‫"ماذا بعد األزمة؟"‬


                                                                      ‫روبرت ب‪ .‬زوليك‬
                                                                            ‫رئيس‬
                                                                     ‫مجموعة البنك الدولي‬

                                                       ‫كلية بول نيتزه للدراسات الدولية المتقدّمة (‪)SAIS‬‬
                                                                   ‫بجامعة جونز هوبكنز‬

                                                                   ‫‪ 28‬سبتمبر‪/‬أيلول ‪2009‬‬

       ‫تؤدي االضطرابات الكبيرة إلى إحداث موجات من الصدمات التي توسّع التصدعات �?ي األنظمة السياسية واالقتصادية واألمنية‪ .‬و�?ي بعض األحيان‪ ،‬ال تستطيع‬
                       ‫األنظمة القديمة أن تصمد وسرعان ما تتهاوى أمام تالحقها‪ .‬لكن قد يكون �?ي مقدور القادة والشعوب تحديد شكل اتجاهات التغيير الناشئ عنها‪.‬‬

   ‫ي�?ترض كثيرون اليوم أن إدموند بورك ـ عندما ألّ�? كتابه "تأمالت عن الثورة ال�?رنسية" ـ كان يندد بثورة أقدمت بال�?عل على إعدام ملك وملكة‪ ،‬وعلى إطالق العنان‬
 ‫لحقبة من اإلرهاب والرعب‪ .‬لكن تاريخ إصدار كتابه كان �?ي عام ‪ ،1790‬أي قبل أن تمتلئ شوارع باريس المعبدة بالحجارة بضجيج أصوات عربات نقل المسجونين‬
                                                                                              ‫المحكوم عليهم باإلعدام وهدير الجموع المحتشدة عند المقصلة‪.‬‬

    ‫لقد شهد عام ‪ 1789‬أحد أكبر االضطرابات �?ي التاريخ‪ .‬وعلى الرغم من أن بورك أطلق �?ي كتابه تحذيرات واعية‪ ،‬�?إن معظم معاصريه توقعوا أن تسير �?رنسا �?ي‬
                                                                                               ‫"الدرب الذي سلكته إنجلترا" نحو الديمقراطية الدستورية‪.‬‬

                                                                         ‫ال شك أن تأثيرات األحداث العظام يمكن أن تتردد أصداؤها عبر الزمن‪ .‬وحين �?‬
 ‫سئل رئيس الوزراء الصيني‪ ،‬زو إنالي‪ ،‬بعد مرور أكثر من قرن من الزمن حول رأيه‬
                                                                  ‫عن تأثير الثورة ال�?رنسية‪ ،‬أجاب بقوله "إن الوقت مازال مبكراً لإلجابة على هذا السؤال"‪.‬‬

    ‫ويصاد�? هذا العام مرور عشرين عاما ً على اندالع الثورة السلمية التي شهدها عام ‪ ،1989‬حيث وضعت االضطرابات التي اجتاحت أنحاء أوروبا �?ي ذاك العام‪،‬‬
          ‫والتي تختل�? عن عام ‪ ، 1789‬نهاية للحرب الباردة‪ ،‬وأدت إلى سقوط حائط برلين‪ ،‬وتحرير بلدان أوروبا الوسطى والشرقية‪ ،‬وتوحيد شطري ألمانيا �?ي دولة‬
  ‫ديمقراطية‪ ،‬وإعادة توحيد أوروبا‪ ،‬وانهيار االتحاد السو�?يتي‪ ،‬وعودة روسيا‪ .‬وواقع األمر أن هذه األحداث الجسام‪ ،‬بالنسبة للكثيرين‪ ،‬بدت وكأنها "نهاية للتاريخ" على‬
  ‫حد وص�? صديقي وأستاذكم البرو�?سور �?رانك �?وكوياما �?ي جملته الشهيرة‪ .‬لكن سرد األحداث والوقائع �?ي أوروبا انتقل إلى �?صول جديدة مع اتساع ما أصبح ي�?عر�?‬
                                                                             ‫وتوسّّ ع حل�? شمال األطلسي (الناتو)‪.‬‬
                                                                                                             ‫ّ‬     ‫باالتحاد األوروبي‪ ،‬وإصدار عملة مشتركة‪،‬‬

       ‫كزة على أوروبا �?ي تلك الحقبة‪ ،‬كانت هناك أحداث تسطر تاريخا ً جديداً �?ي مختل�? أنحاء العالم‪ :‬�?ات�?اقية التجارة الحرة لدول أمريكا‬
                                                                                                                                  ‫وبينما كانت معظم األنظار مر ّ‬
    ‫الشمالية (نا�?تا) أحدثت تغييرات جذرية �?ي توجهات المكسيك‪ ،‬بما �?ي ذلك توجهها نحو الديمقراطية واحتماالت تعميق تكاملها واندماجها �?ي أمريكا الشمالية؛ وتشير‬
‫رابطة التعاون االقتصادي آلسيا والمحيط الهادئ (آسيان) ضمنا ً إلى بروز "نزعة إقليمية جديدة من�?تحة" يمكنها الربط بين منطقة شرق آسيا اآلخذة �?ي الصعود من جهة‬
         ‫واألمريكتين اللتين تقعان على الشاطئ اآلخر من المحيط الهادئ من جهة أخرى؛ وبناء تحال�? يستند إلى قرارات األمم المتحدة التي تدعو إلى إزالة آثار العدوان‬
‫ال عراقي الغاشم الذي تعرضت له دولة الكويت‪ ،‬مما أدى إلى �?تح الباب أمام عقد مؤتمر مدريد للسالم الذي أطلق الم�?اوضات بين إسرائيل والدول العربية‪ .‬وبذور التغيير‬
                                                                   ‫تلك غرسها قادة يستشر�?ون آ�?اق المستقبل رأوا هذه ال�?رص وسط تحوالت زلزالية واتجاهات متغيرة‪.‬‬

 ‫وقد عززت تجربت ي ـ منذ ذلك الحين ـ إحساسي بأن األحداث تقع على شكل متوالية‪ .‬وكما قال بورك‪" ،‬هناك عالقة شراكة ليس بين األحياء �?حسب‪ ،‬ولكن بين األحياء‬
                                                                                                                     ‫واألموات والذين سي�?ولدون أيضاً"‪.‬‬

                                                                     ‫والنتائج هنا ليست محددة سل�?اً‪ ،‬بل إنها تعتمد على األحداث واإلجراءات الهاد�?ة على حدّ سواء‪.‬‬

                                 ‫و�?ي عام ‪ ، 2009‬�?إننا نمر بموجة جديدة من االضطرابات التي أطلقت يد التغيير �?ي العالم ثانية‪ .‬�?ما هي تداعياتها بالنسبة للمستقبل؟‬

                                                               ‫علما ً بأن االضطرابات التي نشهدها اليوم لم تأت من �?راغ‪ ،‬بل إن بذورها قد غرست �?ي وقت سابق‪.‬‬

        ‫لقد شهدت العشرون عاما ً األخيرة تحوالت اقتصادية هائلة‪ ،‬حيث أسهم انهيار االقتصادات المخططة مركزيا ً �?ي االتحاد السو�?يتي وأوروبا الوسطى والشرقية‪،‬‬
‫واإلصالحات االقتصادية �?ي الصين والهند‪ ،‬وإستراتيجيات النمو القائم على التصدير �?ي شرق آسيا �?ي ظهور اقتصاد سوق عالمي اتسع حجمه من مليار شخص إلى ما‬
 ‫كل �?ي منتص�? القرن العشرين ولم يشهد سوى بعض‬    ‫بين ‪ 4‬أو ‪ 5‬مليارات‪ .‬وهذه التحوالت أتاحت �?رصا ً هائلة‪ .‬لكنها أدت أيضا ً إلى زعزعة نظام اقتصادي عالمي تش ّ‬
                                                                                                                    ‫اإلصالحات المحدودة منذ ذلك التاريخ‪.‬‬

