Document of  The World Bank    FOR OFFICIAL USE ONLY      Report No. 123957‐TN                   INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT  INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION  MULTILATERAL INVESTMENT GUARANTEE AGENCY    PERFORMANCE AND LEARNING REVIEW   OF THE COUNTRY PARTNERSHIP FRAMEWORK     FOR THE  REPUBLIC OF TUNISIA  FOR THE PERIOD FY16–21    May 22, 2018                Maghreb Country Unit  Middle East and North Africa   International Finance Corporation  Middle East and Africa   Multilateral Investment Guarantee Agency    This document has a restricted distribution and may be used by recipients only in the performance of  their official duties. Its contents may not otherwise be disclosed without World Bank Group  authorization.  The date of the last Country Partnership Framework was April 19, 2016     FISCAL YEAR  January 1 ‐ December 31    CURRENCY EQUIVALENTS  (Exchange Rate Effective May 16, 2018)  Currency Unit  =  Tunisian Dinar (TND)  TND 1  =  US$0.39    ABBREVIATIONS AND ACRONYMS    AFD  Agence Française de Développement (French Development Agency)  AfDB  African Development Bank   ASA  Advisory Services and Analytics  CPF  Country Partnership Framework  CNSS  Caisse Nationale de Securité Sociale (National Social Insurance Fund)  CNAM  Caisse Nationale Assistance Maladie (National Health Fund)  CNRPS  Caisse Nationale de Retraite et de Prévoyance Sociale (National Pension Fund)  DPF  Development Policy Financing  DPL  Development Policy Loan  EU  European Union  FDI  Foreign Direct Investment  GDP  Gross Domestic Product  GEF  Global Environment Facility  GoT  Government of Tunisia  ICR  Implementation Completion and Results Report  ICT  Information and Communication Technology  IFC  International Finance Corporation  IMF   International Monetary Fund  IPF  Investment Project Financing  IPP  Independent Power Producer  KFW  Kreditanstalt für Wiederaufbau (Development Bank for Reconstruction (Germany))  MIGA   Multilateral Investment Guarantee Agency  MFD  Maximizing Finance for Development  MFI  Microfinance Institution  MoU  Memorandum of Understanding  MSMEs  Micro, Small, and Medium Enterprises  NPL  Nonperforming Loan  ONAS  Office National de l’Assainissement (National Sanitation Utility)  PDUGL  Programme de Développement Urbain et Gouvernance Local/Urban Development and Local  Governance PforR  PFM  Public Financial Management  PER  Public Expenditure Review  PforR  Program‐for‐Results   PIM  Public Investment Management  PMU  Project Management Unit  PMUO  Project Management Units by Objective  PPP  Public‐Private Partnership  QCF  Qualification and Competency Framework  RRA  Risk and Resilience Assessment  SCD  Systematic Country Diagnostic  SMEs  Small and Medium Enterprises  SOE  State‐Owned Enterprise  TA  Technical Assistance  TTL  Task Team Leader  TUNEPS  Tunisia E‐Procurement System  UGTT  Union Générale Tunisienne du Travail (Tunisian General Labor Union)  USI  Unique Social Identifier  UTICA  Union Tunisienne de l’Industrie, du Commerce et l’Artisanat (Tunisian Employers Union)                      IBRD  IFC  MIGA  Vice President:   Hafez Ghanem  Sergio Pimenta   Keiko Honda   Director:   Marie Francoise  Mouayed Makhlouf   Merli Baroudi    Marie‐Nelly      Task Team Leader:  Tony Verheijen  Georges Joseph  Mena Cammett   Kanae Watanabe  Ghorra  Gero Verheyen  TABLE OF CONTENTS  I.  INTRODUCTION ....................................................................................................................... 1  II.  MAIN CHANGES IN COUNTRY CONTEXT ................................................................................... 1  A.  Contrasts: Political and Economic Transition and Related Development Trends  ................. 1  B.  Macroeconomic, Poverty, and Employment Issues: Impact of Growing Fiscal Constraints  on Poverty Reduction ...................................................................................................................... 4  III.  SUMMARY OF PROGRAM IMPLEMENTATION .......................................................................... 5  A.  Progress toward Meeting CPF Objectives ............................................................................. 5  B.  Portfolio Evolution and Performance ................................................................................. 10  C.  Evolution of Partnerships .................................................................................................... 13  IV.  EMERGING LESSONS .............................................................................................................. 13  V.  ..................................................... 14  ADJUSTMENTS TO COUNTRY PARTNERSHIP FRAMEWORK  VI.  RISKS TO CPF PROGRAM ........................................................................................................ 19  Annex 1: Tunisia Updated CPF Results Framework ............................................................................. 22  Annex 2: Summary of Proposed Changes to Original CPF Results Framework ..................................... 31  Annex 3: Progress toward CPF Objectives .......................................................................................... 43  Annex 4: Priority Action Plan to Improve Portfolio Implementation ................................................... 49  Annex 5: Active IBRD Portfolio ........................................................................................................... 52  Annex 6: IFC Active Portfolio and Advisory (as of end April 2018) ....................................................... 54  .......................................................................................................... 55  Annex 7: MIGA Active Portfolio  Annex 8: Analytical and Advisory Services and Trust Funds ................................................................ 56  Annex 9: Selected Macroeconomic Indicators .................................................................................... 59    LIST OF TABLES    Table 1. Planned and Actual IBRD Financing FY16–18 ................................................................................ 10  Table 2. IBRD Portfolio Trends .................................................................................................................... 11  Table 3. Key Analytical Products FY 19‐21………………………………………………………………………………………………18  Table 4. IBRD Tentative Lending Program for FY19–21 .............................................................................. 19  Table 5. Risk to the Tunisia CPF Program  .................................................................................................... 21    LIST OF BOXES    .................. 16  Box 1. Applying the Maximizing Finance for Development Approach to the Tunisia Program      TUNISIA  PERFORMANCE AND LEARNING REVIEW OF THE COUNTRY PARTNERSHIP FRAMEWORK  I.  INTRODUCTION   1. The  Performance  and  Learning  Review  (PLR)  for  Tunisia  takes  stock  of  the  implementation  progress  to  date  of  the  World  Bank  Group’s  Country  Partnership Framework  (CPF)  discussed  by  the  Executive  Directors  on  May  17,  2016.  The  PLR  focuses  on  the  evolving  political  and  socioeconomic  situation since the issuance of the CPF and the World Bank Group portfolio performance, drawing lessons  learned from implementation, introducing adjustments, including extending the CPF period by one year,  programming  IBRD  lending  for  the  remaining  CPF  period,  FY19–21,  and  updating  the  CPF  results  framework.   2. The conclusion of the PLR is that the CPF remains highly relevant. The three pillars (restoring an  environment  conducive  to  sustainable  economic  growth  and  private  sector‐led  job  creation;  reducing  regional disparities; and promoting increased social inclusion) and cross‐cutting areas of governance and  gender will continue to frame World Bank Group support to Tunisia, while engagement on climate change  will be expanded. However, given the evolving country context, adjustments are proposed to several CPF  objectives.  Two  new  objectives  around  public‐private  partnership  (PPP)/public  investment  and  connectivity are added. In addition, the PLR extends the CPF implementation period by one year due to  the complex political and socioeconomic context, and in particular: i) the Presidential and Parliamentary  elections scheduled for 2019, and ii) the slower than expected progress in Tunisia’s economic transition  process.  In  view  of  both  these  factors  more  time  needs  to  be  given  for  the  country  to  achieve  the  objectives set out in the CPF.   3. The PLR reviews progress in the implementation of the World Bank Group program, in terms of  its delivery and relevance to the socioeconomic reform agenda. The program has made an important  contribution to helping the country cushion the impact of internal and external shocks while also creating  the foundations for a more open, inclusive, and private sector‐driven economy. The program’s focus on  creating economic opportunities in disadvantaged inland regions is considered particularly important in  this regard. Going forward, the World Bank Group will build on these efforts by focusing, during the rest  of the CPF period on: (a) opening the economy to external and internal investment; (b) increasing private  sector engagement in infrastructure development; (c) further developing inland regions; (d) improving  targeting  of  social  protection  programs;  and  (e)  rationalizing  inefficient  expenditure  programs  and  enhancing the effectiveness of service delivery.   II.  MAIN CHANGES IN COUNTRY CONTEXT  A. CONTRASTS: POLITICAL AND ECONOMIC TRANSITION AND RELATED DEVELOPMENT TRENDS  4. Tunisia remains a country of contrasts; while important progress has been made on completing  the political transition to an open and democratic system of governance, making the country a unique  example in the Middle East and North Africa Region, economic transition has not kept pace. Internal  constraints  (political  and  social  fragmentation  and  the  related  difficulty  in  reaching  consensus  on  economic  reforms)  have  combined  with  external  constraints  (the  conflict  in  Libya  and  the  continued  threat of terrorism) to slow down economic recovery and generate growing social dissatisfaction with the  lack of employment opportunities.   1 5. Youth  and  women  have  been  particularly  affected  by  the  lack  of  economic  opportunity.  Graduate unemployment rates are high, especially for female graduates. Youth and women in inland areas  are affected the most, resulting in growing outward migration of youth except for many young educated  women who remain trapped in rural areas as the option of moving is less available to them. Inability to  deploy  skilled  labor  in  these  regions  poses  a  growing  threat  to  Tunisia’s  long‐term  economic  competitiveness.   6. Tunisia has continued to make progress in establishing a democratic governance system. The  model  of  consensus‐driven  politics  based  on  the  ‘Pact  de  Carthage’  (2016)  has  created  more  political  stability and has allowed for gradual progress on implementation of the 2014 Constitution. Although they  were postponed several times, local elections were peacefully held on May 6, 2018, constituting a further  significant step in the political transition process. Presidential and parliamentary elections will be held in  2019 and will constitute a next important step in Tunisia’s political transition.  7. The  international  community  has  provided  significant  support  to  Tunisia  in  managing  its  transition to democracy, both in the aftermath of the 2011 revolution and following the terrorist attacks  on Bardo and Sousse in 2015. This support has helped cushion the shocks generated by these events, as  well as of externally generated instability, particularly the conflict in Libya.   8. A Risk and Resilience Assessment (RRA) was conducted in 2016–2017 to gain deeper insights  into the resistance to change and reforms in Tunisia. The RRA echoed earlier assessments of a high level  of  capture  of  the  decision‐making  processes  by  economic  interests  that  oppose  opening  up  Tunisia’s  economy. At the same time, internal investment in the economy is at an all‐time low. These trends pose  a significant risk of undoing the achievements of the political transition.  9. One of the issues discussed in the RRA is how consensus politics poses challenges for decisive  actions: all major political decisions require the main political parties, the Tunisian General Labor Union  (Union Générale Tunisienne du Travail, UGTT), and the Tunisian Employers Union (Union Tunisienne de  l’Industrie, du Commerce et l’Artisanat, UTICA) to agree. This is also the case for critical decisions on  economic reforms. The consensus‐driven political model has not reduced the high levels of turnover in  government, which has characterized Tunisia since 2011.   10. Regardless of progress on the political transition, political and social tensions within the country  remain  high,  mainly  driven  by  limited  progress  on  shared  prosperity.  While  economic  activity  was  sustained in the cities and coastal areas, despite the collapse of the tourist industry, the already poorer  inland regions have suffered disproportionately from the economic downturn.  11. In  coastal  areas  and  the  cities,  an  emerging  start‐up  sector,  combined  with  continued  opportunities  in  manufacturing  and  public‐sector  hiring,  have  together  absorbed  the  worst  of  the  economic shocks of the last seven years. The start‐up ecosystem holds strong promise for Tunisia. High‐ quality innovations have started attracting the attention of major players in the high‐value high‐tech field.  Tunisia is the first innovative African and Arab country according to the recently published Bloomberg  Innovation Index and was ranked first in Africa and sixth in Middle East and North Africa by the recently  published Global Entrepreneurship Index 2018 (40 globally).1   12. Notwithstanding  the  development  of  such  niche  markets,  the  overall  environment  for  the  private sector remains very difficult. Tunisia has dropped from the low 40s to 88th in the Doing Business  1 http://thegedi.org/2018‐global‐entrepreneurship‐index/  2 rankings, mainly due to a heavy regulatory burden, increasing taxation, infrastructure bottlenecks (Rades  port, in particular), and slow implementation of reforms. A new Investment Law and its implementing  decrees  were  adopted  in  2016  and  2017,  respectively,  enshrining  improved  investor  guarantees  and  removing  caps  on  foreign  direct  investment  (FDI).  The  Competition  Law  strengthened  the  role  of  the  Competition Council, enhanced transparency on the leniency process, and encouraged cartel detection.  Both laws contributed to leveling the playing field.   13. Finally, the socioeconomic situation in inland regions has continued to deteriorate.  First, the  seasonal labor opportunities in the tourist sector that had been providing employment for workers from  inland regions dried up. Second, agricultural production is being increasingly affected by droughts and  other climate‐related impacts, affecting a main income source for rural families. Third, tourism in inland  regions suffered significantly from the impact of the 2015 terrorist attacks, as perceived security risks led  to  an  almost  complete  halt  in  tourism.  Public  sector  hiring,  which  absorbed  some  of  the  shock  of  the  attacks, also disproportionately affected cities and the Greater Tunis area, as the public sector remains  highly centralized. New opportunities in the inland regions have been slow to emerge, as infrastructure  constraints make it difficult to attract FDI to these regions. Patience in the inland regions is running out,  as demonstrated by frequent civil unrest.  14. Inland regions also face a disproportionately large risk from climate change‐related impacts. A  prolonged period of inadequate rainfall in the regions that serve as the country’s ‘reservoirs’ for water is  posing a threat to agricultural production and livelihoods, both in the West and Northwest and the South.  While the situation in the South has recently improved, the lack of predictability of rainfall, which is likely  a  permanent  problem,  poses  a  significant  risk  to  the  development  of  inland  regions.  A  strong  climate  change mitigation and adaptation strategy is therefore, urgently required.  15. Addressing  the growing  disparities in Tunisia, aggravated by the impact  of the 2015 attacks,  requires a change in the economic model for inland regions and for the country as a whole.  A closed  economic model, based on protected national firms and state‐owned enterprises (SOEs), will not deliver  growth to the most vulnerable parts of the country. The mass tourism model of the past equally needs  rethinking. Valorizing the many sites and opportunities that inland regions offer for high‐end tourism is a  strategy that the country could consider in addressing geographic inequality. Finally, a climate‐change‐ resistant economic strategy will have to be developed.  16. Geographical  disparities  affecting  the  inland  regions,  an  economy  still  dominated  by  an  outdated  model  of  tourism  and  entrenched  domestic  industries,  and  a  state  that  is  running  out  of  resources while facing significant investment needs contrast with the high‐end start‐up sector of the  ‘New Tunisia’2 and emerging islands of excellence in high value‐added agriculture. The coming years will  be  critical  to  determine  whether  the  ‘New  Tunisia’  can  develop  sufficiently  rapidly  to  become  a  true  alternative model that can inspire and attract investment. For this alternative model to grow, Tunisia will  need  a  combination  of  measures  to  open  up  the  economy  and  to  reform  the  education  and  training  systems, along with well‐targeted investments in infrastructure. Greater engagement from the private  sector in infrastructure development and service delivery will be critical, given fiscal constraints. Hence,  the broad  challenge for Tunisia is the  transition from a state‐centric  to a private sector‐driven growth  model.   2  ‘New Tunisia’ refers to the emerging part of the economy that is built on technology based, high value‐added enterprises, and innovative high‐ end agribusiness firms  3 B. MACROECONOMIC, POVERTY, AND EMPLOYMENT ISSUES: IMPACT OF GROWING FISCAL CONSTRAINTS ON POVERTY  REDUCTION  17. Tunisia’s growth performance over the last seven years has been weak and mostly driven by  consumption,  while  investment,  export,  and  productivity  growth  have  been  low.  Economic  growth  averaged only 1.5 percent per annum during 2011‐2017 compared with 4.5 percent during 2006‐2010.  On the expenditure side, this growth was primarily driven by public and private consumption, while export  and investment growth averaged only −0.9 percent and −1.2 percent per year, respectively. On the factor  side, the contribution of capital formation is extremely low, compared with the 1990s when part of the  economy was liberalized, while the contribution of productivity remains very low and has declined further.  Sectoral growth performance is consistent with this picture: the services sector shrunk sharply during the  Arab Spring and the two terrorist attacks in 2015; phosphate, oil, and gas sectors have been negatively  affected by civil unrest, lower prices, and declining investment; manufacturing growth was modest due  to lower demand from Europe and smuggling from Libya; and agriculture has enjoyed strong but fragile  growth  due  to  its  dependence  on  rainfall.  The  year  2017  and  early  2018  have  seen  improving  growth  numbers, and growth will likely accelerate due to an expected strong tourist season. However, this trend  will need to be sustained over time to generate job growth.  