PT Indonesia Infrastructure Finance Laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements As of December 31, 2015 and for the year then ended with independent auditors’ report The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN AS OF DECEMBER 31, 2015 AND UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR THEN ENDED TANGGAL TERSEBUT WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Pages Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Posisi Keuangan ................................................ 1 .................................... Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan............................... ....................................Statement of Profit or Loss and Komprehensif Lain ........................................................... 2 ..................................... Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas ............................................ 3 ................................... Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas ............................................................ 4 ............................................. Statement of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan..................................... 5-90 ............................... Notes to the Financial Statements *************************** The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Tanggal 31 Desember 2015 As of December 31, 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/ December 31, 2015 Notes December 31, 2014 ASET ASSETS Kas dan setara kas 1.025.743.664.892 5,28 2.645.624.553.480 Cash and cash equivalents Efek-efek 905.166.098.556 6,28 182.832.525.713 Securities Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased janji dijual kembali - 7 85.975.882.609 under resale agreement Investasi saham 144.566.281.247 8 167.924.614.337 Equity investments Pinjaman diberikan - setelah dikurangi cadangan kerugian Loans - net of allowance for penurunan nilai sebesar impairment losses of Rp28.426.295.211 tahun 2015 Rp28,426,295,211 in 2015 dan Rp19.005.399.050 tahun 2014 3.342.901.408.123 9,28 1.591.880.460.703 and Rp19,005,399,050 in 2014 Piutang bunga 8.570.322.041 10 6.484.849.685 Accrued interest Beban dibayar dimuka 5.008.688.877 11 3.729.485.971 Prepaid expenses Pajak dibayar dimuka 9.413.130.074 26 6.077.794.280 Prepaid taxes Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp5.832.165.290 tahun 2015 dan Rp5,832,165,290 in 2015 and Rp3.910.015.669 tahun 2014 8.894.787.526 12 10.920.537.363 Rp3,910,015,669 in 2014 Aset pajak tangguhan 27.588.989.959 26 31.000.116.059 Deferred tax assets Beban tangguhan 274.112.749 13 3.100.379.357 Deferred charges Aset lain-lain 30.860.485.830 14 13.696.154.957 Other assets TOTAL ASET 5.508.987.969.874 4.749.247.354.514 TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Utang lain-lain 8.688.741.083 15,28 11.441.181.650 Other payables Utang pajak 884.686.709 26 895.686.606 Taxes payable Beban masih harus dibayar Accrued expenses and other dan liabilitas lain-lain 35.887.141.479 16,28 39.018.550.740 liabilities Liabilitas imbalan kerja 6.743.975.024 27 4.389.003.311 Employee benefits obligation Pinjaman diterima 528.354.833.131 17,28 348.565.881.947 Fund borrowing Pinjaman subordinasi 2.720.354.369.353 18,28 2.441.209.963.215 Subordinated loans Total Liabilitas 3.300.913.746.779 2.845.520.267.469 Total Liabilities EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of Rp1.000.000 per saham Rp1,000,000 per share Modal dasar 2.000.000 saham Authorized - 2,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and paid up penuh 2.000.000 saham tahun 2015 2,000,000 shares in 2015 and dan 1.770.868 saham tahun 2014 2.000.000.000.000 19 1.770.868.000.000 1,770,868 shares in 2014 Tambahan modal disetor 29.800.000.000 20 26.378.000.000 Additional paid-in capital Penghasilan komprehensif lain- Other comprehensive income - neto setelah pajak 2.164.505.441 6 5.302.042.402 net after tax Saldo laba 176.109.717.654 101.179.044.643 Retained earnings Total Ekuitas 2.208.074.223.095 1.903.727.087.045 Total Equity TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 5.508.987.969.874 4.749.247.354.514 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole. 1 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended December 31, 2015 Tanggal 31 Desember 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, Catatan/ 2015 Notes 2014 PENDAPATAN REVENUES Pendapatan bunga 319.749.876.218 22,28 276.875.915.361 Interest income Pendapatan provisi dan komisi 17.835.396.759 23 7.014.444.873 Provision and commission income Keuntungan/(kerugian) selisih kurs 8.810.303.946 (814.341.023) Gain/(loss) on foreign exchange Keuntungan/(kerugian) dari penjualan efek-efek 197.270.720 (2.525.700.000) Gain/(loss) from sale of securities Pendapatan jasa advisory 419.281.400 - Advisory income Pendapatan lainnya 621.856.880 122.129.249 Other income (Kerugian)/keuntungan yang belum Unrealized (loss)/gain from direalisasi dari perubahan nilai wajar changes in fair value of investasi saham (41.287.164.324) 8 11.160.450.532 equity investment Total Pendapatan 306.346.821.599 291.832.898.992 Total Revenues BEBAN EXPENSES General and administrative Beban umum dan administrasi (107.400.792.188) 24 (100.670.984.399) expenses Beban bunga (87.329.648.007) 25,28 (53.580.563.226) Interest expense Beban cadangan kerugian penurunan nilai (8.190.352.070) 9 (15.652.669.924) Provision for impairment losses Total Beban (202.920.792.265) (169.904.217.549) Total Expenses LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 103.426.029.334 121.928.681.443 INCOME BEFORE TAX EXPENSE BEBAN PAJAK (28.785.799.110) 26 (30.104.461.412) TAX EXPENSE LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 74.640.230.224 91.824.220.031 NET INCOME FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF 2 OTHER COMPREHENSIVE LAIN: INCOME: Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassified direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss: Keuntungan aktuarial 387.257.049 27 73.233.984 Actuarial gain Pajak penghasilan terkait pos-pos Income tax related to items yang tidak akan direklasifikasi that will not be reclassified to ke laba rugi (96.814.262) 26 (18.308.496) profit or loss Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: (Penurunan)/kenaikan nilai wajar (Decrease)/increase in fair value efek-efek tersedia untuk dijual (4.224.251.197) 6 2.945.958.452 of available-for-sale securities Pajak penghasilan terkait pos-pos Income tax related to items yang akan direklasifikasi ke that will be reclassified to laba rugi 1.086.714.236 26,6 (767.141.050) profit or loss Total penghasilan komprehensif lain (2.847.094.174) 2.233.742.890 Total other comprehensive income TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF 71.793.136.050 94.057.962.921 INCOME Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole. 2 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended December 31, 2015 Tanggal 31 Desember 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Uang muka modal saham Penghasilan Tambahan dipesan/ komprehensif lain/ modal disetor/ Advances for Saldo laba/ Other Catatan/ Modal saham/ Additional capital stock Retained comprehensive Total ekuitas/ Notes Capital stock paid-in capital subscription earnings *) income Total equity Saldo 1 Januari 2014 1.175.000.000.000 17.500.000.000 604.746.000.000 9.299.899.124 3.123.225.000 1.809.669.124.124 Balance as of January 1, 2014 Reklasifikasi uang muka Reclassification of advances for modal saham dipesan 20,21 595.868.000.000 8.878.000.000 (604.746.000.000) - - - capital stock subscription Laba bersih tahun berjalan - - - 91.824.220.031 - 91.824.220.031 Net income for the year Keuntungan aktuarial - - - 54.925.488 - 54.925.488 Actuarial gain Kenaikan nilai wajar efek-efek Increase in fair value of available- tersedia untuk djual - - - - 2.178.817.402 2.178.817.402 for-sale securities Saldo 31 Desember 2014 1.770.868.000.000 26.378.000.000 - 101.179.044.643 5.302.042.402 1.903.727.087.045 Balance as of December 31, 2014 Tambahan modal saham 19,20 229.132.000.000 3.422.000.000 - - - 232.554.000.000 Additional capital stock Laba bersih tahun berjalan - - - 74.640.230.224 - 74.640.230.224 Net income for the year Keuntungan aktuarial - - - 290.442.787 - 290.442.787 Actuarial gain Penurunan nilai wajar efek-efek Decrease in fair value of available- tersedia untuk djual - - - - (3.137.536.961) (3.137.536.961) for-sale securities Saldo 31 Desember 2015 2.000.000.000.000 29.800.000.000 - 176.109.717.654 2.164.505.441 2.208.074.223.095 Balance as of December 31, 2015 *) Saldo laba termasuk keuntungan aktuarial - neto setelah pajak *) Retained earnings include actuarial gain - net of tax effect Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole. 3 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended Tanggal 31 Desember 2015 December 31, 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year Ended December 31, Catatan/ 2015 Notes 2014 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING OPERASI ACTIVITIES Penerimaan pendapatan bunga 307.012.841.444 273.272.600.490 Receipt of interest income Penerimaan pendapatan provisi Receipt of provision and commision dan komisi 19.387.396.759 5.604.444.873 income Pembayaran kepada pemasok Payment to suppliers and dan karyawan (114.283.356.509) (86.808.698.488) employees Pembayaran biaya pinjaman diterima (5.000.000.000) (86.445.433.493) Payment of funds borrowing cost Penerimaan pendapatan advisory 261.724.540 - Receipt of advisory income Pembayaran pajak final (24.384.773.036) (31.443.658.766) Payment of final tax Pembayaran beban bunga (84.240.083.647) (47.666.237.284) Payment of interest expenses Penerimaan kas dari aktivitas operasi - neto 98.753.749.551 26.513.017.332 Net cash receipts from operations Pinjaman diberikan kepada nasabah (2.332.385.523.120) (1.203.733.467.747) Loans granted to customers Penerimaan pembayaran pinjaman diberikan 729.148.433.198 659.327.730.801 Repayment of loans Investasi saham - (149.537.500.000) Investment in equity securities Arus kas neto yang digunakan Net cash used in operating untuk aktivitas operasi (1.504.483.340.371) (667.430.219.614) activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Pembelian efek-efek dan perolehan Purchase of securities and efek-efek yang dibeli dengan acquisition of securities purchased janji dijual kembali (1.597.518.453.842) (211.120.000.000) under resale agreement Penjualan efek-efek dan penerimaan Sale of securities and receipt of efek-efek yang dibeli dengan securities purchased janji dijual kembali 972.374.576.191 315.784.752.056 under resale agreement Acquisition of Perolehan aset tetap dan perangkat property and equipment lunak (24.425.736.401) (6.702.544.881) and computer software Penjualan aset tetap 778.933.044 246.320.081 Sale of property and equipment Arus kas neto yang (digunakan untuk)/diperoleh dari Net cash (used in)/provided by aktivitas investasi (648.790.681.008) 98.208.527.256 investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Penerimaan pinjaman 150.000.000.000 409.710.000.000 Proceeds from funds borrowing Penerimaan setoran modal 232.554.000.000 19 - Proceeds from paid-up capital Penerimaan pinjaman subordinasi 36.093.600.000 289.024.320.000 Proceeds from subordinated loan Pembayaran pinjaman subordinasi (23.892.311.436) (9.126.878.697) Payment of subordinated loan Arus kas neto yang diperoleh Net cash provided by financing dari aktivitas pendanaan 394.755.288.564 689.607.441.303 activities (PENURUNAN)/KENAIKAN NETO NET (DECREASE)/INCREASE IN KAS DAN SETARA KAS (1.758.518.732.815) 120.385.748.945 CASH AND CASH EQUIVALENTS Impact of changes in foreign Pengaruh perubahan kurs mata currencies exchange rate on cash uang asing pada kas dan setara kas 138.637.844.227 63.306.218.112 and cash equivalents KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 2.645.624.553.480 2.461.932.586.423 AT BEGINNING OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 1.025.743.664.892 2.645.624.553.480 AT END OF THE YEAR Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole. 4 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL PT Indonesia Infrastructure Finance (“Perusahaan”) PT Indonesia Infrastructure Finance didirikan berdasarkan hukum negara Republik (the “Company”) was established under the laws of Indonesia melalui Akta Pendirian No. 34 tanggal the Republic of Indonesia through Deed of 15 Januari 2010, dibuat di hadapan Aulia Taufani, Establishment No. 34 dated January 15, 2010, SH, sebagai pengganti Sutjipto, SH, notaris di drawn up before Aulia Taufani, SH, as substitute of Jakarta, yang disetujui oleh Menteri Hukum dan Sutjipto, SH, notary in Jakarta, which was Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan approved by the Minister of Laws and Human Surat Keputusan No. AHU-21503.AH.01.01.Tahun Rights of the Republic of Indonesia in its decision 2010 tanggal 28 April 2010 dan diumumkan dalam letter No. AHU-21503. AH.01.01.Tahun 2010 dated Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. April 28, 2010 and published in the State Gazette 20 tanggal 11 Maret 2011, Tambahan No. 5123. of the Republic of Indonesia No. 20 dated March Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami 11, 2011, Supplementary No. 5123. The beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. Company’s Articles of Association have been 20 tanggal 30 April 2015 yang dibuat oleh Utiek R. amended several times, most recently with Deed Abdurachman, SH, MLi, MKn, notaris di Jakarta, No. 20 of Utiek R. Abdurachman, SH, MLi, MKn, mengenai perubahan susunan Direksi Perusahaan. dated April 30, 2015 notary in Jakarta, concerning Laporan atas perubahan susunan pengurus telah the changes of composition of the Company’s diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Board of Directors. Report of such changes had Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat been accepted by the Minister of Law and Human No. AHU-AH.01.03-0935087.Tahun 2015 tanggal Rights of the Republic of Indonesia as stated in the 27 Mei 2015. Letter No. AHU-AH.01.03-0935087.Tahun 2015 dated May 27, 2015. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the Company’s Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan Articles of Association, the objective of its activities adalah menyelenggarakan kegiatan usaha dalam is to engage in financing infrastructure projects in bidang pembiayaan proyek-proyek infrastruktur di Indonesia. Indonesia. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, The Company may perform the following activities Perusahaan dapat menjalankan kegiatan usaha to achieve its objectives: berikut ini: a. memberikan pinjaman dalam bentuk, antara a. provide loans in the form of, among others, lain, pinjaman senior, pinjaman senior debts, subordinated debts/mezzanine subordinasi/mezzanine financing, bridge financing, bridge financing, take-out financing financing, take-out financing dan/atau and/or refinancing; pembiayaan kembali; b. memberikan jaminan dalam bentuk, antara b. provide guarantees in the form of, among lain, pemenuhan liabilitas keuangan, credit others, fulfilment of financial liabilities, credit enhancement dan/atau performance bonds; enhancement, and/or performance bonds; c. penyertaan modal; c. equity investment; d. memberikan jasa dalam mencari pasar swap d. provide services involving search for swap yang berkaitan dengan perusahaan market related to infrastructure financing pembiayaan infrastruktur; companies; e. memberikan jasa konsultasi yang berkaitan e. provide consultation services related to, dengan, antara lain, penilaian risiko, analisa among others, risk assessment, feasibility kelayakan, struktur proyek, model analysis, project structuring, financing scheme, pembiayaan, dan/atau pembangunan proyek; and/or project development; and dan f. melakukan kegiatan pembiayaan lain yang f. Other financing activities related to terkait dengan proyek-proyek infrastruktur infrastructure projects as permitted by the sebagaimana diizinkan oleh Peraturan Menteri Minister of Finance Regulation No. Keuangan No.100/PMK.010/2009 tentang 100/PMK.010/2009 regarding Infrastructure Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur. Finance Company. 5 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Perusahaan telah mendapatkan izin usaha dari The Company has obtained its business license Menteri Keuangan Republik Indonesia untuk from the Minister of Finance of the Republic of melakukan kegiatannya melalui Keputusan Menteri Indonesia through Decree of Minister of Finance of Keuangan Republik Indonesia No. KEP- the Republic of Indonesia No. KEP- 439/KM.10/2010 tanggal 6 Agustus 2010. 439/KM.10/2010 dated August 6, 2010. Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung The Company’s head office is located at Energy th Energi lantai 30, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - Building, 30 floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta, Indonesia. 53, Jakarta, Indonesia. Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company's Boards of Perusahaan pada tanggal-tanggal 31 Desember Commissioners and Directors as of December 31, 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 and 2014 are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris M. Chatib Basri M. Chatib Basri President Commissioner Komisaris Independen Edwin Gerungan Edwin Gerungan Independent Commissioner Komisaris Jemal-Ud-Din Al Noor Kassum Jemal-Ud-Din Al Noor Kassum Commissioners Robert Olivier Dolk Robert Olivier Dolk Hans Juergen Hertel Hans Juergen Hertel Marwanto Harjowiryono Marwanto Harjowiryono Rajeev Kannan Rajeev Kannan Eko Putro Adijayanto Eko Putro Adijayanto Direksi Board of Directors Presiden Direktur Sukatmo Padmosukarso Sukatmo Padmosukarso President Director Direktur Harold J.D. Tjiptadjaja Harold J.D. Tjiptadjaja Directors Wito Krisnahadi Haruhiko Takamoto Arisudono Soerono Wito Krisnahadi Arisudono Soerono Berdasarkan Akta No. 20 tertanggal 30 April 2015 Based on Deed No. 20 of Utiek Abdurachman, SH, yang dibuat oleh Utiek Abdurachman, SH, MLi, MLi, MKn, dated April 30, 2015, notary in Jakarta, MKn, notaris di Jakarta, para pemegang saham shareholders have accepted the resignation of setuju untuk menerima pengunduran diri Bapak Mr. Haruhiko Takamoto as the Company’s Director Haruhiko Takamoto sebagai Direktur Perusahaan effective on April 3, 2015. The change of the efektif sejak tanggal 3 April 2015. Pemberitahuan Company’s Board of Directors was accepted by the perubahan Direksi Perusahaan ini telah diterima Minister of Laws and Human Rights of the Republic oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of Indonesia through letter No. AHU-AH.01.03- Republik Indonesia melalui surat No. AHU- 0935087 dated May 27, 2015. AH.01.03-0935087 tanggal 27 Mei 2015. Susunan anggota Komite Investasi pada tanggal- The members of the Company's Investment tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berasal dari Committee as of December 31, 2015 and 2014 seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi. comprise of all members of the Boards of Commissioners and Directors. 6 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Komite Audit Perusahaan per tanggal-tanggal The members of the Company’s Audit Committee 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai as of December 31, 2015 and 2014 are as follows: berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Ketua Edwin Gerungan Edwin Gerungan Chairman Anggota Eko Putro Adijayanto Eko Putro Adijayanto Members Hans Juergen Hertel Hans Juergen Hertel Robert Olivier Dolk Robert Olivier Dolk Anggota independen Agus Kretarto Agus Kretarto Independent members Loso Judijanto*) *) efektif 1 Juli 2015, Bapak Loso Judijanto *) effective July 1, 2015, Mr. Loso Judijanto resigned mengundurkan diri sebagai anggota Komite Audit. from his position as a member of Audit Committee. Komite Pemantau Risiko dan Komite Nominasi dan The Company’s Risk Oversight Committee and Remunerasi Perusahaan pada tanggal-tanggal Nomination and Remuneration Committee as of 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai December 31, 2015 and 2014 are as follows: berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Komite Pemantau Resiko Risk Oversight Committee Ketua Edwin Gerungan Edwin Gerungan Chairman Anggota Eko Putro Adijayanto Eko Putro Adijayanto Members Robert Olivier Dolk Robert Olivier Dolk Hans Juergen Hertel Hans Juergen Hertel Komite Nominasi dan Nomination and Remuneration Remunerasi Committee Ketua M. Chatib Basri M. Chatib Basri Chairman Anggota Jemal-Ud-Din Al Noor Kassum Jemal-Ud-Din Al Noor Kassum Members Marwanto Harjowiryono Marwanto Harjowiryono Rajeev Kannan Rajeev Kannan Berdasarkan Akta No. 5 tertanggal 6 Maret 2014 Based on Deed No. 5 of Utiek Abdurachman, SH, yang dibuat oleh Utiek Abdurachman, SH, MLi, MLi, MKn, dated March 6, 2014, notary in Jakarta, MKn, notaris di Jakarta, para pemegang saham shareholders have agreed to appoint Mr. Sukatmo setuju untuk mengangkat Bapak Sukatmo Padmosukarso as the President Director of the Padmosukarso sebagai Presiden Direktur Company effective on March 3, 2014. The Perusahaan efektif sejak tanggal 3 Maret 2014. appointment was accepted by the Minister of Laws Pemberitahuan pengangkatan ini telah diterima and Human Rights of the Republic of Indonesia oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia through letter No. AHU-AH. 01.10-13195 dated Republik Indonesia melalui surat No. AHU- March 27, 2014. AH.01.10-13195 tanggal 27 Maret 2014. Berdasarkan Akta No. 19 tertanggal 29 Desember Based on Deed No. 19 of Utiek Abdurachman, SH, 2014 yang dibuat oleh Utiek Abdurachman, SH, MLi, MKn, dated December 29, 2014, notary in MLi, MKn, notaris di Jakarta, para pemegang Jakarta, shareholders have agreed to the saham setuju untuk menerima pengunduran diri resignation of Mr. Sofyan Djalil as Independent Bapak Sofyan Djalil sebagai Komisaris Independen Commissioner and President Commissioner dan Presiden Komisaris efektif sejak tanggal effective on December 4, 2014 and appointed 4 Desember 2014 dan mengangkat Bapak Mr. M. Chatib Basri as President Commissioner M. Chatib Basri sebagai Presiden Komisaris dan and Independent Commissioner, Mr. Edwin Komisaris Independen, Bapak Edwin Gerungan Gerungan as Independent Commissioner, and Mr. sebagai Komisaris Independen dan Bapak Eko Eko Putro Adijayanto as Commissioner replacing Putro Adijayanto sebagai Komisaris menggantikan Mr. Arif Baharudin. The appointment was accepted Bapak Arif Baharudin. Pemberitahuan by the Minister of Laws and Human Rights of the pengangkatan ini telah diterima oleh Menteri Republic of Indonesia through its letter No. AHU- Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia 0001146.AH.01.03 Tahun 2015 dated January 8, melalui surat No. AHU-0001146.AH.01.03 Tahun 2015. 2015 tanggal 8 Januari 2015. 7 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, the Company 2014, jumlah karyawan Perusahaan masing- had 64 and 48 employees (unaudited), masing adalah 64 orang dan 48 orang (tidak respectively. diaudit). 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL KEUANGAN BARU DAN REVISI ACCOUNTING STANDARDS a. Perubahan kebijakan akuntansi dan a. Changes in accounting policies and pengungkapan disclosure Efektif 1 Januari 2015, Perusahaan telah Effective on January 1, 2015, the Company menerapkan beberapa standar, interpretasi has applied new and revised standards, and baru dan revisi yang relevan untuk interpretation which are relevant to the Perusahaan, sebagai berikut: Company, as follows: · Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan · Statements of Financial Accounting (PSAK) No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Standards (SFAS) No. 1 (Revised 2013), Laporan Keuangan” “Presentation of Financial Statements” · PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan · SFAS No. 24 (Revised 2013),” Employee Kerja” Benefits” · PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak · SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Penghasilan” Taxes” · PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan · SFAS No. 48 (Revised 2014), nilai Aset” ”Impairment of Assets” · PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen · SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Keuangan: Penyajian” Instruments: Presentation” · PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen · SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” Instruments: Recognition and Measurement” · PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen · SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Keuangan: Pengungkapan” Instruments: Disclosures” · PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar” · SFAS No. 68, “Fair Value Measurement” · Intrepretasi Standar Akuntansi Keuangan · Interpretation of Financial Accounting (ISAK) No. 26 (Revisi 2014), “Penilaian Standards (IFAS) No. 26 (Revised 2014), Kembali Derivatif Melekat” “Reassessment of Embedded Derivatives” Tidak terdapat dampak yang signifikan atas There was no significant impact on the penerapan standar akuntansi keuangan baru adoption of these new and revised financial dan revisi tersebut, kecuali perubahan accounting standards, except for the change in penyajian penghasilan komprehensif lain dan presentation of other comprehensive income beberapa pengungkapan tambahan. and several additional disclosures. b. Standar akuntansi yang telah disahkan b. Accounting standards issued but not yet namun belum berlaku efektif effective Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi issued by the Board of Indonesian Financial Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif Accounting Standards (DSAK), but not yet untuk laporan keuangan tahun berjalan effective for current year financial statements diungkapkan di bawah ini. Perusahaan are disclosed below. The Company intends to bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, adopt these standards, if applicable, when they jika dipandang relevan, saat telah menjadi become effective. efektif. 8 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL KEUANGAN BARU DAN REVISI (lanjutan) ACCOUNTING STANDARDS (continued) b. Standar akuntansi yang telah disahkan b. Accounting standards issued but not yet namun belum berlaku efektif (lanjutan) effective (continued) · Amandemen PSAK No. 1: Penyajian · Amendments to SFAS No. 1: Presentation Laporan Keuangan tentang Prakarsa of Financial Statements on Disclosures Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari Initiative, effective January 1, 2017. 2017. The amendments clarify, rather than Amandemen ini mengklarifikasi, bukan significantly change, existing SFAS No. 1 mengubah secara signifikan, persyaratan requirements, among others, to clarify the PSAK No. 1, antara lain, mengklarifikasi materiality, flexibility as to the order in mengenai materialitas, fleksibilitas urutan which they present the notes to financial sistematis penyajian catatan atas laporan statements and identification of significant keuangan dan pengidentifikasian kebijakan accounting policies. akuntansi signifikan. · Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap · Amendments to SFAS No. 16: Property, tentang Klarifikasi Metode yang Diterima Plant and Equipment on Clarification of the untuk Penyusutan dan Amortisasi, berlaku Accepted Method for Depreciation and efektif 1 Januari 2016. Amortization, effective January 1, 2016. Amandemen ini mengklarifikasi prinsip The amendments clarify the principle in yang terdapat dalam PSAK No. 16 dan SFAS No. 16 and SFAS No. 19 “Intangible PSAK No. 19 “Aset Tak berwujud” bahwa Asset” that revenue reflects a pattern of pendapatan mencerminkan suatu pola economic benefits that are generated from manfaat ekonomik yang dihasilkan dari operating a business (of which the asset is pengoperasian usaha (yang mana aset part) rather than the economic benefits that tersebut adalah bagiannya) daripada are consumed through the use of the manfaat ekonomik dari pemakaian melalui asset. As a result, a revenue-based penggunaan aset. Sebagai kesimpulan method cannot be used to depreciate the bahwa penggunaan metode penyusutan property, plant and equipment. aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat. · Amandemen PSAK No. 19: Aset Tak · Amendments to SFAS No. 19: Intangible Berwujud tentang Klarifikasi Metode yang Assets on Clarification of the Accepted Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi, Method for Depreciation and Amortization, berlaku efektif 1 Januari 2016. effective January 1, 2016. Amandemen ini mengklarifikasi prinsip The amendments clarify the principle in yang terdapat dalam PSAK No. 16, “Aset SFAS No. 16, “Property, Plant and Tetap” dan PSAK No. 19 bahwa Equipment” and SFAS No. 19 that revenue pendapatan mencerminkan suatu pola reflects a pattern of economic benefits that manfaat ekonomik yang dihasilkan dari are generated from operating a business pengoperasian usaha (yang mana aset (of which the asset is part) rather than the tersebut adalah bagiannya) daripada economic benefits that are consumed manfaat ekonomik dari pemakaian melalui through the use of the asset. As a result, a penggunaan aset. Sebagai kesimpulan revenue-based method cannot be used to bahwa penggunaan metode penyusutan depreciate the property, plant and aset tetap yang berdasarkan pada equipment and may only be used in very pendapatan adalah tidak tepat dan hanya limited circumstances to amortize dapat digunakan dalam situasi yang sangat intangible assets. terbatas untuk amortisasi aset tak berwujud. 9 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL KEUANGAN BARU DAN REVISI (lanjutan) ACCOUNTING STANDARDS (continued) b. Standar akuntansi yang telah disahkan b. Accounting standards issued but not yet namun belum berlaku efektif (lanjutan) effective (continued) · Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja · Amendments to SFAS No. 24: Employee tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Benefits on Defined Benefit Plans: Pekerja, berlaku efektif 1 Januari 2016. Employee Contributions, effective January 1, 2016. PSAK No. 24 meminta entitas untuk SFAS No. 24 requires an entity to consider mempertimbangkan iuran dari pekerja atau contributions from employees or third pihak ketiga ketika memperhitungkan parties when accounting for defined benefit program manfaat pasti. Ketika iuran plans. Where the contributions are linked to tersebut sehubungan dengan jasa, iuran service, they should be attributed to tersebut harus diatribusikan pada periode periods of service as a negative benefit. jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen These amendments clarify that, if the ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran amount of the contributions is independent tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, of the number of service years, an entity is entitas diperbolehkan untuk mengakui permitted to recognize such contributions iuran tersebut sebagai pengurang dari as a reduction in the service cost in the biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait period in which the service is rendered, diberikan, daripada mengalokasikan iuran instead of allocating the contributions to the tersebut pada periode jasa. periods of service. · ISAK No. 30 (2015): Pungutan, yang · IFAS No. 30 (2015): Levies, adopted from diadopsi dari International Financial International Financial Reporting Reporting Interpretations Committee Interpretations Committee (IFRIC) 21, (IFRIC) 21, berlaku efektif 1 Januari 2016. effective January 1, 2016. Interpretasi ini membahas akuntansi This Interpretation addresses the liabilitas membayar pungutan jika termasuk accounting for a liability to pay a levy if that dalam ruang lingkup PSAK No. 57, liability is within the scope of SFAS No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset “Provisions, Contingent Liabilities and Kontinjensi”. Interpretasi ini juga Contingent Assets”. It also addresses the membahas akuntansi liabilitas membayar accounting for a liability to pay a levy pungutan yang waktu dan jumlahnya pasti. whose timing and amount is certain. · PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015): · SFAS No. 7 (2015 Improvement): Related Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, Party Disclosures, effective January 1, berlaku efektif 1 Januari 2016. 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that a entitas manajemen (entitas yang management entity (an entity that provides menyediakan jasa personil manajemen key management personnel services) is a kunci) adalah pihak berelasi yang related party subject to the related party dikenakan pengungkapan pihak berelasi. disclosures. In addition, an entity that uses Di samping itu, entitas yang memakai a management entity is required to entitas manajemen mengungkapkan biaya disclose the expenses incurred for yang terjadi untuk jasa manajemennya. management services. 10 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL KEUANGAN BARU DAN REVISI (lanjutan) ACCOUNTING STANDARDS (continued) b. Standar akuntansi yang telah disahkan b. Accounting standards issued but not yet namun belum berlaku efektif (lanjutan) effective (continued) · PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset · SFAS No. 16 (2015 Improvement): Tetap, berlaku efektif 1 Januari 2016. Property, Plant and Equipment, effective January 1, 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that in SFAS dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19, No. 16 and SFAS No. 19 that the asset aset dapat direvaluasi dengan mengacu may be revalued by reference to pada data pasar yang dapat diobservasi observable data on either the gross or the terhadap jumlah tercatat bruto ataupun net carrying amount. In addition, the neto. Dan akumulasi penyusutan atau accumulated depreciation or amortization amortisasi adalah perbedaan antara jumlah is the difference between the gross and tercatat bruto dan jumlah tercatat aset carrying amounts of the asset. Carrying tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut amounts of the asset is restated by disajikan kembali pada jumlah revaluated amounts. revaluasiannya. · PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset · SFAS No. 19 (2015 Improvement): Tak Berwujud, berlaku efektif 1 Januari Intangible Assets, effective January 1, 2016. 