi sewa, tanpa diikuti lease transaction, without being followed dengan pemindahan kepemilikan barang by the transfer of ownership of the goods to tersebut kepada penyewa. the lessee. Draft/March 18, 2019 paraf: 21 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Piutang pendapatan ijarah diakui pada Ijarah revenue receivable is recognized on saat jatuh tempo sebesar sewa yang the maturity date of rental that has not belum diterima dan disajikan sebesar nilai been received and is presented at net bersih yang dapat direalisasikan, yaitu realizable value, which is the amount of the sebesar saldo piutang. outstanding balance of receivables. Restrukturisasi Pinjaman Loan Restructuring Kerugian yang timbul dari restrukturisasi Losses resulting from loan restructuring pinjaman diberikan yang berkaitan dengan related to modification of loan receivable modifikasi persyaratan kredit diakui bila terms are recognized if the present value nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas of future cash proceeds which have been yang akan datang yang telah ditentukan determined in new loan receivable terms, dalam persyaratan pinjaman diberikan including proceeds designated as interest yang baru, termasuk penerimaan yang or principal, is less than the amount of diperuntukkan sebagai bunga maupun outstanding loan receivable before the pokok, adalah lebih kecil dari nilai restructuring. pinjaman diberikan yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi. Investasi pada Sukuk Investments in Sukuk Sukuk dapat diklasifikasikan berdasarkan Sukuk can be classified based on business model usaha pada saat perolehan sebagai model at acquisition as follow: berikut: (i) Diukur pada biaya perolehan jika (i) Measured at cost if the investments investasi tersebut dimiliki dalam suatu are held within a business model model usaha yang bertujuan utama whose primary purpose is to obtain untuk memperoleh arus kas contractual cash flows; and kontraktual; dan persyaratan contractual requirements specify a kontraktual menentukan tanggal specific date of payment of principals tertentu pembayaran pokok dan/atau and/or the revenue. hasilnya. Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments pada sukuk diukur pada biaya in sukuk are measured at cost, perolehan termasuk biaya transaksi including the transaction costs and the dan selisih antara biaya perolehan dan difference between the acquisition nilai nominal diamortisasi secara garis cost and the nominal value is lurus selama jangka waktu sukuk dan amortized using straight-line method diakui dalam laba rugi. during sukuk period and recognized in profit or loss. (ii) Diukur pada nilai wajar melalui (ii) Measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain jika comprehensive income if the investasi tersebut dimiliki dalam suatu investments are held within a business model usaha yang bertujuan utama model whose primary purpose is to untuk memperoleh arus kas obtain contractual cash flows and kontraktual dan melakukan penjualan selling the sukuk; and contractual sukuk; dan persyaratan kontraktual requirements specify a specific date of menentukan tanggal tertentu payment of principals and/or the pembayaran pokok dan/atau hasilnya. revenue. Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments pada sukuk diukur pada nilai wajar in sukuk are measured at fair value melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income, termasuk biaya transaksi dan selisih including transaction costs and the antara biaya perolehan dan nilai difference between the acquisition nominal diamortisasi secara garis lurus cost and the nominal value is selama jangka waktu sukuk dan diakui amortized using straight-line method Draft/March 18, 2019 paraf: 22 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) dalam laba rugi. Keuntungan atau during sukuk period and recognized in kerugian dari perubahan nilai wajar profit or loss. Gains or losses from diakui dalam penghasilan changes in fair value are recognized in komprehensif lain setelah other comprehensive income after memperhitungkan saldo selisih biaya taking into account the balance of the perolehan dan nilai nominal yang difference between the acquisition belum diamortisasi dan saldo cost and the nominal value and the akumulasi keuntungan atau kerugian unamortized balance of the cumulative nilai wajar yang telah diakui gain or loss in fair value previously sebelumnya dalam penghasilan recognized in other comprehensive komprehensif lain. income. (iii) Diukur pada nilai wajar melalui laba (iii) Measured at fair value through profit rugi jika investasi pada sukuk tidak or loss if the investments in sukuk are diklasifikasikan sebagai diukur pada not classified as measured at cost and biaya perolehan dan diukur pada nilai measured at fair value through other wajar melalui penghasilan comprehensive income. At the initial komprehensif lain. Pada saat recognition, investments are pengakuan awal, investasi diukur pada measured at fair value at acquisition nilai wajar sebesar biaya perolehan cost exclude transaction costs and tidak termasuk biaya transaksi dan subsequently, this investment is selanjutnya diukur pada nilai wajar. measured at fair value. The difference Selisih antara nilai wajar dan jumlah between the fair value and the tercatat diakui dalam laba rugi. carrying amount is recognized in profit or loss. Untuk investasi pada sukuk yang diukur For investments in sukuk measured at cost pada biaya perolehan dan nilai wajar and at fair value through other melalui penghasilan komprehensif lain, jika comprehensive income, if there is terdapat indikasi penurunan nilai, maka indication of impairment, the Company Perusahaan mengukur jumlah measures the recoverable amount. If the terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan recoverable amount is less than the lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka carrying amount, the Company recognized Perusahaan mengakui rugi penurunan an impairment losses. For investments in nilai. Untuk investasi sukuk pada nilai sukuk at fair value through other wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income, an impairment lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada losses recognized in profit or loss is the laba rugi adalah jumlah setelah amount after taking into account the memperhitungkan saldo dalam balance recorded in other comprehensive penghasilan komprehensif lain. Jumlah income. Recoverable amount is the terpulihkan merupakan jumlah yang akan amount that would be received from the diperoleh dari pengembalian pokok tanpa principal repayment regardless its present memperhitungkan nilai kininya. value. Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Rate Method Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest rate method is a yang digunakan untuk menghitung biaya method of calculating the amortized cost of perolehan diamortisasi dari instrumen a financial instrument and allocating the keuangan dan metode untuk interest income over the relevant period. mengalokasikan pendapatan bunga The effective interest rate is the rate that selama periode yang relevan. Suku bunga precisely discounts estimated future cash efektif adalah suku bunga yang secara proceeds (including all fees and tepat mendiskontokan estimasi commisions paid or received that form an penerimaan kas di masa datang integral part of the effective interest rate, (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain transaction costs and yang dibayarkan dan diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan Draft/March 18, 2019 paraf: 23 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) premium dan diskonto lainnya) selama other premiums or discounts) through the perkiraan umur instrumen keuangan, atau, expected life of the financial instrument, or, jika lebih tepat, digunakan periode yang where appropriate, a shorter period to the lebih singkat untuk memperoleh nilai net carrying amount on initial recognition. tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku Revenue is recognized on an effective bunga efektif untuk instrumen utang. interest rate basis for debt instruments. Perhitungan Penurunan Nilai secara Individual Impairment Calculations Individual Jumlah kerugian penurunan nilai diukur The total impairment loss is measured as berdasarkan selisih antara nilai tercatat the difference between the carrying value aset keuangan dengan nilai kini dari of financial assets with the present value of estimasi arus kas masa datang yang estimated future cash flows discounted didiskontokan menggunakan tingkat suku using the original effective interest rate of bunga efektif awal dari aset keuangan the financial asset. The carrying amount of tersebut. Nilai tercatat aset tersebut the asset is reduced by allowance for dikurangi sebesar cadangan kerugian impairment and the amount of impairment penurunan nilai dan jumlah kerugian losses is recognized as impairment losses penurunan nilai diakui pada laba rugi. Jika in profit or loss. If a loan or held to maturity pinjaman yang diberikan atau investasi investment has a variable interest rate, the dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku discount rate for measuring any impairment bunga variabel, maka tingkat diskonto yang loss is the current effective interest rate digunakan untuk mengukur setiap kerugian determined under the contract. penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan di dalam kontrak. Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Aset keuangan dievaluasi terhadap Financial assets are assessed for indikator penurunan nilai pada setiap indicators of impairment at each reporting tanggal pelaporan. Aset keuangan date. Financial assets are impaired where diturunkan nilainya bila terdapat bukti there is objective evidence that, as a result objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih of one or more events that occurred after peristiwa yang terjadi setelah pengakuan the initial recognition of the financial asset, awal aset keuangan, dan peristiwa yang the estimated future cash flows of the merugikan tersebut berdampak pada investment have been impacted. estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat For listed and unlisted equity investments dan tidak tercatat di bursa, penurunan classified as AFS, a significant or yang signifikan atau jangka panjang dalam prolonged decline in the fair value of the nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah security below its cost is considered to be biaya perolehannya dianggap sebagai objective evidence of impairment. bukti objektif terjadinya penurunan nilai. Untuk aset keuangan, bukti objektif For financial assets, the objective penurunan nilai termasuk sebagai berikut: evidences of impairment may include:  kesulitan keuangan signifikan yang  significant financial difficulty of the dialami penerbit atau pihak peminjam; issuer or counterparty; or atau Draft/March 18, 2019 paraf: 24 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated)  pelanggaran kontrak, seperti terjadinya  breach of contract, such as default or wanprestasi atau tunggakan delinquency in interest or principal pembayaran pokok atau bunga; atau payments; or  terdapat kemungkinan bahwa pihak  There is a probability that the borrower peminjam akan dinyatakan pailit atau will enter bankruptcy or financial re- melakukan restrukturisasi keuangan. structuring. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, For certain categories of financial asset, seperti pinjaman diberikan, aset yang tidak such as loan receivables, assets that are akan diturunkan secara individual akan assessed not to be impaired individually dievaluasi penurunan nilainya secara are, in addition, assessed for impairment kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai on a collective basis. Objective evidence of portofolio pinjaman yang diberikan dan impairment for a portfolio of loan and pembiayaan/ piutang syariah dapat sharia finances/ receivables may include termasuk pengalaman Perusahaan atas the Company’s past experiences of tertagihnya pinjaman yang diberikan dan collecting payments, an increase in the pembiayaan/ piutang syariah di masa lalu, number of delayed payments in the peningkatan keterlambatan penerimaan portfolio past the average credit and sharia pembayaran pinjaman yang diberikan dari finances/ receivables period, as well as rata-rata periode kredit dan pembiayaan/ observable changes in national or local piutang syariah, dan juga pengamatan economic conditions that correlate with atas perubahan kondisi ekonomi nasional default on loan receivables and sharia atau lokal yang berkorelasi dengan gagal finances/ receivables. bayar atas pinjaman diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah. Untuk aset keuangan yang diukur pada For financial assets carried at amortized biaya perolehan diamortisasi, jumlah cost, the amount of the impairment is the kerugian penurunan nilai merupakan difference between the asset’s carrying selisih antara nilai tercatat aset keuangan amount and the present value of estimated dengan nilai kini dari estimasi arus kas future cash flows, discounted at the masa datang yang didiskontokan financial asset’s original effective interest menggunakan tingkat suku bunga efektif rate. awal dari aset keuangan. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut The carrying amount of the financial asset dikurangi dengan kerugian penurunan nilai is reduced by the impairment loss directly secara langsung atas aset keuangan, for all financial assets with the exception of kecuali piutang yang jumlah tercatatnya receivables, where the carrying amount is dikurangi melalui penggunaan akun reduced through the use of an allowance cadangan pinjaman diberikan dan account. When a loan receivables and pembiayaan/ piutang syariah. Jika sharia finances/ receivables is considered pinjaman dan pembiayaan/ piutang syariah uncollectible, it is written off against the tidak tertagih, pinjaman diberikan dan allowance account. Subsequent recoveries pembiayaan/ piutang syariah tersebut of amounts previously written off are dihapuskan melalui akun cadangan credited against the allowance account. pinjaman diberikan dan pembiayaan/ Changes in the carrying amount of the piutang syariah. Pemulihan kemudian dari allowance account are recognized in jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan statements of profit or loss. dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah tercatat akun cadangan pinjaman diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah diakui dalam laba rugi. Draft/March 18, 2019 paraf: 25 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Jika aset keuangan AFS dianggap When an AFS financial asset is considered menurun nilainya, keuntungan atau to be impaired, cumulative gains or losses kerugian kumulatif yang sebelumnya telah previously recognized in equity are diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss. rugi. Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity periode berikutnya, jumlah kerugian instruments, if, in a subsequent period, the penurunan nilai berkurang dan amount of the impairment loss decreases pengurangan tersebut dapat dikaitkan and the decrease can be related secara objektif dengan peristiwa yang objectively to an event occurring upon the terjadi setelah penurunan nilai diakui, recognition of the impairment was kerugian penurunan nilai yang diakui recognized, the previous recognized sebelumnya dibalik melalui laba rugi impairment loss is reversed through profit hingga nilai tercatat investasi pada tanggal or loss to the extent that the carrying pemulihan penurunan nilai tidak melebihi amount of the investment at the date the biaya perolehan diamortisasi sebelum impairment is reversed does not exceed adanya pengakuan kerugian penurunan what the amortized cost would have been nilai dilakukan. had the impairment not been recognized. Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity investments, penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment losses previously recognized in dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui profit or loss are not reversed through laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar profit or loss. Any increase in fair value setelah penurunan nilai diakui secara subsequent to an impairment loss is langsung ke pendapatan komprehensif recognized directly in other comprehensive lain. income. Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassification of Financial Assets Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki Financial assets that are no longer-held for untuk tujuan penjualan atau pembelian the purpose of selling or repurchasing in kembali aset keuangan dalam waktu dekat the near term (and have not been required (jika aset keuangan tidak disyaratkan to be classified as held for trading at initial untuk diklasifikasikan sebagai recognition) could be reclassified as loans diperdagangkan pada saat pengakuan and receivables if they meet the definition awal) dapat direklasifikasikan ke pinjaman of loans and receivables and the Entity has yang diberikan dan piutang jika memenuhi the intention and ability to hold the financial definisi pinjaman yang diberikan dan assets for foreseeable future or until piutang dan entitas memiliki intensi dan maturity date. kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo. Perusahaan tidak boleh The Company cannot classify any financial mengklasifikasikan aset keuangan sebagai assets as held - to - maturity investments, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika if the entity has, during the current financial dalam tahun berjalan atau dalam kurun year or during the 2 preceding financial waktu 2 tahun sebelumnya, telah menjual years, sold or reclassified a significant atau mereklasifikasi investasi dimiliki amount of held-to-maturity investments hingga jatuh tempo dalam jumlah yang before maturity (more than insignificant in lebih dari jumlah yang tidak signifikan relation to the total amount of held-to- sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah maturity investments) other than sales or yang tidak signifikan dibandingkan dengan reclassifications that: jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana: Draft/March 18, 2019 paraf: 26 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) a. dilakukan ketika aset keuangan sudah a. are so close to maturity or the financial mendekati jatuh tempo atau tanggal asset’s repurchase date that changes pembelian kembali di mana perubahan in the market rate of interest would not suku bunga tidak akan berpengaruh have a significant effect on the secara signifikan terhadap nilai wajar financial asset’s fair value; aset keuangan tersebut; b. terjadi setelah Perusahaan telah b. occur after the Company has collected memperoleh secara substansial substantially all of the original principal seluruh jumlah pokok aset keuangan of the financial assets through tersebut sesuai jadwal pembayaran scheduled payments or prepayments; atau Perusahaan telah memperoleh or pelunasan dipercepat; atau c. terkait dengan kejadian tertentu yang c. are attributable to an isolated event berada di luar kendali Perusahaan, that is beyond the Company’s control, tidak berulang, dan tidak dapat is non-recurring and could not have diantisipasi secara wajar oleh been reasonably anticipated by Perusahaan. the Company. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassifications of financial assets from dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok held-to-maturity classification to available- tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai for-sale are recorded at fair value. The wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang unrealized gains or losses are recorded in belum direalisasi tetap dilaporkan dalam equity section until the financial assets are komponen ekuitas sampai aset keuangan derecognized, at which time the tersebut dihentikan pengakuannya, dan accumulative gain or loss previously pada saat itu keuntungan atau kerugian recognized in equity shall be recognized as kumulatif yang sebelumnya diakui dalam current year profit/loss. ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of financial assets from tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki available-for-sale to held-to-maturity hingga jatuh tempo dicatat pada nilai classification are recorded at carrying tercatat. Keuntungan atau kerugian yang amount. The unrealized gains or losses belum direalisasi harus diamortisasi are amortised by using effective interest menggunakan suku bunga efektif sampai rate up to the maturity date of that dengan tanggal jatuh tempo instrumen instrument. tersebut. Reklasifikasi Sukuk Sukuk Reclassification Model usaha yang bertujuan untuk A business model that aims to obtain memperoleh arus kas kontraktual contractual cash flows is based on the didasarkan pada tujuan investasi yang investment objectives determined by the ditentukan oleh entitas. Arus kas entity. The contractual cash flows referred kontraktual yang dimaksud adalah arus to cash flows from sukuk mudharabah’s kas bagi hasil dan pokok dari sukuk profit sharing and principal; or cash flow of mudharabah; atau arus kas imbalan dari benefits from sukuk ijarah. After initial sukuk ijarah. Setelah pengakuan awal, jika recognition, if the actual investment is aktual berbeda dengan tujuan investasi different from the specified investment yang telah ditetapkan, maka entitas objectives, the entity reviews the menelaah kembali konsistensi tujuan consistency of its investment objectives. investasinya. Entitas tidak dapat mengubah klasifikasi Entity can’t change the investment investasi kecuali terjadi perubahan tujuan classification unless there is a change in model usaha. the purpose of the business model. Draft/March 18, 2019 paraf: 27 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Penghentian Pengakuan Aset Derecognition of Financial Assets Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognises a financial aset keuangan jika dan hanya jika hak asset only when the contractual rights to kontraktual atas arus kas yang berasal dari the cash flows from the asset expire, or aset berakhir, atau Perusahaan when it transfers the financial asset and mentransfer aset keuangan dan secara substantially all the risks and rewards of substansial mentransfer seluruh risiko dan ownership of the asset to another entity. If manfaat atas kepemilikan aset kepada the Company neither transfers nor retains entitas lain. Jika Perusahaan tidak substantially all the risks and rewards of mentransfer serta tidak memiliki secara ownership and continues to control the substansial atas seluruh risiko dan transferred asset, the Company manfaat kepemilikan serta masih recognises its retained interest in the asset mengendalikan aset yang ditransfer, maka and an associated liability for the amounts Perusahaan mengakui keterlibatan it may have to pay. If the Company retains berkelanjutan atas aset yang ditransfer substantially all the risks and rewards of dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang ownership of a transferred financial asset, mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan the Company continues to recognise the memiliki secara substansial seluruh risiko financial asset and also recognises a dan manfaat kepemilikan aset keuangan collateralised borrowing for the proceeds yang ditransfer, Perusahaan masih received. mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Pada penghentian pengakuan aset On derecognition of financial asset in its keuangan secara keseluruhan, selisih entirety, the difference between the asset’s antara jumlah tercatat aset dan jumlah carrying amount and the sum of the pembayaran dan piutang yang diterima consideration received and receivable and dan keuntungan atau kerugian kumulatif the cumulative gain or loss that had been yang telah diakui dalam pendapatan recognized in other comprehensive income komprehensif lain dan terakumulasi dalam and accumulated in equity is recognized in ekuitas diakui dalam laba rugi. profit or loss. Pada penghentian pengakuan aset On derecognition of financial asset other keuangan terhadap satu bagian saja than its entirety (e.g., when the Company (misalnya ketika Perusahaan masih retains an option to repurchase part of a memiliki hak untuk membeli kembali transferred asset), the Company allocates bagian aset yang ditransfer), Perusahaan the previous carrying amount of the mengalokasikan jumlah tercatat financial asset between the part it sebelumnya dari aset keuangan tersebut continues to recognize under continuing pada bagian yang tetap diakui involvement, and the part it no longer berdasarkan keterlibatan berkelanjutan recognizes on the basis of the relative fair dan bagian yang tidak lagi diakui values of those parts on the date of the berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua transfer. bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang The difference between the carrying dialokasikan pada bagian yang tidak lagi amount allocated to the part that is no diakui dan jumlah dari pembayaran yang longer recognized and the sum of the diterima untuk bagian yang yang tidak lagi consideration received for the part no diakui dan setiap keuntungan atau longer recognized and any cumulative gain kerugian kumulatif yang dialokasikan pada or loss allocated to it that had been bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang recognized in other comprehensive income sebelumnya telah diakui dalam is recognized in profit or loss. A cumulative pendapatan komprehensif lain diakui pada gain or loss that had been recognized in laba rugi. Keuntungan dan kerugian other comprehensive income is allocated Draft/March 18, 2019 paraf: 28 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) kumulatif yang sebelumnya diakui dalam between the part that continues to be pendapatan komprehensif lain recognized and the part that is no longer dialokasikan pada bagian yang tetap recognized on the basis of the relative fair diakui dan bagian yang dihentikan values of those parts. pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen f. Financial Liabilities and Equity Ekuitas Instruments Klasifikasi sebagai Liabilitas atau Ekuitas Classification as Debt or Equity Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments yang diterbitkan oleh Perusahaan issued by the Company are classified diklasifikasikan sesuai dengan substansi according to the substance of the perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas contractual arrangements entered into and keuangan dan instrumen ekuitas. the definitions of a financial liability and an equity instrument. Instrumen Ekuitas Equity Instruments Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets Perusahaan setelah dikurangi dengan of the Company after deducting all of its seluruh liabilitasnya. liabilities. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Equity instruments issued by the Company Perusahaan dicatat sebesar hasil are recorded at the proceeds received, net penerimaan bersih setelah dikurangi biaya of direct issue costs. penerbitan langsung. Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as either sebagai “FVTPL” atau “pada biaya “at FVTPL” or “at amortized cost”. perolehan diamortisasi”. Liabilitas Keuangan yang Diukur Pada Financial Liabilities at Fair Value through Nilai Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL) Profit or Loss (FVTPL) Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as at sebagai FVTPL pada saat liabilitas FVTPL when the financial liability is either keuangan baik dimiliki untuk held for trading or it is designated as at diperdagangkan atau ditetapkan pada FVTPL. FVTPL. Liabilitas keuangan dimiliki untuk A financial liability is classified as held for diperdagangkan jika: trading if:  diperoleh terutama untuk tujuan dibeli  it has been acquired principally for the kembali dalam waktu dekat; atau purpose of repurchasing in the near term; or  pada pengakuan awal merupakan  on initial recognition it is part of an bagian dari portofolio instrumen identified portfolio of financial keuangan tertentu yang dikelola instruments that the entity manages bersama dan terdapat bukti mengenai together and has a recent actual pola ambil untung dalam jangka pattern of short-term profit-taking; or pendek aktual terkini; atau Draft/March 18, 2019 paraf: 29 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated)  merupakan derivatif yang tidak  it is a derivative that is not designated ditetapkan dan tidak efektif sebagai and effective as a hedging instrument. instrumen lindung nilai. Liabilitas keuangan selain liabilitas A financial liability other than a financial keuangan yang diperdagangkan dapat liability held for trading may be designated ditetapkan sebagai FVTPL pada saat as at FVTPL upon initial recognition if: pengakuan awal jika:  mengeliminasi atau mengurangi  such designation eliminates or secara signifikan inkonsistensi significantly reduces a measurement pengukuran dan pengakuan yang or recognition inconsistency that would dapat timbul; atau otherwise arise; or  kelompok aset keuangan, liabilitas  a group of financial assets, financial keuangan atau keduanya dikelola dan liabilities or both is managed and its kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair wajar, sesuai dengan manajemen value basis, in accordance with a risiko atau strategi investasi yang documented risk management or didokumentasikan dan informasi investment strategy, and information tentang kelompok tersebut disediakan about the Group is provided internally secara internal kepada manajemen on that basis to the entity’s key kunci entitas (sebagaimana management personnel (as defined in didefenisikan dalam PSAK 7: PSAK 7: Related Party Disclosures). Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi). Liabilitas keuangan sebagai FVTPL yang Financial liabilities at FVTPL are stated at diukur pada nilai wajar, keuntungan atau fair value, with any resultant gain or loss kerugian yang timbul diakui dalam laba recognized in profit or loss. The net gain or rugi. Keuntungan atau kerugian bersih loss recognized in profit or loss yang diakui dalam laba rugi mencakup incorporates any interest paid on the setiap bunga yang dibayar dari liabilitas financial liability. Fair value is determined keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan in the manner described in Note 39. cara yang dijelaskan dalam Catatan 39. Liabilitas Keuangan pada Biaya Perolehan Financial Liabilities at Amortized Cost Diamortisasi Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as sebagai biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, which includes other terdiri dari utang lain-lain, pinjaman payables, borrowings and debt securities diterima dan surat utang diterbitkan pada issued, which are initially measured at fair awalnya diukur pada nilai wajar, setelah value, net of transaction costs, and are dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya subsequently measured at amortized cost, diukur pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest rate method, dengan menggunakan metode suku bunga with interest expense recognized on an efektif, dengan beban bunga diakui effective interest rate method. berdasarkan metode suku bunga efektif. Dana Syirkah Temporer Temporary Syirkah Funds Dana syirkah temporer adalah investasi Temporary syirkah funds represent yang diterima oleh Perusahaan. investment received by the Company. Perusahaan mempunyai hak untuk The Company has the rights to manage mengelola dan menginvestasikan dana and invest the funds in accordance with sesuai kebijakan pembatasan dari pemilik restriction set by the depositors with the dana, dengan keuntungan dibagikan agreed profit sharing. Temporary syirkah sesuai dengan kesepakatan. Dana syirkah funds consist of mudharabah sukuk temporer terdiri dari sukuk mudharabah issued. yang diterbitkan. Draft/March 18, 2019 paraf: 30 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Dana syirkah temporer tidak dapat Temporary syirkah funds cannot be digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini classified as liability. This was due to karena Perusahaan tidak berkewajiban the Company does not have any liability to untuk mengembalikan jumlah dana awal return the fund to the owners, except for dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian losses due to the Company’s management atau wanprestasi ketika mengalami negligence or misrepresentation. kerugian. Di sisi lain dana syirkah temporer tidak On the other hand temporary syirkah funds dapat digolongkan sebagai ekuitas karena cannot also be classified as equity, mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik because of the existence of maturity period dana tidak mempunyai hak kepemilikan and the depositors do not have the same yang sama dengan pemegang saham, rights as the shareholders, such as voting seperti hak voting dan hak atas realisasi rights and the rights to realized gain from keuntungan yang berasal dari aset lancar current assets and other non-investment dan aset non-investasi. assets. Dana syirkah temporer merupakan salah Temporary syirkah funds represent one of satu unsur laporan posisi keuangan. Hal the statement of financial position tersebut sesuai dengan prinsip syariah accounts which is in accordance with yang memberikan hak kepada Perusahan sharia principles that provide rights to the untuk mengelola dan menginvestasikan Company’s to manage and invest funds, dana, termasuk untuk mencampur dana including mixing of one fund with the other dimaksud dengan dana lainnya. funds. Pemilik dana syirkah temporer The owners of temporary syirkah funds memperoleh bagian atas keuntungan receive parts of profit in accordance with sesuai kesepakatan dan menerima the agreement and receive loss based on kerugian berdasarkan jumlah dana dari the proportion of fund from each parties. masing-masing pihak. Pembagian hasil The profit distribution of temporary syirkah dana syirkah temporer dapat dilakukan funds might be based on profit sharing or dengan konsep bagi hasil atau bagi revenue sharing concept. keuntungan. Penghentian Pengakuan Liabilitas Derecognition of Financial Liabilities Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognises financial liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilities when, and only when, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, the Company’s obligations are discharged dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara or cancelled or they expire. The difference jumlah tercatat liabilitas keuangan yang between the carrying amount of financial dihentikan pengakuannya dan imbalan liability derecognized and the yang dibayarkan dan utang diakui dalam consideration paid and payables is laba rugi. recognized in profit or loss. g. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan g. Offsetting of Financial Assets and Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan The Company only offsets financial assets saling hapus dan nilai bersihnya disajikan and liabilities and presents the net amount dalam laporan posisi keuangan, jika dan in the statement of financial position, when hanya jika: and only when:  saat ini memiliki hak yang berkekuatan  currently has a legal enforceable right hukum untuk melakukan saling hapus to set off the recognized amount; and atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan Draft/March 18, 2019 paraf: 31 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated)  berniat untuk menyelesaikan secara  intends either to settle on a net basis, neto atau untuk merealisasikan aset or to realize the asset and settle the dan menyelesaikan liabilitasnya secara liability simultaneously. simultan. h. Instrumen Keuangan Derivatif h. Derivative Financial Instruments Perusahaan menggunakan instrumen The Company uses derivative financial keuangan derivatif untuk mengelola instruments to manage its exposure to eksposur atas risiko suku bunga interest rate and foreign exchange rate dan tingkat perubahan nilai tukar mata risks. More detailed use of derivatives is uang asing. Penggunaan derivatif lebih disclosed on Note 18. rinci diungkapkan pada Catatan 18. Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar Derivatives are initially recognized at fair saat kontrak dilakukan dan sesudahnya value at the date the derivative contract is diukur pada nilai wajarnya pada setiap entered into and are subsequently tanggal periode pelaporan. Keuntungan measured to their fair value at each of atau kerugian yang dihasilkan akan diakui reporting period. The resulting gain or loss pada laba atau rugi, kecuali instrumen is recognized in profit or loss immediately derivatif yang ditetapkan untuk tujuan unless the derivative is designated and lindung nilai dan efektif, dimana saat effective as a hedging instrument in which pengakuan keuntungan atau kerugian di event the timing of the recognition in profit laba rugi tergantung pada sifat lindung or loss depends on the nature of the hedge nilainya. Perusahaan menetapkan relationship. The Company determines komitmen pasti derivatif tertentu sebagai certain derivatives commitment as hedges lindung nilai atas risiko perubahan mata of foreign currency risk. uang. i. Akuntansi Lindung Nilai i. Hedge Accounting Perusahaan menunjuk instrumen lindung The Company designates certain hedging nilai tertentu, termasuk derivatif, instruments, which include derivatives, in sehubungan dengan risiko perubahan nilai respect of foreign currency risk, as cash tukar sebagai lindung nilai atas arus kas. flow hedges. Pada awal dimulainya hubungan lindung At the inception of the hedge relationship, nilai, Perusahaan mendokumentasi the Company documents the relationship hubungan antara instrumen lindung nilai between the hedging instrument and the dan item yang dilindung nilai, bersama hedged item, along with its risk dengan tujuan manajemen risiko dan management objectives and its strategy. strategi pelaksanaan lindung nilai. Furthermore, at the inception of the hedge Selanjutnya, pada saat dimulainya lindung and on an ongoing basis, the Company nilai dan secara berkelanjutan, documents whether the hedging Perusahaan mendokumentasikan apakah instrument is highly effective in offsetting instrumen lindung nilai sangat efektif changes in fair values or cash flows of the dalam rangka saling hapus perubahan nilai hedged item attributable to the hedged wajar atau arus kas dari item yang risk. dilindung nilai yang berhubungan dengan risiko lindung nilai. Draft/March 18, 2019 paraf: 32 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Lindung Nilai atas Arus Kas Cash Flow Hedges Bagian efektif dari perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair derivatif yang ditujukan dan memenuhi value of derivatives that are designated kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas and qualify as cash flow hedges is diakui sebagai penghasilan komprehensif recognized in other comprehensive income lain dan terakumulasi pada cadangan and accumulated under cash flow hedging. lindung nilai arus kas. Keuntungan atau kerugian yang terkait The gain or loss relating to the ineffective dengan bagian yang tidak efektif langsung portion is recognized immediately in profit diakui dalam laba rugi. or loss. Jumlah yang sebelumnya diakui sebagai Amounts previously recognized in other penghasilan komprehensif lain dan comprehensive income and accumulated terakumulasi di ekuitas direklasifikasi ke in equity are reclassified to profit or loss in laba rugi pada periode ketika item yang the periods when the hedged item is dilindung nilai diakui dalam laba rugi, di recognized in profit or loss, in the same baris yang sama dari laporan laba rugi dan line of the statement of profit or loss and penghasilan komprehensif lain sebagai other comprehensive income as the item lindung nilai yang diakui. Namun, recognized hedged item. However, when ketika suatu lindung nilai atas prakiraan the hedged forecast transaction results in transaksi kemudian menimbulkan the recognition of a non-financial asset or pengakuan aset non-keuangan atau a non-financial liability, the gains and liabilitas non-keuangan, keuntungan dan losses previously recognized in other kerugian yang sebelumnya diakui sebagai comprehensive income and accumulated penghasilan komprehensif lain dan in equity are transferred from equity and terakumulasi di ekuitas dipindahkan dari included in the initial measurement of the ekuitas dan termasuk dalam pengukuran cost of the non-financial asset or non- awal biaya dari aset non-keuangan atau financial liability. liabilitas non-keuangan. Akuntansi lindung nilai dihentikan pada Hedge accounting is discontinued when saat Perusahaan membatalkan hubungan the Company revokes the hedging lindung nilai, ketika instrumen lindung nilai relationship, when the hedging instrument kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau expires or is sold, terminated, or exercised, dilaksanakan, atau ketika tidak lagi or it no longer qualifies for hedge memenuhi persyaratan akuntansi lindung accounting. Any gain or loss recognized in nilai. Keuntungan dan kerugian diakui other comprehensive income and dalam penghasilan komprehensif lain dan accumulated in equity at that time remains terakumulasi di ekuitas saat itu tetap in equity and is recognized when the berada di bagian ekuitas dan akan diakui forecast transaction is ultimately pada saat prakiraan transaksi yang pada recognized in profit or loss. When a akhirnya diakui dalam laba rugi. Ketika forecast transaction is no longer expected prakiraan transaksi tidak lagi diharapkan to occur, the gain or loss accumulated in akan terjadi, akumulasi keuntungan atau equity is recognized immediately in profit kerugian dalam ekuitas langsung diakui or loss. dalam laba rugi. j. Kas dan Setara Kas j. Cash and Cash Equivalents Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flow presentation purposes, cash setara kas terdiri dari kas, bank dan and cash equivalents consist of cash on semua investasi yang jatuh tempo dalam hand and in banks and all unrestricted waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal investments with maturities of three perolehannya dan yang tidak dijaminkan months or less from the date of placement. serta tidak dibatasi penggunaannya. Draft/March 18, 2019 paraf: 33 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) k. Investasi pada Ventura Bersama k. Investments in Joint Ventures Ventura bersama adalah pengaturan A joint venture is a joint arrangement bersama di mana para pihak yang memiliki whereby the parties that have joint control pengendalian bersama atas pengaturan of the arrangements have rights to the net memiliki hak atas aset neto dari assets of the joint arrangement. Joint pengaturan tersebut. Pengendalian control is the contractually agreed sharing bersama adalah persetujuan kontraktual of control of an arrangement, which exists untuk berbagi pengendalian atas suatu only when decisions about the relevant pengaturan, yang ada hanya ketika activities require unanimous consent of the keputusan tentang aktivitas relevan parties sharing control. mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Penghasilan dan aset dan liabilitas dari The results of operations and assets and ventura bersama dicatat dalam laporan liabilities of joint ventures are incorporated keuangan dengan menggunakan in these financial statements using metode ekuitas. Dengan metode ekuitas, the equity method of accounting. Under investasi pada ventura bersama diakui di the equity method, a joint venture is initially laporan posisi keuangan sebesar biaya recognized in the statement of financial perolehan dan selanjutnya disesuaikan position at cost and adjusted thereafter to untuk perubahan dalam bagian recognize the Company’s share of the kepemilikan Perusahaan atas laba rugi profit or loss and other comprehensive dan penghasilan komprehensif lain dari income of the associate or joint venture. ventura bersama yang terjadi setelah When the Company’s share of losses of a perolehan. Ketika bagian Perusahaan atas joint venture exceeds the Company’s kerugian ventura bersama melebihi interest in that joint venture (which kepentingan Perusahaan pada ventura includes any long-term interests that, in bersama (yang mencakup semua substance, form part of the Company’s net kepentingan jangka panjang, yang secara investment in the joint venture), the substansi, membentuk bagian dari Company discontinues recognizing it’s investasi bersih Perusahaan dalam share of further losses. Additional losses ventura bersama), Perusahaan are recognized only to the extent that the menghentikan pengakuan bagiannya atas Company has incurred legal or kerugian selanjutnya. Kerugian selanjutnya constructive obligations or made payments diakui hanya apabila Perusahaan on behalf of the joint venture. mempunyai kewajiban bersifat hukum atau konstruktif atau melakukan pembayaran atas nama ventura bersama. Investasi pada ventura bersama dicatat An investmet in a joint venture is dengan menggunakan metode ekuitas accounted for using the equity method sejak tanggal saat investee menjadi from the date on which the investee ventura bersama. Setiap kelebihan biaya becomes a joint venture. Any excess of the perolehan investasi atas bagian cost of acquisition over the Company’s Perusahaan atas nilai wajar bersih dari share of the net fair value of identifiable aset yang teridentifikasi, liabilitas dan assets, liabilities and contingent liabilities liabilitas kontinjen dari ventura bersama of the associate or a joint venture yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui recognized at the date of acquisition, is sebagai goodwill. Goodwill termasuk recognized as goodwill, which is included dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji within the carrying amount of the penurunan nilainya sebagai bagian dari investment. investasi. Draft/March 18, 2019 paraf: 34 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Setiap kelebihan kepemilikan Perusahaan Any excess of the Company’s share of the dari nilai wajar bersih aset yang net fair value of the identifiable assets, teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas liabilities and contingent liabilities over the kontinjen atas biaya perolehan investasi, cost of acquisition, after reassessment, is sesudah pengujian