18. This growth profile has not delivered the much needed private sector jobs, particularly for the  youth, women, or the citizens in the inland regions. Growth has been inadequate to generate sufficient  jobs to absorb new entrants into the labor market. Therefore, the unemployment rate has remained high  (15.5 percent in 2017), especially among women (22.6 percent), young university graduates (31 percent),  and the population in the inland regions (over 20 and close to 30 percent in the Southwest, Centerwest,  and Northwest parts of the country, compared with 10 percent in the coastal areas and the Northeast).  Demographic trends suggest that unless the pace of growth accelerates substantially, unemployment will  worsen  over  the  next  decade.  The  government  responded  to  unemployment  and  social  challenges  by  raising  public  sector  hiring  and  salaries,  which  has  helped  maintain  social  peace  but  has  significantly  weakened the fiscal situation. Recurrent social unrest is a reminder that tackling unemployment through  greater private sector job creation and entrepreneurship, especially for youth and in the inland regions  where the 2011 revolution started, is critical for social stability.   19. As a result, the macro‐fiscal situation has deteriorated, with large twin deficits, rising inflation  and public debt, and shrinking reserves. Public consumption is fueled by large‐scale public sector hiring  in the post‐revolution period and wage increases. Consequently, the public wage bill has increased from  10.7 percent in 2010 to 14.7 percent of gross domestic product (GDP) in 2017 and represents over 60  percent of tax revenues. The twin deficits in 2017 were high, at 6.1 percent and 10.1 percent of GDP for  fiscal and current accounts, respectively. Public debt has risen markedly from 40 percent of GDP in 2010  to  71  percent  by  end‐2017,  while  external  debt  reached  80  percent  of  GDP.  The  Tunisian  dinar  has  depreciated,  which,  in  combination  with  wage  inflation,  has  fueled  inflation.  With  a  widening  current  account deficit, depressed FDI (2 percent of GDP in 2017 against 4 percent of GDP on average in 2008– 2010), and the large Central Bank interventions in the forex market, gross international  reserves have  continued to decrease, reaching 3.1 months of import by end‐2017 (and dropped below 80 days in early  March 2018).  20. In addition, the pension system is financially unsustainable and its arrears to the health fund  undermine  the  provision  of  basic  public  services.  Only  about  a  third  of  Tunisians  contribute  to  the  pension  system,  and  the  consolidated  cash  needs  of  the  public  and  private  pension  funds  (National  Pension Fund (Caisse Nationale de Retraite et de Prévoyance Sociale, CNRPS), National Social Insurance  4 Fund (Caisse Nationale de Securité Sociale, CNSS), and the public health fund (National Health Fund (Caisse  Nationale Assistance Maladie, CNAM)) amounted to 0.7 percent of GDP in 2017 and will reach 1.5 percent  of GDP in 2018.3  A large but gradual reform of the parameters is needed and should address fairness,  incentives, and long‐run financial sustainability. The reform of the social protection system toward a less  regressive one to better target the poor and those at risk of poverty is also pending. The government is  considering ways to start the rollout of the unique social identifier (USI), covering the CNSS, CNRPS, CNAM,  and  other  programs,  to  ensure  the  reliability  of  data  and  the  interconnectivity  between  databases,  through the establishment of a single record of beneficiaries for social security programs.   21. The national poverty rate declined from 20.5 percent in 2010 to 15.2 percent in 2015,4 a net  reduction of almost a million people. Extreme poverty has more than halved as well, from 6 percent to  below 3 percent, over the same period. The decline was observed across all regions of Tunisia, in urban  and in rural areas. Unfortunately, crossing over an administrative threshold such as the poverty line does  not equate to attaining economic security. Many Tunisians are vulnerable to fall back into poverty, posing  a risk to achieving shared prosperity. The national figures also hide persistent regional disparities. The  national poverty rate of 15.2 percent averages out a 26 percent rural poverty rate, with a much lower 10.1  percent  in  urban  areas.  Likewise,  the  20  percent  poverty  rate  in  the  so  called  lagging,  typically  inland  regions stands in stark contrast to the 10 percent observed along the coast.   22. Consumption inequality measured by the Gini index also declined from 33.9 to 30.9 from 2010  to 2015, yet also in this case regional trends show substantial heterogeneity. The largest decline was in  the Centerwest, where Gini Index declined from 34.2 to 28.6. It also declined in Greater Tunis, Southwest,  Southeast and Northwest, but at smaller amplitudes. The Centereast ended up in 2015 with the same  level of inequality as measured in 2010, while the  Northeast was the only region  that experienced an  increase. The regional gap is evident across multiple measures of living standards. As an example, the  female urban unemployment rate in inland regions is double the level of coastal areas, and inland regions  have less than half the number of doctors per 10,000 inhabitants and half the rate of access to flush toilets  and  piped  sanitation.  They  also  have  lower  literacy  rates  and  score  lower  on  the  index  of  regional  development, which is an average of myriad measures of structural, economic, and social vulnerability.  III.  SUMMARY OF PROGRAM IMPLEMENTATION  A. PROGRESS TOWARD MEETING CPF OBJECTIVES   23. Progress on the objectives set out under the three CPF pillars is summarized in this section and  highlights  the  achievements  to  date  under  each  of  the  pillars, as  well  as  lessons  learned.  A  detailed  review by objective is presented in Annex 3. The CPF objectives are aligned with the World Bank Group’s  twin goals of eliminating extreme poverty and boosting shared prosperity in a sustainable manner. All  three pillars of the CPF contribute to implementation of the World Bank Group’s Middle East and North  Africa  Regional  Strategy  pillar  on  renewing  the  social  contract,  by  supporting  the  generation  of  employment opportunities, in particular in inland regions, and with a focus on youth and women, thus  helping to forge greater social stability.   3  World Bank 2017.  4  The CPF included the number of 15 percent for 2010, and this number was subsequently adjusted based on a review of household survey  data.   5 Pillar 1: Restoring an Environment Conducive to Sustainable Economic Growth and Private Sector‐Led  Job Creation  24. The majority of IBRD and IFC financing during FY16–18 was provided under pillar 1. The three  development policy loans (DPLs), the largest operations in the portfolio, support the business climate,  financial sector, and governance reforms. The micro, small and medium enterprise (MSME) financing line  of  credit  and  the  Third  Export  Development  Project,  both  approved  under  the  previous  Country  Partnership Strategy for FY10‐FY14, also contributed significantly to the results achieved under this pillar.  Important progress was also made in restructuring state‐owned banks, a process that was supported by  an  extensive  advisory  and  technical  assistance  (TA)  program.  However,  the  State‐Owned  Banks  Restructuring Program‐for‐Results (PforR) planned for FY17 was not delivered, as the government has not  yet taken critical decisions related to opening up this sector for private sector financing.   25. A recent Implementation Completion and Results Report (ICR) of DPLs financed between FY12  and FY16 illustrates the challenges of achieving reform objectives in the complex context of consensus  politics due to the pushback of strong vested interests opposed to opening up Tunisia’s economy. The  proposed Development Policy Financing (DPF) operation for FY18 builds on the lessons learned from this  ICR  by  seeking  upfront  buy‐in  across  government  for  a  program  anchored  in  business  climate,  entrepreneurship, and export, as well as PPP and SOE reforms. This approach enhances ownership of the  program and allows for the implementation of a result‐based approach around reforms and will serve as  a  model  for  policy  dialogue  on  difficult  reforms  going  forward.  In  addition,  the  FY18  DPF  focuses  on  implementing the Maximizing Finance for Development (MFD) approach in Tunisia, by focusing on energy  sector and investment climate reforms and enhancing access to finance for micro, small, and medium  enterprises  (MSMEs).  Enhanced  IFC  engagement  in  the  design  of  the  DPF  supported  unlocking  policy  constraints to private investment.   26. IFC has scaled up its engagement in the country in support of pillar 1 with a focus on the financial  sector  (including  microfinance),  private  equity  funds,  and  the  agribusiness  sector.  IFC’s  areas  of  engagement  include  expanding  access  to  finance  to  MSMEs  and  entrepreneurs,  through  banks,  SME  funds, and microfinance institutions (MFIs) with an emphasis on women and youth; investing in labor‐ intensive  and  high  value‐added  sectors  (high  value‐added  agribusiness  products);  and  improving  infrastructure and health care services through the private sector, particularly in lagging regions. During  the CPF period to date, IFC has invested and mobilized a total  of around  US$65 million  in  Tunisia.  IFC  continues to maintain significant engagement in the financial sector with a focus on reaching the most  underserved  groups  through  MSME  finance  adding  a  further  important  dimension  to  the  World  Bank  Group program as it focuses on strengthening the private financial sector. Working closely with IBRD, IFC  developed a strong advisory program, focusing on supporting investment climate reforms, including PPPs,  with  a  special  focus  on  the  water  and  sanitation  sector,  renewable  energy,  and  transport.    IFC  is  also  helping  the  government  improve  its  Doing  Business  ranking  and  simplify  administrative  procedures  to  operate a business.  27. Engagement on pillar 1 objectives is underpinned by a strong Advisory Services and Analytics  (ASA) program, which has received significant funding from other development partners, highlighting  the  convening  role  of  the  World  Bank  Group  around  business  climate,  entrepreneurship,  export  promotion, SOE, and PPP agendas. The ASA program also includes analytical work on civil service reform,  subsidy  and  pension  system  reform,  public  investment  management  (PIM),  and  public  financial  management  (PFM),  mostly  financed  through  the  multi‐donor  Moussanada  Trust  Fund  (see  Annex  8).  Analytical  work  on  customs  reforms  and  value  chain  development  informs  the  implementation  of  the  6 Third Export Development Project, and a broad program of analytical work on financial sector reform has  contributed both to DPF objectives and to the design of a future entrepreneurship and financial sector  operation (FY19). Finally, under this pillar, a core piece of analytical work was done to assess the impact  of the Libyan crisis on the Tunisian economy, which was widely to be considered as of high relevance to  the government.   Pillar 2: Reducing Regional Disparities  28. This pillar is one of the foundational elements of the CPF. As discussed in the previous sections,  addressing the divergence in economic development between the coastal areas, including Greater Tunis,  on the one hand, and inland regions, on the other, is critical to economic and social stability and ultimately  to the success of Tunisia’s transition.   29. In the early part of the CPF period, engagement focused on the establishment of an analytical  platform  (consisting  of  mirroring  government  and  World  Bank  task  forces)  to  define  a  holistic,  programmatic approach to the development of one targeted inland region (the Northwest), as well as  a  process  of  restructuring  and  recalibrating  two  then  active  operations  (the  Second  Natural  Resource  Management Project and the Fourth Northwest Mountainous Forested Areas Development Project) to  improve implementation. Both these operations have now closed.   30. During  the  remaining  CPF  period,  the  World  Bank  Group  engagement  under  pillar  2  will  be  based on three interrelated sets of activities. First, a suite of four related projects have been designed to  address  development  constraints  in  the  West  and  Northwest  regions.  These  projects  have  a  common  element in building value chains to help bring products from these regions to national and international  markets  and  scale  up  production.  Second,  the  transport  corridors  project  has  been  helping  enhance  connectivity  between  inland  regions  and  the  coastal  areas.  Third,  support  under  the  ongoing  Urban  Development and Local Governance PforR (PDUGL) has improved urban and rural infrastructure and going  forward the Strengthening Foundations for Learning Project (FY18) will enhance human capital in inland  regions.  31. Under the first aspect, the ongoing Third Export Development Project, the Integrated Landscape  Management Project, Youth Economic Inclusion Project and the planned for FY18 Irrigated Agriculture  Intensification Project target overlapping regions in the West and Northwest with the aim of scaling up  productive activities (agriculture and services), connecting clusters of enterprises through value chains to  national and international markets, and fostering sustainable exploitation of water and forestry resources.  32. These four projects have a common base in a shared value chain platform that would support  agriculture, forestry, services, export, and the start‐up sector in getting access to markets. The Youth  Economic Inclusion Project adds the dimension of better linking supply and demand in the labor market.  The value chain platform provides integrated support to producers in selected sectors in ensuring product  quality  and  quantity  in  a  way  as  to  enable  them  to  access  larger  markets,  both  nationally  and  internationally.  33. As a critical complementary engagement, the Empower Her initiative has targeted women and  youth in poor inland regions and provided support to develop high‐end business opportunities, linking  them  to  markets  and  the  successful  start‐up  sector.  The  initiative  has  helped  transform  unemployed  women  into  entrepreneurs,  by  helping  them  create  start‐ups  and,  through  them,  create  income  and  economic  opportunities  for  rural  women.  The  established  start‐ups  will  eventually  hire  more  youth,  creating a multiplier effect.  7 34. IFC engagement in agribusiness and health care adds a further dimension of support to the work  under this pillar as these projects reach underserved groups in the regions of Beja and Gafsa. This helped  increase access to health care for poorer segments of society, including by providing private health care  to publicly funded patients and through mobile services in remote areas. Discussions on expanding this  approach to the South in the remaining period of the CPF are ongoing.   35. Enhancing connectivity is the second element of the regional economic disparities agenda. The  Road Corridors Project has improved road connections between inland regions and the coast, significantly  improving  the  access  to  markets,  including  for  perishable  goods.  Together  with  the  Third  Export  Development Project, which supports the modernization of Rades port, the Road Corridors Project has  been helping remove one of the significant impediments to the development of inland regions, which is  poor infrastructure connection. Finally, the MIGA‐supported maritime transportation guarantee adds a  further dimension of support to the connectivity agenda.  36. Finally, the ongoing Urban Development and Local Governance PforR and  the Strengthening  Foundations for Learning project help enhance access to services, with a focus on inland regions. While  the former addresses local basic services, improving local infrastructure and utilities, the latter focuses on  access to pre‐school and primary education, and enhanced quality of learning.  37. While  addressing  regional  disparities  that  are  the  result  of  decades  of  underinvestment  in  inland regions is a long‐term engagement, the initial phase of the programs in the West and Northwest,  and the Oasis and  Ecotourism Global  Environment Facility (GEF) programs in the South  are  showing  encouraging results in these areas. The programs are enhancing the quality and reliability of products in  areas  where  Tunisia  has  had  a  comparative  advantage  (for  example,  olive  oil  and  dates).  Expanding  opportunities  beyond  these  traditional  areas  of  strength  will  be  a  challenge,  but  there  are  several  promising  initiatives  around  the  production  of  essential  oils  and  other  forestry‐based  products  that  demonstrate that real potential does exist.   Pillar 3: Promoting Increased Social Inclusion  38.  The third pillar of the CPF aims to address broader issues of inequality and opportunity through  creating greater access to information and open data, supporting better links between higher education  and labor market opportunities, and getting greater impact from social protection programs. While this  will remain a relatively small pillar in terms of lending exposure, it is significant in terms of visibility and  impact, particularly in response to the Arab Spring.   39. Ongoing work on transparency, access to information, and open data is showing encouraging  results. Uneven access to information and data is one of the drivers of inequality in Tunisia, and creating  a level playing field in this area is therefore important, exemplified by the high‐level use of information  provided  through  new  government  platforms.  Work  on  open  data  generates  economic  opportunities,  especially  for  youth  and  women  by  making  government‐owned  data  available  to  them  in  usable  (computer  readable)  form,  allowing  them  to  develop  applications  and  tools  that  can  be  sold  on  the  market. This adds an additional dimension to this engagement area. While this work is currently mostly  financed by trust funds, it will likely be integrated in a future e‐governance engagement.  40. A  second  element,  access  to  economic  opportunities  and  increasing  female  labor  force  participation, is supported through both the Tertiary Education for Employability Project and the Youth  Economic  Inclusion  Project.  The  latter  responds  to  the  challenges  that  women  in  rural  areas  face  in  entering  the  labor  market  with  specific  design  features  to  ensure  that  gender‐specific  barriers—for  8 example, child care, time and travel constraints—are addressed. The Tertiary Education for Employability  Project has many young women among its beneficiaries. While this is an area where it will take time for  results to become visible, these projects constitute an important investment in youth and will help address  the  high  levels  of  unemployment  both  among  disadvantaged  (and  disconnected)  youth  and  male  and  female university graduates.  41. IFC is engaged in the post‐secondary education space through its Education for Employment  (E4E) for Arab Youth Initiative, which focused on reducing the mismatch between the skills that young  people  have  and  those  demanded  by  the  private  sector.  