     ‫وتعود بعض مشاكلنا اليوم إلى اإلجراءات التي تم اتخاذها ـ ـ أو التي لم يتم اتخاذها ـ ـ �?ي مواجهة األزمات المالية �?ي أواخر التسعينيات من القرن العشرين‪ .‬�?بعد‬
     ‫األزمة المالية اآلسيوية‪ ،‬عقدت البلدان النامية العزم على عدم االنكشا�? ثانية أمام عواص�? العولمة‪ .‬وقام الكثير منها بتأمين أن�?سها من خالل إدارة أسعار الصر�?‬
 ‫وتكوين احتياطيات ضخمة بالعملة األجنبية‪ .‬وساهمت بعض تلك التغيرات �?ي خلق اختالالت وتوترات �?ي االقتصاد العالمي‪ ،‬بيد أن الحكومات وجدت مخرجا ً من هذا‬
                                                                                                       ‫المأزق لسنوات وسط مناخ عام من النمو الجيد‪.‬‬

  ‫ولم تعالج البنوك المركزية المخاطر المتراكمة �?ي االقتصاد الجديد‪ .‬ورغم نجاحها‪ ،‬على ما يبدو‪ ،‬�?ي السيطرة على تضخم أسعار المنتجات �?ي الثمانينيات‪ ،‬�?قد ارتأى‬
     ‫معظمها أن من الصعوبة أن يمكنها تحديد معالم �?قاعات أسعار األصول وكبح جماحها من خالل استخدام السياسات النقدية‪ .‬وعللت ذلك بقولها إنها تستطيع احتواء‬
‫األضرار والتداعيات الناجمة عن ان�?جار هذه ال�?قاعات على "االقتصاد الحقيقي" المتعلق ب�?رص العمل واإلنتاج واالدخار واالستهالك‪ ،‬من خالل تخ�?يضات قوية ألسعار‬
                                                                                                                   ‫ال�?ائدة‪ .‬لكن اتضح أنها كانت على خطأ‪.‬‬

      ‫�?األجهزة التنظيمية والرقابية للمؤسسات المالية لم تكن تنطلق من الواقع‪ .‬إذ أدت االبتكارات المالية والمنا�?سة إلى توسّع هائل �?ي الخدمات ـ بما �?ي ذلك الخدمات‬
  ‫المقدمة إلى الشركات واألسر التي كانت �?ي الغالب بمنأى عن تأثيرها �?ي الماضي ـ لكن التصميم البسيط والجذاب لنظرية "عقالنية السوق" أغرى األجهزة التنظيمية‬
                                              ‫بعدم مراعاة واقع سيكولوجية األسواق‪ ،‬والسلوك التنظيمي‪ ،‬ومخاطر األنظمة‪ ،‬وتعقيدات األسواق والطبيعة البشرية‪.‬‬

                                            ‫وكما هو الحال �?ي الماضي‪ ،‬�?إن اإلجراءات التي نتخذها اليوم تحدد شكل ال�?رص والتحديات التي نواجهها �?ي المستقبل‪.‬‬

   ‫علينا إذن أن نتعلم من دروس الماضي ـ دون أن تشكل هذه الدروس قيداً علينا‪ .‬�?نحن نستعد �?ي أحيان كثيرة لمواجهة أزمات الماضي بدالً من توقع أزمات المستقبل‪.‬‬
                            ‫ولعل األمر الوحيد الذي نعر�?ه على وجه اليقين هو أن ثمة اضطرابات أخرى ستقع �?ي حياتنا‪ ،‬وأنها ستختل�? عن تلك التي نشهدها حالياً‪.‬‬

   ‫وأمامكم جميعا ً �?رصة جيدة �?ي كلية بول نيتزه للدراسات الدولية المتقدّمة لالستعداد للمساهمة �?ي هذا الدرب‪ ،‬وآمل أن تختاروا القيام بذلك‪ .‬ولعلكم تتسألون �?ي سياق‬
                                                                                                           ‫دراسة الجهود السابقة‪ :‬كي�? ستغير هذه األزمة العالم؟‬

    ‫�?ي عام ‪ ، 1944‬اغتنم مندوبو البلدان المجتمعة �?ي بريتون وودز ال�?رصة لتحديد شكل الترتيبات العالمية الجديدة‪ ،‬وأمضوا ثالثة أسابيع �?ي نيوهامبشير لوضع نظام‬
                                                                      ‫القواعد وال مؤسسات واإلجراءات الخاصة بالعالقات المالية والتجارية �?ي االقتصاد العالمي‪.‬‬

 ‫التحوالت التي شهدها عام ‪ .1989‬حيث تؤدي االضطرابات الحالية‬
                                                     ‫ّ‬     ‫لكن هذا العالم طرأت عليه تغيرات هائلة على مدى السنوات الخمس والستين الماضية ـ ليس أقلها‬
                                                                                                                  ‫إلى تغيير صورة العالم مرة أخرى‪.‬‬

     ‫و بال�?عل‪ ،‬يمكننا أن نرى التحوالت المحتملة �?ي الن�?وذ والمؤسسات والتعاون الدولي‪ .‬وهذه التحوالت ستعتمد بصورة جزئية على كل مما يلي‪ :‬كي�?ية تكي�? األطرا�?‬
 ‫المعنية مع الظرو�? الجديدة؛ وسرعة تعا�?ي االقتصاد العالمي؛ والتغيرات التي تطرأ على من يحت�?ظ برؤوس األموال والتكنولوجيا والموارد البشرية �?ي العالم‪ ،‬وكي�?ية‬
                                                                                                  ‫استخدامها؛ ومدى تعاون البلدان �?يما بينها ـ أو عدم تعاونها‪.‬‬


                                                                                                          ‫�?ما هي تصورات القوة وواقعها بعد انتهاء هذه األزمة؟‬

      ‫يسود حاليا ً ا�?تراض م�?اده أن االقتصاد السياسي بعد انتهاء األزمة سيعكس الن�?وذ المتنامي للصين‪ ،‬وربما للهند‪ ،‬باإلضا�?ة إلى بعض االقتصادات الكبيرة الصاعدة‬
                                                   ‫األخرى‪ .‬وربما تشهد الواليات المتحدة‪ ،‬وهي مركز األزمة المالية‪ ،‬تراجعا ً �?ي سطوتها ون�?وذها االقتصاديين‪.‬‬

      ‫وثمة أسباب وجيهة لهذا التصور‪ .‬�?استجابة الصين لألزمة كانت قوية‪ ،‬من حيث حزمة المح�?زات والسياسات النقدية التي لجأت إليها‪ ،‬ويبدو أن لديها موارد مالية‬
           ‫ضخمة تدعم تحركاتها األولى‪ .‬وقد حققت الصين انتعاشا ً اقتصاديا ً سريعا ً من األزمة‪ ،‬األمر الذي ساعد بدوره البلدان األخرى‪ ،‬مما يؤكد على تنامي ن�?وذها‪.‬‬

 ‫وواقع األمر أن الصين تعمل اليوم كقوة استقرار �?ي االقتصاد العالمي‪ .‬وتشكل الصين والهند معا ً ما نسبته ‪ 8.5‬�?ي المائة من الناتج العالمي‪ ،‬ويشهدان حالياً‪ ،‬باإلضا�?ة‬
                                                                       ‫إلى بلدان نامية أخرى‪ ،‬تحقيق معدالت نمو أسرع بدرجة كبيرة من مثيالتها �?ي البلدان المتقدمة‪.‬‬

       ‫لكن‪ ...‬مستقبل الصين لم يتم تحديده بعد‪ .‬�?االنتعاش السريع الذي شهدته �?ي عام ‪ 2009‬كان مد�?وعا ً بتوسع �?ي منح االئتمان بنسبة ‪ 26‬�?ي المائة من إجمالي الناتج‬
  ‫المحلي �?ي األشهر الثمانية األولى من العام‪ .‬وقد بدأت حدة هذا الطو�?ان االئتماني تخ�? بعض الشيء حالياً‪ ،‬ومن المرجح أن تواصل السلطات الصينية الحد منه خو�?ا ً‬
                 ‫من تأثيره على أسعار األصول ونوعيتها‪ ،‬و�?ي نهاية المطا�? على معدل التضخم العام‪ .‬ومازالت الصين تواجه احتماالت مجهولة كبيرة �?ي عام ‪.2010‬‬