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that in SFAS No. dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19, 16 and SFAS No. 19, that the asset may aset dapat direvaluasi dengan mengacu be revalued by reference to observable pada data pasar yang dapat diobservasi data on either the gross or the net carrying terhadap jumlah tercatat bruto ataupun amount. In addition, the accumulated neto. Dan akumulasi penyusutan atau depreciation or amortization is the amortisasi adalah perbedaan antara jumlah difference between the gross and carrying tercatat bruto dan jumlah tercatat aset amounts of the asset. Carrying amounts of tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut the asset is restated by revaluated disajikan kembali pada jumlah amounts. revaluasiannya. · PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): · SFAS No. 25 (2015 Improvement): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Accounting Policies, Changes in Akuntansi dan Kesalahan. Accounting Estimates and Errors. Penyesuaian ini memberikan koreksi The improvement provides editorial editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27. correction for paragraph 27 of SFAS No. 25. · PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): · SFAS No. 68 (2015 Improvement): Fair Pengukuran Nilai Wajar, berlaku efektif value Measurement, effective January 1, 1 Januari 2016. 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the portfolio pengecualian portofolio dalam PSAK exception in SFAS No. 68 can be applied No. 68 dapat diterapkan tidak hanya pada not only to financial assets and financial kelompok aset keuangan dan liabilitas liabilities, but also to other contracts within keuangan, tetapi juga diterapkan pada the scope of SFAS No. 55. kontrak lain dalam ruang lingkup PSAK No. 55. Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari The Company is presently evaluating and has standar akuntansi tersebut dan belum not yet determined the effects of these menentukan dampaknya terhadap laporan accounting standards on its financial keuangan Perusahaan. statements. 11 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN POLICIES a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance Laporan keuangan disusun sesuai dengan The financial statements have been prepared Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia in accordance with Indonesian Financial yang mencakup pernyataan dan interpretasi Accounting Standards which comprise of the yang dikeluarkan oleh Dewan Standar statements and interpretations issued by the Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Board of Financial Accounting Standards of Indonesia. the Indonesian Institute of Accountants. b. Penyajian Laporan Keuangan b. Financial Statements Presentation Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali The financial statements, except for the untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. statement of cash flows, are prepared under Laporan keuangan tersebut disusun the accrual basis of accounting. The financial berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa statements have been prepared on a akun tertentu disusun berdasarkan historical cost basis, except for certain pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam accounts which are measured on the basis kebijakan akuntansi masing-masing akun described in the related accounting policies. tersebut. Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows is prepared using menggunakan metode langsung dengan the direct method which classified cash flows mengelompokkan arus kas dalam aktivitas into operating, investing and financing operasi, investasi dan pendanaan. activities. c. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions and Translation Pembukuan Perusahaan diselenggarakan The books of accounts of the Company are dalam mata uang Rupiah, mata uang dari maintained in Indonesian Rupiah, the currency lingkungan ekonomi utama dimana of the primary economic environment in which Perusahaan beroperasi (mata uang the Company operates (its functional fungsionalnya). Transaksi-transaksi selama currency). Transactions during the period tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat involving foreign currencies are recorded at dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya the rates of exchange prevailing at the time the transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan transactions are made. At reporting date, liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang foreign currencies are adjusted to reflect the berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan rates of exchange prevailing at that date. The atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan resulting gains or losses are credited or atau dibebankan dalam laporan laba rugi charged to the profit and loss account. Non- tahun yang bersangkutan. Pos non-moneter monetary items that are measured in terms of diukur dalam biaya historis dalam mata uang historical cost in a foreign currency are asing yang dijabarkan kembali dengan nilai translated using the exchange rates at the tukar pada saat tanggal awal transaksi. dates of the initial transaction. 12 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is yang terkait dengan Perusahaan (entitas related to the Company (the reporting entity): pelapor): a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of that mempunyai relasi dengan entitas pelapor person's family is related to the reporting jika orang tersebut: entity if that person: i. memiliki pengendalian atau i. has control or joint control over the pengendalian bersama atas entitas reporting entity; pelapor; ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the entitas pelapor; atau reporting entity; or iii. personil manajemen kunci entitas iii. is a member of the key management pelapor atau entitas induk dari entitas personnel of the reporting entity or of pelapor. a parent of the reporting entity. b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity if pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies: berikut: i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity, and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same company sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is terkait dengan entitas lain). related to the others). ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an (atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a bersama yang merupakan anggota member of a company of which the suatu kelompok usaha, yang mana other entity is a member). entitas lain tersebut adalah anggotanya). iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of the ventura bersama dari pihak ketiga same third party. yang sama. iv. Entitas tersebut adalah suatu iv. The entity is a post-employment program imbalan pasca-kerja untuk benefit plan for the benefit of imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting pelapor atau entitas yang terkait entity, or an entity related to the dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting entity pelapor adalah entitas yang is itself such a plan, the sponsoring menyelenggarakan program tersebut, employers are also related to the maka entitas sponsor juga berelasi reporting entity. dengan entitas pelapor. v. Entitas yang dikendalikan atau v. The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in yang diidentifikasi dalam huruf (a). (a). vi. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vi. A person identified in (a) (i) has (a) (i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity or atas entitas atau personil manajemen is a member of the key management kunci entitas (atau entitas induk dari personnel of the entity (or a parent of entitas). the entity). Seluruh transaksi yang dilakukan dengan All transactions with related parties, whether or pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan not made at similar terms and conditions as kondisi dan persyaratan yang sama dengan those done with third parties, are disclosed in pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada the financial statements. laporan keuangan. 13 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan e. Financial Assets Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in sukuk) Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognized on trade date where the dimana pembelian dan penjualan aset purchase or sale of a financial asset is under a keuangan berdasarkan kontrak yang contract whose terms require delivery of the mensyaratkan penyerahan aset keuangan financial asset within the time frame dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh established by the market concerned all kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya financial assets initially measured at fair value diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya plus transaction costs, except in the case of transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang financial assets classified as at fair value diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. through profit or loss. Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan The Company’s financial assets are classified sebagai berikut: as the following: · Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) · Fair value through profit or loss (FVTPL) · Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables · Dimiliki hingga jatuh tempo · Held-to-maturity · Tersedia untuk dijual · Available-for-sale Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan The classification depends on the purpose for aset keuangan tersebut. Manajemen which the financials assets were acquired. The menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut management determines the classification of pada saat awal pengakuannya. the financial assets at the time of the initial recognition. Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) Fair value through profit or loss (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika Financial assets are classified as at FVTPL aset keuangan sebagai kelompok when the financial asset is either held-for- diperdagangkan atau pada saat pengakuan trading or it is designated as at FVTPL. awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL. Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok A financial asset is classified as held-for- diperdagangkan, jika: trading if: · diperoleh atau dimiliki terutama untuk · it has been acquired principally for the tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; purpose of selling it in the near term; or atau · pada pengakuan awal merupakan bagian · on initial recognition it is part of an dari portofolio instrumen keuangan identified portfolio of financial instruments tertentu yang dikelola bersama dan that the entity manages together and has terdapat bukti mengenai pola ambil a recent actual pattern of short-term profit- untung dalam jangka pendek aktual taking; or terkini; atau · merupakan derivatif yang bukan · it is a derivative that is not a financial merupakan kontrak jaminan keuangan guarantee contract or a designated and atau ditetapkan dan efektif sebagai effective hedging instrument. instrumen lindung nilai. 14 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset, other than a financial asset diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai held-for-trading, may be designated as at FVTPL pada saat pengakuan awal jika: FVTPL upon initial recognition if: · Perusahaan merupakan organisasi yang · the Company is an entity whose business bidang usahanya bergerak dalam is investing in financial assets with a view investasi aset keuangan dengan tujuan to profiting from the total return in the form untuk mendapatkan keuntungan of interest or dividends and changes in fair menyeluruh dalam bentuk bunga atau value. In this condition, such company dividen atau perubahan dalam nilai may designate such investment at FVTPL, wajarnya. Dengan kondisi ini, perusahaan provided it does not hold a controlling dapat menetapkan investasi tersebut interest; or dalam kategori FVTPL, dengan syarat tidak memiliki hak pengendali di investasi tersebut; atau · penetapan tersebut mengeliminasi atau · such designation eliminates or mengurangi secara signifikan significantly reduces a measurement or inkonsistensi pengukuran dan pengakuan recognition inconsistency that would yang dapat timbul; atau otherwise arise; or · kelompok aset keuangan, liabilitas · a group of financial assets, financial keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both is managed and its kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented atau strategi investasi yang risk management or investment strategy, didokumentasikan, dan informasi tentang and information about the group is kelompok tersebut disediakan secara provided internally on that basis to the internal kepada manajemen kunci entitas entity’s key management personnel (as (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK defined in SFAS No. 7, “Related Party No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Disclosures”), for example the entity’s Berelasi”), misalnya direksi dan Chief board of directors and chief executive Executive Officer; atau officer; or · jika merupakan kontrak hybrid yang · If it is a hybrid contract containing one or terdapat satu atau lebih derivatif melekat. more embedded derivative. Aset keuangan yang termasuk dalam kategori Financial assets included in this category are ini pada saat awal pengakuan dicatat pada recognized initially at fair value; transaction nilai wajar; biaya transaksi diakui langsung costs are taken directly to the statement of pada laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income. komprehensif lain. Keuntungan dan kerugian Gains and losses arising from changes in fair yang berasal dari perubahan nilai wajar dan value and sales of these financial assets are penjualan dari aset keuangan ini diakui dalam included directly in the statement of profit or laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income and are komprehensif lain dari masing-masing reported respectively as “Unrealized dilaporkan sebagai “Keuntungan/(kerugian) gains/(losses) from changes in fair value” and yang belum direalisasi dari perubahan nilai “Gain/(loss) from sale of securities”. Interest wajar” dan “Keuntungan/(kerugian) dari income on financial instruments classified as penjualan efek-efek”. Pendapatan bunga yang at FVTPL held-for-trading are recognized as berasal dari instrumen keuangan yang “Interest income” in the statement of profit or diklasifikasi dalam FVTPL diakui dalam loss and other comprehensive income. laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai “Pendapatan bunga”. 15 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai Financial assets at FVTPL are stated at fair wajar dan keuntungan atau kerugian yang value with gains or losses from changes in fair timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam value recognized in profit or loss. laba rugi. Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang dari Loans and receivables from customers and nasabah dan piutang dengan pembayaran receivables that have fixed or determinable tetap atau telah ditentukan dan tidak payments that are not quoted in an active mempunyai kuotasi di pasar aktif market are classified as “Loans and diklasifikasikan sebagai “Pinjaman yang receivables”. diberikan dan piutang”. Pada saat pengakuan awal, pinjaman Loans and receivables are initially recognized diberikan dan piutang diakui pada nilai at fair value plus transaction costs (if any) wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) minus upfront fee and subsequently measured dan dikurangi dengan upfront fee dan at amortized cost using the effective interest selanjutnya diukur pada biaya perolehan rate method less impairment. Interest is diamortisasi dengan menggunakan metode recognized by applying the effective interest suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. rate method. Interest income on financial Bunga diakui dengan menggunakan metode assets classified as loans and receivables is suku bunga efektif. Pendapatan bunga dari recognized as “Interest income” in the aset keuangan dalam kelompok pinjaman statement of profit or loss and other yang diberikan dan piutang diakui dalam comprehensive income. laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai “Pendapatan bunga”. Termasuk dalam klasifikasi pinjaman diberikan Included in the classification of loans and dan piutang adalah efek-efek yang dibeli receivable are securities purchased under dengan janji dijual kembali. Efek-efek ini resale agreements. These securities are disajikan sebagai aset dalam laporan posisi presented as assets in the statement of keuangan sebesar harga penjualan kembali financial position at the agreed resale price dikurangi dengan pendapatan bunga yang less unamortized interest income and belum diamortisasi dan cadangan kerugian allowance for impairment losses. The penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan difference between the purchase price and the harga jual kembali diperlakukan sebagai agreed sale price is treated as deferred pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum (unamortized) interest income and amortized diamortisasi) dan diakui sebagai pendapatan as income over the period, commencing from selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli the acquisition date to the resale date using hingga dijual kembali dengan menggunakan the effective interest rate method. metode suku bunga efektif. 16 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Aset keuangan dalam kelompok dimiliki hingga Held-to-maturity financial assets are non- jatuh tempo adalah aset keuangan non- derivative financial assets with fixed or derivatif dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments and fixed maturities ditentukan dan jatuh temponya telah that the Company has the positive intention ditetapkan, serta Perusahaan mempunyai and ability to hold to maturity, other than: intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali: - aset keuangan yang pada saat - those that the group of financial assets pengakuan awal ditetapkan sebagai aset upon initial recognition are designated as keuangan yang diukur pada nilai wajar at fair value through profit or loss; melalui laba rugi; - aset keuangan yang ditetapkan oleh - those that the group of financial assets Perusahaan dalam kelompok tersedia are designated as available-for-sale; and untuk dijual; dan - aset keuangan yang memiliki definisi - those that meet the definition of loans and pinjaman yang diberikan dan piutang. receivables. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Held-to-maturity financial assets are initially dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai recognized at fair value including transaction wajarnya ditambah biaya transaksi dan costs and subsequently measured at selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost, using the effective interest diamortisasi dengan menggunakan metode method less impairment. Interest income on suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. held-to-maturity financial assets is recognized Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki as “Interest income” in the statement of profit hingga jatuh tempo diakui dalam laporan laba or loss and other comprehensive income. rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai “Pendapatan bunga”. Tersedia untuk dijual Available-for-sale Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk Available-for-sale are financial assets that are dijual adalah aset keuangan yang tidak intended to be held for indefinite period of ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu time, which may be sold in response to the dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan needs for liquidity or changes in interest rates likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta or, exchange rates or those that are not asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai classified as loans and receivables, held-to- pinjaman diberikan dan piutang, aset maturity financial assets or financial assets at keuangan dimiliki hingga jatuh tempo atau aset fair value through profit or loss. keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. 17 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Tersedia untuk dijual (lanjutan) Available-for-sale (continued) Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Available-for-sale financial assets are initially tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya recognized at fair value, plus transaction costs, ditambah biaya transaksi dan selanjutnya and measured subsequently at fair value with diukur pada nilai wajar dimana nilai wajar changes in fair value recognized in the diakui pada laporan penghasilan komprehensif statement of other comprehensive income, lain kecuali untuk penurunan nilai dan laba rugi except for impairment losses and foreign selisih kurs untuk instrumen utang yang diakui exchange gains or losses for debt instrument pada laporan laba rugi. Untuk instrumen which are recognized in the statement of profit ekuitas, laba rugi selisih kurs diakui sebagai or loss. For equity instrument, foreign bagian dari ekuitas, hingga aset keuangan exchange gain or loss is recognized as part of dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan equity, until the financial asset is tersedia untuk dijual mengalami penurunan derecognized. If an available-for-sale financial nilai, akumulasi keuntungan atau kerugian asset is determined to be impaired, the yang belum direalisasi atas perubahan nilai cumulative unrealized gain or loss arising from wajar, yang sebelumnya diakui di laporan the changes in fair value previously recognized penghasilan komprehensif lain, diakui pada in the statement of other comprehensive laporan laba rugi. income is recognized in the statement of profit and loss. Pendapatan bunga dihitung menggunakan Interest income is calculated using the metode suku bunga efektif dan diakui dalam effective interest method and recognized as laporan laba rugi dan penghasilan “Interest income” in the statement of profit or komprehensif lain sebagai “Pendapatan loss and other comprehensive income. Foreign bunga”. Keuntungan atau kerugian yang timbul currency gains or losses on monetary assets akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter classified as available for-sale are recognized yang diklasifikasikan sebagai kelompok in the profit and loss account. tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi. Metode suku bunga efektif Effective interest method Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial perolehan diamortisasi dari instrumen instrument and allocating interest income over keuangan dan untuk mengalokasikan the relevant period. The effective interest rate pendapatan bunga selama periode yang is the rate that exactly discounts estimated relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga future cash receipts (including all fees and yang secara tepat mendiskontokan estimasi commissions paid or received that form an penerimaan kas di masa datang (mencakup integral part of the effective interest rate, seluruh komisi dan bentuk lain yang transaction costs and other premiums or dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam discounts) through the expected life of the kontrak yang merupakan bagian yang tak financial instrument, or, where appropriate, a terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya shorter period to the net carrying amount on transaksi dan premi dan diskonto lainnya) initial recognition. selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Revenue is recognized on an effective interest efektif untuk instrumen keuangan selain dari basis for financial instruments other than those instrumen keuangan FVTPL. financial instruments at FVTPL. 18 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, Financial assets, other than those at FVTPL, dievaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif are assessed whether there is objective bahwa aset keuangan atau kelompok aset evidence that a financial asset or group of keuangan mengalami penurunan nilai pada financial assets is impaired at each reporting setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset date. Financial assets are impaired and keuangan diturunkan nilainya bila terdapat impairment losses are incurred only where if bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau there is objective evidence, as a result of one lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan or more events that occurred after the initial awal aset keuangan, dan peristiwa yang recognition of the financial asset and that loss merugikan tersebut berdampak pada estimasi event has an impact on the estimated future arus kas masa depan atas aset keuangan cash flows of the investment that can be yang dapat diestimasi secara andal. reliably estimated. Untuk aset keuangan, bukti obyektif For financial assets, the objective evidences of penurunan nilai termasuk sebagai berikut: impairment may include: · kesulitan keuangan signifikan yang · significant financial difficulty of the issuer dialami penerbit atau pihak peminjam; or counterparty; or atau · pelanggaran kontrak, seperti terjadinya · default or delinquency in principal or wanprestasi atau tunggakan pembayaran interest payments; or pokok atau bunga; atau · terdapat penundaan dalam pelaksanaan · delays in the project construction occur konstruksi proyek yang dapat membuat which could further delay the principal penundaan dalam pembayaran pokok and/or interest payments when the debtor dan/atau bunga pada saat debitur has commercially operated the project; or beroperasi secara komersial; atau · terdapat kemungkinan bahwa pihak · it becomes probable that the borrower will peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or financial restructuring. melakukan restrukturisasi keuangan. Perhitungan penurunan nilai secara individu Individual impairment calculation Cadangan kerugian penurunan nilai diukur The amount of the loss is measured as the berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset difference between the financial asset’s keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus carrying amount and the present value of kas masa datang (tanpa memperhitungkan estimated future cash flows (excluding future kerugian penurunan nilai di masa datang yang impairment losses that have not been belum terjadi) yang didiskontokan incurred) discounted at the financial asset’s menggunakan suku bunga efektif awal dari original effective interest rate. The carrying aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset amount of the asset is reduced through the tersebut dikurangi melalui akun cadangan allowance for impairment losses account and kerugian penurunan nilai dan beban kerugian the amount of the loss is recognized in the diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other komprehensif lain. Jika pinjaman diberikan comprehensive income. If a loan or held-to- atau aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo maturity financial asset has a variable interest memiliki suku bunga variabel, maka tingkat rate, the discount rate for measuring any diskonto yang digunakan untuk mengukur impairment loss is the current effective interest setiap kerugian penurunan nilai adalah suku rate determined under the contract. bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak. 19 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Perhitungan penurunan nilai secara individu Individual impairment calculation (continued) (lanjutan) Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas The calculation of the present value of the masa datang atas aset keuangan dengan estimated future cash flows of a collateralized agunan mencerminkan arus kas yang dapat financial asset reflects the cash flows that may dihasilkan dari pengambilalihan agunan result from foreclosure less costs for obtaining dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan and selling the collateral, whether or not menjual agunan, terlepas apakah foreclosure is probable. pengambilaihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat If the Company assesses that there is no bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas objective evidence of impairment for financial aset keuangan yang dinilai secara individual, asset assessed individually, both for significant baik yang jumlahnya signifikan maupun tidak and insignificant amount, hence the financial signifikan, maka aset keuangan tersebut akan asset is included in a group of financial asset dimasukkan ke dalam kelompok aset with similar credit risk characteristics and is keuangan yang memiliki karakteristik risiko collectively assessed for impairment. Assets kredit yang serupa dan penurunan nilai that are individually assessed for impairment kelompok aset keuangan tersebut dilakukan and for which an impairment loss is or secara kolektif. Aset keuangan yang continues to be recognized are not included in penurunan nilainya dilakukan secara a collective assessment of impairment. individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual For listed and unlisted equity investments (AFS) yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, classified as available-for-sale (AFS), a penurunan yang signifikan atau jangka significant or prolonged decline in the fair panjang dalam nilai wajar dari instrumen value of the security below its cost is ekuitas dibawah biaya perolehannya dianggap considered to be objective evidence of sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan impairment. nilai. Jika aset keuangan AFS dianggap menurun When an AFS financial asset is considered to nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif be impaired, cumulative gains or losses yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas previously recognized in equity are reclassified direklasifikasi ke laba rugi. to profit or loss. Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity investments, penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam impairment losses previously recognized in laba rugi tidak boleh dibalik melalui laba rugi. profit or loss are not reversed through profit or Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan loss. Any increase in fair value subsequent to nilai diakui secara langsung ke penghasilan an impairment loss is recognized directly in komprehensif lain. other comprehensive income. 20 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Perhitungan penurunan nilai secara kolektif Collective impairment calculation Untuk kelompok aset keuangan tertentu yang For certain categories of financial assets which memiliki karakteristik yang sama, akan have similar characteristics, the assets are dilakukan penurunan nilai secara kolektif. Aset assessed for impairment on a collective basis. keuangan dikelompokkan berdasarkan The financial assets are grouped on the basis kesamaan karakteristik risiko kredit seperti of similar credit risk characteristics by mempertimbangkan segmentasi kredit dan considering credit segmentation and past-due status tunggakan. Karakteristik yang dipilih status. Those characteristics are relevant to adalah relevan dengan estimasi arus kas the estimated future cash flows for such group masa datang dari kelompok aset tersebut yang of assets which indicate the debtor or mengindikasikan kemampuan debitur atau counterparty ability to pay all amounts due pihak ketiga untuk membayar seluruh according to the contractual terms of the kewajiban yang jatuh tempo sesuai assets being evaluated. persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi. Perusahaan mengelompokkan produk The Company classifies its financing product pembiayaan berdasarkan karakteristik risiko based on the credit risk characteristic i.e. (i) kredit yaitu (i) Corporate Finance dan (ii) Corporate Finance and (ii) Project Finance. Project Finance. Corporate Finance adalah Corporate Finance is a financing provided to a pembiayaan yang diberikan kepada debitur debtor whose source of payment will be from dimana pembayaran atas pembiayaan the operation of the company or other sources. tersebut bersumber dari operasi perusahaan Project Finance is a financing provided to a secara keseluruhan maupun dari sumber lain. debtor for a specific project wherein the source Sedangkan Project Finance adalah of payment will solely depend on the revenue pembiayaan yang diberikan dengan tujuan generated from the project when it spesifik kepada proyek tertentu dimana commences its commercial operation. pembayaran hanya tergantung pada pendapatan yang berasal dari proyek tersebut jika sudah beroperasi. Dalam menghitung penurunan nilai untuk In calculating impairment of loans classified pinjaman diberikan yang diklasifikasikan under Corporate Finance, the Company uses sebagai Corporate Finance, Perusahaan the Probability of Default (PD) and Loss Given menggunakan data Probability of Default (PD) Default (LGD) as provided from a study by dan Loss Given Default (LGD) berdasarkan Standard & Poor’s (S&P), adjusted with studi yang dilakukan oleh Standard & Poor’s current observable data to reflect the current (S&P), yang disesuaikan dengan data terkini condition. yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini. Sedangkan untuk pinjaman diberikan yang For Project Finance loans, the Company uses diklasifikasi sebagai Project Finance, an impairment rate of (a) 2% from total Perusahaan menetapkan tingkat penyisihan outstanding loan if the project construction is penurunan nilai sebesar (a) 2% dari nilai kredit still in progress and the debtor has not yet jika debitur masih dalam penyelesaian commercially operated and generated cash konstruksi proyek dan belum beroperasi flows from operation and (b) 1% from total secara komersial dan menghasilkan arus kas outstanding loan if the construction has been yang berasal dari pendapatan operasi dan (b) completed, the project has entered into 1% dari nilai kredit jika konstruksi proyek telah operational phase and has generated cash selesai dan proyek sudah beroperasi serta flows from operation. menghasilkan arus kas yang berasal dari pendapatan operasi. 