kembali segera diakui recognized immediately in profit or loss in di dalam laba rugi pada periode the period in which the investment is diperolehnya investasinya. acquired. Persyaratan dalam PSAK 55, Instrumen The requirements of PSAK 55, Financial Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, Instruments: Recognition and diterapkan untuk menentukan apakah Measurement, are applied to determine perlu untuk mengakui setiap penurunan whether it is necessary to recognize any nilainya sehubungan dengan investasi impairment loss with respect to the pada ventura bersama. Jumlah tercatat Company’s investment in joint venture. investasi yang tersisa (termasuk goodwill) When necessary, the entire carrying diuji penurunan nilai sesuai dengan amount of the investment (including PSAK 48, Penurunan Nilai Aset, sebagai goodwill) is tested for impairment in suatu aset tunggal dengan accordance with PSAK 48, Impairment of membandingkan antara jumlah terpulihkan Assets, as a single asset by comparing its (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai recoverable amount (higher of value in use dan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan) and fair value less costs to sell) with its dengan jumlah tercatatnya. Rugi carrying amount. Any impairment loss penurunan nilai diakui langsung pada nilai recognized forms part of the carrying tercatat investasi. Setiap pembalikan dari amount of the investment. Any reversal of penurunan nilai diakui sesuai dengan that impairment loss is recognized in PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan accordance with PSAK 48 to the extent dari investasi tersebut kemudian that the recoverable amount of the meningkat. investment subsequently increases. Perusahaan menghentikan penggunaan The Company discontinues the use of the metode ekuitas sejak tanggal saat equity method from the date when the investasinya berhenti menjadi investasi investment ceases to be a joint venture, or pada ventura bersama atau ketika when the investment is classified as held investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk for sale. When the Company retains an dijual. Ketika Perusahaan interest in the former associate or joint mempertahankan kepemilikan dalam venture and the retained interest is a entitas yang sebelumnya merupakan financial asset, the Company measures ventura bersama dan sisa investasi any retained investment at fair value at tersebut merupakan aset keuangan, that date and the fair value is regarded as Perusahaan mengukur setiap sisa its fair value on initial recognition in investasi pada nilai wajar pada tanggal accordance with PSAK 55. The difference tersebut dan nilai wajar tersebut dianggap between the carrying amount of the joint sebagai nilai wajar pada saat pengakuan venture at the date the equity method was awal sesuai dengan PSAK 55. discontinued, and the fair value of any Perusahaan mengakui keuntungan dan retained interest and any proceeds from kerugian atas pelepasan investasi ventura disposing of a part interest in the joint bersama dalam laba rugi dengan turut venture is included in the determination of memperhitungkan nilai wajar dari investasi the gain or loss on disposal of the joint yang tersisa. Selanjutnya, Perusahaan venture. In addition, the Company mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya accounts for all amounts previously telah diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive income komprehensif lain yang terkait dengan in relation to that joint venture on the same ventura bersama tersebut dengan basis as would be required if that joint menggunakan dasar perlakuan yang sama venture had directly disposed of the dengan yang disyaratkan jika ventura related assets or liabilities. Therefore, if a bersama telah melepaskan secara gain or loss previously recognized in other langsung aset dan liabilitas yang terkait. comprehensive income by that joint Draft/March 18, 2019 paraf: 35 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Seluruh jumlah yang diakui dalam venture would be reclassified to profit or penghasilan komprehensif lain yang terkait loss on the disposal of the related assets dengan ventura bersama direklasifikasi ke or liabilities, the Company reclassifies the laba rugi (sebagai penyesuaian gain or loss from equity to profit or loss (as reklasifikasi) pada saat penghentian a reclassification adjustment) when the metode ekuitas. equity method is discontinued. Jika Perusahaan mengurangi bagian When the Company reduces its ownership kepemilikan pada ventura bersama tetapi interest in a joint venture but the Company Perusahaan tetap menerapkan metode continues to use the equity method, ekuitas, Perusahaan mereklasifikasi ke the Company reclassifies to profit or loss laba rugi proporsi keuntungan yang telah the proportion of the gain that had diakui sebelumnya dalam penghasilan previously been recognized in other komprehensif lain yang terkait dengan comprehensive income relating to that pengurangan bagian kepemilikan (jika reduction in ownership interest (if that gain keuntungan atau kerugian tersebut akan or loss would be reclassified to profit or direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan loss on the disposal of the related assets aset atau liabilitas yang terkait). or liabilities). Ketika Perusahaan melakukan transaksi When the Company has transaction with a dengan ventura bersama, keuntungan dan joint venture, profits and losses resulting kerugian yang timbul dari transaksi dengan from the transactions with the associate or ventura bersama diakui dalam laporan joint venture are recognized in keuangan Perusahaan hanya sepanjang the Company’s financial statements only to kepemilikan dalam ventura bersama yang the extent of its interest in the joint venture tidak terkait dengan Perusahaan. that are not related to the Company. l. Biaya Dibayar Dimuka l. Prepaid Expenses Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line menggunakan metode garis lurus. method. m. Aset Tetap m. Property and Equipment Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan Property and equipment are stated at cost dikurangi akumulasi penyusutan dan less accumulated depreciation and akumulasi rugi penurunan nilai. Biaya accumulated impairment. Acquisition cost perolehan mencakup semua pengeluaran includes expenditures that are directly yang terkait secara langsung dengan attributable to the acquisition of the items. perolehan aset tetap. Penyusutan dihitung dengan Depreciation of property and equipment is menggunakan metode garis lurus setelah recognized so as to write-off the cost of memperhitungkan nilai residu masing- assets less residual values using the masing dengan tarif sebagai berikut: straight-line method, as follows: Tahun/Year Tarif/Tariff Ruang kantor 25 4% Office space Komputer 5 20% Computers Peralatan kantor 5 20% Office equipment Perabotan kantor 5 20% Office furniture Partisi 5 20% Partitions Draft/March 18, 2019 paraf: 36 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The economic useful lives, residual values metode penyusutan dievaluasi minimum and depreciation method are evaluated at setiap akhir tahun, dan pengaruh dari least each year end and the effect of any setiap perubahan estimasi akuntansi changes in estimate is accounted for on a diterapkan secara prospektif. prospective basis. Beban pemeliharaan dan perbaikan The cost of maintenance and repairs is dibebankan pada laba rugi pada saat charged to operations as incurred. Other terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi costs incurred subsequently to add to, selanjutnya yang timbul untuk menambah, replace part of, or service an item of mengganti atau memperbaiki aset tetap properties and equipments, are recognized dicatat sebagai biaya perolehan aset jika as asset if, and only if it is probable that dan hanya jika besar kemungkinan future economic benefits associated with manfaat ekonomis di masa depan the item will flow to the entity and the cost berkenaan dengan aset tersebut akan of the item can be measured reliably. mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang dihentikan pengakuannya When assets are retired or otherwise atau yang dijual, nilai tercatatnya disposed of, their carrying values are dikeluarkan dari kelompok aset tetap. removed from the accounts and any Keuntungan atau kerugian dari penjualan resulting gain or loss is reflected in profit or aset tetap tersebut dibukukan dalam laba loss. rugi. Aset dalam penyelesaian dinyatakan Construction in progress is stated at cost sebesar biaya perolehan dipindahkan ke and transferred to the respective property, masing-masing aset tetap yang plant and equipment account when bersangkutan pada saat selesai dan siap completed and ready for use. digunakan. n. Aset Takberwujud n. Intangible Assets Aset takberwujud pada awalnya dicatat Intangible assets are are initially measured sebesar biaya perolehan dan selanjutnya at cost and subsequently less accumulated dikurangi akumulasi amortisasi dan amortization and impairment. Cost akumulasi rugi penurunan nilai. Biaya includes expenditures that are directly perolehan mencakup semua pengeluaran attributable to the acquisition of the items. yang terkait secara langsung dengan Intangible assets are amortized using the perolehan aset takberwujud. Aset straight-lines method over estimated useful takberwujud diamortisasi dengan metode life of 5 (five) years. garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat selama 5 (lima) tahun. Aset takberwujud dihentikan Intangible assets are derecognized when pengakuannya jika dilepas atau ketika disposed or when there is no longer a tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa future economic benefits expected from its depan yang diharapkan dari penggunaan use or disposal. atau pelepasannya. Taksiran masa manfaat, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values metode amortisasi dievaluasi minimum and amortization method are evaluated at setiap akhir tahun dan pengaruh dari least each year end and the effect of any setiap perubahan estimasi akuntansi changes in estimate is accounted for on a diterapkan secara prospektif. prospective basis. Draft/March 18, 2019 paraf: 37 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan o. Impairment of Non-financial Assets Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting period, the Perusahaan menelaah nilai tercatat aset Company reviews the carrying amounts of non-keuangan untuk menentukan apakah non-financial assets to determine whether terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah there is any indication that those assets mengalami penurunan nilai. Jika terdapat have suffered an impairment loss. If any indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari such indication exists, the recoverable aset diestimasi untuk menentukan tingkat amount of the asset is estimated in order kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila to determine the extent of the impairment tidak memungkinkan untuk mengestimasi loss (if any). Where it is not possible to jumlah terpulihkan atas suatu aset estimate the recoverable amount of an individu, Perusahaan mengestimasi jumlah individual asset, the Company estimates terpulihkan dari unit penghasil kas atas the recoverable amount of the cash aset. generating unit to which the asset belongs. Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya higher of fair value less cost to sell or pelepasan dan nilai pakai. Jika jumlah value in use. If the recoverable amount of terpulihkan dari aset non-keuangan (unit the non-financial asset (cash generating penghasil kas) lebih kecil dari nilai unit) is less than its carrying amount, the tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount of the asset (cash penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar generating unit) is reduced to its jumlah terpulihkan dan rugi penurunan recoverable amount and an impairment nilai segera diakui dalam laba rugi. loss is recognized immediately against earnings. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai Accounting policy for impairment of aset keuangan dijelaskan dalam financial assets is discussed in Note 3e. Catatan 3e. p. Sewa p. Leases Sewa diklasifikasikan sebagai sewa Leases are classified as finance leases pembiayaan jika sewa tersebut whenever the terms of the lease transfer mengalihkan secara substantial seluruh substantially all the risks and rewards of risiko dan manfaat yang terkait dengan ownership to the lessee. All other leases kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak are classified as operating leases. memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi diakui sebagai Operating lease payments are recognized beban dengan dasar garis lurus selama as expenses on a straight-line basis over masa sewa, kecuali terdapat dasar the lease term, except where another sistematis lain yang dapat lebih systematic basis is more representative of mencerminkan pola waktu dari manfaat the time pattern in which economic aset yang dinikmati pengguna. Rental benefits from the leased asset are kontinjen diakui sebagai beban di dalam consumed. Contingent rentals arising periode terjadinya. under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa In the case of incentives obtained in operasi, insentif tersebut diakui sebagai operating leases, that incentives are liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif recognized as a liability. The aggregate diakui sebagai pengurangan dari biaya benefit of incentives is recognized as a sewa dengan dasar garis lurus kecuali reduction of rental expense on a straight- Draft/March 18, 2019 paraf: 38 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) terdapat dasar sistematis lain yang lebih line basis, unless there is another mencerminkan pola waktu dari manfaat systematic basis that better reflect the time yang dinikmati pengguna. pattern of benefits consumed by user. q. Provisi q. Provisions Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki Provisions are recognized when the kewajiban kini (baik bersifat hukum Company has a present obligation (legal or maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat constructive) as a result of a past event, it peristiwa masa lalu, kemungkinan besar is probable that the Company will be Perusahaan diharuskan menyelesaikan required to settle the obligation, and a kewajiban dan estimasi yang andal reliable estimate can be made of the mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat amount of the obligation. dibuat. Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is hasil estimasi terbaik pengeluaran yang the best estimate of the consideration diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban required to settle the present obligation at kini pada akhir periode pelaporan, dengan the end of the reporting period, consider mempertimbangkan risiko dan the risks and uncertainties surrounding the ketidakpastian yang meliputi obligation. Where a provision is measured kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur using the cash flows estimated to settle the menggunakan arus kas yang diperkirakan present obligation, its carrying amount is untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka the present value of those cash flows. nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits ekonomi untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected diharapkan dapat dipulihkan dari pihak to be recovered from a third party, a ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila receivables is recognized as an asset if it terdapat kepastian bahwa penggantian is virtually certain that reimbursement will akan diterima dan jumlah piutang dapat be received and the amount of the diukur secara andal. receivable can be measured reliably. r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Recognition of Revenues and Expenses Pendapatan dan beban bunga Interest income and expense Pendapatan dan beban bunga diakui Interest income and expense are secara akrual menggunakan metode suku recognized on an accrual basis using the bunga efektif (Catatan 3e). effective interest rate method (Note 3e). Pendapatan bunga dari pinjaman diberikan Interest income from impaired loan yang mengalami penurunan nilai dihitung receivables are computed using the menggunakan suku bunga efektif atas effective interest rate method based on the dasar nilai kredit setelah memperhitungkan amount of loan – net of impairment loss. kerugian penurunan nilai. Pendapatan dan beban bunga yang diakui Interest income and expense recognized in dalam laporan keuangan termasuk: the financial statements include:  Bunga pada aset dan liabilitas  Interest on financial assets and keuangan pada biaya perolehan liabilities measured at amortized costs diamortisasi yang dihitung using the effective interest rate menggunakan suku bunga efektif. method.  Bunga pada instrumen sekuritas  Interest on available-for-sale financial investasi tersedia untuk dijual dihitung asset is computed using the effective menggunakan metode suku bunga interest rate method. efektif. Draft/March 18, 2019 paraf: 39 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pendapatan bagi hasil dan beban bonus Sharia profit sharing income and bonus secara syariah expense Pendapatan bagi hasil secara Syariah Sharia profit sharing income represents merupakan marjin murabahah dan bagi margin from murabahah and profit-sharing hasil pembiayaan mudharabah dan on mudharabah and musyarakah financing musyarakah serta aset produktif lainnya and other productive assets which are yang diakui dengan menggunakan metode recognized on the accrual basis. Sharia akrual. Beban secara syariah merupakan expense represents the bonus distribution distribusi bonus dan bagi hasil kepada and profit-sharing to fund owners which pemilik dana yang diakui berdasarkan are recognized on an accrual basis. metode akrual. Pendapatan murabahah diakui secara Murabahah revenue are recognized on akrual menggunakan metode tingkat imbal accrual basis using the effective rate of hasil efektif. return method. Pendapatan usaha musyarakah yang Revenue from musyarakah distributed to menjadi hak mitra aktif diakui sebesar an active partner is recognized in haknya sesuai dengan kesepakatan atas accordance with the agreement on pendapatan usaha musyarakah, musyarakah revenue, whereas revenue sedangkan pendapatan usaha untuk mitra distributed to passive partner is recognized pasif diakui sebagai hak pihak mitra pasif as right of the passive partner on the atas bagi hasil dan liabilitas. revenue sharing and as a liability. Pendapatan usaha mudharabah diakui Revenue from mudharabah is recognized dalam periode terjadinya hak bagi hasil during the period of revenue sharing in sesuai nisbah yang disepakati dan tidak accordance with the agreed revenue diperkenankan mengakui pendapatan dari sharing ratio and recognition of revenue proyeksi hasil usaha. Kerugian akibat based on projected result is not allowed. kelalaian atau kesalahan mudharib Loss incurred due to negligence of dibebankan pada mudharib dan tidak mudharib is charged to mudharib and will mengurangi investasi mudharabah. not reduce the mudharabah investment. Pendapatan jasa Service fee Pendapatan jasa (termasuk pengakuan Service fee revenue (including recognition pendapatan Penugasan Fasilitasi of revenue from assignment of Public Penyiapan Proyek Kerjasama Pemerintah Private Partnership Project Development dan Swasta) diakui ketika jasa telah Facilitation) is recognized when services dilaksanakan, manfaat ekonomi besar have been rendered, where it is probable kemungkinan akan mengalir ke entitas, that the economic benefits will flow to the dapat diukur, dan biayabiaya yang terjadi entity, measurable, and expenses incurred atau untuk menyelesaikan dapat diukur or to complete can be reliably measured. secara andal. Perusahaan menyajikan The Company presents the gross bill to the tagihan bruto kepada Pemerintah sebagai Government as an asset for costs incurred aset untuk biaya-biaya yang terjadi plus recognized margin for all the work in ditambah marjin yang diakui untuk semua process up to the stage of completion as pekerjaan dalam proses sampai dengan agreed upon. tahapan penyelesaian yang diperjanjikan. Beban Expenses Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred. Draft/March 18, 2019 paraf: 40 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) s. Pajak Penghasilan s. Income Tax Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak Tax expense is the aggregate amount kini dan pajak tangguhan yang included in the determinination of profit or diperhitungkan dalam menentukan laba rugi loss for the period in respect of current tax pada suatu periode. Pajak kini dan pajak and deferred tax. Current tax and deferred tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali tax is recognized in profit or loss, except for pajak penghasilan yang timbul dari transaksi income tax arising from transactions or atau peristiwa yang diakui dalam events that are recognized in other penghasilan komprehensif lain atau secara comprehensive income or directly in equity. langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak In this case, the tax is recognized in other tersebut masing-masing diakui dalam comprehensive income or equity, penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. respectively. Jumlah pajak kini untuk periode berjalan Current tax for current and prior periods that dan periode sebelumnya yang belum have not been paid recognized as a liability. dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah If the amount already paid in respect of pajak yang telah dibayar untuk periode current and prior periods exceeds the berjalan dan periode-periode sebelumnya amount due for those periods, the excess melebihi jumlah pajak yang terutang untuk shall be recognized as an asset. Current tax periode tersebut, maka kelebihannya diakui liabilities (assets) for the current and prior sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini periods shall be measured at the amount untuk periode berjalan dan periode expected to be paid to (recovered from) the sebelumnya diukur sebesar jumlah yang taxation authorities,using the tax rates (and diperkirakan akan dibayar kepada tax laws) that have been enacted or (di restitusi dari) otoritas perpajakan, yang substantively enacted by the end of the dihitung menggunakan tarif pajak (dan reporting period. undang-undang pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Manfaat terkait dengan rugi pajak yang Tax benefits relating to tax loss that can be dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini carried back to recover current tax of a dari periode sebelumnya diakui sebagai previous periods is recognized as an asset. aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax asset is recognized for the akumulasi rugi pajak belum dikompensasi carryforward of unused tax losses and dan kredit pajak belum dimanfaatkan unused tax credit to the extent that it is sepanjang kemungkinan besar laba kena probable that future taxable profit will be pajak masa depan akan tersedia untuk available against which the unused tax dimanfaatkan dengan rugi pajak belum losses and unused tax credits can be dikompensasi dan kredit pajak belum utilized. dimanfaatkan. Seluruh perbedaan temporer kena pajak A deferred tax liability shall be recognized diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, for all taxable temporary differences, except kecuali perbedaan temporer kena pajak to the extent that the deferred tax liability yang berasal dari: arises from: a) Pengakuan awal goodwill; atau a) The initial recognition of goodwill; or b) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b) The initial recognition of an asset or transaksi yang bukan kombinasi bisnis liability in a transaction which is not a dan pada saat transaksi tidak business combination and at the time mempengaruhi laba akuntansi atau laba of the transaction, affects neither kena pajak (rugi pajak). accounting profit nor taxable profit (tax loss). Draft/March 18, 2019 paraf: 41 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for perbedaan temporer dapat dikurangkan all deductible temporary differences to the sepanjang kemungkinan besar laba kena extent that it is probable that taxable profit pajak akan tersedia sehingga perbedaan will be available against which the temporer dapat dimanfaatkan untuk deductible temporary difference can be mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset utilised, unless the deferred tax asset arises pajak tangguhan timbul dari pengakuan from the initial recognition of an asset or awal aset atau pengakuan awal liabilitas liability in a transaction that is not a business dalam transaksi yang bukan kombinasi combination and at the time of the bisnis dan pada saat transaksi tidak transaction affects neither accounting profit mempengaruhi laba akuntansi atau laba nor taxable profit (tax loss). kena pajak (rugi pajak). Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply to the period when the asset is atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif realized or the liability is settled, based on pajak (dan peraturan pajak) yang telah tax rates (and tax laws) that have been berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted by the end pada akhir periode pelaporan. Pengukuran of the reporting period. The measurement of aset dan liabilitas pajak tangguhan deferred tax liabilities and deferred tax mencerminkan konsekuensi pajak yang assets shall reflect the tax consequences sesuai dengan cara Perusahaan that would follow from the manner in which memperkirakan, pada akhir periode the Perusahaan expects, at the end of the pelaporan, untuk memulihkan atau reporting period, to recover or settle the menyelesaikan jumlah tercatat aset dan carrying amount of its assets and liabilities. liabilitasnya. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax asset ditelaah ulang pada akhir periode reviewed at the end of each reporting pelaporan. Perusahaan mengurangi jumlah period. The Perusahaan shall reduce the tercatat aset pajak tangguhan jika carrying amount of a deferred tax asset to kemungkinan besar laba kena pajak tidak the extent that it is no longer probable that lagi tersedia dalam jumlah yang memadai sufficient taxable profit will be available to untuk mengkompensasikan sebagian atau allow the benefit of part or all of that seluruh aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax asset to be utilised. Any such Setiap pengurangan tersebut dilakukan reduction shall be reversed to the extent that pembalikan atas aset pajak tangguhan it becomes probable that sufficient taxable hingga kemungkinan besar laba kena pajak profit will be available. yang tersedia jumlahnya memadai. Perusahaan melakukan saling hapus aset The Company offsets deferred tax assets pajak tangguhan dan liabilitas pajak and deferred tax liabilities if, and only if: tangguhan jika dan hanya jika: a) Perusahaan memiliki hak yang dapat c) a) The Company has a legally enforceable dipaksakan secara hukum untuk right to set off current tax assets against melakukan saling hapus aset pajak kini current tax liabilities; and terhadap liabilitas pajak kini; dan b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas b) The deferred tax assets and the pajak tangguhan terkait dengan pajak deferred tax liabilities relate to income penghasilan yang dikenakan oleh taxes levied by the same taxation otoritas perpajakan yang sama atas: authority on either: i. Entitas kena pajak yang sama; atau i. The same taxable entity; or Draft/March 18, 2019 paraf: 42 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) ii. Entitas kena pajak yang berbeda ii. Different taxable entities which yang bermaksud untuk memulihkan intend either to settle current tax aset dan liabilitas pajak kini dengan liabilities and assets on a net basis, dasar neto, atau merealisasikan aset or to realize the assets and settle dan menyelesaikan liabilitas secara the liabilities simultaneously, in each bersamaan, pada setiap periode future period in which significant masa depan dimana jumlah amounts of deferred tax liabilities or signifikan atas aset atau liabilitas assets are expected to be settled or pajak tangguhan diperkirakan untuk recovered. diselesaikan atau dipulihkan. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on penghasilan kena pajak untuk tahun taxable income for the year and computed berjalan dan dihitung menggunakan tarif using prevailing tax rates. pajak yang berlaku. t. Imbalan Pascakerja t. Employee Benefits Liabilitas imbalan pascakerja Post-employment benefit obligation Perusahaan memberikan imbalan pasca The Company provides defined post- kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai employment benefits to its employees in dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan accordance with Labor Law No. 13/2003. No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan No funding has been made to this defined yang disisihkan oleh Perusahaan benefit plan. sehubungan dengan imbalan pascakerja ini. Imbalan pascakerja yang dicatat sebagai Post-employment benefits accounted for imbalan manfaat pasti ditentukan as defined benefit plan are determined menggunakan metode Projected Unit using the Projected Unit Credit Method Credit dengan penilaian aktuaria yang with actuarial valuations being carried out dilakukan setiap akhir periode pelaporan. at the end of each annual reporting period. Pengukuran kembali, yang terdiri Remeasurement, comprising actuarial keuntungan dan kerugian aktuaria, gains and losses, is reflected immediately tercermin langsung dalam laporan posisi in the statement of financial position with a keuangan dengan beban atau kredit yang charge or credit recognized in other diakui dalam pendapatan komprehensif comprehensive income in the period in lain pada periode terjadinya. Pengukuran which they occur. Remeasurement kembali diakui dalam pendapatan recognized in other comprehensive income komprehensif lain tercermin langsung is reflected immediately in retained dalam saldo laba dan tidak akan earnings and will not be reclassified to direklasifikasi ke laporan laba rugi. Biaya profit or loss. Past service cost is jasa lalu diakui dalam laporan laba rugi recognized in profit or loss in the period of pada periode amandemen program. a plan amendment. Net interest is Bunga neto dihitung dengan calculated by applying the discount rate at menggunakan tingkat diskonto pada awal the beginning of the period to the net periode dengan liabilitas atau aset imbalan defined benefit liability or asset. Defined pasti neto. Biaya imbalan pasti benefit costs are categorized as follows: (i) dikategorikan sebagai berikut: (i) biaya service cost (including current service cost, jasa (termasuk biaya jasa saat ini, biaya past service cost, as well as gains and jasa lalu, serta keuntungan dan kerugian losses on curtailments and settlements); kurtailmen dan penyelesaian); (ii) beban (ii) net interest expense or income; and (iii) atau pendapatan bunga neto; dan (iii) remeasurement. pengukuran kembali. Draft/March 18, 2019 paraf: 43 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perusahaan menyajikan dua komponen The Company presents the first two awal biaya imbalan pasti di laba rugi. components of defined benefit cost in profit Keuntungan dan kerugian kurtailmen or loss. Curtailment gains and losses are dicatat sebagai biaya jasa lalu. accounted for as past service cost. Imbalan kerja jangka panjang lain Other long-term benefits Perusahaan memberikan imbalan kerja The Company provides other long-term jangka panjang lain berupa cuti besar benefits in form of long-service leaves to kepada karyawan yang telah bekerja employee who already rendered 6 years or selama 6 tahun atau lebih secara terus- more of services. menerus. Perhitungan imbalan kerja jangka panjang The cost of providing other long-term lain ditentukan dengan menggunakan benefits is determined by the Projected metode Projected Unit Credit. Jumlah Unit Credited method. The other long-term diakui sebagai imbalan kerja jangka benefits recognized in statement of panjang lain di laporan posisi keuangan financial position represents the present adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti. value of the defined benefit obligation. u. Laba per Saham u. Earning per Shares Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by membagi laba bersih dengan jumlah rata- dividing net income by the weighted rata tertimbang saham yang beredar pada average number of shares outstanding tahun yang bersangkutan. during the year. v. Informasi Segmen v. Segments Information Informasi segmen diidentifikasi Segments information are identified on the berdasarkan laporan internal mengenai basis of internal reports about components komponen yang secara regular di reviu that are regularly reviewed by the chief oleh “pengambil keputusan operasional” operating decision maker in order to dalam rangka mengalokasikan sumber allocate resources to the segments and to daya dan menilai kinerja informasi assess their performances. segmen. Informasi segmen adalah suatu komponen A segment information is a component of dari entitas: an entity: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis a) that engages in business activities yang mana memperoleh pendapatan from which it may earn revenues and dan menimbulkan beban (termasuk incurred expenses (including revenues pendapatan dan beban terkait dengan and expenses relating to the transaksi dengan komponen lain dari transactions with other components of entitas yang sama); the same entity); b) yang hasil operasinya dikaji ulang b) whose operating results are reviewed secara regular oleh pengambil regularly by the entity’s chief operating keputusan operasional untuk membuat decision maker to make decision about keputusan tentang sumber daya yang resources to be allocated to the dialokasikan pada segmen tersebut segments and assess its performance; dan menilai kinerjanya; dan and c) dimana tersedia informasi keuangan c) whereby discrete financial information yang dapat dipisahkan. is available. Draft/March 18, 2019 paraf: 44 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 4. Pertimbangan Kritis Akuntansi dan 4. Critical Accounting Judgments and Estimasi Akuntansi yang Signifikan Estimates Dalam penerapan kebijakan akuntansi, In the application of accounting policies sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 3, described in Note 3, the director is required to direksi diwajibkan untuk membuat make judgments, estimates and assumptions pertimbangan, estimasi dan asumsi mengenai about the carrying amount of assets and nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak liabilities that are not readily available from tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi other source. The estimates and associated yang terkait didasarkan pada pengalaman assumptions are based on historical historis dan faktor-faktor lain yang dianggap experience and other factors that are relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari considered to be relevant. Actual results may estimasi tersebut. differ from these estimates. Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are secara berkelanjutan. Revisi estimasi reviewed on an ongoing basis. Revisions to akuntansi diakui dalam periode dimana accounting estimates are recognized in the estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya period which the estimate is revised if the mempengaruhi periode tersebut, atau pada revision affects only that period, or in the periode revisi dan periode masa depan jika period of the revision and future periods if the revisi mempengaruhi periode saat ini dan revision affects both current and future masa depan. periods. Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting Kebijakan Akuntansi Policies Berikut ini adalah pertimbangan kritis, selain The following are the critical judgments, apart yang berkaitan dengan estimasi, di mana from those involving estimations, that the direksi telah membuat suatu proses penerapan directors have made in the process of applying kebijakan akuntansi Perusahaan dan memiliki the Company accounting policies and that pengaruh paling signifikan terhadap jumlah have the most significant effect on the yang diakui dalam laporan keuangan. amounts recognized in the financial statements. Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset The Company determines the classification of dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial assets dan liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet mempertimbangkan bila definisi yang the definition in PSAK 55 (Revised 2014). ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas Accordingly, the financial assets and liabilities keuangan diakui sesuai dengan kebijakan are accounted for in accordance with the akuntansi seperti yang diungkapkan pada accounting policies disclosed in Note 3. Catatan 3. Sumber Estimasi Ketidakpastian Key Sources of Uncertainty Estimation Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain other key sources of uncertainty estimation at pada akhir periode pelaporan, yang memiliki the end of the reporting period, that have the risiko signifikan yang mengakibatkan significant risk of causing a material penyesuaian material terhadap jumlah tercatat adjustment to the carrying amounts of assets aset dan liabilitas dalam periode pelaporan and liabilities within the next financial year are berikutnya dijelaskan dibawah ini. discussed below. Draft/March 18, 2019 paraf: 45 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Rugi Penurunan Nilai Pinjaman Diberikan Impairment Loss on Loan Receivables and dan Pembiayaan/ Piutang Syariah dan Sharia Financing/ Receivables and Piutang atas Penugasan Fasilitasi Receivables from Assignmnent for Penyiapan Proyek Facilitation on Project Preparation Perusahaan menilai penurunan nilai pinjaman The Company assess its loan receivables and diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah, sharia financing and receivables, and dan piutang atas penugasan fasilitasi receivables from assignment for facilitation on penyiapan proyek pada setiap tanggal project preparation for impairment at each pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi reporting date. In determining whether an penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, impairment loss should be recorded in profit or manajemen membuat penilaian, apakah loss, management makes judgment as to terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah whether there is an objective evidence that terjadi. Manajemen juga membuat penilaian loss event has occurred. Management also atas metodologi dan asumsi untuk makes judgment of the methodology and memperkirakan jumlah dan waktu arus kas assumptions used to estimate the amount and masa depan yang ditinjau kembali secara timing of future cash flows which are reviewed berkala untuk mengurangi perbedaan antara regularly to reduce any differences between estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. estimated loss and actual loss. Nilai tercatat pinjaman diberikan dan The carrying amount of loan receivables and pembiayaan/ piutang Syariah dan piutang atas sharia financing/ receivables and receivables penugasan fasilitasi penyiapan proyek from assignment for facilitation on project diungkapkan pada Catatan 8 dan 9. preparation are disclosed in Notes 8 and 9. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Estimated Useful Life of Properties and Tetap dan Aset Takberwujud Equipments and Intangible Assets Masa manfaat setiap aset tetap dan aset The useful life of each item of the Company’s takberwujud Perusahaan ditentukan properties and equipments and intangible berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari assets is estimated based on the period over penggunaan aset tersebut. Estimasi ini which the asset is expected to be available for ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal use. Such estimation is based on internal dan pengalaman Perusahaan atas aset technical evaluation and experience with sejenis. Masa manfaat setiap aset dilihat similar assets. The estimated useful life of kembali secara periodik dan disesuaikan each asset is reviewed periodically and apabila perkiraan berbeda dengan estimasi updated if expectations differ from previous sebelumnya karena keausan, keusangan estimates due to physical wear and tear, teknis dan komersial, hukum atau technical or commercial obsolescence and keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. legal or other limits on the use of the asset. It Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil is possible, however, that future results of operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi operations could be materially affected by secara signifikan oleh perubahan atas jumlah changes in the amounts and timing of recorded serta periode pencatatan biaya yang expenses brought about by changes in the diakibatkan karena perubahan faktor yang factors mentioned above. disebutkan diatas. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset There is no change in the estimated useful life tetap dan aset takberwujud selama periode of properties and equipments and intangible berjalan. Nilai tercatat aset tetap dan aset assets during the period. The carrying value of takberwujud diungkapkan pada Catatan 13 properties and equipments and intangible dan 14. assets are disclosed in Notes 13 and 14. Draft/March 18, 2019 paraf: 46 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pajak Penghasilan Income Tax Dalam situasi tertentu, Perusahaan tidak dapat In certain circumstances, the Company may menentukan secara pasti jumlah utang pajak not be able to determine the exact amount of pada saat ini atau masa depan karena proses its current or future tax liabilities due to pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas ongoing investigations by, or negotiations with, perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait the taxation authority. Uncertainties exist with dengan interpretasi dari peraturan perpajakan respect to the interpretation of complex tax yang kompleks dan jumlah dan waktu dari regulations and the amount and timing of penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam future taxable income. In determining the menentukan jumlah yang harus diakui terkait amount to be recognized in respect of an dengan utang pajak yang tidak pasti, uncertain tax liability, the Company applies Perusahaan menerapkan pertimbangan yang similar considerations as it would use in sama yang akan digunakan dalam determining the amount of a provision to be menentukan jumlah cadangan yang harus recognized in accordance with PSAK 57: diakui sesuai dengan PSAK 57: Provisi, Provisions, Contingent Liabilities and Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi. Contingent Asset. Pajak penghasilan telah diungkapkan dalam Income tax is disclosed in Note 24c. Catatan 24c. Imbalan Kerja Employee Benefits Kewajiban imbalan kerja ditentukan oleh Employee benefits obligation are determined penilaian aktuarial dengan menggunakan based on actuarial valuation which utilized beberapa asumsi diantaranya tingkat diskonto, various assumptions such as discount rates, tingkat kenaikan gaji dan tingkat kematian. the rates of salaries increases and mortality Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat rates. Although the assumptions used by the dan wajar, namun perubahan signifikan pada Company are deemed to be appropriate and kenyataannya atau perubahan signifikan fair, significant changes in actual events or dalam asumsi yang digunakan dapat significant changes in the assumptions used berpengaruh secara signifikan terhadap can significantly affect the Company's kewajiban imbalan kerja Perusahaan. employee benefits obligation. Nilai tercatat liabilitas imbalan pascakerja telah The carrying amount of employment benefit diungkapkan pada Catatan 26. obligations are disclosed in Note 26. Draft/March 18, 2019 paraf: 47 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 5. Kas dan Setara Kas 5. Cash and Cash Equivalents 2018 2017 Rp Rp Kas/ Cash on Hand Dolar Amerika Serikat / United States Dollar 72,405,000 67,740,000 Rupiah / Rupiah 50,000,000 50,000,000 Jumlah Kas/ Total Cash 122,405,000 117,740,000 Bank/ Cash in Banks Pihak Berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 11,490,081,355 25,048,949,251 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15,064,323 1,574,876,836 Sub Jumlah/ Sub Total 11,505,145,678 26,623,826,087 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 316,992,276 336,446,290 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26,173,249 300,144,424 Sub Jumlah/ Sub Total 343,165,525 636,590,714 Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Danamon Tbk 212,071,771,024 104,054,185,094 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 550,442,763 9,640,102 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 211,382,105 563,803,916 PT Bank Permata Tbk 66,878,226 68,075,226 Standard Chartered Bank 9,311,595 9,503,595 PT Bank ICBC Indonesia 7,931,905 2,528,447 PT Bank ANZ Indonesia 5,807,322 11,397,633 PT Bank UOB Indonesia 3,779,517 2,495,977 Sub Jumlah/ Sub Total 212,927,304,457 104,721,629,990 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk 461,428,119,073 9,626,165,198 PT Bank Danamon Tbk 4,636,952,321 4,367,281,120 PT Bank ANZ Indonesia 1,815,440,830 5,028,024,667 Standard Chartered Bank 105,726,505 6,806,335,012 PT Bank UOB Indonesia 86,858,486 424,064,864 MUFG Bank, Ltd 72,761,088 76,452,854 Sub Jumlah/ Sub Total 468,145,858,303 26,328,323,715 Jumlah Bank/ Total Cash in Banks 692,921,473,963 158,310,370,506 Deposito Berjangka/ Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1,614,859,207,639 1,502,632,764,711 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,217,944,363,639 1,766,508,000,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 879,911,000,000 1,809,083,000,000 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 750,717,388,991 1,923,668,454,377 PT Bank Jabar Banten (Persero) Tbk 588,550,777,448 200,960,000,000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 316,246,972,857 700,800,000,000 Draft/March 18, 2019 paraf: 48 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Deposito Berjangka/ Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) PT Bank Riau Kepri 130,086,785,375 506,058,228,315 PT Bank Nagari 101,174,936,837 -- PT Bank Mandiri Taspen Pos 56,798,000,046 460,536,221,130 PT Bank DKI -- 1,714,584,778,077 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah -- 633,697,936,662 PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara -- 204,074,587,242 Sub Jumlah/ Sub Total 5,656,289,432,832 11,422,603,970,514 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank BRI Agroniaga Tbk 189,432,214,185 -- Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 730,382,770,783 200,981,917,808 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 329,942,500,000 263,602,646,000 PT Bank Bukopin Tbk -- 1,506,413,436,074 PT Bank ICBC Indonesia -- 700,000,000,000 PT Bank UOB Indonesia -- 500,000,000,000 PT Bank Pan Indonesia Tbk -- 201,325,897,242 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional (Persero) Tbk -- 200,821,917,808 Sub Jumlah/ Sub Total 1,060,325,270,783 3,573,145,814,932 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 203,220,000,000 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional -- 40,740,712,125 Sub Jumlah -- 243,960,712,125 Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 6,906,046,917,800 15,239,710,497,571 Jumlah Kas dan Setara Kas/ Total Cash and Cash Equivalents 7,599,090,796,763 15,398,138,608,077 Tingkat bunga dan jangka waktu deposito Interest rate and term period of time deposits berjangka sebagai berikut: as follows: 2018 2017 Rupiah/ Rupiah 7.20 - 9.00 % 6.00 - 9.50 % Dolar Amerika Serikat / United States Dollar 2.75 - 3.50 % 1.25 - 1.85 % Jangka waktu/ Time of Period 1-3 Bulan/ Month 1-3 Bulan/ Month Draft/March 18, 2019 paraf: 49 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 6. Dana Dibatasi Penggunaannya 6. Restricted Funds 2018 2017 Rp Rp Bank Pihak Berelasi (Catatan 33)/ Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,189,400,979 -- Sub Jumlah/ Sub Total 1,189,400,979 -- Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (persero) Tbk 54,008,708,603 5,016,133,452 Sub Jumlah/ Sub Total 54,008,708,603 5,016,133,452 Pihak Ketiga/ Third Parties Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1,746,138,095 805,668,264 Sub Jumlah/ Sub Total 1,746,138,095 805,668,264 Jumlah Bank/ Total Cash in Banks 56,944,247,677 5,821,801,716 Deposito Berjangka/ Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 75,000,000,000 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 96,500,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 75,000,000,000 96,500,000,000 Pihak Ketiga/ Third Parties Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk 72,405,000,000 67,740,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 72,405,000,000 67,740,000,000 Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 147,405,000,000 164,240,000,000 Jumlah Dana Dibatasi Penggunaanya/ Total Restricted Fund 204,349,247,677 c 170,061,801,716 Dana dibatasi penggunaannya merupakan Restricted funds represent funds from the dana sehubungan dengan perjanjian Company’s financing agreement with Agence pembiayaan antara Perusahaan dengan Francaise De Developpement (AFD) (Note Agence Française de Développement (AFD) 34f), World Bank for Regional Infrastructure (Catatan 34f), World Bank untuk Regional Development Fund – Project Development Infrastructure Development Fund – Project Facility (RIDF-PDF) (Note 34i). Grant Development Facility (RIDF-PDF), agreement of Clean Technology Fund (CTF) (Catatan 34i). Perjanjian Penerimaan hibah and Global Environment Facility (GEF) berupa dana Clean Technology Fund (CTF) (Note 34g), local subsidy agreement with dan Global Environment Facility (GEF) Deutsche Gesellschaft fur Internationale (Catatan 34g), Perjanjian dana subsidi lokal Zisammenarbeit (GIZ) (Note 34j) and Mandiri Deutsche Gesellschaft fur Internationale Call Spread Option transactions (Note 18). Zisammenarbeit (GIZ) (Catatan 34j) dan transaksi Mandiri Call Spread Option (Catatan 18). Draft/March 18, 2019 paraf: 50 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 7. Efek-Efek 7. Securities Efek-efek yang dimiliki Perusahaan The securities that are held by the Company berdasarkan sifat, mata uang dan tujuan based on nature, currencies and purposes are sebagai berikut : as follows: 2018 2017 Rp Rp Pihak berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah Tersedia untuk dijual/ Available for Sale Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Danareksa Melati Pendapatan Tetap Multi Plus 710,951,517,827 459,986,643,182 Mandiri Obligasi Optima II 392,142,324,039 241,349,804,148 Sub Jumlah/ Sub Total 1,103,093,841,866 701,336,447,330 Medium Term Notes MTN Subordinasi I Bank Mandiri Th 2018 12,000,000,000 -- MTN II Bank BJB Tahun 2016 -- 50,000,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 12,000,000,000 50,000,000,000 Obligasi/ Bonds Obligasi Surat Perbendaharaan Negara 198,535,371,925 -- Obligasi I Pelindo IV Thn 2018 Seri B 181,415,325,000 -- Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Thn 2017 48,498,111,111 52,534,100,000 Obligasi Berkelanjutan II PNM Thp. I Tahun 2017 seri B 40,157,098,333 30,048,090,000 Obligasi Berkelanjutan Eximbank IV Tahap II Tahun 2018 Seri A 29,796,133,333 -- Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Thp II Thn 2018 Seri A 28,667,383,333 -- Obligasi Berkelanjutan II PNM Thp. II Th. 2018 Seri A 28,580,900,000 -- Obligasi II Bank Maluku Utara Tahun 2017 Seri B 24,445,437,500 25,050,825,000 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap I Tahun 2017 Seri A 9,799,516,667 10,035,450,000 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap I Tahun 2017 Seri B 7,530,646,667 92,068,650,000 Obligasi Berkelanjutan IV SMF Thp I Tahun 2017 seri A -- 39,665,663,000 Sub Jumlah/ Sub Total 597,425,923,869 249,402,778,000 Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Instrument contract asset backed securities KIK EBA Jasa Marga 120,093,018,851 151,854,450,000 EBA Danareksa Indonesia Power PLN-1 110,067,710,421 135,432,303,717 Sub Jumlah/ Sub Total 230,160,729,272 287,286,753,717 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Tersedia untuk dijual/ Available for Sale Obligasi/ Bonds Obligasi Global Republik Indonesia 74,510,892,474 72,701,142,120 Obligasi Pertamina (Persero) 71,315,505,891 70,879,749,000 Obligasi Pelabuhan Indonesia II (Persero) 68,504,462,136 69,602,850,000 Sub Jumlah/ Sub Total 214,330,860,501 213,183,741,120 Rupiah/ Rupiah Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk / Sukuk Surat Berharga Syariah Negara 279,514,010,870 -- Sub Jumlah/ Sub Total 279,514,010,870 -- Draft/March 18, 2019 paraf: 51 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk / Sukuk Indonesia Global Sukuk 2022 49,544,191,250 48,129,270,000 Indonesia Global Sukuk 2026 -- 251,054,601,000 Sub Jumlah/ Sub Total 49,544,191,250 299,183,871,000 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Diukur dengan biaya perolehan/ Measured at cost Sukuk / Sukuk Indonesia Global Sukuk 2026 254,316,451,084 -- Sub Jumlah/ Sub Total 254,316,451,084 -- Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah Tersedia untuk dijual/ Available for Sale Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Trimegah Dana Tetap Nusantara 782,535,844,798 442,851,128,435 Insight Infra Development 708,334,678,945 443,238,919,885 Unit Kreasi Premier ETF SMInfra18 49,731,000,000 28,890,600,000 Makara Prima 5,004,067,995 -- Sub Jumlah/ Sub Total 1,545,605,591,738 914,980,648,320 Obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan II TAFS Thp. II Th. 2017 Seri B 50,310,138,889 51,203,050,000 Obligasi Berkelanjutan II CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018 Seri A 32,159,650,000 -- Obligasi Berkelanjutan III Medco Energi Internasional Tahap II Th. 2018 Seri A 19,254,277,778 -- Obligasi Berkelanjutan Serasi Auto Raya Thp I Th. 2018 Seri B 14,473,683,333 -- Sub Jumlah/ Sub Total 116,197,750,000 51,203,050,000 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk / Sukuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Maybank Indonesia Thp. II Th. 2017 99,000,555,556 101,061,300,000 Sub Jumlah/ Sub Total 99,000,555,556 101,061,300,000 Jumlah Efek-efek/ Total Securities 4,501,189,906,006 c 2,867,638,589,487 Efek-efek yang dimiliki Perusahaan The securities that are held by the Company berdasarkan penerbit dan peringkat obligasi based on issuer and rating are as follows: adalah: 2018 2017 Peringkat/ Peringkat/ Rp Rp Rating Rating Pihak berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Rupiah/ Rupiah Reksadana/ Mutual Funds PT Danareksa (Persero) 710,951,517,827 -- 459,986,643,182 -- PT Mandiri Manajemen Investasi 392,142,324,039 -- 241,349,804,148 -- Sub Jumlah/ Sub Total 1,103,093,841,866 701,336,447,330 Draft/March 18, 2019 paraf: 52 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Peringkat/ Peringkat/ Rp Rp Rating Rating Pihak berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Medium Term Notes PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,000,000,000 idAAA -- PT Bank Jabar Banten Tbk -- -- 50,000,000,000 idAA- Sub Jumlah/ Sub Total 12,000,000,000 50,000,000,000 Sukuk Kementerian Keuangan RI 279,514,010,870 -- Sub Jumlah/ Sub Total 279,514,010,870 -- Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Investment contract asset backed securities PT Jasa Marga (Persero) 120,093,018,851 idAAAsf 151,854,450,000 idAAA PT Indonesia Power 110,067,710,421 idAAAsf 135,432,303,717 idAAAsf Sub Jumlah/ Sub Total 230,160,729,272 287,286,753,717 Obligasi/ Bonds Kementerian Keuangan RI 198,535,371,925 -- PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 181,415,325,000 idAA -- PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 68,737,998,333 idA 30,048,090,000 idA PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 48,498,111,111 idAA+ 52,534,100,000 idAA+ Indonesia Eximbank 29,796,133,333 idAAA -- PT Waskita Karya (Persero) Tbk 28,667,383,333 idA- -- PT Bank Maluku Malut 24,445,437,500 A(idn) 25,050,825,000 A(idn) PT Timah (Persero)Tbk 17,330,163,334 idA+ 102,104,100,000 idA+ PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) -- 39,665,663,000 idAAA Sub Jumlah/ Sub Total 597,425,923,869 249,402,778,000 Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Reksadana/ Mutual Funds SBSN Indonesia - II 254,316,451,084 BBB -- BBB Pemerintah Republik Indonesia 49,544,191,250 BBB 299,183,871,000 BBB Sub Jumlah/ Sub Total 303,860,642,334 299,183,871,000 Obligasi/ Bonds Pemerintah Republik Indonesia 74,510,892,474 BBB 72,701,142,120 BBB PT Pertamina (Persero) 71,315,505,891 BBB 70,879,749,000 BBB PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 68,504,462,136 BBB- 69,602,850,000 BBB- Sub Jumlah/ Sub Total 214,330,860,501 213,183,741,120 Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah Reksadana/ Mutual Funds PT Trimegah Asset Management 782,535,844,798 442,851,128,435 PT Insight Investments Management 708,334,678,945 443,238,919,885 PT Indopremier Investmanet Management 49,731,000,000 28,890,600,000 PT Bahana TCW Investment Management 5,004,067,995 -- Sub Jumlah/ Sub Total 1,545,605,591,738 914,980,648,320 Sukuk/ Sukuk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 99,000,555,556 idAAA(sy) 101,061,300,000 idAAA(sy) Sub Jumlah/ Sub Total 99,000,555,556 101,061,300,000 Reksadana/ Mutual Funds PT Toyota Astra Finance Services 50,310,138,889 AAA(idn) 51,203,050,000 idA PT Bank CIMB Niaga Tbk 32,159,650,000 AAA(idn) -- PT Medco Energi International Tbk 19,254,277,778 idA+ -- PT Serasi Autoraya 14,473,683,333 AA-(idn) -- Sub Jumlah/ Sub Total 116,197,750,000 c 51,203,050,000 Jumlah Efek - efek/ Total Securities 4,501,189,906,006 c 2,867,638,589,487 Biaya perolehan atas efek tersedia untuk dijual Cost of available-for-sale (AFS) securities (AFS) pada tanggal 31 Desember 2018 dan as of December 31, 2018 and 2017 amounted 2017, masing - masing sebesar to Rp4,343,666,362,563 and to Rp4.343.666.362.563 dan Rp2,660,381,221,113, respectively. Rp2.660.381.221.113. Draft/March 18, 2019 paraf: 53 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perubahan yang belum direalisasi dalam nilai Unrealized changes in value of available-for- wajar efek tersedia untuk dijual: sale securities: 2018 2017 Rp Rp Saldo 207,257,368,374 50,424,109,298 Beginning balance Realisasi atas penjualan Realized on sale in available-for-sale efek tersedia untuk dijual (63,425,858,932) (34,106,589,202) securities Perubahaan nilai wajar efek 13,692,034,001 190,939,848,278 Change in fair value Saldo akhir 157,523,543,443 207,257,368,374 c Ending balance 8. Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ 8. Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah Receivables Pinjaman diberikan dan pembiayaan/piutang Loan receivables and sharia financing/ syariah menurut sektor infrastruktur adalah receivables based on infrastructure sectors are sebagai berikut: as follows: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman Diberikan Loan Receivables Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33) Rupiah Rupiah Ketenagalistrikan 11,271,048,183,138 10,603,214,098,590 Electricity Jalan 10,277,902,310,311 5,113,670,681,870 Roads Transportasi 3,001,334,969,698 2,659,526,388,529 Transportations Telekomunikasi 2,433,244,627,092 1,323,461,534,747 Telecommunications Sosial - Jalan 1,647,182,044,979 -- Social - Road Multi sektor 818,640,025,250 442,877,724,771 Multi Sector Sosial - Rumah Sakit Umum Daerah 739,372,347,009 817,029,476,407 Social - Hospital Rolling Stock Kereta Api 280,613,004,501 229,753,851,424 Train Rolling Stock Air Minum 134,159,593,476 168,962,567,266 Potable water Sosial - Pasar 10,758,709,902 17,510,603,000 Social - Market Sosial - Terminal -- 3,472,673,679 Social - Station Sub Jumlah 30,614,255,815,356 21,379,479,600,283 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Multi sektor 2,723,737,171,008 2,608,995,997,588 Multi sector Minyak dan gas bumi 2,160,176,173,438 2,018,240,258,997 Oil and gas Ketenagalistrikan 117,730,493,363 7,376,886,000 Electricity Rolling Stock Kereta Api -- 148,283,961,046 Train Rolling Stock Sub Jumlah 5,001,643,837,809 4,782,897,103,631 Sub Total Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Jalan 3,475,023,847,933 2,571,691,769,572 Roads Transportasi 412,593,525,544 481,014,047,983 Transportations Ketenagalistrikan 331,605,058,557 555,744,968,125 Electricity Air minum 311,737,129,569 108,406,499,312 Potable water Minyak dan gas bumi 89,444,012,482 -- Oil and gas Sosial - Rumah Sakit 60,812,020,866 62,825,300,773 Social - Hospital Telekomunikasi -- 337,411,722,826 Telecommunications Sub Jumlah 4,681,215,594,951 4,117,094,308,591 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Ketenagalistrikan 3,774,441,387,260 2,082,881,173,312 Electricity Minyak dan gas bumi 199,912,386,128 564,319,500,584 Oil and gas Sub Jumlah 3,974,353,773,388 2,647,200,673,896 Sub Total Draft/March 18, 2019 paraf: 54 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Pembiayaan/ Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33) Rupiah Rupiah Ketenagalistrikan 2,000,000,000,000 1,000,000,000,000 Electricity Jalan 168,834,185,665 -- Road Sub Jumlah 2,168,834,185,665 1,000,000,000,000 c Sub Total Jumlah Pinjaman diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 46,440,303,207,169 33,926,671,686,401 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (829,187,872,662) (602,894,159,814) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - neto 45,611,115,334,507 33,323,777,526,587 Receivables - net Pinjaman diberikan dan pembiayaan/ piutang Loan receivables and sharia financing/ syariah menurut jenis pembiayaan terdiri dari: receivables by type of financing consists of: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman Diberikan Loan Receivables Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33) Rupiah Rupiah Investasi 27,212,722,081,314 17,366,738,384,019 Investment Modal kerja 3,401,533,734,042 4,012,741,216,264 Working capital Sub Jumlah 30,614,255,815,356 21,379,479,600,283 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Investasi 5,001,643,837,809 4,627,236,256,585 Investment Modal kerja -- 155,660,847,046 Working capital Sub Jumlah 5,001,643,837,809 4,782,897,103,631 Sub Total Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Investasi 4,681,215,594,951 4,117,094,308,591 Investment Sub Jumlah 4,681,215,594,951 4,117,094,308,591 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Investasi 3,974,353,773,388 2,647,200,673,896 Investment Sub Jumlah 3,974,353,773,388 2,647,200,673,896 Sub Total Pembiayaan /Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33) Rupiah Rupiah Investasi 2,168,834,185,665 1,000,000,000,000 Investment Sub Jumlah 2,168,834,185,665 1,000,000,000,000 c Sub Total Jumlah Pinjaman Diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 46,440,303,207,169 33,926,671,686,401 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (829,187,872,662) (602,894,159,814) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - neto 45,611,115,334,507 33,323,777,526,587 Receivables - net Draft/March 18, 2019 paraf: 55 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pinjaman diberikan dan pembiayaan/piutang Loan receivables and sharia financing/ syariah berdasarkan jatuh tempo angsuran receivables based on installment due date sebagai berikut: are as follows: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman Diberikan Loan Receivables Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 4,815,326,184,827 5,086,282,390,588 Less than 1 year 1 - 5 tahun 12,831,073,533,067 8,515,969,946,864 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 17,649,071,692,413 11,894,321,571,422 Over 5 years Sub Jumlah 35,295,471,410,307 25,496,573,908,874 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 487,488,815,099 441,578,781,310 Less than 1 year 1 - 5 tahun 3,406,905,366,488 2,198,263,353,559 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 5,081,603,429,610 4,790,255,642,658 Over 5 years Sub Jumlah 8,975,997,611,197 7,430,097,777,527 Sub Total Pembiayaan/ Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Rupiah Rupiah 1 - 5 tahun 1,431,948,112,281 285,714,285,712 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 736,886,073,384 714,285,714,288 Over 5 years Sub Jumlah 2,168,834,185,665 1,000,000,000,000 c Sub Total Jumlah Pinjaman Diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 46,440,303,207,169 33,926,671,686,401 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (829,187,872,662) (602,894,159,814) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - bersih 45,611,115,334,507 33,323,777,526,587 Receivables - net Kisaran bunga efektif pinjaman diberikan per Range of effective interest rate on loan tahun berdasakan mata uang sebagai berikut: receivables based on currencies are as follows: 2018 2017 Rupiah 5,25 - 12,67% 5,25 - 12,83% Rupiah Dolar Amerika Serikat 2,68 - 8,36% 2,68 - 8,36% United States Dollar Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortization cost of loan receivables is as diberikan adalah sebagai berikut: follows: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman diberikan 46,440,303,207,169 33,926,671,686,401 Loan receivable Akrual bunga atas pinjaman Accrued interest on loan diberikan (Catatan 11) 514,649,364,623 277,447,801,809 receivables (Note 11) Jumlah 46,954,952,571,792 34,204,119,488,210 Total Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Changes in the allowance for impairment atas pinjaman diberikan dan pembiayaan/ losses of loan receivables and sharia piutang syariah adalah sebagai berikut: financing/ receivables are as follow: 2018 2017 Rp Rp Balance at beginning Saldo awal tahun 602,894,159,814 278,173,564,852 of the year Penambahan (Catatan 31) 310,003,142,176 322,461,148,379 Addition (Note 31) Pemulihan (Catatan 31) (101,936,454,244) -- Recovery (Note 31) Selisih kurs 18,227,024,916 2,259,446,583 Foreign exchange Saldo akhir tahun 829,187,872,662 602,894,159,814 Balance at ending of the year Draft/March 18, 2019 paraf: 56 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Termasuk dalam cadangan kerugian Included in the allowance for impairment penurunan nilai adalah cadangan pinjaman losses are individually impaired loan diberikan yang diturunkan nilainya receivables amounted to Rp414,041,842,324 secara individual pada tanggal and Rp303,672,829,306 at December 31, 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing 2018 and 2017, respectively. sebesar Rp414.041.842.324 dan Rp303.672.829.306. Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes the allowance for kerugian penurunan nilai atas pinjaman impairment losses on loan receivables is diberikan telah memadai untuk menutup sufficient to cover the possible losses. potensi kerugian. Tidak terdapat pinjaman diberikan dan There are no written-off loan receivables and pembiayaan/ piutang syariah yang sharia financing/ receivables as of dihapusbukukan pada tanggal 31 Desember December 31, 2018 and 2017. 2018 dan 2017. 9. Piutang atas Penugasan Fasilitasi 9. Receivables from Assignment For Penyiapan Proyek Facilitation on Project Preparation 2018 2017 Rp Rp Saldo awal tahun 12,746,535,957 26,554,942,898 Balance at beginning of the year Biaya terjadi (Catatan 31) 41,169,227,818 18,953,310,442 Cost incurred (Note 31) Margin diakui 4,528,198,009 2,180,279,566 Recognized margin Sub Jumlah 58,443,961,784 47,688,532,906 Sub Total Pembayaran diterima (43,054,177,204) (34,941,996,949) Payments received Jumlah 15,389,784,580 12,746,535,957 Total Akun ini merupakan piutang dari Pemerintah This account represents receivables from the Republik Indonesia, pihak berelasi, berupa Government of the Republic of Indonesia, kompensasi dalam rangka penugasan untuk related party, in the form of compensation memfasilitasi penyiapan proyek kerjasama owed in relation with assignment to facilitate pemerintah dan swasta (Catatan 34a). the preparation of public-private partnership projects (Note 34a). Manajemen tidak membentuk cadangan Management does not form an impairment for penurunan nilai untuk piutang usaha yang losses of receivable from Indonesia berasal dari Pemerintah Indonesia, sebab Government, because management believes manajemen berkeyakinan bahwa seluruh that all the receivables are collectible. piutang tersebut dapat tertagih. 10. Biaya Dibayar Dimuka 10. Prepaid Expenses 2018 2017 Rp Rp Asuransi 1,507,007,586 1,666,380,802 Insurance Biaya penerbitan Sukuk Mudharabah 484,799,670 -- Issuing cost of Sukuk Mudharabah Internet -- 26,813,364 Internet Jumlah 1,991,807,256 1,693,194,166 Total Draft/March 18, 2019 paraf: 57 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 11. Pendapatan Masih Harus Diterima 11. Accrued Income 2018 2017 Rp Rp Bunga atas pinjaman diberikan Interest on loan (Catatan 8) 514,649,364,623 277,447,801,809 receivables (Note 8) Efek-efek 20,555,780,693 9,464,810,760 Securities Deposito berjangka 17,043,445,034 37,868,045,992 Time deposits Provision fee 1,348,944,344 391,311,000 Provision fee Jumlah 553,597,534,694 325,171,969,561 Total 12. Penyertaan Saham 12. Investment In Equity 2018 2017 Rp Rp Ekuitas/ Equity PT Indonesia Infrastructure Finance 640,571,920,448 667,527,812,693 Sub Jumlah/ Sub Total 640,571,920,448 667,527,812,693 Tersedia untuk dijual/ Available for Sale PT Waskita Toll Road 2,780,937,000,000 2,048,070,315,610 PT Jasamarga Pandaan Malang 77,267,923,900 43,570,505,000 Sub Jumlah/ Sub Total 2,858,204,923,900 2,091,640,820,610 Jumlah/ Total 3,498,776,844,348 2,759,168,633,303 Investasi saham Perusahaan dengan The Company’s equity investments classified klasifikasi tersedia untuk dijual: as available for sale: 31 Desember/ December 31, 2018 Keuntungan yang Nilai perolehan/ Nilai wajar/ belum direalisasi/ Acqusition Cost Fair value Unrealized gain Rp Rp Rp Tersedia untuk dijual/ Available for Sale PT Waskita Toll Road 2,436,557,260,588 2,780,937,000,000 344,379,739,412 PT Jasamarga Pandaan Malang 62,549,000,000 77,267,923,900 14,718,923,900 Jumlah/ Total 2,499,106,260,588 2,858,204,923,900 359,098,663,312 31 Desember/ December 31, 2017 Keuntungan yang Nilai perolehan/ Nilai wajar/ belum direalisasi/ Acqusition Cost Fair value Unrealized gain Rp Rp Rp Tersedia untuk dijual/ Available for Sale PT Waskita Toll Road 1,745,903,495,116 2,048,070,315,610 302,166,820,494 PT Jasamarga Pandaan Malang 34,849,000,000 43,570,505,000 8,721,505,000 Jumlah/ Total 1,780,752,495,116 2,091,640,820,610 310,888,325,494 Draft/March 18, 2019 paraf: 58 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perubahan yang belum direalisasi dalam nilai Unrealized changes in value of equity wajar penyertaan saham yang diklasifikasikan investment which classified as available-for- tersedia untuk dijual: sale: 2018 2017 Rp Rp Saldo awal 310,888,325,494 -- Beginning balance Perubahan nilai wajar 48,210,337,818 310,888,325,494 Change in fair value Saldo akhir 359,098,663,312 310,888,325,494 Ending balance PT Indonesia Infrastructure Finance PT Indonesia Infrastructure Finance Perusahaan mempunyai investasi pada The Company has investment in joint venture ventura bersama pada PT Indonesia in PT Indonesia Infrastructure Finance (IIF), Infrastructure Finance (IIF) yang which is domiciled in Jakarta. berkedudukan di Jakarta. IIF didirikan oleh Perusahaan bersama-sama IIF was established by the Company together dengan Asian Development Bank (ADB), with the Asian Development Bank (ADB), International Finance Corporation (IFC), dan International Finance Corporation (IFC), and Deutsche Investitions - und Deutsche Investitions - und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) pada Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) on tanggal 15 Januari 2010. Pada tahun 2012, January 15, 2010. In 2012, Sumitomo Mitsui Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) Banking Corporation (SMBC) entered as a masuk sebagai pemesan dan pemegang buyer and new shareholder of IIF. saham baru pada IIF. IIF mendapatkan izin usaha sebagai IIF obtained the license as infrastructure perusahaan pembiayaan infrastruktur financing company based on Decree of the berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Ministry of Finance No. Kep-439/KM.10/2010 No. Kep-439/KM.10/2010 dan beroperasi and started operated commercially on komersial pada tanggal 6 Agustus 2010. August 6, 2010. Perusahaan memiliki penyertaan pada IIF The Company’s ownership in IIF is 30.00% on sebesar 30,00% pada tahun 2018 dan 2017. year of 2018 and 2017, respectively. Investasi pada ventura bersama pada IIF Investment in joint venture in IIF is accounted dicatat dengan menggunakan metode ekuitas for using the equity method on the Company’s pada laporan keuangan Perusahaan. financial statements. Ringkasan informasi keuangan dari ventura Summary of financial information in respect of bersama diatas adalah sebagai berikut: joint venture entity are as follows: 2018 2017 Rp Rp Jumlah aset 10,573,233,825,269 12,972,405,217,910 Total assets Jumlah liabilitas 8,437,994,090,441 10,747,313,808,934 Total liabilities Jumlah ekuitas 2,135,239,734,828 2,225,091,408,976 Total equity Total liabilitas dan ekuitas 10,573,233,825,269 12,972,405,217,910 Total liabilities and equity Jumlah pendapatan usaha tahun berjalan 764,931,938,685 638,040,256,127 Total revenue for the year Jumlah beban usaha tahun berjalan (811,628,749,489) (739,090,562,825) Total expenses for the year Laba bersih tahun berjalan (42,948,055,830) (81,621,736,448) Net income for the year Penghasilan komprehensif lain (46,903,318,318) 36,571,172,154 Other comprehensive income Rugi komprehensif tahun berjalan (89,851,374,148) (45,050,564,294) Comprehensive loss for the year Draft/March 18, 2019 paraf: 59 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Rekonsiliasi dari ringkasan informasi Reconciliation of the above summarized keuangan di atas terhadap jumlah tercatat dari financial information to the carrying amount of investasi pada ventura bersama yang diakui investment in joint venture in the financial dalam laporan keuangan tanggal statements as of December 31, 2018 and 31 Desember 2018 dan 2017, adalah sebagai 2017, are as follows: berikut: 2018 2017 Persentase kepemilikan 30% 30% Percentage of ownership Biaya perolehan 600,000,000,000 600,000,000,000 Acquisition cost Tambahan modal disetor oleh Additional paid-in capital pemegang saham lain 8,940,000,000 8,940,000,000 by other shareholders Akumulasi bagian laba (rugi) - neto 39,990,026,951 58,310,106,563 Accumulated share in profit (loss) - net Penerimaan deviden -- (6,107,581,780) Devidend received Akumulasi bagian penghasilan komprehensif lainnya (8,358,106,502) 6,384,807,910 Accumulated other compherensive income Nilai tercatat 640,571,920,448 667,527,332,693 Carrying value PT Jasamarga Pandaan Malang PT Jasamarga Pandaan Malang Pada tanggal 20 Juni 2016, Perusahaan On June 20, 2016, the Company placed melakukan investasi saham pada investment in share of PT Jasamarga Pandaan PT Jasamarga Pandaan Malang (JPM) Malang (JPM) amounting to Rp3,600,000,000, sebesar Rp3.600.000.000, dengan persentase with 5% ownership which was classified as kepemilikan saham sebesar 5% yang available for sale (AFS). In 2017, the Company diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual made additional investment in share of (AFS). Selama tahun 2017, Perusahaan JPM that made the Company’s investment until melakukan penambahan penyertaan saham December 31, 2017 amounting to pada JPM sehingga per 31 Desember 2017 Rp34,849,000,000 with fair value jumlah penyertaan menjadi sebesar amounting to Rp43,570,505,000 which was Rp34.849.000.000 dengan nilai wajar calculated by an independent appraisal Rp43.570.505.000 yang dihitung oleh company. perusahaan penilai independen. Pada tanggal 11 Mei 2018 dan 4 Oktober On May 11, 2018 and October 4, 2018, the 2018, Perusahaan telah melakukan Company made additional investment in JPM penambahan investasi saham di JPM sebesar amounting to Rp17,850,000,000 and Rp17.850.000.000 dan Rp9.850.000.000 Rp9,850,000,000, respectively and the total sehingga jumlah penyertaan saham the Company’s investment in share of Perusahaan per 31 Desember 2018 sebesar JPM as of December 31, 2018 amounting to Rp62.549.000.000 dengan nilai wajar Rp62,549,000,000 with fair value Rp77.267.924.000 yang dihitung oleh amounting to Rp77,267,924,000 which was perusahaan penilai independen. Penambahan calculated by an independent appraisal investasi ini tidak mengubah persentase company. This additions on investment was kepemilikan Perusahaan pada JPM. not change the Company’s ownership in JPM. PT Waskita Toll Road PT Waskita Toll Road Pada tanggal 16 Februari 2017, Perusahaan On February 16, 2017, the Company investing melakukan investasi saham pada in share in PT Waskita Toll Road (WTR) PT Waskita Toll Road (WTR) sebesar amounting to Rp1,499,999,078,908. Rp1.499.999.078.908. Pada tanggal 3 Mei 2017, Perusahaan On May 3, 2017, the Company made melakukan penambahan investasi saham di additional equity investment in WTR WTR sebesar Rp245.904.416.208, sehingga amounting to Rp245,904,416,208, thus the jumlah Penyertaan per 31 Desember 2017 investment as of December 31, 2017 is adalah Rp1.745.903.495.116 dengan nilai Rp1,745,903,495,116 with fair value wajar sebesar Rp2.048.070.315.610 yang amounting to Rp2,048,070,315,610 as dihitung oleh perusahaan penilai independen calculated by an independent appraisal Draft/March 18, 2019 paraf: 60 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) menggunakan informasi laporan keuangan company using the information in the proforma proforma tanggal 31 Desember 2017, financial statements as of December 31, 2017, persentase kepemilikan saham Perusahaan di in which the Company’s ownership in WTR is WTR sebesar 10,67%. 10.67%. Selama tahun 2018, Perusahaan telah In 2018, the Company made additional equity melakukan penambahan investasi saham di investment in WTR amounting to WTR sebesar Rp690.653.765.472 sehingga Rp690,653,765,472, thus the investment as of jumlah Penyertaan per 31 Desember 2018 December 31, 2018 amounted to adalah Rp2.436.557.260.588 dengan Rp2,436,557,260,588, in which the Company’s persentase kepemilikan saham Perusahaan di ownership in WTR become 11,05% and is WTR menjadi sebesar 11,05% dan classified as available for sale (AFS). The fair diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. value of the Company’s investment in WTR Nilai wajar penyertaan saham Perusahaan di amounted to Rp2,780,937,000,000 WTR sebesar Rp2.780.937.000.000 yang as calculated by an independent appraisal dihitung oleh perusahaan penilai independen company using the information in the proforma menggunakan proforma Laporan Keuangan financial statements as of December 31, 2018. tanggal 31 Desember 2018. Tidak ada cadangan penurunan nilai yang There no impairment for losses on dibentuk pada tanggal 31 Desember 2018 dan the Company’s equity investment as of 2017 atas penyertaan saham Perusahaan. December 31, 2018 and 2017. 13. Aset Tetap 13. Properties and Equipments 2018 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclasification Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Ruang Kantor 418,979,774,000 -- -- -- 418,979,774,000 Office space Komputer 6,697,757,197 1,546,186,280 -- -- 8,243,943,477 Computers Peralatan kantor 14,611,100,477 3,633,425,200 -- -- 18,244,525,677 Office equipments Perabotan kantor 10,820,724,102 709,431,500 -- -- 11,530,155,602 Office furnitures Partisi 19,564,369,490 109,536,000 -- -- 19,673,905,490 Fixtures Jumlah 470,673,725,266 5,998,578,980 -- -- 476,672,304,246 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Ruang Kantor 11,172,793,973 16,759,190,960 -- -- 27,931,984,933 Office space Komputer 2,306,412,128 1,275,822,625 -- -- 3,582,234,753 Computers Peralatan kantor 7,015,862,676 2,383,545,307 -- -- 9,399,407,983 Office equipments Perabotan kantor 4,377,495,565 1,868,238,701 -- -- 6,245,734,266 Office furnitures Partisi 5,200,858,620 3,932,675,572 -- -- 9,133,534,192 Fixtures Jumlah 30,073,422,962 26,219,473,165 -- -- 56,292,896,127 Total Jumlah Tercatat 440,600,302,304 420,379,408,119 Net Carrying Value Draft/March 18, 2019 paraf: 61 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2017 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclasification Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Ruang Kantor -- 418,979,774,000 -- -- 418,979,774,000 Office space Komputer 4,968,557,193 1,729,200,004 -- -- 6,697,757,197 Computers Peralatan kantor 13,016,905,453 2,216,107,826 -- (621,912,802) 14,611,100,477 Office equipments Perabotan kantor 11,853,048,965 199,528,001 310,773,085 (921,079,779) 10,820,724,102 Office furnitures Partisi 26,557,723,570 61,600,000 7,048,904,080 (6,050,000) 19,564,369,490 Fixtures Jumlah 56,396,235,181 423,186,209,831 7,359,677,165 (1,549,042,581) 470,673,725,266 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Ruang Kantor -- 11,172,793,973 -- -- 11,172,793,973 Office space Komputer 1,394,645,594 911,766,534 -- -- 2,306,412,128 Computers Peralatan kantor 5,164,806,960 2,327,506,899 -- (476,451,183) 7,015,862,676 Office equipments Perabotan kantor 3,546,374,010 2,001,362,039 310,773,085 (859,467,399) 4,377,495,565 Office furnitures Partisi 8,347,036,232 3,904,843,968 7,048,904,080 (2,117,500) 5,200,858,620 Fixtures Jumlah 18,452,862,796 20,318,273,413 7,359,677,165 (1,338,036,082) 30,073,422,962 Total Jumlah Tercatat 37,943,372,385 440,600,302,304 Net Carrying Value Penyusutan aset tetap disajikan sebagai Depreciation expense is presented as part of bagian beban umum dan administrasi di dalam general and administrative expenses under beban usaha (Catatan 31). operating expenses (Note 31). Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, On December 31, 2018 and 2017, properties aset tetap selain ruang kantor telah and equipments excluding office space were diasuransikan kepada PT Asuransi Dayin Mitra insured with PT Asuransi Dayin Mitra dengan nilai pertanggungan masing-masing amounting to Rp34,691,883,346 and sebesar Rp34.691.883.346 dan Rp53,807,839,326, respectively. Rp53.807.839.326. Ruang kantor yang terletak di Gedung Sahid Office space is located in Sahid Sudirman Sudirman Center telah diasuransikan kepada Center Building has been insured to PT Asuransi ACA oleh Perhimpunan Pemilik PT Asuransi ACA by Perhimpunan Pemilik dan dan Penghuni Satuan Rumah Susun Penghuni Satuan Rumah Susun (PPPSRS) (PPPSRS) Sahid Sudirman Center dengan with insurance period of one half years since jangka waktu asuransi satu setengah tahun December 12, 2018 until June 12, 2020. sejak tanggal 12 Desember 2018 sampai Premium of insurance is paid by the Company dengan 12 Juni 2020. Premi atas asuransi to PPPSRS Sahid Sudirman Center every tersebut dibayarkan oleh Perusahaan kepada month as part of the service charge fee. PPPSRS Sahid Sudirman Center setiap bulan sebagai bagian dari biaya jasa. Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi coverage is adequate to cover possible losses kemungkinan kerugian atas aset yang on the assets insured. dipertanggungkan. Draft/March 18, 2019 paraf: 62 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 14. Aset Takberwujud - neto 14. Intangible Assets - net 2018 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclasification Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Software dan lisensi 35,180,389,902 -- -- 15,844,985,606 51,025,375,508 Software and license Software dan lisensi Software and license dalam proses 9,059,332,072 8,433,884,603 -- (15,844,985,606) 1,648,231,069 in process Jumlah 44,239,721,974 8,433,884,603 -- -- 52,673,606,577 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Software dan lisensi 14,072,765,492 7,170,595,456 -- -- 21,243,360,948 Software and license Jumlah 14,072,765,492 7,170,595,456 -- -- 21,243,360,948 Total Jumlah Tercatat 30,166,956,482 31,430,245,629 Net Carrying Value 2017 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclasification Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Software dan lisensi 18,910,070,631 -- -- 16,270,319,271 35,180,389,902 Software and license Software dan lisensi Software and license dalam proses 10,327,371,614 15,002,279,729 -- (16,270,319,271) 9,059,332,072 in process Jumlah 29,237,442,245 15,002,279,729 -- -- 44,239,721,974 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Software dan lisensi 8,321,086,723 5,751,678,769 -- 14,072,765,492 Software and license Jumlah 8,321,086,723 5,751,678,769 -- -- 14,072,765,492 Total Jumlah Tercatat 20,916,355,522 30,166,956,482 Net Carrying Value Beban amortisasi aset takberwujud untuk Amortization expense of intangible assets for tahun yang berakhir pada tanggal the year ended Decembe 31, 2018 and is 31 Desember 2018 dan 2017 disajikan dalam presented in general and administrative beban umum dan administrasi dalam beban expenses under operating expenses (Note 31). usaha (Catatan 31). 15. Pinjaman Diterima dari Bank dan Lembaga 15. Loans Received from Banks and Other Keuangan Lainnya Financial Institution 2018 2017 Rp Rp Bank/ Bank Pihak berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,230,885,000,000 677,400,000,000 Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank UOB Indonesia 200,000,000,000 -- Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank UOB Indonesia 2,172,150,000,000 1,354,800,000,000 MUFG Bank, Ltd 1,506,024,000,000 1,029,648,000,000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 579,240,000,000 -- Sub Jumlah/ Sub Total 4,257,414,000,000 2,384,448,000,000 Yen Jepang/ Japanese Yen MUFG Bank, Ltd 1,450,133,006,000 -- Draft/March 18, 2019 paraf: 63 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Lembaga keuangan lainnya/ Other financial institution Pihak ketiga/ Third Parties Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Agence Francaise De Developpement 1,448,100,000,000 c 677,400,000,000 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 8,586,532,006,000 c 3,739,248,000,000 Dikurangi/ Less: Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized cost (28,328,964,690) c (23,686,652,030) Pinjaman yang diterima - bersih/ Loan received - net 8,558,203,041,310 c 3,715,561,347,970 Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortized cost of loans received from diterima dari bank dan lembaga keuangan banks and other financial institution are as lainnya adalah sebagai berikut: follows: 2018 2017 Rp Rp Bank/ Bank Pihak berelasi (Catatan 33) / Related Parties (Note 33) Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,223,081,811,915 669,367,594,020 Sub Jumlah/ Sub Total 1,223,081,811,915 669,367,594,020 Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank UOB Indonesia 200,000,000,000 -- Sub Jumlah/ Sub Total 200,000,000,000 -- Dolar Amerika Serikat / United States Dollar PT Bank UOB Indonesia 2,163,186,623,025 1,346,908,384,836 MUFG Bank, Ltd 1,500,613,840,476 1,025,316,270,864 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 576,362,683,224 -- Sub Jumlah/ Sub Total 4,240,163,146,725 2,372,224,655,700 Yen Jepang/ Japanese Yen MUFG Bank, Ltd 1,450,133,006,000 -- Sub Jumlah/ Sub Total 1,450,133,006,000 -- Lembaga keuangan lainnya/ Other financial institution Pihak ketiga/ Third Parties Dolar Amerika Serikat / United States Dollar Agence Francaise De Developpement 1,444,825,076,670 673,969,098,250 Sub Jumlah/ Sub Total 1,444,825,076,670 c 673,969,098,250 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 8,558,203,041,310 c 3,715,561,347,970 Akrual bunga pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya (Catatan 16)/ Accrued interest of bank loan and other financial institution (Note 16) 12,354,307,068 c 5,047,730,910 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 8,570,557,348,378 c 3,720,609,078,880 Draft/March 18, 2019 paraf: 64 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) MUFG Bank, Ltd MUFG Bank, Ltd Pada tanggal 31 Maret 2016, Perusahaan dan On March 31, 2016, the Company and The MUFG Bank, Ltd menandatangani perjanjian MUFG Bank, Ltd signed The Committed Term pemberian fasilitas pinjaman (Committed Term Loan Facility with maximum amount of Loan Facility) sebesar USD100 juta untuk USD100 million with the term of two years, jangka waktu dua tahun, jatuh tempo pada which matured on June 30, 2018. This facility tanggal 30 Juni 2018. Pinjaman tersebut akan is used to support the Company ’s financing digunakan untuk menunjang kegiatan infrastructure projects. The agreed interest rate Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek is 3 months LIBOR + 1.55% per annum. This infrastruktur. Bunga pinjaman yang disepakati loan was repaid on March 29, 2018. adalah LIBOR 3 bulan + 1,55% per tahun. Pinjaman ini telah dibayarkan pada tanggal 29 Maret 2018. Pada tanggal 22 Juni 2017, Perusahaan dan On June 22, 2017, the Company and MUFG Bank, Ltd menandatangani perjanjian MUFG Bank, Ltd signed loan facility with kredit sebesar USD50 juta untuk jangka waktu maximum amount of USD50 million with the tiga tahun, jatuh tempo pada tanggal 22 Juni term of three years, which will matured on 2020. Pinjaman tersebut akan digunakan June 22, 2020. This facility is used to support untuk menunjang kegiatan Perusahaan dalam the Company’s financing infrastructure pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. projects. The agreed interest rate is 3 months Bunga pinjaman yang disepakati adalah LIBOR + 1.15% per annum. LIBOR 3 bulan + 1,15% per tahun. Pada tanggal 26 Maret 2018, Perusahaan dan On March 26, 2018, the Company and MUFG Bank, Ltd menandatangani perjanjian MUFG Bank, Ltd signed loan facility with kredit sebesar USD100 juta untuk jangka maximum amount of USD100 million with the waktu dua tahun, jatuh tempo pada tanggal 26 term of two years, which will matured on March Maret 2020. Pinjaman tersebut akan 26, 2020. This facility is used to support the digunakan untuk menunjang kegiatan Company’s financing infrastructure projects. Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. Pada tanggal 26 Desember 2018, Perusahaan On December 26, 2018, the Company and The dan MUFG Bank, Ltd menandatangani MUFG Bank, Ltd signed Loan Facility with perjanjian kredit sebesar JPY11.060.000.000 maximum amount of JPY11,060,000,000 with untuk jangka waktu tiga tahun, jatuh tempo the term of three years, which will matured on pada tanggal 28 Desember 2021. Pinjaman December 28, 2021. This facility is used to tersebut akan digunakan untuk menunjang support the Company’s financing infrastructure kegiatan Perusahaan dalam pembiayaan projects. The agreed interest rate is 1.25% proyek-proyek infrastruktur. Bunga pinjaman per annum. yang disepakati adalah 1,25% per tahun. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Bank loan includes certain financial keuangan tertentu antara lain: convenants as follows:  Menjaga Gearing Ratio maksimal 3,00 kali;  Maintain Gearing Ratio maximum of 3.00 times;  Memastikan bahwa Pemerintah Republik  Ensure the Government of Republic Indonesia mempertahankan minimum 51% Indonesia maintains minimum 51% kepemilikan saham kepada Perusahaan. shareholdings of the Company. Berdasarkan perjanjian kredit Perusahaan dan Based on the loan agreement the Company’s MUFG Bank, Ltd, Perusahaan tidak akan, and MUFG Bank, Ltd, the Company shall not tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari without prior written consent of MUFG Bank, Ltd, melakukan hal-hal antara lain MUFG Bank, Ltd in the events of as follows: berikut : Draft/March 18, 2019 paraf: 65 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated)  Menjual, menyewakan, memindahkan atau  Sell, lease, transfer or otherwise dispose of dengan cara lain melepaskan, kecuali business, or grant any securities interest dalam rangka menjalankan kegiatan over of the borrower’s assets for obtaining usahanya sehari-hari, atau memberikan new or any loan; kepentingan jaminan apapun atas, salah satu dari aset-aset debitur untuk memperoleh pinjaman baru atau pinjaman apapun;  Memperoleh suatu pinjaman dari pihak   Obtain a loan from any other party, except lainnya manapun, kecuali dalam rangka in its ordinary course of business; menjalankan kegiatan usahanya sehari- hari;  Bertindak sebagai penjamin atau   Act as a guarantor or perform any act with melakukan tindakan apapun yang memiliki similiar effect, against any third party’s dampak sejenis sehubungan dengan obligations, except guarantees made in kewajiban-kewajiban pihak ketiga manapun, ordinary course of business. kecuali penjaminan yang dilakukan dalam kegiatan usaha sehari-hari. Perusahaan akan memberikan pemberitahuan The Company shall deliver post notification to terlebih dahulu kepada MUFG Bank, Ltd, MUFG Bank, Ltd, in the events of as follows: dalam hal-hal antara lain:  Membayar lebih awal hutang lainnya   Pay in advance any other loan other than manapun selain dari hutang berdasarkan loan under this Agreement and in its Perjanjian dan dalam rangka menjalankan ordinary course of business; or kegiatan usahanya sehari-hari, atau  Membagikan atau membayarkan dividen   Share or pay dividends to shareholders. kepada para pemegang saham. Terkait dengan pinjaman ini, tidak terdapat Related to the credit facility, there are agunan khusus kepada MUFG Bank, Ltd. no special collateral to MUFG Bank, Ltd. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, As of December 31, 2018, the Company had Perusahaan telah mematuhi pembatasan complied to the covenant of this loan facility. penting yang berkaitan dengan fasilitas pinjaman ini. Pada tahun 2018, Jumlah penarikan pinjaman In 2018, total drawdown of this loan ini sebesar USD89.000.000 (ekuivalen amounted to USD89,000,000 (equivalent Rp1.239.349.000.000). Rp1,239,349,000,000). Pada tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018 and 2017, dan 2017, saldo utang Perusahaan the Company’s outstanding loan to kepada MUFG Bank, Ltd setelah MUFG Bank, Ltd after unamortized transaction dikurangi biaya transaksi yang cost amounted to USD103,626,396 (equivalent belum diamortisasi masing-masing adalah Rp1,500,613,840,476) and USD75,680,268 sebesar USD103.626.396 (ekuivalen (equivalent to Rp1,025,316,270,864), Rp1.500.613.840.476) dan USD75.680.268 respectively, for loan in United States Dollar (ekuivalen Rp1.025.316.270.864) untuk and JPY11,060,000,000 (equivalent pinjaman dengan mata uang Dolar Amerika Rp1,450,133,006.000) for loan in Japanese dan sebesar JPY11.060.000.000 (ekuivalen Yen. Rp1.450.133.006.000) untuk pinjaman dalam mata uang Yen Jepang. Draft/March 18, 2019 paraf: 66 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perusahaan melakukan lindung nilai atas The Company hedges the loan, this done to pinjaman yang diterima tersebut hal ini protect the risk of foreign currency exchange dilakukan untuk risiko nilai tukar mata uang rate through currency swap. Hedging is done asing melalui currency swap. Lindung nilai by exchanging fixed foreign exchange rates yang dilakukan adalah mempertukarkan against variable foreign exchange rates. Fair tingkat nilai tukar mata uang asing tetap value of the derivative instrument is disclosed terhadap nilai tukar mata uang asing variabel. in Note 18. Nilai wajar instrumen derivatif dijelaskan pada Catatan 18. Agence Francaise De Developpement Agence Francaise De Developpement Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan On December 3, 2015, the Company obtained mendapatkan fasilitas kredit dari Agence a loan facility from Agence Francaise De Francaise De Developpment (AFD) sebesar Developpment (AFD) amounting to USD100 juta dengan jangka waktu sepuluh USD100 million with the term of ten years tahun (Catatan 34f). Fasilitas ini dikenakan (Note 34f). The interest rate charged is bunga sebesar suku bunga LIBOR 6 bulan + 6 months LIBOR + 2.15% per annum. 2,15% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the saldo utang Perusahaan kepada AFD Company’s outstanding loan to AFD after setelah dikurangi biaya transaksi yang belum unamortized transaction cost amounted diamortisasi masing-masing adalah to USD99,773,847 (equivalent sebesar USD99.773.847 (ekuivalen Rp1,444,825,076,670) and USD49,746,760 Rp1.444.825.076.670) dan USD49.746.760 equivalent to Rp673,969,098,250), (ekuivalen Rp673.969.098.250). respectively. Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan As of December 31, 2018, the Company had telah mematuhi pembatasan penting yang complied to the covenant of this of credit berkaitan dengan fasilitas kredit ini sesuai facility as disclosed in Note 34f. yang diungkapkan pada Catatan 34f. PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia Pada tanggal 19 Juni 2017, Perusahaan dan On June 19, 2017, the Company and PT Bank UOB Indonesia (UOB) PT Bank UOB Indonesia (UOB) signed Loan menandatangani perjanjian kedit dalam mata Facility with maximum amount of USD100 uang USD sebesar USD100 juta untuk jangka million with the term of three years and the tiga tahun dengan tingkat suku bunga sebesar interest rate is LIBOR + 1.15% per annum. As LIBOR + 1,15% per tahun. Sampai dengan 30 of September 30, 2018, the Company has September 2018, Perusahaan telah made 3 times drawdowns on June 21, 22 and melakukan 3 kali penarikan fasilitas kredit December 15, 2017 each amounting to pada tanggal 21, 22 Juni dan USD40 million, USD40 million, and USD20 15 Desember 2017 masing-masing sebesar million, respectively. The total facility USD40 juta, USD40 juta, dan USD20 juta. drawdown amounted to USD100 million. Sehingga total fasilitas yang sudah ditarik adalah sebesar USD100 juta. Pada tanggal 29 Maret 2018, Perusahaan dan On March 29, 2018 the Company and UOB UOB menandatangani perjanjian kedit dalam signed loan facility in USD currency amounting mata uang USD sebesar USD50 juta untuk to USD50 million with the term of two years jangka dua tahun dengan tingkat suku bunga with LIBOR + 0.85% per annum. The sebesar LIBOR + 0,85% per tahun. Company has drawdown amounting to USD27 Perusahaan telah melakukan penarikan million as of April 4, 2018, USD10 million as of sebesar USD27 juta pada tanggal 4 April August 30, 2018, and USD13 million as of 2018, USD10 juta pada tanggal 30 Agustus September 28, 2018. The total facility 2018, dan USD13 juta pada tanggal 28 drawdown amounted to USD50 million. September 2018. Total fasilitas yang sudah ditarik adalah sebesar USD50 juta. Draft/March 18, 2019 paraf: 67 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 20 Desember 2018, Perusahaan On December 20, 2018 the Company and dan UOB menandatangani perjanjian fasilitas UOB signed revolving loan facility in IDR kredit revolving dalam mata uang IDR sebesar currency amounting to Rp1 trillion with the Rp1 triliun untuk jangka 1 tahun. Sampai 31 term of one years. As of December 31, 2018, Desember 2018, Perusahaan telah melakukan the Company has drawdown amounting to penarikan kredit sebesar Rp200 miliar dengan Rp200 billion with interest rate 8.85% tingkat suku bunga sebesar 8,85% per tahun. per annum. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Loan Facilities includes certain financial keuangan yaitu menjaga Debt to Consolidated convenants to maintain Debt to Consolidated tangible net worth tidak boleh melebihi 3 kali. tangible net worth is not higher 3 times. Berdasarkan perjanjian kredit Perusahaan dan Based on the loan agreement the Company’s UOB Indonesia, Perusahaan tidak akan, and UOB Indonesia the Company shall not tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari without prior written consent of UOB Indonesia UOB Indonesia melakukan, antara lain: in the events of as follows:  Mengalihkan, Menjaminkan dan   Transfer, pledge, and rent of assets; Menyewakan Harta Kekayaan;  Pailit dan penundaan pembayaran utang;   Bankrupt and postponement payment of a debt;  Penyertaan Modal dan Investasi di   Capital investments and investments in perusahaan lain atau mendirikan anak other company or established of subsidiary; perusahaan;  Menggadaikan saham Perusahan, atau   Mortaging the Company’s shares or issuing melakukan penerbitan saham atau efek shares or debt securities both inside and bersifat hutang baik di dalam maupun di outside capital market (except made in the luar Pasar Modal (kecuali dilakukan dalam context of daily business in accordance with rangka kegiatan usaha sehari-hari sesuai the articles of the Company the decision of Anggaran Dasar Perusahaan atau atas Government of the Republic of Indonesia in keputusan Pemerintah Republik Indonesia as long as this does not affect the sepanjang hal ini tidak mempengaruhi Company’s payment obligations under the kewajiban pembayaran Perusahaan agreement); berdasarkan perjanjian);  Mengalihkan Hak dan Kewajiban   Transferring of Right and Obligation based berdasarkan Perjanjian Kredit kepada pihak on Credit Agreement to other parties Manapun (kecuali dalam rangka program (except in the context of the program the transformasi badan hukum yang merupakan transformation of legal entity constitutes at keputusan Pemerintah Republik Indonesia the decision of Government of Republic dimana kepemilikan sepenuhnya tetap Indonesia where ownership fully are dikuasai oleh Pemerintah Republik controlled by the Government of the Indonesia); Republic of Indonesia);  Mengikatkan diri sebagai penjamin/   Act as guarantor of corporate guarantee to penanggung corporate guarantee kepada other parties, (except if it is in the context pihak lain manapun, (kecuali dilakukan of), daily business activities in accordance dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari with the Company’s articles of association sesuai anggaran dasar Perusahaan as long as it is does not affect the payment sepanjang hal ini tidak mempengaruhi obligation to the bank based on the credit kewajiban pembayaran kepada Bank agreement; berdasarkan Perjanjian Kredit);  Melakukan perubahan atas kegiatan usaha   Changes of business activities of Perusahaan yaitu dalam hal penyediaan the Company as provide financing pembiayaan infrastruktur; receivables infrastructure;  Terkait dengan pinjaman ini Perusahaan tidak Related to the credit facility provides the terdapat agunan khusus kepada UOB. Company’s there are no exclusive collateral to UOB. Draft/March 18, 2019 paraf: 68 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the saldo utang dalam mata uang Company’s outstanding loan to UOB in USD Perusahaan kepada UOB setelah USD after unamortized transaction cost dikurangi biaya transaksi yang belum amounted to USD149,381,025 (equivalent diamortisasi masing-masing adalah Rp2,163,186,623,025) and USD99,417,507 sebesar USD149.381.025 (ekuivalen (equivalent to Rp1,346,908,384,836), Rp2.163.186.623.025) dan USD99.417.507 respectively. (ekuivalen Rp1.346.908.384.836). PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pada tanggal 20 Juni 2017, Perusahaan dan On June 20, 2017, the Company and PT Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) signed a menandatangani perjanjian kedit pinjaman Special Transaction Loan Facility Agreement transaksi khusus dalam mata uang USD with maximum amount of USD100 million with sebesar USD100 juta untuk jangka tiga tahun the term of three years and the interest rate is dengan tingkat suku bunga sebesar LIBOR + LIBOR + 1.15% per annum. 1,15% per tahun. Pada tanggal 20 Desember 2018, terdapaat On December 20, 2018, there was an addendum perjanjian yang merubah tingkat addendum to the agreement change of interest suku bunga menjadi sebesar LIBOR + 1,00% rate became LIBOR + 1.00% per annum. per tahun. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Bank loan includes certain financial keuangan tertentu antara lain: convenants as follows:  Menjaga Debt to Equity Ratio kurang dari  Maintain Debt to Equity Ratio is lower from atau sama dengan 3 kali, or equal with 3 times,  Menjaga Perbandingan Aktiva Produktif  Maintain ratio of earning asset with long- dengan Utang dalam jangka waktu kurang term liabilities within more one year or dari 1 tahun lebih besar atau sama equal with 100%. dengan 100%. Sampai dengan tahun 2018 and 2017, In 2018 and 2017, the Company had drawn Perusahaan telah melakukan penarikan down credit facility amounting to USD35 million fasilitas kredit masing-masing sebesar and USD50 million, respectively. USD35 juta dan USD50 juta. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the saldo utang Perusahaan kepada Bank Mandiri Company’s outstanding loan to Bank Mandiri setelah dikurangi biaya transaksi yang belum after unamortized transaction cost amounted diamortisasi masing-masing adalah to USD84,461,143 (ekuivalen sebesar USD84.461.143 (ekuivalen Rp1,223,081,290,915) and USD49,407,115 Rp1.223.081.290.915) dan USD49.407.115 (equivalent to Rp669,367,594,020), (ekuivalen Rp669.367.594.020). respectively. PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Maybank Indonesia Tbk Pada tanggal 3 Oktober 2018, Perusahaan On October 3, 2018, the Company and dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Bank PT Bank Maybank Indonesia Tbk (Bank Maybank) menandatangani perjanjian kredit Maybank) signed a loan and Financing Facility dan pembiayaan dalam mata uang USD Agreement with maximum amount of USD100 sebesar USD100 juta untuk jangka dua tahun million with the term of two years and the dengan tingkat suku bunga sebesar LIBOR 3 interest rate is LIBOR 3 month + 0.90% per bulan + 0,90% per tahun. Fasilitas kredit annum. The Facilities divided into two facilities tersebut terbagi dalam 2 fasilitas yaitu fasilitas such as conventional loan facility and Syariah pinjaman konvensional dan fasilitas financing facility. pembiayaan syariah. Draft/March 18, 2019 paraf: 69 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Sampai dengan tanggal Laporan Keuangan, Until the date of Financial Statements, loan perjanjian pinjaman ini masih dalam proses. agreement is still on process. Loan Perjanjian pinjaman berbentuk dalam Cover agreements conform in Cover Letter. Letter. 16. Beban Akrual 16. Accrued Expenses 2018 2017 Rp Rp Bunga surat utang dan green bond Interest of debt securities and green bond diterbitkan (Catatan 19 dan 20) 125,899,843,056 116,163,028,137 issued (Notes 19 and 20) Tantiem dan jasa produksi 67,242,167,467 60,515,836,029 Provision for tantiem and bonus Jasa profesional 33,617,390,326 7,565,677,710 Professional fee Bunga pinjaman diterima dari Interest from borrowings from Pemerintah Republik Indonesia the Government of Republic (Catatan 22) 19,163,977,567 13,667,705,657 of Indonesia (Note 22) Bunga pinjaman diterima dari bank dan lembaga keuangan lainnya Interest from bank loan and (Catatan 15) 12,354,307,068 5,047,730,910 other financial institution (Note 15) Pengadaan aset tetap dan Acquisition of properties and aset takberwujud 3,161,515,832 3,602,776,943 equipments and intangible assets Lain-lain 8,341,410,994 9,804,208,634 Others Jumlah 269,780,612,310 216,366,964,020 Total 17. Pendapatan Diterima Dimuka 17. Unearned Revenue Pendapatan diterima dimuka merupakan Unearned revenue represents provision provisi yang diterima terkait pinjaman diberikan received from loan receivables (Note 8). (Catatan 8). 18. Liabilitas Derivatif 18. Derivative Liabilities Pada tanggal 28 Desember 2018, Perusahaan On December 28, 2018, the Company melakukan Transaksi Currency Swap dan engages in Currency Swap and Coupon Swap Coupon Swap dengan MUFG Bank, Ltd., pihak contract with MUFG Bank, Ltd., third party, ketiga, tanggal penyelesaian 28 Desember with settlement date on December 28, 2021. 2021. Tujuan transaksi ini adalah sebagai The purpose of this transaction is to hedge the lindung nilai atas risiko fluktuasi nilai tukar dan risks of fluctuations in exchange rates and tingkat suku bunga. interest rates. Estimasi nilai wajar instrumen liabilitas derivatif The estimated fair values of the Company’s Perusahaan adalah sebagai berikut: derivative liabilities instruments are summarized below: 2018 2017 Jumlah Nilai Jumlah Nilai nosional/ wajar/ nosional/ wajar/ Total notional Fair value Total notional Fair value Rp Rp Rp Rp Coupon swap 742,372,993 -- Currency swap -- 135,480,000,000 44,196,254,711 Call spread 1,450,076,600,000 1,344,520,674 365,796,000,000 (437,329) Jumlah nilai wajar yang disajikan sebagai liabilitas derivatif/ Total fair value presented as derivative liabilities 2,086,893,667 44,195,817,382 Draft/March 18, 2019 paraf: 70 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Liabilitas derivatif merupakan kerugian yang Derivative liabilities represents unrealized belum direalisasikan dari kontrak derivatif yang losses from derivative contracts designated as ditujukan sebagai lindung nilai atas arus kas. cash flow hedges. Bagian efektif dari kerugian lindung nilai yang The effective hedging loss recognized diakui sebagai bagian dari penghasilan as part of other comprehensive income komprehensif lain pada tanggal 31 Desember December 31, 2018 and 2017 amounted to 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp2,086,893,667 and Rp1,889,552,398, Rp2.086.893.667 dan Rp1.889.552.398. respectively. Perubahan nilai lindung nilai yang diakui di Changes in value of cash flow hedge which penghasilan komprehensif lain: were recognized in other comprehensive income: 2018 2017 Rp Rp Saldo awal -- 1,417,164,299 Beginning balance Perubahan nilai wajar (2,086,893,667) (1,889,552,398) Changes in fair value Jumlah (2,086,893,667) (472,388,099) Total Dampak pajak tangguhan 521,723,417 472,388,099 Effect of deferred tax Saldo akhir (1,565,170,250) -- Ending balance Sehubungan dengan penerapan Peraturan In relation to the application of Bank Indonesia Bank Indonesia No. 16/21 / PBI /2014 Regulation No. 16/21 / PBI / 2014 regarding mengenai Penerapan Prinsip Kehati-hatian the Implementation of Prudential Principles of Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi Non Non-Bank Corporate Foreign Debt Bank, maka Perusahaan memiliki kewajiban Management, the Company has an obligation untuk memenuhi rasio lindung nilai dan rasio to meet the hedging and liquidity ratios set out likuiditas yang tertera dalam ketentuan in the provisions. As the fulfillment of PBI tersebut. Sebagai pemenuhan atas PBI No. 16/21 of 2014 and the implementation of No. 16/21 tahun 2014 dan pelaksanaan prinsip prudential principles, the Company uses kehati-hatian, Perusahaan menggunakan derivative instruments as a hedge to manage instrumen derivatif sebagai lindung nilai untuk the risk of foreign currency movements and mengelola risiko pergerakan mata uang asing interest rates. dan suku bunga. Pada tanggal 29 September 2017, On September 29, 2017, the Company entered Perusahaan melakukan transaksi Call Spread into a Call Spread Option transaction with Option dengan notional sebesar notional amount of USD27,000,000, which will USD27.000.000, tanggal jatuh tempo pada mature on March 30, 2018 and deposited 30 Maret 2018 dan menyerahkan dana untuk funds to be blocked as required by Bank diblokir sebagaimana yang diwajibkan oleh Indonesia amounting to 10% of the transaction Bank Indonesia sebesar 10% dari jumlah amount. transaksi. Pada tanggal 28 Desember 2017, Perusahaan On December 28, 2017, the Company entered melakukan Call Spread Option dengan into a Call Spread Option with notional amount notional sebesar USD30.000.000, tanggal of USD30,000,000, which will mature on March jatuh tempo pada 28 Maret 2018, dan 28, 2018 and deposited funds to be blocked as menyerahkan dana untuk diblokir required by Bank Indonesia amounting to 10% sebagaimana yang diwajibkan oleh Bank of the transaction amount. Indonesia sebesar 10% dari jumlah transaksi. Draft/March 18, 2019 paraf: 71 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 28 Desember 2018, Perusahaan On December 28, 2018, the Company entered melakukan transaksi Coupon Only Swap dan into a Coupon Only Swap and Call Spread Call Spread Option dengan notional sebesar Option transaction with a notional amount of JPY11.060.000.000 (sebesar jumlah penarikan JPY11,060,000,000 (in the amount of fasilitas pinjaman dalam mata uang JPY), withdrawal of the loan facility in JPY), with the dengan tanggal jatuh tempo pada maturity date is December 28, 2021. 28 Desember 2021. 19. Surat Utang Diterbitkan 19. Debt Securities Issued Surat Utang diterbitkan berdasarkan jenis dan Debt Securities Issued based on type and mata uang sebagai berikut: currencies as follows: 2018 2017 Rp Rp Obligasi/ Bonds Rupiah/ Rupiah Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2018: Seri/ Series A 846,000,000,000 -- Seri/ Series B 199,250,000,000 -- Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2017: Seri/ Series A -- 1,200,000,000,000 Seri/ Series B 4,455,000,000,000 4,455,000,000,000 Seri/ Series C 1,345,000,000,000 1,345,000,000,000 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2016: Seri/ Series A 2,298,000,000,000 2,298,000,000,000 Seri/ Series B 1,328,000,000,000 1,328,000,000,000 Seri/ Series C 700,000,000,000 700,000,000,000 Seri/ Series D 674,000,000,000 674,000,000,000 Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun/ Year 2014: Seri/ Series B 900,000,000,000 900,000,000,000 Surat Utang yang Beredar/ Outstanding Debt Securities 12,745,250,000,000 12,900,000,000,000 Dikurangi/ Less Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost (8,778,729,732) (11,292,035,279) Sub Jumlah 12,736,471,270,268 12,888,707,964,721 Medium Term Notes Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Medium Term Notes USD Sarana Multi Infrastruktur I Tahun/ Year 2016 -- 1,354,800,000,000 Dikurangi/ less : Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost -- (289,099,209) Sub Jumlah -- 1,354,510,900,791 Surat utang diterbitkan - neto/ Debt securities - net 12,736,471,270,268 14,243,218,865,512 Draft/March 18, 2019 paraf: 72 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Biaya perolehan diamortisasi surat utang yang The amortized cost of debt securities issued is diterbitkan adalah sebagai berikut: as follows: 2018 2017 Rp Rp Surat utang diterbitkan 12,736,471,270,268 14,243,218,865,512 Debts securities issued Akrual bunga surat utang Accrued interest of debt securities diterbitkan (Catatan 16) 116,839,964,584 116,163,028,137 issued (Note 16) Jumlah 12,853,311,234,852 14,359,381,893,649 Total Obligasi Bonds Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018 Infrastuktur Tahap III Tahun 2018 Pada tanggal 5 Desember 2018 Perusahaan On December 5, 2018, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan I Sarana "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” yang Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” bond listed dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp1.045.250.000.000 value of Rp1,045,250,000,000 (one trillion (satu triliun empat puluh lima miliar dua ratus fourty five billion two hundred and fifty million lima puluh juta Rupiah) yang terdiri dari 2 (dua) Rupiah). The bonds consist of two series were seri sebagai berikut: as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 14 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2018 846,000,000,000 December , 2019 8,20% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 4 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2018 199,250,000,000 December , 2021 8,70% Seri/ Series B Pembayaran “Obligasi Berkelanjutan I Sarana The bonds "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” dilakukan secara penuh (bullet payment) saat principal is to be settled at bullet payment on jatuh tempo. maturity. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The proceeds from this issuance, net of ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs, will be entirely channeled to emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk infrastructure financing. pembiayaan infrastruktur. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company's owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada di kemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. Draft/March 18, 2019 paraf: 73 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Infrastuktur Tahap II Tahun 2017 Pada tanggal 16 November 2017 Perusahaan On November 16, 2017, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan I Sarana "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” yang Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” bond listed dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp7.000.000.000.000 value of Rp7,000,000,000,000 (seven trillion (tujuh triliun Rupiah) yang terdiri dari 3 (tiga) Rupiah). Of consisted of three series as seri sebagai berikut: follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 25 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 1,200,000,000,000 November , 2018 6,15% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 15 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 4,455,000,000,000 November , 2020 7,40% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan I 15 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 1,345,000,000,000 November , 2022 7,60% Seri/ Series C Pembayaran obligasi “Obligasi Berkelanjutan I The bonds "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” 2017” dilakukan secara penuh (bullet principal is to be settled at bullet payment on payment) saat jatuh tempo. maturity date. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The proceeds from this issuance, net of ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs, will be entirely channeled to emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk infrastructure financing. pembiayaan infrastruktur. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company's owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada di kemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri A telah Infrastruktur Tahap I Tahun 2017 Series A jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal were matured and had been fully paid on 19 November 2018. November 19, 2018. Draft/March 18, 2019 paraf: 74 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastuktur Tahap I Tahun 2016 Infrastuktur Tahap I Tahun 2016 Pada tanggal 21 November 2016, Perusahaan On November 21, 2016, the Company issued menerbitkan obligasi dengan nama “Obligasi “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” bond listed Tahap I Tahun 2016” yang dicatatkan di in Indonesia Stock Exchange with the nominal PT Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal value of Rp5,000,000,000,000 (five trillion sebesar Rp5.000.000.000.000 (lima triliun Rupiah). The bonds consisted of four series as Rupiah). Obligasi ini terdiri dari empat seri follows: sebagai berikut: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 2,298,000,000,000 November , 2019 7,85% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 1,328,000,000,000 November , 2021 8,20% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 700,000,000,000 November , 2026 8,65% Seri/ Series C Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 674,000,000,000 November , 2031 8,90% Seri/ Series D Pembayaran obligasi “Obligasi Berkelanjutan I The bonds "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” dilakukan secara penuh (bullet payment) saat principal is to be settled at bullet payment on jatuh tempo. maturity. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The proceeds from this issuance, net of ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs, will be entirely channeled to emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk infrastructure financing. pembiayaan infrastruktur. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company’s owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada dikemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. Obligasi ini (Persero) Tbk. The bonds are traded in the diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange. For the period Untuk periode 20 April 2018 sampai dengan from April 20, 2018 until April 1, 2019, the 1 April 2019, obligasi ini mendapat peringkat bonds is rated at AAA ratings by AAA berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Draft/March 18, 2019 paraf: 75 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2014 2014 Pada tanggal 11 Juni 2014, Perusahaan On June 11, 2014, the Company issued menerbitkan obligasi dengan nama “Obligasi “Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2014” yang 2014” bond listed in Indonesia Stock Exchange dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia dengan with the nominal value of nilai nominal sebesar Rp1.000.000.000.000. Rp1,000,000,000,000. The bonds consisted of Obligasi ini terdiri dari dua seri yaitu: two series: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi 11 Juni/ Sarana Multi Infrastruktur I Tahun - 2014 100,000,000,000 June , 2017 9,60% Seri/ Series A Obligasi 11 Juni/ Sarana Multi Infrastruktur I Tahun - 2014 900,000,000,000 June , 2019 10,00% Seri/ Series B Pembayaran obligasi “Obligasi Sarana Multi The bonds "Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2014” dilakukan secara Infrastruktur I Tahun 2014” principal is to be penuh (bullet payment) saat jatuh tempo. settled at bullet payment on maturity. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The proceeds from this issuance, net of ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs, will be entirely channeled to emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk infrastructure financing. pembiayaan infrastruktur. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company’s owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada dikemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. Obligasi ini (Persero) Tbk. The bonds are traded in the diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange. For the period Untuk 20 April 2018 sampai dengan 1 April from April 20, 2018 until April 1, 2019, the 2019, obligasi ini mendapat peringkat AAA bonds is rated at AAA ratings by berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun Obligasi Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2014 Seri A telah jatuh dan dilunasi pada 2014 Series A were matured and had been tahun 2017. fully paid in 2017. Draft/March 18, 2019 paraf: 76 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Medium Term Notes Medium Term Notes Medium Term Notes USD Sarana Multi Medium Term Notes USD Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 Infrastruktur I Tahun 2016 Perusahaan menerbitkan Medium Term Notes The Company issued a Medium Term Notes (MTN) USD Sarana Multi Infrastruktur I Tahun (MTN) USD Sarana Multi Infrastruktur I Tahun 2016 dengan nilai hingga USD300.000.000 2016, which permitted the Company to issue a dengan jangka waktu 2 (dua) tahun. Pada MTN up to USD300,000,000 for a period of 2 tanggal 28 Maret 2016, MTN tahap pertama (two) years. On March 28, 2016, the first sebesar USD100 juta diterbitkan dengan phase of MTN amounted to USD100 million tingkat bunga sebesar LIBOR 3 bulan + 1,75% was issued at interest rate of 3 month per tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal LIBOR + 1.75% per annum and was matured 28 Maret 2018. Tujuan penerbitan MTN ini on March 28, 2018. The purpose of this MTN adalah untuk pembiayaan proyek-proyek is to support the Company’s financing infrastruktur. infrastructure project. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The monitoring agent is PT Bank Mandiri sebagai agen pemantau. MTN ini mendapat (Persero) Tbk. MTN is rated AA+ (idn) rating peringkat AA+ (idn) berdasarkan hasil by Fitch Ratings. Principal and interest pemeringkatan oleh Fitch Ratings. payments are being paid as scheduled through Pembayaran bunga dan nominal MTN Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). dilakukan melalui Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) sesuai jadwal. Pembayaran MTN ini telah dilakukan secara The MTN had been settled at bullet payment penuh (bullet payment) pada saat tanggal on March 27, 2018. 27 Maret 2018. 20. Green Bond 20. Green Bond 2018 Tingkat bunga/ Tanggal jatuh tempo/ Rp Interest rate Maturity date Obligasi/ Bonds Rupiah/ Rupiah Green Bond Tahun 2018/ Green Bond Year 2018 Seri/ Series A 251,500,000,000 7,55% 6 Juli/ July 6, 2021 Seri/ Series B 248,500,000,000 7,80% 6 Juli/ July 6, 2023 Green Bonds yang Beredar/ Outstanding Green Bonds 500,000,000,000 Dikurangi/ Less Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost (3,695,994,285) Green Bonds diterbitkan - bersih/ Green Bonds - net 496,304,005,715 Biaya perolehan diamortisasi green bonds The amortized cost of green bonds issued is yang diterbitkan adalah sebagai berikut: as follows: 2018 2017 Rp Rp Green Bonds diterbitkan 496,304,005,715 -- Green Bonds issued Akrual bunga green bonds Accrued interest of green bonds diterbitkan (Catatan 16) 9,059,878,472 -- issued (Note 16) Jumlah 505,363,884,187 -- Total Draft/March 18, 2019 paraf: 77 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 9 Juli 2018, Perusahaan telah On July 9, 2018, the Company has issued menerbitkan obligasi berwawasan lingkungan. green bonds. Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The proceeds from the bonds issuance, after ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya net of emissions costs, all funds will be emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk disbursed to finance infrastructure KUBL pembiayaan infrastruktur kategori KUBL category will be entirely channeled to (Kegiatan Usaha Berwawasan Lingkungan) infrastructure financing KUBL category atas dana dari green bonds. (Business Activity with Environmental Based) of fund from green bonds. Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company’s owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada dikemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. 21. Sukuk Mudharabah 21. Sukuk Mudharabah Pada tanggal 9 Juli 2018, Perusahaan telah On July 9, 2018, the Company has issued menerbitkan sukuk mudharabah dengan sukuk mudharabah which consists of: rincian sebagai berikut: Indikator bagi hasil/ 2018 Profit sharing Tanggal jatuh tempo/ Rp indicator Maturity date Sukuk Mudharabah/ Sukuk Mudharabah Rupiah/ Rupiah Sukuk Mudharabah PT SMI Thp I Tahun 2018/ Year 2018 Seri/ Series A 680,000,000,000 7,55% 6 Juli/ July 6, 2021 Seri/ Series B 320,000,000,000 7,80% 6 Juli/ July 6, 2023 Sukuk Mudharabah yang beredar/ Sukuk Mudharabah issued 1,000,000,000,000 Pembayaran sukuk mudharabah dilakukan Sukuk mudharabah, principal is to be settled at secara penuh (bullet payment) saat jatuh bullet payment on maturity. tempo. Dana yang diperoleh dari penerbitan sukuk The proceeds from the issuance of sukuk mudharabah disalurkan untuk pembiayaan mudharabah are channeled to finance infrastruktur syariah melalui Unit Usaha infrastructure sharia through the Company’s Syariah Perusahan. Sharia Business Units. Sukuk ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The Sukuk are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company owned, both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada dikemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. Draft/March 18, 2019 paraf: 78 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 22. Pinjaman Diterima dari Pemerintah 22. Borrowings from the Government of Republik Indonesia Republic of Indonesia 2018 2017 Rp Rp Penerusan Pinjaman kepada IIF Two-steps Loan Facility to IIF Rupiah Rupiah Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 300,000,000,000 -- Fund from World Bank Dolar Amerika Serikat United States Dollar Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 1,446,362,280,000 1,353,174,240,000 Fund from World Bank Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari Asian Development Bank 1,278,249,269,443 1,257,453,064,487 Fund Asian Development Bank Sub Jumlah 3,024,611,549,443 2,610,627,304,487 Sub Total Regional Infrastructur Development Regional Infrastructur Development Fund Project Fund Project Rupiah Rupiah Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 167,500,000,000 -- Fund from World Bank Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Asian Infrastructure Investment Bank 167,500,000,000 -- Asian Infrastructure Investment Bank Sub Jumlah 335,000,000,000 -- Sub Total Dikurangi: Biaya transaksi yang belum Less: diamortisasi (1,528,345,285) (1,631,306,899) Unamortized transaction cost Jumlah 3,358,083,204,158 2,608,995,997,588 Total Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortized cost of borrowings is as follows: diterima adalah sebagai berikut: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman diterima dari Borrowings from Pemerintah Indonesia 3,358,083,204,158 2,608,995,997,588 Government of Indonesia Akrual bunga pinjaman (Catatan 16) 19,163,977,567 13,667,705,657 Accrued interest in borrowings (Note 16) Jumlah 3,377,247,181,725 2,622,663,703,245 Total Penerusan Pinjaman kepada IIF Two-steps Loan Facility to IIF Perusahaan memperoleh pinjaman diterima The Company obtained borrowings from the dari Pemerintah Republik Indonesia Government of Republic of Indonesia (which (merupakan penerusan dana pinjaman dari represent two-steps loan facility from Asian Asia Development Bank dan World Bank) Development Bank and World Bank) to IIF kepada IIF masing-masing sebesar USD100 amounting to USD100 million from each juta (Catatan 34.d.i dan 34.e.i). creditor (Notes 34.d.i and 34.e.i). Draft/March 18, 2019 paraf: 79 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings which represents two-steps pinjaman kepada IIF dari ADB dengan tingkat loan to IIF from ADB bears interest rate of 6 bunga LIBOR 6 bulan + 0,2% + 0,5% per months LIBOR + 0.2% + 0.5% per annum paid tahun yang dibayarkan setiap enam bulanan semiannually on March 1 and September 1. pada tanggal 1 Maret dan 1 September. The first installment of the loan principal Pembayaran pokok pinjaman yang pertama started on September 1, 2014 and will be due dimulai pada tanggal 1 September 2014 dan on March 1, 2034. akan jatuh tempo pada tanggal 1 Maret 2034. Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings which represent two-steps pinjaman kepada IIF dari WB dengan tingkat loan to IIF from WB bears interest rate rate of bunga LIBOR 6 bulan + variable spread + 6 months LIBOR + variable spread + 0.5% per 0,5% per tahun yang dibayarkan setiap enam annum paid semi annually on May 1 and bulanan pada tanggal 1 Mei dan 1 November. November 1. The first installment of the loan Pembayaran pokok pinjaman yang pertama principal started on November 1, 2018 and will dilakukan pada tanggal 1 November 2018 dan be due on November 1, 2033. akan jatuh tempo pada tanggal 1 November 2033. Berdasarkan surat No. S-2114/MK.5/2016 Based on the letter No. S-2114/MK.5/2016 tanggal 8 Maret 2016 perihal Perubahan dated March 8, 2016 concerning Amendment (Amandemen) Perjanjian Penerusan Pinjaman Two-steps Loan Agreement No. SLA- No. SLA-1230/DSMI/2010 tanggal 4 Maret 1230/DSMI/2010 dated March 4, 2010, as 2010 sebagaimana telah diubah dengan amended by amendment No. AMA-466/SLA perubahan perjanjian No. AMA-466/SLA- 1230/DSMI/2012 dated December 13, 2012 1230/DSMI/2012 tanggal 13 Desember 2012 between the Government of Republic of antara Pemerintah Republik Indonesia dan Indonesia and the Company, the interest rate Perusahaan, tingkat bunga pinjaman dari WB of the loan from WB was changed to a variable berubah menjadi tingkat bunga LIBOR 6 bulan interest rate of 6 months LIBOR + variable + variable spread + 0,45% per tahun. spread + 0.45% per year. These provisions did Ketentuan tersebut berlaku untuk tagihan yang not apply to receivable that matured on belum jatuh tempo pada tanggal October 1, 2015. 1 Oktober 2015. Pada tanggal 26 September 2017, On September 26, 2017 the Company Perusahaan memperoleh tambahan pinjaman obtained additional borrowings from the diterima dari Pemerintah Republik Indonesia Government of Republic of Indonesia (which (merupakan penerusan dana pinjaman dari represent two-steps loan facility from World World Bank kepada IIF) sebesar USD200 juta Bank to IIF) amounting to USD200 million yang diteruspinjamkan dalam mata uang which was loaned out in Rupiah. The facility Rupiah. Perjanjian pinjaman ini efektif pada was effective on September 26, 2017 (Notes tanggal 26 September 2017 (Catatan 34.d.ii 34.d.ii and 34.e.ii). dan 34.e.ii). Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings are two-steps loan to IIF from pinjaman kepada IIF dari WB dengan tingkat WB with an interest rate of Benchmark Series bunga sebesar SUN Seri Benchmark tahun SUN of 20 (twenty) years per annum + 0.75% berkenaan 20 (dua puluh) tahun + 0,75% per per every six months on March 1 and tahun yang dibayarkan setiap enam bulanan September 1. The principal repayment will be pada tanggal 1 Maret dan 1 September. in 3 installments, on March 1, 2027, March 1, Pembayaran pokok pinjaman dibayar dalam 3 2032 and will be due on September 1, 2036. (tiga) kali angsuran pada 1 Maret 2027, 1 Maret 2032 dan 1 September 2036. Draft/March 18, 2019 paraf: 80 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tahun 2018, pinjaman telah ditarik In 2018, Loan has been drawdown for Rp300 sebesar Rp300 miliar (dalam mata uang billion (In Rupiah currency). rupiah). Rincian pinjaman diterima dari Pemerintah Details of borrowings from the Government of Republik Indonesia – Penerusan Pinjaman Republic of Indonesia – Two-steps Loan kepada IIF pada tanggal 31 Desember 2018 Facility to IIF as of December 31, 2018 and dan 2017, sebagai berikut: 2017, as follows: 2018 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ IIF Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - World Bank IDR 300,000,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 1 Maret dan 1 September / 3 kali pembayaran/ 3 times installment + 0,75% per annum March 1, and September 1, 1 Maret/ March 1 , 2027 1 Maret/ March 1 , 2032 1 Maret/ March 1 , 2036 USD 99,880,000 Libor 6 bulan/ month + 1 Mei dan 1 November / 1 Maret/ March 1 , 2033 Variable Spread + 0,45% May 1, and November 1, Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - USD 88,270,787 Libor 6 bulan/ month + 1 Maret dan 1 September / 1 Maret/ March 1 , 2034 Asian Development Bank 0,2% + 0,5% March 1, and September 1, 2017 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ IIF Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - USD 99,880,000 Libor 6 bulan/ month + 1 Mei dan 1 November / 1 Maret/ March 1 , 2033 World Bank Variable Spread + 0,45% May 1, and November 1, Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - USD 92,814,664 Libor 6 bulan/ month + 1 Maret dan 1 September / 1 Maret/ March 1 , 2034 Asian Development Bank 0,2% + 0,5% March 1, and September 1, Regional Infrastructure Development Fund Regional Infrastructure Development Fund Project (RIDF) Project (RIDF) Perusahaan juga memperoleh fasilitas diterima The Company also obtained borrowings from dari Pemerintah Republik Indonesia the Government of Republic of Indonesia (merupakan penerusan dana pinjaman dari (which represent two-steps loan facility from World Bank dan Asian Infrastructure World Bank and Asian Infrastructure Investment Bank) dalam rangka Pembiayaan Investment Bank) in order to financing RIDF RIDF sebesar masing-masing USD100 juta amounting to USD100 million from each (Catatan 34h). creditor (Note 34h). Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings are two-steps loan to RIDF pinjaman untuk Pembiayaan RIDF dari World financing from World Bank and Asian Bank dan Asian Infrastructure Investment Infrastructure Investment Bank (AIIB) with an Bank (AIIB) dengan tingkat bunga sebesar interest rate of Benchmark Series SUN of the SUN seri tenor 20 tahun pembayaran pokok tenor of 20 (twenty) years. The principal pinjaman per tahun yang dibayarkan setiap repayment will be done in every six months enam bulanan pada tanggal 15 Februari dan on February 15 and August 15. 15 Agustus. Pembayaran pokok pinjaman yang pertama The first principal repayment from AIIB is on dari AIIB dimulai pada tanggal 15 Agustus August 15, 2022 and will mature on 2022 dan akan jatuh tempo pada tanggal February 15, 2027, 15 Februari 2027, Draft/March 18, 2019 paraf: 81 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) sementara untuk pinjaman dari World Bank while loan from World Bank, the first principal pembayaran pokok pinjaman yang pertama repayment on February 15, 2022 and mature dimulai pada tanggal 15 Februari 2022 dan on February 15, 2026. akan jatuh tempo pada tanggal 15 Agustus 2026. Rincian pinjaman diterima dari Pemerintah Details of borrowings from The Government of Republik Indonesia - Penerusan Dana Republic of Indonesia – Two-steps Loan Pinjaman kepada RIDF pada tanggal Facility to RIDF as of December 31, 2018 are 31 Desember 2018, sebagai berikut: as follows: 2018 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity RIDF Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia IDR 167,500,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Agustus/ August 15 , 2026 World Bank February 15, and August 15, Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 167,500,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Pebruari/ February 15 , 2027 Asian Infrastructure Investment Bank February 15, and August 15, 23. Liabilitas Lain-Lain 23. Other Liabilities 2018 2017 Rp Rp Titipan debitur 55,138,589,301 42,153,448,369 Debtors' deposits Dana AFD (Catatan 34f) 73,981,771,070 68,545,668,264 AFD Funds (Note 34f) Dana Palu (Catatan 34k) 72,996,648,942 -- Palu Funds (Note 34k) Dana CTF (Catatan 34g) 30,409,810,380 -- CTF Fund (Note 34g) Dana GEF (Catatan 34g) 10,185,173,258 -- GEF Fund (Note 34g) Dana RIDF-PDF (Catatan 34i) 11,387,502,734 5,016,133,560 RIDF-PDF Fund (Note 34i) Dana GIZ (Catatan 34j) 130,313,400 -- GIZ Fund (Note 34j) Jumlah 254,229,809,085 115,715,250,193 Total Titipan debitur merupakan penerimaan atas Debtor’s deposits represent receipt of principal pembayaran pokok dan bunga yang dilakukan and interest payment from debtor’s before oleh debitur sebelum tanggal jatuh tempo maturity date, therefore the Company has not sehingga Perusahaan belum mengalokasikan allocated these receipts. penerimaan tersebut. Dana dari Agence Francaise De The Agence Francaise De Developpement Developpement (AFD) merupakan dana yang (AFD) funds represent fund from financing berasal dari perjanjian pembiayaan dengan agreement with AFD in relation to the increase AFD sehubungan dengan peningkatan of the Company's capacity in financing kapasitas Perusahaan dalam aktivitas activities of renewable energy projects pembiayaan proyek-proyek energi terbarukan amounted to USD5,000,000 and already sebesar USD5.000.000 dan telah dicairkan disbursed on June 2, 2016 (Note 34f). pada tanggal 2 Juni 2016 (Catatan 34f). Draft/March 18, 2019 paraf: 82 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Dana GEF dan CTF adalah uang yang GEF and CTF funds represent funds received diterima Perusahaan dari World Bank untuk by the Company from World Bank to support mendukung kegiatan eksplorasi panas bumi geothermal exploration activities conducted by yang dilakukan Pemerintah Indonesia dan the Government of Indonesia which will be akan dilaksanakan Perusahaan melalui skema implemented by the Company through the penugasan dari Kementerian Keuangan assignment scheme from the Ministry of (Catatan 34g). Finance (Note 34g). Dana RIDF-PDF adalah uang yang diterima RIDF-PDF fund represent funds received by Perusahaan dari World Bank untuk membantu the Company from World Bank to assist pemerintah daerah di Indonesia dalam regional governments in Indonesia to develop mengembangkan proyek infrastruktur (Catatan infrastructure project (Note 34i). 