First,  IFC  business  and  soft  skill  training  workshops were adapted to the youth target group while capacity of four local training providers was  built. These trainers delivered training to over 1,000 participants, of which 70 percent were youth and  more than 50 percent women. The second element of this initiative is the information and communication  technology (ICT) E4E Project that led to the creation of the first private sector‐led Sector Skill Council in  Tunisia for the ICT sector. IFC also developed a new Qualification and Competency Framework (QCF) for  the sector and supported its adoption by 10 universities and 11 privates sector companies.  42. Finally, the ongoing engagement on strengthening social protection systems includes creating  the registry of vulnerable households, developing the USI, and targeting methodologies to make social  programs more impactful and efficient.  While progress in these areas has been slow due to resistance  from  vested  interests,  including  unions,  results  are  becoming  visible.  Engagement  on  the  registry  of  vulnerable  households,  the  development  of  the  USI  and  targeting  methodologies  also  constitute  a  prerequisite  for  making  progress  on  the  subsidy  reform  agenda,  which  was  highlighted  as  a  critical  engagement area under pillar 1 of the CPF.  Foundational Areas: Governance and Gender  43. There has been strong engagement on governance in the first two years of CPF implementation  mainly through: (a) a program of analytical work on political economy constraints and governance issues  in sectors, which informed the design of all operations (the governance filter); (b) advisory support to the  establishment  of  the  Prime  Minister’s  Delivery  Unit  for  consensus  building  and  change  management  around  reforms;  (c)  analytical  work  on  decentralization;  and  (d)  just‐in‐time  support  for  critical  governance aspects of the government’s reform program.  44. Gender  Portfolio  Review  was  conducted  in  2016  to  identify  how  the  existing  portfolio  is  engaging on gender equality issues and to provide recommendations that can help deepen the World  Bank Group’s engagement on women’s economic empowerment and inclusion. The review found that  the  portfolio’s  main  investments  targeted  to  increase  women’s  economic  empowerment  did  so  by  increasing their access to microfinance and through participatory rural development and environmental  protection and livelihood projects in rural areas. It recommended further scaling up community‐based  rural  development  projects  and  environmental  projects  to  communities  vulnerable  to  insecurity  and  radicalization, building up economic opportunities for women and youth; considering new operations that  linked rural‐based development and rural micro and small enterprises to high‐value agricultural export  chains; considering actions to address gender‐based violence (GBV), for example, by supporting measures  that  reduce  risk  of  GBV  in  public  place  and  transport  or  in  workplaces  or  supporting  services  for  GBV  victims and survivors; and enhancing the quality of women’s participation in projects by training women  as community mobilizers for all projects that have community‐level activities.    9 Summary  45. Overall, the review of engagement under the three pillars highlights both the relevance and  coherence  in  the  approach  set  out  in  the  CPF.  However,  it  also  identifies  the  challenges  described  in  section II. Namely, changing an economic model that has evolved over decades, which generated benefits  for some but bypassed large parts of the country, runs up against political economy issues that are very  difficult to address. There is also an inherent tension between the political and social need to generate  quick results in improving employment in inland regions and the inherent long‐term nature of reversing  the impact of decades of underinvestment in these regions. Managing these contradictory imperatives  will continue to pose challenges and requires a careful choice of both result indicators and operational  engagements.   B. PORTFOLIO EVOLUTION AND PERFORMANCE  Program Delivery and Implementation  46. Over  the  first  two  years  of  the  CPF  program,  lending  has  been  largely  in  line  with  planned  volumes, as illustrated in Table 1. In FY16–18, a total of 13 operations were scheduled. Total lending,  including the operations planned in FY18, will amount to US$2.3 billion. This includes DPF operations for  a total of US$1.5 billion. Two of the operations scheduled for FY16–18 are postponed to outer CPF years.  In the case of the PPP on sanitation services, this was due to longer than expected preparation process,  an important lesson for future MFD operations. The planned State‐Owned Banks Restructuring PforR was  dropped from the CPF program, as the government has not yet taken critical decisions related to opening  up  this  sector  for  private  sector  financing.  Additional  financing  to  the  Urban  Development  and  Local  Governance PforR will be advanced to FY18 to support the needs emerging from the creation of new rural  local governments following the May 2018 local elections.   Table 1. Planned and Actual IBRD Financing FY16–18  Planned CPF Program  Actual  Planned  Status  (US$  (US$  million)  million)  Tertiary Education for Employability Program  70  70  Under implementation  Road Transport Corridors  200  200  Under implementation  Third Governance, Opportunities, and Jobs DPL  500  500  Fully disbursed  Integrated Landscape Management Project  100  100  Under implementation  Business Environment and Financial Sector DPF  500  500  Fully disbursed   Youth Economic Inclusion Project  60  60  Under implementation  Strengthening Foundations for Learning Project  100  100  Planned for FY18  Irrigated Agriculture Intensification Project  140  140  Planned for FY18  Urban Development and Local Governance PforR  130  —  Advanced from FY19 to FY18  additional financing   Tunisia Investment, Competitiveness and Inclusion DPF  500  400  Planned for FY18, loan  amount increased at  government request  State‐Owned Banks Restructuring PforR  —  250  Dropped  PPP Support in the Sanitation Sector  —  130  Postponed to FY20  Water Sector Reform PforR  —  200  Postponed to FY19  Total Financing  2,300  2,650      10 47. At the end of FY18, the IBRD active portfolio will amount to approximatively US$1.9 billion and  will mostly include operations approved during the CPF period. Most earlier approved investment loans,  including  some  over  eight  years  old,  will  have  closed  by  July  1,  2018,  except  for  the  Tunis  North  Wastewater Project.   48. The disbursement ratio of the IBRD portfolio averages approximately 20 percent per year. The  disbursement ratio has been maintained regardless of the frequent changes in government and eroding  administrative capacity. Perceived instability in government creates risk aversion in the administration,  leading to, among other things, frequent delays in procurement processes.  49. A deliberate effort was made to identify and address risks to portfolio quality early in the CPF  period, given the perceived risks generated by the political and administrative environment. Enhanced  engagement  on  portfolio  issues,  based  on  portfolio  deep  dive  reviews  in  2016–2017  and  regular  joint  portfolio reviews, has helped reduce the  number of problem projects.  As of  May 2018, there are two  problem projects in the portfolio, and following the ongoing restructuring this number will be reduced to  one by the end of FY18. Yet, the difficulties in launching implementation of new projects, due to complex  administrative processes around setting up implementation structures, pose risks of a relapse in FY19.  50. Structural measures to address identified concerns on procurement, PFM, and human resource  management are being defined together with the government.  These include measures to remove the  ‘double application’ of PFM and procurement procedures (national and World Bank procedures are both  applied to procurement and financial management decisions, lengthening decision‐making processes), as  well  as  reforms  to  the  human  resource  management  processes  around  the  creation  of  project  management units. The latter aim to enhance incentives for civil servants working in such units.      Table 2. IBRD Portfolio Trends  Portfolio Data   FY14  FY15  FY16  FY17  FY18 as of April 30  Portfolio and disbursements  Active operations – number  14  11  13  13  12  Net commitments amount (US$ million)  807.08  754.68  1,476.59  1,547.49  1,550.91  IBRD disbursement ratio (%)  15.1  12.5  35.4  16.3  16.9  Portfolio risk  Actual problem project number  2  4  1  3  2  Proactivity (%)  80  100  100  100  75    51. IFC’s investment portfolio growth has been slow over the past few years, but is expected to  scale  up  in  the  near  future.  As  of  end‐April  2018,  IFC’s  committed  portfolio  stands  at  about  US$200  million, with an additional US$104 million in B‐loan syndications. During the CPF period, IFC committed:  (a) a US$8 million local‐currency financing in FY16 to ENDA Inter‐Arabe, an existing client and the leading  MFI  in  Tunisia,  to  support  micro  and  small  enterprises  in  gaining  access  to  finance  during  a  liquidity  shortage context; and (b) a Euro 25 million loan in FY17 to the Tunisian bank BTK (BPCE Group), as part of  an effort to support SMEs and drive economic growth in Tunisia. In FY18, IFC also supported Tunisia and  other Maghreb countries through a regional investment of Euro 15 million in a new private equity fund  by Africinvest, to help expand access to finance for SMEs.  52. IFC’s investment program performance was slow due to:  (a) investment climate issues such as  tight  market  access  regulations  in  multiple  sectors  and  restrictive  regulations  governing  markets  that  11 encourage  anticompetitive  behavior  and  hamper  private  sector  development;  (b)  sociopolitical  challenges;  (c)  state  presence  in  key  sectors  limiting  competition;  (d)  powerful  unions  hindering  PPP/privatization investment; (e) portfolio issues with the Enfidha airport investment; and (f)  provision  of subsidized financing to the private sector by other development finance institutions. Two other factors  that have hindered direct investments are the interest rate cap on microfinance institutions and the IFC  inability to provide loans in local currency.  53. The IFC portfolio stands at almost US$200 million across eight companies at present, diversified  across agribusiness, financial sector (including MSMEs), health care, infrastructure, and ICT sectors. IFC  portfolio  disbursements  are  high.  The  largest  nonperforming  loan  (NPL)  is  the  investment  in  Enfidha  airport, which continues to negatively affect overall IFC portfolio performance. Opportunities to enhance  the IFC pipeline will depend on the policy environment for catalyzing private investments, particularly in  the areas of renewables (solar and wind), port management, and desalination.  54. MIGA’s portfolio currently consists of one operation in maritime transport facilitation, which  fits  well  within  the  broader  engagement  on  maintaining  and  developing  connectivity.  The  project  has  performed  well  since  inception.  MIGA  is  open  for  new  business  in  Tunisia  and  will  consider  issuing  guarantees for new projects using its suite of traditional political risk insurance covers.   55. The ASA program, financed to a significant degree by other partners, provides the analytical  underpinnings  for  policy  advice  and  capacity  building  support  and  thus  informs  the  IBRD  and  IFC  lending.  The  ASA  program  includes  engagements  on  governance,  financial  sector  reform,  fragility  and  resilience, entrepreneurship, business climate and competitiveness, social inclusion, and equity issues. A  programmatic Public Expenditure Review (PER) underpins the dialogue on social sector expenditures and  public investment management. The Maghreb Infrastructure Diagnostic informs the dialogue on PPPs and  infrastructure prioritization and will help identify MFD opportunities. While the availability of trust fund  resources is proof of the relevance and broad interest in the World Bank’s ASA, it also poses risks as the  ability to continue to provide high‐end analytical support rests on the availability of and ability to mobilize  external financing.   56. IFC’s  advisory  services  focus  on  investment  climate  reforms,  such  as  the  Investment  Law,  Competition  Law,  Bankruptcy  Law,  regulatory  simplification,  support  to  the  financial  sector,  MSME  access  to  finance  (SME  banking,  microfinance  and  Central  Bank  public  registry,  women  access  to  finance),  youth  employability  (E4E  initiative),  corporate  governance,  and  PPP  advisory  support.  In  relation to the latter, the IFC signed in 2016 an Memorandum of Understanding (MoU) with the Ministry  of Investment, Development, and International Cooperation to: (a) help identify PPP projects; (b) advise  on PPP transactions; and (c) provide capacity building services. IFC and IBRD are working closely to identify  opportunities  for  MFD  through  a  strong  coordination  on  energy,  infrastructure,  and  finance‐related  topics.   Results to Date  57. In terms of results achieved, the in‐depth review in Annex 3 shows that progress has been made  on  a  significant  number  of  the  CPF  indicators,  notwithstanding  the  complex  political  and  economic  context. Of the original 17 CPF indicators, two have been achieved, nine are on track to be achieved, three  are off track, and three cannot be assessed due to inadequate data.   12 C. EVOLUTION OF PARTNERSHIPS  58. As noted in previous sections, the implementation of the World Bank Group’s CPF program is  based  on  strong  partnerships  with  other  bilateral  and  multilateral  institutions,  around  multi‐donor  financed activities in support of core elements of Tunisia’s development agenda. The World Bank takes  part in regular partner dialogue on budget support, which is closely coordinated with the International  Monetary  Fund  (IMF),  the  European  Union  (EU),  Kreditanstalt  für  Wiederaufbau  (KFW),  the  African  Development Bank (AfDB), and the French Development Agency (Agence Française de Développement,  AFD).  It  is  likely  that  further  multi‐partner  arrangements  will  be  created  to  support  the  multi‐sector  program  for  the  development  of  the  South  and  in  particular  the  development  of  renewable  energy  sources. Recent government initiatives to ensure greater alignment among partners on key development  objectives are encouraging in this regard.  59. The  high  degree  of  alignment  among  development  partners  reflects  the  strong  level  of  international support to Tunisia, which has been a constant stabilizing factor in Tunisia since 2011. This  is  reflected  in  growing  financial  commitments  of  bilateral  and  multilateral  partners,  which,  in  turn,  requires improved management and  coordination  by the  government  to ensure funds are spent in an  impactful manner.  60. In terms of partnerships, the G‐20’s Compact with Africa provides new opportunities for closer  cooperation  and  harmonization  around  key  elements  of  the  economic  transition  agenda.  The  G‐20  requested the IMF, the AfDB, and the World Bank to provide joint support to partner countries around a  matrix of commitments to open up the economy to investments. The World Bank has taken the lead in  developing,  together  with  other  partners,  a  multi‐donor  support  framework  to  help  Tunisia  meet  its  reform  commitments.  This  engagement  will  provide  an  important  opportunity  to  strengthen  donor  harmonization.  IV. EMERGING LESSONS  61.  Political  economy  constraints  have  been  an  even  more  significant  factor  than  had  been  assumed at the time of CPF preparation. Political economy constraints vary from unpredictable elements,  such as frequent changes of government, which leads to reluctance to take decisions, to more predictable  ones.  One  example  of  the  latter  is  the  consensual  model  of  decision  making,  which  means  that  any  decisions with institutional implications require a lot of time if consensus can ever be reached. Another  impact is that of vested interests linked to the previous regime that resist opening the economy. Mapping  political economy factors early in the design of an operation and finding viable pathways for reform is  critical. In that regard, the governance filter has proved to be very useful.  62. While  Tunisia  is  a  middle‐income  country,  the  transition  has  generated  growing  capacity  constraints. Politicization and declining purchasing power of civil service salaries have eroded the capacity  of the administration, requiring additional time for program/project design and implementation. This also  has implications for coordination and tends to put the onus on development partners to be well aligned,  thus avoiding taxing limited government capacity. Recent government initiatives to work with partners  on a more harmonized approach to budget support, as well as to jointly work on identified weaknesses in  program/project planning, design and execution are an encouraging step towards a structural solution in  addressing these issues.  63. Day‐to‐day engagement with the client is critical to the success of preparing and implementing  programs/projects.  Hence,  the  remote  Task  Team  Leader  (TTL)  model  is  not  suitable  for  the  Tunisian  13 context, in particular given decreasing administrative budgets within the Bank and the high cost of the  remote  TTL  model.  The  importance  of  day‐to‐day  engagement  and  intensive  implementation  support  applies to all phases of the project cycle and relates closely to the first lesson and the need to manage  political economy constraints. If  the presence of a  TTL in country is not an option, there is a need for  experienced technical staff to be in the field to support day‐to‐day implementation.  64. The  shift  to  a  PPP‐based  public  investment  model  requires  rethinking  infrastructure  project  design and financing modalities.  Given the macro‐fiscal constraints, the use of a PPP‐based investment  model will likely expand over time. The World Bank Group is well placed to support such engagements.  However, given the limited experience with PPPs in Tunisia and the concerns of key stakeholders (notably  the UGTT) about private sector engagement in public services, more time will need to be taken to prepare  and  implement  programs/projects  supporting  PPPs  as  compared  to  the  previous  publicly  financed  programs/projects.    65. Consequently, the overall lesson is that results take a longer time to achieve than expected, and  that the shift to MFD approach will, at least in the short term, imply longer project preparation.  66. Complexity of design needs to be avoided. Although the development challenges of Tunisia are  highly complex, projects and programs that respond to this complexity are bound to face implementation  issues. Large projects involving multiple ministries and agencies tend to have high transaction cost given  the weakness of inter‐ministerial coordination systems. Instead, it would be better to focus on operations  that address, in a holistic manner, the issues within a single sector or support a single program.     67. As  programs/projects  start  to  reflect  the  strategic  direction  of  the  CPF  (less  ‘old’  and  more  ‘new’),  there  is  an  opportunity  to  adapt  and  tailor  the  results  framework.  It  is  important  for  teams  together with the counterparts to work carefully through the opportunities of adapting indicators to an  evolving portfolio. In the case of Tunisia, this is particularly important given the refinement of program  orientation over time.   68. IBRD  and  IFC  coordination  has  been  relatively  good  during  the  CPF  period,  especially  at  the  country  level  with  co‐located  offices.  