‫ويدرك قادة الصين هذه المخاطر‪ ،‬بما �?ي ذلك استمرار اعتماد الص ين وغيرها من االقتصادات الصاعدة على النمو الذي تقوده الصادرات‪ .‬ولن يكون باألمر السهل على‬
     ‫الصين أن تتحول إلى زيادة االعتماد على الطلب المحلي‪ ،‬والسيما إلى زيادة االستهالك الذي يمكن أن يساعد �?ي تحقيق التوازن �?ي النمو العالمي‪ ،‬بينما يساهم �?ي‬
‫تحقيق هد�? الصين المتمثل �?ي إقامة "مجتمع أكثر تجانساً"‪ .‬لكن قطاع الخدمات الذي يحظى بالحماية �?ي الصين‪ ،‬بما �?ي ذلك الخدمات المالية‪ ،‬يحد من ال�?رص المتاحة‬
                                                                                        ‫أمام أصحاب المشاريع ومنشآت األعمال‪ ،‬ويقيد أية زيادات �?ي اإلنتاجية‪.‬‬

  ‫والواليات المتحدة بدورها تضررت تضررا ً بالغا ً من جراء األ زمة‪ .‬لكنها تتمتع بثقا�?ة قوامها المرونة �?ي مواجهة النكسات‪ ،‬وسرعان ما ستتكي�? مع الظرو�? الجديدة‬
                                                                                                                                      ‫وتعيد تشكيل ن�?سها‪.‬‬

‫ويعتمد المستقبل بالنسبة للواليات المتحدة على إمكانية وكي�?ية معالجتها للعجوزات الكبيرة �?ي ميزانيتها‪ ،‬واستعادة عا�?يتها االقتصادية دون ارت�?اع التضخم الذي يمكن أن‬
   ‫يؤثر سلبا ً على وضعها االئتماني وعملتها‪ ،‬وإصالح نظامها المالي للح�?اظ على روح االبتكار‪ ،‬مع تعزيز عنصري األمن والسالمة‪ .‬كما يتعين على الواليات المتحدة‬
     ‫مساعدة مواطنيها على التكي�? مع التغير‪ ،‬حتى يمكنها االحت�?اظ بأعظم بطاقة رابحة لديها‪ :‬االن�?تاح على التجارة‪ ،‬واالستثمار‪ ،‬والموارد البشرية‪ ،‬واأل�?كار‪ .‬وسيقوم‬
  ‫خبراء الجغرا�?يا السياسية برصد وتتبع أية عالمات تدل على أن المشاكل االقتصادية التي تواجهها أمريكا تؤدي إلى إضعا�? الثقة بالواليات المتحدة وقوتها ومواردها‬
                                                                                                       ‫لتحقيق مصالحها �?ي العالم من خالل تعاونها مع اآلخرين‪.‬‬

        ‫واليابان هي أول قوة صناعية كبرى شهدت اضطرابا ً سياسيا ً كبيراً �?ي أعقاب هذه األزمة‪ .‬�?انتخاب الحزب الديمقراطي الياباني يمكن أن يخلق ديمقراطية قابلة‬
                                                                                                                 ‫لالستمرار تقوم على حزبين ألول مرة �?ي تاريخها‪.‬‬

  ‫نهضت اليابان من ركام الحرب العالمية الثانية "كدولة تجارية"‪ ،‬وأصبحت نموذجا ً للنمو الذي تقوده الصادرات‪ .‬ومن غير الواضح ما إذا كان نموذج النمو القديم الذي‬
      ‫تقوده الصادرات قابالً لالستمرار �?ي اقتصاد عالمي أكثر "توازناً" ال يشكل المستهلك األمريكي مركزه الرئيسي‪ .‬�?اليابان التي ترت�?ع �?يها نسبة المسنين من السكان‬
      ‫ستكون لديها احتياجات استهالكية جديدة‪ .‬ومن شأن اقتصاد عالمي يضم عدداً أكبر من أقطاب النمو أن يتيح لليابان أسواقا ً جديدة‪ ،‬وخاصة بالنسبة لقدراتها الباهرة‬
                                                                                                                                        ‫الستخدام الطاقة بك�?اءة‪.‬‬

    ‫وسيولي العالم اهتماما ً كبيراً بشكل السياسة الخارجية اليابانية التي يمكن مواصلتها بين ا لحزبين‪ ،‬والتي يمكنها أن تضطلع بمسؤوليات جديدة‪ .‬ويمكن لسياسة خارجية‬
 ‫كهذه أن تبني على خبرات اليابان وتجاربها �?ي مجال التنمية‪ .‬وبوسع اليابان تعميق تعاونها مع األطرا�? األخرى ال�?اعلة بمنطقة آسيا والمحيط الهادئ �?ي رابطة آسيان‬
                                 ‫وأستراليا والصين وكوريا‪ ،‬مع الح�?اظ �?ي الوقت ن�?سه على دورها العالمي‪ ،‬وخاصة من خالل عالقتها مع الواليات المتحدة‪ .‬وست�?م ّ‬
‫كن �?رص التنمية �?ي أ�?ريقيا‪ ،‬وأمريكا‬
                                                                         ‫الالتينية وآسيا الوسطى والشرق األوسط اليابان كذلك من "النجاح وهي تقوم ب�?عل الخير"‪.‬‬

‫وربما كان االتحاد األوروبي بطيئا ً �?ي إدراك أن األزمة االقتصادية هي أول اختبار كبير ألوروبا الجديدة التي جاءت والدتها من رحم ثورات عام ‪ ،1989‬إال أن تكي�?ه‬
                                                                            ‫كان سريعا ً نسبياً‪ ،‬وقد تخرج المؤسسات األوروبية من األزمة وهي أكثر تأييداً له‪.‬‬

         ‫أما بلدان منطقة أوروبا الوسطى والشرقية �?قد لحقت بها أضرار بالغة من جراء هذه األزمة‪ .‬ومازال يتعين عليها قطع شوط بعيد إليجاد حلول لمشاكلها الحالية‪.‬‬
    ‫وبالنسبة لدول المنطقة األعضاء �?ي االتحاد األوروبي على األقل‪ ،‬�?إن المساندة التي قدمتها الم�?وضية األوروبية‪ ،‬والبنك األوروبي لإلنشاء والتعمير‪ ،‬وبنك االستثمار‬
 ‫األوروبي ـ ـ بمساعدة من مجموعة البنك الدولي ـ ـ كانت حاسمة األهمية‪ .‬ويبدو أن البنوك األوروبية التي استثمرت �?ي جيرانها الواقعين �?ي أوروبا الوسطى والشرقية‬
‫مازالت إلى جانبهم‪ .‬واألخبار اإلستراتيجية السارة هي أن الدول األوروبية‪ ،‬رغم سائر مناقشاتها وم�?اوضاتها الداخلية‪ ،‬قد أدركت ترابطها واعتماد بعضها على البعض‪.‬‬
                                                                                                    ‫وهذه المرة لم تنقسم أوروبا على ن�?سها رغم تعرضها للضغوط‪.‬‬

 ‫ولعب البنك المركزي األوروبي دوراً حاسما ً تحت قيادة رئيسه جان كلود تريشيه‪ ،‬حيث سلك نهجا ً حذراً �?ي مساندة النظام المالي األوروبي‪ ،‬وحتى �?ي مساعدة البلدان‬
    ‫األوروبية الواقعة خارج منطقة اليورو‪ ،‬مع العمل �?ي الوقت ن�?سه على ضمان مصداقية اليورو‪ .‬ونتيجة لذلك‪ ،‬�?قد يسعى األعضاء األحدث عهداً باالتحاد األوروبي‬
                                                                                                           ‫الواقعين خارج منطقة اليورو للدخول تحت مظلتها‪.‬‬