21 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial instruments Perusahaan tidak diperkenankan untuk The Company shall not reclassify any financial mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke instrument out of or into the fair value through klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui profit or loss classification while it is held or laba rugi selama instrumen keuangan tersebut issued. Financial assets at fair value through dimiliki atau diterbitkan. Aset keuangan yang profit or loss could be reclassified as loans and diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dapat receivables if it occurs in a rare circumstance direklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan and if they could fulfill the requirements as loans dan piutang jika dilakukan dalam situasi yang and receivables and there is intention and ability langka dan jika memenuhi ketentuan sebagai to hold until the foreseable future or maturity pinjaman yang diberikan dan piutang dan date. terdapat intensi dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan untuk masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset If there is a sale or reclassification of held-to- keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh maturity financial asset for more than an tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah insignificant amount before maturity, the entire yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo yang held-to-maturity financial assets will have to be tidak memenuhi kriteria tertentu, maka seluruh reclassified as available-for-sale financial aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh assets. Subsequently, the Company shall not tempo harus direklasifikasi menjadi aset classify financial asset as held-to-maturity keuangan yang tersedia untuk dijual. during the following two years. Selanjutnya, Perusahaan tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang Reclassification of held-to-maturity financial dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok asset to available-for-sale is recorded at fair tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. value. The unrealized gain or loss is recognized Keuntungan atau kerugian yang belum in equity (other comprehensive income) until the direalisasi diakui dalam ekuitas (penghasilan financial assets are derecognized, at which time komprehensif lain) sampai aset keuangan the cumulative gain or loss previously tersebut dihentikan pengakuannya dan pada recognized in equity are reclassified to profit or saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif loss and other comprehensive income. yang sebelumnya diakui dalam ekuitas dihentikan pengakuannya dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of available-for-sale financial tersedia untuk dijual ke kelompok yang dimiliki asset to held-to-maturity is recorded at carrying hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. amount. Unrealized gain or loss should be Keuntungan atau kerugian yang belum amortized using the effective interest rate direalisasi harus diamortisasi menggunakan method up to maturity date of such asset. metode suku bunga efektif sampai dengan jatuh tempo aset tersebut. 22 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (selain investasi pada sukuk) Financial assets (other than investment in (lanjutan) sukuk) (continued) Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual only when the contractual rights to the cash atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, flows from the asset expires, or when it atau Perusahaan mentransfer aset keuangan transfers the financial asset and substantially dan secara substansial mentransfer seluruh all the risks and rewards of ownership of the risiko dan manfaat atas kepemilikan aset asset to another entity. If the Company neither kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak transfers nor retains substantially all the risks mentransfer serta tidak memiliki secara and rewards of ownership and continues to substansial atas seluruh risiko dan manfaat control the transferred asset, the Company kepemilikan serta masih mengendalikan aset recognizes its retained interest in the asset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui and an associated liability for amounts it may keterlibatan berkelanjutan atas aset yang have to pay. If the Company retains ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah substantially all the risks and rewards of yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan ownership of a transferred financial asset, the memiliki secara substansial seluruh risiko dan Company continues to recognize the financial manfaat kepemilikan aset keuangan yang asset and also recognizes a collateralized ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset borrowing for the proceeds received. keuangan dan juga mengakui pinjaman yang beragunan sebesar pinjaman yang diterima. Aset keuangan (investasi pada sukuk) Financial assets (investment in sukuk) Perusahaan menerapkan PSAK No. 110, The Company has applied SFAS No. 110, “Akuntansi Sukuk”. PSAK No. 110 ini mengatur “Accounting for Sukuk”. SFAS No. 110 mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian, establishes the recognition, measurement, dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan presentation, and disclosures of sukuk ijarah sukuk mudharabah. and sukuk mudharabah transactions. Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement Sebelum pengakuan awal, Perusahaan Before the initial recognition, the Company menentukan klasifikasi investasi pada sukuk determines the classification of investment in berdasarkan tujuan investasi Perusahaan. sukuk based on the purpose of the Company’s Klasifikasi dalam investasi pada sukuk terdiri investment. The classification of investment in dari: sukuk comprises of: - Diukur pada biaya perolehan - Acquisition cost Apabila investasi tersebut dimiliki dalam If the investment is held within a business suatu model usaha yang bertujuan utama entity that aims to acquire assets in order untuk memperoleh arus kas kontraktual contractual to collect cash flows and there dan terdapat persyaratan kontraktual is a contractual requirement to determine dalam menentukan tanggal tertentu the specific date of principal payments pembayaran pokok dan/atau hasilnya. and/or the result. 23 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (investasi pada sukuk) Financial assets (investment in sukuk) (lanjutan) (continued) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued) Pada saat pengukuran awal, investasi At the initial measurement, the investment dicatat sebesar biaya perolehan dan biaya is recorded at acquisition cost which perolehan ini termasuk biaya transaksi. includes the transaction cost. After the Setelah pengakuan awal, investasi pada initial recognition, the investment in sukuk sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang is measured at amortized cost. The diamortisasi. Selisih antara biaya difference between acquisition cost and perolehan dan nilai nominal diamortisasi nominal value is amortized using straight- secara garis lurus selama jangka waktu line method during the period of the sukuk instrumen sukuk. instrument. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, If there is an indication of impairment, the maka Perusahaan mengukur jumlah Company measures the recoverable terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan amount. If the recoverable amount is less lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka than recorded amount, the Company Perusahaan mengakui rugi penurunan recognize the impairment losses. nilai. Jumlah terpulihkan merupakan Recoverable amount represents the jumlah yang akan diperoleh dari amount which will be recoverable from the pengembalian pokok tanpa principal repayment regardless of its memperhitungkan nilai kininya. present value. - Nilai wajar - Fair value Nilai wajar investasi ditentukan dengan Fair value on investment is determined mengacu pada hirarki sebagai berikut: according to following hierarchy: i. harga kuotasi di pasar aktif, atau i. quoted price in active market, or ii. harga yang terjadi dari transaksi terkini ii. recent transaction price incurred if jika harga kuotasi di pasar aktif tidak quoted price in active market is not tersedia, atau available, or iii. nilai wajar instrumen sejenis jika harga iii. similar instrument fair value if quoted kuotasi di pasar aktif dan harga yang price in active market and recent terjadi dari transaksi terkini tidak transaction price are not available. tersedia. Pada saat pengakuan awal, investasi pada At the initial recognition, the investment in sukuk dalam klasifikasi ini dicatat sebesar sukuk is presented at acquisition cost which harga perolehan, namun harga perolehan does not include transaction cost. tersebut tidak termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi diakui pada After initial recognition, the investment is nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan jumlah recognized at-fair-value. The difference tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan between fair value and recorded amount is penghasilan komprehensif lain. recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. Penyajian Presentation Pendapatan investasi dan beban amortisasi Investment income and amortization expense disajikan secara neto dalam laporan laba rugi are presented in net amount in the statement dan penghasilan komprehensif lain. of profit or loss and other comprehensive income. 24 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) e. Aset Keuangan (lanjutan) e. Financial Assets (continued) Aset keuangan (investasi pada sukuk) Financial assets (investment in sukuk) (lanjutan) (continued) Reklasifikasi Reclassification Perusahaan tidak dapat mengubah klasifikasi The Company cannot change investment investasi, kecuali terdapat perubahan tujuan classification unless there is a change in the model usaha. Model usaha yang bertujuan business model purpose. Business model that untuk memperoleh arus kas kontraktual is intended to collect contractual cash flow is didasarkan pada tujuan investasi yang based on the investment purpose set by the ditentukan oleh Perusahaan. Arus kas Company. The underlying contractual cash kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi flow is the cash flow from revenue sharing and hasil dan pokok dari sukuk mudharabah atau principal of sukuk mudharabah or benefit cash arus kas imbalan (ujrah) dari sukuk ijarah. flow (ujrah) from sukuk ijarah. After initial Setelah pengakuan awal, jika aktual berbeda recognition, if the actual differs from the dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan, investment purpose initially set by the maka Perusahaan menelaah kembali Company, then the Company reconsiders the konsistensi tujuan investasinya. consequences of the revised investment purpose. f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas f. Financial Liabilities and Equity Instruments Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi issued by the Company are classified sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual according to the substance of the contractual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen arrangements entered into and the definitions ekuitas. of a financial liability and an equity instrument. Instrumen ekuitas Equity instruments Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets of Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh the Company after deducting all of its liabilitasnya. liabilities. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil Equity instruments are recorded at the penerimaan neto setelah dikurangi biaya proceeds received, net of direct issue costs. penerbitan langsung. Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada Financial liabilities are initially measured at fair nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, value, net of transaction costs, and are dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortized cost, yang diamortisasi dengan menggunakan using the effective interest rate method, with metode suku bunga efektif, dengan beban interest expense recognized on an effective bunga diakui berdasarkan metode suku bunga yield basis. efektif. 25 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas f. Financial Liabilities and Equity Instruments (lanjutan) (continued) Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued) Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi Any difference between the proceeds (net of biaya transaksi) dan penyelesaian atau transaction costs) and the settlement or pelunasan pinjaman diakui selama jangka redemption of borrowings is recognized over waktu pinjaman. the term of the borrowings. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognizes financial liabilities liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, when, and only when, the Company’s liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, obligations are discharged or cancelled or dibatalkan atau kadaluarsa. expired. g. Saling hapus g. Offsetting Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are hapus dan nilai bersihnya disajikan neto dalam offset and the net amount reported in the laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, statement of financial position if, and only if, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum there is a legally enforceable right to offset the untuk melakukan saling hapus jumlah yang recognized amounts and there is an intention to telah diakui tersebut dan terdapat intensi untuk settle on a net basis, or to realize the assets menyelesaikan secara neto atau untuk and settle the liabilities simultaneously. merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum untuk saling The legally enforceable right of offset must not hapus harus tidak kontinjen atas peristiwa di be contingent on future events and must be masa depan dan harus dapat dipaksakan enforceable in the normal course of business dalam situasi bisnis yang normal dan peristiwa and in the event of default, insolvency or kegagalan atau kebangkrutan dari Perusahaan bankruptcy of the Company or the counterparty. atau pihak lawan. h. Penentuan nilai wajar h. Determination of fair value Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in diperdagangkan di pasar aktif, seperti efek- active markets, such as securities, is efek, ditentukan berdasarkan kuotasi harga determined based on quoted market prices at pasar pada tanggal laporan posisi keuangan the statement of financial position date from dari sumber-sumber yang terpercaya seperti credible sources such as quoted market prices kuotasi harga pasar dari Bloomberg, Reuters from Bloomberg, Reuters or broker’s quoted atau dari broker. Investasi pada unit reksadana price. Investments in mutual fund units are dicatat pada nilai pasar, sesuai dengan nilai stated at market value, in accordance with the bersih dari aset reksadana pada tanggal net value of assets of the mutual funds at the laporan posisi keuangan. statement of financial position date. 26 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) h. Penentuan nilai wajar (lanjutan) h. Determination of fair value (continued) Instrumen keuangan dianggap menggunakan A financial instrument is regarded as quoted in nilai kuotasi pasar aktif jika harga kuotasi an active market, if quoted prices are readily tersedia dan secara regular tersedia di bursa, and regularly available from an exchange, dealer, broker dan harga tersebut dealer, broker and those prices represent mencerminkan harga aktual dan terbentuk actual and regularly occurring market melalui transaksi pasar secara regular transactions on an arm’s length basis. If the berdasarkan “arm’s length basis”. Jika kriteria above criteria are not met, the market is di atas tidak tercapai, pasar dianggap tidak regarded as being inactive. Indications that a aktif. Indikasi dari pasar tidak aktif adalah market is inactive are when there is a wide bid- ketika terdapat selisih penawaran dan offer spread or significant increase in the bid- permintaan yang besar atau terjadi kenaikan offer spread or there are few recent signifikan dari selisih penawaran dan transactions. permintaan atau hanya terdapat sejumlah kecil transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki For financial instruments with no quoted kuotasi harga pasar, estimasi yang rasional market price, a reasonable estimate of the fair dari nilai wajar ditentukan dengan value is determined by reference to the current menggunakan referensi harga pasar sekarang market value of another instrument which dari instrumen lain yang memiliki karakteristik substantially has the same characteristic or yang sama secara substansial atau dihitung calculated based on the expected cash flows berdasarkan ekspektasi arus kas dari aset of the underlying net asset base of the bersih yang mendasari instrumen keuangan financial instruments. The Company uses an tersebut. Perusahaan menggunakan jasa independent valuer in the estimation of fair penilai independen dalam mengestimasikan value of its investment in equity securities nilai wajar dari investasi efek-efek saham when the market price is not available. A dimana harga pasar tidak tersedia. Penilaian regular valuation by the independent valuer is berkala oleh jasa penilai independen dilakukan done at least once a year. paling sedikit sekali dalam setahun. i. Kas dan Setara Kas i. Cash and Cash Equivalents Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flows presentation purposes, cash setara kas terdiri dari kas, bank dan semua and cash equivalents consist of cash on hand investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga and in banks and all unrestricted investments bulan atau kurang dari tanggal perolehannya with maturities of three months or less from the dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi date of placement. penggunaannya. j. Beban Dibayar Dimuka j. Prepaid Expenses Beban dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line menggunakan metode garis lurus. method. k. Aset Tetap - Pemilikan Langsung k. Property and Equipment - Direct Acquisition Aset tetap dicatat sebesar harga perolehan Property and equipment are stated at cost less dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation and accumulated akumulasi rugi penurunan nilai. Harga impairment. Historical cost includes perolehan mencakup semua pengeluaran expenditures that are directly attributable to yang terkait secara langsung dengan the acquisition of the items. perolehan aset tetap. 27 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) k. Aset Tetap - Pemilikan Langsung (lanjutan) k. Property and Equipment - Direct Acquisition (continued) Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the asset’s sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau carrying amount or are recognized as a sebagai aset yang terpisah sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it is mestinya, hanya apabila kemungkinan besar probable that future economic benefits Perusahaan akan mendapatkan manfaat associated with the item will flow to the ekonomis masa depan berkenaan dengan aset Company and the cost of the item can be tersebut dan biaya perolehan aset dapat measured reliably. The carrying amount of the diukur dengan andal. Nilai tercatat komponen replaced part is derecognized. yang diganti tidak lagi diakui. Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation of property and equipment is metode garis lurus berdasarkan taksiran masa computed using the straight-line method based manfaat ekonomis dari aset tetap sebagai on the estimated useful lives as follows: berikut: Tahun/Years Komputer 4 Computers Peralatan kantor 4 Office equipment Kendaraan 4 Vehicles Perabotan dan peralatan 4 Office furniture and fixtures Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai When the carrying amount of an asset is yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat greater than its estimated recoverable amount, aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang it is written down immediately to its dapat diperoleh kembali, dengan recoverable amount, which is determined as menggunakan nilai tertinggi antara harga jual the higher of net selling price or value in use. neto dan nilai pakai. Akumulasi biaya konstruksi serta pemasangan The accumulated costs of the construction of peralatan kantor dan komputer, dikapitalisasi and the installation of office equipment and sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya computers are capitalized as construction in tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada progress. These costs are reclassified to saat proses konstruksi atau pemasangan property and equipment accounts when the selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada construction or installation is complete. tanggal yang sama. Biaya pemeliharaan dan Depreciation is charged from such date. perbaikan dicatat sebagai beban pada saat Maintenance and repair cost are charged as terjadinya. an expense when incurred. l. Beban Tangguhan l. Deferred Charges Beban tangguhan merupakan biaya transaksi Deferred charges represent transaction costs yang terjadi berkaitan dengan proses incurred in relation to the process of loan pemberian persetujuan kredit kepada debitur approval to the debtors or borrowing obtained atau perolehan pinjaman yang diterima by the Company. The transaction costs will be Perusahaan. Biaya transaksi akan disajikan presented net in “Loans” account when the secara neto dalam akun “Pinjaman diberikan” loan is disbursed to the debtors or in “Fund jika telah dicairkan kepada debitur atau akun borrowing” account when the borrowing is “Pinjaman diterima” jika telah dicairkan oleh drawn by the Company. Perusahaan. 28 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) m. Aset Lain-lain m. Other Assets Aset lain-lain termasuk aset tidak berwujud Other assets include intangible assets that are yang dicatat sebesar harga perolehan stated at cost less accumulated amortization dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi and impairment. Historical cost includes rugi penurunan nilai. Harga perolehan expenditures that are directly attributable to mencakup semua pengeluaran yang terkait the acquisition of the items. secara langsung dengan perolehan aset tidak berwujud. Amortisasi aset tidak berwujud dihitung Amortization of intangible assets is computed dengan menggunakan metode garis lurus using the straight-line method based on the berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis estimated useful lives of the assets which are dari aset tersebut yaitu antara 4 - 5 tahun. ranging between 4 - 5 years. n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets Pada tanggal pelaporan, Perusahaan At reporting date, the Company reviews the menelaah nilai tercatat aset non-keuangan carrying amounts of non-financial assets to untuk menentukan apakah terdapat indikasi determine whether there is any indication that bahwa aset tersebut telah mengalami those assets have suffered an impairment penurunan nilai. Jika terdapat indikasi loss. If any such indication exists, the tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali recoverable amount of the asset is estimated dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat in order to determine the extent of the kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak impairment loss (if any). Where it is not memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang possible to estimate the recoverable amount of dapat diperoleh kembali atas suatu aset an individual asset, the Company estimates individu, Perusahaan mengestimasi nilai yang the recoverable amount of the cash generating dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas unit to which the asset belongs. atas aset. Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali Estimated recoverable amount is the higher of adalah nilai tertinggi antara harga jual neto net selling price or value in use. If the atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat recoverable amount of a non-financial asset diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit (cash generating unit) is less than its carrying penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, amount, the carrying amount of the asset nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi (cash generating unit) is reduced to its menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh recoverable amount and an impairment loss is kembali dan rugi penurunan nilai diakui recognized immediately in the profit or loss. langsung ke laba rugi. o. Sewa o. Leases Sewa diklasifikasikan sebagai sewa Leases are classified as finance leases pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan whenever the terms of the lease transfer secara substantial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa ownership to the lessee. All other leases are lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, classified as operating leases. diklasifikasikan sebagai sewa operasi. 29 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) o. Sewa (lanjutan) o. Leases (continued) Sebagai lessee As lessee Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada Assets held under finance leases are initially awal masa sewa sebesar nilai wajar aset recognized as assets of the Company at their sewaan Perusahaan yang ditentukan pada fair value at the inception of the lease or, if awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar lower, at the present value of the minimum nilai kini dari pembayaran sewa minimum. lease payments. The corresponding liability to Liabilitas kepada lessor disajikan di dalam the lessor is included in the statement of laporan posisi keuangan sebagai liabilitas financial position as a finance lease obligation. sewa pembiayaan. Pembayaran sewa harus dipisahkan antara Lease payments are apportioned between bagian yang merupakan beban keuangan dan finance charges and reduction of the lease bagian yang merupakan pengurangan dari obligation so as to achieve a constant rate of liabilitas sewa sehingga mencapai suatu interest on the remaining balance of the tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liability. Finance charges are charged directly liabilitas. Beban keuangan dibebankan to profit or loss. Contingent rentals are langsung ke laba rugi. Rental kontinjen recognized as expenses in the periods in dibebankan pada periode terjadinya. which they are incurred. Pembayaran sewa operasi diakui sebagai Operating lease payments are recognized as beban dengan metode garis lurus (straight-line an expense on a straight-line basis over the method) selama masa sewa, kecuali terdapat lease term, except where another systematic dasar sistematis lain yang dapat lebih method is more representative of the time mencerminkan pola waktu dari manfaat aset pattern in which economic benefits from the yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen leased asset are consumed. Contingent diakui sebagai beban pada periode terjadinya. rentals are recognized as an expense in the period in which they are incurred. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa In the event that lease incentives are received operasi, insentif tersebut diakui sebagai to enter into operating leases, such incentives liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif are recognized as a liability. The aggregate diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa benefit of incentives is recognized as a dengan metode garis lurus kecuali terdapat reduction of rental expense on a straight-line dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan method, except where another systematic pola waktu dari manfaat yang dinikmati basis is more representative of the time pengguna. pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. p. Pengakuan Pendapatan dan Beban p. Recognition of Revenues and Expenses Pendapatan bunga dari deposito berjangka, Interest income from time deposits, current efek-efek, giro dan pinjaman diberikan diakui account, securities and loans are recognized ketika diperoleh berdasarkan basis akrual when earned on accrual basis using the dengan menggunakan metode suku bunga effective interest rate method. The calculation efektif. Perhitungan dengan metode suku bunga using the effective interest rate method takes efektif memperhitungkan seluruh syarat dan into account all contractual terms of the ketentuan kontraktual dari aset keuangan dan financial assets and includes any transaction biaya transaksi yang timbul secara langsung costs that are directly attributable to the assets untuk aset tersebut dan merupakan bagian tidak and are an integral part of the effective interest terpisahkan dari suku bunga efektif. rate. 30 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) p. Pengakuan Pendapatan dan Beban p. Recognition of Revenues and Expenses (lanjutan) (continued) Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan Provision and commission income related to dengan pemberian kredit diakui ketika jasa- the loan disbursement is recognized when the jasa telah diberikan sesuai dengan kontrak services are rendered in accordance with the perjanjian seperti pendapatan jasa mandatory respective engagement contracts such as lead arranger dan perencanaan model income from mandatory lead arranger services pembiayaan. and structuring of financing scheme fees. Jasa advisory diakui ketika jasa-jasa telah Advisory service is recognized when the diberikan sesuai dengan kontrak perjanjian. services are rendered in accordance with the respective engagement contracts. Keuntungan/(kerugian) dari portofolio efek-efek Gains/(losses) on securities consist of meliputi keuntungan/(kerugian) yang timbul dari gains/(losses) on securities sold and penjualan efek-efek dan keuntungan/(kerugian) unrealized gains/(losses) from changes in the yang belum direalisasi dari perubahan nilai fair value of securities. wajar efek-efek. Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred. q. Pajak Penghasilan q. Income Tax Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable income for the year, computed berdasarkan tarif pajak yang berlaku. using the prevailing tax rates. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are konsekuensi pajak periode mendatang yang recognized for the future tax consequences timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan attributable to differences between the liabilitas menurut laporan keuangan dengan financial statements carrying amounts of dasar pengenaan pajak. Liabilitas pajak assets and liabilities and their respective tax tangguhan diakui untuk semua perbedaan bases. Deferred tax liabilities are recognized temporer kena pajak dan aset pajak for all taxable temporary differences and tangguhan diakui untuk perbedaan temporer deferred tax assets are recognized for yang boleh dikurangkan, sepanjang besar deductible temporary differences to the extent kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk that it is probable that taxable income will be mengurangi laba kena pajak pada masa available in future periods against which the datang. deductible temporary differences can be utilized. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan Deferred tax is calculated at the tax rates that tarif pajak yang berlaku atau secara have been enacted or substantively enacted substansial telah berlaku pada tanggal by the reporting date. Deferred tax is charged pelaporan. Pajak tangguhan dibebankan atau or credited immediately in the profit and loss dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali account, except when it relates to items pajak tangguhan yang dibebankan atau charged or credited directly to equity, in which dikreditkan langsung ke ekuitas. case the deferred tax is also charged or credited directly to equity. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in bersih di laporan posisi keuangan. the statement of financial position. 31 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) r. Liabilitas Imbalan Kerja r. Employment Benefits Obligation Imbalan kerja karyawan jangka pendek Short-term employment benefits Imbalan kerja karyawan jangka pendek diakui Short-term employee benefits are recognized pada saat terutang kepada karyawan when they become due to the employees. berdasarkan metode akrual. Liabilitas pensiun Pension obligation Perusahaan membukukan imbalan pasca- The Company provides post-employment kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang- benefits as required under Labor Law Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 No. 13/2003 (the “Labor Law”) which in (“Undang-Undang Ketenagakerjaan”) yang substance represent a defined benefit plan. pada dasarnya merupakan program imbalan For normal pension scheme, the Company pasti. Untuk usia pensiun normal, calculates the employee benefits under the Perusahaan menghitung imbalan kerja Labor Law. karyawan berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan. Beban atas pemberian imbalan dalam program The cost of providing benefits under the imbalan manfaat pasti ditentukan dengan defined benefits plan is determined using the metode projected unit credit projected unit credit method. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities (asset), which recognized as other penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: comprehensive income, consists of: i. Keuntungan atau kerugian aktuarial; i. Actuarial gain and losses; ii. Imbal hasil atas aset program, tidak ii. Return on program asset, not consist of termasuk jumlah yang dimasukan dalam amount included in liabilities (asset) net bunga neto atas liabilitas (aset); interest; iii. Setiap perubahan dampak batas aset, iii. Every changes in asset ceiling, not tidak termasuk jumlah yang dimasukan consist of amount included in liabilities dalam bunga neto atas liabilitas (aset). (asset) net interest. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities (asset), which recognized as other penghasilankomprehensif lain tidak comprehensive income will not reclassify to direklasifikasi ke laba rugi pada periode profit or loss in the next periods. berikutnya. Biaya jasa lalu diakui pada laba rugi pada Past service costs are recognized in profit or tanggal yang lebih awal antara: loss on the earlier of: · Tanggal amandemen atau kurtailmen · The date of the plan amendment or program; dan curtailment; and · Tanggal pada saat Kelompok Usaha · The date that the Group recognizes mengakui biaya restrukturisasi terkait. related restructuring costs 32 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) r. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan) r. Employment Benefits Obligation (continued) Imbalan cuti besar Long-service leave Beban imbalan jangka panjang lainnya The cost of providing other long-term ditentukan dengan metode projected unit credit employee benefits is determined using the dengan metode yang disederhanakan dimana projected unit credit method using simplified metode ini tidak mengakui pengukuran method of not recognizing remeasurements in kembali dalam penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income. The net total of Total nilai neto dari biaya jasa kini, biaya service cost, net interest on the net defined bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti benefit liability (asset) and remeasurements of neto dan pengukuran kembali liabilitas (aset) the net difined benefit liability (asset) are imbalan pasti neto diakui pada laba rugi tahun recognized in profit and loss for the year. berjalan. s. Instrumen keuangan derivatif s. Derivative financial instruments Keuntungan atau kerugian dari kontrak Gain or loss on a derivative contract not derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai designated as a hedging instrument (or (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat derivative contract that does not qualify as a diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui hedging instrument) is recognized in the current pada laporan laba rugi dan penghasilan year statement of profit or loss and other komprehensif lain tahun berjalan. comprehensive income. Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari Embedded derivatives are separated from their kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan host non-derivative contract and accounted for sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria as a derivative instrument if all of the following berikut terpenuhi: criteria are met: 1. Karakteristik ekonomi dan risiko dari 1. The economic characteristics and risks of derivatif melekat tidak secara erat the embedded derivative are not closely berhubungan dengan karakteristik ekonomi related to those of the host contract. dan risiko kontrak utama. 2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang 2. A separate instrument with the same terms sama dengan instrumen derivatif melekat as the embedded derivative would meet memenuhi definisi dari derivatif, dan the definition of a derivative, and 3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur 3. The hybrid (combined) instrument is not pada nilai wajar melalui laporan laba rugi measured at fair value through profit or loss (dalam hal ini derivatif melekat di dalam (i.e. a derivative that is embedded in a aset keuangan atau liabilitas keuangan financial asset or financial liability at fair yang diukur pada nilai wajar melalui value through profit or loss is not laporan laba rugi tidak dipisahkan). separated). 33 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued) s. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) s. Derivative financial instruments (continued) Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi All derivatives instruments (including foreign valuta asing untuk tujuan pendanaan dan exchange transactions for financing and trading) perdagangan) dicatat dalam laporan posisi are recognized in the statements of financial keuangan berdasarkan nilai wajarnya. Nilai position at fair value. The fair value is based on wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga the market rate, Reuters exchange rate at pasar, kurs Reuters pada tanggal pelaporan statements of financial position date, discounted cash flows, option pricing models or broker laporan posisi keuangan, diskonto arus kas, quoted price on other instruments with similar model penentu harga opsi atau harga yang characteristics. diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa. 4. PERTIMBANGAN AKUNTANSI DAN ESTIMASI 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND AKUNTANSI YANG UTAMA ESTIMATES Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan In the application of the Company’s accounting yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen policies, which is described in Note 3, management diharuskan untuk membuat penilaian, estimasi dan is required to make judgments, estimates and asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas assumptions about the carrying amounts of assets yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan and liabilities that are not readily apparent from asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman other sources. The estimates and associated historis dan faktor-faktor lain yang dianggap assumptions are based on historical experience relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari and other factors that are considered to be estimasi tersebut. relevant. Actual results may differ from these estimates. Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi reviewed on an ongoing basis. Revisions to diakui dalam periode dimana estimasi tersebut accounting estimates are recognized in the period direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode where the estimate is revised if the revision affects tersebut, atau pada periode revisi dan periode only that period, or in the period of the revision and masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat future periods if the revision affects both current ini dan masa depan. and future periods. Pertimbangan Utama dalam Penerapan Kebijakan Critical Judgments in Applying Accounting Policies Akuntansi Di bawah ini adalah pertimbangan utama, selain Below are the critical judgments, apart from those dari estimasi, dimana direksi telah membuat suatu involving estimations, that the directors have made proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan in the process of applying the Company’s dan memiliki pengaruh paling signifikan terhadap accounting policies and that have the most jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. significant effect on the amounts recognized in the financial statements. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh Held-to-maturity and FVTPL financial assets tempo dan FVTPL Manajemen telah menelaah aset keuangan Management has reviewed the Company’s held-to- Perusahaan yang dimiliki hingga jatuh tempo maturity financial assets in the light of its future karena persyaratan pemeliharaan modal dan reserve and liquidity requirements and has likuiditas dan telah mengkonfirmasi intensi positif confirmed the Company’s positive intention and Perusahaan dan kemampuan untuk memiliki aset ability to hold those assets to maturity. tersebut hingga jatuh tempo. 34 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 4. PERTIMBANGAN AKUNTANSI DAN ESTIMASI 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND AKUNTANSI YANG UTAMA (lanjutan) ESTIMATES (continued) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh Held-to-maturity and FVTPL financial assets tempo dan FVTPL (lanjutan) (continued) Manajemen juga telah mereview klasifikasi Management has also reviewed the classification investasi FVTPL Perusahaan dan mengkonfirmasi of the Company’s FVTPL investment and bahwa klasifikasi telah konsisten dengan PSAK. confirmed that the classification is consistent with SFAS. Penentuan mata uang fungsional Determination of functional curency Mata uang fungsional dari entitas adalah mata The functional currency of the entity is the currency uang dari lingkungan ekonomi primer dimana of the primary economic environtment where such entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah entity operates. Those currencies are the mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan currencies that influence the revenues and cost. beban. Manajemen telah mereview dan mengkonfirmasi Management has reviewed and confirmed that the bahwa mata uang fungsional Perusahaan adalah Company’s functional currency is Rupiah. Rupiah. Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi Key Sources of Estimation Uncertainty Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber The key assumptions concerning future and other utama ketidakpastian estimasi lainnya pada akhir key sources of estimation uncertainty at the end of periode pelaporan dijelaskan dibawah ini: the reporting period are discussed below: Pajak tangguhan Deferred taxes Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan dari The Company recognizes deferred tax assets on akumulasi rugi fiskal dan perbedaan temporer yang its accumulated fiscal losses and deductible dapat dikurangkan. Manajemen memperkirakan temporary differences. Management estimates the bahwa rugi fiskal tersebut akan dapat fiscal loss which can be compensated against the dikompensasi terhadap laba fiskal untuk lima tahun taxable income for the next five years. In preparing mendatang sejak terjadinya. Dalam menyusun the forecast management makes judgement as to perkiraan tersebut, manajemen membuat the assumptions needed to estimate the future pertimbangan sebagai asumsi yang diperlukan taxable income expected to be generated from the untuk mengestimasi laba kena pajak masa depan Company’s operations. Any significant changes in yang diharapkan akan dihasilkan dari operasi the assumptions may materially affect the amount Perusahaan. Perubahan signifikan terhadap of deferred tax assets. asumsi dapat secara material mempengaruhi nilai aset pajak tangguhan. Perhitungan akumulasi rugi fiskal dan aset pajak Calculation of accumulated fiscal losses and tangguhan disajikan pada Catatan 26. deferred tax assets is disclosed in Note 26. 35 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 4. PERTIMBANGAN AKUNTANSI DAN ESTIMASI 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND AKUNTANSI YANG UTAMA (lanjutan) ESTIMATES (continued) Nilai wajar investasi saham dicatat sebagai Fair value of equity investments designated as FVTPL FVTPL Dalam menentukan nilai wajar atas investasi In determining the fair value for equity investments saham yang dicatat sebagai FVTPL dimana tidak designated as FVTPL when there is no observable terdapat harga pasar yang bisa diobservasi, market price, the Company uses an independent Perusahaan menggunakan jasa penilai independen valuer to calculate its fair value. The fair value may dalam perhitungan nilai wajar tersebut. Nilai wajar be less objective and requires varying degrees of yang dihasilkan mungkin memiliki tingkat judgement depending on accuracy of financial obyektivitas yang lebih rendah dan membutuhkan statements, uncertainty of market factors, pricing tingkat pertimbangan yang bervariasi tergantung assumptions and other risks affecting the specific pada akurasi dari laporan keuangan, investment. ketidakpastian faktor pasar, asumsi harga dan risiko-risiko lainnya yang dapat mempengaruhi nilai investasi tersebut. Investasi saham yang dicatat sebagai FVTPL dan The equity investments designated as FVTPL and nilai wajarnya disajikan pada Catatan 8. its fair value are disclosed in Note 8. Rugi penurunan nilai aset keuangan Impairment loss on financial assets Perusahaan menilai penurunan nilai aset keuangan The Company assesses its financial assets at each pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan reporting date. In determining whether the apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam impairment loss should be recorded in profit or laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah loss, management makes judgement as to whether terdapat bukti obyektif bahwa peristiwa yang there is objective evidence that a loss event has merugikan telah terjadi. Suatu aset keuangan occurred. Financial assets are considered to be dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada impaired when there is objective evidence that, as bukti obyektif bahwa sebagai akibat dari satu atau a result of one or more events that occurred after lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal the initial recognition of the financial asset, the aset tersebut terjadi peristiwa yang berdampak estimated future cash flows of the financial assets pada estimasi arus kas atas aset keuangan. Bukti have been affected. The evidence includes tersebut meliputi data yang dapat diobservasi yang observable data which indicates that an adverse menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwa yang event has occurred in the payment status of merugikan dalam status pembayaran debitur atau borrowers or in the national or local economic kondisi ekonomi nasional atau lokal yang conditions that correlate with the default in payment berkorelasi dengan kegagalan membayar piutang. of receivables. Perusahaan melakukan penilaian terhadap The Company performs assessment of the penurunan nilai berdasarkan estimasi terbaik pada impairment amounts based on the best estimation tanggal pelaporan. Estimasi jumlah dan waktu on the reporting date. Estimating the amount and pemulihan masa depan akan membutuhkan timing of future recovery requires a lot of banyak pertimbangan dan mungkin akan berbeda considerations and the actual amount may differ dari estimasi tersebut dan akibatnya kerugian from the estimates and as a result, actual loss aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan yang which occurs may be different from the amount diakui dalam laporan keuangan. Nilai tercatat aset recognized in the financial statements. The keuangan Perusahaan diungkapkan dalam Catatan carrying amount of the Company’s financial assets 5, 6, 7, 8, 9, 10 dan 14. are disclosed in Notes 5, 6, 7, 8, 9, 10 and 14. 36 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 4. PERTIMBANGAN AKUNTANSI DAN ESTIMASI 4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND AKUNTANSI YANG UTAMA (lanjutan) ESTIMATES (continued) Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instruments Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak Embedded derivatives are separated from their utama non-derivatif dan diperlakukan sebagai host non-derivative contract and accounted for as a instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut derivative instrument if all of the following criteria terpenuhi: are met: i. Karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif i. The economic characteristics and risks of the melekat tidak secara erat berhubungan dengan embedded derivative are not closely related to karakteristik ekonomi dan risiko kontrak utama, those of the host contract, ii. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama ii. A separate instrument with the same terms as dengan instrumen derivatif melekat memenuhi the embedded derivative would meet the definisi dari derivatif, dan definition of a derivative, and iii. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur pada iii. The hybrid (combined) instrument is not nilai wajar melalui laba rugi (dalam hal ini measured at fair value through profit or loss (i.e. derivatif melekat didalam aset keuangan atau a derivative that is embedded in a financial liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar asset or financial liability at fair value through melalui laba rugi tidak dipisahkan). profit or loss is not separated). Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap Estimated useful lives of property and equipment Masa manfaat ekonomis setiap aset tetap The useful life of each item of the Company’s Perusahaan ditentukan berdasarkan periode property and equipment, are estimated based on dimana aset tersebut diharapkan tersedia untuk the period over which the asset is expected to be digunakan. Estimasi ini ditentukan berdasarkan available for use. Such estimation is based on evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset internal technical evaluation and experience with sejenis. Taksiran masa manfaat setiap aset similar assets. The estimated useful life of each direview secara periodik dan disesuaikan apabila asset is reviewed periodically and updated if prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya expectations differ from previous estimates due to karena keausan, keusangan teknis dan komersial, physical wear and tear, technical or commercial hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian obsolescence and legal or other limits on the use of aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil the asset. It is possible, however, that future results operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi of operations could be materially affected by secara signifikan oleh perubahan atas jumlah dan changes in the amounts and timing of recorded periode pencatatan biaya yang diakibatkan oleh expenses brought about by changes in the factors perubahan faktor yang disebutkan di atas. mentioned above. Perubahan masa manfaat ekonomis setiap aset A change in the estimated useful life of any item of tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya property and equipment would affect the recorded penyusutan yang diakui dan penurunan nilai depreciation expense and decrease in the carrying tercatat aset tersebut. values of these assets. Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam The carrying amounts of property and equipment Catatan 12. are disclosed in Note 12. Pensiun Pension Program-program pensiun ditentukan berdasarkan Pension programs are determined based on perhitungan aktuarial. Perhitungan aktuarial actuarial valuation. The actuarial valuation involves menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat assumptions such as discount rate, future salary diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, increase rate, mortality rate, resignation rates and tingkat pengunduran diri dan lain-lain (Catatan 27). others (Note 27). 37 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Kas 45.140.209 20.221.696 Cash on hand Bank Cash in banks Rupiah Rupiah Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 19.623.926.061 3.145.298.765 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 6.390.260.177 5.358.956.896 (Persero) Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 227.921.280 22.146.791 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 218.628.902 78.980.469 (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta 139.249.146.871 29.307.789.377 Jakarta Branch PT Bank Permata Tbk 5.170.671.254 43.203.730 PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 4.284.271.043 1.946.236.125 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.926.747.847 6.011.012 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.016.093.448 2.137.833.023 PT Bank Maybank Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Corporation Limited - Cabang Banking Corporation Limited - Indonesia 553.286.021 555.797.182 Indonesia Branch PT Bank QNB Indonesia Tbk 137.489.936 - PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia 127.732.294 230.717.860 PT Bank UOB Indonesia PT Bank ANZ Indonesia 8.767.000 9.639.000 PT Bank ANZ Indonesia Dolar Amerika Serikat United States Dollar Pihak berelasi Related party PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.974.382.504 385.069.875 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Danamon Indonesia Tbk 101.598.258.461 54.697.546.218 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank Cabang Jakarta 85.575.726.314 25.615.104.766 Jakarta Branch PT Bank Permata Tbk 14.960.916.015 1.543.963.730 PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia 5.692.047.790 4.090.053.180 PT Bank UOB Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.293.343.459 253.761.445 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk 4.057.513.280 - PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1.951.530.367 11.178.460 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia 847.364.359 257.843.880 PT Bank ICBC Indonesia 405.886.024.683 129.697.131.784 Deposito Berjangka Time deposits Rupiah Rupiah Pihak berelasi Related parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100.000.000.000 225.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.500.000.000 2.500.000.000 (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 420.500.000.000 (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank OCBC NISP Tbk - 132.500.000.000 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 50.000.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia - 7.500.000.000 PT Bank UOB Indonesia Dolar Amerika Serikat United States Dollar Pihak berelasi Related party PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 344.875.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank QNB Indonesia Tbk 172.437.500.000 - PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia - 629.215.200.000 PT Bank UOB Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk - 410.520.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk - 339.612.000.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 174.160.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia - 124.400.000.000 PT Bank ICBC Indonesia 619.812.500.000 2.515.907.200.000 1.025.743.664.892 2.645.624.553.480 38 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Interest rate per annum of Tingkat bunga giro per tahun: current accounts: Rupiah 6,00% 6,00% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,1% 2,75% United States Dollar Tingkat bunga deposito berjangka Interest rate per annum of time per tahun: deposits: Rupiah 6,50 - 7,50% 9,75% - 9,85% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,50 - 1,75% 2,50% - 2,85% United States Dollar Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, there are no 2014, tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang impaired cash and cash equivalents. mengalami penurunan nilai. 6. EFEK - EFEK 6. SECURITIES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Diukur pada biaya perolehan Acquisition cost Rupiah Rupiah Sukuk - Pihak ketiga 250.000.000.000 - Sukuk - Third party Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Dolar Amerika Serikat United States Dollar Obligasi - Pihak ketiga 205.740.883.827 62.200.000.000 Bonds - Third party 455.740.883.827 62.200.000.000 Tersedia untuk dijual Available-for-sale Dolar Amerika Serikat United States Dollar Obligasi - Pihak berelasi 149.425.214.729 70.519.250.000 Bonds - Related party Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss Rupiah Rupiah Mandatory Convertible Bonds Mandatory Convertible Bonds - Pihak ketiga 300.000.000.000 - - Third party Reksadana - Pihak ketiga - 50.113.275.713 Mutual funds - Third party 905.166.098.556 182.832.525.713 39 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. EFEK-EFEK (lanjutan) 6. SECURITIES (continued) Rincian efek-efek pada tanggal-tanggal The details of securities as of December 31, 2015 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai and 2014 are as follows: berikut: 31 Desember/December 31, 2015 Tanggal Tanggal jatuh Perusahaan Nilai pokok/ Peringkat/ pembelian/ tempo/ penerbit/ Principal Nilai wajar tercatat/ Rating Purchase date Maturity date Issuer company amount Fair value amount Rupiah Obligasi/Bonds Pihak ketiga/Third party Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata Tahap I Tahun 2015 Seri D idAAA*) 2 Des./Dec. 2, 2015 2 Des./Dec. 2, 2022 PT XL Axiata 250.000.000.000 250.000.000.000 Obligasi Wajib Konversi/ Mandatory Convertible Bonds Pihak ketiga/Third party PT Sumberdaya PT Sumberdaya Sewatama N/A 30 Des./Dec. 30, 2015 30 Des./Dec. 30, 2020 Sewatama 300.000.000.000 300.000.000.000 Dolar Amerika Serikat/United States Dollar Obligasi/Bonds Pihak berelasi/Related party Pemerintah Republik Indonesia Government Senior Indonesia/Goverment Unsecured USD denominated of the Republic of Bond RI0124 N/A 15 Jan./Jan. 15, 2014 15 Jan./Jan. 15, 2024 Indonesia 68.975.000.000 74.200.044.552 Pemerintah Republik Indonesia Government Senior Indonesia/Goverment Unsecured USD denominated of the Republic of Bond RI0320 N/A 29 Okt./Oct. 29, 2015 13 Mar./Mar. 13, 2020 Indonesia 68.975.000.000 75.225.170.177 Pihak ketiga/Third party Pratama Agung Senior PT Solusi Tunas Unsecured Notes BB-/A+*) 11 Mei/May 11, 2015 24 Feb./Feb. 24, 2020 Pratama 137.950.000.000 136.765.883.827 TBG Global PTE LTD Senior PT Tower Bersama Unsecured Notes BB /AA-*) 3 Apr./Apr. 3, 2013 3 Apr./Apr. 3, 2018 Infrastructure Tbk 68.975.000.000 68.975.000.000 894.875.000.000 905.166.098.556 31 Desember/December 31, 2014 Tanggal Tanggal jatuh Perusahaan Nilai pokok/ Peringkat/ pembelian/ tempo/ penerbit/ Principal Nilai wajar tercatat/ Rating Purchase date Maturity date Issuer company amount Fair value amount Rupiah Reksadana/Mutual funds Pihak ketiga/Third party PT CIMB Principal PT CIMB Principal CPF CB XIII idAA*) 25 Sep./Sep. 25, 2014 5 Jul./Jul. 5, 2015 Asset Management 50.050.000.000 50.113.275.713 Dolar Amerika Serikat/United States Dollar Obligasi/Bonds Pihak berelasi/Related party Pemerintah Republik Indonesia Government Senior Indonesia/Goverment Unsecured USD denominated of the Republic of Bond RI0124 N/A 15 Jan./Jan. 15, 2014 15 Jan./Jan. 15, 2024 Indonesia 62.200.000.000 70.519.250.000 Pihak ketiga/Third party TBG Global PTE LTD Senior PT Tower Bersama Unsecured Notes BB/AA-*) 3 Apr./Apr. 3, 2013 3 Apr./Apr .3, 2018 Infrastructure Tbk 62.200.000.000 62.200.000.000 174.450.000.000 182.832.525.713 *) Peringkat untuk efek-efek adalah berdasarkan *) Ratings for securities is based on rating issued peringkat yang dikeluarkan Fitch rating. by Fitch rating. Ratings for Pratama Agung and Peringkat untuk Pratama Agung dan Tower Tower Bersama are international ratings and Bersama adalah peringkat internasional dan equivalent local rating issued by Fitch rating. penyetaraan dengan peringkat lokal yang dikeluarkan oleh Fitch rating. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Tingkat bunga per tahun Interest rate per annum Rupiah 0%-11,00% 9,15% - 10,25% Rupiah Dolar Amerika Serikat 4,625% - 6,25% 4,625% - 5,87% United States Dollar 40 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. EFEK-EFEK (lanjutan) 6. SECURITIES (continued) Obligasi Wajib Tukar Mandatory Convertible Bonds Pada tanggal 30 Desember 2015, Perusahaan On December 30, 2015, the Company entered into menandatangani Perjanjian Penerbitan Obligasi a Mandatory Convertible Bonds (“MCB”) Wajib Tukar (Mandatory Convertible Bonds atau Agreement with PT Sumberdaya Sewatama (“SS”) “MCB”) dengan PT Sumberdaya Sewatama (“SS”) whereby the Company bought MCB amounting to dimana Perusahaan membeli MCB sejumlah Rp300,000,000,000 issued by SS. Rp300.000.000.000 yang diterbitkan oleh SS. MCB tidak memiliki bunga dan akan jatuh tempo The MCB bears no interest and will mature on pada tanggal 30 Desember 2020. Perusahaan December 30, 2020. The Company as the holder of sebagai Pemegang MCB wajib untuk the MCB is obliged to convert the MCB to become mengkonversi Obligasi Wajib Tukar menjadi saham shares of SS on maturity date. SS pada tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 30 Desember 2015, Perusahaan On December 30, 2015, the Company as the sebagai Pemegang MCB SS juga menandatangani holder of MCB of SS also entered into an Option Perjanjian Opsi untuk Membeli dan Menjual Agreement to Purchase and Sell the Mandatory Obligasi Wajib Tukar (”Perjanjian Opsi”) dengan Convertible Bonds (“Option Agreement”) with PT ABM Investama Tbk sebagai Pembeli Siaga. PT ABM Investama Tbk (shareholder of SS) as the Dalam perjanjian ini, PT ABM Investama Tbk Standby Buyer. Based on this agreement, PT ABM (pemegang saham SS) memperoleh Opsi Beli Investama Tbk receives Call Option while the sedangkan Perusahaan memperoleh Opsi Jual. Company receives Put Option. Opsi Beli Call Option Perusahaan sebagai Pemegang MCB memberikan The Company as the holder of MCB gives an Opsi Beli yang tidak dapat ditarik kembali kepada irrevocable Call Option to Standby Buyer to Pembeli Siaga untuk membeli seluruh Obligasi purchase all MCB held by the Company at an Wajib Tukar yang dimiliki oleh Pemegang MCB approved predetermined strike price. This Call pada harga tertentu yang telah disetujui. Opsi Beli Option shall be effective anytime after the lapse of ini dapat dilaksanakan setiap waktu setelah 2 (two) years from the issuance of MCB until 6 (six) lewatnya 2 (dua) tahun setelah tanggal penerbitan months before the maturity date of MCB. hingga 6 (enam) bulan sebelum tanggal jatuh tempo MCB. Opsi Jual Put Option Pembeli Siaga memberikan Opsi Jual yang tidak The Standby Buyer gives an irrevocable Put Option dapat ditarik kembali kepada Pemegang MCB to the holder of MCB to sell all MCB held by the untuk menjual Obligasi Wajib Tukar yang dimiliki holder of MCB to the Standby Buyer at an oleh Pemegang MCB kepada Pembeli Siaga pada approved predetermined strike price. This Put harga tertentu yang telah disetujui. Opsi Jual dapat Option shall be effective since the issuance of MCB dilaksanakan setiap waktu setelah tanggal until 1 (one) day before the maturity date, option penerbitan hingga 1 (satu) hari sebelum tanggal exercise date, or event of default. jatuh tempo, peristiwa pelaksanaan opsi, atau peristiwa cidera janji. 41 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 6. EFEK - EFEK (lanjutan) 6. SECURITIES (continued) Lain-lain Others Rincian keuntungan belum direalisasi dari efek- Details of unrealized gain on available-for-sale efek tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: securities are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 5.302.042.402 3.123.225.000 Beginning balance (Penurunan)/kenaikan nilai wajar (4.224.251.197) 5.471.658.452 (Decrease)/increase of fair value Kerugian direalisasi dari penjualan efek-efek - (2.525.700.000) Realized loss on sale of securities Efek pajak 1.086.714.236 (767.141.050) Tax effect Saldo akhir 2.164.505.441 5.302.042.402 Ending balance Tidak terdapat efek-efek yang mengalami There were no impaired securities as of penurunan nilai pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2015 and 2014. 2015 dan 2014. Nilai wajar reksadana ditetapkan berdasarkan nilai The fair value of mutual fund is determined based aset bersih dari masing-masing reksadana yang on its net asset value published by the investment dipublikasikan oleh manajer investasi. Nilai wajar manager. The fair value of bonds is determined obligasi ditetapkan berdasarkan harga yang based on quoted market prices at the statement of dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber financial position date from publicy available yang dapat diakses publik pada tanggal laporan sources. posisi keuangan. 7. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI 7. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE DIJUAL KEMBALI AGREEMENT Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan As of December 31, 2014, the Company has memiliki efek-efek yang dibeli dengan janji dijual securities purchased under resale agreement with kembali dengan rincian sebagai berikut: details as follows: Pendapatan bunga belum diamortisasi/ Tanggal Tanggal Harga jual Unamortized Jenis efek-efek/ pembelian/ jatuh tempo/ kembali/ interest Nilai tercatat/ Type of securities Purchase date maturity date Resale price income Carrying amount Rupiah Obligasi/Bonds Pihak ketiga/Third party Obligasi berkelanjutan II Adira Finance Tahap IV Tahun 2014 Seri B 12 Nov./Nov.12, 2014 12 Feb./Feb.12, 2015 86.000.000.000 (24.117.391) 85.975.882.609 Tidak terdapat efek-efek yang dibeli dengan janji There were no impaired securities purchased dijual kembali yang mengalami penurunan nilai under resale agreement as of December 31, 2014. pada tanggal 31 Desember 2014. Pada tanggal 15 Januari 2015, seluruh efek-efek On January 15, 2015, all securities have been tersebut telah dijual kembali pada harga jual resold at their resale price. kembali. 42 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 8. INVESTASI SAHAM 8. EQUITY INVESTMENTS Pada tanggal 30 Mei 2014, Perusahaan On May 30, 2014, the Company signed a Shares menandatangani Perjanjian Pemesanan Saham Subscription Agreement with PT Maxpower dengan PT Maxpower Indonesia (“PTMI”). Indonesia (“PTMI”). Based on the agreement, the Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan membeli Company subscribed 1,525 Series B shares with 1.525 lembar saham kelas B dengan nilai nominal nominal value of US$52 per share or equivalent to US$52 per lembar atau sebesar 5,747% dari 5.747% of PTMI’s total subscribed and paid-up jumlah saham PTMI yang ditempatkan dan disetor. capital. On July 4, 2014, the Company paid Pada tanggal 4 Juli 2014, Perusahaan membayar US$12,500,000 for the shares subscription. sebesar US$12.500.000 atas pembelian saham tersebut. Perusahaan menetapkan investasi saham ini The Company designated this equity investment as sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai at fair value through profit or loss (FVTPL). wajar melalui laba rugi (FVTPL). Nilai wajar investasi saham ditetapkan berdasarkan The fair value of equity investment is based on the laporan Penilai Independen Martokoesoemo, report of Independent Valuer Martokoesoemo, Prasetyo dan Rekan (KJPP MPR) yang dilakukan Prasetyo dan Rekan (KJPP MPR) which is done on setiap enam bulan. Nilai wajar investasi semi annual basis. The fair value of equity saham pada tanggal 31 Desember 2015 investment as of December 31, 2015 is based on dihitung berdasarkan laporan terakhir the latest report amounting to US$10,479,614 sebesar US$10.479.614 (ekuivalen dengan (equivalent to Rp144,566,281,247). While the fair Rp144.566.281.247). Sedangkan nilai wajar value of equity investment as of December 31, investasi saham pada tanggal 31 Desember 2014 2014 was based on the previous period report berdasarkan laporan periode sebelumnya yaitu amounting to US$13,498,763 (equivalent to sebesar US$13.498.763 (ekuivalen dengan Rp167,924,614,337). The Company recognized the Rp167.924.614.337). Perusahaan mengakui unrealized loss from the fair value of the equity kerugian belum direalisasi dari nilai wajar investasi investment amounting to Rp41,287,164,324 (2014: saham sebesar Rp41.287.164.324 (2014: unrealized gain from the fair value amounting to keuntungan belum direalisasi sebesar Rp11,160,450,532) in the statement of income. Rp11.160.450.532) dalam laporan laba rugi. Dengan basis bahwa investasi dilakukan dalam On the basis that the investment is in United States mata uang Dolar Amerika Serikat, asumsi yang Dollar, the following assumptions are used by digunakan oleh KJPP MPR adalah sebagai berikut: KJPP MPR: 31 Desember/December 31, 2015 Pendekatan dan metode yang digunakan Pendekatan pasar Approach and methods used dan Nilai aset bersih/ Market approach and Net asset value Diskon untuk likuiditas 30,00% Lack of liquidity discount 31 Desember/December 31, 2014 Pendekatan dan metode yang digunakan Diskonto arus kas, Pendekatan Approach and methods used pasar, dan Nilai aset bersih/ Discounted cash flow, Market approach and Net asset value Tingkat bunga bebas risiko 5,21% Risk-free rate Premi risiko 6,01% Risk premium Beta industri 0,94% Industry beta Biaya ekuitas 10,85% Cost of equity Diskonto untuk likuiditas 30,00% Lack of liquidity discount Kemungkinan perubahan tingkat diskon untuk Possible change at 5% in lack of liquidity discount likuiditas sebesar 5%, dengan variabel lain rate, with all other variables held constant, will dianggap tetap, akan mengakibatkan kenaikan/ increase/decrease the fair value of equity penurunan nilai wajar investasi saham pada investment as of December 31, 2015 by tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp10,326,162,946. Rp10.326.162.946. 