The  MFD  approach  will  provide  more  opportunities  for  systematically  engaging  as  one  World  Bank  Group  team  with  government  counterparts  to  address  upstream reforms that will facilitate greater private sector investments. For instance, over the last two  years,  several  joint  IBRD  and  IFC  teams  have  worked  with  the  government  to  address  sector  reforms  related  to  PPPs  and  infrastructure.  Moreover,  joint  analytical  work  like  the  Country  Private  Sector  Diagnostic (CPSD) for Tunisia that is planned for FY19 will help identify constraints and opportunities to  increase private investments.   V. ADJUSTMENTS TO COUNTRY PARTNERSHIP FRAMEWORK  69. The review of the country context and stocktaking of the CPF program in the earlier sections of  this  PLR  highlight  the  continued  relevance  of  the  overall  approach  and  of  the  three  pillars.  Creating  environment  for  private  sector‐driven  growth,  addressing  developmental  disparities  and  promoting  inclusion  remain  the  critical  dimensions  of  the  Tunisian  political  and  economic  transition  process.  The  three pillars, therefore, remain relevant. Most importantly, job creation and employment will remain the  central element of all World Bank Group engagements in the remainder of the CPF period.   70. The lessons learned highlighted in the previous section (including the need for more time to  achieve results), the impending elections in 2019, and the importance of aligning with the government’s  14 five‐year development plan, which ends in 2021, all provide a strong argument for extending the CPF  by one year, until the end of FY21. This will also allow for the Systematic Country Diagnostic (SCD)/CPF  process to run in parallel with the preparation of the next five‐year development plan, which will enable  the World Bank Group to make commitments on financial contributions to its implementation.   71. Based on the lessons learned and the evolution of the country context, the lending program  going  forward  focuses  on  three  interrelated  objectives,  responding  to  the  three  CPF  pillars:  (a)  combining  support  for  restructuring  public  utilities  and  generating  private  investment  in  public  infrastructure, hence reducing fiscal risk; (b) leveraging technology for private sector growth (with a focus  on  start‐ups,  smart  SMEs,  and  high  value  addition  agribusiness)  and  public  sector  modernization  (e‐ governance);  and  (c)  enhancing  social  inclusion  through  the  development  of  growth  opportunities  in  inland regions. Lending engagements in these three areas will be underpinned by policy dialogue around  investment climate reform, generating economic opportunities for women, climate change mitigation and  adaption, and decentralization. IFC investment and advisory support will also be oriented to supporting  these  three  strategic  engagement  areas,  particularly  on  sector  assessments  and  upstream  reforms  necessary to unlock the private sector. The overall approach of MFD in Tunisia is laid out in Box 1.  72. Considering the lessons drawn from the review of portfolio implementation, a greater emphasis  will be given to programs and projects targeting binding constraints to achieving the above objectives.  Overall, this will imply a narrower project focus on supporting reforms of critical institutions/enterprises,  contributing to initiatives with a strong leveraging dimension (such as the planned engagement in support  of establishing the Fund of Funds5 for start‐ups and innovative enterprises) or that are organized around  the creation of well‐defined instruments (such as the USI in the context of e‐Governance). Broad multi‐ sector  engagements  will  be  limited  to  those  supporting  strategic  government  programs.  In  terms  of  instruments, this approach implies, in principle, a greater emphasis on results‐based financing, subject to  government making progress on addressing fiduciary risks and constraints.     5  A fund to finance start‐ups to be established in Tunisia with the support of several donors such as the French Development Agency, and the  World Bank.  15 Box 1. Applying the Maximizing Finance for Development Approach to the Tunisia Program  The World Bank Group laid out its commitment to MFD in ‘The Forward Look – A vision for the World Bank  Group  in  2030  –  Progress  and  Challenges’  and  the  Development  Committee  Paper  presented  during  Annual  Meetings  2017  titled  “Maximizing  Finance  for  Development:  Leveraging  the  Private  Sector  for  Growth  and  Development.”1 The Forward Look and Development Committee Papers introduced the ‘Cascade Approach’, a  concept that embeds the World Bank Group’s efforts to leverage the private sector for growth and sustainable  development.  The  principle  of  the  Cascade  is  that  the  World  Bank  will  help  countries  maximize  their  development resources by drawing on private financing and sustainable private sector solutions to provide value  for money and meet the highest environmental, social, and fiscal responsibility standards, and reserve scarce  public financing for those areas where private sector engagement is not optimal or available.   Tunisia  can  benefit  substantially  from  this  approach  given  the  lack  of  fiscal  space  to  allocate  further  public  resources in key sectors. In strong coordination between the World Bank, IFC, and MIGA, the World Bank Group  is applying the ‘Cascade Approach’ to help the government implement pro‐growth policies and improve service  delivery, especially in the infrastructure space, by crowding in the private sector. This support at a macro level  focuses on enabling the environment for the private sector, including in the financial sector and PPPs.  The World Bank Group is actively supporting the government to strengthen its capabilities to operationalize the  PPPs in line with its priorities, and in line with the internal guidelines prepared by the WBG on assessing the  fiscal implications of PPPs (Assessing the Fiscal Implications of PPPs: Guidance for World Bank Group Staff, April  2018). The objective is to improve the quality of Tunisia’s public infrastructure and the access to services such  as  water,  electricity,  sanitation,  and  transport.  Despite  progress  on  establishing  the  legal  and  institutional  framework  for  PPPs,  translating  this  into  concrete  project  has  remained  a  challenge.  In  supporting  the  government efforts to concretize PPP‐based project, the World Bank Group is assisting with (a) the prioritization  of sectors and identification of 2019–2020 PPP pipeline; (c) the preparation, evaluation, and implementation of  PPP  transactions;  and  (c)  the  mobilization  of  technical  and  financial  partners.  The  PPP  Management  Unit  at  central and sector levels will be reinforced and a specific fund will be created to finance project preparation  costs. A communication strategy  will accompany the process to ensure that key stakeholders and the public  opinion  in  general  understand  the  need  and  pertinence  of  leveraging  private  sector  investments.  Priority  projects  are  those  pertaining  to  renewable  energy  facilities,  sanitation  system  upgrading,  and  water  and  irrigation systems.  As a first and concrete step toward operationalizing the PPP agenda, the government has adopted a new strategy  for  the  energy  sector  on  February  28,  2018,  with  special  focus  on  increasing  energy  security,  equity,  good  governance, and sustainability while mobilizing private finance for the development of the sector. Along with  the  reform  of  the  sector,  including  improvement  of  the  performance  of  Tunisia  Power  Utility  and  reform  of  energy  subsidies,  a  large  private  sector‐led  program  has  been  launched:  (a)  scaling  up  and  accelerating  the  national renewable energy plan including increase of the renewables targets from 1,000 to 1,400 MW by 2020,  mostly  through  independent  power  producer  (IPP)  concession;  (b)  initiating  the  preparation  of  Tunisia‐Italy  Interconnector; (c) developing a 450 MW gas‐fired IPP in Skhira (Skhira 2) with World Bank Group assistance;  and (d) developing an LNG terminal as a PPP, as recommended by World Bank TA on gas strategy.    73. The three focus objectives for the lending program aim to address critical binding constraints to  addressing the economic development challenges outlined in section II. At the same time, there will be  an  enhanced  focus  on  implementation  of  the  existing  portfolio,  given  the  important  resources  made  available to Tunisia over the last four years, which need to be translated into visible results in terms of  economic opportunities and enhanced social cohesion.  74. The  strategic  refinement  of  the  overall  program  is  reflected  in  the  revised  CPF  Results  Framework presented in Annex 1. While no significant changes are proposed in the definition of the CPF  pillars, the changes are made to CPF objectives and indicators to better align with the evolving context.  The key changes introduced in the Results Framework (see Annex 2 for details) are as follows:  16  The original Objective 1.1. was reformulated to better reflect the emphasis of the indicators  on improved fiscal and debt management.   A new Objective 1.2 was added to reflect the importance of reorienting public expenditures  to  pro‐growth  expenditures  and  of  engaging  the  private  sector  in  public  investment  programs through PPPs. This is based on the strategic shift announced by the government  in the 2018 budget.   Objective 1.3, on business environment improvement, was redefined in a narrower sense to  focus on binding constraints to trade facilitation, as a critical aspect of promoting exports.   Objective 1.4, on financial sector reform, was redefined in a narrower sense to reflect the  criticality of greater access to finance, with a focus on technology‐driven start‐ups, SMEs,  and agribusiness.   The  original  objective  2.1  was  reformulated  to  better  reflect  the  nature  of  engagement  under the CPF and realism on  the impact the program can expect  to have  in the  current  political and economic context.   A  new  Objective  2.2  was  added  to  highlight  the  importance  of  enhanced  connectivity  to  generate growth in inland regions.   Objective 3.1 was reformulated to reflect the focus on access to information and open data.   Objective 3.3 was reformulated to reflect the emphasis on improved and better targeted  social programs.  75. CPF indicators are adjusted to reflect the evolution of the program. The CPF included results  indicators reflecting the ‘old’ portfolio. The revision of the Results Framework creates better alignment  across objectives, indicators, and current programs. The number of CPF indicators will slightly increase,  while the number of supplementary progress indicators will be significantly reduced. Given the extension  of the CPF to FY21, the targets for operations that have entered the portfolio over the last three years are  revised accordingly.   76. In terms of cross‐cutting themes, more attention will be given in the remaining three years of  implementation  to  climate  change  adaptation  and  mitigation.  The  planned  engagement  on  an  integrated development plan for the South provides an opportunity to boost climate change engagement,  as this program will include a significant component on renewables, including engagement from IBRD and  IFC,  as  well  as  on  protection  of  fragile  oasis  ecosystems.  The  World  Bank  Group  will  also  support  the  reform of energy and water sector, including promoting sustainable energy generation mix and improving  water sector resilience and adaptation to climate change. Meanwhile, lending operations will be informed  by climate change considerations towards improved contribution of World Bank Group engagement of  corporate and regional commitments in terms of climate co‐benefits.  77. A further important emerging global theme considered is the impact of disruptive technologies.  On  this,  Tunisia,  on  the  one  hand,  is  well  placed,  given  the  capacity  of  its  youth  to  exploit  and  use  technologies for innovation. On the other hand, education, health, and the broader public sector require  rapid  and  significant  reform  if  Tunisia  is  to  compete  globally.  The  planned  e‐governance  engagement  17 would be one opportunity to start addressing public sector modernization, including an engagement on  the USI.   78. Governance will remain a foundational theme of the CPF, as transparent and open governance  is a critical determining factor in addressing the gap in trust between citizens and the state.  Given the  importance  of  understanding  and  capturing  political  economy  constraints  in  program/project  design,  governance assessments will continue to be part of all major operations planned under the CPF. Another  tool that will be applied is the RRA. A light RRA tool will be used to update the baseline assessment carried  out  in  2016–2017  on  a  regular  basis,  which  will  help  inform  World  Bank  Group  programming.  Furthermore, support will be provided by the World Bank’s Fragility, Conflict and Violence Unit to help  frame operational engagements in a way as to foster greater social cohesion and inclusion.  79. The analytical and  advisory services  engagement  will focus  on key strategic studies  that will  inform the lending program. Critical pieces of analytical work to be delivered will include a study on green  growth opportunities, experiences and challenges for women entrepreneurs, climate change adaptation  and  mitigation,  an  assessment  of  the  integrated  development  program  for  South  Tunisia  and  poverty  maps. Analytical work under the programmatic PER will be continued. Should further priorities for FY20  and 21 emerge from the ongoing work, they will be added to the program.  Table 3: Key Analytical Products for FY 19‐21  ASA  Expected delivery  Private Sector Diagnostic  FY 19  Public Expenditure and Institutional Review  FY 19  Poverty Maps  FY 19  E‐public Services and USI Assessment  FY 19  Nationally Determined Contribution/Coastal Zone  FY 19  Climate Change Mitigation   Green Growth Opportunities  FY 20  Opportunities and Challenges for Women Entrepreneurs  FY 20  Economic Development in South Tunisia  FY 20  Strategic Drought Mitigation Study (Eau 2050)  FY 21  Systematic Country Diagnostic  FY 21    80. Country demand for borrowing from IBRD during the remaining CPF period is estimated at up  to US$1.7 billion.  Actual lending volumes will depend on IBRD’s financial capacity and policies. Funding  from the development partners and private sector will be mobilized to complement the IBRD envelope in  support  of  Tunisia’s  economic  transition,  and  possibilities  for  donor  guarantees  will  be  explored.  The  planned IBRD lending operations during the remaining CPF period, as presented in Table 3, will address  high‐priority  areas  that  will  lead  to  sustainable  economic  growth  and  private  sector‐led  job  creation,  improve governance, reduce regional disparities, and increase social inclusion. The mix of instruments to  be  used  to  support  implementation  will  be  determined  based  on  the  evolving  political,  institutional,  economic and social context. For instance, the DPFs will be considered in support of strong policy and  institutional  reforms  taking  into  account  the  evolution  of  residual  political  and  governance  and  macroeconomic risks. Potential improvements or deterioration on institutional capacity and stakeholder  risks may affect the degree to which the program is shifted towards PforRs. The emergence of coherent  reform  programs  in  sectors,  with  clearly  defined  results,  would  lead  to  a  greater  emphasis  on  PforRs,  18 especially if accompanied by progress on procurement reform and PFM. PforRs would be a particularly  useful instrument in support of SOE reforms that are based on an agreed reform or restructuring plan.  IPFs  will  predominantly  be  used  to  either  finance  the  public  components  or  commitments  in  PPP  arrangements (with IFC engaging with private sector partners) or to finance essential investments in social  sector programs.     Table 4. IBRD Tentative Lending Program for FY19–21  Operation  Pillar  FY19  PPP Support and SOE Reform in Key Utilities  Pillar 1 (pro‐growth expenditures)  PforR6    Pillar 2 (better public services in inland areas)  Entrepreneurship and Access to Finance IPF  Pillar 1 (improved access to finance)  Pillar 3 (economic opportunities for youth)  Economic Development Corridor IPF (corridor  Pillar 2 (enhanced connectivity and improved economic  Kasserine‐Sidi Bouzid‐Sfax)  opportunities in inland regions)  FY20  PPP Support in the Sanitation Sector  Pillar 1 (pro‐growth expenditures)  Pillar 2 (better public services in inland areas)  Green Growth DPF  Pillar 1 (macroeconomic stability)  Pillar 2 (economic opportunities in inland regions)  e‐Governance   Pillar 1 (pro‐growth expenditures)  Pillar 3 (open government and improved social safety nets)  FY21  South Tunisia Integrated Development  Pillar 2 (economic opportunities for inland regions)  DPF  Pillar 1 (macroeconomic stability)    81. IFC is seeking to increase its program and looking at opportunities for private sector investment  (external and internal), while the increased use of PPPs based on the MFD approach laid out in Box 1  may  also  provide  new  opportunities  for  broader  MIGA  engagement.  To  address  the  constraints  discussed  in  section  II,  which  prevented  a  scale‐up  of  IFC  investment  so  far,  IFC  will  implement  a  programmatic approach linking advisory and investment activities to tackle key challenges. For instance,  IFC is preparing a new program to support investment climate with a sectoral approach involving both  advisory and investment perspectives. This new program will also tackle competition issues at sector level.  This new sectoral approach will benefit from the CPSD that will be launched in Tunisia in FY19. The CPSD  will identify sectors that offer strong opportunities for additional private sector growth and investment.    82.  IFC is also playing a proactive role through the MFD approach. In this context, IFC is coordinating  with  other  International  Finance  Institutions  (IFIs)  and  will  be  proactively  helping  the  government  structure flagship PPP transactions to show the benefits of the model and to bring new investors to fund  critical infrastructure in key sectors, such as transport and energy.       VI. RISKS TO CPF PROGRAM  83. The overall risk to the CPF program is increased to High, driven by political and governance risks  (related  to  the  2019  elections),  macroeconomic  risks,  institutional  capacity  and  fiduciary  risks,  and  6  This was originally conceived as a PforR for the water sector, as referred to in Table 1.  19 stakeholder risks. The Risk and Resilience Assessment instrument will be used as a tool to inform regular  discussions on risk levels between the government and the World Bank Group.   84. The political and governance risk remains High, and this could continue to significantly affect  the CPF program. The introduction of crucial reforms, such as subsidy, pension, and civil service reform,  is extremely difficult due to the high degree of politicization of all these issues. The mitigation measure is  the enhanced use of political economy analysis in new operations and the provision of support to change  management. In addition, the government will establish a reform tracking mechanism that will form the  basis for a continuous dialogue around core reforms, including but not limited to DPF. However, there  remains a high residual risk.  85. Macroeconomic  risk  is  increased  to  High,  as  the  macroeconomic  situation  has  deteriorated  sharply over the past year and is fragile. The macroeconomic outlook remains very fragile highlighting  the importance of strong policy anchors and international support. The Government is committed to fiscal  consolidation  and  macroeconomic  stability,  including  through  the  IMF  EFF  program.  