34i). Dana GIZ adalah dana subsidi local yang GIZ fund represent a local subsidy received by diterima oleh Perusahaan dari Deutsche the Company from Deutsche Gesellschaft für Gesellschaft für Internationale Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Eschborn Eschborn as part of the contributions of the sebagai bagian dari kontribusi Republik Federal Republic of Germany is intended Federal Jerman yang ditujukan khusus untuk exclusively for the payment of Implementation pembayaran Pelaksanaan Pelatihan Proyek of the training course “Linking Cities” Investasi Infrastruktur “Linking Cities” Infrastructure Investment Projects to Finance sehubungan dengan pembiayaan untuk for the Benefit of Staff of the Indonesian Cities pegawai dari kota di Indonesia dan and Implementation of Learning Exchange pelaksanaan dari Learning Exchange Program Program between PT Sarana Multi Infrastruktur antara PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (Persero) Indonesia and PPP Center Indonesia dan PPP Center Philippines Philippines (Note 34j). (Catatan 34j). Dana Palu adalah dana donasi yang diterima Palu fund represent donation fund received by Perusahaan dari Li Ka Shing (Overseas) Company from Li Ka Shing (Overseas) Foundation dan Hutchison International Foundation and Hutchison International Limited Limited dengan tujuan untuk membantu for the victims of natural disaster occurred in korban bencana alam yang terjadi di Palu, Palu, Donggala and Sigi, Indonesia through the Donggala, dan Sigi melalui tahapan rehabilitation and reconstruction stages to rehabilitasi dan rekonstruksi guna mendukung support the social infrastructure development pembangunan infrastruktur sosial (Note 34k). (Catatan 34k). 24. Perpajakan 24. Taxation a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax 2018 2017 Rp Rp PPh Badan pasal 28A 12,332,997,650 12,521,676,268 Corporate Tax article 28A Draft/March 18, 2019 paraf: 83 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) b. Utang pajak b. Taxes payable 2018 2017 Rp Rp Pajak Penghasilan Income Tax Pasal 29 36,422,330,566 -- Article 29 Pasal 25 20,958,000,000 23,962,000,000 Article 25 Pasal 21 6,450,793,056 5,574,782,250 Article 21 Pasal 23 561,129,084 452,101,115 Article 23 Pasal 4(2) 518,030,748 11,536,932 Article 4(2) Pasal 22 58,446,768 14,479,617 Article 22 Pasal 26 593,780 161,033,727 Article 26 Pajak pertambahan nilai 4,423,800,141 2,081,413,629 Value added tax Jumlah 69,393,124,143 32,257,347,270 Total c. Beban Pajak c. Tax Expense 2018 2017 Rp Rp Pajak kini (289,275,747,250) (275,981,195,000) Current tax Pajak tangguhan 5,090,972,892 3,294,848,645 Deferred tax Jumlah (284,184,774,358) (272,686,346,355) Total Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between income before menurut laporan laba rugi dan penghasilan tax per statements of profit or loss and komprehensif lain dan estimasi laba kena other comprehensive income and pajak adalah sebagai berikut: estimated taxable income is as follows: 2018 2017 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut Profit before tax per statements laporan laba rugi dan of profit or loss and other penghasilan komprehensif lain 1,815,294,730,123 1,534,694,326,807 comprehensive income Beda temporer: Temporary differences: Beban imbalan kerja - bersih 22,215,749,267 18,054,401,826 Employee benefit expense - net Bonus karyawan dan tantiem 14,475,444,073 834,977,438 Employee bonus and tantiem Penyusutan aset tetap (6,219,472,665) (4,648,492,810) Depreciation of fixed assets Amortisasi aset tak berwujud (1,994,559,513) (1,061,491,877) Amortization of intangible assets Pendapatan lainnya (8,113,269,593) -- Other income Sub Jumlah 20,363,891,570 13,179,394,577 Sub Total Beda tetap: Permanent differences: Penghasilan dikenakan pajak final (842,233,979,954) (520,443,471,757) Income subjected to final tax Penghasilan bukan merupakan obyek pajak (63,425,858,932) (34,106,589,202) Non-taxable income Beban yang tidak dapat dikurangkan 207,468,799,907 35,419,405,741 Non-deductible expenses Bagian laba bersih pada ventura bersama 12,884,896,748 24,486,520,935 Equity in net profit of joint venture Proporsi beban atas penghasilan yang merupakan Proportional of expenses related objek pajak final 6,750,509,540 50,695,193,053 to income that subject to final Sub Jumlah (678,555,632,691) (443,948,941,230) Sub Total Laba kena pajak 1,157,102,989,002 1,103,924,780,154 Taxable income Laba kena pajak - pembulatan 1,157,102,989,000 1,103,924,780,000 Taxable income - round off Draft/March 18, 2019 paraf: 84 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Beban pajak kini 289,275,747,250 275,981,195,000 Current Income Tax Dikurangi Less: Pembayaran Pajak Dibayar Dimuka 252,853,416,684 288,502,871,268 Prepayment of Income Tax Taksiran kurang (lebih) bayar Estimated underpayment (over) Pajak Penghasilan 36,422,330,566 (12,521,676,268) of income tax Laba kena pajak tahun 2017 telah sesuai Taxable income for the year 2017 has dengan Surat Pemberitahuan Tahunan been in accordance with the Annual Tax Pajak yang disampaikan ke kantor pajak. Return submitted to the tax office. Pada tanggal 14 November On November 14, 2018, 2018, Perusahaan menerima surat the Company received tax investigation No.PEMB-00423/WPJ.19/KP.0405/RK.SIS/ notification letter No.PEMB-00423/ 2018 perihal Pemberitahuan Pemeriksaan WPJ.19/KP.0405/RK.SIS/2018 from Tax Lapangan dari Kantor Pajak untuk tahun Office for fiscal year 2017. Until the pajak 2017. Sampai dengan laporan issuance date of the financial statements, keuangan ini diterbitkan, pemeriksaan the tax investigation is still in progress. pajak tersebut masih dalam proses. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax perkalian laba akuntansi sebelum pajak expense and the amounts computed by dengan tarif pajak yang berlaku adalah applying the effective tax rates to income sebagai berikut: before tax is as follows: 2018 2017 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per statements laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other komprehensif lain 1,815,294,730,123 1,534,694,326,807 comprehensive income Beban pajak dengan tarif Tax expense at effective pajak efektif 453,823,682,531 383,673,581,702 tax rate Pengaruh pajak atas laba (beban) yang tidak dapat diperhitungkan Tax effect of non taxable income menurut fiskal: and non deductible expenses: Penghasilan yang telah dikenakan pajak final (210,558,494,989) (130,110,867,939) Income subjected to final tax Penghasilan yang bukan merupakan obyek pajak (15,856,464,733) (8,526,647,301) Non-taxable income Beban yang tidak dapat dikurangkan 51,867,199,977 8,854,851,396 Non deductible expense Bagian laba bersih pada ventura bersama 3,221,224,187 6,121,630,234 Equity in net profit from joint venture Proporsi beban atas penghasilan yang merupakan Proportional of expenses related objek pajak final 1,687,627,385 12,673,798,263 to income that subject to final Sub Jumlah (169,638,908,173) (110,987,235,347) Sub Total Jumlah 284,184,774,358 272,686,346,355 Total Draft/March 18, 2019 paraf: 85 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets Dikreditkan (dibebankan) ke Dikreditkan penghasilan (dibebankan) ke komprehensif laporan laba rugi/ lain/ Credited (charged) Credited to statements (charged) to other 1 Januari/ profit or loss comprehensive 31 Desember/ January 1, 2018 for the year income Decembe r 31, 2018 Rp Rp Rp Rp Liabilitas imbalan Employee benefits pasca kerja 17,614,565,252 5,553,937,317 (3,928,799,842) 19,239,702,727 obligation Tantiem dan bonus Tantiem and employee karyawan 15,194,159,794 3,618,861,018 -- 18,813,020,812 bonus Aset tetap dan Fixed assets aset takberwujud (2,405,874,760) (2,053,508,045) -- (4,459,382,805) and intagible assets Instrumen derivatif -- -- 521,723,417 521,723,417 Derivative instrument Pendapatan lainnya -- (2,028,317,398) -- (2,028,317,398) Other income Aset pajak tangguhan 30,402,850,286 5,090,972,892 (3,407,076,425) 32,086,746,753 Deferred tax assets Dikreditkan (dibebankan) ke Dikreditkan penghasilan (dibebankan) ke komprehensif laporan laba rugi/ lain/ Credited (charged) Credited to statements (charged) to other 1 Januari/ profit or loss comprehensive 31 Desember/ January 1, 2017 for the year income Decembe r 31, 2017 Rp Rp Rp Rp Liabilitas imbalan Employee benefits pasca kerja 9,341,010,501 4,513,600,457 3,759,954,294 17,614,565,252 obligation Tantiem dan bonus Tantiem and employee karyawan 14,985,415,434 208,744,360 -- 15,194,159,794 bonus Aset tetap dan Fixed assets aset takberwujud (978,378,588) (1,427,496,172) -- (2,405,874,760) and intagible assets Instrumen derivatif (472,388,099) -- 472,388,099 -- Derivative instrument Aset pajak tangguhan 22,875,659,248 3,294,848,645 4,232,342,393 30,402,850,286 Deferred tax assets 25. Laba Per Saham 25. Earnings Per Share 2018 2017 Rp Rp Laba bersih untuk perhitungan laba Net Income for computation of basic per saham dasar 1,531,109,955,765 1,262,007,980,452 earings per share Jumlah Saham Numbers of Shares Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary biasa untuk perhitungan laba bersih shares for computation of basic per saham dasar 29,771,395 27,126,134 per share Laba per Saham 51,429 46,524 Earning per shares Draft/March 18, 2019 paraf: 86 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 26. Liabilitas Imbalan Kerja 26. Employee Benefits Obligation Program imbalan pasti Defined benefit plan Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja The Company provides post-employment untuk karyawannya sesuai dengan Undang- benefits for its qualifying employees in undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah accordance with Labor Law No. 13/2003. The karyawan yang berhak atas imbalan pasca number of employees entitled to the benefits kerja adalah 278 dan 254 orang masing- are 278 and 254 as of December 31, 2018 and masing per 31 Desember 2018 dan 2017. 2017, respectively. Berikut ini adalah hal-hal penting yang The following are the significant items diungkapkan dalam laporan aktuaris disclosed in the actuarial reports independent independen PT Dayamandiri Dharmakonsilido prepared by PT Dayamandiri Dharmakonsilido masing-masing tertanggal 20 Desember 2018 dated December 20, 2018 and January 23, dan 23 Januari 2018, masing-masing untuk 2018, for the years ended December 31, 2018 tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 and 2017, respectively. dan 2017. Imbalan kerja jangka panjang lain Other long-term employment benefit Perusahaan juga memberikan imbalan kerja The Company provides other long-term benefit jangka panjang lain berupa cuti besar kepada in form of grand leaves to employee who karyawan yang telah bekerja selama 6 tahun already rendered 6 years or more of services. atau lebih secara terus-menerus. Tidak ada There is no funding on these other longterm pendanaan yang dilakukan sehubungan employee benefits program. dengan program imbalan kerja ini. Jumlah karyawan yang diperhitungkan atas The number of employees entitled to the other imbalan kerja jangka panjang lain adalah 278 long-term employement benefit are 278 and and 254 orang masing-masing per 254 as of December 31, 2018 and 2017, 31 Desember 2018 dan 2017. respectively. Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaris The assumptions used by the actuary for dalam perhitungan Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefit Obligation calculation are as adalah sebagai berikut: follows: 2018 2017 Usia normal pensiun 56 Tahun/ Years 56 Tahun/ Years Normal retirement age Tingkat mortalita TMII - 2011 TMII - 2011 Mortality rate Tingkat kenaikan gaji per tahun 10,00% 10,00% Annual salary increase rates Tingkat diskonto per tahun 8,80% 7,70% Annual discount rates Risiko tingkat bunga Interest risk Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will meningkatkan liabilitas program. increase the plan liability. Risiko harapan hidup Longevity risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan dengan mengacu pada estimasi terbaik dari liability is calculated with reference to the best mortalitas peserta program baik selama dan estimate of the mortality of plan participants setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan both during and after their employment. An hidup peserta program akan meningkatkan increase in the life expectancy of the plan liabilitas program. participants will increase the plan’s liability. Draft/March 18, 2019 paraf: 87 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Risiko gaji Salary risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated with reference to the future peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants liabilitas program itu. will increase the plan’s liability. Kewajiban imbalan kerja terdiri atas: Employee benefit obligation consists of: 2018 2017 Rp Rp Imbalan kerja manfaat pasti 56,171,231,000 52,192,917,001 Employee benefit plans Imbalan kerja jangka panjang lainnya 21,042,827,000 18,265,344,000 Other long-term employement benefits Jumlah 77,214,058,000 70,458,261,001 Total Beban imbalan kerja yang diakui di laporan Amounts recognized in the statement of profit laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income in adalah sebagai berikut: respect of the defined benefit plan are as follows: 2018 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Biaya jasa Cost service Biaya jasa kini 15,595,299,000 6,746,117,000 22,341,416,000 Current service cost Biaya bunga 4,204,841,451 1,437,252,661 5,642,094,112 Interest cost Biaya jasa lalu 94,954,000 60,887,000 155,841,000 Past service cost Kelebihan pembayaran 60,510,842 -- 60,510,842 Excess benefit Kerugian (keuntungan) aktuarial -- (4,283,366,258) (4,283,366,258) Actuarial loss (gain) Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense laba rugi 19,955,605,293 3,960,890,403 23,916,495,696 recognized in profit loss Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan (10,787,384,000) -- (10,787,384,000) Financial assumption Penyesuaian pengalaman (4,927,815,368) -- (4,927,815,368) Adjustment experience Komponen dari (pendapatan) imbalan pasti yang diakui Component of (income) of dalam penghasilan recognized in employee benefit komprehensif lainnya (15,715,199,368) -- (15,715,199,368) other comphrensive income Draft/March 18, 2019 paraf: 88 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2017 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Biaya jasa Cost service Biaya jasa kini 10,966,339,000 5,537,556,000 16,503,895,000 Current service cost Biaya bunga 2,859,919,282 1,114,077,586 3,973,996,868 Interest cost Biaya jasa lalu 50,168,000 60,443,000 110,611,000 Past service cost Kelebihan pembayaran 359,183,231 -- 359,183,231 Excess benefit Kerugian (keuntungan) aktuarial -- 765,630,298 765,630,298 Actuarial loss (gain) Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense laba rugi 14,235,609,513 7,477,706,884 21,713,316,397 recognized in profit loss Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan 15,614,963,000 -- 15,614,963,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman (575,145,825) -- (575,145,825) Adjustment experience Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit cost dalam penghasilan recognized in komprehensif lainnya 15,039,817,175 -- 15,039,817,175 other comphrensive income Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pascakerja Movement in the present value obligations are adalah sebagai berikut: as follows: 2018 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Kewajiban imbalan pasti awal 52,192,917,001 18,265,344,000 70,458,261,001 Beginning of defined obligation Biaya jasa kini 15,595,299,000 6,746,117,000 22,341,416,000 Current service cost Biaya bunga 4,204,841,451 1,437,252,661 5,642,094,112 Interest cost Biaya jasa lalu 94,954,000 60,887,000 155,841,000 Past service cost Kelebihan pembayaran 60,510,842 -- 60,510,842 Excess benefit Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan (10,787,384,000) (1,919,638,000) (12,707,022,000) Financial assumption Penyesuaian pengalaman (4,927,815,368) (2,363,728,258) (7,291,543,626) Adjustment experience Pembayaran manfaat (262,091,926) (1,183,407,403) (1,445,499,329) Benefit paid Saldo Akhir 56,171,231,000 21,042,827,000 77,214,058,000 Ending Balance Draft/March 18, 2019 paraf: 89 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2017 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Kewajiban imbalan pasti awal 25,435,926,000 11,928,116,000 37,364,042,000 Beginning of defined obligation Biaya jasa kini 10,966,339,000 5,537,556,000 16,503,895,000 Current service cost Biaya bunga 2,859,919,282 1,114,077,586 3,973,996,868 Interest cost Biaya jasa lalu 50,168,000 60,443,000 110,611,000 Past service cost Kelebihan pembayaran 359,183,231 -- 359,183,231 Excess benefit Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan 15,614,963,000 2,927,422,000 18,542,385,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman (575,145,825) (2,161,791,702) (2,736,937,527) Adjustment experience Pembayaran manfaat (2,518,435,687) (1,140,478,884) (3,658,914,571) Benefit paid Saldo Akhir 52,192,917,001 18,265,344,000 70,458,261,001 Ending Balance Asumsi aktuarial yang signifikan untuk Significant actuarial assumptions for the penentuan kewajiban imbalan pasti adalah determination of the defined obligation are tingkat diskonto, kenaikan gaji yang discount rate, expected salary increase and diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas mortality. The sensitivity analyses below have analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan been determined based on reasonably masing-masing perubahan asumsi yang possible changes of the respective mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, assumptions occurring at the end of the dengan semua asumsi lain konstan, sebagai reporting period, while holding all other berikut: assumptions constant, as follows: 2018 Imbalan kerja jangka Perubahan Imbalan kerja panjang lainnya/ Persentase/ manfaat pasti/ Other long-term Percentage Employee employement Jumlah/ Change benefit plans benefits Total % Rp Rp Rp Tingkat diskonto/ Discount rate Kenaikan/ Increase 1% 49,933,177,000 19,981,849,000 69,915,026,000 Penurunan/ Decrease 1% 63,945,226,000 22,213,714,000 86,158,940,000 Tingkat kenaikan/ Salary growth rate Kenaikan/ Increase 1% 63,227,324,000 22,084,684,000 85,312,008,000 Penurunan/ Decrease 1% 50,025,395,000 20,079,443,000 70,104,838,000 2017 Imbalan kerja jangka Perubahan Imbalan kerja panjang lainnya/ Persentase/ manfaat pasti/ Other long-term Percentage Employee employement Jumlah/ Change benefit plans benefits Total % Rp Rp Rp Tingkat diskonto/ Discount rate Kenaikan/ Increase 1% 45,882,269,587 17,210,829,000 63,093,098,587 Penurunan/ Decrease 1% 56,671,711,044 19,438,479,000 76,110,190,044 Tingkat kenaikan/ Salary growth rate Kenaikan/ Increase 1% 59,545,241,592 19,392,083,000 78,937,324,592 Penurunan/ Decrease 1% 45,851,107,045 17,231,419,000 63,082,526,045 Draft/March 18, 2019 paraf: 90 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may mungkin tidak mewakili perubahan yang not be representative of the actual change in sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti the defined benefit obligations it is unlikely that mengingat bahwa perubahan asumsi the change in assumptions would occur in terjadinya tidak terisolasi satu sama lain isolation of one another as some of the karena beberapa asumsi tersebut mungkin assumptions maybe correlated. berkorelasi. Selanjutnya, dalam menyajikan analisis Furthermore, in presenting the above sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan sensitivity analysis, the present value of the pasti dihitung dengan menggunakan metode defined benefit obligation has been calculated Projected Unit Credit pada akhir periode using the Projected Unit Credit method at the pelaporan, yang sama dengan yang end of the reporting period, which is the same diterapkan dalam menghitung liabilitas as that applied in calculating the defined manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi benefit obligation liability recognized in the keuangan. statement of financial position. Tidak ada perubahan dalam metode dan There was no change in the methods and asumsi yang digunakan dalam penyusunan assumptions used in preparing the sensitivity analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya. analysis from prior years. 27. Modal Saham 27. Capital Stock Seluruh saham Perusahaan dimiliki oleh The Company’s shares of stock are wholly Pemerintah Republik Indonesia. owned by the Government of the Republic of Indonesia. 2009 2009 Sesuai dengan akta No. 17 tanggal In accordance with Deed No. 17 dated 26 Februari 2009 dari Lolani Kurniati Irdham - February 26, 2009 from Lolani Kurniati Irdham Idroes, SH, LLM notaris di Jakarta, mengenai - Idroes, SH, LLM notary in Jakarta concerning Pendirian Perusahaan, dinyatakan bahwa Company Establishment, it was stated that the modal dasar Perusahaan sebesar Company authorized capital amounting to Rp4.000.000.000.000, terdiri atas 4.000.000 Rp4,000,000,000,000, consist of 4,000,000 saham biasa dengan nominal Rp1.000.000 per shares with nominal value of Rp1,000,000 per saham. share. Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. Based on Government Regulation (PP) No. 66 66 tahun 2007 yang diubah dengan PP No. 75 year 2007 as amended by PP No. 75 Year Tahun 2008, modal ditempatkan dan disetor 2008 paid up capital of Rp1,000,000,000,000 sebesar Rp1.000.000.000.000 terdiri dari consisted of 1,000,000 shares on March 31, 1.000.000 lembar saham pada tanggal 2009. 31 Maret 2009. 2011 2011 Pada tanggal 31 Desember 2010 berdasarkan On December 31, 2010 based on Government Peraturan Pemerintah (PP) No. 85 Tahun Regulation (PP) No. 85 Year 2010, the 2010, pemegang saham Perusahaan telah shareholders had increase their investment in meningkatkan penyertaan di Perusahaan the Company by increasing the Company’s dengan melakukan penambahan modal disetor paid up capital amounting to sebesar Rp1.000.000.000.000. Rp1,000,000,000,000. Draft/March 18, 2019 paraf: 91 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Peningkatan modal disetor telah dituangkan The increase in paid-in capital had been dalam perubahan anggaran dasar Perusahaan stipulated in amendment of the Company's yang dinyatakan dalam akta No. 20 tanggal Articles of Association as stated in Deed 15 April 2011 dari Lolani Kurniati Irdham - No. 20 dated April 15, 2011 from Lolani Idroes, SH, LLM, notaris di Jakarta. Akta Kurniati Irdham - Idroes, SH, LLM, a notary in perubahan ini telah mendapat persetujuan Jakarta. The Amendment Deed was approved Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Justice and Human Rights dengan surat keputusan No. AHU-AH.01.10- which was stipulated under the Minister 13260 tanggal 4 Mei 2011. Decree No. AHU-AH.01.10-13260 dated May 4, 2011. 2013 2013 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. Based on the Government Regulation (PP) 104 Tahun 2012 tanggal 14 Desember 2012, No. 104 Year 2012 dated on December 14, pemegang saham Perusahaan telah 2012 the Company’s shareholder had increase meningkatkan penyertaan di Perusahaan its investment to the Company by increasing dengan melakukan penambahan modal disetor the Company’s paid up capital amounting to sebesar Rp2.000.000.000.000 yang berasal Rp2,000,000,000,000 from other paid in dari modal disetor lainnya. capital. Sesuai dengan akta No. 416 tanggal In accordance with Deed No. 416 dated March 27 Maret 2013 dibuat dihadapan Irma Devita 27, 2013 passed before Irma Devita Purnamasari, S.H., notaris di Jakarta, Purnamasari, S.H., a notary in Jakarta, mengenai perubahan anggaran dasar regarding Amendment of the Company's Perusahaan, dinyatakan bahwa modal dasar Articles, it was stated that the Company Perusahaan sebesar Rp16.000.000.000.000, authorized capital amounted to terdiri atas 16.000.000 saham biasa dengan Rp16,000,000,000,000, consist of 16,000,000 nominal Rp1.000.000 per saham. Dari modal shares with nominal value of Rp1,000,000 per tersebut telah disetor dan ditempatkan sebesar share. Out of which, Rp4,000,000,000,000 Rp4.000.000.000.000 yang terdiri dari consisting of 4,000,000 shares has been paid 4.000.000 lembar saham. Akta perubahan ini for and placed. The amendment deed was telah mendapat persetujuan Menteri Hukum approved by the Minister of Justice and dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Human Rights which was stipulated under the Keputusan No. AHU-17492.AH.01.02 tanggal Minister Decree No. AHU-17492.AH.01.02 4 April 2013. dated April 4, 2013. 2015 2015 Pada tahun 2015, Pemerintah Republik In 2015, the Government of Republic of Indonesia menerbitkan dua Peraturan Indonesia issued two Government Regulations Pemerintah (PP) terkait penambahan (PP) related to increase on the State Capital Penyertaan Modal Negara (PMN) untuk Investment for the Company which Perusahaan yang merupakan pelaksanaan represented the implementation of the Law No. dari Undang-Undang No. 27 Tahun 2014 27 Year 2014 concerning State Budget of 2015 tentang Anggaran Pendapatan dan Belanja which had been amended with Law No. 3 Year Negara Tahun 2015 yang telah diubah dengan 2015, as follows: Undang-undang No. 3 Tahun 2015, yaitu: 1. PP No. 61 tahun 2015 tanggal 12 Agustus 1. PP No. 61 year 2015 dated August 12, 2015 2015 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on the Government Regulation No. 61 Tahun 2015 tanggal 12 Agustus (PP) No. 61 Year 2015 dated on August 2015, pemegang saham Perusahaan telah 12, 2015 the shareholders had increase meningkatkan penyertaan modal di its investment in the Company by Perusahaan dengan melakukan providing the Company’s paid up capital penambahan modal disetor sebesar amounting to Rp2,000,000,000,000 which Rp2.000.000.000.000 yang diterima was received by the Company on Perusahaan pada tanggal December 31, 2015. 31 Desember 2015. Draft/March 18, 2019 paraf: 92 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2015, akta As of December 31, 2015, the deed of perubahan anggaran dasar sehubungan amendment in the Articles of Association dengan PP ini belum dibuat, sehingga related to this PP had not been made, setoran tersebut dicatat sebagai uang therefore it was recorded as advance for muka setoran modal. paid up capital. 2. PP No. 95 tahun 2015 tanggal 2. PP No. 95 year 2015 dated December 14, 14 Desember 2015 2015 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on the Government Regulation (PP) No. 95 Tahun 2015 tanggal 14 Desember No. 95 Year 2015 dated December 14, 2015, pemegang saham Perusahaan telah 2015, the Shareholder had increase its meningkatkan penyertaan di Perusahaan investment in the Company by increasing dengan melakukan penambahan modal the Company’s paid up capital amounted saham sebesar Rp18.356.600.000.000 to Rp18,356,600,000,000 which was yang diterima Perusahaan pada tanggal received by the Company in 23 Desember 2015. December 23, 2015. Modal disetor dan ditempatkan berasal Subscribed and paid up capital were dari pengalihan aset Pusat Investasi derived from the transfer of assets of Pemerintah (PIP) ke Perusahaan. Government Investment Center (PIP) to Pengalihan aset terdiri dari: the Company. Transfer of assets consisted of: a. Kas dan setara kas sebesar a. Cash and cash equivalent amounting Rp9.607.031.911.079; to Rp9,607,031,911,079; b. Pinjaman diberikan sebesar b. Loan receivables amounting to Rp8.749.568.088.921. Rp8,749,568,088,921. Sesuai dengan akta No. 50 tanggal In accordance with Deed No. 50 dated 23 Desember 2015 dibuat dihadapan Irma December 23, 2015 passed before Irma Devita Purnamasari, SH, notaris di Devita Purnamasari, SH, a notary in Jakarta, mengenai perubahan anggaran Jakarta, regarding Amendment of the dasar Perusahaan, dinyatakan bahwa Company's Articles of Association, it was modal dasar Perusahaan sebesar stated that the Company authorized Rp25.000.000.000.000, terdiri atas capital of the Company amounted to 25.000.000 saham biasa dengan nominal Rp25,000,000,000,000, consisting of Rp1.000.000 per saham. Dari modal 25,000,000 shares with nominal value of tersebut telah disetor dan ditempatkan Rp1,000,000 per share. Paid-up capital sebesar Rp22.356.600.000.000 yang had been placed amounting to terdiri dari 22.356.600 lembar saham. Rp22,356,600,000,000 which consisted of 22,356,600 shares. Akta perubahan anggaran dasar tersebut The deed of amendment deed was telah mendapat persetujuan Menteri approved by the Minister of Justice and Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Human Rights which was stipulated under surat keputusan No.AHU- the Minister Decree 0948826.AH.01.02 Tahun 2015 tanggal No. AHU-0948826.AH.01.02 Year 2015 23 Desember 2015 dan telah memperoleh dated December 23, 2015 and had penerimaan pemberitahuan perubahan obtained through acceptance of the notice Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03- of amendment of Articles of Association 0991179. No. AHU-AH.01.03-0991179. Draft/March 18, 2019 paraf: 93 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2016 2016 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp2.000.000.000.000 yang sebelumnya Rp2,000,000,000,000 which was previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 13 tanggal 21 Maret 2016 dibuat Deed No. 13 dated March 21, 2016 made in dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., the presence of Irma Novita Purnamasari, notaris di Jakarta. Akta Perubahan Anggaran S.H., a notary in Jakarta. The Amendment of dasar telah mendapat penerimaan Deed had obtained the acceptance of pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak notification from the Minister of Law and Asasi Manusia dengan surat keputusan Human Rights which was stipulated under the No. AHU-AH.01.03-0033252 tanggal Minister of Law and Human Rights No. AHU- 21 Maret 2016. AH.01.03-0033252 dated March 21, 2016. Dengan demikian, dari modal dasar Therefore, out of the Company’s authorized Perusahaan sebesar Rp25.000.000.000.000 capital of the Company amounting to yang telah disetor dan ditempatkan penuh Rp25,000,000,000,000, the paid-up capital that menjadi sebesar Rp24.356.600.000.000 yang had been subscribe amounted to terdiri dari 24.356.600 lembar saham. Rp24,356,600,000,000 consisting of 24,356,600 shares. Sesuai dengan akta No. 34 tanggal In accordance with Deed No. 34 dated 20 Oktober 2016 dibuat dihadapan Irma Devita October 20, 2016 passed before Irma Devita Purnamasari, SH, notaris di Jakarta, mengenai Purnamasari, SH, a notary in Jakarta, perubahan anggaran dasar Perusahaan, regarding Amendmentof the Company's modal dasar Perusahaan berubah Articles, it was stated that the Company dari Rp25.000.000.000.000 menjadi authorized capital had increased Rp50.000.000.000.000, terdiri atas 50.000.000 from Rp25,000,000,000,000 to saham biasa dengan nominal Rp1.000.000 per Rp50,000,000,000,000, consisting of saham. Akta perubahan ini telah mendapat 50,000,000 shares with nominal value of persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Rp1,000,000 per share. The Amendment Deed Manusia dengan surat keputusan No. AHU- was approved by the Minister of Justice and 0019472.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal Human Rights which was stipulated under the 21 Oktober 2016. Minister Decree No. AHU-0019472.AH.01.02 Year 2016 dated October 21, 2016. 2017 2017 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp4.160.000.000.000 yang sebelumnya Rp4,160,000,000,000 which previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 44 tanggal 27 April 2017 dibuat Deed No. 44 dated April 27, 2017 made in the dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., presence of Irma Novita Purnamasari, S.H., a notaris di Jakarta. Akta Perubahan Anggaran notary in Jakarta. The Amendment of Deed dasar telah mendapat penerimaan had obtained the acceptance of notification pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak from the Minister of Law and Human Rights Asasi Manusia dengan surat keputusan which was stipulated under the Minister of Law No. AHU-AH.01.03-0132939 tanggal and Human Rights No.AHU-AH.01.03- 3 Mei 2017. 0132939 dated May 3, 2017. Dengan demikian, modal dasar Perusahaan Therefore, all of the Company’s authorized sebesar Rp28.516.600.000.000 seluruhnya capital amounted to Rp28,516,600,000,000 telah disetor dan ditempatkan penuh yang had been subscribed consisting of 28,516,600 terdiri dari 28.516.600 lembar saham. shares. Draft/March 18, 2019 paraf: 94 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2018 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp2.000.000.000.000 yang sebelumnya Rp2,000,000,000,000 which previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 29 tanggal 17 Mei 2018 dibuat Deed No. 29 dated May 17, 2018 made in the dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., presence of Irma Novita Purnamasari, S.H., notaris di Jakarta. Akta Perubahan Anggaran a notary in Jakarta. The Amendment of Deed dasar telah mendapat penerimaan had obtained the acceptance of notification pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak from the Minister of Law and Human Rights Asasi Manusia dengan surat keputusan No. which was stipulated under the Minister of Law AHU-AH.01.03-0199973 tanggal 17 Mei 2018. and Human Rights No. AHU-AH.01.03- 0199973 dated May 17, 2018. Dengan demikian, modal dasar Perusahaan Therefore, all of the Company’s authorized sebesar Rp30.516.600.000.000 seluruhnya capital amounting to Rp30,516,600,000,000 telah disetor dan ditempatkan penuh yang had been subscribed consisting of 30,516,600 terdiri dari 30.516.600 lembar saham. shares. 28. Tambahan Modal Disetor 28. Additional Paid-In Capital Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on the Government Regulation (PP) No. 58 Tahun 2017 tanggal 27 Desember No. 58 year 2017 dated on December 27, 2017, pemegang saham Perusahaan telah 2017, the shareholders had increase its meningkatkan penyertaan modal di investment in the Company by providing the Perusahaan dengan melakukan penambahan Company’s paid up capital amounted to modal disetor sebesar Rp2.000.000.000.000 Rp2,000,000,000,000 which was received by yang diterima Perusahaan pada tanggal the Company in December 31, 2017. 31 Desember 2017. Pada tanggal 31 Desember 2017, Akta As of December 31, 2017, the deed of change perubahan anggaran dasar sehubungan in the articles of association related to this PP dengan PP ini belum dibuat, sehingga setoran has not been made, therefore it was still tersebut masih dicatat sebagai uang muka recorded as advance for paid up capital. setoran modal. Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp2.000.000.000.000 yang sebelumnya Rp2,000,000,000,000 which was previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 29 tanggal 17 Mei 2018 dibuat Deed No. 29 dated May 17, 2018 made in the dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., presence of Irma Novita Purnamasari, S.H., a notaris di Jakarta (Catatan 27) dan dicatat notary in Jakarta (Note 27) and recorded as sebagai setoran modal di tahun 2018. paid up capital in year 2018. 29. Alokasi Laba 29. Allocation of Profit Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Based on Indonesian Company Law, the Terbatas, Perusahaan wajib menyisihkan Company are obliged to allocate certain jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun amount from the net earnings of each untuk cadangan apabila Perusahaan accounting year to reserve fund if the mempunyai saldo laba positif. Penyisihan laba Company has a positive profit balance. The bersih tersebut dilakukan sampai cadangan allocation of net earnings shall be performed wajib mencapai paling sedikit 20% dari jumlah up to an amount of 20% of the Company’s modal yang ditempatkan disetor penuh. issued and paid up capital. Draft/March 18, 2019 paraf: 95 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tahun 2017, alokasi laba bersih In 2017, the allocation of the Company’s net Perusahaan ditetapkan melalui Rapat Umum profit was determined at the General Meeting Pemegang Saham pada tahun 2017. of Shareholder in 2017. The allocation of the Pembagian laba bersih Perusahaan atas tahun Company’s net profit for fiscal year 2016 buku 2016 sebesar Rp1.212.803.362.287 amounting to Rp1,212,803,362,287 was based berdasarkan Akta Rapat Umum Pemegang on Notarial Deed of Annual General Meeting of Saham Tahunan No. 37 tanggal 18 Mei 2017 Shareholder No. 37 dated May 18, 2017 by dibuat oleh Irma Devita Purnamasari, S.H., Irma Devita Purnamasari, S.H., MKn, notary in MKn, notaris di Jakarta. Jakarta. Pada tahun 2018, alokasi laba bersih In 2018, the allocation of the Company’s net Perusahaan ditetapkan melalui Rapat Umum profit was determined at the General Meeting Pemegang Saham pada tahun 2018. of Shareholder in 2018. The allocation of the Pembagian laba bersih Perusahaan atas tahun Company’s net profit for fiscal year 2017 buku 2017 sebesar Rp1.262.007.980.452 amounted to Rp1,262,007,980,452 was based berdasarkan Akta Rapat umum Pemegang on Notarial Deed of Annual General Meeting of Saham Tahunan No. 1 tanggal 5 Juni 2018 Shareholder No. 1 dated June 5, 2018 by Irma dibuat oleh Irma Devita Purnamasari, S.H., Devita Purnamasari, S.H., MKn, notary in MKn, notaris di Jakarta. Jakarta. Rincian alokasi adalah sebagai berikut: The details of the allocations are as follows: 2018 2017 Rp Rp Cadangan umum 360,000,000,000 363,841,008,690 General reserves Pembagian dividen 271,000,000,000 242,560,672,460 Distribution of dividends Saldo laba 631,007,980,452 606,401,681,137 Retained earnings Jumlah 1,262,007,980,452 1,212,803,362,287 Total 30. Pendapatan Usaha 30. Revenues 2018 2017 Rp Rp Bunga atas pinjaman diberikan 2,744,685,122,784 2,438,341,976,105 Interest on loan receivables Bunga atas deposito berjangka 902,563,289,947 578,175,372,716 Interest on time deposits Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek 185,438,137,117 93,581,866,681 Income from invesment in securities Pendapatan Bagi Hasil Musyarakah 78,824,073,297 -- Musyarakah income Penerimaan dari penugasan Revenue from facilitation assignment fasilitasi penyiapan proyek 45,697,425,827 21,133,590,008 for project preparation Pendapatan advisory 15,447,554,871 6,007,784,885 Advisory income Bunga jasa giro 15,276,918,149 4,956,833,239 Interest on current account Komitmen dan fasilitas garansi fee 10,505,814,878 5,666,025,843 Commitment and guarantee facility fee Up front fee Musyarakah 9,624,740,003 7,000,000,000 Up front fee Musyarakah Jumlah 4,008,063,076,873 3,154,863,449,477 Total Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 For the years ended of December 31, termasuk dalam pendapatan usaha adalah 2018 and 2017 revenue includes pendapatan dari pihak berelasi masing-masing revenue from related parties sebesar Rp3.057.423.441.379 dan amounting to Rp3,057,423,441,379 and Rp2.282.287.688.441 (Catatan 33). Rp2,282,287,688,441, respectively (Note 33). Draft/March 18, 2019 paraf: 96 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tahun 2018 dan 2017, Perusahaan In 2018 and 2017, the Company received memperoleh pendapatan yang melebihi 10% revenues exceeding 10% of the total overall dari jumlah pendapatan secara keseluruhan revenues from PT Perusahaan Listrik Negara yaitu dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) amounting to Rp712,597,690,547 (Persero) masing-masing sebesar and Rp626,470,539,948, respectively. Rp712.597.690.547 dan Rp626.470.539.948. 31. Beban Usaha 31. Operating Expenses 2018 2017 Rp Rp Beban bunga dan bagi hasil sukuk Interest expenses and sukuk profit sharing (Catatan 15, 19, 20 dan 22) 1,331,176,188,424 770,614,232,535 (Notes 15, 19, 20 and 22) Beban cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai pinjaman diberikan (Catatan 8) 310,003,142,176 322,461,148,379 on loan receivables expense (Note 8) Beban umum dan administrasi 261,500,246,583 229,132,154,848 General and administrative expenses Pemulihan cadangan kerugian penurunan Recovery of allowance for impairment nilai pinjaman diberikan (Catatan 8) (101,936,454,244) -- losses on loan receivables (Note 8) Beban pengembangan usaha 164,749,059,039 128,782,562,652 Business development expenses Beban komitmen fee 12,792,616,003 21,850,511,249 Commitment fee expenses Beban lainnya 13,174,827,165 10,469,175,643 Other expenses Pemulihan cadangan kerugian penurunan Recovery of allowance for impairment nilai talangan biaya konsultan (886,131,353) -- losses on other receivable Jumlah 1,990,573,493,793 1,483,309,785,306 Total Beban usaha termasuk beban yang Operating expenses included expenses dikeluarkan terkait penugasan penyiapan incurred related to the assignment for the proyek Kerjasama Pemerintah dan Swasta preparations of Public-Private Partnership (KPS). (PPP) projects. Selain beban fasilitas persiapan proyek In addition to the burden of the project Kerjasama Pemerintah dengan Badan Usaha preparation facilities for the Government Sistem Penyediaan Air Minum Umbulan, Cooperation with the Umbulan Drinking Water beban yang terjadi terkait dengan penugasan Supply System Business Entity, the costs fasilitas penyiapan proyek kerjasama associated with the assignment of facilities for pemerintah dan swasta juga terdiri dari beban preparing government and private cooperation fasilitas Penyiapan Proyek dan Pendampingan projects also consist of Project Preparation Transaksi pada Proyek Infrastruktur facilities and Transaction Assistance in Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha Government and Business Cooperation (Catatan 34a): Infrastructure Projects (Note 34a):  Sistem Penyediaan Air Minum Kota Bandar  Water Supply System in Bandar Lampung Lampung, City,  Transportasi kota Medan,  Medan city transportation,  Rumah Sakit Umum Krian,  Krian General Hospital,  Sistem Penyediaan Air Minum Semarang  Water Supply System in West Semarang Barat dan Kota Pekanbaru, and Pekanbaru City,  Rumah Sakit Dr Pirngadi Medan,  Dr. Pirngadi Hospital, Medan,  Rumah Sakit PTN Unsrat,  PTN Unsrat Hospital,  Bandar Udara Hang Nadim, dan  Hang Nadim Airport ,and  Proyek Infrastruktur Kerjasama Pemerintah  Government Cooperation Infrastructure dan Badan Usaha Pembangunan Jaringan Project and Business Entity for Palapa Tulang Punggung Serat Optik Nasional National Fiber. Palapa. Draft/March 18, 2019 paraf: 97 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 Beban Beban umum dan pengembangan administrasi/ usaha/ General and Business development administrative Jumlah/ expenses expenses Total Rp Rp Rp Transportasi kota Medan/ Medan Urban Transportation 12,125,297,613 89,883,434 12,215,181,047 SPAM Semarang Barat/ West Semarang water supply 9,640,776,095 22,392,678 9,663,168,773 SPAM Lampung/ Lampung water supply 6,971,907,767 18,564,022 6,990,471,789 Rumah Sakit Umum Daerah Krian/ Krian Regional Public Hospital 6,028,957,695 21,833,077 6,050,790,772 Rumah Sakit Umum Daerah dr. Pringadi Medan/ dr. Pringadi Medan Public Hospital 4,434,591,939 21,788,847 4,456,380,786 SPAM Pekanbaru/ Pekanbaru water supply 1,301,219,204 17,052,610 1,318,271,814 Rumah Sakit Umum PTN Unsrat/ PTN Unsrat Public Hospital 281,189,718 3,224,800 284,414,518 PDF - Bandar Udara Hang Nadim 186,628,589 3,919,730 190,548,319 Jumlah (Catatan 9) / Total (Note 9) 40,970,568,620 198,659,198 41,169,227,818 2017 Beban Beban umum dan pengembangan administrasi/ usaha/ General and Business development administrative Jumlah/ expenses expenses Total Rp Rp Rp Palapa ring/ Palapa ring 7,196,819,711 35,925,926 7,232,745,637 SPAM Lampung/ Lampung water supply 3,574,054,041 20,421,509 3,594,475,550 SPAM Umbulan/ Umbulan water supply 2,656,240,362 6,812,811 2,663,053,173 Manajemen proyek/ Project management 1,796,811,179 -- 1,796,811,179 Rumah Sakit Umum Daerah Krian/ Krian Regional Public Hospital 1,541,318,818 2,248,186 1,543,567,004 Transportasi kota medan/ Medan Urban Transportation 1,515,329,743 1,984,486 1,517,314,229 SPAM Pekanbaru/ Pekanbaru water supply 602,369,832 2,973,838 605,343,670 Jumlah (Catatan 9) / Total (Note 9) 18,882,943,686 70,366,756 18,953,310,442 Pada tahun 2018 dan 2017 termasuk dalam In 2018 and 2017 included in the expenses beban usaha adalah beban dari pihak berelasi were those made with related parties masing-masing sebesar Rp172.988.196.236 amounting to Rp172,988,196,236 and dan Rp138.318.133.915 (Catatan 33). Rp138,318,133,915, respectively (Note 33). 32. Komitmen 32. Commitments Komitmen merupakan fasilitas pinjaman untuk The commitment refers to outstanding loan pembiayaan infrastruktur yang belum facility for infrastructure financing with details digunakan dengan rincian sebagai berikut as follows: 2018 2017 Rp Rp Tagihan Komitmen Commitment Receivables Pihak berelasi (Catatan 33) Related party (Note 33) The Government of the Pemerintah Republik Indonesia 2,369,600,000,000 2,669,600,000,000 Republic of Indonesia Jumlah 2,369,600,000,000 2,669,600,000,000 Total Draft/March 18, 2019 paraf: 98 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 2017 Rp Rp Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities Pihak berelasi (Catatan 33) Related party (Note 33) Jalan 11,564,473,516,148 5,322,086,985,413 Roads Transportasi 4,782,240,135,449 2,138,234,093,175 Transportations Multi sektor 2,639,600,000,000 3,069,600,400,000 Multisector Rolling stock kereta api 916,532,983,376 398,579,969,328 Rolling stock train Sosial - Jalan 615,355,184,315 76,588,899,300 Social - roads Ketenagalistrikan 378,116,098,127 386,631,289,039 Electricty Sosial - Rumah Sakit Umum Daerah 210,480,276,408 196,269,538,860 Social - Regional Public Hospital Sosial - Pasar 187,841,547,650 -- Social - market Sosial - Infrastruktur Kawasan 115,188,852,266 -- Social - infrastruktur areas Sosial - Rumah Sakit Social - Public Umum Telekomunikasi -- 117,967,000,000 Hospital Telecommunications Telekomunikasi -- 167,376,433,564 Telecomunications Sub-Jumlah 21,409,828,593,739 11,873,334,608,679 Sub-Total Pihak ketiga Third parties Jalan 2,675,979,691,485 1,680,998,350,506 Roads Ketenagalistrikan 1,519,291,869,070 667,607,122,636 Electricty Transportasi 705,707,318,647 39,675,000,000 Transportations Air Minum 206,269,346,931 408,826,183,372 Portable water Rumah Sakit 117,967,000,000 -- Public Hospital Minyak dan bumi 93,657,865,614 65,000,000,000 Oil and Gas Sub-Jumlah 5,318,873,091,747 2,862,106,656,514 Sub-Total Jumlah 26,728,701,685,486 14,735,441,265,193 Total 33. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 33. Nature and Transactions With Related Parties Perusahaan memiliki transaksi usaha yang The Company entered into certain significant signifikan dengan pihak-pihak berelasi sebagai transaction with the following related parties: berikut: Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Party Type of relationship Nature of related party transactions Kementerian Keuangan Republik Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Piutang atas Penugasan Fasilitasi Indonesia (RI) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Penyiapan Proyek dan Efek-efek/ Receivables from Assignment for Facilitation for Project Preparation and Securities PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Bank, Deposito Ownership by the Government of Republic of Indonesia Berjangka, Wali amanat untuk Obligasi, dan liabilitis pinjaman/ Cash in Bank, Time Deposits, Trustee for the Bonds and loan liabilities PT Bank Mandiri Taspen Pos Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Deposito Berjangka/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Time Deposits PT Bank Rakyat Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Bank dan Deposito Berjangka/ (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia Cash in Bank and Time Deposits PT Bank Negara Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Pembangunan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Daerah Jawa Tengah Ownership by the Government of Republic of Indonesia Draft/March 18, 2019 paraf: 99 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Party Type of relationship Nature of related party transactions PT Bank Nagari Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank DKI Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Tabungan Negara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka dan Efek-efek/ Jabar Banten Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia Time Deposits and Securities PT Bank Pembangunan Daerah Riau Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Sumatera Utara Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Agroniaga Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Mandiri Manajemen Investasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia I Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia II Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Indonesia Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Timah (Persero)Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Permodalan Nasional Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Madani (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Indonesia Power (IDPW) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia Bank Maluku Malut Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia IV Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pertamina (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Waskita Karya (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Jasa Marga (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Adhi Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Nindya Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Angkasa Pura I (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Draft/March 18, 2019 paraf: 100 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Party Type of relationship Nature of related party transactions PT Angkasa Pura II (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Brantas Abipraya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Dayamitra Telekomunikasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Hutama Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Industri Kereta Api (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT LEN Telekomunikasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Indonesia (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Perusahaan Listrik Negara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Piutang Syariah/ (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Sharia Finance/ Receivables PT Perkebunan Nusantara IX Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pembangunan Perumahan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pejagan Pemalang Toll Road Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Trans Marga Jateng Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Wijaya Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasamarga Pandaan Malang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Penyertaan Saham/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Investment in Equity PT Indonesia Infrastructure Pengendalian bersama entitas/ Pinjaman Diberikan dan Penyertaan Saham/ Finance Jointly controlled entity Loan Receivables and Investment in Equity PT Waskita Toll Road Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Penyertaan Saham/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Investment in Equity PT Bandar Udara International Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Jawa Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasa Sarana Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia III Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pengembangan Pariwisata Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Indonesia (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Krakatau Daya Listrik Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Ownership by the Government of Republic of Indonesia Badan Penyedia dan Pengelola Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Pembiayaan Telekomunikasi dan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Informatika PT Krakatau Bandar Samudera Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasamarga Surabaya Mojokerto Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Kereta Api Indonesia (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Draft/March 18, 2019 paraf: 101 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Party Type of relationship Nature of related party transactions PT Jasamarga Manado Bitung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Surya Energi Indotama Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Bangkalan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Boalemo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Bulukumba Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Buton Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Halmahera Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Karangsem Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Konawe Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lampung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lombok Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tengah Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lombok Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Timur Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Muna Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Pesisir Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Temanggung Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Bandar Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Lampung Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Gorontalo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Padang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Palu Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tenggara Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Gianyar Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Draft/March 18, 2019 paraf: 102 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Party Type of relationship Nature of related party transactions Pemerintah Kabupaten Penajem Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Paser Utara Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Musi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Banyuasin Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provisi Lampung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Way Kanan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Pakpak Bharat Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Simalungun Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Personil Manajemen Kunci Hubungan pengendalian kegiatan Perusahaan/ Pinjaman Karyawan dan Imbalan Kerja/ (Dewan Komisaris, Direksi dan Control in the Company's activities Employee Loan and Benefits Kepala Divisi)/ Key Management Personnels (Board of Commissioners, Directors and Head of Division) Perusahaan memberikan pinjaman kepada The Company provides loans to the Regional Pemda dengan tingkat suku bunga yang Government with the interest rate set by the ditetapkan oleh Pemerintah pada PMK Nomor Government in PMK Number 174/PMK.08/ 174/PMK.08/2016 tanggal 18 November 2016 2016 dated November 18, 2016 concerning the tentang Pemberian Jaminan kepada implementation of guarantee for of State- Perusahaan Perseroan (Persero) PT Sarana Owned Company (Persero) PT Sarana Multi Multi Infrastruktur Dalam Rangka Penugasan Infrastruktur in the Context of Assigning the Penyediaan Pembiayaan Infrastruktur Daerah. Provision of Regional Infrastructure Financing. Aset Assets Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Bank (Catatan 5)/ Cash in Banks (Note 5) Bank/ Cash in Banks Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 11,490,081,355 25,048,949,251 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15,064,323 1,574,876,836 Jumlah/ Total 11,505,145,678 26,623,826,087 0.02% 0.05% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 316,992,276 336,446,290 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26,173,249 300,144,424 Jumlah/ Total 343,165,525 636,590,714 0.00% 0.00% Deposito Berjangka / Time Deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1,614,859,207,639 1,502,632,764,711 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,217,944,363,639 1,766,508,000,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 879,911,000,000 1,809,083,000,000 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 750,717,388,991 1,923,668,454,377 PT Bank Jabar Banten (Persero) Tbk 588,550,777,448 200,960,000,000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 316,246,972,857 700,800,000,000 Draft/March 18, 2019 paraf: 103 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Deposito Berjangka / Time Deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Riau Kepri 130,086,785,375 506,058,228,315 PT Bank Nagari 101,174,936,837 -- PT Bank Mandiri Taspen Pos 56,798,000,046 460,536,221,130 PT Bank DKI -- 1,714,584,778,077 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah -- 633,697,936,662 PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara -- 204,074,587,242 Jumlah/ Total 5,656,289,432,832 11,422,603,970,514 9.05% 20.62% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 189,432,214,185 -- Jumlah/ Total 189,432,214,185 -- 0.30% -- Dana dibatasi penggunaannya (Catatan 6)/ Restricted fund (Note 6) Bank/ Cash in Banks Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,189,400,979 -- Jumlah/ Total 1,189,400,979 -- 0.00% -- Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 54,008,708,603 5,016,133,452 Jumlah/ Total 54,008,708,603 5,016,133,452 0.09% 0.01% Deposito Berjangka / Time Deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 75,000,000,000 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 96,500,000,000 Jumlah/ Total 75,000,000,000 96,500,000,000 0.12% 0.17% Efek-efek (Catatan 7)/ Securities (Note 7) Diukur dengan biaya perolehan/ Measured at cost Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Sukuk Indonesia Global Sukuk 2026 254,316,451,084 -- Jumlah/ Total 254,316,451,084 -- 0.41% -- Tersedia untuk dijual/ Available-for-sale Rupiah/ Rupiah Reksadana/ Mutual funds PT Danareksa (Persero) 710,951,517,827 459,986,643,182 PT Mandiri Manajemen Investasi 392,142,324,039 241,349,804,148 Jumlah/ Total 1,103,093,841,866 701,336,447,330 1.77% 1.27% Medium Term Notes PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,000,000,000 -- PT Bank Jabar Banten Tbk -- 50,000,000,000 Jumlah/ Total 12,000,000,000 50,000,000,000 0.02% 0.09% Obligasi/Bonds Kementerian Keuangan RI 198,535,371,925 -- PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 181,415,325,000 -- PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 68,737,998,333 30,048,090,000 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 48,498,111,111 52,534,100,000 Indonesia Eximbank 29,796,133,333 -- PT Waskita Karya (Persero) Tbk 28,667,383,333 -- PT Bank Maluku Malut 24,445,437,500 25,050,825,000 PT Timah (Persero)Tbk 17,330,163,334 102,104,100,000 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) -- 39,665,663,000 Jumlah/ Total 597,425,923,869 249,402,778,000 0.96% 0.45% Draft/March 18, 2019 paraf: 104 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Efek-efek (Catatan 7)/ Securities (Note 7) Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held to maturity KIK EBA PT Jasa Marga (Persero) 120,093,018,851 151,854,450,000 PT Indonesia Power 110,067,710,421 135,432,303,717 Jumlah/ Total 230,160,729,272 287,286,753,717 0.37% 0.52% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Obligasi/ Bonds Pemerintah Republik Indonesia 74,510,892,474 72,701,142,120 PT Pertamina (Persero) 71,315,505,891 70,879,749,000 PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 68,504,462,136 69,602,850,000 Jumlah/ Total 214,330,860,501 213,183,741,120 0.34% 0.38% Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Rupiah/ Rupiah Sukuk Kementerian Keuangan RI 279,514,010,870 -- Jumlah/ Total 279,514,010,870 -- 0.45% 0.00% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Sukuk Pemerintah Republik Indonesia 49,544,191,250 299,183,871,000 Jumlah/ Total 49,544,191,250 299,183,871,000 0.08% 0.54% Pinjaman Diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah (Catatan 8)/ Loan Receivables and Sharia Financing Receivables (Note 8) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI Rupiah/ Rupiah PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 12,863,740,320,725 11,603,214,098,590 PT Hutama Karya (Persero) 4,202,493,016,247 1,964,223,238,444 PT Angkasa Pura I (Persero) 1,753,000,327,089 828,566,175,963 PT Dayamitra Telekomunikasi 1,244,950,575,633 1,297,444,514,544 PT Marga Sarana Jabar 1,191,143,197,312 534,165,879,853 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 997,510,374,852 -- PT Pejagan Pemalang Tol Road 889,147,166,542 513,083,435,918 PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 729,025,116,616 -- PT Angkasa Pura II (Persero) 703,308,826,538 408,984,133,334 PT Jasamaraga Surabaya Mojokerto 693,485,610,649 455,978,183,190 PT Jasamarga Semarang Batang 685,144,792,844 -- PT Trans Marga Jateng 615,872,726,779 606,406,947,142 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 516,251,596,928 223,328,831,003 PT Adhi Karya (Persero) Tbk 469,560,306,073 121,340,040,377 PT Perkebunan Nusantara XI 407,307,862,413 -- PT Kereta Api Indonesia (Persero) 390,798,520,894 378,453,287,147 PT Waskita Karya (Persero) Tbk 389,026,098,454 918,901,958,751 PT Indonesia Infrastructure Finance 300,000,000,000 -- PT Industri Kereta Api (Persero) 280,613,004,501 229,753,851,424 PT Jasamarga Ngawi Kertosono Kediri 263,317,529,588 -- PT Len Telekomunikasi Indonesia 190,783,676,608 26,017,020,204 PT Krakatau Bandar Samudera 154,227,295,177 124,620,833,333 PT Krakatau Tirta Industri 134,159,593,476 168,962,567,266 PT Jasamaraga Balikpapan Samarinda 107,224,011,810 -- PT Jasamarga Manado Bitung 100,087,823,989 -- PT Nindya Karya (Persero) 64,517,808,219 29,516,082,306 PT Brantas Abipraya (Persero) 49,079,719,175 68,692,771,084 PT Jasa Marga (Persero) Tbk -- 499,131,849,315 PT Jasamarga Pandaan Malang -- 174,025,629,407 Jumlah/ Total 30,385,776,899,131 21,174,811,328,595 48.62% 38.23% Draft/March 18, 2019 paraf: 105 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pinjaman Diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah (Catatan 8)/ Loan Receivables and Sharia Financing Receivables (Note 8) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Indonesia Infrastructure Finance 2,723,737,171,008 2,608,995,997,588 PT Pertamina (Persero) 2,160,176,173,438 2,018,240,258,997 PT Brantas Cakrawala Energi 117,730,493,363 -- PT Industri Kereta Api -- 148,283,961,046 PT Surya Energi Indotama -- 7,376,886,000 Jumlah/ Total 5,001,643,837,809 4,782,897,103,631 8.00% 8.64% Pemerintah daerah/ Local government: Rupiah/ Rupiah Pemerintah Provinsi Lampung 474,245,699,769 -- Pemerintah Kabupaten Penajam Paser Utara 306,423,984,271 -- Pemerintah Kota Bandar Lampung 219,574,862,273 159,828,386,560 Pemerintah Kabupaten Konawe 212,376,352,595 151,487,505,314 Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat 208,012,607,341 182,944,194,780 Pemerintah kabupaten Musi Banyuasin 180,319,745,500 -- Pemerintah Kabupaten Simalungun 131,726,480,197 -- Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Lematang Ilir 121,906,383,273 -- Pemerintah Kabupaten Gianyar 111,673,022,948 112,532,312,945 Pemerintah Kabupaten Pemkab Way Kanan 98,226,863,981 -- Pemerintah Kota Padang 53,658,474,111 58,231,183,790 Pemerintah Kabupaten Muna 45,402,500,008 75,670,833,336 Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara 45,242,318,982 90,884,637,382 Pemerintah Kabupaten Lampung Selatan 42,281,964,200 66,443,086,600 Pemerintah Kabupaten Bulukumba 33,263,396,414 55,438,994,022 Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan 25,926,091,753 31,797,411,914 Pemerintah Kabupaten Tulang Bawang Barat 17,570,519,530 -- Pemerintah Kabupaten Bangkalan 15,616,839,611 46,850,518,839 Pemerintah Kabupaten Pesisir Selatan 14,126,835,000 23,544,725,000 Pemerintah Kabupaten Buton 12,625,866,000 25,251,731,996 Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah 10,964,356,997 -- Pemerintah Kabupaten Lombok Tengah 10,390,432,370 -- Pemerintah Kabupaten Pakpak Bharat 5,757,504,766 -- Pemerintah Provinsi Sulawesi Selatan -- 64,626,338,548 Pemerintah Kota Palu -- 19,444,571,000 Pemerintah Kabupaten Boalemo -- 18,708,562,983 Pemerintah Kabupaten Temanggung -- 17,510,603,000 Pemerintah Kota Gorontalo -- 3,472,673,679 Jumlah/ Total 2,397,313,101,890 1,204,668,271,688 3.84% 2.18% Piutang atas Penugasan Fasilitasi Penyiapan Proyek (Catatan 9)/ Receivables from Assignment for Facilitation on Project Preparation (Note 9) Kementerian Keuangan RI 15,389,784,580 12,746,535,957 Jumlah/ Total 15,389,784,580 12,746,535,957 0.02% 0.02% Penyertaan Saham (Catatan 12)/ Investment in share (Note 12) Ekuitas/ Equity PT Indonesia Infrastructure Finance 640,571,920,448 667,527,812,693 Jumlah/ Total 640,571,920,448 667,527,812,693 1.03% 1.21% Tersedia untuk dijual/ Available for Sale PT Waskita Toll Road 2,780,937,000,000 2,048,070,315,610 PT Jasamarga Pandaan Malang 77,267,923,900 43,570,505,000 Jumlah/ Total 2,858,204,923,900 2,091,640,820,610 4.57% 3.78% Jumlah Aset dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Assets from Related Parties 50,027,054,544,272 c 43,286,065,985,108 80.05% 78.15% Draft/March 18, 2019 paraf: 106 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Liabilitas Liabilities Total/ Persentase terhadap Liabilitas/ Amount Percentage to Liabilities 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pinjaman Diterima dari Pemerintah Republik Indonesia (Catatan 22)/ Borrowings from the Government of Republic of Indonesia (Note 22) 3,358,083,204,158 2,608,995,997,588 12.96% 12.39% Pinjaman diterima dari bank dan lembaga keuangan lainnya (Catatan 15)/ Loans received from banks and other financial institution (Note 15) Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,223,081,811,915 669,367,594,020 Jumlah/ Total 1,223,081,811,915 669,367,594,020 4.72% 3.18% Jumlah Liabilitas dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Liabilities from Related Parties 4,581,165,016,073 3,278,363,591,608 17.68% 15.56% Pendapatan Revenue Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pendapatan (Catatan 30)/ Revenues (Note 30) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 712,597,690,547 626,470,539,948 PT Hutama Karya (Persero) 201,598,919,032 162,562,908,334 PT Dayamitra Telekomunikasi 109,634,696,393 95,835,682,854 PT Indonesia Infrastructure Finance 104,095,481,798 76,365,891,043 PT Trans Marga Jateng 90,766,174,255 72,768,965,564 PT Pertamina (Persero) 86,804,677,389 76,560,904,096 PT Waskita Karya (Persero) Tbk 79,242,662,209 123,260,120,660 PT Angkasa Pura I (Persero) 78,381,785,802 71,379,230,103 PT Pejagan Pemalang Tol Road 78,256,428,518 44,153,049,755 PT Marga Sarana Jabar 77,056,035,926 50,474,130,071 PT Jasamaraga Surabaya Mojokerto 60,172,632,912 7,113,364,315 PT Angkasa Pura II (Persero) 42,171,089,846 33,692,716,579 PT Kereta Api Indonesia 38,103,741,006 15,726,186,514 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 35,283,819,131 12,316,309,194 PT Industri Kereta Api (Persero) 24,735,088,171 23,054,251,728 PT Jasamarga Ngawi Kertosono Kediri 24,377,787,573 -- PT Waskita Toll Road 22,086,116,584 -- PT Perkebunan Nusantara XI 18,262,592,262 -- PT Adhi Karya (Persero) 16,855,599,030 21,576,370,858 PT Karakatau Tirta Industri 14,747,654,000 14,028,325,963 PT Nindya Karya (Persero) 12,458,662,210 9,988,043,226 PT Len Telekomunikasi Indonesia 7,926,060,140 3,143,406,342 PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 6,734,591,896 -- PT Jasa Marga (Persero) 5,472,317,338 165,374,181,175 PT Jasamarga Manado Bitung 5,159,073,082 1,781,772,500 PT Krakatau Bandar Samudra 4,814,198,776 4,358,577,903 PT Kertanegara Energi Perkasa 3,132,169,470 -- PT Jasamarga Pandaan Malang 2,593,454,631 26,560,183,049 PT Brantas Abipraya (Persero) 2,220,309,205 12,650,694,410 PT Jasamaraga Semarang Batang 1,679,418,208 -- PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 1,170,097,072 -- PT Brantas Cakrawala Energi 367,794,663 -- PT Jasa Marga Balikpapan Samarinda 152,836,931 -- PT Surya Energi Indotama 127,089,572 186,247,774 PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk -- 6,979,496,630 Draft/March 18, 2019 paraf: 107 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pendapatan (Catatan 30)/ Revenues (Note 30) Pemerintah daerah/ Local government: Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat 18,885,709,557 12,884,646,250 Pemerintah Kota Bandar Lampung 16,521,122,515 1,703,698,211 Pemerintah Kabupaten Konawe 16,251,642,145 5,726,814,781 Pemerintah Kabupaten Gianyar 9,841,602,803 1,768,452,867 Pemerintah Kabupaten Penajam Paser Utara 8,136,033,723 -- Pemerintah Kota Padang 6,127,883,537 4,599,206,792 Pemerintah Kabupaten Muna 5,896,754,784 7,785,889,932 Pemerintah Provinsi Lampung 5,821,869,180 -- Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara 5,521,978,409 10,841,905,921 Pemerintah Kabupaten Lampung Selatan 5,335,832,877 7,601,777,037 Pemerintah Kabupaten Bulukumba 4,075,420,530 5,899,269,432 Pemerintah Kabupaten Bangkalan 2,822,960,653 5,831,371,283 Pemerintah Kabupaten Buton 1,851,662,186 3,078,239,314 Pemerintah Kabupaten Pesisir Selatan 1,834,755,416 2,741,881,307 Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan 1,804,008,870 3,768,332,288 Pemerintah Kabupaten Musi Banyuasin 1,643,730,044 -- Pemerintah Kabupaten Simalungun 1,337,929,174 -- Pemerintah Provinsi Sulawesi Selatan 1,115,471,489 10,165,118,204 Pemerintah Kabupaten Pemkab Way Kanan 775,415,665 -- Pemerintah Kota Palu 474,176,476 2,462,534,201 Pemerintah Kabupaten Temanggung 207,330,393 2,119,919,975 Pemerintah Kabupaten Pakpak Bharat 167,390,759 -- Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Lematang Ilir 121,484,115 -- Pemerintah Kabupaten Boalemo 115,369,494 2,297,492,525 Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah 99,376,314 -- Pemerintah Kota Gorontalo 31,605,834 669,143,196 Pemerintah Kabupaten Tulang Bawang Barat 17,069,877 -- Pemerintah Kabupaten Lombok Tengah 12,978,842 88,231,056 Pemerintah Kabupaten Karangasem -- 552,212,552 Pemerintah Kabupaten Lombok Timur -- 180,252,051 Jumlah/ Total 2,086,087,311,239 1,851,127,939,763 52.05% 58.68% Bagi Hasil Musyarakah/ Musyarakah Income Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 82,836,388,889 -- PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 5,612,424,411 -- Jumlah/ Total 88,448,813,300 -- 2.21% -- Pendapatan bunga deposito berjangka/ Interest on time deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Tabungan Negara 142,057,664,415 8,526,992,251 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 108,167,665,115 59,751,301,465 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 102,059,617,948 25,400,406,125 PT Bank DKI 89,271,589,828 55,597,228,813 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 54,110,549,382 69,328,566,988 PT Bank Riau Kepri 41,909,774,089 22,938,256,082 PT Bank Jabar Banten (Persero) Tbk 36,121,839,413 4,413,038,724 PT Bank Negara Indonesia 35,963,136,844 1,735,600,000 PT Bank Mandiri Taspen Pos 29,809,581,056 15,835,140,405 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 20,344,949,241 59,378,854,334 PT Bank Sumut 18,096,301,784 6,686,693,158 PT Bank Nagari 3,986,352,937 13,437,895,550 Jumlah/ Total 681,899,022,052 343,029,973,895 17.01% 10.87% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 1,526,566,382 -- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk -- 595,031,120 Jumlah/ Total 1,526,566,382 595,031,120 0.04% 0.02% Draft/March 18, 2019 paraf: 108 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pendapatan (Catatan 30)/ Revenues (Note 30) Dana dibatasi penggunaannya (Catatan 6)/ Restricted fund (Note 6) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,375,138,000 663,275,000 Jumlah/ Total 1,375,138,000 663,275,000 0.03% 0.02% Pendapatan dari penugasan fasilitasi penyiapan proyek/ Revenue from facilitation assignment for project preparation Kementerian Keuangan RI 45,829,505,022 21,133,590,008 Jumlah/ Total 45,829,505,022 21,133,590,008 1.14% 0.67% Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek/ Income from investment in securities Rupiah PT Danareksa (Persero) 16,700,000,000 9,478,670,259 PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 13,088,605,281 3,473,680,555 PT Mandiri Manajemen Investasi 12,000,000,000 2,927,201,278 PT Jasa Marga (Persero) 11,683,000,000 4,305,000,000 Kementerian Keuangan RI 10,217,889,130 -- PT Indonesia Power (IDPW) 9,978,453,390 3,177,108,616 PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 8,547,625,000 -- PT Garuda Indonesia (Persero) 6,029,833,334 -- PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 4,311,944,444 2,269,444,444 PT Timah (Persero)Tbk 4,035,902,777 2,253,958,333 PT Waskita Karya (Persero) Tbk 2,631,666,667 -- PT Bank Maluku Malut 2,200,208,333 141,354,167 PT Sarana Multigriya Financial (Persero) 1,382,499,824 1,459,305,556 PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk 717,777,778 -- Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 676,666,667 -- PT Bank Mandiri (Persero) 429,929,224 -- PT Bank Jabar Banten Tbk 100,000,000 4,487,500,000 PT Adhi Karya (Persero) Tbk -- 1,137,500,000 PT Industri Kereta Api (Persero) -- 674,666,667 Jumlah/ Total 104,732,001,849 35,785,389,875 2.61% 1.13% Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek/ Income from investment in securities Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Kementerian Keuangan RI 17,570,735,377 15,798,043,787 PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 3,119,570,972 2,856,399,028 PT Pertamina (Persero) 3,148,881,041 4,820,923,792 Jumlah/ Total 23,839,187,390 23,475,366,607 0.59% 0.74% Pendapatan komitmen fee / Revenue from commitment fee PT Indonesia Infrastructure Finance 8,086,899,054 1,150,000,000 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 610,493,467 -- PT Trans Marga Jateng 591,857,844 -- PT Len Komunikasi -- 814,970,229 Jumlah/ Total 9,289,250,365 1,964,970,229 0.23% 0.06% Pendapatan jasa konsultasi/ Income from advisory services PT Pengembangan Pariwisata Indonesia (Indonesia Tourism Development Corporation) 7,540,389,440 356,945,457 PT Adhi Karya KPBU Karimun 2,253,728,000 -- PT Adhi Karya KPBU Tanjung Jabung Timur 2,106,478,000 -- PT Pelabuhan Indonesia I Kuala Tanjung 899,500,000 -- PT Krakatau Daya Listrik 500,000,000 -- PT Pelabuhan Indonesia I Batu Ampar Batam 404,285,000 -- Draft/March 18, 2019 paraf: 109 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Pendapatan (Catatan 30)/ Revenues (Note 30) Pendapatan jasa konsultasi/ Income from advisory services PT Energi Dian Kemala 350,000,000 -- PT Bandarudara International Jawa Barat 342,265,340 3,050,196,955 Badan Pengelola Keuangan Haji -- 85,627,067 PT Jasa Sarana -- 8,372,728 PT Krakatau Bandar Samudra -- 700,166,100 PT Tambang Batubara Bukit Asam -- 310,843,637 Jumlah/ Total 14,396,645,780 4,512,151,944 0.36% 0.14% Jumlah Pendapatan dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Revenue from Related Parties 3,057,423,441,379 2,282,287,688,441 76.28% 72.34% Beban Expense Total/ Persentase terhadap Beban/ Amount Percentage to Expense 2018 2017 2018 2017 Rp Rp % % Beban (Catatan 31)/ Expenses (Note 31) Beban bunga/ Interest expense Pemerintah Republik Indonesia 78,025,124,682 53,940,588,639 Jumlah/ Total 78,025,124,682 53,940,588,639 3.92% 3.64% Imbalan yang diberikan ke personil manajemen kunci Perusahaan/ Benefits provided to Company's key management personnels: Dewan Komisaris/ Board of Commisioners Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 9,360,506,577 8,806,092,229 Direktur/ Directors Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 24,797,026,902 23,479,001,600 Kepala Divisi/ Head of Division Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 38,262,040,638 35,879,339,045 Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefits 22,543,497,437 16,213,112,402 Jumlah/ Total 94,963,071,554 84,377,545,276 4.77% 5.69% Jumlah Beban dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Expense from Related Parties 172,988,196,236 138,318,133,915 8.69% 9.32% Tagihan dan Kewajiban Komitmen Receivables and Liabilities Commitment Total/ Amount 2018 2017 Rp Rp Tagihan Komitmen (Catatan 32)/ Commitment Receivable (Note 32) Pemerintah Republik Indonesia/ The Government of Republic of Indonesia 2,369,600,000,000 2,669,600,000,000 Jumlah/ Total 2,369,600,000,000 2,669,600,000,000 Draft/March 18, 2019 paraf: 110 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Total/ Amount 2018 2017 Rp Rp Kewajiban Komitmen (Catatan 32)/ Commitment Liabilities (Note 32) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Hutama Karya (Persero) 10,602,869,939,096 1,554,566,760,226 PT Indonesia Infrastructure Finance 2,369,600,000,000 2,669,600,000,000 PT Kereta Api Indonesia (Persero) 1,883,340,239,657 -- PT Angkasa Pura I (Persero) 1,590,688,237,826 515,673,958,081 PT Angkasa Pura II (Persero) 1,278,211,657,966 88,411,404,644 PT Industri Kereta Api (Persero) 916,532,983,376 398,579,969,328 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 882,053,667,961 1,272,399,242,681 PT Waskita Karya (Persero) Tbk 399,066,389,204 2,077,032,938,607 PT Brantas Abipraya (Persero) 250,000,000,000 230,000,000,000 PT Perkebunan Nusantara XI 58,599,618,014 -- PT Adhi Karya (Persero) 30,000,000,000 1,178,000,000,000 PT Nindya Karya (Persero) 20,000,000,000 170,000,400,000 PT Jasamarga Manado Bitung -- 652,824,000,000 PT Jasa Marga (Persero) -- 250,000,000,000 PT Jasamarga Surabaya Mojokerto -- 237,063,939,336 PT LEN Telekomunikasi Indonesia (Persero) -- 167,376,433,564 PT Rumah Sakit Bakti Timah -- 117,967,000,000 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) -- 20,873,666,739 PT Jasamarga Pandaan Malang -- 106,457,313 Pemerintah daerah/ Local government: Pemerintah Kabupaten Tabanan 201,000,000,000 -- Pemerintah Kota Musi Banyuasin 195,986,393,600 Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan 127,874,349,450 -- Pemerintah Provinsi Lampung 120,116,062,500 -- Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Lematang Ilir 115,701,160,238 -- Pemerintah Kabupaten Tulang Bawang Barat 109,715,387,250 -- Pemerintah Kabupaten Lombok Tengah 68,769,517,500 -- Pemerintah Kabupaten Pakpak Bharat 59,106,380,000 -- Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah 54,875,603,400 -- Pemerintah Kabupaten Penajam Paser Utara 38,479,532,816 -- Pemerintah Kabupaten Simalungun 26,924,707,477 -- Pemerintah Kabupaten Gianyar 9,480,276,408 36,134,462,512 Pemerintah Kabupaten Way Kanan 836,490,000 -- Pemerintah Kabupaten Konawe -- 78,312,454,918 Pemerintah Kota Bandar Lampung -- 76,588,899,300 Pemerintah Kota Padang -- 25,075,816,210 Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat -- 56,746,805,220 Jumlah/ Total 21,409,828,593,739 11,873,334,608,679 Jumlah Kewajiban Komitmen dari Pihak-pihak Berelasi - neto/ Total Commitment Liabilities from Related Parties - net (19,040,228,593,739) (9,203,734,608,679) Draft/March 18, 2019 paraf: 111 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 34. Perjanjian Penting 34. Significant Agreements a. Perjanjian Pelaksanaan Penugasan a. Agreement on Assignment untuk Memfasilitasi Penyiapan Proyek Implementation of Facilitation on Public Kerjasama Pemerintah dan Swasta Private Partnership (PPP) and Business (KPS) dan Badan Usaha (KPBU) Entity Project Preparation Sistem Penyediaan Air Minum (SPAM) Umbulan Water Supply PPP Project and Umbulan dan Perkeretaapian Bandara Soekarno-Hatta Airport Railway PPP Soekarno-Hatta Project Pada tanggal 8 November 2011, On November 8, 2011, the Company Perusahaan menandatangani perjanjian entered into an agreement with the dengan Kementerian Keuangan Republik Ministry of Finance of the Republic of Indonesia tentang pelaksanaan Indonesia on the implementation of the penugasan fasilitasi penyiapan Proyek assignment to facilitate preparation of Kerjasama Pemerintah dengan Badan Umbulan Water Supply PPP Project and Usaha Sistem Penyediaan Air Minum Soekarno-Hatta Airport Railway PPP (SPAM) Umbulan dan Proyek Kerjasama Project. Pemerintah dengan Badan Usaha Perkeretaapian Soekarno-Hatta. Berdasarkan surat dari Menteri Keuangan Based on Ministry of Finance’s letter No.S-1007/MK.08/2015 tanggal No. S-1007/MK.08/2015 dated 15 Desember 2015 yang merujuk pada December 15, 2015 which refered to the surat Menteri Perhubungan kepada Ministry of Transportation’s letter to Menteri Keuangan No. PR 007/7/3 Phb Ministry of Finance No. PR 007/7/3 Phb 2015 tanggal 28 Oktober 2015 perihal 2015 dated October 28, 2015 regarding Kelanjutan Fasilitasi Proyek KPBU the Facility Continuation of the Soekarno- Perkeretaapian Bandara Soekarno-Hatta Hatta Airport Rail PPP Project Preparation disebutkan bahwa Penanggung Jawab it was stated that the Government Proyek Kerjasama (PJPK) menyatakan Contracting Agency (GCA) would assume penyiapan proyek Kereta Bandara akan the Airport Rail project preparation will dilanjutkan oleh PJPK dan fasilitasi oleh continued by PJPK and that the Company Perusahaan telah diberhentikan. facilitation had been terminated. d. Fasilitasi penyiapan proyek KPBU Sistem e. The facilitation of the Umbulan Water Penyediaan Air Minum (SPAM) tertuang Supply PPP project preparation as set out dalam perjanjian fasilitasi antara in the facilitation agreement between the Pemerintah Provinsi Jawa Timur dengan Provincial Government of East Java and Perusahaan tanggal 25 November 2011 the Company dated November 25, 2011, yang kemudian diubah melalui perjanjian was amended on May 2, 2013 and again tanggal 2 Mei 2013 dan diubah kembali on December 1, 2014, included the melalui perjanjian tanggal 1 Desember following activities: 2014, meliputi kegiatan: f. a. Pendampingan kepada PJPK dalam g. a. Assistance to the GCA in executing melaksanakan penyiapan proyek the Umbulan Water Supply PPP SPAM Umbulan; project preparation; b. Penyediaan konsultan untuk b. Provision of consultants for penyiapan dan/atau transaksi proyek, preparation and/ or transaction of the mempersiapkan pra-studi kelayakan, project, due diligence study, pre- penjajakan minat investor, penyiapan feasibility study, market sounding, dokumen pelelangan, asistensi preparation of tender documents, pelaksanaan pelelangan dan asistensi assistance in bidding process and dalam proses perolehan pembiayaan financial close process. (financial close). Draft/March 18, 2019 paraf: 112 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) h. Pembangunan Jaringan Tulang i. National Fiber Optic Backbone Network Punggung Serat Optik Nasional Palapa Palapa Ring PPP Project (“Palapa Ring Ring PPP Project”) j. Sebagai tindak lanjut Keputusan Direktur k. Following up the Director General of Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Finance and Risk Management of the Risiko Kementerian Keuangan Republik Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. Kep-7/PR/2016 tanggal Indonesia Decree No. Kep-7/PR/2016 12 Februari 2016, tentang penugasan dated February 12, 2016, Assignment to kepada Perusahaan Perseroan (Persero) State-Owned Enterprises (Persero) to Badan Usaha Milik Negara untuk facilitate preparation and transaction melaksanakan fasilitasi penyiapan proyek assistance of National Fiber Optic dan pendampingan transaksi pada proyek Backbone Network Palapa Ring PPP infrastruktur dengan skema kerjasama Project (“Palapa Ring PPP Project”) on pemerintah dan badan usaha June 28, 2016, the Company entered into Pembangunan Jaringan Tulang Punggung an agreement with the Ministry of Finance Serat Optik Nasional Palapa Ring, pada of the Republic of Indonesia on the tanggal 28 Juni 2016, Perusahaan Implementation of the Assignment to menandatangani perjanjian dengan Facilitate Preparation and Transaction Kementerian Keuangan Republik Assistance of National Backbone Fiber Indonesia untuk Melaksanakan Fasilitas Optic Network Palapa Ring PPP Project Penyiapan Proyek dan Pendampingan (“Palapa Ring PPP Project”). Then on Transaksi pada Proyek Infrastruktur October 31, 2016, the Company had also Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha signed the facilitation agreement with Pembangunan Jaringan Tulang Punggung Government Contracting Agency (GCA) of Serat Optik Nasional Palapa Ring. the projects, Ministry of Communication Selanjutnya pada tanggal 31 Oktober and Information of the Republic of 2016, Perusahaan juga telah Indonesia. menandatangani Perjanjian fasilitasi dengan Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK) yaitu Kementerian Komunikasi dan Informasi Republik Indonesia. l. Sistem Penyediaan Air Minum Kota Bandar Lampung Water Supply Project Bandar Lampung m. Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Bandar Lampung Water Supply Project Sistem Penyediaan Air Minum Kota Assignment’s Implementation Agreement Bandar Lampung Nomor PRJ- Number PRJ-257/PR/2016; PERJ- 257/PR/2016; PERJ-25/SMI/0816 25/SMI/0816 was signed on August 2, ditandatangani pada tanggal 2 Agustus 2016 between the Company and the 2016 antara Perusahaan dengan Ministry of Finance based on the Director Kementerian Keuangan berdasarkan General of Finance and Risk Management Keputusan Direktur Jenderal Pengelolaan of the Ministry of Finance of the Republic Pembiayaan dan Risiko Kementerian of Indonesia Decree Number KEP- Keuangan Republik Indonesia 12/PR/2016 dated March 8, 2016 Nomor KEP-12/PR/2016 tanggal 8 Maret regarding Assignment to State-Owned 2016 tentang Penugasan kepada Enterprises (Persero) to Facilitate Perusahaan Perseroan (Persero) Badan Preparation and Transaction Assistance of Usaha Milik Negara untuk Melaksanakan Kota Bandar Lampung Water Supply Fasilitasi Penyiapan Proyek Dan Project PPP Project. The Facilitation Pendampingan Transaksi pada Proyek Agreement Number 610/1330/I.10/2016; Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha Sistem Penyediaan Air Minum Kota Bandar Lampung. Perjanjian Fasilitas Nomor 610/1330/I.10/2016; Draft/March 18, 2019 paraf: 113 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) PERJ-47/SMI/1116 ditandatangani pada PERJ-47/SMI/1116 was signed on tanggal 4 November 2016 antara November 4, 2016 between the Company Perusahaan dengan Pemerintah Kota and the Government of Bandar Lampung Bandar Lampung sebagai PJPK. as GCA of the Project. Transportasi Kota Medan Medan Urban Transportation n. Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Medan Urban Transportation Project Transportasi Kota Medan Nomor PRJ- Assignment’s Implementation Agreement 182/PR/2017; PERJ-043/SMI/0617 Number PRJ-182/PR/2017; PERJ- ditandatangani pada tanggal 9 Juni 2017 043/SMI/0617 was signed on June 9, 2017 antara Perusahaan dengan Kementerian between the Company and the Ministry of Keuangan berdasarkan Keputusan Finance based on the Director General of Direktur Jenderal Pengelolaan Finance and Risk Management of the Pembiayaan dan Risiko Kementerian Ministry of Finance of the Republic of Keuangan Republik Indonesia Nomor Indonesia Decree Number KEP- KEP-30/PR/2017 tanggal 8 Mei 2017 30/PR/2017 dated May 8, 2017 regarding tentang Penugasan kepada Perusahaan Assignment to the Company to Facilitate Perseroan (Persero) Badan Usaha Milik Preparation and Transaction Assistance of Negara untuk Melaksanakan Fasilitas Medan Urban Transportation PPP Project. dalam Rangka Penyiapan Proyek dan The Facilitation Agreement Number Pendampingan Transaksi pada Proyek 551/6112/2017; PERJ-044/SMI/0617 was Infrastruktur Transportasi Kota Medan signed on June 9, 2017 between the dengan Skema Kerjasama Pemerintah Company and the Government of Medan dan Badan Usaha. Perjanjian Fasilitas as Government Contracting Agency (GCA) Nomor 551/6112/2017; PERJ- of the Project. 044/SMI/0617 ditandatangani pada tanggal 9 Juni 2017 antara Perusahaan dengan Pemerintah Kota Medan sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Rumah Sakit Umum Daerah Krian Krian Regional Public Hospital Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Krian Regional Public Hospital Rumah Sakit Umum Daerah Krian Nomor Assignment’s Implementation Agreement PRJ-387/PR/2017; PERJ-065/SMI/1017 Number PRJ-387/PR/2017; PERJ- ditandangani pada tanggal 5 Oktober 2017 065/SMI/1017 was signed on antara Perusahaan dengan Kementerian October 5, 2017 between the Company Keuangan berdasarkan Keputusan and the Ministry of Finance based on the Direktur Jenderal Pengelolaan Directorate General of Finance and Risk Pembiayaan dan Risiko Kementerian Management of the Ministry of Finance of Keuangan Republik Indonesia Nomor the Republic of Indonesia Decree Number KEP-50/PR/2017 tanggal 22 Agustus 2017 KEP-50/PR/2017 dated August 22, 2017 tentang Penugasan kepada Perusahaan regarding Assignment to Perseroan (Persero) Badan Usaha Milik the Company to Facilitate Preparation and Negara untuk Melaksanakan Fasilitas Transaction Assistance of Krian Regional dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Public Hospital PPP Project. Pendampingan Transaksi pada Proyek The Facilitation Agreement Infrastruktur Rumah Sakit Umum Daerah Number 188/16/404.1.1.1/2017; Krian dengan Skema Kerjasama PERJ 066/SMI/1017 was signed on Pemerintah dan Badan Usaha. Perjanjian October 5, 2017 between the Company Fasilitas Nomor 188/16/404.1.1.1/2017; and the Government of Sidoarjo as PERJ-066/SMI/1017 ditandatangani pada Government Contracting Agency (GCA) of tanggal 5 Oktober 2017 antara the Project. Perusahaan dengan Pemerintah Kabupaten Sidoarjo sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Draft/March 18, 2019 paraf: 114 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Sistem Penyediaan Air Minum Kota Pekanbaru Water Supply Project Pekanbaru Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Pekanbaru Water Supply Project Sistem Penyediaan Air Minum Kota Assignment’s Implementation Agreement Pekanbaru Nomor PRJ-386/PR/2017; Number PRJ-386/PR/2017; PERJ- PERJ-067/SMI/1017 ditandatangani pada 067/SMI/1017 was signed on October 5, tanggal 5 Oktober 2017 antara 2017 between the Company and the Perusahaan dengan Kementerian Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Number Keuangan Republik Indonesia Nomor KEP-51/PR/2017 dated August 22, 2017 KEP-51/PR/2017 tanggal 22 Agustus 2017 regarding Assignment to the Company to tentang Penugasan kepada Perusahaan Facilitate Preparation and Transaction Perseroan (Persero) Badan Usaha Milik Assistance of Pekanbaru Water Supply Negara untuk Melaksanakan Fasilitas PPP Project. The Facilitation Agreement dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Number 48/PDAM-KPBU/II/X/2017; PERJ- Pendampingan Transaksi pada Proyek 68/SMI/1017 was signed on October 5, Infrastruktur Sistem Penyediaan Air Minum 2017 between the Company and PDAM Pekanbaru dengan Skema Kerjasama Tirta Siak as Government Contracting Pemerintah dan Badan Usaha. Agency (GCA) of the Project. Perjanjian Fasilitas Nomor 48/PDAM- KPBU/II/X/2017; PERJ-068/SMI/1017 ditandatangani pada tanggal 5 Oktober 2017 antara Perusahaan dengan PDAM Tirta Siak sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Barat Water Supply Project Semarang Barat Perjanjian Pelaksanaan Penugasan West Semarang Water Supply Project Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Assignment’s Implementation Agreement Barat Nomor PRJ-419/PR/2017; PERJ- Number PRJ-419/PR/2017; PERJ- 076/SMI/1117 ditandatangani pada 076/SMI/1117 was signed on November 3, tanggal 3 November 2017 antara 2017 between the Company and the Perusahaan dengan Kementerian Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Number Keuangan Republik Indonesia Nomor KEP-62/PR/2017 dated September 29, KEP-62/PR/2017 tanggal 29 September 2017 regarding Assignment to the 2017 tentang Penugasan kepada Company to Facilitate Preparation and Perusahaan Perseroan (Persero) Badan Transaction Assistance of Semarang Barat Usaha Milik Negara untuk Melaksanakan Water Supply PPP Project. Fasilitas dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Pendampingan Transaksi pada Proyek Infrastruktur Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Barat. Draft/March 18, 2019 paraf: 115 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perjanjian Fasilitas Nomor The Facilitation Agreement Number 690/175/XI/2017; PERJ-079/SMI/1117 690/175/XI/2017; PERJ-079/SMI/1117 was ditandatangani pada tanggal 10 November signed on November 10, 2017 between 2017 antara Perusahaan dengan PDAM the Company and PDAM Tirta Moedal as Tirta Moedal sebagai Penanggung Jawab Government Contracting Agency (GCA) of Proyek Kerjasama (PJPK). the Project. Rumah Sakit Umum Daerah Dr. Pirngadi Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Kota Medan Medan City Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Rumah Sakit Umum Daerah dr. Pirngadi Medan City Assignment’s Implementation Kota Medan Nomor PRJ-52/PR/2018; Agreement Number PRJ-52/PR/2018; PERJ-013/SMI/0218 ditandatangani pada PERJ-013/SMI/0218 was signed on tanggal 7 Februari 2018 antara February 7, 2018 between the Company Perusahaan dengan Kementerian and the Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Number Keuangan Republik Indonesia Nomor KEP-73/PR/2017 dated December 8, 2017 KEP-73/PR/2017 tanggal 8 Desember regarding Assignment to the Company to 2017 tentang Penugasan kepada Facilitate Preparation and Transaction Perusahaan Perseroan (Persero) Badan Assistance of Dr. Pirngadi Regional Public Usaha Milik Negara untuk Melaksanakan Hospital of Medan City PPP Project. The Fasilitas dalam Rangka Penyiapan Proyek Facilitation Agreement Number 050/1181; dan Pendampingan Transaksi pada PERJ-014/SMI/0218 was signed on Proyek Infrastruktur Rumah Sakit Umum February 7, 2018 between the Company Daerah Dr. Pirngadi Kota Medan dengan and Government of Medan as Government Skema Kerjasama Pemerintah dan Contracting Agency (GCA) of the Project. Badan Usaha. Perjanjian Fasilitas Cooperation Agreement Number PERJ- Nomor 050/1181; PERJ-014/SMI/0218 015/SMI/028 was signed on ditandatangani pada tanggal February 7, 2018 between the Company 7 Februari 2018 antara Perusahaan and JICA Consultant Consortium regarding dengan Pemerintah Kota Medan sebagai the provision of Financial-Technical Penanggung Jawab Proyek Kerjasama Consultant for Project Preparation stage. (PJPK). Perjanjian Kerjasama Nomor PERJ-015/SMI/028 ditandatangani pada tanggal 7 Februari 2018 antara Perusahaan dengan Konsorsium Konsultan JICA terkait dengan penyediaan Konsultan Finansial-Teknis pada tahap Penyiapan Proyek. b. Nota Kesepahaman dengan Cities b. Memorandum of Understanding with Development Initiative for Asia (CDIA) Cities Development Initiative for Asia (CDIA) Nota Kesepahaman Nomor MOU- Memorandum of Understanding Number 2/SMI/0316 ditandatangani antara MOU-2/SMI/0316 was signed on March 8, Perusahaan dengan CDIA pada tanggal 2016 between the Company and CDIA. 8 Maret 2016. Kerjasama antara Cooperation between the Company and Perusahaan dengan CDIA berfokus pada CDIA is focusing on two main activities: dua kegiatan utama:  Fasilitas Penyiapan Proyek untuk kota;  Project Development Facility for cities;  Program pengembangan kapasitas.  