‫لكن مازال يتعين على االتحاد األوروبي أن يواجه قضايا انعدام األمن وسط ظرو�? اقتصادية أكثر صعوبة‪ .‬�?احتياجاته المستمرة من الطاقة تغذي مخاو�?ه‪ ،‬مما ي�?اقم من‬
 ‫حدة عالقاته الصعبة مع جيرانه إلى الشرق‪ ،‬وخاصة أوكرانيا وروسيا‪ .‬ومازالت دول البلقان �?ي حالة احتقان ويمكن أن تؤدي قلة االهتمام بالبوسنة إلى تجدد المخاو�?‬
    ‫بشأن قدرة االتحاد األوروبي على تو�?ير األمن‪ ،‬حتى داخ ل حدود قارته‪ .‬ومازال على االتحاد األوروبي وتركيا إيجاد رؤية مشتركة بشأن مستقبلهما المشترك‪ .‬و�?ي‬
                                                                     ‫ضوء تزايد شيخوخة سكانها‪ ،‬سيتعين على أوروبا أيضا ً التعامل مع قضية إدماج المهاجرين‪.‬‬

‫ولعل األزمة أعطت أيضا ً د�?عة لمنطقة جنوب شرق آسيا ـ وإن كان ذلك يتوق�? على كي�?ية اغتنام ال�?رص المتاحة‪ .‬�?المنطقة تقع على م�?ترق طرق من الناحية الجغرا�?ية‬
     ‫بين الهند والصين‪ ،‬وهما قوتان صاعدتان‪ .‬ويبدو أن رابطة آسيان أدركت أهمية تلك اللحظة‪ ،‬واتخذت إجراءات من شأنها تعميق تكاملها واندماجها حتى وهي تبني‬
                                                                                                                          ‫جسور التواصل مع اآلخرين‪.‬‬

     ‫و�?ي ضوء الوزن ال كبير إلندونيسيا‪ ،‬والن�?وذ المتزايد ل�?ييتنام‪ ،‬�?إن مستوى أدائهما الجيد وسط االضطرابات االقتصادية الراهنة يق�? على طر�?ي النقيض مع الوضع‬
   ‫السائد �?يهما قبل عشر سنوات‪ .‬لكن مازالت هنالك أسئلة حول عمليات التكي�? والتحوالت السياسية �?ي بلدان مثل تايلند وماليزيا‪ .‬وهنالك سؤال آخر أيضا ً حول ما إذا‬
    ‫كانت البلدان األخرى تدرك الن�?وذ المتزايد لرابطة آسيان‪ .‬يبدو أن الصين والهند يدركان ذلك جيداً ـ لكن هل ست�?عل أمريكا الشمالية واالتحاد األوروبي الشيء ن�?سه؟‬

       ‫بالنسبة للبلدان األخرى‪ ،‬�?إن تأثير األزمة على األمد الطويل يمكن أن يتوق�? على أسعار السلع األولية‪ ،‬وبخاصة أسعار الن�?ط‪ ،‬التي و�?رت لها عائدات كبيرة �?ي‬
  ‫السنوات األخيرة‪ .‬�?عندما تكون أسعار الن�?ط عند مستوى ‪ 100‬دوالر‪ ،‬تكون هذه البلدان �?ي وضع قوي‪ .‬لكن عندما تهبط إلى مستوى ‪ 30‬دوالراً‪ ،‬�?إن معظمها يواجه‬
 ‫مصاعب ومشاكل بالغة‪ .‬ويشكل هذا االعتماد على الن�?ط والسلع األولية أساسا ً غير مستقر ومح�?و�?ا ً بالمخاطر‪ ،‬إذ ال يمكن ألي اقتصاد أن يقوم عليه �?ي عالم يسعى إلى‬
    ‫الحد من اعتماده على أنواع الوقود األح�?وري‪ ،‬وتتذبذب �?يه أسعار السلع األولية مع تنقل المستثمرين بين "�?ئات األصول" دخوالً وخروجا ً‪ .‬�?هل تستخدم هذه البلدان‬
      ‫عائداتها بحكمة وتعقل ـ لتنويع وبناء تنمية اقتصادية عريضة القاعدة؟ وهذه األسئلة تتعلق بروسيا ودول منطقة الخليج العربية‪ ،‬وبعض البلدان الواقعة �?ي منطقتي‬
                                                                                                                                       ‫أمريكا الالتينية وأ�?ريقيا‪.‬‬

 ‫كل عبر‬‫إن �?هم عالقات القوة المتغيرة يكتسي أهمية بالغة بالنسبة لرسم مالمح المستقبل ـ وهو ما أدركه المندوبون �?ي بريتون وودز‪ .‬�?األساس السياسي لذلك النظام تش ّ‬
   ‫تجربة مشتركة من اإلخ�?اق �?ي تحمل المسؤولية بعد الحرب العالمية األولى‪ ،‬وتقييم واضح للقوى والن�?وذ بعد الحرب العالمية الثانية‪ .‬وستؤدي محاولة تغيير عالقات‬
                                    ‫القوة هذه ـ وطبيعة األسواق التي تربط بينها ـ إلى جعل النظام يبدو من�?صالً عن الواقع‪ .‬واسمحوا لي أن أسوق هنا بضعة أمثلة‪:‬‬

                                                                                         ‫هل سيبقى الدوالر األمريكي يشكل العملة الرئيسية لالحتياطيات �?ي العالم؟‬
          ‫�?ي عام ‪ ، 1973‬تم التخلي عن نظام عمالت بريتون وودز لصالح أسعار الصر�? المعومة‪ ،‬وشكل الدوالر األمريكي منذ ذلك الحين العملة الرئيسية لالحتياطيات‬
 ‫العالمية‪ .‬وبالنسبة لكا�?ة األسئلة المتعلقة بمدى إمكانية التعويل على الدوالر كعملة االحتياطي‪ ،‬يمكننا القول بأن قيمته أثناء هذه األزمة ازدادت نظراً ألنه أتاح مالذاً آمنا ً‬
                                                                                                                                                            ‫للمستثمرين‪.‬‬

  ‫إن الواليات المتحدة محظو ظة بصورة ال تصدق �?ي ضوء تمتع الدوالر بهذه الوضعية الخاصة‪ .‬�?عندما أتعامل مع بلدان تواجه مصاعب لتو�?ير الموارد لميزانياتها أو‬
  ‫لتمويل عجوزاتها التجارية‪ ،‬�?إنني أقول لن�?سي كي�? ال ي�?كر األمريكيون للحظات �?ي المزايا ال�?ريدة لقدرتهم على إصدار السندات وطباعة األموال دون قيد‪ .‬إن تاريخ‬
    ‫حروب نابليون يخبرنا عن حمالت ومعارك كبرى‪ ،‬لكن النصر النهائي لبريطانيا وحل�?ائها اعتمد �?ي تلك المرحلة العصيبة على نجاح رئيس الوزراء ويليام بيت �?ي‬
                                                                                                                       ‫استعادة الوضع االئتماني لبريطانيا‪.‬‬

       ‫والواليات المتحدة تخطئ إذا اعتقدت أن مكانة الدوالر كعملة مهيمنة على االحتياطيات العالمية أمر م�?روغ منه‪ .‬واستشرا�?ا ً للمستقبل‪ ،‬ستزداد الخيارات والبدائل‬
                                                                                                                                        ‫األخرى مقابل الدوالر‪.‬‬

 ‫و�?ي ضوء األداء األخير للبنك المركزي األوروبي‪ ،‬هنالك من األسباب ما يدعونا إلى االعتقاد بأن قابلية استخدام اليورو كعملة رئيسية يمكن أن تزداد‪ .‬وسيتوق�? ن�?وذ‬
 ‫اليورو جزئيا ً على القدرة التنا�?سية لبلدان االتحاد األوروبي �?ي السنوات المقبلة‪ ،‬وعمق وسيولة أسواقها المالية‪ .‬كما أن للتوقعات السكانية وتلك المتعلقة بالنمو أهميتها‪.‬‬
                                                                   ‫وال شك أن استخدام اليورو �?ي تو�?ير الموارد التمويلية سيطرح بديالً مرموقا ً إذا كان الدوالر ضعي�?اً‪.‬‬