The  IMF  program  moved  to  quarterly  reviews  with  the  aim  to  improve  program  monitoring  and  performance  given  the  elevated  macroeconomic  vulnerabilities.  The  World  Bank  and  several  other  bilateral  and  multilateral  institutions  (such  as  the  EU,  AfDB,  KfW,  and  AFD)  are  supporting  the  Government  technically  and  financially to accelerate the implementation of structural reforms.  86. With the development of the five‐year plan and related sector strategies, the sector strategies  and policies risk is reduced to Moderate. Policies and strategies in various sectors are generally adequate  and mostly consistent with the country’s development strategy and objectives. The mitigation measure is  to continue to work on sector dialogue, support sectoral strategies with IPF, as well as TA and capacity  building,  and  improve  the  long‐term  sustainability  of  sectors  such  as  in  irrigation,  sanitation,  and  renewable energy by bringing in the private sector.  87. Risk  of  institutional  capacity  for  implementation  and  sustainability  remains  High  due  to  declining administrative capacity. This is due in part to the massive public sector hiring to deal with public  unrest, as well as to the lack of competitiveness of public sector salaries and brain drain as people leave  Tunisia  in  search  of  better  opportunities.  This  is  mitigated  by  intensive,  day‐to‐day  program/project  implementation support. In addition, projects funded by partners have a difficult time attracting talented  civil servants. The Country Management Unit is working with the government on improving incentives for  civil servants to work on government projects funded by multilaterals. However, this is a much larger issue  of the quality of capacity in the civil service and cannot be fully mitigated.  88. Stakeholder risk to the CPF program is increased to Substantial. The ability of the unions, labor  unions, and business unions to block or slow down decision making on critical reforms (for example, the  social  registry,  pension  reform,  and  civil  service  reform)  is  a  growing  concern.  Mitigation  has  included  dialogue  with  partners  and  elevating  dialogue  on  reforms  to  the  highest  level  of  government  to  spur  decision making. However, significant residual risks remain.  89. Given the criticality of governance and macro‐fiscal risks, the overall risk level is High, requiring  an increased engagement on mitigation measures, including political economy analysis, the governance  filter, public sector reform and capacity building, close coordination with the IMF on macro‐fiscal issues,  and sustained attention for fiduciary and environment and social risks. In relation to the  latter, in  the  remaining period of the CPF the World Bank will continue to work with the government on strengthening  country systems in procurement, financial management, and safeguards.   20 Table 5. Risk to the Tunisia CPF Program  Risk Categories  Original Rating  Current Rating  1. Political and governance  High  High  2. Macroeconomic  Substantial  High  3. Sector strategies and policies  Substantial  Moderate  4. Technical design of the program  Moderate  Moderate  5. Institutional capacity for implementation and sustainability  High  High  6. Fiduciary  Substantial  Substantial  7. Environmental and social  Substantial  Substantial  8. Stakeholders  Moderate  Substantial  Overall  Substantial  High  21 Annex 1: Tunisia Updated CPF Results Framework  CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators  Pillar 1: Restoring an Environment Conducive to Sustainable Economic Growth and Private Sector‐Led Job  Creation  Objective 1.1: Strengthened Budget Management and Reduced Fiscal Risks  CPF Indicator 1.1.1:   Government adopts a medium‐ Lending  Improved legal framework for  term debt strategy aimed at  Ongoing  public financial management,  stabilizing public debt and   Business Environment and  introducing performance‐based  controlling debt servicing  Entrepreneurship DPF (P158111)  budgeting     (FY17) – fully disbursed    Baseline (2016): No   Third Export Development Project  Baseline (2015): Organic Budget  Target (2017): Yes  (EDP III) (P132381) (FY14)  Law (as amended 2004)    Pipeline  Target (2018): New Organic     Investment, Competitiveness, and  Budget Law adopted (GBO) (2017)  Inclusion DPF (FY18)   Green Growth DPF (FY20)    ASA  Ongoing   Macroeconomic Monitoring   Economic and Open Governance  Programmatic TA   Investment Authority OECD‐IFC  Project   PFM TA (FY16)   Tunisia PFM and Governance TA  Program (FY14)  Closed   Libya Crisis Impact Assessment  (FY16)  CPF Indicator 1.1.2:   Reduction in energy subsidies as  Lending  Public expenditure on general  percentage of GDP  Ongoing  subsidies      Business Environment and    Baseline (2017): 5% (1.5% of  Entrepreneurship DPF (P158111)  Baseline (2017): 11.9% (3.6% of  GDP)  (FY17) – fully disbursed  GDP)  Target (2021): 4% (0.9% of GDP)  Pipeline  Target (2021): 9% (2.7% of GDP)   Investment, Competitiveness, and  Inclusion DPF (FY18)   Green Growth DPF (FY20)    ASA  Ongoing   STEG Operational Diagnosis and  Upgrade (P159568)    Macroeconomic Monitoring  Ongoing   Tunisia Delivery Unit (P158121)   ASA on Subsidy Reforms (FY17)  22 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators   Tunisia Public Expenditure Review  (P158118)   Tunisia Energy Sector Development  Dialogue (FY18)  Objective 1.2: More Pro‐Growth Public Expenditures   CPF Indicator 1.2.1: New Public  Share of public investment  Lending  Investment Management  transactions with feasibility  Pipeline  Framework adopted  studies in the pre‐investment   PPP Support and SOE Reform in    phase   Key Utilities PforR (FY19)  Baseline (2018): No PIM     PPP Support in the Sanitation  Framework  Baseline (2016): 40%  Sector (FY20)  Target (2021): PIM Framework  Target (2021): 70%    adopted  ASA  Ongoing   Public Investment Management TA  (Moussanada TF)   Support for PPPs in Rural Water  Supply and Irrigation in Tunisia  (P155271)   STEG Operational Diagnosis and  Upgrade (P159568)    Tunisia Analytical Work on SOEs  (FY17)   Tunisia Public Expenditure Review  (P158118)   Tunisia‐Italy Electricity Undersea  Connection (P162542)   Tunisia Energy Sector Development  Dialogue (FY18)  CPF Indicator 1.2.2: Number of    Lending  PPP transactions signed   Pipeline     PPP Support and SOE Reform in  Baseline (2016): 0  Key Utilities PforR (FY19)  Target (2021): 5   PPP Support in the Sanitation    Sector (FY20)    ASA  Ongoing   Support for PPPs in Rural Water  Supply and Irrigation in Tunisia  (P155271)   STEG Operational Diagnosis and  Upgrade (P159568)    Tunisia Analytical Work on SOEs  (FY17)   Tunisia Public Expenditure Review  (P158118)   Tunisia‐Italy Electricity Undersea  Connection (P162542)  23 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators   Tunisia Energy Sector Development  Dialogue (FY18)  Objective 1.3: Improved Conditions for Trade Facilitation   CPF Indicator 1.3.1: Containers  Processing time for containers to  Lending  cleared in Rades port   enter/leave the port of Rades  Ongoing       Third Export Development Project  Baseline (2016): 320,000  Baseline (2015): 4 hours   (EDP III) (P132381) (FY14)  Equivalent Vingt Pieds (20 foot  Target (2021): 1/3 hour  MIGA  equivalent)   Passenger Ferry project (FY12)  Target (2021): 457,000 EVP     ASA  Ongoing   Tunisia Investment Climate   High Growth Sectors Value Chain  Analysis TA   IFC‐led advisory (as part of Finance,  Competitiveness, and Innovation)  in Regulatory Simplification, New  Investment Code, Bankruptcy Law,  Competitiveness Law   ALECA ongoing dialogue   Informal Trade in Maghreb Study   Tunisia Matching Grant Impact  Evaluation (FY15)  Objective 1.4: Enhanced Financial Sector Support to Entrepreneurship  CPF Indicator 1.4.1: Increase in  Number of microloans disbursed  Lending  the total MSME loans in the  by MFIs (of which disbursed to  Ongoing  portfolios of participating financial  women)   Business Environment and  institutions     Entrepreneurship DPF (P158111)    Baseline (2015): 769,628  (FFY17) – fully disbursed  Baseline (2011): 07  (523,980)   Micro, Small, and Medium  Target (2018): 13 percent  Target (2021): 1,345,000  Enterprise Financing Facility  (820,000)  (P124341) (FY 11)    Pipeline   Entrepreneurship and Access to  Finance Project (FY19)   DPF (FY20)    ASA   Empower Her Program   Financial Sector Modernization  Program ‐ Technical Assistance  (P156301)          7  The baseline (2011) and target (2018) reflect of the engagement under the MSME line of credit support program, which started in 2011 and is  closing in mid‐2018.  24 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators  IFC Lending  Ongoing   SME finance: Equity in SME (IFC  Investment and Advisory), SME,  Private Equity Funds (IFC IS)   Access to Finance for Micro‐ entrepreneurs (ENDA Microfinance  IFC Investment and Advisory)   Equity Investment to Amen Bank   Equity Investment in Two Regional  SME Private Equity Funds     IFC Advisory   Regional MSME Facility (World  Bank/IFC)   Tunisia Financial Sector  Modernization TA (P156301)   Advisory Services to Financial  institutions (ENDA, BCT)   IFC Advisory to BCT to Implement a  Diagnostic and Provide  Recommendations for Modernizing  Its Public Registry   ENDA Tamweel   CVS (Desjardins)   CFE Tunisie (Greenfield)  CPF Indicator 1.4.2: Increase in    Lending  number of firms benefiting from  Ongoing  guarantee instruments   Third Export Development Project    (EDP III) (P132381) (FY14)  Dhamen Finance8: Firms receiving    Dhamen Finance export  ASA  guarantees   Ongoing     Secured Transactions in Tunisia  Baseline (2015): 0  (P162728) (FY16, closing in FY18)  Target (2021): 490   Virtual Market Places for the    Development of SMEs Exports  Sotugar9: Amount of guaranteed  (P148638) (MNA Transition Fund)  loans to SME   Credit Information Sharing System  Baseline (2017): TND 73,828  (FY16)  million   Promoting Mobile Money (FY16)  Target (2021): TND 88,590 million   IFC Investment in Olive Oil    Pipeline   Virtual Market Places (women)  (We‐Fi Fund 38) (MNA Transition  Fund FY 19)  8  Tunisia Export Guarantee scheme  9  Tunisia Guarantee Fund (state‐owned enterprise)  25 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators  CPF Indicator 1.4.3: Amount of  Early stage equity fund of funds  Lending  equity investments towards start‐ for start‐ups (Anava) operational   Ongoing  ups from Anava sources10      Business Environment and    Baseline (2016): No  Entrepreneurship DPF (P158111)  Baseline (2018): 0  Target (2018): Yes  (2017) – fully disbursed  Target (2021): US$20 million     Pipeline     Investment, Competitiveness, and  Inclusion DPF (FY18)   Entrepreneurship and Access to  Finance IPF     ASA   Empower Her Program  Pillar 2: Reducing Regional Disparities  Objective 2.1: Improved Access to Services in Lagging Regions  CPF Indicator 2.1.1: Local  Local governments that have  Lending  governments have executed their  met the threshold annual  Ongoing  Annual Investment Plans on  performance assessment score   Urban Development and Local  schedule in terms of    Governance PforR (P130637)  expenditures11  Baseline (2014): 0  (FY14)    Target (2021): 70%   Pipeline  Baseline (2016): 35%    Urban Development and Local  Target (2021): 80% of local  Governance PforR Additional  governments supported under  Financing (FY18)  PDUGL   CPF Indicator 2.1.2: People    Lending  benefiting from more reliable  Ongoing  water services in targeted urban   Urban Water Supply IPF (P064836)  areas12 as a result of the extension   Northern Tunis Wastewater  and rehabilitation of water  Project (FY 10)  systems.  Closed     Second Natural Resources  Baseline (2015): 0  Management Project (closed)  Target (2018):13 340,000   Fourth NW Mount and Forest Area  Dev. Project, PNO4 (FY11) (closed)    ASA  Ongoing   Maghreb Infrastructure Diagnostic  (P162398)   IBRD/IFC TA Activities with SONEDE  and ONAS   TA pilot for PPP Program on Rural  Water Supply  10  The Anava fund is a major Fund of Funds, being established by government, development partners and investors (and managed  independently), with as its objective to significantly scale up funding for start‐ups and innovative enterprises  11  Have committed all allocated funds within the budget year  12  Urban areas that benefit from financing under the Urban Water Supply IPF   13  Urban Water Supply IPF closes in July 2018.  26 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators   ASA ‐ Support PPP Rural Water  Supply and Irrigation (FY17)  CPF Indicator 2.1.3: Youth in    Lending  disadvantaged regions who  Ongoing   completed internship or training   Youth Economic Inclusion  to connect to jobs   (P158138) (FY18)      Baseline (2018): 0  ASA   Target (2021): 3,50014  Ongoing   Let’s Work Program (P157321)   Tunisia Lagging Areas TA (P159072)   Empower Her Program  CPF Indicator 2.1.4: Enrollment in  New preschool facilities  Lending  preschool programs in 31  established, primarily in lagging  Pipeline  targeted districts   regions    Strengthening Foundations for      Learning Project (FY18)  Baseline (2016/17): 7,416   Baseline (2018): 0    Target (2021): 9,00015  Target (2021): 15016  ASA    Ongoing   Programmatic Public Expenditure  and Institutional Review  Objective 2.2: Improved Road Connections to Inland Regions   CPF Indicator 2.2.1: Travel time  Kilometers of roads completed  Lending  on rehabilitated roads17  that connect lagging regions to  Ongoing  (percentage of reduction)  markets    Road Transports Corridor      (P146502) (FY 16)  Baseline (2018): 0  Baseline (2018): 39.7   Oases Ecosystems and Livelihoods  Target (20201): 22.4%  Target (2021): 146.5  (GEF) (FY14)      Pipeline   Economic Development Corridor  (Kasserine‐Sidi Bouzid‐Sfax) (FY19)  Closed   Second Natural Resources  Management Project    Fourth Northwest Mountainous  and Forested Areas Development  Project     ASA  Ongoing   Institutional Strengthening for  Transport Sector Sustainability  (ESW) (FY16)   Road Safety Study   Impact of Highway Upgrading on  National Integration and Local  14  This is an intermediate result for the end target of the project, which is 10,000, to be achieved by 2023.  15  This is an intermediate result from the intervention as all 285 preschool facilities will be in place by 2023.  16  The project end target for 2023 is 285 preschools.  17  Roads repaired or expanded with transport corridor project funding   27 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators  Economic Development in Tunisia  (FY17)  CPF Indicator 2.2.2: People    Lending  benefiting from improved  Ongoing  infrastructure connections to   Road Transports Corridor  urban centers  (P146502) (FY 16)     Oases Ecosystems and Livelihoods  Baseline (2016): 0  (GEF) (FY14)  Target (2021): 373,500 (of which  Pipeline  50 percent women)   Economic Development Corridor  (Kasserine‐Sidi Bouzid‐Sfax) (FY19)    ASA  Ongoing    Tunisia Urban Transport TA (FY18)  Objective 2.3: Enhanced Economic Opportunities in Lagging Regions   CPF Indicator 2.3.1: Value chains  Farmers reached by CPF  Lending  operational in lagging regions  supported programs (IFC  Ongoing  (number)18   investments)    Integrated Landscape      Management Project (P151030)  Baseline (2018): 0  Baseline (2014): 4,780  (FY 17)  Target (2021): 3  Target (2018): 7,500   Tunisia Ecotourism and Biodiversity      Conservation ((P120561) (FY 14)       Oases Ecosystems and Livelihoods    (GEF) (P132157) (FY14)      ASA  Ongoing   Maghreb Youth Employment Task  Force (FY15)  Pipeline   Economic Development in South  Tunisia (FY20)  CPF Indicator 2.3.2: Area under    Lending  sustainable landscape  Ongoing  management practices in   Integrated Landscape  Northwest and Centerwest  Management Project (P151030)  regions19   (FY 17)     Tunisia Ecotourism and Biodiversity  Baseline (2018): 0  Conservation ((P120561) (FY 14)  Target (2021): 100,000 ha   Oases Ecosystems and Livelihoods    (GEF) (P132157) (FY14)  18  Establishing value chains in lagging regions implies connecting (organized groups of) producers of identified product groups that have  national market and export potential to these national and international markets by helping scale up production, achieve consistency in quality  and production levels, and enhance marketing.  19  The implementation of sustainable landscape management practices will help valorize Northwest and Centerwest regions products and  enhance their economic value, hence the link with the objective. These practices include, among others, Integrated soil fertility management  techniques; conservation tillage; soil, water, and nutrient management; agroforestry; livestock husbandry and diversification; reforestation and  afforestation; natural regeneration; rangeland seeding; rehabilitation of AMPs; thinning and pruning of forests; forest fire protection activities;  biodiversity measures; and forest and rangeland certification activities.   28 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators    ASA  Ongoing   Maghreb Youth Employment Task  Force (FY15)  Pipeline   Economic Development in South  Tunisia (FY20)  Pillar 3: Promoting Increased Social Inclusion    Objective 3.1: Enhanced Access to Information and Data   CPF Indicator 3.1.1: Number of  Information on public finances is  Lending  users of public finance data  published on the Ministry of  Pipeline  published on the Ministry of  Finance website and data portal   e‐Governance (FY20)  Finance’s data portal  ‘Mizaniatouna’        ASA    Baseline (2015): Draft budget  Ongoing  Baseline (2015): 0  and budget execution reports   Mizaniatouna Open Budget TA  Target (2021): 10,000 per year  not published regularly; public  (TF018947)  expenditure data not available   Open Government Partnership TA  online   National Network of Social  Target (2018): Draft budget and  Accountability TA  budget execution reports   Regional Access to Information  published regularly; public  Workshop  expenditure data available online   Governance in Social Sectors   Political Economy Analysis (FY16)  CPF Indicator 3.1.2: New sector  Adoption of a decree on open  ASA  datasets published in open  data implementation and  Ongoing  formats20 (transport, water,  management    Open Government Partnership TA  agriculture, culture)      National Network of Social    Baseline (2018): No  Accountability TA  Baseline (2017): 0 sectors  Target (2021): Yes   Regional Access to Information  Target (2021): 4 sectors     Workshop   Governance in Social Sectors  Objective 3.2: Enhanced Employment Opportunities for Youth   CPF Indicator 3.2.1: Number of  Students completing courses  Lending  joint university‐industry programs  focusing on transferable skills   Ongoing  created under the Tertiary     Tertiary Education for  Education for Employability  Baseline (2015): 0  Employability Project (FY16)  Project  Target (2019): 17,000  (P151059)       Youth Economic Inclusion Project  Baseline (2015): 0  Number of education/training  (FY18)  Target (2021): 50  programs that were established    based on the new ICT    qualifications framework   ASA    Ongoing  Baseline (2014): 0    E4E ICT Tunisia Project (P599434)  20  This refers to datasets made available in machine readable formats that can be freely used by anyone  29 CPF Indicators and Objectives  Supplementary Progress  World Bank Program  Indicators  Target (2018): 11    Maghreb Youth Employment Task  Force (FY15)  Objective 3.3: Better Targeted Social Programs   CPF Indicator 3.3.1: Creation of a  Creation of a social registry on  Lending  social registry on ‘Needy Families  ‘Poor Families and Vulnerable  Pipeline:  and Vulnerable Households’  Households’ based on updated   e‐Governance (FY20)  based on an updated  socioeconomic information  socioeconomic information    obtained from a full survey   Baseline (2016): No    Target (2020): Yes  Baseline (2015): No  Target (2021): 300,000 families  CPF Indicator 3.3.2: Common    ASA  Social Identifier System  Ongoing  established    Social Protection Reforms Support    (P144674) (MNA Transition Fund)  Baseline (2015): No  Target (2021): Yes        30 Annex 2: Summary of Proposed Changes to Original CPF Results Framework  Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Pillar 1: Restoring an Environment Conducive to Sustainable Economic Growth and Private Sector‐Led Job  Creation  Objective 1.1: Strengthened  Objective 1.1: Strengthened  Reformulation to better reflect the  Macroeconomic and Fiscal  Budget Management and  scope of engagement under this  Management  Reduced Fiscal Risks  objective  CPF Indicator 1: Improved legal  Unchanged and becomes CPF    framework for public financial  Indicator 1.1.1  management, introducing  performance‐based budgeting    Baseline (2015): Organic Budget Law  (as amended 2004)  Target (2017): New Organic Budget  Law adopted (GBO) (2017)  Progress indicator: Government  Unchanged    adopts a medium‐term debt strategy  aimed at stabilizing public debt and  controlling debt servicing     Baseline (2016): No  Target (2017): Yes  CPF Indicator 2: Share of central  Dropped   The government’s approach to  government development  public investment spending has  expenditure (investment in total  changed due to fiscal constraints.  