Capacity development program. Draft/March 18, 2019 paraf: 116 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 9 Februari 2018, CDIA On February 9, 2018, CDIA was issuing a menerbitkan surat terkait arahan dan letter regarding direction and approach of pendekatan atas kerjasama Perusahaan cooperation between the Company and dan CDIA untuk 5 tahun ke depan: CDIA for the coming 5 years:  Pembentukan CDIA Trust Fund oleh  The creation of a CDIA Trust Fund by ADB untuk penyelenggaraan kegiatan ADB for implementation of cooperation kerjasama antara Perusahaaan activities between the Company and dengan CDIA; CDIA;  Pelaksanaan Pengembangan  The implementation of a focused Kapasitas yang berfokus untuk Capacity Development to improve the meningkatkan keberlanjutan dari project’s sustainability. proyek. c. Nota Kesepahaman Kerjasama dengan c. Memorandum of Understanding with Japan International Cooperation Japan International Cooperation Agency (JICA) Agency (JICA) Nota Kesepahaman Nomor MoU- Memorandum of Understanding Number 013/SMI/1117 ditandatangani antara MoU-013/SMI/1117 was signed on Perusahaan dengan JICA pada tanggal November 8, 2017 between the Company 8 November 2017. Ruang lingkup dari and JICA. The scope of the Memorandum Nota Kesepahaman adalah: of Understanding is:  Penyiapan proyek KPBU dan  PPP project preparation and capacity pengembangan kapasitas; building;  Dukungan untuk kegiatan yang terkait  Non-PPP infrastructure financing dengan pembiayaan infrastruktur non- related activity support; KPBU;  Dukungan JICA lainnya kepada  Any other mutually agreed JICA Perusahaan yang disepakati bersama support to the Company through melalui pendampingan teknis atau technical assistance or through other bentuk lainnya. means of JICA resource. d. Penerusan pinjaman diterima dari d. Borrowing received from the Pemerintah atas dana pinjaman World Government for loans of World Bank Bank i. Berdasarkan perjanjian No. SLA - ii. i. Under the agreement No. SLA - 1230/DSMI/2010, tanggal 4 Maret 1230/DSMI/2010, dated March 4, 2010 Pemerintah Republik Indonesia 2010, the Government of Republic of meneruskan dana yang bersumber Indonesia shall channel the fund dari Naskah Perjanjian Pinjaman Luar sourced from the Subsidiary Loan Negeri (NPPLN) Nomor: 7731-ID Agreement Document (NPPLN) tanggal 15 Januari 2010 kepada Number: 7731-ID dated January 15, Perusahaan dengan jumlah yang tidak 2010 to the Company in an amount not melebihi sebesar ekuivalen exceeding the equivalent of USD100.000.000, dengan tingkat suku USD100,000,000, with the interest rate bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) of Bank Indonesia Certificates (SBI) satu bulanan + satu per seratus per one month + one percent per year tahun terhitung sejak penarikan upon drawdown of the loan. The pinjaman. Jangka waktu Pinjaman subordinated loan period is over 24 Penerusan adalah selama 24 tahun 6 years and 6 months, including a grace bulan termasuk masa tenggang period of nine years, commencing from sembilan tahun, terhitung sejak the effective date of the NPPLN. tanggal efektifnya NPPLN. Draft/March 18, 2019 paraf: 117 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Berdasarkan surat No. S- Based on the Letter of the Directorate 4492/PB/2011 tanggal 3 Mei 2011 dari General of Treasury of the Ministry of Direktorat Jenderal Perbendaharaan Finance of the Republic of Indonesia Kementerian Keuangan Republik No. S-4492/PB/2011 dated May 3, Indonesia, Perjanjian Penerusan 2011, the NPPLN is effective on Pinjaman ini berlaku efektif tanggal May 3, 2011. 3 Mei 2011. Berdasarkan perjanjian perubahan Under the amendment agreement No. AMA-466/SLA1230/DSMI/2012, No. AMA-466/SLA-1230/DSMI/2012, tanggal 13 Desember 2012, dilakukan dated December 13, 2012, changes perubahan antara lain: had been made to include:  Jumlah Pinjaman Penerusan  Subordinated loan amounted to sebesar USD100.000.000; USD100,000,000;  Tingkat suku bunga sebesar  The interest rate of LIBOR + tingkat bunga LIBOR + variable variable spread + 0.5% spread + 0,5%. Penerusan pinjaman ke IIF sesuai The loan channeled to IIF was based Perjanjian Pinjaman Subordinasi pada on Subordinated Loan Agreement tanggal 20 April 2011 yang diubah dated April 20, 2011 which was pada tanggal 14 Desember 2012, amended on December 14, 2012, had berjangka waktu 24 tahun 6 bulan a term of 24 years and 6 months, dengan tanggal jatuh tempo final pada maturity date on November 1, 2033 at 1 November 2033 dan tingkat suku the interest rate of the borrowings bunga sebesar tingkat suku bunga received plus administration fee and pinjaman yang diterima ditambah the Company’s risk premium of 0.75% dengan biaya administrasi dan premi per annum. risiko Perusahaan sebesar 0,75% per tahun. Berdasarkan surat No. S- Based on the letter of Minister of 1938/MK.5/2014 tanggal 24 Maret Finance of Republic of Indonesia No. 2014 dari Menteri Keuangan Republik S-1938/MK.5/2014 dated March 24, Indonesia, batas akhir penerusan 2014, due date of two-steps loan had pinjaman diperpanjang dari been extended from December 31, 31 Desember 2013 menjadi 2013 to November 30, 2015. 30 November 2015. Batas akhir The due date of two-steps loan was penerusan pinjaman ini kemudian reextended to November 30, 2016 diperpanjang kembali menjadi based on the letter of Ministry of 30 November 2016 berdasarkan surat Finance of Republic of Indonesia No. No. S-848/PR.2/2015 tanggal S-848/PR.2/2015 dated November 27, 27 November 2015 dari Kementerian 2015 which was reextended again to Keuangan Republik Indonesia yang March 31, 2017 based on the letter of kemudian diperpanjang kembali Ministry of Finance of Republic of menjadi 31 Maret 2017 berdasarkan Indonesia No. S-999/PR/2016 dated surat No. S-999/PR/2016 tanggal November 30, 2016. 30 November 2016 dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia. Berdasarkan surat No. S- Based on the letter No. S- 2114/MK.5/2016 tanggal 8 Maret 2016 2114/MK.5/2016 dated March 8, 2016 perihal Perubahan (Amandemen) concerning Loan Agreement Perjanjian Penerusan Pinjaman Amendment No. SLA-1230/DSMI/2010 No. SLA-1230/DSMI/2010 tanggal dated March 4, 2010, as amended by 4 Maret 2010 sebagaimana telah amendment No. AMA- 466/SLA- diubah dengan perubahan 1230/DSMI/2012 dated 13 December Draft/March 18, 2019 paraf: 118 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) perjanjian No. AMA-466/SLA- 2012 between the Government and the 1230/DSMI/2012 tanggal 13 Desember Company, the interest rate of the loan 2012 antara Pemerintah dan from WB turned into a variable interest Perusahaan, tingkat bunga pinjaman rate of LIBOR + spread + 0.45% per dari WB berubah menjadi tingkat year. These provisions do not apply to bunga LIBOR + variable spread + receivable that mature on October 1, 0,45% per tahun. Ketentuan tersebut 2015. berlaku untuk tagihan yang belum jatuh tempo pada tanggal 1 Oktober 2015. ii. Berdasarkan perjanjian ii. Under the agreement No. SLA 268/DSMI/2017, tanggal No. SLA - 1268/DSMI/2017, dated 26 September 2017 Pemerintah September 26, 2017, the Government Republik Indonesia meneruskan dana of Republic of Indonesia shall channel yang bersumber dari International the fund sourced from the International Bank for Reconstruction and Bank for Reconstruction and Development perjanjian pinjaman Development loan agreement Number 8715-ID tanggal 29 Mei 2017 dalam 8715-ID dated May 29, 2017 as rangka tambahan pembiayaan untuk financing addition to Indonesia Indonesia Infrastructure Finance Infrastructure Finance Facility Project Facility Project kepada Perusahaan to the Company in an amount not dengan jumlah yang tidak melebihi exceeding the equivalent of sebesar ekuivalen USD200.000.000, USD200,000,000, with the interest rate dengan tingkat suku bunga sebesar of Benchmark Series SUN interest rate SUN Seri Benchmark tahun berkenaan with the tenor of 20 (twenty) years per 20 (dua puluh) tahun + margin 0,75% annum + 0.75% (zero point seventy (nol koma tujuh lima persen) per tahun five prosen) margin per year paid semi yang dibayarkan setiap persetengah annually on March 1 and September 1. tahunan/enam bulanan pada tanggal The loan period is over 20 years, 1 Maret dan 1 September. Jangka including a grace period of ten years, waktu Pinjaman Penerusan adalah commencing from the effective date of selama 20 tahun termasuk masa September 26, 2017. tenggang sepuluh tahun, efektif sejak tanggal 26 September 2017. e. Penerusan pinjaman yang diterima dari e. Borrowing received from the Pemerintah atas dana pinjaman ADB Government of the ADB loan Berdasarkan perjanjian No. SLA - Under the Agreement No. SLA - 1229/DSMI /2010, tanggal 4 Maret 2010 1229/DSMI /2010, dated March 4, 2010, Pemerintah meneruskan dana yang the Government shall channel the fund bersumber dari Naskah Perjanjian sourced from the Loan Agreement Pinjaman Luar Negeri (NPPLN) No. 2516- (NPPLN) No. 2516-INO dated January 20, INO tanggal 20 Januari 2010 kepada 2010 to the Company in an amount not Perusahaan dengan jumlah yang tidak exceeding the equivalent of melebihi sebesar ekuivalen USD100,000,000, withinterest rate of Bank USD100.000.000, dengan tingkat suku Indonesia Certificates (SBI) one month + bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) satu one percent per annum upon drawdown of bulanan + satu perseratus per tahun the loan. The subordinated loan period is terhitung sejak penarikan pinjaman. 25 years, including a grace period of five Jangka waktu Pinjaman Penerusan adalah years, commencing from the effective date selama 25 tahun termasuk masa tenggang of the NPPLN. lima tahun, terhitung sejak tanggal efektifnya NPPLN. Draft/March 18, 2019 paraf: 119 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Berdasarkan surat No. S-4491/PB/2011 Based on the Letter of the Directorate tanggal 3 Mei 2011 dari Direktorat General of Treasury of the Ministry of Jenderal Perbendaharaan Kementerian Finance of the Republic of Indonesia No. Keuangan Republik Indonesia, NPPLN ini S-4491/PB/2011 dated May 3, 2011, the berlaku efektif tanggal 3 Mei 2011. NPPLN was effective on of May 3, 2011. Berdasarkan perjanjian perubahan Under the amendment agreement No. AMA-464/SLA-1229/DSMI/2012, No. AMA-464/SLA-1229/DSMI/2012, dated tanggal 27 November 2012, dilakukan November 27, 2012, changes had been perubahan antara lain: made to include:  Jumlah Pinjaman Penerusan sebesar  Subordinated Loan amounting to USD100.000.000; USD100,000,000;  Tingkat suku bunga sebesar tingkat  The interest of LIBOR + 0.2% + 0.5%. bunga LIBOR + 0,2% + 0,5%. Penerusan pinjaman ke IIF sesuai The loan channeled to IIF was based on Perjanjian Pinjaman Subordinasi pada Subordinated Loan Agreement dated tanggal 20 April 2011 yang diubah pada April 20, 2011 which was amended on tanggal 28 November 2012, berjangka November 28, 2012, had a term of 25 waktu 25 tahun dengan tanggal jatuh years, maturity date on March 1, 2034 tempo pada 1 Maret 2034 dan tingkat suku interest at the interest rate of the bunga sebesar tingkat suku bunga borrowings received plus administration pinjaman yang diterima ditambah dengan fee and the Company’s risk premium of administrasi dan premi risiko Perusahaan 0.75% per annum. sebesar 0,75% per tahun. Berdasarkan surat No. S-1939/MK.5/2014 Based on the letter of Minister of Finance tanggal 24 Maret 2014 dari Menteri of Republic of Indonesia Keuangan Republik Indonesia, batas akhir No. S 1939/MK.5/2014 dated March 24, penerusan pinjaman diperpanjang dari 2014, closing date had been extended 31 Desember 2013 menjadi from December 31, 2013 to 31 Desember 2014. December 31, 2014. Berkaitan dengan penerusan pinjaman Relating to the borrowings received from yang diterima dari Pemerintah Republik the Government of Republic of Indonesia Indonesia atas dana pinjaman World Bank from World Bank (WB) and Asian (WB) dan Asia Development Bank (ADB), Development Bank (ADB), there is terdapat ketentuan mengenai kondisi subordination condition in which IIF’s subordinasi dimana kewajiban payment obligation to the Company will not pembayaran setiap jumlah dari IIF kepada result in the IIF to be under the following Perusahaan tidak akan menyebabkan IIF conditions (i) current ratio is less than 1.2 mengalami kondisi-kondisi sebagai berikut: or (ii) capital adequacy ratio is less than (i) rasio lancar sebesar IIF kurang dari 1,2 12%. In the event that such payment dan atau (ii) rasio kecukupan modal obligation resulting the IIF to be under sebesar kurang dari 12%. Dalam hal subordination conditions then the pembayaran dari IIF menyebabkan Company agrees to subordinate its right terjadinya kondisi subordinasi maka against senior liabilities. Perusahaan setuju untuk mensubordinasikan haknya terhadap kewajiban senior. Draft/March 18, 2019 paraf: 120 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Selain itu, kecuali mendapatkan Furhtermore, unless prior written consent persetujuan tertulis dari Perusahaan, IIF of the Company had been obtained, IIF tidak diperkenankan melakukan hal-hal was not allowed to carry-out the following, berikut, di antaranya: among others: 1. Menjamin atau bertanggung jawab 1. Guarantee or liable with respect to any atas kewajiban utang, baik kontinjen indebtedness, whether contingent or atau dengan cara lain kecuali otherwise, unless it was in the ordinary merupakan bagian dari kegiatan course of IIF’s business and in usaha normal IIF dan tetap memenuhi compliance with the leverage ratio persyaratan rasio leverage yang requirements; ditetapkan; 2. Mengubah tahun fiskal; 2. Change its financial year; 3. Melakukan penggabungan, 3. Undertake any merger, spin off, pemisahan, konsolidasi atau consolidation or reorganization; reorganisasi; 4. Membayar kembali atau membayar 4. Repay or prepay, purchase, redeem, dimuka, membeli, menebus, reimburse or discharge any of its mengganti atau melepaskan diri dari indebtedness other than in accordance kewajiban utang apapun selain sesuai with the provisions of the Loan dengan ketentuan dalam Perjanjian Agreement; Kredit; 5. Melakukan tindakan pencucian uang 5. Commit to any act that will cause dan pembiayaan terorisme, penipuan, money laundering, financing of atau tindakan korupsi dan praktek terrorism, fraud, or other corrupt or ilegal lainnya; illegal practices; 6. Kecuali jika ADB dan Pemerintah 6. Except as ADB and Government shall menyetujui lain, menimbulkan utang otherwise agree, Incur any subordinasi apapun, jika setelah subordinated debt, if after the timbulnya utang subordinasi tersebut incurrence of such subordinated debt rasio utang subordinasi terhadap the ratio of subordinated debt to equity ekuitas akan lebih besar dari 2,5 shall be greater than 2.5 to 1. berbanding 1. f. Agence Francaise De Developpement f. Agence Francaise De Developpement Perjanjian Fasilitas Kredit Facility Credit Agreement Pada tanggal 3 Desember 2015, On December 3, 2015, the Company Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit obtained a credit facility from Agence dari Agence Francaise De Developpement Francaise De Developpement (AFD) (AFD) sebesar USD100.000.000 dengan amounted to USD100,000,000. The term jangka waktu sepuluh tahun. of the loan was ten years. Tingkat suku bunga yang dikenakan The interest rate charged varied bervariasi tergantung dari pilihan yang depending on the choice made by the diambil oleh Perusahaan. Perusahaan Company. The Company can choose: dapat memilih:  Suku bunga mengambang yaitu   A floating interest rate of 6-month LIBOR 6 bulan + margin per tahun. LIBOR + margin per annum. For the Untuk penarikan pertama tingkat suku first withdrawal, the interest rate may bunga dapat berbeda sesuai dengan vary according to the interest period. If periode bunga. Bila periode bunga the interest period is less than 60 kurang dari 60 hari maka akan days, the Company will be charged an dikenakan bunga sebesar LIBOR 1 interest rate of LIBOR 1 month + bulan + margin per tahun atau LIBOR margin per annum or LIBOR 3 months 3 bulan + margin per tahun bila + margin per annum if the interest periode bunga antara 60 - 135 hari; period is between 60 - 135 days; Draft/March 18, 2019 paraf: 121 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated)  Suku bunga tetap yaitu tingkat suku   Fixed interest rate of the minimum bunga minimum adalah 0,25%. interest rate was 0.25%. Selama periode perjanjian, dengan During the period of the agreement, with persetujuan kreditur, Perusahaan dapat the consent from the creditors, the meminta perubahan suku bunga atas Company may request a change in the kreditnya. interest rates. Fasilitas ini digunakan sebagai sumber This facility had been used to finance pembiayaan proyek infrastruktur terutama infrastructure projects, especially for pada proyek energi terbarukan atau pada renewable energy projects or projects proyek yang memiliki dampak positif which have positive impact to the climate terhadap perubahan iklim. change. Pembatasan penting atas fasilitas kredit ini The major covenant of this credit facility adalah sebagai berikut: are as follows: a. Non-Performing Loan Ratio tidak lebih a. Non-Performing Loan Ratio is lower dari 5%; than 5%; b. Net Non-Performing Loan to Capital b. Net Non-Performing Loan to Capital Ratio tidak lebih dari 10%; Ratio is lower than 10%; c. Gearing Ratio tidak lebih dari 3. c. Gearing Ratio is not higher than 3. Perjanjian Pembiayaan Financing Agreement Pada tanggal 3 Desember 2015, On December 3, 2015, the Company Perusahaan menandatangani perjanjian signed a grant agreement in the form of pemberian hibah berupa Fasilitas Kuasi Quasi Equity Facility (QEF) with AFD Ekuitas (QEF) dengan AFD sebesar amounted to USD5,000,000 with effective USD5.000.000 dengan jangka waktu period up to December 31, 2026. The QEF efektif sampai dengan 31 Desember 2026. was intended to enhance the credit quality QEF ditujukan untuk menopang kualitas of the Renewable Energy (RE) projects kredit proyek-proyek Energi Baru financed by the AFD’s (as stipulated in the Terbarukan (EBT) yang dibiayai dari Credit Facility Agreement) with schemes fasilitas kredit AFD (sebagaimana that had been set by AFD. The fund has dituangkan dalam perjanjian pembiayaan been fully disbursed by AFD to the Credit Facility Agreement) dengan skema Company on June 2, 2016 amounted to penggunaan yang telah ditetapkan oleh USD5,000,000 and placed in a restricted AFD. Dana ini telah dicairkan seluruhnya account (Note 6). oleh AFD kepada Perusahaan pada tanggal 2 Juni 2016 sebesar USD5.000.000 dan ditempatkan dalam satu rekening khusus yang dibatasi penggunaannya (Catatan 6). Dana ini harus digunakan (dialokasikan This fund shall be used (allocated or atau dicairkan) untuk: drawdown) to:  menurunkan risiko kredit yang  lower the credit risk taken by the ditanggung oleh Perusahaan sebagai Company as senior lenders or equity pemberi pinjaman senior atau investor investors of the high risk EBT projects ekuitas dari proyek EBT berisiko tinggi or EBT investment with low profitability; atau investasi EBT dengan or profitabilitas rendah; atau  sebagai insentif bagi sponsor atau  as an incentive for the sponsor or pemilik proyek untuk terlibat dalam project owners to get involved in proyek-proyek EBT yang inovatif atau projects of innovative EBT or low levels yang rendah tingkat profitabilitasnya. of profitability. Draft/March 18, 2019 paraf: 122 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Penggunaan dana ini harus dengan The use of these funds must be with the persetujuan dan memenuhi persyaratan consent and meet the requirements yang ditentukan oleh AFD. specified by the AFD. Perusahaan harus telah menglokasikan The Company should have allocated or atau mencairkan dana hibah ke proyek- disbursed the grant to the eligible RE proyek EBT yang memenuhi syarat projects ("eligible allocations" or "eligible (“eligible allocations” or “eligible drawdowns") no later than drawdowns”) paling lambat December 31, 2017. In case the funds that tanggal 31 Desember 2017. Bila dana have been allocated to the project could yang telah dialokasikan ke proyek tersebut not be disbursed due to it does not meet pada akhirnya tidak bisa dicairkan karena the AFD disbursement requirements, the tidak memenuhi persyaratan pencairan Company must allocate the funds to new AFD, Perusahaan harus mengalokasi eligible projects before December 31, dana tersebut ke proyek baru yang 2026. Any remaining unallocated funds memenuhi syarat sebelum tanggal after December 31, 2026 will belong to the 31 Desember 2026. Dana yang tersisa Company and will be managed for the setelah 31 Desember 2026 akan menjadi development of EBT projects outside the milik Perusahaan dan akan dikelola untuk scope of this agreement. pembangunan proyek EBT di luar cakupan perjanjian ini. Program Bantuan Teknis Technical Assistance Program (TAP) Sebagai bagian dari dua perjanjian di atas, As part of two of the above agreement, the Perusahaan dan AFD juga Company and AFD also signed a menandatangani nota kesepakatan memorandum of understanding about Program Bantuan Teknis yang ditujukan Technical Assistance Program aimed to untuk meningkatkan kapabilitas improve the capability of the Company to Perusahaan untuk mengevaluasi proyek- evaluate renewable energy projects and proyek energi terbarukan dan perubahan climate change and to increase the iklim serta untuk meningkatkan project’s bankability. bankabilitas proyek tersebut. g. Perjanjian penerimaan hibah berupa g. Grant Agreement of Clean Technology dana Clean Technology Fund (“CTF”) Fund (“CTF”) and Global Environment dan Global Environment Facility Facility (“GEF”) with World Bank (“GEF”) dengan World Bank Pada tanggal 7 Maret 2017, Perusahaan On March 7, 2017, the Company signed a menandatangani perjanjian penerimaan grant agreement in the form of Clean dana hibah berupa dana Clean Technology Fund (“CTF”) amounted to Technology Fund (“CTF”) sebesar USD49,000,000 and Global Environment USD49.000.000 dan Global Environment Facility (“GEF”) amounted to Facility (“GEF”) sebesar USD6.250.000 USD6,250,000 with World Bank with dengan World Bank dengan jangka waktu agreement effective date until efektif perjanjian sampai dengan December 31, 2022. 31 Desember 2022. Tujuan dari hibah tersebut adalah untuk The purpose of the grant is to support mendukung kegiatan eksplorasi panas geothermal exploration activities bumi yang dilakukan Pemerintah yang conducted by the Government of akan dilaksanakan Perusahaan melalui Indonesia which will be implemented by skema penugasan dari Kementerian the Company through the assignment Keuangan. Perjanjian hibah ini baru akan scheme from the Ministry of Finance. This efektif berlaku apabila dalam waktu 90 hari grant agreement will only become effective setelah penandatanganan perjanjian if within 90 days after the signing of grant Draft/March 18, 2019 paraf: 123 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) hibah, beberapa kondisi yang agreement, some of the conditions dipersyaratkan World Bank telah terpenuhi precedent required by the World Bank had antara lain: been fulfilled such as:  Perusahaan telah membentuk Project  The Company had established a Management Unit untuk mendukung Project Management Unit to support penugasan dari Kementerian the assignment of the Ministry of Keuangan; Finance;  Pemerintah telah menerbitkan  The Government had issued Peraturan Menteri Keuangan yang Regulation of the Minister of Finance mengatur mengenai pengelolaan on the administration of geothermal dana geothermal yang ada di fund which is currently managed by the Perusahaan; Company;  Nota kesepahaman antara  A Memorandum of Understanding Kementerian Keuangan dan between Ministry of Finance and Kementerian ESDM yang mengatur Ministry of Energy and Mineral mengenai tata cara kegiatan Resources governing the procedures eksplorasi panas bumi yang dilakukan for geothermal exploration activities pemerintah telah berlaku. conducted by the Government had been in force. Berdasarkan surat dari World Bank Based on the letter of World Bank No. CD- tanggal No. CD-137/WB/VIII/2017, sejak 137/WB/VIII/2017, since August 4, 2017, tanggal 4 Agustus 2017 Perjanjian hibah the grant agreement of Clean Technology dana Clean Technology Fund (“CTF”) dan Fund (“CTF”) and Global Environment Global Environment Facility (“GEF”) telah Facility (“GEF”) had became effective. berlaku secara efektif. Sampai dengan tanggal 31 Desember Until December 31, 2018, GEF fund that 2018, dana GEF yang telah dicairkan had been disbursed was USD1,536,696 adalah sebesar USD1.536.696 (ekuivalen (equivalent Rp22,252,894,776). Out of Rp22.252.894.776). Dari dana tersebut, this amount, the fund that had been used yang sudah digunakan sampai dengan as per December 31, 2018 with details as 31 Desember 2018 dengan rincian follows: sebagai berikut: 2018 Rp Biaya konsultan/ Consultant fee 9,685,839,302 Biaya perjalanan dinas/ Official Travel fee 896,643,068 Biaya sosialisasi/ Socialization fee 676,043,690 Biaya sewa gedung/ Office Rent fee 646,777,778 Biaya operasional/ Operational fee 302,639,502 Jumlah/ Total 12,207,943,340 Sedangkan Sampai dengan tanggal Until December 31, 2018, CTF fund that 31 Desember 2018, dana CTF yang telah had been disbursed was USD2,099,980 dicairkan adalah sebesar USD2.099.980 (equivalent Rp30,409,810,380) (Note 23). (ekuivalen Rp30.409.810.380) The fund had not been used as per (Catatan 23). Sampai dengan December 31, 2018. 31 Desember 2018 belum ada penggunaan atas dana yang dimaksud. Draft/March 18, 2019 paraf: 124 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) h. Regional Infrastructure Development h. Regional Infrastructure Development Fund Fund Perusahaan memperoleh pinjaman The Company obtained a Regional Regional Infrastructure Development Fund Infrastructure Development Fund (RIDF) (RIDF) dari Pemerintah Republik loan from the Government of the Republic Indonesia dan merupakan penerusan dana of Indonesia. RIDF is an on-lending from pinjaman dari World Bank dan Asian World Bank and Asian Infrastructure Infrastructure Investment Bank dengan Investment Bank amounting to nilai masing-masing sebesar USD100,000,000 each. USD100.000.000. Pinjaman tersebut bertujuan untuk The loan was aimed to improve the meningkatkan kapasitas Perusahaan Company's capacity in providing regional dalam rangka penyediaan pembiayaan infrastructure financing in accordance with infrastruktur daerah sesuai dengan amanat the mandate of PMK 174 / PMK.08 / 2016 PMK 174/PMK.08/2016 tentang on Guarantee to the Company for Pemberian Jaminan kepada PT Sarana Provision of Regional Infrastructure Multi Infrastruktur (Persero) dalam rangka Financing. The interest rate had been Penugasan Penyediaan Pembiayaan charged at Benchmark Series SUN Infrastruktur Daerah. Tingkat bunga yang interest rate in respect of the tenor of 20 diberikan sebesar tingkat suku bunga SUN (twenty) years per annum, Seri Benchmark tahun berkenaan dengan as stipulated in PMK Number 40/ tenor 20 (dua puluh) tahun per tahun, PMK.05/ 2015 regarding the Interest Rates sebagaimana diatur dalam and the Administration of On-Lending. PMK Nomor 40/PMK.05/2015 tentang Tingkat Suku Bunga dan Penatausahaan Penerusan Pinjaman Luar Negeri. Bunga dibayarkan setiap tanggal Interest payments are due every 15 Februari dan 15 Agustus. Pembayaran February 15 and August 15. The first pokok pinjaman yang pertama dimulai principal repayments will commence on pada tanggal 15 Februari 2022 untuk February 15, 2022 for loans originating pinjaman yang bersumber dari World Bank from the World Bank and August 15, 2022 dan 15 Agustus 2022 untuk pinjaman yang for loans sourced from the Asian bersumber dari Asian Infrastructure Infrastructure Investment Bank Investment Bank. i. Regional Infrastructure Development i. Regional Infrastructure Development Fund - Project Development Facility Fund - Project Development Facility (“RIDF-PDF”) (“RIDF-PDF”) Pada tanggal 12 Mei 2017, Perusahaan On May 12, 2017, The Company signed a menandatangani perjanjian hibah dengan grant agreement with The World Bank on World Bank terkait program RIDF-PDF. RIDF-PDF. This grant funding was Dana hibah tersebut berasal dari Indonesia provided by Indonesia Sustainable Multi Sustainable Multi Donor Trust Fund yang Donor Trust Fund which is managed by dikelola oleh World Bank untuk membantu The World Bank to assist regional/ local pemerintah daerah di Indonesia dalam governments in Indonesia to develop mengembangkan proyek infrastruktur. infrastructure projects. The USD3,000,000 Hibah senilai USD3.000.000 tersebut grant is channeled through a Recipient disalurkan dengan skema Recipient Executed Trust Fund scheme so the Executed Trust Fund sehingga project selection, financial management, Perusahaan melakukan seleksi proyek, and the procurement are conducted by the pengelolaan keuangan dan pengadaan. Company. Draft/March 18, 2019 paraf: 125 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Kegiatan yang memenuhi syarat untuk Eligible activities under RIDF-PDF funding dibiayai dari dana hibah RIDF-PDF adalah are as follows: sebagai berikut: - Kegiatan identifikasi proyek dan - Project identification and preliminary structuring awal; structuring; - Studi penyiapan proyek, seperti studi - Project preparation studies, such as kelayakan dan detailed engineering feasibility studies and detailed designs; engineering designs; - Bantuan pengawasan desain; - Design-supervision assistance; - Penyiapan dokumen pengadaan dan - Preparation of procurement and kontrak; contract documents; - Pengembangan kapasitas Pemda. - Capacity building for regional/ local governments. Kegiatan lainnya seperti pengembangan Other activities, such as capacity building kapasitas anggota RIDF-PDF atau for RIDF-PDF team members or other kegiatan lainnya yang disetujui Bank activities approved by the World Bank. Dunia. j. Kontrak Untuk Subsidi Lokal dengan j. Contract for Local Subsidies with Deutsche Gesellschaft für Internationale Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Eschborn Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Eschborn Berdasarkan Kontrak No. 83287455 Based on Contract No. 83287455 dated tanggal 27 April 2018 antara Deutsche April 27, 2018 between Deutsche Gesellschaft für Internationale Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Eschborn Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, Eschborn dengan PT Sarana Multi Infrastruktur and PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). Kontrak ini mengatur mengenai (Persero). This contract is to govern the pemberian subsidi lokal dari dana proyek granting of a local subsidy from GIZ project GIZ sebagai bagian dari kontrbusi dari funds as part of the contributions of the Republik Federal Jerman. Subsidi sebesar Federal Republic of Germany. The subsidy Rp661.000.000 (enam ratus enam puluh in amount of Rp661,000,000 (six hundred satu juta rupiah) ditujukan khusus untuk sixty one million Indonesian rupiah) is pembayaran Pelaksanaan Pelatihan intended exclusively for the payment of Proyek Investasi Infrastruktur “Linking Implementation of the training course Cities” sehubungan dengan pembiayaan “Linking Cities” Infrastructure Investment untuk pegawai dari kota di Indonesia dan Projects to Finance for the Benefit of Staff pelaksanaan dari Learning Exchange of the Indonesian Cities and Program antara Perusahaan dan PPP Implementation of Learning Exchange Center Philippines. Program between the Company and PPP Center Philippines. k. Perjanjian Donasi dengan Li Ka Shing k. Donation Agreement with Li Ka Shing (Overseas) Foundation dan Hutchison (Overseas) Foundation and Hutchison International Limited International Limited Pada tanggal 23 Oktober 2018, On October 23, 2018, the Company Perusahaan menerima dana donasi dari Li received donation fund from Li Ka Shing Ka Shing (Overseas) Foundation dan (Overseas) Foundation and Hutchison International Limited masing- Hutchison International Limited amounted masing sebesar USD3.000.000 dan to USD3,000,000 and USD2,000,000 USD2.000.000 dengan tujuan untuk respectively, for the victims of natural membantu korban bencana alam yang disaster occurred in Palu, Donggala and terjadi di Palu, Donggala dan Sigi melalui Sigi, Indonesia through the rehabilitation tahapan rehabilitasi dan rekonstruksi guna and reconstruction stages to support the mendukung pembangunan infrastruktur social infrastructure development. sosial. Draft/March 18, 2019 paraf: 126 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Donasi ini akan dikonversi menjadi rupiah The donation will be converted to Rupiah pada nilai spot saat perjanjian. on spot value at disbursement date. Penggunaan dan penyaluran donasi Utilization and distribution of the Donation dilakukan dengan, namun tidak terbatas shall be made by, but not limited to: pada: - Pemberian uang tunai dalam bentuk - Cash provisions in the form of grant; hibah; - Penyerahaan barang; - Delivery of goods; - Penyerahan jasa, termasuk namun - Delivery of services, including but not tidak terbatas pada pendampingan limited to technical assistance and teknis dan peningkatan kapasitas; capacity building; and/or dan/atau - Cara-cara pengurangan risiko untuk - De-risking tools for financing, with a pembiayaan, dengan skema scheme of blended finance or any de- pembiayaan campuran atau skema risking scheme, including but not pengurangan risiko apapun, termasuk limited to interest rate subsidy. namun tidak terbatas pada subsidi tingkat bunga. Adapun jangka waktu perjanjian adalah A period of the agreement is 3 (three) 3 tahun sejak tanggal pencairan yang years since the disbursement date which dapat diperpanjang, dikembalikan ataupun can be extended, returned or distributes all disalurkan seluruh sisanya melalui Badan of the remaining donation that has not Nasional Penanggulangan Bencana been utilized through cash provision to the (BNPB) atau Pemerintah Daerah Palu, National Board of Disaster Management Donggala, dan Sigi dalam waktu 30 hari (“BNPB”) or Regional Government of Palu, kerja setelah periode penggunaan Donggala and Sigi within 30 (thirty) berakhir, berdasarkan persetujuan tertulis business days after the end of the dari Donor. utilization period, based on approval from the Foundation. l. Dana Pembiayaan Infrastruktur Sektor l. Geothermal Infrastructure Funds Panas Bumi Pada tanggal 23 Desember 2015, On December 23, 2015, the Company Perusahaan menerima penambahan received the additional capital from the setoran modal saham yang berasal dari transfer of assets of Government pengalihan aset Pusat Investasi Investment Center (PIP) which consisted of Pemerintah (PIP) yang terdiri dari kas dan cash and cash equivalent and loan setara kas dan pinjaman diberikan receivable (Note 27). From total cash and (Catatan 27). Atas kas dan setara kas yang cash equivalent, there was geothermal diterima tersebut, terdapat dana fund amounted to Rp3,129,500,000,000 geothermal sebesar Rp3.129.500.000.000 which will used the Company for yang akan digunakan oleh Perusahaan infrastructure financing in geothermal untuk pembiayaan infrastruktur sektor sector. geothermal. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan According to Ministry of Finance of Republik Indonesia Nomor Republic Indonesia Regulation Number 232/PMK.06/2015 tentang Pelaksanaan 232/PMK.06/2015 on the implementation of Pengalihan Investasi Pemerintah dalam transfer of the Government’s Investment in Pusat Investasi Pemerintah menjadi Government Investment Center (PIP) to be Penyertaan Modal Negara pada the State Capital Investment in State- Perusahaan Perseroan (Persero) Owned Company (Persero) PT Sarana PT Sarana Multi Infrastruktur, sepanjang Multi Infrastruktur, as long as the regulation belum diterbitkannya peraturan menteri regarding geothermal fund has not been tentang pembiayaan geothermal. issued. Draft/March 18, 2019 paraf: 127 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Perusahaan dapat menggunakan dana the Company may use the funds for: tersebut untuk: a. Pembiayaan infrastruktur; a. Infrastructure financing; b. Penempatan dana dalam bentuk Surat b. Fund placements in the form of Utang Negara, Sertifikat Bank Sovereign Debt Instruments, Bank Indonesia, dan/atau instrument Indonesia Certificates, and or other keuangan lainya sesuai dengan financial instruments in accordance ketentuan peraturan perundang- with statutory provisions. undangan. Berdasarkan PMK nomor 62/PMK.08/2017 According to Ministry of Finance tanggal 12 Mei 2017 tentang Pengelolaan Regulation Number 62/PMK.08/2017 dated Dana Pembiayaan Infrastruktur Sektor 12 May 2017 about Management of Panas Bumi pada Perusahaan Perseroan Geothermal Sector Infrastructure Financing (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur, Funds in State-Owned Company (Persero) Perusahaan dapat mengelola Dana PT Sarana Multi Infrastruktur, the Penyediaan Infrastruktur Sektor Panas Company shall manage the Geothermal Bumi melalui kegiatan: Fund through: a. Pemberian pinjaman; a. Loan; b. Penyertaan modal; dan/atau b. Equity investment; and/or c. Penyediaan Data dan Informasi c. Provision of Geothermal Data and Panas Bumi. Information. 35. Aset dan Liabilitas Moneter dalam Mata 35. Monetary Assets and Liabilities Uang Asing Denominated in Foreign Currency Pada tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, the 2017, Perusahaan memiliki aset dan liabilitas Company had monetary assets and liabilities moneter dalam mata uang asing sebagai denominated in foreign currencies as follows: berikut: 2018 Mata uang asing/ Ekuivalen/ Foreign currency Equivalent USD JPY Rp Aset Asset Kas dan setara kas 45,438,412 -- 657,993,643,013 Cash and cash equivalent Dana dibatasi penggunaannya 8,850,207 -- 128,159,846,698 Restricted fund Efek-efek 35,784,235 -- 518,191,502,835 Securities Pinjaman diberikan 619,846,531 -- 8,975,997,611,197 Loan receivables Pendapatan masih harus diterima 5,703,798 -- 82,596,692,756 Accrued income Jumlah aset 715,623,183 -- 10,362,939,296,499 Total asset Liabilitas Liabilities Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya 477,043,715 11,060,000,000 8,358,203,041,310 other financial institution Beban akrual 2,081,115 1,536,111 30,338,028,132 Accrued expenses Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 188,045,246 -- 2,723,083,204,158 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 15,225,500 -- 220,480,465,500 Other liabilities Jumlah liabilitas 682,395,576 11,061,536,111 11,332,104,739,100 Total liabilities (Liabilitas) Aset moneter - bersih 33,227,607 (11,061,536,111) (969,165,442,601) Monetary (liabilities) asset - net Draft/March 18, 2019 paraf: 128 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2017 Mata uang asing/ Ekuivalen/ Foreign currency Equivalent USD JPY Rp Aset Asset Kas dan setara kas 20,002,463 -- 270,993,366,554 Cash and cash equivalent Dana dibatasi penggunaannya 5,429,717 -- 73,561,801,716 Restricted fund Efek-efek 37,818,690 -- 512,367,612,120 Securities Pinjaman diberikan 548,427,648 -- 7,430,097,777,528 Loan receivables Pendapatan masih harus diterima 4,878,328 -- 66,091,588,150 Accrued income Jumlah aset 616,556,846 -- 8,353,112,146,068 Total asset Liabilitas Liabilities Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya 274,251,650 -- 3,715,561,347,970 other financial institution Beban akrual 1,926,536 -- 26,100,703,089 Accrued expenses Surat utang diterbitkan 99,978,661 -- 1,354,510,900,791 Debt securities issued Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 192,574,254 -- 2,608,995,997,588 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 6,392,607 -- 86,607,042,888 Other liabilities Jumlah liabilitas 575,123,708 -- 7,791,775,992,326 Total liabilities Aset moneter - bersih 41,433,138 -- 561,336,153,742 Monetary asset - net Kurs yang digunakan oleh Perusahaan untuk The foreign exchange rates used by the menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam Company’s to translate the monetary assets mata uang asing adalah kurs tengah Bank and liabilities denominated in foreign Indonesia dengan rincian sebagai berikut: currencies are middle rate exchange determined by Bank Indonesia as follows: 18 Februari/ February 31 Desember/ December, 2019 2018 2017 Dolar Amerika Serikat 14,106 14,481 13,548 United States Dollars 100 Yen Jepang 12,762 13,111 12,022 100 Japanese Yen 36. Kategori dan Kelas Instrumen Keuangan 36. Categories and Classes of Financial Instruments Berikut ini adalah kategori aset dan liabilitas The following are the financial assets and keuangan Perusahaan per 31 Desember 2018 liabilities of the Company as of December 31, dan 2017: 2018 and 2017: 2018 Tersedia untuk dijual/ Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Pinjaman komprehensif lain/ Liabilitas pada Nilai wajar pada yang diberikan Available-for-sale/ Diukur dengan biaya perolehan Laba rugi/ dan piutang/ Fair value through biaya perolehan/ diamortisasi/ Fair value through Loan receivables other comprehensive Measured Liabilities at Profit and and receivables income at cost amortized cost Loss Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 7,599,090,796,763 -- -- -- -- Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 204,349,247,677 -- -- -- -- Restricted f unds Efek-efek -- 4,246,873,454,922 254,316,451,084 -- -- Securities Pinjaman diberikan dan Pembiayaan/ Loan receivables and Piutang Syariah 45,611,115,334,507 -- -- -- -- Sharia Financing/ Receivables Piutang atas penugasan Receivable f rom assignment fasilitasi penyiapan proyek 15,389,784,580 -- -- -- -- for facilitiation on project preparation Penyertaan saham -- 2,858,204,923,900 -- -- -- Investment in equity Pendapatan masih harus diterima 553,597,534,694 -- -- -- -- Accrued income Jumlah 53,983,542,698,221 7,105,078,378,822 254,316,451,084 -- -- Total Draft/March 18, 2019 paraf: 129 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 Tersedia untuk dijual/ Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Pinjaman komprehensif lain/ Liabilitas pada Nilai wajar pada yang diberikan Available-for-sale/ Diukur dengan biaya perolehan Laba rugi/ dan piutang/ Fair value through biaya perolehan/ diamortisasi/ Fair value through Loan receivables other comprehensive Measured Liabilities at Profit and and receivables income at cost amortized cost Loss Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Bank dan Loan from Banks and other lembaga keuangan lainnya -- -- -- 8,558,203,041,310 -- financial institutions Beban Akrual -- -- -- 269,780,612,310 -- Accrued expenses Liabilitas derivatif -- -- -- -- 2,086,893,667 Derivative liabilities Surat utang yang diterbitkan -- -- -- 12,736,471,270,268 -- Debt securities issued Green bond yang diterbitkan -- -- -- 496,304,005,715 -- Green bond issued Pinjaman diterima dari Borrow ings f rom the Government Pemerintah Republik Indonesia -- -- -- 3,358,083,204,158 -- of Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain -- -- -- 254,229,809,085 -- Other liabilities Jumlah -- -- -- 25,673,071,942,847 2,086,893,667 Total 2017 Tersedia untuk dijual/ Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Pinjaman komprehensif lain/ Liabilitas pada Nilai wajar pada yang diberikan Available-for-sale / Diukur dengan biaya perolehan Laba rugi/ dan piutang/ Fair value through biaya perolehan/ diamortisasi/ Fair value through Loan receivables other comprehensive Measured Liabilities at Profit and and receivables income at cost amortized cost Loss Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 15,398,138,608,077 -- -- -- -- Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 170,061,801,716 -- -- -- -- Restricted f unds Efek-efek -- 2,867,638,589,487 -- -- -- Securities Pinjaman diberikan dan Pembiayaan/ Loan receivables and Piutang Syariah 33,323,777,526,587 -- -- -- -- Sharia Financing/ Receivables Piutang atas penugasan Receivable f rom assignment fasilitasi penyiapan proyek 12,746,535,957 -- -- -- -- for facilitiation on project preparation Penyertaan saham -- 2,091,640,820,610 -- -- -- Investment in equity Pendapatan masih harus diterima 325,171,969,561 -- -- -- -- Accrued income Piutang karyawan 8,361,665,200 -- -- -- -- Employee receivables Jumlah 49,238,258,107,098 4,959,279,410,097 -- -- -- Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Bank dan Loan from Banks and other lembaga keuangan lainnya -- -- -- 3,715,561,347,970 -- financial institutions Beban akrual -- -- -- 216,366,964,020 -- Accrued expenses Liabilitas derivatif -- -- -- -- 44,195,817,382 Derivative liabilities Surat utang yang diterbitkan -- -- -- 14,243,218,865,512 -- Debt securities issued Pinjaman diterima dari Borrowings f rom the Government Pemerintah Republik Indonesia -- -- -- 2,608,995,997,588 -- of Republic Indonesia Liabilitas lain-lain -- -- -- 115,715,250,193 -- Other liabilities Jumlah -- -- -- 20,899,858,425,283 44,195,817,382 Total 37. Instrumen Keuangan, Manajemen Risiko 37. Financial Instruments, Financial Risk and Keuangan dan Risiko Modal Capital Risk Management Perusahaan senantiasa melakukan The Company continually manages its pengelolaan risiko secara menyeluruh dengan organization-wide risk by observing the memperhatikan regulasi dan praktek terbaik di regulations and best practices in the financial industri keuangan dalam rangka memastikan services industry in order to achieve the tercapainya visi dan misi Perusahaan. Company’s vision and mission. Dalam menerapkan pengelolaan risiko secara The implementation of organization-wide risk menyeluruh, Perusahaan antara lain telah management includes the utilization of, among menerapkan Internal Scoring Model untuk others, Internal Scoring Models for Project Project Rating, Corporate Rating, dan Rating, Corporate Rating, and Municipal Municipal Rating. Rating. Perusahaan senantiasa melakukan The Company continues to develop risk pengembangan metodologi pengelolaan management methodology according to the manajemen risiko sesuai kebutuhan dan needs and complexity of the business kompleksitas aktivitas usaha. activities. Draft/March 18, 2019 paraf: 130 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management objectives keuangan and policies Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The policies and objectives of financial risk keuangan Perusahaan adalah untuk management are in place to ensure that memastikan bahwa sumber daya financial resources are sufficient to carry keuangan yang memadai tersedia untuk out the activities and business menjalankan aktivitas dan pengembangan development, as well as to manage the usaha, serta untuk mengelola risiko kredit, credit risk, equity investment risk, market risiko penyertaan modal, risiko pasar (baik risk (including foreign exchange and risiko nilai tukar dan risiko tingkat suku interest rate risk), liquidity risk and other bunga), risiko likuiditas, dan risiko-risiko risks. lainnya. i. Manajemen risiko nilai tukar mata i. Foreign exchange risk management uang asing Perusahaan berpotensi terpengaruh The Company is potentially exposed to atas setiap fluktuasi nilai tukar mata foreign exchange rate fluctuations uang apabila terjadi selisih antara which may arise from the difference posisi aset dan liabilitas dalam mata between assets and liabilities position uang asing. Mulai tahun 2014, in foreign currency denomination. Perusahaan memiliki sumber Since 2014 the Company has pendanaan dalam bentuk Dolar established funding source in United Amerika Serikat (bank loans) yang States Dollars (bank loans) which is disalurkan kembali sebagai subsequently disbursed through the pembiayaan dalam mata uang yang financing in the same denomination. sama. Perusahaan mengelola eksposur The Company manages the foreign terhadap mata uang asing dengan currency exposure by maintaining the menjaga keseimbangan komposisi balance of financial assets and aset dan liabilitas moneter dalam mata liabilities in foreign currency. The uang asing. Jumlah eksposur mata Company’s net open foreign currency uang asing bersih Perusahaan pada exposure as of reporting date is tanggal pelaporan diungkapkan dalam disclosed in Note 35. Catatan 35. Tabel berikut merinci sensitivitas The following table details the Perusahaan terhadap peningkatan Company’s sensitivity to a 5% dan penurunan 5% dalam nilai tukar increase and decrease in the Rupiah Rupiah terhadap mata uang asing against the relevant foreign currencies. yang relevan. 