43 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 8. INVESTASI SAHAM (lanjutan) 8. EQUITY INVESTMENTS (continued) Komitmen investasi saham Equity investment commitment Rincian komitmen investasi saham adalah sebagai Details of equity investment commitment are as berikut: follows: 31 Desember/December 31, 2015 Komitmen yang Komitmen yang sudah dicairkan/ belum dicairkan/ Commitment - Commitment - drawdown undrawdown Total Rupiah - Rupiah- Pihak ketiga Third party Infrastruktur - 100.000.000.000 100.000.000.000 Infrastructure Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third party Energi 172.437.500.000 - 172.437.500.000 Energy 172.437.500.000 100.000.000.000 272.437.500.000 31 Desember/December 31, 2014 Komitmen yang Komitmen yang sudah dicairkan/ belum dicairkan/ Commitment - Commitment - drawdown undrawdown Total Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third party Energi 155.500.000.000 - 155.500.000.000 Energy 155.500.000.000 - 155.500.000.000 9. PINJAMAN DIBERIKAN 9. LOANS Pinjaman diberikan berdasarkan mata uang dan Loans based on currency and type of loans: jenis kredit: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Rupiah - Pihak berelasi Rupiah - Related parties Investasi 50.500.000.000 - Investment Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties Investasi 828.796.748.613 440.167.736.853 Investment Modal kerja 600.000.000.000 400.000.000.000 Working capital 1.428.796.748.613 840.167.736.853 Dolar Amerika Serikat - Pihak berelasi United States Dollar - Related parties Investasi 386.230.048.158 23.465.242.962 Investment Modal kerja - 62.200.000.000 Working capital 386.230.048.158 85.665.242.962 Dolar Amerika Serikat - Pihak ketiga United States Dollar - Third parties Investasi 1.511.183.951.640 639.029.739.367 Investment Modal kerja - 51.080.315.917 Working capital 1.511.183.951.640 690.110.055.284 3.376.710.748.411 1.615.943.035.099 Ditambah (dikurangi): Add (less): Piutang bunga 14.568.848.730 3.556.978.092 Accrued interest Biaya transaksi belum diamortisasi (19.951.893.807) (8.614.153.438) Unamortized transaction costs Cadangan kerugian penurunan nilai (28.426.295.211) (19.005.399.050) Allowance for impairment losses 3.342.901.408.123 1.591.880.460.703 44 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PINJAMAN DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued) Tabel dibawah ini mengikhtisarkan pinjaman The table below summarizes the loans that are not diberikan yang tidak mengalami penurunan nilai individually impaired but were assessed for secara individual tetapi ditelaah untuk penurunan impairment on a collective basis: nilai secara kolektif: 31 Desember/December 31, 2015 Tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Unimpaired Impaired Total Rupiah - Pihak berelasi Rupiah - Related parties Pelabuhan udara 50.000.000.000 - 50.000.000.000 Airport Energi 500.000.000 - 500.000.000 Energy 50.500.000.000 - 50.500.000.000 Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties Jalan tol 621.796.748.613 - 621.796.748.613 Toll road Telekomunikasi 400.000.000.000 - 400.000.000.000 Telecommunication Penunjang pelabuhan laut 207.000.000.000 - 207.000.000.000 Seaport support Energi 200.000.000.000 - 200.000.000.000 Energy 1.428.796.748.613 - 1.428.796.748.613 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak berelasi Related parties Pemeliharaan pesawat 279.176.645.097 - 279.176.645.097 Aircraft maintenance Pelabuhan laut 107.053.403.061 - 107.053.403.061 Seaport 386.230.048.158 - 386.230.048.158 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third parties Telekomunikasi 361.911.825.000 - 361.911.825.000 Telecommunication Energi 1.149.272.126.640 - 1.149.272.126.640 Energy 1.511.183.951.640 - 1.511.183.951.640 3.376.710.748.411 - 3.376.710.748.411 Ditambah (dikurangi): Add (less): Piutang bunga 14.568.848.730 - 14.568.848.730 Accrued interest Biaya transaksi belum diamortisasi (19.951.893.807) - (19.951.893.807) Unamortized transaction costs Cadangan kerugian penurunan nilai (28.426.295.211) - (28.426.295.211) Allowance for impairment losses 3.342.901.408.123 - 3.342.901.408.123 31 Desember/December 31, 2014 Tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Unimpaired Impaired Total Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties Jalan tol 440.167.736.853 - 440.167.736.853 Toll road Telekomunikasi 400.000.000.000 - 400.000.000.000 Telecommunication 840.167.736.853 - 840.167.736.853 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak berelasi Related party Pemeliharaan pesawat 85.665.242.962 - 85.665.242.962 Aircraft maintenance Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third parties Energi 690.110.055.284 - 690.110.055.284 Energy 1.615.943.035.099 - 1.615.943.035.099 Ditambah (dikurangi): Add (less): Piutang bunga 3.556.978.092 - 3.556.978.092 Accrued interest Biaya transaksi belum diamortisasi (8.614.153.438) - (8.614.153.438) Unamortised transaction costs Cadangan kerugian penurunan nilai (19.005.399.050) - (19.005.399.050) Allowance for impairment losses 1.591.880.460.703 - 1.591.880.460.703 45 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PINJAMAN DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued) Pinjaman diberikan berdasarkan jangka waktu Loans based on credit term: pinjaman: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Rupiah - Pihak berelasi Rupiah - Related parties 5 - 10 tahun 50.500.000.000 - 5 - 10 years Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties 2 - 5 tahun 600.000.000.000 400.000.000.000 2 - 5 years 5 - 10 tahun 207.000.000.000 - 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 621.796.748.613 440.167.736.853 More than 10 years 1.428.796.748.613 840.167.736.853 Dolar Amerika Serikat - Pihak berelasi United States Dollar - Related parties 1 - 2 tahun - 62.200.000.000 1 - 2 years 5 - 10 tahun 386.230.048.158 23.465.242.962 5 - 10 years 386.230.048.158 85.665.242.962 Dolar Amerika Serikat - Pihak ketiga United States Dollar - Third parties 2 - 5 tahun 675.888.367.943 219.020.315.918 2 - 5 years 5 - 10 tahun 612.603.540.165 261.462.832.866 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 222.692.043.532 209.626.906.500 More than 10 years 1.511.183.951.640 690.110.055.284 3.376.710.748.411 1.615.943.035.099 Ditambah (dikurangi): Add (less): Piutang bunga 14.568.848.730 3.556.978.092 Accrued interest Biaya transaksi yang belum diamortisasi (19.951.893.807) (8.614.153.438) Unamortized transaction costs Cadangan kerugian penurunan nilai (28.426.295.211) (19.005.399.050) Allowance for impairment losses 3.342.901.408.123 1.591.880.460.703 Pada tahun 2015, terdapat kenaikan atas pinjaman In 2015, there is an increase in loans from interest diberikan yang berasal dari bunga dalam masa during construction amounting to konstruksi sebesar Rp45.660.822.970 (2014: Rp45,660,822,970 (2014: Rp28,944,535,103). Rp28.944.535.103). Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai: Movement of allowance for impairment losses: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 19.005.399.050 3.184.279.997 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 8.190.352.070 15.652.669.924 Provision for the year Efek selisih kurs 1.230.544.091 168.449.129 Foreign exchange effect Saldo akhir 28.426.295.211 19.005.399.050 Ending balance Perusahaan menghitung penyisihan atas The Company provides allowance for impairment penurunan nilai berdasarkan penilaian secara losses based on collective assessment. kolektif. 46 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PINJAMAN DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued) Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, credit qualities 2014, kualitas kredit seluruh pinjaman diberikan di of all loans are classified as at investment grade atas memiliki kategori investment grade dan tidak and there was no non-performing loan. terdapat pinjaman diberikan yang bermasalah Management believes the allowance for (non-performing loan). Manajemen berpendapat impairment losses on loans is adequate. bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas pinjaman diberikan telah memadai. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, there are no 2014, tidak terdapat pinjaman diberikan yang jatuh past due but not impaired loans. tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai. Komitmen pinjaman diberikan Loan commitment Rincian komitmen pinjaman diberikan adalah Details of loan commitment are as follows: sebagai berikut: 31 Desember/December 31, 2015 Komitmen yang Komitmen yang sudah dicairkan/ belum dicairkan/ Commitment - Commitment - drawdown undrawdown Total Rupiah - Pihak berelasi Rupiah - Related parties Pelabuhan udara 50.000.000.000 350.000.000.000 400.000.000.000 Airport Energi 500.000.000 31.500.000.000 32.000.000.000 Energy 50.500.000.000 381.500.000.000 432.000.000.000 Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third parties Jalan tol 621.796.748.613 28.203.251.387 650.000.000.000 Toll road Telekomunikasi 400.000.000.000 - 400.000.000.000 Telecommunication Penunjang pelabuhan laut 207.000.000.000 - 207.000.000.000 Seaport support Energi 200.000.000.000 - 200.000.000.000 Energy 1.428.796.748.613 28.203.251.387 1.457.000.000.000 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak berelasi Related party Pemeliharaan pesawat 279.176.645.097 - 279.176.645.097 Aircraft maintenance Pelabuhan laut 107.053.403.061 720.646.596.939 827.700.000.000 Seaport 386.230.048.158 720.646.596.939 1.106.876.645.097 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third parties Telekomunikasi 361.911.825.000 - 361.911.825.000 Telecommunication Energi 1.149.272.126.640 121.569.340.935 1.270.841.467.575 Energy 1.511.183.951.640 121.569.340.935 1.632.753.292.575 3.376.710.748.411 1.251.919.189.261 4.628.629.937.672 47 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PINJAMAN DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued) Komitmen pinjaman diberikan (lanjutan) Loan commitment (continued) Rincian komitmen pinjaman diberikan adalah Details of loan commitment are as follows sebagai berikut (lanjutan): (continued): 31 Desember/December 31, 2014 Komitmen yang Komitmen yang sudah dicairkan/ belum dicairkan/ Commitment - Commitment - drawdown undrawdown Total Rupiah - Pihak ketiga Rupiah - Third party Jalan tol 440.167.736.853 209.832.263.147 650.000.000.000 Toll road Telekomunikasi 400.000.000.000 - 400.000.000.000 Telecommunication 840.167.736.853 209.832.263.147 1.050.000.000.000 Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak berelasi Related party Pemeliharaan pesawat 85.665.242.962 349.734.757.038 435.400.000.000 Aircraft maintenance Dolar Amerika Serikat - United States Dollar - Pihak ketiga Third party Energi 690.110.055.284 192.253.302.394 882.363.357.678 Energy 1.615.943.035.099 751.820.322.579 2.367.763.357.678 Termasuk dalam total komitmen di atas adalah The total commitment above includes interest bunga dalam masa konstruksi (IDC) sebesar during construction (IDC) amounting to Rp96.022.727.273 dan US$1.250.000. Rp96,022,727,273 and US$1,250,000. Mutasi total komitmen pinjaman diberikan: Movement of total loan commitment: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 2.367.763.357.678 2.490.841.989.493 Beginning balance Penambahan tahun berjalan 2.638.656.285.754 853.747.594.000 Additional during the year Penerimaan pembayaran pinjaman (327.359.740.535) (659.327.730.801) Loan repayment Pembatalan fasilitas (134.673.354.903) (318.966.792.822) Facility cancellation Efek selisih kurs 84.243.389.678 1.468.297.808 foreign exchange effect Saldo akhir 4.628.629.937.672 2.367.763.357.678 Ending balance Pinjaman diberikan oleh Perusahaan memiliki The Company disbursed the loans at fixed and tingkat bunga tetap dan mengambang dengan suku floating rates whereby the average interest rates in bunga rata-rata di tahun 2015 dan 2014 masing- 2015 and 2014 are 11.42% and 11.27%, masing sebesar 11,42% dan 11,27% per tahun respectively, per annum for Rupiah loans and untuk pinjaman dalam Rupiah dan 5,08% dan 5.08% and 4.96%, respectively, per annum for 4,96% per tahun untuk pinjaman dalam Dolar United States Dollar loans. Amerika Serikat. 48 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9. PINJAMAN DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued) Pinjaman diberikan dapat dijamin dengan agunan Loans may be secured by collateral in the form of berupa salah satu atau kombinasi dari aset tetap, one or a combination of fixed assets, shares, saham, mesin atau peralatan, piutang, rekening machinery or equipment, accounts receivable, bank, jaminan perusahaan atau personal dan bank accounts, personal and corporate jaminan lain yang relevan, serta pengikatan secara guarantees, or other relevant guarantees as well as hak tanggungan, gadai atau fidusia. Pada a binding mortgage, lien or fiduciary. For some beberapa debitur, pemberian pinjaman diberikan debtors, the loans are syndicated loans or club secara sindikasi atau club deal dengan melibatkan deal involving at least two creditors. In this case, minimal dua kreditur. Dalam hal ini, agunan yang the collateral received is binded in accordance with diterima dilakukan pengikatan secara pari passu the portion of facility amount on a pari passu basis. sesuai proporsi nilai fasilitas yang diberikan. 10. PIUTANG BUNGA 10. ACCRUED INTEREST INCOME 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Deposito berjangka 44.793.602 4.945.967.695 Time deposits Efek-efek 8.525.528.439 1.538.881.990 Securities 8.570.322.041 6.484.849.685 11. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 11. PREPAID EXPENSES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Sewa dan pemeliharaan 2.002.521.938 1.899.985.637 Rent and service charge Asuransi 550.620.603 636.015.179 Insurance Program kepemilikan mobil 1.001.492.050 - Car ownership program Lain-lain 1.454.054.286 1.193.485.155 Others 5.008.688.877 3.729.485.971 12. ASET TETAP 12. PROPERTY AND EQUIPMENT 1 Januari/ 31 Desember/ January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2015 Additions Deduction Reclassification 2015 Harga perolehan Cost Kendaraan 3.099.059.091 - (939.400.000) - 2.159.659.091 Vehicles Komputer 1.979.425.514 737.351.993 (321.364.606) 276.618.000 2.672.030.901 Computer Peralatan kantor 141.288.675 287.079.200 - - 428.367.875 Office equipment Peralatan dan perabotan kantor 9.334.161.752 132.733.197 - - 9.466.894.949 Office furniture and fixtures Aset tetap dalam Property and equipment penyelesaian 276.618.000 - - (276.618.000) - in progress 14.830.553.032 1.157.164.390 (1.260.764.606) - 14.726.952.816 Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kendaraan 2.600.287.594 248.164.773 (939.400.000) - 1.909.052.367 Vehicles Komputer 747.425.765 455.960.505 (300.385.407) - 903.000.863 Computer Peralatan kantor 88.385.231 58.523.936 - - 146.909.167 Office equipment Peralatan dan perabotan kantor 473.917.079 2.399.285.814 - - 2.873.202.893 Office furniture and fixtures 3.910.015.669 3.161.935.028 (1.239.785.407) - 5.832.165.290 Total tercatat 10.920.537.363 8.894.787.526 Net carrying value 49 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. ASET TETAP (lanjutan) 12. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued) 1 Januari/ 31 Desember/ January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2014 Additions Deduction Reclassification 2014 Harga perolehan Cost Kendaraan 3.099.059.091 - - - 3.099.059.091 Vehicles Komputer 942.772.821 1.036.652.693 - - 1.979.425.514 Computer Peralatan kantor 123.477.000 17.811.675 - - 141.288.675 Office equipment Peralatan dan perabotan kantor 3.064.025.346 9.233.415.517 (2.963.279.111) - 9.334.161.752 Office furniture and fixtures Aset tetap dalam Property and equipment penyelesaian - 276.618.000 - - 276.618.000 in progress 7.229.334.258 10.564.497.885 (2.963.279.111) - 14.830.553.032 Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kendaraan 2.001.056.155 599.231.439 - - 2.600.287.594 Vehicles Komputer 406.981.351 340.444.414 - - 747.425.765 Computer Peralatan kantor 55.425.220 32.960.011 - - 88.385.231 Office equipment Peralatan dan perabotan kantor 1.856.101.648 1.157.769.245 (2.539.953.814) - 473.917.079 Office furniture and fixtures 4.319.564.374 2.130.405.109 (2.539.953.814) - 3.910.015.669 Total tercatat 2.909.769.884 10.920.537.363 Net carrying value Penyusutan aset tetap dicatat sebagai bagian dari Depreciation of property and equipment is charged beban umum dan administrasi (Catatan 24). to general and administrative expenses (Note 24). Pada tahun 2015, Perusahaan menjual kendaraan In 2015, the Company sold its vehicle and dan komputer sebesar Rp479.798.579 dan computer for Rp479,798,579 and recorded gain of mencatat keuntungan sebesar Rp458.819.380 di Rp458,819,380 in profit or loss. laba rugi. In 2014, the Company sold its office furniture and Pada tahun 2014, Perusahaan menjual peralatan fixtures for Rp545,454,546 and recorded gain of dan perabotan kantor sebesar Rp545.454.546 dan Rp122,129,249 in profit or loss. mencatat keuntungan sebesar Rp122.129.249 di laba rugi. Pada tanggal 31 Desember 2015, aset tetap telah As of December 31, 2015, property and equipment diasuransikan kepada PT Asuransi QBE Pool were insured with PT Asuransi QBE Pool Indonesia Indonesia dan PT Asuransi Central Asia terhadap and PT Asuransi Central Asia against damage and risiko kerugian dan kehilangan dengan jumlah loss risks with sum insured of Rp12,807,680,442 pertanggungan sebesar Rp12.807.680.442 (2014: (2014: Rp11,012,662,158). Management believes Rp11.012.662.158). Manajemen berpendapat that the insurance coverage is adequate to cover bahwa perlindungan asuransi tersebut cukup untuk possible losses on the assets insured. menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan. Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi Management believes that there is no impairment in penurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki the value of fixed assets owned by the Company. Perusahaan. 13. BEBAN TANGGUHAN 13. DEFERRED CHARGES Beban tangguhan merupakan biaya transaksi yang Deferred charges represent transaction costs paid dibayarkan kepada pihak ketiga berkaitan dengan to third parties in relation to the processing of the proses pemberian kredit kepada nasabah. Biaya loan to the customers. The transaction cost will be transaksi akan disajikan sebagai bagian dari presented as part of the loan and amortized when pinjaman diberikan dan kemudian diamortisasi the loan is disbursed to the debtors. ketika pinjaman diberikan tersebut telah disalurkan kepada debitur. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, management 2014, manajemen berpendapat bahwa beban believes that the deferred charges are realizable in tangguhan dapat direalisasi pada kegiatan bisnis the ordinary course of business. normal. 50 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Perangkat lunak komputer - setelah Computer software - net of dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of sebesar Rp3.722.016.664 tahun 2015 Rp3,722,016,664 in 2015 and dan Rp1.780.457.003 tahun 2014 24.444.932.772 8.631.115.991 Rp1,780,457,003 in 2014 Piutang lain-lain 3.566.223.700 353.574.350 Other receivables Uang jaminan 2.831.797.858 4.656.640.916 Security deposit Uang muka 17.531.500 54.823.700 Advances 30.860.485.830 13.696.154.957 Pembelian perangkat lunak komputer selama tahun Purchases of computer software during 2015 and 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar 2014 amounted to Rp17,755,376,442 and Rp17.755.376.442 dan Rp8.039.965.028 yang Rp8,039,965,028, respectively, representing sebagian besar merupakan pengembangan sistem development of new systems of the Company. baru Perusahaan. 15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pihak berelasi Related party Jasa profesional 1.685.703.339 1.520.126.824 Professional services Pihak ketiga Third parties Dana pengembalian pinjaman Loan repayment fund diterima dimuka 5.875.203.327 - received in advance Jasa profesional 754.095.616 554.415.877 Professional services Pembangunan aset tetap - 9.173.466.129 Construction of property and equipment Lain-lain 373.738.801 193.172.820 Others 7.003.037.744 9.921.054.826 8.688.741.083 11.441.181.650 Dana pengembalian pinjaman diterima dimuka Loan repayment fund received in advance is the adalah transfer dana yang diterima di akhir tahun incoming transfer received at the end of 2015 2015 yang merupakan pembayaran pinjaman dari which represents loan repayment from several beberapa debitur yang akan jatuh tempo pada debtors which will be due in January 2016. Januari 2016. Utang lain-lain kepada pihak berelasi merupakan Other payable to related party represents advisory tagihan atas jasa advisory yang diberikan oleh services rendered by Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking Corporation kepada Corporation to the Company (Note 28). Perusahaan (Catatan 28). Utang pembangunan aset tetap di tahun 2014 telah Payable for construction of property and equipment dilunasi pada bulan Januari 2015. in 2014 were fully paid in January 2015. 51 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 16. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR DAN 16. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITAS LAIN-LAIN LIABILITIES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pihak berelasi Related parties Biaya jasa profesional 1.498.416.625 1.351.236.159 Professional fee expense Beban komitmen 1.049.730.159 971.287.580 Commitment fees Lain-lain 263.975.000 - Others 2.812.121.784 2.322.523.739 Pihak ketiga Third parties Bonus, insentif dan remunerasi 13.682.698.690 15.145.931.848 Bonus, incentives and remuneration Pengembangan sistem 6.388.449.760 2.265.093.200 System development Biaya jasa profesional 5.217.614.044 4.185 .752.742 Professional fee expense Program insentif jangka panjang 2.596.095.924 12.500.000.000 Long term incentives plan Cadangan tunjangan 2.222.331.420 1.054.060.843 Benefits provision Pembangunan aset tetap - 463.086.000 Property and equipment construction Lain-lain 2.967.829.857 1.082.102.368 Others 33.075.019.695 36.696.027.001 35.887.141.479 39.018.550.740 Beban masih harus dibayar kepada pihak berelasi Accrued expenses to related parties represent merupakan beban komitmen atas pinjaman yang commitment fees in relation to the undrawned belum dicairkan yang diberikan oleh International borrowings provided by International Finance Finance Corporation dan Asian Development Bank Corporation and Asian Development Bank to the kepada Perusahaan (Catatan 30). Biaya jasa Company (Note 30). Professional fee expense due profesional dari pihak berelasi merupakan tagihan to related party represents advisory services atas jasa advisory yang diberikan oleh Sumitomo rendered by Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mitsui Banking Corporation kepada Perusahaan. to the Company. 17. PINJAMAN DITERIMA 17. FUND BORROWING 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 150.000.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat United States Dollar International Finance Corporation International Finance Corporation (US$35.000.000) 482.825.000.000 435.400.000.000 (US$35,000,000) 632.825.000.000 435.400.000.000 Beban bunga masih harus dibayar 677.277.845 486.409.722 Accrued interest expenses Biaya transaksi belum diamortisasi (105.147.444.714) (87.320.527.775) Unamortized transaction costs 528.354.833.131 348.565.881.947 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman The Company obtained loan facilities from PT Bank diterima dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Mandiri (Persero) Tbk amounting to dengan jumlah sebesar Rp1.000.000.000.000 Rp1,000,000,000,000 (Note 30). (Catatan 30). Pada tanggal 29 Desember 2015, Perusahaan On December 29, 2015, the Company drawdown mencairkan fasilitas pinjaman tersebut sebesar the loan facilities amounting to Rp150,000,000,000. Rp150.000.000.000. 52 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan) 17. FUND BORROWING (continued) Pinjaman ini memiliki suku bunga sebesar JIBOR This loan has an interest rate of 1-month JIBOR + 1 bulan + 1,29% dengan tenor 3 tahun dan 1.29% with tenor of 3 years and a bullet repayment dibayarkan penuh pada tanggal 16 Desember on December 16, 2018. Interest is payable 2018. Bunga dibayarkan setiap bulan. monthly. Dalam perjanjian pinjaman tersebut, Perusahaan Under the loan agreement, the Company is obliged diwajibkan memenuhi beberapa persyaratan to fulfill certain financial covenants. keuangan. Persyaratan keuangan yang harus dipatuhi The financial covenants that must be fulfilled by the Perusahaan diantaranya adalah pemenuhan rasio Company, among others is to fullfil the maximum Utang terhadap Modal sebesar maksimum 5 kali. debt to equity ratio of 5 times. Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan As of December 31, 2015, the Company has telah memenuhi seluruh persyaratan. fulfilled all covenants. International Finance Corporation International Finance Corporation Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman The Company obtained loan facilities from diterima dari International Finance Corporation International Finance Corporation amounting to dengan jumlah sebesar US$250.000.000 yang US$250,000,000 which consists of A + MCPP terdiri dari pinjaman A + MCPP (Managed Co- (Managed Co-lending Portfolio Program) Loans lending Portfolio Program) sebesar US$52.500.000 amounting to US$52,500,000 and B Loans dan pinjaman B sebesar US$197.500.000 (Catatan amounting to US$197,500,000 (Note 30). 30). Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, principal loan 2014, pokok pinjaman yang sudah ditarik dari drawdown from the loan facilities amounted to fasilitas pinjaman tersebut sebesar US$35,000,000. US$35.000.000. Pinjaman A + MCPP memiliki suku bunga sebesar A + MCPP loans have an interest rate of 3-month LIBOR 3 bulan + 2,51% dengan tenor 7 tahun dan LIBOR + 2.51% with tenor of 7 years and a bullet dibayarkan penuh pada tanggal 19 Juni 2021. repayment on June 19, 2021. B Loan has an Pinjaman B memiliki suku bunga sebesar LIBOR interest rate of 3-month LIBOR + 2.21% with tenor 3 bulan + 2,21% dengan tenor 5 tahun dan of 5 years and a bullet repayment on June 19, dibayarkan penuh pada tanggal 19 Juni 2019. 2019. Interest is payable quarterly on March 15, Bunga dibayarkan setiap tiga bulanan pada June 15, September 15 and December 15. tanggal 15 Maret, 15 Juni, 15 September dan 15 Desember. Dalam perjanjian pinjaman tersebut, Perusahaan Under the loan agreement, the Company is obliged diwajibkan memenuhi beberapa persyaratan to fulfill certain affirmative, financial and negative afirmatif, persyaratan keuangan serta persyaratan covenants. negatif (negative covenants). Persyaratan keuangan yang harus dipatuhi The financial covenants that must be fulfilled by the Perusahaan diantaranya adalah sebagai berikut: Company, among others, are as follows: No. Deskripsi/Description Limit a Risk Weighted Capital Adequacy Ratio 12% b Debt to total capitalization ratio <=3:1 c Current ratio >1.2:1 Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, the Company 2014, Perusahaan telah memenuhi seluruh has fulfilled all covenants. persyaratan. 53 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN SUBORDINASI 18. SUBORDINATED LOANS 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Asian Development Bank (US$96.925.340 Asian Development Bank pada 2015 dan US$98.698.707 (US$96,925,340 in 2015 pada 2014) 1.337.085.065.438 1.227.811.912.965 and US$98,698,707 in 2014) World Bank (US$99.880.000 pada 2015 World Bank (US$99,880,000 in 2015 dan US$97.180.000 pada 2014) 1.377.844.600.000 1.208.919.200.000 and US$97,180,000 in 2014) 2.714.929.665.438 2.436.731.112.965 Beban bunga masih harus dibayar 13.948.387.208 11.049.690.971 Accrued interest expenses Biaya transaksi belum diamortisasi (8.523.683.293) (6.570.840.721) Unamortized transaction costs 2.720.354.369.353 2.441.209.963.215 Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman The Company obtained subordinated loan facilities subordinasi dari PT Sarana Multi Infrastruktur from PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (SMI) (Persero) (SMI) yang merupakan pinjaman which represents channeling facilities amounting to penerusan dengan jumlah masing-masing sebesar US$100,000,000 each from Asian Development US$100.000.000 dari Asian Development Bank Bank (ADB) and World Bank (WB) (Note 30). (ADB) dan World Bank (WB) (Catatan 30). Rincian penarikan atas fasilitas pinjaman Details of drawdown of subordinated loan facilities subordinasi dari ADB adalah sebagai berikut: from ADB are as follows: Tanggal/Date Total/Amount US$ Penarikan 1 13 Desember/December 13, 2012 71.134.021 1st drawdown Penarikan 2 13 November/November 13, 2013 16.732.954 2nd drawdown Penarikan 3 19 November/November 19, 2013 337.886 3rd drawdown Penarikan 4 6 Desember/December 6, 2013 6.400.000 4th drawdown Penarikan 5 25 November/November 25, 2014 4.877.000 5th drawdown 99.481.861 Rincian penarikan atas fasilitas pinjaman Details of drawdown of subordinated loan facilities subordinasi dari WB adalah sebagai berikut: from WB are as follows: Tanggal/Date Total/Amount US$ Penarikan 1 21 Desember/December 21, 2012 10.000.000 1st drawdown Penarikan 2 12 Juli/July 12, 2013 40.000.000 2nd drawdown Penarikan 3 3 Desember/December 3, 2013 22.000.000 3rd drawdown Penarikan 4 23 April/April 23, 2014 20.000.000 4th drawdown Penarikan 5 25 September/September 25, 2014 5.180.000 5th drawdown Penarikan 6 23 Juli/July 23, 2015 2.700.000 6th drawdown 99.880.000 Pinjaman subordinasi dari SMI yang merupakan The subordinated loan facility from SMI, which pinjaman penerusan dari ADB memiliki tingkat represents the channeling from ADB, bears an bunga LIBOR 6 bulan + 1,45% per tahun yang interest rate of LIBOR 6-month + 1.45% per annum dibayarkan setiap enam bulanan pada tanggal payable semiannually on March 1 and September 1 Maret dan 1 September. Pembayaran pokok 1. The first repayment installment of the loan’s pinjaman yang pertama dilakukan pada tanggal principal commenced on September 1, 2014 and 1 September 2014 dan jatuh tempo pada tanggal will mature on March 1, 2034. 1 Maret 2034. 54 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 18. SUBORDINATED LOANS (continued) Pinjaman subordinasi dari SMI yang merupakan The subordinated loan facility from SMI, which pinjaman penerusan dari WB memiliki tingkat represents the channeling from WB, bears an bunga LIBOR 6 bulan + 1,52% per tahun yang interest rate of LIBOR 6-month + 1.52% per annum dibayarkan setiap enam bulanan pada tanggal payable semiannually on May 1 and November 1. 1 Mei dan 1 November. Pembayaran pokok The first repayment installment of the loan’s pinjaman yang pertama dilakukan pada tanggal principal will commence on November 1, 2018 and 1 November 2018 dan akan jatuh tempo pada will mature on November 1, 2033. tanggal 1 November 2033. Dalam perjanjian pinjaman subordinasi, According to the subordinated loan agreement, the Perusahaan diharuskan untuk memenuhi Company must satisfy certain financial ratios, persyaratan berikut, diantaranya menjaga which include among others, maintaining a current persyaratan rasio lancar sebesar 1,2 dan ratio of 1.2 and a capital adequacy ratio of 12%. persyaratan kecukupan modal (capital adequacy ratio) sebesar 12%. Selain itu, kecuali mendapatkan persetujuan tertulis In addition, unless prior written consent of SMI is dari SMI, Perusahaan tidak diperkenankan obtained, the Company is not allowed to carry-out melakukan hal-hal berikut, diantaranya: the following, among others: i. Menjamin atau bertanggung jawab atas i. Guarantee or become liable with respect to kewajiban utang, baik kontinjen atau dengan any indebtedness, whether contingent or cara lain kecuali merupakan bagian dari otherwise, unless it is in the ordinary course of kegiatan usaha normal Perusahaan dan tetap the Company’s business and in compliance memenuhi persyaratan rasio leverage yang with the leverage ratio requirements. ditetapkan. ii. Mengubah tahun fiskal. ii. Change its financial year. iii. Melakukan penggabungan, pemisahan (spin iii. Undertake any merger, spin off, consolidation off), konsolidasi atau reorganisasi. or reorganization. iv. Membayar kembali atau membayar dimuka, iv. Repay or prepay, purchase, redeem, membeli, menebus, mengganti atau reimburse or discharge any of its indebtedness melepaskan diri dari kewajiban utang apapun other than in accordance with the provisions of selain sesuai dengan ketentuan dalam the Loan Agreement. Perjanjian Kredit. v. Melakukan tindakan yang akan menyebabkan v. Commit to any act that will cause money money laundering (pencucian uang) dan laundering, financing of terrorism, fraud, or financing of terrorism (pembiayaan terorisme), other corrupt or illegal practices. penipuan, atau tindakan korupsi dan praktek ilegal lainnya. vi. Menimbulkan utang subordinasi apapun, jika vi. Incur any subordinated debt, if after the setelah timbulnya utang subordinasi tersebut incurrence of such subordinated debt the ratio rasio utang subordinasi terhadap ekuitas akan of subordinated debt to equity shall be greater lebih besar dari 2,5 berbanding 1. than 2.5 to 1. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, the Company 2014, Perusahaan telah memenuhi ketentuan has complied with the minimum current ratio of 1.2 batas minimum rasio lancar sebesar 1,2 dan rasio and capital adequacy ratio of 12%. kecukupan modal minimum sebesar 12%. 55 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 18. SUBORDINATED LOANS (continued) Periode penarikan fasilitas pinjaman subordinasi The availability period of the subordinated loans dari WB dan ADB telah diperpanjang dari from WB and ADB has been extended to sebelumnya tanggal 31 Desember 2013 menjadi November 30, 2016 and December 31, 2014, masing-masing 30 November 2016 dan respectively, from the original expiry date of 31 Desember 2014. Oleh karena fasilitas pinjaman December 31, 2013 As the availability period of the subordinasi dari ADB telah berakhir per subordinated loan from ADB has expired on 31 Desember 2014, Perusahaan tidak akan December 31, 2014, the Company did not utilize melakukan penarikan sisa fasilitas pinjaman yang the undrawn facilities amounting to US$518,139. belum ditarik sebesar US$518.139. 