expenditure) (excluding net lending)  Hence, the focus is now on    leveraging private sector financing  Baseline (2015): 17%  through PPPs and keeping stable  Target (2020): 20%  total public investment spending.  This element is now captured in  CPF Indicator 1.2.1.    New CPF Indicator 1.1.2:  In line with the government’s  Public expenditure on general  agenda to reduce fiscal deficit and  subsidies  create fiscal space to foster    investment and better targeted  Baseline (2017): 11.9% (3.6% of  social policies   GDP)  Target (2021): 9% (2.7% of GDP)    New supplemental progress  Given the recent macro‐fiscal  indicator:  developments, there is a growing  Reduction in energy subsidies (as  risk of fiscal imbalances.  percentage of GDP)  Uncertainty about (imported)    energy cost is an important driver  Baseline (2017): 1.209  of these imbalances, and hence  Target (2021): 40.9% of GDP  efforts to reduce the impact of  unpredictable energy import  prices by reducing subsidies are a  critical macro‐fiscal risk mitigation  factor.   31 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Objective 1.2: Improved Enabling  Reformulated and moved to    Environment for Greater Private  Objective 1.3  Sector Competitiveness    New Objective 1.2: More Pro‐ This is in line with the government  growth Public Expenditures  objective to reduce expenditures  that are not pro‐growth. This will  be achieved by containing wage  bill growth to create fiscal space  for increased social spending and  infrastructure spending while  seeking to improve public  administration performance. This  addition reflects the World Bank  Group engagement to leverage  private sector financing through  PPPs and to support the  Government of Tunisia (GoT) to  improve its PIM capacity.    New CPF Indicator 1.2.1: New  A new PIM framework will help  Public Investment Management  assess the potential real impact of  Framework adopted  public investments in Tunisia. The    PIM will support the decision‐ Baseline (2018): No PIM  making process to ensure that the  Framework   right criteria are considered (for  Target (2021): PIM Framework  example, local development  adopted  plans). It will also include the  monitoring, implementation, and  evaluation of investments.     New progress indicator:  In Tunisia, feasibility studies are  Share of public investment  generally weak. As part of the  transactions with feasibility  implementation of the PIM  studies in the pre‐investment  framework, this progress indicator  phase   will monitor the improvements in    the formulation of projects before  Baseline (2016): 40%  they are contemplated by the  Target (2021): 70%  budget.    New CPF Indicator 1.2.2:  There is a need to scale up  Number of PPP transactions  investments but lack of funding in  signed   the medium term. The increase in    the number and management of  Baseline (2016): 0  PPPs will allow for the scale‐up of  Target (2021): 5  private sector financing and  implement pro‐growth policies by  increasing efficient public  investment.    New Objective 1.3: Improved  Reformulated objective to better  Conditions for Trade Facilitation   capture the efforts under the CPF  to address a binding business  environment   32 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  CPF Indicator 3: Number of firms  Dropped  This indicator definition was not  benefiting from improved business  clear. At the time of the  formalities in terms of reduction in  formulation, the indicator did not  time or cost  have a clear specification of the    business formalities to measure.  Baseline (2015): 18,100  Target (2018): 90,502    New CPF Indicator 1.3.1:  This is a new indicator introduced  Containers cleared in Rades port   following the EDP III restructuring.    It shows the overall impact of the  Baseline (2015): 320,000 EVP (20  Terminal Operation Storage  foot equivalent)  System that aims at increasing the  Target (2021): 457,000 EVP  efficient management of the flow  of containers and impacts overall  port performance.  Progress indicator: Percentage of  Dropped  The acquisition of the new IT  customs payments using  system has not been completed  computerized system  yet, and there will not be time to    track progress before the  Baseline (2015):0  projected EDP III closing date.  Target (2020): 80    New Progress Indicator:  This is a new indicator introduced  Processing time for containers to  in the EDP III restructuring to  enter/leave the port of Rades  reflect the impact of Smart Gates    implementation (hardware and  Baseline (2015): 4 hours  software) to optimize and manage  Target (2021): 1/3 hour  the allocation of the gates  according to the port’s entry and  exit flows.  CPF Indicator 4: Number of firms  Dropped  New indicators were selected  benefitting from the export  under Objective 1.4 to better  development fund which increased  capture the scope and nature of  exports   engagement under the CPF,    focusing on enhancing guarantee  Baseline (2015): 0  instruments under Sotugar and  Target (2020): 1,200  Dhamen Finance.  Objective 1.3: Fostered Sound  Reformulated Objective 1.4:    Financial Sector Development  Enhanced Financial Sector  Support to Entrepreneurship  CPF Indicator 5: Number of  Unchanged and becomes  The MSME objective includes the  microloans disbursed by participating  progress indicator   Mircofinance loan allocations,  MFIs (of which disbursed to women)  Number of microloans disbursed  hence is it more appropriate to  by participating MFIs (of which  express it as a supplementary    disbursed to women):  indicator  Baseline (2015): 769,628    (523,980)  Baseline (2015): 769,628  Target (2018): 1,345,000  (523,980)  (820,000)  Target (2021): 1,345,000  (820,000)  33 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives    New CPF Indicator 1.4.1  This is a core performance  (previously a progress indicator):  indicator in a long‐standing  Increase in the total MSME loans  engagement under the MSME line  in the portfolio of participating  of credit, which is closing in mid‐ financial institutions.  2018.    Baseline (2011): 0  Target (2018): 13%  CPF Indicator 6: Percentage decrease  Dropped  The engagement on state‐owned  of NPLs ratios for three state‐owned    bank restructuring could not be  banks  brought to successful closure as    private participation in key state  Baseline (2015): 16  banks was postponed. In addition,  Target (2018): 14%  the trend on NPLs is negative,  given weak progress on reforming  the sector. NPL resolution is also  addressed in the context of the  IMF program.     New CPF Indicator 1.4.2:  Replaces dropped CPF indicator 4  Increase in number of firms  (see above), as a way to better  benefiting from guarantee  capture the scope and nature of  instruments  engagement under the CPF,    focusing on enhancing guarantee  Dhamen Finance21: Firms  instruments under Sotugar and  receiving Dhamen Finance export  Dhamen Finance.  guarantees     Baseline (2015): 0  Target (2021): 490    Sotugar22: Amount of guaranteed  loans to SME  Baseline (2017): TND 73,828  million  Target (2021): TND 88,590 million      New CPF Indicator 1.4.3: Amount  The start‐up sector has been  of equity investments toward  identified as one with a growth  start‐ups from Anava sources   potential in Tunisia but with    significant finance constraints. The  Baseline (2018): 0  World Bank will contribute to a  Target (2021): US$20 million   flow of funds to increase available  financing to the sector.    New progress indicator: Early‐ The creation of the fund as  stage equity fund of funds for  instrument that channels financing  start‐ups (Anava) operational   from different donors is a key    milestone toward increasing  Baseline (2016): No  available finance for start‐ups.   21  Tunisia Export Guarantee scheme  22  Tunisia Guarantee Fund (state‐owned enterprise)  34 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Target (2018): Yes  Pillar 2: Reducing Regional Disparities  Objective 2.1: Improved Access to  Reformulated Revised Objective  The reformulated objective  and Quality of Services in Lagging  2.1: Improved Access to Services  expresses better the nature of  Regions  in Lagging Regions  engagement under the CPF and  realism on the impact the program  can expect to have in the current  political and economic context.    New CPF Indicator 2.1.1: Local  One of the main objectives of the  governments have executed their  engagement under the Urban  Annual Investment Plans on  Development and Local  schedule in terms of  Governance PforR is to enhance  expenditures  local level investments in key    infrastructure and this element is  Baseline (2018): 35%  captured in the CPF indicator.   Target (2021): 80% of local  governments supported under  PDUGL    Reformulated progress  Minor reformulation to capture  indicator: Local governments  correctly the engagement under  that have met the threshold  the Urban Development and Local  annual performance assessment  Governance PforR, including the  score.   additional financing     Baseline (2014): 0  Target (2021): 70%   CPF Indicator 7: People benefiting  Reformulated CPF Indicator  The reformulated indicator  from improved municipal  2.1.2: People benefiting from  expresses better and more  infrastructure (Transport and Water  more reliable water services in  specifically the nature of  and Sanitation Services) (of which  targeted urban areas as the  engagement on improved access  40% women)  results of the extension and  to services in the water sector.    rehabilitation of water systems  The CPF indicator is based on  Baseline (2015): 0    results of the Urban Water Supply  Target (2020): 500,000  Baseline (2015): 0  Project, closing in FY 18. The CPF  Target (2018):23 340,000  indicator reflects the planned  engagement on water, sanitation  and transport in the remaining  period of the CPF  Progress indicator: Number of pilot  Dropped  Engagement on this issue was  PPP contracts for rural potable water  dropped due to political economy  and irrigation awarded  constraints.    Baseline (2015): 0  Target (2020): 5  Progress indicator: Level of water and  Dropped  This indicator has been dropped  sanitation sector cost recovery  due to the difficulties in the cost    recovery calculation and political  Baseline: (2014): 75%  23  Project end date is July 2018.  35 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Target (2020): 100% (operations and  economy constraints to adjusting  management)  tariffs.   Progress indicator: Users satisfied (%)  Dropped  User satisfaction surveys not yet  with water and sanitation services   applied and time line for their    introduction is uncertain  Baseline (2014): 80  Target (2020): 85  CPF Indicator 8: Number of people  Dropped  The formulation of the indicator  benefiting from improved basic rural  was too general and attribution  infrastructure and services (of which  problematic. The specific  50 percent women)  engagement on this area is now    captured under Indicator 2.1.2 and  Baseline (2015): 0  under Objective 2.2.  Target (2020): 100,000    CPF Indicator 2.1.3: Youth in  New indicator reflecting  disadvantaged regions who  engagement under the Youth  completed internship or training  Economic Inclusion Project, which  to connect to jobs  includes a target of connecting at    least 10,000 disadvantaged youth  Baseline (2018): 0  to jobs by 2023  Target (2021): 3,500  CPF Indicator 9: People benefiting  Reformulated and moved to CPF    from improved transport  Indicator 2.2.2  infrastructure to urban centers (of  which 50% women)    Baseline (2015): 0  Target (2020): 339,112  Progress indicator: Share of land area  Incorporated under new CPF  A reformulated version of this  under soil and water conservation  indicator 2.3.2   indicator is found in CPF Indicator  management (percentage)  2.3.2, which captures a new    engagement under the Integrated  Baseline (2014): 0%  Landscape Management Project,  Target (2020): 7.7%  and which builds on the (closed)  Second Natural Resource  Management Project. The revision  captures better the evolution of  the CPF program.    New CPF Indicator 2.1.4:  This new CPF indicator reflects the  Enrollment in preschool  planned FY18 project to support  programs in 31 targeted districts  preschool program in    disadvantaged districts. This  Baseline (2016/17): 7,416   indicator measures inclusion  Target (2021): 9,00024  through increasing access to social    services in lagging regions. While  the operation covers lagging and  non‐lagging regions, the indicator  24  This is an intermediate result from the intervention as all 285 preschools will be in place by project end in 2023  36 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  corresponds to the districts in  lagging regions.     New progress indicator: New  Related to inclusion in the  preschool facilities established,  accessibility to services, this  primarily in lagging regions   indicator measures the enrollment    (access) to preschool services. The  Baseline (2018): 0  project’s beneficiaries are both in  Target (2021): 15025  lagging and non‐lagging regions.    The target reflects the change in  access in districts located in  lagging regions.  CPF Indicator 10: Number of traffic‐ Dropped  Results from the Road Corridor  related fatalities per hundred million  Program to be included in the CPF  vehicle‐kilometers travelled (vkt) on  results matrix were revised  roads improved by CPF interventions   following discussions with the    government and are now captured  Baseline (2015): 5.3  under Objective 2.2.  Target (2020): 3.7    New Objective 2.2: Improved  This new CPF objective focuses on  Road Connections to Inland  enabling lagging areas to benefit  Regions  from a better road infrastructure,  improve road safety, and increase  the institutional capacity to  manage infrastructure.     Reformulated CPF Indicator  CPF interventions to improve  2.2.1: Travel time on  connectivity will reduce transport  rehabilitated roads (% of  costs and delays.   reduction)    Baseline (2018): 0%  Target (2021): 22.4%    New progress indicator:  This new progress indicator will  Kilometers of roads completed  monitor the improvement in the  that connect lagging regions to  connectivity that facilitates access  markets  to markets.     Baseline (2018): 39.7  Target (2021): 146.5    New CPF Indicator 2.2.2:  The improvement in the  People benefiting from improved  connections to urban centers can  infrastructure connections to  have a positive impact by  urban centers  benefiting lagging regions from    agglomeration dynamics in leading  Baseline (2018): 0  urban centers.  Target (2021): 373,500 (of which  50% women)  CPF Indicator 11: Reduction in travel  Dropped  This indicator is reformulated and  time on the roads improved by CPF  substituted by CPF Indicator 2.2:  25  The project end target for 2023 is 285 preschools  37 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  interventions (weighted average by  Improved Connectivity to Inland  kilometer of roads)  Regions, to better reflect the    infrastructure projects connecting  Baseline (2015): 0%  inland regions to markets.   Target (2020): 26.1%  Objective 2.2: Enhanced Economic  Moved as Objective 2.3:    Opportunities in Lagging Regions  Enhanced Economic  Opportunities in Lagging Regions    New CPF Indicator 2.3.1: Value  This new CPF indicator reflects the  chains operational in lagging  engagement of the World Bank  regions (number)  Group with the improvement of    value chains in key sectors of  Baseline (2018): 0  potential for the Tunisian  Target (2021): 3  economy with high growth and job  creation potential. Four World  Bank Group‐financed operations  are contributing to value chain  work, as well as several ASA  mainly in the Northwest and  Centerwest Tunisia.  Progress indicator: Farmers reached  Revised target for progress  Targets reduced based on  by CPF‐supported programs (IFC  indicator: Farmers reached by  assessment of progress under the  investments)  CPF‐supported programs (IFC  project    investments)   Baseline (2014): 4,780    Target (2018): 12,200  Baseline (2014): 4,780  Target (2018): 7,500  Progress indicator: Number of paid  Dropped  This indicator, while largely  work days under CPF supported  achieved under closed program  programs  support interventions, was    dropped on selectivity grounds.  Baseline (2014): 490,000  Target (2020): 1,500,000  CPF Indicator 12: Number of  Dropped  Engagement is captured under the  municipalities with enhanced  revised progress indicator related  institutional performance (as  to CPF Indicator 1.2.1.  measured by annual performance  assessments)    Baseline: (2015): 0  Target (2020): 119 (45%)  Progress indicator: Number of  Dropped  This progress indicator was  regions with approved multisectoral  dropped on selectivity ground and  Regional Development Plans  is also partially reflected in the    new CPF Indicator 2.3.2 below.  Baseline (2015): 0  Target (2020): 4    New CPF Indicator 2.3.2: Area  This CPF indicator measures the  under sustainable landscape  improvement in natural resources  management practices in  management in the Northwest  38 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Northwest and Centerwest  and Centerwest, as well as the  regions26   increased access and management    of forestry resources by  Baseline (2018): 0  communities.  Target (2021): 100,000 ha  Pillar 3: Promoting Increased Social Inclusion    Objective 3.1: Promoted  Revised Objective 3.1: Enhanced  This revised CPF objective  Participation, Transparency, and  Access to Information and Data  addresses more specifically the  Accountability  needs to make information more  available to the citizens, private  sector, and civil society.   CPF Indicator 13: Strengthened public  Dropped  With the recent establishment of  sector accountability measured by the  the Access to Information (ATI)  increase in the government responses  Authority, the responsibility of  to citizens’ requests for information  tracking and consolidating overall  under the new access to information  data on access to information  policy  requests and government    responses is less clear. Through  Baseline (2014): 532 responses out of  the open government TA, the  544 requests  World Bank is supporting the  Target (2017): 1,980 responses out of  implementation of an ATI platform  2,000 requests  to automatize the tracking of  requests and responses. The  functional and managerial  responsibilities of the platform are  being discussed with relevant  stakeholders.     