 ‫عالوة على ذلك‪ ،‬تمضي الصين حاليا ً نحو تدويل عملتها بصورة تدريجية‪ .‬وهي تعمل على تسهيل تعامل شركائها التجاريين باليوان ـ مثالً‪ ،‬من خالل عمليات مقايضة‬
  ‫العمالت‪ .‬ومن المرجح أننا سنرى مثل هذا التحول �?ي عالم االستثمار أيضاً‪ :‬�?للمرة األولى‪ ،‬أصدرت الصين هذا الشهر سندات سيادية باليوان إلى مستثمرين أجانب‪.‬‬
   ‫كما أعلنت مؤخراً أن بوسع الشركات األجنبية إدراج أسهمها �?ي الصين‪ ،‬وهي خطوة نحو جعل شنغهاي مركزاً ماليا ً عالمياً‪ .‬وباعتبارها أحد المستوردين الرئيسيين‬
                ‫للسلع األولية‪ ،‬يمكن للمرء أن يتخيل إنشاء مؤشرات مرجعية جديدة تتعامل �?ي نهاية المطا�? باليوان �?ي شنغهاي أو أي من الموانئ الصينية األخرى‪.‬‬

   ‫وسيتوخى القادة الصينيون �?ي ذلك الحيطة والحذر‪ .‬�?معظمهم يرغب �?ي إبقاء الضوابط التي يتيحها حساب رأس المال المق�?ل‪ .‬ومن المرجح أن تظل األسواق المالية‬
‫والمصر�?ية خاضعة لمختل�? أدوات التدخل والرقابة‪ .‬بيد أنني أتوقع أن تمضي الصين حتما ً �?ي االن�?تاح على الخارج‪ .‬وخالل �?ترة ‪ 20-10‬سنة‪ ،‬سيتطور اليوان ليصبح‬
                                                                                                                                ‫قوة �?ي األسواق المالية‪.‬‬

                                                                                                 ‫وقد تجرب البلدان واألسواق أيضا ً عمليات تمويل ّ‬
                        ‫مقومة بوحدات حقوق السحب الخاصة (‪ )SDRs‬ـ التي تعكس حا�?ظة من العمالت الرئيسية‪.‬‬

       ‫وبطبيعة الحال‪ ،‬�?إن الدوالر كان وسيظل إحدى العمالت الرئيسية‪ .‬لكن حظوظه ستتوق�? بشدة على الخيارات المتاحة أمام الواليات المتحدة‪ .‬�?هل ستقوم الواليات‬
‫المتحدة بتسوية مشاكل مديونيتها دون اللجوء إلى التضخم؟ وهل يمكنها ضبط اإلن�?اق وعجز موازنتها على األمد الطويل؟ وهل هي بصدد استعادة قدرات القطاع المالي‬
                                                                                                                          ‫المو�?ر الصحة من حيث االبتكار ّ‬
     ‫وتو�?ر السيولة وتحقيق العائدات‪ ،‬دون أن تنتج عن ذلك المخاطر ذاتها المتعلقة بال�?قاعات الكبيرة وانهيار المؤسسات؟ كما أن قيمة‬
                                                                ‫الدوالر ستعتمد على المدى الذي يمكن عنده أن نرى عودة القتصاد ديناميكي وخالق للقطاع الخاص‪.‬‬

                                             ‫وت�?ثار حاليا ً أسئلة كثيرة داخل البلدان كذلك حول عالقات القوة والن�?وذ‪ ،‬�?البنوك المركزية قامت بدور هائل �?ي هذه األزمة‪.‬‬

                                                                         ‫�?هل ستسمح الحكومات الديمقراطية للبنوك المركزية المستقلة أن تتولى مزيداً من الصالحيات؟‬

      ‫لقد ألجمت الدهشة الكونغرس األمريكي لدى معر�?ته بنطاق الصالحيات التي تخول مجلس االحتياطي ال�?درالي‪ :‬إصدار النقد‪ ،‬وشراء األصول‪ ،‬واستنباط تسهيالت‬
                                                                     ‫المقايضة العالمية‪ ،‬والقيام بتعامالت خارج نطاق اإلجراءات المعتادة إلن�?اق األموال العامة‪.‬‬

 ‫ولطالما كانت عالقة الكونغرس األمريكي بالبنو ك والمصر�?يين يسودها شعور بعدم االرتياح منذ ألكسندر هاميلتون‪ .‬إذ لم تتمكن حكومة الواليات المتحدة من إنشاء بنك‬
                                            ‫مركزي حتى عام ‪ . 1913‬وحصل مجلس االحتياطي ال�?درالي على استقالليته بصعوبة بالغة على مر سنين من الجهود‪.‬‬

  ‫وعليه‪ ،‬ليس مستغربا ً أن تتردد الديمقراطية األمريكية �?ي منح مجلس االحتياطي ال�?درالي صالحيات لإلشرا�? على المخاطر التي تتهدد الجهاز المصر�?ي‪ ،‬�?ضالً عن‬
                                                                                           ‫إدارة السياسة النقدية‪ ،‬�?وق ما يتمتع به أصالً من صالحيات‪.‬‬

       ‫و�?ي المملكة المتحدة‪ ،‬يدور نقاش حول األدوار التي يضطلع بها بنك انجلترا وهيئة الخدمات المالية‪ .‬كما تواجه بلدان منطقة اليورو اإلشكالية ن�?سها‪ ،‬ي�?ضا�? إليها‬
    ‫التعقيدات المتعلقة بتعدد أجهزة الرقابة الوطنية‪ .‬ويشكل ذلك أيضا ً موضوعا ً قيد الدراسة بالنسبة للبلدان النامية الصاعدة التي لديها مؤسسات مصر�?ية وأسواق مالية‬
                                                                                                                                                 ‫تزداد تطوراً‪.‬‬

  ‫لقد كان أداء البنوك المركزية مثيراً ل إلعجاب عندما اندلعت األزمة بكامل قوتها‪ .‬لكن ثمة أسئلة وجيهة حول كي�?ية تعاملها مع تراكم األسباب التي أ�?ضت إلى األزمة‪،‬‬
   ‫شاملة‪ :‬تضخم أسعار األصول‪ ،‬وإخ�?اقها الذريع �?ي االضطالع بدورها الرقابي‪ .‬لكن علينا أن نرى ما إذا كان بوسع البنوك المركزية التعامل مع التعا�?ي االقتصادي‬
                                                                                                                 ‫دون أن يخرج التضخم عن نطاق السيطرة‪.‬‬

 ‫يطرح ستانلي �?يشر‪ ،‬محا�?ظ البنك المركزي اإلسرائيلي والنائب السابق للمدير العام لصندوق النقد الدولي‪ ،‬حججا ً مؤيدة للجمع بين أدوات الرقابة على السياسات النقدية‬
   ‫والمعايير التحوطية �?ي البنك المركزي‪ ،‬وذلك على أساس ال�?عالية التنظيمية‪ .‬ويرى آخرون أن إحدى هاتين الوظي�?تين لن تحظى حتما ً باالهتمام الكا�?ي �?ي حال الجمع‬
   ‫بينهما أو أن من شأن تولي هيئة واحدة مسؤولية الوظي�?تين أن يزيد من خطر وقوع أخطاء دون أن يكون هناك رأي آخر للمراجعة‪ .‬ويذهب البعض إلى القول بوجود‬
                                                                                                                ‫تضارب �?ي المصالح بين الوظي�?تين‪.‬‬

 ‫ويجسد هذا النقاش الدائر مختل�? التقاليد والمواق�? السياسية تجاه البنوك والبنوك المركزية‪ .‬�?�?ي الواليات المتحدة‪ ،‬سيكون من الصعب منح المزيد من الصالحيات إلى‬
       ‫واضعي السياسات التكنوقراط المتمتعين باالستقاللية والقوة �?ي مجلس االحتياطي ال�?درالي‪ .‬وقراءتي إلدارة األزمة األخيرة هي أن وزارة الخزانة احتاجت إلى‬
     ‫صالحيات أكثر كي تجمع معا ً مجموعة من الهيئات التنظيمية المختل�?ة‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬�?إن وزارة الخزانة هي وزارة تن�?يذية‪ ،‬وعليه يمكن للكونغرس والجمهور‬
                                                                                         ‫اإلشرا�? بدرجة أكبر على كي�?ية استخدامها ألية صالحيات إضا�?ية‪.‬‬

