71099 v1 Guatemala: Trade Brief*  Trade Policy Recent  efforts  and  measurable  progress  in  Guatemala’s  trade  liberalization  have  occurred  within  the  framework of the Central American Common Market (CACM), established in 1961 and reinstated in 1991.  According  to  the  latest  most�favored�nation  (MFN)  Trade  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI),  the  country’s  tariff  regime  is  more  open  than  that  of  an  average  Latin  America  and  Caribbean  (LAC)  or  lower�middle  income  country.  The  2007  MFN  applied  simple  (5.6  percent)  and  import�weighted  (6.4  percent)  tariff  averages  are  both  below  the  comparators’  means,  as  is  the  40  percent  maximum  tariff  rate.  MFN zero duty imports accounted for about half of total imports in 2005–06, a higher proportion relative  to  its  regional  and  income  group  comparators.  Its  trade  policy  is  more  favorable  towards  manufactures  than  agricultural  goods.  While  the  1999  non�tariff  measures  frequency  ratio  is  34  percent,  only  1  percent  of  lines  in  the  tariff  schedule  have  applied  tariff  rates  exceeding  15  percent  (the  regional  average  is  15  percent  of  lines).  Privatization  policies  of  the  late 1990s  resulted in  increased  competition  in a  wide  range  of  service  industries,  including  in  the  financial,  telecommunications,  electricity,  and  transportation  sectors.  More  recently,  the  Dominican  Republic–Central  America  Free  Trade  Agreement  (DR�CAFTA)  commitments  helped  lock  in  a  number  of  domestic  policy  and  regulatory  changes  already  implemented.  However,  the  overall  GATS  commitments  index  is  lower  than  the  regional  and  income�group  averages  and leaves ample room for greater future multilateral commitments  Market Access As judged by the latest Market Access TTRI (including preferences), Guatemala’s exports, as well as those  of  its  neighbors,  face  noticeably  less  favorable  access  to  foreign  markets  than  comparators’  exports.  In  2006,  MFN  duty�free  exports  accounted  for  22.2  percent  of  the  country’s  total  exports,  a  low  fraction  by  either regional or lower�middle�income country standards. Its manufactures face more restricted access to  international  markets  than  its  agricultural  products,  because  tariff  barriers  to  agriculture  exports  have  declined  steadily  in  the  recent  years.  However,  the  rest�of�the�world  weighted  average  tariff  was  just  1.5  percent  in  2006.  A  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary,  Guatemala’s  preference  utilization  was  51.3  percent  in  2006,  lower  than  regional  and  income�group  comparators,  although  the  value  of  such  preferences  was  a  moderately  high  5.4  percent  of  bilateral  exports.  The  country  enjoys  preferential  trade  access  under  the  United  States’  Caribbean  Basin  Initiative,  as  well  as  through  its  membership in the Central American Common Market (CACM), the Association of Caribbean States, and  the  Central  American  Group  of  Four.  Guatemala  is  also  party  to  free  trade  agreements  (FTAs)  with  Mexico  (2001)  and  Taiwan�China  (2006),  and  Partial  Scope  Agreements  with  Colombia,  Cuba,  and  Venezuela.  Guatemala’s  most  important  trade  arrangement  is  the DR�CAFTA with  the  United  States  that  became  effective  in  2006.  DR�CAFTA  consolidates  and  expands  the  current  generous  access  that  Central  American  countries  enjoy  to  the  U.S.  market,  while  extending  broadly  reciprocal  access  for  U.S.  goods  to  their own markets. Making the provisions of the agreement apply multilaterally among Central American  countries  and  the  Dominican  Republic will  deepen regional integration  efforts in  the  region and facilitate  the creation of a Central American Customs Union.   Behind the Border Constraints Guatemala’s  latest  Doing  Business  rank  is  114th  (out  of  178).  The  country  also  lags  behind  LAC  comparators  in  all  governance  indicators.  Its  2006  Logistics  Performance  Index  of  2.5  on  a  scale  of  0–5,  best)  is  comparable  to  the  LAC  regional  average  and  slightly  better  than  the  lower�middle�income  country  average.  Its  strongest  logistics  indicator  is  timeliness  of  shipment  while  its  weakest  indicator  is                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Guatemala: Trade Brief 1 quality  of  transport  and  information  technology  (IT)  infrastructures.  