19. MODAL SAHAM 19. CAPITAL STOCK 31 Desember/December 31, 2015 Total Persentase saham/ kepemilikan/ Number of Percentage Nama pemegang saham Shares of ownership Total Name of shareholders PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 600.000 30,00% 600.000.000.000 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Asian Development Bank 399.800 19,99% 399.800.000.000 Asian Development Bank International Finance Corporation 399.800 19,99% 399.800.000.000 International Finance Corporation DEG - Deutsche Investitions-und DEG - Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH 302.400 15,12% 302.400.000.000 Entwicklungsgesellschaft mbH Sumitomo Mitsui Banking Corporation 298.000 14,90% 298.000.000.000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation 2.000.000 100,00% 2.000.000.000.000 31 Desember/December 31, 2014 Total Persentase saham/ kepemilikan/ Number of Percentage Nama pemegang saham Shares of ownership Total Name of shareholders PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 600.000 33,88% 600.000.000.000 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Asian Development Bank 354.044 19,99% 354.044.000.000 Asian Development Bank International Finance Corporation 354.044 19,99% 354.044.000.000 International Finance Corporation Sumitomo Mitsui Banking Corporation 263.780 14,90% 263.780.000.000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation DEG - Deutsche Investitions-und DEG - Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH 199.000 11,24% 199.000.000.000 Entwicklungsgesellschaft mbH 1.770.868 100,00% 1.770.868.000.000 Pada tanggal 26 Maret 2015, Para Pemegang On March 26, 2015, the shareholders held an Saham mengadakan Rapat Umum Pemegang Extraordinary General Meeting of Shareholders Saham Luar Biasa (“RUPSLB”). Sebagaimana (“EGMS”). As stated in the Decree of Meeting tercantum di dalam Akta Pernyataan Keputusan Decision No. 13 dated April 24, 2015, one of the Rapat No. 13 tanggal 24 April 2015, salah satu results from the EGMS was the decision to hasil RUPSLB tersebut memutuskan penambahan increase the capital stock of the Company in order modal saham dalam rangka memenuhi kebutuhan to fulfill the minimum requirement of capital of minimum modal sebesar Rp2.000.000.000.000 Rp2,000,000,000,000 in accordance with the sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. Ministry of Finance Regulation No. 100 Year 2009. 100 Tahun 2009. 56 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan keputusan RUPSLB tersebut, jumlah Based on the above EGMS decision, total new saham baru yang dikeluarkan adalah sebanyak shares issued are 229,132 shares with total 229.132 lembar dengan total nilai nominal nominal value of Rp229,132,000,000 which were Rp229.132.000.000 yang telah disetor pada paid on April 26, 2015 with details as follows: tanggal 26 April 2015 dengan rincian sebagai berikut: Nilai nominal/ Pemegang saham/ Saham baru/ Nominal value Shareholder New shares (Rp) - - PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) International Finance Corporation 45.756 45.756.000.000 Asian Development Bank 45.756 45.756.000.000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation 34.220 34.220.000.000 Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) 103.400 103.400.000.000 229.132 229.132.000.000 Penambahan modal saham telah disahkan oleh The increase of the capital stocks has been Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by Minister of Law and Human Rights of Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03- the Republic of Indonesia through letter No. AHU- 0928364 tanggal 29 April 2015. AH.01.03-0928364 dated April 29, 2015. 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Tambahan modal disetor pada tanggal 31 Desember Additional paid in capital as of December 31, 2015 2015 sebesar Rp29.800.000.000 dan 31 Desember amounting to Rp29,800,000,000 and December 31, 2014 sebesar Rp26.378.000.000 merupakan agio 2014 amounting to Rp26,378,000,000 represents saham yang dibayarkan oleh Sumitomo Mitsui premium of shares paid by Sumitomo Mitsui Banking Banking Corporation. Corporation. 21. UANG MUKA MODAL SAHAM DIPESAN 21. ADVANCES FOR CAPITAL STOCK SUBSCRIPTION Berdasarkan Akta Notaris No. 10 tanggal Based on Notarial Deed No. 10 dated December 20 Desember 2013 yang dibuat oleh Utiek R. 20, 2013 of Utiek R. Abdurachman, SH, MLi, MKn, Abdurachman, SH, MLi, MKn, notaris di notary in Jakarta, the shareholders had agreed to Jakarta, para pemegang saham menyetujui increase the issued and paid-up capital from peningkatan modal ditempatkan dan Rp1,175,000,000,000 to Rp1,770,868,000,000 in disetor dari Rp1.175.000.000.000 menjadi which all of the shares had been subscribed to and Rp1.770.868.000.000 yang diambil dan disetor fully paid by the shareholders. seluruhnya oleh para pemegang saham. Dengan peningkatan modal ditempatkan dan With the increase of the issued and paid-up capital disetor tersebut, pada bulan Desember 2013, above, in December 2013, each shareholder masing-masing pemegang saham (kecuali DEG (except DEG which had already fully subscribed yang telah memenuhi komitmen modal and paid-in its capital commitment in December ditempatkan disetor pada Desember 2011) 2011) subscribed to and paid additional capital as melakukan pemesanan dan setoran modal follows: tambahan sebagai berikut: 57 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. UANG MUKA MODAL SAHAM DIPESAN 21. ADVANCES FOR CAPITAL STOCK (lanjutan) SUBSCRIPTION (continued) Total Total saham Tambahan saham/ dipesan/ modal disetor/ Number of Capital Additional Nama pemegang saham shares subscribed paid-in capital Total Name of Shareholders PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 197.000 197.000.000.000 - 197.000.000.000 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Asian Development Bank 155.044 155.044.000.000 - 155.044.000.000 Asian Development Bank International Finance Corporation 155.044 155.044.000.000 - 155.044.000.000 International Finance Corporation Mitsui Banking Corporation 88.780 88.780.000.000 8.878.000.000 97.658.000.000 Mitsui Banking Corporation 595.868 595.868.000.000 8.878.000.000 604.746.000.000 Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan As of December 31, 2013, the Company had telah menerima seluruh pesanan tambahan received payments for all additional capital stock setoran modal. Perubahan ini disetujui oleh Menteri subscription. Such changes approved by the Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Minister of Law and Human Rights of the Republic pada tanggal 10 Januari 2014. Oleh karena itu, of Indonesia on January 10, 2014. Accordingly, the setoran modal ini dicatat sebagai Uang Muka additional capital stock was recorded as Advances Modal Saham Dipesan pada tanggal 31 Desember for Capital Stock Subscription as of December 31, 2013 dan direklasifikasi menjadi Modal Saham dan 2013 and was reclassified into Capital Stock and Tambahan Modal Disetor pada 10 Januari 2014 Additional Paid-in Capital on January 10, 2014 setelah penerbitan saham (Catatan 19 dan 20). upon the issuance of shares (Notes 19 and 20). 22. PENDAPATAN BUNGA 22. INTEREST INCOME 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pendapatan bunga pinjaman diberikan 178.213.786.718 110.577.056.059 Interest income from loans Pendapatan bunga deposito berjangka 96.459.274.998 127.201.692.219 Interest income from time deposits Pendapatan bunga efek-efek 31.779.679.994 26.732.153.997 Interest income from securities Pendapatan bunga giro 13.297.134.508 12.365.013.086 Interest income from current accounts 319.749.876.218 276.875.915.361 23. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI 23. PROVISION AND COMMISION INCOME Pendapatan provisi dan komisi merupakan Provision and commission income represents pendapatan yang berkaitan dengan pinjaman income related to the loans, recognized when the diberikan, diakui ketika jasa-jasa telah diberikan services are rendered in accordance with the sesuai dengan kontrak perjanjian seperti jasa respective engagement contracts such as mandatory lead arranger dan jasa perancangan mandatory lead arranger services and structuring model pembiayaan. of financing scheme services. 58 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Gaji dan tunjangan 67.037.453.483 55.941.200.278 Salaries and benefits Sewa 10.992.436.414 6.355.007.965 Rent Jasa profesional 8.093.119.585 8.207.296.912 Professional fee Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization (Catatan 12 dan 14) 5.103.494.689 3.372.567.497 (Notes 12 and 14) Akomodasi dan transportasi 2.750.048.294 2.287.955.306 Accommodation and transportation Imbalan kerja (Catatan 27) 2.749.209.162 2.088.093.148 Employee benefits (Note 27) Promosi dan komunikasi 2.032.666.936 1.551.229.034 Promotion and communication Asuransi 1.663.383.609 1.568.971.268 Insurance Perlengkapan kantor 1.178.087.333 948.681.001 Office supplies Biaya kontribusi Otoritas Jasa Financial Services Authority Keuangan 1.153.496.319 1.168.037.857 contribution fee Pelatihan dan seminar 974.328.566 1.605.757.993 Training and seminars Listrik, telepon, air dan internet 970.499.703 1.091.914.580 Electricity, telephone, water and internet Biaya bank dan kustodian 942.123.640 801.811.245 Bank and custodian charges Representasi 162.539.019 159.776.029 Representation Program insentif jangka panjang - 12.500.000.000 Long-term incentive plan Lain-lain 1.597.905.436 1.022.684.286 Others 107.400.792.188 100.670.984.399 25. BEBAN BUNGA 25. INTEREST EXPENSE 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pinjaman diterima dari: Fund borrowing from: International Finance Corporation 38.767.577.763 14.773.523.551 International Finance Corporation SMI-Asian Development Bank 25.464.121.171 20.740.893.519 SMI-Asian Development Bank SMI-World Bank 23.017.231.938 18.066.146.156 SMI-World Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 80.717.135 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 87.329.648.007 53.580.563.226 26. PERPAJAKAN 26. TAXATION a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes Pajak dibayar dimuka merupakan nilai neto Prepaid tax represents Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai (PPN). (VAT) - net. b. Utang pajak b. Taxes payable 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pajak penghasilan Income taxes Pasal 21 794.010.235 554.992.193 Article 21 Pasal 23 24.662.713 40.743.364 Article 23 Pasal 26 26.000.000 49.062.321 Article 26 Pasal 4(2) 5.916.481 242.864.928 Article 4(2) 850.589.429 887.662.806 Pajak lainnya 34.097.280 8.023.800 Other tax 884.686.709 895.686.606 59 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan c. Income tax Pajak kini Current tax Estimasi pajak penghasilan Perusahaan pada The Company’s estimated income tax for the tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended December 31, 2015 and 2014 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari represents deferred tax (expense)/benefit and (beban)/manfaat pajak tangguhan dan pajak final tax as follows: final sebagai berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statement laporan laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other komprehensif lain 103.426.029.334 121.928.681.443 comprehensive income Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyisihan program Provision for long term insentif jangka panjang (9.903.904.076) 12.500.000.000 incentives plan Perbedaan cadangan kerugian Difference of provision for impairment penurunan nilai pinjaman diberikan losses on loan between fiscal menurut fiskal dan komersial (12.310.684.514) 7.007.149.933 and commercial Akrual bonus dan tunjangan (1.356.812.822) 3.643.354.097 Accrued bonus and allowances Penyisihan imbalan kerja karyawan 2.742.228.762 2.088.093.148 Provision for employee benefits Perbedaan penyusutan aset tetap Difference of depreciation of property dan aset lain-lain menurut fiskal and equipment and other assets dan komersial (34.405.492) 10.558.944 between fiscal and commercial Penurunan/(kenaikan) yang belum direalisasi atas nilai wajar efek- Unrealized decrease/(increase) in efek yang diklasifikasikan fair value of securities sebagai nilai wajar melalui categorized as fair value through laba rugi 63.275.713 (773.610.589) profit or loss Kerugian/(keuntungan) yang belum direalisasi dari investasi Unrealized loss/(gain) on investment ditetapkan sebagai FVTPL 41.287.164.324 (11.160.450.532) designated as FVTPL 20.486.861.895 13.315.095.001 Perbedaan permanen: Permanent differences: Pendapatan bunga dikenakan pajak final (126.696.901.460) (162.999.548.712) Interest income subject to final tax Bagian dari beban yang terkait dengan pendapatan yang expense related to income subject dikenakan pajak final 31.826.267.951 31.144.924.746 to final tax Lain-lain 9.048.708.470 4.569.153.085 Others (85.821.925.039) (127.285.470.881) Estimasi laba fiskal Current years' estimated tahun berjalan 38.090.966.190 7.958.305.563 fiscal income Rugi fiskal tahun-tahun sebelumnya (102.350.349.817) (110.308.655.380) Prior years' fiscal loss carryforward Akumulasi rugi fiskal (64.259.383.627) (102.350.349.817 ) Accumulated fiscal loss carryforward Pajak final (24.384.773.036) (31.443.658.767) Final tax Pajak penghasilan: Income tax: Beban pajak kini - - Current income tax (Beban)/manfaat pajak tangguhan (4.401.026.074) 1.339.197.355 Deferred tax (expense)/benefit (28.785.799.110) (30.104.461.412) 60 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Pajak penghasilan yang diakui dalam Income tax recognized in other comprehensive penghasilan komprehensif lain: income: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Manfaat/(beban) yang diakui dalam Benefit/(expenses) recognized penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income: Kenaikan nilai wajar efek- Increase in fair value of available- efek tersedia untuk dijual 1.086.714.236 (767.141.050) for-sale securities Keuntungan aktuarial (96.814.262) (18.308.496) Actuarial gain Total pajak penghasilan yang diakui dalam penghasilan Total income tax recognized in komprehensif lain 989.899.974 (785.449.546) other comprehensive income Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Aset pajak tangguhan pada tanggal-tanggal Deferred tax assets as of December 31, 2015 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari: and 2014 consists of the following: 31 Desember/December 31, 2015 Dikreditkan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/Credited to statement of profit or loss Dikreditkan 31 Desember/ and other ke ekuitas/ 31 Desember/ December 31, comprehensive Credited to December 31, 2014 income equity 2015 Akrual bonus dan tunjangan 4.049.998.173 (339.203.209) - 3.710.794.964 Accrued bonus and allowance Kenaikan nilai wajar efek-efek Increase in fair value of available- tersedia untuk dijual (1.808.216.050) - 1.086.714.236 (721.501.814) for-sale securities Penurunan nilai wajar efek- Decrease in fair value of FVTPL efek FVTPL (15.818.928) 15.818.928 - - securities Difference of property and Selisih penyusutan aset tetap equipment depreciation between antara fiskal dan komersial 2.639.736 (8.601.373) - (5.961.637) fiscal and commercial Selisih cadangan kerugian penurunan Difference of allowance for nilai pinjaman diberikan antara impairment losses for loan fiskal dan komersial 1.751.787.483 (3.077.671.129) - (1.325.883.646) between fiscal and commercial Penurunan/(kenaikan) nilai wajar Decrease/(increase) in fair value of investasi saham (2.790.112.633) 10.321.791.081 - 7.531.678.448 equity investments Program insentif jangka panjang 3.125.000.000 (2.475.976.019) - 649.023.981 Long term incentive plan Liabilitas imbalan kerja 1.097.250.828 685.557.190 (96.814.262) 1.685.993.756 Employee benefits obligation Rugi fiskal 25.587.587.450 (9.522.741.543) - 16.064.845.907 Fiscal loss Aset pajak tangguhan - neto 31.000.116.059 (4.401.026.074) 989.899.974 27.588.989.959 Deferred tax asset - net 61 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Aset pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax assets (continued) 31 Desember/December 31, 2014 Dikreditkan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/Credited to statement of profit or loss Dikreditkan 31 Desember/ and other ke ekuitas/ 31 Desember/ December 31, comprehensive Credited to December 31, 2013 income equity 2014 Akrual bonus dan tunjangan 3.139.159.649 910.838.524 - 4.049.998.173 Accrued bonus and allowance Kenaikan nilai wajar efek-efek Increase in fair value of available- tersedia untuk dijual (1.041.075.000) - (767.141.050) (1.808.216.050) for-sale securities Penurunan nilai wajar efek- Decrease in fair value of FVTPL efek FVTPL 177.583.719 (193.402.647) - (15.818.928) securities Difference of property and Selisih penyusutan aset tetap equipment depreciation between antara fiskal dan komersial - 2.639.736 - 2.639.736 fiscal and commercial Selisih penyisihan kerugian nilai Difference of allowance for pinjaman diberikan antara impairment losses for loan fiskal dan komersial - 1.751.787.483 - 1.751.787.483 between fiscal and commercial Increase in fair value of equity Kenaikan nilai wajar investasi saham - (2.790.112.633) - (2.790.112.633) investments Program insentif jangka panjang - 3.125.000.000 - 3.125.000.000 Long term incentive plan Liabilitas imbalan kerja 593.536.037 522.023.287 (18.308.496) 1.097.250.828 Employee benefits obligation Rugi fiskal 27.577.163.845 (1.989.576.395) - 25.587.587.450 Fiscal loss Aset pajak tangguhan - neto 30.446.368.250 1.339.197.355 (785.449.546) 31.000.116.059 Deferred tax asset - net Pada tanggal 31 Desember 2015, manajemen As of December 31, 2015, management berkeyakinan bahwa pendapatan kena pajak believes that probable future taxable profits will di masa depan akan dapat dikompensasikan be available to utilize accumulated fiscal terhadap akumulasi rugi fiskal sebesar losses amounting to Rp64,259,383,627. Fiscal Rp64.259.383.627. Rincian rugi fiskal terdiri loss consists of: dari: Kadaluarsa/ Total/Amount Expiry Rp Tahun/Year Tahun 2012 24.029.465.217 2017 Year 2012 Tahun 2013 40.229.918.410 2018 Year 2013 64.259.383.627 62 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 26. PERPAJAKAN (lanjutan) 26. TAXATION (continued) c. Pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (continued) Rekonsiliasi antara (beban)/manfaat pajak dan A reconciliation between the total tax hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak (expense)/benefit and the amounts computed dengan tarif pajak yang berlaku adalah by applying the effective tax rates to income sebagai berikut: before tax is as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statement laporan laba rugi dan of profit or loss and other penghasilan komprehensif lain 103.426.029.334 121.928.681.443 comprehensive income Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif (25.856.507.334) (30.482.170.363) Income tax at effective tax rate Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Tax effect of permanent differences: Pendapatan bunga dikenakan pajak final 31.674.225.365 40.749.887.177 Interest income subject to final tax Beban bunga (7.956.566.988) (7.786.231.188) Interest expense Lain-lain (2.262.177.117) (1.142.288.271) Others 21.455.481.260 31.821.367.718 (4.401.026.074) 1.339.197.355 27. LIABILITAS IMBALAN KERJA 27. EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Liabilitas imbalan pasca-kerja 6.006.926.047 3.740.511.227 Post-employment benefits obligation Imbalan cuti besar 737.048.977 648.492.084 Long service leave allowance 6.743.975.024 4.389.003.311 Perusahaan memiliki dua imbalan kerja karyawan The Company has two employee benefit plans yaitu imbalan pasca-kerja dan imbalan cuti besar. which include post-employment benefits and long service leave allowance. Liabilitas imbalan pasca-kerja Post-employment benefits obligation Perusahaan mengakui liabilitas imbalan pasca- The Company recognizes post-employment kerja berdasarkan Undang-Undang benefits obligation based on Labor Law No. Ketenagakerjaan No. 13/2003. Pada tahun 2015 13/2003. In 2015 and 2014, the Company had total dan 2014, Perusahaan memiliki jumlah karyawan of 51 and 33 permanent employees, respectively, tetap masing-masing sebanyak 51 orang dan who are qualified for this plan. 33 orang, yang berhak atas manfaat ini. 63 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (continued) Tabel di bawah ini merupakan komponen dari The table below summarizes the components of liabilitas bersih yang diestimasi atas imbalan kerja the estimated net liabilities for employee benefits karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi dan recognized in the statement of profit or loss and penghasilan komprehensif lain dan jumlah yang other comprehensive income and the amounts diakui dalam laporan posisi keuangan dalam recognized in the statement of financial position in hubungannya dengan perhitungan liabilitas yang relation to calculation of the estimated liability for diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada employee benefits as of December 31, 2015 and tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 oleh 2014 by independent actuary (PT Padma Radya aktuaria independen (PT Padma Radya Aktuaria) Aktuaria) in its report dated January 25, 2016 and dalam laporannya masing-masing tertanggal 25 February 12, 2015, respectively. Januari 2016 dan 12 Februari 2015. Beban liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di Amounts recognized in the statement of profit or laporan laba rugi pada tahun berjalan adalah loss in respect of the post-employment benefits are sebagai berikut: as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Beban jasa kini 2.352.060.093 1.625.992.393 Current service cost Beban bunga 308.592.176 184.243.436 Interest cost 2.660.652.269 1.810.235.829 Jumlah liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui The amounts included in the statement of financial dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai position arising from post-employment benefits berikut: obligation are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Nilai kini kewajiban yang tidak didanai 6.006.926.047 3.740.511.227 Present value of unfunded obligation Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja Movements in the present value of post- adalah sebagai berikut: employment benefits obligation are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 3.740.511.227 2.003.509.382 Beginning balance Beban jasa kini 2.352.060.093 1.625.992.393 Current service cost Beban bunga 308.592.176 184.243.436 Interest cost Pembayaran manfaat (6.980.400) - Benefits payment Keuntungan aktuarial (387.257.049) (73.233.984) Actuarial gain Saldo akhir 6.006.926.047 3.740.511.227 Ending balance Mutasi akumulasi keuntungan/(kerugian) aktuarial Movements of accumulated actuarial gain/(loss) yang diakui di saldo laba adalah sebagai berikut: recognized in the retained earnings are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 900.846.519 827.612.534 Beginning balance Beban jasa kini 387.257.049 73.233.985 Current service cost Saldo akhir 1.288.103.568 900.846.519 Ending balance 64 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (continued) Historis penyesuaian yang terjadi adalah sebagai The history of experience adjustments is as berikut: follows: 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, December 31, 2015 2014 2013 Nilai kini liabilitas tidak didanai 20.741.706 613.410.760 30.223.309 Present value of unfunded obligations Persentase penyesuaian 0,34% 16,40% 2,96% Percentage of experience Imbalan cuti besar Long service leave allowance Sejak 1 Januari 2013, Perusahaan memberikan Since January 1, 2013, the Company provides long cuti besar sebanyak 30 hari kerja kepada karyawan service leave (30 working days) for employees who yang telah memiliki masa kerja 5 (lima) tahun dan have reached 5 (five) consecutive years of service setiap kelipatan 5 (lima) tahun. Cuti besar ini dapat and further for every 5 (five) years of service diambil pada tahun ke enam. Pada tanggal-tanggal period. This long service leave can be taken on the 31 Desember 2015 dan 2014, jumlah karyawan sixth year. As of December 31, 2015 and 2014, the yang berhak mendapatkan program ini masing- Company had total of 51 and 33 permanent masing adalah 51 dan 33 orang. employees, respectively, who are entitled to this program. Beban liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di Amounts recognized in profit or loss in respect of laporan laba rugi pada tahun berjalan adalah the post-employment benefits are as follows: sebagai berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Beban jasa kini 274.202.516 310.467.434 Current service cost Beban bunga 39.709.388 33.674.445 Interest cost Beban jasa lalu (167.166.165) - Past service cost Keuntungan aktuarial (58.188.846) (66.284.560) Actuarial gain 88.556.893 277.857.319 Mutasi nilai kini liabilitas imbalan cuti besar adalah Movements in the present value of long service sebagai berikut: leave obligation are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Saldo awal 648.492.084 370.634.765 Beginning balance Beban jasa kini 274.202.516 310.467.434 Current service cost Beban bunga 39.709.388 33.674.445 Interest cost Beban jasa lalu (167.166.165) - Past service cost Keuntungan aktuarial (58.188.846) (66.284.560) Actuarial gain Saldo akhir 737.048.977 648.492.084 Ending balance 65 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (continued) Jumlah liabilitas imbalan cuti besar yang diakui The amounts included in the statements of financial dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai position arising from the Company’s obligation in berikut: respect of long service leave allowance are as follows: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Nilai kini kewajiban yang tidak didanai 737.048.977 648.492.084 Present value of unfunded obligation Beban liabilitas imbalan pasca-kerja dan cuti besar The cost of providing post-employment benefit and di atas dihitung dengan menggunakan asumsi- long service leave allowance is calculated using asumsi sebagai berikut: the following key assumptions: 2015 2014 Tingkat diskonto 9,00% 8,25% Discount rate Tingkat kenaikan gaji 8,00% 8,00% Salary increase rate Tingkat kematian 100% TMI3 100% TMI3 Mortality rate Tingkat cacat 5% TMI3 5% TMI3 Disability rate Tingkat pengunduran diri 5% per tahun hingga usia 35 tahun 5% per tahun hingga usia 35 tahun Resignation rate dan menurun secara linier sampai dan menurun secara linier sampai dengan 0% pada usia 55/ dengan 0% pada usia 55/ 5% per annum until age 35 years old 5% per annum until age 35 years old and decreased linearly to 0% at age 55 and decreased linearly to 0% at age 55 Tingkat pensiun normal 100% pada usia pensiun normal/ 100% pada usia pensiun normal/ Normal retirement rate 100% at normal retirement age 100% at normal retirement age Umur pensiun normal 55 tahun/years old 55 tahun/years old Normal retirement age Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensivity to a kemungkinan perubahan tingkat diskonto dan reasonably possible change at 1% in discount rate tingkat gaji sebesar 1% dengan variabel lain and salary rate with all other variables held dianggap tetap terhadap nilai kini liabilitas pada constant of the employment benefits obligation as tanggal 31 Desember 2015 (tidak diaudit): of December 31, 2015 (unaudited): Kenaikan Penurunan Kenaikan Penurunan tingkat tingkat tingkat tingkat tingkat tingkat kenaikan gaji/ kenaikan gaji/ diskonto/ diskonto/ Increased in Decrease in Increase in Decrease in salary salary discount rate discount rate increase rate increase rate Dampak terhadap nilai kini Effect on the present liabilitas (614.285.242) 705.234.441 734.089.210 (648.064.117 ) value of obligation Berikut adalah ekspektasi pembayaran manfaat The following are expected payment periods of the liabilitas imbalan kerja di tahun-tahun mendatang: benefits obligation in the future years: 2015 Tahun 2016 66.536.903 Year 2016 Tahun 2017 98.322.184 Year 2017 Tahun 2018 709.614.804 Year 2018 Tahun 2019 659.671.830 Year 2019 Tahun 2020 199.739.565 Year 2020 Tahun 2021-2025 23.601.351.009 Year 2021-2025 Rata-rata tertimbang durasi dari liabilitas imbalan The weighted average duration of the employment kerja pada akhir periode pelaporan adalah 12,16 benefits obligation at the end of reporting period is tahun. 12.16 years. 66 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 28. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat Hubungan Nature of Relationship Pemegang saham Perusahaan adalah sebagai The Company’s shareholders are: berikut: · PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (SMI) · PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (SMI), adalah pemegang saham terbesar yang the Company’s largest shareholder which is dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia. owned by the Government of the Republic of Indonesia. · Asian Development Bank (ADB). · Asian Development Bank (ADB). · International Finance Corporation (IFC). · International Finance Corporation (IFC). · DEG - Deutsche Investition - Und · DEG - Deutsche Investition - Und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG). Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG). · Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). · Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). Seluruh entitas yang dimiliki dan dikendalikan All entities owned or controlled by the Government Pemerintah Republik Indonesia merupakan pihak of the Republic Indonesia are considered as berelasi. related parties. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak- The Company entered into certain transactions pihak berelasi sebagai berikut: with related parties as follows: Tahun 2015: Year 2015: a. Pada tanggal 17 Desember 2015, Perusahaan a. On December 17, 2015, the Company signed menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan a Loan Agreement with PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) with total Mandiri”) dengan total fasilitas pinjaman facility of Rp1,000,000,000,000. Total sebesar Rp1.000.000.000.000. Jumlah drawdown during 2015 amounted to pinjaman yang telah ditarik selama tahun 2015 Rp150,000,000,000 (Notes 17 and 30). adalah sebesar Rp150.000.000.000 (Catatan 17 dan 30). b. Selama tahun 2015, Perusahaan melakukan b. In 2015, the Company has drawn subordinated penarikan pinjaman subordinasi dari SMI loan from SMI totaling US$2,700,000 which sejumlah US$2.700.000 yang berasal dari came from the step loan from WB (Note 18). penerusan pinjaman dari WB (Catatan 18). c. Perusahaan mempunyai kewajiban untuk c. The Company has obligation to pay melakukan pembayaran beban komitmen dan commitment fee and interest on fund bunga pinjaman diterima kepada Bank borrowing to Bank Mandiri, IFC and SMI Mandiri, IFC dan SMI (Catatan 17, 18 dan 25). (Notes 17, 18 and 25). d. Perusahaan menempatkan rekening giro dan d. The Company placed current accounts and deposito berjangka di PT Bank Mandiri time deposits with PT Bank Mandiri (Persero) (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and (Persero) Tbk dan PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (Note 5) Indonesia (Catatan 5) dan pada obligasi yang and in the bonds issued by the Government of diterbitkan oleh Pemerintah Republik the Republic of Indonesia (Note 6). Indonesia (Catatan 6). 67 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 28. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED (lanjutan) PARTIES (continued) Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued) e. Perusahaan memberikan komitmen fasilitas e. The Company has committed to provide loans pinjaman (Catatan 9) kepada pihak berelasi facility (Note 9) to related parties as follows: sebagai berikut: - PT Garuda Maintenance Facility AeroAsia, - PT Garuda Maintenance Facility AeroAsia, grup PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk, group of PT Garuda Indonesia (Persero) sebesar US$20.237.524 dengan suku Tbk, amounting to US$20,237,524 with bunga LIBOR + 4,45% per tahun yang interest rate of LIBOR + 4.45% per annum akan jatuh tempo pada 16 Juli 2020. and will mature on July 16, 2020. - PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero), - PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero), sebesar US$60.000.000 dengan suku amounting to US$60,000,000 with interest bunga LIBOR + 3,00% per tahun yang rate of LIBOR + 3.00% per annum and will akan jatuh tempo pada 14 April 2023. mature on April 14, 2023. - PT Brantas Adya Surya Energi, grup PT - PT Brantas Adya Surya Energy, group of Brantas Abipraya (Persero), sebesar PT Brantas Abipraya (Persero), amounting Rp32.000.000.000 dengan suku bunga to Rp32,000,000,000 with fixed interest tetap sebesar 12,00% per tahun yang rate of 12.00% per annum and will mature akan jatuh tempo pada 18 November on November 18, 2023. 2023. - PT Angkasa Pura II (Persero), sebesar - PT Angkasa Pura II (Persero), amounting Rp400.000.000.000 dengan suku bunga to Rp400,000,000,000 with interest rate of sebesar LPS + 2,00% per tahun yang LPS + 2.00% per annum and will mature akan jatuh tempo pada 15 Juli 2025. of July 15, 2025 f. Perusahaan memiliki saldo utang dan beban f. The Company has an outstanding liability and masih harus dibayar dengan pihak berelasi accrued expenses with related party as sebagaimana disajikan dalam Catatan 15 dan disclosed in Notes 15 and 16. 16. Tahun 2014: Year 2014: a. Pada tanggal 19 Juni 2014, Perusahaan a. On June 19, 2014, the Company signed a menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan Loan Agreement with International Finance International Finance Corporation dengan total Corporation with total facility of fasilitas pinjaman sebesar US$250.000.000. US$250,000,000. Total facility that has been Jumlah pinjaman yang telah ditarik selama drawn during 2014 amounted to tahun 2014 adalah sebesar US$35.000.000 US$35,000,000 (Notes 17 and 30). (Catatan 17 dan 30). b. Selama tahun 2014, Perusahaan melakukan b. In 2014, the Company has drawn subordinated penarikan pinjaman subordinasi dari SMI loan from SMI totaling US$30,057,000 which sejumlah US$30.057.000 yang berasal dari came from the step loan from WB and ADB penerusan pinjaman dari WB dan ADB (Note 18). (Catatan 18). c. Perusahaan mempunyai kewajiban untuk c. The Company has liability to pay commitment melakukan pembayaran beban komitmen dan fee and interest on fund borrowing to IFC and bunga pinjaman diterima kepada IFC dan SMI SMI (Notes 17, 18 and 25). (Catatan 17, 18 dan 25). d. Perusahaan menempatkan rekening giro dan d. The Company placed current accounts and deposito berjangka di PT Bank Mandiri time deposits with PT Bank Mandiri (Persero) (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and (Persero) Tbk dan PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (Note 5) Indonesia (Catatan 5) dan pada obligasi yang and in the bonds issued by the Government of diterbitkan oleh Pemerintah Republik the Republic of Indonesia (Note 6). Indonesia (Catatan 6). 68 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 28. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED (lanjutan) PARTIES (continued) Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued) e. Perusahaan memberikan komitmen pinjaman e. The Company has committed to provide loans kepada PT Garuda Maintenance Facility to PT Garuda Maintenance Facility AeroAsia, AeroAsia, grup PT Garuda Indonesia (Persero) group of PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk, Tbk, sebesar US$35.000.000 yang terdiri dari amounting to US$35,000,000 which consists pinjaman investasi sebesar US$30.000.000 of term loan amounting to US$30,000,000 with dengan suku bunga LIBOR + 4,45% yang interest rate of LIBOR + 4.45% and will mature akan jatuh tempo pada 16 Juli 2020 serta on July 16, 2020 and working capital loan of pinjaman modal kerja sebesar US$5.000.000 US$5,000,000 with interest rate of LIBOR + dengan suku bunga LIBOR + 3,5% per tahun 3.5% per annum which was due in December yang telah jatuh tempo bulan Desember 2015 2015 (Note 9). (Catatan 9). f. Perusahaan memiliki saldo utang dan beban f. The Company has an outstanding liability and masih harus dibayar dengan pihak berelasi accrued expenses with related party as sebagaimana disajikan dalam Catatan 15 dan disclosed in Notes 15 and 16. 