                                                                                   ‫ونظام التبادل التجاري العالمي الحالي هو أحد ما تركه لنا مخططو بريتون وودز‪.‬‬

                                                                                                                  ‫�?هل يواكب هذا النظام متطلبات االقتصاد العالمي؟‬

                                                                                                                                   ‫إن اإلجابة هي "ال" دون منازع‪.‬‬

   ‫وإذا نظرنا إلى الجانب اإليجابي‪ ،‬�?إن التجارب الكارثية للنزعات االنعزالية االقتصادية �?ي الثالثينيات مثلت تحذيراً واضحا ً للحكومة من خطر تكرار الوقوع �?ي هذا‬
                                                               ‫الخطأ‪ .‬وحتى اآلن‪ ،‬مازالت اإلجراءات الحمائية التجارية ضعي�?ة للغاية‪ ،‬لكنها آخذة �?ي االرت�?اع‪.‬‬

   ‫وتعبر "نظرية الدراجة الهوائية" عن االقتصاد السياسي للتجارة‪ .‬�?�?ي ضوء التأثيرات المحلية للمنتجين ذوي النزعات الحمائية �?ي معظم البلدان‪ ،‬�?إن الوسيلة الوحيدة‬
      ‫لمقابلة قوة جاذبيتها تتمثل �?ي المضي قدما ً �?ي تحرير أجندة التجارة‪ .‬ويمكن للمكاسب المحتملة ل�?تح األسواق حينئذ أن تساعد على حشد المصالح التي ستق�? ضد‬
                                                                                                                   ‫األصوات الصاخبة المنادية بإقامة الحواجز‪.‬‬

   ‫واليوم‪ ،‬�?إن "بدالت" جولة الدوحة �?ي إطار منظمة التجارة العالمية ال تقوى على د�?ع الم�?اوضات إلى األمام‪ .‬أض�? إلى ذلك أن جولة الدوحة‪ ،‬التي تم وضع أجندتها‬
                 ‫قبل عشر سنوات تقريباً‪ ،‬تتخل�? بسرعة �?ي مواجهة التحديات الجديدة‪ .‬علينا إنجاز جولة الدوحة دون إبطاء ـ ـ وحتى يمكننا بعدها التطلع إلى األمام‪.‬‬

‫ويمكن لجولة الدوحة أن تقوم بتخ�?يض وتنظيم وحتى إلغاء بعض اإلعانات المقدمة للمنتجات الزراعية التي بقيت لسنوات طويلة خارج نظام التبادل التجاري القائم على‬
    ‫القواعد‪ .‬ويمكن أن ت�?تح األسواق تدريجيا ً أمام السلع المصنعة والزراعية �?ي البلدان المتقدمة والبلدان النامية الرئيسية‪ .‬ويمكنها "تثبيت" الحواجز �?ي البلدان النامية‬
     ‫الرئيسية عند مستويات أدنى بكثير‪ ،‬مما يؤدي إلى زيادة الشعور بالمساهمات المتبادلة ويحد من مخاطر الق�?زات الكبيرة �?ي التعري�?ات الجمركية‪ .‬كما يمكن لجولة‬
       ‫الدوحة أن ت�?تح أسواق الخدمات‪ ،‬وتخ�?ض الحدود القصوى للتعري�?ات �?ي البلدان المتقدمة التي تقيد الصناعات األساسية وإنتاج القيمة المضا�?ة �?ي البلدان األ�?قر‪.‬‬
       ‫ويمكنها كذلك تصحيح القواعد التي يجري تطويعها للحد من حرية التجارة‪ .‬ويشكل ذلك مكاسب حقيقية‪ ،‬ومن شأنه أن يبرهن على قدرة البلدان المتقدمة والبلدان‬
                                                                                            ‫الصاعدة الرئيسية على التوصل إلى تسوية لتحقيق مصلحة متبادلة وعامة‪.‬‬

‫كن البلدان من جني‬‫وبمجرد إنجاز جولة الدوحة‪ ،‬سيتعين علينا االنتقال بسرعة إلى أجندة جديدة‪ .‬�?التكامل اإلقليمي ي�?عتبر جزءاً من العولمة‪ ،‬لكننا �?ي حاجة إلى قواعد ت�?م ّ‬
   ‫منا�?ع زيادة عمق وشمولية إجراءات الت حرير االقتصادي مع اآلخرين مع تشجيع اعتماد "نزعة إقليمية من�?تحة" �?ي الوقت ن�?سه‪ .‬وترغب منظمة التجارة العالمية �?ي‬
     ‫مساندة أجندة مكا�?حة تغيّر المناخ دون أن تلجأ إلى �?رض تعري�?ات جديدة على انبعاثات غازات الكربون‪ .‬وعلينا مواجهة اإلجراءات الحمائية المالية وذات الصلة‬
‫بالمعونات التي نشأت نتيجة لألزمة الحالية‪ .‬وعلينا كذلك خ�?ض الحواجز التي تعوق التجارة �?يما بين بلدان الجنوب‪ .‬ومن الضروري توسيع التجارة �?ي مجال الخدمات‬
         ‫لتضاهي ال�?رص المتاحة أمام التنمية والنمو‪ .‬ويجب تقديم المزيد من المساعدات إلى البلدان األكثر �?قراً التي لم تستطع اغتنام �?رص تحقيق النمو من التجارة‪.‬‬

‫ومن الضروري أن تبني األجندة الجديدة على الجهود المبكرة التي قام بها المدير العام لمنظمة التجارة العالمية‪ ،‬باسكال المي‪ ،‬بمساندة من مجموعة البنك الدولي‪ ،‬للربط‬
 ‫بين إجراءات تسهيل التجارة بالمعونات المقدمة من أجل التجا رة‪ .‬ولالست�?ادة من خ�?ض الحواجز أمام التجارة‪ ،‬ستحتاج البلدان األ�?قر إلى‪ :‬التكامل اإلقليمي لبناء أسواق‬
   ‫أكبر وإتاحة �?رص للبلدان غير الساحلية للن�?اذ إلى األسواق؛ والطاقة؛ وهياكل البنية األساسية؛ وأنظمة الخدمات اللوجستية؛ وتيسير القدرة على الحصول على تمويل‬
    ‫التجا رة؛ والمساعدة �?ي وضع المعايير؛ وتبسيط اإلجراءات الجمركية واإلجراءات المعمول بها عند المنا�?ذ الحدودية‪ .‬�?إجراءات التخليص الجمركي للشاحنات على‬
    ‫الحدود بين كينيا وأوغندا كانت تستغرق يومين �?ي السابق‪ ،‬واليوم‪ ،‬أدى ا�?تتاح من�?ذ حدودي يعمل بنظام الشباك الواحد ـ ساعد البنك الدولي على إنشائه ـ إلى خ�?ض‬
                                                                                                             ‫الوقت الالزم الستي�?اء اإلجراءات إلى ساعتين أو أقل‪.‬‬

    ‫كزة �?ي عدد صغير من الدول‪ .‬وكانت الحياة �?ي ذلك الحين قد دبت لتوها �?ي موجات التحرر‬   ‫جاء إنشاء نظام بريتون وودز على يد ‪ 44‬بلداً �?ي وقت كانت القوة مر ّ‬
      ‫العارمة من االستعمار؛ لكن كان ي�?نظر إلى البلدان النامية القليلة على أنها خارج سياق التاريخ وليس لها دور �?اعل �?يه‪ .‬لقد ولى زمن هذا العالم‪ .‬وواقع االقتصاد‬
                                                                                                                            ‫السياسي الجديد يقتضي نظاما ً مختل�?اً‪.‬‬