5% adalah tingkat 5% is considered as the significant sensitivitas terhadap perubahan yang sensitivity rate by management when mungkin terjadi pada nilai tukar valuta assessing the reasonably possible asing yang dianggap signifikan change in foreign exchange rates. The oleh manajemen. Dampak impact of the 5% weakening/ pelemahan/penguatan 5% kurs strengthening of Rupiah against Rupiah terhadap Dolar Amerika United States Dollar would potentially Serikat, berpotensi membuat laba make the net income after tax as of setelah pajak posisi 31 Desember Desember 31, 2018 and 2017, 2018 dan 2017 masing-masing respectively increased/decreased by meningkat/menurun sebesar 4,38% 4.38%, and 3,49%. dan 3,49%. 2018 2017 ± 5% ± 5% Laba rugi setelah pajak 67,069,578,792 44,066,279,915 Profit or loss after tax Draft/March 18, 2019 paraf: 131 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Menurut pendapat manajemen, In management’s opinion, the analisis sensitivitas tidak representatif sensitivity analysis is unrepresentative dari risiko valuta asing melekat karena of the inherent foreign exchange risk eksposur pada akhir periode because the exposure at the end of pelaporan tidak mencerminkan the reporting period does not reflect eksposur selama tahun berjalan. the exposure during the year. Swap Mata Uang, Suku Bunga dan Cross Currency, Interest Rate Swap Forward Mata Uang and Currency Forward Pada triwulan I tahun 2018, In the first quarter of 2018, the Perusahaan memiliki kontrak swap Company has cross currency and mata uang dan suku bunga serta interest rate swap contracts. Such forward mata uang. Kontrak tersebut contracts enable the Company to memungkinkan Perusahaan untuk mitigate the risk of changes in mengurangi risiko perubahan nilai exchange rate of United States Dollar tukar Dolar Amerika Serikat terhadap against Rupiah and changes in Rupiah dan perubahan suku bunga interest rate on loans. atas pinjaman yang diberikan. Seluruh swap suku bunga, swap mata All interest rate swaps and cross uang, carrying forwards exchanging currency swaps, carrying forwards interest dan pembayaran pokok dalam exchanging interest and principal USD ke IDR ditetapkan sebagai payments of borrowings in USD to IDR lindung nilai arus kas untuk are designated as cash flow hedges in mengurangi paparan arus kas order to reduce the Company’s cash Perusahaan akibat fluktuasi nilai tukar flow exposure resulting from dan suku bunga. Swap suku bunga fluctuation of exchange rates and dan pembayaran bunga pinjaman interest rates. The interest rate swaps terjadi secara simultan dan jumlah and the interest payments on the loan akumulasi tercatat di ekuitas occur simultaneously and the amount direklasifikasi ke laba rugi selama accumulated in equity is reclassified to periode pembayaran bunga dan pokok profit or loss over the period that the utang dalam USD mempengaruhi laba interest and principal payments in rugi. Pada akhir Maret 2018, seluruh USD on debt affects profit or loss. At kontrak tersebut telah jatuh tempo dan the end of March 2018, all such derivatif Perusahaan melakukan derivative contracts have matured and natural hedge untuk memitigasi risiko the Company do the natural hedge to nilai tukar mata uang. mitigate the foreign exchange risk. Pada tanggal 28 Desember 2018, On December 28, 2018, in connection sehubungan dengan penarikan with the withdrawal of loan facilities in fasilitas pinjaman dalam mata uang JPY and the Company's efforts to JPY dan upaya Perusahaan untuk minimize currency risk, the Company meminimalkan risiko mata uang, hedged these loan facilities by Perusahaan melakukan lindung nilai conducting transactions - hedging atas fasilitas pinjaman tersebut transactions, the Company entered dengan melakukan transaksi - into a Currency Swap and Coupon transaksi lindung nilai, antara lain Swap transaction with a notional Currency Swap dan Coupon Swap amount of JPY11,060,000,000 (in the dengan notional sebesar amount of withdrawal of the loan JPY11.060.000.000 (sebesar jumlah facility in JPY), the maturity date is penarikan fasilitas pinjaman dalam December 28, 2021. mata uang JPY), tanggal jatuh tempo pada 28 Desember 2021. Draft/March 18, 2019 paraf: 132 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management Analisis sensitivitas suku bunga Interest rate sensitivity analysis Perusahaan juga terekspos terhadap The Company is also exposed to dampak perubahan tingkat bunga changes in interest rates mainly due to terutama karena adanya dampak the impact such changes may have on perubahan terhadap pinjaman yang borrowings that carry floating interest mempunyai tingkat bunga rate. To manage the interest rate risk, mengambang. Untuk mengelola risiko the Company has a policy of obtaining tingkat bunga, Perusahaan memiliki financing that would provide an kebijakan dalam memperoleh appropriate mix of floating and fixed pembiayaan yang akan memberikan interest rates. campuran yang sesuai tingkat suku bunga mengambang dan tingkat suku bunga tetap. Saat ini eksposur Perusahaan atas Currently, the Company’s exposure to risiko tingkat bunga terbatas pada interest rates risk is limited to the pembiayaan dengan suku bunga financing with floating interest rate mengambang yang tidak dilakukan which is not hedged. lindung nilai. Analisis sensitivitas di bawah ini telah The sensitivity analysis below have ditentukan berdasarkan eksposur suku been determined based on the bunga untuk instrumen keuangan pada exposure to interest rates for financial akhir periode pelaporan. Untuk instruments at the end of the reporting liabilitas tingkat suku bunga period. For floating rate liabilities, the mengambang, analisis tersebut analysis is prepared under the disusun dengan asumsi jumlah assumption that the amount of the liabilitas terutang pada akhir periode liability outstanding at the end of the pelaporan itu terutang sepanjang reporting period was outstanding for tahun. Kenaikan atau penurunan 50 the whole year. A 50 basis point basis poin dianggap signifikan dalam increase or decrease is considered penilaian manajemen terhadap significant in the management's perubahan yang mungkin terjadi pada assessment of the reasonably possible suku bunga. change in interest rates. Jika suku bunga lebih tinggi atau If interest rates had been 50 basis rendah 50 basis poin dan semua points higher or lower and all other variabel lainnya tetap konstan, variables were held constant, the Perusahaan: Company: - Laba untuk tahun-tahun yang - Profit for the years ended berakhir 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017 2017 akan turun atau naik would decrease or increase by masing-masing sebesar Rp189,214,807,537 and Rp189.214.807.537 dan Rp143,160,129,597, after tax, Rp143.160.129.597, setelah pajak respectively. This was mainly Hal ini terutama disebabkan oleh caused by the Company’s eksposur Perusahaan terhadap exposure to the interest rates on suku bunga atas pinjaman yang its variable rate borrowings. diberikan dengan suku bunga mengambang. Draft/March 18, 2019 paraf: 133 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) - Pendapatan komprehensif lain - Other comprehensive for the years untuk tahun-tahun yang berakhir ended December 31, 2018 and 31 Desember 2018 dan 2017 akan 2017, would increase or naik atau turun Rp7.617.435 dan decrease Rp7,617,435 and Rp2.338.607.923, terutama Rp2,338,607,923, mainly as a sebagai akibat dari perubahan nilai result of the changes in the fair wajar atas instrumen efek tersedia value of the available-for-sale fixed untuk dijual dengan tingkat suku rate investments. bunga tetap. Risiko harga lain Other price risks Perusahaan terekspos risiko harga The Company is exposed to price risk yang timbul dari investasi. Investasi arising from investments. Investments dimiliki untuk tujuan strategis dan are held for strategic purpose and the Perusahaan tidak aktif Company does not actively trade these memperdagangkan investasi yang investments. ada. Analisis sensitivitas harga ekuitas Equity price sensitivity analysis Analisis sensitivitas dibawah telah The sensitivity analysis below have ditentukan berdasarkan eksposur been determined based on the terhadap risiko harga instrumen pada exposure to instruments price risk at akhir periode pelaporan. the end of the reporting period. Jika harga instrumen 5% lebih tinggi If instruments price had been 5% atau rendah, maka pendapatan higher or lower then other komprehensif lainnya untuk tahun comprehensive income for the years yang berakhir 31 Desember 2018 dan ended December 31, 2018 and 2017 2017 akan naik atau turun masing- would decrease or increase by masing sebesar Rp225.059.495.300 Rp225,059,495,300 and dan Rp143.381.929.474 sebagai Rp143,381,929,474, respectively, as a akibat dari perubahan nilai wajar efek result of the changes in fair value of tersedia untuk dijual. available for sale shares. iii. Manajemen risiko kredit iii. Credit risk management Risiko kredit mengacu pada risiko Credit risk refers to the risk that a dimana counterparty gagal dalam counterparty will default on its memenuhi kewajiban kontraktualnya contractual obligation resulting in a yang mengakibatkan kerugian bagi loss to the Company. Perusahaan. Saat ini risiko kredit Perusahaan Currently, the Company’s credit risk is terutama melekat pada pinjaman yang primarily attributed to loans receivables diberikan (pembiayaan komersial, and sharia financing and receivable pembiayaan daerah maupun and placement of its cash in banks. pembiayaan syariah) dan penempatan The Company has a strict policy of pada bank. Perusahaan memiliki managing credit risk which is to lend kebijakan yang ketat dalam mengelola and finance to trust-worthy borrowers risiko kredit yaitu hanya memberikan that have meet investment grade pembiayaan kepada debitur yang category based on internal rating layak dan masuk dalam kategori assessment and place its bank peringkat investasi berdasarkan hasil balances and mutual funds only to the peringkat internal serta menempatkan trustworthy financial institutions with saldo bank dan unit penyertaan sufficient credit rating. reksadana hanya pada institusi keuangan yang memiliki peringkat yang layak serta terpercaya. Draft/March 18, 2019 paraf: 134 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Untuk aktivitas investasi atas For its investment activity on excess kelebihan dana (idle funds) yang idle funds, the Company always tersedia, Perusahaan selalu implements prudent and conservative menerapkan prinsip kehati-hatian principles where the Company only (prudent) dan konservatif dimana invests its funds on assets with Perusahaan hanya melakukan underlying investment that has penempatan pada aset dengan sufficient credit rating and limit the underlying investment yang investment period of maximum one mendapatkan rating kredit yang layak year. serta membatasi periode maksimum satu tahun. Nilai tercatat aset keuangan pada The carrying amount of financial laporan keuangan setelah dikurangi assets recorded in the financial dengan cadangan kerugian penurunan statements, net of any allowance for nilai yang mencerminkan eksposur losses represents the Company’s Perusahaan terhadap risiko kredit. exposure to credit risk. Agunan pinjaman diberikan Collateral of loan receivables Perusahaan memberikan pinjaman The Company provides loans to untuk pembiayaan proyek-proyek finance infrastructure projects in the infrastruktur dalam bentuk form of working capital financing, pembiayaan modal kerja, pembiayaan investment financing (both of corporate investasi (baik berupa corporate finance and project finance) and finance atau project finance) dan subordinated debt. Financing of hutang subordinasi. Pembiayaan working capital and investments are modal kerja dan investasi yang generally secured by collateral in the diberikan pada umumnya dijamin form of one or a combination of fixed dengan agunan berupa salah satu assets, shares, machinery or atau kombinasi dari aset tetap, saham, equipment, accounts receivable, bank mesin atau peralatan, piutang, accounts, personal and corporate rekening bank, jaminan perusahaan guarantees, or other relevant atau personal dan jaminan lain yang guarantees as well as performed as a relevan, serta dilakukan pengikatan binding mortgage, lien or fiduciary. secara hak tanggungan, gadai atau fidusia. Pada beberapa debitur, pemberian To some debtors, loans were provided pinjaman diberikan secara sindikasi by the way of syndicated loan or club atau club deal dengan melibatkan deal involving at least two creditors. In minimal dua kreditur. Dalam hal ini, this case, the collateral received is in agunan yang diterima dilakukan accordance with the Company’s pengikatan secara pari passu sesuai portion on the syndicated loan proporsional dengan nilai fasilitas yang provided to the debtor. diberikan. Agunan milik Perusahaan terdiri atas: The Company’s collateral consist of: 1. First way out, merupakan agunan 1. First way out, represents a yang didasarkan keyakinan collateral that is based on the terhadap kemampuan debitur ability of the debtor to repay their untuk membayar kembali loans, with funds derived from pinjamannya, dengan dana yang activities financed by the berasal dari aktivitas usaha yang corresponding loan, which is dibiayai dengan pinjaman reflected in the cash flow of the tersebut, yang tercermin dalam debtor that is calculated by arus kas debitur yang diperoleh analyzing and Draft/March 18, 2019 paraf: 135 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) dengan melakukan analisis dan evaluating the characteristic, evaluasi atas karakter, ability, capital structure and kemampuan, modal serta prospek business prospects; usaha; 2. Second way out, merupakan 2. Second way out, represent agunan yang didasarkan atas collateral that based on the likuidasi yang akan dilakukan di liquidation of the collateral that will kemudian hari apabila first way out be done in the future in case of the tidak dapat digunakan sebagai alat first way out can not be used to pelunasan pinjaman. repay the loan. iv. Manajemen risiko likuiditas iv. Liquidity risk management Risiko likuiditas terutama dari Liquidity risk arises from general pendanaan umum aktivitas usaha funding of the Company’s operations. Perusahaan. Perusahaan mengelola The Company manages liquidity risk risiko likuiditas dengan menjaga by maintaining adequate liquid assets, kecukupan aset likuid, fasilitas borrowing facilities and by pinjaman dan dengan terus menerus continuously monitoring forecast and memonitor perkiraan dan realisasi realized cash flows and managing the arus kas serta mengelola profil jatuh maturity profiles of financial assets and tempo aset dan liabilitas keuangan. liabilities. The Company also monitors Perusahaan juga melakukan monitor the liquidity position against available secara berkala posisi likuiditas maximum limit policy. terhadap ketentuan limit yang berlaku. Posisi likuiditas Perusahaan masih The company's liquidity position has tergolong aman. Pada periode di atas been relatively safe. In the period 1 sampai dengan 3 tahun, Perusahaan between 1 to 3 years, the Company memiliki selisih kurang pada profil had negative differences in the jatuh tempo aset dan liabilitas maturity profile of financial assets and keuangan. Namun selisih tersebut liabilities. The difference, however, tergolong tidak signifikan bila was relatively insignificant compared dibandingkan dengan permodalan dan to the capital and to the potential potensi pemupukan laba Perusahaan company profit on the period. pada periode tersebut. 2018 Lebih dari satu Lebih dari tiga tahun tetapi tahun tetapi tidak lebih dari tidak lebih dari Dalam tiga tahun/ lima tahun/ Lebih dari satu tahun/ Over one year Over three years lima tahun/ Within but not longer but not longer Over five Jumlah/ one year than three years five years years Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 7,599,090,796,763 -- -- -- 7,599,090,796,763 Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 204,349,247,677 -- 204,349,247,677 Restricted funds Efek-efek 2,909,190,584,365 339,243,275,291 929,935,133,628 322,820,912,722 4,501,189,906,006 Securities Pinjaman diberikan dan Loan receivables and sharia Pembiayaan/ piutang Syariah 5,634,137,384,258 7,204,077,426,855 9,069,252,814,872 23,703,647,708,522 45,611,115,334,507 financing/ Receivables Receivables from assignment Piutang atas penugasan facilitation on project fasilitasi penyiapan proyek 15,389,784,580 -- -- -- 15,389,784,580 preparation Pendapatan masih harus diterima 553,597,534,694 -- -- -- 553,597,534,694 Accrued income Piutang karyawan 1,057,891,802 1,624,536,464 1,173,206,407 1,479,870,528 5,335,505,200 Employee receivables Jumlah 16,916,813,224,139 7,544,945,238,610 10,000,361,154,907 24,027,948,491,772 58,490,068,109,428 Total Draft/March 18, 2019 paraf: 136 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 Lebih dari satu Lebih dari tiga tahun tetapi tahun tetapi tidak lebih dari tidak lebih dari Dalam tiga tahun/ lima tahun/ Lebih dari satu tahun/ Over one year Over three years lima tahun/ Within but not longer but not longer Over five Jumlah/ one year than three years five years years Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Loans received from bank dan Lembaga banks and other keuangan lainnya 199,340,153,518 5,688,716,481,932 -- 2,670,146,405,860 8,558,203,041,310 financial institutions Beban akrual 269,780,612,310 -- -- -- 269,780,612,310 Accrued expenses Liabilitas derivatif 2,086,893,667 -- -- -- 2,086,893,667 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih 4,041,214,555,774 6,907,770,434,231 1,910,736,675,784 1,373,053,610,194 14,232,775,275,983 issued - net Pinjaman diterima Borrowings from the dari Pemerintah Government of Republik Indonesia 111,498,042,328 393,549,794,131 311,314,471,990 2,541,720,895,708 3,358,083,204,158 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 254,229,809,085 -- -- -- 254,229,809,085 Other liabilities Jumlah 4,878,150,066,682 12,990,036,710,294 2,222,051,147,775 6,584,920,911,763 26,675,158,836,513 Total Bersih 12,038,663,157,458 (5,445,091,471,684) 7,778,310,007,132 17,443,027,580,009 31,814,909,272,915 Net 2017 Lebih dari satu Lebih dari tiga tahun tetapi tahun tetapi tidak lebih dari tidak lebih dari Dalam tiga tahun/ lima tahun/ Lebih dari satu tahun/ Over one year Over three years lima tahun/ Within but not longer but not longer Over five Jumlah/ one year than three years five years years Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 15,398,138,608,077 -- -- -- 15,398,138,608,077 Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 170,061,801,716 -- -- -- 170,061,801,716 Restricted funds Efek-efek 1,705,982,762,701 250,016,316,248 520,102,311,903 391,537,198,635 2,867,638,589,487 Securities Pinjaman diberikan dan Loan receivables and sharia Pembiayaan/ piutang Syariah 5,742,548,864,895 5,447,510,944,204 5,337,748,948,934 16,795,968,768,554 33,323,777,526,587 financing/ Receivables Receivables from assignment Piutang atas penugasan facilitation on fasilitasi penyiapan proyek 12,746,535,957 -- -- -- 12,746,535,957 project preparation Pendapatan masih harus diterima 325,171,969,561 -- -- -- 325,171,969,561 Accrued income Piutang karyawan 1,591,318,345 2,336,298,088 1,576,910,259 2,857,138,508 8,361,665,200 Employee receivables Jumlah 23,356,241,861,252 5,699,863,558,540 5,859,428,171,096 17,190,363,105,697 52,105,896,696,585 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Loans received from bank dan Lembaga banks and other keuangan lainnya -- 2,369,343,468,271 -- 1,346,217,879,699 3,715,561,347,970 financial institutions Beban akrual 216,366,964,020 -- -- -- 216,366,964,020 Accrued expenses Liabilitas derivatif 44,195,817,382 -- -- -- 44,195,817,382 Derivative liabilities Surat utang yang diterbitkan - bersih 2,553,460,478,904 7,646,300,934,420 2,670,660,185,248 1,372,797,266,940 14,243,218,865,512 Debt securities issued - net Pinjaman diterima Borrowings from the dari Pemerintah Government of Republik Indonesia 61,521,972,144 310,005,860,614 244,785,710,626 1,992,682,454,204 2,608,995,997,588 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 115,715,250,193 -- -- -- 115,715,250,193 Other liabilities Jumlah 2,991,260,482,643 10,325,650,263,305 2,915,445,895,874 4,711,697,600,843 20,944,054,242,665 Total Bersih 20,364,981,378,609 (4,625,786,704,765) 2,943,982,275,222 12,478,665,504,854 31,161,842,453,920 Net Fasilitas Pembiayaan Financing facilities Perusahaan memperoleh pembiayaan dari The Company obtained financing facilities pinjaman diterima dari bank dan lembaga from bank loans and other financial keuangan lainnya untuk menunjang institutions for the Company’s operational operasional Perusahaan seperti activities as described in Note 15. In 2014, diungkapkan dalam Catatan 15. Pada the Company issued bonds in two series tahun 2014, Perusahaan menerbitkan with a total of Rp1,000,000,000,000 obligasi dalam dua seri dengan (Note 19). jumlah nominal Rp1.000.000.000.000 (Catatan 19). Draft/March 18, 2019 paraf: 137 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Pada tahun 2016, Perusahaan In 2016, the Company obtained MTN with menerbitkan MTN dengan nominal total USD100,000,000 and issued bonds in USD100.000.000 dan obligasi dalam four series with a total of empat seri dengan jumlah nominal Rp5,000,000,000,000 and obtained loan sebesar Rp5.000.000.000.000 dan from MUFG Bank, Ltd and AFD with a mendapatkan pinjaman dari MUFG Bank, total of USD60,000,000, as disclosed in Ltd dan AFD sebesar USD60.000.000 Notes 19 and 15, respectively. sebagaimana diungkapkan masing-masing dalam Catatan 19 dan 15. Pada tahun 2017, Perusahaan In 2017, the Company issued bonds in menerbitkan obligasi dalam tiga seri three series with a total of dengan jumlah nominal sebesar Rp7,000,000,000,000, as disclosed in Rp7.000.000.000.000 sebagaimana Note 19. diungkapkan dalam Catatan 19. Pada tahun 2018 Perusahaan menerbitkan In 2018, the Company obtained green green bonds dalam dua seri dengan bond in two series with a total of jumlah nominal Rp500.000.000.000, sukuk Rp500,000,000,000, sukuk mudharabah in mudharabah dalam dua seri dengan two series with a total jumlah nominal Rp1.000.000.000.000 Rp1,000,000,000,000 and Obligasi dan Obligasi Berkelanjutan I SMI Berkelanjutan I SMI tahap III with total tahap III sebesar Rp1.045.250.000.000 Rp1,045,250,000,000 as disclosed in sebagaimana diungkapkan masing-masing Notes 20 and 21, respectively. dalam Catatan 20 dan 21. Pada tahun 2018, jumlah penarikan atas In 2018, loan facility received withdrawn fasilitas kredit yang diterima dari from AFD, MUFG Bank, Ltd in USD and AFD, MUFG Bank, Ltd dalam USD dan Japanese Yen, UOB Indonesia and Yen Jepang, UOB Indonesia dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounted PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masing- to USD100,000,000, USD89,000,000 and masing sebesar USD100.000.000, JPY11,060,000,000, Rp200,000,000,000, USD89.000.000 dan JPY11.060.000.000, USD100,000,000 and USD50,000,000, Rp200.000.000.000, USD100.000.000 dan respectively as disclosed in Note 15. USD50.000.000 sebagaimana diungkapkan masing-masing dalam Catatan 15. Berikut ini komposisi fasilitas pembiayaan Below was the Company’s composition of Perusahaan: the financing facilities: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya other financial ins titutions Jumlah yang ditarik 8,558,203,041,310 3,739,248,000,000 Disbursed amount Jumlah yang belum ditarik 2,580,529,964,690 2,381,038,652,030 Undisbursed amount Jumlah 11,138,733,006,000 6,120,286,652,030 Total Surat utang yang diterbitkan Debt securities issued Jumlah yang diterbitkan 14,245,250,000,000 14,254,800,000,000 Issued amount Pinjaman yang diterima dari Borrowings from Government of Pemerintah Republik Indonesia Republic of Indonesia Jumlah yang ditarik 3,358,083,204,158 2,608,995,997,588 Disbursed amount Jumlah yang belum ditarik 5,330,516,795,842 2,810,204,002,412 Undisbursed amount Jumlah 8,688,600,000,000 5,419,200,000,000 Total Draft/March 18, 2019 paraf: 138 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) b. Manajemen Risiko Modal b. Capital Risk Management Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages the capital risk to memastikan kemampuan melanjutkan ensure continued the business going kelangsungan usaha, selain concern capabilities, in addition to mengoptimalkan keuntungan para optimizing the profit of the shareholders pemegang saham melalui optimalisasi through the optimization of the debt and saldo utang dan ekuitas. equity balance. Struktur modal Perusahaan berupa ekuitas The Company's capital structure are pemegang saham (Catatan 27) dan shareholder’s equity (Note 27) and debt pinjaman (Catatan 15, 19, 20, 21 dan 22). (Notes 15, 19, 20, 21 and 22). Direksi Perusahaan secara berkala The Company’s Directors periodically melakukan peninjauan kembali struktur review the Company's capital structure. As permodalan Perusahaan. Sebagai bagian part of this review, the Directors consider dari peninjauan kembali ini, Direksi the cost of capital and related risks. mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Debt to equity ratio pada tanggal The debt to equity ratio as of December 31 Desember 2018 dan 2017 adalah 31, 2018 and 2017 are as follows: sebagai berikut: 2018 2017 Rp Rp Pinjaman 25,149,061,521,451 20,567,776,211,070 Debts Ekuitas 35,575,889,656,179 34,321,152,953,748 Equity Investasi (3,498,776,844,348) (2,759,168,633,303) Investments Jumlah 57,226,174,333,282 52,129,760,531,515 Total Rasio pinjaman terhadap modal 78.40% 65.17% Debt to equity ratio 38. Informasi Segmen 38. Segment Information Perusahaan hanya memiliki satu segmen The Company has only one business segment, usaha, yaitu pembiayaan infrastruktur yang which is infrastructure financing located in berada di wilayah Indonesia sehingga seluruh Indonesia thus all the Company’s non current aset tidak lancar Perusahaan juga berlokasi di assets are also located in Indonesia. Indonesia. Informasi mengenai pembiayaan yang Information about infrastructure financing used digunakan untuk tujuan pelaporan manajemen for management reporting purposes is as adalah sebagai berikut: follows: 2018 2017 Rp Rp Pembiayaan komersial Commercial financing Investasi 2,211,609,579,079 2,157,083,604,910 Investment Modal kerja 414,041,631,172 219,158,329,518 Working capital Pembiayaan Pemda 116,374,389,186 58,874,718,801 Regional financing Pembiayaan syariah- investasi 88,448,813,300 -- Sharia financing- investme Lain-lain 1,177,588,664,136 719,746,796,248 Others Jumlah Pendapatan Usaha 4,008,063,076,873 3,154,863,449,477 Total Revenues Draft/March 18, 2019 paraf: 139 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 39. Pengukuran Nilai Wajar 39. Fair Value of Financial Instruments Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat Fair value of financial instruments carried at pada biaya perolehan diamortisasi amortized cost Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel Except as detailed in the table below, berikut ini, manajemen berpendapat bahwa management believes that the carrying nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang amounts of financial assets and financial dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi liabilities recorded at amortized cost in the dalam laporan keuangan mendekati nilai financial statements approximate their fair wajarnya baik yang jatuh tempo dalam jangka values either because of their short-term pendek atau menggunakan tingkat suku bunga maturities or they carry market rates of interest. pasar. 2018 2017 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value Rp Rp Rp Rp Liabilitas Keuangan dan Financial liabilities and dana syirkah temporer syirkah temporary funds Surat utang diterbitkan -bersih*) 14,232,775,275,983 13,914,566,307,915 14,243,218,865,512 14,393,848,871,728 Debt securities issued - net *) *) Surat utang diterbitkan terdiri dari obligasi, green *) Debt securities issued consists of bonds, green bonds bonds dan dana syirkah temporer (sukuk mudharabah) and syirkah temporary funds (sukuk mudharabah) Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan Valuation techniques and assumptions applied untuk tujuan pengukuran nilai wajar for the purposes of measuring fair value Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and financial keuangan ditentukan sebagai berikut: liabilities are determined as follows:  Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas  The fair values of financial assets and keuangan dengan syarat dan kondisi financial liabilities with standard terms and standar dan diperdagangkan di pasar aktif conditions and traded on active liquid ditentukan dengan mengacu pada harga markets are determined with reference to pasar. quoted market prices.  Nilai wajar instrumen derivatif dihitung  The fair values of derivative instruments menggunakan harga kuotasian. Bila harga are calculated using quoted prices. Where tersebut tidak tersedia, analisis arus kas such prices are not available, a discounted diskonto dilakukan dengan menggunakan cash flow analysis is performed using the kurva hasil yang berlaku selama instrumen applicable yield curve for the duration of untuk non-opsional derivatif, dan model the instruments for non-optional harga opsi untuk derivatif opsional. derivatives, and option pricing models for Kontrak valuta berjangka mata uang asing optional derivatives. Foreign currency diukur dengan menggunakan kurs kuotasi forward contracts are measured using dan kurva yield yang berasal dari suku quoted forward exchange rates and yield bunga kuotasi mencocokkan jatuh tempo curves derived from quoted interest rates kontrak. Swap suku bunga diukur pada matching maturities of the contracts. nilai kini dari arus kas masa depan yang Interest rate swaps are measured at the diestimasi dan didiskontokan berdasarkan present value of future cash flows kurva imbal hasil yang berasal dari suku estimated and discounted based on the bunga kuotasi. applicable yield curves derived from quoted interest rates.  Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas  The fair values of other financial assets keuangan lainnya (tidak termasuk yang and financial liabilities (excluding those dijelaskan di atas) ditentukan sesuai described above) are determined in dengan model penentuan harga yang accordance with generally accepted berlaku umum berdasarkan analisis pricing models based on discounted cash discounted cash flow menggunakan harga flow analysis using prices from observable dari transaksi pasar yang dapat diamati current market transactions and dealer saat ini dan kutipan dealer untuk instrumen quotes for similar instruments. sejenis. Draft/March 18, 2019 paraf: 140 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 2018 Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Level 3 Total Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Efek-efek Securities Tersedia untuk dijual Available-for-sale Medium Term Notes 12,000,000,000 -- -- 12,000,000,000 Medium Term Notes Reksadana 2,648,699,433,590 -- -- 2,648,699,433,590 Mutual funds Obligasi 1,461,975,912,928 -- -- 1,461,975,912,928 Bonds Sukuk 378,514,566,425 101,061,300,000 -- 479,575,866,425 Sukuk Penyertaan saham -- -- 2,858,204,923,900 2,858,204,923,900 Investment in share Jumlah 4,501,189,912,943 101,061,300,000 2,858,204,923,900 7,460,456,136,843 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas derivatif -- 2,086,893,667 -- 2,086,893,667 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih -- 14,232,775,275,983 -- 14,232,775,275,983 issued - net Jumlah -- 14,234,862,169,650 -- 14,234,862,169,650 Total 2017 Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Level 3 Total Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Efek-efek Securities Tersedia untuk dijual Available-for-sale Medium Term Notes 50,000,000,000 -- -- 50,000,000,000 Medium Term Notes Reksadana 1,616,317,105,650 -- -- 1,616,317,105,650 Mutual funds Obligasi 1,100,260,193,837 -- -- 1,100,260,193,837 Bonds Sukuk 101,061,300,000 -- -- 101,061,300,000 Sukuk Penyertaan saham -- -- 2,091,640,820,610 2,091,640,820,610 Investment in share Jumlah 2,867,638,599,487 -- 2,091,640,820,610 4,959,279,420,097 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas derivatif -- 44,195,817,382 -- 44,195,817,382 Derivative liabilities Surat utang diterbitkan - bersih -- 14,243,218,865,512 -- 14,243,218,865,512 Debt securities issued - net Jumlah -- 14,287,414,682,894 -- 14,287,414,682,894 Total Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan Fair value measurements recognized in the posisi keuangan statement of financial position Tabel berikut ini memberikan analisis dari The following table provides an analysis of instrument keuangan yang diukur setelah financial instruments that are measured pengakuan awal sebesar nilai wajar, subsequent to initial recognition at fair value, dikelompokkan ke Tingkat 1 sampai 3 grouped into Levels 1 to 3 based on the didasarkan pada sejauh mana nilai wajar degree to which the fair value is observable. diamati.  Tingkat 1: pengukuran nilai wajar diperoleh  Level 1: fair values measurements are dari harga kuotasian pasar aktif those derived from quoted prices (unadjusted) di pasar aktif untuk aset atau (unadjusted) in active markets for identical liabilitas keuangan yang identik; assets or liabilities;  Tingkat 2: pengukuran nilai wajar diperoleh  Level 2: fair value measurements derived dari input selain dari harga kuotasian from inputs other than quoted prices pasar yang termasuk dalam Tingkat 1 included within Level 1 that are observable yang dapat diobservasi untuk aset dan for the asset or liability, either directly (i.e. liabilitas, baik secara langsung (seperti as prices) or indirectly (i.e. derived from harga) maupun tidak langsung (diperoleh prices); dari harga);  Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh  Level 3: fair value measurements derived dari teknik valuasi yang di dalamnya from valuation techniques that include terdapat input untuk aset dan liabilitas inputs for the asset or liability that are not yang tidak didasarkan pada data yang based on observable market data dapat diobservasi di pasar (input yang (unobservable inputs). tidak dapat diobservasi). Draft/March 18, 2019 paraf: 141 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) 40. Informasi Tambahan Arus Kas 40. Supplemental Cash Flow Information a. Transaksi Non-Kas a. Non-Cash Transactions Tabel dibawah ini menunjukkan transaksi The below table shows the Company’s non-kas Perusahaan, sebagai berikut: non-cash transactions, as follows: 2018 2017 Rp Rp Perolehan aset takberwujud Increase in intangible assets melalui utang usaha 1,987,995,286 3,282,552,868 through account payable Perolehan aset tetap Increase in property and equipment melalui utang usaha 1,173,520,546 320,224,075 through account payable Jumlah 3,161,515,832 3,602,776,943 Total b. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari b. Reconciliation of Liabilities Arising Aktivitas Pendanaan from Financing Activities Tabel dibawah ini menunjukkan The below table sets out a reconciliation of rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari liabilities arising from financing activities pendanaan untuk tahun yang berakhir for the years ended December 31, 2018 pada tanggal 31 Desember 2018 dan and 2017, as follows: 2017, sebagai berikut: Transaction Non Kas/ Non Cash Transactions Kenaikan Piutang Pihak Berelasi Terhadap Biaya Utang Pihak Transaksi Berelasi/ (belum) sudah Pergerakan Increasing amortisasi/ Arus Kas/ Kurs Mata Due From Transactions Cash flows Uang Asing/ Related Parties Cost Saldo Awal/ Penerimaan/ Pembayaran/ Foreign Against Due To (Unamortized) Saldo Akhir/ Beginning Balance Receive Payment Exchange Rate Related Parties Amortization Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp 31 Desember 2018 December 31, 2018 Surat utang diterbitkan - neto 14,243,218,865,512 1,045,250,000,000 (2,570,700,000,000) 15,900,000,000 -- 2,802,404,756 12,736,471,270,268 Debt securities issued - net Green bond diterbitkan - neto -- 500,000,000,000 -- -- -- (3,695,994,285) 496,304,005,715 Green bond issued - net Pinjaman diterima dari bank Loans received from banks dan lembaga keuangan lainnya 3,715,561,347,970 5,305,680,886,000 (836,127,000,000) 377,730,120,000 -- (4,642,312,660) 8,558,203,041,310 and other financial institution Borrowings from the Pinjaman diterima dari Government of Pemerintah Republik Indonesia 2,608,995,997,588 335,000,000,000 (65,450,010,251) 179,640,178,435 300,000,000,000 (102,961,614) 3,358,083,204,158 Republic of Indonesia Jumlah 20,567,776,211,070 7,185,930,886,000 (3,472,277,010,251) 573,270,298,435 300,000,000,000 (5,638,863,803) 25,149,061,521,451 Total 31 Desember 2017 December 31, 2017 Surat utang diterbitkan - neto 7,333,680,253,076 7,000,000,000,000 (100,000,000,000) (540,535,341) -- 10,079,147,777 14,243,218,865,512 Debt securities issued - net Pinjaman diterima dari bank Loans received from banks dan lembaga keuangan lainnya 3,141,318,259,381 2,884,367,000,000 (2,359,564,268,539) 41,895,445,717 -- 7,544,911,411 3,715,561,347,970 and other financial institution Borrowings from the Pinjaman diterima dari Government of Pemerintah Republik Indonesia 2,616,273,048,385 -- (28,739,268,539) 21,565,179,357 -- (102,961,615) 2,608,995,997,588 Republic of Indonesia Jumlah 13,091,271,560,842 9,884,367,000,000 (2,488,303,537,078) 62,920,089,733 -- 17,521,097,573 20,567,776,211,070 Total 41. Standar Akuntansi dan Interpretasi Standar 41. New Accounting Standard and yang Telah Disahkan Namun Belum Interpretation of Standard which Has Berlaku Efektif Issued but Not Yet Effective DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa standar DSAK-IAI has issued several new standards, baru, amandemen dan penyesuaian atas amendments and improvement to standards, standar, serta interpretasi atas standar namun and interpretations of the standards but not yet belum berlaku efektif untuk periode yang effective for the period beginning on January 1, dimulai pada 1 Januari 2018. 2018. Draft/March 18, 2019 paraf: 142 PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For The Years Ended Pada Tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 (Dalam rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (In full rupiah, unless otherwise stated) Amandemen dan penyesuaian atas standar, Amendment and improvement to standards, serta Interpretasi atas standar yang berlaku and Interpretation of standards which effective efektif untuk periode yang dimulai pada atau for the periods beginning on or after January setelah 1 Januari 2019, dengan penerapa dini 1, 2019, with early adoption is permitted, are diperkenankan, yaitu : as follows :  PSAK 22 (Penyesuaian 2018): “Kombinasi  PSAK 22 (Improvement 2018): “Business Bisnis” Combination”  PSAK 24 (Amandemen 2018): “Imbalan  PSAK 24 (Amendment 2018): “Employee Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen Benefit regarding Plan Amendment, atau Penyelesaian Program” Curtailment or Settlement”  PSAK 26 (Penyesuaian 2018): “Biaya  PSAK 26 (Improvement 2018): “Borrowing Pinjaman” Cost”  PSAK 46 (Penyesuaian 2018): “Pajak  PSAK 46 (Improvement 2018): “Income Penghasilan” Taxes”  PSAK 66 (Penyesuaian 2018):  PSAK 66 (Improvement 2018): “Joint “Pengaturan Bersama” Arrangement”  ISAK 33: “Transaksi Valuta Asing dan  ISAK 33: “Foreign Currency Transactions Imbalan di Muka” and Advance Consideration”  ISAK 34: ”Ketidakpastian dalam Perlakuan  ISAK 34: “Uncertainty over Income Tax Pajak Penghasilan” Treatments” Standar dan amandemen standar berikut Standards and amendments to standards efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for periods beginning on or after setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan January 1, 2020, with early applications is penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, namely:  PSAK 71: “Instrumen Keuangan”  PSAK 71: “Financial Instrument”  PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrak  PSAK 72: “Revenue from Contract with dengan Pelanggan” Customer”  PSAK 73: “Sewa”  PSAK 73: “Lease”  PSAK 62 (Amandemen 2017): “Kontrak  PSAK 62 (Amendment 2017): “Insurance Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71: Contract regarding Applying PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Financial Instruments with PSAK 62: Kontrak Asuransi” Insurance Contract”  PSAK 15 (Amandemen 2017): “Investasi  PSAK 15 (Amendment 2017): “Investment pada Entitas Asosiasi dan Ventura in Associates and Joint Ventures regarding Bersama tentang Kepentingan Jangka Long-term Interests in Associates and Joint Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Ventures” Bersama”  PSAK 71 (Amandemen 2018): “Instrumen  PSAK 71 (Amendment 2018): “Financial Keuangan tentang Fitur Percepatan Instrument regarding Prepayment Features Pelunasan dengan Kompensasi Negatif” with Negative Compensation” Hingga tanggal laporan keuangan Perusahaan Until the date of the Company financial ini diotorisasi, Perusahaan masih melakukan statements is authorized, evaluasi atas dampak potensial dari the Company is still evaluating the potential penerapan standar baru, amandemen standar impact of the adoption of new standards, dan interpretasi standar tersebut. amendments to standards and interpretations of these standards. 42. Tanggung Jawab Manajemen dan 42. Management Responsibility and Approval Persetujuan atas Laporan Keuangan of Financial Statements Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the keuangan dari halaman 1 sampai 143 financial statements on pages 1 to 143 were merupakan tanggung jawab manajemen, dan the responsibilities of the management, and telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan were approved by the Directors and authorized pada tanggal 18 Februari 2019. for issuance on February 18, 2019. Draft/March 18, 2019 paraf: 143