16. 29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and 2014, monetary 2014, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang assets and liabilities in foreign currencies are as asing adalah sebagai berikut: follows: 31 Desember/December 31, 2015 Dolar Amerika Serikat Ekuivalen (jumlah penuh)/ Rupiah/ United States Dollar Rupiah (full amount) Equivalent Aset moneter Monetary assets Kas dan setara kas 53.806.711 742.263.582.549 Cash and cash equivalents Efek-efek 25.746.002 355.166.098.556 Securities Pinjaman diberikan 135.659.388 1.871.421.261.062 Loans Investasi saham 10.479.614 144.566.281.247 Equity investments Piutang bunga 138.114 1.905.284.763 Accrued interest income Aset lain-lain 151.832 2.094.513.574 Other assets Total aset moneter 225.981.661 3.117.417.021.751 Total monetary assets Liabilitas moneter Monetary liabilities Utang lain-lain 545.625 7.526.890.572 Other payables Beban masih harus dibayar dan liabilitas lain 470.110 6.485.163.420 Accrued expenses and other liabilities Pinjaman diterima 27.804.575 383.564.115.995 Fund borrowing Pinjaman subordinasi 197.198.577 2.720.354.369.353 Subordinated loans Total liabilitas moneter 226.018.887 3.117.930.539.340 Total monetary liabilities Liabilitas moneter neto (37.226) (513.517.589) Net monetary liabilities 69 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 29. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES MATA UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued) 31 Desember/December 31, 2014 Dolar Amerika Serikat Ekuivalen (jumlah penuh)/ Rupiah/ United States Dollar Rupiah (full amount) Equivalent Aset moneter Monetary assets Kas dan setara kas 141.861.875 1.764.761.721.554 Cash and cash equivalents Efek-efek 10.668.750 132.719.250.000 Securities Pinjaman diberikan 61.610.152 766.430.294.114 Loans Investasi saham 13.498.763 167.924.614.337 Equity investments Piutang bunga 201.147 2.502.272.288 Accrued interest income Aset lain-lain 316.617 3.938.702.791 Other assets Total aset moneter 228.157.304 2.838.276.855.084 Total monetary assets Liabilitas moneter Monetary liabilities Utang lain-lain 140.333 1.745.744.560 Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses dan liabilitas lain-lain 522.030 6.494.050.092 and other liabilities Pinjaman diterima 35.000.000 435.400.000.000 Fund borrowing Pinjaman subordinasi 195.878.707 2.436.731.112.965 Subordinated loans Total liabilitas moneter 231.541.070 2.880.370.907.617 Total monetary liabilities Liabilitas moneter bersih (3.383.766) (42.094.052.533) Net monetary liabilities Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan The conversion rate per 1 US Dollar used by the 2014, kurs konversi 1 Dolar Amerika Serikat yang Company on December 31, 2015 and 2014 are digunakan Perusahaan masing-masing adalah Rp13,795 and Rp12,440, respectively. sebesar Rp13.795 dan Rp12.440. 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS Perjanjian Pinjaman Komersial - PT Bank Mandiri Commercial Loan Agreement - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Persero) Tbk Pada tanggal 17 Desember 2015, Perusahaan On December 17, 2015, the Company had signed telah menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan a Loan Agreement with PT Bank Mandiri (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”). Tbk (“Bank Mandiri”). Based on the Loan Berdasarkan perjanjian Pinjaman ini, Perusahaan Agreement, the Company obtained borrowing memperoleh fasilitas pinjaman sebesar facilities of Rp1,000,000,000,000. Rp1.000.000.000.000. Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai proyek- The purpose of the loan was to finance proyek infrastruktur di Indonesia. infrastructure projects in Indonesia. Perjanjian Pinjaman Komersial - International Commercial Loan Agreement - The International Finance Corporation Finance Corporation Pada tanggal 19 Juni 2014, Perusahaan telah On June 19, 2014, the Company had signed a menandatangani Perjanjian Pinjaman dengan Loan Agreement with International Finance International Finance Corporation (“IFC”). Corporation (“IFC”). Based on the Loan Berdasarkan perjanjian Pinjaman ini, Perusahaan Agreement, the Company obtained borrowing memperoleh fasilitas pinjaman sebesar facilities of US$250,000,000 which consist of: US$250.000.000 yang terdiri atas: · Pinjaman A sebesar US$30.000.000. · A loan amounting to US$30,000,000. · Pinjaman MCPP (Managed Co-Lending · MCPP (Managed Co-Lending Portfolio Portfolio Program) sebesar US$22.500.000. Program) amounting to US$22,500,000. · Pinjaman B sebesar US$197.500.000. · B loan amounting to US$197,500,000. 70 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Pinjaman Komersial - International Commercial Loan Agreement - The International Finance Corporation (lanjutan) Finance Corporation (continued) Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai proyek- The purpose of the loan was to finance proyek infrastruktur di Indonesia. infrastructure projects in Indonesia. Perjanjian Pinjaman Subordinasi - Bank Dunia Subordinated Loan Agreement - The World Bank Pada tanggal 20 April 2011, Perusahaan dan SMI On April 20, 2011, the Company and SMI had telah menandatangani Perjanjian Pinjaman signed The World Bank - Subordinated Loan Subordinasi Bank Dunia dan selanjutnya, pada 25 Agreement and subsequently, on April 25, 2011 April 2011 Bank Dunia telah mengeluarkan surat World Bank has issued letter No. CD- No. CD-185/IIF/IV/2011 yang menyatakan 185/IIF/IV/2011 confirming the fulfillment of the pemenuhan kondisi preseden berlakunya conditions precedent to the effectiveness of the Perjanjian Pinjaman tanggal 15 Januari 2010 Loan Agreement dated January 15, 2010 between antara Pemerintah Republik Indonesia dan Bank the Government of Republic of Indonesia and the Dunia sebesar US$100.000.000. Selain itu, Bank World Bank in the amount of US$100,000,000. Dunia menyatakan perjanjian pinjaman menjadi Furthermore, World Bank declared the Loan efektif sejak 25 April 2011. Agreement to become effective as of April 25, 2011. Pada tanggal 29 Maret 2012, Perusahaan On March 29, 2012, the Company has submitted a menyampaikan surat kepada SMI perihal letter to SMI regarding adjustment on currency and penyesuaian mata uang dan struktur bunga dalam interest structure for on-lending from WB. penerusan pinjaman dari WB. Pada tanggal 3 Oktober 2012, Menteri Keuangan On October 3, 2012, the Minister of Finance melalui surat No. S-729/MK.05/2012 yang ditujukan through letter No. S-729/MK.05/2012 to SMI has kepada SMI telah menyampaikan persetujuan approved the adjustment on currency and interest perihal perubahan mata uang dan struktur suku structure. bunga. Pada tanggal 14 Desember 2012, Perusahaan dan On December 14, 2012, the Company and SMI SMI menandatangani Perjanjian Perubahan had signed the Amendment Agreement to terhadap Perjanjian Pinjaman Subordinasi Subordinated Loan Agreement dated April 20, tertanggal 20 April 2011, yang mengubah beberapa 2011, which revised several articles in the previous pasal dalam perjanjian sebelumnya di antaranya agreement, amongst others, the change in the perubahan suku bunga pinjaman, perubahan interest rate of the loan, changes in the date of tanggal pembayaran pokok dan bunga dan principal and interest payments, and requirements ketentuan current ratio sebesar 1,2 dan of current ratio of 1.2 and capital adequacy ratio of persyaratan kecukupan modal (capital adequacy 12%. requirement) sebesar 12%. Berkaitan dengan perjanjian ini, Perusahaan In relation to this agreement, the Company had mengikatkan diri dalam Perjanjian Proyek dengan entered into a Project Agreement with the International Bank For Reconstruction And International Bank For Reconstruction And Development (Grup WB) dan SMI. Menurut Development (WB Group) and SMI. According to perjanjian proyek, Perusahaan diwajibkan untuk the project agreement, the Company is obliged to memastikan bahwa kegiatan pembiayaannya serta ensure that its own financing activities as well as perusahaan yang dibiayai mematuhi Manual the operations of the companies to which it Operasi. provides funding are in compliance with the Operation Manual. Berdasarkan surat No. S-760/PU/2013 tertanggal Based on letter No. S-760/PU/2013 dated October 30 Oktober 2013 dari Direktorat Jenderal 30, 2013 from Directorate General Loan Pengelolaan Utang Kementerian Keuangan, Management of Ministry of Finance, the Company Perusahaan memperoleh persetujuan dari WB has obtained approval from WB regarding the berkaitan dengan perpanjangan closing date extension of closing date of WB subordinated loan pinjaman WB dari semula tanggal 31 Desember from December 31, 2013 to November 30, 2015. 2013 menjadi tanggal 30 November 2015. 71 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Pinjaman Subordinasi - Bank Dunia Subordinated Loan Agreement - The World Bank (lanjutan) (continued) Berdasarkan surat No. S-848/PR.2/2015 tertanggal Based on letter No. S-848/PR.2/2015 dated 27 November 2015 dari Direktorat Jenderal November 27, 2015 from Directorate General Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Kementerian Financing Management and Risk of Ministry of Keuangan, closing date pinjaman WB diperpanjang Finance, the closing date of WB subordinated loan kembali dari semula tanggal 30 November 2015 is extended again from November 30, 2015 to menjadi 30 November 2016. November 30, 2016. Perjanjian Pinjaman Subordinasi - ADB Subordinated Loan Agreement - ADB Pada tanggal 20 April 2011 Perusahaan dan SMI On April 20, 2011, the Company and SMI had telah menandatangani Perjanjian Pinjaman signed ADB - Subordinated Loan Agreement and Subordinasi - ADB dan kemudian pada tanggal subsequently on April 25, 2011, ADB had issued a 25 April 2011, ADB telah mengeluarkan surat yang letter confirming the fulfillment of the conditions menyatakan pemenuhan persyaratan berlakunya precedent to effectiveness of the Loan Agreement perjanjian pinjaman tanggal 20 Januari 2010 antara dated January 20, 2010 between the Goverment Pemerintah Republik Indonesia dan ADB sebesar of the Republic of Indonesia and ADB in the US$100.000.000. Selain itu, ADB menyatakan amount of US$100,000,000. Furthermore, ADB bahwa semua kondisi untuk efektivitas pinjaman declared that all conditions to the effectiveness of telah dipenuhi dan menyatakan pinjaman efektif the loan had been met and declare that the loan pada tanggal 25 April 2011. was effective as of April 25, 2011. Pada tanggal 29 Maret 2012, Perusahaan On March 29, 2012, the Company has submitted a menyampaikan surat kepada SMI perihal letter to SMI regarding adjustment on currency and penyesuaian mata uang dan struktur bunga dalam interest structure for on-lending from ADB. penerusan pinjaman dari ADB. Pada tanggal 3 Oktober 2012, Menteri Keuangan On October 3, 2012, the Minister of Finance melalui surat No. S-729/MK.05/2012 yang ditujukan through letter No. S-729/MK.05/2012 to SMI has kepada SMI telah menyampaikan persetujuan approved the adjustment on currency and interest perihal perubahan mata uang dan struktur suku structure. bunga. Pada tanggal 28 November 2012, Perusahaan dan On November 28, 2012, the Company and SMI SMI menandatangani Perjanjian Perubahan had signed the Amendment Agreement to terhadap Perjanjian Pinjaman Subordinasi Subordinated Loan Agreement dated April 20, tertanggal 20 April 2011, yang mengubah beberapa 2011, which revised several articles in the previous pasal dalam perjanjian sebelumnya diantaranya agreement, amongst others, the change in the perubahan suku bunga pinjaman dan ketentuan interest rate of the loan and requirements of current current ratio sebesar 1,2 dan persyaratan ratio of 1.2 and capital adequacy ratio of 12%. kecukupan modal (capital adequacy requirement) sebesar 12%. Berkaitan dengan perjanjian ini, Perusahaan In relation to this agreement, the Company has mengikatkan diri dalam Perjanjian Proyek dengan entered into Project Agreement with ADB and SMI. ADB dan SMI. Dalam Perjanjian Proyek, Perusahaan diwajibkan In the Project Agreement, the Company must fulfill untuk memenuhi persyaratan berikut, di antaranya: the following requirements, amongst others: i. Untuk menjalankan aktivitas pembiayaannya i. Carry out its financing activities with due dengan due diligence dan efisien serta diligence and efficiency, in accordance with melakukan praktek administrasi, keuangan, sound administrative, financial, engineering teknik dan lingkungan yang baik. and enviromental practices. ii. Praktek pengadaan yang sesuai dengan ii. The procurement is in accordance with ADB’s Penuntun Pengadaan ADB. Procurement Guidelines. 72 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Pinjaman Subordinasi – ADB (lanjutan) Subordinated Loan Agreement – ADB (continued) iii. Rencana, spesifikasi, jadwal, metode iii.Plans, specifications, work schedules and konstruksi yang sesuai dengan praktek terbaik construction methods that meet international internasional. best practice. iv. Meyakinkan bahwa tujuan dari pinjaman akan iv. Ensure that the purposes of the loan will be tercapai. accomplished. Berdasarkan Akta No. 7 tanggal 13 Desember Based on Deed No. 7 dated December 13, 2012, 2012 yang dibuat di hadapan Utiek R. drawn up before Utiek R. Abdurachman, SH, MLi, Abdurachman, SH, MLi, MKn, Notaris di Jakarta, MKn, notary in Jakarta, the shareholders para pemegang saham secara bulat menyetujui unanimously approved the Company together with Perusahaan untuk menandatangani bersama SMI, SMI to execute the Amendment of each ADB and Perjanjian Perubahan terhadap masing-masing WB Subordinated Loan Agreements, respectively, Perjanjian Pinjaman Subordinasi dengan ADB dan effective on November 30, 2012. WB yang berlaku efektif tanggal 30 November 2012. Berdasarkan surat No. S-13/PU/2014 tertanggal 7 Based on letter No. S-13/PU/2014 dated January Januari 2014 dari Direktorat Jenderal Pengelolaan 7, 2014 from Directorate General Loan Utang Kementerian Keuangan, Perusahaan Management of Ministry of Finance, the Company memperoleh persetujuan dari ADB berkaitan had obtained approval from ADB regarding the dengan perpanjangan closing date pinjaman ADB extension of closing date of ADB subordinated loan dari semula tanggal 31 Desember 2013 menjadi from December 31, 2013 to December 31, 2014. tanggal 31 Desember 2014. Polis Asuransi Insurance Policy Perusahaan telah memperoleh polis asuransi jenis The Company has acquired insurance policy for Bankers Blanket Bond, Comprehensive General Bankers Blanket Bond, Comprehensive General Liability, Property All Risk termasuk Gempa Bumi Liability, Property All Risk including Earthquake dan Directors and Officers Liability yang mencakup and Director and Officer Liability covering the periode sampai 31 Mei 2015 dan dapat period until May 31, 2015 which can be extended. diperpanjang kembali. Perjanjian Para Pendiri The Founders Agreement Pada tanggal 30 Juni 2009, seluruh pemegang On June 30, 2009, all of the Company’s founding saham pendiri Perusahaan melakukan perjanjian shareholders entered into an agreement related to mengenai pendirian Perusahaan. the Company’s establishment. a. Para pemegang saham pendiri bermaksud a. The founding shareholders wished to establish untuk menjadikan Perusahaan sebagai the Company as an infrastructure finance perusahaan pembiayaan infrastruktur company in the form of a limited liability berbadan hukum perseroan terbatas yang company under the laws of the Republic of sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia. Indonesia. b. Para pemegang saham pendiri bermaksud b. It is the founding shareholders’ intention that supaya Perusahaan mempunyai modal dasar the Company shall have an authorized share sebesar Rp400.000.000.000 dengan modal capital of Rp400,000,000,000, and an initial awal yang ditempatkan sebesar issued share capital of Rp100,000,000,000 Rp100.000.000.000 dengan para pemegang with the shareholders, known as initial saham yang disebut penyertaan awal. subscription. 73 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Para Pemegang Saham Awal The Original Shareholders Agreement Perusahaan bersama-sama dengan para The Company, together with the founding pemegang saham pendiri melakukan perjanjian ini shareholders, entered into this agreement on pada 15 Januari 2010. January 15, 2010. Para Pemegang Saham Pendiri bermaksud bahwa: The Founding Shareholders’ intention is that: a. SMI melakukan investasi dalam Perusahaan a. SMI made an investment in the Company of untuk sejumlah Rp600.000.000.000 (jumlah Rp600,000,000,000 (such amount include mana termasuk penyetoran bagian awal SMI). SMI’s initial subscription). As part of the above Sebagai bagian dari komitmen SMI di atas, SMI commitment, SMI will, on the Subscription pada tanggal pengambilan bagian, SMI akan Date, extend a convertible subordinate loan to memberikan suatu pinjaman subordinasi yang the Company in an amount of dapat dikonversi (CSL) kepada Perusahaan Rp559,700,000,000 pursuant to the SMI dalam jumlah Rp559.700.000.000. Convertible Subordinated Loan Agreement (CSL). b. Setelah pengambilan bagian awal, (i) ADB dan b. Subsequent to the initial subscription, (i) ADB IFC berkomitmen untuk melakukan and IFC committed to make additional pengambilan bagian tambahan sesuai dengan subscription in accordance with the terms and syarat dan ketentuan dalam Founders conditions of the founders’ agreement and this Agreement dan perjanjian ini, yang jumlahnya agreement, which together with their bersama dengan pengambilan bagian awal respective initial subscriptions would amount, mereka masing-masing akan berjumlah, dalam in the case of IFC, to up to US$40,000,000 hal IFC sampai dengan US$40.000.000 dan and in the case of ADB, to up to dalam hal ADB, sampai dengan US$40,000,000 and (ii) DEG intends to make US$40.000.000 dan (ii) DEG bermaksud untuk additional subscriptions in accordance with the melakukan pengambilan bagian tambahan term and conditions of the Founders sesuai dengan syarat dan ketentuan dari Agreement and this agreement, which together Founders Agreement dan perjanjian ini, yang with this initial subscription, would amount to jumlahnya bersama dengan pengambilan up to US$20,000,000. bagian awalnya, akan berjumlah sampai dengan US$20.000.000. Para pemegang saham pendiri bermaksud agar It is the founding shareholders’ intention that para investor swasta dapat mengambil bagian private sector investors may subscribe for and/or dan/atau membeli saham antara tanggal perjanjian acquire shares between the date of this agreement ini dan ulang tahun kelima perjanjian ini sampai and the fifth anniversary of this agreement up to a dengan batas empat puluh lima persen (45%) dari limit of forty-five percent (45%) of the total issued jumlah seluruh modal saham yang dikeluarkan share capital of the Company, provided that such Perusahaan, dengan ketentuan bahwa batas limits shall not apply following an Initial Public tersebut tidak berlaku setelah Penawaran Saham Offering. Perdana. 74 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Para Pemegang Saham Awal (lanjutan) The Original Shareholders Agreement (continued) Para Pemegang Saham mengetahui bahwa The Shareholders acknowledge that article 11 of Pasal 11 dari Peraturan Menteri Keuangan No. Minister of Finance Regulation No. 100/PMK.010/2009 Tentang Perusahaan 100/PMK.010/2009 Regarding Infrastructure Pembiayaan Infrastruktur (“Peraturan Menkeu") Finance Company (the “MOF regulation”) requires, mensyaratkan Perusahaan yang akan didirikan with respect to a company to be established berdasarkan Peraturan Menkeu tersebut thereunder (an “Infrastructure Finance Company”), (“Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur"), (i) modal (i) the paid-up capital for the establishment of such disetor untuk pendirian Perusahaan Pembiayaan Infrastructure Finance Company to be at least Infrastruktur sedikitnya Rp100.000.000.000 dan (ii) Rp100,000,000,000 and (ii) the Infrastructure perusahaan pembiayaan infrastruktur wajib Finance Company to increase its paid-up capital to meningkatkan modal disetornya sedikitnya become at least Rp2,000,000,000,000 within 5 Rp2.000.000.000.000 dalam waktu 5 tahun sejak years as of the issuance of its business license, dikeluarkannya surat ijin usaha Perusahaan unless such increase cannot be complied due to Pembiayaan Infrastruktur tersebut, kecuali jika market condition, in which case the infrastructure peningkatan tersebut tidak dapat dipenuhi karena finance company should revise its plan for the kondisi pasar dan karenanya perusahaan increase of paid-up capital with the approval of the pembiayaan infrastruktur tersebut harus mengubah Minister of Finance. rencana peningkatan modal disetor dengan persetujuan Menteri Keuangan. Untuk memperjelas pada Perjanjian Para Pendiri For the avoidance of doubt, notwithstanding any atau Perjanjian ini: other provisions of the Founders’ Agreement or this agreement: i. DEG tidak memiliki janji atau komitmen untuk i. DEG does not have any undertaking or mengambil bagian atau membayar lebih dari commitment to subscribe and pay more than harga pengambilan bagian awalnya its initial subscription price (as defined in the (sebagaimana didefinisikan dalam Founders Founders Agreement) (refer to Second Agreement) (mengacu pada Perubahan Amendment of The Shareholders Agreement); Perjanjian Pemegang Saham Kedua); dan and ii. Setiap investor supranasional memiliki hak ii. Each supranational investor has the right in its dengan pertimbangannya sendiri untuk sole discretion to vote in favour of, or against, memberikan suara setuju atau tidak setuju any issuance of new securities at any general atas setiap pengeluaran efek baru pada setiap meeting in connection with such issuance of rapat umum sehubungan dengan pengeluaran new securities. efek baru tersebut. Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Amendment and Restatement of The Shareholders Pemegang Saham Agreement Pada tanggal 20 April 2011, Pemegang Saham On April 20, 2011, the Shareholders of the Perusahaan menandatangani Keputusan Sirkuler Company signed the Circular Resolutions of Pemegang Saham (“CROS”) tentang Perubahan Shareholders (“CROS”) regarding the Amendment dan Pernyataan Kembali Perjanjian Pemegang and Restatement of the Shareholders Agreement Saham tanggal 15 Januari 2010. Selanjutnya pada dated January 15, 2010. Subsequently, on the tanggal yang sama, Perusahaan telah same date, the Company has signed the Amended menandatangani Perubahan dan Pernyataan and Restated Shareholders Agreement. Kembali Perjanjian Pemegang Saham. Perubahan dan Pernyataan Kembali The amendment and restatement resulted in the mengakibatkan dihilangkannya sebuah artikel omission of an article regarding CSL. The tentang CSL. Perusahaan telah mengembalikan Company has returned to SMI the entire amount seluruh dana yang terkait dengan CSL yang related to CSL totaling Rp559,700,000,000 during sejumlah Rp559.700.000.000 dalam periode the period of April 25, 2011 to April 26, 2011. 25 April 2011 sampai 26 April 2011. 75 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Amendment and Restatement of The Shareholders Pemegang Saham (lanjutan) Agreement (continued) Perubahan dan Pernyataan Kembali juga The amendment and restatement also resulted in mengakibatkan pengesampingan permanen Permanent Waiver of the Put Option. The terhadap Opsi Put. Perubahan dan Pernyataan amendment and restatement stated that with effect Kembali menyatakan bahwa dengan efek dari awal from the earlier of the date falling one (1) year after dalam waktu satu (1) tahun setelah Tanggal Efektif the First Amendment Effective Date and the date Amandemen Pertama dan tanggal dimana Investor on which a Private Sector Investor becomes a Supranasional menjadi pemegang saham shareholder of the Company, the Supranational Perusahaan, Investor Supranasional akan Investors shall waive their rights, on a permanent melepaskan hak-hak mereka secara permanen basis for so long as this Agreement is in effect, to untuk selama Perjanjian ini berlaku untuk exercise the Put Option under this Agreement. So melaksanakan Opsi Put berdasarkan Perjanjian ini. that there will be no more right for Put retained by Sehingga tidak akan ada hak lebih untuk Put the Supranational Investor one year after April 20, dipertahankan oleh Investor Supranasional satu 2011. tahun setelah tanggal 20 April 2011. Perubahan Perjanjian Pemegang Saham Kedua Second Amendment of The Shareholders Agreement Pada tanggal 16 November 2011, para Pemegang On November 16, 2011, the Shareholders of the Saham Perusahaan menandatangani Perubahan Company signed the Second Amendment of The Perjanjian Pemegang Saham Kedua. Selanjutnya Shareholders Agreement. Subsequently, on the pada tanggal yang sama, Perusahaan telah same date, the Company has signed the Amended menandatangani Perubahan Perjanjian Pemegang Shareholders Agreement. Saham Kedua. Perubahan Perjanjian Pemegang Saham Kedua The Second Amendment of The Shareholders mengakibatkan DEG untuk berkomitmen untuk Agreement resulted to the commitment of DEG to melakukan pengambilan bagian dalam saham make additional subscription of the Company’s Perusahaan yang bersama-sama dengan modal share, which together with its initial subscription, awal yang disetor menjadi sebesar would amount to Rp200,000,000,000. Rp200.000.000.000. Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Third Amendment and Restatement of The Pemegang Saham Ketiga Shareholders Agreement Pada tanggal 19 Maret 2012, Pemegang Saham On March 19, 2012, the Founding Shareholders of Pendiri Perusahaan menandatangani Perjanjian the Company signed the Third Amendment and Perubahan dan Pernyataan Kembali Ketiga Restatement of the Shareholders Agreement (the (“Perjanjian Perubahan Ketiga”) terhadap “Third Amendment Agreement”) to the Original Perjanjian Pemegang Saham Awal tanggal 15 Shareholders Agreement dated January 15, 2010, Januari 2010, sebagaimana diubah dan dinyatakan as amended and restated on April 25, 2011 and kembali pada tanggal 25 April 2011 dan November 16, 2011. sebagaimana diubah pada tanggal 16 November 2011. Perjanjian Ketiga ini memutuskan hal-hal berikut: The Third Amendment Agreement resulted the following decisions: - mengubah dan menyatakan kembali Perjanjian - amended and restated the Original Pemegang Saham Awal, Shareholders Agreement, - menyatakan bahwa Perjanjian Para Pendiri - stated that the Founders Agreement shall be diakhiri. terminated. 76 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. IKHTISAR PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 30. SUMMARY OF SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) Perjanjian Pemesanan Saham Share Subscription Agreement Pada tanggal 19 Maret 2012, Perusahaan dan On March 19, 2012, the Company and Sumitomo Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) Mitsui Banking Corporation (SMBC) signed a menandatangani Perjanjian Pemesanan Saham Share Subscription Agreement wherein SMBC as dimana SMBC sebagai pemesan saham telah the share subscriber has agreed to subscribe setuju untuk mengambil bagian sebanyak 175.000 175,000 shares, representing 14.89% of the total lembar atau mewakili 14,89% dari saham issued shares of the Company at the price of Perusahaan, mewakili dengan harga sebesar Rp192,500,000,000 which included an additional Rp192.500.000.000 termasuk agio saham sebesar paid-up capital premium of Rp17,500,000,000. Rp17.500.000.000. SMBC telah menyetorkan SMBC has fully paid the shares subscription on pemesanan saham tersebut pada tanggal 26 Maret March 26, 2012. 2012. Akta Penundukkan Deed of Adherence Pada tanggal 26 Maret 2012, Perusahaan dan On March 26, 2012, the Company and SMBC SMBC menandatangani Akte Penundukkan dimana signed Deed of Adherence where SMBC as the SMBC sebagai pemegang saham yang baru new shareholder covenants to the Company as berjanji kepada Perusahaan sebagai trustee untuk trustee for all other persons who are at present or pihak-pihak lain yang pada saat ini atau yang who may hereafter become bound by the setelah ini menjadi terikat pada Perjanjian Shareholders Agreement, and to the Company Pemegang Saham dan kepada Perusahaan sendiri itself to adhere to and be bound by all the duties, untuk menundukkan diri dan terikat terhadap burdens and obligations of a Shareholder imposed semua tugas, beban dan kewajiban para pursuant to the provisions of the Shareholders Pemegang Saham berdasarkan ketentuan Agreement. Perjanjian Pemegang Saham. 31. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN 31. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL KEUANGAN INSTRUMENTS Tabel di bawah ini menunjukan kategori dan kelas The table below show the categories and classes instrumen keuangan pada tanggal-tanggal 31 of financial instruments as of December 31, 2015 Desember 2015 dan 2014: and 2014: 31 Desember/December 31, 2015 Aset pada nilai Pinjaman yang Aset dimiliki wajar melalui Liabilitas pada diberikan hingga jatuh laba rugi/ Aset tersedia biaya perolehan dan piutang/ tempo/ Assets at fair untuk dijual/ Diukur pada diamortisasi/ Loan and Assets held-to- value through Assets available- biaya perolehan/ Liabilities at receivables maturity profit or loss for-sale Acquisition cost amortized costs Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 1.025.743.664.892 - - - - - 1.025.743.664.892 Cash and cash equivalents Efek-efek - 205.740.883.827 300.000.000.000 149.425.214.729 250.000.000.000 - 905.166.098.556 Securities Investasi saham - - 144.566.281.247 - - - 144.566.281.247 Equity investments Pinjaman diberikan 3.342.901.408.123 - - - - - 3.342.901.408.123 Loans Piutang bunga 8.570.322.041 - - - - - 8.570.322.041 Accrued interest income Aset lain-lain 6.415.553.058 - - - - - 6.415.553.058 Other assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang lain-lain - - - - - (8.688.741.083) (8.688.741.083) Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses dan liabilitas lain-lain - - - - - (35.887.141.479 ) (35.887.141.479 ) and other liabilitiies Pinjaman diterima - - - - - (528.354.833.131 ) (528.354.833.131 ) Fund borrowing Pinjaman subordinasi - - - - - (2.720.354.369.353)(2.720.354.369.353) Subordinated loan 4.383.630.948.114 205.740.883.827 444.566.281.247 149.425.214.729 250.000.000.000 (3.293.285.085.046) 2.140.078.242.871 77 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN 31. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL KEUANGAN (lanjutan) INSTRUMENTS (continued) 31 Desember/December 31, 2014 Aset pada nilai Pinjaman yang Aset dimiliki wajar melalui Liabilitas pada diberikan hingga jatuh laba rugi/ Aset tersedia biaya perolehan dan piutang/ tempo/ Assets at fair untuk dijual/ diamortisasi/ Loan and Assets held-to- value through Assets available- Liabilities at receivables maturity profit or loss for-sale amortized costs Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 2.645.624.553.480 - - - - 2.645.624.553.480 Cash and cash equivalents Efek-efek - 62.200.000.000 50.113.275.713 70.519.250.000 - 182.832.525.713 Securities Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under janji dijual kembali 85.975.882.609 - - - - 85.975.882.609 resale agreement Investasi saham - - 167.924.614.337 - - 167.924.614.337 Equity investments Pinjaman diberikan 1.591.880.460.703 - - - - 1.591.880.460.703 Loans Piutang bunga 6.484.849.685 - - - - 6.484.849.685 Accrued interest income Aset lain-lain 5.010.215.266 - - - - 5.010.215.266 Other assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang lain-lain - - - - (11.441.181.650 ) (11.441.181.650) Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lain-lain - - - - (39.018.550.740 ) (39.018.550.740) other liabilities Pinjaman diterima - - - - (348.565.881.947 ) (348.565.881.947) Fund borrowing Pinjaman subordinasi - - - - (2.441.209.963.215) (2.441.209.963.215) Subordinated loan 4.334.975.961.743 62.200.000.000 218.037.890.050 70.519.250.000 (2.840.235.577.552) 1.845.497.524.241 32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT Perusahaan mengambil langkah-langkah proaktif The Company takes proactive measures to untuk mengelola berbagai risiko yang timbul dari manage various risks that arise from its business aktivitas usahanya. Perusahaan juga mengadopsi activities. The Company also adopts an enterprise suatu konsep manajemen risiko perusahaan risk management concept with integrated risk secara menyeluruh dengan parameter risiko yang parameters involving among others financial risk terintegrasi yang meliputi antara lain manajemen and capital risk management. risiko keuangan dan modal. Pengawasan aktif atas aktivitas manajemen risiko Active supervision on the Company’s risk Perusahaan dilaksanakan melalui beberapa management activities are implemented through Komite, dimana Komite Eksekutif di bawah Committees of which the Executive Committee pengawasan Direksi terdiri atas Komite Manajemen under the supervision of the Board of Directors Risiko (RMC), Komite Aset dan Liabilitas (ALCO), consists of Risk Management Committee (RMC), dan Dewan Direksi - Komite Investasi (BoD-IC). Asset & Liabilities Committee (ALCO), and Board of Directors - Investment Committee (BoD-IC). RMC adalah komite yang secara langsung RMC is the committee directly related to the berkaitan dengan manajemen atas risiko-risiko, management of risks, which discusses and yang membahas dan merekomendasikan kebijakan recommends policies and procedures as well as dan prosedur termasuk pemantauan profil risiko monitoring risk profile and managing the entire dan mengawasi risiko Perusahaan secara risks of the Company. ALCO is the risk keseluruhan. ALCO merupakan komite yang terkait management committee that is related with the dengan manajemen risiko dalam penentuan decision making of asset and liabilities keputusan strategi manajemen atas aset dan management strategy, designation of interest rate liabilitas, penentuan suku bunga dan likuiditas, and liquidity, along with other aspects related to the serta aspek lainnya dalam rangka manajemen atas management of the Company’s assets and aset dan liabiilitas Perusahaan. BoD-IC merupakan liabilities. BoD-IC is the committee that oversees, komite yang memantau, menganalisis dan analyze and quantify credit risk exposure arising menghitung risiko kredit terkait dengan kegiatan from the Company’s investment activities. investasi Perusahaan. 