Based on anecdotal evidence and  information collected from various  government agencies, the  numbers of access to information  requests previously recorded has  been decreasing, which can be  partly explained by the  government’s increased efforts in  proactive dissemination of  information.   CPF Indicator 14: Increase citizens’  Revised CPF Indicator 3.1.1:  Through open budget TA, the  access to and use of the fiscal  Number of users of public finance  team is supporting the Ministry of  information through the open budget  data published on the Ministry of  Finance in improving the portal’s  platform Mizaniatouna  Finance’s data portal   user interface (enhancing charts      and graphics) and enabling  Baseline (2015): Launch  Baseline (2015): 0  26  The implementation of sustainable landscape management practices will help valorize Northwest and Centerwest regions products and  enhance their economic value, hence the link with the objective. These practices include, among others, integrated soil fertility management  techniques; conservation tillage; soil, water, and nutrient management; agroforestry; livestock husbandry and diversification; reforestation and  afforestation; natural regeneration; rangeland seeding; rehabilitation of AMPs; thinning and pruning of forests; forest fire protection activities;  biodiversity measures; and forest and rangeland certification activities.   39 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Target (2021): 5,000 users   Target (2021): 10,000 per year  automatic publication of data to  ensure timely and regular update.   Progress indicator: Adoption of a  Revised progress indicator:  Instead of focusing on a broad  government policy on public  Information on public finances is  consultation policy, which is broad  consultation  published on the Ministry of  and difficult to capture impact of,    Finance website and data portal  in this indicator the specific issue  Baseline (2015): No  ‘Mizaniatouna’  of budget and public finance  Target (2017): Yes    information is focused, where a  Baseline (2015): Draft budget and  specific tool has been introduced  budget execution reports not  that can be readily monitored.   published regularly; public  expenditure data not available  online  Target: (2018): Draft budget and  budget execution reports  published regularly; public  expenditure data available online    New CPF Indicator 3.1.2: New  This is a GoT commitment as part  sector datasets published in open  of the Open Government  formats27 (transport, water,  Partnership second action plan.  agriculture, culture)   The team is supporting the    implementation through the Open  Baseline (2017): 0 sectors  Government Partnership TA.  Target (2021): 4 sectors   These are four sectors that have  been tentatively selected by the  GoT.     New progress indicator:  The formulation and approval of  Adoption of a decree on open  the decree will help the GoT take  data implementation and  full ownership for a successful  management  open data initiative    implementation and to  Baseline (2018): No  accompany the access to  Target (2021): Yes  information law. The decree  would consider the key principle  of open data (open licensing, no‐ fees, proactive release of data)  and the improvement in  coordination and communication  between supply and demand‐side  actors.  Objective 3.2: Increased  Reformulated Objective 3.2:    Opportunities for Young Men and  Enhanced Employment  Women   Opportunities for Youth  CPF Indicator 15: Students in tertiary  Revised CPF Indicator 3.2.1:  The data to calculate the initial  education who completed  Number of joint university‐ indicator 15 will only be collected  employability‐oriented activities  industry programs created under  through a survey in the final year    the Tertiary Education for  of the project, hence the revision    Employability Project.  of the CPF indicator.   Baseline (2015): 0  Baseline (2015): 0  27  This refers to datasets made available in machine readable formats that can be freely used by anyone  40 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  Target (2020): 10,000  Target (2021): 50  Progress indicator: National youth  Dropped    forum/council operational     Baseline (2015): No  Target (2016): In place  Progress indicator: Number of  Reformulated:     certificates for students in courses  Students completing courses  focusing on transferrable skills   focusing on transferable skills       Baseline (2015): 0  Baseline (2015); 0  Target (2019): 17,000  Target (2019): 17,000    New progress indicator: Number  This new progress indicator  of education/training programs  measures the adoption by  that were established based on  universities of the ICT framework  the new ICT qualifications  that will enhance the quality of  framework  education for youth since the    education programs will be  Baseline (2014): 0   aligned with the needs of the  Target (2018): 11  private sector.   Objective 3.3: Improved and More  Revised Objective 3.3: Better  Objective defined more narrowly  Equitable Social Programs  Targeted Social Programs  to reflect the emphasis on  targeting as a way to enhance the  impact of limited budget resources  on vulnerable groups   CPF Indicator 16: Creation of a social  Reformulated  The CPF Indicator remains but it is  registry on ‘Needy Families and    reformulated to exactly refer to  Vulnerable Households’ based on an  CPF Indicator 3.3.1: Creation of a  the creation of a registry with full  updated socioeconomic information   social registry on ‘Needy families  information on the families and    and Vulnerable Households’  the baselines and targets become  Baseline (2015): No  based on an updated  quantitative and not qualitative.  Target (2019): Yes  socioeconomic information  The objective has been achieved  obtained from a full survey   for the collection of very basic    data (names, father and mother  Baseline (2015): No  name, birth date) but with no  Target (2021): 300,000 families  additional information on the  households. This reformulated  indicator refers to the  implementation of the full survey.     The development of the IT system  and the implementation of the  social survey are a key milestone  towards the registration of  existing vulnerable households  and those in waiting list (about  50,000).       New Progress Indicator:     Creation of a Social Registry on  41 Original CPF Indicators and  Revision  Rationale for Change  Objectives  “Poor families and Vulnerable  Households” based on updated  socio‐economic information.    Baseline (2016): No  Target (2021): Yes  CPF Indicator 17: Common Social  Unchanged and becomes CPF  The USI is a key milestone toward  Identifier System established   Indicator 3.3.2  the creation of the registry from    which improve the targeting for  Baseline (2016): No  GOT’s social programs. It is a  Target (2021): Yes  unique number assigned to all  household members. The  identification phase will be done  with social workers gathering data  first with current beneficiaries of  social safety net support. While  the number has been assigned,  there is not yet interoperability  among the databases due to the  lack of platform to exchange the  data.    The USI allows the interoperability  of systems (CNAM, CNRPS, CSSS)  among different providers of  social policy. It also permits to  avoid inefficiencies such as the  payment of double  compensations/benefits.           42 Annex 3: Progress toward CPF Objectives  CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators  Pillar 1: Restoring an Environment Conducive to Sustainable Economic Growth and Private Sector‐Led Job  Creation  Objective 1.1:  Indicator 1: Improved legal  On track  The draft law has been adopted by the  Strengthened  framework for public  Council of Ministers and submitted to  Macroeconomic and  financial management,  Parliament; expected approval date  Fiscal Management  introducing performance‐ during 2018.   based budgeting      Baseline (2015): Organic  Budget Law (as amended  2004)  Target (2017): New Organic  Budget Law adopted (GBO)  (2017)    Indicator 2: Share of  On track  The share of central government  central government  expenditure at the end of 2016 was  development expenditure  18.6%. However, given the difficult  (investment) in total  macro‐fiscal situation, public  expenditure (excluding net  investment spending will likely remain  lending)  stable or decline in the coming years,    as the government is opting for PPP  Baseline (2015): 17%  solutions to maximize financing.  Target (2020): 20%    Progress Indicator:  Achieved  A medium‐term strategy has been  Government adopts a  prepared with support from the World  medium‐term debt  Bank (SECO‐financed) TA and was  strategy aimed at  approved in 2016. Institutional  stabilizing public debt and  capacity development of the Public  servicing   Debt Department continued to be    supported under TA activities.  Baseline (2016): No  Target (2017): Yes  Objective 1.2:  Indicator 3: Number of  Cannot be  This CPF indicator has posed some  Improved Enabling  firms benefiting from  assessed  measurement challenges as the exact  Environment for  improved business  ‘business formalities’ are not listed,  Greater Private  formalities in terms of  and hence it was decided to drop the  Sector  reduction in time or cost  indicator.   Competitiveness    Baseline (2015): 18,100  Target (2018): 90,502    Indicator 4: Number of  On track.  This engagement is in progress as two  firms benefiting from the  calls of proposals have been launched  export development fund  and about 400 firms and private sector  which increased their  associations have been selected.  exports  Beneficiaries are implementing their    12–18 months of export plans.  Baseline (2015): 0  Target (2020): 1,200  43 CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators    Progress Indicator:  Off track  The introduction of the computerized  Percentage of customs  system has been repeatedly delayed.  payments using  Work on contracting and implementing  computerized system  the system was relaunched in    December 2017.   Baseline (2015): 0  Target (2020): 80  Objective 1.3:  Indicator 5. Number of  On track   Number of microloans disbursed is  Fostered Sound  microloans disbursed by  consistent with targets, including the  Financial Sector  participating MFIs (of  percentage disbursed to women  Development  which disbursed to  women)    Baseline (2015): 769,628  (523,980)  Target (2020): 1,345,000  (820,000)  Indicator 6: Percentage  Off track  The indicator shows negative results as  decrease of nonperforming  the percentage of NPLs has increased  loan rations for three  to 22.3%. A delay in taking policy  state‐owned banks.  actions to help the resolution of NPLs    combined with a delay in the  Baseline (2015): 16%  implementation of state‐owned bank  Target (2020): 14%  reforms accounts for the deteriorating  numbers.  Progress Indicators:  % of microfinance loans  On track  53% of microfinance loans were  financed by lines of credit  provided to women.  to women    Baseline (2015): 50%  Target (2018): 60%  Increase in total MSME  Achieved  As of December 31, 2016, the  loans in the portfolios of  percentage increase was 13.6%. 2017  participating financial  data are not available yet.  institutions    Baseline (2011): 0%  Target (2018): 13%  Pillar II. Reducing Regional Disparities  Objective 2.1.  Indicator 7: People  No data  There is, as yet, no data to measure  Improved access to  benefitting from improved  available to  progress as civil works are ongoing.  and quality of  municipal infrastructure  track progress  The works tenders launched will  services in lagging  (transport and WSS) (of    benefit 254,569 people (below the  regions  which 40% were female).    target of 500,000).   Baseline (2015): 0    Target (2020): 500,000        44 CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators    Indicator 8: Number of  Not on track  The number of beneficiaries that  people benefitting from    benefited from improved  improved basic rural  infrastructure under the 2nd Natural  infrastructure and services  Resource Management project is  (of which % women)  15,150. Additional beneficiaries will be  Baseline (2015): 0  supported under the Local and Urban  Target (2020): 100,000  Governance PforR but numbers are not    yet available    Indicator 9: People  Inadequate  The baseline is not adequate and the  benefitting from improved  data  target in the CFP Indicator does not  transport infrastructure to    match the PAD target of 373,500.  urban centers (of which    50% were female).    Baseline (2015): 0  Target (2020): 339,112    Indicator 10: Number of  On track  The measurement will take place at  traffic‐related fatalities per    the end of the project when the  hundred million vehicle‐km  refurbished roads will be operational.  travelled (vkt) on roads  The expectation is that the result will  improved by CPF  be achieved, given the results obtained  interventions.  on other sectors.  Baseline (2015): 5.3  Target (2020): 3.7  Progress Indicators        Number of pilot PPP  Not yet started  Not currently supported under the  contracts for rural potable    program  water and irrigation      awarded.      Baseline (2015): 0    Target (2020): 5     Level of W&S sector cost  Not on track  The PPP operation to support the  recovery.    sanitation utility was delayed until  Baseline (2014): 75%  2019  Target (2020): 100%    (O&M).    User satisfied (percent)  Not yet started  To be measured under the Utilities  with water and sanitation    PforR and PPP Sanitation support  services.  project that will become effective in  Baseline (2016): 80  2019  Target (2020): 85      Number of governorates  On track  This indicator is being tracked under  with improved institutional    the Urban and Local Governance  performance.  Project and is on track to be achieved  Baseline (2014): 0  and consolidated  Target (2020): 24  45 CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators  Share of land area under  No progress yet  Late start of the Integrated Landscape  soil and water  Management project that will be  conservation management  supporting these results means that  (percent).  limited progress has been made to  Baseline (2014): 0  date  Target (2020): 7.7    Objective 2.2.  Indicator 11: Reduction in  On track  The reduction in travel time has not  Enhanced Economic  travel time on the roads    been computed as works are still  Opportunities in  improved by CPF    ongoing, but as works are on schedule  Lagging Regions  interventions (weighted    results are expected to be achieved.   average by km of roads).      Baseline (2015): 0%      Target (2020): 26.1%              Indicator 12: Number of  On track  The pilot project has been conducted.  municipalities with  57 LGs (23% of the 264 in the project)  enhanced institutional  have met the performance assessment  performance (as measured  threshold in 2016.  by annual performance  assessments).  Baseline (2015): 0  Target (2020): 119 (45%)  Progress Indicators        Number of paid work days  On track  As of June 2016 – 913,670 and as of  under CPF supported    March 2017 – 978,604 paid work days  programs.    were financed. The paid work days are  Baseline (2014): 490,000    an important temporary measure to  Target (2020): 1,500,000    address the lack of access to      employment among vulnerable groups    in the population, but this effort will    need to be replaced by the creation of  more permanent job opportunities  Farmers reached by CPF  On track  As of 2016, 6413 paid work days were  supported programs (IFC    financed, 2017 numbers are not yet  investments)  available  Baseline (2014): 4,780    Target (2018): 12,200    Number of regions with  No progress yet  The late start of the Integrated  approved multi‐sectoral  Landscape Management project that  Regional Development  will be supporting these results means  Plans.  that limited progress has been made to  Baseline (2015): 0  date  Target (2020): 4  Pillar III. Promoting Increased Social Inclusion  Objective 3.1.  Indicator 13: Strengthened  On track  As of September 2016, a total of 2740  Promoted  Public Sector Accountability    requests were received of which 2606  measured  by  the  increase    46 CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators  Participation,  in  the  government    received a response. The Government  Transparency, and  responses  to  citizens’    has not yet provided the data for 2017.  Accountability   requests  for  information      under  the  new  access  to    information policy.    Baseline (2014): 523    responses out of 544    requests.    Target (2020): 1980    responses out of 2000    requests.     Indicator 14: Increase  On track  So far, the number of consultations  citizens access to and use  (sessions) is of 10,054 and the number  of the fiscal information  of users is 4,769 with an average of  through the open budget  approximately two sessions per user.  platform Mizaniatouna.  Baseline (2015): Launch  Target  (2018):  Number  of  Consultations: 5000  Progress Indicators             Adoption of a government  On track  The draft decree has been published  policy on public  for consultation on the Government’s  consultation  Legislation Website. However, while  Baseline (2015): No  several consultations with the civil  Target (2017): Yes  society have taken place, the decree is    yet to be adopted.   Information on public  finances is published on  the Ministry of Finance  website.  Baseline (2013): Draft  Budget and budget  execution reports not  published regularly; public  expenditure data not  available online.  Target (2016): Draft  budget and budget  execution reports published  regularly; public  expenditure data available  online.   Objective 3.2.  Indicator 15: Students in  Not on track.   Significant delays in the  Increased  Tertiary Education who  implementation of the Tertiary  opportunities for  completed employability‐ Education for Employment project  young men and  oriented activities.  means that no progress has been made  women.  Baseline (2015): 0  so far  Target (2020): 10,000      47 CPF Objectives  Indicators  Status of  Comments  Indicators  Progress Indicators  National Youth  On track.   The Tunisia Youth Platform was  Forum/Council IS    created in 2016 by a consortium of 13  Operational.  NGOs.      Baseline (2015): No  Target (2016): In place.     Number of certificate for  Not on track  Significant delays in the  students in courses  implementation of the Tertiary  focusing on transferrable  Education for Employment project  skills.  means that no progress has been made  Baseline (2015): 0  so far  Target (2019): 17,000    Objective 3.3.  Indicator 16: Creation of a  On track, with  The Ministry of Social Affairs launched  Increased Efficiency  social registry on “Needy  delay  field activities in April 2017 to update  of Social Safety Nets  Families and Vulnerable    the registry. So far:  Households” based on an      updated socio‐economic    1. The number of households  information.    who are updated with  Baseline (2015): No    complete information in the  Target (2020): Yes    new Management      Information System (MIS)      50,000       2. Number of households in the      new MIS (intermediate      indicator of the SP Project).     Indicator 17: Unique Social  On track, with  While the principle of establishing the    Identifier system  delay  USI is agreed, the start of    established.  implementation remains pending    Baseline (2015): No  Target (2020): Yes        48 Annex 4: Priority Action Plan to Improve Portfolio Implementation  1. Context.  