The  latter  is  especially  relevant  in  rural  areas  of  the  country  where  the  poor  state  of  roads  hampers  the  commercialization  processes.  Guatemala’s  rank  on  the  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory  was  116th,  a  marked  improvement  over  its  2006  rank  of  134th,  largely  due  to  the  approximately  US$700  reduction  in  the  average  cost  to  export  per  container,  and  US$800  reduction  in  the  average  cost  to  import  per  container.  Guatemala’s  per  capita  rate  for  telephones  and  mobile  phones  of  66  percent  (2006)  is  a  significant  improvement  over  the  1995–99  average  of  5  percent,  but  is  still  lower  than  regional  and  income  group  comparators.  Internet  usage  (10  percent,  in  2006)  and  secondary  school  enrollment  (53.5  percent)  are  also  below the comparators’ averages 1.  Trade Outcomes Guatemala’s  real  trade  growth  in  2007  was  6.6  percent,  up  from  3.9  percent  in  2000–04  and  3.1  percent  in  2005–06,  but  considerably  below  the  regional  (7.5  percent)  and  lower�middle�income  (8.3  percent)  group  averages.  After  a  period  of  stagnation  in  the  early  2000s  (–0.1  growth  rate),  exports  increased  by  10  percent in 2007; however the manufacturing export sector has been one of the most stagnant in the world.  The  integration  ratio  (trade  share  in  GDP)  rose  from  43.3  percent  (1995–99)  to  58.6  percent  (2007) 2,  yet  Guatemala’s  trade  integration  remains  about  half  its  comparators’.  The  services  share  in  exports  is  18.2  percent  (2007)  with  tourism  accounting  for  13.1  percent  (2006)  of  total  exports 3.  Top  exports  in  2005  were  coffee  (15  percent),  raw  sugar,  petroleum  oils,  and  bananas.  Guatemala  does  not  produce  many  of  the  raw  materials  required  for  textiles  and  apparel  production  (another  important  export  sector),  such  as  cotton, most of which is imported from the United States. The country’s main export partner is the United  States;  others  are  El  Salvador,  Honduras,  and  Mexico.  Guatemala’s  imports  include  fuels,  machinery  and  transport  equipment,  construction  materials,  grain,  fertilizers,  and  electricity.  The  United  States  remains  the main import partner.   References International Monetary Fund (IMF). 2005. “Guatemala: Statistical Annex.� Country Report No. 05/361. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2005/cr05361.pdf. World Bank. 2004. “DR–CAFTA: Challenges and Opportunities For Central America.� World Bank, Washington, D.C. Available at: http://lnweb18.worldbank.org/LAC/LAC.nsf/ECADocByUnid/EF19E9E2E78A00458525702D006 D0E7E. ———. 2005a. “Country Economic Memorandum: Challenges to Higher Economic Growth.� Report No. 29145-GT March 9. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.wds.worldbank.org/external/default/ WDSContentServer/WDSP/IB/2005/05/05/000090341_20050505094058/Rendered/INDEX/291450GT.txt. ———. 2005b. “Guatemala: 2005 Article IV Consultation—Staff Report.� Country Report No. 05/362, October. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2005/cr05362.pdf. ———. 2006a. “Challenges of CAFTA: Maximizing the Benefits for Central America.� June 2006. World Bank, Washington, D.C. ———. 2006b. “Republic of Guatemala Country Environmental Analysis Addressing the Environmental Aspects of Trade and Infrastructure Expansion.� Report No. 36459-GT, June 22. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2006/11/09/000090341_2006 1109092938/Rendered/INDEX/36459.txt. ———. 2006c. “Guatemala Investment Climate Assessment Evidence from the Manufacturing Sector.� Report Number 35195, December. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.wds.worldbank.org/ external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2006/02/09/000160016_20060209162937/Rendered/INDEX/ 351950GU0Investment0CA.txt. ———. 2007. World Trade Indicators 2007 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2007. World Trade Organization (WTO). 2001. “Trade Policy Review—Guatemala—Report by the Secretariat.� December 14. WTO, Geneva.                                                        1 The gross lower secondary (grades 7�9) enrollment rate is slightly higher at 58 percent.  2 Integration ratio is 49.5 percent according to national sources.  3  Share  of  services  and  tourism  in  total  exports  is  higher  according  to  national  sources,  at  23.5  and  17.6  percent,  respectively.  2 Guatemala: Trade Brief