78 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (lanjutan) (continued) a. Manajemen risiko modal a. Capital risk management Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages capital risk to ensure memastikan kemampuannya untuk that it will be able to continue as going melanjutkan keberlangsungan hidup. Struktur concern. The Company's capital structure modal Perusahaan yang dicatat dalam ekuitas recorded as shareholders’ equity consists of pemegang saham terdiri dari modal capital stock (Note 19), additional paid-in ditempatkan dan disetor (Catatan 19), agio capital, other comprehensive income and saham, penghasilan komprehensif lain dan retained earnings. The capital of the Company saldo laba. Sebagian besar modal Perusahaan is mainly placed in form of cash and cash saat ini ditempatkan dalam bentuk kas dan equivalents (Note 5), securities (Note 6), setara kas (Catatan 5), efek-efek (Catatan 6), equity investment (Note 8), and loans (Note 9). investasi saham (Catatan 8) dan pinjaman diberikan (Catatan 9). b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan policies Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Company’s overall financial risk keuangan Perusahaan adalah untuk management and policies seek to ensure that memastikan bahwa sumber daya keuangan adequate financial resources are available for yang memadai tersedia untuk operasi dan operation and development of its business, as pengembangan bisnis, serta untuk mengelola well as for managing its exposure to foreign risiko mata uang asing, tingkat suku bunga, exchange risk, interest rate risk, credit and kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan liquidity risks. The Company operates within beroperasi dengan pedoman tertentu yang defined guidelines that are approved by the telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan Board of Commissioners and Risk Oversight Komite Pengawasan Risiko (ROC) untuk Committee (ROC) for risk specific guidance. pedoman yang khusus terkait dengan risiko. i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management Perusahaan terekspos terhadap fluktuasi The Company is exposed to foreign nilai tukar mata uang asing terutama currency exchange rate fluctuation mainly dikarenakan sumber dana Perusahaan due to the Company’s funds which are yang berdenominasi dalam mata uang denominated in United States Dollar from Dolar Amerika Serikat berupa pinjaman subordinated loan and commercial loan, subordinasi dan pinjaman komersil, dan and to a smaller extent from some of its juga dalam lingkup lebih kecil terkait foreign currency denominated dengan beberapa transaksi atas transactions on its revenues and pendapatan dan beban usahanya yang operating expenses. didenominasi dalam mata uang asing. Perusahaan mengelola eksposur terhadap The Company manages the foreign mata uang asing dengan menjaga, sebisa currency exposure by maintaining, as far mungkin, keseimbangan komposisi aset as possible, balance composition between dan liabilitas moneter dalam mata uang financial assets and liabilities in foreign asing. Posisi mata uang asing bersih currency. The net open foreign currency dikelola pada tingkat yang rendah bila position is managed at a low level dibandingkan dengan struktur permodalan compared to the Company’s capital. The Perusahaan. Jumlah eksposur mata uang Company’s net open foreign currency asing bersih Perusahaan pada tanggal exposure as of reporting date is disclosed pelaporan diungkapkan dalam Catatan 29. in Note 29. 79 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (lanjutan) (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management (lanjutan) (continued) Analisis sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity analysis Perusahaan terutama terekspos terhadap The Company is mainly exposed to the mata uang Dolar Amerika Serikat. United States Dollar currency. Tabel berikut memberikan perincian The following table provides detail of the sensitivitas Perusahaan terhadap Company’s sensitivity to a 10% increase peningkatan dan penurunan 10% dalam and decrease in the Rupiah against the Rupiah terhadap mata uang asing yang relevant foreign currencies, of which the relevan, dimana 10% adalah tingkat 10% is the sensitivity rate used for internal sensitivitas yang digunakan dalam reporting on foreign currency risk and pelaporan internal mengenai risiko mata represents management's assessment of uang asing dan merupakan penilaian the plausible change in foreign exchange manajemen terhadap perubahan yang rates. mungkin terjadi pada nilai tukar mata uang asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item The sensitivity analysis includes only mata uang asing moneter yang ada dan outstanding foreign currency denominated menyesuaikan translasinya pada akhir monetary items and adjusts their periode untuk perubahan 10% dalam nilai translation at the period end for a 10% tukar mata uang asing. Analisis change in foreign currency rates. The sensitivitas terutama meliputi pinjaman sensitivity analysis mainly includes loans diberikan dan investasi saham yang and equity investments disbursed by the diberikan Perusahaan kepada nasabah Company to customers and external serta pinjaman eksternal yang didapatkan borrowings obtained by the Company oleh Perusahaan dimana denominasi where the denomination of the Company’s investasi adalah dalam mata uang selain investment is in a currency other than the mata uang fungsional dari pemberi functional currency of the lender or the pinjaman atau peminjam. Jumlah positif di borrower. A positive number below bawah ini menunjukkan peningkatan laba indicates an increase in profit or equity atau ekuitas dimana Rupiah menguat 10% where the Rupiah strengthens 10% terhadap mata uang yang relevan. Untuk against the relevant currency. For a 10% pelemahan 10% dari Rupiah terhadap weakening of the Rupiah against the mata uang yang relevan, akan ada relevant currency, there would be an dampak berbanding terbalik pada laba inverse impact on the profit or equity, thus atau ekuitas, sehingga saldo di bawah ini the balances below would be negative. akan menjadi negatif. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Laba rugi +/-51.368.348 +/-4.209.404.904 Profit or loss Ekuitas +/-51.368.348 +/-4.209.404.904 Equity Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur This is mainly attributable to the exposure terhadap saldo aset dan liabilitas outstanding on United States Dollar Perusahaan dalam mata uang Dolar denominated assets and liabilities in the Amerika Serikat pada akhir periode Company at the end of the reporting pelaporan. period. 80 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (lanjutan) (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management (lanjutan) (continued) Analisis sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity analysis (lanjutan) (continued) Menurut pendapat manajemen, analisis In management's opinion, the sensitivity sensitivitas bukan sepenuhnya analysis is not fully a representation of the representasi dari risiko valuta asing yang inherent foreign exchange risk, because melekat, karena eksposur pada akhir the exposure at the end of the reporting periode pelaporan tidak mencerminkan period does not reflect the exposure eksposur selama tahun berjalan. during the year. ii. Risiko harga lain ii. Other price risks Perusahaan terekspos terhadap risiko The Company is exposed to risk of fluktuasi harga pasar efek-efek yang fluctuation in quoted price of securities diklasifikasi pada nilai wajar melalui laba classified at fair value through profit or rugi (FVTPL) dan tersedia untuk dijual loss (FVTPL) and available-for-sale (AFS). (AFS). Analisis sensitivitas harga efek-efek dan Sensitivity analysis of securities and investasi saham equity investments prices Analisis sensitivitas berikut ditentukan The sensitivity analyses below have been berdasarkan eksposur terhadap risiko nilai determined based on the exposure to wajar efek-efek dan investasi saham pada securities and equity investments fair akhir periode pelaporan. value risks at the end of the reporting period. Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jika The table below summarizes if securities nilai wajar efek-efek dan investasi saham and equity investments fair value had naik/turun 2%, maka (tidak diaudit): been 2% higher/lower, hence (unaudited): 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajar efek- Gains/losses from changes in a fair efek FVTPL +/- 8.891.325.000 +/- 4.112.266.000 value of FVTPL securities Keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajar efek- Gains/losses from changes in a fair efek tersedia untuk dijual +/- 2.988.504.000 +/- 1.244.000.000 value of available-for-sale securities 81 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) iii. Manajemen risiko tingkat bunga iii. Interest rate risk management Perusahaan terekspos terhadap dampak The Company is exposed to changes in perubahan tingkat bunga terutama karena interest rates mainly due to the impact adanya dampak perubahan terhadap such changes may have on borrowings pinjaman yang mempunyai tingkat bunga that carry floating interest rate, and loans mengambang, serta pinjaman yang as well as investment activity on excess diberikan maupun aktivitas investasi atas idle funds, as a result of changes in kelebihan dana yang tersedia (idle funds) market interest rate. akibat perubahan bunga di pasar. Sedapat mungkin Perusahaan As much as practicable, the Company menyesuaikan bunga yang diberikan matches the interest rate for loans it untuk pinjaman (baik tetap ataupun extended (whether floating or fixed) with mengambang) dengan bunga sumber that of the funding source. Whereas for pembiayaannya. Sedangkan untuk investment in idle funds, the interest rate investasi atas kelebihan dana yang risk is managed through periodical tersedia (idle funds), risiko tingkat bunga monitoring against the duration limit on dikelola melalui pemantauan terhadap portfolio basis. limit durasi secara portofolio yang dilakukan berkala. Tabel di bawah ini mengikhtisarkan The table below summarizes the eksposur Perusahaan terhadap risiko Company’s exposures to interest rate risk. tingkat bunga. 31 Desember/December 31, 2015 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Lebih dari 3 bulan sampai Tidak Tidak lebih dengan 1 tahun/ Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ More than 1 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than 3 months More than Fixed Non-interest 3 months up to 1 year 1 year interest rate bearing Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 1.025.698.524.683 - - - 45.140.209 1.025.743.664.892 Cash and cash equivalents Efek-efek - - - 605.166.098.556 300.000.000.000 905.166.098.556 Securities Investasi saham - - - - 144.566.281.247 144.566.281.247 Equity investments Pinjaman diberikan - bersih 48.404.013.676 540.801.081.418 2.753.203.705.866 492.607.163 - 3.342.901.408.123 Loans - net Piutang bunga - - - - 8.570.322.041 8.570.322.041 Accrued interest income Aset lain-lain - - - - 6.415.553.058 6.415.553.058 Other assets Total aset keuangan 1.074.102.538.359 540.801.081.418 2.753.203.705.866 605.658.705.719 459.597.296.555 5.433.363.327,917 Total financial assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang lain-lain - - - - 8.688.741.083 8.688.741.083 Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lian-lain - - - - 35.887.141.479 35.887.141.479 other liabilities Pinjaman diterima - - 528.354.833.131 - - 528.354.833.131 Fund borrowing Pinjaman subordinasi - - 2.720.354.369.353 - - 2.720.354.369.353 Subordinated loan Total liabilitas keuangan - - 3.248.709.202.484 - 44.575.882.562 3.293.285.085.046 Total financial liabilities Gap repricing suku bunga 1.074.102.538.359 540.801.081.418 (495.505.496.618) 605.658.705.719 415.021.413.993 2.140.078.242.871 Net interest repricing gap 82 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) iii. Manajemen risiko tingkat suku bunga iii. Interest rate risk management (lanjutan) (continued) 31 Desember/December 31, 2014 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Lebih dari 3 bulan sampai Tidak Tidak lebih dengan 1 tahun/ Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ More than 1 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than 3 months More than Fixed Non-interest 3 months up to 1 year 1 year interest rate bearing Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 2.645.624.553.480 - - - - 2.645.624.553.480 Cash and cash equivalents Efek-efek - - - 182.832.525.713 - 182.832.525.713 Securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali - - - 85.975.882.609 - 85.975.882.609 resale agreement Investasi saham - - - - 167.924.614.337 167.924.614.337 Equity investments Pinjaman diberikan - bersih 5.695.596.027 110.769.273.418 1.475.415.591.258 - - 1.591.880.460.703 Loans - net Piutang bunga - - - - 6.484.849.685 6.484.849.685 Accrued interest income Aset lain-lain - - - - 5.010.215.266 5.010.215.266 Other assets Total aset keuangan 2.651.320.149.507 110.769.273.418 1.475.415.591.258 268.808.408.322 179.419.679.288 4.685.733.101.793 Total financial assets Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang lain-lain - - - - 11.441.181.650 11.441.181.650 Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lian-lain - - - - 39.018.550.740 39.018.550.740 other liabilities Pinjaman diterima - - 348.565.881.947 - - 348.565.881.947 Fund borrowing Pinjaman subordinasi - - 2.441.209.963.215 - - 2.441.209.963.215 Subordinated loan Total liabilitas keuangan - - 2.789.775.845.162 - 50.459.732.390 2.840.235.577.552 Total financial liabilities Gap repricing suku bunga 2.651.320.149.507 110.769.273.418 (1.314.360.253.904) 268.808.408.322 128.959.946.898 1.845.497.524.241 Net interest repricing gap Analisis sensitivitas suku bunga Interest rate sensitivity analysis Analisis sensitivitas di bawah ini telah The sensitivity analysis below have been ditentukan berdasarkan eksposur suku determined based on the exposure to bunga untuk instrumen non-derivatif pada interest rates for non-derivative akhir periode pelaporan. Untuk liabilitas instruments at the end of the reporting tingkat bunga mengambang, analisis period. For floating rate liabilities, the tersebut disusun dengan asumsi jumlah analysis is prepared using assumption liabilitas terutang pada akhir periode that the balance of the liability at the end pelaporan itu terutang sepanjang tahun. of the reporting period as the amount that Kenaikan atau penurunan 50 basis poin was outstanding for the whole year. A 50 digunakan ketika melaporkan risiko suku basis point increase or decrease is used bunga secara internal kepada manajemen when reporting interest rate risk internally dan merupakan penilaian manajemen to management and represents terhadap perubahan yang mungkin terjadi management's assessment of the pada suku bunga. plausible change in interest rates. Tabel di bawah ini mengikhtisarkan jika The table below summarizes if interest suku bunga lebih tinggi/rendah 50 basis rates had been 50 basis points poin dan semua variabel lainnya tetap higher/lower and all other variables were konstan, maka (tidak diaudit): held constant, hence (unaudited): 83 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) iii. Manajemen risiko tingkat suku bunga iii. Interest rate risk management (lanjutan) (continued) Analisis sensitivitas suku bunga (lanjutan) Interest rate sensitivity analysis (continued) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Pendapatan dan beban bunga +/- 7.878.383.000 +/- 6.206.313.000 Interest income and expense Keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajar efek- Gains/losses from changes in a fair efek tersedia untuk dijual +/- 7.771.983.000 +/- 5.922.659.000 value of available-for-sale securities iv. Manajemen risiko kredit iv. Credit risk management Risiko eksposur kredit Perusahaan The Company’s credit risk exposure is terutama melekat pada rekening bank, primarily attributed to its cash in banks, penempatan pada efek-efek serta placement in securities and loans to pinjaman yang diberikan kepada debitur. debtors. Risiko kredit mengacu pada risiko Credit risk refers to the risk that kegagalan pihak rekanan dalam counterparty will default on its contractual memenuhi kewajiban kontraktualnya obligation resulting in a loss to the sehingga mengakibatkan kerugian bagi Company. Perusahaan. Dalam mengelola dan mengurangi risiko In order to manage and minimize credit kredit atas pinjaman diberikan, keputusan risk of loans, a decision to provide loans untuk memberikan kredit kepada to debtors/project companies is made debitur/perusahaan proyek dilakukan after going through extensive credit melalui proses kredit yang ekstensif yang process requiring rigorous assessment, membutuhkan penilaian, evaluasi, dan evaluation, and approval process from persetujuan dari Komite Investasi dari Investment Committees of Board of Direksi maupun Dewan Komisaris. Directors and Board of Commissioners. Untuk aktivitas investasi atas kelebihan For its investment activity on excess idle dana yang tersedia (idle funds), funds, the Company always implements Perusahaan selalu menerapkan prinsip prudent and conservative principles where kehati-hatian (prudent) dan konservatif the Company only invests its funds on dimana Perusahaan hanya melakukan assets with underlying investment that has penempatan pada efek-efek dengan acceptable credit rating. underlying investment yang mendapatkan rating kredit yang layak. 84 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) iv. Manajemen risiko kredit (lanjutan) iv. Credit risk management (continued) Berkaitan dengan penempatan dana di In relation to funds placement at bank rekening bank, Perusahaan hanya accounts, the Company only places its menempatkan dananya pada institusi funds with credit worthy financial keuangan yang memiliki peringkat kredit institutions that have acceptable credit yang layak. rating. Nilai tercatat aset keuangan pada laporan The carrying amount of financial assets keuangan setelah dikurangi dengan recorded in the financial statements, net cadangan kerugian penurunan nilai of any allowance for impairment losses mencerminkan eksposur Perusahaan represents the Company’s exposure to terhadap risiko kredit. credit risk. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2015 2014 Kas dan setara kas 1.025.743.664.892 2.645.624.553.480 Cash and cash equivalents Efek-efek 905.166.098.556 182.832.525.713 Securities Efek-efek yang dibeli Securities purchased dengan janji dijual kembali - 85.975.882.609 under resale agreement Investasi saham 144.566.281.247 167.924.614.337 Equity investments Pinjaman diberikan 3.342.901.408.123 1.591.880.460.703 Loans Piutang bunga 8.570.322.041 6.484.849.685 Accrued interest income Aset lain-lain 6.415.553.058 5.010.215.266 Other assets Total 5.433.363.327.917 4.685.733.101.793 Total Pada tanggal 31 Desember 2015, As of December 31, 2015, the maximum eksposur maksimal risiko kredit sebelum exposure to credit risk before collateral agunan yang diterima atau perangkat held or other credit echancements is kredit lain adalah ekuivalen dengan equivalent to the carrying amounts of the jumlah tercatat aset keuangan Company’s financial assets. The collateral Perusahaan. Agunan yang diterima dan and other credit enhancements are perangkat kredit lain dijelaskan di described in Note 9. Catatan 9. v. Manajemen risiko likuiditas v. Liquidity risk management Risiko likuiditas terutama berasal dari Liquidity risk mainly arises from the potensi ketidaksesuaian jatuh tempo potential maturity mismatch between the antara aset keuangan Perusahaan Company’s financial assets and liabilities. dengan liabilitas keuangannya. The Company manages liquidity risk by Perusahaan mengelola risiko likuiditas maintaining adequate reserve funds, dengan menjaga kecukupan dana obtaining borrowing facilities and by simpanan, memperoleh fasilitas pinjaman continuously monitoring forecast and dan dengan terus menerus memonitor actual cash flows and matching the arus kas perkiraan dan arus kas aktual maturity profiles of financial assets and serta mencocokkan profil jatuh tempo aset liabilities. The Company also monitors the dan liabilitas keuangan. Perusahaan juga liquidity position against maximum limit. melakukan monitor secara berkala posisi likuiditas terhadap limit maksimal. 85 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) v. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) v. Liquidity risk management (continued) Untuk mengelola risiko likuiditas In managing short-term liquidity risk, the jangka pendek, Perusahaan memelihara Company maintains sufficient funds to kecukupan dana untuk membiayai finance its ongoing working capital kebutuhan modal kerja yang requirements. berkelangsungan. Profil jatuh tempo dari aset keuangan The maturities profile of financial assets (tanpa memperhitungkan cadangan (without considering the allowance for kerugian penurunan nilai) dan liabilitas impairment losses) and financial liabilities keuangan per tanggal-tanggal 31 as of December 31, 2015 and 2014 is as Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai follows: berikut: 31 Desember/December 31, 2015 (dalam jutaan Rupiah/in million of Rupiah) 0-3 bulan/ >3-6 bulan/ >6-12 bulan/ >1-3 tahun/ >3-5 tahun/ >5-10 tahun/ >10 tahun/ 0-3 months >3-6 months >6-12 months >1-3 years >3-5 years >5-10 years >10 years Total Aset keuangan/ Financial assets Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents 1.025.744 - - - - - - 1.025.744 Efek-efek/Securities - - - 68.975 511.991 324.200 - 905.166 Investasi saham/ Equity investments - - - - 144.566 - - 144.566 Pinjaman diberikan/Loans 48.404 37.066 503.735 776.812 893.600 722.329 389.381 3.371.327 Piutang bunga/ Accrued interest income 8.570 - - - - - - 8.570 Aset lain-lain/Other assets 6.416 - - - - - - 6.416 1.089.134 37.066 503.735 845.787 1.550.157 1.046.529 389.381 5.461.789 Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang lain-lain/Other payables 8.689 - - - - - - 8.689 Beban masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/ Accrued expenses and other liabilities 35.887 - - - - - - 35.887 Pinjaman diterima/ Fund borrowing 1.022 - - 144.711 302.271 80.351 - 528.355 Pinjaman subordinasi/ Subordinated loan 27.064 - 13.771 92.128 202.667 646.700 1.738.024 2.720.354 72.662 - 13.771 236.839 504.938 727.051 1.738.024 3.293.285 Selisih jatuh tempo/ Maturity gap 1.016.472 37.066 489.964 608.948 1.045.219 319.478 (1.348.643) 2.168.504 86 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko b. Financial risk management objectives and keuangan (lanjutan) policies (continued) v. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) v. Liquidity risk management (continued) 31 Desember/December 31, 2014 (dalam jutaan Rupiah/in million of Rupiah) 0-3 bulan/ >3-6 bulan/ >6-12 bulan/ >1-3 tahun/ >3-5 tahun/ >5-10 tahun/ >10 tahun/ 0-3 months >3-6 months >6-12 months >1-3 years >3-5 years >5-10 years >10 years Total Aset keuangan/ Financial assets Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents 2.645.625 - - - - - - 2.645.625 Efek-efek/Securities - - 50.113 - 62.200 70.520 - 182.833 Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchased under resale agreement 85.976 - - - - - - 85.976 Investasi saham/ Equity investments - - - - 167.925 - - 167.925 Pinjaman diberikan /Loans 5.696 13.377 97.392 608.868 188.139 326.121 352.287 1.591.880 Piutang bunga/ Accrued interest income 6.485 - - - - - - 6.485 Aset lain-lain/Other assets 5.011 - - - - - - 5.011 2.748.793 13.377 147.505 608.868 418.264 396.641 352.287 4.685.735 Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang lain-lain/Other payables 11.441 - - - - - - 11.441 Beban masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/ Accrued expenses and other liabilities 39.019 - - - - - - 39.019 Pinjaman diterima/ Fund borrowing 486 - - - 274.983 73.097 - 348.566 Pinjaman subordinasi/ Subordinated loan 11.050 10.732 11.269 50.999 142.407 535.766 1.678.987 2.441.210 61.996 10.732 11.269 50.999 417.390 608.863 1.678.987 2.840.236 Selisih jatuh tempo/ Maturity gap 2.686.797 2.645 136.236 557.869 874 (212.222) (1.326.700) 1.845.499 Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh The tables below show the remaining contractual tempo kontraktual dari liabilitas keuangan maturities of financial liabilities based on berdasarkan arus kas yang tidak didiskonto: undiscounted cash flow: 31 Desember/December 31, 2015 (dalam jutaan Rupiah/ in million of Rupiah) 0-3 bulan/ >3-6 bulan/ >6-12 bulan/ >1-3 tahun/ >3-5 tahun/ >5-10 tahun/ >10 tahun/ 0-3 months >3-6 months >6-12 months >1-3 years >3-5 years >5-10 years >10 years Total Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Utang lain-lain/Other payables 8.689 - - - - - - 8.689 Beban masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain/ Accrued expenses and other liabilities 35.887 - - - - - - 35.887 Pinjaman diterima/ Fund borrowing 6.736 7.054 14.142 206.028 779.180 102.806 - 1.115.946 Pinjaman subordinasi/ Subordinated loan 26.572 14.029 41.427 199.697 302.244 853.321 1.890.653 3.327.943 77.884 21.083 55.569 405.725 1.081.424 956.127 1.890.653 4.488.465 c. Nilai wajar instrumen keuangan c. Fair value of financial instruments Manajemen berpendapat bahwa nilai aset dan Management believes that the carrying liabilitas keuangan yang dicatat sebesar biaya amounts of financial assets and financial perolehan diamortisasi dalam laporan liabilities recorded at amortized cost in the keuangan, mendekati nilai wajarnya baik yang financial statements is a close estimation of jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang their fair values, both for those that have short dicatat berdasarkan tingkat bunga pasar. term maturities as well as those that carry at market rates of interest. Asumsi signifikan yang digunakan dalam The significant assumptions used in menentukan nilai wajar dari aset dan liabilitas determining the fair value of financial assets keuangan ditetapkan di bawah ini. and liabilities are set out below. 87 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments (continued) Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan Fair value measurements recognized in the posisi keuangan statement of financial position Tabel berikut ini memberikan analisis dari The following table provides an analysis of instrumen keuangan pada tanggal-tanggal financial instruments as of December 31, 2015 31 Desember 2015 dan 2014 yang diukur and 2014 that are measured subsequent to setelah pengakuan awal sebesar nilai wajar, initial recognition at fair value, grouped into dikelompokkan ke Tingkat 1 sampai 3 Level 1 to 3 based on the degree to which the didasarkan pada sejauh mana nilai wajar fair value is observable. diamati. · Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah · Level 1 fair value measurements are yang berasal dari harga kuotasian (tak those derived from quoted prices disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset (unadjusted) in active markets for identical atau liabilitas yang identik. assets or liabilities. · Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah · Level 2 fair value measurements are yang berasal dari input selain harga those derived from inputs other than kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 quoted prices included within Level 1 that yang dapat diobservasi untuk aset atau are observable for the asset or liability, liabilitas, baik secara langsung (misalnya either directly (i.e. as prices) or indirectly harga) atau secara tidak langsung (i.e. derived from prices). (misalnya berasal dari harga). · Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah · Level 3 fair value measurements are yang berasal dari teknik penilaian yang those derived from valuation techniques mencakup input untuk aset atau liabilitas that include inputs for the asset or liability yang bukan berdasarkan data pasar yang that are not based on observable market dapat diobservasi (input yang tidak dapat data (unobservable inputs). diobservasi). 31 Desember/December 31, 2015 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total Aset yang diukur pada Assets measured at nilai wajar fair value Aset keuangan tersedia untuk dijual Financial asset at available-for-sale Efek-efek 149.425.214.729 149.425.214.729 - - 149.425.214.729 Securities Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Financial asset at FVTPL Efek-efek 300.000.000.000 - - 300.000.000.000 300.000.000.000 Securities Investasi saham 144.566.281.247 - - 144.566.281.247 144.566.281.247 Equity investments Aset yang nilai wajarnya Assets for which fair values diungkapkan are disclosed Diukur pada biaya perolehan Acquisition cost Efek-efek 250.000.000.000 - - 250.000.000.000 250.000.000.000 Securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Efek-efek 205.740.883.827 - - 205.740.883.827 205.740.883.827 Securities Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 1.025.743.664.892 1.025.743.664.892 - - 1.025.743.664.892 Cash and cash equivalents Pinjaman diberikan 3.342.901.408.123 - - 3.342.901.408.123 3.342.901.408.123 Loans Piutang bunga 8.570.322.041 - - 8.570.322.041 8.570.322.041 Accrued interest income Aset lain-lain 6.415.553.058 - - 6.415.553.058 6.415.553.058 Other assets 5.433.363.327.917 1.175.168.879.621 - 4.258.194.448.296 5.433.363.327.917 88 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan) AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) c. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) c. Fair value of financial instruments (continued) 31 Desember/December 31, 2015 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total Liabilitas yang nilai wajarnya Liability for which fair values diungkapkan are disclosed Utang lain-lain 8.688.741.083 - - 8.688.741.083 8.688.741.083 Other payables Beban masih harus dibayar Accrued expenses and dan liabilitas lain-lain 35.887.141.479 - - 35.887.141.479 35.887.141.479 other liabilities Pinjaman diterima 528.354.833.131 - - 528.354.833.131 528.354.833.131 Fund borrowing Pinjaman subordinasi 2.720.354.369.353 - - 2.720.354.369.353 2.720.354.369.353 Subordinated loan 3.293.285.085.046 - - 3.293.285.085.046 3.293.285.085.046 31 Desember/December 31, 2014 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total Aset yang diukur pada Assets measured at nilai wajar fair value Aset keuangan tersedia untuk dijual Financial asset at available-for-sale Efek-efek 70.519.250.000 70.519.250.000 - - 70.519.250.000 Securities Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Financial asset at FVTPL Efek-efek 50.113.275.713 50.113.275.713 - - 50.113.275.713 Securities Investasi saham 167.924.614.337 - 167.924.614.337 - 167.924.614.337 Equity investments 288.557.140.050 120.632.525.713 167.924.614.337 - 288.557.140.050 Selama tahun 2015, terdapat transfer pada During 2015, the equity investment was investasi saham dari tingkat 2 ke tingkat 3 transferred from level 2 to level 3 of the fair dikarenakan perubahan metode valuasi. value hierarchy due to change in valuation method. 33. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS 33. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NON- AKTIVITAS INVESTASI DAN PEMBIAYAAN CASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES NON-KAS 2015 2014 Kenaikan efek-efek Increase of FVTPL securities FVTPL dari perubahan nilai wajar - 63.275.713 from changes of fair value (Penurunan)/kenaikan investasi saham (Decrease)/increase in equity investments dari perubahan nilai wajar (41.287.164.324) 11.160.450.532 from changes of fair value (Penurunan)/kenaikan efek-efek tersedia untuk dijual (Decrease)/increase of available-for-sale dari perubahan nilai wajar (3.137.536.960) 5.471.658.452 securities from changes of fair value Increase in property and equipment Kenaikan aset tetap dari utang lain-lain - 9.173.466.129 through other payables Kenaikan aset tetap dari beban masih Increase in property and equipment through harus dibayar dan liabilitas lain-lain - 463.086.000 accrued expense and other liabilities Kenaikan aset lain-lain dari beban masih Increase in other assets through accrued harus dibayar dan liabilitas lain-lain 6.388.449.760 2.265.093.200 expense and other liabilities Kenaikan modal saham dan tambahan Increase in subscribed and paid-up capital modal disetor dari uang muka modal and additional paid-in capital through saham dipesan - 604.746.000.000 advances for capital subscription 89 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE PT INDONESIA INFRASTRUCTURE FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan As of December 31, 2015 and untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut for the Year Then Ended (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 34. REKLASIFIKASI AKUN DI LAPORAN 34. ACCOUNT RECLASSIFICATION IN THE KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS Beberapa akun dalam laporan keuangan Certain accounts in the financial statements for untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2014 have been 31 Desember 2014 telah direklasifikasi agar sesuai reclassified to conform with the presentation of dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun financial statements for the year ended yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. December 31, 2015. Dampak reklasifikasi terhadap laporan keuangan The effects of reclassification on the financial adalah sebagai berikut: statements are as follows: 31 Desember/December 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ Setelah As previously Reklasifikasi/ direklasifikasi/ reported Reclassification As reclassified Laporan laba rugi dan Statement of profit or loss penghasilan komprehensif and other comprehensive lain income Pendapatan pembiayaan dan investasi 285.510.665.893 (285.510.665.893) - Financing and investment income Pendapatan bunga - - 276.875.915.361 Interest income (Kerugian)/keuntungan yang Unrealized (loss)/gain from belum direalisasi dari perubahan changes in fair value of nilai wajar investasi saham - - 11.160.450.532 equity investment Keuntungan/(kerugian) dari penjualan Gain/(loss) from sale of efek-efek - - (2.525.700.000) securities 35. KEJADIAN SETELAH TANGGAL PELAPORAN 35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD KEUANGAN a. Pada tanggal 11 Januari 2016, Ibu Hilda a. On January 11, 2016, Mrs. Hilda Savitri is Savitri diangkat menjadi Direktur Perusahaan. appointed as Director of the Company. b. Efektif 21 Januari 2016, Bapak Jemal-Ud-Din b. Effective on January 21, 2016, Mr. Jemal-Ud- Al Noor Kassum resmi mengundurkan diri dari Din Al Noor Kassum formally resigned from his jabatan sebagai Komisaris Perusahaan. position as Commissioner of the Company. 36. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN 36. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the keuangan merupakan tanggung jawab manajemen, financial statements are the responsibilities of the dan telah disetujui dan diotorisasi oleh Direksi management and were approved and authorized untuk diterbitkan pada tanggal 15 Februari 2016. for issue by the Directors on February 15, 2016. 90