Following  the  various  portfolio  reviews  carried  out  jointly  with  the  GoT,  three  major  themes  ‐project  preparation;  project  implementation;  and  project  monitoring,  audit,  and  evaluation  ‐  have been identified, for which different solutions were proposed. To ensure the implementation of these  solutions, a Priority Action Plan has been prepared.  2. Priority Action Plan. The priority actions identified in Table 4.1 complement the various actions  included in the diagnostic reports produced as part of the portfolio reviews. The Plan will be updated and  completed as new priorities are identified and already agreed upon.  3. Framework for monitoring the implementation of the Priority Action Plan. The joint monitoring  committee,  currently  being  operationalized  for  Tunisia,  will  be  the  monitoring  body  for  the  implementation of the Priority Action Plan. It is envisaged that regular meetings of this committee will be  organized for this purpose. The minutes of these meetings will be sent to the World Bank’s Operations  team and the counterpart ministries.  4. Status of implementation of the Priority Action Plan. Most of the actions are being implemented,  but the following actions require particular attention:  (a) The signing of the order for the establishment of the joint monitoring committee for the  implementation of projects and the operationalization of a systematic monitoring system.  (b) The designation of the members of the Project Management Units by Objective (PMUOs) of  projects  in  advanced  preparation  phase  by  ministerial  decree.  A  solution  for  the  future  would be for the ministry that submits a project request to the MDCI, to release budget lines  to  cover  the  operating  costs  of  the  future  Project  Management  Unit  (PMU)  at  the  preparation stage.  (c) The issuance of a circular clarifying the controls of the members of the tender commissions  and the financial controller to accelerate the implementation of the projects while ensuring  an adequate control risks.  (d) The  revision  of  Decree  No.  96  1236  of  July  1996  establishing  the  PMUOs  to  ensure  an  adequate career path of the staff and financial incentives.28  (e) The formalization, by a ministerial note, of the authorization of the anticipated launching of  certain calls for proposals and the generalization of the use of Tunisia E‐Procurement System  (TUNEPS).    28  One solution would be to pecify in this decree for: (a) making available staff to the PMUO while keeping the functional positions (which will  keep the benefits of the original post), (b) the introduction of a capped incentive and performance bonus based on the volume of  financing of the project, and (c) the possibility of concluding service contracts in case of recourse to specific expertise.  49 Table 4.1. Priority Action Plan  Themes  Identified  Agreed Action  Status as of April 30, 2018  Problems/Issues  Project   Inadequately  Ensure the official formalization of  A note on the problem of modifying the  preparation  prepared  the PMUs including key persons  decree relating to the PMUOs has been sent  projects/project  (procurement and financial  by the Bank (?) to the Head of Government.  teams not set up  management, monitoring and  on time  evaluation)   Inadequate  Transmit the preparation filter and  The preparation filter and the Procedures  design for  the Procedures Manual to project  Manual were shared with the project  smooth  managers for new projects in  managers of projects in preparation.  implementation  preparation  Procurement   Finalize the discussion initiated  The process has been triggered, but it has  anticipation   with HAICOP on the option to  yet to be formalized by a ministerial note to  use anticipated procurement  authorize the early launching of calls for   Meet the bodies of controls  proposals, to speed up the implementation  (public expenditure controllers,  of projects, with an understanding that any  state inspectors, and the  contract will be signed only after project  superior procurement  effectiveness, except early acquisition cases.  commission)  Projects  Absence of  Systematically organize project  This action should be continued for projects  launch  communication on  launch workshops  under preparation, including Foundations  the project  for Learning Project  Projects  Absence of a  Establishment of a joint project  The signing of the draft decree on the  implementa systematic  implementation and monitoring  establishment of a joint committee for  tion  mechanism for  committee that should meet  monitoring project implementation is  monitoring  regularly and pay particular  pending.  projects  attention to problem projects with    a view to cleaning up the portfolio    Use the tools developed during  The tools developed during the deep‐dive  the deep‐dive (project fiche,  (project fiche, projected disbursement  disbursements schedule, and  schedule, and AWPB) are already used and  AWPB)  are updated every six months.  The need of PMUs’  Strengthen the management  The entity in charge of the training could be  capacity building   capacity of the PMUs through  the ENA and the discussions should continue  training and fiduciary clinics  to finalize the training program.  Unrealistic or late  Finalize, submit, and compile  This activity has been completed.  finalized  disbursement forecasts based on  disbursement  PTAB and in line with PP  forecasts  Set up a training program with an  The signing of the draft order to create a  institution specialized in the topics  program of training of trainers is pending.  to be finalized    Recruit a consultant to do a  This action has not been undertaken.  thorough review on the  implementation of World Bank  operations in Tunisia  50 Themes  Identified  Agreed Action  Status as of April 30, 2018  Problems/Issues  Duplication of  Conduct a study on the average  A draft note, including the option of issuing  inefficient controls  time put by the control bodies  a circular, has been sent by the Bank (?) to  before the signing of a contract on  the Head of Government. This action needs  the basis of a sample of project  to be constantly monitored.  transactions  Nonoperationalizat Ensure inclusion in PADs (PPSD) of  This action needs to be constantly  ion of TUNEPS  projects in preparation the use of  monitored.  TUNEPS  Absence of global  Include in the next workshops a  This action needs to be constantly  management tools  mobilization of the donors and the  monitored.  for the  actors on the use of the  implementation of  application INJAZ  projects  Monitoring,  Insufficient  Institutionalize by a regulatory act  Ongoing  audit, and  diligence on  (order, decision) the joint portfolio  evaluation  problem projects  monitoring committee that will be  in charge of monitoring the  preparation and implementation  of projects  Organize the next portfolio review  The February 2018 portfolio review was  completed.  Insufficient  Organize a workshop on the  The workshop remains to be scheduled.  analysis of project  impacts of projects  impacts  Note: HAICOP = High Authority for Public Procurement; ILMP = Integrated Landscape Management Project;  AWPB = Annual Work Plan and Budget; PTAB = Plan de Travail Annuel Budgétisé; PP = Procurement Plan; PAD =  Project Appraisal Document; PPSD = Project Procurement Strategy for Development; ENA = Ecole Nationale  d’Administration (National School of Public Administration). 51 Annex 5: Active IBRD Portfolio  (as of April 30, 2018)  Undisbursed  Undisbursed  Committed  Revised Closing  Disbursed   Beginning  Project Age in  Project Name  Balance   Amount  % Disbursed  Date, Board  Instrument  Approval*  Project ID  Total  Total  Net  Lending  FY   Last DO  Last IP  Years  (US$, millions)  IPF  TN‐Third Export  P132381  06/16/2014  12/31/2020  3.6  MU  MU  50.00  12.66  34.47  37.09  25.3  Development Project  P064836  TN‐Urban Water Supply  11/17/2005  06/30/2018  12.5  MS  MS  52.71  46.12  8.49  22.64  87.5  TN‐Northern Tunis  P117082  06/17/2010  12/31/2019  7.9  MS  MS  57.40  33.28  24.12  36.81  58.0  Wastewater  TN‐Tertiary Education for  P151059  02/25/2016  12/31/2021  2.2  MS  MS  70.00  4.45  65.45  65.47  6.4  Employability  Integrated Landscapes  P151030  03/15/2017  03/29/2024  1.2  S  S  100.00  5.78  94.92  100.42  5.8  Management Project  Youth Economic Inclusion  P158138  09/11/2017  01/31/2024  0.7  S  S  60.00  0.00  60.00  0.00  0.0  Project  TN‐Road Transport  P146502  07/14/2015  12/31/2020  2.8  S  S  200.00  66.64  135.43  164.09  33.3  Corridors  TN‐MSME Financing  P124341  07/14/2011  01/31/2018  6.8  MS  MS  149.76  121.71  6.16  22.50  81.3  Facility   Total  8                 739.87  290.62  429.04  449.04  37.2  PforR  TN‐Urban Dev. and Local  P130637  07/24/2014  12/31/2019  3.8  S  MS  300.00  155.97  109.70  158.89  51.1  Governance   Total  1                 300.00  155.97  109.70  158.89    DPF  TN Business Environment  P158111  06/13/2017  12/31/2018  0.9      500.00  537.36  0.00  536.03  0.0  & Entrepreneurship   Total  1                 500.00  537.36  0.00  536.03  0.0  GEF  Tunisia: Ecotourism and B.  P120561  01/22/2013  07/31/2018  5.3  MS  S  4.27  3.24  1.03  1.95  71.6  Conservation  TN‐DELP Oases Ecosystems  P132157  06/11/2014  11/30/2019  3.9  S  HS  5.76  4.31  1.45  2.18  71.3  and Livelihoods  52 Undisbursed  Undisbursed  Committed  Revised Closing  Disbursed   Beginning  Project Age in  Project Name  Balance   Amount  % Disbursed  Date, Board  Instrument  Approval*  Project ID  Total  Total  Net  Lending  FY   Last DO  Last IP  Years  (US$, millions)  Transiti DTF: TN Social Protection  P144674  10/23/2013  05/31/2019  4.5  MS  MS  4.70  2.63  2.07  2.70  55.9  on Fund  Reforms Support   Total    3                 14.73  10.18  4.55  6.83              Grand        1557.60  994.13  543.29  1150.79    13  IBRD and Trust Funds        Total        53 Annex 6: IFC Active Portfolio and Advisory (as of end April 2018)  Table 6.1. IFC Committed and Outstanding Portfolio  Commitment  Institution Name  Sector  Total  Total Outstanding  Fiscal Year  Commitment  2008  Altermed Tunisia  Collective investment  3  3  vehicles  2011  Amen Sante  Health  5  5  2017  BTK  Finance and insurance  30  30  2015–2016  CHO  Agribusiness  26  16  2007–2012  ENDA TAMWEEL  Microfinance  5  5  SA  2015–2012  Maghreb PEF III  Collective investment  21  19  vehicles  2013  One Tech  Manufacturing  4  4  2009–2008  TAV Tunisie  Infrastructure  204  204  2015  TAV Tunisie ‐ EQ  Infrastructure  0  0  2009  Topic SA  Oil, gas, and mining  0  0  1998  Tunivest Intl  Collective investment  0  0  vehicles        297  285  Table 6.2. IFC Advisory Portfolio  Project Name  Project ID  Product Business  Estimated  Estimated  IFC  Estimated Total  Area  Start Date   End Date  Approval  Budget (US$)  Date  CFE  601338  Financial  8/1/2016  12/31/2018  8/15/2016  780,000  Institutions Group  ENDA MIS  601699  Financial  7/1/2016  6/30/2018  6/13/2016  150,000  Institutions Group  Amen Bank  601717  Financial  7/11/2016  6/30/2017  7/10/2016  100,000  IRM  Institutions Group  One Tech  600508  Cross‐Industry    7/19/2017  8/18/2014  35,385  Business Edge  Advisory Services  Fast E4E  592887  Sustainable    6/30/2015  12/14/2012  656,000  Business Advisory  Tunisia E4E  599434  Sustainable    12/31/2015  6/27/2013  849,123  ICT  Business Advisory  Tunisia  591087  Investment    6/30/2015  6/18/2012  2,355,862  Investment  Climate  Climate  Reform  Amen Bank  596627  Access to Finance    12/31/2013  6/1/2012  440,000  Risk  Management  Advisory  Total  5,366,370      54 Annex 7: MIGA Active Portfolio  (as of April 30, 2018)    Project ID  Effective  Expiry  Project Name  FY  Business  Risk  Gross  Date  Date  Sector  Covers  Exposure  (US$, millions)  10180      Passenger‐Car  2012  Transportation    80.4  Ferry TANIT  55 Annex 8: Analytical and Advisory Services and Trust Funds  Table 8.1. Advisory Services and Analytics Delivered FY16–17  Fiscal Year  Task ID  Task Name  Product Line  Delivered  P143726  TN: Graduate entrepreneurship support   IE  P146815  TN‐ Poverty assessment  EW  P147672  Tunisia #A033 Restructuring Motor Third Party Liability Insurance  P148033  TN ‐ DIS implementation  2016  P152506  Institutional Strengthening for Transport Sector Sustainability  TA  P152757  Support to Rades port efficiency and governance improvement  P152974  TN Health TA  P154062  AML CFT assessment Tunisia  EW  P157883  ECD Strategy Development  TA  P145957  TN Sector Competitiveness Diagnostic and PPD  P152615  DIME_Jobs_Tunisia Community Works IE  IE  P152745  Structuring Advice for the Tunisia ‐ Italy Transmission Corridor  TA  P153680  Tunisia WASH and Poverty Diagnostic  P157319  Tunisia Agriculture Sector Dialog  EW  2017  P158090  Impact of Libya Crisis on Tunisia  P158129  SPL System & Socioeconomic Inclusion  P159182  Tunisia Fragility Risk Analysis  TA  P159777  Strengthening Accountability and Oversight Institutions in Tunisia  P164320  Tunisia Open Budget Portal  Note: TA = Technical Assistance; EW = Economic and Sector Work; IE = Independent Evaluation.  Table 8.2. Ongoing Advisory Services and Analytics  Expected  Task ID  Task Name  Product  Delivery  Line  Fiscal Year  2018  P145960  TN: MSME TA  2018  P151139  Tunisia ‐ Financial Sector Modernization TA  2020  P151301  Tunisia Public Financial Management and Governance Technical  Assistance Program  2018  P157321  Value Chain Development for Jobs in Lagging Regions ‐ Let's Work  Program in Tunisia  2018  P158121  Tunisia Delivery Unit  2018  P158437  Maghreb Youth Employment Taskforce  TA  2018  P155271  Support for Public Private Partnerships (PPPs) in Rural Water  Supply and Irrigation in Tunisia  2018  P159072  Tunisia Lagging Areas Technical Assistance  2019  P159568  STEG Operational Diagnosis & Upgrade  2018  P162728  Secured Transactions in Tunisia  2019  P162730  Credit Information Sharing System  2019  P162731  Promoting Mobile Money  2019  P158114  Tunisia Broadband Internet and ICT for Education Acceleration  Technical Assistance  PA  2019  P156301  Financial Sector Modernization Program ‐ Technical Assistance  2018  P158118  Tunisia Public Expenditure Review  EW  2019  P158446  Tunisia Matching Grant Impact Evaluation  IE  56 Expected  Task ID  Task Name  Product  Delivery  Line  Fiscal Year  2020  P161903  Maghreb Governance and Political Economy Facility and Dialogue  ASA  2018  P162936  TUNISIA: Analytical Work on SOEs in Tunisia  2021  P150062  Tunisia Government Debt and Risk Management    2018  P165840  Tunisia Value Chain Development Platform  2018  P165866  Tunisia Competition Assessment: case study  TA  2018  P161267  Tunisia Energy Sector Development Dialogue  2018  P162184  TN: Broadband Internet & ICT Support  2018  P162542  Tunisia‐Italy Electricity Undersea Interconnection  2018  P164245  Tunisia ‐ Urban Transport Technical Assistance  ASA  2018  P166339  Support the Nationally Determined Contribution (NDC)  Implementation  2018  P166418  Impact of highway upgrading on national integration and local  economic development in Tunisia  2018  P162096  ECD Strategy Development ‐ Phase 2    2018  P162398  Maghreb Infrastructure Diagnostic  EW  2018  P599434  E4E ICT Tunisia Project  TA  2019  P144674  Social Protection Reforms Support (MNA Transition Fund)  TA  2019  P164062  Investigating Gender Discrimination on the Labor Market through a  IE  Field Experiment in Tunisia   2019  P164865  Socioemotional and Cognitive Skills Gaps among Young Children  TA  and Adolescents in TN  2019  P166264  Tunisia Health Policy Dialogue  TA  Note: TA = Technical Assistance; EW = Economic and Sector Work; IE = Independent Evaluation; ASA = Advisory  Services and Analytics.  Table 8.3. Summary of Trust Funds (as of May 15, 2018)  Project ID  Trust Fund  Grant  Amount (US$,  Closing  thousands)  P163810  TF0A5577‐Tunisia Enhancing Gas Governance  5/31/2020  3,461,500  P158121  TF0A2179‐Tunisia Delivery Unit  4/30/2018  138,122  P158121  TF0A2626‐Tunisia Delivery Unit  11/30/2018  1,730,000  P144674  TF014278‐Tunisia Social Protection Reforms  5/31/2019  299,395  Support Project  P144674  TF015956‐Social Protection Reforms Support  5/31/2019  4,700,000  P148638  TF014131‐Tunis ‐ VMP for MENA SME Export  5/31/2019  40,956  Development  P158114  TF0A2002‐Broadband and ICT for Education –  12/31/2018  24,607  Preparation  P158114  TF0A2605‐Broadband Internet and ICT for  12/31/2018  3,225,000  Education Acceleration Techni  P146502  TF071840‐Tranforming the road sector in Tunisia   02/28/2018  909,000  P130637  TF0A6157‐Tunisia: Support to Deepening  06/30/2018  300,000  Decentralization and Improving Inclusion Project  P164865  TF0A5615‐Tunisia Children Skills Assessment  02/28/2018  250,000  P159777  TF0A2814‐Strengthening Accountability and  06/30/2017  199,426  Oversight Institutions in Tunisia  57 Project ID  Trust Fund  Grant  Amount (US$,  Closing  thousands)  P144917  TF015423‐Communication for Policy Reforms in  08/31/2015  123,266  Tunisia (SPN)  P130637  TF018635‐Tunisia PforR Service Delivery Support  12/31/2016  489,911    TF0A6577‐Tunisia MAPS    15,892,132    TF0A3138‐Tunisia MRP Preparation  12/31/2017  428,000    TF0A1931‐Tunisia‐FIP PPG Investment Plan  12/31/2017  250,000    TF097703‐Second Natural Resources Management  12/26/2017  9,730,000    TF018515‐DIME_Jobs_Tunisia Community Works IE  12/5/2017  245,000    TF0A1540‐Tunisia – FIP BETF Investment Plan  12/31/2017  325,000    TF0A0596‐Feasibility and Sustainability of a Public‐ 12/31/2017  350,000  Private Partnership  P151301  TF0A5300‐Moussanada‐Governance pillar  06/30/2020  1,656,920  P151301  TF018947‐TN Public Financial Management TA  12/31/2020  1,546,293.19  Program      58 Annex 9: Selected Macroeconomic Indicators     2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  (Pre‐ limi‐          nary)  (Projected)  Real Sector   Real GDP growth (% change)  1.1  1.0   2.0   2.4   2.9  3.4  3.6  GDP Deflator  3.6  5.7  5.7  6.1  5.2  4.3  3.9  Gross national savings (% of GDP)  12.5  13.4  12.4  14.0  15.7  16.6  18.0  Inflation (CPI, average)  4.9  3.7  5.3  7.0  6.1  5.2  4.3  Government Finance (% of GDP)   Total revenues (including grants)  23.6  22.8  24.2  24.9  25.9  26.2  26.1  Total expenditure and net lending  28.8  28.7  30.2  30.1  29.3  28.7  28.3  Overall balance (excluding grants)  −5.6  −6.0  −6.1  −5.6  −3.6  −2.7  ‐2.4  Overall balance (including grants)  −5.3  −5.9  −6.0  −5.2  −3.4  −2.5  −2.2  Gross public debt ratio (% of GDP)  54.8  61.2  71.3  73.1  73.3  72.9  71.4  Selected Monetary Accounts                   Money and quasi‐money (M2)  5.2  8.2  10.2  7.2  —  —  —  Credit to the economy  6.2  9.7  13.2  9.0  8.7  8.1  8.1  Broad money (M3 of the financial system)  5.3  8.1  8.3  9.0  9.1  8.3  8.4  Policy interest rate (%, eop)  4.25  4.25  5.0  —  —  —  —  Balance of Payments (Percent of GDP, unless otherwise indicated)   Current account balance  −8.9  −8.8  −10.1  −9.2  −7.8  −7.2  −6.4  Trade Balance  ‐11.7  ‐11.4  ‐13.3  ‐13.0  ‐12.2  ‐11.6  ‐11.1  Exports of goods  ‐2.8  0.2  4.1  8.9  4.6  3.5  4.3  Imports of goods  ‐2.5  2.0  2.2  ‐1.1  1.6  2.3  3.3  FDI, net  2.2  1.7  1.8  2.0  2.5  2.7  2.9  Gross reserves (US$, billions, eop)  7.4  5.9  5.7  6.3  7.0  7.1  7.4   in months of next year's goods and non‐ factor services importsb  4.1  3.2  3.1  3.4  3.7  3.7  3.7  External debt (% of GDP)  64.9  72.2  80.1  83.7  85.5  84.5  83.5  Exchange rate, average (TND/US$)  1.96  2.15  2.4  —  —  —  —  Memo Items  Nominal GDP (TND, millions)  84,656  90,376  97,435  106,179  115,386  124,678  134,721  Nominal GDP (US$, billions)  43.2  42.1  40.3  40  42  44  47  GDP per capita (current US$)  3,884  3,690  3,496  3,463  3,569  3,791  3,855  Unemployment rate   (% of active population) b  15.4  15.5  15.3  15.0  14.8  14.6  14.2  Source: IMF, Tunisian authorities, and World Bank staff estimates.  Note: CPI = Consumer Price Index.   a. 2017 figure is for Q3. b. End‐of‐year reserves over next year's imports.  59