                                                                                            ‫�?ما هو الدور الذي ستضطلع به البلدان النامية بعد انتهاء األزمة الراهنة؟‬

 ‫أكدت هذه األزمة على األهمية المتنامية ليس �?قط بالنسبة لبلدان االقتصادات الصاعدة الكبيرة‪ ،‬وخاصة الصين والهند‪ ،‬ولكن أيضا ً بالنسبة للبلدان األخرى‪ .‬وواقع الحال‬
   ‫أن االقتصاد العالمي يمر حاليا ً بمرحلة "إعادة توازن" نحو الحصص النسبية القائمة قبل مائتي عام‪ ،‬قبل الثورة الصناعية‪ ،‬باإلضا�?ة إلى ظهور أمريكا شمالية جديدة‪.‬‬

 ‫يجب أن تلعب البلدان النامية الصاعدة دوراً أساسيا ً �?ي االنتعاش االقتصادي‪ .‬وتشير معظم التوقعات إلى �?تور الطلب �?ي ظل تراجع حماس المستهلك األمريكي‪ .‬ويمكن‬
‫للكثير من البلدان النامية أن توسع الطلب إذا أمكنها الحصول على التمويل‪ .‬و لدى هذه البلدان حيز �?ي ماليتها العامة لالقتراض‪ ،‬ولكنها ال تستطيع الحصول على الموارد‬
‫التمويلية التي تحتاج إليها بأسعار معقولة دون مزاحمة قطاعها الخاص‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬�?إن البلدان المتوسطة الدخل تضم ما نسبته ‪ 70‬�?ي المائة من ال�?قراء المدقعين‬
                                                              ‫�?ي العالم‪ .‬وال شك أن بوسع مجموعة البنك الدولي وبنوك التنمية اإلقليمية مد يد العون لهذه البلدان‪.‬‬

  ‫وعند استشرا�? المستقبل‪ ،‬يمكن أن يست�?يد نموذج نمو أكثر اتزانا ً واشتماالً للعالم من تعدد أقطاب النمو‪ .‬�?مع توا�?ر االستثمارات �?ي البنية األساسية والناس ومؤسسات‬
        ‫األعمال الخاصة‪ ،‬يمكن للبلدان �?ي مناطق أمريكا الالتينية وآسيا والشرق األوسط األوسع نطاقا ً المساهمة �?ي بلورة "معيار جديد" من أجل االقتصاد العالمي‪.‬‬

  ‫ومع مرور الوقت‪ ،‬يمكن أل�?ريقيا أيضا ً أن تصبح أحد أقطاب النمو �?ي العالم‪ .‬�?الرسائل التي أسمعها �?ي معظم البلدان األ�?ريقية هي ذاتها‪ :‬أن الدول األ�?ريقية �?ي حاجة‬
   ‫إلى موارد الطاقة‪ ،‬والبنية األساسية‪ ،‬وزيادة اإلنتاجية الزراعية‪ ،‬وقطاع خاص حيوي‪ ،‬وربط األسواق المتكاملة إقليميا ً مع منظومة التجارة المن�?تحة‪ .‬ولعلها هي ذات‬
                                                                                                       ‫الرسالة التي تردد صداها �?ي أوروبا المدمرة قبل ‪ 60‬عاماً‪.‬‬

  ‫�?قبل اندالع هذه األزمة‪ ،‬ب لغت معدالت النمو �?ي عدد من البلدان األ�?ريقية مستويات مثيرة لإلعجاب بصورة متسقة‪ .‬وقد تتاح �?رصة جديدة عند الخروج من براثن هذه‬
‫األزمة‪ .‬�?بعض الشركات الصينية �?ي مجال الصناعات التحويلية تدرس حالياً‪ ،‬بدعم من الحكومة الصينية‪ ،‬إمكانية نقل عمليات اإلنتاج األساسية الخاصة بها إلى أ�?ريقيا‪.‬‬
‫وتعمل مجموعة البنك الدولي مع الصين على استكشا�? آ�?اق تنمية مناطق صناعية جديدة يمكنها تو�?ير البنية األساسية وموارد الطاقة والتدريب التي تلبي احتياجات تلك‬
                                                                                                                                               ‫المشاريع‪.‬‬

 ‫ومن المرجح أن تسهم أطرا�? أخرى �?ي تكملة اآل�?اق التي تنشدها الصين �?ي أ�?ريقيا ـ والتي تشمل تنمية الموارد ومرا�?ق البنية األساسية‪ .‬�?البرازيل مثالً مهتمة بتبادل‬
                                                   ‫خبراتها �?ي مجال التنمية الزراعية‪ .‬وتقوم الهند حاليا ً ببناء خطوط سكك حديدية‪ .‬وهذا بداية �?قط التجاه مرشح للنمو‪.‬‬

       ‫ويمكن لمجموعة البنك الدولي أن تتيح ثقالً موازنا ً لإلجراءات الحم ائية المالية والتجارية من خالل مساندتها لهذه التنمية على الصعيد العالمي‪ :‬�?قد أطلقنا‪ ،‬من خالل‬
 ‫مؤسسة التمويل الدولية (‪ ،) IFC‬وهي ذراع مجموعة البنك الدولي المعني بالتعامل مع القطاع الخاص‪ ،‬شركة جديدة إلدارة األصول لالستثمار �?ي البنوك وأسهم رأس‬
 ‫مقومة بالعمالت المحلية واالستثمار �?يها‪ .‬ويدرك المستثمرون األطول أمدا ً ـ‬ ‫المال والبنية األساسية وإعادة هيكلة الديون‪ .‬وقمنا بجهد مواز لمساندة تنمية أسواق سندات ّ‬
           ‫كالصناديق السيادية وصناديق المعاشات التقاعدية ـ اآلن أن األسواق المتطورة تنطوي كذلك على مخاطر‪ ،‬وأن األسواق النامية يمكن أن تتيح آ�?اقا ً جيدة للنمو‪.‬‬


                                                                                                                                                         ‫الخاتمة‬
 ‫عند الخروج من هذه األزمة‪ ،‬ستسنح لنا �?رصة إلعادة تشكيل سياساتنا وبنيتنا ومؤسساتنا‪ .‬وأمامنا �?رصة لصياغة نظام عالمي جديد للقرن الحادي والعشرين يقوم على‬
  ‫"عولمة تتسم بالمسؤولية" ـ عولمة تشجع النمو العالمي المتوازن واالستقرار المالي‪ ،‬وتتبنى الجهود العالمية لمكا�?حة تغير المناخ‪ ،‬وتوسع ال�?رص المتاحة أمام البلدان‬
   ‫األكثر �?قرا ً �?ي العالم‪ .‬عولمة تهد�? إلى توسيع نطاق المنا�?ع المتأتية من األسواق والتجارة المن�?تحة‪ ،‬واالستثمارات‪ ،‬والمنا�?سة‪ ،‬واالبتكار‪ ،‬وروح العمل الحر وتنظيم‬
  ‫المشروعات‪ ،‬والنمو‪ ،‬والمعلومات ـ والدخول �?ي حوار بشأ ن األ�?كار‪ .‬ويجب أن تكون عولمة تتسم باالشتمال واالستدامة ـ بحيث تؤدي إلى توسيع ال�?رص المتاحة مع‬
                                                                                                                                                 ‫العناية بالبيئة‪.‬‬

                                                                                                                                  ‫لكن ذلك لن يحدث من تلقاء ن�?سه‪.‬‬

    ‫�?ي مؤتمر قمة مجموعة العشرين (‪ )G-20‬الذي ع�?قد �?ي لندن �?ي أبريل‪/‬نيسان‪ ،‬كان القادة أمام كارثة اقتصادية بكا�?ة المقاييس‪ .‬أما اليوم‪ ،‬�?إن مكمن الخطر لم يعد‬
     ‫يتمثل �?ي التراجع الحاد �?ي النشاط االقتصادي ـ ولكن �?ي شعور البلدان بعودة األمور إلى سابق عهدها والركون إلى ما تم إنجازه‪ .‬ومع انحسار األزمة‪ ،‬سيصعب‬
       ‫الضغط على البلدان للتعاون �?ي "إعادة البناء على نحو أ�?ضل"‪ .‬ومما ال شك �?يه أن استعراض األقران لإلطار الجديد الخاص بتحقيق نمو قوي وقابل لالستمرار‬
  ‫مستوى جديداً من التعاون والتنسيق الدوليين‪،‬‬
                                         ‫ً‬     ‫ومتوازن الذي تم االت�?اق عليه أثناء مؤتمر قمة مجموعة العشرين �?ي األسبوع الماضي يشكل بداية طيبة‪ ،‬لكنه سيتطلب‬
                                      ‫بما �?ي ذلك وجود رغبة جديدة ألخذ نتائج الرصد العالمي على مأخذ الجد‪ .‬وستتطلب آلية استعراض األقران ضغطا ً من األقران‪.‬‬

      ‫ويشكل تغير المناخ اختباراً مبكرا ً �?ي هذا الصدد‪ .‬وستتمثل إحدى المهام األساسية �?ي كوبنهاغن �?ي ديسمبر‪/‬كانون األول �?ي خلق حوا�?ز من أجل البلدان النامية‬
     ‫للمشاركة �?ي النمو المنخ�?ض الك ربون‪ .‬وسيتعين على متخذي القرار بلورة عملية مستمرة من شأنها خ�?ض انبعاثات غازات الد�?يئة مع العمل �?ي الوقت ن�?سه على‬
                                                                                             ‫تشجيع التغيرات التكنولوجية‪ ،‬والتكي�? مع تغير المناخ‪ ،‬والنمو‪.‬‬

  ‫إننا �?ي حاجة إلى نظام اقتصاد سياسي دولي يعكس تعددية أقطاب النمو الجديدة‪ .‬ويتطلب ذلك إدماج القوى االقتصادية الصاعدة باعتبارها "أصحاب مصلحة يتسمون‬
       ‫بالمسؤولية" مع اإلقرار بأن هذه البلدان مازالت موطنا ً لمئات الماليين من ال�?قراء‪ ،‬وأنها تواجه تحديات إنمائية هائلة‪ .‬ويتعين تعبئة الطاقات والمساندة من البلدان‬
 ‫المتقدمة التي تشعر شعوبها بأعباء الدي ون المرهقة‪ ،‬والقلق من المنا�?سة‪ ،‬وبضرورة أن تشارك القوى الجديدة �?ي تحمل هذه المسؤوليات‪ .‬كما يجب مد يد المساعدة إلى‬
       ‫البلدان األكثر �?قراً واألضع�?‪ ،‬والسكان البالغ عددهم ‪ 1.6‬مليار شخص الذين مازالوا يعيشون بدون كهرباء‪ ،‬و"مليار القاع" الواقع �?ي براثن ال�?قر المدقع بسبب‬
                                                                                                                                ‫الصراعات وأنظمة الحكم المتهاوية‪.‬‬

  ‫التمويل والعمالت العالمية‪ .‬نظام التبادل التجاري‪ .‬التنمية االشتمالية والمستدامة‪ .‬تغير المناخ‪ .‬الدول التي تواجه مصاعب بسبب حاالت الضع�? والصراعات‪ .‬وطائ�?ة‬
                                         ‫من القضايا األمنية األخرى‪ .‬تحظى كل قضية منها بأهمية �?ي حد ذاتها‪ ،‬إال أن كالً منها مرتبط بالقضايا األخرى‪.‬‬

     ‫وما لم تتعاون بلدان العالم �?يما بينها‪ ،‬�?إنها لن تتعامل أبداً ب�?عالية مع هذه األجندة‪ .‬إذ أن نظام تعدد األطرا�? االقتصادي الذي تم إنشاؤه �?ي عصر مختل�? ال يعكس‬
                                                                          ‫الواقع كما هو اليوم‪ ،‬ويجب علينا أن نقوم بتحديث نظام تعدد األطرا�? واألسواق‪.‬‬
‫وو�?قا ً لما تم االت�?اق عليه �?ي بيتسبرغ �?ي األسبوع الماضي‪ ،‬ستصبح مجموعة العشرين المنتدى الرئيسي للتعاون االقتصادي الدولي �?يما بين البلدان الصناعية المتقدمة‬
                                      ‫والقوى الصاعدة‪ .‬لكن ال يمكنها أن تكون لجنة قائمة بذاتها‪ .‬ومن غير الممكن كذلك تجاهل أصوات أكثر من ‪ 160‬بلداً خارجها‪.‬‬

 ‫ويجب أن تعمل مجموعة العشرين "كمجموعة توجيهية" عبر شبكة من البلدان والمؤسسات الدولية‪ .‬وبوسعها أن تدرك الترابط والتشابك �?يما بين القضايا‪ ،‬وأن تعزز‬
  ‫النقاط ذات االهتمام المشترك‪ .‬وال يمكن لهذا النظام أن يكون ذا طبيعة هرمية‪ ،‬وينبغي أال يكون بيروقراطياً‪ .‬وإذا أ�?عطيت الدعم الالزم‪ ،‬سيكون باإلمكان متابعة هذه‬
    ‫الموضوعات من خالل �?رق ت�?اوض أخرى‪ ،‬أو األنظمة الدولية‪ ،‬أو المؤسسات العالمية واإلقليمية‪ .‬ويمكن لصندوق النقد الدولي‪ ،‬ومجموعة البنك الدولي‪ ،‬ومنظمة‬
‫التجارة العالمية‪ ،‬ومجلس االستقرار المالي‪ ،‬والهيئات التابعة لألمم المتحدة أن تنبه البلدان بشأن هذه القضايا‪ ،‬وأن تتيح دراسات تحليلية‪ ،‬وتبني حلوالً تعاونية‪ ،‬وتساعد‬
                                                                                                                                            ‫على تن�?يذ السياسات‪.‬‬

‫ولضمان �?عاليتها وتعزيز شرعيتها‪ ،‬يجب أن تتطور المؤسسات الدولية أيضاً‪ .‬�?حصصها التصويتية يجب أن تعكس األوزان والمسؤوليات الجديدة للقوى الصاعدة‪ ،‬مع‬
‫ضمان إيصال أصوات ال�?قراء‪ .‬ويتعين أن تتسم بالش�?ا�?ية والمرونة حتى يمكنها العمل ضمن شبكات مؤسسات األعمال الخاصة ومؤسسات العمل الخيري والمجتمعات‬
                                                                                                        ‫المدنية‪ ،‬ناهيك عن العمل مع بعضها البعض‪.‬‬

   ‫لقد واجه النظام االقتصادي الدولي القديم مصاعب �? ي مواكبة التغير قبل اندالع األزمة الراهنة‪ .‬وكش�?ت لنا االضطرابات التي نشهدها اليوم وجود �?جوات صارخة‬
                                                                                ‫واحتياجات ملحة‪ .‬لقد حان الوقت للحاق بالركب والمضي قدما ً إلى األمام‪.‬‬

   ‫والسؤال الذي يطرح ن�?سه بإلحاح هو ما إذا كان بوسع القادة التعاون �?ي توجيه د�?ة هذه التغيرا ت‪ .‬ال شك أنهم سيهتمون بمصالح جماهير بلدانهم التي يمثلونها‪ ،‬وال‬
    ‫غضاضة �?ي ذلك‪ .‬لكنهم سيواجهون أيضا ً تحدي اإلقرار بالمصالح المشتركة وبنائها‪ ،‬ولن يكون ذلك على أساس كل حالة على حدة �?حسب‪ ،‬ولكن أيضا ً من خالل‬
                                                                                                                   ‫مؤسسات تعكس "عولمة تتسم بالمسؤولية"‪.‬‬

      ‫ونشهد حاليا ً أمام أعيننا عملية إصالح مؤسسات بريتون وودز‪ .‬وهذه المرة‪ ،‬�?إن األمر سيستغرق أكثر من األسابيع الثالثة التي قضاها المندوبون �?ي م�?اوضات‬
  ‫نيوهامبشير‪ .‬وستشهد عملية اإلصالح تواجد عدد أكبر من المشاركين‪ .‬وهي على ن�?س القدر من األهمية‪ .‬�?االضطرابات المقبلة‪ ،‬أيا ً كانت‪ ،‬تتشكل �?ي الوقت الراهن‪.‬‬
                                                                                                    ‫وعليه‪ ،‬�?إما أن نحدد نحن شكلها‪ ،‬أو أن تحدد هي شكلنا‪.‬‬